SOCIEDAD

FINANCIERA DE
OBJETO MLTIPLE
(SOFOM)

18 de julio de 2006: publicacin en el DOF de reformas,

derogaciones y adiciones a disposiciones de diversas leyes:

General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, de
Instituciones de Crdito.

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.

Federal de Instituciones de Fianzas.

para Regular las Agrupaciones Financieras, de Ahorro y Crdito

Popular, de Inversin Extranjera, del Impuesto sobre la Renta y del
Impuesto al Valor Agregado.
Cdigo Fiscal de la Federacin.

Resultado
Posibilidad de constituir y operar sociedades
annimas dedicadas a otorgar crdito,
arrendamiento financiero y factoraje,
sin requerir previa autorizacin de autoridades
financieras.

Antecedentes

En Mxico el otorgamiento de crdito no est prohibido.

Hasta antes de las reformas realizar operaciones de
arrendamiento financiero y factoraje estaba reservado a
empresas con autorizacin de la SHCP y sus actividades
eran reguladas por la LGOAAC, sus operaciones e
informacin financiera estaban sujetas a la supervisin y
vigilancia de la CNBV.

Situacin actual

Las reformas consideran 2 tipos de

Sofom:

Entidad Regulada

Entidad No Regulada

-ER-ENR-

ER

Empresas en cuyo capital

participen como accionistas
bancos, grupos financieros,
o accionistas de estos dos.
Sus
operaciones
estn
reguladas por la LGOAAC y
estn sujetas a la vigilancia
y supervisin de la CNBV.

ENR

Empresas en cuyo capital no

participen las personas morales o
fsicas mencionadas; se regulan por
la LGOAAC y otras leyes; no estn
supervisadas por la CNBV.

Condiciones:
Sus operaciones deben sujetarse a las disposiciones
de la LGTOC, a la que se han adicionado captulos de
arrendamiento financiero y factoraje.

Para efectos de la LISR se consideran integrantes del

sistema financiero, siempre y cuando:
*Sus activos
por cartera
financiero y/o

estn integrados al menos en un 70%

de crdito, y/o de arrendamiento
de factoraje, o

*Sus ingresos debern corresponder cuando menos

en ese porcentaje a esas operaciones.

Condiciones ..

Si se mantiene la proporcin en sus ingresos o en

sus
activos,
los
intereses
ordinarios
o
moratorios- derivados de sus operaciones con
empresarios no causan IVA.
Como integrantes del sistema financiero, los
intereses que reciban por inversiones estn
exentos de retencin.

Condiciones ..

Procesalmente los juicios que inicien seran por la

va ejecutiva mercantil, no por la ordinaria, lo que
significa que el embargo se puede trabar sin
esperar a la emisin de la sentencia.

Condiciones ..

Las quejas sobre sus servicios se presentan ante

Condusef.
Constituida una Sofom, en un plazo no mayor a
diez das hbiles posterior a la fecha de
inscripcin del primer testimonio en el RPC, debe
darse aviso a Condusef de sus datos generales.

Condiciones ..
Estn obligadas a establecer medidas para prevenir
posibles operaciones ilcitas.
Los servicios se pueden otorgar a mercado abierto,
no es necesario que los usuarios sean accionistas.
Pueden actuar como fiduciarias en fideicomisos de
garanta de sus propias operaciones.

Condiciones ..

No pueden captar recursos del pblico, salvo por emisin

de valores.
En su publicidad y contratos, las ENR debern insertar la
leyenda de que no cuentan con autorizacin gubernamental
para operar y no estn supervisadas por la CNBV.
Salvo excepciones de monto, en operaciones de crdito, no
pueden cobrar intereses por anticipado.
Pueden ceder los derechos de su cartera sin requerir la
autorizacin de sus acreditados, arrendatarios o factorados.

Banca Comercial
Banca de Desarrollo
FONDEO
Emisin de valores
Uniones de crdito

No hay requerimientos de capital

mnimo.
Acta constitutiva:
*Insercin en la denominacin de las
palabras Sociedad Financiera de
Objeto Mltiple o del acrnimo
Sofom.

Insercin en la denominacin del

trmino:

Entidad Regulada o las letras ER.

Entidad no Regulada o las letras
ENR.

Sofom Coparmex
Objetivo
Crear un intermediario financiero que sea
capaz de apoyar con recursos crediticios
las necesidades de financiamiento de los
socios, atendiendo proyectos que
demuestren capacidad de pago y garantas
acordes al proyecto.

Sofom Coparmex

Se constituye una Sofom E.N.R. con

sede en el D.F.
Los Centros actuaran como
sucursales, con facultades definidas
de autorizacin de crditos.
La responsabilidad de cobro de los
financiamientos sera de los Centros.

Sofom Coparmex

Se capacitara al personal de
promocin, anlisis de crdito, y
operacin.
Se deber contar con equipo de
cmputo capaz de operar en intranet y
en lnea.
Cuando los crditos otorgados incurran
en un porcentaje de cartera vencida,
se suspenden los crditos.

Sofom Coparmex
Capital
1. Se buscaran aportaciones de
grandes empresas.
2.

Se analizar la forma en que los

Centros, empresas y personas
interesadas en ser accionistas, lo
puedan ser.

Sofom Coparmex
Premisas fundamentales
1. Se trata de un negocio financiero que
genere rendimientos aceptables a
sus accionistas.
2.

Los crditos que se otorguen

debern recuperarse, en caso
contrario habra quebrantos.