ARBOL DE DECISION

En los problemas tratados bajo riesgo anteriormente solo tenia una sola etapa de
decisin cuando en un problema tiene dos o mas etapas de decisin es muy til el
diagrama de rbol y estudiar cual de todos los caminos es el mejor, empleando en
cada nodo de probabilstica el valor esperado. Empezando por la parte derecha de
cada trayectoria de decisin. Como veremos a travs del ejemplo siguiente.
Una compaa tiene dos opciones de inversin, construir una planta grande
o una pequea que se pueda ampliar a los dos aos.
El costo de la planta grande es de 5 millones, mientras que la parte chica es
de un milln.
La decisin depende principalmente de las demandas futuras del producto
que producir la planta.
En la grafica tenemos un resumen del proyecto. Se estiman dos tipos de
demanda para el producto demanda alta con una probabilidad de .75 y una
demanda baja con una probabilidad de .25.
Los nodos de la red son rectngulos y crculos los rectngulos son decisiones
que tiene que tomar el empresario, y los crculos son eventos
probabilsticas.
Demanda Alta p= .75

$1,000,000/ao

Demanda baja p= .25

PG
-4,200,000
-5000000

-1000000

Ampl..

$300,000/ao
DA .75
DB .25

NA

DA .75
DB.25

PCH

$900,000/ao
$200,000/ao
$250,000/ao
$200,000/ao

Demanda baja p= .25

$200,000/ao
Primera etapa 2 aos
CUL ES MI MEJOR OPCIN?

Segunda etapa 8 aos

Si elige construir la planta grande el valor esperado en los 10 aos menos el costo
es :
(1,000,000*.75 + 300,000*.25)*10 5,000,000 = 3,250,000
Si elige construir la planta chica, si la demanda es alta estara en disposicin de
aumentar las instalaciones, solo que el costo de la ampliacin es de $4,200,000 un
poco ms cara por la inflacin Ya que lo que faltaba es 4,000,000.; Una vez
ampliada si la demanda es alta se tendra un beneficio de $900,000 por ao y si la
demanda es baja el beneficio es $200,000 por ao. si no amplia el beneficio de la
planta chica se mantiene los 8 aos despus, con beneficios de $250,000 y de
$200,000 si la demanda es alta o baja respectivamente.
En el caso de la planta pequea, y hay demanda alta en los dos primeros aos. El
decide ampliar, el valor esperado en los 8 aos ms los dos primeros aos con
demanda alta en la primera etapa, menos el costo total es:
(900,000*.75 + 200,000*.25)*8 +500,000 5200,000 = 1,100,000
si la demanda en los dos aos es alta y decide no ampliar la planta sus ganancias
son el valor esperado en la segunda etapa por 8 aos ms los dos aos de demanda
alta menos sus costos ser:
(250,000*.75 + 200,000*.25)*8 +500,000 1,000,000 =1,400,000
si la demanda en los dos aos es baja no amplia la planta y sus ganancias en la
segunda etapa ser:
(250,000*.75 + 200,000*.25)*8 +400,000 1,000,000 = 1,300,000

por lo tanto tomando en cuenta todas las opciones lo que ms conviene

es construir la planta grande.
OTRA FORMA

Veamos primero la segunda etapa en el caso de construir la rama de

planta chica:
a) a) si se dio en la primera etapa demanda alta:
si ampli el valor esperado en los 8 aos es de
((900,000)*(.75) + (200,000)*(.25))*8 4,200,000 = 1,600,000

si no amplia :
((250,000)*(.75) + (200,000)(.25))*8 = 1,900,000.
Luego me conviene no ampliar con una ganancia de $ 1,900,000
b) b) Aplicando ahora el valor esperado para toda la planta
pequea tenemos:
La mejor opcin de la segunda etapa, ms los dos meses con
demanda alta, por su probabilidad; ms los 10 meses con demanda
baja, por su probabilidad, menos el costo de inversin nos queda:
(1,900,000 + 500,000)*(.75) + (2,000,000)(.25) 1,000,000 =
1,300,00
Como la opcin de iniciar con la planta grande no cambia es de
$3,250,000
esta es la mejor opcin
EJEMPLO 3: Una empresa est programando un espectculo de Corrida de Toros para
el 15 de agosto, con motivo del aniversario de la Fundacin de la Ciudad de Arequipa.
Las ganancias que se obtengan dependern en gran medida del clima en el da del
evento. En concreto, si el da es lluvioso la empresa pierde 15 mil dlares; si es soleado
gana 10 mil dlares. Se supone que los das o son lluviosos o son soleados. La empresa
puede decidir cancelar el evento, pero si lo hace pierde el depsito de 1,000 dlares
efectuado por el alquiler del local. Los registros del pasado indican que en la quinta
parte de los ltimos cincuenta aos, ha llovido en esa fecha.
Resolver : (a) Construya la matriz de decisin, (b) La decisin ptima sin informacin
perfecta, (c) Entre qu limites puede variar la probabilidad de que llueva, sin que
cambie la decisin establecida en b), (d) Cul es el monto mximo que estara dispuesto
a pagar la Empresa por la informacin perfecta.
El dueo de la empresa piensa recurrir a la brujita cotty, una clarividente muy
famosa que ofrece sus servicios a quienes lo requieren. En las ocasiones que ha llovido,
Cotty acert el 90% de las veces. Cuando predijo un da soleado, acert slo el 80% de
las veces. (e)Cunto estara dispuesto a pagar el dueo de la empresa por los servicios
de Cotty?.

Solucin:
(a) Matriz de Decisin : Alternativas posibles : Realiza el evento (R)
Cancela el evento(C)
Eventos futuros
: Dia lluvioso (LL)
Dia soleado(S)
Realiza
Cancela

Lluvioso(LL)
-15,000
-1,000

Soleado(S)
10,000
1,000

b) La decisin ptima sin informacin perfecta, se puede establecer a partir del uso
del Criterio del Valor esperado, considerando las probabilidades correspondientes.
P(LL) = 0.20, P(S) = 0.80
Se elige la alternativa de mayor ganancia esperada :
Alternativas
Realizar
-15000(0.20) + 10000(0.80) = 5,000
Cancelar -1000(0.20) + -1000(0.80) = -1000
Se elegir la alternativa : Realizar el evento, que indica 5 mil dlares como la
ganancia esperada sin informacin perfecta (GESIP)

c) Entre qu valores puede variar la probabilidad de que llueva, sin que cambie la
decisin de b), que es realizar el evento.
Se puede observar que se decidir por la alternativa de realizar siempre que
muestre la mayor ganancia esperada. Osea siempre dicha ganancia sea mayor que (1,000)
Si P(LL) = x
Entonces se plantea : -15000x + 10,000(1-x) > -1000
-25,000x > -11,000
x < 11/25 = 0.44
La probabilidad de que llueva (x) debe ser menor que 0.44 y mayor que 0.(en algn
caso podra ser tambin igual a 0).

(d) Cul es el monto mximo que estara dispuesto a pagar la Empresa por la
informacin perfecta.
El monto mximo es aquel correspondiente a la ganancia esperada con
informacin perfecta.(GECIP)
Resultado futuro
Dia lluvioso(LL)
Dia Soleado(S)

La mejor decisin
Realizar
Cancelar

Ganancia
-1000
10,000

La ganancia esperada con informacin perfecta es :

-1,000(0.20) + 10,000(0.80) = 7,800 (GECIP)
El monto mximo dispuesto a pagar sera 7,800 dlares
De otro lado:

Valor esperado de
la informacin
=
perfecta
VEIP

=
=
=

Ganancia esperada con

informacin perfecta

GECIP
7,800
$ 2,800

Ganancia esperada
sin informacin
perfecta
-

GESIP
5,000

Osea conocer la informacin, aumenta la ganancia esperada de $ 5,000 a $7,800.

No se pagar mas de $ 2,800 por una investigacin de mercado o por alguna otra forma
de tener informacin mas certera.

(e) Cunto estara dispuesto a pagar el dueo de la empresa por los servicios de
Cotty?.
En este caso, se est recurriendo a los servicios de una brujita y no al de
una Compaa investigadora de mercado.
Se estar dispuesto a pagar por dicha informacin, un equivalente al valor
esperado de la informacin de dicha investigacin proporcionada por Cotty
Valor esperado de la Informacin de cotty(muestra)
Se trata de resolver:
VEICotty = GECIcotty(o GECIP) - GESIP
-Obtencin de la Ganancia esperada con informacin de Cotty: (GECIcotty)
Ganancia esperada con
informacin de la muestra (Cotty)

Ganancia esperada
= (cuando el indicador es I1 ) * P(I1) +
Ganancia esperada
(cuando el indicador es I2 ) * P(I2)

-Clculo de las Probabilidades Marginales : P(I1) y P(I2)

Segn evidencias se sabe que : .....En las ocasiones que ha llovido, Cotty acert
el 90% de las veces. Cuando predijo un da soleado, acert slo el 80% de las veces
Se elabora la siguiente tabla de probabilidades condicionales segn 2
indicadores o posibles resultados dados por Cotty.
I1 : Acierta
I2 : No acierta

Indicador
Acierta (I1)
No Acierta(I2)

Lluvioso (LL)
0.90
0.10

Soleado(S)
0.80
0.20

P( I1/ S) = 0.80
P(S) = 0.80

P( I2/ S) = 0.20
P( I1/LL) = 0.90

P(LL) = 0.20
P( I2/LL) = 0.10

Del rbol de decisin, se obtiene :

P(I1) = 0.80 (0.80) + 0.20(0.90) = 0.82
P(I2) = 0.80(0.20) + 0.20(0.10) = 0.18

-Clculo de las Ganancias Esperadas cuando el resultado es I1(acierta) o es I2( No

acierta)
* Si la IM(cotty) tiene como resultado el indicador I1:
P(S/I1) = P(SI1) =
P(I1)
P(LL/I1) =

0.8 x 0.8
0.82

= 0.7805

P(LLI1) = 0.20 x 0.9 = 0.2195

P(I1)
0.82

* Si la IM (cotty) tiene como resultado el indicador I2:

P(S/I2) = P(SI2) =
P(I2)
P(LL/I2) =

0.8 x 0.2
0.18

= 0.8889

P(LLI2) = 0.2 x 0.10 = 0.1111

P(I2)
0.18

Clculo de las Ganancias Esperadas:

* Si la IM (cotty)tiene como resultado el indicador I1(acierta):
Decisin
Realizar

-15000(0.2195)

+ 1000(0.7805)

Ganancia Esperada
4,512.5

Cancelar

-1,000(0.2195)

+ -1000(0.7805)

-1000.

La decisin ptima es realizar el evento, ya que as se tendr la mayor ganancia

esperada igual a $ 4, 512.5 .
* Si la IM(cotty) tiene como resultado el indicador I2(No acierta):
Decisin
Realizar
Cancelar

-15000(0.1111) + 1000(0.8889)
-1,000(0.1111) + -1000(0.8889)

Ganancia Esperada
= 7222.5
= -1000.

La decisin ptima es realizar el evento, ya que as se tendr la mayor ganancia

esperada igual a $ 7,222.5.

Luego :
Ganancia esperada con
informacin de la muestra (Cotty)

Ganancia esperada
= (cuando el indicador es I1 ) * P(I1) +
Ganancia esperada
(cuando el indicador es I2 ) * P(I2)

Ganancia esperada con informacin de la muestra(Cotty) =

4512.5 (0.82) + 7222.5 (0.18) = 5000.3
Finalmente :
Valor esperado de la
Ganancia esperada con
Ganancia esperada sin
informacin de la muestra = informacin de la muestra - informacin de la muestra
=
=

5,000.3
0.3 $

- 5,000

Conclusin : El dueo de la empresa taurina no debera gastar mas de $ 0.3 para

contrata a la brujita cotty. (resp. e).

Los 03 ejemplos de aplicaciones en Inv. De Mercados estn disponibles en :

http://tarwi.lamolina.edu.pe/~leojeri/cursosdicto.htm

IO/Departamento de Economa y Gestin Empresarial

Prof. Leoncio Fernndez