Les moyens de financement du commerce international :

CREDIT DE PRE FINANCEMENT :

Cest un crdit contracter par lexportateur au prs de sa banque pendant la priode de
fabrication parce que les acomptes verss par limportateur ne lui suffisent pas pour financer
son cycle dexploitation.
Il existe deux types de crdit de P-F :
1_ spcialis :
Ils sont destines a financer dimportant contrat et dont la dure de ralisation des travaux
minimum est de 6 mois
Le montant du crdit dpend du plan de financement qui retrace mois par mois les dpenses
cumules et les recettes perues au titre du march
La dure de fabrication peut se prolonger jusqu' la naissance de la crance
Le dnouement du crdit de P-F :
Il peut se faire par un crdit acheteur ou fournisseurs ou par un crdit de mobilisation de
crances nes
Le cot du crdit est le taux de base bancaire + commission de base.
2_ taux Fixe :
Cest un crdit dont le taux dintrt est fixe, lavantage pour lexportateur, cest quil peut
inclure dans le prix de vente les frais financiers.
Ce type de crdit est destine financer des contrats de fourniture dquipement lourds et lger
(les contrats qui portent sur les matires premires sont excluent)
LE FINANCEMENT A COURT TERME :
1-Crdit de mobilisation de crances nes :
La banque escompte une traite tire par lexportateur sur elle-mme et accepte
Lexportateur tire une traite a sa banque quelle accepte et lescompte par la suite, il doit
accepter la traite accompagne de document de transport et facture
La dure concide avec le dlai du paiement et le montant du crdit peut porter sur la totalit
du montant de la marchandise ou de la prestation de service
Le cot de crdit : taux de base bancaire + commission
Schma :
1- expdition de la marchandise de lexportateur limportateur
2- remise de la traite et documents de transport et facture de lexportateur la B
exportateur
3- escompte de la traite de la banque de lexpo lexportateur.
Cette opration permet au fournisseur daccorder un dlai de paiement ses clients, il obtient
le montant total de sa marchandise ds le montant ou ses crances sont nes, a sapplique
galement sur les services

Pour le remboursement son crdit lexportateur paie a lchance des fonds quil recevoir du
client
Pour se prmunir contre le risque de crdit (non paiement) la banque souscrire la CAGEX.
2- Les avances sur devises AED :
LAED est un prt ou un crdit en devise accord par la banque (monnaie autre que celle de
lexportateur), il est utilis pour viter les risques de change quand la monnaie de facturation
est en devise
La montant du crdit peut port sur la totalit du montant de la marchandise en devise
La dure du crdit est la mme que le dlai de paiement accord limportateur
Le remboursement : il attend que limportateur le paie lchance pour payer a banque
Pour le cas de lAED, il doit acheter de la devise pour payer ses intrts
Les avantages de lAED : permet de financer tout de suite, vite le risque de change
3 _LAFFACTURAGE :
Cest la cession ou le transfert des crances de lexportateur sur des clients trangers une
socit daffacturage, en contre partie lexportateur reoit le nominale des crances diminues
des frais et commissions
Etape 1 : Cession des factures (crances) entre lexportateur et socit daffacturage
Etape 2 : la socit daffacturage paie lexpo du montant nominal frais de commission
Avantages :
Evite le risque de non paiement
Alimente sa trsorerie tout de suite
Evite la gestion administrative des clients.
Frais et commissions :
Risque de non paiement
Gestion du portefeuille
Gestion des comptes clients
Schma : lentreprise est appele le FACTOR
1- contrat de factoring entre lexportateur et le FACTOR
2- contrat commercial entre exportateur et Importateur
2 marchandises + facture, mentionne que le paiement se fait aux FACTOR (export__
limport)
3- paiement anticip (FACTOR ---EXPORTATEUR)
4- paiement a lchance (Importateur---FACTOR)
Inconvnient : cot un peu trop cher
Le contrat de vente doit prciser que le paiement se fera par factoring

FORFAITAGE :
Rachat de crance forfaitage.
Cette technique permet au vendeur de cder ses crances en escomptant les effets de
commerce (billet ordre ou lettre de change) auprs du forfaiteur sans aucun recours (le
vendeur naura plus affaire a limportateur, le responsable sera une banque garante ou autre
institution)
Lexportateur vend ses crances au forfaiteur moyennant des commissions et le taux
descompte).
Les risques existant pour le forfaiteur influencent la commission exige ; ce sont les risques
de non paiement (insolvabilit du client), risque de non transfert, gestion administrative des
postes clients.
La condition pour que le forfaiteur accepte leffet de commerce est quil soit garanties :
acceptation de la traite et aval du billet.
Droulement du forfaitage :
Expo impot
Forfai B imp
12345678-

contrat commercial entre exportateur et importateur

Foraitage (expo- forfaiteur)
Livraison + envoi de la traite (expo-import).
Acceptation ou avalisation de leffet (import---B import)
Remise de leffet (B importateur--- expo)
Prsentation des effets pour escompte (Expoforfaiteur)
Paiement (forfaiteur---export)
Paiement (B importateur ---forfaiteur)

Le forfaiteur pour se prvenir contre le risque de non paiement souscrit la CAGEX

AVANTAGES :
Reconstitution de la trsorerie
Evite le risque ne non paiement
Evite le risque de non transfert
Evite le risque de change
Allgement du bilan
Diffrence FACTORING & FORFAITAGE :
Le factoring cest a court terme pour les biens de consommation
Le forfaitage cest pour les longs termes et les biens de production
Le factoring cest les factures de tous les clients par contre le forfaitage cest 2 ou 3 factures
parmi toutes les factures quon a

Le crdit Bail International (LEASING) :

Lexportateur ne vend pas directement des quipements lacheteur, mais il le vend
directement une socit spcialise qui est la socit de crdit-bail laquelle se chargera de la
louer lacheteur
Avantage pour lexportateur :
Evite les risques de change, non paiement, et non transfert
Avantage pour limportateur :
Evite de mobiliser des sommes importantes dinvestissements, a lui permet dacqurir un
nouveau bien
Avantage Fiscal :
Amortir un bien dont il nest pas le propritaire.
Schma :
Expo---impo
Socit de leasing ---socit de leasing a ltranger
1234567-

demande de leasing entre expo et socit de leasing (2sens)

transmission de la demande de la socit de leasing la socit de leasing a ltranger
vente de la marchandise (export___ socit de leasing a ltranger)
expdition du bien (EXP---IMP)
paiement (socit de leasing a ltranger---EXP)
contrat de crdit bail (socit de leasing a ltranger __IMP)
paiement, versement des redevances du crdit bail (socit de leasing a ltranger--IMP)

Risque de non paiement= se prmunir par la CAGEX ou diffrent moyen de financement

Risque de non transfert= CREDOC irrvocable et confirm
Risque de change= crdit acheteur, AED, forfaitage, affacturage
Les versements se font avant la livraison,
Paiement au comptant = au moment de la livraison
Paiement crdit= paiement aprs livraison
Lescompte ncessite un dlai de fabrication
Lescompte pour lexportateur est un apport de trsorerie.

LES GARANTIES BANCAIRES :

Moyens qui protge limportateur contre le risque de non paiement des engagements et la non
excution du march par lexportateur.
La garantie bancaire est un engagement par la banque de lexportateur par lequel elle verse
une certaine somme limportateur pour le compte de lexportateur.

Il y a trois formes de garantie :

- CAUTION
- Garantie a premire demande
- Lettre de crdit stand-by
La diffrence entre caution et garantie de march : la caution sapplique au contrat de location
et la garantie de marche au contrat de vente.
CAUTION :
Cest une garantie conditionnelle
Vrifie le bien fond de la demande de limportateur.
La caution est ncessaire au contrat de vente
Sil n y pas de justification la banque peut annuler le contrat de caution
GARANTIE DE MARCHE :
En cas de mise en jeu de la garantie la banque paie immdiatement limportateur mme si
lexportateur sy oppose sans vrifier le bien fond de la demande.
Cest une garantie inconditionnelle
La garantie facilite aux exportateurs laccs au march et elle allge leur trsorerie puisque
elles leur font viter les retenues sur le pris du march ou bien les dpts en espce
Garantie directe et Indirecte :
Directe :
Emise directement limportateur par la banque de lexportateur
Indirecte :
Cest lorsquelle est mise limportateur par la banque correspondante la banque de
lexportateur, cest--dire la banque qui se trouve dans le pays de limportateur.
Dans le cas des garanties directes :
La B de lexportateur : BANQUE EMETTRICE ( le GARANT).
IMPORTATEUR = BENEFICIAIRE
EXPORTATEUR= DONNEUR DORDRE
Schma :
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contrat commercial entre EXPO et IMPO.

Demande de la garantie, lettre dinstruction (EXPOB, EXPO)
Accord (B, EXPO--- EXPORTATEUR)
Envoie de la lettre de garantie (B, EXPOIMPORT)

Dans la demande de la garantie : elle se fait sois forme de lettre dinstruction qui comporte 2
mentions : Ordre IRREVOCABLE de payer et Ordre de dbit son compte
Cas de la mise en jeu de la garantie :

Schma :
1-mise en jeu de la garantie (B, EXPO-IMPO 2sens).
2-paiement (B, EXPO--- IMPO)
3- dbit du compte de lexpo (B expoexpo)

La contre garantie :
Cest des instructions par la banque de lexportateur la banque local de donner la garantie
limportateur.
Cette garantie est en gnral la faveur de limportateur parce que a suit les rgles du pays
de limportateur, il doit aussi payer plus de commissions
Schma :
Expo - - - impo
B-exp --- b, correspondante locale
1- contrat commercial (EXPO-- IMPO)
2- demande de la garantie (EXPOB EXPO)
3- demande de dlivrance de la garantie et contre garantie (B, EXPOB correspondante
locale)
4- remise de la garantie (B correspondante IMPO)
Mise en jeu de la garantie indirecte :
Exp.
IMPO
B.EXP B. LOCALE
12345-

demande de la mise en jeu de la garantie (IMP_ B locale)

paiement (IMPO- B LOCALE)
appel de la garantie (B.localeB- EXPO)
remboursement (B.EXPO---B locale)
dbit du compte de lexportateur.

Instruction : la demande par la banque de lexportateur la banque locale dmettre lacte de

garantie pour son compte et sous a responsabilit en faveur de limportateur
Contenue de lacte de garantie :
Numro de la garantie, son type, sa rfrence
Nom de lexportateur, adresse
Nom du bnficiaire, adresse
Type de marchandises, rfrence du contrat de base
Date dmission, dentre en vigueur, dure de validit et montrant de la garantie
Dfinition de lappel doffre :

Invitation aux fournisseurs de bien ou de service prsenter une offre prcise en vue de
lattribution dun contrat
Appel doffre ouvert :
Tous les candidats peuvent prsenter leurs candidatures suite lannonce publique
Appel doffre restreint :
Adress un nombre limit dentreprise quont les comptences ncessaires
Adjudicateur :
Organisme tranger procdant lappel doffre
Soumissionnaire :
Fournisseurs potentiels
Adjudicataire :
Celui qui a t retenu.
Contenue de la lettre de garantie :
Date dmission de la marchandise : date a partir de laquelle la banque commence a percevoir
des commissions
Date dentre en vigueur : date partir de laquelle elle peut tre mise en jeu
Dure de validit : entre en vigueur date dexpiration
Date dexpiration : caduque ; on ne peut plus la mettre en jeu
Date dentre en vigueur :
*date dmission
*date de signature du contrat principal
*date de perception des acomptes
La mise en jeu :
Appel de la garantie : demande dtre indemnis
La prorogation :
Prolongement (sur ordre de lexportateur sa banque) sur la dure de validit
Avenant :
Modification apportes au contrat de garantie = amendements
Le montant de la garantie diminue au fur et a mesure de laccomplissement ou lavancement
de lexcution du contrat
La main leve :
La garantie est solde cette date moins quil ait prorogation
Les garants solde sa garantie sous laccord pralable de lexportateur
Le cot de la garantie est pay par la banque.
Les commissions prleves par la banque sont un pourcentage du montant de la garantie, a
reprsente la rmunration du risque encouru par la banque.
La garantie documentaire :

Les documents a prsents sont :

La mise en jeu doit tre justifie par la constatation dun fait.
Si cest limportateur lui-mme qui met en jeu la garantie : il prsente une attestation signe
que lexportateur na pas rempli son obligation.
Les documents de preuve ne servent qua faire payer la banque et non pas culpabiliser
lexportateur.