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MTODO DEL % DE VENTAS

BALANCE GENERAL
Efectivo
CxC
Inventario
Total activo corriente
Planta y equipo
Total activo
Ventas = 200 000
Efectivo
CxC
Inventario
Total activo corriente
Planta y equipo

5000
40000
25000
70000
50000
120000

Cxpagar
Gastos devengados
Deud. X pagar
Capital comn
Ut. Retenidas
Total pasivo y cap cont.

Ventas = 300 000


2.50%
20.00%
12.50%
35.00%
25.00%

Cxpagar
Gastos devengados

EXPLICACIN CON DATOS NUMRICOS


Efectivo
CxC
Inventario
Total activo corriente
Planta y equipo
Total activo

7500
60000
37500
105000
75000
180000

Cxpagar
Gastos devengados
Deud. X pagar
Capital comn
Ut. Retenidas
Total pasivo y cap cont.

Se tiene un rendimiento depus de impuestos de 6% sobre las ve


utilidades se pagan en forma de dividendos.
40000
10000
15000
10000
45000
120000

20%
5%

Fondos nuevos requeridos:


= / / _2 (1)
/ : relacin % entre activos rentables y ventas
/ : relacin % entre pasivos variables y ventas
: Cambio en ventas
P : Margen de utilidad (6%)
_2 : Nuevo nivel de venta (s/. 300 000)
D : Razn de pago de dividendos (0,50)

RNF
RNF

60000
15000
15000
10000
54000
154000

Tengo que financiarme


26 000.

26000 Con planta y equipo


1000 Sin planta y equipo

tos de 6% sobre las ventas y 50% de las


s.

entas

entas

planta y equipo
planta y equipo

DATOS
Act circulantes temp.
Act circulantes perm.
Act fijos
A

200000
500000
300000

PLANES DE FINANCIAMIENTO

LARGO PLAZO
CORTO PLAZO

CONSERVADOR
1000000
1000000

70%
30%

12%
5%

LARGO PLAZO
CORTO PLAZO

AGRESIVO
1000000
1000000

20%
80%

12%
5%

UAII
Intereses
UAI
Impuestos (35%)
UDI

CONSERVADOR
234000
99000
135000
47250
87750

AGRESIVO
234000
64000
170000
59500
110500

84000
15000
99000

24000
40000
64000

DATOS
Producc/da
Costo/unid
EPI
PPC
PPP

1500
6
22 das
40 das
30 das

CICLO DE CONVERSIN
CCE

CAPITAL DE TRABAJO
K DE W

288000

DISMINUCIN DE FINANCIAMIENTO
PPP
35 das
CCE nuevo
27 das
K DE W
243000
de
financiam.

32 das

45000

NUEVO CCE Y AUMENTO DE FINANCIAMIENTO


Producc/da
1800
EPI
20 das
Costo/unid
7
PPC
40 das
PPP
30 das
* NUEVO CCE
* NUEVO K DE W
* AUM DE FINANC.

30
378000
90000

EPI = 22

EPI = 22
PPP=30

PPC = 40
Ciclo de conversin de efectivo

DATOS
Ventas
Act fijo
Razn de deuda
Tasa de inters

3000000
600000
50%
10%

40%
1200000
600000
1800000

50%
1500000
600000
2100000

60%
1800000
600000
2400000

Pasivo Deuda (50%)


Patrimonio Patrimonio (50%)

900000
900000

1050000
1050000

1200000
1200000

UAII
Intereses
UAI
Impuestos (40%)
UDI

1
450000
90000
360000
144000
216000

2
450000
105000
345000
138000
207000

3
450000
120000
330000
132000
198000

24%

20%

17%

Act corrientes
Act fijos
Act totales

Rendimiento esperado

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