EJERCICIO SOBRE PRESUPUESTOS

FINANCIEROS
Ud. acaba de ingresar como Tesorero de la empresa Nueva Alborada S.A. y
como primera tarea le asignan la responsabilidad de formular el Presupuesto
de caja, Estado de Situacin Financiera Proyectado y Estado de Resultados
Proyectado para el primer trimestre de 2015. A tal efecto, le proporcionan los
siguientes antecedentes:
a) La Gerencia Comercial, entrega las siguientes proyecciones de
ventas:
Enero
$ 24.000
Marzo $ 28.800
Febrero $ 31.200
Abril $ 48.000
No considere PPM.
La poltica de ventas contempla las siguientes condiciones: 40% al
contado y 60% al crdito. Las ventas al crdito se descomponen a su
vez en 75% a 30 das y 25% a 60 das. Incluyen IVA del 20%.
b) El saldo de la Cuentas por Cobrar sern cobrados durante el mes de
febrero.
c) El margen de utilidad bruta representa en promedio el 20% de las
ventas netas.
d) La empresa tiene como poltica comprar y pagar al contado cada mes
lo necesario para satisfacer las ventas del mes siguiente. El valor de
las compras es igual al costo de ventas ms el IVA crdito fiscal del
20%.
e) La poltica sobre inventarios para este primer trimestre establece la
necesidad de mantener un mnimo de $ 10.000 (al costo).
f) La empresa considera que debe mantener en caja un saldo mnimo
mensual de $ 2.000.
g) Se estima que las cuentas de sueldos acumulados por pagar y otros
pasivos no tendrn ninguna variacin en el perodo presupuestal.
h) Cualquier financiamiento adicional ser obtenido y reembolsado en
mltiplos de $ 1.000 y a una tasa de inters anual del 18%. Los
crditos se toman a comienzos del mes en que se necesita y los
intereses as como las amortizaciones se pagan al final del mes
respectivo.

i)

El Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre de 2014, muestra

la siguiente situacin:
Caja
$ 5.100 Sueldos acumulados por pagar $ 600
Clientes
14.700 Otros pasivos
2.000
Inventarios (al costo)
26.000 Capital
59.200
Muebles y Utiles 20.000
(-) Deprec.Acum. 4.000 16.000
------- ---------------Total Activos
$ 61.800
Total Pasivo y Patrimonio $ 61.800

j)

Las remuneraciones estimadas que se pagan durante el mismo mes

de ocurrido, corresponden a:
Enero $ 1.400

Febrero $ 1.600

k) Otros antecedentes:
Gastos por arriendo:
$
Depreciacin:
Otros gastos mensuales:
l)

Marzo

$ 1.600

400 mensuales,
150 mensuales,
1% sobre las ventas brutas.

El impuesto a la Renta que afecta a la empresa es del 20%.

Se Pide: a) Formular el presupuesto de caja para los primeros tres meses

del ao 2015.
b) Preparar los Estados de Situacin Financiera y Estado de
Resultados Proyectados al 31 de marzo del ao 2015.