MANOEL MARTINS DO CARMO FILHO, D.SC.

Contabilidade Avanada

MARTINS.MANOEL@GMAIL.COM

SUMRIO
1. O AMBIENTE ECONMICO E A CONTABILIDADE ............................................................................................................3
1.1. AS DIMENSES INTERNACIONAIS DA CONTABILIDADE ........................................................................................3
1.2. CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL .......................................................................4
2. FUNDAMENTOS E ESTRUTURA DA CONTABILIDADE NO BRASIL ..............................................................................6
2.1. ESTRUTURA CONCEITUAL DA CONTABILIDADE BRASILEIRA ..............................................................................6
2.2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS NO BRASIL ...................................................................11
2.3. DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS ................................................................................................32
3. PRINCIPAIS APLICAES DAS PRTICAS CONTBEIS DE AVALIAO ...................................................................42
3.1. VALOR JUSTO .............................................................................................................................................................42
3.2. VALOR PRESENTE .....................................................................................................................................................44
3.3. REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS - IMPAIRMENT .......................................................................45
4. IMOBILIZADO ......................................................................................................................................................................50
4.1. RECONHECIMENTO E MENSURAO .....................................................................................................................50
4.2. DEPRECIAO............................................................................................................................................................50
4.3. OPERAO DESCONTINUADA .................................................................................................................................56
4.4. AMORTIZAO ...........................................................................................................................................................57
4.5. EXAUSTO ..................................................................................................................................................................58
5. ARRENDAMENTO MERCANTIL .........................................................................................................................................59
6. AVALIAO DE INVESTIMENTOS ....................................................................................................................................62
7. REORGANIZAO SOCIETRIA .......................................................................................................................................82
7.1. TRANSFORMAO ...........................................................................................................................................................82
7.2. INCORPORAO ..............................................................................................................................................................83
7.3. FUSO............................................................................................................................................................................85
7.4. CISO.............................................................................................................................................................................86
8. TRIBUTOS INCIDENTES SOBRE LUCRO E REGIMES DE TRIBUTAO ......................................................................94
8.1. INTRODUO ..............................................................................................................................................................94
8.2. LUCRO FATO GERADOR DO IRPJ E DA CSLL ......................................................................................................94
8.3. REGIMES DE TRIBUTAO NA PESSOA JURDICA ................................................................................................95
REFERNCIAS ......................................................................................................................................................................110

1. O AMBIENTE ECONMICO E A CONTABILIDADE

A Internacionalizao dos mercados, no que diz respeito ao desenvolvimento do mercado de capitais, ao
crescimento dos investimentos diretos estrangeiros e formao de blocos econmicos, traz consigo a
necessidade de se ter um conjunto de padres contbeis internacionais que possam viabilizar o processo de
comparao de informaes entre companhias de um mesmo grupo ou de grupos distintos.
A contabilidade, por meio das demonstraes contbeis e outras formas de evidenciao de informaes,
torna-se a principal ferramenta de divulgao do desempenho empresarial, viabilizando de forma eficiente a
comunicao da empresa com seus diversos usurios de suas informaes.
1.1. AS DIMENSES INTERNACIONAIS DA CONTABILIDADE
No contexto internacional, a contabilidade, por meio das demonstraes contbeis, pode ser entendida como
o processo de reporte de informaes realizado pela empresa junto aos seus usurios internacionais, que por
sua vez, se encontram localizados em pases diferentes do seu pas de origem.
No mbito do mercado de capitais internacional essas formas de evidenciao de informaes so
agrupadas em um nico relatrio, o chamado Relatrio Anual, a ser utilizado, principalmente pelas empresas
que negociam aes em bolsas de valores.
O Relatrio Anual composto por cinco partes e deve ser apresentado pelas companhias abertas que
operam em bolsas de valores nacionais ou estrangeiras negociando aes. Os tipos de demonstraes
contbeis a serem elaboradas e divulgadas pelas companhias, entretanto, so definidos pela legislao de
cada mercado de capitais. As partes que compe o Relatrio Anual so:
Quadro 1 Relatrio Anual para companhias abertas
1. Parte
2. Parte
3. Parte
4. Parte
5. Parte

Relatrio da
administrao
Demonstraes
Contbeis
Notas Explicativas
Parecer dos Auditores
Independentes
Parecer do Conselho
Fiscal

Nessa parte so evidenciadas informaes gerenciais sobre o desempenho

econmico-financeiro da empresa e atividades corporativas.
So relatrios com finalidades especficas que apresentam a situao
patrimonial, econmica e financeira.
So notas de elementos das demonstraes contbeis que visam a
apresentar um maior detalhamento sobre os mesmos.
Expressa a opinio do auditor independente sobre o exame das
demonstraes contbeis.
Expressa a opinio do conselho fiscal sobre os atos sociais e administrativos
do conselho de administrao.

Quadro 2 Objetivos das Demonstraes Contbeis

Balano Patrimonial
Demonstrao do resultado
Demonstrao do resultado
abrangente
Demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido
Demonstrao dos fluxos de caixa
Demonstrao do valor adicionado

Demonstra a situao patrimonial da empresa.

Evidencia a situao econmica da companhia atravs da apurao de seu
resultado (lucro ou prejuzo) em um determinado exerccio.
Apresenta o resultado do perodo, bem como possveis resultados futuros,
decorrentes de transaes que ainda no se realizaram.
Apresenta as variaes dos elementos que compem o patrimnio lquido de
um perodo para o outro.
Apresenta a gerao de caixa das atividades operacionais, de investimentos e
de financiamentos da entidade.
Evidencia o valor agregado gerado e distribudo pela empresa.

Balano social

Demonstra o montante investido pela companhia em aes sociais voltadas

aos seus colaboradores e sociedade.

1.2. CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL

As informaes contbeis devem possuir alto nvel de compreensibilidade para facilitar a sua anlise e
interpretao por parte dos usurios que a utilizam, a qual est relacionada sua natureza. A sua utilidade
para a tomada de decises est subordinada relevncia e confiabilidade, bem como sua comparabilidade
e consistncia, sem deixar de considerar que seus benefcios devem ser superiores ao custo de sua
elaborao e divulgao.
A informao poder propiciar aos seus usurios condies apropriadas para avaliao de situaes
passadas, presentes e futuras relativas a entidade, quer elas sejam internas ou externas, de acordo com as
seguintes caractersticas qualitativas da informao (HENDRIKSEN E BREDA, 1999).
As caractersticas qualitativas so os atributos que tornam as demonstraes financeiras teis para os
usurios.
Quadro 3 Atributos Qualitativos da Informao Contbil
Compreensibilidade

Relevncia

Confiabilidade

Comparabilidade

Uma qualidade essencial das informaes apresentadas nas demonstraes financeiras que
elas sejam prontamente entendidas pelos usurios.
Para serem teis, as informaes devem ser relevantes s necessidades dos usurios na
tomada de decises. A informao completa quando ela tem condies de fazer diferenas
numa deciso, ajudando os usurios a fazer predies sobre eventos passados, presentes e
futuros, ou confirmar ou corrigir expectativas anteriores.
Para ser til, a informao deve ser confivel, ou seja, deve estar livre de erros ou vieses
relevantes e representar adequadamente aquilo que se prope a representar. Quer dizer que a
informao contbil funo de fidelidade de representao, verificabilidade e neutralidade.
Permite aos usurios identificar semelhanas e diferenas entre dois conjuntos de fenmenos
econmicos, o que depende da uniformidade e da consistncia.
Os usurios devem poder comparar as demonstraes financeiras de uma entidade ao longo
do tempo, a fim de identificar tendncias na sua posio financeira e no seu desempenho. Por
isso importante que as demonstraes financeiras apresentem as correspondentes
informaes de perodos anteriores.

Nas informaes evidenciadas, as quais podero ser analisadas por investidores e ajud-los em sua escolha
de investimento, existem alguns pontos que podem ser destacados, dentre os quais:
Avaliao da lucratividade e rentabilidade do negcio;
Verificao do tempo de retorno do investimento;
Anlise da gerao de caixa operacional;
Avaliao da capacidade de pagamento das obrigaes assumidas, entre outras.
Os atributos de relevncia e confiabilidade apresentam as seguintes restries:
Tempestividade
Equilbrio entre custo e benefcio
Equilbrio entre caractersticas qualitativas
Viso verdadeira e apropriada

Para que uma informao contbil seja til e influencie decises econmicas ela precisa ser compreensvel,
relevante, comparvel e confivel. Vale ressaltar que a relevncia envolve a materialidade e a confiabilidade
resguarda os seguintes fatores:
Quadro 4 Fatores de Relevncia e Confiabilidade das Informaes Contbeis
Materialidade

Primazia da essncia
sobre a forma
Representao
adequada
Neutralidade

Prudncia

Integridade

A relevncia das informaes afetada pela sua natureza e materialidade. Uma informao
material se a sua omisso ou distoro puder influenciar as decises econmicas dos
usurios, tomadas com base nas demonstraes financeiras.
Para que a informao represente adequadamente as transaes e outros eventos que ela
se prope a representar; necessrio que essas transaes e eventos sejam
contabilizados e apresentados de acordo com a substncia e realidade econmica, e no
meramente sua forma legal.
Para ser confivel, a informao deve representar adequadamente as transaes e outros
eventos que ela diz representar ou que se espera que ela represente.
Para ser confivel, a informao contida nas demonstraes financeiras deve ser neutra,
isto , imparcial.
Os preparadores de demonstraes financeiras se deparam com incertezas que
inevitavelmente envolvem certos eventos e circunstncias, tais incertezas so reconhecidas
pela divulgao da sua natureza e extenso e pelo exerccio de prudncia na preparao
das demonstraes financeiras. O exerccio da prudncia est tambm baseado na
confiabilidade da informao.
Para ser confivel, a informao constante das demonstraes financeiras deve ser
completa, dentro dos limites da materialidade e custo.

2. FUNDAMENTOS E ESTRUTURA DA CONTABILIDADE NO BRASIL

A sigla BR Gaap tem sido utilizada para configurar a estrutura conceitual contbil brasileira. As letras BR
representam a palavra Brasil e as letras Gaap correspondem s abreviaturas da expresso norte-americana
General Accepted Accounting Principles (Princpios Contbeis Geralmente Aceitos).
No Brasil, alterao radical no ordenamento contbil adveio da Lei 11.638/07 e do acatamento dos
pronunciamentos do Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC pelas autoridades reguladoras
governamentais, colocando-nos na especialssima condio de um dos nicos, seno o nico, pases do
mundo a implementar por fora legal, as normas internacionais nos balanos individuais das empresas ao
invs de apenas nos consolidados.
2.1. ESTRUTURA CONCEITUAL DA CONTABILIDADE BRASILEIRA
A estrutura conceitual da contabilidade brasileira para elaborao e apresentao das demonstraes
contbeis semelhante estrutura conceitual da contabilidade internacional. Tal estrutura envolve os
seguintes conceitos:
Objetivos e pressupostos bsicos das demonstraes contbeis;
Caractersticas qualitativas da informao contbil;
Reconhecimento, avaliao e mensurao dos elementos das demonstraes contbeis;
Capital e manuteno de capital.
2.1.1. Princpios Contbeis no Brasil
Os princpios contbeis podem ser considerados a base conceitual de sustentao das teorias contbeis e
eventos contemplados pela contabilidade. A contabilidade procura evidenciar as variaes estruturais
patrimoniais e financeiras ocorridas nas entidades de tal forma que possamos visualizar a realidade
econmica na qual essas entidades se encontram. Sendo assim, percebemos que os princpios contbeis
esto relacionados de forma estrita com a realidade econmica, devendo sempre observar sua essncia.
Os Princpios da Contabilidade podem ser observados no exerccio da profisso contbil e constitui condio
de legitimidade das Normas Brasileiras de Contabilidade (NBC). Alm disso, na aplicao dos Princpios
Fundamentais de Contabilidade a situaes concretas, a essncia das transaes deve prevalecer sobre
seus aspectos formais.
No Brasil, desde que a lei 6.404/56 o incluiu como matria legislativa a ser observada pelos agentes
do mercado de capitais, os princpios so objeto de regulamentao dos rgos reguladores oficiais. O
Conselho Federal de Contabilidade CFC emitiu, em 29 de dezembro de 1993, a Resoluo do CFC n 75093, que dispe sobre os Princpios Fundamentais de Contabilidade, que esto revestidos de universalidade e
generalidade, elementos que caracterizam o conhecimento cientfico, justamente com a certeza, o mtodo e
a busca das causas primeiras.
Partindo dessa fundamentao, o CFC apresentou os seguintes princpios fundamentais de contabilidade,
atualizados pela Resoluo CFC no. 1.282/2010:
Princpio da Entidade: define a entidade contbil, dando, a esta vida e personalidade prpria, pois
determina que o patrimnio de toda e qualquer unidade econmica que manipula recursos econmicos,
independente da finalidade de gerar ou no lucros, de ser pessoa fsica ou jurdica, de direito pblico ou

privado, no deve se confundir com a riqueza patrimonial de seus scios ou acionistas, ou proprietrio
individual e nem sofrer os reflexos das variaes nela verificadas.
A Entidade (empresa) no se confunde com a pessoa fsica do scio, juridicamente so duas pessoas
distintas: a pessoa fsica e a pessoa jurdica, com obrigaes diferentes. Exemplo: a empresa contrai uma
dvida, caso no a pague ser executada (a empresa executada no o scio). A mesma coisa acontece se
o scio contrair dvida, quem executado o scio e no a empresa.
Observa-se que este postulado importante na medida em que ele identifica o campo de atuao da
Contabilidade, pois onde existir patrimnio administrvel existir certamente a Contabilidade.
Princpio da Continuidade: pressupe que a Entidade continuar em operao no futuro e, portanto, a
mensurao e a apresentao dos componentes do patrimnio levam em conta esta circunstncia. Como o
prprio nome diz a empresa deve ter continuidade, funo da contabilidade primar pela continuidade da
empresa.
A entidade deve ajustar os valores reconhecidos em suas demonstraes contbeis para que reflitam os
eventos subsequentes que evidenciem condies que j existiam na data final do perodo contbil a que se
referem as demonstraes contbeis.
A seguir so apresentados exemplos de eventos subsequentes ao perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis que exigem que a entidade ajuste os valores reconhecidos em suas
demonstraes ou reconhea itens que no tenham sido previamente reconhecidos:
a) Deciso ou pagamento em processo judicial aps o final do perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis, confirmando que a entidade j tinha a obrigao presente ao final daquele
perodo contbil. A entidade deve ajustar qualquer proviso relacionada ao processo anteriormente
reconhecida;
b) Obteno de informao aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis,
indicando que um ativo estava desvalorizado ao final daquele perodo contbil ou que o montante da
perda por desvalorizao previamente reconhecida em relao quele ativo precisa ser ajustada. Por
exemplo:
(i) falncia de cliente ocorrida aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis
normalmente confirma que j existia um prejuzo na conta a receber ao final daquele perodo, e que a
entidade precisa ajustar o valor contbil da conta a receber; e
(ii) venda de estoque aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis pode
proporcionar evidncia sobre o valor de realizao lquido desses estoques ao final daquele perodo;
(c) determinao, aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, do custo de ativos
comprados ou do valor de ativos recebidos em troca de ativos vendidos antes do final daquele perodo;
(d) determinao, aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, do valor referente
ao pagamento de participao nos lucros ou referente s gratificaes, no caso de a entidade ter, ao final
do perodo a que se referem as demonstraes, uma obrigao presente legal ou construtiva de fazer tais
pagamentos em decorrncia de eventos ocorridos antes daquela data; e
(e) descoberta de fraude ou erros que mostram que as demonstraes contbeis estavam incorretas.
A entidade no deve elaborar suas demonstraes contbeis com base no pressuposto de continuidade se
sua administrao determinar aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis que
pretende liquidar a entidade, ou deixar de operar ou que no tem alternativa realista seno faz-lo.

A deteriorao dos resultados operacionais e da situao financeira aps o perodo contbil a que se referem
as demonstraes contbeis pode indicar a necessidade de considerar se o pressuposto da continuidade
ainda apropriado.
Se o pressuposto da continuidade no for mais apropriado, o efeito to profundo que este Pronunciamento
requer uma mudana fundamental nos critrios contbeis adotados, em vez de apenas um ajuste dos valores
reconhecidos pelos critrios originais.
A seguir, esto relacionados exemplos de eventos subsequentes ao perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis que no originam ajustes, os quais normalmente resultam em divulgao:
(a) combinao de negcios importante aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes
contbeis ou a alienao de uma subsidiria importante;
(b) anncio de plano para descontinuar uma operao;
(c) compras importantes de ativos, classificao de ativos como mantidos para venda, outras alienaes de
ativos ou desapropriaes de ativos importantes pelo governo;
(d) destruio por incndio de instalao de produo importante aps o perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis;
(e) anncio ou incio da implementao de reestruturao importante;
(f) transaes importantes, efetivas e potenciais, envolvendo aes ordinrias subsequentes ao perodo
contbil a que se referem as demonstraes contbeis;
(g) alteraes extraordinariamente grandes nos preos dos ativos ou nas taxas de cmbio aps o perodo
contbil a que se referem as demonstraes contbeis;
(h) alteraes nas alquotas de impostos ou na legislao tributria, promulgadas ou anunciadas aps o
perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis que tenham efeito significativo sobre os ativos
e passivos fiscais correntes e diferidos;
(i) assuno de compromissos ou de contingncia passiva significativa, por exemplo, por meio da concesso
de garantias significativas;
(j) incio de litgio importante, proveniente exclusivamente de eventos que aconteceram aps o perodo
contbil a que se referem as demonstraes contbeis.
Princpio da Oportunidade: refere-se ao processo de mensurao e apresentao dos componentes
patrimoniais para produzir informaes ntegras e tempestivas.
A falta de integridade e tempestividade na produo e na divulgao da informao contbil pode ocasionar a
perda de sua relevncia, por isso necessrio ponderar a relao entre a oportunidade e a confiabilidade da
informao.
Princpio do Registro pelo Valor Original: determina que os componentes do patrimnio devem ser
inicialmente registrados pelos valores originais das transaes, expressos em moeda nacional.
As seguintes bases de mensurao devem ser utilizadas em graus distintos e combinadas, ao longo do
tempo, de diferentes formas:
I Custo histrico. Os ativos so registrados pelos valores pagos ou a serem pagos em caixa ou
equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos recursos que so entregues para adquiri-los na data da
aquisio. Os passivos so registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos em troca da

obrigao ou, em algumas circunstncias, pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, os quais sero
necessrios para liquidar o passivo no curso normal das operaes; e
II Variao do custo histrico. Uma vez integrado ao patrimnio, os componentes patrimoniais, ativos e
passivos, podem sofrer variaes decorrentes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, os quais
teriam de ser pagos se esses ativos ou ativos equivalentes fossem adquiridos na data ou no perodo das
demonstraes contbeis. Os passivos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa,
no descontados, que seriam necessrios para liquidar a obrigao na data ou no perodo das
demonstraes contbeis;
b) Valor realizvel. Os ativos so mantidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, os quais
poderiam ser obtidos pela venda em uma forma ordenada. Os passivos so mantidos pelos valores em caixa
e equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam pagos para liquidar as correspondentes
obrigaes no curso normal das operaes da Entidade;
c) Valor presente. Os ativos so mantidos pelo valor presente, descontado do fluxo futuro de entrada lquida
de caixa que se espera seja gerado pelo item no curso normal das operaes da Entidade. Os passivos so
mantidos pelo valor presente, descontado do fluxo futuro de sada lquida de caixa que se espera seja
necessrio para liquidar o passivo no curso normal das operaes da Entidade;
d) Valor justo. o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes
conhecedoras, dispostas a isso, em uma transao sem favorecimentos; e
e) Atualizao monetria. Os efeitos da alterao do poder aquisitivo da moeda nacional devem ser
reconhecidos nos registros contbeis mediante o ajustamento da expresso formal dos valores dos
componentes patrimoniais.
So resultantes da adoo da atualizao monetria:
I a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, no representa unidade constante em
termos do poder aquisitivo;
II para que a avaliao do patrimnio possa manter os valores das transaes originais, necessrio
atualizar sua expresso formal em moeda nacional, a fim de que permaneam substantivamente corretos os
valores dos componentes patrimoniais e, por consequncia, o do Patrimnio Lquido; e
III a atualizao monetria no representa nova avaliao, mas to somente o ajustamento dos valores
originais para determinada data, mediante a aplicao de indexadores ou outros elementos aptos a traduzir a
variao do poder aquisitivo da moeda nacional em um dado perodo.
Princpio da Competncia: determina que os efeitos das transaes e outros eventos sejam reconhecidos
nos perodos a que se referem, independentemente do recebimento ou pagamento. O Princpio da
Competncia pressupe a simultaneidade da confrontao de receitas e de despesas correlatas.
A receita considerada realizada:
No momento em que h a transferncia do bem ou servio para terceiros, efetuando estes
o pagamento ou assumindo o compromisso firme de faz-lo no futuro (exemplo:venda a prazo);

Quando ocorrer a extino de uma exigibilidade sem o desaparecimento concomitante de

um bem ou direito (exemplo: perdo de dvidas ou de juros devidos);

Pelo aumento natural dos bens ou direitos (exemplo: juros de aplicaes financeiras);
No recebimento efetivo de doaes e subvenes.

A despesa considerada incorrida quando:

Ocorrer o consumo de um bem ou direito (exemplo: desgaste de mquinas);
Ocorrer o surgimento de uma obrigao (exigibilidade) sem o correspondente aumento dos
bens ou direitos (exemplo: contingncias trabalhistas);

Deixar de existir o correspondente valor do bem ou direito pela sua transferncia de

propriedade para um terceiro (exemplo: a baixa de mercadorias do estoque quando da efetivao da
venda).

Princpio da Prudncia: determina a adoo do menor valor para os componentes do ATIVO e do maior
para os do PASSIVO, sempre que se apresentem alternativas igualmente vlidas para a quantificao das
mutaes patrimoniais que alterem o patrimnio lquido.
O Princpio da Prudncia pressupe o emprego de certo grau de precauo no exerccio dos julgamentos
necessrios s estimativas em certas condies de incerteza, no sentido de que ativos e receitas no sejam
superestimados e que passivos e despesas no sejam subestimados, atribuindo maior confiabilidade ao
processo de mensurao e apresentao dos componentes patrimoniais.
Exemplo:
A empresa discute na justia o reajuste de preo de um produto ou servio anteriormente por ela fornecido,
caso ganhe a ao receber R$ 100.000,00. Pelo conservadorismo, por se tratar de um possvel aumento
patrimonial (receita), o Contador dever ser conservador, lanando esse valor como receita somente quando
o juiz sentenciar ganho final.
A empresa discute na justia o reajuste de preo de um produto ou servio anteriormente comprado, caso
ganhe a ao dever pagar R$ 98.000,00 outra empresa litigante. Pelo conservadorismo, por se tratar de
uma possvel perda, o Contador dever ser conservador, provisionando o valor da ao como despesa no
exerccio.
A Prudncia significa cautela, ou seja, os ativos devem ser registrados apenas quando tidos como lquidos e
certos e as dvidas provisionadas mesmo quando incerto a obrigao do pagamento.
2.1.2. Convenes Contbeis
As convenes so mais objetivas e tm a funo de indicar a conduta adequada que deve ser observada no
exerccio profissional da Contabilidade. So: conveno da objetividade, da materialidade e da consistncia.
Conveno da Objetividade: o profissional deve procurar sempre exercer a Contabilidade de forma objetiva,
no se deixando levar por sentimentos ou expectativas de administradores ou qualquer pessoa que venha a
influenciar no seu trabalho e os registros devem estar baseados, sempre que possvel, em documentos que
comprovem a ocorrncia do fato administrativo.
Conveno da Materialidade: a informao contbil deve ser relevante, justa e adequada e o profissional
deve considerar a relao custo x benefcio da informao que ser gerada, evitando perda de recursos e de
tempo da entidade.
Exemplo:

10

Bens do imobilizado de pequeno valor no devem ser contabilizados no Ativo Imobilizado, mas sim em
contas de resultado (despesas), devido o custo de controlar contabilmente um bem de pequeno valor.
Ex.: um grampeador, que custa R$ 30,00 e cuja vida til chega a quase 05 anos. O custo de manter um
sistema ou planilha de depreciao, bem como os lanamentos contbeis ao longo de sua vida til
inviabilizam o trabalho do contador. o mesmo tempo que se utiliza para controlar um emprstimo de
milhares ou milhes de Reais.
Conveno da Consistncia: os relatrios devem ser elaborados com a forma e o contedo das informaes
consistentes, para facilitar sua interpretao e anlise pelos diversos usurios.
Exemplo:
Ao adotar um critrio ou mtodo de avaliao, o Contador dever mant-lo consistente (uniforme) dentro de
um mesmo perodo, e quando for alter-lo somente no incio do perodo seguinte, bem assim, fazer constar
nas notas explicativas a utilizao de mtodo diverso que o anterior e apresentar os reflexos que a mudana
proporcionou. Exemplo: Se utilizar a depreciao para veculos a 15% ao ano dever fazer no perodo todo,
procurando no alterar nos prximos exerccios, para fins de anlise, porm se for necessrio a alterao
mencionar em notas explicativas (que parte componente as Demonstraes Financeiras) que a
depreciao de veculos no exerccio foi alterada de 15% ao ano para 20%.
2.2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS NO BRASIL
A Lei 11.638, publicada em dezembro de 2007, alterou vrios dispositivos contbeis da Lei 6.404/76 que so
aplicveis s companhias abertas e de grande porte. Segundo a citada lei, considera-se de grande porte a
sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que tiver, no exerccio anterior, ativo total superior
a R$ 240 milhes ou receita bruta anual superior a R$ 300 milhes.
A Lei 11.638/07 determina que as normas expedidas pela CVM devero ser elaboradas em consonncia com
os padres internacionais de contabilidade (IFRS), alm de tornar obrigatria a elaborao e apresentao
da demonstrao dos fluxos de caixa para todas as empresas abrangidas pela lei e a demonstrao do valor
adicionado para as companhias abertas. De acordo com a mencionada lei as demonstraes contbeis
obrigatrias so:
a)
b)
c)
d)
e)
f)

Balano patrimonial;
Demonstrao do resultado;
Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido;
Demonstrao dos fluxos de caixa (regulamentada pelo CPC 3);
Demonstrao do valor adicionado (se companhia aberta) (regulamentada pelo CPC 9);
Notas explicativas.

O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) publicou em 2009 o Pronunciamento Tcnico CPC 26

Apresentao das Demonstraes Contbeis, correlacionadas com a IAS 1, do IASB. Isso significa que
essas normas so semelhantes em todos os seus aspectos relevantes.
2.2.1. Fundamentos bsicos das demonstraes contbeis em BR Gaap
Finalidade das demonstraes contbeis
A mudana para a contabilidade com base nas normas internacionais sentida particularmente na ideia de
objetivos, ou seja, as informaes contbeis devem atender s necessidades de um usurio capaz de tomar

11

decises utilizando as demonstraes financeiras no seu processo decisrio. No bojo dessa afirmao est o
impedimento de utilizar regras contbeis que distoram a informao sobre a essncia econmica das
transaes - casos em que transaes foram contabilizadas dentro das regras fiscais, mas com prejuzo da
informao divulgada ao mercado, ou seja, respeitando a forma, mas destruindo a essncia da informao.
Essa nova contabilidade baseada em princpios pretende produzir informaes que sirvam a dois propsitos
centrais: a medio do desempenho com a consequente prestao de contas e o apoio na avaliao dos
papis das empresas negociados no mercado com base na previso dos futuros fluxos de caixa (CPC 26.9).
Esses propsitos devem so atingidos adotando-se o modelo de princpios e estimativas com base no valor
de mercado e valor de uso, o que leva a novas exigncias para os administradores na tarefa de comunicar a
sua opinio sobre o desempenho do negcio em termos contbeis.
Segundo o item 9 do CPC 26, as demonstraes contbeis so:
[...] uma representao estruturada da posio patrimonial e financeira e do desempenho da companhia. O
objetivo das demonstraes contbeis proporcionar informao acerca da posio patrimonial e financeira,
do desempenho e dos fluxos de caixa da entidade que sejam teis a um grande nmero de usurios em suas
avaliaes e tomada de decises econmicas.
Para atender a esse objetivo, as demonstraes contbeis devem fornecer informaes acerca:
Dos ativos;
Dos passivos;
Do patrimnio lquido;
Das receitas e despesas, incluindo ganhos e perdas;
Das alteraes no capital prprio mediante integralizaes dos proprietrios e distribuies a eles;
Dos fluxos de caixa.
Elementos das Demonstraes Contbeis
Reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao balano patrimonial ou demonstrao do
resultado um item que se enquadre na definio de ativo ou passivo e deve ser reconhecido nas
demonstraes contbeis se:
For provvel que algum benefcio econmico futuro referente ao item venha a ser recebido ou entregue
pela entidade; e
Ele tiver um custo ou valor que possa ser medido em bases confiveis.
O pronunciamento conceitual bsico do CPC considera que os elementos diretamente relacionados com a
avaliao e mensurao da posio patrimonial e financeira de uma companhia so:
Reconhecimento de Ativos
Um ativo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele
provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor pode ser determinado em bases confiveis.
Reconhecimento de Passivos
Um passivo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que uma sada de recursos
envolvendo benefcios econmicos seja exigida em liquidao de uma obrigao presente e o valor pelo qual
essa liquidao se dar possa ser determinado em bases confiveis.

12

Reconhecimento de Patrimnio Lquido

So valores residuais do ativo da companhia depois de deduzidos todos os seus passivos, tambm tratado
como fonte de recursos prprios, ou seja, capital prprio ou ativo lquido.
J o resultado da companhia normalmente usado como medida de desempenho e envolve:
Reconhecimento de Receitas
A receita reconhecida na demonstrao do resultado quando resulta em um aumento, determinado em
bases confiveis, nos benefcios econmicos futuros provenientes do aumento de um ativo ou da diminuio
de um passivo.
Reconhecimento de Despesas
As despesas so reconhecidas na demonstrao do resultado, quando surge um decrscimo, que possa ser
determinado em bases confiveis, nos futuros benefcios econmicos provenientes da diminuio de um
ativo ou do aumento de um passivo.
Reconhecimento de Ganhos
Representam outros itens que se enquadram na definio de receita e podem ou no surgir no curso das
atividades ordinrias da companhia, representando aumentos nos benefcios econmicos.
Reconhecimento de Perdas
Representam outros itens se enquadram na definio de despesa e podem ou no surgir no curso das
atividades ordinrias da companhia, representando decrscimos nos benefcios econmicos.
Pressupostos Bsicos das Demonstraes Contbeis CPC 26
Demonstraes Financeiras so preparadas conforme o regime contbil de competncia.
Regime de
Segundo esse regime, os efeitos das transaes e outros eventos so reconhecidos quando
Competncia ocorrem e so lanados nos registros contbeis e reportados s demonstraes financeiras
dos perodos a que se referem.
As demonstraes financeiras so normalmente preparadas no pressuposto de que a
entidade continuar em operao no futuro previsvel. Ao tomar conhecimento de incertezas
Continuidade relevantes relacionadas a eventos ou condies que possam lanar dvidas significativas
acerca da capacidade da companhia para continuar em operao no futuro previsvel, a
administrao deve divulgar tais incertezas.
Informaes Comparativas
Conforme CPC 26, a menos que uma norma permita ou exija de outra forma, informaes comparativas
devem ser divulgadas em relao ao perodo anterior, para todos os valores includos nas demonstraes
contbeis.
Identificao das Demonstraes Contbeis
Cada demonstrao contbil e suas notas explicativas devem ser identificadas claramente, conforme o CPC
26, considerando:

13

O nome da empresa;
Se a demonstrao e as notas referem-se a uma empresa individual ou grupo consolidado;
A data-base da demonstrao e notas explicativas;
A moeda de apresentao;
O nvel de arredondamento utilizado nos valores apresentados em cada demonstrao e notas
explicativas.
Apresentao Apropriada das Demonstraes Contbeis
Com o objetivo de preservar a essncia sobre a forma, o CPC 26 permite que, nos casos extremamente
raros em que a administrao concluir que a adoo de uma determinada disposio prevista em um
pronunciamento resultar em informaes no correspondentes realidade, chegando ao ponto de
conflitarem com os objetivos das demonstraes contbeis estabelecidas na estrutura conceitual bsica da
contabilidade, a companhia poder vir a deixar de aplicar essa disposio, a no ser que esse procedimento
seja terminantemente proibido do ponto de vista legal regulatrio.
Mensurao
Mensurao o processo que consiste em determinar os valores pelos quais os elementos das
demonstraes contbeis devem ser reconhecidos e apresentados no balano patrimonial e na
demonstrao do resultado. Esse processo envolve a seleo de uma base especfica de mensurao.
Essas bases incluem o seguinte:
Custo histrico

ATIVOS

PASSIVOS

Os ativos so registrados pelos valores pagos ou a serem pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou
pelo valor justo dos recursos que so entregues para adquiri-los na data da aquisio, podendo ou no
ser atualizados pela variao na capacidade geral de compra da moeda.
Os passivos so registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos em troca da obrigao ou,
em algumas circunstncias (por exemplo, imposto de renda), pelos valores em caixa ou equivalentes
de caixa que sero necessrios para liquidar o passivo no curso normal das operaes, podendo
tambm, em certas circunstncias, ser atualizados monetariamente.

Custo corrente (Valor em uso)

ATIVOS
PASSIVOS

Os ativos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa que teriam de

ser pagos se esses ativos fossem adquiridos na data do balano.
Os passivos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, no
descontados, que seriam necessrios para liquidar a obrigao na data do balano.

Valor realizvel (Valor Justo)

ATIVOS
PASSIVOS

Os ativos so mantidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa que poderiam ser
obtidos pela venda numa forma ordenada.
Os passivos so mantidos pelos seus valores de liquidao, isto , pelos valores em caixa e
equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam pagos para liquidar as
correspondentes obrigaes no curso normal das operaes da entidade.

14

Valor presente (Ajuste ao Valor Presente)

ATIVOS

PASSIVOS

Os ativos so mantidos pelos seus valores de liquidao, isto , pelos valores em caixa e
equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam recebidos para liquidar os
correspondentes direitos no curso normal das operaes da entidade.
Os passivos so mantidos pelo valor presente, descontado, do fluxo futuro de sada lquida de
caixa que se espera seja necessrio para liquidar o passivo no curso normal das operaes
da entidade.

Teste de Recuperabilidade
A entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao valor recupervel de Ativos, a fim
de:
Verificar se houve perda por reduo ao valor de recuperao (impairment) ao adotar as novas prticas
contbeis adotadas no Brasil; e
Medir a eventual perda por reduo ao valor de recuperao existente, com o objetivo de complementar ou
reverter perdas por reduo ao valor de recuperao que possam ter sido constitudas anteriormente
Custo Atribudo para o Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento
Pode existir ativo com valor contbil substancialmente depreciado, ou mesmo igual a zero, e que continua em
operao e gerando benefcios econmicos para a entidade, o que pode acarretar, em certas circunstncias,
que o seu consumo no seja adequadamente confrontado com tais benefcios, o que deformaria os
resultados vindouros.
Por outro lado, pode ocorrer que o custo de manuteno seja tal que j represente adequadamente o
confronto dos custos com os benefcios.
Em ambos os casos a entidade pode:
Adotar a opo de atribuir um valor justo inicial ao ativo imobilizado e fazer o eventual ajuste nas contas do
ativo imobilizado tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada de Ajustes de Avaliao
Patrimonial; e
Estabelecer a estimativa do prazo de vida til remanescente quando do ajuste desses saldos de abertura.
Subsequentemente, e na medida em que os bens, objeto de atribuio de novo valor, nos termos do disposto
no item anterior e na parte inicial deste item, forem depreciados, amortizados ou baixados em contrapartida
do resultado, os respectivos valores devem, simultaneamente, ser transferidos da conta Ajustes de Avaliao
Patrimonial para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados e, a depender da opo quanto ao regime de
tributao da entidade, da conta representativa de Tributos Diferidos Passivos para a conta representativa de
Tributos Correntes.
As prticas contbeis adotadas no Brasil e por este CPC no admitem o uso de custo atribudo para ativos
intangveis, investimentos em controladas, controladas em conjunto, coligadas ou outros ativos que no os
ativos imobilizados e propriedade para investimento.

15

Balano patrimonial (ou demonstrao da posio financeira)

A informao a ser apresentada no balano patrimonial tem uma prtica bastante consolidada ao longo do
tempo no Brasil, entretanto, necessrio destacar que a lista de itens mnimos determinada pelos
pronunciamentos e regulaes geralmente no atende aos requisitos de uma boa divulgao, motivo pelo
qual os administradores devem avaliar a estrutura das demonstraes (contas e detalhamentos) com
referncia aos propsitos a serem alcanados nas divulgaes.
A adequao das contas deve ser julgada com base na (i) natureza e liquidez dos ativos, (ii) na funo dos
ativos na entidade, e (iii) nos montantes, natureza e prazo dos passivos (CPC 26.58). Os detalhamentos das
contas tambm usam os mesmos critrios, como por exemplo (CPC 26.78):
Os itens do ativo imobilizado so segregados em classes de acordo com o CPC 27 Ativo Imobilizado;
As contas a receber so segregadas em montantes a receber de clientes comerciais, contas a receber de
partes relacionadas, pagamentos antecipados e outros montantes;
Os estoques so subclassificados, de acordo com o CPC 16 Estoques, em classificaes tais como
mercadorias para revenda, insumos, materiais, produtos em processo e produtos acabados;
As provises so segregadas em provises para benefcios dos empregados e outros itens; e
O capital e as reservas so segregados em vrias classes, tais como capital subscrito e integralizado,
prmios na emisso de aes e reservas.
Distino entre ativos e passivos circulantes e no circulantes
Nas empresas no financeiras usual que os ativos no circulantes contenham ativos tangveis, intangveis
e financeiros de longo prazo. Os ativos circulantes nesse tipo de empresa so identificados como os itens
que participam do ciclo operacional, ou seja, do capital de giro. A exceo a este critrio quando a
demonstrao est baseada no critrio de liquidez, geralmente aplicvel s instituies financeiras.
A distino entre circulante e no circulante baseada no ciclo operacional ou de ativos realizados e
passivos liquidados dentro deste mesmo ciclo; a norma define o ciclo operacional como o tempo entre a
aquisio dos ativos que circulam continuamente (capital de giro) e sua realizao em caixa;
alternativamente, presume-se um prazo de 12 meses para o ciclo operacional no caso de no ser claramente
identificvel (CPC 26.60-65); a divulgao da posio financeira em muitas empresas opta por estabelecer o
limite de 12 meses como nica referncia para essa distino, porm os objetivos de atender a um usurio
interessado na elaborao de fluxos de caixa prospectivos so mais bem atendidos se ficar claro para o leitor
quais os itens que participam do capital de giro da companhia tendo em vista a existncia de outros itens
com vencimento para os prximos 12 meses.

Demonstraes separadas, individuais e consolidadas

As demonstraes individuais das entidades que tm investimentos em controladas e joint ventures devem
ser divulgadas em conjunto com as demonstraes financeiras consolidadas (integral ou proporcional)
conforme requerido pela legislao societria. A divulgao das demonstraes financeiras individuais,
requerida pela legislao societria no Brasil, atende necessidade da divulgao de diversos clculos com
efeitos societrios (determinao dos dividendos mnimos obrigatrios e distribudos, do valor patrimonial da
ao, etc.) (ICPC 09.4,5,6,7,8).
Considera-se, entretanto, de maior utilidade para o usurio investidor a demonstrao consolidada, o que
implica na maior utilizao desse tipo de demonstrao para o uso em comentrios gerenciais e no relatrio
de administrao.

16

Polticas gerais na apresentao das demonstraes financeiras

Algumas orientaes podem ser extradas dos CPCs como regras de divulgao aplicveis s
demonstraes:
Equilbrio
A entidade deve apresentar com igualdade de importncia todas as demonstraes financeiras que faam
parte do conjunto completo de demonstraes financeiras, o que implica em no destacar nenhuma das
demonstraes em prejuzo das outras; essas demonstraes so complementares, e o efeito das
transaes deve ser considerado em todas as peas desse conjunto em lugar de enfatizar a posio
financeira sobre a demonstrao do resultado ou vice-versa (CPC 26.11);
Integridade
Polticas contbeis inadequadas no podem ser retificadas por meio da divulgao das polticas contbeis
utilizadas ou por notas ou qualquer outra divulgao explicativa (CPC 26.18);
Continuidade
As demonstraes financeiras devem ser elaboradas no pressuposto da continuidade, a menos que a
administrao tenha inteno de liquidar a entidade ou cessar seus negcios, ou ainda no possua uma
alternativa realista seno a descontinuao de suas atividades (CPC 26.25);
Materialidade
Se um item no for individualmente material, deve ser agregado a outros itens, seja nas demonstraes
financeiras, seja nas notas explicativas;
Um item pode no ser suficientemente material para justificar a sua apresentao individualizada nas
demonstraes financeiras, mas pode ser suficientemente material para ser apresentado de forma
individualizada nas notas explicativas;
No necessrio fornecer uma divulgao requerida se a informao no for material (CPC 26.30);
Compensao de ativos e passivos
Ativos e passivos, e receitas e despesas no devem ser compensados como regra geral, exceto quando
refletirem a essncia da transao; a mensurao de ativos lquidos de provises relacionadas, por exemplo,
a de obsolescncia nos estoques ou a de crditos de liquidao duvidosa nas contas a receber de clientes
no so consideradas compensao (CPC 26.32,33);
Compensao de receitas e despesas
As transaes no ordinrias que no geram propriamente receitas, mas que so incidentais s atividades
principais geradoras de receitas devem ser apresentadas compensando-se quaisquer receitas com as
despesas relacionadas resultantes da mesma transao. Por exemplo: (i) ganhos e perdas na alienao de
ativos no circulantes, incluindo investimentos e ativos operacionais, devem ser apresentados de forma
lquida, deduzindo-se seus valores contbeis dos valores recebidos pela alienao e reconhecendo-se as
despesas de venda relacionadas; e (ii) despesas relacionadas com uma proviso reconhecida de acordo com
o CPC 25 Provises e que tiveram reembolso segundo acordo contratual com terceiros (por exemplo,
acordo de garantia do fornecedor) podem ser compensadas com o respectivo reembolso (CPC 26.34);

17

Informaes sobre perodos anteriores

A informao referente ao perodo anterior, inclusive a informao narrativa e descritiva, deve ser divulgada
para todos os valores apresentados nas demonstraes financeiras do perodo corrente quando for relevante
para a compreenso do conjunto das demonstraes do perodo corrente ou quando continua a ser relevante
no perodo corrente (CPC 26.38,40);
Mudanas de polticas contbeis
Quando a entidade aplica uma poltica contbil retrospectivamente ou faz a divulgao retrospectiva de itens
de suas demonstraes financeiras, ou, ainda, quando reclassifica itens de suas demonstraes financeiras
deve apresentar, como mnimo, 3 (trs) balanos patrimoniais e duas de cada uma das demais
demonstraes financeiras, bem como as respectivas notas explicativas. Os balanos patrimoniais a serem
apresentados nesse caso devem ser os relativos: i) ao trmino do perodo corrente; (ii) ao trmino do perodo
anterior (que corresponde ao incio do perodo corrente); e (iii) ao incio do mais antigo perodo comparativo
apresentado (CPC 26.39);
Mudana na apresentao
Quando a apresentao ou a classificao de itens nas demonstraes financeiras forem modificadas, por
mudana na natureza das operaes, reviso por melhoria na apresentao das demonstraes ou
exigncia de outro pronunciamento, os montantes apresentados para fins comparativos devem ser
reclassificados, a menos que a reclassificao seja impraticvel. Quando os montantes apresentados para
fins comparativos so reclassificados, a entidade deve divulgar: (i) a natureza da reclassificao; (ii) o
montante de cada item ou classe de itens que foi reclassificado; e (iii) a razo para a reclassificao (CPC
26.41,45);
Considerando as Leis 11.638/07 e 11.941/09, e o CPC 26, um balano patrimonial pode ser apresentado a
partir do seguinte formato:
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes
Ttulos valores mobilirios
Contas a receber de clientes
Estoques
Outros ativos
ATIVO NO CIRCULANTE
REALIZVEL A LONGO PRAZO
Contas a receber de clientes
Impostos diferidos
Ativos financeiros
Depsitos judiciais
Outros ativos
INVESTIMENTO
IMOBILIZADO
INTANGVEL
Total do Ativo

Notas

Ano 1

Ano 2

18

PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Salrios e benefcios
Impostos e contribuies
Emprstimos e financiamentos
Outros passivos
PASSIVO NO CIRCULANTE
Emprstimos e financiamentos
Impostos diferidos
Proviso para contingncias
Arrendamentos e compromissos contratuais
Receitas diferidas lquidas
Outros passivos
PATRIMNIO LQUIDO
CAPITAL SOCIAL
(-) Gastos com emisso de aes
RESERVA DE CAPITAL
(-) Aes em tesouraria
RESERVA DE LUCROS
PREJUZOS ACUMULADOS
OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES
Total do Passivo e Patrimnio Lquido

Notas

Ano 1

Ano 2

Demonstrao do resultado e demonstrao do resultado abrangente

Por fora da necessidade de atender s disposies societrias, o CPC 26 optou por apresentar a
demonstrao do resultado abrangente em duas demonstraes. A demonstrao do resultado do perodo
com os itens que tradicionalmente j faziam parte do resultado e a demonstrao do resultado abrangente
contendo, no mnimo (CPC 26.82A):
a) Resultado lquido do perodo;
b) Cada item dos outros resultados abrangentes classificados conforme sua natureza (exceto montantes
relativos ao item (c);
c) Parcela dos outros resultados abrangentes de empresas investidas reconhecida por meio do mtodo de
equivalncia patrimonial; e
d) Resultado abrangente do perodo.
O conceito do resultado abrangente pretende explicar todas as variaes no patrimnio lquido com exceo
das transaes entre acionistas e, por esta razo, tem alta importncia para o investidor interessado no
desempenho da empresa porque rene todas as transaes que afetam o resultado em uma nica
demonstrao. A dificuldade no caso brasileiro conciliar essa viso, chamada de all inclusive, porque inclui
todas as transaes que alteram o patrimnio lquido, com a lei societria, em especial nas exigncias do
clculo do dividendo mnimo obrigatrio.
Conforme o item 99 do CPC 26, a companhia deve apresentar anlise das despesas utilizando uma
classificao baseada na sua natureza, se permitida legalmente, ou na funo dentro da entidade, devendo
eleger o critrio que proporcionar informao confivel e mais relevante, obedecidas as determinaes
legais. Dessa forma, o CPC 26 ressalta que uma demonstrao do resultado do perodo deve apresentar, no
mnimo, as seguintes rubricas:

19

DEMONSTRAO DO RESULTADO

Notas

Ano 1

Ano 2

Receitas Brutas de Vendas

(-) Dedues de vendas
Impostos sobre vendas
Descontos incondicionais concedidos
Cancelamentos e devolues de vendas
Receitas Lquidas de Vendas
(-) Custos dos produtos vendidos
Lucro Bruto
(+) Outras Receitas
(-) Despesas operacionais
(-) Outras Despesas
(+/-) Resultado de Participaes Societrias
Lucro Lquido Antes do Resultado Financeiro
1. (+) Receitas Financeiras
2. (-) Despesas Financeiras
3. (+/-) Variao Cambial Lquida
4. (+/-) Variao Monetria Lquida
5. (+/-) Ganhos e Perdas com Derivativos
(=) Resultado Financeiro (1 a 5)
Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro
(-) Tributos sobre o Lucro
(-) Tributos sobre Lucros Diferidos
Resultado Lquido das Operaes Continuadas
(+/-) Resultado Lquido aps tributos das operaes continuadas
Resultado Lquido do Perodo
Resultado Lquido atribuvel aos Controladores
Resultado Lquido atribuvel aos No controladores
Lucro Lquido por ao

A demonstrao do resultado abrangente objetiva apresenta e apresenta o resultado lquido do perodo, bem
como possveis resultados futuros ajustados no patrimnio lquido (outros resultados abrangentes),
decorrentes de transaes que ainda no se realizaram financeiramente, pois dependem de eventos futuros.
Com isso, a demonstrao do resultado abrangente pode ser elaborada e apresentada como parte integrante
da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou a partir do modelo seguinte:
Notas

Ano 1

Ano 2

Resultado Lquido do Perodo

(+/-) Outros resultados abrangentes da companhia:
Variaes na Reserva de Reavaliao
Ajustes Acumulados de converso variao cambial de investimentos
societrios no exterior
Ganhos e perdas com parcela efetiva de hedge de fluxo de caixa
Ganhos e perdas com ativos financeiros disponveis para venda
Ganhos e perdas atuariais com plano de penso com benefcio definido
Resultado Abrangente do Perodo
Resultado Abrangente atribuvel aos Controladores
Resultado Abrangente atribuvel aos No Controladores

Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido

Para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao do saldo feita no incio e no final do perodo,
demonstrando-se separadamente as mutaes decorrentes:

20

(i) do resultado lquido;

(ii) de cada item dos outros resultados abrangentes, apresentando separadamente o montante atribuvel aos
controladores e participao dos no controladores;
(iii) para cada componente do patrimnio lquido, os efeitos das alteraes nas polticas contbeis e as
correes de erros reconhecidas de acordo com o CPC 23;
(iv) para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao do saldo no incio e no final do perodo,
demonstrando-se separadamente as mutaes decorrentes:
1. Do resultado lquido;
2. De cada item de outros resultados abrangentes
3. De transaes com os proprietrios realizadas na condio de proprietrio, demonstrando
separadamente suas integralizaes e as distribuies realizadas, bem como modificaes nas
participaes em controladas que no implicaram perda do controle (CPC 26.106).
O patrimnio lquido deve apresentar o capital social, as reservas de capital, os ajustes de avaliao
patrimonial, as aes em tesouraria, os prejuzos acumulados, se legalmente admitidos, os lucros
acumulados e as demais contas exigidas pelos pronunciamentos emitidos pelo CPC. A seguir apresenta-se o
modelo de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido.
Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
Capital
Social
Integralizado

Reserva
de
Capital

Reserva
de
Reaval.

Reserva
de
Lucros

Lucros e
Prejuzos
Acumulados

Outros
Resultados
Abrangentes

Pat. Lquido
dos
acionistas
controladores

Part.
Acionista
no
controlador

Total do
Patrimnio
Lquido

Saldo em
31/12/X1
Variaes
Saldo em
31/12/X2
Variaes
Saldo em
31/12/X3

Demonstrao dos fluxos de caixa

A informao sobre fluxos de caixa proporciona aos usurios das demonstraes financeiras uma base para
avaliar a capacidade da entidade para gerar caixa e seus equivalentes e as necessidades da entidade para
utilizar esses fluxos de caixa. O CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa define os requisitos para a
apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa e respectivas divulgaes (CPC 26.111).
Os seguintes tpicos principais devem ser usados em todos os fluxos de caixa:
Atividades operacionais: so as principais atividades geradoras de receita da entidade.
Atividades de investimento: so as aquisies e vendas de ativos de longo prazo.
Atividades de financiamento: so atividades que resultam em mudanas no tamanho e na composio do
patrimnio lquido e dos emprstimos da empresa.

21

As somas e subtraes desses itens resultam na mudana do caixa mais equivalentes e compreendem
numerrio, depsitos bancrios e investimentos de curto prazo (com vencimento em trs meses ou menos da
data da contratao) com alta liquidez e baixssimo risco.
Elaborao do fluxo de caixa
Mtodo Direto
Pelo Mtodo Direto a empresa far o confronto direto entre as contas da Demonstrao de Resultado e as
contas do Balano Patrimonial, detalhando as entradas e sadas de caixa.
Agora s uma questo de ordenamento das entradas e sadas de caixa, conforme a estrutura internacional
pelo Mtodo Direto. Para os ingressos de recursos, considerar os valores positivos, para as sadas,
negativos.
A seguir mostraremos um modelo simplificado de DFC pelo mtodo direto, baseado no modelo FAS 95, ou
seja, fazendo uma segregao dos tipos de atividades:
20X2

20X1

1. Fluxo de caixa das atividades operacionais

(+) recebimento de clientes e outros
(-) Pagamento a fornecedores
(-) Pagamento a funcionrios
(-) Recolhimentos ao governo
(-) Pagamentos e credores diversos
2. Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento
(+) Recebimento de venda de investimentos e imobilizado
(-) Aquisio de investimentos e imobilizado
(+) Recebimento de dividendos
3. Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
(+) Novos emprstimos
(-) Amortizaes de emprstimos
(-) Emisso de debntures
(+) Integralizao de capital
(-) Pagamento de dividendos
4. Aumento/Diminuio nas disponibilidades
O Mtodo Indireto aquele pelo qual os recursos provenientes das atividades operacionais so
demonstrados a partir do lucro lquido, ajustado pelos itens considerados nas contas de resultado, porm
sem afetar o caixa da empresa. O Mtodo Indireto feito com base nos ajustes do lucro lquido do exerccio
que se encontra na Demonstrao de Resultado.
Primeiro passo: Os itens operacionais que no usaram dinheiro, mas foram deduzidos como despesas
devem ser acrescentados de volta ao lucro do exerccio. Exemplo: depreciao.
Segundo passo: As alteraes ocorridas no Capital Circulante Lquido (AC e PC) tambm devem ser
ajustadas, porque esto relacionadas com as atividades operacionais.
A demonstrao dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de
financiamento deve ser apresentada da forma que seja mais apropriada aos negcios da empresa. A

22

Demonstrao dos fluxos de caixa pode ser preparada a partir do mtodo indireto, sendo o seu formato o
seguinte:
20X2

20X1

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro lquido do perodo
Ajustes para conciliao do lucro lquido com o caixa proveniente
das atividades operacionais (depreciao, amortizao e
exausto, imposto de renda diferido etc).
Ajustes por mudana no capital de giro lquido
Aumento (reduo) no Ativo Operacional
Aumento (reduo) no Passivo Operacional
Caixa Lquido proveniente das atividades operacionais
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento
Adies ao imobilizado
Redues do imobilizado
Caixa Lquido proveniente das atividades de Investimento
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
Captaes de financiamento de longo prazo
Caixa Lquido proveniente das atividades de Financiamento
Caixa Lquido Gerado no Perodo
Caixa e Equivalentes no Incio do Perodo
Caixa e Equivalentes no final do Perodo
Quando h um aumento nos ativos circulantes (estoques, contas a receber), o raciocnio que foi usado
dinheiro do caixa, para comprar estoques ou conceder crdito a clientes. De maneira inversa, se os estoques
ou clientes diminurem porque a empresa est tendo receita ou recebimento de clientes.
Os aumentos do Passivo Circulante tm o efeito oposto sobre o caixa. Quando os fornecedores concedem
crditos, o caixa liberado para outras atividades. Quando a empresa diminui a conta de fornecedores, que
ela est usando caixa para solver compromissos.
Todos estes ajustes fazem parte das atividades operacionais. As demais atividades de investimento e de
financiamento sero elaboradas nos mesmos moldes do Mtodo Direto, usando-se para tanto os dados do
Balano Patrimonial.
Exemplo Elaborao de DFC pelo mtodo indireto
Balano Patrimonial em 31 de janeiro de 20x2
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes
Duplicatas a receber
Estoques
No Circulante
Imobilizado
Equipamentos
(-) Depreciao acumulada
Total do ativo

Dezembro
20x1
80.000
58.000
10.000
12.000
41.600
41.600
52.000
(10.400)
121.600

Janeiro
20x2
129.000
84.000
20.000
25.000
36.400
36.400
52.000
(15.600)
165.400

23

Passivo e Patrimnio Lquido

Circulante
Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
No Circulante
Emprstimo a longo prazo
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas de lucros
Lucros do perodo
Total do Passivo e Patrimnio lquido

Dezembro
20x1
9.500
8.000
1.500
47.000
47.000
65.100
55.000
10.100
121.600

Janeiro
20x2
18.000
15.000
3.000
51.700
51.700
95.700
55.000
10.100
30.600
165.400

Demonstrao do Resultado
Itens do resultado
Receita Lquida
(-) Custo das mercadorias vendidas
(=) Lucro Bruto
(-) Salrios
(-) Depreciao
(-) Despesas financeiras
(+) Receitas financeiras
(=) Lucro do perodo
Demonstrao dos Fluxos de Caixa mtodo indireto
5. Atividades Operacionais
Ajustes do Lucro do ms
Lucro do ms
(+) Depreciao
Lucro ajustado
Variaes no capital circulante lquido - CCL
Ativo circulante operacional:
Duplicatas a receber
Estoques
Passivo circulante - operacional
Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Caixa gerado nas atividades operacionais
2 Atividades de Investimentos
Ativo no circulante
Imobilizado no sofreu variaes
Caixa gerado nas atividades de investimentos
3 Atividades de Financiamentos
Passivo no circulante
Emprstimos
Patrimnio Lquido
Capital social no sofreu variaes
Reservas de lucros no sofreram variaes
Caixa gerado pelas atividades de financiamentos
4 Caixa gerado no ms (1+2+3)
5 Caixa e equivalentes no incio do ms
6 Caixa e equivalentes no fim do ms (4+5)

Janeiro x2
80.000
(32.000)
48.000
(10.000)
(5.200)
(4.700)
2.500
30.600
Janeiro x2
30.600
5.200
35.800
(10.000)
(13.000)
7.000
1.500
21.300

4.700

4.700
26.000
58.000
84.000

24

Demonstrao do Valor Adicionado

Valor adicionado representa a riqueza criada e produzida pela empresa, de forma geral medida pela
diferena o valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros, e inclui, tambm, o valor adicionado
recebido em transferncia, ou seja, produzido por terceiros e transferidos entidade.
A atual e a potencial aplicao do valor adicionado mostram o aspecto econmico e social que o seu
conceito envolve: (a) como ndice de avaliao do desempenho na gerao da riqueza, ao medir a eficincia
da empresa na utilizao dos fatores de produo, comparando o valor das sadas com o valor das entradas,
e (b) como ndice de avaliao do desempenho social medida que demonstra, na distribuio da riqueza
gerada, a participao dos empregados, do Governo, dos Agentes Financiadores e dos Acionistas.
O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuio da empresa, dentro de uma viso global de
desempenho, para a gerao de riqueza da economia na qual est inserida, sendo resultado do esforo
conjugado de todos os seus fatores de produo. , portanto, o quanto a entidade contribuiu para a formao
do Produto Interno Bruto (PIB) do pas.
A Demonstrao do Valor Adicionado, que tambm pode integrar o Balano Social, constitui desse modo,
uma importante fonte de informaes medida que apresenta esse conjunto de elementos que permitem a
anlise do desempenho econmico da empresa, evidenciando a gerao de riqueza, assim como dos efeitos
sociais produzidos pela distribuio dessa riqueza.
A DVA regulamentada pelo CPC 9 e pela Deliberao CVM n 557/08, sendo obrigatria para as
companhias abertas, de acordo com a Lei n 11.638/2007.
Considerando a obrigatoriedade que as companhias abertas tm na divulgao desta demonstrao e
objetivando orientar e incentivar as demais empresas que ainda no so obrigadas e por isso no aderiram a
ela que apresentamos um modelo simplificado de Demonstrao do Valor Adicionado com instrues para
o seu preenchimento.
Modelo do Demonstrativo
Devemos ressaltar que esse modelo no deve inibir a apresentao de demonstrao mais detalhada e
melhor adaptada ao segmento de negcio da empresa. Caso a empresa julgue necessria, poder
apresentar essas informaes em notas explicativas s demonstraes contbeis.
Demonstrao do Valor Adicionado Modelo para empresas em geral
1) Receitas
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Outras receitas (ativos no circulantes e ativos construdos para uso prprio)
Proviso para devedores duvidosos
2) Insumos adquiridos de terceiros
Custos dos produtos, mercadorias e servios
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Perda/recuperao de valores ativos
Outros
3) Valor adicionado bruto (1-2)
4) Depreciao, amortizao e exausto
5) Valor adicionado lquido gerado pela empresa (3-4)
6) Valor adicionado recebido de transferncia
Resultado de equivalncia patrimonial e dividendos
Receitas financeiras, aluguis e royalties
7) Valor adicionado a distribuir (5+6)

20X1

20X0

25

8) Distribuio do valor adicionado

Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
FGTS
Impostos
Federais
Estaduais
Municipais
Remunerao de capitais de terceiros
Juros
Aluguis
Outros
Remunerao de capitais prprios
Dividendos e juros sobre o capital prprio
Lucros retidos
Outros
9) Total do valor adicionado distribudo
1. No grupo de receitas devem ser apresentados:
a) as vendas de mercadorias, produtos e servios, incluindo os valores dos tributos incidentes sobre essas
receitas, ou seja, o valor correspondente receita bruta, deduzidas as devolues, os abatimentos
incondicionais e os cancelamentos;
b) as outras receitas decorrentes das atividades afins no-constantes da letra "a" deste item;
c) os valores relativos constituio (reverso) de proviso para crditos duvidosos;
d) os resultados no-decorrentes das atividades-fim, como: ganhos ou perdas na baixa de imobilizado,
investimentos.
2. No grupo de insumos adquiridos de terceiros, devem ser apresentados:
a) materiais consumidos includos no custo dos produtos, mercadorias e servios vendidos;
b) demais custos dos produtos, mercadorias e servios vendidos, exceto gastos com pessoal prprio e
depreciaes, amortizaes e exaustes;
c) despesas operacionais incorridas com terceiros, tais como: materiais de consumo, telefone, gua, servios
de terceiros, energia;
d) valores relativos a perdas de ativos, como perdas na realizao de estoques ou investimentos, etc.
Nos valores constantes dos itens "a", "b" e "c" acima, devem ser considerados todos os tributos includos na
aquisio, recuperveis ou no.
4. Os valores retidos pela entidade so representados pela depreciao, amortizao e exausto registrados
no perodo.
6. Os valores adicionados recebidos (dados) em transferncia a outras entidades correspondem:
a) ao resultado positivo ou negativo de equivalncia patrimonial;
b) aos valores registrados como dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo;
c) aos valores registrados como receitas financeiras relativos a quaisquer operaes com instituies
financeiras, entidades do grupo ou terceiros, exceto para entidades financeiras; e

26

d) aos valores registrados como receitas de aluguis ou royalties, quando se tratar de entidade que no
tenha como objeto essa atividade.
No componente relativo distribuio do valor adicionado, devem constar:
a) pessoal - devem ser includos salrios, frias, 13 salrio, FGTS, seguro de acidentes de trabalho,
assistncia mdica, alimentao, transporte, etc., apropriados ao custo do produto ou ao servio vendido ou
ao resultado do perodo, exceto os encargos com o INSS, SESI, SESC, SENAI, SENAT, SENAC e outros
assemelhados. Fazem parte desse conjunto, tambm, os valores representativos de comisses,
gratificaes, participaes, planos privados de aposentadoria e penso, seguro de vida e acidentes
pessoais.
b) impostos - devem ser includos impostos, taxas e contribuies, inclusive as contribuies devidas ao
INSS, SESI, SESC, SENAI, SENAT, SENAC e outros assemelhados, imposto de renda, contribuio social,
ISS, CPMF, todos os demais tributos, taxas e contribuies. Os valores relativos a ICMS, IPI, PIS, Cofins e
outros assemelhados devem ser considerados os valores devidos ou j recolhidos aos cofres pblicos,
representando a diferena entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados dentro do
item "Insumos adquiridos de terceiros".
c) remunerao de capitais de terceiros - devem ser consideradas, neste componente, as despesas
financeiras relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos com instituies financeiras,
entidades do grupo ou outras e os aluguis (incluindo os custos e despesas com leasing) pagos ou
creditados a terceiros, exceto para entidades financeiras que devem classific-las conforme descrito no item;
d) remunerao de capitais prprios - incluem os valores pagos ou creditados aos acionistas, a ttulo de juros
sobre o capital prprio ou dividendos. Os juros sobre o capital prprio apropriados ou transferidos para
contas de reservas no patrimnio lquido devem constar do item "Lucros retidos".
e) lucros retidos - deve ser indicado neste componente o lucro do perodo destinado s reservas de lucros e
eventuais parcelas ainda sem destinao especfica.
Considerando a obrigatoriedade que as companhias abertas tm na divulgao desta demonstrao e
objetivando orientar e incentivar as demais empresas que ainda no so obrigadas e por isso no aderiram a
ela que apresentamos um modelo simplificado de Demonstrao do Valor Adicionado com instrues para
o seu preenchimento.
Pode-se verificar a utilizao do critrio de clculo do valor adicionado com base nas vendas, o que torna
mais simples a elaborao da DVA e mais fcil seu entendimento, uma vez que, assim, o valor adicionado
fica relacionado com os princpios contbeis utilizados nas demonstraes contbeis tradicionais,
possibilitando sua conciliao com a demonstrao do resultado. Parte-se, desse modo, das receitas brutas
e subtrai-se o valor dos bens adquiridos de terceiros que foi incorporado ao produto final alienado ou servio
prestado, para que se conhea o valor efetivamente gerado pela companhia. Deve-se destacar, ainda, que a
depreciao de ativos avaliados pelo custo de aquisio deve ser subtrada do valor adicionado bruto para se
calcular o valor adicionado lquido, no devendo ser classificados tais valores como retenes do lucro do
perodo.
Relatrio da Administrao
De acordo com a Lei 6.404/76, o relatrio da administrao deve ser publicado juntamente com as
demonstraes financeiras do encerramento do exerccio social, mas de maneira geral os relatrios de
administrao no tm sido apresentados na forma mais adequada e com suficiente divulgao.
Em razo disso, a CVM pronunciou-se atravs do Parecer da Orientao n 15 de 28.12.87, recomendando
que este relatrio contenha informaes sobre:

27

a) Aquisio de debntures de sua prpria emisso (art. 55, 2 da Lei 6.404/76);

b) Poltica de reinvestimento de lucros e distribuio de dividendos constantes de acordo de acionistas (art.
118, 5 da Lei 6.404/76);
c) Negcios sociais e principais fatos administrativos ocorridos no exerccio (art. 133, inciso I da Lei
6.404/76);
d) Relao dos investimentos em sociedades coligadas e/ou controladas evidenciando as modificaes
ocorridas durante o exerccio (art. 243 da Lei 6.404/76).
Um ponto que deve ser observado na confeco dos relatrios diz respeito ao contedo, que no vlida a
simples apresentao de percentuais que podem ser obtidos por qualquer leitor das demonstraes
financeiras, visto que as informaes realmente relevantes ao usurio so os comentrios e apreciaes dos
fatores que influenciaram as variaes ocorridas.
A divulgao de informaes teis, fidedignas e detalhadas, que possibilitem o conhecimento da companhia
e de seus objetivos e polticas, um direito essencial do acionista. O relatrio da administrao no pode ser
excludo dessa premissa, assim, tanto a falta de informaes quanto a incluso de estudos e fatos genricos
que no dizem respeito situao particular da companhia constituem desatendimento ao interesse e ao
direito do investidor.
O relatrio, como pea integrante das demonstraes financeiras, dever complementar as peas contbeis
e notas explicativas, observadas a devida coerncia com a situao nelas espelhada, formando um quadro
completo das posturas e do desempenho da administrao na gesto e utilizao dos recursos que se
encontram a ela confiados.
Deve ser redigido com simplicidade de linguagem para ser acessvel ao maior nmero possvel de leitores,
devendo ser evitados adjetivos e frases tais como "excelente resultado", "timo desempenho", "baixo
endividamento", "excelentes perspectivas", a menos que corroborado por dados comparativos ou fatos.
A complexidade crescente dos negcios e a instabilidade do ambiente econmico e o seu reflexo inevitvel
na vida das companhias, exige uma postura cada vez mais profissional das administraes e o relatrio pode
e deve se transformar num valioso elemento de comunicao entre a companhia, seus acionistas e a
comunidade em que est inserida.
A ttulo de recomendao e exemplo, apresenta-se a seguir relao dos itens que constituem informaes
que atendem s linhas gerais e que j foram apresentadas por muitas companhias no Brasil (e comumente
em alguns outros pases):
a) Descrio dos negcios, produtos e servios: histrico das vendas fsicas dos ltimos dois anos e
vendas em moeda de poder aquisitivo da data do encerramento do exerccio social. Algumas empresas
apresentam descrio e anlise por segmento ou linha de produto, quando relevantes para a sua
compreenso e avaliao.
b) Comentrios sobre a conjuntura econmica geral: concorrncia nos mercados, atos governamentais e
outros fatores exgenos relevantes sobre o desempenho da companhia.
c) Recursos humanos: nmero de empregados no trmino dos dois ltimos exerccios e "turnover" nos dois
ltimos anos, segmentao da mo-de-obra segundo a localizao geogrfica; nvel educacional ou
produto; investimento em treinamento; fundos de seguridade e outros planos sociais.
d) Investimentos: descrio dos principais investimentos realizados, objetivo, montantes e origens dos
recursos alocados.
e) Pesquisa e desenvolvimento: descrio sucinta dos projetos, recursos alocados, montantes aplicados e
situao dos projetos.
f) Novos produtos e servios: descrio de novos produtos, servios e expectativas a eles relativas.
g) Proteo ao meio-ambiente: descrio e objetivo dos investimentos efetuados e montantes aplicados.
h) Reformulaes administrativas: descrio das mudanas administrativas, reorganizaes societrias e
programas de racionalizao.

28

i)

Investimentos em controladas e coligadas: indicao dos investimentos efetuados e objetivos

pretendidos com as inverses.
j) Direitos dos acionistas e dados de mercado: polticas relativas distribuio de direitos, desdobramentos
e grupamentos; valor patrimonial das por ao, negociao e cotao das aes em Bolsa de Valores.
k) Perspectivas e planos para o exerccio em curso e os futuros: poder ser divulgada a expectativa da
administrao quanto ao exerccio corrente, baseada em premissas e fundamentos explicitamente
colocados, sendo que esta informao no se confunde com projees por no ser quantificada.
Em se tratando de companhia de participaes, o relatrio deve contemplar as informaes acima
mencionadas, mesmo que de forma mais sinttica, relativas s empresas investidas.
Convm observar que essas so apenas sugestes coletadas em publicaes diversas e de grande
importncia, mas elas no devem inibir a criatividade da administrao em elaborar um relatrio prprio e
personalizado.
Notas Explicativas
A melhor redao na elaborao de notas explicativas aquela que melhor atende aos objetivos das
demonstraes, ou seja, contribui na avaliao pelo leitor do desempenho da empresa ou na inferncia de
fluxos de caixas futuros. Esse objetivo geralmente limitado pela cultura contbil da empresa e do ambiente,
alm da tradio na redao das notas, que geralmente levam a um conservadorismo do texto.
A mudana para a contabilidade internacional traz, entretanto, um impacto considervel na formulao
dessas notas pelo aumento da complexidade nas estimativas contbeis e pela necessidade de atender a
novos requisitos provocados pelos novos pronunciamentos, regulao do mercado de capitais e evoluo
das demonstraes das outras empresas no ambiente global.
As notas explicativas devem (CPC 26.112):
Apresentar informao acerca da base para a elaborao das demonstraes financeiras e das polticas
contbeis especficas utilizadas, de acordo com os itens 117 a 124;
Divulgar a informao requerida pelos pronunciamentos, orientaes e interpretaes que no tenha sido
apresentada nas demonstraes contbeis; e
Prover informao adicional que no tenha sido apresentada nas demonstraes financeiras, mas que
seja relevante para sua compreenso.
No Brasil, com a reviso das normas de registro de companhia feitas pela Instruo CVM n 480 e a
introduo nessa norma dos comentrios dos diretores no item 10 do Formulrio de Referncia, existe
tambm a necessidade de incluir essa nota explicativa com o mesmo contedo, j que se trata de informao
contbil relevante divulgada em uma outra mdia.
Essa nota explicativa deve conter as premissas adotadas nas estimativas contbeis que envolvam nveis
significativos de subjetividade, relativos a itens sobre os quais exista incerteza no julgamento. A divulgao
desses aspectos deve aumentar a compreenso sobre a qualidade e a variabilidade que influenciem a
condio financeira e o desempenho operacional.
Finalmente, as expresses genricas devem ser evitadas porque so irrelevantes anlise do investidor,
como, por exemplo, .. taxas permitidas pela legislao.. ou, de forma redundante: .. elaboradas de acordo
com a lei..., ... de acordo com as legislaes societria, tributria e normas especficas dos rgos
reguladores da matria.... Esse tipo de redao no tem contedo e sugere uma obedincia s normas sem
divulgar as bases da estimativa contbil ou as escolhas feitas pelos administradores.

29

As notas explicativas so normalmente apresentadas na seguinte ordem, que ajuda os usurios no

entendimento das demonstraes contbeis e na comparao com as de outras entidades:
a)
b)
c)
d)

Contexto operacional;
Declarao quanto base de preparao das demonstraes contbeis;
Meno das bases de avaliao de ativos e passivos e prticas contbeis aplicadas;
Informaes adicionais para itens apresentados nas demonstraes contbeis, divulgadas na mesma
ordem.
e) Outras divulgaes, incluindo:
Contingncias e outras divulgaes de carter financeiro; e
Divulgaes no financeiras, tais como riscos financeiros da entidade, as correspondentes polticas
e objetivos da administrao, que no se confundam com as informaes a divulgar no relatrio da
administrao, incluindo, mas no se limitando, a polticas de proteo cambial ou de mercado,
hedge etc.
Em algumas circunstncias, pode ser necessrio ou desejvel modificar a sequencia de itens especficos
dentro das notas explicativas. Por exemplo, informaes sobre taxas de juros e ajustes a valor de mercado
podem ser combinadas com informaes sobre vencimento de instrumentos financeiros apesar de os
primeiros serem divulgaes de demonstrao do resultado e os ltimos referirem-se ao balano. No
obstante, uma estrutura sistemtica para as notas explicativas deve ser mantida sempre que praticvel.
Nota sobre Operaes
A nota explicativa inicial que geralmente inicia a lista das notas trata das operaes ou do contexto
operacional e declara o objetivo social da empresa. O objetivo declarado nas notas deve manter coerncia
com os objetivos declarados no estatuto social da empresa, que estabelece a relao contratual entre os
acionistas e o principal documento sobre as regras de governana da sociedade. A nota sobre o contexto
operacional deve incluir aspectos que sejam relevantes sobre a continuidade normal dos negcios e da
utilizao da capacidade de produo e/ou prestao de servios.
Critrios de Avaliao
Devero ser divulgados os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente dos
estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos
ou riscos e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo.
Principais diferenas entre a IAS 1 e o CPC 26
Algumas diferenas ainda existem entre a IAS 1 e o CPC 26, mas no so consideradas relevantes. Essas
diferenas decorrem de imposies legais que no puderam ser ainda contornadas, mas as companhias
brasileiras com registro em bolsas estrangeiras devem considerar a sua divulgao especial no esforo da
boa relao com os investidores.
So elas:
O CPC 26 utiliza o termo Balano Patrimonial (como consta na Lei n 6.404/76), ao passo que a IAS 1 alterou
a denominao do balano para Demonstrao da Posio Financeira.
Assim como a IAS 1, o CPC 26 define que outros resultados abrangentes compreendem itens de receita e
despesa (incluindo ajustes de reclassificao) que no so reconhecidos na demonstrao do resultado
como requerido ou permitido por outros Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes.

30

A seguir, o CPC 26 lista os componentes dos outros resultados abrangentes que diferem um pouco dos
equivalentes listados pela IAS 1, por estarem adaptados nossa realidade e que so:
Variaes na reserva de reavaliao quando permitidas legalmente (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC
27 - Ativo Imobilizado e CPC 04 - Ativo Intangvel);
Ganhos e perdas atuariais em planos de penso com benefcio definido reconhecidos conforme item 93A
do Pronunciamento Tcnico CPC 33 - Benefcios a Empregados;
Ganhos e perdas derivados de converso de demonstraes contbeis de operaes no exterior (ver
Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis);
Ajuste de avaliao patrimonial relativo aos ganhos e perdas na remensurao de ativos financeiros
disponveis para venda (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensurao);
Ajuste de avaliao patrimonial relativo efetiva parcela de ganhos ou perdas de instrumentos de hedge
em hedge de fluxo de caixa (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38).
A IAS 1 permite (no probe) que se preparem demonstraes financeiras para perodos quebrados, por
exemplo, 52 semanas. No Brasil, essa prtica no permitida legalmente. Destacamos, todavia, que a lAS 1
e o CPC 26 mencionam que perodos superiores e inferiores a 12 meses so permitidos, e no Brasil isso s
ocorre quando h mudana da data de encerramento do exerccio social, desde que se divulguem e
justifiquem as razes para tanto.
O CPC 26 no prescreve a ordem ou o formato que deva ser utilizado na apresentao das contas do
balano patrimonial, mas refere-se ordem legalmente instituda no Brasil. O artigo 178, inciso 1, da Lei n
6.404/76 indica que as contas de ativo sero apresentadas em ordem decrescente de grau de liquidez. O
artigo 179, inciso 1, indica que as contas de passivo sero apresentadas em ordem decrescente de grau de
liquidez. Portanto, nesse aspecto, pela imposio legal, O CPC 26 difere da IAS 1, que no prescreve ordem
ou formato para a apresentao das contas patrimoniais.
O CPC 26 requer a apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), sempre que exigida por lei
ou rgo regulador, assim como permite sua apresentao voluntria. No Brasil, a DVA obrigatria para as
companhias abertas. Essa demonstrao financeira no requerida pela IAS 1.
Parecer de Auditoria
O parecer dos Auditores Independentes o documento mediante o qual o auditor expressa sua opinio de
forma clara e objetiva, sobre as demonstraes contbeis quanto ao adequado atendimento, ou no, a todos
os aspectos relevantes.
O parecer emitido pelo auditor independente compe-se basicamente, de trs pargrafos, como se segue:
a) Pargrafo referente identificao das demonstraes contbeis e definio das responsabilidades da
administrao e dos auditores;
b) Pargrafo referente extenso dos trabalhos;
c) Pargrafo referente opinio sobre as demonstraes contbeis.
O parecer deve expressar, claramente, a opinio do auditor sobre se as demonstraes contbeis da
entidade representam, em todos os aspectos relevantes:

31

a)
b)
c)
d)

Sua posio patrimonial e financeira;

O resultado de suas operaes para o perodo a que correspondem;
As mutaes de seu patrimnio lquido para o perodo a que correspondem;
As origens e aplicaes de recursos para o perodo a que correspondem.

O auditor deve ter como base e fazer referncia aos Princpios Fundamentais de Contabilidade como
definidos e aceitos em nosso pas.
O auditor deve, no seu parecer, declarar se o exame foi efetuado de acordo com as normas de auditoria.
Normas de auditoria significam aquelas emitidas ou aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade. Na
ausncia de disposies especficas, prevalecem as normas j consagradas pela Profisso Contbil,
formalizadas ou no pelos seus organismos prprios.
O parecer dever, ainda, conter a descrio concisa dos trabalhos executados pelo auditor, compreendendo:
planejamento dos trabalhos; avaliao do sistema contbil e de controles internos da entidade; execuo dos
exames com base em testes; avaliao das prticas e das estimativas contbeis adotadas, bem como da
apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
O parecer deve ser datado, visando informar ao leitor que o auditor considerou o efeito, sobre as
demonstraes contbeis e sobre seu parecer, de eventos ou transaes da entidade, dos quais ele teve
conhecimento, ocorridos entre a data de encerramento do perodo a que se referem s demonstraes
contbeis e a data do parecer.
Tipos de Parecer
O parecer sem ressalva emitido quando o auditor est convencido sobre todos os aspectos relevantes dos
assuntos tratados no mbito de auditoria, O parecer do auditor independente deve expressar essa convico
de forma clara e objetiva.
O parecer com ressalva emitido quando o auditor conclui que o efeito de qualquer discordncia ou restrio
na extenso de um trabalho no de tal magnitude que requeira parecer adverso ou absteno de opinio.
O auditor dever emitir parecer adverso quando verificar que as demonstraes contbeis esto incorretas ou
incompletas, em tal magnitude que impossibilite a emisso do parecer com ressalva.
O parecer com absteno de opinio emitido quando houver limitao significativa na extenso de seus
exames que impossibilitem o auditor expressar opinio sobre as demonstraes contbeis por no ter obtido
comprovao suficiente para fundament-la.
2.3. DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS
Consolidao das demonstraes contbeis a metodologia contbil e financeira de somar os ativos e
passivos e os resultados de todas as empresas de um grupo empresarial, reunindo as informaes dentro de
um nico conjunto de demonstraes contbeis. Essas demonstraes contbeis so aplicveis quando a
empresa principal faz parte de um grupo de empresas e tem sob seu controle uma ou mais empresas desse
grupo. Nessa condio, muito mais importante a avaliao econmico-financeira do grupo, de forma
aglutinada, do que a avaliao da empresa feita de forma individual.
O objetivo da consolidao das demonstraes contbeis permitir uma viso global e geral do grupo, seus
elementos patrimoniais e capacidade de gerao de receitas e lucros. Para tanto, so necessrios dos
critrios bsicos para se efetuar a consolidao das demonstraes contbeis:

32

1. Somar os elementos patrimoniais do ativo e passivo e as receitas e despesas das demonstraes de

resultados.
2. Eliminar todas as transaes entre as empresas do grupo constantes da demonstrao dos resultados e
os elementos patrimoniais do ativo e passivo, decorrentes de outras transaes entre as empresas do
grupo.
Demonstraes separadas so aquelas apresentadas por controladora, investidor em coligada ou
empreendedor em entidade controlada em conjunto, nas quais os investimentos so contabilizados com base
no valor do interesse direto no patrimnio (direct equity interest) das investidas, em vez de nos resultados
divulgados e nos valores contbeis dos ativos lquidos das investidas. No se confundem com as
demonstraes individuais.
A controladora deve apresentar as demonstraes contbeis consolidadas nas quais os investimentos em
controladas esto consolidados. A controladora pode deixar de apresentar as demonstraes contbeis
consolidadas, somente se, alm de permitido legalmente:
(a) a controladora ela prpria uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto
com os demais proprietrios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram objeo
quanto no apresentao das demonstraes contbeis consolidadas pela controladora;
(b) os instrumentos de dvida ou patrimoniais da controladora no so negociados em mercado aberto
(bolsas de valores no Pas ou no exterior ou mercado de balco mercado descentralizado de ttulos no
listados em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem diretamente entre as partes, incluindo mercados
locais e regionais);
(c) a controladora no registrou e no est em processo de registro de suas demonstraes contbeis na
Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando a emisso de algum tipo ou classe de
instrumento em mercado aberto; e
(d) a controladora final (ou intermediria) da controladora disponibiliza ao pblico suas demonstraes
contbeis consolidadas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos do Comit de Pronunciamentos
Contbeis.
Presume-se que exista controle quando a controladora possui, direta ou indiretamente por meio de suas
controladas, mais da metade do poder de voto da entidade, a menos que, em circunstncias excepcionais,
possa ficar claramente demonstrado que tal relao de propriedade no constitui controle. O controle
tambm pode existir no caso de a controladora possuir metade ou menos da metade do poder de voto da
entidade, quando houver:
(a) poder sobre mais da metade dos direitos de voto por meio de acordo com outros investidores;
(b) poder para governar as polticas financeiras e operacionais da entidade conforme especificado em
estatuto ou acordo;
(c) poder para nomear ou destituir a maioria dos membros da diretoria ou conselho de administrao, quando
o controle da entidade exercido por esses rgos;
(d) poder para mobilizar a maioria dos votos nas reunies da diretoria ou conselho de administrao, quando
o controle da entidade exercido por essa diretoria ou conselho.
O que caracteriza o grupo de empresas como unidade econmica a existncia de um controle nico:
Financeiro - que o controle mediante participao majoritria no capital
Operacional - que o controle da administrao ou gerncia

33

O grupo de empresas, formando um conjunto econmico normalmente formado por:

Uma empresa principal - a qual exerce o controle, chamada de controladora ou Holding;
Empresas subordinadas - denominadas de subsidirias ou controladas.

2.3.1. Objetivos da consolidao

1) Apresentar a posio financeira-patrimonial e o resultado das operaes do conglomerado como uma
unidade econmica, ou seja, como uma nova entidade.
2) Apresentar a posio de um grupo, em relao ao mundo exterior, em uma nica pea contbil.
Na consolidao as demonstraes financeiras no incluiro:
Entre as empresas integrantes do conglomerado
Investimentos
Contas a receber
Contas a pagar
Geradas por operaes entre si
Receitas
Despesas

2.3.2. Demonstraes financeiras que devem ser consolidadas

Balano patrimonial
Demonstrao do resultado do exerccio
Demonstraes das origens e aplicaes de recursos
Notas explicativas e outros quadros analticos necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos
resultados consolidados
No exigida a demonstrao consolidada das mutaes do PL, por normalmente no haver diferenas
entre o PL da investidora e o consolidado.
Diferenas devem ser evidenciadas em nota explicativa ou em quadro analtico.
Principais fatores que causam diferenas entre o resultado da investidora e o do consolidado:
A investidora contabiliza os prejuzos apurados pela sociedade controlada at o limite do valor do
investimento, enquanto que o prejuzo total constar no patrimnio lquido da sociedade investida;

2.3.3. Divulgao das demonstraes financeiras consolidadas

A controladora publicar, em cada exerccio social, juntamente com as suas demonstraes financeiras, as
demonstraes consolidadas do exerccio, com indicaes dos valores correspondentes do exerccio anterior
e pareceres dos auditores independentes.

2.3.4. Papis de trabalho para a documentao da consolidao

1) ndice dos papis de trabalho
2) Balano patrimonial consolidado
3) Demonstrao do resultado do exerccio consolidado

34

4) Demonstrao das origens e aplicaes de recursos consolidada

5) Notas explicativas sobre as demonstraes financeiras consolidadas
6) Mapas de consolidao do balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio, incluindo
colunas para cada uma das empresas, de soma, ajustes e consolidao
7) Lanamentos de ajustes, individualizados, com histricos completos, numerados e referenciados para a
coluna dos ajustes dos mapas de consolidao
8) Anlise da movimentao das contas do ativo e passivo no circulantes consolidados, utilizada na
elaborao da DFC consolidada
9) Demonstraes financeiras individuais das empresas do conglomerado, incluindo ajustes, se for o caso
10) Anlise das contas utilizadas na consolidao

2.3.5. Principais ajustes para consolidao

Saldos devedores e credores intercompanhias do mesmo grupo, decorrentes de transaes operacionais
ou financeiras;
Investimentos em controladas;
Vendas intercompanhias;
Lucros em estoques decorrentes de compras intercompanhias;
Equivalncia patrimonial;
Identificao da participao minoritria;
Identificao da participao minoritria no lucro da controlada;
Juros, comisses e outras receitas intercompanhias;
Dividendos distribudos intercompanhias;
Lucros ou prejuzos no realizados nas vendas de ativos no circulantes;
gio ou desgio na aquisio de investimento, entre outros.

2.3.6. Procedimentos de consolidao

Na elaborao de demonstraes contbeis consolidadas, a entidade controladora combina suas
demonstraes contbeis com as de suas controladas, linha a linha, ou seja, somando os saldos de itens de
mesma natureza: ativos, passivos, receitas e despesas. Para que as demonstraes contbeis consolidadas
apresentem informaes sobre o grupo econmico como uma nica entidade econmica, os seguintes
procedimentos devem ser adotados:
(a) o valor contbil do investimento da controladora em cada controlada e a parte dessa controladora no
patrimnio lquido das controladas devem ser eliminados;
(b) identificar a participao dos no controladores no resultado das controladas consolidadas para o perodo
de apresentao das demonstraes contbeis; e
(c) identificar a participao dos no controladores nos ativos lquidos das controladas consolidadas,
separadamente da parte pertencente controladora. A participao dos no controladores nos ativos lquidos
composta:
(i) do montante da participao dos no controladores na data da combinao inicial; e
(ii) da participao dos no controladores nas variaes patrimoniais das controladas consolidadas desde a
data da combinao.

35

Quando existirem potenciais direitos de voto, a parte atribuvel controladora nos resultados e demais
variaes do patrimnio lquido da controlada determinada com base na sua atual participao e no deve
refletir o possvel exerccio ou converso dos potenciais direitos de voto.
Os saldos, transaes, receitas e despesas intragrupo (entre as entidades do grupo econmico), devem ser
eliminados.
Os saldos de balanos e transaes intragrupo, incluindo receitas, despesas e dividendos so eliminados. Os
resultados decorrentes das transaes intragrupo que estiverem reconhecidos nos ativos, tais como estoque
ou ativo imobilizado, devem ser eliminados. As perdas intragrupo podem indicar reduo no valor recupervel
dos ativos correspondentes que precisa ser reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas. Os
impostos e contribuies decorrentes das diferenas temporrias pela eliminao de resultados no
realizados nas transaes intragrupo devem ser reconhecidos no ativo ou passivo como tributos diferidos.
As demonstraes contbeis da controladora e de suas controladas utilizadas na elaborao das
demonstraes contbeis consolidadas devem ser de mesma data.
Quando a data de encerramento da controladora for diferente da data da controlada, esta ltima deve
elaborar, para fins de consolidao, demonstrao contbil adicional na mesma data das demonstraes da
controladora, a menos que isso seja impraticvel.
Quando as demonstraes contbeis da controlada, utilizadas para fins de consolidao, forem de data
diferente da data de encerramento das demonstraes da controladora, devem ser feitos os ajustes
necessrios em razo dos efeitos de eventos ou transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a
data das demonstraes contbeis da controladora.
Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerramento das demonstraes da
controlada e da controladora de at dois meses. A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes
contbeis e qualquer diferena entre as respectivas datas de encerramento deve ser igual de um perodo
para outro.
As demonstraes contbeis consolidadas devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uniformes
para transaes e outros eventos iguais, em circunstncias similares.
Se a entidade do grupo econmico utiliza polticas contbeis diferentes daquelas adotadas nas
demonstraes contbeis consolidadas para transaes e eventos de mesma natureza, em circunstncias
semelhantes, so necessrios ajustes para adequar as demonstraes contbeis dessa entidade quando da
elaborao das demonstraes contbeis consolidadas.
As receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes contbeis consolidadas a partir da
data de aquisio. As receitas e as despesas da controlada devem estar baseadas nos valores dos ativos e
passivos reconhecidos na posio consolidada da controladora na data da aquisio. Por exemplo, despesas
de depreciao, reconhecidas na demonstrao consolidada do resultado do perodo, devem estar baseadas
nos valores justos dos ativos depreciveis reconhecidos na posio consolidada da data da aquisio. As
receitas e as despesas da controlada so includas nas demonstraes contbeis consolidadas at a data
em que a controladora perder o controle sobre essa controlada.
A participao dos no controladores deve ser apresentada no balano patrimonial consolidado dentro do
patrimnio lquido, separadamente do patrimnio lquido dos proprietrios da controladora.
O resultado do perodo e cada componente dos outros resultados abrangentes (reconhecidos diretamente no
patrimnio lquido) so atribudos aos proprietrios da controladora e participao dos no controladores. O
resultado abrangente total atribudo aos proprietrios da controladora e participao dos no
controladores, independentemente desses resultados tornarem negativa a participao dos no
controladores.

36

Se a controlada tem em circulao aes preferenciais com direito a dividendos cumulativos classificadas
como componente do patrimnio lquido, as quais esto em poder de no controladores, a controladora
calcula a sua parte no resultado do perodo aps a reduo deste pelos dividendos pertinentes a essas
aes, independentemente de esses dividendos estarem declarados.
As mudanas na participao relativa da controladora sobre a controlada que no resultem em perda de
controle devem ser contabilizadas como transaes de capital (ou seja, transaes com scios, na qualidade
de proprietrios), e no no resultado ou no resultado abrangente.
Em tais circunstncias, o valor contbil da participao da controladora e o valor contbil da participao dos
no controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas suas participaes relativas na
controlada. Qualquer diferena entre o montante pelo qual a participao dos no controladores tenha sido
ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido
atribuvel aos proprietrios da controladora.
Resultados no realizados intercompanhias
Quando uma empresa do grupo vende produtos ou servios a outra empresa do mesmo grupo, com preo de
venda diferente do custo, a venda gera lucro ou prejuzo na empresa vendedora. No caso de venda de
produtos, estes podem ser mantidos provisoriamente no estoque da empresa compradora. Como princpio
contbil de avaliao de estoques de produtos comprados o custo de aquisio, o estoque da compradora
est com um preo de custo diferente do custo original da empresa vendedora. Enquanto no revendido
(pela compradora), a diferena considerada resultado no realizado e deve ser ajustada na consolidao
das demonstraes contbeis do grupo empresarial.
Exemplo: a empresa A vende para a empresa B, do mesmo grupo empresarial, mercadorias no valor de $
45.000 vista, que lhes tinha custado $ 30.000. Como a empresa B mantm provisoriamente as mercadorias
no estoque, ela estoca pelo preo de compra da empresa A, ficando seu estoque no valor de $ 45.000.
Balano Patrimonial
Ativo
Caixa
Estoques
Total
Passivo + Patrimnio Lquido
Capital social
Lucros acumulados
Total
Resultados
Vendas a empresas do grupo
(-) custo das vendas
Resultado

Empresa A
Inicial $
Final $

Empresa B
Inicial $
Final $

0
30.000
30.000

45.000
0
45.000

45.000
0
45.000

0
45.000
45.000

30.000
0
30.000

30.000
15.000
45.000

45.000
0
45.000

45.000
0
45.000

45.000
(30.000)
15.000

0
0
0

Lucro no realizado nos estoques da empresa B

Como as mercadorias ainda no foram vendidas para terceiros (empresas fora do grupo
empresarial), o lucro de $ 15.000, para o grupo, fictcio e no efetivamente realizado. No processo
de consolidao das demonstraes contbeis, com os dados desse exemplo, no dever ser
evidenciado nenhum valor de venda, nenhum valor de custo das vendas e, consequentemente, no
ser apresentado o lucro de $ 15.000, uma vez que este no foi realizado.

37

Balano Patrimonial
Ativo
Caixa
Estoques
Total
Passivo + Patrimnio Lquido
Capital social
Lucros acumulados
Total

Empresa A
Inicial $
Final $

Empresa B
Inicial $
Final $

Eliminaes
(final)

Consolidado
Inicial $ Final $

0
30.000
30.000

45.000
0
45.000

45.000
0
45.000

0
45.000
45.000

0
(15.0000)
(15.000)

45.000
30.000
75.000

45.000
30.000
75.000

30.000
0
30.000

30.000
15.000
45.000

45.000
0
45.000

45.000
0
45.000

(15.000)

75.000
0
75.000

75.000
0
75.000

Resultados
Vendas a empresas do grupo
(-) custo das vendas
Resultado

45.000
(30.000)
15.000

0
0
0

(45.000)
30.000

0
0
0

Como o exemplo no contempla vendas para terceiros e as vendas intercompanhias no foram realizadas,
mas mantidas em estoque, os dados consolidados iniciais e finais do balano inicial so iguais.
Os lucros acumulados do balano final da empresa A so eliminados, em contrapartida ao ajuste do valor
dos estoques da empresa B, fazendo com que o valor dos estoques consolidados do grupo permanea ao
custo original da empresa A, como se no tivessem sido vendidos para a empresa B.
Todos os dados da demonstrao de resultado da empresa A so eliminados, porque consistiam apenas de
vendas de mercadorias para uma empresa do mesmo grupo empresarial, as quais no tinham sido
revendidas.
Vendas intercompanhias e a terceiros com resultados realizados
O exemplo a seguir contempla vendas para terceiros e vendas intercompanhias, estas ltimas totalmente
revendidas vista para terceiros, no ficando mantidas em estoque. As vendas a empresa A para terceiros
foram efetuadas a prazo, ficando no balano como duplicatas a receber de clientes.
Balano Patrimonial
Ativo
Caixa
Duplicatas a receber de clientes
Estoques
Total
Passivo + Patrimnio Lquido
Capital social
Lucros acumulados
Total
Resultados
Vendas
a terceiros
a empresas do grupo
(-) custo das vendas
a terceiros
a empresas do grupo
Resultado

Empresa A
Inicial $
Final $

Empresa B
Inicial $
Final $

Eliminaes
(final)

Consolidado
Inicial $ Final $

16.000

21.000

16.000

30.000
30.000

16.000
32.000
0
48.000

0
16.000

0
21.000

30.000
46.000

37.000
32.000
0
69.000

30.000
0
30.000

30.000
18.000
48.000

16.000
0
16.000

16.000
5.000
21.000

46.000
0
46.000

46.000
23.000
69.000

48.000
32.000
16.000
(30.000)
(20.000)
(10.000)
18.000

21.000
21.000
0
(16.000)
(16.000)
0
5.000

(16.000)
6.000
10.000

53.000
53.000
0
(30.000)
(30.000)
0
23.000

No processo de ajustes para consolidao no suficiente apenas eliminar os dados da empresa A para
empresa B, o que implica na necessidade de eliminar o lucro na venda intercompanhia contra o custo das
vendas a terceiros.
A eliminao do lucro na venda intercompanhia contra o custo das vendas a terceiros necessrio para

38

deixar claro que, para o grupo, o custo das vendas que a empresa B fez a terceiros realmente $ 10.000 (o
custo oriundo da empresa A) e no o custo registrado na sua prpria contabilidade ($ 16.000). Esse ajuste
restaura os valores reais de custo das vendas, totalizando os $ 30.000 que estavam inicialmente como custo
do estoque da empresa A.
Consolidao com vendas intercompanhia realizadas parcialmente
O exemplo a seguir apresenta a situao mais comum, em que a empresa B, que compra da empresa A
(uma empresa do mesmo grupo empresarial), vende parcialmente os estoques comprados, mantendo a outra
parte. Para simplificar, consideraremos que as transaes so vista.
Balano Patrimonial
Ativo
Caixa
Duplicatas a receber de clientes
Estoques
Total
Passivo + Patrimnio Lquido
Capital social
Lucros acumulados
Total
Resultados
Vendas
a terceiros
a empresas do grupo
(-) custo das vendas
a terceiros
a empresas do grupo
Resultado

Empresa A
Inicial $
Final $

Empresa B
Inicial $
Final $

Eliminaes
(final)

Consolidado
Inicial $ Final $

16.000

15.750

16.000

30.000
30.000

16.000
32.000
0
48.000

0
16.000

4.000
19.750

(1.500)

30.000
46.000

31.750
32.000
2.500
66.250

30.000
0
30.000

30.000
18.000
48.000

16.000
0
16.000

16.000
3.750
19.750

46.000
0
46.000

46.000
20.250
66.250

48.000
32.000
16.000
(30.000)
(20.000)
(10.000)
18.000

15.750
15.750
0
(12.000)
(12.000)
0
3.750

(1.500)

(16.000)
4.500
10.000

47.750
47.750
0
(27.500)
(27.500)
0
20.250

O primeiro ajuste a ser feito no valor dos estoques remanescentes da empresa B, oriundos de mercadorias
adquiridas dentro do grupo. A empresa B vendeu 75% das mercadorias compradas (custo das vendas - $
12.000/$ 16.000 valor das compras = 75%).
O custo original total recebido pela empresa A foi de $ 10.000. Relacionando-se com o total pago pela
empresa B, $ 16.000, temos uma margem de lucro bruto de 37,5%.
Valor pago pela empresa B
$ 16.000 (a)
Valor do custo baixado pela empresa A
$ 10.000 (b)
Lucro obtido pela empresa A
$ 6.000 (c = a-b)
Margem de lucro no estoque da empresa B 37,5% (d = c/a)
Aplicando-se a margem de lucro nos estoques remanescentes da empresa B, temos o valor dos lucros no
realizados, que devem ser eliminados para fins de consolidao.
Valor dos estoques da empresa B de produtos adquiridos dentro do grupo
Margem de lucro da empresa A
Lucro nos estoques no realizados na empresa B

$ 4.000 (a)
37,5% (b)
$ 1.500 (a x b)

O valor dos lucros no realizados eliminado do estoque final da empresa B tambm eliminado da conta
Lucros acumulados. A outra parte do valor do lucro da empresa A para B ($ 6.000 - $ 1.500 = $ 4.500)
agora eliminado contra o custo das vendas a terceiros.

39

Consolidao com operaes diversas intercompanhia

A empresa A controladora de B, com participao de 80% no capital desta. As informaes consideradas
foram:
a) A empresa B deve empresa A $ 440 por compras de mercadorias;
b) A empresa A vendeu $ 1.400 de mercadorias para a empresa B, que as revendeu imediatamente;
c) No h estoques de mercadorias adquiridas da empresa A;
d) A empresa A fez um emprstimo (mtuo) de $ 500 para a empresa B.
Ressalta-se que neste exemplo consideraram-se apenas os ajustes mais usuais objetivando um exemplo
simples e resumido.
Ativo
Ativo Circulante
Caixa e equivalentes
Duplicatas a receber clientes
(-) ajustes a valor presente
Estoque de mercadorias
Mtuo com controlada
Total
Ativo no circulante
Realizvel a longo prazo
Investimento
Imobilizado bruto
(-) Depreciaes acumuladas
Total
Total do Ativo

Passivo e Patrimnio Lquido

Passivo circulante
Duplicatas a pagar fornecedores
Salrios e encargos a pagar
Contas a pagar
Impostos a recolher sobre mercadorias
Emprstimo mtuo
Total do Passivo Circulante
Passivo no circulante
Financiamentos
Patrimnio Lquido
Capital social
Reservas
Lucros acumulados
Total
Participao minoritria
Total do Patrimnio Lquido
Total do Passivo e Patrimnio Lquido

Empresa A
$

Empresa B
$

1.440
3.050
(40)
2.100
500
7.050

265
1.150
(10)
1.200

100
2.500
9.000
(3.400)
8.200
15.250

20
4.000
(840)
3.180
5.785

Empresa A
$

Empresa B
$

1.070
190
80
590
1.930

600
100
40
220
500
1.460

5.600

1.200

7.000
550
170
7.720
0
7.720
15.250

2.600
400
125
3.125
0
3.125
5.785

Dbito

Ajustes
Crdito

Saldos
consolidados

440

2.605

500
940
2.500

Dbito

2.500
3.440

Ajustes
Crdito

120
0
13.000
(4.240)
8.880
17.595
Saldos
consolidados

440

500
940

1.705
3.760
(50)
3.300
0
8.715

1.230
290
120
810
0
2.450
6.800

2.600
400
125
3.125
0
3.125
4.065

625
625
625

7.000
550
170
7.720
625
8.345
17.595

O valor de $440 eliminado de duplicatas a receber ao mesmo tempo em que eliminado na conta
duplicatas a pagar;
O valor de $ 500 eliminado da conta mtuo com controlada no Ativo, em contrapartida eliminao do
mesmo valor como Emprstimo mtuo no passivo.

40

O valor do investimento em controladas eliminado do Ativo da empresa A. A contrapartida a total

eliminao do Patrimnio Lquido da empresa B, emergindo $ 625 no Patrimnio Lquido como participao
minoritria ($ 3.125 x 20% = 625).
Demonstrao do Resultado Consolidado do Perodo

Receita Operacional Bruta

(-) Impostos sobre vendas
Receita Operacional Lquida
(-) Custo das mercadorias vendidas
Lucro Bruto
Despesas Operacionais (administrativas e comerciais)
Salrios e encargos sociais
Despesas gerais
Depreciaes
Lucro Operacional
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Equivalncia patrimonial
Lucro antes dos impostos
Impostos sobre o lucro
Lucro lquido aps impostos
Participao de minoritrios
Lucro lquido consolidado

Empresa A
$

Empresa B
$

23.800
(2.380)
21.420
(14.500)
6.920

7.000
(700)
6.300
(4.000)
2.300

(2.800)
(1.400)
(900)
1.820
20
(300)
300
1.840
(700)
1.140

(850)
(400)
(240)
810
5
(190)
0
625
250)
375

1.140

375

Dbito

Ajustes
Crdito

Saldos
consolidados

1.400
1.400
1.400

0
1.400
1.400

1.400

1.400

300
1.700

1.400

1.700
75
1.775

1.400
1.400

29.400
(3.080)
26.320
(17.100)
9.220
(3.650)
(1.800)
(1.140)
2.630
25
(490)
0
2.165
(950)
1.215
(75)
1.140

O valor de $ 1.400 de vendas de mercadorias da empresa A para a empresa B eliminado do total das
vendas, em contrapartida diminuio do custo das mercadorias vendidas.
O valor da Equivalncia patrimonial eliminado da empresa A, pois soma-se o lucro da empresa B.
Deve ser evidenciada, como redutor do lucro consolidado, a Participao minoritria no lucro de $ 75. Dessa
forma, o lucro lquido consolidado exatamente o lucro lquido da empresa controladora, a empresa A.

41

3. PRINCIPAIS APLICAES DAS PRTICAS CONTBEIS DE AVALIAO

O princpio do custo como base de valor fundamental para o entendimento do conceito de valor para a
contabilidade. O ajuste do custo de aquisio de um ativo para um valor diferente necessrio quando o
valor contbil supera o valor recupervel desse ativo custo ou mercado, dos dois o menor. Dada a
importncia desse princpio, a contabilidade desenvolveu nos ltimos ano o conceito de impairment
(deteriorao ou desvalorizao de ativos). O conceito do valor justo fundamental para fins de contabilizar
ou no o impairment.
Impairment significa literalmente dano, prejuzo, deteriorao, desvalorizao. Em termos contbeis
definido como declnio no valor de um ativo ou dano/desvalorizao econmico. O pronunciamento CPC 1
definiu valor recupervel como sendo o maior valor entre o preo lquido de venda do ativo e o seu valor em
uso.
Quando o valor contbil for superior ao valor recupervel do ativo, deve-se fazer o ajuste do impairment
contabilizando a diferena entre o valor recupervel e o seu valor contbil como despesa, em contrapartida
ao valor contbil do ativo, como proviso retificadora. O conceito do impairment dever ser aplicado a todos
os ativos ou conjunto de ativos relevantes relacionados a todas as atividades da empresa, inclusive as
financeiras.
A mensurao do valor recupervel deve ser feita por dois critrios:
a) Pelo preo lquido de venda;
b) Pelo seu valor em uso.
Para fins da aplicao do impairment, deve-se utilizar o maior valor entre os dois critrios. O CPC indica os
seguintes critrios para apurar o valor recupervel, o valor justo.
a) Preo lquido de venda do ativo a partir de um contrato de venda formalizado;
b) Preo lquido de venda a partir de negociao em um mercado ativo, menos as despesas necessrias de
venda;
c) Preo lquido de venda baseado na melhor informao disponvel para alienao do ativo;
d) Fluxos de caixa futuros descontados para valor presente, derivados do uso contnuo dos ativos
relacionados.

3.1. VALOR JUSTO

O pronunciamento CPC 15, conceitua valor justo como: valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser
negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes
entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma
transao compulsria.
3.1.1. Mensurao do valor justo
Os principais mtodos que podem ser utilizados na determinao do valor justo, de acordo com as normas
contbeis brasileiras so:
Valor de mercado;
Valor de mercado de similares;
Custo de reposio;
Fluxo de caixa descontado.

42

3.1.2. Valor Presente Lquido

O critrio do valor presente lquido (VPL) PE o modelo clssico para a deciso de investimentos, e
compreende as seguintes variveis:
O valor de investimento;
O valor dos fluxos futuros de benefcios (de caixa, de lucro, de dividendos, de juros);
A quantidade de perodos em que haver os fluxos futuros;
A taxa de juros desejada pelo investidor.
O fundamento do VPL o custo do dinheiro no tempo. Quanto mais tempo for necessrio para que haja
retorno do investimento, mais riscos existem, e, portanto, a taxa de juros a ser incorporada ao modelo deve
ser adequada para cobrir o risco decorrente da extenso do tempo.
Exemplo de VPL
Investimento a ser feito (ano 0 ou t0)
Rentabilidade mnima exigida (taxa de juros)
Fluxo futuro de benefcios:
Ano 1 (T1)
Ano 2 (T2)
Ano 3 (T3)
Total
Fluxo Futuro
A
Ano 1
Ano 2
Ano 3

500.000
500.000
500.000
1.500.000

1.000.000
12%
500.000
500.000
500.000
1.500.000
ndice da taxa de
desconto
B
1,1200
1,2544
1,4049

Valor atual do fluxo

futuro (descontado)
(A/B)
446.429
398.429
355.897
1.200.755

3.1.3. Critrios e elementos do fluxo de caixa e valor em uso

Os seguintes critrios e elementos devem ser considerados na determinao do valor justo:
a)
b)

c)
d)
e)
f)
g)
h)

Estimativa dos fluxos de caixa, considerando as possveis variaes, com suas entradas e sadas,
decorrentes do uso contnuo do ativo em suas condies atuais;
A utilizao de uma taxa de desconto antes dos impostos que reflita:
i. O valor do dinheiro no tempo, pela taxa atual de juros livre de risco;
ii. Os riscos especficos do ativo objeto da avaliao;
iii. O custo do capital prprio;
iv. O custo mdio ponderado de capital;
v. Utilizao do modelo de precificao de ativos (CAPM);
vi. As taxas de mercado.
Adicionar o valor do ativo considerando sua vida til remanescente se for o caso, no momento da baixa
do ativo;
Utilizar a quantidade de 5 anos de perodo de fluxo, no mximo;
Utilizar oramentos existentes, desde que confiveis;
Os fluxos projetados devem ter respaldo em fluxos reais obtidos anteriormente;
Utilizar taxas de crescimento para alm dos 5 anos, em condies decrescentes ou mesmo estveis;
As projees de sadas devem considerar as sadas necessrias para utilizao e manuteno do ativo;

43

i)

As estimativas dos fluxos de caixa no devem ter as atividades de financiamento, nem devem sofrer
ajuste pelos tributos sobre a renda;
j) O critrio abrange ativos individuais ou ativos em conjunto com unidade geradora de caixa;
k) Caso haja necessidade, incorporar a probabilidade de receber o fluxo futuro;
l) Levar em conta, se for o caso, o risco pas, o risco da moeda e o risco de preos.

importante salientar o conceito de valor residual, j que normalmente o empreendimento, e, seguramente,

qualquer empresa, est sujeito a ter uma vida indefinida. Assim, o valor residual corresponde a uma
estimativa de todos os fluxos de caixa alm do ano 5. O mtodo mais utilizado o da perpetuidade,
considerando o custo de capital adotado e um fluxo de caixa mnimo para toda a vida da empresa.

3.2. VALOR PRESENTE

No Brasil, a Lei 11.638/2007 instituiu o ajuste a valor presente de ativos e passivos, prtica contbil
regulamentada pelo pronunciamento tcnico CPC 12., o qual dispe que apenas em situaes excepcionais,
como a que adotada em uma renegociao de dvida em que novos termos so estabelecidos, o ajuste a
valore presente deve ser aplicado como se fosse uma nova medio de ativos e passivos.
Ressalta-se que o ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou passivo ao seu valor justo. Por
isso, valor presente e valor justo nem sempre so sinnimos.
3.2.1. Contabilizao
De acordo com o CPC 12, as reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios
qualificveis devem ser apropriados como receitas ou despesas financeiras, a no ser que a empresa possa
devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faz parte de suas atividades
operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por
exemplo, quando a empresa opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e servios e (ii)
financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua
evidenciao.
Exemplo 1: Ajuste a valor presente de ativos de curto prazo relevantes com encargos financeiros.
A empresa realizou venda a prazo em 12 de abril 20x1, no valor de R$ 20.000,00 (preo a prazo), com
vencimento da duplicata em 12 de maio de 20x1, sendo R$ 19.000,00 o valor presente dessa duplicata em
12 de abril d 20x1 (preo vista). A diferena entre os preos a prazo e vista corresponde a uma taxa de
juros que reflete a taxa de mercado. No dia 30 de abril de 20x1 o valor presente era de R$ 19.400 (juros do
perodo de R$ 400,00).
1) Reconhecimento da venda a prazo = R$ 20.000,00 (12/04/20x1)
Dbito Duplicatas a receber (ativo circulante)
Crdito Receita de vendas (resultado)

R$ 20.000,00

2) Reconhecimento inicial da proviso para ajustes a valor presente (12/04/20x1)

Dbito Ajuste a valore presente (resultado redutora da receita)
Crdito Proviso para ajuste a valor presente (redutora de duplicatas a receber)

R$ 1.000,00

3) Ajuste da proviso para ajuste a valor presente de R$ 400,00 (em 30/04/20x1)

Dbito proviso para ajuste a valor presente (redutora de duplicatas a receber)
Crdito Receita de financiamento de venda (resultado)

R$

400,00

44

Exemplo 2: Ajuste a valor presente de ativos de longo prazo com encargos financeiros.
A empresa efetua uma venda a prazo no valor de R$ 10.000,00 para receber o valor em parcela nica, com
vencimento em cinco anos. Caso a venda fosse efetuada vista, o seu valor teria sido de R$ 6.210,00, o que
equivale a um custo financeiro anual de 10%. Verifica-se que essa taxa igual taxa de mercado na data da
transao.
No primeiro momento a transao deve ser contabilizada considerando o seu valor presente (R$ 6.210,00),
da seguinte forma:
Dbito Duplicatas a receber (ativo no circulante)
Crdito Receita de vendas (resultado)

R$ 6.210,00

No caso da aplicao da tcnica de ajuste a valore presente, passado o primeiro ano, o reconhecimento da
receita financeira deve respeitar a taxa de juros da transao na data de sua origem, independentemente da
taxa de juros de mercado em perodos subsequentes. Assim, ao fim de Ca um dos cinco exerccios, a
contabilidade dever refletir os seguintes efeitos:
Ano
1
2
3
4
5

Valor presente
6.210,00
6.830,00
7.513,00
8.264,00
9.091,00

Juros efetivos
620,00
683,00
751,00
827,00
909,00

Valor futuro
6.830,00
7.513,00
8.264,00
9.091,00
10.000,00

3.3. REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS - IMPAIRMENT

O impairment representa um dano econmico, ou seja, uma perda nos benefcios futuros esperados do ativo.
Para identific-lo a empresa precisa aplicar o impairment test (teste de recuperabilidade do custo).
O Teste de Impairment, portanto, deve ser aplicado sempre que houver algum indcio de que seu valor
recupervel esteja abaixo do seu valor contbil. Com as excees citadas abaixo, o CPC 01 deve ser
aplicado na contabilizao de ajuste para perdas por desvalorizao de todos os ativos:
Estoque;
Ativos advindos de contratos de construo;
Ativos fiscais diferidos;
Ativos advindos de planos de benefcios a empregados;
Ativos financeiros que estejam dentro do alcance dos Pronunciamentos Tcnicos do CPC que tratam de
instrumentos financeiros;
Propriedade para investimento que seja mensurada ao valor justo;
Ativos biolgicos relacionados atividade agrcola que sejam mensurados ao valor justo lquido de
despesas de vendas;
Custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos de direitos contratuais de companhia de
seguros contidos em contrato de seguro dentro do alcance dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 11 e 9
ativos no circulantes (ou grupo de ativos disponveis para venda) classificados como mantidos para
venda em consonncia com o Pronunciamento tcnico CPC 31.

45

Existem indicadores externos de que o impairment deva ser realizado. Lista no exaustiva aponta como
indicadores:
Queda significativa do valor de mercado do ativo (acima do que seria esperado como resultado da
passagem do tempo ou de sua utilizao normal);
Mudanas adversas relacionadas a aspectos tecnolgicos, econmicos ou legais;
Aumento significativo das taxas de juros;
Os ativos lquidos excedem o valor de mercado da empresa;
H tambm indicadores internos de que o impairment deva ser realizado:
Decises estratgicas ou operacionais que podem trazer efeitos adversos sobre o valor recupervel do
ativo;
Evidncia disponvel sobre obsolescncia ou dano fsico;
Plano de descontinuar o ativo, reestruturaes operacionais;
Evidncia disponvel revelando que a performance do ativo est abaixo do que foi inicialmente projetado;
Para ativos intangveis, o objetivo da aplicao do impairment test, segundo Santos et al (2003), consiste em
comparar o valor contbil do ativo intangvel e o seu valor justo.
Se o valor contbil exceder o valor justo, uma perda por impairment ser reconhecida, no valor desse
excesso, o que implica em dizer que a perda decorrente da reduo do valor do ativo intangvel ser
reconhecida no resultado do exerccio.
Mensurao do Valor Recupervel:
O Valor Recupervel corresponde ao MAIOR valor entre:
a) O Fair Value do ativo menos (-) os custos para vend-lo.
b) Seu valor em uso (valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados)
Para o clculo do valor em uso, devem ser levados em considerao os seguintes dados:
Estimativa do fluxo futuro de caixa que a entidade espera obter com o ativo;
Expectativas sobre possveis variaes no montante ou prazo dos fluxos de caixa futuros;
O preo exigido por causa da incerteza inerente a utilizao do ativo (prmio exigido pelo risco);
O valor do dinheiro no tempo, representada pela taxa livre de risco;
A estimativa do valor em uso tambm deve estimar entradas e sadas de caixa derivadas do uso contnuo do
ativo e de sua baixa final e deve tambm, aplicar a taxa de desconto apropriada a esses fluxos de caixa
futuros.
Exemplo de impairment do imobilizado
Avaliao de impairment de mquina de grande porte:
Valor lquido contbil
Valor em uso
Valor lquido de venda

=
=
=

R$ 1.000.000 (j descontada a depreciao)

R$ 950.000 = Valor recupervel (maior valor)
R$ 900.000

46

Perda por impairment

Contabilizao:

R$

50.000 (R$ 1.000.000 950.000)

Dbito = Perda por desvalorizao de ativos (resultado)

Crdito = Perda por Desvalorizao de ativos (redutora do ativo imobilizado)
Observao: o Princpio do Conservadorismo/Prudncia foi aplicado na avaliao do ativo.
Exemplo de impairment do imobilizado (com elaborao do fluxo de caixa descontado)
Valor em Uso (valor presente dos benefcios futuros):
Mquina Y
Tempo de vida til remanescente estimado
Produo anual estimada
Margem de contribuio unitria para o produto fabricado
pela mquina
Margem de contribuio total para o produto fabricado pela
mquina
Gastos anuais normais de manuteno
Valor de venda estimado no final de sua vida til
Gastos estimados para a retirada e venda da mquina
Benefcios futuros esperados ao longo de sua vida til
Taxa de desconto (custo do capital)
Valor presente lquido dos benefcios futuros

2012

2013

2014

2015

1.000

1.000

1.000

6.000,00

6.000,00

6.000,00

3
6,00

250,00
6.000,00

5.750,00

7.000,00
1.296,00
11.704,00

10%
19.000,00

Considerando que o valor contbil (20.000,00) excede o maior valor entre o Realizvel Lquido (16.400,00) e
o em Uso (19.000,00) em (1.000,00), necessrio reconhecer a perda por irrecuperabilidade em relao
mquina Y nesse montante.
Neste exemplo, foi considerado valor corrente da mquina em ($18.000,00) e gastos estimados para a
retirada e venda da mquina Y(no ano corrente) em ($1.600,00) sendo o valor realizvel da mquina Y de
($16.400,00).
Para clculo do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida necessrio que o teste de
recuperabilidade seja realizado no mnimo anualmente com relao reduo ao valor recupervel, para
comparao com seu valor contbil, independentemente de haver, ou no, alguma indicao que possa
existir reduo ao valor recupervel. Porm, o mais recente clculo efetuado em perodo anterior pode ser
utilizado para este ativo no perodo corrente, porm todos os critrios abaixo devem ser atendidos:
Caso o ativo intangvel no gerar entradas de caixa decorrentes do uso contnuo, que so, em grande
parte, independentes daquelas decorrentes de outros ativos ou de grupo de ativos, sendo o ativo,
portanto, testado para fins de valor recupervel como parte de unidade geradora de caixa qual
pertence, e os ativos e passivos que compem essa unidade no tiverem sofrido alterao significativa
desde o clculo mais recente do valor recupervel;
O clculo mais recente do valor recupervel tiver resultado em valor que excede o valor contbil do ativo
com uma margem substancial; e
Baseado em anlise de eventos que ocorreram e em circunstncias que mudaram desde o clculo mais
recente do valor recupervel, for remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel
corrente seja menor do que o valor contbil do ativo.
A base para estimar Fluxos de Caixa Futuros :
Utilizao de projees de fluxos de caixa fundamentadas em premissas razoveis que representem a
melhor estimativa para a gesto da entidade;

47

Utilizao de projees de fluxo de caixa baseadas em budgets/forecasts mais recentes aprovadas pela
gesto da entidade;
Utilizao de projees de fluxos de caixa acima dos 5 anos, utilizando uma taxa constante ou declinante
de crescimento, h no ser que um aumento seja justificvel.
A composio das estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir:
Entradas de caixa (inflows) pela utilizao contnua do ativo;
Sadas (outflows) que necessariamente ocorrero para manter o ativo em operao;
Fluxo de caixa lquido (net cash flow) oriundo da venda do ativo final de sua vida til;
A perda por impairment dever ser reconhecida imediatamente no resultado e caso o ativo tenha sido
reavaliado, tal perda por impairment no impactar o resultado, devendo ser tratada como reduo da
reserva de reavaliao; aps o reconhecimento da perda, a entidade dever recalcular a depreciao ou
amortizao para os anos remanescentes de sua vida til.
Reverso das perdas por Impairment
Caso alguma condio que levou a uma perda por impairment no mais existir, a empresa poder recalcular
o valor recupervel do ativo. Caso o valor recupervel atual do ativo seja maior do que o contabilizado, a
entidade poder reverter a perda anteriormente reconhecida (IUDCIBUS et al, 2010).
O limite da reverso deve ser o valor contbil do ativo, assim no possvel aumentar o valor original como
se fosse uma reavaliao pois a Lei n 11.638/07 proibiu a reavaliao. A reverso deve ser evidenciada na
DRE, como recuperao de despesa.
H exceo para perdas por impairment reconhecidas para goodwill que no podero ser revertidas.
A Unidade Geradora de Caixa (UGC) consiste no menor grupo identificvel de ativos, cujas entradas de caixa
sejam altamente independentes dos demais ativos. Pode ser um nico ativo ou at um segmento
operacional.
Depreciao e amortizao
Aps o reconhecimento de uma perda por impairment, a depreciao e a amortizao do ativo devem ser
ajustadas nos perodos futuros, considerando sua vida til remanescente.
Fair value:
importante falar do fair value quando se deseja explicar o impairment, uma vez que este procedimento
muito discutido atualmente e sua aplicabilidade est diretamente relacionada ao impairment test.
O Fair Value definido pelo IASB como o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado entre partes
interessadas bem informadas e dispostas em uma transao entre partes no relacionadas.
Tais informaes devem evidenciar adequadamente os elementos que compem o patrimnio da empresa.
Em se tratando dos itens do ativo, h certa dificuldade, por parte da Contabilidade em mensurar o seu valor
econmico.
Para tanto, tem-se vislumbrado no impairment test (teste de recuperabilidade do custo) uma possibilidade de
atribuir o fair value (valor justo) para os itens do ativo imobilizado.

48

Lopes (1999, p.26) entende que, com a utilizao do conceito de fair value, tem-se um aumento significativo
no contedo informativo das demonstraes contbeis, uma vez que elas passam a conter um nmero maior
de informaes e as mesmas estaro a valores mais prximos da viso do mercado.
A adoo do fair value pressupe, muitas vezes, a utilizao do valor de mercado como valor justo.
Entretanto, Pereira (2000) enfatiza a necessidade de diferenciar valor de mercado e valor justo ao mencionar
que, se for considerada a hiptese de mercados eficientes (HME) pode-se realmente considerar o valor de
mercado como a melhor forma de se estimar o fair value j que todas as informaes a respeito dos ativos
so imediatamente incorporadas a seus valores, os quais nesse momento passam a representar seu
verdadeiro significado/valor econmico. Contudo, as operaes podem ocorrer em mercados no
suficientemente fortes, tornando assim praticamente invivel a cotao dos preos dos ativos a mercado.
O ponto de partida na integrao dos conceitos arrolados ao impairment test a definio do fair value.
Assim, o impairment test orientado para o fair value a parcela do valor contbil que excede o valor justo,
necessrio para determinar o valor econmico do ativo, decorrente de seu uso. O valor justo, neste caso,
corresponde ao valor presente dos benefcios futuros esperados do ativo.
Observa-se que o tratamento contbil para o impairment deve ser registrado somente quando a empresa tem
a certeza de que a reduo no valor de recuperao do ativo definitiva. Segundo Iudcibus, Martins e
Gelbcke (2003, p.325), h duas possibilidades de contabilizao para o impairment: como baixa da reserva
de reavaliao, at o seu limite; e, caso a reserva de reavaliao no seja suficiente para absorver a perda,
deve-se registrar a parcela remanescente como despesa no operacional.
Na situao em que o valor presente dos benefcios futuros seja maior que o valor contbil lquido registrado,
dever permanecer este ltimo. Esta deciso apoia-se no princpio contbil da prudncia, considerando que,
entre dois montantes igualmente vlidos para um mesmo ativo dever adotar-se o de menor valor.
Exigncias para divulgao do impairment conforme CPC 01(R1)
O CPC 01 (R1) detalha o que deve ser divulgado quando da ocorrncia da contabilizao do impairment.
Abaixo destacam-se as exigncias pertinentes ao Ativo Imobilizado e Instrumentos Financeiros,
desconsiderando-se particularidades quanto evidenciao do impairment, de acordo com o CPC 01 (R1):
a) Para cada classe de ativos
1- Valor da Perda
2 - Linha na DRE
3 - Valor das desvalorizaes em ativos reavaliados reconhecidos diretamente no PL
b) Para cada ativo individual ou unidade geradora de caixa
4 - Valor da perda reconhecida
5 - Eventos ou circunstncias que levaram ao reconhecimento da perda
8 - Se o valor usado for o Valor em Uso, a taxa de desconto usada na estimativa
9 - Para um ativo individual a natureza do ativo
10 - Para uma unidade geradora de caixa, sua descrio

49

4. IMOBILIZADO
A matria ativo imobilizado regulamentada pela norma brasileira CPC 27, na qual so tratados, tambm,
como ativos fixos tangveis.
Ativos imobilizados (ou ativos fixos tangveis) representam todos os bens de longa permanncia na empresa,
destinados ao atendimento do funcionamento normal das atividades da empresa e de seu empreendimento.
Os elementos contbeis a serem classificados como ativos imobilizados so, principalmente, bens tangveis,
tais como: mquinas, equipamentos, veculos, mveis, instalaes, entre outros.
O CPC 27 define ativo imobilizado como um item intangvel que:
a) mantido para uso na produo ou fornecimento de mercadorias ou servios para aluguel a outros ou
para fins administrativos;
b) Espera-se seja utilizado por mais de um perodo.
Em linhas gerais, os ativos imobilizados correspondem aos direitos que tenham por objeto bens tangveis
destinados manuteno das atividades da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive decorrentes
de operaes que transfiram a ela os benefcios, os riscos e o controle desses bens (no caso das operaes
de arrendamento mercantil financeiro).
Vida til e mensurao
Segundo o CPC 27, a vida til de um ativo imobilizado corresponde ao:
a) Perodo de tempo durante o qual a empresa espera utilizar o ativo;
b) Nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a empresa espera obter pela
utilizao do ativo.
J a depreciao corresponde ao reconhecimento contbil do valor econmico do desgaste natural do bem
pelo uso durante sua vida til.
4.1. RECONHECIMENTO E MENSURAO
A empresa dever reconhecer o custo de ativo imobilizado apenas se:
a) For provvel que futuros benefcios econmicos associados ao item fluiro para a entidade; e
b) O custo do item puder ser mensurado de maneira confivel.
A mensurao de um item do ativo imobilizado se d no reconhecimento inicial pelo seu custo, e aps o
reconhecimento inicial, pelo Custo menos Depreciao Acumulada e quaisquer Perdas por Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos Acumuladas. A entidade deve reconhecer os custos de operao dia-a-dia de
item de ativo imobilizado como despesa do resultado no perodo em que so incorridos.
4.2. DEPRECIAO
A depreciao dos bens do ativo imobilizado corresponde diminuio parcelada do valor dos elementos ali
classificveis, resultante do desgaste pelo uso, da ao da natureza ou de obsolescncia normal.
As causas que podem provocar a depreciao podem ser; o desgaste pelo uso (perdem a capacidade de
produo), ao do tempo (sofrem desgaste do sol, da chuva e de outros elementos do tempo),
obsolescncia (provocada pela evoluo tecnolgica).

50

De um modo geral, os bens fsicos incorporados ao Ativo das empresas, sujeitos a desgaste pelo uso, por
causas naturais ou por obsolescncia normal, sofrem uma diminuio em seu valor, que pode ser apropriada
ao custo ou despesa operacional, em cada perodo-base, mediante o instituto da Depreciao, que
determina atravs da Taxa Anual de Depreciao, fixada de acordo com o prazo de vida til estimada, para
cada espcie de bem.
Cada componente de um item do ativo imobilizado deve ser depreciado considerando-se sua vida til
econmica estimada, de acordo com o CPC 27 (legislao contbil e societria). Os principais critrios
contbeis da depreciao de ativos imobilizados so:
A depreciao deve ser ajustada no resultado;
A vida til econmica estimada do ativo imobilizado deve ser revisada ao menos anualmente;
A depreciao de um ativo imobilizado deve cessar quando o ativo classificado como mantido para
venda ou na data de sua baixa;
O mtodo de depreciao utilizado deve refletir o padro de consumo pela companhia dos benefcios
econmicos futuros;
O mtodo de depreciao aplicado a um ativo deve ser revisado pelo menos ao final de cada exerccio;
Vrios mtodos de depreciao podem ser utilizados; mtodo da linha reta, mtodo dos saldos
decrescentes, mtodo de unidades produzidas, entre outros.
Depreciao no Brasil pela legislao tributria
O Decreto n 3.000/99 (RIR) apresenta as seguintes vidas teis e taxas de depreciao para fins tributrios:
Itens
Edifcios
Mquinas e equipamentos
Instalaes
Mveis e utenslios
Veculos
Veculos de carga
Equipamentos e sistemas de processamento de dados

Taxa anual
4%
10%
10%
10%
20%
25%
20%

Ano de vida til

25
10
10
10
5
4
5

Admite-se ainda que a empresa passe a adotar taxas diferenciadas de depreciao a partir de laudos
periciais tcnicos emitidos pelo Instituto Nacional de Tecnologia (INT) ou de outra organizao oficial ligada
pesquisa cientfica ou tecnolgica.
Em funo do nmero de horas dirias de operao, a legislao tributria brasileira (Art. 312, do RIR) ainda
aceita uma acelerao de depreciao. O clculo dar-se-, neste caso, pela aplicao dos seguintes
coeficientes multiplicados pelas taxas normais de depreciao dos bens:
Horas de operao
Um turno de 8 horas
Dois turnos de 8 horas
Trs turnos de 8 horas

Coeficiente
1,0
1,5
2,0

Observa-se que a legislao tributria procurou se basear em vidas teis econmicas em condies normais
ou mdias. Alm dessa regra geral, a legislao tributria permite acrscimos substanciais nessas taxas no
caso de utilizao por dois ou trs turnos de trabalho, sem necessariamente haver comprovao de ter
havido reduo na vida til desses ativos nessa mesma proporo. Isso tudo pode ter provocado distores
nos valores contbeis de alguns ativos, especialmente pela exigncia anterior da Secretaria da Receita

51

Federal do Brasil - RFB da contabilizao desses valores adicionais para seu aproveitamento fiscal. J em
algumas outras situaes houve, a ttulo de incentivo fiscal, depreciaes em dobro ou o cmputo de toda a
depreciao no prprio ano em que o bem foi adquirido. Nessas outras situaes, as entidades normalmente
fizeram o registro da depreciao incentivada em livros fiscais, sem alterar a escriturao societria.
Dessa forma, como regra geral, a utilizao das tabelas emitidas pela RFB tem representado a inteno do
fisco e das empresas em utilizar prazos estimados de vidas teis econmicas, com base nos parmetros que
partiram de estudos no passado. Pode ter havido, em muitas situaes, mesmo com a utilizao dessas
taxas admitidas fiscalmente, razovel aproximao com a realidade dos ativos. Todavia, podem ter ocorrido
significativos desvios.
Pode existir ativo com valor contbil substancialmente depreciado, ou mesmo igual a zero, e que continua em
operao e gerando benefcios econmicos para a entidade, o que pode acarretar, em certas circunstncias,
que o seu consumo no seja adequadamente confrontado com tais benefcios, o que deformaria os
resultados vindouros.
Por outro lado, pode ocorrer que o custo de manuteno seja tal que j represente adequadamente o
confronto dos custos com os benefcios. Assim, a entidade pode adotar a opo de atribuir um valor justo
inicial ao ativo imobilizado e fazer o eventual ajuste nas contas do ativo imobilizado tendo por contrapartida a
conta do patrimnio lquido denominada de Ajustes de Avaliao Patrimonial; e estabelecer a estimativa do
prazo de vida til remanescente quando do ajuste desses saldos de abertura. Esse procedimento ir
influenciar o prazo a ser depreciado.
O CPC 27 destaca a importncia da determinao do valor residual dos ativos, de forma que o valor
deprecivel seja aquele montante no recupervel pela alienao do ativo ao final de sua vida til estimada.
Dessa forma, fundamental, na determinao do valor deprecivel de um ativo imobilizado, a estimativa do
seu valor residual, a fim de proceder adequada alocao da depreciao ao longo da vida til estimada do
bem. Ressalte-se que, se o valor residual esperado do ativo for superior ao seu valor contbil, nenhuma
depreciao deve ser reconhecida (item 52 do CPC 27).
Merece destaque a conceituao de vida til e de vida econmica dos ativos. A primeira refere-se
expectativa do prazo de gerao de benefcios econmicos para a entidade que detm o controle, riscos e
benefcios do ativo e a segunda, expectativa em relao a todo fluxo esperado de benefcios econmicos a
ser gerado ao longo da vida econmica do ativo, independente do nmero de entidades que venham a
utiliz-lo. Dessa forma, nos casos em que o fluxo esperado de benefcios econmicos futuros seja usufrudo
exclusivamente por um nico usurio, a vida til ser, no mximo, igual vida econmica do ativo. Esse
entendimento refora a necessidade da determinao do valor residual, de forma que toda a cadeia de
utilizao do ativo apresente informaes confiveis.
Reduo ao Valor recupervel de Imobilizado
Em cada final de perodo contbil, a empresa dever aplicar a Teste de Recuperabilidade de Ativos para
determinar se um item ou um grupo de itens do ativo imobilizado est desvalorizado e, nesse caso,
reconhecer a perda pela reduo ao valor recupervel do ativo, de acordo com o CPC 01.
Reviso inicial das vidas teis
Para a entidade que adotar o custo atribudo (deemed cost), a primeira anlise peridica da vida til
econmica coincide com a data de transio. Para os demais casos a primeira das anlises peridicas com o
objetivo de revisar e ajustar a vida til econmica estimada para o clculo da depreciao, exausto ou
amortizao, bem como para determinar o valor residual dos itens, ser considerada como mudana de
estimativa (CPC 23) e produzir efeitos contbeis prospectivamente apenas pelas alteraes nos valores das
depreciaes do perodo a partir da data da reviso. Nesses casos os efeitos contbeis devero ser
registrados no mximo a partir dos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2010 e, por ser mudana
prospectiva, os valores de depreciao calculados e contabilizados antes da data da reviso no so

52

recalculados.
Revises peridicas das vidas teis
Dada a necessidade de reviso das vidas teis e do valor residual, no mnimo a cada exerccio, a
administrao deve manter e aprovar anlise documentada que evidencie a necessidade ou no de alterao
das expectativas anteriores (oriundas de fatos econmicos, mudanas de negcios ou tecnolgicas, ou a
forma de utilizao do bem, etc.), a fim de solicitar ou no novas avaliaes, com regularidade tal que as
estimativas de vida til e valor residual permaneam vlidas em todos os exerccios.
Esse procedimento, para todas as entidades, adotantes ou no do custo atribudo, deve observar,
primordialmente, o aspecto da oportunidade das avaliaes, com monitoramento da vida til e do valor
residual dos ativos, de forma a permitir a necessria alterao do plano de depreciao na hiptese em que o
contexto econmico onde a entidade opera sofra alteraes relevantes que afetem o nvel de utilizao dos
ativos, mudana na curva esperada de obsolescncia e outros fatores.
Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao
Para fins da Interpretao ICPC 10, no que diz respeito identificao do valor justo dos ativos imobilizados
e propriedades para investimento a ser tomado para a adoo do custo atribudo, da vida til econmica e do
valor residual dos ativos imobilizados e das propriedades para investimento, e do valor justo das
propriedades para investimento a serem avaliadas segundo esse critrio, consideram-se avaliadores aqueles
especialistas que tenham experincia, competncia profissional, objetividade e conhecimento tcnico dos
bens.
Adicionalmente, para realizar seus trabalhos, os avaliadores devem conhecer ou buscar conhecimento a
respeito de sua utilizao, bem como das mudanas tecnolgicas e do ambiente econmico onde ele opera,
considerando o planejamento e outras peculiaridades do negcio da entidade. Nesse contexto, a avaliao
pode ser efetuada por avaliadores internos ou externos entidade.
Os avaliadores devem apresentar relatrio de avaliao fundamentado e com informaes mnimas que
permitam o pleno atendimento s prticas contbeis. Assim, esse relatrio deve conter:
(a) indicao dos critrios de avaliao, das premissas e dos elementos de comparao adotados, tais como:
(i) antecedentes internos: investimentos em substituies dos bens, informaes relacionadas
sobrevivncia dos ativos, informaes contbeis, especificaes tcnicas e inventrios fsicos existentes;
(ii) antecedentes externos: informaes referentes ao ambiente econmico onde a entidade opera, novas
tecnologias, benchmarking, recomendaes e manuais de fabricantes e taxas de vivncia dos bens;
(iii) estado de conservao dos bens: informaes referentes a manuteno, falhas e eficincia dos bens; e
outros dados que possam servir de padro de comparao, todos suportados, dentro do possvel, pelos
documentos relativos aos bens avaliados;
(b) localizao fsica e correlao com os registros contbeis ou razes auxiliares;
(c) valor residual dos bens para as situaes em que a entidade tenha o histrico e a prtica de alienar os
bens aps um perodo de utilizao; e
(d) a vida til remanescente estimada com base em informaes e alinhamento ao planejamento geral do
negcio da entidade.
Considerando a importncia das avaliaes efetuadas e os efeitos para as situaes patrimonial e financeira
e para as medies de desempenho das entidades, os relatrios de avaliao devem ser aprovados por

53

rgo competente da administrao, a menos que o estatuto ou contrato social da entidade contenha
requerimento adicional, o qual deve ser cumprido.
Registro de tributos diferidos
Uma vez efetuada a reviso da vida til de ativos, ou atribudo novo valor de custo a itens do imobilizado,
necessria a mensurao e a contabilizao do imposto de renda e da contribuio social diferidos ativos ou
passivos para refletir os referidos efeitos fiscais que a entidade espera, na data de emisso das
demonstraes contbeis, recuperar ou liquidar em relao s diferenas temporrias desses ativos. Ou
seja, qualquer diferena entre a base fiscal e o montante escriturado do ativo (diferena temporria) deve dar
origem a imposto de renda e contribuio social diferidos ativos ou passivos.
Baixa do Ativo Imobilizado
A entidade dever baixar um item do ativo imobilizado:
a) por ocasio de sua alienao; ou
b) quando no existir expectativa de benefcios econmicos futuros pelo seu uso ou alienao.
A entidade dever reconhecer no resultado o ganho ou a perda na baixa do imobilizado.
Exerccio para quando no existir expectativa de benefcios econmicos futuros
Empresa possui um computador 386 sem condies de uso, de venda (nem como sucata) e para doao.
Este computador no poder gerar qualquer beneficio econmico futuro (fluxo de caixa) para a empresa.
Assim, este computador dever ser baixado da contabilidade, mesmo que fisicamente permanea na
empresa.
Exemplo:
Conta
Computadores
Depreciao acumulada de computadores

Saldo
2.000,00

Saldo
1.600,00

Contabilizao
D= Depreciao Acumulada de Computadores (Imobilizado)
C= Computadores (Imobilizado)
1.600,00
D= Perdas (Outras despesas)
C= Computadores (Imobilizado)

400,00

Avaliao do Imobilizado pelo seu Valor Justo

Exemplo: Veculos
Custo da Conta: 30.000,00
Depreciao Acumulada: 6.000,00
Custo Contbil: 24.000,00
Prazo de vida til conforme a IN SRF 162/98: 5 anos
Taxa de Depreciao Anual: 20%

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Avaliao a Valor Justo conforme Relatrio

Valor Justo apurado na avaliao: 34.000,00 (considerou-se que no haver valor residual no final do prazo
de vida til).
Novo prazo de vida til aps a avaliao: 10 anos
Nova Taxa de Depreciao Anual: 10%
Contabilidade
Pela Transferncia da Depreciao Acumulada para o Custo do Veculo
D= Depreciao Acumulada de Veculos (IMOB)
C= Veculos (IMOB) 6.000,00
Pelo Reconhecimento do Valor Justo do Custo do Veculo no Balano de Transio
(Valor Justo apurado na avaliao: 34.000,00 (-) Custo Residual Contbil: 24.000,00)
D= Veculos - Valor Justo (IMOB)
C= Ajuste de Avaliao Patrimonial - Veculos (PL) 10.000,00
Pelo Reconhecimento dos Tributos Diferidos
D= Tributos Diferidos (conta redutora da conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial) 2.400,00
C= CSLL Diferida (PNC LP) 900,00
C= IRPJ Diferido (PNC LP) 1.500,00
Pelo Reconhecimento do Encargo de Depreciao Mensal
34.000,00 x 10% / 12 = 283,33 ou,
24.000,00 x 10% / 12 = 200,00
10.000,00 x 10% / 12 = 83,33
D= Depreciao (Resultado)
C= Depreciao Acumulada de Veculos (IMOB)
C= Depreciao Acumulada de Veculos Valor Justo (IMOB)

283,33
200,00
83,33

Por ocasio da Realizao (pela depreciao) do custo do bem ajustado

D= Ajuste de Avaliao Patrimonial - Veculos (PL)
C= Lucros Acumulados (PL)

83,33

Pela baixa dos tributos diferidos apropriados

D= CSLL Diferida (PNC LP) (83,33 x 0,09) 7,50
D= IRPJ Diferido (PNC LP) (83,33 x 0,15) 12,50
C - Contribuio Social sobre o Lucro Liquido (Passivo Circulante) 7,50
C - Imposto de Renda Pessoa Jurdica (Passivo Circulante) 12,50
D= Lucros ou Prejuzos Acumulados (Patrimnio Lquido) 20,00
C= Tributos Diferidos (conta redutora da conta de Patrimnio Lquido) (7,50 + 12,50) 20,00
Procedimentos Tributrios
Realizao relativa ao Valor Justo que ser Adicionada no Lalur e DRA/CSLL
10.000,00 x 10% / 12 = 83,33

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Clculo da Depreciao Acumulada de Veculos (IMOB) antes do ajuste

Depreciao Mensal
30.000,00 x 20% / 12 = 500,00
Clculo da diferena de Depreciao a ser Excluda no Lalur e DRA/CSLL
Depreciao Mensal 500,00 (-) Deprec. Acumulada de Veculos (IMOB) 200,00 = 300,00
Divulgao
A empresa deve divulgar, em notas explicativas s demonstraes contbeis, no mnimo, para cada classe
de ativos fixos tangveis, o seguinte:
Os critrios de mensurao usados para determinar a quantia escriturada bruta;
Os mtodos de depreciao usados;
A vida til ou as taxas de depreciao usadas;
A quantia escriturada bruta e a depreciao acumulada (agregada com perdas acumuladas por
impairment) no incio e no fim do perodo;
Uma conciliao da quantia escriturada no incio e no fim do perodo.
Modelo de divulgao da conciliao da quantia escriturada no incio e fim do perodo
Movimentao dos ativos fixos tangveis em 20XX
Terrenos

Mquinas

Mveis e
Utenslios

Veculos

Total

Saldo em 1 de janeiro XX
Aquisies
Adies
Transferncias
Efeitos cambiais
Alienaes
Depreciaes
Impairment
Saldo em 32 de dezembro XX
4.3. OPERAO DESCONTINUADA
Segundo o CPC 31, por vezes uma companhia pode colocar venda um grupo de ativos gerador de caixa,
possivelmente com alguns passivos diretamente associados a ele, em conjunto numa nica operao. Com
isso, espera-se que o seu valor contbil seja recuperado pela transao de venda. Com isso o CPC 31
estabelece os critrios para contabilizao de ativos no circulantes mantidos para venda pela companhia,
bem como trata da apresentao e divulgao de operaes descontinuadas. Os principais ativos so:
Investimentos societrios
Imobilizados
Intangveis
Alguns critrios so estabelecidos para classificao de ativos no circulantes como mantidos para venda.
Os principais so os seguintes:
Uma companhia deve classificar um ativo no corrente ou um grupo para alienao como mantido para
venda se o seu valor contbil vai ser recuperado principalmente por meio de uma operao de venda, e
no pelo uso continuado;

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O ativo ainda deve estar disponvel para venda imediata na sua condio presente, estando sujeito
apenas aos termos habituais de mercado para realizao da transao de venda;
A venda do ativo deve ser altamente provvel;
A administrao da companhia deve estar empenhada em vender o ativo e deve apresentar, por meio de
um plano estratgico de venda, as aes que sero desenvolvidas para concretizar a venda,
considerando o prazo de realizao de no mximo um ano;
Havendo circunstncias ou acontecimentos fora do controle da companhia que a impossibilitem de
vender o ativo dentro do prazo de um ano, no h necessidade de reclassific-lo se os esforos para
vend-lo ainda estiverem de acordo com o plano estratgico de venda;
As transaes de venda podem incluir trocas de ativos no circulantes por outros ativos no circulantes
quando uma troca tiver substncia comercial de acordo com o CPC 27, que trata de ativos imobilizados;
Quando uma companhia adquire um ativo no circulante (ou um grupo de ativos) exclusivamente para
alienao posterior, s deve classificar o ativo (ou um grupo de ativos) como mantido para venda aps a
data de aquisio se o requisito de um ano for satisfeito.

4.4. AMORTIZAO
Antes de falar em amortizao, necessrio entender o subgrupo diferido no balano patrimonial. Sua
composio vem a ser as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do
resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o
perodo que anteceder o incio das operaes sociais.
Amortizao a perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade e quaisquer
outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo
legal ou contratualmente limitado.
As contas deste subgrupo originam-se na fase pr-operacional, sendo comumente conhecidas por
DESPESAS DE ORGANIZAO (propaganda, despachante,registro de aberturas da empresa)que esta
sujeita a amortizao conforme o artigo 183, pargrafo 20, letra b da lei no 6404/76" .
Os direitos mais sujeitos a amortizao, so: patentes de inveno, frmulas e processos de fabricao,
direitos autorais, licenas, autorizaes ou concesses, custos das construes ou benfeitorias em bens
locados ou arrendados, ou em bens de terceiros, quando no houver direito ao recebimento de seu valor, o
valor dos direitos contratuais de explorao de florestas por prazo determinado.
Os custos e despesas mais comuns, como objetos de amortizao so; as despesas de organizao properacionais e pr-industriais, os custos de pesquisa cientfica ou tecnolgica para criao ou
aperfeioamento de produtos, despesas e outros encargos com a reestruturao, reorganizao ou
modernizao de empresa etc.
Atravs do pargrafo nico do artigo no 268, a fixao do prazo mnimo para amortizao vem a ser cinco
anos, na maioria das amortizveis.
Amortizao a perda do valor do capital aplicado em Ativos, representa uma despesa e consiste na
transferncia gradual do Ativo para o Resultado de cada exerccio.
Objetos de amortizao:
Gastos pr-operacionais ou pr-industriais,
Gastos com pesquisa e desenvolvimento de produtos, Gastos c/ reestruturao e modernizao da empresa,
Benfeitorias em prdios de terceiros.

57

Mtodo de Clculo:
Amortizao do perodo = Valor do direito / n. de perodo de durao
Contabilizao:
D -Amortizao (Despesa)
C- Amortizao Acumulada (Redutora do ativo permanente)

4.5. EXAUSTO
Exaurir significa esgotar completamente. Em termos contbeis, a exausto se relaciona com a perda de valor
dos bens ou direitos do ativo, ao longo do tempo, decorrentes de sua explorao (extrao ou
aproveitamento) mineral ou florestal.
Mtodo de Clculo:
Exausto Anual = custo de aquisio / prazo estimado para esgotamento
Contabilizao:
D -Despesas de exausto
C- Exausto Acumulada (Redutora do ativo permanente)

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5. ARRENDAMENTO MERCANTIL
As operaes de arrendamento mercantil, mais conhecidas como leasing, caracterizam-se por haver, por um
lado, a figura do arrendador (empresa de arrendamento mercantil) que concede ao arrendatrio (empresa
interessada em tomar o arrendamento mercantil) a utilizao de um determinado ativo (bem) que
juridicamente seja de sua propriedade, por um certo prazo, mediante pagamento normalmente mensais,
sendo tais operaes resguardadas por contratos assinados entre as partes.
Para fins contbeis, os arrendamentos mercantis devem ser classificados no incio do contrato em duas
categorias, da seguinte forma:
Arrendamento mercantil financeiro: aquele que transfere ao arrendatrio os riscos e ttulo de propriedade.
Na essncia econmica da transao, pode tratar-se de um bem que est sendo adquirido por meio de um
financiamento.
Arrendamento mercantil operacional: um tipo de arrendamento diferente do mercantil financeiro; no h
transferncia substancial ao arrendatrio dos riscos e benefcios inerentes propriedade do bem arrendado.
Pode caracterizar-se pela essncia econmica da transao como aluguel de bens.
Tal classificao de arrendamentos mercantis baseia-se na extenso at a qual os riscos e vantagens
inerentes propriedade de um ativo arrendado permanecem no arrendador ou no arrendatrio.
Reconhecimento do arrendamento mercantil
No incio do contrato de arrendamento mercantil, a empresa arrendatria deve reconhecer seus
arrendamentos em contas contbeis especficas como segue:
Arrendamento mercantil financeiro: deve ser refletido no balano patrimonial pelo reconhecimento de um
ativo e um passivo pelo valor justo do bem arrendado ou, se menor, pelo valor presente das prestaes.
Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio, tais como os de negociao e garantia de acordos, so
somados ao valor reconhecido como ativo e a depreciao deve ser realizada normalmente.
Exemplo de reconhecimento de arrendamento de mquina:
Caractersticas do contrato de arrendamento de mquina;
Valor do bem constante no contrato (ou valor de mercado): R$ 50.000,00;
Valor do contrato: R$ 60.000,00
Prazo do contrato de arrendamento: 40 meses
Valor da prestao: R$ 1.500,00
O Valor de mercado do bem igual ao valor presente das contraprestaes do arrendamento;
As prestaes so atualizadas pela variao do IGP-M, da FGV;
Dbito = Mquinas e equipamentos (ativo imobilizado)
Crdito = Arrendamento a pagar (passivo circulante)
Crdito Arrendamento a pagar (passivo no circulante)

R$

50.000,00
R$
R$

15.000,00
35.000,00

Vale ressaltar:
A depreciao ser mensurada e contabilizada normalmente;
Os juros no valor de R$ 10.000,00 sero creditados ao passivo e debitados em despesas financeiras pelo
regime de competncia e pro-rata temporis;
D= Encargos financeiros a apropriar (Conta Redutora Passivo Circulante)
C= Financiamentos leasing (Passivo Circulante)

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D= Despesas financeiras (Conta de Resultado)

C= Encargos financeiros a apropriar (Conta Redutora Passivo Circulante)
A atualizao da dvida pelo IGP-M ser debitada em resultado a ttulo de variao monetria passiva.
Arrendamento operacional: deve ser reconhecido na demonstrao do resultado como despesas de
arrendamento mercantil.
Exemplo de reconhecimento de arrendamento de edifcios
Dbito = Despesas de arrendamento mercantil (resultado)
Crdito = Arrendamento mercantil a pagar (passivo)
Divulgao do arrendamento mercantil financeiro
O CPC 6 determina que as empresas arrendatrias divulguem, no mnimo, as seguintes informaes em
notas explicativas s demonstraes contbeis:
Para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao final do perodo;
Conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil ao final do perodo
e o seu valor presente. Alm disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamento mnimos do
arrendamento mercantil ao final do perodo e o seu valor presente para cada um dos seguintes perodos:
At um ano;
Mais de um ano e at cinco anos;
Mais de cinco anos.
Pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo;
Valor, no final do perodo, referente ao total dos futuros pagamentos mnimos de subarrendamento
mercantil que se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis;
Descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do arrendatrio incluindo, mas no se
limitando, o seguinte:
Base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar;
Existncia e condies de opo de renovao ou de compra e clusulas de reajustamento;
Restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e
juros sobre o capital prprio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.
Modelo de divulgao de informaes sobre os valores futuros e presentes dos pagamentos.
31 de dezembro de 20X1

Pagamentos mnimos futuros

At 1 ano

Mais de at 5 anos

Acima de 5 anos

Total

Pagamentos futuros estimados

(-) Montante de juros anuais de _% a _%
= Valor presente dos pagamentos mnimos

Divulgao do arrendamento mercantil operacional

As normas contbeis orientam as empresas arrendatrias a divulgar as seguintes informaes em notas
explicativas:
O total dos futuros pagamentos mnimos dos arrendamentos mercantis operacionais no cancelveis
para cada um dos seguintes perodos:
At um ano;
Mais de um ano e at cinco anos;
Mais de cinco anos.

60

O total dos pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil reconhecidos como

despesa do perodo, com valores separados para pagamentos mnimos de arrendamento mercantil,
pagamentos contingentes e pagamentos de subarrendamento mercantil;
Uma descrio geral dos acordos relevantes de arrendamento mercantil do arrendatrio, incluindo, mas
no se limitando ao seguinte:
Base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar;
Existncia e condies de opo de renovao ou de compra e clusulas de reajustamento;
Restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e
juros sobre o capital prprio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.

61

6. AVALIAO DE INVESTIMENTOS
Um investimento ou uma participao de uma entidade em instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou
cotas do capital social) de outra entidade pode se qualificar como um:
(a) investimento tratado como instrumento financeiro, avaliado a valor justo (ou ao custo quando no for
possvel uma mensurao confivel a valor justo), tanto no balano individual da investidora quanto no
consolidado e nunca pela equivalncia patrimonial.
(b) investimento em controlada, avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial no balano individual e
sujeito consolidao de balanos; ou
(c) investimento em coligada, avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial tanto no balano individual
quanto no balano consolidado da adquirente; ou
(d) investimento em joint venture (controlada em conjunto), avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial no balano individual da adquirente e apresentado pelo mtodo da consolidao proporcional nas
demonstraes consolidada; ou
(e) investimento em coligada, em controlada ou em joint venture apresentado em demonstrao separada,
avaliado pelo valor justo ou ao custo, nunca pela equivalncia patrimonial.

Investimentos instrumento financeiro

Definio
So aplicaes em ttulos mobilirios, de disponibilidades financeiras que de acordo com a necessidade de
recursos que a empresa venha a ter, podero ser efetuadas em Ttulos de Liquidez Imediata que so
aplicaes de curtssimo prazo enquadrando-se dentro do grupo Disponvel, ou, Ttulos e Valores
Mobilirios que so aplicaes no resgatveis a curtssimo prazo, geralmente os prazos dessas aplicaes
variam de 30 a 360 dias e se enquadram no subgrupo de Crditos no Ativo Circulante, ou no Subgrupo
Crditos no Ativo No Circulante, caso o prazo de resgate seja superior a 360 dias.

Critrios de avaliao
De acordo com o art. 183 da Lei 6.404/76, a avaliao desse tipo de investimento dar-se- pelo custo de
aquisio ou de mercado, dos dois o que for menor. Nos casos de aplicaes financeiras, com rendimentos
pr fixados ou no, deve-se considerar em tal avaliao, os rendimentos que so auferidos medida que
decorre o tempo, devendo seu reconhecimento contbil obedecer ao regime de competncia de exerccio.
Portanto tais rendimentos devem ser calculados e acrescentados ao custo da aplicao medida que o
tempo decorrer.

Aspectos contbeis e tributrios dos rendimentos

Quando a aplicao for por prazo determinado com rendimentos Pr-Fixados, estes sero tratados como
Receitas Financeiras, podendo ser aberta conta especfica para melhor detalhar esse tipo de rendimento.
Quando os rendimentos no forem Pr-Fixados, os clculos de rendimentos devero ser de acordo com a
taxa de juros negociada ou de mercado e sua classificao contbil como Receita Financeira.
Quanto ao aspecto tributrio, tais rendimentos so tributados na fonte sendo que essa tributao
considerada como antecipao para efeito de compensao com o Imposto de Renda da Pessoa Jurdica
Investidora. Isso significa que no momento do resgate, os lanados a ttulo de imposto de renda, devem ser
classificados como direitos a receber do governo.

62

Investimentos permanentes
Conceito
O art. 179 da Lei 6.404/76, em seu item III, estabelece que sero classificadas as contas de investimentos:
as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis
no ativo circulante e que no se destinam a manuteno da atividade da companhia.

Classificao:
Participaes permanentes em outras empresas: so aes ou quotas de outras empresas que tem como
caractersticas de permanente ou aplicaes de capital de forma no temporria que tem como intuito
usufruir dos rendimentos desse investimento;
Outros investimentos permanentes: so ativos que no tem uma destinao definida quanto a seu uso na
manuteno da atividade da empresa. Exemplos: terrenos, ouro, obras de arte etc.

Mtodos de Avaliao
Mtodo de custo
De modo geral so avaliados as quotas ou aes no consideradas coligadas ou controladas, os
investimentos em coligadas e controladas no relevantes, individualmente ou em seu conjunto, em relao
ao patrimnio liquido da investidora, bem como os investimentos no relevantes, quando a investidora no
exerce influncia significativa. Assim, o custo de aquisio seria o valor despendido na transao.
Ao ocorrer uma perda no investimento de forma permanente deve-se se constituir uma proviso. Essa
despesa criada uma despesa fiscal indedutvel na apurao do IRPJ. As receitas obtidas pelo investimento
so registradas e reconhecidas pelos dividendos. uma receita operacional segundo a legislao.
Registro: D - Dividendos a receber ( AC )
C Receitas de Dividendos (Outras Receitas e Despesas operacionais )
OBS.: Caso os dividendos a serem distribudos forem de proviso de lucros e reservas passadas, esses valores devem
ter um tratamento diferenciado, pois esses fatos j esto inseridos no valor de aquisio dessas aes. Portanto, no ato
de distribuio no deve creditar a conta de receita e sim do investimento (porque a empresa estar recuperando o
dinheiro despendido) destrocando um ativo por dinheiro e no gerando uma receita e sim uma baixa do ativo

D Dividendos a receber
C - Investimentos aes

Mtodo de Equivalncia Patrimonial

Equivalncia patrimonial o mtodo que consiste em atualizar o valor contbil do investimento ao valor
equivalente participao societria da sociedade investidora no patrimnio lquido da sociedade investida, e
no reconhecimento dos seus efeitos na demonstrao do resultado do exerccio.
O valor do investimento, portanto, ser determinado mediante a aplicao da porcentagem de participao
no capital social, sobre o patrimnio lquido de cada sociedade coligada ou controlada.
No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas ou em controladas e em outras
sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo
mtodo da equivalncia patrimonial.

63

A equivalncia patrimonial corresponde a uma forma simplificada de consolidao; por meio dela
consolidado no ativo da investidora o valor no de cada ativo e cada passivo da entidade investida, mas
apenas seu ativo lquido (patrimnio lquido) na proporo detida pela investidora; e consolidada no
resultado da investidora no cada receita e cada despesa da investida, mas apenas a parte do resultado
lquido pertencente investidora. reconhecida tambm no investimento da investidora de forma
consolidada (e no em cada ativo e passivo seu) a parte que lhe cabe em cada resultado abrangente
registrado pela investida.
Os investimentos em sociedades em que a administrao tenha influncia significativa, ou nas quais participe
com 20% ou mais do capital votante, ou que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle
comum, sero avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
Os ajustes decorrentes da aplicao desses novos dispositivos na data de transio devem ser assim
registrados:
Para os investimentos adquiridos antes da data de transio que passarem a ser avaliados pelo mtodo de
equivalncia patrimonial, a diferena apurada na aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, na data
de transio, deve ser registrada contra lucros ou prejuzos acumulados.
Para os investimentos permanentes que deixarem de ser avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial:
Considerar o valor contbil do investimento, incluindo gio ou desgio no amortizado e proviso para
perdas, existente no balano no incio do exerccio mais recente em que a entidade adotar a adeso
contabilidade internacional, como novo valor de custo para fins de mensurao futura e de determinao do
seu valor recupervel.
Contabilizar, em contrapartida desses investimentos, os dividendos que vierem a ser recebidos por conta de
lucros que j tiverem sido reconhecidos por equivalncia patrimonial.
Os demais investimentos devem ser reclassificados de acordo com a inteno da administrao,
(instrumentos financeiros) para aqueles que no se qualifiquem como investimentos no ativo no circulante
Prmios recebidos na emisso de debntures e doaes e subvenes para investimentos
No mais possvel o registro do prmio recebido na emisso de debntures, das doaes e das
subvenes para investimentos diretamente em conta de Reserva de Capital, no Patrimnio Lquido. Dessa
forma, os correspondentes valores passaro a ser lanados em conta de resultado do exerccio.
O art. 195-A da Lei n 6.404/76, introduzido pela Lei n 11.638/07, reza: A assembleia geral poder, por
proposta dos rgos da administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido
decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base
de clculo do dividendo obrigatrio.
Por analogia, a parcela do lucro lquido decorrente da amortizao de prmio na emisso de debntures
pode tambm ser destinada para conta especfica para que no seja distribuda como dividendo.
Os saldos das reservas de capital referentes aos prmios recebidos na emisso de debntures e s doaes
e subvenes para investimento, existentes no incio do exerccio social, devem ser mantidos nessas
respectivas contas at sua total utilizao, na forma prevista na Lei das Sociedades por Aes.
As entidades devem aplicar os critrios de reconhecimento de receita, nos termos do Pronunciamento
Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais, em relao s subvenes geradas, ou que se
tornarem recebveis ou, ainda, compensveis a partir do incio do perodo ou do exerccio social em que a
entidade aderir contabilidade internacional.

64

Os prmios recebidos na emisso de debntures a partir do incio do perodo ou do exerccio de adoo

contabilidade internacional, devem ser registrados em conta de passivo, para apropriao ao resultado
periodicamente nos termos das disposies contbeis aplicveis previstas no Pronunciamento Tcnico CPC
08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios.
H circunstncias, todavia, em que a equivalncia patrimonial, integral ou proporcional - no completam a
viso que a investidora tem com relao a seus investimentos em outras entidades. Por exemplo, a
investidora pode possuir participaes em diversas entidades nas quais exerce influncia significativa, mas
no as controle (coligadas), e em outras entidades nas quais exerce controle (completo ou compartilhado),
mas no ter nesses investimentos uma complementao de suas prprias atividades, ou no ter em cada
investimento uma complementao das atividades dos demais investimentos. A entidade detm esses
investimentos como oportunidades de negcios, que podem ser em ramos diferenciados at por poltica de
diversificao, mas que so geridos pela investidora de forma individual e acompanhados pela sua evoluo
individual de valor como oportunidade de negcio. No os administra como um processo integrado de
criao de valor.
No caso de investimentos efetuados e/ou mantidos com os objetivos acima ou outros objetivos semelhantes,
que propiciem investidora a mesma forma de viso quando gerencia seus investimentos, pode a
investidora concluir por ser relevante informar os investidores, credores e pblico em geral de outra forma
que no pela equivalncia patrimonial e/ou pela consolidao das demonstraes contbeis. Pode a
investidora considerar ser til reportar tais investimentos avaliados aos respectivos valores justos e reportar
como resultado a mutao desses valores justos. Ou pode at concluir por serem esses investimentos
melhor apresentados se avaliados ao custo.
OBRIGATORIEDADE DA AVALIAO DE INVESTIMENTOS PELO VALOR DE PATRIMNIO LQUIDO
Esto obrigadas a proceder avaliao de investimentos pelo valor de patrimnio lquido as participaes
societrias em:
a) sociedades controladas;
b) sociedades coligadas sobre cuja administrao a sociedade investidora tenha influncia;
c) sociedades coligadas de que a sociedade investidora participe com 20% (vinte por cento) ou mais do
capital social votante.
De acordo com os pargrafos 1 e 2 do artigo 243 da Lei 6.404/1976 (Lei das S/A), consideram-se:
Coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa; e
Controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de
direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o
poder de eleger a maioria dos administradores.
Para efeito de determinar a influncia significativa do investimento, sero computados como parte do custo
de aquisio os saldos de crditos da companhia contra as coligadas e controladas.

Definies para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial

Mtodo de equivalncia patrimonial o mtodo de contabilizao por meio do qual o investimento
inicialmente reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado pelo reconhecimento da participao atribuda
ao investidor nas alteraes dos ativos lquidos da investida. O resultado do perodo do investidor deve incluir
a parte que lhe cabe nos resultados gerados pela investida.

65

O valor do investimento, portanto, ser determinado mediante a aplicao da porcentagem de participao

no capital social, sobre o patrimnio lquido de cada sociedade coligada ou controlada. A parte do investidor
no lucro ou prejuzo do perodo da investida reconhecida no lucro ou prejuzo do perodo do investidor. As
distribuies recebidas da investida reduzem o valor contbil do investimento.
Ajustes no valor contbil do investimento tambm so necessrios pelo reconhecimento da participao
proporcional do investidor nas variaes de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da
investida, reconhecidos diretamente em seu patrimnio lquido. Tais variaes incluem aquelas decorrentes
da reavaliao de ativos imobilizados, quando permitida legalmente, e das diferenas de converso em
moeda estrangeira, quando aplicvel. A parte do investidor nessas mudanas reconhecida de forma
reflexa, ou seja, em outros resultados abrangentes diretamente no patrimnio lquido do investidor, e no no
seu resultado.
Exemplo:
Considerando-se que, em 31 de dezembro de 2009, a empresa "A" (investidora) e a empresa "B" (investida)
apresentaram a seguinte situao:
Empresa "A":
Valor contbil do investimento na Empresa "B" R$ 600.000,00.
Empresa "B":
Capital social
Reservas de capital
Reservas de lucros
Lucro do exerccio
Soma

R$ 500.000,00
R$ 600.000,00
R$ 900.000,00
R$ 700.000,00
R$ 2.700.000,00

O valor contbil do investimento da empresa "A", por sua vez, em 31 de dezembro, passar a ser R$
2.700.000,00 x 30% = R$ 810.000,00, assim desdobrados:
Participao societria na empresa "B"
Ajuste ao valor de patrimnio lquido
Soma

R$ 600.000,00
R$ 210.000,00
R$ 810.000,00

O acrscimo ao patrimnio lquido da empresa "B" refere-se ao lucro apurado em 31 de dezembro de 2002
no valor de R$ 700.000,00. Como a empresa "A" detm 30% (trinta por cento) do capital social da empresa
"B", o ajuste da conta de investimento foi de R$ 210.000,00, ou seja, 30% (trinta por cento) de R$
700.000,00.
Com base nos dados do exemplo, a empresa "A" (investidora) poder fazer o seguinte lanamento contbil,
pela variao do ajuste na conta "Participao Societria na Empresa "B":"
D - Participao societria na empresa "B" (Investimento)
C - Receita de equivalncia patrimonial (Resultado) R$ 210.000,00
Coligada uma entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria,
sobre a qual o investidor tem influncia significativa e que no se configura como controlada ou participao
em empreendimento sob controle conjunto (joint venture).
Controle o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da entidade de forma a obter
benefcios de suas atividades.

66

Controle conjunto o compartilhamento do controle, contratualmente estabelecido, sobre uma atividade

econmica que existe somente quando as decises estratgicas, financeiras e operacionais relativas
atividade exigirem o consentimento unnime das partes que compartilham o controle (os empreendedores).
Controlada a entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria,
na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe
assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria
dos administradores.

Influncia significativa se o investidor mantm direta ou indiretamente (por exemplo, por meio de
controladas), vinte por cento ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influncia
significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrrio. Por outro lado, se o investidor
detm, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do poder
de voto da investida, presume-se que ele no tenha influncia significativa, a menos que essa influncia
possa ser claramente demonstrada. A propriedade substancial ou majoritria da investida por outro investidor
no necessariamente impede que o investidor minoritrio tenha influncia significativa.
A existncia de influncia significativa por investidor geralmente evidenciada por um ou mais das seguintes
formas:
(a) representao no conselho de administrao ou na diretoria da investida;
(b) participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive em decises sobre dividendos e outras
distribuies;
(c) operaes materiais entre o investidor e a investida;
(d) intercmbio de diretores ou gerentes; ou
(e) fornecimento de informao tcnica essencial.
Exemplo de Controle e Influncia significativa
A CIA XYZ tem um patrimnio lquido de $ 30.000.000, ela uma companhia de capital aberto e possui
investimentos em trs outras empresas, conforme quadro a seguir:
1. Posio da participao societria
Empresa A
Empresa B
$ 4.500.000 $ 18.000.000

1. Capital Social
2. N de Aes
Ordinrias
Preferenciais
Total
3. Valor Nominal da ao
4. Participao direta
N de Aes Ordinrias
N de Aes Preferenciais
Total

Empresa C
$ 7.200.000

300.000
600.000
900.000
$ 5,00

900.000
900.000
1.800.000
$ 10,00

600.000
1.200.000
1.800.000
$ 4,00

160.000
300.000
460.000

400.000
400.000
800.000

400.000
800.000
1.200.000

2. Identificao do controle
Empresa A
Aes ordinrias possudas
Aes ordinrias totais

160.000
300.000

Empresa B

53,33

400.000
900.000

Empresa C

44,44

400.000
600.000

66,67

No exemplo acima as empresa A e C so controladas pela empresa XYZ, uma vez que esta detm mais de
50% do capital votante daquelas. A empresa B uma coligada da empresa XYZ, a qual exerce uma
influncia significativa sobre a empresa B, por qu detm mais de 20% do capital votante

67

Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial

Os investimentos em coligadas e em controladas contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial
devem ser classificados como ativos no circulantes, no subgrupo Investimentos. A parte do investidor nos
resultados do perodo dessas coligadas e controladas (nestas, no caso das demonstraes individuais) e o
valor contbil desses investimentos devem ser evidenciados separadamente. A parte do investidor nas
eventuais operaes descontinuadas de tais coligadas e controladas tambm deve ser divulgada
separadamente.

O investimento em coligada e em controlada contabilizado pelo mtodo de equivalncia

patrimonial a partir da data em que ela se torna sua coligada ou controlada. Na aquisio do
investimento, quaisquer diferenas entre o custo do investimento e a parte do investidor no valor
justo lquido dos ativos e passivos identificveis da investida devem ser contabilizadas como segue:
(a) o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) relativo a uma coligada ou controlada
(neste caso, no balano individual da controladora) deve ser includo no valor contbil do
investimento e sua amortizao no permitida;
(b) qualquer excedente da parte do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos
identificveis da investida sobre o custo do investimento deve ser includo como receita na
determinao da parte do investidor nos resultados da investida no perodo em que o investimento
for adquirido.
Ajustes apropriados devem ser efetuados aps a aquisio, nos resultados da investida, por parte
do investidor, para considerar, por exemplo, a depreciao de ativos com base nos respectivos
valores justos da data da aquisio. Da mesma forma, retificaes na parte do investidor nos
resultados da investida devem ser feitos, aps a aquisio, por conta de perdas reconhecidas pela
investida em decorrncia da reduo do valor desses ativos ao seu valor recupervel (impairment),
tais como, por exemplo, para o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) ou para o ativo
imobilizado.
Utiliza-se a demonstrao contbil mais recente da coligada e da controlada para aplicar o mtodo
de equivalncia patrimonial. Quando o trmino do exerccio social do investidor for diferente daquele
da investida, esta elabora, para utilizao por parte do investidor, demonstraes contbeis na
mesma data das demonstraes do investidor, a menos que isso seja impraticvel.
Quando as demonstraes contbeis da investida utilizadas para aplicao do mtodo de
equivalncia patrimonial forem de data diferente daquelas do investidor, ajustes pertinentes devem
ser feitos em decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre
aquela data e a data das demonstraes contbeis do investidor.
Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de encerramento das
demonstraes da investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. A durao dos
perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e alguma diferena entre as respectivas datas
de encerramento deve ser igual de um perodo para outro.
As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis
uniformes para eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes. Se a
investida utiliza polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo investidor em eventos e
transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes, so necessrios ajustes para
adequar as demonstraes contbeis da investida s polticas contbeis do investidor quando da
68

utilizao destas para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial.

Se a investida tem aes preferenciais com direito a dividendo cumulativo em circulao que
estiverem em poder de outras partes que no o investidor, as quais so classificadas como parte
integrante do patrimnio lquido, o investidor deve calcular sua parte nos resultados do perodo da
investida aps ajust-lo pela deduo dos dividendos pertinentes a essas aes,
independentemente de eles terem sido declarados ou no.
Quando a parte do investidor nos prejuzos do perodo da coligada se igualar ou exceder o saldo
contbil de sua participao na coligada, o investidor suspende o reconhecimento de sua parte em
perdas futuras. A participao na coligada o valor contbil do investimento nessa coligada,
avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, juntamente com alguma participao de longo
prazo que, em essncia, constitui parte do investimento lquido total do investidor na coligada.
Por exemplo, um componente cuja liquidao no est planejada ou nem provvel que ocorra no
futuro previsvel , em essncia, uma extenso do investimento da entidade naquela coligada. Tais
componentes podem incluir aes preferenciais, bem como recebveis ou emprstimos de longo
prazo, porm no incluem componentes como recebveis ou exigveis de natureza comercial ou
algum recebvel de longo prazo para os quais existam garantias adequadas, tais como emprstimos
garantidos. O prejuzo reconhecido pelo mtodo de equivalncia patrimonial que exceda o
investimento em aes ordinrias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que
constituem a participao do investidor na coligada em ordem inversa de sua antiguidade (isto
prioridade na liquidao).
Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, perdas adicionais so
consideradas, e um passivo reconhecido somente na extenso em que o investidor tenha
incorrido em obrigaes legais ou construtivas (no formalizadas) de fazer pagamentos por conta da
coligada. Se a coligada subsequentemente apurar lucros, o investidor retoma o reconhecimento de
sua parte nesses lucros somente aps o ponto em que a parte que lhe cabe nesses lucros
posteriores se igualar sua parte nas perdas no reconhecidas.
O investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano individual) deve ser contabilizado pelo
mtodo de equivalncia patrimonial, exceto quando, e se permitido legalmente:
(a) o investimento for classificado como mantido para venda;
(b) que a controladora que tambm tenha participao em entidade controlada conjuntamente no apresente
demonstraes contbeis consolidadas; ou
(c) todas as condies a seguir forem aplicveis, respeitada a legislao vigente:
(i) o investidor ele prprio uma controlada (integral ou parcial) de outra entidade, a qual, em conjunto com
os demais acionistas ou scios, incluindo aqueles sem direito a voto, foram consultados e no fizeram
objeo quanto no aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial pelo investidor;
(ii) os instrumentos de dvida ou patrimoniais do investidor no so negociados em mercado aberto (bolsas
de valores domsticas ou estrangeiras ou mercado de balco mercado descentralizado de ttulos no
listados em bolsa de valores ou cujas negociaes ocorrem diretamente entre as partes, incluindo mercados
locais e regionais);
(iii) o investidor no registrou e no est em processo de registro de suas demonstraes contbeis na
Comisso de Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando emisso de qualquer tipo ou classe de
instrumento no mercado aberto; e
(iv) a controladora final (ou intermediria) do investidor disponibiliza ao pblico suas demonstraes
contbeis consolidadas.

69

Quando o investimento em coligada e em controlada, previamente classificado como mantido para venda,
no mais atender os critrios necessrios para essa classificao, ele deve ser contabilizado pelo mtodo de
equivalncia patrimonial desde a data em que tiver sido inicialmente classificado como mantido para venda.
As demonstraes contbeis do investidor, correspondentes aos perodos desde a classificao do
investimento em coligada e em controlada como mantido para venda devem ser adequadamente ajustadas.

Perdas por reduo ao valor recupervel (impairment)

Aps a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, incluindo o reconhecimento dos prejuzos da
coligada, e o investidor deve aplicar os requisitos do CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao para determinar a necessidade de reconhecer alguma perda adicional por reduo ao valor
recupervel do investimento lquido total desse investidor na coligada.
O investidor, em decorrncia de sua participao na coligada, tambm deve aplicar os requisitos do CPC 38
para determinar a existncia de alguma perda adicional por reduo ao valor recupervel (impairment) em
itens que no fazem parte do investimento lquido nessa coligada e o valor dessa perda.
Em funo de o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill), integrar o valor contbil do
investimento na coligada (no reconhecido separadamente), ele no testado separadamente em relao
ao seu valor recupervel. Em vez disso, o valor contbil total do investimento que testado como um nico
ativo, em conformidade com o disposto no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos, pela comparao de seu valor contbil com seu valor recupervel (valor de venda
lquido dos custos para vender ou valor em uso, dos dois o maior), sempre que os requisitos do
Pronunciamento Tcnico CPC 38 indicarem que o investimento possa estar afetado, ou seja, que indicarem
alguma perda por reduo ao seu valor recupervel.
A perda por reduo ao valor recupervel reconhecida nessas circunstncias no alocada para algum ativo
que constitui parte do valor contbil do investimento na coligada, incluindo o gio fundamentado em
rentabilidade futura (goodwill). Consequentemente, a reverso dessas perdas reconhecida de acordo com
o Pronunciamento Tcnico CPC 01, na medida do aumento subsequente no valor recupervel do
investimento. Na determinao do valor em uso do investimento, a entidade deve estimar:
(a) sua parte no valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera sejam gerados pela coligada,
incluindo os fluxos de caixa das operaes da coligada e o valor residual esperado com a alienao do
investimento; ou
(b) o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados em funo do recebimento de dividendos
provenientes do investimento e o valor residual esperado com a alienao do investimento.
Sob premissas adequadas, os mtodos acima devem gerar o mesmo resultado.
O valor recupervel de investimento em coligada determinado para cada coligada, a menos que a coligada
no gere entradas de caixa de forma independente de outros ativos da entidade.
O gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) tambm integra o valor contbil do investimento na
controlada (no reconhecido separadamente) na apresentao das demonstraes contbeis individuais
da controladora. Mas, nesse caso, esse gio, no balano individual da controladora, deve receber o mesmo
tratamento contbil que dado a ele nas demonstraes consolidadas.

Instituies financeiras e companhias abertas

A Resoluo n 484/78 do Banco Central do Brasil e a Instruo Normativa CVM n 1/78 da Comisso de
Valores Mobilirios, que disciplinam a aplicao do artigo 248 da Lei 6.404/1976, nas instituies do sistema

70

financeiro e nas companhias abertas, determinam que o investimento na controlada, qualquer que seja o
valor, independente de ser relevante ou no, dever ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
Observe-se, tambm, que as companhias abertas e instituies financeiras devero avaliar pelo mtodo de
equivalncia patrimonial os investimentos feitos no conjunto de coligadas, mesmo que a porcentagem de
participao no capital da investida coligada seja inferior a 20%, e ainda que no haja influncia na
administrao da coligada.

Apurao do valor do investimento

O investimento em coligada e em controlada contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial a partir
da data em que ela se torna sua coligada ou controlada. Na aquisio do investimento, quaisquer diferenas
entre o custo do investimento e a parte do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis
da investida devem ser contabilizadas como segue:
(a) o gio fundamentado em rentabilidade futura (goodwill) relativo a uma coligada ou controlada (neste caso,
no balano individual da controladora) deve ser includo no valor contbil do investimento e sua amortizao
no permitida;
(b) qualquer excedente da parte do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da
investida sobre o custo do investimento deve ser includo como receita na determinao da parte do
investidor nos resultados da investida no perodo em que o investimento for adquirido.
Ajustes apropriados devem ser efetuados aps a aquisio, nos resultados da investida, por parte do
investidor, para considerar, por exemplo, a depreciao de ativos com base nos respectivos valores justos da
data da aquisio.
Da mesma forma, retificaes na parte do investidor nos resultados da investida devem ser feitos, aps a
aquisio, por conta de perdas reconhecidas pela investida em decorrncia da reduo do valor desses
ativos ao seu valor recupervel (impairment), tais como, por exemplo, para o gio fundamentado em
rentabilidade futura (goodwill) ou para o ativo imobilizado.
O valor do investimento ser apurado mediante a aplicao da porcentagem de participao da sociedade
investidora no capital social da sociedade investida, sobre o valor do patrimnio lquido desta, diminudo dos
resultados no realizados, observando-se o seguinte:
Utiliza-se a demonstrao contbil mais recente da coligada e da controlada para aplicar o mtodo de
equivalncia patrimonial. Quando o trmino do exerccio social do investidor for diferente daquele da
investida, esta elabora, para utilizao por parte do investidor, demonstraes contbeis na mesma data das
demonstraes do investidor, a menos que isso seja impraticvel.
Quando as demonstraes contbeis da investida utilizadas para aplicao do mtodo de equivalncia
patrimonial forem de data diferente daquelas do investidor, ajustes pertinentes devem ser feitos em
decorrncia dos efeitos de eventos e transaes relevantes que ocorrerem entre aquela data e a data das
demonstraes contbeis do investidor. Independentemente disso, a defasagem mxima entre as datas de
encerramento das demonstraes da investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. A
durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e alguma diferena entre as respectivas
datas de encerramento deve ser igual de um perodo para outro.
As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizando polticas contbeis uniformes
para eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes.
Se a investida utiliza polticas contbeis diferentes daquelas empregadas pelo investidor em eventos e
transaes de mesma natureza em circunstncias semelhantes, so necessrios ajustes para adequar as

71

demonstraes contbeis da investida s polticas contbeis do investidor quando da utilizao destas para
aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial.
Se a investida tem aes preferenciais com direito a dividendo cumulativo em circulao que estiverem em
poder de outras partes que no o investidor, as quais so classificadas como parte integrante do patrimnio
lquido, o investidor deve calcular sua parte nos resultados do perodo da investida aps ajust-lo pela
deduo dos dividendos pertinentes a essas aes, independentemente de eles terem sido declarados ou
no.
Quando a parte do investidor nos prejuzos do perodo da coligada se igualar ou exceder o saldo contbil de
sua participao na coligada, o investidor suspende o reconhecimento de sua parte em perdas futuras.
Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, perdas adicionais so consideradas, e um
passivo reconhecido somente na extenso em que o investidor tenha incorrido em obrigaes legais ou
construtivas (no formalizadas) fazer pagamentos por conta da coligada. Se a coligada subsequentemente
apurar lucros, o investidor retoma o reconhecimento de sua parte nesses lucros somente aps o ponto em
que a parte que lhe cabe nesses lucros posteriores se igualar sua parte nas perdas no reconhecidas.

Ajuste do investimento no balano patrimonial

O valor do investimento na data do balano dever ser ajustado ao valor de patrimnio lquido, mediante
lanamento da diferena a dbito ou a crdito da conta de investimento (art. 388 do RIR/99), observando-se
o seguinte:
1 - Os lucros ou dividendos distribudos pela coligada ou controlada devero ser registrados pelo contribuinte
como diminuio do valor de patrimnio lquido do investimento, e no influenciaro as contas de resultado;
2 - Quando os rendimentos referidos em 1 acima forem apurados em balano da coligada ou controlada
levantado em data posterior da ltima avaliao, devero ser creditados conta de resultados da
investidora, e no sero computados na determinao do lucro real;
3 - No caso do procedimento 2, acima, se a avaliao subsequente for baseada em balano ou balancete de
data anterior da distribuio, dever o patrimnio lquido da coligada ou controlada ser ajustado, com a
excluso do valor distribudo.
Exemplo:
Considerando-se que, em 31 de dezembro de X2, a empresa "A" (investidora) e a empresa "B" (investida)
apresentaram a seguinte situao:
Empresa "A":
Valor contbil do investimento na Empresa "B" R$ 600.000,00.
Patrimnio Lquido da Empresa "B":
Capital social
Reservas de capital
Reservas de lucros
Lucro do exerccio
Soma

R$ 500.000,00
R$ 600.000,00
R$ 900.000,00
R$ 700.000,00
R$ 2.700.000,00

O valor contbil do investimento da empresa "A", por sua vez, em 31 de dezembro, passar a ser R$
2.700.000,00 x 30% = R$ 810.000,00, assim desdobrados:

72

Participao societria na empresa "B"

Ajuste ao valor de patrimnio lquido
Soma

R$ 600.000,00
R$ 210.000,00
R$ 810.000,00

O acrscimo ao patrimnio lquido da empresa "B" refere-se ao lucro apurado em 31 de dezembro de X2 no

valor de R$ 700.000,00. Como a empresa "A" detm 30% (trinta por cento) do capital social da empresa "B",
o ajuste da conta de investimento foi de R$ 210.000,00, ou seja, 30% (trinta por cento) de R$ 700.000,00.
Com base nos dados do exemplo, a empresa "A" (investidora) poder fazer o seguinte lanamento contbil,
pela variao do ajuste na conta "Participao Societria na Empresa "B":"
D - Participao societria na empresa "B" (Investimento)
C - Receita de equivalncia patrimonial (Resultado)

R$ 210.000,00

Contrapartida do ajuste na conta de investimentos

Contabilmente, a contrapartida do ajuste do valor do investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia
patrimonial transitar pelo balano de resultados aumentando, em consequncia, o lucro lquido do perodo.
Contudo, o valor do ajuste, por aumento ou reduo no valor do patrimnio lquido do investimento, no ser
computada na determinao do lucro real.
Quando o resultado da equivalncia patrimonial for credor, ser lanado na parte "A" do livro de apurao do
lucro real como item de excluso do lucro lquido do exerccio para fins de determinao do lucro real.
Quando o resultado da equivalncia patrimonial for devedor, ser lanado na parte "A" do livro de apurao
do lucro real como item de adio do lucro lquido do exerccio para fins de determinao do lucro real.
Observe-se tambm que se a empresa for tributada pelo lucro presumido, eventual ajuste credor da
equivalncia patrimonial no integrar a receita bruta para fins de clculo do IRPJ e CSLL devidos pela forma
presumida.

Mudana da avaliao do investimento pelo custo de aquisio para o valor de patrimnio

lquido
O investimento avaliado pelo mtodo do custo de aquisio que, posteriormente, tornar-se relevante e
influente deve ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Essa situao ocorre quando a
sociedade investidora adquire mais aes ou quotas de capital, ou por outros fatores supervenientes.

Capital a integralizar
Por ocasio da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, a parcela do capital ainda no integralizada
no deve ser computada, nem no clculo da participao percentual nem no valor do patrimnio lquido.

Resultados no realizados
Consideram-se no realizados os lucros ou os prejuzos decorrentes de negcios entre a sociedade investida
e a sociedade investidora. Da mesma forma, consideram-se no realizados os lucros ou os prejuzos
decorrentes de negcios entre a sociedade investida e sociedade coligada ou controlada da sociedade
investidora, devendo ser excludos do valor do patrimnio lquido, quando:
a) os lucros ou os prejuzos que estejam includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e
correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano
patrimonial da sociedade investidora;

73

b) os lucros ou os prejuzos estejam includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e

correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano
patrimonial de outras sociedades coligadas ou controladas.
Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado
simultnea e integralmente efeitos opostos nas contas de resultado das sociedades coligadas ou
controladas, no sero excludos do valor do patrimnio lquido.

Alterao no percentual de participao da sociedade investidora no capital social da

sociedade investida
A alterao no percentual de participao da sociedade investidora no capital social da sociedade investida
poder decorrer, entre outros, dos seguintes fatores:
a) alienao parcial do investimento;
b) reestruturao de espcie e classe de aes do capital social;
c) renncia do direito de preferncia na subscrio de aumento de capital;
d) aquisio de aes prprias, pela sociedade investida, para cancelamento ou tesouraria;
e) outros eventos que possam resultar em variao na porcentagem de participao.
Quando a alterao no percentual de participao no capital social da sociedade investida corresponder a um
ganho, o valor respectivo ser registrado em conta prpria de receita no operacional.
Por outro lado, quando a alterao do percentual no capital da sociedade investida corresponder a uma
perda, o registro dessa perda ser feito em conta prpria de despesa no operacional.
O ganho ou a perda decorrente de variao na porcentagem de participao da sociedade investidora no
capital social da sociedade coligada ou controlada no traz nenhum reflexo tributrio, uma vez que, conforme
o caso, o valor correspondente excludo ou adicionado ao lucro lquido do perodo para fins de
determinao do lucro real e da base de clculo da contribuio social.
Exemplo:
Considerando-se as seguintes situaes na empresa "A" (investidora) e na empresa "B" (investida), cujo
investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial:
Empresa "A" (investidora):
Valor contbil do investimento
Nmero de aes possudas
Porcentagem de participao

R$

19.140,00
10.440
50%

R$
R$

20.880,00
17.400,00
20.880

Empresa "B" (investida):

Capital
Reservas
Nmero de aes do capital

A empresa "B" efetuou um aumento de capital mediante subscrio de 9.120 aes, sem gio, no valor de
R$ 9.120,00, totalmente subscrito pela empresa "A".
Na forma do exemplo proposto, a participao da empresa "A" no capital da empresa "B" passar a ser de:

74

nmero de aes possudas x 100 = % de participao

nmero de aes do capital
19.560 aes x 100 = 65,20%
30.000 aes
ITENS
Capital
Reservas
Total

Patrimnio Lquido da Empresa "B"

anterior
atual
20.880,00
30.000,00
17.400,00
17.400.00
38.280,00
47.400,00

Participao da Empresa "A"

anterior 50%
atual 65,20%
10.440,00
19.560,00
8.700,00
11.344,80
19.140,00
30.904,80

Conforme podemos constatar no quadro acima, o valor contbil do investimento da empresa "A" passou a ter
um saldo de R$ 30.904,80, resultando, portanto, num acrscimo de R$ 11.764,80, que corresponde a:
Aumento de capital mediante subscrio de 9.120 aes

R$

9.120,00

Aumento do investimento em decorrncia da variao do percentual de 50% para 65,20% R$

2.644,80

O valor do ganho tambm poder ser obtido mediante aplicao do acrscimo percentual sobre o valor das
reservas da empresa "B", ou seja: R$ 17.400,00 x 15,20% = R$ 2.644,80
Contabilizao:
D - Participaes - empresa "B" (Investimentos)
C - Resultados em participaes societrias (Resultado)

Avaliao do investimento com base em balano intermedirio da sociedade investida

A avaliao do investimento com base no mtodo de equivalncia patrimonial em balano intermedirio
facultativa.
No caso de a sociedade investidora optar pela avaliao dos investimentos pelo mtodo de equivalncia
patrimonial, em balano intermedirio, deve avaliar todos os investimentos em sociedade coligada ou
controlada que estejam sujeitos avaliao pelo valor de patrimnio lquido.

Ganho ou perda de capital na alienao ou liquidao do investimento em sociedade

coligada ou controlada
O ganho ou perda de capital na alienao de investimento em sociedade coligada ou controlada
corresponder diferena verificada entre o preo cobrado na venda da participao e o seu valor contbil.
O valor contbil do investimento ser obtido pela soma algbrica dos seguintes valores (art. 385 do RIR/99):
a) valor de patrimnio lquido pelo qual o investimento est registrado na escriturao contbil;
b) gio ou desgio na aquisio do investimento, ainda que tenha sido amortizado na escriturao comercial
da sociedade investidora;
c) saldo da proviso para a cobertura de perdas que tiver sido computada na determinao do lucro real.

75

Perdas permanentes em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial

A proviso para perdas deve ser apresentada no ativo permanente por deduo do valor contbil do
investimento (nele includos o gio e o desgio no amortizados), sendo o excedente apresentado em conta
especfica no passivo.

Baixa do investimento em sociedade coligada ou controlada

A baixa de investimento relevante e influente em sociedade coligada ou controlada deve ser precedida da
avaliao pelo valor de patrimnio lquido, com base em balano patrimonial ou balancete de verificao da
coligada ou controlada, levantado na data da alienao ou liquidao ou at 30 (trinta) dias, no mximo,
antes dessa data.
A avaliao do investimento, nesse caso, necessria para que o ganho ou a perda de capital na alienao
ou liquidao da participao societria seja corretamente apurado.

Lucros ou dividendos distribudos pela sociedade coligada ou controlada

Os lucros ou dividendos distribudos pela sociedade coligada ou controlada devero ser registrados pela
sociedade investidora como diminuio do valor do patrimnio lquido do investimento e no influenciaro as
contas de resultado ( 1 do art. 388 do RIR/99).
Exemplo:
Considerando-se que a empresa "B" (investida) credite dividendos empresa "A" (investidora), no montante
de R$ 80.000,00.
O lanamento contbil poder ser feito pela empresa "A" (investidora) do seguinte modo:
D - Dividendos a receber (Ativo Circulante)
C - Participaes - empresa "B" (Investimentos) R$ 80.000,00
O valor de R$ 80.000,00 foi excludo da conta de investimentos porque esse mesmo valor foi includo nessa
conta atravs de anterior dbito de equivalncia patrimonial.
A sociedade coligada ou controlada, por sua vez, poder fazer o lanamento contbil do seguinte modo:
D - Lucros acumulados (Patrimnio Lquido)
C - Dividendos a pagar (Passivo Circulante) R$ 80.000,00

Contrapartida do ajuste do valor do investimento em sociedade coligada ou controlada com

sede no exterior
Os resultados da avaliao dos investimentos em sociedade coligada ou controlada com sede no Exterior,
pelo mtodo da equivalncia patrimonial devero ser computados na determinao do lucro real (art. 25 da
Lei n 9.249/95).
O mesmo tratamento se aplica, contrapartida da amortizao do gio ou desgio na aquisio e os ganhos
de capital derivados de investimentos, em sociedades coligadas ou controladas com sede no Exterior.
Os prejuzos e perdas decorrentes dessas operaes no podero ser compensados com os lucros auferidos
no Brasil ( 4 do art. 25 da Lei n 9.249/95).

76

gio ou desgio na subscrio de capital

A partir do advento da Lei 6.404/76 e do Decreto-lei n. 1598/77, os investimentos relevantes nas coligadas
ou controladas devem ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
No ato de aquisio do investimento avalivel pelo valor do patrimnio lquido, o custo de aquisio dever
ser desdobrado em:
I - valor do patrimnio lquido da coligada ou controlada;
II - gio ou desgio
No item I (gio) dever ser registrado o resultado da aplicao do percentual de participao no capital da
coligada ou controlada sobre o montante do patrimnio lquido desta (investida). Assim, por exemplo, a
investidora A tem 60% do capital da B e esta tem patrimnio lquido de 400; a parcela do patrimnio lquido
de B que pertence a A de 60% sobre 400, ou seja 240. Logo, no item I ser registrado o valor de 240.
No item II ser registrado o valor da diferena resultante entre o custo de aquisio e o valor do item I. se a
diferena for positiva ser registrado como gio, enquanto que a diferena negativa ser registrada como
desgio. Assim, se o investimento foi adquirido por 290, teremos gio de 50, enquanto se foi adquirido por
200, teremos desgio de 40.
O Decreto-lei n. 1598/77 determina que por ocasio da aquisio de participao societria o custo de
aquisio ser desdobrado. O termo aquisio gnero, enquanto compra; subscrio e bonificao so
espcies. Isso significa que o termo compra e subscrio esto compreendidos no termo aquisio. S pela
definio do termo aquisio verifica-se que o desdobramento do custo do investimento deva ser feito
tambm na subscrio de capital.
O aumento de capital por subscrio na empresa coligada ou controlada poder resultar em gio ou desgio
ou ainda em ganho ou perda de capital. Vamos examinar alguns casos prticos.
Primeiro Caso:
A empresa B tem participao de 50% no capital da empresa A. os valores hipotticos so:
Empresa A
Capital..........................................................................................................
Reserva de Capital.......................................................................................
Lucro Acumulados.......................................................................................

100
40
20

160

Empresa B
Investimento
VPL ............................................................................................................
gio ...........................................................................................................

80
30

110

No aumento de capital de 100 para 200, na empresa A, a empresa B subscreveu 50% a que tinha direito. A
situao passa a ser a seguinte:
Empresa A
Capital .........................................................................................................
Reservas de Capital.....................................................................................
Lucros Acumulados ....................................................................................
Empresa B
Investimentos
VPL ...........................................................................................................
aumento de participao por aumento de capital ......................................+50
gio ........................................................................................................... 30

200
40
20

260
80
160

77

Note-se que o valor do gio na empresa B permaneceu inalterado, porque o percentual de participao
permaneceu inalterado.
Segundo Caso:
A empresa D possua 50% do capital da empresa C. No aumento de capital de 100 para 250 a empresa
subscreveu sozinha a totalidade do aumento. Vejamos como ser escriturada a alterao de valor do
investimento:
Empresa C
Capital ....................................................................
Reservas de Capital ................................................
(-) Prejuzos Acumulados ........................................

100
30
60

70

35
20

55

Empresa D
Investimentos
VPL ........................................................................
gio ........................................................................

Com o aumento de capital, os balanos, das duas empresas passam a ter os seguintes valores:
Empresa C
Capital ......................................................................
Reservas de Capital ................................................. .
(-) Prejuzos ...........................................................

250
30
60

220

Empresa D
Investimentos
VPL .........................................................................
Aumento capital com aumento de participao.......
gio ......................................................................
Aumento no valor do gio em decorrncia do aumento na participao

35
+141
20
+ 9

205

O percentual de participao da empresa D, no capital da empresa C, aumentou de 50% para 80%. A

hiptese aqui de gio na aquisio de investimento e no perda de capital por variao no percentual da
participao societria. Neste exemplo os demais investidores que deixaram de subscrever o aumento de
capital tiveram ganho de capital.
A Receita Federal entende que a totalidade do valor pago na integralizao de capital dever ser escriturada
subconta que registra o valor do patrimnio lquido da coligada ou controlada. Isso significa que o valor no
ser desdobrado em gio ou desgio. No primeiro ajuste posterior a diferena ser tratada como ajuste de
investimento que no compor o lucro real.
Terceiro Caso:
A empresa F tem participao de 50% no capital da empresa E. As duas empresas tm a seguinte situao:
Empresa E
Capital ......................................................................................
Reservas ....................................................................................

100
180

280

78

Empresa F
Investimento
VPL ..........................................................................................

140

A empresa F subscreveu e integralizou sozinha o aumento de capital de 100 para 200 na empresa E. O
Percentual de participao da empresa F passou de 50% para 75%. Aps o aumento de capital os balanos
das duas empresas apresentam as seguintes situaes:
Empresa E
Capital ..................................................................................
Reservas ...............................................................................
Empresa F
Investimentos
VPL ....................................................................................
Aumento de Capital com aumento de participao...............
(-) Desgio .........................................................................

200
180

380

140
145
45

240

Nesta hiptese trata-se de desgio na aquisio de investimento e no ganho de capital decorrente de

variao no percentual de participao societria. O gio ou Desgio dever ser apurado aps o ajuste do
investimento pelo valor do patrimnio lquido de forma global em relao ao investimento na mesma coligada
ou controlada.
importante observar que a cada gio na subscrio de uma empresa investidora, corresponde ao ganho de
capital de outra investidora que deixou de subscrever o aumento de capital e cada desgio corresponde uma
perda de capital da outra. So duas parcelas distintas, uma computvel na determinao do lucro real e a
outra no.
Quarto Caso:
A empresa H tem participao de 50% no capital da empresa G. So as seguintes situaes das duas
empresas:
Empresa G
Capital ..................................................................................
Reserva de Capital ...............................................................
Lucros Acumulados .............................................................

100
10
70

180

Empresa H
Investimentos
VPL ....................................................................................
gio ...................................................................................

90
40

130

A empresa H no subscreveu o aumento de capital de 100 para 250. O percentual de participao da

empresa H, na empresa G, diminuiu de 50% para 20%. Aps o aumento de capital as duas empresas
passaram a ter as seguintes situaes:
Empresa G
Capital .................................................................................
Reservas de Capital ...............................................................
Lucros Acumulados ..............................................................

250
10
70

330

79

Empresa H
Investimentos
VPL .....................................................................................
gio ....................................................................................

66
40

106

Nesta hiptese a empresa H teve perda de capital de 24 em virtude de diminuio no percentual de

participao societria. A perda de capital aqui inconfundvel. No se pode contabilizar a parcela de 24
como gio porque este somente poder ocorrer na aquisio de investimentos e nunca quando deixar de
adquirir.
Se a empresa H no fizer a escriturao da perda de capital por ter deixado de exercer o direito de
subscrio, no encerramento do exerccio social ser absolvido por ajuste do investimento. Para os efeitos
fiscais tanto a perda de capital por variao no percentual de participao societria como o ajuste de
investimento por variao do patrimnio lquido da coligada ou controlada no so computados na
determinao do lucro real.
Quinto Caso:
A empresa J, que no tinha qualquer participao na empresa I, subscreve e integraliza sozinha o aumento
de capital desta de 100 para 200. O balano da empresa I, antes do aumento de capital, apresenta a
seguinte situao:
Empresa I
Capital .........................................................................................
(-) Prejuzos ................................................................................

100
60

40

Aps o aumento de capital as duas empresas passaram a ter as seguintes situaes:

Empresa I
Capital .........................................................................................
(-) Prejuzos ................................................................................

100
60

140

Empresa J
Investimentos
VPL .......................................................................................... 70
gio .......................................................................................... 30

100

Pela situao acima se conclui que somente haver perda de capital, quando j tiver participao anterior;
no existindo participao anterior no existe variao no percentual de participao e conseqentemente
perda de capital. O que existe gio na aquisio. A legislao no faz distino entre aquisio por
subscrio e por compra de terceiros.

Do gio ou desgio na aquisio de investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia

patrimonial
Alguns esclarecimentos e alteraes importantes so feitos neste tpico. A primeira, e talvez a principal
delas, trata da existncia de gio/desgio na subscrio de aes.
At algum tempo atrs, era entendimento de muitas pessoas que o gio e o desgio somente surgiam
quando havia uma aquisio das aes de uma determinada empresa (transao direta entre vendedor e
comprador). Hoje, entretanto, j existe o entendimento de que o gio ou o desgio pode tambm surgir em
decorrncia de uma subscrio de capital.

80

Em um processo de subscrio de aes, quando h alterao no percentual de participao, o

entendimento era de que a parcela subscrita que ultrapassasse o valor patrimonial das aes constitua uma
perda de capital na investidora (e um ganho na empresa cuja participao estava sendo diminuda), e essa
perda/ganho deveria ser contabilizada, no resultado no operacional, como variao de percentual de
participao.
Posteriormente, verificou-se que quando essa parcela subscrita decorre, por exemplo, da subavaliao no
valor contbil dos bens, existe a figura do gio na investidora, mesmo que no tenha havido uma negociao
direta com terceiros.
Vejamos essa questo atravs de um exemplo:
O entendimento anterior era de que, em funo da variao do percentual de participao, a nova
equivalncia patrimonial revelava um ganho de variao para a Cia A e, consequentemente, uma perda na
Cia B, que deveriam ser contabilizados de imediato nos resultados dos investidores. A explicao para a
perda estava baseada na seguinte construo:
a) - ao aumentar o percentual de participao de 30% para 50%, a Cia B passou a "ganhar", em relao
Cia A, 20% do patrimnio lquido anterior ao aumento (20% de 2.000 = 400);
b) - ao mesmo tempo, ao subscrever a nova emisso por um valor acima do valor patrimonial, ela estaria
entregando para a Cia A 50% do novo valor investido (50% de 1.200 = 600);
c) portanto, a Cia B estaria incorrendo em uma perda lquida no valor de 200 (400 - 600).
Esse entendimento no verdadeiro. Na realidade, a Cia B pagou uma parcela adicional em funo de uma
mais-valia dos bens, que no est refletida nos registros contbeis da Cia XYZ. S que no o fez diretamente
aos proprietrios das aes (Cia A). Portanto, o que existe neste caso a figura do gio com fundamento
nesta mais-valia.

81

7. REORGANIZAO SOCIETRIA
Lei das sociedades annimas (Lei 6.404/76 e alteraes posteriores) nos seus artigos 220 a 234 j tratava os
temas relativos transformao, incorporao, fuso e ciso de sociedades annimas.
Esta legislao antes da entrada em vigor do novo cdigo, tambm era utilizada nas reorganizaes
societrias dos demais tipos societrios, que agora neste particular passaram a seguir as determinaes do
cdigo civil.
Quanto reorganizao societria das sociedades annimas envolvendo transformao, incorporao, fuso
e ciso, continuam sendo reguladas pela Lei 6.404/76, porquanto sua condio de lei especial para este tipo
societrio.
Concludo o processo de incorporao, fuso ou ciso, havendo credores que se sintam prejudicados em
decorrncia desta reorganizao societria, determina o artigo 1.122 que at noventa dias aps publicados
os atos relativos incorporao, fuso ou ciso, o credor anterior, por ela prejudicado, poder promover
judicialmente a anulao deles.

7.1. Transformao
A transformao de sociedade a forma de se alterar o tipo societrio presente. Por se tratar de modificao
do formado constitutivo em relao ao vnculo societrio da pessoa jurdica anteriormente constituda, no se
constitui em dissoluo ou extino da sociedade transformada e sim apenas de sua modificao para outro
tipo societrio, a exemplo de uma sociedade limitada que transformada em uma sociedade annima e viceversa.
Assim sendo, na expresso do cdigo civil, juridicamente o ato de transformao independe de dissoluo ou
liquidao da sociedade, e obedecer aos preceitos reguladores da constituio e inscrio prprios do tipo
em que vai converter-se (artigo 1.130).
Portanto, se uma sociedade simples for transformada em uma sociedade empresria, seus atos constitutivos
devero ser arquivados na Junta Comercial, obedecendo aos requisitos estabelecidos para o novo tipo
societrio, por exemplo, para uma sociedade limitada.
Como regra, o artigo 1.114 determina que a transformao depende do consentimento de todos os scios,
salvo se prevista no ato constitutivo, caso em que o dissidente poder retirar-se da sociedade, aplicando-se,
no silncio do estatuto ou do contrato social, o disposto no art. 1.031.
Desta forma, o contrato poder prev quorum especfico para a transformao, garantindo porm ao scio
que no concordar com a operao societria o direito de retirar-se da sociedade, sendo ainda assegurado
ao dissidente o valor da sua quota, considerada pelo montante efetivamente realizado, que liquidar-se-,
salvo disposio contratual em contrrio, com base na situao patrimonial da sociedade, data da
resoluo, verificada em balano especialmente levantado.
Havendo a sada de scio dissidente o capital social sofrer a correspondente reduo, salvo se os demais
scios suprirem o valor da quota. Por outro lado, a quota liquidada ser paga em dinheiro, no prazo de
noventa dias, a partir da liquidao, salvo acordo, ou estipulao contratual em contrrio (artigo 1.031, 1. e
2.)
A transformao no modificar nem prejudicar, em qualquer caso, os direitos dos credores, porquanto no

82

tendo estes poderes de ingerncia no ato, no fosse a determinao legal, ficariam refns da boa vontade os
devedores, o que no seria justo.
Quanto falncia da sociedade transformada somente produzir efeitos em relao aos scios que, no tipo
anterior, a eles estariam sujeitos, se o pedirem os titulares de crditos anteriores transformao, e somente
a estes beneficiar.
Por fim, a Instruo Normativa n 88, de 2 de agosto de 2001, do DNRC - Departamento Nacional de
Registro do Comrcio, dispe sobre os procedimentos e arquivamento dos atos de transformao,
incorporao, fuso e ciso de sociedades empresrias.

7.2. Incorporao
a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhe sucede em todos os
direitos e obrigaes (art. 227, da Lei 6.404/76). Isso significa que nesse tipo de ato a empresa incorporadora
traz para dentro do seu patrimnio todos os ativos e passivos da empresa incorporada.
O cdigo trouxe no texto do seu artigo 1.116 as caractersticas e circunstncias em que ocorre a
incorporao. Desta forma, na incorporao, uma ou vrias sociedades so absorvidas por outra, que lhes
sucede em todos os direitos e obrigaes, devendo todas aprov-la, na forma estabelecida para os
respectivos tipos. Assim sendo, as sociedades incorporadas deixam de existir passando todo o seu acervo
patrimonial a fazer parte a sociedade incorporadora.
A operao de incorporao no um ato de deciso meramente administrativa da sociedade por
excelncia uma deciso que depende de deliberao dos scios atravs de votao. A deliberao dos
scios da sociedade incorporada dever aprovar as bases da operao e o projeto de reforma do ato
constitutivo (artigo 1.117).
A sociedade que houver de ser incorporada tomar conhecimento desse ato, e, se o aprovar, autorizar os
administradores a praticar os atos necessrios incorporao, inclusive a subscrio em bens pelo valor da
diferena que se verificar entre o ativo e o passivo. ( 1 do artigo 1.117).
Destaca-se ainda que o 2 do artigo 1.117 determina que a deliberao dos scios da sociedade
incorporadora compreender a nomeao dos peritos para a avaliao do patrimnio lquido da sociedade,
que tenha de ser incorporada.
Por fim, uma vez aprovados os atos da incorporao, a incorporadora declarar extinta a incorporada, e
promover a respectiva averbao no registro prprio, sobretudo objetivando tornar pblica a operao.

Aspectos Contbeis
Em 31-12-X1, a sociedade A incorporou a sociedade B, que esto sob controle comum e os scios detm a
mesma proporo de participao no capital de ambas as empresas. Seus balanos apresentam as
seguintes contas:
ATIVO
Circulante
No Circulante
PASSIVO
Circulante
No Circulante
Patrimnio Lquido

18.000
62.000
80.000

5.000
16.000
21.000

8.000
5.000
67.000
80.000

4.000
3.000
14.000
21.000

83

Registros contbeis
A sociedade B transfere seus ativos e passivos para a sociedade A, com o consequente aumento de capital
no valor de $ 14.000, fazendo a seguinte contabilizao:
Conta de Incorporao
a Ativos Circulantes
a Ativos No Circulantes
Passivos Circulantes
Passivos No Circulantes
a Conta de Incorporao

D
21.000

C
5.000
16.000

4.000
3.000
7.000

Pela baixa das contas do patrimnio lquido

Patrimnio Lquido
a Conta de Incorporao

D
14.000

C
14.000

Esse segundo lanamento corresponde ao aumento de capital a ser feito na empresa A (incorporadora), e
com essa contabilizao todas as contas da sociedade B estaro zeradas.
A sociedade A recebe os ativos e passivos transferidos pela sociedade B, com o consequente aumento de
capital no valor de $ 14.000, fazendo a seguinte contabilizao:
D
Ativos Circulantes
Ativos No Circulantes
a Conta de Incorporao
Conta de Incorporao
a Passivos Circulantes
a Passivos No Circulantes

5.000
16.000
21.000
7.000
4.000
3.000

Pela baixa das contas do patrimnio lquido

Conta de Incorporao
a Capital Social

D
14.000

C
14.000

Esse segundo lanamento corresponde ao aumento de capital feito na empresa A (incorporadora).

Ao final teremos o seguinte balano da sociedade A, aps a incorporao:
A
ATIVO
Circulante
No Circulante
PASSIVO
Circulante
No Circulante
Patrimnio Lquido

23.000
78.000
101.000
12.000
8.000
81.000
101.000

84

7.3. Fuso
A fuso um processo de unificao de duas ou mais sociedades em que seus patrimnios se unem para
formar uma nova sociedade resultante desta unificao, sendo esta nova entidade sucessora de todos os
direitos e obrigaes vinculados s sociedades fusionadas. A fuso pode ocorrer entre sociedades de tipos
jurdicos distintos.
O art. 228 da Lei 6.404/76 conceitua fuso como...operao pela qual se unem duas ou mais sociedades
para formar sociedade nova, que lhes suceder em todos direitos e obrigaes. Nesse caso duas empresas
se juntam, vertendo seus ativos e passivos para a constituio de uma terceira, desaparecendo as duas
anteriores.
O artigo 1.119 do cdigo civil expressa que a fuso determina a extino das sociedades que se unem, para
formar sociedade nova, que a elas suceder nos direitos e obrigaes. Assim, formalizada a fuso, extintas
estaro as sociedades que participaram da operao.
Para a operacionalizao da fuso necessrio que seja obedecido s determinaes do cdigo civil em seu
artigo 1.120. Por este dispositivo legal, a fuso ser decidida, na forma estabelecida para os respectivos
tipos, pelas sociedades que pretendam unir-se.
Em reunio ou assembleia dos scios de cada sociedade, deliberada a fuso e aprovado o projeto do ato
constitutivo da nova sociedade, bem como o plano de distribuio do capital social, sero nomeados os
peritos para a avaliao do patrimnio da sociedade.
Aps a concluso do trabalho de avaliao, apresentados os laudos, os administradores convocaro reunio
ou assembleia dos scios para tomar conhecimento deles, decidindo sobre a constituio definitiva da nova
sociedade.
Destaca-se que no permitido aos scios votar o laudo de avaliao do patrimnio da sociedade de que
faam parte.
Os administradores devero proceder a averbao dos respectivos atos de extino das sociedades que
participaro da fuso, alm formalizar a inscrio da sociedade constituda em decorrncia a fuso. Estes
registros devero ser efetuados nos seguintes rgos: Junta Comercial, em se tratando de sociedade
empresria e no Cartrio de Registro Civil das Pessoas Jurdicas, no caso de sociedade simples.

Aspectos Contbeis
No caso de fuso, o processo bastante similar e simples, sendo que nessa condio criada uma nova
empresa mediante o capital inicial atribudo por duas ou mais sociedades que se extinguem.

ATIVO
Circulante
No Circulante
PASSIVO
Circulante
No Circulante
Patrimnio Lquido

Nova
empresa

18.000
62.000
80.000

5.000
16.000
21.000

23.000
78.000
101.000

8.000
5.000
67.000
80.000

4.000
3.000
14.000
21.000

12.000
8.000
81.000
101.000

85

Para proceder s contabilizaes basta criar uma conta transitria de fuso nas trs empresas, para
que A e B transfiram o acervo lquido para a empresa nova. Caso haja investimento de uma
sociedade na outra, deve-se eliminar o valor do investimento contra a conta de patrimnio lquido
correspondente.
7.4. Ciso
No cdigo civil, embora esteja inserido a indicao da ciso no captulo que trata da reorganizao societria,
este diploma legal no trouxe nenhuma determinao sobre conceitos e procedimentos relativos a ciso.
Esta matria continua sendo regulada pelos artigos 220 a 234 da Lei 6.404/76. Assim, o art. 229 da Lei
6.404/76 conceitua ciso como sendo..a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu
patrimnio para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim, ou j existentes, extinguindo-se a
companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, e dividindo-se o seu capital, se parcial a
verso.
Segundo a lei das sociedades annimas, a ciso a operao pela qual a companhia transfere parcelas do
seu patrimnio para uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou j existentes, extinguindo-se a
companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a
verso.
Para efeitos de operacionalizao do processo de ciso, so divididos nos seguintes procedimentos: I - Ciso
Parcial para sociedade existente; II - Ciso Parcial para constituio de nova sociedade; III - Ciso total para
sociedades existentes;IV - Ciso total - Constituio de Sociedades Novas;
O PN CST n 21/87 definiu, para os efeitos fiscais, que no descaracteriza a ciso o fato de a diviso do
patrimnio da pessoa jurdica resultar em composio societria diferente daquela anterior ao evento. Isso
significa que, por exemplo, a sociedade X composta dos scios A, B, C e D poder ser cindida em sociedade
X e Y com qualquer forma de composio dos scios anteriores, ou seja, a sociedade X poder ter os scios
A e B e a sociedade Y ter os scios C e D.
A definio muito importante para os efeitos do imposto de renda porque se o fato de algum dos scios no
participar da nova sociedade descaracterizasse a figura da ciso, a ciso por desentendimento de scios, por
exemplo, somente poderia ser feita mediante ciso da sociedade em duas outras, com participao de todos
os scios nas duas sociedades e posterior permuta de aes ou quotas de capital. A permuta caracteriza
alienao e aquisio para efeito de tributao dos lucros das pessoas fsicas.

Aspectos Contbeis
Vejamos um exemplo de ciso parcial com criao de uma nova empresa.
ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Contas a Receber
Estoques
No Circulante
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo

61.000
18.000
29.000
14.000
49.000
40.000
9.000
110.000

PASSIVO
Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Obrigaes Sociais e Tributrias
Contas a Pagar
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas
Total do Passivo e Patrimnio Lquido

57.000
30.000
19.000
8.000
53.000
30.000
23.000
110.000

Com base nesse balano os acionistas decidiram alocar nova empresa ativos e passivos ligados
operao que est sendo transferida, de forma que cada uma permanea, aps a ciso, com os ativos e

86

passivos correspondentes como se j existisse uma contabilidade divisional, segregando ativos e passivos,
bem como os resultados e a posio patrimonial por operao.
Dessa forma poderamos ter a seguinte posio patrimonial aps a ciso.
Empresa
Cindida

Nova
Empresa

ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Contas a Receber
Estoques
No Circulante
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo

53.000
15.000
24.000
14.000
45.000
36.000
9.000
98.000

8.000
3.000
5.000
4.000
4.000
12.000

PASSIVO
Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Obrigaes Sociais e Tributrias
Contas a Pagar
Patrimnio Lquido
Capital Social

52.000
30.000
14.000
8.000
46.000
46.000

5.000
5.000
7.000
7.000

Total do Passivo e Patrimnio Lquido

98.000

12.000

Em termos contbeis, os lanamentos necessrios so similares aos descritos nos exemplos anteriores.

Aspectos fiscais na Incorporao, Fuso ou Ciso

O valor do acervo a ser tomado na incorporao, fuso ou ciso dever ser o valor contbil ou de mercado
(art. 21 da Lei n. 9.249/95)
A pessoa jurdica que tiver parte ou todo o seu patrimnio absorvido em virtude de incorporao, fuso ou
ciso dever levantar balano especfico para esse fim, at 30 dias antes do evento, no qual os bens e
direitos sero avaliados pelo valor contbil ou de mercado.
No caso de pessoa jurdica tributada com base no lucro presumido ou arbitrado, que optar pela avaliao a
valor de mercado, a diferena entre este e custo de aquisio, diminudo dos encargos de depreciao,
amortizao ou exausto, ser considerada ganho de capital, que dever ser adicionada base de clculo
do imposto de renda devido e da contribuio social sobre o lucro lquido.
No caso de pessoa jurdica tributada com base no lucro presumido ou arbitrado, os encargos de depreciao,
amortizao e exausto, sero considerados decorridos, ainda que no tenham sido registrados
contabilmente.
A pessoa jurdica incorporada, fusionada ou cindida dever apresentar a declarao de rendimentos
correspondente ao perodo transcorrido durante o ano-calendrio, em seu prprio nome, at o ltimo dia til
do ms subsequente ao do evento.
A avaliao dos bens ou direitos pelo valor contbil ou de mercado atende tanto a legislao fiscal como
societria, desde que no tenha participao da incorporadora no capital da incorporada ou esta naquela. Se

87

na incorporao, fuso ou fuso no vai ocorrer extino de investimento que uma possui na outra, no h
prejuzo fiscal para a Unio ao avaliar os bens ou direitos pelo valor contbil ou de mercado.
A partir de 01.01.96, por fora do art. 21 da Lei 9.249//95 o contribuinte pode optar por avaliar os bens e
direitos ao valor de mercado ou fazer a incorporao, fuso ou ciso pelos valores de escriturao contbil.
A perda de capital na extino de participao societria decorrente de incorporao ou fuso, a partir de
01.01.96, passou a ser perda no compensvel com o lucro operacional, por ser considerado prejuzo no
operacional, e somente poder ser compensado com lucros da mesma natureza, observado o limite previsto
no art. 15 da Lei n. 9.065/95.
Quando na incorporao de sociedades, forem atribudos, aos bens do ativo, valores superiores aos
contbeis, a diferena entre o valor de avaliao e o valor contbil dos bens no ser computada na
apurao do lucro real enquanto mantida em conta especfica do patrimnio lquido. A diferena ser
computada na apurao o lucro real no perodo-base em que for utilizada para aumento de capital social, no
montante capitalizado; quando ocorrer a alienao, sob qualquer forma; pela depreciao, amortizao e
exausto, e na baixa por perecimento;

Registro e amortizao de gio ou desgio nas hipteses de incorporao, fuso ou ciso, de

acordo com a Instruo Normativa SRF n 011, de 10 de fevereiro de 1999.
Art. 1 A pessoa jurdica que absorver patrimnio de outra, em virtude de incorporao, fuso ou ciso, na
qual detenha participao societria adquirida com gio ou desgio, apurado segundo o disposto no art. 20
do Decreto-lei n 1.598, de 26 de dezembro de 1977, dever registrar o valor do gio ou desgio cujo
fundamento econmico seja:
I valor de mercado de bens ou direitos do ativo da coligada ou controlada superior ou inferior ao custo
registrado na sua contabilidade, em contrapartida conta que registre o bem ou direito que lhe deu causa;
II valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base em previso dos resultados nos exerccios
futuros, em contrapartida a conta do ativo diferido, se gio, ou do passivo, como receita diferida, se desgio;
III fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas, em contrapartida a conta do ativo diferido,
se gio, ou do passivo, como receita diferida, se desgio.
1 Alternativamente, a pessoa jurdica poder registrar o gio ou desgio a que se referem os incisos II e III
em conta do patrimnio lquido.
2 A opo a que se refere o pargrafo anterior aplica-se, tambm, pessoa jurdica que houver absorvido
patrimnio de empresa cindida, na qual tinha participao societria adquirida com gio ou desgio, com o
fundamento de que trata o inciso I, quando no houver adquirido o bem a que corresponder o referido gio
ou desgio.
3 O valor registrado com base no fundamento de que trata:
I - o inciso I integrar o custo do respectivo bem ou direito, para efeito de apurao de ganho ou perda de
capital, bem assim para determinao das quotas de depreciao, amortizao ou exausto;
II - o inciso II:
a) poder ser amortizado nos balanos correspondentes apurao do lucro real levantados posteriormente
incorporao, fuso ou ciso, razo de 1/60 (um sessenta avos), no mximo, para cada ms do perodo a
que corresponder o balano, no caso de gio;

88

b) dever ser amortizado nos balanos correspondentes apurao do lucro real levantados posteriormente
incorporao, fuso ou ciso, razo de 1/60 (um sessenta avos), no mnimo, para cada ms do perodo a
que corresponder o balano, no caso de desgio;
III o inciso III, no ser amortizado, devendo, no entanto, ser:
a) computado na determinao do custo de aquisio, na apurao de ganho ou perda de capital, no caso de
alienao do direito que lhe deu causa ou de sua transferncia para scio ou acionista, na hiptese de
devoluo de capital;
b) deduzido como perda, se gio, no encerramento das atividades da empresa, se comprovada, nessa data,
a inexistncia do fundo de comrcio ou do intangvel que lhe deu causa;
c) computado como receita, se desgio, no encerramento das atividades da empresa.
4 As quotas de depreciao, amortizao ou exausto de que trata o inciso I do pargrafo anterior sero
determinadas em funo do prazo restante de vida til do bem ou de utilizao do direito, ou do saldo da
possana, na data em que o bem ou direito houver sido incorporado ao patrimnio da empresa sucessora.
5 A amortizao a que se refere a alnea "a" do inciso II do 3, observado o mximo de 1/60 (um
sessenta avos) por ms, poder ser efetuada em perodo maior que sessenta meses, inclusive pelo prazo de
durao da empresa, se determinado, ou da permisso ou concesso, no caso de empresa permissionria
ou concessionria de servio pblico.
6 Na hiptese da alnea "b" do inciso III do 3, a posterior utilizao econmica do fundo de comrcio ou
intangvel sujeitar a pessoa fsica ou jurdica usuria ao pagamento dos tributos e contribuies que
deixaram de ser pagos, acrescidos de juros de mora e multa, de mora ou de ofcio, calculados de
conformidade com a legislao vigente.
7 O valor que servir de base de clculo dos tributos e contribuies a que se refere o pargrafo anterior
poder ser registrado em conta do ativo, como custo do direito.
Art. 2 O controle e as baixas, por qualquer motivo, dos valores de gio ou desgio, na hiptese de que trata
esta Instruo Normativa, sero efetuados exclusivamente na escriturao contbil da pessoa jurdica, no
se lhes aplicando a norma do pargrafo nico do art. 334 do Regulamento do Imposto de Renda aprovado
pelo Decreto n 1.041, de 11 de janeiro de 1994 RIR/94.
Art. 3 O disposto nesta Instruo Normativa aplica-se, inclusive, quando:
I o investimento no for, obrigatoriamente, avaliado pelo valor de patrimnio lquido;
II a empresa incorporada, fusionada ou cindida for aquela que detinha a propriedade da participao
societria.

Ciso de Empresas - Procedimentos Legais e Contbeis - Passo a Passo

Este comentrio relaciona, passo a passo, os documentos que devem ser providenciados e os respectivos
lanamentos contbeis que devem ser efetuados pelas empresas em um processo de ciso, total ou parcial,
para que este seja efetivado nos termos da legislao tributria e societria vigente.
1. Em relao sociedade cindida:
1 Passo
Levantamento do Balano Patrimonial da empresa cindida "X", antes da ciso, considerando, a ttulo de
exemplo, uma ciso parcial, apresentando o saldo original e o saldo remanescente, elaborado pelo seu
departamento contbil com at 30 dias de antecedncia da data do evento, conforme a seguir:

89

Balano Patrimonial da Empresa Cindida "X" Ltda Levantado em 31/03/2008

ATIVO

"X. Vlr.
Original
412.600

"X" Vlr.
Remanescente
293.580

13.200

8.600

148.200

114.100

13.600

9.160

232.800

160.520

4.800

1.200

ATIVO NO CIRCULANTE

490.000

IMOBILIZADO

ATIVO CIRCULANTE
Disponvel
Clientes
Impostos a Recuperar
Estoques
Despesas do Exerccio Seguinte

PASSIVO

"X" Vlr.
Original
363.800

"X" Vlr.
Remanescente
208.564

97.200

57.564

Emprstimos /
Financiamentos
Obrigaes Trabalhistas

182.800

67.200

47.800

47.800

Obrigaes Tributrias

36.000

36.000

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores

199.984

PASSIVO NO
CIRCULANTE
PATRIMNIO LQUIDO

538.800

285.000

490.000

199.984

Capital Social

400.000

285.000

Mveis e Utenslios

226.000

80.000

Reservas de Capital

83.280

(Depreciao Acumulada)

(36.000)

(12.744)

55.520

Mquinas e Equipamentos

330.000

146.000

Lucros (Prejuzos)
Acumulados

(Depreciao Acumulada)

(30.000)

(13.272)

Total do Ativo ...

902.600

493.564

Total do Passivo ...

902.600

493.564

2 Passo
Emisso do "Laudo de Avaliao do Patrimnio Lquido" da sociedade cindida por 3 peritos ou empresa
especializada, no vinculados s pessoas jurdicas sucessora e sucedida, observados, quando couber, os
critrios estabelecidos no artigo 434 do Regulamento do Imposto de Renda (RIR), aprovado pelo Decreto n
3.000, de 26/03/1999.
3 Passo
Cpias de todos os atos constitutivos da empresa cindida, como o Contrato Social de constituio e todas as
suas alteraes contratuais e cadastrais pertinentes.
4 Passo
O departamento contbil da empresa cindida deve providenciar a apresentao das seguintes Informaes
Econmico-Fiscais, relativas ao evento de ciso, as quais devem ser entregues at o ltimo dia til do ms
subsequente ao do referido evento: Declarao de Informaes Econmico- Fiscais da Pessoa Jurdica
(DIPJ); Declarao do Imposto de Renda Retido na Fonte (DIRF); Declarao de Dbitos e Crditos
Tributrios Federais (DCTF); e Demonstrativo de Apurao de Contribuies Sociais (DACON).
1.1. Lanamentos contbeis na empresa cindida:
Antes da operao, a empresa cindida "X" aumenta o seu capital social, atravs da transferncia do saldo
das contas "Reservas de Capital" e "Lucros (Prejuzos) Acumulados" para a conta "Capital Social", conforme
abaixo:
Aumento do Capital Social da Empresa Cindida "X" Ltda:

90

D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Reservas de Capital

83.280,00

D.

Lucros (Prejuzos) Acumulados

55.520,00

C.

Capital Social

138.800,00

Aps o procedimento anterior, considerando a abertura de conta especfica para o evento de ciso, os
lanamentos contbeis, efetuados pela sociedade cindida, sero divididos em 3 grupos, conforme o
esquematizado abaixo:
Transferncia de Bens e Direitos para a Empresa Sucessora:
D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Conta Transitria para Ciso

D.

Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios

23.256,00

D.

Depreciao Acumulada de Mquinas e Equipamentos

16.728,00

C.

Disponvel

C.

Clientes

C.

Impostos a Receber

C.

Estoques

C.

Despesas do Exerccio Seguinte

C.

Mveis e Utenslios

146.000,00

C.

Mquinas e Equipamentos

184.000,00

409.036,00

4.600,00
34.100,00
4.440,00
72.280,00
3.600,00

Transferncia de Obrigaes para a Empresa Sucessora:

D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Fornecedores

39.636,00

D.

Emprstimos / Financiamentos

115.600,00

C.

Conta Transitria para Ciso

155.236,00

Baixa do Patrimnio Lquido da Empresa Cindida "X" Ltda:

D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Capital Social

253.800,00

C.

Conta Transitria para Ciso

253.800,00

Nota: Os quadros acima so meramente didticos. Obviamente as contas devero ser lanadas de modo
mais detalhado, considerando-se at o ltimo grau de sub-contas, adaptando-se a classificao adotada pela
sociedade fusionada classificao a ser adotada pela sociedade sucessora.

91

2. Em relao sociedade sucessora:

1 Passo
Levantamento do Balano Patrimonial da sociedade sucessora, antes da ciso, elaborado pelo seu
departamento contbil com at 30 dias de antecedncia da data do evento, conforme exemplo a seguir:
Balano Patrimonial da Empresa Sucessora "S" Ltda Levantado em 31/03/2008
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Disponvel
Clientes
Impostos a Recuperar
Estoques
Despesas do Exerccio Seguinte

PASSIVO

119.020,00
4.600,00
34.100,00

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Emprstimos/Financiamentos

$
155.236,00
39.636,00
115.600,00

4.440,00

Obrigaes Trabalhistas

0,00

72.280,00

Obrigaes Tributrias

0,00

PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO

0,00
0,00

3.600,00

ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO

0,00

RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS

Direitos a Receber Aps o Exerccio Seguinte

0,00

PATRIMNIO LQUIDO

253.800,00

Capital Social

253.800,00

ATIVO PERMANENTE
INVESTIMENTOS

290.016,00
0,00

IMOBILIZADO

290.016,00

Mveis e Utenslios

122.744,00

Mquinas e Equipamentos

167.272,00

DIFERIDO
Total do Ativo ...

Reservas

0,00

Lucros (Prejuzos) Acumulados

0,00

0,00
409.036,00

Total do Passivo ...

409.036,00

2 Passo
Cpias de todos os atos constitutivos da empresa sucessora, como o Contrato Social de constituio e todas
as suas alteraes contratuais e cadastrais pertinentes.
3 Passo
O departamento contbil da sociedade sucessora deve providenciar a apresentao das seguintes
Informaes Econmico-Fiscais, relativas ao evento de ciso, as quais devem ser entregues at o ltimo dia
til do ms subsequente ao do referido evento: Declarao de Informaes Econmico- Fiscais da Pessoa
Jurdica (DIPJ); Declarao do Imposto de Renda Retido na Fonte (DIRF); Declarao de Dbitos e Crditos
Tributrios Federais (DCTF); e Demonstrativo de Apurao de Contribuies Sociais (DACON).
2.1. Lanamentos contbeis na empresa sucessora:
Considerando a abertura de conta especfica para o evento de ciso, os lanamentos contbeis, efetuados
pela sociedade sucessora, sero divididos em 3 grupos, conforme o esquematizado abaixo, observando-se
ainda o seguinte:
a) quando do registro dos bens na empresa sucessora, absorvido da empresa cindida "X", entendemos que
tecnicamente mais correto no se registrar separadamente a sua depreciao acumulada, devendo o registro
j constar deduzido deste valor; e

92

b) quando do registro do capital social, ao nosso ver este dever ser integralizado com os valores constantes
do Patrimnio Lquido da empresa cindida "X", estando as quotas de propriedade dos respectivos scios
ajustadas nova situao.
Transferncia de Bens e Direitos Absorvidos da Empresa Cindida:
D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Disponvel

D.

Clientes

D.

Impostos a Receber

D.

Estoques

D.

Despesas do Exerccio Seguinte

D.

Mveis e Utenslios

122.744,00

D.

Mquinas e Equipamentos

167.272,00

C.

Conta Transitria de Ciso

409.036,00

4.600,00
34.100,00
4.440,00
72.280,00
3.600,00

Transferncia de Obrigaes Absorvidas da Empresa Cindida:

D/C CONTAS
D.

Conta Transitria de Ciso

C.

Fornecedores

C.

Emprstimos/Financiamentos

VALOR (R$)
155.236,00
36.636,00
115.600,00

Integralizao do Capital Social, conforme Patrimnio Lquido Absorvido da Empresa Cindida:

D/C

CONTAS

VALOR (R$)

D.

Conta Transitria de Ciso

253.800,00

C.

Capital Social

253.800,00

93

8. TRIBUTOS INCIDENTES SOBRE LUCRO E REGIMES DE TRIBUTAO

8.1. INTRODUO
Nesta unidade abordaremos os tributos apurados na ocorrncia de lucro IRPJ e CSLL e as modalidades
de tributao Simples Nacional, lucro presumido, lucro real e lucro arbitrado.
Na abordagem do Simples Nacional, que prev um tratamento diferenciado e favorecido para as micro e
pequenas empresas, as atividades includas nessa modalidade tm significativa influncia em sua adoo
como tambm os tributos alcanados por essa metodologia e a forma deles serem apurados na
determinao do valor devido mensalmente.
Nos outros trs regimes de apurao dos tributos que recaem sobre o lucro das empresas lucro presumido,
lucro real e lucro arbitrado , os aspectos gerais sobre a metodologia de apurao da base de clculo e as
principais diferenas quando da escolha por um desses regimes constituem conhecimento imprescindvel no
desenvolvimento do planejamento tributrio indutivo e preventivo.
Em relao ao regime do lucro real, sero apontadas situaes que acarretam, em sua obrigatoriedade,
alguns dos principais ajustes ao lucro contbil e, finalmente, os aspectos importantes na deciso e na
escolha entre os regimes de tributao lucro real versus lucro presumido e simples versus lucro presumido.

8.2. LUCRO FATO GERADOR DO IRPJ E DA CSLL

O lucro da pessoa jurdica sociedade tambm seu fato gerador, basicamente, por representar o
acrscimo patrimonial.
Dessa forma, o imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro surgem com a existncia de lucro
lquido, exteriorizado na escriturao mercantil, como resultado positivo entre a receita e a deduo dos
respectivos custos e das despesas de produo, comercializao e administrao. Nesse caso, se no existir
a figura do lucro, tambm no existir a obrigao do pagamento desses tributos pelo contribuinte sujeito
passivo da obrigao tributria.
Consideram-se contribuintes...
As pessoas jurdicas de direito privado domiciliadas no Pas;
As filiais, sucursais, agncias ou representaes no Pas das pessoas jurdicas com sede no exterior;
Os comitentes domiciliados no exterior, quanto aos resultados das operaes realizadas por seus
mandatrios ou comissrios no Pas.
Para fins fiscais, as sociedades em conta de participao e as empresas individuais so equiparadas s
pessoas jurdicas.
Na apurao dos resultados dessas pessoas equiparadas, como tambm na tributao dos lucros apurados
e dos lucros distribudos, sero observadas as normas aplicveis s pessoas jurdicas em geral.
Diferentemente da pessoa fsica, no necessrio que o lucro tenha sido efetivamente recebido
disponibilidade financeira pela pessoa jurdica para a ocorrncia da incidncia dos tributos. Basta que ela
tenha adquirido o direito de crdito sobre os mesmos disponibilidade econmica , em conformidade com o
princpio contbil da competncia.
Consideram-se empresas individuais...

94

As firmas individuais;
As pessoas fsicas que, em nome individual, exploram, habitual e profissionalmente, qualquer atividade
econmica com o fim especulativo de lucro, mediante venda a terceiros de bens e servios;
As pessoas fsicas que promoverem a incorporao de prdios em condomnio ou loteamento de
terrenos.
EXCEES ARRECADAO
Existem algumas excees quanto arrecadao de tributos, e conhec-las torna-se necessrio para
viabilizar um dos objetivos no planejamento tributrio, ou seja, postergar o pagamento dos tributos para o
momento mais adequado ao fluxo financeiro das empresas.
Uma dessas excees a possibilidade que as pessoas jurdicas tm, ao adotarem o regime do lucro
presumido, de considerar as receitas das vendas de bens ou da prestao de servios na medida dos
recebimentos. Isto , adotar o chamado regime de caixa para determinar a incidncia dos tributos.
Nesse caso, tanto a base de clculo para pagamento do IRPJ e da CSLL quanto das contribuies sociais
incidentes sobre o faturamento PIS/PASEP e COFINS podem, a critrio do contribuinte, ser apuradas no
perodo correspondente ao efetivo recebimento da receita.
Uma outra disposio legal diz respeito possibilidade de diferir o pagamento da CSLL sobre a parcela do
lucro correspondente receita no recebida, at o encerramento do perodo-base, de contratos de
construo por empreitada ou de fornecimento a preo predeterminado de bens ou servios celebrados com
pessoa jurdica de direito pblico ou empresa sob seu controle.
REGIMES DE APURAO DOS TRIBUTOS
Para apurar o lucro sujeito incidncia do IRPJ e da CSLL, esto previstos na legislao trs regimes lucro
real, lucro presumido e lucro arbitrado.
Sempre que permitido, o contribuinte deve optar pela metodologia mais vantajosa para a empresa, tendo em
vista um dos objetivos do planejamento tributrio a escolha lcita pelo menor nus no pagamento dos
tributos.
Nesse caso, pode ser o regime que apresentar a menor base de clculo, j que existem outras circunstncias
influenciadoras na escolha do regime ideal para cada situao especfica.

8.3. REGIMES DE TRIBUTAO NA PESSOA JURDICA

Por opo do contribuinte ou por determinao legal, os lucros das pessoas jurdicas so tributados por um
dos seguintes regimes real, presumido ou arbitrado.
Nesses regimes, o IRPJ e a CSLL so calculados com base no lucro apurado em cada trimestre durante o
ano calendrio.
A nica exceo a essa apurao trimestral a opo concedida aos contribuintes enquadrados no regime
do lucro real. Eles podem determinar o lucro tributvel anualmente, em 31 de dezembro. Contudo, isso no
significa que os tributos no sero recolhidos no decorrer do ano.
Quem fizer essa opo dever recolh-los, mensalmente, pelo denominado regime da estimativa.
Esse recolhimento compulsrio pelo regime da estimativa pode ser suspenso ou reduzido em cada ms. Isso
desde que fique comprovado pela contabilidade mensalmente balanos ou balancetes , que o valor

95

acumulado j recolhido aos cofres pblicos excede o valor dos tributos apurados com base no lucro real do
perodo em curso.
Notas:
O IRPJ e a CSLL a serem pagos mensalmente, pelo regime da estimativa, corresponder ao resultado do
somatrio de um percentual aplicado sobre a receita bruta do ms, acrescido de ganhos de capital,
demais receitas e resultados positivos, excetuados os rendimentos ou ganhos tributados como de
aplicaes financeiras.
Os percentuais aplicveis sobre a receita bruta variam de acordo com a atividade da pessoa jurdica,
constam do Artigo 15 da Lei n 9.249/95 e so os mesmos previstos na apurao do lucro presumido.
O lucro determinado em 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro est submetido
incidncia dos tributos, que devero ser recolhidos at o ltimo dia til do ms seguinte ao respectivo
trimestre.
A sistemtica prevista em lei que permite a escolha entre apurar o lucro real em perodo trimestral ou anual
conduz a algumas das atribuies importantes do profissional na realizao da atividade de planejamento
tributrio.
Uma das atribuies importantes a escolha da apurao anual. Nessa sistemtica, requerido um
acompanhamento mensal dos recolhimentos, comparando os tributos calculados pelo regime da estimativa
com os devidos efetivamente nos demonstrativos contbeis, praticamente elaborados em todos os meses do
ano.
Essa comparao permite ao administrador decidir recolher os tributos calculados com base na receita bruta
do prprio ms ou suspender o pagamento caso o valor recolhido j ultrapasse o valor devido at aquele
determinado perodo.
Ou ainda pode apenas complementar o pagamento, caso o valor j recolhido apresente-se inferior ao valor
devido e acumulado naquele perodo.
Para a deciso do recolhimento mensal nessas duas situaes, foram utilizados os balancetes ou balanos
denominados tcnicos, e respectivamente, de suspenso e reduo.
Depois de determinado o valor do lucro, seja pelo regime do real, do presumido ou do arbitrado, o clculo da
CSLL e do IRPJ ocorre mediante a aplicao de suas alquotas...

Alquota

CSSL

IRPJ

Instituies financeiras

bancos de qualquer espcie

distribuidoras de valores mobilirios
corretoras de cmbio e de valores mobilirios
sociedade de crdito, financiamento e investimento
sociedade de crdito imobilirio
15%
administradoras de cartes de crdito
sociedade de arrendamento mercantil
cooperativas de crdito
associaes de poupana e emprstimo
Companhias de seguros privados e de capitalizao
9%
Demais pessoas jurdicas
15%, mais um adicional de 10% a ser pago junto com o imposto, e incidir sobre a parcela do
lucro que exceder a R$ 20 mil ao ms ou proporcional ao perodo de apurao.

96

Exemplo:
Uma empresa apurou, em um determinado trimestre, um lucro de R$ 1 milho, no importando qual tenha
sido o regime adotado. Depois de definida a base de clculo do imposto de renda, sua determinao
realizada da seguinte forma:
Lucro (Real, Presumido e Arbitrado)
Alquota: 15%
Adicional: 10% x (1.000.000,00 60.000,00)
IRPJ devido

1 Trimestre
1.000.000,00
150.000,00
94.000,00
244.000,00

CONSEQUNCIAS
Outra deciso importante na atividade de planejamento tributrio a escolha entre a apurao do lucro real
trimestral ou anual.
A escolha irretratvel para todo o ano em curso e deve ser manifestada no ato do pagamento dos tributos
nos respectivos vencimentos 30 de abril e 28 de fevereiro. Por isso, essa deciso requer conhecimento no
s das regras fiscais como tambm das atividades desenvolvidas pela empresa, pois a escolha de um dos
perodos de apurao pode acarretar vantagens ou desvantagens tributrias.
A opo pelo lucro real trimestral, alm de aumentar o risco de a pessoa jurdica cometer mais erros e
infraes fiscais, tambm pode...
Acarretar em uma antecipao no pagamento dos tributos, em razo da limitao existente na
compensao do prejuzo fiscal e da base negativa da CSLL, apurados em perodos anteriores;
Onerar, exclusivamente, o IRPJ em funo do clculo do adicional desse tributo.
APLICAO DE ALQUOTAS
Depois de determinado o valor do lucro, seja pelo regime do real, do presumido ou do arbitrado, o clculo da
CSLL e do IRPJ ocorre mediante a aplicao de suas alquotas...
9% e 15% para a CSLL;
15% para o IRPJ, mais um adicional de 10% a ser pago junto com o imposto e incidir sobre a parcela do
lucro que exceder a R$ 20 mil ao ms ou proporcional ao perodo de apurao.
No planejamento tributrio de uma empresa, devemos ficar atentos s desvantagens da opo pelo lucro real
trimestral, pois...
O lucro apurado em um trimestre no ano calendrio no pode absorver prejuzo fiscal que venha a
ocorrer em trimestres subsequentes;
O prejuzo fiscal ou a base negativa da csll de um trimestre s pode reduzir, no mximo, em 30% o lucro
real, ou a base de clculo da csll, dos trimestres seguintes;
O limite trimestral r$ 60 mil para no incidncia do adicional de 10% de ir no cumulativo.

97

8.3.1. LUCRO REAL

O lucro lquido contbil do perodo-base trimestral ou anual , determinado de acordo com os preceitos da
lei comercial, o ponto de partida da apurao do lucro real.
O lucro real ser esse lucro contbil, antes da deduo da CSLL e do IRPJ, ajustado por adies, excluses
e compensaes, prescritas ou autorizadas pela legislao do imposto de renda.
Esto obrigatoriamente submetidas apurao do lucro real as empresas...

Que tenham receita total superior ao limite de R$ 48 milhes no ano calendrio anterior;
Que tenham lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do exterior;
Que tenham efetuado o pagamento pelo regime da estimativa;
Que usufruam de iseno ou de reduo do IR por autorizao da legislao tributria;
Que tenham atividades especficas das instituies financeiras ou entidades equiparadas;
Que explorem as atividades de prestao cumulativa e contnua de servios de assessoria creditcia,
mercadolgica, gesto de crdito, seleo e riscos, administrao de contas a pagar e a receber,
compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestao de servios
factoring.

AJUSTES NO LUCRO LQUIDO CONTBIL

Os ajustes no lucro lquido contbil adies, excluses e compensaes so demonstrados no livro de
apurao do lucro real LALUR , que possui caractersticas eminentemente fiscais e tem por objetivo
manter a disposio do Fisco.
Os ajustes no lucro lquido contbil existem, basicamente, porque a legislao do imposto de renda impe
regras, condies e limites para aceitar a deduo de determinados custos ou despesas na apurao do
lucro.
Ela tambm atribui certo tratamento especial para algumas receitas ou alguns resultados reconhecidos na
contabilidade.
Sendo assim, os custos ou as despesas contabilizadas e no dedutveis na apurao do lucro real devem
ser adicionados ao lucro lquido a fim de anular a reduo indevida sob o ponto de vista fiscal.
As receitas ou os resultados reconhecidos na contabilidade cuja tributao no seja exigida pela legislao
sero excludos desse lucro contbil.
Nota:
Todas as pessoas jurdicas sujeitas ao lucro real esto obrigadas escriturao do LALUR, o qual dividido
em duas partes A e B.
Na parte A, so efetuados os lanamentos de ajustes ao lucro lquido do perodo demonstrando,
consequentemente, como ocorreu o clculo do lucro real. A parte B se destina a controlar valores
contabilizados que dependem de evento futuro para serem definitivamente computados no lucro real ou que
no constem da escriturao contbil, mas que iro influenciar a determinao do lucro real de perodos de
apurao subsequentes.
ADIES, EXCLUSES E COMPENSAES

98

As adies e as excluses ocorrem, em sua maioria, porque alguns elementos formadores do resultado
contbil no devem ou no podem deixar de compor a base de clculo dos tributos.
As adies e as excluses podem ser definitivas ou temporrias.
As adies so definitivas porque no guardam relao direta com a fonte produtora, no so necessrias a
sua manuteno. Normalmente, representam liberalidade da empresa e gastos com bens mveis e imveis
desvinculados da atividade operacional ou comercial da empresa.
Classificamos como adies temporrias aqueles custos ou despesas que, embora no sejam dedutveis em
um primeiro momento, depois de cumpridas as condies exigidas pela legislao, tornam-se dedutveis, ou
seja, no so aceitas no exerccio em que foram contabilizadas, mas sero aceitas no futuro.
As excluses temporrias ocorrem quando permitido tributar a receita ou o resultado pelo regime de caixa
disponibilidade financeira ou nos casos de incentivo fiscal, como, por exemplo, a depreciao acelerada
incentivada.
Como regra geral, so operacionais as despesas no computadas nos custos, necessrias para a atividade
da empresa e para a manuteno da respectiva fonte produtora.
Alm disso, para serem dedutveis, devem ser registradas na escriturao contbil no perodo de
competncia, por exigncia legal, e devidamente identificadas pelos aspectos...

formais fatura, nota fiscal, recibo, contrato...

intrnsecos natureza da operao, identificao de valores, partes envolvidas...

Notas:
So exemplos de adies definitivas multas de trnsito, gastos particulares dos scios, brindes,
alimentao da diretoria, gratificao paga a administrao, etc.
Dentre as excluses definitivas esto as receitas de dividendos e os resultados positivos de equivalncia
patrimonial, tendo em vista que j foram tributados na empresa investida.
Como adies temporrias destacam-se as provises que no so dedutveis no momento de sua
constituio, mas o sero no futuro, em virtude da ocorrncia de perda efetiva, alm dos tributos e das
contribuies em litgio judicial, com a exigibilidade suspensa.
Como excluses temporrias destaca-se o caso dos contratos de longo prazo e nos contratos com pessoa
jurdica de direito pblico ou empresa sob seu controle.
Perodo de competncia - aquele em que a despesa incorrida jurdica e economicamente, isto , devida
legal e contratualmente, ou s economicamente, independente de ter sido paga, salvo casos especiais
previsto em lei. As despesas e os encargos que contribuem para a formao de resultado de mais de um
exerccio devem ser apropriadas proporcionalmente a cada um deles, mesmo que pagas integralmente no
primeiro exerccio. As despesas financeiras incluindo correo monetria pr-fixada devem ser
debitadas pro rata temporis.
Comprovantes de despesas - consideram-se insuficientes como comprovantes de despesas a nota fiscal
simplificada e o cupom de mquinas registradoras sem identificao da natureza do gasto e de seu
beneficirio.
OUTRAS OPES
Determinadas despesas tm seu montante limitado na deduo do lucro real, por parmetros fixados em lei,
como, por exemplo...

99

depreciao fixada pelo Fisco em funo do prazo de vida til admissvel;

royalty pela explorao de patentes de inveno ou uso de marcas, cuja deduo como despesa
operacional limitada receita das vendas do produto fabricado;
perdas no recebimento de crditos sem garantia;
preos de transferncia;
juros sobre o capital prprio;
doaes e contribuies efetuadas s instituies de ensino e pesquisa at o limite de 1,5% do lucro
operacional;
at o limite de 2% do lucro operacional, as doaes efetuadas a entidades civis que prestem
servios gratuitos aos empregados, e respectivos dependentes, da pessoa jurdica doadora ou em
benefcio da comunidade prxima a sua localizao.

EXCEES
As despesas no podem afetar o lucro real antes de se tornarem exigveis, nem mesmo pela constituio de
provises para registrar despesas estimadas ou no quantificadas definitivamente.
As nicas excees so as provises admitidas na legislao do imposto de renda, so elas...
Provises tcnicas e compulsrias das companhias de seguro e de capitalizao, entidades de
previdncia privada e operadoras de planos de assistncia sade, cuja constituio exigida pela
legislao especial a elas aplicvel.
Proviso para pagamento da remunerao de frias dos funcionrios. A deduo dessa proviso
somente permitida quando devidamente quantificada e individualizada, e pode contemplar os encargos
sociais cujo nus cabe empresa.
Proviso para pagamento do 13 salrio. O valor contabilizado corresponder ao valor resultante da
multiplicao de um doze avos da remunerao, acrescido dos encargos sociais cujo nus cabe
empresa, pelo nmero de meses relativos ao perodo de apurao.
A constituio mensal dessas provises propicia uma apurao menor dos tributos quando, pelo regime do
lucro real anual, forem determinados com base nos balancetes ou balanos de suspenso ou reduo.
NO CONTABILIZAO NA APURAO NO LUCRO
possvel uma receita no ter sido contabilizada na apurao do lucro, principalmente, pelos curtos prazos
concedidos pelas empresas para a elaborao das demonstraes contbeis. Nesse caso, essa receita deve
ser adicionada ao lucro contbil na determinao do lucro real.
As situaes mais comuns dizem respeito ao reconhecimento de encargos devidos sobre crditos vencidos e
dos rendimentos de aplicaes financeiras de renda fixa. Esses rendimentos devem ser rateados pelos
perodos a que competirem, quando derivados de operaes ou ttulos com vencimento posterior ao
encerramento do perodo de apurao.
VARIAES MONETRIAS
As variaes monetrias devem ser reconhecidas nos perodos competentes.
Os ganhos cambiais, por disposio legal ou contratual, dos direitos de crdito e do pagamento de
obrigaes, em funo da taxa de cmbio ou de ndices ou coeficientes aplicveis, tambm devem ser
reconhecidos.

100

Contudo, h uma norma legal que permite considerar, na determinao da base de clculo do IRPJ e da
CSLL, as variaes monetrias cambiais dos direitos e das obrigaes no perodo em que ocorrer a
liquidao das respectivas operaes.
RENDAS NO TRIBUTVEIS
No lucro real, todas as receitas so tributveis pelo IRPJ. A omisso da lei sobre uma determinada receita
no significa que ela no seja tributvel, pelo contrrio, significa que ela tributvel.
Certas rendas so excludas do lucro contbil para fixao do lucro real, explicitamente indicadas na lei. Por
isso, no h uma relao taxativa, na lei, de receitas tributveis.
Vejamos alguns exemplos de receitas no tributveis...

Resultado positivo na avaliao de investimentos pelo valor do patrimnio lquido;

Lucros e dividendos recebidos de investimentos avaliados pelo custo de aquisio;
Doaes recebidas do poder pblico;
Lucro na venda de aes em tesouraria;
Lucros no realizados nos contratos com pessoa jurdica de direito pblico.

COMPENSAO DE PREJUZO FISCAL E BASE NEGATIVA DA CSLL

O lucro contbil, depois de ajustado pelas adies e pelas excluses, ainda pode ser reduzido ela
compensao de eventuais prejuzos apurados em perodos anteriores e registrados no LALUR.
Entretanto, essa reduo limitada em, no mximo, 30% do lucro a ser compensado.
Esse limite no se aplica s empresas que tenham por objeto a explorao de atividade rural.
Restando saldos de prejuzos fiscais e de base negativa da CSLL no compensados em funo dessa
limitao 30% do lucro do perodo , esses podero ser utilizados nos perodos-base subsequentes, sem
prazo de prescrio.
Apesar de serem aplicveis na CSLL quase todas as normas de apurao e de pagamento estabelecidas
para o IRPJ, existem algumas diferenas, visto que a base de clculo e as alquotas previstas na legislao
devem ser mantidas em respeito ao princpio da legalidade.
Vejamos algumas das principais diferenas...
i. a participao de empregados nos lucros pode ser deduzida da base de clculo da CSLL, sem qualquer
limitao, ainda que no dedutvel na apurao do lucro real por inobservncia da legislao vigente;
ii. no h qualquer restrio, na legislao que dispe sobre a CSLL, em deduzir de sua base de clculo as
participaes nos lucros atribudas aos administradores como tambm as gratificaes pagas a essas
pessoas, diferentemente da apurao do lucro real, onde essas participaes e gratificaes no podem
ser deduzidas;
iii. apenas os custos e as despesas relacionadas a seguir devem ser adicionados base de clculo da
CSLL, concomitantemente apurao do lucro real.
i. a despesa de aluguel, contraprestao de leasing, depreciao, amortizao, manuteno, reparo,
conservao, impostos, taxas, seguros e quaisquer outros gastos com bens mveis e imveis, exceto
se intrinsecamente relacionados com a produo ou comercializao dos bens e servios;
ii. as contribuies no compulsrias, exceto as destinadas a custear seguros e planos de sade, e
benefcios complementares institudos em favor dos empregados e dirigentes da pessoa jurdica;

101

iii. doaes, exceto as efetuadas s instituies de ensino e pesquisa e entidades civis sem fins
lucrativos, respeitados os limites j comentados;
iv. despesas com alimentao de scios, acionistas e administradores;
v. despesas de brindes.
Portanto, no regime do lucro real, a base de clculo da CSLL praticamente determinada pelos seguintes
ajustes ao lucro contbil...
Adies...
Do resultado negativo da avaliao de investimentos pelo valor de patrimnio lquido, do valor de realizao
da reserva de reavaliao e do valor das provises no dedutveis na determinao do lucro real;
Das despesas ora mencionadas, dos lucros, dos rendimentos e dos ganhos de capital auferidos no exterior,
dos lucros distribudos disfaradamente e do valor de ajustes decorrentes de mtodos de preos de
transferncia;
Excluses...
Do resultado positivo da avaliao de investimentos pelo valor de patrimnio lquido, dos lucros e dos
dividendos derivados de investimentos avaliados pelo custo de aquisio e das provises que tenham sido
baixadas no curso de perodo-base;
Do lucro correspondente receita no recebida, decorrente de contratos de construo ou fornecimento de
bens e servios com pessoa jurdica de direito pblico ou empresa sob seu controle.
Exemplo:
Se o lucro real antes da compensao de R$ 200 mil, a compensao do prejuzo fiscal no pode exceder,
naquele perodo, a R$ 60 mil, mesmo existindo um saldo de prejuzos fiscais no valor de R$ 100 mil. Nesse
caso, o saldo remanescente no valor de R$ 40 mil pode ser compensado com lucros de perodos posteriores
de apurao do IRPJ e da CSLL.
Para demonstrar a apurao do lucro real, foi reproduzido, a seguir, o clculo apresentado em 31/12/20X1
pela Cia. Beta.

DEMONSTRAO DO LUCRO REAL

Lucro lquido do exerccio
Adies
Despesas no dedutveis
Despesas em excesso aos limites legais
Provises no dedutveis
Receitas no contabilizadas
Total das adies
(-) Excluses
Receitas no tributveis
Depreciao acelerada incentivada
Total das excluses
Lucro ajustado antes das compensaes de prejuzos fiscais
(-) Compensaes de Prejuzos Fiscais
Prejuzo fiscal do ano base de 20x0
LUCRO REAL

Valor R$
1.000
50
30
100
20
200
60
40
100
1.100,00
300
800

102

No exemplo, o lucro contbil do perodo foi de R$ 1.000.000. Depois dos ajustes, apurou-se um lucro real no
valor de R$ 800.000 base para a incidncia das alquotas do IRPJ.

8.3.2. LUCRO PRESUMIDO

A opo pelo regime do lucro presumido seria uma alternativa para as empresas no sujeitas,
obrigatoriamente, ao regime do lucro real.
Essa escolha deve ser manifestada quando do pagamento da primeira ou nica quota do IRPJ, referente ao
primeiro perodo de apurao do ano civil e ser mantida em todos os trimestres restantes do ano calendrio.
O lucro presumido uma modalidade prtica na apurao da base de clculo do IRPJ e da CSLL, pois
corresponde ao resultado da aplicao de percentuais fixados em lei sobre a receita bruta, em cada
trimestre.
PERCENTUAIS
A legislao determina os percentuais aplicveis de acordo com o tipo de atividade exercida pela empresa, e,
por conseguinte, relacionada com o objeto social previsto em seu contrato ou estatuto.
De forma geral, as empresas realizam uma destas atividades comrcio ou servio.
Se a receita bruta for proveniente da venda de mercadorias ou de produtos, o lucro presumido corresponder
a 8% do montante dessa receita.
Se a receita for da prestao de servios, essa base de clculo do IRPJ ser determinada mediante a
aplicao do percentual de 32%. Dessa metodologia de clculo possvel deduzir o seguinte:
Se a receita bruta da comercializao de mercadorias e produtos for $ 100, o lucro presumido ser $ 8
nesse caso, o legislador est presumindo que os custos e as despesas correspondem a $ 92;
Mas, se, na contabilidade, os custos e as despesas efetivamente corresponderem a $ 80, o lucro contbil
ser de $ 20, maior do que o lucro presumido previsto pelo legislador;
Portanto, o lucro presumido, nesse caso, reduzir o pagamento do irpj, tendo em vista que, nessa
modalidade, no exigida a diferena do imposto para o lucro contbil.

Receita Bruta
Custos + Despesas
Lucro

Contabilidade
100
(80)
20

Portanto
Maior do que

Presumido
100
(92)
8

No entanto, essa no deve ser a nica anlise quando da escolha desse regime. A CSLL tambm ter sua
base de clculo presumida pelos percentuais de 12% e 32%, respectivamente, para as atividades
mencionadas como regra geral.
PERCENTUAIS PARA ATIVIDADES ESPECFICAS
Inicialmente, foram apresentados os percentuais genricos das duas grandes atividades comrcio e
servios que, resumidamente, apresentam-se da seguinte forma, com as alquotas dos tributos...
IRPJ
CSSL
Comrcio
Servios
Comrcio
Servios
Base de clculo
8%
32%
12%
32%

103

Alquotas
Adicional

15%
10%

9%

Entretanto, existem algumas prestaes de servios especficas que a legislao determinou percentuais
diferenciados da regra geral, em razo de sua importncia no contexto socioeconmico.
No quadro a seguir, so demonstrados todos os percentuais existentes por atividades para a apurao do
lucro presumido e da base de clculo da CSLL...
Tipos de atividades
Indstria e comrcio
Revenda, para consumo, de combustveis
Prestao de servios em geral
Servios hospitalares
Servios de transporte de cargas
Demais servios de transporte
Loteamento de terrenos, incorporao imobiliria e venda de imveis
construdos ou adquiridos para revenda
Construo por administrao ou empreitada com aplicao de material
Construo por administrao ou empreitada exclusivamente com mo-deobra
Prestao de servios, at R$ 120 mil, exceto regulamentadas

Percentual
do IRPJ
8%
1,60%
32%
8%
8%
16%

Percentual
da CSSL
12%
12%
32%
12%
12%
12%

8%

12%

8%

12%

32%

32%

16%

32%

EMPRESAS COM DUAS ATIVIDADES

admissvel e bastante comum a empresa comercializar mercadorias e produtos alm de prestar
servios.
Nesse caso, os percentuais de IRPJ e CSLL so aplicados sobre o montante de cada uma das receitas
decorrentes das atividades realizadas.
Por sua vez, o somatrio dos resultados obtidos corresponder ao lucro presumido, como, por exemplo...

Receita bruta 1 trimestre

Atividades
Revenda de mercadorias
Prestao de servios
Total

IRPJ
R$

4.000.000,00
8%
500.000,00
32%
4.500.000,00
LP
Alquota 15%
Adicional 10%
IRPJ devido

CSSL
BC

320.000,00
160.000,00
480.000,00
72.000,00
42.000,00
114.000,00

BC

12%
32%
BP

480.000,00
160.000,00
640.000,00

CSSL

57.600,00

CSSL

57.600,00

Se a empresa auferir outras receitas, como receitas financeiras, alm daquelas decorrentes da atividade-fim
constante de seu objeto social, inclusive os rendimentos financeiros e os ganhos de capital, sero
adicionadas, integralmente, base de clculo do imposto do IRPJ e da CSLL.
Exemplo:
Vamos imaginar a empresa Gama Com. e Ind. Ltda., que industrializa e comercializa produtos de copa e
cozinha. Caso a empresa tivesse recebido, no primeiro trimestre de 2010, uma receita de aluguel no valor de
R$ 12 mil e obtido um rendimento de R$ 3 mil, pelo resgate de uma aplicao financeira de renda fixa, a

104

apurao do IRPJ e da CSLL devidos ficariam da seguinte forma...

Receita Bruta do 1 trimestre

Atividades
R$
Revenda de mercadorias
Prestao de servios
Aluguel de imvel
Rendimento financeiro

Tributos devidos

IRPJ
%

4.000.000,00
8%
500.000,00
32%
12.000,00
100%
3.000,00
100%
4.515.000,00
Alquota 15%
Adicional 10%
IRPJ

CSSL
BC

320.000,00
160.000,00
12.000,00
3.000,00
495.000,00
74.250,00
43.500,00
117.750,00

12%
32%
100%
100%

BC

9%

480.000,00
160.000,00
12.000,00
3.000,00
655.000,00
58.950,00

CSSL

58.950,00

Na determinao da base de clculo do IRPJ, foram utilizados os percentuais de 8% e 32%, em

conformidade com as atividades desenvolvidas pela empresa comrcio de mercadorias e prestao de
servios e, respectivamente, 12% e 32% na base da CSLL. As outras receitas foram tributadas
integralmente por no pertencerem atividade-fim da empresa. No clculo do IRPJ, foi utilizada a alquota de
15% mais o adicional de 10% sobre a parcela que ultrapassou os R$ 60 mil. J sobre a base de clculo da
CSLL a alquota aplicada foi de 9%.
EXCLUSES
Antes da aplicao dos percentuais de presuno sobre a receita bruta, sero excludos...

as vendas canceladas;
as devolues de mercadorias;
os descontos incondicionais concedidos;
os impostos no cumulativos cobrados destacadamente do comprador, dos quais o vendedor ou o
prestador mero depositrio.

O ICMS incidente na venda de mercadorias ou produtos no pode ser deduzido da receita bruta, pois esse
tributo integra o valor da mercadoria. Da mesma forma, no h previso legal para a excluso de outros
tributos, tais como ISS, PIS e COFINS.
Agora veremos toda a metodologia prevista na legislao e aplicvel na tributao de lucro presumido. Para
tal, utilizaremos a DRE a seguir...
RECEITA BRUTA
Venda de mercadorias e produtos
Receita de prestao de servios
TOTAL DA RECEITA BRUTA
DEDUES DA RECEITA
IPI
ICMS
ISS
COFINS / PIS
Devolues de mercadorias
Descontos incondicionais
TOTAL DAS DEDUES
RECEITA LQUIDA
CMV, CPV e CSV
Mercadorias e produtos
Prestao de servios

2.400.000,00
1.200.000,00
3.600.000,00
(96.000,00)
(288.000,00)
(24.000,00)
(131.400,00)
(23.000,00)
(17.600,00)
(580.000,00)
3.020.000,00
(1.200.000,00)
(240.000,00)

105

TOTAL DE CUSTOS
LUCRO BRUTO
Despesas operacionais
Receitas financeiras
Ganho na venda de imobilizado
LUCRO OPERACIONAL

(1.440.000,00)
1.580.000,00
(1.080.000,00)
36.000,00
14.000,00
550.000,00

Lucro Presumido e clculo do IRPJ e CSSL

IRPJ
Venda de Mercadorias e Produtos
IPI
Devolues de mercadorias
Descontos incondicionais
Rec. de Prestao de Servios
Receitas financeiras
Ganho na venda de imobilizado

2.400.000,00
(96.000,00)
(23.000,00)
(17.600,00)
2.263.400,00
1.200.000,00

8%
32%

Base de clculo
IR 15%
Adicional 10%
IRPJ
Total dos encargos

181.072,00
384.000,00
36.000,00
14.000,00
615.072,00
92.260,80
55.507,20
147.768,00

CSSL

12%
32%

CSSL
9%
CSSL
211.272,72

271.608,00
384.000,00
36.000,00
14.000,00
705.608,00
63.504,72
63.504,72

Observando a demonstrao de apurao do IR e da CSLL, verificamos que h a mesma metodologia. Alm

disso, as nicas diferenas so os percentuais de presuno na atividade comercial e as alquotas dos
tributos.
REGISTROS CONTBEIS
A empresa tributada pelo lucro presumido alm de ter de manter arquivados, em perfeitas condies, o livro
registro de inventrio, alm de outros livros fiscais especficos, documentos e papis utilizados na
escriturao comercial e fiscal deve tambm ter escriturao contbil de acordo com as exigncias legais.
Contudo, no regime de lucro presumido, a contabilidade pode ser substituda pela escriturao do livro caixa,
por opo da empresa e para atender exclusivamente ao Fisco.
Nesse livro, deve constar toda a movimentao financeira, inclusive de todas as contas bancrias de sua
titularidade.
Essa opo limita a distribuio dos lucros em at o valor correspondente ao lucro presumido, diminudo dos
impostos e das contribuies federais IRPJ, CSLL, PIS e COFINS a que estiver sujeita a pessoa jurdica.
Sendo assim, para a efetiva e total distribuio do lucro, indispensvel manter a escriturao contbil
completa em consonncia com a legislao vigente.

8.3.3. LUCRO ARBITRADO

O regime do lucro arbitrado, a princpio, sugere uma situao punitiva, pois considerada uma prerrogativa
do Fisco arbitrar o lucro da empresa.
Entretanto, o contribuinte tambm poder optar pelo lucro arbitrado desde que tenha pleno conhecimento da
receita bruta e ocorra qualquer das hipteses de arbitramento previstas na legislao fiscal.

106

Essas hipteses acontecem quando a empresa deixa de cumprir as obrigaes tributrias acessrias
relativas determinao do lucro real ou presumido.
A empresa deixa de cumprir as obrigaes tributrias acessrias relativas determinao do lucro real ou
presumido quando...
No elabora as demonstraes contbeis exigidas pela legislao fiscal, quando obrigada ao lucro real;
No mantm, em boa ordem e segundo as normas contbeis recomendadas, livro razo ou fichas
utilizadas para resumir, totalizar, por conta ou subconta, os lanamentos efetuados no dirio;
Faz a opo indevida pelo lucro presumido;
No mantm, no livro caixa, toda a movimentao financeira, inclusive bancria, quando adotado o lucro
presumido;
A escriturao revela evidentes indcios de fraudes ou contm vcios, erros ou deficincias que a tornem
imprestvel para identificar a efetiva movimentao financeira, inclusive bancria, ou para determinar o
lucro real;
No apresenta ao fisco os livros e os documentos da escriturao comercial e fiscal.
PERODO DE PERMANNCIA
A empresa no precisa permanecer, durante todo o ano, no lucro arbitrado. Ela pode optar por um outro
regime desde que solucionada a razo do autoarbitramento e em qualquer trimestre do ano.
Por exemplo...
O lucro arbitrado nos dois primeiros trimestres do ano e, nos demais trimestres, adota-se o lucro
presumido, desde que no exigida a apurao pelo lucro real.
No primeiro trimestre do ano, o regime do lucro real o escolhido, ou compulsrio, e, nos outros trimestres, o
lucro arbitrado pela ocorrncia de uma das hipteses de arbitramento.
APURAO DE IRPJ E CSLL
O critrio de apurao do IRPJ e da CSLL no regime de lucro arbitrado, tendo por base a receita bruta,
idntico ao do lucro presumido.
Aplica-se o percentual de arbitramento do lucro, conforme o tipo de atividade operacional, e ao resultado
obtido so somadas as demais receitas, os rendimentos e os ganhos de capital.
Os percentuais so os mesmos aplicveis ao lucro presumido, porm os relativos ao IRPJ so acrescidos de
20%, de acordo com a tabela apresentada a seguir...

Tipos de atividades
Indstria e comrcio
Revenda, para consumo, de combustveis
Prestao de servios em geral
Servios hospitalares
Servios de transporte de cargas
Demais servios de transporte
Loteamento de terrenos, incorporao imobiliria e venda de imveis construdos ou
adquiridos para revenda
Construo por administrao ou empreitada com aplicao de material
Construo por administrao ou empreitada exclusivamente com mo-de-obra
Prestao de servios, at R$ 120 mil, exceto regulamentadas

Percentual Percentual
do IRPJ
da CSSL
9,6%
1,92%
38,4%
9,6%
9,6%
19,2%

12%
12%
32%
12%
12%
12%

9,6%

12%

9,6%
38,4
19,2

12%
32%
32%

107

SIMPLES NACIONAL
Alm dos outros trs regimes lucro real, lucro presumido e lucro arbitrado , as pessoas jurdicas
tm ainda a possibilidade em adotar o Simples Nacional, desde que a receita bruta auferida no
ultrapasse R$ 3,6 milhes no ano.
permitida a opo pelo Simples Nacional no incio de atividade.
No entanto, para permanecer no regime, a receita bruta no ano calendrio inicial no pode exceder
ao limite, que ser proporcional ao nmero de meses de atividade exercida pela empresa em seu
primeiro ano.
No regime Nacional Simples, o recolhimento mensal e unificado para quase todos os tributos e
contribuies federais includos tambm o ICMS e o ISS.
RESTRIES NA ADOO DO REGIME
Para as indstrias e as empresas comerciais, com faturamento anual at o limite de R$ 3,6 milhes
ao ano, quase no existem restries na adoo do Simples Nacional.
Basicamente, os impedimentos dizem respeito forma de constituio societria e aos produtos e
s mercadorias comercializadas.
J para os prestadores de servios, h algumas atividades vedadas opo por esse regime, tais
como...
Prestao cumulativa e contnua de servios de assessoria creditcia, gesto de crdito, seleo
e riscos, administrao de contas a pagar e a receber, gerenciamento de ativos asset
management , compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de
prestao de servios factoring;
Servio de transporte intermunicipal e interestadual de passageiros;
Prestao de servios decorrentes do exerccio de atividade intelectual, de natureza tcnica,
cientfica, desportiva, artstica ou cultural, que constitua profisso regulamentada ou no, bem
como a que preste servios de instrutor, de corretor, de despachante ou de qualquer tipo de
intermediao de negcios;
A cesso ou locao de mo de obra;
Qualquer atividade de consultoria.
CONSTITUIO SOCIETRIA
Quanto forma de constituio societria...
No pode ser Sociedade Annima (S/A) a maioria Sociedade Limitada.
No pode ser resultante ou remanescente de ciso ou qualquer outra forma de
desmembramento patrimonial ocorrida nos
Os scios s podem ser pessoas fsicas domiciliadas no Brasil. ltimos cinco anos.

108

RESTRIES AOS SCIOS

Se os scios participam do capital de outra sociedade, a permanncia no Simples Nacional depende
do no enquadramento em uma das seguintes situaes:
1) Participar de duas empresas tributadas pelo SIMPLES, se o soma do faturamento das duas
empresas ultrapassar $ 3,6 milhes;
2) Participar de uma empresa tributada pelo SIMPLES e em outra tributada por outro regime, se a
soma do faturamento das duas empresas ultrapassar $ 3,6 milhes.
ENCARGOS SOCIAIS
Se os scios participam do capital de outra sociedade, a permanncia no Simples Nacional
dispensa, inclusive, o pagamento das contribuies para as entidades privadas de servio social e
de formao profissional vinculadas ao sistema sindical (SESC, SESI, SENAI, SENAC, SEBRAE e o
salrio-educao).
A grande vantagem das empresas enquadradas no Simples Nacional a incluso da contribuio
previdenciria patronal CPP no recolhimento nico.
Esses encargos sociais podem representar uma reduo de at 28,8% sobre o montante da folha
de pagamento, composta pelos seguintes percentuais...
20% CPP sobre o total da folha de pagamento, inclusive pr-labore;
5,8% sistema sindical, que varia conforme o cdigo FPAS da empresa;
de 1% a 3% Seguro de Acidente de Trabalho, que varia em funo do grau de risco da
atividade exercida pela empresa.
CLCULO DO VALOR MENSAL
O valor do recolhimento mensal no Simples Nacional corresponde ao resultado da aplicao de uma
alquota sobre a receita bruta auferida no ms.
Essa alquota, representada por um percentual, varia de acordo com a atividade comrcio de
produtos e mercadorias, locao e servios e determinada em funo da receita bruta total
acumulada nos ltimos 12 meses anteriores ao ms da incidncia.
Por exemplo, nas empresas exclusivamente comerciais, a alquota , no mnimo, de 4% e, no
mximo, de 13,93%.
Por outro lado, para alguns prestadores de servios, o Simples corresponde, no mnimo, a 6% e,
para outros, pode chegar a um mximo de 33,48%.
RECOLHIMENTO
As empresas esto automaticamente impedidas de recolher o ICMS e o ISS na forma do Simples
109

Nacional. Elas submetem-se legislao desses impostos de seu respectivo domiclio, a partir do
ano calendrio subsequente quele em que a receita bruta ultrapassar o limite da tabela adotada
pelo estado ou DF.
EM RELAO AO PIB
Os Estados e o Distrito Federal podem adotar um limite mximo da receita bruta anual de acordo
com sua participao no PIB brasileiro de acordo com as seguintes condies...
PIB de at 1% utilizaro as faixas de receita bruta anual at R$ 1.200.000,00;
PIB de mais de 1% e menos de 5% utilizaro as faixas at R$ 1.800.000,00;
PIB igual ou superior a 5% obrigados a adotar todas as faixas de receita bruta anual.
Nesse caso, como o recolhimento do ICMS e do ISS dessas empresas ser efetuado a parte, os
percentuais relativos a esses impostos sero desconsiderados no clculo do Simples Nacional
mediante a reduo de suas alquotas equivalentes e previstas.
EM RELAO RECEITA
As empresas tm o direito de reduzir o valor a ser recolhido na forma do Simples Nacional em
relao s receitas...
Sujeitas substituio tributria e tributao concentrada em uma nica etapa monofsica;
Decorrentes da exportao de mercadorias para o exterior, inclusive as vendas realizadas por
meio de comercial exportadora ou de SPE.

REFERNCIAS
IUDCIBUS, Sgio. Manual de Contabilidade Societria. So Paulo: Atlas, 2010.
PADOVEZE, Clvis Luis. Manuel de Contabilidade Internacional. So Paulo: Cengage, 2012.
Leis: 6.404/76; 11.638/07 e 11.941/09.
Decreto 3.000/99.

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