Colegiul editorial tiinific

Prof. univ. dr.

Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Prof. univ. dr.
Academician

Sorin BRICIU, Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia

Alain BURLAUD, Institut National des Techniques Economiques et Comptables, Paris
Tatiana DNESCU, prorector, Universitatea Petru Maior, Trgu Mure
Robin JARVIS, director pentru IMM-ACCA, profesor de contabilitate Universitatea Brunel,
Marea Britanie
David HILLIER, decan, Leeds University Business School, Marea Britanie
Allan HODGSON, The University of Queensland, Australia
Emil HOROMNEA, Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
Dumitru MATI, decan, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Maria MANOLESCU, ASE, Bucureti
Ion MIHILESCU, Universitatea "Constantin Brncoveanu", Piteti
Ana MORARIU, ASE, Bucureti
Vasile RILEANU, Facultatea de Contabilitate i Informatic de Gestiune - ASE Bucureti
Donna STREET, Universitatea Dayton, SUA
Ioan TALPO, preedintele Senatului, Universitatea de Vest din Timioara
Eugeniu URLEA, directorul Departamentului de contabilitate, audit, analiz i informatic
de gestiune, ASE Bucureti
Iulian VCREL, Academia Romn

Director tiinific: Prof. univ. dr. Pavel NSTASE

Director editorial: Dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef: Cristiana RUS
Colectiv redacional: Marina ANTOFIE, Alexandra COMNESCU, Alice PETCU, Adriana SPIRIDON, Daniela TEFNU, Angela TUDOR
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.
Publicaie recunoscut de CNCSIS, categoria B+
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com, www.cabells.com
Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date recunoscute
de Consiliul Naional de Atestare a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;

E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
ISSN 1844 - 8801
Tipar: Print Group S.R.L., Soseaua Fundeni nr. 50B, Bucuresti, tel: 0744.638.772

Cercetare

Folosirea metodei ANOVA pentru

obinerea probelor de audit cu privire
la efectul domeniului de activitate
asupra variaiei indicatorilor poziiei
i performanei financiare
Elisabeta JABA*, Ioan-Bogdan ROBU**, Christiana Brigitte BALAN*** & Mihaela-Alina ROBU****

Abstract

The Use of ANOVA Method to Obtain Audit

Evidence on the Effect of Variation of the Industry
Position and Performance Financial Ratios
The study aims to obtain audit evidence based on statistical evaluation of variation of position and performance financial indicators depending on the activity
field. The ANOVA method has been used in the research with contrast analysis
and multiple comparisons. The data analyzed were collected from reported financial statements by companies in financial year 2010, for a sample of 141 firms
listed on the New York Stock Exchange. Study results reveal significant differences between mean values of financial indicators proposed in the study, due to
effect of the activity field of the audited firm. Statistical information obtained may
be useful to the auditor in planning the mission and obtain audit evidence.
Key words: audit evidence, financial ratios, analisys of variance, contrasts, posthoc tests
JEL Classification: C12, C58, M41, M42
Cuvinte cheie: probe de audit, rate financiare, analiza varianei, contraste, teste
post-hoc

Introducere
Potrivit Standardelor Internaionale de
Audit (ISA) emise de Federaia Internaional a Contabililor (IFAC), scopul
principal al unei misiuni de audit l reprezint sporirea gradului de ncredere
al utilizatorilor informaiei financiar-contabile n acurateea situaiilor financiare
raportate anual de ctre firmele auditate (IFAC, 2009). n baza mandatului primit, auditorul financiar trebuie s exprime o opinie obiectiv, independent i
calificat cu privire la faptul c situaiile
financiare sunt prezentate sub toate
aspectele semnificative n conformitate
cu un cadru de raportare financiar contabil de referin (IFAC, 2009).
Pentru emiterea opiniei de audit, auditorul financiar trebuie s urmeze un
amplu demers metodologic, reprezentat ca o succesiune logic de eveni-

* Prof. univ. dr., Director al Centrului de Cercetri Statistice, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor, Universitatea "Alexandru Ioan Cuza"
din Iai, e-mail: ejaba@uaic.ro
** Drd., Universitatea "Alexandru Ioan Cuza" din Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro
*** Lect. univ. dr., Universitatea "Alexandru Ioan Cuza" din Iai, e-mail: christiana.balan@uaic.ro
**** Drd., Universitatea "Alexandru Ioan Cuza" din Iai, e-mail: mihaela.robu@feaa.uaic.ro

8/2012

Cercetare
mente dispuse n patru faze distincte.
Ansamblul evenimentelor care definesc
etapele misiunii de audit au fost standardizate i fac referire la: 1) planificarea i definirea unei metode de auditare; 2) efectuarea testelor mecanismelor
de control i a testelor substaniale ale
operaiunilor; 3) efectuarea procedurilor
analitice i a testelor detaliilor soldurilor;
4) obinerea raportului de audit (Arens
et al., 2012).

area statistic a variaiei indicatorilor

financiari se pot obine probe de audit
care vor fi utilizate pentru testarea diferitelor aseriuni contabile i pot contribui
semnificativ la fundamentarea opiniei
auditorului. n acelai timp, creterea
gradului de adecvare a probelor de
audit astfel obinute poate avea un
impact semnificativ asupra diminurii
riscului de audit i implicit a creterii calitii misiunii.

Raportul de audit prezint ca element

central, de maxim interes, opinia de audit, fundamentat pe baza probelor de
audit suficiente (ca msur a cantitii)
i adecvate (ca msur a calitii)
(Pickett, 2006). Probele se obin de
ctre auditor pe tot parcursul misiunii
sale, acesta utilizndu-i cunotinele i
aptitudinile, dar i raionamentul profesional. Nu n ultimul rnd, auditorul trebuie s aib n vedere i s analizeze
relevana i credibilitatea informaiilor
ce servesc drept probe de audit, atunci
cnd pentru obinerea lor vor fi concepute i implementate o serie de tehnici
sau proceduri de audit (IFAC, 2009).

Din punct de vedere metodologic, pentru obinerea rezultatelor cercetrii n

cadrul studiului s-a nregistrat i observat un eantion de 141 de firme cotate
la Bursa de Valori din New York
(NYSE), performante i neperformante
din punct de vedere financiar i al transparenei n raportarea financiar. Pentru aceste firme s-au considerat o serie
de indicatori financiari consacrai afereni exerciiului financiar 2010. Prelucrarea datelor s-a realizat cu ajutorul
softului statistic SPSS 19.0 (Jaba i
Grama, 2004).

Scopul acestui studiu este de a propune o metodologie de lucru privind aplicarea tehnicilor i procedeelor statistice
avansate n vederea efecturii de comparaii ale indicatorilor poziiei i performanei financiare, n funcie de o serie
de factori nefinanciari. Aceast metodologie poate fi util auditorului pe tot
parcursul misiunii sale, atunci cnd se
dorete realizarea de comparaii ale
datelor clientului cu cele la nivel de
ramur, ncepnd cu faza de acceptare
a clientului, testarea ipotezei de Going
Concern, evaluarea riscului de fraud
sau a denaturrilor semnificative.
Aplicarea tehnicilor i procedeelor statistice pentru efectuarea de comparaii
n cadrul misiunii de audit financiar
poate contribui semnificativ la creterea
acurateei probelor de audit. Prin evalu4

Testarea relaiilor
dintre indicatorii
financiari i factori
nefinanciari
prin intermediul
procedurilor analitice
n cadrul misiunii de audit financiar, procedurile de audit reprezint o serie de
instruciuni detaliate care explic maniera de obinere a probelor de audit i
care pot fi aplicate de ctre auditor la
nivelul unui eantion selectat sau la
nivelul ntregii populaii care se dorete
a fi testat (Arens et al., 2012). Astfel,
pentru colectarea probelor, auditorul
financiar dispune de o serie de proceduri recunoscute n standardele de spe-

cialitate (ISA 500 Probe de audit), precum: inspecia, observarea, confirmarea extern, recalcularea, reefectuarea,
procedurile analitice i interogarea
(Chersan, 2012).
Atunci cnd sunt aplicate astfel de proceduri, auditorul trebuie s in cont de
relevana probei care se dorete a fi
obinut, explicat prin legtura logic
care se stabilete ntre scopul procedurii i ipoteza testat de ctre auditor
(Soltani, 2007). ns, auditorul trebuie
s analizeze i relaia dintre costul
obinerii unei probe i utilitatea acesteia
n cadrul misiunii, dei n absena unei
soluii alternative criteriul cost-utilitate
poate fi omis (Soltani, 2007).
Pe tot parcursul misiunii, auditorul
financiar va cuta s aplice acele proceduri de audit care l vor conduce la
obinerea de probe de audit spre a-i
oferi o asigurare rezonabil privind acurateea situaiilor financiare (Hayes et
al., 2005). Totodat, auditorul trebuie s
in cont n obinerea probelor i de
costul asociat procedurilor aplicate,
deoarece acestea vor contribui semnificativ la formarea costurilor totale aferente misiunii i implicit a onorariilor de
audit practicate (Hoitash, 2007).
Varianta din 2006 a ISA 500 plasa procedurile analitice pe ultimul loc, iar varianta din 2009 a aceluiai standard le
clasa pe penultima poziie n ceea ce
privete recomandarea de utilizare a
acestora, ns practica de specialitate
i studiile actuale le propun n primele
patru cel mai des utilizate proceduri,
dup inspecie, confirmarea extern i
documentare (Arens et al., 2012).
Pornind de la ISA 500, obinerea probelor de audit are la baz utilizarea unei
serii de proceduri substaniale pentru
detectarea erorilor sau denaturrilor
semnificative din situaiile financiare.
Literatura de specialitate clasific procedurile substaniale n dou mari cateAudit Financiar, anul X

Folosirea metodei ANOVA

gorii, astfel: teste ale detaliilor tranzaciilor i soldurilor i procedurile analitice
(Hayes et al., 2005).
n condiiile n care firma client a nregistrat pe parcursul exerciiului auditat
mii de operaiuni financiare, auditorul se
afl implicit n imposibilitatea de a verifica ntr-o manier exhaustiv ansamblul tuturor tranzaciilor desfurate, dar
i soldurile conturilor. Eliminarea acestor deficiene poate fi soluionat prin
obinerea de eantioane reprezentative
pentru testarea principalelor aseriuni
contabile (apariie, exhaustivitate, acuratee, separarea exerciiilor financiare,
clasificare, existen, drepturi i obligaii, evaluare i alocare). n acest caz,
auditorul trebuie s ia n calcul eventualele erori care pot aprea n cadrul
procesului de eantionare statistic.
Astfel, efectuarea procedurilor analitice
reprezint una dintre cele mai eficiente
i fiabile tehnici de obinere a probelor
de audit, avnd n vedere costurile reduse pe care acestea le implic, uurina cu care pot fi aplicate i timpii relativ redui de prelucrare a datelor. Uurina aplicrii procedurilor analitice provine i din accesibilitatea ridicat la
datele utilizate n analiz, acestea
avnd ca surs fie situaiile financiare
anuale, fie rapoartele de diagnostic
financiar sau de analiz financiar (bursier sau de credit), fie alte surse externe existente i autentificate.
Definite prin ISA 520, procedurile analitice reprezint o analiz a principalelor
rate financiare i analize de trend, incluznd rezultate asupra investigaiilor
fluctuaiilor i relaiilor care nu sunt n
concordan cu alte informaii relevante
de aceeai natur sau care prezint deviaii semnificative de la datele prognozate (Hayes et al., 2005). Arens et al.
(2012) consider c procedurile analitice sunt o evaluare a informaiilor financiare realizat n urma studierii relaiilor
8/2012

plauzibile dintre datele cu caracter financiar i nefinanciar, care implic

comparaii ale sumelor nregistrate cu
anumite valori considerate sau prognozate de ctre auditor. Aplicarea procedurilor analitice la nivelul firmei auditate
permite auditorului o mai bun cunoatere a mediului firmei, evaluarea capacitii acesteia de a-i continua activitatea respectnd ipoteza de Going
Concern, detectarea eventualelor erori
sau a fraudelor, precum i obinerea
altor informaii necesare auditorului
pentru fundamentarea opiniei de audit.
Dintre procedurile de audit cel mai des
utilizate att standardele de audit (n
spe cele americane, SAS 56), ct i
recentele studii de specialitate propun
utilizarea tehnicilor i procedeelor de
statistic avansat pentru obinerea de
rezultate pertinente n vederea realizrii
de comparaii la nivel de ramur, la nivel de perioade de raportare, sau n
funcie i de ali factori nefinanciari. Pe
baza informaiilor rezultate din astfel de
comparaii auditorul financiar poate s
identifice evenimente sau tranzacii
neobinuite, modificri bilaniere sau la
nivel de afaceri nejustificate, fluctuaii
aleatoare sau eventuale denaturri
contabile (Bragg, 2010).
Raportndu-ne la ISA 520, aplicarea
procedurilor analitice n cadrul misiunii
de audit financiar urmrete n principal
realizarea de comparaii i stabilirea
eventualelor legturi dintre informaiile
financiare ale firmei auditate i: informaii de aceeai natur pentru perioade
diferite, rezultate anticipate ale firmei
(bugete, previziuni, prognoze, estimri
ale auditorului sau estimri ale amortizrii), informaii referitoare la un sector
de activitate similar (comparaii la nivel
de ramur), informaii financiare care se
estimeaz a fi conforme unui model
previzibil (bazat pe experiena firmei) i
alte informaii financiare i nefinanciare
relevante (IFAC, 2009).

Scopul principal al
unei misiuni de audit l
reprezint sporirea
gradului de ncredere al
utilizatorilor informaiei
financiar-contabile n
acurateea situaiilor
financiare raportate
anual de ctre firme

Evaluarea prin
ANOVA a efectului
influenei obiectului
de activitate asupra
variaiei indicatorilor
financiari
n cadrul misiunii de audit financiar se
pot utiliza o serie de metode statistice
avansate de analiz a datelor pentru
obinerea probelor de audit. Am aplicat
metode precum: analiza de regresie liniar multipl (Mironiuc, Robu and
Robu, 2010), analiza discriminant pentru clasificarea firmelor n categorii de
performan (Jaba and Robu, 2009),
analiza componentelor principale pentru identificarea factorilor determinani
de ordin financiar ai riscului de fraud
(Mironiuc, Robu and Robu, 2012) i
pentru testarea ipotezei de Going Concern (Jaba and Robu, 2011), analiza de
regresie logistic pentru estimarea probabilitii de apariie a riscului de fraud
(Robu, 2012) i analiza de supravieuire
pentru estimarea probabilitii de apari5

Cercetare
Obinerea probelor
de audit are la baz
utilizarea unei serii de
proceduri substaniale
pentru detectarea
erorilor sau
denaturrilor
semnificative din
situaiile financiare

ie n timp a riscului de fraud n funcie

de structura financiar a firmei, pe obiecte de activitate (Jaba et al., 2012).
Pentru evaluarea variaiei indicatorilor
de performan n funcie de o serie de
factori nefinanciari, considerm c aplicarea metodei ANOVA poate asigura
obinerea informaiei utile n misiunea
de audit.

a. POPULAIA INT
I SELECTAREA
EANTIONULUI STUDIAT
Populaia int asupra creia s-a ntreprins studiul este reprezentat de ctre
firmele cotate la New York Stock Exchange (NYSE), din care s-a extras
aleator stratificat un eantion de 141 de
firme. Eantionul a fost construit considernd dou categorii din populaia
firmelor cotate, Top 500 Fortune 2011 i
Black List potrivit S&P 500 2011. Din
Top 500 Fortune 2011 s-au considerat
primele 100 firme, din care s-au eliminat firmele din sectorul bancar, al asigurrilor i al fondurilor de investiii, rezultnd un subeantion format din 98
de firme performante. n acelai timp,
6

din totalitatea firmelor care au fost luate

n calcul pentru realizarea topului mai
sus amintit, dar care nu au intrat n
componena acestuia, s-au considerat
60 de firme neperformante i netransparente n raportarea financiar (Black
List). Din cele 60 de firme s-au eliminat
cele aparinnd sectorului bancar, al
asigurrilor i al fondurilor de investiii,
rezultnd un subeantion format din 43
de firme neperformante.
n ceea ce privete structura eantionului, n funcie de obiectul de activitate,
17,7% din firmele considerate i desfoar activitatea n comer, 42,6% n
servicii i 39,7% n domeniul industrial.

b. VARIABILE ANALIZATE
I SURSA DATELOR
Pentru studierea variaiei indicatorilor
de performan financiar n funcie de
influena obiectului de activitate s-au
considerat o serie de variabile prezentate n Tabelul 1.
Primele 5 variabile sunt exprimate ca
rate financiare care reflect poziia i
performana financiar a firmei auditate, utilizate n misiunea de audit n faza de acceptare a clientului, n testarea
ipotezei de Going Concern i n depistarea denaturrilor semnificative
(Hayes et al., 2005). Obiectul de activitate reprezint variabila factor categori-

al pentru care dorim s evalum efectul influenei ei asupra variaiei indicatorilor de poziie i de performan financiar a firmelor.
Datele asupra variabilelor dependente
au fost colectate din situaiile financiare
ale firmelor (performante i neperformante), stocate n baza de date EDGAR
(Electronic Data-Gathering, Analysis,
and Retrieval System) a Securities and
Exchange Commission (SEC).

c. METODA
Analiza varianei sau ANOVA (ANalysis
Of VAriance) este un procedeu de analiz statistic a variaiei unei variabile
cantitative, Y, n raport cu una sau mai
multe variabile explicative, categoriale,
X (Jaba, 2002). Pentru a verifica dac
un factor X considerat n studiu este
esenial pentru a explica variaia variabilei Y, se extrag aleator k eantioane
de volum nk din k populaii definite pe
baza factorului X. Pentru fiecare unitate
dintr-un eantion se observ valoarea
yi. Pentru a verifica dac sunt diferene
semnificative ntre populaiile din care
s-au extras eantioanele observate
dup variabila Y, se procedeaz la testarea egalitii mediilor celor k populaii.
Ipotezele statistice sunt:

Audit Financiar, anul X

Folosirea metodei ANOVA

Procedeul ANOVA const n descompunerea variaiei variabilei Y n dou
componente: variaia explicat de factorul esenial considerat n analiz i
variaia rezidual (variaia cauzat de
factorii reziduali).
Variaia total a variabilei Y se msoar
cu ajutorul abaterilor ntre valorile individuale (yi) fa de media general:

Variaia total msoar variaia tuturor

valorilor yi indiferent de grupul de
apartenen a unitilor statistice.
Variaia explicat (variaia intergrupe)
se msoar cu ajutorul abaterilor ntre
media fiecrui grup (yj) i media general (y). Abaterile sunt ponderate cu numrul de indivizi din fiecare grup:

Variaia rezidual (variaia intragrupe)

se msoar cu ajutorul abaterilor ntre
valorile observate pentru fiecare unitate
statistic dintr-un grup, yij, fa de
media grupului:

Mrimile prezentate anterior sunt influenate de numrul valorilor luate n calcul. Acest inconvenient este eliminat
prin mprirea variaiei la gradele de
libertate, respectiv prin calculul mediei
ptratelor abaterilor (Jaba, 2002):

unde (k-1) reprezint gradele de libertate corespunztoare variaiei explicate;

unde (n-k) reprezint gradele de libertate corespunztoare variaiei reziduale.

8/2012

Statistica test folosit pentru testarea

egalitii mediilor celor k populaii este
statistica Fisher, F. Este definit ca
raport ntre variana explicat de factorul considerat i variana neexplicat,
dat pe seama factorilor reziduali, dup
relaia:

Restriciile aplicrii procedeului ANOVA

sunt: normalitatea distribuiilor populaiilor, omogenitatea varianelor grupurilor,
independena observaiilor. n ceea ce
privete ipoteza de normalitate i ipoteza de omogenitate a varianelor,
ANOVA este destul de robust atunci
cnd eantioanele au volume egale.
Statistica test F arat dac factorul considerat explic o parte mai mare a variaiei dect factorii reziduali, adic exist
cel puin o diferen semnificativ statistic ntre mediile celor k populaii. ns,
acest test nu indic populaiile ale cror
medii sunt diferite.
Pentru a elimina acest inconvenient
este necesar realizarea unei analize
suplimentare pentru a identifica grupurile care difer. Se pot considera urmtoarele dou opiuni: a) descompunerea variaiei explicate de factorul considerat pe componente prin utilizarea
contrastelor; b) compararea fiecrui
grup cu un alt grup prin efectuarea mai
multor teste t Student cu ajutorul comparaiilor multiple post hoc.

unde:
reprezint contrastul,
reprezint estimaia contrastului,
(1, 2, 3, ..., k) reprezint mediile
fiecrei populaii,
(y1, y2, y3, ... , yk) reprezint mediile eantioanelor,
(w1, w2, w3, ... , wk)reprezint ponderile sau coeficienii de contrast, cu:

n lucrare calculm contraste perechi i

contraste complexe.
Contrastele perechi sunt contrastele
ntre dou medii. Mediile pentru care se
construiete un contrast primesc coeficienii wi = 1 i wj = 1, pentru oricare i i
j, astfel nct:

Numrul total al contrastelor perechi

posibile pentru k populaii este egal cu:

a) Cnd se tie a priori ce comparaii,

perechi sau complexe dorim s realizm, atunci se folosete analiza
contrastelor dintre mediile considerate.

Contrastele complexe pot fi construite

prin compararea unei medii cu media a
dou sau mai multe medii. Dac dorim
s construim un contrast ntre oricare
medie yj i ansamblul tuturor celorlalte
medii, atunci coeficienii de contrast pe
care i asociem mediilor sunt: (wj = 1)
pentru media yj, i:

Contrastele reprezint o combinaie

liniar de medii ponderate (Karpinski,
2006). Un contrast este definit astfel:

pentru celelalte (k - 1) medii.

7

Cercetare
Cnd evalum un contrast al mediilor
se admite ipoteza nul, H0 : = 0, pe
care o testm cu ajutorul statisticii test t
Student (Kachigan, 1986):

stant probabilitatea asociat erorii

de tip I () prin corectarea nivelului
de semnificaie al fiecrui test, astfel
nct riscul pentru ansamblul
comparaiilor rmne constant i
egal cu 0,05 (Field, 2005).

Deoarece este presupus a fi egal cu

0, statistica test se poate scrie:

Printre cele mai folosite teste n realizarea comparaiilor multiple, sunt testele
Bonferroni, Tukey i LSD.

unde s - abaterea standard a estimatorului.

n studiu aplicm testul LSD propus de

Fisher n 1935. Testul LSD poate fi aplicat doar atunci cnd ANOVA pe ansamblu este semnificativ i numrul grupelor este egal cu trei, cum este cazul
studiului realizat.

Abaterea standard se calculeaz pe baza varianei reziduale S 2 , dup relaia:

R

Astfel, Statistica test t Student este definit:

Testul LSD este echivalent cu realizarea de teste t Student pentru datele

analizate.
Statistica t Student pentru compararea
a dou medii i i j este egal cu:

unde

Probabilitatea asociat testului LSD st

la baza interpretrii semnificaiei diferenei dintre cele dou medii comparate.

Rezultate i
discuii
n studiul realizat, prin aplicarea metodei ANOVA asupra datelor nregistrate
la nivelul eantionului s-au constatat
diferene semnificative ntre valorile
medii ale ratelor financiare considerate
pentru exprimarea poziiei i performanei firmei, pe grupe difereniate n
funcie de obiectul de activitate. n
Tabelul 2 sunt sintetizate rezultatele obinute n urma testrii existenei unor
influene semnificative ale obiectului de
activitate asupra variaiei indicatorilor
de poziie i de performan financiar
considerai. Rezultatele ANOVA, prezentate n tabelul 2, indic existena

Probabilitatea asociat testului t Student pentru contraste este egal cu produsul probabilitilor asociate fiecrui
contrast al mediilor.
Dou medii pentru care se construiete
un contrast primesc coeficienii (wj), -1
respectiv 1, astfel nct:

b) Cnd nu avem definite ipotezele privind populaiile comparate, aplicm

procedeul post hoc ce const n
realizarea de comparaii perechi
ntre populaiile analizate. Testele
post hoc sunt statistici test t Student
pentru egalitatea mediilor a dou
populaii. Aceste teste menin con8

Audit Financiar, anul X

Folosirea metodei ANOVA

unor diferene semnificative ntre
nivelurile medii ale indicatorilor financiari considerai n studiu pe cele trei
domenii de activitate, dup cum
urmeaz: Marja net, NM, (Sig pentru F
este mai mic dect 0,05), Rentabilitatea
financiar, ROE, (Sig pentru F este mai
mic dect 0,001), Rentabilitatea capitalului investit, ROIC, (Sig pentru F este
mai mic dect 0,001) i Rentabilitatea
economic, ROA, (Sig pentru F este
mai mic dect 0,001).
n ceea ce privete indicatorul Levierul
financiar, FL, variaia acestuia nu este
explicat de domeniul de activitate al
firmelor considerate n eantionul studiat (Sig pentru F este mai mare dect
0,05).
n situaia n care exist date deja nregistrate/cunoscute cu privire la poziia i
performana unor firme din anumite domenii de activitate, auditorul poate dispune verificarea acestor date n cazul
acceptrii de noi clieni sau continurii
relaiilor contractuale. Verificrile a priori pot fi realizate cu ajutorul contrastelor, din cadrul ANOVA. Pentru a testa
a priori existena unei diferene semnificative ntre nivelurile medii ale NM
pentru firmele din comer i nivelurile
medii ale NM pentru firmele din servicii
i industrie, se definete un contrast de
forma: -2 (Comer), 1 (Servicii), 1 (Industrie). De menionat c, prin acest
contrast, nu se dorete testarea existenei unor diferene dintre firmele din
ultimele dou domenii de activitate

8/2012

amintite. Rezultatele obinute n SPSS

sunt sintetizate n Tabelul 3.
n Tabelul 3 se evideniaz existena
unei diferene semnificative ntre firmele din domeniul comerului i cele din
domeniile serviciilor i industrial, n
ceea ce privete valorile NM. Valoarea
contrastului (21,59%) reprezint suma
diferenelor nregistrate la nivelul NM
ntre grupurile de firme din domeniile
comer servicii (11,18%) i comer
industrie (10,41%), semnificative din
punct de vedere statistic (Sig 0,00).
Utilitatea aplicrii contrastelor deriv
din uurina cu care pot fi aplicate i din
orientarea direct a auditorului spre
verificarea existenei unor diferene la
nivelul unor perechi de grupe deja stabilite. Aceste teste pot contribui semnificativ la reducerea timpilor misiunilor
de audit, atunci cnd sunt aplicate o
serie de proceduri analitice, cu impact
asupra costurilor misiunii i implicit a
onorariilor practicate.
Dac n analiz nu plecm de la anumite ipoteze privind mediile pe grupe,
atunci evidenierea diferenelor existente ntre valorile medii ale indicatorilor
financiari considerai se realizeaz prin
utilizarea testelor post-hoc. Aceste teste permit analiza i identificarea grupurilor de firme ntre care exist diferene
semnificative. Din categoria testelor
post-hoc, n lucrare aplicm testul LSD.
Rezultatele obinute sunt sintetizate n
Tabelul 4.

Rezultatele obinute
prin ANOVA pot
conduce auditorul
financiar la o
cunoatere mai bun
a mediului de afaceri
n care firmele auditate
i desfoar
activitatea

Rezultatele obinute n Tabelul 4 indic

o serie de diferene semnificative statistic ntre valorile medii ale indicatorului
financiar MN pentru grupul de firme al
cror obiect de activitate l reprezint
comerul i grupul de firme din domeniul serviciilor, n valoare de 11,18%. n
condiiile n care media NM la nivelul
eantionului analizat este de 11,39%,
cele mai mici valori ale acestui indicator
sunt nregistrate pentru firmele din
domeniul comerului (2,50%), iar cele
mai mari valori pentru firmele din domeniul serviciilor. n cazul firmelor din domeniul comerului, valori reduse ale NM
se explic prin costurile relativ mari ale
bunurilor vndute care diminueaz

Cercetare

semnificativ veniturile obinute din vnzarea mrfurilor. n cazul firmelor din

domeniul serviciilor, costurile asociate
prestrii acestora sunt cu mult mai mici
fa de veniturile obinute. Abateri de la
aceste valori medii i pot indica auditorului fie o serie de erori n raportare,
eventuale denaturri sau apariia unor
fraude, iar prin testele ulterioare se
poate verifica natura variaiilor. Totodat, la nivelul eantionului analizat se
poate observa c MN nu difer semni10

ficativ ntre grupul de firme cu activitate

industrial i firmele din domeniul serviciilor.
Pentru toi cei trei indicatori asociai
rentabilitii (ROE, ROIC i ROA) valorile acestora sunt semnificativ mai mari
pentru grupul de firme cu activitate
industrial comparativ cu celelalte dou
grupuri de firme din domeniul comerului, respectiv al serviciilor. Mai mult
dect att, la nivelul firmelor cu activitate n comer i servicii nu se pot iden-

tifica diferene semnificative ale ratelor

de rentabilitate. Acest lucru evideniaz
o remunerare ridicat a capitalurilor
proprii sau investite i a activelor prin
rezultatul net sau brut obinut de ctre
firmele din domeniul industrial (ROE =
27,15%, ROIC = 13,90% i ROA =
8,74%), spre deosebire de firmele care
i desfoar activitatea n comer
(ROE = 11,64%, ROIC = 9,26% i ROA
= 4,47%) sau servicii (ROE = 11,52%,
ROIC = 7,12% i ROA = 4,21%). n
cazul n care auditorul nregistreaz
Audit Financiar, anul X

Folosirea metodei ANOVA

eventuale abateri semnificative de la
aceste valori se pot verifica natura
acestora, precum i factorii care le-au
determinat. Pentru firmele auditate din
comer i servicii care raporteaz valori
ridicate, peste medie, ale ratelor de
rentabilitate, auditorii pot testa veridicitatea abaterilor. Cauzele unor astfel de
abateri pot fi determinate de supraevaluri ale rezultatelor brute sau nete,
subevaluri ale activelor coroborate cu
o depreciere sau amortizare frauduloas, diminuri ale capitalurilor proprii
investite.
Rezultatele obinute prin ANOVA pot
conduce auditorul financiar la o cunoatere mai bun a mediului de afaceri n care firmele auditate i desfoar activitatea. Prin evidenierea
existenei unor diferene semnificative
ntre valorile medii ale ratelor financiare
considerate, pe obiecte de activitate ale
firmelor client, auditorul poate stabili o
serie de repere pentru semnalarea
eventualelor elemente anormale sau
denaturate din situaiile financiare
raportate. Pornind de la aceste repere,
auditorul poate stabili o serie de limite
minime i maxime ale valorilor indicatorilor de performan financiar, utile
auditorului pe tot parcursul misiunii pentru testarea aseriunilor contabile.
Limitele i diferenele stabilite la nivelul
indicatorilor financiari, pe obiecte de
activitate, pot fi destinate i proiectrii
testelor i procedurilor de audit ulterioare fazei de acceptare. Cunoscnduse specificul fiecrui obiect de activitate, n ceea ce privete valorile medii
ale ratelor financiare identificate prin
studiu, n etapa preliminar a misiunii,
auditorul financiar poate refuza mandatul de auditare a unui nou client sau
de rennoire a relaiilor contractuale
pentru a evita eventualele litigii determinate de imposibilitatea clientului de a-i
continua activitatea (cauzate de fraud,
faliment, insolvabilitate).
8/2012

Ulterior acceptrii clientului, auditorul,

pornind de la profilul financiar identificat
pe obiecte de activitate, i va putea
planifica i organiza misiunea prin stabilirea naturii i tipului testelor aplicate,
aprofundarea testrii unor tranzacii,
operaiuni sau abateri semnificative de
la valorile medii. n funcie de specificul
fiecrui obiect de activitate, pe baza
diferenelor constatate, auditorul poate
evalua capacitatea firmei de a respecta
ipoteza de Going Concern.
La nivelul controlului conturilor i al
operaiunilor pentru identificarea eventualelor denaturri semnificative, acestea trebuie s fie pliate pe specificul
obiectului de activitate al firmei client.

Concluzii
Pe baza rezultatelor cercetrii se poate
concluziona c aplicarea metodei
ANOVA pentru evaluarea statistic a
influenei obiectului de activitate asupra
variaiei unor rate financiare consacrate
privind poziia i performana financiar
poate constitui o soluie pertinent pentru obinerea probelor de audit.
Din punct de vedere al ISA, ncadrarea
acesteia la o anumit categorie de proceduri de audit se poate face n cea a
procedurilor analitice prin care se
urmrete realizarea de comparaii
ntre datele firmei client i cele la nivel
de obiect de activitate.
Reiternd ideile formulate n studiu, se
poate identifica o anumit ierarhizare a
unor indicatori financiari care pot fi utili
auditorului pentru semnalarea unor
denaturri semnificative sau pentru
testarea de aseriuni contabile i a
ipotezei de Going Concern.
Astfel, spre deosebire de levierul financiar, un indicator caracteristic structurii
financiare, marja net i variaia acesteia, n raport cu apartenena la una din

cele dou grupe de performan propuse n studiu, pot fi de un real folos

auditorului n obinerea probelor de
audit.
Pe tot parcursul misiunii, valorile medii
ale indicatorului nregistrate la nivelul
eantioanelor considerate de ctre auditor pot servi drept puncte de referin
n fundamentarea opiniei auditorului n
ceea ce privete acceptarea clientului,
continuarea activitii acestuia, prezena sau absena riscului de fraud, de
faliment/ insolvabilitate.
Analiza variaiei indicatorilor financiari
pe obiecte de activitate poate fi util
auditorului din punct de vedere al eficienei cu care acesta poate obine o
mai bun nelegere a obiectului de activitate al firmelor, simplitii i uurinei
aplicrii, precum i al costurilor relativ
reduse comparativ cu alte proceduri.
Rezultatele studiului au indicat faptul c
exist diferene semnificative la nivelul
poziiei i performanei financiare n
funcie de obiectul de activitate, n ceea
ce privete ratele de rentabilitate i
marja net.
Diferenele nregistrate ntre nivelurile
medii ale indicatorilor financiari, n
funcie de obiectul de activitate al firmei
client, pot fi evaluate cu ajutorul testelor
post-hoc prin care sunt identificate i
perechile de grupe ntre care apar astfel de diferene.
Prin uurina aplicrii testelor post-hoc
i a contrastelor auditorului i este permis o mai bun cunoatere a efectelor
obiectului de activitate al firmei privind
poziia i performana financiar.
Dintre indicatori, marja net i ratele de
rentabilitate pot furniza auditorului o
serie de informaii privind performana
financiar a firmei client, cu impact
asupra planificrii misiunii, testelor i
procedurilor de audit ulterioare. Variaiile acestor rate de la un obiect de
activitate la altul i pot furniza auditoru11

Cercetare
lui o serie de elemente probante, utile
pentru obinerea raportului final i pentru fundamentarea opiniei de audit.
Uurina cu care poate fi aplicat contribuie semnificativ la reducerea costurilor misiunii i implicit a onorariilor
misiunii, perfecionndu-se totodat i
metodologia de lucru pentru obinerea
probelor de audit.
Limitele studiului provin n primul rnd
din orientarea analizei ctre firme
cotate NYSE, ns direciile viitoare ale
cercetrii i propun reluarea demersului metodologic i pentru firmele romneti cotate. Pe viitor se pot include n
analiz i ali indicatori financiari i
studierea variaiei acestora n funcie de

o gam mai larg de factori nefinanciari sau combinaii ale acestora.

Utilizarea metodelor statistice n cadrul
auditului financiar, dar i interconectarea acestuia cu analiza financiar i
contabilitatea poate deschide o direcie
nou de cercetare.

Acest domeniu nou i va propune analiza fenomenelor economico-financiare

din cadrul auditului financiar pe baza
unor indicatori din analiza financiar utiliznd metode statistice i econometrice avansate, fiind numit ipotetic auditometrie (auditometrics).

Acknowledgements
Aceast lucrare a fost cofinanat din Fondul Social European, prin Programul
Operaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane 2007-2013, proiect numrul
POSDRU/89/1.5/S/59184 "Performan i excelen n cercetarea postdoctoral n
domeniul tiinelor economice din Romnia".
This work was co-financed from the European Social Fund through Sectorial
Operational Programme Human Resources Development 200732013, project number
POSDRU/89/1.5/S/59184 Performance and excellence in postdoctoral research in
Romanian economics science domain.

Bibliografie
Arens, A., Elder, R., Beasley, M. (2012), Auditing and Assurance
Services. An Integrated Approach, 14th edition, Pearson
Education
Bragg, S.M. (2010), Practitioners Guide to GAAS 2010 Including
all SASs, SSAEs, SSARSs, and Interpretations, John Wiley &
Sons, New Jersey
Chersan, I.-C. (2012), Auditul financiar de la normele naionale la
standardele internaionale, Ed. Tehnopress, Iai
Federaia Internaional a Contabililor (International Federation of
Accountants - IFAC) (2009), Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate. Audit financiar 2009,
Coeditare CAFR-Editura Irecson, Bucureti
Field, A. (2005), Discovering Statistics using SPSS, 2nd edition,
Sage Publications
Fisher, R. A. (1935), The Design of Experiments, Edinburgh and
London: Oliver and Boyd
Hayes, R., Dassen Roger, Schilder, A., Wallage, P. (2005),
Principles of Auditing. An Introduction to Intenational Standards
of Auditing, 2nd edition, Pearson Education
Hoitash, R., Markelevich, A., Barragato, C. A. (2007), Auditor fees
and audit quality, Managerial Auditing Journal, 22 (8), pp. 761786.
Jaba, E. (2002), Statistica, ed. a 3-a, Ed. Economic, Bucureti
Jaba, E., Grama, A. (2004), Analiza statistic cu SPSS sub
Windows, Ed. Polirom, Iai
Jaba, E., Robu, I.-B. (2009), Utilizarea analizei discriminant pentru
obinerea probelor de audit (I), Revista Audit Financiar nr. 11,
pp. 20-24
Jaba, E., Robu, I.-B. (2011), Obinerea probelor de audit pentru

12

testarea Going Concern, folosind metode statistice avansate

n analiza influenei factorilor asupra ratei ndatorrii globale,
Revista Audit Financiar nr. 2, pp. 37-46
Jaba, E., Robu, I.-B., Balan, C.B., Roman, M. (2012), Evaluarea
statistic a riscului de fraud n scopul fundamentrii opiniei de
audit, pe baza modelelor de durat, Revista Audit Financiar
nr. 4, pp. 14-23
Kachigan, S.K. (1986), Statistical Analysis, Radius Press, New York
Karpinsky, A. (2006), Contrasts for oneway ANOVA Lecture
Notes, Temple University
Mironiuc, M., Robu, I.-B., Robu, M.-A. (2010), Going Concern and
the Effects of theoperational cycle management. An Empirical
Study concerning the Usage of Financial Analysis for Obtaining
Preliminary Proofs in the Task of Financial Audit, Proceedings
of the Ivth International Conference on Globalization and
Higher Education in Economics and Business Administration
GEBA 2010, pp. 253-259
Mironiuc, M., Robu, I.-B., Robu, M.-A. (2012), The Fraud Auditing:
Empirical Study Concerning the Identification of the Financial
Dimensions of Fraud, Journal of Accounting and Auditing:
Research & Practice, pp. 1-13
Pickett, S. (2006), Audi Planing: a Risk-Based Approach, John
Wiley & Sons Inc, New Jersey
Porter, B., Simon, J., Hatherley, D. (2003), Principles of External
Auditing, 2nd edition, John Willey & Sons LTD, West Sussex
Robu, I.-B. (2012), O perspectiv financiar asupra triunghiului
fraudei, Revista Audit Financiar nr. 1, pp. 12-23
Soltani, B. (2007), Auditing: An International Approach, Ed.
Prentice Hall

Audit Financiar, anul X

Cercetare

Consideraii privind
exercitarea raionamentului
profesional n cadrul standardelor
internaionale de audit
Irimie Emil POPA*, Ion MIHILESCU**, Georgeta Ancua PAN*** & Niculina STNESCU****

Abstract

Considerations Regarding the Exercise of Professional Judgment in

International Standards on Auditing
The quality of an audit mission is ensured by an appropriate application of the international standards on auditing and by exercising the professional judgment of auditors. This paper aimed to analyze the audit mission through the main activities mentioned in the professional standards, the central point, however, being represented by those decisions which require the exercise of the auditors` judgment. The conclusions reveal the complexity of the decision making process related to an audit mission and the importance of professional judgment in obtaining the most appropriate audit opinion.
Key words: professional judgment, reasonable assurance, International Standards on Auditing, decision-making process,
audit mission
JEL Classification: M 42
Cuvinte cheie: raionament profesional, asigurarea rezonabil, Standarde Internaionale de Audit, proces decizional, misiune
de audit

Introducere
Necesitatea raionamentului profesional este legat de nsi
apariia i evoluia auditului. Apariia auditului poate fi asociat cu modul de finanare a societilor comerciale, prin
bursele de valori n rile de inspiraie anglo-saxon. Sporirea

gradului de ncredere a investitorilor n situaiile financiare ale

entitilor cotate a reclamat recurgerea la profesioniti independeni care s certifice calitatea informaiilor financiare.
Potrivit Standardelor Internaionale de Audit, scopul unui
audit este de a crete gradul de ncredere al utilizatorilor n
situaiile financiare auditate. n acest sens, auditorul va emite

* Conf. univ. dr., Universitatea "Babe-Bolyai" Cluj-Napoca, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Catedra de Contabilitate i Audit,
e-mail: irimie.popa@econ.ubbcluj.ro
** Prof.univ.dr., Universitatea "Constantin Brncoveanu" Piteti, Facultatea de Finane-Contabilitate, Catedra de Finane-Contabilitate i Calcul
Economic, e-mail: ionmihailescu@yahoo.com
*** Drd., Universitatea "Babe-Bolyai" Cluj-Napoca, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Catedra de Contabilitate i Audit, e-mail:
georgeta.span@econ.ubbcluj.ro
**** Lect. univ. dr., Universitatea "Constantin Brncoveanu" Piteti, Facultatea de Finane-Contabilitate, Catedra de Finane-Contabilitate i Calcul
Economic, e-mail: n_marcu@yahoo.com

8/2012

13

Cercetare
o opinie cu privire la faptul c situaiile financiare sunt elaborate, sub toate aspectele semnificative, conform unui cadru
general de raportare financiar. Cu alte cuvinte, auditorul i
va exprima prerea cu privire la faptul c informaiile financiare sunt prezentate n mod corect sau reflect imaginea exact a societii auditate. (ISA 200:79)
Simplificat, auditul poate fi explicat ca fiind verificarea efectuat de ctre un auditor independent asupra situaiilor financiare ale unei entiti, cu privire la faptul c acestea nu conin
denaturri semnificative. Acest lucru, ns, nu garanteaz c
situaiile financiare sunt n totalitatea lor lipsite de erori, asigurarea oferit n cazul unei misiuni de audit fiind una rezonabil, dar nu absolut.
n general standardele profesionale i reglementrile n domeniu nu au un caracter exhaustiv. Ele prezint un cadru
general de aciune indicat auditorilor, o cale general de
urmat, fr a putea anticipa, ns, conjuncturile particulare,
specificul activitii i al operaiunilor fiecrui client, mediul
intern i extern al acestuia, riscurile i incertitudinile n care
i desfoar activitatea etc.
Este rolul profesionistului de a aciona, n virtutea raionamentului profesional, pentru soluionarea situaiilor particulare ale fiecrei entiti, neprevzute n standardele profesionale.
Recurgerea la raionamentul profesional are drept cauz caracterul relativ al auditului. Necesitatea raionamentului profesional devine consecina fireasc, pe de o parte, a caracterului mult prea general al reglementrilor pe baza crora se
deruleaz misiunile de asigurare, iar, pe de alt parte,
datorit asigurrii rezonabile oferite de ctre auditor utilizatorilor situaiilor financiare (Popa i colab,. 2012).
n cuprinsul Standardelor Internaionale de Audit trimiterile la
noiunea de raionament profesional sunt multiple, acestea
fcndu-se att de o manier explicit, ct i de o manier
implicit.
Trimiterile explicite se refer la apariia propriu-zis a termenului de raionament, iar trimiterile implicite cuprind acele
menionri care prin natura i coninutul lor indic exercitarea
judecii auditorului.
Obiectivul analizei ntreprinse de ctre noi este evidenierea
necesitii raionamentului n desfurarea misiunilor de asigurare, nelegnd prin aceasta c importana i rolul acestui
proces n cadrul misiunii de audit pot fi determinate de
amploarea activitilor realizate prin exercitarea judecii profesionale.
14

Metodologia cercetrii
Studiul nostru a fost realizat asupra Standardelor Internaionale de Audit, ediia 2010, varianta n limba romn. n
opinia noastr, dat fiind faptul c practicienii din Romnia utilizeaz standardele n limba romn, studiul nu ar fi fost la fel
de relevant dac ar fi avut ca obiect versiunea n limba
englez a standardelor.
Ca metode de cercetare am aplicat analiza i sinteza. Astfel,
am studiat coninutul acestor materiale i am centralizat
acele paragrafe unde apare menionat n mod expres termenul de raionament profesional, raionament sau judecat,
acestea fiind considerate de ctre noi ca fiind sinonime perfecte. Dup selectarea acestor pri din standarde, am sintetizat i indicat punctual activitile care necesit aplicarea
judecii profesionale.
n cuprinsul ISA, au fost identificate 186 de apariii exprese
ale termenului de raionament profesional, raionament sau
judecat, acestea fiind inegal repartizate n cadrul celor 36 de
standarde.

Principalele activiti
ale misiunii de audit
care implic exercitarea
raionamentului profesional
Studiul realizat de noi nu se limiteaz doar la identificarea
numrului de apariii explicite ale noiunii de raionament profesional, ci mai mult dect att i propune identificarea i
explicarea acelor activiti pentru desfurarea crora se
indic exercitarea judecii auditorilor. Astfel, dup analiza
ISA, am constatat care sunt principalele activiti care implic
exercitarea raionamentului profesional (Tabelul nr. 1).
Repartizarea celor 12 activiti la nivelul standardelor de
audit este redat n Tabelul nr. 2.
O analiz de ansamblu asupra rezultatelor obinute evideniaz faptul c din cele 36 de standarde profesionale, la nivelul
a 28 din acestea apar menionri exprese ale termenului de
raionament profesional. n cuprinsul acestor standarde am
identificat principalele activiti ale misiunii, precum i
numrul de referiri privind raionamentul profesional aferent
acestora.
Audit Financiar, anul X

Exercitarea raionamentului profesional

8/2012

15

Cercetare
Ponderea cea mai mare a consemnrilor o regsim n ISA
200, lucru explicat prin faptul c acest standard trateaz
obiectivele unei misiuni de audit la nivelul ntregului proces,
prin urmare cuprinde referiri la toate etapele misiunii.
Raionamentul profesional este des semnalat i n cadrul ISA
540 privind auditarea estimrilor contabile i a prezentrilor
aferente, dar i la nivelul standardelor care analizeaz controlul calitii unui audit (ISA 220), documentaia de audit (ISA
230) sau identificarea i evaluarea riscurilor de audit i a
mediului entitii (ISA 315).

Planificarea i desfurarea
misiunii de audit
Premisa de la care pornete auditorul n realizarea planificrii
misiunii sale este de a obine o asigurare rezonabil (principiul asigurrii rezonabile). Acest aspect implic colectarea
unor probe suficiente i adecvate pe baza crora auditorul s
poat oferi asigurarea c situaiile financiare sunt ntocmite
conform unui cadru de raportare financiar. Studiul realizat
de noi relev faptul c pentru ndeplinirea scopului principal
al misiunii de audit (asigurarea rezonabil privind raportarea
financiar) este necesar exercitarea unui nivel ridicat de
raionament profesional (28 de menionri exprese n cadrul
ISA - Tabelul nr. 3). Mai precis, determinarea acelui nivel n

care asigurarea este rezonabil nu poate fi stabilit dect pe

baza experienei, a cunotinelor auditorului i a particularitilor entitii auditate, cu alte cuvinte prin prisma judecii
profesionale.
Planificarea i desfurarea misiunii cuprinde o ntreag
palet decizional referitoare la programul de audit, evaluarea riscului de audit, determinarea pragului de semnificaie,
precum i stabilirea naturii, momentului i ntinderii procedurilor de audit, colectarea probelor i evaluarea posibilelor
denaturri detectate. La nivelul ISA am identificat 20 de precizri referitoare la planificarea i desfurarea auditului prin
exercitarea judecii auditorului (Tabelul nr. 4). ns, dac
lum n calcul complexitatea deciziilor acestor etape putem
afirma c planificarea i desfurarea misiunii de audit necesit cel mai mare nivel de raionament profesional, ntruct
sintetizeaz ntregul demers al procesului. Menionrile se
regsesc la nivelul a 7 din cele 36 de standarde, iar acestea
trateaz modul de planificare a misiunii (ISA 300), controlul
calitii auditului (ISA 220), nelegerea entitii i a mediului
su (ISA 315) i utilizarea serviciilor altor experi (ISA 620) n
vederea formulrii unei opinii cu privire la raportarea financiar (ISA 700).

Evaluarea controlului
intern i stabilirea
naturii denaturrilor
Ca punct de pornire n desfurarea procesului de audit, se
impune verificarea existenei unui sistem de control intern la
nivelul entitii auditate, iar dac acesta exist se va evalua
16

Audit Financiar, anul X

Exercitarea raionamentului profesional

modul n care principiile i metodele aferente sunt puse n
aplicare. Dac n urma evalurii sistemului de control intern
se constat c acesta prezint un grad ridicat de credibilitate,
auditorul poate reduce numrul testelor i a procedurilor de
audit ce vor fi aplicate pentru colectarea probelor. Prin
urmare, cu ct este mai mare riscul ca sistemul de control
intern s eueze n detectarea i prevenirea erorilor cu att
va fi mai mare cantitatea de probe de audit necesare pentru
obinerea unui nivel ridicat al asigurrii asupra situaiilor financiare. Stabilirea naturii erorilor detectate n sistemul de
control intern implic exercitarea raionamentului profesional.

Pe lng testele de control aplicate, auditorul se va folosi i

de afirmaiile puse la dispoziie de ctre conducerea entitii,
iar rezultatele obinute vor fi comunicate acesteia prin intermediul unei scrisori sau al unor discuii. Astfel, relaia cu
managementul entitii, gradul de ncredere acordat acestuia
i stabilirea credibilitii informaiilor colectate sunt elemente
ce necesit exercitarea raionamentului profesional. (Tabelul
nr. 6)

Toate etapele i activitile unei misiuni de audit sunt interdependente. Astfel, evaluarea sistemului de control intern va
influena riscul de audit i implicit pragul de semnificaie,
natura i ntinderea procedurilor de audit ce se vor aplica n
desfurarea misiunii i calitatea probelor colectate care vor
sta la baza emiterii opiniei de audit.
Studiul nostru efectuat asupra ISA, centralizeaz 26 de precizri exprese privind implicaiile raionamentului profesional
n evaluarea controlului intern (Tabelul nr. 5). Ponderea cea
mai mare (27%) o regsim n cadrul ISA 250 privind problematica legilor i a reglementrilor n auditul situaiilor financiare, ceea ce nseamn c aceast activitate are o importan evideniat de standardele n domeniu.

Relaia auditorului cu conducerea entitii este des menionat n standardele profesionale, cu precdere referitor la
auditarea estimrilor contabile.
Astfel, previziunile i raionamentele efectuate de ctre management sunt analizate i validate de ctre auditor care, la
rndul lui, pentru a ndeplini aceast sarcin va apela la
cunotinele pe care le deine i la experiena acumulat.
Auditul implic o verificare n dinamic, mai precis crearea
unor legturi ntre faptele, evenimentele i circumstanele
anterioare misiunii, elementele constatate n momentul
auditrii i efectele ce apar la nivelul entitii.

n opinia noastr, sistemul de control intern poate fi interpretat ca fiind temelia unei entiti. Dac acesta funcioneaz n
mod corespunztor, restul activitilor ce se realizeaz n
cadrul firmei fiind corect monitorizate i verificate au o probabilitate mai mic de a nregistra erori.
8/2012

Ca urmare, pentru evaluarea calitii sistemului de control

intern, dar i a diferitelor denaturri detectate, auditorul va lua
n considerare aspectele anterioare perioadei de auditare,
estimrile contabile efectuate i capacitatea entitii de a
respecta principiul continuitii activitii. Necesitatea exercitrii raionamentului profesional n vederea stabilirii unei relaii ntre situaia anterioar, cadrul actual i previziunile
asupra entitii reiese din cele 11 menionri de la nivelul ISA
(Tabelul nr. 7).
17

Cercetare

Pe baza rezultatelor evalurii evenimentelor i a circumstanelor anterioare perioadei de auditare va fi posibil nelegerea previziunilor conducerii i aprecierea ndeplinirii principiului continuitii activitii.

Evaluarea riscului
de audit i stabilirea nivelului
pragului de semnificaie
Riscul de audit poate fi explicat ca fiind riscul ca auditorul s
exprime o opinie de audit neadecvat atunci cnd situaiile
financiare sunt denaturate semnificativ (ISA 2010:33). innd
cont de faptul c obiectivul auditorului este s obin un nivel
de asigurare ct mai mare privind acurateea situaiilor financiare, acesta va urmri s reduc riscul de audit la un nivel
ct mai sczut. Imposibilitatea obinerii unei asigurri
absolute survine i din faptul c eliminarea complet a riscului de a omite anumite denaturri nu este posibil.

18

ment, auditorul trebuie s exclud efectele controalelor identificate aferente riscului. n exercitarea raionamentului profesional, prin care unele riscuri sunt considerate semnificative,
auditorul trebuie s ia n considerare cel puin urmtoarele:
a) msura n care riscul este legat de existena unei
fraude;
b) msura n care riscul este legat de aspecte recente
semnificative economice, contabile sau de alt natur
i, deci, necesit o atenie special;
c) complexitatea tranzaciilor;
d) msura n care riscul implic tranzacii semnificative
cu prile afiliate;
e) gradul de subiectivitate n evaluarea informaiilor
financiare aferente riscului, n special acele evaluri
care implic o gam larg de incertitudini privind evaluarea;
f) msura n care riscul implic tranzacii semnificative
care sunt n afara activitii normale a entitii sau
care par a fi neobinuite, din alte privine. (ISA 315,
pct. 27, 28:304)

Normele profesionale n domeniu indic un nivel maxim al

riscului de audit care poate fi acceptat de ctre auditor, i
anume 5%, ceea ce nseamn c gradul de certitudine oferit
de ctre auditor va fi de 95%. Ghidul privind Auditul Calitii
pune la dispoziia auditorilor o serie de chestionare standard
de evaluare a riscului de audit prin aplicarea i interpretarea
acestora. ISA 315 Identificarea i evaluarea riscurilor de
denaturare semnificativ prin nelegerea entitii i a mediului su trateaz n mod expres problematica riscului de audit,
iar necesitatea raionamentului este invocat de 5 ori la
nivelul acestui standard (Tabelul nr. 8).

Referitor la riscul de audit se poate pune o ntrebare: ct de

multe erori sau omisiuni sunt de acord auditorii s accepte la
nivelul situaiilor financiare, astfel nct s poat emite o opinie corect asupra acestora? Aceast ntrebare i are rspunsul n conceptul de prag de semnificaie. Astfel, pragul de
semnificaie este mrimea unei omisiuni sau a unei declaraii
eronate asupra informaiei contabile, care n anumite circumstane, face ca judecata raional a unei persoane s fie
schimbat sau influenat.

Auditorul trebuie s determine msura n care oricare dintre

riscurile identificate, reprezint, potrivit raionamentului auditorului, riscuri semnificative. n exercitarea acestui raiona-

Determinarea pragului de semnificaie de ctre auditor

reprezint un aspect ce ine de raionamentul profesional i
este afectat de percepia auditorului cu privire la nevoile de
Audit Financiar, anul X

Exercitarea raionamentului profesional

informaii financiare ale utilizatorilor situaiilor financiare.
(ISA 320, 4:355)

Aspectele legate de determinarea pragului de semnificaie

fac obiectului ISA 320 Pragul de semnificaie n planificarea
i desfurarea unui audit. Dei la nivelul standardelor
numrul precizrilor acestui concept este relativ redus (6
menionri), importana lui este major. Prin prisma raionamentului profesional, auditorul va putea determina mrimea
eantionului asupra cruia se vor aplica testele i procedurile
de audit. Ca i n cazul riscului de audit, normele cuprinse n
Ghidul privind Auditul Calitii ofer o metod de stabilire a
nivelului de la care o omisiune sau eroare poate fi considerat semnificativ. Nu att procedura implic judecata auditorului ct mai ales alegerea reperului n funcie de care se va
stabili pragul de semnificaie, interpretarea factorilor de influen i evaluarea naturii acelor denaturri, chiar dac se
ncadreaz sub nivelul pragului de semnificaie, individual sau
n mod agregat cu alte denaturri, prin natura lor pot influena
deciziile economice ale utilizatorilor situaiilor financiare.

Selectarea procedurilor cu ajutorul crora se realizeaz

colectarea probelor de audit suficiente i adecvate este o
etap important n procesul auditrii, fapt dovedit i de
numrul mare de consemnri ale ISA n acest sens (Tabelul
nr. 11). Din cele 186 de consemnri ale raionamentului profesional 13% fac referire la procedurile de audit utilizate n
vederea colectrii de probe i ntocmirii documentaiei.

Colectarea probelor
de audit
Odat determinat riscul la care auditorul este supus, precum
i nivelul de la care orice eroare sau omisiune pot fi considerate semnificative se poate stabili momentul, natura i
ntinderea procedurilor cu ajutorul crora se vor colecta probele de audit necesare fundamentrii opiniei finale (Tabelul
nr. 10).
Raionamentul profesional este necesar n special n decizii
legate de natura, momentul i ntinderea procedurilor de
audit folosite pentru a ndeplini dispoziiile ISA-urilor i a
strnge probe de audit. (ISA 200:A23)
8/2012

Suficiena i adecvarea probelor de audit sunt dou concepte

care depind de raionamentul profesional al auditorului.
Primul desemneaz cantitatea de probe necesar a fi obinut, iar cel de-al doilea se refer la calitatea acestora. n
aparen, suficiena este mai uor de apreciat, afectat fiind
19

Cercetare
de evaluarea de ctre auditor a riscurilor de denaturare.
Auditorul stabilete pe baza raionamentului profesional cte
probe de audit sunt necesare (suficiena) i care sunt natura,
sursa i circumstanele lor (adecvarea) (ISA 540: A4, A5).
Caracterul suficient i adecvat depinde n mare msur de
metodele de selecie utilizate, stabilite tot pe baza raionamentului profesional (ISA 540:A54) i care sunt de natur s
induc o anumit mrime riscului de nedetectare. Implicit,
auditorului i se d posibilitatea de a aborda eantionarea fie
de o manier statistic, fie nestatistic, judecile sale profesionale constituind criteriul de alegere a metodei de selecie.
(ISA 530:A5)

Stabilirea eantionului n audit implic un nivel mai sczut al

raionamentului profesional comparativ cu elementele
prezentate anterior. n fapt, standardele profesionale aloc
un spaiu restrns acestei decizii, existnd doar 3 consemnri privind necesitatea raionamentului profesional n
realizarea acestei activiti. Acest aspect se datoreaz, probabil, faptului c statistica pune la dispoziie auditorilor mai
multe metode de eantionare pentru care nu este necesar
exprimarea unei judeci profesionale, i dificultatea deciziei
se rezum la alegerea metodei care va fi aplicat.

Emiterea raportului
de audit
Procesul de audit are ca finalitate emiterea raportului final
care conine opinia de audit referitoare la asigurarea rezonabil asupra faptului c situaiile financiare nu conin
denaturri semnificative i au fost ntocmite conform unui
cadru general de raportare financiar. Opinia emis de auditor are menirea de a crete ncrederea utilizatorilor n informaiile financiare furnizate de ctre entitate, dar reprezint i
o asigurare a faptului c situaiile financiare nu conin denaturri semnificative.
20

Alegerea tipului de opinie ce va fi exprimat n raportul de

audit se realizeaz pe baza documentaiei ntocmite pe parcursul misiunii. Documentaia are un rol esenial, deoarece l
ajut pe auditor s i fundamenteze i s justifice toate
deciziile luate pe parcursul misiunii i, n final, opinia exprimat (Tabelul nr. 13).

Un factor important n determinarea formei, coninutului i

amplorii documentaiei de audit corespunztoare aspectelor
semnificative este msura n care s-a exercitat raionamentul
profesional n efectuarea activitii i n evaluarea rezultatelor.
Documentarea raionamentelor profesionale efectuate, atunci cnd sunt semnificative, ajut la explicarea concluziilor
auditorului i la mbuntirea calitii raionamentului. (ISA
230:A9)
Opinia auditorului este ea nsi consecina aplicrii unui
ntreg demers de manifestare a raionamentului profesional
n diferitele etape ale auditului i sub diversele forme.
Formulri precum: toate aspectele semnificative, asigurare
rezonabil i chiar conceptul de reprezentare exact induc
un anumit grad de relativitate, care izvorte din nsui
raionamentul profesional.
Etimologic, conceptul de opinie desemneaz o prere, judecat sau idee. Prin urmare, putem afirma c opinia auditorului este esena utilizrii raionamentului profesional n demersul su n cadrul misiunilor de asigurare, iar aceasta este
mai degrab convingtoare dect concludent (ISA 200:5).
Enunarea unei opinii presupune un ntreg demers de fundamentare care necesit manifestarea raionamentului profesional al auditorului (ISA 705:2).
Adeseori, optarea pentru opinia cu rezerve vs opinia contrar, respectiv ntre opinia cu rezerve sau imposibilitatea
Audit Financiar, anul X

Exercitarea raionamentului profesional

exprimrii unei opinii ine exclusiv de raionamentul profesional, n funcie de aprecierea dat de auditor caracterului
denaturrii (semnificative i/sau nu omniprezente), respectiv
de cantitatea de probe obinute (suficiente i adecvate).

Ca perspectiv de cercetare, se intenioneaz realizarea

unui studiu particularizat pe etapa de determinare a pragului
de semnificaie, element considerat piatra de temelie a misiunii de audit.

Manifestarea profesionalismului, a spiritului critic i a personalitii auditorului devin determinante n formularea unor
judeci profesionale i n procesul de luare a deciziilor.

Mai exact, se urmrete identificarea factorilor care contribuie la fundamentarea raionamentului profesional exercitat n scopul stabilirii unui nivel ct mai corect al pragului de
semnificaie.

Concluzii
i perspective
Analiza prezentat n cuprinsul materialului de fa a avut ca
scop evidenierea impactului pe care raionamentul profesional l are la nivelul procesului decizional din cadrul misiunii
de audit. Complexitatea situaiilor cu care auditorii se confrunt n activitatea practic face imposibil identificarea
tuturor soluiilor n prevederile standardelor profesional, fapt
ce impune exercitarea propriei judeci profesionale.
Numrul mare de menionri exprese ale acestui concept,
precum i faptul c acesta este sugerat la nivelul tuturor
deciziilor arat necesitatea coroborrii standardelor profesionale cu raionamentul profesionistului contabil implicat n
misiunea de audit.

Acknowledgements
Materialul de fa a fost realizat cu sprijinul financiar oferit prin
proiectul european "Adaptarea curriculei universitare, de masterat, la cerinele pieei muncii din Romnia n domeniul
proiectelor finanate din fondurile structurale i de coeziune"
Contract POSDRU/86/1.2/S/64076, realizat n cadrul
Universitii Babe-Bolyai Cluj-Napoca, Facultatea de tiine
Economice i Gestiunea Afacerilor
This work was possible with the financial support of the
European program "Adaptation of the university curricula of
master to the labor market in Romania in the projects financed
from structural and cohesion funds", Contract
POSDRU/86/1.2/S/64076, developed by Babes-Bolyai
University, Faculty of Economic Sciences and Business
Administration.

Referine bibliografice
Bedard, J.C., Graham, L.E., (2002), The effects of decision
aid orientation on risk factor identification and audit test
Planning, Auditing, vol.21, no.2, pp. 39-56;
Bhattacharjee, S., Maletta, M., Moreno, K., (2007), The
Cascading of Contrast Effects on Auditors Judgments in
Multiple Client Audit Environments, The Accounting
Review, vol. 82, no.5, pp. 1097-1117;
Gray, Iain; Manson, Stuart, The audit process. Principles,
practice and cases, ISA Edition, 4th Edition, Thomson
Learning, ISBN 978-1-84480-678-2, 2008;
Moore, Guy (2009), Using professional judgment, the
Auditors Report, American Accounting Association,
Accounting and Business Education Research and
Practice Worldwide, vol. 33, no. 1;
Popa I. E., Tiron Tudor A., pan G. A. (2012), Raionamentul
profesional-factor determinant n creterea calitii misiunilor de asigurare, Revista Audit Financiar nr. 2,
pp. 34-40;
8/2012

Porter, Brenda; Simon, Jon; Hatherly, David, Principles of

external auditing, 3th Edition, John Wiley and Sons,
Limited Publication, ISBN 978-0-470-01825-5, 2008;
Trotman, K.T., (2011), A Different Personal Perspective
through the Behavioral Accounting Literature, Behavioral
Research in Accounting, vol. 23, No. 1, pp. 203208.
Trotman, K.T., Tan, H.C., Ang, N., (2011), Fifty-year overview
of judgment and decision-making research in accounting,
Accounting and Finance, vol.51, pp.278360;
Institute of Chartered Accountants in Australia, Professional
judgment: are auditors being held to a higher standard
than other professionals?, National Library of Australia,
ISBN 1-921245-08-5, 2006, www.charteredaccountants.com.au;
International Federation of Accountants (2010), Standardele
Internaionale de Audit, www.ifac.org.
21

Cercetare

Raportrile
de mediu i
auditul financiar
Ionel-Alin IENCIU*

Abstract

Environmental Reporting and Financial Audit

Because environmental reporting remains voluntary at international level, there
are differences in quality and quantity of environmental information reported by
entities. In this study, the author analyzed the correlation between the reporting
of environmental information and the type of auditor. This paper is an empirical
analysis of how the type of auditor may explain the reporting of environmental
information. The sample consists of 64 entities listed on the Bucharest Stock
Exchange, first, second and third categories in 10 sectors of activity with a potential impact on the environment. The author conclude that internationally recognized auditors, wanting to keep their reputation, have a strong incentive upon the
entities imposing stricter standards and more accurate reporting. Thus, the entities listed on the Bucharest Stock Exchange, audited by audit firms which are part
of the Big Four, have a higher level of environmental reporting.
Key words: financial audit, BIG FOUR, environmental reporting, entities,
Bucharest Stock Exchange
JEL Classification: M42, M49
Cuvinte cheie: audit financiar, firme Big Four, raportri de mediu, entiti, Bursa de
Valori Bucureti

Introducere
Raportarea informaiilor de mediu este
un instrument de furnizare de informaii
de mediu ctre prile interesate i de
reflectare a performanei de mediu i a

preocuprilor pe care le au companiile

fa de chestiunile de mediu (Shearer,
2002). Deoarece raportarea informaiilor de mediu rmne la nivel internaional o aciune voluntar, exist diferene n ce privete calitatea i canti-

tatea de informaii de mediu raportate

de entitile din diferite ri i sectoare
de activitate.
Se poate observa existena unui numr
mare de studii concentrate de-a lungul
timpului pe analizarea variaiei n timp i
spaiu a raportrii informaiilor de mediu, evideniind factorii determinani
pentru raportarea de mediu (Frost,
2007; Taylor i Shan, 2007; Sumiani et
al, 2007). Literatura identific factori
cum ar fi expunerea public, legitimitatea entitilor, legislaia i normele, caracteristicile companiei (management,
dimensiune, profitabilitate etc.), cultura,
ca fiind factorii principali ce ar putea
determina raportarea informaiilor de
mediu.
n cadrul acestui studiu, ne-am concentrat pe factorii legai de auditul financiar
pentru a explica variaia raportrilor de
mediu n cazul companiilor romneti
cotate la Bursa de Valori Bucureti.

Metodologia
cercetrii
Lucrarea evideniaz analizarea empiric i teoretic a modului n care tipul
de auditor financiar poate explica nivelul de raportare a informaiilor de mediu.
Eantionul const din 64 entiti listate
la Bursa de Valori Bucureti, aparinnd
categoriilor 1, 2 i 3, din 10 domenii de
activitate cu posibil impact asupra
mediului nconjurtor: agricultur, silvicultur i pescuit; industria extractiv;
industria prelucrtoare, producia i
furnizarea de energie electric, energie
termic, gaz, ap; distribuia apei, salubritate, managementul deeurilor, activiti de recuperare a materialelor reciclabile; construcii; transport i depo-

* Asist.univ.dr., cercettor, Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, e-mail: alin.ienciu@econ.ubbcluj.ro

22

Audit Financiar, anul X

Raportrile de mediu
menilor i a relaiilor acestora, n armonie cu mediul natural.

zitare; industria alimentar, hoteluri,

restaurante; reparaii, comer cu amnuntul, ntreinerea i instalarea de maini i echipamente; tiprirea i reproducerea pe supori a nregistrrilor.
Distribuia entitilor este prezentat n
tabelul 1.
La fel ca i n cazul altor studii (Cormier
et al., 2005; ODonovan i Gibson,
2007), se exclud din eantion entitile
care activeaz n sectoare cu impact
sczut sau inexistent asupra mediului,
cum ar fi activitile financiare, imobiliare, activitile de nchiriere, nvmntul, alte activiti lucrative, sociale
i personale, tehnologia informaional,
presa, finanarea ipotecilor, cercetare i
dezvoltare, telecomunicaii.

Raportarea
de mediu n cazul
entitilor romneti
Ca i n cazul altor ri din Europa Central i de Rsrit, Romnia a motenit
din perioada comunist grave probleme
de mediu. Aceste probleme au fost
cauzate de politica industrial bazat
pe o productivitate ridicat, care nu lua
n considerare impactul asupra mediului nconjurtor i sntatea public.
Sectoarele cu cele mai mari probleme
8/2012

sunt: calitatea apei, evacuarea deeurilor i poluarea aerului i solului. n

Romnia, politicile de mediu au aprut
n cursul anilor 90, odat cu fostul Minister al Mediului. Obiectivele naionale
legate de domeniul mediului au fost elaborate n 1992, Strategia naional
pentru protecia mediului fiind revizuit
n anii 1996 i 2002. ncepnd din anul
1999, Romnia a adoptat o Strategie
Naional de Dezvoltare Durabil, n
conformitate cu reglementrile regionale din Europa i din ntreaga lume. Din
anul 2000, politicile naionale de mediu
ncearc s evalueze standardele i
obiectivele europene, aspectele de
mediu devenind o component important pentru politica general a Romniei.
Anul 2007 marcheaz integrarea Romniei n Uniunea European, implementarea politicilor de mediu ale UE i
introducerea de programe noi de finanare european pentru activiti de protecia mediului (fonduri structurale). Din
2008, Romnia are o nou Strategie
Naional pentru Dezvoltare Durabil,
caracterizat printr-o nou filozofie de
dezvoltare a Uniunii Europene i acceptat pe plan mondial. Strategia stabilete inte efective pentru tranziia la un
model de dezvoltare generator de valoare adugat, care tinde spre o continu mbuntire a calitii vieii oa-

Cu toate acestea, pn n acest moment nu exist o legislaie n acest

domeniu, care s solicite companiilor
romneti, fie acestea cotate sau nu pe
piaa de capital, s furnizeze prilor
interesate rapoarte separate sau informaii specifice legate de impactul de
mediu. Furnizarea acestor informaii ar
fi util, mai ales pentru companiile
cotate la burs i pentru acelea care
opereaz n industrii considerate cu
grad ridicat de poluare. Cu alte cuvinte,
angajamentul asumat de entitate n ce
privete impactul de mediu sau chestiunile legate de mediu rmne o aciune
voluntar n cazul entitilor romneti.
Dei Budeanu & Thidell (2006) consider c ntreprinderile romneti sunt
pregtite s ajung din urm practicile
vestice, n ciuda stadiilor incipiente de
prezentare public a informaiilor de
mediu, Ienciu et al. (2011) concluziona
c majoritatea informaiilor de mediu
furnizate de entitile romne sunt incomplete i irelevante, nivelul raportrilor de mediu n acest caz fiind foarte
sczut, reflectnd calitatea informaiilor
de mediu raportate voluntar de entitile
romne cotate la burs comparativ cu
cele ungare, pentru perioada cuprins
ntre 2006 i 2008. Un alt studiu realizat
de Ienciu (2011) susine faptul c informaiile de mediu furnizate de ctre
organizaiile din Romnia sunt incomplete i irelevante pentru prile interesate. Studiul demonstra c raportrile
de mediu n cazul entitilor din Romnia sunt influenate de dimensiunea
entitii, de expunerea la public i de
structura acionariatului.
Jindrichovska i Purcrea (2011) i-au
concentrat studiul pe responsabilitatea
social corporativ din dou ri: Cehia
i Romnia. Studiul ia n considerare
diferena de abordri specifice, chiar
23

Cercetare
dac standardul raportrilor de mediu
se bazeaz pe aceleai principii n ambele ri. De asemenea, pentru Romnia poate fi adoptat o abordare de
reglementare mai sistematic cu privire
la raportarea de mediu.
Evaluarea modului n care performana
de mediu sau informaiile de mediu sunt
raportate n 2010 de ctre entitile
romneti cotate la Bursa de Valori
Bucureti din categoria 1, 2 i 3
(EnvRep) se bazeaz pe un Indice de
Dezvluire (DI) pentru urmtoarele
seturi de informaii:
-

d1. Informaiile non-financiare cu

privire la obiectivele de mediu, management, politic i alte aspecte
care pot reflecta performana de
mediu. Acest indicator poate nsemna un scor de 1 dac entitatea raporteaz acest gen de informaii
sau 0 dac societatea nu raporteaz informaiile.
d2. Indicatorii principali de performan legai de impactul de mediu
(ap, aer, sol). Aceti indicatori sunt
stipulai de Iniiativa Global de
Raportare1, DEFRA2 i de alte organizaii. Indicatorul este 0 dac entitatea nu raporteaz astfel de indicatori sau poate fi 1 dac entitatea
raporteaz aceti indicatori chiar
dac nu sunt corelai cu indicatorii
stipulai n directivele internaionale.

Aceast metod de cuantificare a informaiilor de mediu permite integrarea

diferitelor tipuri de informaii ntr-o singur cifr, comparabil de la entitate la
entitate, care nu este foarte subiectiv
deoarece acest proces nu reprezint o
examinare calitativ, dependent de
punctul de vedere al cercettorului,
care este diferit uneori de punctul de
vedere al investitorului, dac este vorba
de relevana raportrilor de mediu.
Prin urmare, indicele de raportare considerat este calculat astfel:

Unde,
n numrul elementelor raportate, n=3
m numrul elementelor posibil de raportat, m=3
di grupul de elemente raportat
Rezultatele obinute sunt prezentate n
tabelul 2.
Conform tabelului nr. 2 putem observa
c majoritatea companiilor listate pe
piaa de capital romneasc (n proporie de 71,9%) raporteaz doar o singur categorie de informaii, n special
de natur non-financiar, privind obiec-

tivele de mediu, de management i

politice (d1). Din cele 64 de companii
analizate, 8 raporteaz toate tipurile de
informaii de mediu, n timp ce 5 dintre
ele nu raporteaz nici un fel de informaie. Concluzionm c, similar situaiei aferente perioadei 2006-2009, n
2010 calitatea i cantitatea informaiilor
de mediu raportate de companiile din
Romnia au fost caracterizate prin
irelevan i incompletitudine.

Tipul auditorului
financiar i
raportrile de mediu
Utilizarea pe scar larg a raportrilor
de mediu pentru o varietate de scopuri
pune problema obiectivitii acestor
informaii. Verificarea obiectivitii unor
informaii se poate realiza prin intermediul procesului de audit. La fel ca i
informaiile de mediu prezentate n
Situaiile financiare i informaiile prezentate n cadrul rapoartelor de mediu
i al rapoartelor sustenabile sunt subiectul procesului de audit. Literatura de
specialitate (Dixon et al, 2004; Sylph,
2005) evideniaz necesitatea de extindere a domeniului de aplicare a auditu-

d3. Indicatori financiari (investiii,

costuri, provizioane de mediu).
Aceti indicatori reflect n termeni
monetari atitudinea entitilor fa
de mediu. Valorile pot fi 0 dac
entitatea nu raporteaz aceste informaii sau 1 dac raporteaz acest
gen de informaii.

1 Ghidul GRI 2011, disponibil pe https://www.globalreporting.org/Pages/default.aspx

2 Indicatorii principali ai performanei de mediu, Ghidul de Raportare pentru companiile din Marea Britanie, disponibil pe http://www.defra.gov.uk/publications/2011/03/25/environmental-kpi-guidelines-pb11321/

24

Audit Financiar, anul X

Raportrile de mediu
lui financiar pentru a ngloba aspectele
de mediu, sugernd faptul c utilizatorii
pot fi mai puin interesai de nivelul de
emisii poluate i mult mai interesai de
implicaiile acestor emisii asupra situaiilor financiare ale unei companii, n special n situaia n care societatea este
amendat sau penalizat de ctre
ageniile guvernamentale din cauza nclcrii prevederilor de mediu. Institutul
Contabililor Autorizai din Anglia i ara
Galilor (ICAEW3, 2000: 4) consider c
responsabilitile auditorului sunt deja
extinse la luarea n considerare a impactului problemelor de mediu asupra
situaiilor financiare, iar Collison i
Slomp (2000) sugereaz faptul c fiecare contabil i auditor ar trebui s fie n
msur s evalueze consecinele aspectelor de mediu asupra situaiilor financiare (Chiang, 2010).
Auditul financiar reprezint un proces
sistematic de obinere i evaluare obiectiv a unor afirmaii privind aciunile i
evenimentele cu caracter economic, n
vederea aprecierii gradului de conformitate a acestor afirmaii cu criteriile prestabilite, precum i de comunicare a rezultatelor ctre utilizatorii interesai
(Tiron, 2009: 29).
Acest proces este desfurat de ctre
persoane fizice sau juridice legal abilitate, n cadrul crora PricewaterhouseCoopers, Ernst&Young, Deloitte i
KPMG sunt recunoscute la nivel internaional ca fiind cele mai mari companii
care activeaz n acest domeniu, cele
patru fiind cunoscute sub denumirea de
Big Four.

nivelul calitativ al raportrilor pe care

astfel de companii le pretind.
n ultimul timp entitile din grupul Big
Four s-au implicat tot mai mult la nivel
internaional n revizuirea rapoartelor
sustenabile i de mediu. ntr-un studiu
condus de KPMG privind publicarea
informaiilor de mediu s-a demonstrat
faptul c majoritatea entitilor i auditeaz rapoartele de mediu independent de rapoartele financiare, numrul
acestora fiind n cretere (Benianu i
Georgescu, 2008). Potrivit raportului
The Value Reporting, Revolution: Moving Beyond the Earnings Game, emis
de PricewaterhouseCoopers, pentru a
crea valoare pe termen lung pentru societate, acionari i ali utilizatori, entitile trebuie s acorde atenie aspectelor
sociale i de mediu. De asemenea, firmele din grupul Big Four sunt implicate
n redactarea i interpretarea unor
ghiduri privind raportrile sustenabile
sau de mediu la nivel internaional.
Ca urmare a implicrii acestor entiti n
plan teoretic i practic n emiterea i
auditarea rapoartelor de mediu la nivel
internaional, a experienei i a cerinelor pe care aceste entiti i le-au format n ceea ce privete raportarea unor
informaii de mediu, am construit urmtoarea ipotez de cercetare: entitile
din Romnia cotate la Bursa de Valori
Bucureti care sunt auditate de ctre
entiti din cadrul Big Four raporteaz
mai multe informaii privind impactul

asupra mediului. Studiile ntreprinse de

Xiao et al. (2004), respectiv Wang et al.
(2008) au demonstrat o asociere pozitiv ntre tipul auditorului i nivelul raportrilor voluntare de mediu.
Astfel, variabila dependent este reprezentat de nivelul raportrilor de mediu
(Env_Rep DI), determinat conform
ecuaiei prezentate anterior, respectiv
variabila independent este reprezentat de tipul auditorului financiar
(Tip_auditor) care reprezint o variabil
nominal ce poate primi valoarea 0
dac auditorul financiar care a auditat
situaiile financiare 2010 ale entitii nu
face parte din grupul Big Four, respectiv valoarea 1 dac auditorul financiar
care a auditat situaiile financiare 2010
ale entitii face parte din grupul Big
Four. Din punct de vedere a celor 64 de
entiti din Romnia cuprinse n studiu,
situaia se prezint conform Tabelului 3.
Observm faptul c pentru 31,3% dintre
entitile cuprinse n studiu situaiile
financiare sunt auditate prin intermediul
entitilor Big Four. Ipoteza de cercetare, respectiv corelaia dintre nivelul
raportrilor de mediu i tipul auditorului
este testat prin intermediul corelaiilor
statistice utiliznd programul SPSS,
versiunea 17.00 (Tabel 4).
Din analiza corelaiilor statistice putem
remarca faptul c tipul auditorului influeneaz nivelul raportrilor de mediu
ntr-o msur relativ mic.

Datar et al. (1991) au sugerat faptul c

entitile pot alege o societate de audit
mare (Big Four) n timp ce aceast
alegere reprezint un semnal ctre investitori asupra faptului c sunt pregtite s accepte cerinele ridicate privind
3 Institutul Contabililor Autorizati din Anglia i ara Galilor

8/2012

25

Evaluare
atractive pentru investitori recurg la serviciile de audit ale marilor societi de
audit care fac parte din grupul Big Four,
fiind astfel determinate s prezinte un
nivel al raportrilor de mediu mai ridicat.
Ipoteza construit poate astfel fi validat n cadrul eantionului propus,
urmnd a fi testat n cadrul altor
eantioane reprezentative.

Acknowledgements

Concluzii
Considerm c alegerea unui auditor
financiar poate reprezenta un reper cu
privire la valoarea sau reputaia unei
entiti, trezind interes din partea
investitorilor. Implicarea tot mai mare la
nivel internaional a entitilor Big Four
n emiterea unor standarde privind
raportrile de mediu, precum i n
auditarea rapoartelor de mediu n
cadrul unor entiti cotate pe piee de

capital au determinat aceste entiti s

creasc cerinele de raportare a informaiilor de mediu n cadrul entitilor din
Romnia pe care acestea le auditeaz.
Putem concluziona faptul c auditorii
recunoscui la nivel internaional, din
dorina de a-i pstra reputaia, au un
stimulent puternic asupra entitilor
privind impunerea unor standarde de
raportare mai stricte i mai precise.
Astfel, entitile cotate la Bursa de
Valori Bucureti, pentru a deveni mai

Prezenta lucrare este parte integrant a

proiectului de cercetare POSDRU/89/1.5/S/59184 "Performan i
excelen n cercetarea postdoctoral
n domeniul tiinelor economice din
Romnia", Universitatea Babe-Bolyai,
Cluj-Napoca fiind partener n cadrul
proiectului.
This paper is part of the research project POSDRU/89/1.5/S/59184 "Performance and excellence in postdoctoral
research within the field of economic
sciences in Romania", Babe-Bolyai
University, Cluj-Napoca being a partner
within the project

Referine bibliografice
Benianu, L., Georgescu, I. (2008), Approaches of Environmental Information Audit in Annual Reports, Annales
Universitatis Apulensis Series Oeconomica, vol. 1, no. 10,
Faculty of Sciences, 1 Decembrie 1918 University, Alba
Iulia
Budeanu, A., Thidell, A. (2006), Voluntary environmental reporting in Romania, Environmental Engineering and Management Journal, 5(3): 487-508, http://omicron.ch.
tuiasi.ro/EEMJ/.
Chiang, C. (2010), Insights into current practices in auditing
environmental matters, Managerial Auditing Journal, Vol. 25
No. 9, 2010, pp. 912-933
Collison, D. and Slomp, S. (2000), Environmental accounting,
auditing and reporting in Europe: the role of FEE, The
European Acccounting Review, Vol. 9 No. 1, pp.
111-29.
Cormier, D., Magnan, M., Van Velthoven, B. (2005),
Environmental Disclosure Quality in Large German
26

Companies: Economic Incentives, Public Pressures or

Institutional Conditions?, European Accounting Review,
14(1), 339.
Datar, S., Feltham, G., & Hughes, J. (1991), The role of auditor
and auditor quality in valuing new issues, Journal of
Accounting and Economics, 14, 349.
Dixon, R., Mousa, G.A. and Woodhead, A.D. (2004), The necessary characteristics of environmental auditors: a review of
the contribution of the financial auditing profession,
Accounting Forum, Vol. 28 No. 2, pp. 119-38.
Frost, G. (2007), The Introduction of Mandatory Environmental
Reporting Guidelines: Australian Evidence, ABACUS, 43(2),
23-45.
Ienciu A., Muller V., Matis D. (2011), Environmental reporting
within the Romanian Companies, International Journal of
Energy and Environment, 5(1): 123-131.
Ienciu A. (2011), Factors that explains environmental reporting
Audit Financiar, anul X

Raportrile de mediu
at Romanian entities level, Journal of International
Management Studies, 11(2): 40-48.
Jindrichovska, I., Purcarea, I. (2011), CSR and Environmental
Reporting in the Czech Republic and Romania: country
comparison of rules and practices, Accounting and
Management Information Systems, 10(2): 202-227.
Kun Wang ,Sewon O, M. Cathy Claiborne, Determinants and
consequences of voluntary disclosure in an emerging market: Evidence from China, Journal of International
Accounting, Auditing and Taxation 17 (2008) 1430
ODonovan Gary & Gibson Kathy (2007), Corporate governance
and environmental reporting: an Australian study, Corporate
Governance - an International Review, 15, pp. 944-956
Shearer, T. (2002), Ethics and accountability: From for-itself to
the for-the-other, Accounting, Organisations and Society,
27(6): 541-575.
Sumiani, Y., Haslinda, Y., Lehman, G. (2007), Environmental
Reporting in a Developing Country: A Case Study on Status
and Implementation in Malaysia, Journal of Cleaner

Production, 5(3), 34-56.

Sylph, J. (2005), Corporate sustainable management and environmental management accounting, paper presented at the
International Federation of Accountants, Bangkok,
November 24.
Taylor, D. and Shan, Y.G. (2007), What Drives the Fledgling
Practice of Social and Environmental Reporting by Chinese
Companies Listed in Hong Kong?, Accounting,
Accountability and Performance, Nathan, 13, 56-78.
Tiron T.A., Fulop, M., Crstea, A., Iosivan, R., Covaciu, L.,
Costea, A. (2009), Fundamentele auditului financiar, ISBN
978-973-8915-82-4, Editura Accent, Cluj-Napoca
Xiao, J. Z., He, Y., & Chow, C.W. (2004), The determinants and
characteristics of voluntary internet-based disclosures by
listed Chinese companies, Journal of Accounting and Public
Policy, 23, 191225.
ICAEW (2000), Environmental Issues in the Audit of Financial
Statements, ICAEW, London.

Semnal editorial
Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia i de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, precum i
practicienilor din aceste domenii.
Autoarea Ionela Corina Chersan este
un apreciat cadru didactic la Universitatea
Alexandru Ioan Cuza din Iai, totodat,
fervent cercettoare n domeniul contabilitii i auditului, o serie de studii
purtnd semntura sa fiind publicate n
revista Audit Financiar.

Lucrarea Auditul financiar de la normele

naionale la standardele internaionale
aprut recent la editura Tehnopres, se
adreseaz, n egal msur, celor care
urmeaz studii universitare economice (la
nivel de licen, master i doctorat), candidailor la examenul de acces la stagiu i
la cel de aptitudini organizate de Corpul
8/2012

Desigur, nu putem avea sperana c,

citind aceast carte, oricine va fi capabil
s realizeze, fr greeal, o misiune de
audit afirm autoarea n debutul crii.
Nu credem c, singure, crile pot oferi
cunoaterea n acest domeniu. Este i
motivul pentru care am prezentat recomandrile Federaiei Internaionale a Contabililor privind pregtirea cerut celor
care doresc s devin membri ai organizaiilor profesionale contabile, precum i
cerinele impuse de organismele naionale. Pentru a acoperi rezonabil vastul domeniu al auditului, am structurat lucrarea

n dou pri: Partea I - Concepte. Etape.

Metodologie i Partea a II-a - Organizare.
Standarde. Etic. Am considerat c, n
acest fel, pot fi tratate n mod exhaustiv
cele mai multe aspecte care dau coninut
auditului financiar. n stabilirea acestei
structuri am pornit de la premisa c o
asemenea carte ar trebui s clarifice
unele lucruri, s ofere alternative i, mai
ales, s provoace la cutarea i gsirea
de soluii pentru problemele aprute n
cursul derulrii unei misiuni de audit. De
asemenea, am ncercat s asigurm o ct
mai mare cursivitate textului i s oferim
ct mai multe informaii deoarece toi cei
crora li se adreseaz cartea sunt grbii
s afle ct mai multe, citind ct mai puin.
Trebuie s spunem, ns, c nu tot ceea
ce trebuie s tie o persoan interesat
de audit se va gsi aici dar este indicat
calea de urmat pentru a le afla.
tim c majoritatea crilor de audit sunt
sau par prea teoretice. Din acest motiv
am ncercat s exemplificm, acolo unde
a fost posibil, modalitatea concret de
desfurare a misiunii de audit.
27

Cercetare

Bugete, decizie
i performan
financiar
- o abordare integrat
n entitile economice

Gabriela Lidia TNASE*, Aurelia TEFNESCU**

& Eugeniu URLEA***

Abstract

Budgets, Decision and Financial Performance

- an Integrated Approach to Economic Entities
The approach of this research is founded on the results presented in the article
"Assertions and Controversies Concerning Budgets in Economic Entities", published in issue no. 7/2012 of "Audit Financiar" Journal, which highlighted the
active role of budgets in economic entities, based on existing conceptual controversies in publications on the matter. In this article authors continue the research
in a dual manner: identification of conceptual dimensions specific to budgeting
process, and identification of applied role of budgets, analyzing the impact of the
information provided by them on the decision process adopted by the management of an economic entity. They also presents in a sequential manner, budgeting stages, correlations between budgets and analyzes decisions of an entity
management in case of an existing budgeting process or in its absence. The
research offers a synthesis of the ideas published regarding this subject in the
national and international publications.

Introducere
Premisa realizrii acestei cercetri a
fost aceea de a identifica din perspectiv aplicativ rolul bugetelor n cadrul
entitilor economice pe fondul controverselor existente n literatura de specialitate. Prezenta cercetare vizeaz o
sintez a aseriunilor conceptuale privind procesul de elaborare a bugetelor,
dublat de o abordare secvenial i
aplicativ a elaborrii bugetelor pentru
o entitate economic din sectorul panificaiei. De asemenea, cercetarea are
n vedere intercorelarea, valoarea informaional unitar i integrat a bugetelor, precum i impactul procesului bugetar asupra deciziilor adoptate de
ctre management privind strategia
entitii economice.
Considerm c o astfel de abordare
argumenteaz i confirm ipoteza conform creia bugetele reprezint un referenial fundamental n procesul decizional al managementului entitii pentru
realizarea cu succes a obiectivelor de
performan propuse.

Metodologia
cercetrii

JEL Classification: : G31, M41

Cercetarea efectuat este de tip interpretativ i aplicativ. Prin recurs la cercetarea de tip interpretativ au fost prezentate dimensiunile conceptuale specifice
procesului de elaborare a bugetelor n
entitile economice, prin raportare la
ideile publicate pe aceast tem n literatura de specialitate.

Cuvinte cheie: entitate economic, bugete, etape, decizie, responsabilitate, management, performan financiar

Pentru a completa abordarea conceptual a procesului bugetar, s-a elaborat

secvenial ntreaga reea de bugete n

Key words: economic entity, budgets, phases, decision, responsibility, management, financial performance

* Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: gabrielatanase26@yahoo.com

** Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: stefanescu.aura @gmail.com
*** Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: eturlea@yahoo.com

28

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

cazul unei entiti economice din sectorul panificaiei. Perspectiva aplicativ
a cercetrii a permis identificarea valorii
informaionale a bugetelor, fundamentarea i confirmarea importanei procesului bugetar n cadrul procesului decizional al managementului, focalizat pe
crearea i mbuntirea performanei
financiare a entitilor economice.

Abordri
conceptuale privind
etapele elaborrii
bugetelor n
entitile economice
La nivelul literaturii de specialitate, procesul de elaborare a bugetelor n entitile economice este abordat multidimensional. Caraiani et al (2010)1 abordeaz procesul de elaborare a bugetelor ntr-o manier dual, respectiv actorii implicai i fazele de elaborare. Din
punct de vedere al actorilor, procesul de
elaborare a bugetelor implic managementul general, contabilitatea managerial i centrele de responsabilitate. n
ceea ce privete fazele de elaborare a
bugetelor, autorii delimiteaz cinci faze.
Prima faz debuteaz la nivelul managementului general al entitii i const
n stabilirea axelor strategice i a obiectivelor generale pentru elaborarea bugetelor. Complementar, contabilitatea
managerial transmite ipotezele economice i monetare, previziunile interne
privind evoluia costurilor centrelor de

responsabilitate. A doua faz implic

centrele de responsabilitate care realizeaz prebugetele. A treia faz responsabilizeaz serviciile de contabilitate
managerial i presupune consolidarea
variantelor de buget transmise de centrele de responsabilitate. A patra faz
este dedicat negocierilor dintre managementul general i centrele de responsabilitate i au ca obiectiv consensul
privind obiectivele de activitate, veniturile, cheltuielile i investiiile. Ultima
faz const n elaborarea i prezentarea bugetului master consiliului de
administraie, care l valideaz. Bugetul
validat este transmis tuturor centrelor
de responsabilitate.
Ionacu et al (2003)2 consider c etapele circumscrise procesului bugetar
sunt: stabilirea obiectivelor firmei pentru
anul urmtor sau determinarea planului
operaional, elaborarea unor bugete
provizorii sau prebugete, verificarea coerenei bugetare, elaborarea bugetelor
definitive i transmiterea acestora i urmrirea execuiei bugetelor i actualizarea lor.
Clin et al (2002)3 apreciaz c procesul de elaborare a bugetelor debuteaz
cu obinerea informaiilor privind obiectivele entitii economice, rezultatele nregistrate n anii anteriori i stabilirea
unor previziuni interne i externe. Pe
baza acestor informaii se contureaz
primele variante de bugete, urmate de
verificarea fezabilitii i a conformitii
bugetelor, ntocmirea bugetelor financiare i a situaiilor financiare previzionale prin elaborarea bugetului master i
aprobarea acestora. Ultima etap este

reprezentat de controlul bugetar. O

idee similar este susinut de Caraiani
et al (2008)4 i intitulat etapele procesului de planificare i control. Prima etap const n stabilirea obiectivelor organizaiei. n cadrul urmtoarelor etape se
formuleaz planurile strategice pe termen lung, se previzioneaz cifra de afaceri pe termen lung, se determin strategia de marketing, iar apoi se previzioneaz cifra de afaceri pe termen scurt.
Aceast ultim etap interrelaioneaz
cu urmtoarele demersuri: stabilirea
politicilor de producie i construirea bugetului produciei, bugetului aprovizionrilor, bugetului resurselor umane i a
bugetului cheltuielilor de capital; identificarea politicilor de marketing i elaborarea bugetului activitii de publicitate
i a bugetului vnzrilor; stabilirea politicilor generale de management i de
cercetare i elaborarea bugetului activitii de cercetare i a bugetului cheltuielilor generale de administraie; i apoi
determinarea politicilor de control i elaborarea bugetelor pe produse, pe ramuri i a bugetelor regionale. n cadrul
ultimei etape, bugetele sunt corelate i
sintetizate n rapoarte financiare previzionale.
Din perspectiva companiilor gestionate
n mod corespunztor, Hongren et al
(2006)5 divizeaz activitatea bugetar
astfel: planificarea performanelor companiei ca ntreg i pe subuniti (departamente, secii); elaborarea unui cadru
de referin, a unui set specific de previziuni cu care s se compare rezultatele efective; investigarea abaterilor
de la planuri i adoptarea msurilor

1 Caraiani C., Dasclu, C., Gue R., Lungu C., Contabilitate managerial. Tehnologii contabile integrate de raportare i decizie, Ed. ASE, Bucureti,
2010, pp.75
2 Ionacu I., Stere M., Filip A., Control de gestiune, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pp. 135
3 Clin, O.(coord.) Contabilitatea de gestiune, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2001, pp. 105
4 Caraiani, C., Dumitrana, M., Dasclu, C., Lungu, C., Calu, D., A., Gue, G., R., Dumitru, M., Jinga, G., Vulpoi, M., Jianu, I., Contabilitate de gestiune
& control de gestiune, Ed. Universitar, Bucureti, 2008, pp. 260
5 Horngren, T., Ch., Datar, M., S., Foster, G., Contabilitatea costurilor, o abordare managerial, ediia a 11-a, traducere, Ed. ARC, Chiinu, 2006, pp.
203

8/2012

29

Cercetare
corective; planificarea reiterat, n
funcie de feedback i de eventualele
modificri ale condiiilor de baz.
ntr-o alt viziune, Badea & Dobrin
(2006)6 decupeaz procesul bugetar n
urmtoarele etape: determinarea obiectivelor entitii economice pentru anul
urmtor, realizarea studiilor pregtitoare, ntocmirea proiectelor de bugete,
alegerea unui buget din mai multe variante, elaborarea i discutarea bugetelor
adoptate i elaborarea previziunilor
definitive.
Cercetarea abordrilor conceptuale
privind elaborarea bugetelor evideniaz c acestea se circumscriu unui proces secvenial, exhaustiv i integrat,
care include un set de etape intercorelate, implic toate diviziunile organizaionale ale entitii economice i are ca
obiectiv trasarea strategiei entitii i
direcionarea acesteia ctre obinerea
i mbuntirea performanei financiare. De asemenea, remarcm congruena abordrilor procesului de elaborare a
bugetelor, incongruenele etapelor procesului bugetar fiind generate numai
din punct de vedere al denumirii i al
gradului de divizare.

Elaborarea
bugetelor i
procesul decizional.
Cazul unei entiti
economice din
sectorul de panificaie
Demersul identificrii corelaiei dintre
procesul bugetar i procesul decizional
are ca fundament prezentarea secvenial a elaborrii bugetelor pentru o enti-

tate economic din sectorul produselor

de panificaie i patiserie. Din oferta variat a entitii am selectat dou produse: franzela alb i cozonacul cu cacao
i stafide.
Obiectivele stabilite de ctre managementul entitii economice pentru anul
2013 sunt urmtoarele: creterea vnzrilor, majorarea cotei de pia, atragerea de noi clieni, modernizarea
reelei de distribuie i extinderea ariei
geografice, majorarea cifrei de afaceri,
a rezultatului de exploatare, a marjei,
precum i a ratelor de rentabilitate. Previziunile efectuate de ctre managementul entitii pentru mediul extern vizeaz puterea de cumprare, inflaia,
preferinele consumatorilor, activitatea
i poziia concurenilor semnificativi pe
piaa produselor de panificaie. Managementul entitii are ca obiectiv limitarea creterii preurilor de vnzare a
produselor oferite la 1,5%, pe fondul
anticiprii politicii comerciale a concurenilor i a scderii puterii de cumprare a consumatorilor. Pentru realizarea
obiectivului de majorarea a vnzrilor
cu 2% n anul 2013, managementul
entitii anticipeaz efectuarea unor
investiii pentru creterea capacitii de
producie i desfacere. Pentru creterea capacitii de producie, entitatea va
achiziiona o linie de producie care va
determina mbuntirea gradului de
automatizare a procesului de producie
i reducerea numrului de salariai cu
maximum 2%. Pentru creterea capacitii de desfacere, entitatea va achiziiona mijloace de transport speciale i
va efectua cheltuieli suplimentare pentru publicitatea i promovare produselor. Complementar, entitatea previzioneaz vnzri semnificative n preajma
srbtorilor Pascale i de Crciun. Pe
fondul scderii puterii de cumprare a

consumatorilor i al reducerii de personal previzionat, managementul anticipeaz o majorare a salariilor cu 0,5%.

De asemenea, se estimeaz creterea
costurilor de producie ale celor dou
produse fabricate, ca urmare a trendului ascendent al preurilor materiilor
prime utilizate n procesul de fabricaie
dar i a creterii cantitii de produse
fabricate.
Avnd ca premis obiectivele i ipotezele stabilite de ctre managementul
entitii i informaiile din anii precedeni, centrele de responsabilitate demareaz procesul de elaborare a urmtoarelor bugete: bugetul vnzrilor, bugetul activitii comerciale, bugetul de
producie, bugetul resurselor umane,
bugetul cheltuielilor indirecte de producie, bugetul cheltuielilor generale de
administraie, bugetul aprovizionrilor,
bugetul costurilor de producie, bugetul
cheltuielilor de capital, bugetul taxei pe
valoarea adugat, contul de rezultate
previzional, bugetul de trezorerie, bilanul previzional.
Bugetul vnzrilor se elaboreaz pe
baza previziunilor privind cantitile
vndute i preurile de vnzare aferente, pornind de la datele nregistrate n
anii anteriori, precum i de la previziunile managementului. n procesul de elaborare al acestui buget se au n vedere
i alte elemente, dintre care menionm:
politica comercial a entitii, informaiile despre cantitile vndute i preurile
de vnzare din anii anteriori, puterea de
cumprare, concurenii de pe piaa produselor de panificaie, capacitatea de
producie a entitii, programul de vnzri, contractele comerciale, studiile de
marketing efectuate, planurile de publicitate i promovare. Informaiile degajate de bugetul vnzrilor (Tabelul nr. 17)

6 Badea, F., Dobrin, C., Gestiunea bugetar a sistemelor de producie, ediia a doua, Ed. Economic, Bucureti, 2006, pp.43
7 Sursa tabelelor 1-13: proiecie proprie, pe baza datelor obinute n cercetare

30

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

evideniaz c entitatea urmeaz s
nregistreze vnzri maxime de pine
alb n trimestrul III i de cozonac cu
cacao i stafide, n trimestrul IV.
Elaborarea bugetului activitii comerciale se fundamenteaz pe cantitile
vndute, previzionate n cadrul bugetului vnzrilor, precum i pe elemente
privind politica de personal, numrul de
angajai implicai n distribuia produselor, evoluia cheltuielilor cu salariile i cu
protecia social, cheltuielile estimate
pentru publicitatea i promovarea produselor, politica de amortizare, numrul

8/2012

i valorile mijloacelor de transport utilizate n cadrul activitii comerciale (Tabelul nr.2).

Bugetul de producie reflect planul de
fabricaie al celor dou produse pentru a
sincroniza programul vnzrilor cu nevoile de stocuri (Tabelul nr. 3).
Avnd n vedere termenul redus de valabilitate i perisabilitatea celor dou produse de panificaie, entitatea nu va constitui stocuri.
Demersul elaborrii bugetului resurselor umane are n vedere bugetul de pro-

ducie i informaiile furnizate de ctre

departamentul de resurse umane privind salariile orare ale muncitorilor direct productivi, timpul necesar sau norma de munc, majorrile salariale,
eventualele modificri generate de concedii medicale, promovri, pensionri,
reducerea numrului de salariai etc.
Informaiile prezentate n bugetul resurselor umane (Tabelul nr.4) sunt utile n
procesul decizional al managementului
privind redimensionarea costurilor capitalului uman (spre exemplu, reducerea
tarifului orar, a numrului personalului

31

Cercetare
direct productiv). De asemenea, acest
buget ofer informaii privind lichiditile
pe care entitatea trebuie s le dein
pentru plata salariilor i a datoriilor
conexe.
Bugetul cheltuielilor indirecte de producie reflect cheltuielile indirecte previzionate, corelate cu producia estimat (Tabelul nr.5). Acest buget reunete
informaii furnizate de ctre departamentul de resurse umane (salariile personalului indirect productiv i protecia
social aferent) i departamentul de
contabilitate (costurile cu utilitile,
amortizarea imobilizrilor care nu sunt
utilizate n procesul de producie etc.).
Pentru managementul entitii economice, bugetul cheltuielilor indirecte de
producie ofer informaii relevante n
procesul decizional de reducere a costurilor.

32

Bugetul cheltuielilor generale de administraie previzioneaz cheltuielile generate de activitatea de administrare a

entitii economice (Tabelul nr.6). Construcia bugetului are la baz informaii
furnizate de ctre departamentul de
resurse umane (salariile personalului
administrativ i protecia social aferent) i departamentul de contabilitate
(cheltuieli cu chirii, impozite etc.).
Bugetul aprovizionrilor coreleaz consumurile de materiale i necesarul de
achiziionat. Informaiile necesare pentru construirea acestui buget sunt
furnizate de contabilitatea de gestiune
i de urmtoarele bugete: bugetul produciei (informaii privind aprovizionarea
cu cantitile necesare produciei estimate i stocului de siguran necesar),
bugetul cheltuielilor indirecte de producie (informaii privind materialele

indirecte necesare produciei), bugetul

cheltuielilor generale de administraie
(informaii privind aprovizionarea cu
materialele indirecte necesare activitii
administrative) i bugetul activitii comerciale (informaii privind aprovizionarea cu materiale indirecte necesare
desfurrii activitii comerciale) (Tabelele nr. 7-7.1,7.2). La acestea se adaug i estimri ale preurilor de achiziie
aferente materiilor prime utilizate. La
nivelul entitii economice, bugetul
aprovizionrilor reprezint un instrument de management al achiziiilor
menit s limiteze derapajele n programele de producie i de vnzri. Prin informaiile pe care le ofer, respectiv
costul materialelor directe i indirecte,
acest buget orienteaz managementul
entitii spre identificarea alternativelor
de aprovizionare care s asigure costuri reduse, dar calitate ridicat.

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

Bugetul costurilor de producie previzioneaz cheltuielile de producie, delimitate n cheltuieli directe i cheltuieli
8/2012

indirecte de producie (Tabelul nr.8).

Demersul elaborrii acestui buget are
ca fundament informaiile prezentate n

bugetele anterioare: bugetul produciei

(cantitatea fabricat), bugetul aprovizionrilor (cheltuielile cu materii prime
33

Cercetare
aferente celor dou produse), bugetul
resurselor umane (cheltuielile cu salariile personalului direct productiv i protecia social aferent), bugetul cheltuielilor generale de administraie (cheltuielile indirecte de administraie). De
asemenea, bugetul include i cheltuieli
indirecte de producie, reprezentate de
cheltuielile cu ntreinerea i funcionarea utilajelor, respectiv cheltuielile generale de secie. Problema care se ridic n cazul cheltuielilor indirecte, inclusiv a cheltuielilor indirecte de administraie este repartizarea acestora n costul de producie al celor dou produse.
n acest sens se parcurg dou etape: n
prima etap se calculeaz rata de absorbie a cheltuielilor indirecte ca raport
ntre cheltuielile indirecte i suma bazelor de repartizat (n acest caz, manopera direct); n etapa a doua se calculeaz cheltuielile indirecte de producie pentru franzel i cozonac ca produs
ntre rata de absorbie a cheltuielilor indirecte i baza de repartizat a fiecrui
produs.
Conform reglementrilor contabile naionale (OMFP nr. 3055/2009), costul de
producie include cheltuieli directe aferente produciei i anume: materiale directe, energie consumat n scopuri
tehnologice, manoper direct i alte
cheltuieli directe de producie, costul

34

proiectrii produselor, precum i cota

cheltuielilor indirecte de producie alocat n mod raional ca fiind legat de
fabricaia acestora.
Costul de producie unitar al produselor
reprezint o informaie valoroas n
procesul decizional al managementului
privind strategia comercial a entitii.
Astfel, raportul dintre costul de producie i preul de vnzare al produsului va
influena managementul s adopte una
dintre deciziile: renunarea la fabricarea
produsului, identificarea mix-ului optim
de produse, redimensionarea elementelor de cost, astfel nct entitatea s se
menin n zona profitabilitii. n cazul
exemplului prezentat, fiecare unitate de
franzel vndut genereaz o contribuie la profit de 1,15 um (costul de
producie este 3,35 um, preul de vnzare care este de 4,5 um), iar fiecare
unitate de cozonac vndut genereaz
o reducere a profitului cu 0,41 um (costul de producie este 8,41 um, preul de
vnzare de 8 um ). Dei cantitatea de
franzel vndut acoper pierderea generat de vnzarea cozonacilor, managementul entitii va trebui s adopte
alternative pentru remedierea situaiei:
majorarea preului de vnzare al cozonacilor sau reducerea costului de producie prin reducerea cheltuielilor componente.

Bugetul cheltuielilor de capital prezint

investiiile pe care entitatea estimeaz
s le realizeze. Procesul de elaborare a
bugetului are n vedere oportunitatea
efecturii investiiei, existena resurselor necesare i corelarea duratei de
via util i a metodei de amortizare cu
politicile contabile ale entitii (Tabelul
nr. 9). Prin intermediul acestui buget,
managementul coreleaz resursele i
fluxurile de numerar ale entitii ntr-o
manier care s asigure realizarea
investiiilor propuse.
Bugetul taxei pe valoarea adugat
reflect previziunile fiscale referitoare la
taxa pe valoarea adugat. Elaborarea
bugetului se bazeaz pe informaiile
furnizate de bugetele construite anterior, astfel: taxa pe valoarea adugat
deductibil (bugetul aprovizionrilor,
bugetul cheltuielilor indirecte de producie, bugetul cheltuielilor generale de
administraie, bugetul cheltuielilor de
capital) i taxa pe valoarea adugat
colectat (bugetul vnzrilor). Prin informaiile pe care le ofer, bugetul taxei
pe valoarea adugat completeaz i
fundamenteaz deciziile managementului cu impact asupra bugetului de trezorerie (Tabelul nr. 10).
Contul de rezultate previzional reflect
performana financiar viitoare a enti-

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

8/2012

35

Cercetare
tii. Structurile calitative sunt veniturile
i cheltuielile estimate a fi obinute respectiv angajate prin reeaua de bugete
(Tabelul nr. 11). Demersul elaborrii
acestui buget are ca fundament informaiile din bugetele precedente: veniturile (bugetul vnzrilor) i cheltuielile
(bugetul activitii comerciale, bugetul
resurselor umane, bugetul aprovizionrilor, bugetul cheltuielilor indirecte de
producie, bugetul cheltuielilor generale
de administraie, bugetul cheltuielilor de
capital).

36

Analiza contului de profit i pierdere

previzionat evideniaz c, dei entitatea este performant i valoarea cifrei
de afaceri este semnificativ, costul
bunurilor vndute reprezint 74,76%
din cifra de afaceri, cheltuielile generale
de administraie - 0,003%, iar cheltuielile de desfacere reprezint 0,17% din
cifra de afaceri. Prin urmare, numai
26,07% din cifra de afaceri realizat de
ctre entitate particip la degajarea
profitului. Pe baza acestor informaii,
managementul entitii i va focaliza

atenia ctre reducerea cheltuielilor

generate de activitatea de producie.
Complementar, informaiile reflectate
de contul de profit i pierdere previzionat reprezint o baz pentru determinarea unei game variate de indicatori
economico-financiari prin care managementul evalueaz performana financiar a entitii. Dintre indicatorii economico-financiari menionm: marja brut,
excedentul brut din exploatare, rata
rentabilitii comerciale, rata rentabilitii resurselor consumate, rata rentabili-

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

tii economice, rata rentabilitii financiare.
Bugetul de trezorerie previzional prezint informaii privind ncasrile i plile estimate de lichiditi (Tabelul nr.
12). Informaiile privind ncasrile sunt
preluate din bugetul vnzrilor (veniturile din vnzarea produselor). Bugetele anterioare furnizeaz informaii
privind plile efectuate pentru: materiale directe, materiale indirecte (bugetul
aprovizionrilor), manoper direct i
protecia social aferent (bugetul
resurselor umane), cheltuieli cu energia
electric, ap, gaze naturale (bugetul
cheltuielilor indirecte de producie i bugetul cheltuielilor generale de administraie), manoper indirect i protecia
social aferent (bugetul activitii comerciale, bugetul cheltuielilor indirecte
de producie i bugetul cheltuielilor
generale de administraie), servicii potale i telecomunicaii (bugetul cheltuielilor generale de administraie), chirii
(bugetul cheltuielilor generale de administraie), ntreinere i reparaii curente
(bugetul cheltuielilor indirecte de pro-

8/2012

ducie), cheltuieli de capital (bugetul

cheltuielilor de capital), impozite pe cldiri, asigurri privind imobilizrile corporale (bugetul cheltuielilor indirecte de
producie i bugetul cheltuielilor generale de administraie), cheltuieli cu
reclama i publicitatea produselor
(bugetul activitii comerciale), taxa pe
valoarea adugat de plat (bugetul
taxei pe valoarea adugat), impozitul
pe profit (contul de profit i pierdere previzionat). Analiza bugetului de trezorerie evideniaz capacitatea entitii de
a genera numerar n concordan cu
nevoile sale de utilizare, pe parcursul
fiecrui trimestru al anului 2013.
De asemenea, indicatorii calculai pe
baza bugetului de trezorerie previzionat
(de exemplu: rata de acoperire a datoriilor financiare totale, rata de acoperire a
datoriilor financiare curente, rata de
cash-flow operaional, rata de finanare
a activelor imobilizate) confer exhaustivitate informaional managementului
entitii n procesul de adoptare a
deciziilor.

Bilanul previzional anticipeaz poziia

financiar a entitii definit de active,
datorii i capitaluri proprii (Tabelul
nr.13).
Elaborarea bugetului se bazeaz pe
informaiile furnizate de ctre departamentul financiar-contabil (informaii privind imobilizrile, activele circulante, amortizarea imobilizrilor, capitalurile proprii, datoriile existente etc.) i
de bugetele construite anterior, astfel:
bugetul produciei (stocurile de produse
finite), bugetul aprovizionrilor (stocurile de materii prime i materiale), bugetul resurselor umane (datoriile salariale
i necesitatea disponibilitilor), bugetul
cheltuielilor generale de administraie i
bugetul cheltuielilor indirecte de producie (informaii privind posibilele datorii ale entitii), bugetul de trezorerie
(disponibilitile), bugetul de capital
(informaii privind imobilizrile ce vor fi
achiziionate, nivelul amortizrii, dar i
sursa de finanare ce poate afecta nivelul datoriilor sau valoarea disponibilului). Indirect, bilanul previzional ofer
informaii pentru analiza echilibrului

37

Cercetare
financiar al entitii. n acest mod, managementul entitii este informat ntr-o
manier dual privind: capacitatea entitii de a-i plti datoriile scadente pe
baza lichiditilor existente i capacitatea de a-i menine echilibrul funcional
ntre nevoile i resursele sale, innd
seama de destinaia nevoilor i de sustenabilitatea surselor de finanare.
Valoarea informaional a bilanului previzional este completat de cea a indicatorilor determinai prin intermediul
su, cum sunt: rata activelor imobilizate, rata activelor circulante, rata stabilitii financiare, rata lichiditii rapide,
rata autonomiei globale, rata solvabilitii generale, rata global de ndatorare, viteza de rotaie a activelor circulante, fondul de rulment, nevoia de
fond de rulment, trezoreria net.
Analiza procesului de elaborare a
bugetelor evideniaz c acesta implic
departamentele de la toate nivelurile de
responsabilitate ale entitii economice,
presupune o comunicare i o coordonare informaional intra-entitate
solid i prezint o valoare informaional relevant i credibil pentru procesul de adoptare a msurilor corective

38

de ctre management pentru mbuntirea performanei financiare a acesteia.

Considerm c prin interrelaionarea
bugetelor i a departamentelor entitii
economice, procesul bugetar promoveaz att controlul, dar mai ales informarea i responsabilitatea nu numai la
nivelul managerilor, ci i la nivelul angajailor acesteia, care prin informaiile pe
care le ofer contribuie la adaptarea i
completitudinea procesului decizional al
managementului.
Procesul de elaborare a bugetelor este
completat de o analiz pertinent i
exhaustiv privind respectarea previziunilor interne i externe, a obiectivelor
stabilite de ctre managementul entitii, dar i a coerenei acestora. n cazul
n care se identific incoerene, bugetele sunt modificate corespunztor i
reanalizate.
Variantele finale ale bugetelor sunt
transmise managementului pentru a
demara negocierile cu centrele de responsabilitate. Bugetul final rezultat n
urma negocierilor este aprobat de ctre
consiliul de administraie i transmis
apoi centrelor de responsabilitate n
vederea executrii.

Procesul bugetar
i procesul
decizional al
managementului n
entitile economice
- o abordare
bidimensional
Demersul identificrii importanei bugetelor n cadrul procesului de adoptare a
deciziilor de ctre managementul entitilor economice are ca fundament procesul bugetar aplicativ al entitii din
sectorul produselor de panificaie i
patiserie. n acest sens identificm i
analizm comparativ deciziile pe care le
adopt managementul i impactul asupra performanei financiare a entitii
economice n ipoteza procesului bugetar, respectiv absena bugetrii activitii (Tabelul nr.14).
Analiza comparativ a celor dou ipoteze evideniaz c absena procesului
de elaborare a bugetelor limiteaz informaiile necesare managementului n
procesul decizional i implicit realizarea

Audit Financiar, anul X

Bugete, decizie i performan financiar

8/2012

39

Cercetare
obiectivelor privind crearea i mbuntirea performanei financiare a entitii
economice.

Concluzii
Cercetarea efectuat evideniaz c
abordrile conceptuale privind procesul
de elaborare a bugetelor entitilor economice interfereaz, elementele divergente fiind generate numai din punct de
vedere al denumirii i al gradului de
divizare. Din perspectiva aplicativ, cercetarea confirm c elaborarea bugetelor este un proces complex, intercorelat, integrat, implic toate diviziunile
organizaionale ale entitii economice
i se fundamenteaz pe interrelaionarea acestora.
De asemenea, identificarea valenelor
informaionale implicite i explicite ale
bugetelor confirm ipoteza potrivit creia procesul decizional al managementului entitii economice este dependent de procesul de elaborare a
bugetelor pentru realizarea obiectivelor

privind performana financiar a entitii. Ca direcii de cercetare viitoare

ne propunem continuarea studiului din
perspectiva aplicativ, n cadrul cruia

s identificm dimensiunea predictiv a

bugetelor, scenariile i deciziile pe care
le adopt managementul entitii economice.

Bibliografie
Badea, F., Dobrin, C., Gestiunea bugetar a sistemelor de producie, ediia a doua, Ed.
Economic, Bucureti, 2006, pp.43
Burlaud, A., Simion, C. J., Controlul de gestiune, traducere, Ed. C.N.I Coresi,
Bucureti, 1999
Caraiani C., Dasclu, C., Gue R., Lungu C., Contabilitate managerial. Tehnologii contabile integrate de raportare i decizie, Ed. ASE, Bucureti, 2010, pp.75
Caraiani, C., Dumitrana, M., Dasclu, C., Lungu, C., Calu, D., A., Gue, G., R., Dumitru,
M., Jinga, G., Vulpoi, M., Jianu, I., Contabilitate de gestiune & control de gestiune,
Ed. Universitar, Bucureti, 2008, pp. 260
Clin ,O., Manolescu, M., urlea, E., Tudorache, S., Caraiani, C., Man, M, Blan, I.,
Contabilitatea de gestiune, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2001, pp.105
Goujet, C., Raulet, C., Raulet, C., Comptabilit de gestion, 7 dition, Ed. Dunod, Paris,
2007
Horngren, T., Ch., Datar, M., S., Foster, G., Contabilitatea costurilor, o abordare managerial, ediia a 11-a, traducere, Ed. ARC, Chiinu, 2006, pp.203
Ionacu I., Stere M., Filip A., Control de gestiune, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pp.
135
Ministerul Finanelor Publice, Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009 pentru
aprobarea Reglementrilor contabile cu directivele europene, Monitorul Oficial al
Romniei nr.766 i 766 bis/10.11.2009
Vlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiz economico-financiar, ediia a doua
revizuit i adugit, Ed. Economic, Bucureti, 2005

A aprut revista PRACTICI DE AUDIT nr. 3/2012

Din cuprins:
z

Editorial: Reforma auditului i

auditul reformei - prof. univ. dr.
Horia Neamu, preedintele CAFR

Un instrument online de evaluare a "rezistenei la risc"

Tratamentul contabil al activelor

specifice activitilor agricole

Studiu de caz - Auditarea imobilizrilor corporale (II)

Experiene i sugestii privind

documentarea auditrii fondurilor structurale

z

Conferina FIDEF de la Bucureti:

Formarea iniial i continu n
domeniul contabilitii, auditului
i fiscalitii

Consecvena i comparabilitatea evalurilor efectuate la valoare just

Rspunderea penal a auditorului financiar

Informaii privind revista, inclusiv n legtur cu abonamentele,

pot fi obinute la telefon 021.410.74.43 - interior 120
sau prin e-mail: revista@cafr.ro/
40

Audit Financiar, anul X

Cercetare

Aspecte privind politica

contabil a entitilor
Rodica BLOIU*, Adriana Claudia GHIMI** & Alexandrina Teodora BORFOAIA***

Abstract

Aspects Regarding the Accounting Policies of Entities

At present, the accounting community focuses on the harmonization and convergence of the accounting norms, on the
achievement of a common accounting language at the global level, for the purpose of increasing the comparability and pertinence of information in the financial reports. A general global framework of financial reporting ensures a higher degree of
comparability of the financial information, ensures the quality and transparency of the financial information, and increases the
user's confidence in the accounting information.
For the purpose of creating such a reporting frame, targeting the reduction of the creative accounting practices and of
accounting fraud, accounting research focuses on studies regarding the uniformity of the corporate governance practices
between the issuers of different market sectors, the uniformity of accounting policies and practices, the stating of interpretative provisions, in order to allow the uniformity of the accounting policies related to completely new operations, which are, in
essence, ignored by the current practices, the reduction of the options allowed by the accounting policies and their interpretative delimitation.
Key words: accounting policies, choice of accounting methods, creative accounting, financial statements
JEL Classification: M 410
Cuvinte cheie: politici contabile, alegerea metodelor contabile, contabilitate creativ, situaii financiare

Introducere
Principiile i regulile contabile care guverneaz elaborarea i
prezentarea situaiilor financiare ale unei entiti au ca obiect
reducerea incertitudinii i impreciziei care afecteaz msurarea rezultatului i a situaiei financiare.
Raportat la norma contabil, conducerea entitii dispune de
o anumit libertate n alegerea metodelor de contabilizare a

tranzaciilor. Aceast libertate de a alege este mai ampl n

referenialele contabile bazate pe principii (precum normele
IAS/IFRS, n care exprimarea opiunilor se bazeaz pe principiile fundamentale) fa de referenialele bazate pe reguli
(precum normele romneti) n care limita este precis formulat. n practic, conductorii entitilor folosesc acest spaiu
de libertate pentru a manipula, ntr-un cadru legal, prezentarea i coninutul situaiilor financiare.

* Drd, consilier superior, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, Bucureti,
e-mail: rodica.balasoiu@mfinante.ro
** Drd, auditor intern, Unitatea Central de Armonizare pentru Auditul Public Intern, Ministerul Finanelor Publice, Bucureti,
e-mail: claudia.ghimi@mfinante.ro
*** Drd, expert superior, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, Bucureti,
e-mail: alinaborfoaia@yahoo.com

8/2012

41

Cercetare
Aceste alegeri care caracterizeaz politica contabil a entitii sunt, ntr-o mare msur, subordonate obiectivelor de
comunicare financiar i comportamentului conductorului
entitii. Dincolo de aceste alegeri de tehnic contabil,
entitile modeleaz diverse montaje de inginerie juridic i
financiar care, exploatnd sistematic lacunele reglementrii,
vizeaz afectarea substanial a coninutului situaiilor financiare i percepia utilizatorilor asupra acestora.

rapoartele administratorilor, raportrile interimare, situaiile

financiare ntocmite cu ocazia unor decizii strategice (fuziune, divizare, lichidare etc).

Apariia acestor raportri financiare ad hoc1 ridic problema

consecinelor economice ale alegerilor contabile.

Stricto-sensu, politica contabil cuprinde ansamblul alegerilor fcute de conducerea entitii pentru a modela coninutul
sau forma situaiilor financiare, n condiiile respectrii constrngerilor legislative.

n scopul crerii unui asemenea cadru de raportare, urmrind

reducerea practicilor de contabilitate creativ i a fraudei
contabile, cercetarea contabil se concentreaz pe studii privind uniformizarea practicilor de guvernan corporativ ntre
emitenii din diversele sectoare ale pieei, uniformizarea politicilor i practicilor contabile, statuarea de prevederi interpretative care s permit uniformizarea politicilor contabile aferente operaiunilor cu totul noi, care sunt n esen ignorate
de practicile curente, reducerea numrului opiunilor permise
de politicile contabile i delimitarea interpretativ a acestora.

Conceptul
de politic contabil

Prin politica contabil se urmresc, pe de o parte, optimizarea alegerilor de tehnic contabil, iar, pe de alt parte,
comunicarea financiar a entitii cu mediul su. Politica contabil aleas determin aciuni care respect legea, avnd la
baz obiectivele fixate de conducerea entitii.
Potrivit unei accepiuni extinse, politica contabil acoper o
arie extins care cuprinde:
-

alegerea sau modificarea metodelor de evaluare

referitoare la situaiile financiare anuale, consolidate
sau semestriale, inclusiv alegerea modelrii valorii
juste a activelor i pasivelor;

alegerea sau modificarea metodelor de prezentare a

situaiilor financiare anuale, consolidate sau semestriale;

determinarea volumului i gradului de agregare a

informaiei publicate n situaiile financiare i mai ales
n notele explicative la situaiile financiare anuale consolidate;

determinarea informaiei publicate n raportul administratorilor, referitoare la situaiile financiare anuale sau
consolidate, precum i n raportul financiar interimar
al entitilor cotate;

determinarea datei de publicare a informaiei financiare;

publicarea din propria iniiativ a situaiilor financiare

facultative sau a informaiilor referitoare la starea
entitii;

alegerea sau schimbarea auditorilor;

Metodologia cercetrii
Cercetarea efectuat are ca obiectiv s dezvolte conceptul
de politic contabil i, raportat la acesta, conceptele de contabilitate creativ i manipulare contabil.
Demersul cercetrii are n vedere o selecie a ideilor publicate pe aceast tem n literatura de specialitate, dar i unele
aspecte ale reglementrilor elaborate de normalizatorii contabili referitoare la politicile contabile.
Pentru atingerea obiectivului propus s-a utilizat o metodologie de cercetare fundamental. Pentru delimitarea conceptului de politic contabil s-a recurs la mecanisme inductive i
deductive de cercetare i la analiza unor aspecte din normele
contabile naionale.

Aria de aplicabilitate
a politicii contabile
Sfera politicii contabile cuprinde n primul rnd ansamblul
situaiilor financiare anuale individuale i consolidate, apoi

1 Casta J.-F., Ramond O, Politique comptable des entreprises, Page 1151 Mercredi, 18. mars 2009, http://hal.archives-ouvertes.fr/docs/
00/67/95/62/PDF/Politique_cmpta_JFC_Ramond_BAT_2009.pdf

42

Audit Financiar, anul X

Politica contabil a entitilor

-

trecerea anticipat la referenialul International Accounting Standards Board (IASB) sau alinierea la referenialul american Financial Accounting Standards
Board (FASB);

probabilitatea aplicrii Standardelor Internaionale de

Raportare Financiar;

alegerea formatului de raportare i a indicatorilor de

performan (rezultat net, rezultat operaional etc.);

renunarea, n mod excepional, la anumite principii

contabile fundamentale, precum principiul continuitii
activitii.

Obiectivele
politicii contabile
Natura motivaiilor i obiectivele politicii contabile difer de la
o entitate la alta, dup cum este vorba despre societi candidate la introducerea la burs, societi ale cror valori
mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia financiar
i care folosesc pieele financiare sau grupuri de societi.
Atunci cnd entitile apeleaz la capital mprumutat pentru
finanarea activitii se acord o importan major consecinelor financiare ale alegerilor contabile (precum impactul
asupra repartizrii de dividende, asupra evoluiei cursului
bursier, asupra relaiilor cu terii etc.), fiind deseori preferat
optimizarea fiscal, adic reducerea rezultatului contabil.
Modalitile politicii contabile sunt foarte variabile, potrivit
contextului cultural i mediului economico financiar n care
evolueaz entitatea. Astfel, politica contabil a entitii poate
urmri, prin deciziile conducerii, obiective precum2:

gestionarea strategic a rezultatului;

gestionarea informaiilor previzionale n relaia cu

analiti financiari.

Raportat la aceast diversitate, Stolowy i Breton (2004) propun o tipologie care conduce la distingerea gestionrii rezultatului, manipularea rezultatelor, cosmetizarea conturilor i
contabilitatea creativ. Gestionarea rezultatelor este definit
de DeGeorge ca fiind utilizarea discreiei manageriale pentru influenarea rezultatului difuzat prilor interesate.

De la politica contabil
la manipulrile contabile
n ultimii douzeci de ani, problematica de optimizare a alegerilor contabile s-a rennoit odat cu apariia unei contabiliti numite creativ, apoi obiect al manipulrilor (earnings
management). Pornind de la multitudinea opiunilor contabile, exploatnd conflictele refereniale, precum i lacunele
reglementrii, contabilii au conceput, mpreun cu consilierii
lor (juriti, auditori, bancheri), numeroase montaje de
inginerie juridic i financiar.
ntr-o accepiune restrictiv, manipularea contabil se situeaz n prelungirea politicii contabile, ns, pentru ali
autori, ea se nscrie ntr-o logic diferit aceea a cutrii
sistematice a inovaiilor juridice i financiare n scopul reconfigurrii substaniale a situaiilor financiare. Manipularea contabil nu este, n general, frauduloas, ea rezult din aplicarea parial a principiilor normative n vederea optimizrii
comunicaiei financiare a entitii cu mediul su.
Dincolo de afectarea reprezentrii contabile a entitii,
manipulrile contabile (ca tehnici relevante ale contabilitii
creative) afecteaz structurile profunde ale situaiei financiare, acionnd asupra definirii conceptului de patrimoniu sau
de performan.

diminuarea pierderilor publicate:

diminuarea beneficiilor impozabile;

majorarea (sau diminuarea) rezultatului curent;

majorarea (sau diminuarea) beneficiilor distribuibile;

netezirea temporal sau minimalizarea volatilitii

rezultatelor contabile n proiectul reducerii riscului perceput n mediul financiar;

optimizarea comunicrii financiare;

n acest context, anumite practici se pot sprijini pe tranzaciile ad hoc care permit redefinirea, de manier discreionar,
a coninutului i limitelor principalelor concepte contabile,
precum capitalurile proprii, bilanul i elemente n afara
bilanului cu externalizarea datoriilor, creanele litigioase,
imobilizrile n leasing etc.

elaborarea situaiilor financiare n cazul schimbrii

acionariatului;

Aceste noi practici introduc o discontinuitate calitativ: politica contabil relev o strategie de optimizare viznd alegerea

2 Colasse B. Coordonator, Encyclopdie de comptabilit, contrle de gestion et audit, Ed. 2009, Paris, pag. 1152-1164

8/2012

43

Cercetare

Pornind de la multitudinea
opiunilor contabile, exploatnd
conflictele refereniale, precum
i lacunele reglementrii,
contabilii au conceput, mpreun
cu consilierii lor (juriti, auditori,
bancheri), numeroase "montaje"
de inginerie juridic
i financiar

metodelor contabile i a modelelor de valorificare celor mai

adaptate, ntr-un cadru normativ dat; invers, manipularea
contabil i contabilitatea creativ trimit la o strategie de
evitare a regulilor, normelor i frontierelor (juridice sau organizaionale) ale entitii.

Cadrul normativ
al politicii contabile
Politica contabil a entitilor se exprim ntr-un cadru normativ definit, trebuind s respecte principiile contabile fundamentale. Informaia financiar destinat utilizatorilor este
supus controlului legal al auditorilor care are obiectivul de a
verifica conformitatea politicii contabile cu cadrul normativ.
Reglementarea care definete cmpul de aciune al oricrei
politici contabile cuprinde dreptul contabil i, ntr-o mic msur, regulile fiscale.
Legea contabilitii i Ordinul ministrului finanelor publice nr.
3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene fixeaz regulile aplicabile n
elaborarea situaiilor financiare anuale. Acestor prevederi li
se adaug cele din referenialul internaional IFRS pentru entitile care au obligaia sau au optat pentru sistemul internaional de raportare.
Entitile au obligaia de a meniona n notele explicative la
situaiile financiare anuale principiile i metodele contabile
aplicate, precum i modelele de evaluare reinute. Alegerile
contabile pentru stabilirea i publicarea situaiilor financiare
44

relev puterea discreionar a conducerii. Schimbarea conducerii nu este reinut, n reglementarea naional, drept
motiv pentru modificarea politicii contabile, iar flexibilitatea
alegerii conducerii contabilitii i gsete limitele n regulile
cuprinse n Legea contabilitii, avnd n vedere faptul c
directorul economic este cel care propune administratorului
entitii opiunile de politic contabil i tot acesta are obligaia de a garanta aplicarea lor. Potrivit contextului, trebuie
s se disting urmtoarele situaii:
-

alegerea ntre mai multe metode sau modele permise

de reglementare (de exemplu, evaluarea imobilizrilor
corporale la cost de achiziie sau reevaluarea acestora);

utilizarea excepiilor reglementate prevzute (de

exemplu, capitalizarea cheltuielilor de cercetare i de
dezvoltare n sistem francez);

alegerea ntre opiunile permise de reglementare (de

exemplu, opiunea de a ntocmi situaia modificrilor
capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de numerar
n cazul persoanelor juridice care au obligaia
ntocmirii situaiilor financiare anuale prescurtate);

Orice modificare a acestor alegeri iniiale constituie o schimbare de metod contabil sau de estimare.

Influena principiilor
contabile fundamentale
asupra politicii contabile
Elaborarea i prezentarea situaiilor financiare se bazeaz pe
un ansamblu de principii contabile fundamentale, care sunt
integrate n dreptul contabil. Aceste principii se aplic situaiilor financiare anuale individuale i celor consolidate. O mare
parte a principiilor sunt solicitate prin politica contabil a
entitii.

Principiul permanenei
metodelor i schimbrile
contabile
Comparaia spaio-temporal a informaiilor financiare este
condiionat de aplicarea de metode sau de modele contabile constante de la un exerciiu la altul.
Audit Financiar, anul X

Politica contabil a entitilor

Exceptnd o schimbare excepional n situaia entitii,
dreptul contabil enun ca principiu fundamental permanena
metodelor reinute pentru evaluare i pentru prezentarea
situaiilor financiare.
Principiul permanenei metodelor presupune respectarea
metodelor alese pe parcursul exerciiului financiar i de la un
exerciiu la altul, n condiiile n care nu intervin situaii justificate care s impun schimbarea metodelor.
Pentru evitarea practicilor abuzive de schimbare a metodelor,
n reglementare sunt incluse reguli de natur interpretativ
care s contribuie la restrngerea posibilitii interpretrii
prevederilor i s conduc la diminuarea numrului cazurilor de schimbare a metodelor n mod nejustificat sau
oportunist.
Spre exemplu, Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/
2009 prevede, referitor la stocuri i active fungibile, c metoda aleas trebuie aplicat cu consecven pentru elemente
similare de natura stocurilor i a activelor fungibile, de la un
exerciiu financiar la altul.
Dac, n situaii excepionale, administratorii decid s modifice metoda pentru un anumit element de stocuri sau alte
active fungibile, n notele explicative trebuie s se prezinte
informaii privind motivul modificrii metodei i efectele sale
asupra rezultatului. Analiza derogrilor de la principiul permanenei metodelor conduce la distingerea schimbrilor de
metode, schimbrilor de estimri i de modele, corectrilor
de erori i a schimbrilor de opiune fiscal.

Referenialul de calitate
al situaiilor financiare
Conceptul de imagine fidel face parte din sistemul de calitate construit de dreptul contabil pentru ghidarea elaborrii
situaiilor financiare anuale i a situaiilor financiare consolidate.
Dei nu este dat o definiie a conceptului de imagine fidel,
n reglementarea naional este prevzut c raportul auditorilor statutari cuprinde o opinie de audit care exprim n mod
clar opinia auditorilor statutari, potrivit creia situaiile financiare anuale ofer o imagine fidel, conform cadrului relevant
de raportare financiar i, dup caz, dac situaiile financiare
anuale respect cerinele legale.
Astfel, situaiile financiare ofer o imagine fidel dac, n
elaborarea lor, a fost respectat un cadru relevant de raportare
8/2012

Principiul permanenei
metodelor presupune respectarea
metodelor alese pe parcursul
exerciiului financiar
i de la un exerciiu la altul,
n condiiile n care nu intervin
situaii justificate care
s impun schimbarea
metodelor

financiar i dac au fost respectate reglementrile aplicabile.

Principiul prevalenei
economicului
asupra juridicului
Potrivit acestui principiu, tranzaciile i evenimentele trebuie
raportate n situaiile financiare prin referire la veritabila lor
substan examinat pe plan juridic, economic i financiar i
nu doar n funcie de aparena lor juridic. Principiul superioritii realitii asupra aparenei, pe deplin recunoscut de sistemele anglo-americane (substance over form), ar trebui s
contribuie la depirea unor manipulri contabile fondate pe
artificii juridice.
Potrivit reglementrii naionale, exemple de situaii n care se
aplic principiul prevalenei economicului asupra juridicului
pot fi considerate: ncadrarea, de ctre utilizatori, a contractelor de leasing n leasing operaional sau financiar;
ncadrarea operaiunilor la vnzare n nume propriu sau
comision, respectiv consignaie; recunoaterea veniturilor,
respectiv a cheltuielilor n contul de profit i pierdere sau ca
venituri n avans, respectiv cheltuieli n avans; ncadrarea
participaiilor ca fiind deinute pe termen lung sau pe termen
scurt; recunoaterea participaiilor deinute ca fiind de natura
aciunilor deinute la entiti afiliate, a intereselor de participare sau sub forma altor imobilizri financiare; ncadrarea
reducerilor acordate, respectiv primite, la reduceri comerciale
sau financiare.
45

Cercetare

Influena armonizrii
contabile internaionale
asupra politicilor contabile
Normele IASB sunt de aplicare obligatorie pentru majoritatea
societilor cotate ncepnd de la 1 ianuarie 2005. Aceste
norme au devenit referenial internaional, iar n privina politicii contabile, aceast situaie trimite la mai multe constatri3:
-

Fundamental marcate de concepiile anglo - americane, normele IASB constituie un sistem coerent,
care nu poate fi aplicat n mod selectiv.

Faza de trecere la normele IFRS a fost utilizat de

entiti pentru a dezvolta o politic contabil semnificativ, n special la nivelul reclasificrii activelor
necorporale, al fondului comercial, al ndatorrii, al
angajamentelor n afara bilanului.

Grupurile necotate pot opta pentru ntocmirea situaiilor lor financiare consolidate conform IFRS.

Sistemul de evaluare la justa valoare (fair value) n

contexte foarte diferite (de exemplu, intrarea activelor
sau pasivelor n patrimoniu, regruparea ntreprinderilor, reevaluarea la nchiderea exerciiului etc.) a
ncurajat aplicarea politicilor contabile active. Acestea
sunt mai discreionare, n faza actual de nvare a
bunelor practici, cnd valoarea just reiese dintr-o
valoare de model (marked-to-model). Invers, latitudinea conducerii este restrns cnd referina o
constituie valoarea de pia (markedto-market). n
acest ultim caz, conform argumentelor avansate pentru justificarea contabilitii la valoarea just (a se
vedea Casta, 2003), piaa ar juca un rol de regulator
furniznd o evaluare extern.

n ara noastr, problematica politicilor contabile este reglementat prin dreptul societar i prin dreptul contabil.
Legea societilor comerciale4 precizeaz c printre competenele de baz ale consiliului de administraie care nu pot fi

delegate directorilor, se numr stabilirea politicilor contabile i a sistemului de control financiar, precum i aprobarea planificrii financiare (art. 142).
Legea contabilitii5 prevede c declaraia de asumare a
rspunderii pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale trebuie s confirme c politicile contabile utilizate la ntocmirea
situaiilor financiare anuale respect reglementrile contabile
aplicabile (art. 30).
Cu ocazia celor mai recente modificri i completri aduse
Legii contabilitii6, a fost introdus obligativitatea aprobrii
politicilor contabile, fiind reglementat o nou contravenie,
referitoare la nerespectarea reglementrilor emise de
Ministerul Finanelor Publice, respectiv de instituiile cu
atribuii de reglementare n domeniul contabilitii cu privire la
aprobarea politicilor i procedurilor contabile prevzute de
legislaie, fapt pentru care legea prevede sanciunea amenzii de la 300 lei la 4.000 lei.
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/20097 prevede
c n aplicarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, entitile trebuie s dezvolte politici contabile
proprii care se aprob de administratori, potrivit legii. n cazul
entitilor care nu au administratori, politicile contabile se
aprob de persoanele care au obligaia gestionrii entitii
respective (art. 10).
Definite drept principiile, bazele, conveniile, regulile i practicile specifice aplicate de o entitate la ntocmirea i
prezentarea situaiilor financiare anuale, politicile contabile
sunt reglementate similar att pentru operatorii economici,
ct i pentru entitile reglementate i supravegheate de
instituiile cu atribuii de reglementare n domeniul contabilitii, cu precizarea c n reglementrile contabile emise de
Banca Naional a Romniei i de Comisia de Supraveghere
a Asigurrilor exist unele elemente suplimentare.
Corobornd prevederile legale amintite mai sus, reiese obligaia elaborrii i respectrii politicilor contabile. Acestea pot
mbrca forma material a unui manual intern, aprobat de
administratorul entitii i adus la cunotin angajailor implicai n aplicarea i respectarea acestuia. n afara faptului c

3 Casta J.-F., Ramond O, Politique comptable des entreprises, Page 1158 Mercredi, 18. mars 2009, http://hal.archives-ouvertes.fr/docs/
00/67/95/62/PDF/Politique_cmpta_JFC_Ramond_BAT_2009.pdf
4 Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat (M.O. nr. 1066 din 17 noiembrie 2004), cu modificrile i completrile ulterioare
5 Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat (M.O. nr. 454 din 18 iunie 2008), cu modificrile i completrile ulterioare
6 O.U.G. nr. 37/2011 pentru modificarea i completarea Legii contabilitii nr. 82/1991 i pentru modificarea altor acte normative incidente (M.O. nr.
285/22 aprilie 2011)
7 O.M.F.P. nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene (M.O. nr. 766 din 10 noiembrie 2009), cu modificrile i completrile ulterioare

46

Audit Financiar, anul X

Politica contabil a entitilor

politicile contabile sunt impuse de lege, necesitatea lor
rezult i din considerente practice, din nevoia de a stabili
condiiile n care se desfoar anumite operaiuni care influeneaz informaia contabil obinut prin reflectarea lor.
Exemple de politici contabile cu impact semnificativ asupra
rezultatelor din contul de profit i pierdere i asupra totalului
activelor din bilan sunt8:
a) stabilirea sumei (plafonului) de la care un activ care are o
durat de utilizare mai mare de un an se ncadreaz n
categoria activelor imobilizate sau la active circulante;
b) alegerea ntre evaluarea imobilizrilor corporale la costul
istoric sau reevaluarea acestora (tratamentul alternativ
permis de reglementarea contabil);
c) stabilirea duratelor de via economic pentru imobilizrile corporale i necorporale, aceste durate influennd amortizarea calculat;
d) stabilirea metodelor de amortizare pentru imobilizrile
corporale i necorporale;
e) alegerea criteriilor tehnice n funcie de care cheltuielile
ulterioare cu imobilizrile corporale i necorporale se
nregistreaz n contul de profit i pierdere sau se capitalizeaz;
f) stabilirea i ncadrarea pe grupe a elementelor pentru calculul costului de producie;
g) stabilirea metodei de determinare a cheltuielilor cu
stocurile.
Importana elaborrii unor politici contabile fiabile, adaptate
specificului activitii entitii, crete raportat la faptul c modificarea politicilor contabile stabilite se poate face doar n
anumite circumstane, avnd n vedere aspectul comparabilitii spaio-temporale a informaiei furnizate prin situaiile
financiare.

Concluzii
Prin politicile contabile se asigur un mecanism de monitorizare a modului de implementare adecvat a regulilor cuprinse n reglementrile contabile, innd cont de specificul activitii entitii i de raiunile avute n vedere la elaborarea lor.
Informaia furnizat utilizatorilor prin raportrile financiare nu
poate fi neutr, printre cauzele care o influeneaz fiind i

politicile contabile folosite de entitate, politici care se subordoneaz obiectivelor de comunicare financiar i comportamentului conductorului entiti. n interiorul unui spaiu de
libertate definit de diferitele surse ale dreptului contabil, entitatea are posibilitatea de a exercita alegeri care modeleaz
prezentarea situaiilor sale financiare i raportarea performanei. Observarea acestor practici pune n eviden abundena metodelor contabile creative, ale cror efecte asupra
msurrii contabile a rezultatului i patrimoniului sunt considerabile, ceea ce legitimeaz eforturile de cercetare ntreprinse pentru a propune un cadru teoretic explicativ al
alegerilor contabile. Incapacitatea cercetrii contabile
tradiionale de a explica practicile de manipulare a normelor
contabile i de aranjare a rezultatelor - a dus la dezvoltarea
cercetrii empirice n vederea rennoirii abordrilor teoretice.

Bibliografie
Casta J.-F., Ramond O, Politique comptable des entreprises, Page
1151 Mercredi, 18. mars 2009, http://hal.archivesouvertes.fr/docs/00/67/95/62/ PDF/Politique_cmpta_JFC_Ramond_BAT_2009.pdf
Colasse B., coordonator, Encyclopdie de comptabilit, contrle
de gestion et audit, Ed. 2009, Paris, pag. 1152-1164
Petre G., Politici contabile ntre necesitate i obligaie legal,
Revista audit financiar nr. 1/2010, pag. 38
CECCAR Standarde Internaionale de Raportare Financiar la 1
ianuarie 2011, Editura CECCAR, Bucureti, 2011
Parlamentul European Regulamentul nr. 1606/2002 privind aplicarea normelor contabile internaionale (IFRS), Jurnalul Oficial
al Comunitilor Europene, 11 sept. 2002
Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat (M.O. nr. 454 din 18
iunie 2008), cu modificrile i completrile ulterioare
Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat (M.O.
nr. 1066 din 17 noiembrie 2004), cu modificrile i completrile
ulterioare
O.U.G. nr. 37/2011 pentru modificarea i completarea Legii contabilitii nr. 82/1991 i pentru modificarea altor acte normative
incidente (M.O. nr. 285/22 aprilie 2011)
O.M.F.P. nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile
conforme cu directivele europene (M.O. nr. 766 din 10 noiembrie 2009), cu modificrile i completrile ulterioare
www.ifrs.org/Alerts/PressRelease/classification+measurement++ja
n+2012.htm
www.ec.europa.eu/internal_market/accounting/docs/com-2010292/com-2010-292_ro.pdf
www.iasplus.com/resources

8 Petre G., Politici contabile ntre necesitate i obligaie legal, Revista Audit Financiar nr. 1/2010, pag. 38

8/2012

47

Cercetare

Rolul guvernanei corporative

eficiente n vederea nelegerii
i aplicrii adecvate
a principiului transparenei
de ctre entitile romneti
Melinda Timea FLP*

Abstract

The Role of Effective Corporate Governance

in Understanding and Proper Application of
the Principle of Transparency by Romanian
Companies
The proposed study examines the role of effective corporate governance and
application of the principle of transparency by Romanian entities. Thus the literature has taken a number of studies on the role of effective corporate governance
and the importance of transparency.
The present research is based on a quantitative study aimed at the implementation of the principle of transparency by Romanian entities. The results obtained
show that in 2010 out of the 25 entities from category I listed on Bucharest Stock
Exchange (BVB), 22 have completed the declaration of compliance or non-compliance on corporate governance principles.
Key words: transparency, corporate governance, effective corporate governance
JEL Classification: G34, M41
Cuvinte cheie: transparen, guvernan corporativ, eficiena guvernanei corporative

Introducere
Pentru a putea califica guvernana corporativ ca fiind eficient este necesar
respectarea ntrutotul a fiecrui principiu n parte. n general, guvernana corporativ eficient a devenit n ntreaga
lume un punct de referin n toate dezbaterile ntre autoritile de reglementare financiar, ageni i organizaii.
Un sistem eficient de guvernan corporativ se bazeaz pe o corect interaciune ntre mediul intern i cel extern
n vederea maximizrii performanei
corporative, minimizrii riscului, ct i
protejrii intereselor investitorilor i ale
prilor interesate. Organizaia pentru
Cooperare Economic i Dezvoltare
(OECD) a stabilit un set de principii de
baz care ar trebui s ghideze modul de
funcionare a sistemelor de guvernan
corporativ n aproape fiecare ar.
Principiile OECD (2004) consider c la
baza unui cadru eficient de guvernan
corporativ trebuie s stea: eficiena i

* Asistent univ.dr., Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, Catedra de Contabilitate i Audit,
email: fulop_melinda@yahoo.de

48

Audit Financiar, anul X

Rolul guvernanei corporative

transparena informaiilor furnizate pieei, legislaia i mprirea responsabilitilor n cadrul managementului.
n vederea atingerii unei guvernane
corporative eficiente este important s
se defineasc clar rolul consiliului de
administraie i al conducerii superioare
n cadrul entitii. Responsabilitatea
managementului cuprinde activiti precum planificarea strategic, gestionarea riscurilor i raportarea financiar.
Aceste responsabiliti trebuie s fie
corelate cu funcia de supraveghere
atribuit consiliului de administraie
(Gordon et al.,2005).
Huchet&Richt (1999) subliniaz importana unei sistem eficient de guvernan
corporativ n vederea eficientizrii
controlului entitii, pe de o parte, iar, pe
de alt parte, n vederea ncurajrii restructurrilor n cadrul entitilor.
Al-Hussain & Johnson (2009) au investigat relaiile dintre eficiena structurii de
guvernan corporativ i performan
n domeniul bancar pe baza unui eantion compus din nou bnci listate la
Bursa de Valori din Arabia Saudit.
Rezultatele studiului lor reflect faptul
c exist o relaie puternic ntre eficiena structurii de guvernan corporativ i performana bncii atunci cnd
se utilizeaz rentabilitatea activelor,
pentru msurarea performanei. n
acest sens, au constatat c exist o
relaie direct ntre slaba eficien a
structurii de guvernan corporativ i
performana bncii.
Conducerea entitii are nevoie de un
sistem eficient de guvernan corporativ n vederea protejrii intereselor
acionarilor. Pentru ca sistemul de guvernan corporativ s devin eficient
este important s se furnizeze n timp
real informaii. n plus conducerea trebuie s asigure un control intern eficace
cu privire la raportrile financiare
(Themistokles &Evaggelos, 2008).
8/2012

Eficientizarea guvernanei corporative

devine un factor esenial i necesar
pentru funcionarea cu succes a entitilor ntr-o economie de pia. Aceast
cerin de pia are un rol important att
la nivelul entitilor, ct i la nivelul instituiilor financiare i al burselor de valori.
O structur eficient definete relaia
dintre consiliul de administraie, conducerea executiv a acionarilor, creterea
valorii de pia i a valorii economiei n
general.
Wells (2009) definete guvernana corporativ eficace ca fiind gestionarea
responsabil a resurselor entitii n vederea asigurrii dezvoltrii durabile a
companiei i consider c aceasta
poate fi realizat numai n situaia n
care consiliul de administraie stabilete
i aplic mecanisme de evaluare a controlului intern asupra raportrilor financiare n vederea scderii vulnerabilitii
fa de fraude, erori i abateri i a demonstrrii gradului crescut de integritate i responsabilitate corporativ.
n condiiile de cretere economic,
guvernana corporativ joac un rol din
ce n ce mai important n dezvoltarea
oricrei entiti. Fr o structur transparent de guvernare corporativ, care
presupune interaciunea ntre acionari,
consiliul de administraie i management, s-ar putea ajunge la un deficit de
capital n cadrul entitii. Transparena
informaiilor financiare i nefinanciare i
un sistem dezvoltat de guvernan corporativ sunt factorii fundamentali ai
ntregul proces de luare a deciziilor
(PWC, 2011).
Ienciu (2011) prezint o analiz a literaturii privind raportrile de mediu i modul n care acestea corespund principiilor de guvernan corporativ, subliniind importana transparenei informaiilor privind performana de mediu n cadrul unei entiti. Autorul a concluzionat
c informaiile privind transparena

raportrilor de mediu, ct i respectarea

principilor de guvernan corporativ nu
se observ, n cele mai multe cazuri.
Astfel raportarea de mediu este nc
folosit ca un instrument pentru meninerea unor relaii favorabile cu entitatea n care opereaz.
Transparena i prezentarea prompt a
unor informaii de calitate contribuie la
realizarea unei guvernane corporative
eficiente i la buna funcionare a pieei
de capital. Prin intermediul informaiilor
primite acionarii i publicul larg pot
evalua performana managementului.
Mller (2011) realizeaz un studiu empiric privind relevana situaiilor financiare consolidate i a situaiilor financiare individuale ale societii-mam, prin
care se caut rspunsuri la ntrebrile:
care dintre cele dou seturi servete cel
mai bine nevoilor de informare ale
investitorilor (i altor categorii de utilizatori), respectiv care dintre cele dou
seturi este mai relevant pentru investitori? Rezultatele cercetrii arat o
cretere semnificativ a relevanei situaiilor consolidate n detrimentul celor
individuale i, totodat, faptul c raportarea transparent a situaiilor financiare consolidate este important pentru
investitorii de pe piaa de capital.
Dei n rile din Europa de Sud-Est
transparena i prezentarea informaiilor pot fi considerate puncte slabe ale
guvernanei corporative, pentru a ntri
necesitatea lor exist i o serie de cerine legislative privind prezentarea
informaiilor. n Romnia legislaia societilor comerciale, reglementrile Comisiei Naionale de Valori Mobiliare i
cerinele de cotare la burs impun entitilor transmiterea rapoartelor financiare anuale, care trebuie s fie auditate obligatoriu (Hulude, 2009).
La nivelul entitii, un rol deosebit n
respectarea principiului transparenei
informaiilor furnizate revine trinomului:
49

Cercetare
Guvernarea
corporativ este
perceput ca un sistem
care s asigure
utilizarea optim
a resurselor n
beneficiul acionarilor
i n acelai timp
rspunznd
ateptrilor societii

audit intern - comitet de audit audit

extern, aa cum reiese din studiile realizate de ctre DeZoort et.al., (2002) i
Porter (2009). Conceptul de guvernare
corporativ a primit n timp noi valene
din cauza evenimentelor financiare ce
au afectat finanele i economia mondial. nainte de aceste evenimente
guvernarea corporativ era privit ca un
sistem care ofer sigurana c managerul i echipa de conducere nu iau
decizii n interes personal care s duc
la scderea averii proprietarilor. n
prezent guvernarea corporativ trebuie
s fie neleas ntr-un sens mult mai
larg, mai complex. Astfel, este perceput ca un sistem care s asigure utilizarea optim a resurselor n beneficiul
acionarilor i n acelai timp rspunznd ateptrilor societii.

Metodologia
cercetrii
Prin intermediul acestui studiu dorim s
testm gradul de aplicare a declaraiei
de ctre entitile cotate la Codul de
Guvernan Corporativ, avnd n ve50

dere c Romnia este o ar emergent, cu o pia de capital n dezvoltare i,

totodat, c entitile cotate sunt la
nceput de drum n aplicarea unui Cod
de Guvernan Corporativ.
Decizia noastr a fost s ne raportm la
entitile cotate la burs deoarece
acestea sunt predispuse s aplice
Codul de Guvernan Corporativ n
mod voluntar i, implicit, completarea
Declaraiei Aplici sau Explici prin intermediul creia ofer informaii privind
conformarea sau neconformarea unor
recomandri. n vederea realizrii studiului de caz am apelat la metoda observaiei neparticipative, analiznd informaiile postate pe pagina de internet a
entitilor din cadrul categoriei I, ct i
rapoartele anuale ale acestora, publicate de Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare, pentru a constata dac entitile aplic elementele de guvernan
corporativ, ct i pe cele de transparen prin intermediul Declaraiei
Aplici sau Explici. Am analizat declaraiile aferente exerciiului financiar
2010 deoarece ncepnd cu acest exerciiu financiar entitile cotate la Burs
au obligaia de a aplica i a completa n
mod voluntar Declaraia Aplici sau
Explici.
Pentru ndeplinirea obiectivelor propuse
de noi am recurs la urmtorii pai:
z

Analiza ghidului de implementare

Cod de guvernan corporativ,
din martie 2010;

Selectarea entitilor din categoria I;

Culegerea declaraiilor;

Selectarea datelor necesare studiului din cadrul Declaraiei Aplici sau

Explici;

Culegerea informaiilor;

Definirea modului de analiz;

Analiza propriu-zis;

Interpretarea datelor obinute.

Analiza gradului
de aplicare
a recomandrilor

privind completarea
Declaraiei Aplici sau
Explici de ctre
entitile cotate la
Bursa de Valori Bucureti
a) TENDINA GENERAL A
PUBLICRII DECLARAIEI
APLICI SAU EXPLICI

Dac pentru exerciiul financiar 2009

doar o singur entitate din categoria I a
Bursei de Valori Bucureti publica n
mod voluntar, n cadrul Raportului administratorului, Declaraia Aplici sau
Explici, n anul 2010, 22 din cele 25 de
entiti din categoria I completeaz i
public pe pagina de internet a entitii
o astfel de declaraie de conformare
sau neconformare cu Codul de guvernan corporativ.
Aplicarea, ct i completarea Declaraiei Aplici sau Explici de ctre entitile
romneti reprezint un proces destul
de dificil din cauza particularitilor care
se regsesc pentru diferite sectoare de
activitate.
n demersul de nelegere a motivelor
pentru care entitile din categoria I au
abordat procesul de aplicare a Declaraiei Aplici sau Explici n mod att de
divers am procedat la o clasificare a
acestor entiti n funcie de sectorul de
activitate, precum se poate observa n
tabelul 1.
Un prim criteriu luat n considerare n
analiza noastr vizeaz clasificarea
entitilor. Acestea au fost clasificate n
trei mari categorii: societi de investiii
financiare, instituii bancare i alte
societi. Am considerat necesar
Audit Financiar, anul X

Rolul guvernanei corporative

aceast clasificare deoarece n urma

analizei Declarailor Aplici sau Explici
am constatat o serie de asemnri ntre
declaraiile categoriilor respective de
societi.
8/2012

n cadrul Declaraiei Aplici sau Explici

ntocmite de societile de investiii
financiare remarcm faptul c la trei din
recomandri regsim un rspuns negativ pentru toate cele 5 societi i, mai

mult dect att, explicaia dat de aceste societi este similar. n cadrul
Declaraiei Aplici sau Explici ntocmit
de societile bancare remarcm faptul
c nu se regsete nici un rspuns ne51

Cercetare
gativ pentru R22 la cele trei societi
bancare.
Dac analizm cel de-al treilea grup de
entiti din clasificarea realizat de noi
remarcm faptul c entitile care au
completat o astfel de Declaraie Aplici
sau Explici pe anul 2010 rspund negativ la Emitentul este administrat n
baza unui sistem dualist?, explicnd
conform cu prevederile actului constitutiv, societatea este administrat n sistem unitar sau un rspuns similar din
care reiese c entitile sunt administrate n sistem unitar. n cazul instituiilor
bancare, rspunsurile afirmative comune reprezint o proporie de 66,67% din
totalul ntrebrilor.
Elementele la care instituiile bancare
rspund cu Da sunt: R3.1, R3.e, P2,
P3, R10, R12, P6, R15, R17, P9, R21,
R22, R25.2, R26, R27, R28, R29, R30,
R32, P14, P15, P16, P17 i P18.
Pentru celelalte categorii de ntrebri
rspunsurile nu sunt unitare, dar putem
constata totui c majoritatea entitilor
au rspuns cu Da la R3, P6, R17, R28
i R36.

De asemenea, constatm o majoritate

a rspunsurilor de Nu la ntrebrile
R6, P10, R24, R27 i R34.

b) RSPUNSURI OFERITE
N DECLARAIE
Pentru a determina numrul rspunsurilor Da i a celor Nu pentru entitile
din categoria I a Bursei de Valori Bucureti am determinat numrul total de
entiti care au completat Declaraia
Aplici sau Explici pe anul 2010, urmnd s determinm numrul rspunsurilor afirmative pentru cele 28 de recomandri din Codul de Guvernan
Corporativ, preluate n cadrul declaraiei sub forma a 51 de ntrebri.
n figura 1 se poate remarca trendul
rspunsurilor pozitive, ct i al celor
negative, excluznd din eantionul de
25 de entiti cele trei entiti la care nu
se regsete o astfel de declaraie completat.
Precum putem observa, exist mult mai
multe rspunsuri pozitive date de cele
22 de entiti din categoria I care au
completat declaraia, ns nu trebuie s

neglijm rspunsurile negative pentru

care trebuie s existe o explicaie.
Exist oare o neconcordan ntre
aceast declaraie (Cod de Guvernan
Corporativ) i legislaia n vigoare?
Dac analizm prima ntrebare din cadrul declaraiei Emitentul este administrat n baza unui sistem dualist? constatm c majoritatea entitilor sunt
administrate n baza unui sistem unitar.
Astfel, 20 din cele 22 de entiti ofer
un rspuns negativ, argumentnd conform cu prevederile actului constitutiv,
societatea este administrat n sistem
unitar.
Prin urmare, considerm necesar revizuirea Codului de Guvernan Corporativ n vederea corelrii acestuia cu
legislaia naional n vigoare n vederea obinerii unui grad mai ridicat de
conformare cu Codul de Guvernan
Corporativ.
O alt ntrebare Exist un Comitet de
Nominalizare in cadrul companiei? are
un numr de 17 rspunsuri negative
pentru care entitile explic nu este
cazul. Astfel constatm c, n majoritatea entitilor, CA sau AGA nlocuiesc
acest comitet de nominalizare din
diferite motive obiective sau poate
chiar i din punct de vedere financiar,
astfel reducndu-se cheltuielile cu personalul.
Dac putem spune c lipsete comitetul
de nominalizare din cadrul entitilor,
existena unui comitet de remunerare
format exclusiv din administratori neexecutivi se regsete n 10 din cele 22
de entiti, ceea ce considerm c este
un numr rezonabil.

Concluzii
n concluzie, considerm c o guvernan corporativ eficient poate fi atins prin intermediul transpunerii principi52

Audit Financiar, anul X

Rolul guvernanei corporative

ului transparenei care, la rndul ei, presupune publicarea informaiilor contabile de ctre entiti.
n urma unui studiu realizat de firma de
consultan McKinsey asupra opiniei
investitorilor instituionali din rile
emergente (Asia, Europa de Sud-Est i
America Latin) privind guvernana corporativ, se demonstreaz faptul c
investitorii acord cel puin aceeai importan informaiilor privind guvernana
corporativ ca i informaiilor financiare
n adoptarea deciziilor investiionale.
Dac privim situaia guvernanei corporative pe plan naional, n special aplicabilitatea acesteia de ctre entiti,
putem spune cu certitudine c nc suntem la nceput de drum. La aceast
concluzie neplcut au ajuns i cei de
la Asociaia Oamenilor de Afaceri Canadieni care, n urma unei analize, au
afirmat c Guvernana corporativ este
ultima grij a firmelor cotate la Bursa de
Valori.
Acetia constat c nu se ndeplinesc o
serie de cerine minimale de guvernan corporativ, cum ar fi: existena
unor membri independeni n cadrul
consiliului de administraie, ct i independena membrilor comitetului de
audit, recomandrile cu privire la transparena informaiilor i multe altele.
n urma studiului privind conformarea
sau neconformarea entitilor romneti
cu reglementrile de guvernan corporativ, constatm c un numr de 22
din cele 25 din categoria I a Bursei de
Valori Bucureti au completat aceast
declaraie de conformare sau neconformare pe anul 2010.
Astfel, putem spune c societile romneti devin tot mai responsabile
privind aplicarea reglementrilor de
guvernan corporativ comparativ cu
anul 2009, cnd din totalul de 21 de
8/2012

entiti doar una singur a completat i

publicat o astfel de declaraie.

sistem dualist?, dup cum se remarc

i din rezultatele studiu realizat de noi.

Considerm c ar trebui revizuit Codul

de guvernan corporativ deoarece
exist destul de multe recomandri i
principii care nu sunt armonizate cu legislaia naional, precum principiul 19
Emitentul este administrat n baza unui

De asemenea, recomandm entitilor

cotate la burs s aplice principiul
transparenei, prin care ar putea atrage
noi investitori i n acelai timp s-ar
atinge un grad mult mai ridicat privind
eficiena guvernanei corporative.

Bibliografie
1. Al-Hussain, A.& Johnson, R. L.(2009), Relationship between Corporate Governance
Efficiency and Saudi Banks Performance, The Business Review, Cambridge.
Hollywood, Dec 2009. Vol. 14, Iss. 1; pg. 111-118;
2.

DeZoort, F.T.& Hermanson, D.R.& Archambeault, D.S. & Reed, S.A. (2002), Audit
Committee Effectiveness: A Synthesis of the Empirical Audit Committee Literature,
Journal of Accounting Literature, vol.21, pp.38-75;

3. Gordon, E. A., Henry, E., & Palia, D. (2005), Related Party Transactions:
Associations with Corporate Governance and Firm Value, Unpublished manuscript.
4. Huchet, Jean-Francois, Xavier Richet, 1999, China in Search of an Efficient
Corporate Governance System: International Comparisons and Lessons, working
paper, Center for Economic Reform and Transformation, Heriot-Watt University.
5. Hulude, S.M.(2009), Transparena i prezentarea informaiilor practici eficiente de
guvernan corproativ, Studia Universitatis Vasile Goldi - Arad, Seria tiine
Economice, p.241-247
6. Ienciu, A. (2011), Transparency of environmental reporting: study of the literature,
Journal of International Management Studies, Volumul 11, Numrul 2, pag.116-124.
7. Mller V.O. (2011), Value Relevance of Consolidated versus Parent Company
Financial Statements: Evidence from the Largest Three European Capital Markets,
Accounting & Management Information Systems / Contabilitate i Informatic de
Gestiune, Vol. 10 Issue 3, p. 326-350.
8. Porter, B.A., (2009), The audit trinity: the key to securing corporate accountability,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24 No. 2, pp. 156-182;
9. Themistokles G.L. &Evaggelos, D.( 2008), The Missing Link to an Effective
Corporate Governance System, Corporate Governance: The International Journal of
Business in Society, Vol. 8, No. 1, pp. 73-82;
10. Wells K.M.(2009), RiskMetrics Releases 2009 Corporate Governance Background
Report on Poison Pills, Corporate Governance , News and Articles;
11. BVB (2010), Ghidul emitentului pentru piaa reglementat la vedere a BVB;
www.bvb.ro/info/Ghid%20admitere%20BVB%20iunie%202010.pdf
12. CBC, Raportul Anual cu privire la Afaceri - Practicile de Guvernan Corporativ i
Transparen ale Bursei de Valori Bucureti n anul 2009, http://www.cbaromania.ro/CBA%202009%20Raportul%20Anual%20cu%20privire%20la%20Aface
ri.pdf
13. http://www.bvb.ro/info/Rapoarte/Diverse/Ghid%20GC_Ed1_martie%202010.pdf
14. Pricewaterhouse Coopers, http://www.pwc.de/portal
53

Din activitatea CAFR

Participarea CAFR
la Conferina
AMIS 2012

cat mereu s ating excelena n cercetare, pentru a furniza servicii de calitate n nvmntul universitar i pentru a mri oportunitile de dezvoltare
profesional.

n perioada 13-14 iunie a.c., s-a desfurat Conferina Internaional AMIS

2012 (Accounting and Management
Information Systems), organizat, tradiional, de Facultatea de Contabilitate
i Informatic de Gestiune din cadrul
Academiei de Studii Economice din
Bucureti, Camera Auditorilor Financiari
din Romnia fiind partener al evenimentului.

Camera Auditorilor Financiari din

Romnia, n calitate de organism profesional care coordoneaz, autorizeaz i
monitorizeaz desfurarea activitii
de audit financiar n Romnia, - a spus
preedintele Horia Neamu - a participat
anual la conferinele AMIS, fiind preocupat permanent de creterea calitii
profesionale a activitii de audit a
membrilor notri, prin studiile i cercetrile efectuate de dumneavoastr.

n deschiderea lucrrilor, care au avut

loc n sala Aula Magna, prof. univ. dr.
Pavel Nstase, rectorul Academiei de
Studii Economice i preedinte al Conferinei, a salutat prezena la aceast
prestigioas manifestare tiinific a
numeroi profesori i cercettori n
domeniu, din strintate, dar i din institutele romneti de nvmnt superior
economic i a subliniat excelenta lor
colaborare i implicare n abordarea
unor teme de cercetare de mare actualitate i importan practic n contextul
situaiei economice mondiale dificile.
Din partea Consiliului Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, prof. univ. dr.
Horia Neamu, preedintele Camerei,
a transmis un mesaj colegial n care
sunt adresate cele mai sincere urri de
salut celor prezeni la acest important
eveniment, reputai specialiti din ar
i din strintate, care prin studiile i
cercetrile efectuate i vor aduce cu
siguran contribuia n domeniile de
activitate care vizeaz profesia noastr,
cum ar fi contabilitate, audit financiar,
analiz financiar, sisteme informatice.
Totodat, se acord o nalt apreciere
rolului important pe care l deine
Academia de Studii Economice n nvmntul superior din domeniul economic i de cercetare i, n particular,
rolului Facultii de Contabilitate i
Informatic de Gestiune, care a ncer54

Stimai colegi, m aflu n aceste zile,

alturi de dumneavoastr att n calitate de preedinte al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, de auditor
financiar, dar i de profesor universitar
n cadrul Academiei de Studii Economice, astfel nct temele care vor fi
dezbtute n cadrul Conferinei AMIS
vor avea pentru mine un dublu interes
att n domeniul cercetrii tiinifice i
didactice, dar i n ceea ce privete profesia de audit.
A dori s subliniez colaborarea permanent a Camerei Auditorilor cu mediul
academic din Romnia, avnd n vedere c deinem, ncepnd cu anul 2010,
calitatea de membru al Asociaiei Facultilor de Economie din Romnia.
Astfel, cadre universitare de prestigiu
ne sprijin anual n organizarea programului de pregtire profesional pentru
membrii notri. De asemenea, Camera
a ncheiat protocoale de colaborare cu
diferite instituii de nvmnt superior
n vederea echivalrii testului de acces
la stagiu, pentru absolvenii programelor de master la disciplinele specifice
activitii de audit. Totodat, mediul
academic a sprijinit permanent Camera
prin participarea activ la o serie de
manifestri tiinifice, prin cercetri
tiinifice publicate n revistele de specialitate ale Camerei.

n continuare preedintele Camerei a

prezentat cele dou publicaii ale Camerei, revista Audit Financiar, care a
intrat n al 10-lea an de apariie nentrerupt, reuind pn n prezent s se
menin la nalte cote tiinifice i academice, i noua revist Practici de
audit ce apare din acest an i care are
scopul de a asigura comentarii, studii
de caz, consultan, exemple de bune
practici din ar i din strintate,
rspunsuri la probleme ridicate de cititori, alte informaii utile din domeniu, din
ar i de pe mapamond i i-a invitat pe
participani s devin colaboratori ai
acestor reviste.
n final, urnd succes Conferinei AMIS,
prof. univ. dr. Horia Neamu a spus:
Dragi colegi, munca de cercetare,
activitatea tiinific i didactic nu sunt
uoare, dar cu toii avem o mare
responsabilitate, pentru c n minile
noastre, ale organismelor profesionale,
dar i ale profesorilor de la instituiile de
nvmnt st pregtirea i educaia
profesional a viitorilor contabili profesioniti. V asigur, n numele Consiliului
CAFR, de ntreaga disponibilitate de a
aciona mpreun, pentru ndeplinirea
elurilor pe care ni le propunem, n
interesul profesiei contabile att din
Romnia, ct i la nivel european.
Au prezentat mesaje de salut prof. univ.
dr. Liliana Feleag, decanul Facultii
de Contabilitate i Informatic de Gestiune, ASE Bucureti, Donna Street,
directorul activitilor de cercetare i
educaie IAAER, prof. univ. dr. Vasile
Rileanu, vicepreedinte al Consiliului
Superior al CECCAR, Matilda Crossman, membru al Consiliului ACCA,
erban Toader, Senior Partner, KPMG
Romnia.
Conferina AMIS a cuprins prezentri n
cadrul unui panel n plen, dar i n paneluri specializate pe tematici de contabilitate, audit, informatic i analiz
financiar.
Audit Financiar, anul X

Din activitatea CAFR

La Braov,
a fost nfiinat
cea de a doua
reprezentan
regional a CAFR
La 28 iunie 2012, la Braov, a fost inaugurat cea de a doua reprezentan
regional a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia (CAFR). Au participat
la eveniment membrii Consiliului Camerei, auditori financiari din zona Regiunii de Dezvoltare Centru, cuprinznd
judeele Alba, Braov, Covasna, Mure,
Prahova, Sibiu, Harghita, oficialiti
locale i reprezentani ai unor organizaii profesionale.
Sediul reprezentanei este situat n
zona central a municipiului Braov, n
proximitatea Camerei de Comer i
Industrie a judeului, care, firesc, grupeaz oameni de afaceri, principalii
beneficiari ai activitii auditorilor financiari. Este o locaie perfect funcional,
elegant, cu un design reuit i cu
dotri tehnice moderne.
Ceremonia nfiinrii reprezentanei a
fost deschis prin tierea panglicii inaugurale de ctre prof. univ. dr. Horia
Neamu, preedintele Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, i Mihai
Fercal, preedinte i director general
al SIF Transilvania.
n discursul rostit cu acest prilej, prof.
univ. dr. Horia Neamu a spus:
Suntem bucuroi c am reuit s deschidem aceast Reprezentan zonal
la Braov, prima fiind nfiinat cu doi
ani n urm la Iai. Pentru noi, bucuria
este dubl. Acest eveniment se petrece
la un an de cnd la Conferina din 18
iunie 2011 a primit mandat noul Consiliu
al Camerei din partea colegilor, auditori
financiari, iar unul din obiectivele stabilite cu acel prilej a fost constituirea
unor reprezentane n centre univer8/2012

sitare, n orae de renume. n al doilea

rnd, ne bucurm c deschidem
aceast reprezentan ntr-un ora cu
valene culturale deosebite, cu atestare
istoric remarcabil. Acest sediu va fi la
dispoziia auditorilor financiari, firmelor
de audit i stagiarilor din apte judee
ale rii. Avnd experiena funcionrii
primei noastre reprezentane, avem
sigurana c prin noua reprezentan
din centrul rii vom fi n msur s
asigurm o sporire a eficienei n comunicarea cu auditorii i stagiarii din zon
i o diseminare rapid a hotrrilor
Consiliului. Fapt deosebit de important,
membrii Camerei i stagiarii au avantajul unei legturi mai operative pentru
rezolvarea problemelor privind obinerea vizelor anuale, depunerea Rapoartelor de activitate, actualizarea datelor
din evidena aferent Registrului Public
al Auditorilor, organizarea pregtirii profesionale continue.
n strns legtur cu semnificaia
acestui eveniment, preedintele Horia
Neamu a salutat, n numele Consiliului
Camerei, prezena unor reprezentani
ai profesiei, experi contabili, evaluatori,
profesioniti n insolven i reorganizare, consultani fiscali, specialiti i
factori de rspundere din administraia
financiar, ca o dovad a recunoaterii

prestigiului i importanei auditorilor

financiari n viaa economic i social
a zonei. Totodat, a adus calde mulumiri celor care s-au implicat n organizarea reprezentanei zonale att din
Executiv, ct i pe plan local.
n continuare, au fost rostite alocuiuni
i transmise urri de succes noii reprezentane a CAFR, din care reproducem, pe scurt:
Mihai Fercal, preedinte i director
general SIF Transilvania:
Mulumim pentru efortul pe care Camera Auditorilor Financiari din Romnia
l-a depus pentru a fi reprezentat sub
alt form i n Braov. A vrea s relev
ct de important este aceast activitate de audit; dup opinia mea, este
esena capitalismului i a economiei de
pia. Modul n care profesionalismul
dumneavoastr se reflect n documentele pe care le ntocmii crete sau
scade ncrederea investitorilor n actul
de management, face ca anumite companii s fie mai atractive sau mai puin
atractive pentru investitori. M refer la
companiile care sunt listate pe o pia
organizat. Dumneavoastr, prin rapoartele pe care le facei, dai ncredere
acionarilor i investitorilor c pot s
rmn n aceste companii; c pot
55

Din activitatea CAFR

cumpra aciuni ale altor companii care
sunt supuse unui audit.
Rolul dumneavoastr este de a face
managementul companiilor ct mai
competitiv posibil. i chiar dac ntre
opiniile dumneavoastr i ale managementului mai exist divergene, un auditor financiar adevrat nu se va uita
niciodat la tariful care i se ofer, ci
esenial este calitatea raportului de
audit privind realitatea concret din
acea companie.
Gheorghe Ialomiianu, auditor financiar, membru n Comisia buget, finane,
bnci a Camerei Deputailor, fost ministru al finanelor publice:
Pentru mine aceast aciune de azi
este de dou ori important. nti pentru
c sunt auditor financiar i apoi pentru
c sunt locuitor al acestui ora. Eu cred
c n prezent Camera Auditorilor Financiari din Romnia a ncheiat o etap,
care se refer la consolidarea activitii
de audit financiar, la mbuntirea
acestei activiti prin implementarea
standardelor de calitate. i vreau s v
spun c, fr exagerare, Camera se
bucur de un respect foarte mare n
rndul utilizatorilor de informaii, inclusiv al instituiilor statului.
Dumneavoastr, Camera, v-ai remarcat nu numai prin activitatea pe care o
desfurai n slujba utilizatorilor de
informaii, ci i prin expertiza pe care o
asigurai instituiilor de stat, n momente
dificile n care trebuie luate decizii economice importante. Cred c dumneavoastr ai putea da mult mai multe
semnale utile pentru ca mediul de afaceri s treac mult mai uor de dificultile actuale generate de criza economic. Este bine c ai nceput dezvoltarea infrastructurii Camerei, este util
ca auditorii s primeasc servicii calitative, cu costuri mai reduse pentru membrii si.
Ilie Jean, ef adjunct la Administraia
Finanelor Publice Braov:
56

V felicit pentru aceast realizare, de a

avea o reprezentan a Camerei Auditorilor Financiari la Braov. Prin aceasta
consider c se atest nc o dat calitatea deosebit a auditorilor financiari,
n primul rnd al competenei profesionale. Consider c aceast deschidere a
reprezentanei va fi important i pentru
noi, n sensul c vom avea de ctigat
i din punct de vedere al ndeplinirii
obligaiilor fiscale. Vreau s v rog ca i
n cadrul misiunilor dumneavoastr s
avei o influen benefic asupra contribuabililor n sensul de a-i determina
s-i ndeplineasc la timp i corect
obligaiile fiscale.
Mariana Tudose, expert contabil i auditor financiar, preedinte al Filialei
CECCAR Braov:
Doresc s aduc salutul profesiei experilor contabili pentru nfiinarea acestei
reprezentane n zona Centru. Sper s
existe i n acest fel o apropiere mai
mare ntre cele dou profesii, aa cum
i-ar fi dorit preedintele Marin Toma,
care, din pcate, nu mai este printre
noi. Vreau, cu aceast ocazie, s felicit
conducerea Camerei Auditorilor Financiari pentru decizia privind platforma
pregtirii profesionale continue prin sistemul e-learning msur benefic, la
ndemn pentru toi auditorii financiari
i deosebit de bine pregtit ca activitate.
Scarlat Orzescu, auditor financiar din
Iai, membru al Consiliului Camerei:
Din experiena de doi ani a reprezentanei zonale Iai avem o mare deschidere pentru colaborarea cu colegii din
Braov pentru a le transmite din experiena noastr.
n ncheiere, tefan Szitas, auditor
financiar, compania de audit S.C.
NICOLIS S.R.L. Braov, care, pe plan
local, s-a ocupat n mod direct de asigu-

rarea condiiilor de creare a noii reprezentane, a mulumit pentru cuvintele

de apreciere i i-a exprimat convingerea c, prin activitatea sa, reprezentana zonal va ndrepti ateptrile i
i va onora activitile stabilite n sprijinul auditorilor financiari din zon.
n esen, activitile principale care ar
urma s fie desfurate de reprezentana regional, se structureaz pe trei
categorii:
z

activitatea de asigurare a serviciilor

pentru membri: evideniere, informare, colectare a rapoartelor i
declaraiilor specifice, asigurarea
ndeplinirii obligaiilor membrilor etc.

activitatea de admitere, pregtire

continu i stagiari pentru zona de
referin;

participarea, n cadrul echipelor de

inspecie ale Departamentului de
Monitorizare i Competen Profesional, la unele misiuni privind controlul de calitate a activitii de audit
financiar la persoane juridice i fizice din zona de competen.

Activitatea reprezentanei regionale a

CAFR se va afla sub directa coordonare a conducerii executive a Camerei. n Registrul Public al Auditorilor
n aceast zon figureaz 456 membri
ai CAFR persoane fizice, din care 393
active i 103 persoane juridice.
Evenimentul a fost pe larg prezentat
att de posturile de televiziune ProTV,
Antena 1, Mix TV, n presa central i n
cea local din judeele ce compun
Regiunea de dezvoltare Centru, precum i de ageniile de pres.
n ziua evenimentului, la sediul Reprezentanei din Braov s-au desfurat i
edinele de lucru ale Biroului Permanent i, respectiv, a Consiliului Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia.

Reprezentana Regional Braov a CAFR are sediul n Str. Mihail

Koglniceanu nr. 14, bl.1K, sc. A, parter, telefon: 0368/452.205.
Audit Financiar, anul X