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DADOS DE COPYRIGHT

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o simples teste da qualidade da obra, com o fim exclusivo de compra futura.
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"Quando o mundo estiver unido na busca do conhecimento, e no mais lutando por
dinheiro e poder, ento nossa sociedade poder enfim evoluir a um novo nvel."

Renda Passiva
Investimentos que Fazem seu Dinheiro Trabalhar para Voc
Lisa Nemur

Copyright 2015 Lisa Namur

Traduo e adaptao: Walter Luis S. Borges

Todos os direitos reservados.

lisanemur@gmail.com

AVISO

O contedo abaixo reflete a opinio do(a) autor(a) e no deve ser tomado como orientao
ao leitor, que pode ou no assumir as diretrizes ou seguir as informaes ora elencadas, tudo
por sua conta e risco.
Sempre procure a assessoria de um profissional especializado para orient-lo em sua
tomada de deciso.

Sumrio
Sumrio
Introduo
Como voc pode se beneficiar da renda passiva
Renda passiva e juros compostos
Renda passiva atravs de imveis
Renda passiva atravs de royalties
Ideias para gerar renda passiva
Renda passiva e aposentadoria
A mentalidade de renda passiva
Palavras Finais
Prvia do livro Investimento em Imveis

Introduo
Se voc tiver a opo, o que prefere: trocar seu tempo por dinheiro, ou relaxar e ver o
dinheiro entrando sem esforo? A ltima opo parece melhor, no verdade? No apenas lhe
d tempo de viver a vida, como tambm poupa muito do trabalho duro.
Esse o efeito da renda passiva. Em palavras simples, a renda passiva aquela obtida sem o
trabalho ativo. Tambm conhecida como renda residual. Entretanto, no se refere a um
pagamento nico, como a venda de um imvel, ou a obteno de uma herana. Trata-se de uma
fonte contnua e previsvel de renda.
Essa fonte pode durar anos ou dcadas, mas acabar em algum momento. Criar renda passiva
o pice do desempenho como investidor, porm requer muito esforo e muita dedicao.
Por exemplo, voc obtm renda passiva quando aluga imveis, recebe royalties de uma
inveno artstica, ou atravs de um sistema de marketing estabelecido na internet.
A renda passiva tambm pode ser obtida atravs dos juros de investimentos, assim como de
dividendos de aes.
Apesar de a batalha pela obteno da renda passiva ser difcil, a dificuldade na manuteno
do fluxo de renda passiva tambm no pode ser desprezada. Afinal, nesse mundo movido a
dinheiro, no h falar em saldo bancrio exagerado.
Com um fluxo estvel de renda passiva, voc pode levar uma vida cheia de realizaes,
fazendo coisas que lhe do prazer. Exemplos:
- Viajar;
- Ficar em casa com a famlia sem se preocupar com os meios de pagar as contas;
- Fazer coisas pelas quais voc apaixonado;
- Realizar servio voluntrio.
Alm disso, voc vive mais por ter menos stress.
Renda passiva ainda um conceito estranho para muita gente; as pessoas em geral ainda
acreditam em arrumar um bom emprego e trabalhar muito para ganhar dinheiro. No entanto,
muitos esto despertando para as novas possibilidades abertas pela via da renda passiva.
Na atual gerao existem muitas oportunidades de negcio, tanto pequenas quanto grandes, que
esto atraindo muitos empreendedores. H muitas maneiras com as quais as pessoas podem
ganhar dinheiro trabalhando menos. A cada dia so vislumbrados mais e mais modos de
conseguir isso. Entretanto, para abraar essas estratgias, as pessoas precisam entender o que
passiva e como elas podem se beneficiar desse fluxo de dinheiro.

A gerao de renda passiva assegura estabilidade financeira. Voc deve comear


desenvolvendo vrios fluxos de renda sem seu envolvimento direto. A renda passiva
suplementa o rendimento do seu emprego, assim como fornece aporte para outros
investimentos.
Dito isso, vamos ver neste livro:
- Como voc pode se beneficiar da renda passiva
- Renda passiva e juros compostos
- Renda passiva atravs de imveis
- Renda passiva atravs de royalties
- Ideias para gerar renda passiva
- Renda passiva e aposentadoria
- A mentalidade de renda passiva
Espero que este trabalho o ajude a adotar a mentalidade de renda passiva que o levar
independncia financeira!

Como voc pode se beneficiar da renda passiva


Os rendimentos passivos podem derivar de uma empresa, de uma propriedade de aluguel, de
royalties, de juros de investimentos em renda fixa, bem como de outros tipos de investimento.
Essa renda gerada por investimentos nos quais voc no est ativamente envolvido. A
Receita Federal trata a renda passiva de forma diferente da renda ativa (renda ganha). No
entanto, a renda passiva ainda tributvel.
A renda passiva diferente da renda ativa especialmente por no incluir salrios.
Profissionais de finanas pessoais recomendam a renda passiva como estratgia para obter
mais tempo para fazer as coisas que voc ama.
Sim, seguir uma carreira pode lhe dar uma vida feliz. No entanto, ser necessrio fazer muitos
sacrifcios no que diz respeito a seu tempo e sua energia.
Alm disso, na aposentadoria a renda pode cair muito, a no ser que voc tenha negcios e
investimentos em ao para suplementar esse dficit.
Portanto, a no ser que voc goste muito do seu emprego e se sinta seguro com ele, o caminho
da renda passiva o mais apropriado.

Tipos de renda passiva

De maneira geral, a renda passiva pode estar inserida em duas categorias, qualquer que seja o
plano de investimento escolhido (por falar em plano, ele depender de sua situao financeira,
personalidade, habilidades e talento).
Em primeiro lugar, h os tipos de renda passiva que requerem capital inicial, capital de
manuteno e capital para facilitar o crescimento.
As outras formas de renda passiva so aquelas que no precisam de dinheiro para comear,
manter, ou crescer.
Na primeira categoria, voc precisar obter dinheiro de familiares, amigos, investidores, ou
mesmo tomar emprestado de instituies de crdito. Isso pode ser um negcio lucrativo, mas
voc deve estar pronto a assumir riscos; sua margem de segurana sempre pequena quando
usa dinheiro emprestado para financiar o seu negcio. Nessa categoria, voc tambm pode ter
um certo grau de participao societria numa empresa j existente. Nesse caso, a empresa
emite dvida (atravs de debntures ou mesmo de aes), o que facilita o crescimento e a
expanso.

Na segunda categoria, no preciso capital para ganhar dinheiro. Se voc quer comear um
investimento do nada, essa a melhor escolha para voc. A tarefa aqui criar ativos que
produzam rendimentos, e que tambm proporcionem acrscimo valor do principal. Tais ativos
incluem livros, msicas, marcas registradas, patentes, um website, etc.

O melhor caminho a seguir

Aparentemente, o melhor caminho para gerar grande valor de renda passiva ter um emprego
que gere constantemente renda ativa (renda ganha). Com o salrio desse emprego, voc
compra ativos que geram renda passiva regularmente. Por exemplo, se voc um mdico,
voc pode ter um emprego permanente e usar a renda para abrir uma farmcia ou algum
negcio relacionado sua profisso ou carreira.
Com o tempo, a atividade de poupar parte da renda ativa (renda ganha) vai gerar uma boa
quantidade de renda passiva. Vamos ver o outro lado da moeda: para voc acumular bastante a
ponto de fazer mudanas significativas do seu estilo de vida, talvez leve dcadas.
Entretanto, se tem uma coisa que a histria ensina no mundo dos negcios, que esse o
caminho certo para voc criar riqueza e conduzir um negcio de sucesso.
A coisa boa da renda passiva que, comparada com a renda ganha, ela sofre uma tributao
mais favorvel. Algumas pessoas podem achar que isso injusto, porm o governo faz isso
para encorajar as pessoas a investir em ativos e fazer crescer a economia. De fato, a
construo de muitos ativos implica em oportunidades de trabalho para vrias pessoas.
Se voc analisar com cuidado o sistema de tributao, acabar concluindo que a taxao
menor da renda passiva algo que atrai os investidores.
Alguns investimentos bancrios no sofrem incidncia de Imposto de Renda: o exemplo mais
lembrado o da poupana, mas existem outros (converse com seu gerente de banco para saber
quais so as opes livres de impostos).
Quem gosta de receber aluguis pode constituir uma empresa s para essa finalidade: os
rendimentos sofrero incidncia do IR alquota de 15%, em vez dos tradicionais 27,5%,
alquota mxima para a tributao da renda da pessoa fsica.

O que procurar no fluxo gerador de renda passiva

O primeiro objetivo de investir em algo a longo prazo, ter a segurana de que o dinheiro flui
para sempre no conforto de sua casa.

Em muitas situaes, voc deve procurar as seguintes caractersticas antes de investir:

Segurana do fluxo de renda

Certifique-se de que voc no descobrir que o dinheiro esperado no foi depositado em sua
conta. Sua prioridade encontrar um investimento que proporcione segurana a todo o
momento, enquanto voc coleta os pagamentos e depsitos em sua conta bancria.

Crescimento na gerao de renda

Um timo investimento aquele que aumenta de valor com o passar do tempo,


independentemente de fatores tais como a inflao ou recesso.
Seu rendimento dever estar protegido de perdas ou mesmo de falncia durante os tempos
difceis. Encontre um negcio que cresa continuamente e expanda os lucros, e no qual cada
frao de participao societria (cota ou ao) gere mais dinheiro com tempo.

Diversificao

No coloque todos os ovos em um nico cesto. Tenha vrias plataformas gerando renda
passiva constantemente para voc, ao invs de focar em um nico investimento. Dessa
maneira, se uma falhar, voc no perde tudo de uma s vez, justamente por ter muitas opes.

Taxao da renda passiva

Os tributos tm um peso enorme em sua estratgia, e por isso que voc no deve focar
apenas no dinheiro ganho. Realmente, o que mais interessa o dinheiro que voc pode guardar
- o dinheiro lquido.
importante investir em ativos que geram alta renda lquida para voc a cada ano. No faz
sentido despender muito esforo para, no final das contas, poder ficar apenas com um pequeno
rendimento.

Renda passiva e juros compostos


A renda passiva obtida por um investidor iniciante pode no ser suficiente para cobrir as
despesas da vida moderna. So grandes as chances de que, apesar do fluxo de renda passiva,
voc continue precisando de um salrio. No entanto, as possibilidades trazidas pela renda
passiva acenam com um futuro promissor.
Talvez voc queira se aposentar cedo para aproveitar a vida e relaxar. Um trabalho tradicional
pode no proporcionar isso, mas pode ser o caminho inicial para um futuro melhor; o salrio,
se investido sabiamente, pode ajudar na realizao de seus sonhos.
Isso porque, tradicionalmente, o valor do principal do ativo que gera a renda passiva
tende a valorizar com o tempo. o caso de imveis, aes, ou mesmo veculos de
investimento menos tradicionais, como sistemas de marketing de rede. Da mesma forma, os
rendimentos produzidos por esses ativos tendem a crescer.
Tomemos o exemplo da propriedade de aluguel. Apesar de os imveis apresentarem liquidez
baixa no podem ser facilmente vendidos , seu valor est constantemente aumentando (se o
mercado no estiver num ciclo de baixa). Assim, bastar estar com a documentao em dia, ter
inquilinos de qualidade, e no descuidar da administrao.
Ao alugar o imvel, conforme as taxas de aluguel aumentam, voc cobra mais do inquilino
para que ele permanea ocupando a propriedade. Dessa maneira, voc ganha, e no faz quase
nada para isso.
Em verdade, as formas de renda passiva tm uma vantagem crucial. Estamos falando dos juros
compostos. Os juros compostos se relacionam ao aumento gradual do dinheiro. Com os juros
compostos, voc usa o dinheiro existente para criar mais dinheiro. Dinheiro chama dinheiro,
j diz o ditado.
Os juros compostos funcionam ao combinar o valor do principal com os juros recebidos no
ms. Assim, acontece a capitalizao dos juros os juros so incorporados ao principal,
formando um novo valor do principal, maior do que o anterior.
Conforme o principal aumenta, os juros produzidos aumentam; os juros recebidos formam um
novo principal, que produz juros maiores. Desde que o principal cresa em valor, os juros
tambm crescero. Ainda confuso?
Aqui vai um exemplo hipottico: seu valor para investir de R$100,00. Os juros oferecidos
pelo tomador do emprstimo so de 10% ao ano. Assim, o valor total recebido ao final do
primeiro ano ser de R$ 110,00. Seguindo essa lgica, no segundo ano o valor investido ser
de 110,00, e os juros recebidos sero de R$ 11,00, mantida a taxa de retorno de 10% ao ano.
O terceiro ano produzir um rendimento de R$12,10, e assim por diante.
Apesar de esse ser um exemplo pequeno, pense em nmeros grandes, e o montante final

poder surpreend-lo.
Para obter retornos melhores a cada ano, voc pode realizar depsitos fixos, a intervalos
regulares. Tomemos o exemplo anterior:
Ao final do primeiro ano, voc ter R$ 110,00. No satisfeito, voc adiciona R$ 100,00.
Como resultado, o segundo ano produzir R$ 21,00. Repita esse processo, e os rendimentos
do terceiro ano sero de R$ 32,10 uma diferena expressiva quando comprado ao valor
original de R$ 12,10.
Ao fazer isso, voc lanar mo das vantagens da renda passiva. Se pensarmos esse sistema
com valores mais realistas, os resultados so animadores. De fato, investimentos peridicos
so o segredo para um futuro financeiro mais saudvel.
Parece que os resultados vieram sem levantar um dedo. Apenas parece. Sempre h uma
pegadinha.
No mundo ideal, os juros compostos o levariam rapidamente riqueza. No mundo real, no
entanto, as baixas taxas de juros pagas pelos bancos podem quebrar essa lgica. Alm disso,
em alguns investimentos, como na caderneta de poupana, por exemplo, o valor do principal
costuma perder para a inflao.
Assim, leva tempo (muitos anos) para colher os frutos dos investimentos voltados renda
passiva. Apenas aps um longo perodo de tempo, ser possvel usufruir dos benefcios
gerados pelos ativos. Portanto, necessrio comear cedo o plano de investimentos.
Em muitos pases, onde os juros pagos pelos bancos so bem menores do que no Brasil, as
pessoas recorrem ao mercado acionrio (Bolsa de Valores) para obter renda passiva na forma
de dividendos. Para tanto, muito buscam os chamados fundos de ndice (ETF), que investem
em diversos papis.
Infelizmente, investir em aes tambm mais arriscado do que investir em ttulos de banco
(CDBs, fundos de renda fixa, etc.).
As aes so categorizadas como renda varivel justamente porque seu valor varia (eu
precisava falar essa obviedade).

Vrias fontes de renda

No entanto, para obter renda passiva, no faz sentido o investidor limitar-se a uma nica fonte.
possvel, por exemplo, que ele reinvista os aluguis de um imvel na Bolsa de Valores, ou
num fundo de investimento.

preciso decidir

Otimizar o fluxo de renda passiva no fcil. preciso ficar com os investimentos certos.
Para tanto, faz-se necessrio muito planejamento.
Ser que eu devo investir os meus rendimentos da renda fixa num fundo de ndice? Ou colocar
o dinheiro no CDB do banco, resgatar o dinheiro em 24 meses, e aplicar num fundo DI? Qual
deciso trar o maior resultado agora, e mais adiante?
Ser preciso tomar decises difceis o tempo inteiro. Mas se voc souber o que quer, tudo fica
mais fcil. hora de colocar o dinheiro para trabalhar para voc, ento invista com
sabedoria.
No prximo captulo, falaremos um pouco da obteno de renda passiva atravs do
investimento em imveis.

Renda passiva atravs de imveis


A renda passiva atravs de imveis constitui uma estratgia de investimento adotada por
muitas pessoas. No entanto, faz-se necessrio ter uma poupana robusta para comprar ou
mesmo construir sua propriedade de aluguel. Uma propriedade alugada aquela adquirida j
com essa finalidade em mente obter renda, de preferncia ininterrupta (todo ms), o que
empresta um carter de previsibilidade ao negcio.

Fluxo de caixa

Uma propriedade (ou srie de propriedades) bem localizada e bem administrada, fornece um
fluxo constante de aluguis no comeo de cada ms. Esse fluxo mais previsvel do que o
obtido com dividendos do mercado acionrio (a no ser que voc seja especialista em Bolsa
de Valores, caso em que pode acontecer o contrrio).
De fato, os proprietrios de imveis tm mais controle sobre os riscos que afetam o fluxo de
renda. Alm disso, quase sempre h demanda por imveis, especialmente residenciais. Assim,
o proprietrio continua recebendo os valores de aluguel, e com o tempo reajusta esses valores
de acordo com o ndice de inflao previsto no contrato (geralmente o IGPM, da Fundao
Getlio Vargas).

possvel aumentar o valor do ativo

Diferentemente de outros veculos de investimento, os imveis podem passar por uma


reforma; uma melhora na aparncia ou na funcionalidade (modernidade) aumenta o valor da
propriedade, o que se reflete em maiores valores cobrados a ttulo de aluguel.
No se trata apenas de mudar o imvel para refletir a ltima moda, e sim de adicionar novos
requisitos trazidos pela modernidade e tecnologia por exemplo, espaos para passar fios e
cabos de Internet.
Ao deixar o imvel mais interessante para os inquilinos, o proprietrio diminui o tempo de
vacncia entre um inquilino e outro, e pode cobrar um aluguel maior. Alm disso, possvel
vender o ativo por um preo maior, auferindo um bom ganho de capital (lucro imobilirio).

No necessrio envolvimento direto

Quando voc se aventura como proprietrio de imveis de aluguel, voc tem a propriedade
para lhe fornecer dinheiro todo ms. Seu interesse pode no estar na administrao do imvel,
incluindo lidar com o inquilino, coletar o aluguel, etc.
Voc pode muito bem terceirizar a administrao para um imobiliria, ou outra empresa
especializada na administrao de imveis, por uma taxa mensal (muitas imobilirias cobram
10% do valor do aluguel).
No entanto, sempre que um inquilino deixar vago o imvel, no custa nada dar uma olhada
nele para ver qual a situao se o imvel est em boas condies de ser alugado
novamente, ou mesmo colocado venda.

Alavancagem

Como a aquisio de um imvel envolve grandes somas de dinheiro, talvez seja necessrio
tomar dinheiro emprestado. No entanto, parte do valor do imvel ter que ser pago vista.
Alavancagem significa colocar no negcio um pouco do seu dinheiro, e muito do dinheiro dos
outros (geralmente bancos). Uma propriedade altamente alavancada aquela que tem um saldo
devedor considervel.
Apesar de ser uma estratgia arriscada comprar financiado e alugar o imvel, certo que o
aumento do valor do imvel acabar pertencendo, em ltima instncia, ao proprietrio, exmuturio.
A respeito da alavancagem, colocamos aqui o que j foi dito em meu livro Investimento em
Imveis:
Alavancagem significa o uso de dinheiro emprestado para aumentar o potencial de
ganhos de um investimento. Significa usar o dinheiro dos outros (geralmente de bancos
ou de outros investidores) para ganhar mais dinheiro. Quando comparados a outras
formas de investimento, os imveis oferecem uma grande oportunidade de se utilizar o
poder da alavancagem.
Como se trata de um investimento real, tangvel, mais fcil adquirir financiamento, e
os retornos so maiores quando comparados com os de outros investimentos
desprovidos de alavancagem.
Observao: a estratgia tradicional de alavancagem praticada em vrias partes do
mundo consiste em:
1) adquirir um imvel (residencial ou comercial) atravs de financiamento;
2) alugar esse imvel; e

3) pagar as prestaes de financiamento com os aluguis.


Claro que isso no fcil de conseguir, nem mesmo no exterior. Para tanto, preciso
que haja um resultado positivo na equao:

RENDA DE ALUGUEL DESPESAS = RETORNO


Onde:
DESPESAS =
1. Despesas operacionais (taxa de administrao da imobiliria que cuida do imvel,
p. ex.);
+
2. Servios da dvida (prestao de financiamento);
+
3. Impostos (Imposto de Renda, principalmente).
No Brasil, devido s altas taxas de juros, o feito ainda mais complicado. Apesar
disso, j tive notcia de um investidor que obteve sucesso com essa estratgia em
Maca-RJ, com o aluguel de quitinetes compradas com financiamento bancrio.
Uma estratgia de alavancagem usada por muitos investidores, e que deu certo durante
alguns anos do boom imobilirio brasileiro, consistia em adquirir imveis na planta,
e revend-los quando ainda em construo.
Assim, por exemplo, se o imvel no valor de R$ 400.000,00 valorizasse R$
100.000,00 durante a obra, aps um perodo de dois anos, teramos uma valorizao de
25%, ou, grosso modo, 12,75% ao ano.
No entanto, como durante a obra o investidor ter desembolsado apenas uma pequena
parte do valor do imvel digamos, R$ 100.000,00 , os outros R$ 100.000,00 da
valorizao importariam num ganho de 100% durante 2 anos (nesse clculo estamos
excluindo gastos de corretagem, taxas e impostos).

Com o desaquecimento do mercado imobilirio brasileiro, no entanto, essa estratgia


tem se revelado cada vez menos aconselhvel.

Benefcios com a inflao

A inflao afeta todos os segmentos da economia. Durante um ciclo inflacionrio, o preo dos
materiais de construo dispara, o que fora o aumento dos aluguis. Isso significa que,
enquanto proprietrio, voc no to afetado pela inflao a no ser, claro, que o governo
edite uma lei congelando os aluguis, como j foi feito no Brasil (ex.: Decreto-Lei
4.598/42).
Alm disso, com o aumento da populao, e consequente aumento da demanda por moradia, a
lei da oferta e da procura pode fazer subir os valores dos aluguis cobrados.

Dicas teis

Se seu imvel de aluguel financiado, certifique-se de o que valor recebido cobre as


despesas com a prestao de financiamento, impostos, etc. Nesse caso, os inquilinos que
estaro pagando o imvel para voc, e, conforme o tempo passa, a dvida do imvel diminui,
especialmente se o sistema de financiamento for o SAC Sistema de Amortizao Constante.
Caso sobre algum dinheiro todo ms, poder ser reinvestido em outros imveis, ou em outros
veculos de investimento.
preciso cuidado ao investir em imveis, porque os erros nessa rea custam muito dinheiro.
Ento preciso analisar quo profundo o seu bolso, e quanto voc pretende investir.
Quanto voc gostaria de receber de aluguel? Devido s diferenas de estilo de vida e
necessidades, cada pessoa tem um montante de renda passiva desejado. Quanto dessa renda
passiva vir atravs de aluguis? eis a pergunta que todo investidor deve se colocar.
Procure sempre imveis bem construdos, cujo custo de manuteno no cause um furo no
seu plano de investimentos. Os imveis novos podem parecer uma ideia melhor do que os
antigos, mas muitos novos esto cheios de defeitos e problemas.
Um imprio em imveis comea com a primeira aquisio. Estude o montante de renda de
aluguel que voc quer: quanto mais simples o imvel, tanto maior o percentual recebido em
aluguel.
No livro Investimento em Imveis, eu expliquei:

Em termos gerais, quanto mais alto o padro do imvel, mais seguro o recebimento
do aluguel, visto que os inquilinos so pessoas com melhor condio econmica, tm
empregos estveis, etc.
Por outro lado, o aluguel de imveis mais populares envolve um risco maior de
inadimplncia, porque os inquilinos tm uma situao financeira mais instvel, os
salrios so menores, o alto custo de vida impacta mais essas classes, etc.

No que diz respeito rentabilidade dos aluguis quantos % o aluguel mensal


representa do preo do imvel , a equao se inverte: quanto mais simples o imvel,
maior a rentabilidade; e quanto mais luxuoso, menor a rentabilidade.
Assim, o aluguel mensal de uma quitinete pode representar at 1% do valor do imvel;
ao passo que o de um apartamento de 4 quartos pode representar apenas 0,3% do valor
do mesmo.
Geralmente, os imveis comerciais apresentam uma rentabilidade maior do que os
residenciais, mas so mais dependentes da economia.

Concluso

Tudo que passivo e recompensador, vem depois de um esforo ativo e muita energia
despendida. O melhor momento para construir os ativos geradores de renda quando o
investidor ainda jovem; mas nada impede que pessoas mais velhas tambm o faam.
O investimento em imveis interessante porque:
- Sempre haver demanda por moradia (as pessoas tm que morar em algum lugar, afinal de
contas);
- A inflao no afeta tanto os imveis;
- Os imveis valorizam-se com o tempo.
No prximo captulo, veremos como ganhar dinheiro com royalties.

Renda passiva atravs de royalties


O conceito de renda passiva inclui rendimentos de royalties, imveis, frutos civis de
investimentos (juros, dividendos), e lucros de negcios que no precisam da participao
direta dos donos.
Com isso em mente, veremos com mais vagar como se podem auferir royalties com a
titularidade de uma propriedade intelectual.

Propriedade intelectual

A propriedade intelectual uma criao da mente, criao essa protegida por direitos
legalmente reconhecidos. Por criao mental nos referimos a coisas como msica, filmes,
fotografias, obras de arte, e muito mais.
Deve ficar claro que ideias gerais no so necessariamente propriedade intelectual.
necessrio que a ideia seja expressa para que ela seja juridicamente aceita e protegida. Por
exemplo: um poeta pode ter os direitos de um poema, que uma propriedade intelectual sua,
mas a poesia em si no sua propriedade intelectual.
fcil reproduzir qualquer forma de propriedade intelectual, desde que esteja em forma
digital. Por isso, trata-se da melhor forma de renda passiva. Faz-se necessria uma grande
quantidade de trabalho e energia para conceber uma ideia e transform-la em um produto de
propriedade intelectual; no entanto, uma vez produzida, a pea de propriedade intelectual
reproduzida a custo baixssimo, gerando valor para as pessoas e dinheiro para o autor.
Ento, como voc pode ganhar com royalties?

Autopublicao

Aps publicar um livro, a primeira opo vend-lo diretamente. Essa no costuma ser a
melhor opo para iniciantes, justamente porque os iniciantes no tm uma base constituda de
leitores. Uma vez constituda essa base de leitores, tudo fica mais fcil, e os retornos so
muito maiores.
A primeira coisa a fazer , justamente, identificar um grupo de pessoas que estejam
potencialmente interessadas no seu produto. Isso pode ser feito atravs de propaganda; porm,
isso poder custar os olhos da cara. Mas um bom lugar para comear.

Alm da propaganda, voc pode optar por dar algum produto seu de graa no incio. No
exemplo de um livro digital (eBook), voc no pode esperar conseguir muitos downloads se
colocar o livro num site desconhecido, que ningum ir visitar. Voc deve identificar um
portal da Internet, site, ou plataforma com alto trfego de internautas, de modo a tornar
conhecido seu produto.
A partir do eBook, voc pode direcionar os leitores, atravs de hyperlinks, ao seu site, onde
outros produtos tambm estaro venda. No se esquea da sua base constituda de leitores.
As pessoas tm que ser expostas mais de uma vez ao seu produto para que possam se
interessar por ele. Voc deve arrumar um jeito de mant-lo no seu crculo de comunicao;
isso pode ser feito atravs de e-mails ou newsletters.
Se voc quiser aprender a ganhar dinheiro vendendo eBooks na Amazon, eu recomendo
fortemente o curso Kindle Money Mastery. Segundo seu idealizador, o curso pode ser feito por
qualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo. Ateno: o curso totalmente em ingls.

Licenciamento

Quando falamos em propriedade intelectual, no estamos falando propriamente em vendas, e


sim em licenciamento. Tudo o que fazemos licenciar o produto para que algum o explore
at um certo ponto. Ao licenciar a sua pea de propriedade intelectual, voc est transferindo
a autorizao para que algum a explore com fins econmicos. Voc ganha dinheiro com a
venda efetuada por esse terceiro, e o valor a receber depender do contrato assinado.
Isso o que acontece quando um autor assina um contrato com uma editora tradicional. A
editora obtm os direitos de vender o livro e recolher o dinheiro das vendas; parte do
montante recebido entregue ento ao autor, na forma de royalties.

Acordos de licenciamento

Os acordos de licenciamento so uma parte fundamental da venda de produtos de propriedade


intelectual; afinal, so eles que determinam a parte que caber ao autor do livro, da msica,
etc.
Na maioria dos casos, aconselhvel procurar um advogado especializado em direitos
autorais que o ajude a fazer o contrato, ou a analisar o contrato escrito pela outra parte. A
partir desse contrato, voc mesmo pode us-lo como modelo para futuros contratos que
prevejam essencialmente os mesmos direitos e deveres.
Dentre os fatores a considerar, assume grande importncia a renda que ser obtida com base

no acordo. Obviamente, se os rendimentos forem decentes a ponto de cobrirem os honorrios


advocatcios, v em frente e contrate um advogado. De outro modo, talvez seja melhor aceitar
o acordo tal como entregue pela outra parte.
Ainda nesse caso, no custa ler o acordo e sugerir as mudanas que voc julgar pertinentes.
Mas certifique-se antes de tudo de que o licenciamento lhe proporcionar uma parte justa do
acordo.

Agentes

Uma outra maneira de gerar renda com suas criaes atravs da contratao de agentes. Eu
sei que no parece uma estratgia inteligente primeira vista, mas espere um pouco.
Agentes so como corretores, que vo intermediar o negcio entre voc e a editora (ou a
gravadora). Eles tm os contatos certos e podem ajud-lo a encontrar as pessoas certas. um
tanto desencorajador pensar na dificuldade que encontrar as pessoas que vo te colocar no
caminho do sucesso. Os agentes fazem com que isso se realize; e, para tanto, eles sero pagos
com uma parte dos rendimentos da editora.

Fazendo acordos

Se voc j estiver h muito tempo no ramo, pode ganhar dinheiro sendo intermedirio de
acordos. Nesse caso, voc sequer o titular da propriedade intelectual; voc ser o agente
intermedirio que aproximar o autor do editor.

Um alerta

Finalmente, uma palavra de alerta: se voc for um escritor, cuidado com editoras
inescrupulosas. sempre prudente verificar a credibilidade da editora com que voc pretende
assinar um contrato. As editoras podem vender o seu produto e no lhe pagar o montante
devido.
Felizmente, com a tecnologia, os intermedirios esto sendo colocados de lado o caso das
plataformas virtuais de venda de livros e msicas. O artista pode vender seu produto
diretamente, sem depender de um agente. Mas mesmo assim, para algumas aes especficas,
como por exemplo marketing, uma ajuda externa sempre benvinda.
No prximo captulo, descobriremos mais fontes de renda passiva.

Ideias para gerar renda passiva


A lgica da renda passiva que, antes de obt-la, voc deve fazer o seu trabalho de
construo do(s) ativo(s) gerador(es) dessa renda. S ento voc pode descansar e usufruir do
dinheiro.
A melhor maneira de comear a fazer isso juntando um dinheiro todo ms, uma quantia fixa
para investir.
Por outro lado, algumas fontes de renda passiva so geradas sem um investimento de capital
para cri-las ou mant-las. Nesse caso, o principal so a criatividade, o talento e a inovao
necessrios para gerar um grupo de ativos que sejam rentveis no futuro. Tais ativos podem
ser o produto de um hobby, de uma habilidade ou de um talento, que geraro renda com pouco
trabalho, depois de criados.
Muitas pessoas desconhecem as inmeras vias de obteno de renda passiva. Em muitos
casos, pensam apenas nos veculos de investimento tradicionais: aes, imveis, ttulos de
renda fixa, etc.
Mas a verdade que no h um limite de coisas que voc pode fazer para obter renda passiva,
desde que voc tenha a capacidade e a vontade de trabalhar necessrias para transformar uma
ideia num ativo gerador de renda. Existem centenas de ideias; a seguir listamos algumas delas.

Emprstimo pessoa-a-pessoa

A lgica do emprstimo peer to peer (pessoa a pessoa) obter uma taxa de juros maior do
que a recebida nos bancos tradicionais. Ao invs de emprestar seu dinheiro para um banco,
voc faz o papel de banco e empresta seu dinheiro a quem dele necessite. Voc ganha mais
juros do que ganharia no banco, e o tomador do emprstimo paga menos juros do que pagaria
ao pegar o dinheiro emprestado no banco.
Essa modalidade infelizmente no funciona sempre e nem em todo lugar, porque depende das
leis que regulam o mercado.
Em princpio, no h vedao alguma de que uma pessoa empreste dinheiro a outra, cobrando
juros trata-se do contrato de mtuo.
No Brasil, a Lei de Usura (Decreto n 22.626/33) impede que uma pessoa empreste dinheiro a
outra a juros altos prtica conhecida como agiotagem. De acordo com o sistema brasileiro,
as instituies financeiras podem emprestar a juros altos, mas no as pessoas comuns.
Qualquer que seja o caso, o problema do emprstimo direto ser sempre lidar com os

inadimplentes.

Escrever um blog

Um blog pode render dinheiro, se atrair trfego para o site, onde esto diversos banners de
propaganda. Quanto mais gente for atrada para o site, maiores as chances de que algum
clique nas propagandas da pgina. Em cada clique voc recebe uma graninha pouco, mas de
gro em gro a galinha enche o papo...

Drop shipping

Se voc tem uma ideia para um produto que pode ser produzido em massa e a custo baixo,
drop shipping pode ser uma boa oportunidade para voc. Ento, como funciona?
De um lado, algum faz o pedido para voc; de outro lado, outro algum, geralmente uma
empresa especializada em montagem, faz o produto a custo baixo e o envia diretamente ao
consumidor. O bom que voc no lida diretamente com os produtos, nem se envolve com
nada, a no ser a superviso de todo o processo, do pedido at a entrega.
Para saber mais sobre o assunto, consulte a pgina da Wikipedia.

Escritor freelancer

Voc pode vender seus servios de escritor para algum que precise de contedo escrito para
um website. Se voc gosta muito de escrever sobre assuntos gerais, ou aprecia escrever
postagens em blogs, seus servios podem ser vendidos em sites como Freelancer ou eLance.
H vrios sites para os quais escrever, e voc pode at construir uma reputao com isso.
Infelizmente, nesses sites a demanda por escritores de lngua portuguesa muito menor do que
a de escritores de lngua inglesa.

Vender um eBook

Se voc tem um iPad ou um Kindle, ento voc sabe bem que muitas pessoas aderiram ao
download de livros digitais (eBooks). Se voc tiver conhecimento especializado em alguma

rea, gosta de escrever a entende a tecnologia, fcil produzir um eBook e vende-lo em sites
como a Amazon. Se o seu livro encontrar um mercado disposto a consumi-lo, voc pode
ganhar um bom dinheiro com ele.

Criao de aplicativos

O frenesi dos aplicativos ainda no acabou. Adultos e crianas que tm um smartphone


entendem e aproveitam os benefcios de alguns aplicativos realmente teis, e no se importam
de gastar alguns dlares ou reais na compra deles.
Dependendo da sua criatividade, voc pode inventar um aplicativo que ensine as pessoas algo
til, ou torne a vida delas mais fcil. Nunca se sabe o de que o mercado precisa. Conhecemos
programadores que ganharam milhes com a venda de aplicativos.

Licenciamento de fotos e vdeos

Muitos negcios precisam de fotos e vdeos para colocar em websites. No necessrio ser
um especialista para ganhar dinheiro com a satisfao dessa necessidade de mercado; basta
saber o suficiente de fotografia, edio de imagens e de vdeos, ou mesmo de msica,
compondo um jingle ou cano, para que possa auferir alguma renda.
Encontre um website especializado em armazenamento (stock) de msicas ou fotos e licencie
as suas, recebendo uma pequena porcentagem pelo seu trabalho. A quantidade e a qualidade
do seu trabalho vo determinar o quanto possvel ganhar com esse tipo de licenciamento.

Venda no eBay (ou sites similares)

A gigante de leiles da Internet, o eBay, lhe d a oportunidade de vender muita coisa velha que
est pegando poeira na sua casa. Voc ainda pode vender coisas em nome de outra pessoa e
receber uma pequena comisso. Tambm possvel comprar itens em grandes quantidades do
outro lado do mundo e vend-los baratinho no eBay.
Sempre verifique quais outros sites de leiles esto disponveis para adotar essa mesma
estratgia.

Por fim

Como se v, existem diversas ideias com as quais possvel fazer um dinheiro extra e pagar
algumas contas, ou mesmo financiar o seu estilo de vida, dependendo do quo fundo voc for
com as estratgias aqui esboadas.
Voc tambm pode (e deve) pensar fora da caixa, considerando outros veculos de
investimento, alm dos tradicionais. Voc pode prestar servios de consultoria, por exemplo, e
montar um negcio ao redor disso.
Tambm possvel iniciar um pequeno negcio e expandi-lo. No importa qual opo voc
escolher, possvel ganhar dinheiro de modo inteligente, usando a lgica da renda passiva.

Renda passiva e aposentadoria


Como visto, a renda passiva pode ser vislumbrada mais facilmente como os juros pagos por
um investimento. Isso quer dizer que no preciso sair de casa e ir para um emprego para
obter esses rendimentos. preciso apenas uma pequena dose de trabalho para manter os
rendimentos.
Um slido plano de investimentos deve incluir, necessariamente, fontes confiveis de renda
passiva, de modo a assegurar sua independncia financeira. O plano bsico de muitas pessoas
juntar dinheiro, at um montante que gere renda suficiente para custear as despesas da vida
de um aposentado.
A aposentadoria no significa necessariamente que voc est velho demais para trabalhar, j
que possvel adotar uma aposentadoria precoce na sua carreira atual, e partir em seguida
para um (outro) negcio prprio. Aps escolher em que investir, voc deve estar
comprometido e se manter focado, de modo que o negcio lhe proporcione renda passiva por
vrios anos.
Uma vez decidido a se aposentar, voc deve se certificar de que a estratgia de obteno de
renda passiva slida e confivel, j que erros nessa rea podem significar aperto financeiro
por anos.

Seja disciplinado ao poupar

Conforme mencionado anteriormente, a renda passiva gerada principalmente pela poupana


que voc juntou com os rendimentos do trabalho assalariado, ou dos lucros de um negcio
prprio. Sem uma boa quantia investida, nada vai funcionar, porque uma pequena quantidade
de juros sobre um pequeno capital, significa um dinheirinho... que no vai te ajudar muito.
Faa uma previso da quantidade de dinheiro de que voc precisar; esse um dado cujo
conhecimento imprescindvel para montar sua estratgia de aposentadoria.

Saiba no que voc bom

Diferentemente da renda do trabalho, a renda passiva pode estar relacionada s coisas que
voc ama fazer, e s reas nas quais voc se destaca pelos seus conhecimentos especializados
ou habilidades notveis. melhor pensar nas duas qualidades: coisas que voc adora fazer, e
nas quais se destaca.

Pode ser uma coisa simples como tocar um instrumento, praticar um esporte (e ensinar esse
esporte), escrever, danar, praticar uma arte, etc. Se voc combinar suas habilidades com suas
paixes, e houver um mercado pronto para consumir o seu produto, voc pode pensar em algo
que lhe render muito dinheiro no longo prazo.

Tenha um plano

Sem um plano, voc tem apenas uma boa ideia. Uma ideia sem um plano vai acabar sendo mal
implementada, e na pior das hipteses suas encomias vo para o ralo.
No incio do plano, normal que as coisas andem devagar. Um bom plano diminui os
percalos do caminho, e reduz as perdas se algo no der certo.
Em se tratando de negcios, o prprio ciclo da economia os influencia com os altos e baixos;
para sobreviver, um bom plano fundamental. Como se diz ingls, if you fail to plan, you
plan to fail se voc falha no planejamento, voc planeja falhar.

Como obter renda passiva aps a aposentadoria

Uma vez colocada em ao a estratgia delineada acima, hora de manter e fazer crescer os
veculos de investimento que vo lhe proporcionar renda passiva na aposentadoria. Usando
suas habilidades, hora de avaliar com honestidade sua experincia e seus conhecimentos.
Voc pode escolher entre os trs tipos de renda de investimento abaixo: 1- renda de
investimento previsvel; 2- renda de investimento varivel; e 3-renda de investimento
garantido.

Renda de investimento previsvel

Os melhores exemplos de renda de investimento previsvel, continuam sendo os dividendos de


aes e os juros dos ttulos de renda fixa. Apesar de no serem garantidos, e muito menos
isentos de risco, so fontes confiveis, na maioria dos casos.
Se voc investir nesses veculos, voc ter uma fonte razoavelmente confivel de renda
passiva na aposentadoria. Os dividendos e juros sero pagos a voc atravs de diversos
mtodos, de forma peridica, de modo a garantir o fluxo constante de rendimentos.
Entretanto, principalmente no que diz respeito ao investimento em Bolsa de Valores, fazem-se

necessrios conhecimentos do mercado acionrio para que o investidor nele opere sem
grandes perdas.

Renda de investimento varivel

Quando falamos em renda de investimento varivel, referimo-nos abordagem conhecida


como abordagem do retorno total. Nesse caso, voc constri um portflio que inclui
dinheiro, renda fixa e renda varivel. O dinheiro e os juros da renda fixa sero o colcho de
segurana que gerar renda em forma de juros.
No que diz respeito a investimentos em renda varivel, devemos pensar no s em aes, mas
tambm em imveis; nesse caso, o acrscimo no valor do ativo, inclusive atravs da inflao,
importar em acrscimo no valor dos rendimentos proporcionados pelo ativo.
Essa estratgia efetiva na medida em que proporciona um equilbrio entre investimentos de
alto risco e de baixo risco; no apenas confere uma camada de segurana ao seu plano de
investimentos, como tambm o ajuda na obteno da renda almejada.

Renda de investimentos garantida

A renda garantida significa, como o prprio nome diz, que os rendimentos so garantidos pelo
governo, por um fundo de previdncia, companhia de seguros, etc. So as aposentadorias e
penses. O risco, no caso, reside no fato de que os rendimentos podero estar abaixo do
esperado pelo investidor/contribuinte.

Vantagens da renda passiva na aposentadoria precoce

- Voc tem mais tempo com a famlia;


- Voc ganha mais no longo prazo;
- Voc tem a oportunidade de fazer as coisas que realmente ama;
- A renda passiva taxada de modo favorvel, quando comparada com a renda do trabalho
(renda ganha).

Anlise Final

A aposentadoria precoce algo que qualquer assalariado gostaria de obter. No uma m


ideia, desde que voc coloque em prtica estratgias que vo funcionar quase que sozinhas,
com pouca manuteno e envolvimento de sua parte, e que tm boas chances de
proporcionarem um fluxo ininterrupto de renda.
A renda passiva prefervel renda ganha em um sem-nmero de casos. O melhor de tudo
que voc ganhar mais do que costumava ganhar quando empregado, e ainda por cima far o
que lhe trouxer prazer.
Antes de tudo, avalie os seus conhecimentos e o que voc sabe fazer, e escolha a melhor
estratgia de investimentos que lhe trar dinheiro, mesmo enquanto voc dorme.
Sua poupana e seu plano detalhado lhe proporcionaro um belo montante de renda passiva, e
isso um belo modo de planejar a aposentadoria.

A mentalidade de renda passiva


Para obter xito nos investimentos de renda passiva, necessria uma mentalidade positiva e
proativa, alm de possuir estratgias que funcionem no s no papel, mas tambm na
realidade. Para tanto, so imprescindveis os fatos e as informaes realmente pertinentes
sua estratgia.
Se voc deseja obter um nvel estvel de renda passiva, ento preciso enfrentar os desafios
que aparecero pelo caminho. Voc deve acreditar que possvel obter essa renda residual
renda passiva e fazer tudo o que possvel, legal e moral para atingir essa meta.
Ainda, voc deve pesquisar as informaes certas sobre os tipos de investimento que voc
deseja fazer. Isso ajudar a tomar as decises certas durante o estgio inicial de investimento.
Porm, mesmo que voc tenha toda a informao necessria, talvez lhe falte a motivao
interior. Voc pode ter srias dvidas se o caminho escolhido nos seus investimentos, lhe
proporcionar a renda almejada. Nesse caso, voc pode adiar as aes necessrias, e no final
nunca agir para atingir seus objetivos.
Portanto, faz-se imprescindvel a motivao interior para superior os desafios e atingir as
metas; necessria, antes de tudo, a crena em si mesmo, a confiana de que voc ser capaz
de alcanar os objetivos. Desenvolva uma mentalidade motivadora sobre ganhar dinheiro, sem
se matar de trabalhar para isso.
As pessoas que tm hoje uma boa renda residual, geralmente so motivadas e focadas na
obteno dos resultados desejados. O mais importante de tudo, que elas tm uma
mentalidade positiva. Essa mentalidade positiva a ferramenta mais poderosa para coloc-los
no caminho certo que leva ao sucesso.
Ter esperana tambm importante nesse desiderato; especialmente quando voc tem a
esperana de no mais sofrer a presso de um chefe, nem de prestar contas a um supervisor
caso voc no atinja as metas que lhe foram impostas.
No entanto, voc deve ter disciplina e perseverar na busca das caractersticas positivas e
motivadoras, que o levaro a procurar os investimentos certos. Isso crucial quando os nveis
de energia esto baixos, e quando voc se sente assoberbado ou acabado, especialmente
quando os resultados esperados no aparecem.
Qualquer que seja o caso, preciso entender que os investimentos passivos levam tempo para
serem construdos e gerarem rendimentos substanciais.

Entendendo e superando crenas limitadoras

Embora muita gente goste da ideia de ter renda passiva, e entenda os inmeros benefcios
associados a esse tipo de rendimento, elas esto presas numa jaula de crenas limitadoras, que
as afasta da possibilidade de obter essa renda residual.
Essas crenas limitadoras incluem:
- difcil ganhar muito dinheiro;
- Seu negcio prprio pode falir, seus investimentos podem dar errado, e voc pode perder
todo o dinheiro;
- Voc se sente perdido e no sabe por onde comear.
Se voc criar essas crenas limitadoras na sua mente, nunca agir para aprender as
habilidades necessrias, e nem se manter motivado durante tempos difceis. Assim, antes que
os investimentos possam comear a render frutos, voc j desistiu.
Ento necessrio entender as estratgias para superar essas crenas limitadoras, e
transform-las em crenas fortalecedoras, no que diz respeito viabilidade de obter renda
passiva.
Ainda, voc precisa se associar a pessoas de mentalidade parecida com a sua, que o motivem
a trabalhar cada vez mais, mesmo quando os obstculos mais difceis aparecem no caminho.
Prepare-se para ter sucesso e saiba que, uma vez estabelecidas as metas para obter renda
passiva, voc deve persegui-las, no importam as dificuldades que apaream.
Prepare-se para abrir mo de todas as coisas, e se despedir das pessoas que o impedem de
alcanar seus desejos. Isso tambm criar espao para que voc desenvolva novos
relacionamentos que o apoiaro nos seus objetivos.

A mentalidade certa

Quando voc se aventurar nos investimentos que geram renda passiva, talvez pense em pedir
demisso do seu emprego e decida concentrar seus esforos nesse novo empreendimento. No
entanto, no aconselhvel fazer isso cedo demais, j que a renda residual demora muito para
ser construda.
Por outro lado, possvel pensar em deixar o emprego quando os rendimentos comeam a
chegar em quantidade considervel, e voc se sente confiante de que conseguir pagar as
contas e viver uma vida confortvel.
Escolha sabiamente dentre as vrias maneiras de obter renda passiva. Pense em como voc
pode lucrar com o trabalho das outras pessoas. Pode ser com um produto ou servio de que as
pessoas gostem ou precisem, e que elas compraro vrias e vrias vezes. Pode ser algo

atrativo, que outras pessoas vendero para voc no seu lugar.


Entenda que um fluxo estvel de renda um objetivo alcanvel. Para comear com o p
direito, voc deve acreditar que essa aventura dar certo. Muitas pessoas fizeram fortuna com
renda passiva. Ento necessrio, antes de tudo, acreditar em si mesmo e seguir as estratgias
certas para colocar o plano de investimentos em prtica.
Compreenda que a renda passiva no uma fuga do estilo de vida de que voc no gosta. Ela
simplesmente existe para expandir o seu potencial de ganhos; ela amplia as possibilidades
financeiras que lhe daro um estilo de vida melhor. Ento melhor construir uma fonte de
renda passiva que inclua fazer algo de que voc goste, e trabalhar duro, ao menos no incio,
para construir os investimentos, at que esses investimentos produzam os rendimentos
almejados.

Concluso

Longe esto os dias em que, para ganhar mais dinheiro, as pessoas se sujeitavam a fazer vrias
horas extras. Alm disso, ganhar dinheiro no mais envolve apenas duas variveis, trabalho e
lucro. A renda passiva lhe d mais dinheiro mesmo quando voc est dormindo ou viajando.
No entanto, uma mentalidade positiva necessria para explorar esse novo caminho de
riqueza e prosperidade.
Se seu objetivo for ganhar aquele dinheirinho extra, ou mesmo substituir seu salrio atual, h
vrias ideias que podem gerar renda passiva para voc. Essa , de longe, a melhor maneira de
ganhar dinheiro, porque voc ser seu prprio chefe, e controlar como seu negcio andar,
alm de ficar de olho no desempenho dos investimentos.
necessrio investir com sabedoria, de preferncia diversificando os investimentos (as fontes
de renda), e fazer o que lhe atrai. Com pacincia e disciplina, voc pode ter uma vida
invejvel.

Palavras Finais

Espero que este livro tenha sido de utilidade para voc. No resta dvida de que quanto
mais conhecimento o investidor tiver, mais sucesso ter em seus investimentos.
Por fim, gostaria de pedir que voc deixe uma avaliao do livro na pgina da Amazon.
Obrigada!
Lisa Nemur
lisanemur@gmail.com

Vire a pgina para uma prvia do livro Investimento em Imveis!

Prvia do livro Investimento em Imveis

Investir em imveis pode deixar qualquer um assoberbado. No fcil encontrar uma


propriedade localizada em um bairro seguro e com potencial de crescimento. Alm disso, em
se tratando de obter renda de aluguel, encontrar um inquilino de confiana pode ser
desanimador.

necessrio um planejamento financeiro para que o investidor acumule ao menos o valor


da entrada de um imvel.

Alm do custo em dinheiro, tambm existe um custo em tempo considervel, no que diz
respeito a achar unidades imobilirias que faam sentido num plano de investimentos.

Apesar de todo esse trabalho, trata-se de uma atividade que traz recompensas regulares e
previsveis.

Seguem abaixo 8 razes pelas quais as pessoas investem em imveis, sendo certo que
sero mencionadas outras nos captulos seguintes:

1. um ativo slido

Diferentemente de aes e ttulos (debntures, CDBs, etc.), os investimentos em imveis


tm um lastro de cimento e tijolo. Isso quer dizer que a sorte do investidor no depende da
competncia e da integridade de gestores de fundos ou de diretores de empresas.

Observao: alm da compra direta dos imveis, possvel investir de uma maneira
indireta, atravs da aquisio de quotas (fundos imobilirios) ou ttulos (LCI).

O fundo de investimento imobilirio (FII) uma espcie de condomnio: o dinheiro dos

condminos destinado aquisio e locao de imveis, geralmente grandes imveis


comerciais.

Nos fundos de investimento imobilirio, o investidor quotista, isto , proprietrio de uma


quota do fundo.

Ressalte-se que o investimento nos chamados fundos imobilirios implica que os


rendimentos do investidor dependero sim, da competncia dos gestores desses fundos.

Outra maneira indireta de investir atravs da aquisio dos ttulos conhecidos como LCI
Letras de Crdito Imobilirio. Trata-se de um emprstimo feito a instituies financeiras,
que destinaro esses valores ao financiamento de imveis.

2. Ganhos atrativos e estveis

Nos investimentos imobilirios, uma significativa parte dos retornos de longo prazo deriva
da renda de aluguel.

Alm disso, o valor dos aluguis sofre reajustes anuais, pelo ndice previsto em contrato,
geralmente o IGP-M (ndice Geral de Preos do Mercado), da Fundao Getlio Vargas.

Vejamos como o IGPM se comportou nos ltimos anos:

2014 3,67 %
2013 5,53%
2012 7,81%
2011 5,09%
2010 11,32%
2009 (-1,71%) variao negativa
2008 9,80%
2007 7,74%

2006 3,84%

Portanto, razovel esperar que o poder de compra, representado pela renda de aluguel,
mantenha-se estvel com o passar do tempo.

Alm disso, mesmo que o aluguel represente 0,5% do valor do imvel, por exemplo, no
muito acertado comparar esse rendimento com o da caderneta de poupana, j que os imveis
se valorizam com o passo do tempo, ao passo que o dinheiro no banco perde valor com a
inflao.

3. Proteo contra a inflao

H a teoria de que a proteo contra a inflao, verificada nos investimentos em imveis,


origina-se da relao entre demanda por moradia e PIB (Produto Interno Bruto). Essa
demanda por imveis aumenta conforme a economia se expande.

Isso faz aumentar o preo dos aluguis, o que por sua vez aumenta o valor dos imveis.
Dessa maneira os imveis conservam o poder de compra ao transferir parte da presso
inflacionria aos inquilinos.

4. Diversificao

Todo investidor quer ter um portflio bem balanceado de investimentos, de modo a reduzir
riscos. A diversificao a melhor estratgia para reduzir o risco do portflio e compensar a
volatilidade de um determinado ativo desse portflio.

Trata-se da velha histria de no colocar todos os ovos na mesma cesta, embora existam
algumas pessoas defendendo exatamente o contrrio , ento que o(a) leitor(a) decida por si
mesmo(a)!

O investimento em imveis uma tima maneira de acrescentar uma camada de


diversificao ao portflio de investimentos.

Sem sombra de dvidas, o investimento em imveis parte essencial de qualquer portflio


de investimentos, seja de uma pessoa fsica, seja de uma pessoa jurdica, incluindo
instituies dedicadas a investimentos.

Os investimentos diretos e indiretos em imveis agregam o importante fator de


diversificao ao conjunto de ativos de um investidor.

O mercado imobilirio geralmente independente do mercado de capitais, de modo que o


sobe-e-desce das aes no coincide com as variaes do mercado imobilirio.

Isso de grande valor para o investidor, na medida em que o seu portflio, caso contenha
aes, no cair subitamente com uma eventual derrocada da Bolsa de Valores. A importncia
dos imveis evidente quando outros componentes do portflio do investidor no vo bem.

Investir em imveis um termo que pode incluir:


manuteno;
compra;
aluguel;
e venda de imveis tudo isso visando ao lucro, evidentemente.

5. Alavancagem

Alavancagem significa o uso de dinheiro emprestado para aumentar o potencial de ganhos


de um investimento. Significa usar o dinheiro dos outros (geralmente de bancos ou de outros
investidores) para ganhar mais dinheiro. Quando comparados a outras formas de investimento,
os imveis oferecem uma grande oportunidade de se utilizar o poder da alavancagem.

Como se trata de um investimento real, tangvel, mais fcil adquirir financiamento, e os


retornos so maiores quando comparados com os de outros investimentos desprovidos de
alavancagem.

Observao: a estratgia tradicional de alavancagem praticada em vrias partes do mundo


consiste em:

1) adquirir um imvel (residencial ou comercial) atravs de financiamento;


2) alugar esse imvel; e
3) pagar as prestaes de financiamento com os aluguis.

Claro que isso no fcil de conseguir, nem mesmo no exterior. Para tanto, preciso que
haja um resultado positivo na equao:

RENDA DE ALUGUEL DESPESAS = RETORNO

Onde:

DESPESAS =

1. Despesas operacionais (taxa de administrao da imobiliria que cuida do imvel, p.


ex.);
+
2. Servios da dvida (prestao de financiamento);
+
3. Impostos (Imposto de Renda, principalmente).

No Brasil, devido s altas taxas de juros, o feito ainda mais complicado. Apesar disso, j
tive notcia de um investidor que obteve sucesso com essa estratgia em Maca-RJ, com o
aluguel de quitinetes compradas com financiamento bancrio.

Uma estratgia de alavancagem usada por muitos investidores, e que deu certo durante
alguns anos do boom imobilirio brasileiro, consistia em adquirir imveis na planta, e
revend-los quando ainda em construo.

Assim, por exemplo, se o imvel no valor de R$ 400.000,00 valorizasse R$ 100.000,00


durante a obra, aps um perodo de dois anos, teramos uma valorizao de 25%, ou, grosso
modo, 12,75% ao ano.

No entanto, como durante a obra o investidor ter desembolsado apenas uma pequena parte
do valor do imvel digamos, R$ 100.000,00 , os outros R$ 100.000,00 da valorizao
importariam num ganho de 100% durante 2 anos (nesse clculo estamos excluindo gastos de
corretagem, taxas e impostos).

Com o desaquecimento do mercado imobilirio brasileiro, no entanto, essa estratgia tem


se revelado cada vez menos aconselhvel.

6. Benefcios fiscais

Principalmente no exterior, os investimentos em imveis oferecem diferentes benefcios


fiscais, tais como deduo dos juros do financiamento no Imposto de Renda, depreciao do
imvel, etc.

No Brasil, infelizmente, so pouqussimos os benefcios, conforme lista abaixo. Sugiro ao


leitor sempre verificar se no houve mudanas ou novos condicionamentos s regras.

1) Os ganhos do LCI Letra de Crdito Imobilirio so isentos de Imposto de Renda;

2) O cotista pessoa fsica dos fundos de investimento, caso detenha no mximo 10% das
cotas do fundo, isento de Imposto de Renda sobre os rendimentos obtidos. Essa regra s
aplicvel caso o fundo siga algumas diretrizes: distribuir, ao menos a cada 6 meses, 95% do
rendimento aos investidores; e no ter um cotista que possua sozinho 25% das cotas do fundos;

3) Reduo e Iseno de Imposto de Renda sobre o ganho de capital (lucro imobilirio).

Quando houver ganho de capital na alienao (venda) de imvel, necessrio preencher


uma declarao especfica da Receita Federal, a chamada GCAP http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/GanhoCapital/. O prprio programa calcular
o montante apurado de ganho de capital, com base nas declaraes do contribuinte. Sobre esse
valor incidir a alquota de 15% a ttulo de imposto de renda.

fcil entender o que o ganho de capital: se eu compro uma casa por R$ 100.000,00 e
dez anos depois a vendo por R$ 300.000,00, h um lucro imobilirio (tecnicamente, ganho de
capital) de R$ 200.000,00.

Intil argumentar que a culpada a inflao, que fez subir todos os preos: o ganho de
capital existe mesmo assim.

O que o programa do ganho de capital da Receita Federal faz atualizar em 0,3 % ao ms


o valor do dinheiro investido. Isso faz diminuir muito a diferena entre o preo de compra e o
preo de venda do imvel.

Assim, para simplificar o raciocnio, caso o pagamento de R$ 100.000,00 tenha sido


integral e vista (parcela nica, portanto), esse valor de 10 anos atrs ser atualizado no
programa de ganho de capital, e o montante apurado de ganho de capital ficar reduzido
(conforme fator de reduo, FR = 1/1,0035m onde m = nmero de meses apurado entre
dezembro de 2005 ou a data de aquisio do imvel, se posterior, e o ms de alienao.)

Vamos supor que o valor de R$ 100.000,00 atualizado no programa perfaa a cifra de R$


143.255,00. Nesse caso, o ganho de capital no :

R$ 300.000,00 R$ 100.000,00 = R$ 200.000,00

E sim:

R$ 300.000,00 R$ 143.255,00 = R$ 156.745,00

Imposto devido = 15% sobre R$ 156.745,00 = R$ 23.511,75

Alm dessa reduo no ganho de capital, operada pelo critrio da atualizao dos valores,
preciso analisar as hipteses em que o ganho de capital no tributado, isto , quando o
lucro imobilirio isento:

a) Alienao de imvel com valor mximo de R$ 35.000,00 ;

b) Alienao do nico imvel, com valor igual ou inferior a R$ 440.000,00 desde que no
tenha alienado outro imvel nos ltimos 05 (cinco) anos;

c)Alienao de imveis adquiridos at 1969.

Tambm possvel obter a iseno do Imposto de Renda quando o contribuinte aliena


(vende) um imvel residencial, obtendo com isso ganho de capital, mas destina os valores
recebidos aquisio de outro (ou outros) imveis residenciais, em at 06 meses aps a
alienao do seu imvel.

Observao: Essa regra de iseno no vale para imveis comerciais e nem para terrenos.

Para saber mais sobre o assunto, basta procurar ganho de capital imveis e pergunto
ganho de capital no Google.

No que diz respeito alienao de cotas de Fundo de Investimento Imobilirio, incide


Imposto de Renda alquota de 20% sobre o montante apurado de ganho de capital.

7. Retornos confiveis

Apesar de as aes e os ttulos poderem proporcionar riqueza, eles tm riscos inerentes


flutuao dos mercados.

Por outro lado, o investimento em imveis mais confivel em termos de volatilidade de


mercado e proporciona retornos constantes mesmo durante perodos econmicos difceis.

Em termos gerais, quanto mais alto o padro do imvel, mais seguro o recebimento do
aluguel, visto que os inquilinos so pessoas com melhor condio econmica, tm empregos
estveis, etc.

Por outro lado, o aluguel de imveis mais populares envolve um risco maior de

inadimplncia, porque os inquilinos tm uma situao financeira mais instvel, os salrios so


menores, o alto custo de vida impacta mais essas classes, etc.

No que diz respeito rentabilidade dos aluguis quantos % o aluguel mensal representa
do preo do imvel , a equao se inverte: quanto mais simples o imvel, maior a
rentabilidade; e quanto mais luxuoso, menor a rentabilidade.

Assim, o aluguel mensal de uma quitinete pode representar at 1% do valor do imvel; ao


passo que o de um apartamento de 4 quartos pode representar apenas 0,3% do valor do
mesmo.

Geralmente, os imveis comerciais apresentam uma rentabilidade maior do que os


residenciais, mas so mais dependentes da economia.

8. Controle e facilidade de investimento

Diferentemente dos outros investimentos, os imveis oferecem controle do veculo de


investimento e dos retornos. Alm disso, no necessrio possuir vastos conhecimentos para
investir, como o caso dos investimentos num negcio prprio e no mercado de capitais.

Concluso

O investimento em imvel peculiar no que diz respeito facilidade de entendimento.


Entretanto, antes de comprar imveis, faa a devida pesquisa em sua rea de interesse, e
consulte as leis, inclusive leis locais (Por exemplo, o Plano Diretor das cidades maiores).

No prximo captulo, abordaremos os fatores a considerar quando se deseja investir em


imveis.
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