LISTA FORMULE EXAMEN

E(R i ) RFR i R m RFR

k TB

(10)

365 VN
(
- 1) (2)
Nr
PE

(VN x Nr)
(1 k)n

PV1
PV0
g
Nr/365
d1

365 VN
k TB

- 1 (4) d 0

(4)
Nr PE

p R i E(R i )
i 1 i

titlu
k TB

VAN - PE x Nr

365 n VN

1 (3)
Nr PE

E(R portofoliu) i 1 w i E (R i )
N

1 k ROL 1 RFR ROL 1 prima de risc ROM

1 k USD 1 RFR USD 1 prima de risc SUA

n

2 portofoliu w i i2 2 w i w j cov ij
2

WACC

2
i

i2 2 w i w j cov ij
i 1 j1

(10)
k TB

(7) ) n p R
E(R
i1 i i
i

i 1 j1

portofoliu

(1)

(8)
DUR

Discount 365

PE
Nr
(FNN
(1)

G risc

(5)

s variabil) (FNNn sfix )

(FNN

D efectiva 1 nominala
perioada

n An
A

(2)

sfix )

perioada

Credit
Obligatiun i
Actiuni
1 n
k credit
k oblig
k actiuni cov ij(8)
i 1 R i E(R i ) R j E(R j )
Total capital
Total capital
Total capital
N

(5)

PV1
i 2

PV0

2 titlu i 1 p i R i E(R i )
n

s s 0 (p leu - p USD )

s0
(1 p USD )

MAT (11)

VAN credit futures C 0 s0 n 1

N

)n

)n

An

(3)

(1 d

M
Ai
Sn
C 0 n 1

n
(1 k) n ts (1 k)n
N

A i s1 (Pf1 Pf 0 ) Nr.contracte s1

(1 k) n
(1 k) t1
(An s variabil) (An sfix )
G risc

p
i
DUR
p0
1 i0

(2)

VAN credit options

PV1 PV0
PV0
e
d1 d 0
d0

An

(1 d

An n
n 1 VN
N

cov
i 2 im
m

(1)

(A

pt 1 pt Cn

sfix )

pt
An

VAN leasing

DUR

N
Valoarea reziduala Tvamala
Amortizare a T
i 1

i
n
n
i
(1 k)
(1 k)
(1 k)
1 k i n 1
n

Tleasing

R real s nominal

f s0

p p
1p

scontul

An

(1 k)

An
Depozit Depozit Dobanda forward

n
(1 k)
(1 k)M
(1 k)N

pROM pSUA
1 pROM
s0 f s0
1 pSUA
1 pSUA

k scont

Taxa scontului Credit Nr zilepana la scadenta

(7)
100 365

VAN credit forward C 0

VAN scont PE

n (1 k)

VN scont
(1 k)n

VN scont
1
PE

(12)

f s 0 i leu i USD

s0
1 i USD
p p USD
p p lira
p p* euro
b s lira
c s euro
1p
1p
1p
*

R real a s USD
abc 1