CH5 Pef

Chapitre 5
Prsentation des tats financiers

I - Gnralits sur les tats financiers
Section 1. Composition des tats financiers
Sous-section 1. Dfinition des tats financiers
Aux termes de l'article 18 de la loi comptable, les tats financiers comportent le bilan, l'tat de rsultat,
le tableau de flux de trsorerie et les notes aux tats financiers.
Le paragraphe 7 de la premire partie de la norme comptable gnrale dfinit les tats financiers
comme tant une reprsentation financire structure des vnements affectant une entreprise et
des transactions ralises par elle.
L'objectif des tats financiers est de fournir une information sur la situation financire, la performance
et les flux de trsorerie d'une entreprise, information utile une gamme varie d'utilisateurs pour la
prise de dcisions conomiques.
Ces quatre tats forment un tout indissociable.
Sous-section 2. Choix du modle d'tats financiers
Les P.C.G.A. en Tunisie comportent :
- Un modle de bilan ;
- Deux modles, au choix, d'tats de rsultat : l'tat de rsultat par destination dit aussi aux cots
des ventes ou un tat de rsultat par nature ;
- Deux modles d'tats de flux de trsorerie : un modle tabli selon la mthode directe et un
modle tabli selon la mthode indirecte ;
- Les notes aux tats financiers comportant des notes systmatiques et des notes spcifiques en
fonction de l'importance significative dans le contexte de l'entreprise.
Les entreprises peuvent, par consquent, combiner librement leurs tats financiers en fonction des
choix rsultant de leurs politiques de communication financire.
Ainsi, les diffrentes compositions des tats financiers peuvent tre illustres comme suit :
- Bilan
- Etat de rsultat par
nature
- Tableau de flux,
mthode directe
- Notes
- Bilan
nature
- Tableau de flux,
mthode indirecte
- Notes
- Bilan
destination
- Tableau de flux,
mthode directe
- Notes
- Bilan
destination
- Tableau de flux,
mthode indirecte
- Notes
Les entreprises peuvent aussi inclure dans la composition des tats financiers les tats suivants :
(1) L'tat des soldes intermdiaires de gestion.
(2) L'tat de variation des capitaux propres et le rsultat par action.
Les tats financiers soumis l'audit financier ou le commissariat aux comptes doivent inclure l'opinion
de vrification.
http://www.procomptable.com
Selon les pratiques internationales, les tats financiers incluent une dclaration de la direction sur la
responsabilit desdits tats financiers et le contrle interne.
Section 2. Rgles communes de prsentation des diffrents tats financiers
La prsentation des tats financiers est rgie par un certain nombre de rgles gnrales dictes par
la premire partie de la norme comptable gnrale sous l'intitul considrations pour l'laboration
des tats financiers ainsi que la loi, le cadre conceptuel et les normes comptables.
Sous-section1. Identification (N.C.G. 19)
Les tats financiers doivent tre clairement identifis et distingus des autres informations publies
par l'entreprise. Cette rgle concerne les entreprises qui publient leurs tats financiers dans le cadre
d'un rapport annuel.
Chacune des pages des tats financiers indique obligatoirement les mentions suivantes :
(a) Le nom de l'entreprise, et tout autre moyen d'identification de l'entreprise ;
(b) La date d'arrt et ventuellement la priode couverte par les tats financiers.
La priode couverte est mentionne dans l'tat de rsultat et l'tat de flux de trsorerie.
Les tats financiers doivent tre prsents au minimum une fois par an.
(c) L'unit montaire dans laquelle sont exprims les tats financiers et ventuellement l'indication de
l'arrondi ;
(d) Pour des considrations d'ordre pratique, il est de bonne pratique que les notes aux tats
financiers indiquent la date de leur prsentation.
Les tats financiers sont souvent rendus plus comprhensibles par une prsentation de
l'information en dinars ou en milliers de dinars. Cela est acceptable dans la mesure o le
niveau d'arrondi est indiqu et o il n'y a pas perte d'informations pertinentes.
Sous-section 2. Agrgation et classification (N.C.G. 9 12 et 21)
1. L'agrgation
Les tats financiers sont l'aboutissement d'un processus de traitement d'une masse importante
d'informations et requirent la ncessit de simplification, de synthse et de structuration (NCG 9).
Cette masse d'informations est collecte, analyse, interprte, mesure, rsume et structure au
travers d'une agrgation en montants et totaux prsents dans les tats financiers. L'tendue de cette
agrgation dpendra de l'importance significative et de l'quilibre entre :
- les avantages procurs par la divulgation d'une information dtaille afin d'atteindre les objectifs
des tats financiers, et ;
- les cots supports aussi bien pour laborer et divulguer cette information dtaille que pour
utiliser une telle information.
2. Cohrence de la prsentation
La prsentation et la classification des postes dans les tats financiers doivent tre conserves d'un
exercice l'autre, moins :
(a) qu'un changement important de la nature des activits de l'entreprise ou une analyse des
mthodes de l'entreprise dmontre que ce changement donnera une prsentation plus approprie des
vnements ou des transactions ; ou
(b) qu'un changement de prsentation soit impos par une norme comptable.
3. L'importance significative et l'agrgation
Les postes qui ne sont pas significatifs peuvent ne pas tre prsents sparment et seront groups
avec d'autres postes de mme catgorie. Cependant, tous les postes significatifs sont obligatoirement
prsents d'une manire distincte dans les tats financiers (NCG 21).
4. La classification
La classification des lments des tats financiers par nature ou par destination facilite l'analyse.
Cette analyse est encore amliore si les informations financires sont groupes en composants
homognes ayant des caractristiques communes tels que le mme degr de permanence ou
rcurrence, de stabilit, de risque et de prcision (NCG 15).
5. La structure
La dernire tape du processus d'agrgation et de classification est la prsentation des diffrents
composants dans les tats financiers et les notes correspondantes.
La prminence donne la divulgation d'un poste devrait tre en rapport avec la pertinence de ce
poste l'valuation de la situation financire, la performance et la conduite financire de l'entreprise
(NCG 11).
6. L'articulation
Les tats financiers sont en inter-relation parce qu'ils refltent diffrents aspects des mmes
transactions ou des mmes vnements affectant l'entreprise. L'inter-relation dcoule de la partie
double et du fait que les diffrents tats financiers sont fonds sur les mmes jugements et mthodes
de calcul pour les diffrents aspects des lments qui les composent (NCG 12).
7. La non compensation
La compensation entre les postes d'actif et de passif ou entre des postes de charges et de produits
n'est pas admise moins qu'elle ne soit autorise par les normes comptables (NCG 21).
Les lments de produits et de charges doivent tre compenss si, et seulement si (IFRS 01.34) :
(a) une norme comptable l'impose ou l'autorise ; ou si
(b) les gains, les pertes et charges lies rsultant de transactions et d'vnements identiques ou
similaires ne sont pas significatifs.
Il est important de fournir des informations spares sur des actifs et des passifs, des produits et des
charges lorsque ceux-ci sont d'un montant significatif. Leur compensation dans l'tat de rsultat ou au
bilan, sauf lorsque la compensation traduit la nature de la transaction ou de l'vnement, ne permet
pas aux utilisateurs de comprendre les transactions opres et d'valuer les flux de trsorerie futurs
de l'entreprise. Le fait d'indiquer une valeur d'actif nette de provisions pour dprciation (rductions de
valeur) (par exemple des rductions de valeur pour l'obsolescence des stocks et pour des crances
douteuses) n'est pas une compensation (IFRS 01.35).
Ainsi :
(a) les gains et pertes dgags sur la sortie d'actifs non-courants, y compris des titres de participation
et des actifs oprationnels, sont prsents, aprs dduction de la valeur comptable de l'actif et des
frais de vente lies au produit de la sortie ;
(b) les dpenses rembourses en vertu d'un accord contractuel pass avec un tiers (un accord de
sous-traitance, par exemple) sont enregistres pour le montant net du remboursement correspondant
; et
(c) les lments extraordinaires sont prsents pour leur montant net de l'impt correspondant, leur
montant brut tant indiqu dans les notes aux tats financiers.
De plus, les gains et pertes dgags sur un ensemble de transactions similaires peuvent tre
prsents pour leur montant net ; c'est le cas, par exemple, des gains et des pertes de change (IFRS
01.37). Toutefois, ces gains et ces pertes sont prsents sparment si leur importance, leur nature
ou leur incidence est telle qu'ils doivent faire l'objet d'une information spare (IFRS 01.37).
Sous-section 4. Autres rgles de prsentation

1. Prsentation comparative
Selon la premire partie de la NCG ( 20), pour chaque poste et rubrique, les chiffres correspondants
de l'exercice prcdent doivent tre mentionns.
2. Arrondis des chiffres
La prsentation de chiffres arrondis est admise tant que l'importance relative est respecte.
Ainsi, les tats financiers doivent gnralement tre prsents en chiffres arrondis en dinars (et non
pas en millimes).
Les entreprises d'une taille importante, c'est--dire, celles dons les chiffres s'tablissent plusieurs
centaines de millions de dinars peuvent prsenter leurs tats financiers arrondis en milliers de dinars.
Lorsque les tats financiers sont prsents en chiffres arrondis, l'arrondi doit tre indiqu sur toutes
les pages.
Les prparateurs des tats financiers doivent particulirement veiller l'exactitude des totaux aprs
arrondis et la cohrence des arrondis portant sur les mmes chiffres ports sur plusieurs tats
financiers la fois, concordance de l'arrondi touchant par exemple la trsorerie qui figure la fois au
bilan et l'tat des flux de trsorerie.
3. Rfrenciation croise entre les tats chiffrs et les notes correspondantes
Quand des informations relatives un poste chiffr sont prsentes en notes, elles sont relies au
poste concern au moyen d'un systme de rfrenciation croise.
II - Le Bilan
Le bilan fournit l'information sur la situation financire de l'entreprise et particulirement sur les
ressources conomiques qu'elle contrle ainsi que sur les obligations et les effets des transactions,
vnements et circonstances susceptibles de modifier les ressources et les obligations (NCG 23,
alina 1).
Les ressources conomiques, obtenues ou contrles, correspondent aux actifs alors que les
obligations correspondent aux passifs qui, avec les capitaux propres constituent la structure financire
de l'entreprise (NCG 23, alina 2).
Section 1. Les lments du bilan
Les lments inclus dans le bilan sont les actifs, les passifs et les capitaux propres.
Ces diffrents lments sont dfinis dans le cadre conceptuel de la comptabilit financire ainsi :
Sous-section 1. Dfinition et prise en compte de l'actif
L'actif est constitu par les ressources conomiques obtenues ou contrles par l'entreprise, la suite
d'vnements ou de transactions passs, mme d'engendrer des avantages conomiques futurs au
bnfice de l'entreprise ayant un potentiel de gnrer directement ou indirectement des flux positifs de
liquidit ou d'quivalent de liquidit ou de rduire la sortie de fonds (CCC 51).
Un actif est pris en compte dans le bilan lorsqu'il est probable que des avantages conomiques futurs
bnficieront l'entreprise et que l'actif a un cot ou une valeur qui peut tre mesur(e) d'une faon
fiable (CCC 52).
Les actifs sont prsents dans le bilan dans l'ordre de liquidit croissante.
Sous-section 2. Dfinition et prise en compte du passif
Le passif est constitu par les obligations actuelles de l'entreprise, rsultant de transactions ou
d'vnements passs, ncessitant probablement le sacrifice ou le transfert futur d'autres entits de
ressources reprsentatives d'avantages conomiques (CCC 53).
Un passif est pris en compte dans le bilan lorsqu'il est probable qu'un transfert de ressources
conomiques rsultera du rglement de l'obligation la charge de l'entreprise, et que le montant de ce
rglement peut tre mesur d'une faon fiable (CCC 54).
Les passifs sont prsents dans le bilan dans l'ordre d'exigibilit croissante.
Sous-section 3. Dfinition des capitaux propres
Les capitaux propres reprsentent l'intrt rsiduel dans les actifs de l'entit, aprs dduction de tous
ses passifs. Ils comportent les diverses catgories de capital, les surplus d'apport, les rserves et
quivalents et les rsultats non rpartis (CCC 55).
Sous-section 4. Distinction entre poste et rubrique
L'agrgation aboutit la prsentation d'une information comptable de synthse regroupe au bilan en
postes, rubriques et sous-totaux.
- Un poste est une ligne chiffre. Exemples :
immobilisations incorporelles ;
immobilisations corporelles ;
immobilisations financires.
Un poste peut correspondre un compte principal. Il correspond parfois un regroupement de
comptes. Il peut aussi correspondre une fraction d'un compte (le poste clients et comptes rattachs
ne comprend pas par exemple les comptes d'avance reues des clients).
- Une rubrique correspond l'intitul d'une grande catgorie des comptes annuels non chiffrs ou
totalisant les chiffres de plusieurs postes.
Rubriques du bilan :
Actifs non courants
Actifs courants
Capitaux propres
Passifs non courants
Passifs courants
Les sous-totaux regroupent une ou plusieurs rubriques de mme nature. Exemples : les actifs non
courants, les passifs, les capitaux propres avant affectation du rsultat de l'exercice.
Le modle de prsentation du bilan fourni par la norme comptable gnrale peut tre adapt par
chaque entreprise en fonction de ses activits et de ses oprations dans le respect des principes
comptables gnralement admis (NCG 40).
Section 2. Distinction entre lments courants et lments non courants
Chaque entreprise doit prsenter au bilan, sparment, ses actifs courants et non-courants et ses
passifs courants et non-courants.
Sous-section 1. Actifs courants
Un actif doit tre class en tant qu'actif courant lorsque (IFRS 01.57) :
(a) l'entreprise s'attend pouvoir raliser l'actif, le vendre ou le consommer dans le cadre du cycle
d'exploitation normal de l'entreprise ; ou
(b) l'actif est dtenu essentiellement des fins de transactions ou pour une dure courte et l'entreprise
s'attend le raliser dans les douze mois suivant la date de clture de l'exercice ; ou
(c) l'actif est de la trsorerie ou un quivalent de trsorerie dont l'utilisation n'est pas soumise
restrictions.
Tous les autres actifs doivent tre classs comme des actifs non courants.
Sous le terme d'actifs non-courants on regroupe, les immobilisations corporelles, les immobilisations
incorporelles, les actifs oprationnels et financiers qui sont par nature dtenus pour une longue dure
(IFRS 01.58).
Le cycle d'exploitation d'une entreprise dsigne la priode s'coulant entre l'acquisition des matires
premires entrant dans un processus d'exploitation et leur ralisation sous forme de trsorerie ou d'un
instrument immdiatement convertible en trsorerie. Les actifs courants comprennent les stocks qui
sont vendus, consomms ou raliss dans le cadre du cycle dexploitation normal et les clients, mme
lorsquon ne compte pas les raliser dans les douze mois aprs la date de clture de lexercice. Les
titres ngociables sur un march sont classs en tant quactifs courants si lon compte les raliser
dans les douze mois aprs la date de clture de lexercice ; sinon, ils sont classs en tant quactifs
non-courants (IFRS 01.59).
Sous-section 2. Passifs courants
Un passif doit tre class en tant que passif courant lorsque (IFRS 01.60) :
(a) Il est attendu que le passif soit rgl dans le cadre du cycle d'exploitation normal de l'entreprise ;
ou
(b) le passif doit tre rgl dans les douze mois aprs la date de clture de l'exercice.
Tous les autres passifs doivent tre classs en tant que passifs non-courants.
Les passifs courants peuvent tre classs dune manire similaire celle utilise pour les actifs
courants. Certains passifs courants tels que les fournisseurs et les dettes lies au personnel et aux
autres cots oprationnels font partie du besoin en fonds de roulement utilis dans le cadre du cycle
dexploitation normal de lentreprise. Ces lments oprationnels sont classs en tant que passifs
courants mme sils doivent tre rgls plus de douze mois aprs la date de clture de lexercice
(IFRS 01.61).
Section 3. Informations prsenter dans le corps du bilan (NCG 38)
Dans le respect de l'importance significative et des prescriptions spcifiques dictes par les normes
comptables, les rubriques et postes suivants sont gnralement prsents dans le corps du bilan.
Aux actifs
Actifs non courants
Actifs immobiliss (ainsi que les amortissements et provisions y affrents)
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Autres actifs non courants
Actifs courants
Stocks
Clients et comptes rattachs
Placements court terme et autres actifs financiers
Autres actifs courants
Liquidits et quivalents de liquidits
Aux capitaux propres
Capital social
Rserves
Autres capitaux propres
Rsultats reports
Rsultat de l'exercice
Aux passifs
Emprunts
Autres passifs financiers non courants
Provisions
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres passifs courants
Autres passifs financiers
Concours bancaires
Quand des informations plus dtailles sont prsentes dans les notes aux tats financiers, elles sont
relies au bilan au moyen d'un systme de rfrenciation croise (NCG 39).
Un modle de prsentation du bilan est fourni par la norme comptable gnrale. Chaque entreprise
adapte ce modle en fonction de ses activits et de ses oprations tout en tenant compte des
principes comptables gnralement admis (NCG 40).
Modle du Bilan
Entreprise) ...............................
BILAN
(Exprim en dinars)
Exercice clos
au 31 dcembre
Notes
N+1
Moins : amortissements
(X)
(X)
(X)
(X)
Moins : provisions
(X)
(X)
Stocks
Moins : provisions
(X)
(X)
Moins : provisions
(X)
(X)
Actifs
Actifs non courants
Actifs immobiliss
Total des actifs immobiliss

Total des actifs non courants
Actifs courants

Placements et autres actifs financiers
Liquidits et quivalents de liquidits
Total des actifs courants
Total des actifs
BILAN
(Exprim en dinars
Notes
Exercice clos
au 31 dcembre
N
n+1
Capitaux Propres et Passifs

Capitaux propres
Capital social
Rserves
Rsultats reports
Total des capitaux propres avant rsultat de lexercice
Rsultat de lexercice
Total des capitaux propres avant affectation
Emprunts
Provisions
Total des passifs non courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants
Total des passifs
Total des capitaux propres et des passifs
Passifs
Passifs courants
Entreprise :..
Plan de regroupement de rfrence
Actifs
Actifs non courants
Actifs immobiliss
281 - 291 - 2931 2937

221 - 222 - 223 - 224 - 228 - 232 238 24
282 - 284 - 292 - 2932 2938 294
251 - 256 - 257 - 258 - (259) - 261 262 - 264 - 265 - 266 - (-269)
Moins : provisions
Total des actifs non courants
Actifs courants
Stocks
Moins : provisions
Moins : provisions
Placements et autres actifs

financiers
Liquidits et quivalents de
liquidits
Total des actifs Courants
Total des actifs
Valeurs nettes
211 - 212 - 213 - 214 - 216 - 218 231 237
Amortissements et
provisions
Valeurs brutes
295 297
271 - 272 - 273 - 275
278
31 - 32 - 33 - 34 - 35 37
39
411 - 413 - 416 - 417 418
409 - 421 - (422 DR) - (423 DR) 426 - 4287 - 431 - (433 DR) - 4341
- 4342 - (4349 DR) - 4366 - (4368
DR) - 4387 - (441 DR) - (442 DR) 446 - (448 DR) - 452 - 455 - (457
DR) - 4587 - (46 DR) - 471
51 - 52 - 55
491
495 496
59
(53 DR) 54
Entreprise :..
Plan de regroupement de rfrence
Capitaux propres et passifs
Capitaux propres
Capital social
Rserves
Rsultats reports
Total des capitaux propres avant rsultat de
lexercice
Total des capitaux propres avant affectation
Passifs
Emprunts
Provisions
Total des passifs non courants
Passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers

Total des passifs
Total des capitaux propres et des passifs
Comptes d'affectation
101 - (-109)
111 - 112 - 117 - 118 - (-119)
141 - 142 - 143 - 144 - (145 nets)
121 - 128 - (le solde peut tre DR ou CR)
131 (CR) ou 135 (DR)
161 - 162 - 163 - 164 - 165 - 166 - 167 168

(18 nets des reprises)
15
401 - 403 - 404 - 405 408

419 - (422 CR) - (423 CR) - 425 - 427 - 4282 - 4286 - 432 - (433 CR) 4343 - (4349 CR) - 435 - 4365 - 4367 - (4368 CR) - 437 - 4382 - 4386 (441 CR) - (442 CR) - 447 - (448 CR) - 453 - 454 - (457 CR) - 4586 (46 CR) - 472 48
501 - 505 - 506 - 507 - 508 - (532 CR) - (537 CR)
10
III - L'tat de rsultat

Alors que le bilan est une photographie de la situation financire d'une entreprise une date donne,
l'tat de rsultat est un film qui retrace tous les lments ayant contribu la formation du rsultat au
cours d'une priode dtermine.
L'tat de rsultat fournit des renseignements sur la performance de l'entreprise (NCG 41, alina 1).
L'information sur la performance est utile pour valuer la rentabilit de l'entreprise et sa capacit
gnrer des flux de trsorerie partir des ressources qu'elle contrle. Elle est aussi utile pour valuer
l'efficacit avec laquelle l'entreprise a utilis ses ressources et sa capacit employer des ressources
supplmentaires (NCG 41, alina 2).
Une bonne prsentation requiert notamment : (NCG 42)
- Que les rsultats d'exploitation, des activits de placement et de financement soient divulgus.
- Que la destination ou la nature et le montant des lments des revenus et des charges, des gains
et des pertes provenant des activits ordinaires dont l'importance est telle que leur mention est utile
pour valuer la performance de l'entreprise, soient mentionns sparment.
- Que les lments non rcurrents ou inhabituels soient prsents sparment.
- Que les lments extraordinaires soient mentionns sparment.
- Que les produits et les charges ayant des caractristiques spcifiques, tels que les charges et
produits financiers, ou les impts sur les bnfices soient divulgus sparment.
Les produits et les charges sont prsents dans l'tat de rsultat par destination (prsentation de
rfrence). La prsentation en fonction de la provenance et de la nature des produits et des charges
est autorise (prsentation autorise) (NCG 43, alina 1).
Les effets des modifications comptables, non pris en compte dans l'tat de rsultat, doivent figurer au
bas de l'tat de rsultat (NCG 43, alina 2).
Section 1. Les lments de l'tat de rsultat
Le rsultat net est dtermin selon deux approches :
- La mthode de la variation des capitaux propres.
- La mthode des produits et des charges dite mthode analytique en ce qu'elle explique les lments
contribuant la formation du rsultat.
Les deux mthodes conduisent au mme rsultat.
Selon le concept de maintien du capital financier, il n'y a de bnfice que si l'entreprise maintient intact
son capital et dgage un surplus. Ainsi, le bnfice reprsente le surplus de capitaux propres en fin
d'exercice sur le montant des capitaux propres en dbut d'exercice aprs limination des effets des
apports et des distributions de capitaux propres. La prservation du capital financier est mesure en
numraire.
Selon la mthode analytique, le rsultat est dtermin partir des revenus, gains, charges et pertes.
Sous-section 1. Dfinition et prise en compte des revenus
Les revenus sont soit les rentres de fonds ou autres augmentations de l'actif d'une entreprise, soit le
rglement des dettes de l'entreprise (soit les deux) rsultant de la livraison ou de la fabrication de
marchandises, de la prestation de services ou de la ralisation d'autres oprations qui s'inscrivent
dans le cadre des activits principales ou centrales de l'entreprise (CCC 56).
Les revenus sont gnralement pris en compte lorsqu'une augmentation d'avantages conomiques
futurs, lie une augmentation d'actif ou une diminution de passif, s'est produite et qu'elle peut tre
mesure de faon raisonnable (CCC 57).
Sous-section 2. Dfinition et prise en compte des gains
11
Les gains sont les accroissements des capitaux propres rsultant de transactions priphriques ou
incidentes ainsi que de toutes autres transactions, vnements et circonstances affectant l'entreprise
l'exception de ceux rsultant des revenus ou des apports des propritaires sur capital (CCC 58).
Les gains sont pris en compte en gnral lors de leur ralisation et lorsque leur montant peut tre
dtermin avec un degr suffisant de certitude (CCC 59).
Sous-section 3. Dfinition et prise en compte des charges
Les charges sont soit les sorties de fonds ou autres formes d'utilisation des lments d'actif, soit la
constitution de passifs (soit les deux), rsultant de la livraison ou de la fabrication de marchandises,
de la prestation de services ou de la ralisation d'autres oprations qui s'inscrivent dans le cadre des
activits principales ou centrales de l'entreprise (CCC 60).
Les charges sont prises en compte lorsqu'une diminution d'avantages conomiques futurs, lie la
diminution d'un actif ou l'augmentation d'un passif, s'est produite et qu'elle peut tre mesure de
faon fiable (CCC 61).
Sous-section 4. Dfinition et prise en compte des pertes
Les pertes sont des diminutions de capitaux propres rsultant des transactions priphriques ou
incidentes ainsi que de toutes autres transactions et autres vnements et circonstances affectant
l'entreprise l'exception de ceux rsultant des charges ou des distributions aux propritaires du
capital (CCC 62).
Les pertes sont prises en compte ds qu'une diminution d'actif ou une augmentation de passif est
probable et que leur montant peut tre dtermin avec un certain degr de prcision (CCC 63).
Section 2. Etat de rsultat, prsentation autorise
Sous-section 1. Prsentation
La mthode autorise consiste essentiellement classer les produits et les charges en fonction de
leur nature. La prsentation selon cette mthode est autorise pour tenir compte de la culture
comptable en vigueur, des spcificits sectorielles et organisationnelles et de la difficult qu'auraient
les petites et moyennes entreprises appliquer la mthode de rfrence (NCG 51).
12
Modle de ltat de rsultat (prsentation autorise)

(Entreprise)
Etat de rsultat
(exprim en dinars)
Notes
Exercice clos
le 31 dcembre
n-1
n-1
Produits dexploitation
Revenus
Autres roduits d'exploitation
Production immobilise
Total des produits d'exploitation
Charges d'exploitation
Variation des stocks des produits finis et des
encours (en+ou-)
Achats de marchandises consomms
Achats d'approvisionnements consomms
Charges de personnel
Dotations aux amortissements et aux
provisions (non financires)
Autres charges d'exploitation
Total des charges d'exploitation
Rsultat d'exploitation
Charges financires nettes
Produits des placements
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires
Rsultat des activits ordinaires avant
impt
Impt sur les bnfices
Rsultat des activits ordinaires aprs
impt
Elments extraordinaires (Gains/Pertes)
Rsultat net de lexercice
Effet des modifications comptables (net
d'impt)
Rsultat aprs modifications comptables
(x)
(x)
(x)
(x)
(x)
(x)
(x)
(x)
x
13
Sous-section 2. Le plan de regroupement

(Entreprise)
Plan de regroupement des comptes de l'tat de rsultat selon le modle autoris
Intituls
Comptes d'affectation
Produits d'exploitation :
(1) Revenus
701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 707 + 708 709
(2) Autres produits d'exploitation
731 + 732 + 733 + 734 + 735 + 738 + 739 + 74 + 781 - 79

(relatif aux produits provenant de la mise de pertes
ou charges la charge de tiers (remboursement d'assurance
par exemple)
(3) Production immobilise
72
(4) Total des produits d'exploitation
(4) = (1) + (2) + (3)
Charges d'exploitation :
(5) Variation des stocks des produits finis et des en-cours (en
+ ou en -)
71 (moins lorsque le stock final > au stock initial de produits

finis et en-cours)
(6) Achats de marchandises consomms
603 en cas d'inventaire permanent

60 (y compris quote-part du 606 assimilable aux achats de
marchandises) 603 en cas d'inventaire intermittent
606 Quote-part achat d'emballages et marchandises non
stockes
(7) Achats d'approvisionnements consomms
603 en cas d'inventaire permanent

60 (y compris quote-part 606 assimilable aux achats
d'approvisionnement) 603 en cas d'inventaire intermittent
606 Quote-part achat de matires, emballages et fournitures
de production (intrants) non stockes
(8) Charges de personnel
64
(9) Dotations aux amortissements et aux provisions
681 Sauf 6861 Rsorption des autres actifs non courants de

nature financire
(10) Autres charges d'exploitation
606 non rattachs aux achats + 61 + 62 + 63 (autres que 636)

+ 66 (606 correspondant aux fournitures de bureau,
d'entretien, nergie, matires consommables non stocks, etc
... et d'une faon gnrale, toutes les charges comptabilises
au 606 et non rattaches aux achats)
(11) Total des charges d'exploitation
(11) = (5) + (6) + (7) + (8) + (9) + (10)
(12) Rsultat d'exploitation
(12) = (4) - (11) (Le solde peut tre ngatif)
(13) Charges financires nettes
(65) + (6865) - (75) lis au financement des activits de

l'entreprise et diffrences de change lies aux activits
(autres que celles lies aux placements) + 6861 Rsorption
des autres actifs non courants de nature financire.
(14) Produits des placements
(75 + 7866) - (65 + 6866) lis aux activits de placements

courants et long terme
(15) Autres gains ordinaires
736
(16) Autres pertes ordinaires
636
(17) Rsultat des activits ordinaires avant impt
(17) = (12) - (13) + (14) + (15) - (16)
(18) Impts sur les bnfices calculs sur le rsultat des

activits ordinaires
691
(19) Rsultat des activits ordinaires aprs impt
(19) = (17) - (18)
(20) Elments extraordinaires (Gains/Pertes)
77 - 67 (697)
(21) Rsultat net de lexercice
(21) = (19) (20)
13
(22) Effet des modifications comptables (net d'impt)
128
(23) Rsultat aprs modifications comptables
(23) = (21) (22)
Remarque gnrale : Les comptes de charges sont prsents nets des transferts des charges concerns.
14
Au cas o une entreprise utilise la mthode autorise, elle est encourage publier dans ses notes
une rpartition de ses charges par destination. Cette opration vise permettre aux entreprises de
s'adapter la prsentation par destination (NCG 52).
Quand la mthode autorise est utilise, une analyse dtaille doit tre fournie dans l'tat de rsultat
sur les lments suivants (NCG 53) :
Produits d'exploitation
Ventes de marchandises et/ou ventes des produits fabriqus par l'entreprise.
Autres produits d'exploitation.
Variation des stocks des produits finis et des en-cours.
Matires premires et autres services et approvisionnements consomms.
Charges de personnel.
Dotations aux amortissements et aux provisions (non financires).
Autres charges d'exploitation.
Des informations plus dtailles sont prsentes dans les notes aux tats financiers qui devraient tre
relies l'tat de rsultat au moyen d'un systme de rfrenciation croise (NCG 55).
Sous-section 3. Application chiffre
Socit ABC
Balances des comptes de gestion par soldes du 01/01/N au 31/12/N
Comptes de charges et de produits
Soldes
Dbit
60. Achats
601. Achats stocks de matires premires
602. Achats stocks de matires et fourn. consommables
603. Variation stock matires et fournitures
604. Achats tudes et prestations de services
606. Achats non stocks de matires et fournitures
61. Services extrieurs
613. Loyer dpts (produits finis)
615. Entretien et rparations
616. Primes d'assurance
617. Etudes recherches et divers services extrieurs
62. Autres services extrieurs
622. Rmunrations d'intermdiaires et honoraires
623. Publicit et relations publiques
624. Transports de biens et transports du personnel
625. Dplacements, missions et rceptions
626. Frais postaux et frais de tlcommunication
627. Services bancaires et assimils
628. Autres services extrieurs
63. Charges diverses ordinaires
64. Charges de personnel
640. Salaires
645. Rmunration grant
646. Congs pays
647. Charges sociales lgales
6470. Charges sociales lgales sur salaires
4.799.786
4.546.634
180.742
3.100
65.540
204.796
46.892
112.546
19.022
26.336
929.842
211.504
450.090
152.866
45.290
47.404
18.856
3.832
9.784
1.084.624
798.610
28.210
76.272
Crdit
375.174
375.174
142.955
15
6476. Charges sociales lgales sur congs pays

6479. Boite pharmaceutique
649. Cotisation patronale assurance groupe
65. Charges financires
66. Impts, taxes et versements assimils
68. Dotations aux amortissements et aux provisions
6811. Dotations aux amortissements
6817. Dotations aux provisions pour dprciation des crances
69. Impt sur les socits
70. Ventes
701. Ventes de produits finis
71. Variation des stocks
713. Variation des stocks de produits finis
73. Produits divers ordinaires
736. Gains ordinaires
75. Produits financiers
756. Gains de change
78. Reprise sur amortissements et provisions
781. Reprise sur provision pour dprciation des crances
Totaux
13.793
176
24.608
318.474
29.226
316.886
266.844
50.042
165.218
7.718.630
7.718.630
38.610
38.610
24.718
24.718
2.276
2.276
2.294
2.294
306.836
8.165.472
8.165.472
Socit ABC
Etat de rsultat selon le modle autoris
du 01/01/N au 31/12/N
(exprim en dinars)
Notes
Revenus
Autres produits d'exploitation (781)
Variation des stocks des produits finis et des en-cours (en + ou en -)
Achats d'approvisionnements consomms (601+602+604-603)
Dotations aux amortissements et aux provisions (non financires)
Autres charges d'exploitation (606+61+62+63+66)
Charges financires nettes (65-75)
Autres gains ordinaires
Rsultat des activits ordinaires avant impt
Rsultat des activits ordinaires aprs impt
(Rsultat net de l'exercice)
Exercice clos
le 31/12/N
7 718 630
2 294
7 720 924
(38 610)
4 355 302
1 084 624
316 886
1 239 188
6 957 390
763 534
316 198
24 718
472 054
165 218
306 836
16
IV - L'tat des soldes intermdiaires de gestion

L'tat des soldes intermdiaires de gestion dcrit les diffrents paliers dans la formation du rsultat de
l'entreprise en dgageant les diffrentes marges pertinentes pour l'apprciation des performances de
l'entreprise.
La publication de ces soldes est utile pour les utilisateurs des tats financiers pour situer les donnes
relatives l'entreprise et leur volution par rapport aux donnes agrges du mme secteur ou
l'chelle nationale (NC 6, 1re partie, 56, alina 2).
La norme comptable gnrale prsente un schma des soldes intermdiaires de gestion.
Schma des soldes intermdiaires de gestion
Produits
Charges
(1) Ventes de marchandises

et autres produits
d'exploitation
Soldes
Cot d'achat des marchandises

vendues
Marge commerciale
(2) Revenus et autres

produits d'exploitation
Production stocke
Production immobilise
ou (Dstockage de production)
Total
Tota
(2) Production
Production
Marge sur cot matires
Achat consomms
(1) et (2) Autres charges

externes
(1) Marge commerciale

(2) Marge sur cot matire
Subvention d'exploitation (*)
Total
Total
Valeur Ajoute brute (1)

et (2)
Impts et taxes
Valeur Ajoute Brute
Total
Excdent brut (ou

insuffisance)
d'exploitation
ou Insuffisance brute
d'exploitation Autres charges
ordinaires
Charges financires
Dotations aux amortissements et

Rsultat des activits
aux provisions ordinaires
Impt sur le rsultat ordinaire

ordinaires (positif ou
ngatif)
Total
Total
Excdent brut d'exploitation

Autres produits ordinaires
Produits financiers
Transfert et reprise de
charges
(1) Activits de ngoce.

(2) Activits de production.
(*) Ayant le caractre de complment de prix.
17
Section 1. Plans de regroupement

Les plans de regroupement partir de la nomenclature comptable de rfrence s'tablissent comme
suit pour les activits du commerce et de l'industrie.
Sous-section 1. Activit commerciale
(01) Ventes de marchandises
(02) Cot d'achat des marchandises vendues
(03) Marge commerciale

(04) Autres charges externes
(06) Valeur ajoute brute
(08) Impts et taxes
(09) Subventions d'exploitation
(10) Excdent brut d'exploitation
Insuffisance brute d'exploitation
(11) Autres produits et gains
(12) Produits financiers
(13) Autres charges et pertes
(14) Charges financires
(16) Reprises sur provisions et amortissements
(17) Rsultat ordinaire avant IS
(18) Impt sur les socits des activits ordinaires
(19) Rsultat net des activits ordinaires
(20) Rsultat extraordinaire (net d'impt)
(21) Rsultat net de l'exercice
(23) Rsultat net aprs modifications comptables
707-7097
Achats (y compris les frais sur achats) 607 (6037) + 6241 et
toute autre charge comptabilise par nature et faisant partie
du cot d'achat
(03)=(01)-(02)
606 (non rattachs aux cots d'achat des marchandises
vendues) + 61 + 62 + 631
72+731+732+733+734+738
(06)=(03)-(04)+(05)
64
66
74
(06)-(07)-(08)+(09) si positif
(06)-(07)-(08)+(09) si ngatif
735+736+739+79 (Remboursement d'assurance)
75
633+634+635+636+637
65+6861 Rsorption des autres actifs non courants de nature
financire
nature financire
78
(17)= (10)+(11)+(12)-(13)-(14)-(15)+(16)
691
(19)=(17)-(18)
77-67 697
(21)=(19)+(20)
128
(23)=(21)(22)
NB : Le compte 79 vient toujours en ajustement des charges sauf s'il s'agit de remboursement
d'assurance prsent en produits la ligne (11).
Sous-section 2. Activit industrielle
(01) Revenus
(02) Production stocke ou destockage
(03) Production immobilise
(04) Production de l'exercice
(05) Achats consomms
(06) Marge sur cot matires
(07) Autres charges externes
(09) Valeur ajoute brute
Tous les comptes 70 sauf 707

71
72
(04)=(01)(02)+(03)
601+602+604+605+606 rattachables aux achats
d'approvisionnement (6031 et 6032)
(06)=(04)-(05)
606 (non rattachs aux achats d'approvisionnement)
+61+62+631
731+732+733+734+738
(09)=(06)-(07)+(08)
64
(11) Impts et taxes
66
(12) Subventions d'exploitation
74
(13) Excdent brut d'exploitation

Insuffisance d'exploitation
(13)=(09)-(10)-(11)+(12) si positif
(13)=(09)-(10)-(11)+(12) si ngatif
(14) Autres produits et gains

(15) Produits financiers
735+736+739+79 (Remboursement d'assurance)

75
18
(16) Autres charges et pertes
633+634+635+636+637+638
(17) Charges financires
(19) Reprises sur provisions et amortissements
65+6861 Rsorption des autres actifs non courants de nature

financire
nature financire
78
(20) Rsultat ordinaire avant IS
(20)= (13)+(14)+(15)-(16)-(17)-(18)+(19)
(21) Impts sur les socits calculs sur le rsultat des

activits ordinaires
691
(22) Rsultat net des activits ordinaires
(22)=(20)-(21)
(23) Rsultat extraordinaire (net d'impt)
77-67697
(24) Rsultat net de l'exercice

(26) Rsultat net aprs modifications comptables
(24)=(23)+(22)
128
(26)=(24)(25)
Section 2. Dveloppements relatifs certains soldes intermdiaires

Sous-section 1. Importance du concept de marge brute
On appelle marge, toute diffrence entre un prix de vente et un cot.
Une marge est gnralement qualifie partir du cot auquel elle correspond. Par exemple, la marge
sur cot des marchandises vendues dsigne pour le commerce la diffrence entre les ventes et le
cot des marchandises vendues.
De mme, la marge sur cot matire dsigne pour l'industrie la diffrence entre la valeur de la
production et le cot des matires consommes pour raliser cette production.
Cette notion concorde pour l'activit commerciale avec le concept de marge sur cot des
marchandises vendues appele aussi marge commerciale.
Un autre concept dont la signification est trs utile pour les entreprises industrielles apparat en tant
que premier solde dans l'tat des soldes intermdiaires de gestion, il s'agit de la marge sur cot
matires.
La marge commerciale pour le ngoce et la marge sur cot matires pour l'industrie synthtisent les
changes commerciaux de l'entreprise avec le march (achats d'intrants ou de marchandises et
ventes de produits ou de marchandises). C'est la raison pour laquelle ces marges constituent un
indicateur essentiel de l'activit des entreprises. Le contrle de la vraisemblance de la marge sur
cot des marchandises vendues ou sur cot matires constitue aussi une technique de vrification
analytique trs percutante.
Sous-section 2. Marge commerciale
1. Prsentation
La marge brute commerciale ou marge sur cot des marchandises vendues ou marge commerciale
dsigne la diffrence entre le montant des ventes de marchandises et le cot d'achat de ces
marchandises vendues. Elle traduit l'activit de ngoce de l'entreprise.
La marge commerciale hors taxes peut tre calcule en pourcentage :
- soit par rapport au prix de vente hors taxes et l'on obtient un taux de marque ;
- soit par rapport au cot d'achat hors taxes de la marchandise vendue et l'on obtient alors un taux
de marge.
En pratique, les entreprises appliquent, assez souvent, un coefficient multiplicateur au cot d'achat
hors taxes des marchandises pour dterminer leur prix de vente hors taxe ou divisent le cot d'achat
par (100% - le taux de marque) pour obtenir leur prix de vente hors taxes.
Exemple : Une entreprise ralise un taux de marque de 40%. Son taux de marge s'lve 66,666%.
19
Pour une marchandise dont le cot s'lve 1.000 D hors taxes, le prix de vente peut tre dtermin
de deux faons.
(1) soit en multipliant 1.000 par 166,666% = 1.666,666.
(2) soit en divisant 1.000 par (100% - 40%) = 1.000 / 0,6 = 1.666,666.
2. Composantes de la marge commerciale
La marge sur cot des marchandises vendues reprsente la diffrence entre les ventes et les cots
des marchandises vendues.
(1) Les ventes : Les ventes sont reprsentes par les revenus nets des rductions commerciales et
des rendues sur marchandises.
(2) Le cot des marchandises vendues : Le cot des marchandises vendues rsulte de l'quation
suivante :
+ Achats de marchandises
+ Frais accessoires d'achat de marchandises comptabiliss par nature dans les comptes autres
qu'achats
+ Stocks initiaux de marchandises
- Stocks finals de marchandises
_________________________________________________
= Cot d'achat des marchandises vendues
Les frais accessoires d'achat sont compris dans l'valuation des stocks de marchandises. Ils ne
figurent cependant pas obligatoirement dans le montant des achats puisqu'il est possible de les
enregistrer dans les comptes par nature.
Il importe que les achats et les stocks soient valus de faon homogne.
Les achats doivent donc tre pris en compte dans le calcul de la marge sur cot des marchandises
vendues y compris les frais accessoires d'achat.
Les stocks peuvent tre retenus pour leur montant brut hors provisions pour dprciation des
marchandises ou pour leur montant net des provisions pour dprciation. Lorsque le montant des
provisions n'est pas significatif, la provision dduite n'est pas de nature nuire la comparabilit d'un
exercice un autre. Dans le cas inverse, une variation significative des provisions pour dprciation
des stocks affecte la comparabilit de la marge brute.
Sous-section 3. Production de l'exercice
1. Prsentation
La production de l'exercice regroupe les ventes nettes de toutes rductions commerciales dites
production vendue et la production immobilise, le tout corrig de la variation des stocks de produits
soit en ajoutant la production stocke en cas de stocks finals de produits suprieurs aux stocks
initiaux soit en retranchant le destockage dans le cas o les stocks initiaux de produits dpassent les
stocks finals de produits.
La production vendue ne tient compte ni des subventions d'exploitation ayant (parfois) le caractre de
complment de prix de vente des produits, ni des redevances pour brevets, licences, marques et
autres.
On reproche au concept de production de l'exercice le fait qu'il n'est pas homogne, la production
vendue y est retenue au prix de vente alors que la production stocke et la production immobilise le
sont au cot de production.
Malgr cette htrognit, la production mesure, souvent mieux que le chiffre d'affaires, l'activit de
chaque exercice.
20
2. Composantes de la production de l'exercice

La production de l'exercice rsulte du calcul suivant :
+ Revenus nets de RRR accords
+ Stocks finals de produits finis, de produits semi-finis et de produits en cours
- Stocks initiaux de produits finis, de produits semi-finis et de produits en cours
+ Production immobilise de l'exercice
_______________________________________________________________
= Production de l'exercice
Sous-section 4. La marge sur cot matires
1. Prsentation
Qualifie par certains de valeur ajoute directe, la marge sur cot matires est un solde intermdiaire
spcifique au systme comptable tunisien trs pertinent pour les activits industrielles de
transformation. Elle dsigne la diffrence entre la production de l'exercice et le cot des matires
consommes pour raliser cette production.
En pratique, il s'tablit des normes de marge sur cot matires par branche d'activit.
Les entreprises appliquent alors un coefficient multiplicateur au cot des intrants hors taxes pour
obtenir une approche, souvent pertinente, du prix de vente retenir ou pour apprcier le niveau de
prix de vente pratiqu. Elles peuvent aussi obtenir les mmes chiffres en divisant le cot des intrants
par le pourcentage des achats consomms.
2. Composantes de la marge sur cot matires
Selon les pratiques gnralement usutes, la marge sur cot matires reprsente la diffrence entre
la production de l'exercice et les achats consomms.
Les achats consomms sont dtermins comme suit :
+ Achats de matires premires et consommables
+ Frais accessoires d'achat de matires premires et consommables comptabiliss par nature dans
les comptes autres qu'achats
+ Stocks initiaux de matires premires et consommables
- Stocks finals de matires premires et consommables
___________________________________________________________________
= Achats consomms (se rapportant la production de l'exercice)
Sous-section 5. La valeur ajoute de l'exercice
Ce solde exprime la contribution de l'entreprise au produit intrieur brut et au produit national c'est-dire la richesse qu'elle a cre pour la communaut nationale. Cette richesse sera ensuite rpartie
entre :
- les salaris,
- l'Etat,
- les bailleurs de fonds autres que les propritaires, et
- l'entreprise elle-mme et ses propritaires.
La valeur ajoute produite exprime, donc, la cration ou l'accroissement de valeur apporte par
l'entreprise dans l'exercice de ses activits ordinaires aux consommations provenant des tiers dites
consommations intermdiaires.
21
Il s'agit d'une valeur ajoute brute dans le sens o elle ne prend pas en compte la consommation des
investissements par le biais des dotations aux amortissements.
La valeur ajoute dtermine aprs dduction des amortissements est qualifie de valeur ajoute
nette.
Sous-section 6. L'excdent brut d'exploitation (ou l'insuffisance brute d'exploitation)
L'excdent brut d'exploitation indique la rentabilit oprationnelle de l'entreprise avant charges
financires, produits financiers, amortissements et provisions.
Il est constitu par la diffrence entre :
- d'une part la valeur ajoute brute majore des subventions d'exploitation,
- et les charges de personnel et les impts et taxes autres que l'impt sur les socits.
Son montant constitue l'excdent de ressources produites par l'entreprise par son exploitation. Cet
excdent rmunre les capitaux d'emprunt, maintient l'outil de production, contribue aux recettes de
l'Etat sous forme d'impt sur les socits, rmunre les capitaux propres et finance le dveloppement
de l'entreprise.
C'est la ressource fondamentale que l'entreprise tire rgulirement du cycle de son exploitation.
L'excdent brut d'exploitation exprime donc la capacit de celle-ci engendrer des ressources de
trsorerie.
Une entreprise qui dgage une insuffisance brute d'exploitation est une entreprise dficitaire quel que
soit le mode de financement qu'il soit externe ou par capitaux propres. Sauf exception, elle serait par
consquent conomiquement condamne.
Sous-section 7. Rsultat des activits ordinaires
L'IFRS 08.06 dfinit l'activit ordinaire comme tant toute activit engage par une entreprise dans
le cadre de ses affaires ainsi que les activits lies titre d'accessoire ou, dans le prolongement, ou
rsultant de ces activits.
Le rsultat des activits ordinaires prsente le rsultat de l'entreprise hors lments extraordinaires
qui chappent, par dfinition, l'emprise de la direction et hors lments ports en ajustement des
capitaux propres.
Il inclut, par consquent, les lments exceptionnels mme lorsqu'ils ne sont pas rcurrents. De ce
fait, il ne reprsente pas, tout fait, un rsultat rcurrent et normalement reproductible reprsentatif du
pouvoir de gain de l'entreprise.
Sous-section 8. Adaptation du plan des comptes de transfert de charges pour les besoins de
regroupement des comptes
Le compte transfert de charges doit tre ventil selon le mme dtail et la mme codification que les
comptes de charges dont il assure le transfert. Cette structure comptable facilite l'imputation du
compte de produit "transfert de charges" sur le compte de charges transfr et assure ainsi la
compensation ncessaire la prsentation des tats comptables de synthse.
Sous-section 9. Application chiffre
Etat des soldes intermdiaires de gestion de la Socit ABC
22
Socit ABC
Etat des soldes intermdiaires de gestion
Activit industrielle
01 Revenus
02 Production stocks ou destockage
03 Production de l'exercice
04 Achats consomms (601+602+604-603)
05 Marges sur cots matires
06 Autres charges externes
07 Valeur ajoute brute
08 Charges de personnel
09 Impts et taxes
10 Excdent brut d'exploitation
11 Autres produits et gains
12 Produits financiers
13 Autres charges et pertes
14 Charges financires
15 Dotations aux amortissements et aux provisions
16 Reprises sur provisions et amortissements
17 Rsultat ordinaire avant IS
18 Impt sur les socits
19 Rsultat des activits ordinaires aprs impt (Rsultat net de l'exercice)
7 718 630
+ 38 610
7 757 240
4 355 302
3 401 938
1 200 178
2 201 760
1 084 624
29 226
1 087 910
24 718
2 276
9 784
318 474
316 886
2 294
472 054
165 218
306 836
V - L'tat de flux de trsorerie

Synthse des autres tats de synthse, l'tat de flux de trsorerie est un tat qui est la fois extrait
des autres tats composant les tats financiers (puisque pour l'tablir on utilisera le bilan + l'tat de
rsultat et les dtails de certains comptes) et qui les complte ensuite de faon pertinente afin que
l'ensemble des tats financiers fournisse une information comptable mme d'aider l'investisseur
risque amliorer sa prise de dcisions conomiques.
Ainsi, l'tat de flux de trsorerie constitue une innovation des plus pertinentes de la nouvelle
lgislation comptable des entreprises.
Section 1. Gnralits sur l'tat de flux de trsorerie
Sous-section 1. Avantages de l'tat de flux de trsorerie
(1) L'tat de flux de trsorerie permet de comprendre les causes de l'volution de la trsorerie de
l'entreprise, lment majeur pour sa prennit et de son aptitude sduire les investisseurs risque.
(2) L'tat de flux de trsorerie permet aux utilisateurs d'apprcier :
- les modifications intervenues au niveau des capitaux propres de l'entreprise ;
- l'volution de sa structure financire et de sa trsorerie (ce qui permet d'expliquer les distorsions
ventuelles entre le rsultat net et l'volution de la situation de trsorerie) ;
- sa capacit dgager des liquidits et verser un dividende ;
- sa capacit faire face aux alas du march et de la conjoncture (flexibilit financire) ;
- et dtecter les risques d'insolvabilit.
(3) Parce qu'il chappe l'influence des choix de mthodes comptables (amortissements, provisions,
stocks, capitalisation ou non d'une dpense, inscription en rgularisation, formule d'valuation des
stocks, etc...), l'tat de flux de trsorerie permet une mesure, plus objective que celle obtenue du
23
rsultat comptable, de l'aptitude de l'entreprise faire face ses engagements et une meilleure
comparabilit entre les entreprises.
(4) Les flux de trsorerie constituent un paramtre d'valuation de l'entreprise.
(5) En tant qu'tat de synthse, l'tat de flux de trsorerie est un outil de contrle de la vraisemblance
et de la cohrence globale des tats financiers.
Sous-section 2. Modles d'tat de flux de trsorerie
A l'instar des pratiques internationales, le systme comptable tunisien retient deux modles d'tat de
flux de trsorerie qui reposent sur deux mthodes d'laboration : la mthode directe et la mthode
indirecte.
Les deux mthodes d'laboration de l'tat de flux de trsorerie dcomposent les flux de trsorerie en
trois soldes intermdiaires :
- les flux de trsorerie d'exploitation ;
- les flux de trsorerie d'investissement ;
- et les flux de trsorerie de financement.
Les deux mthodes convergent sur la manire de dtermination des flux de trsorerie
d'investissement et de financement mais divergent sur la manire de dtermination des flux de
trsorerie d'exploitation.
Mais que l'on utilise l'une ou l'autre mthode, on aboutit aux mmes soldes intermdiaires de flux de
trsorerie et, bien entendu, la mme variation nette de trsorerie de l'exercice.
Section 2. Rgles d'laboration de l'tat de flux de trsorerie
Sous-section 1. Rgles gnrales pour la conception du modle de l'tat de flux de trsorerie
La norme comptable gnrale fournit des directives pour la prsentation des tats financiers selon une
structure qui vise maximiser leur intelligibilit et fixe les modles des diffrents tats financiers
publis par les entreprises (NCG 2, alina 2).
Elle prcise que la proposition de modles a l'avantage d'accrotre la possibilit pour l'utilisateur de
comparer les tats financiers des diffrentes entreprises et d'amliorer par consquent leur
intelligibilit (NCG 2, alina 3).
Les modles proposs offrent, nanmoins, des possibilits de flexibilit et reconnaissent l'entreprise
le droit de procder aux ajouts et/ou combinaisons de postes si elle juge que, compte tenu de ses
spcificits, de tels ajouts et/ou combinaisons augmentent la pertinence des informations pour les
utilisateurs de ses tats financiers (NCG 2, alina 4).
A l'instar des autres tats financiers, les formats proposs par la norme comptable gnrale pour l'tat
de flux de trsorerie sont fournis titre de modles. Des rubriques et postes supplmentaires doivent
y tre ajouts ds qu'une norme le requiert ou quand un tel ajout est ncessaire pour prsenter
fidlement l'aspect que l'tat financier concern est cens reprsenter (NCG 21).
Sous-section 2. Les flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Aux termes de la Norme Comptable Gnrale, les activits d'investissement portent sur l'acquisition et
la cession d'actifs long terme et de tout autre investissement qui n'est pas inclus dans les
quivalents de liquidits (NCG 62, alina 1).
Les mouvements de trsorerie lis aux activits d'investissement comprennent par exemple (NCG
62, alina 2) :
a) Les dcaissements et les encaissements relatifs l'acquisition et la vente des titres de
participation (les flux lis aux instruments considrs comme des quivalents de liquidits sont exclus
de cette catgorie de flux) ; et
b) Les encaissements et dcaissements dcoulant des ventes et des achats d'immobilisations
corporelles et incorporelles et d'autres actifs immobiliss.
24
Parmi les problmes poss par la dtermination des flux de trsorerie lis aux activits
d'investissement, on peut numrer :
(1) Les dcaissements au titre des investissements sont prsents en TTC.
(2) Lorsqu'un investissement est acquis moyennant un crdit terme, il convient de prsenter
l'investissement parmi les flux d'investissement et le crdit terme parmi les flux de financement. En
revanche, les immobilisations acquises en leasing ne sont prsentes ni en investissement ni en
financement.
Sous-section 3. Les flux de trsorerie lis aux activits de financement
Aux termes de la norme comptable gnrale, les activits de financement sont les activits qui
entranent des changements quant l'ampleur et la composition des capitaux propres et des
capitaux emprunts par l'entreprise. Les mouvements de trsorerie lis aux activits de financement
comprennent par exemple :
a) Les flux lis l'mission d'actions ou autres instruments de capitaux propres et au rachat par
l'entreprise de ses propres actions.
b) Les dividendes et les autres distributions aux actionnaires.
c) Les flux lis l'mission d'emprunts obligataires, d'emprunts hypothcaires, de billets de trsorerie
ou d'autres emprunts court terme et long terme et au remboursement des montants emprunts1.
Les activits d'investissement et de financement qui n'entranent pas de flux de trsorerie sont exclues
de l'tat des flux de trsorerie. Il en est ainsi par exemple des conversions de crances en capital. Il
en est galement des acquisitions d'actifs en leasing qui sont considres comme oprations de
financement n'entranant pas de flux de trsorerie alors que les remboursements subsquents du
principal sont considrs comme des sorties de trsorerie lies aux activits de financement (NCG
64) 2.
Parmi les problmes poss pour la dtermination des flux de financement, on peut numrer :
1) Le dcaissement de la fraction des loyers de leasing correspondant au principal de la dette doit tre
prsent parmi les remboursements en principal rattachs aux flux de financement bien qu'il ait t
comptabilis l'origine en charges de location.
2) Les apports en nature sont exclus des flux d'investissement et des flux de financement ?
Nanmoins, en cas d'apport en nature, il est ncessaire de fournir une information approprie en
notes aux tats financiers ?
Sous-section 4. Les flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Les deux mthodes d'laboration des flux de trsorerie ne diffrent que sur la mthode de
dtermination des flux d'exploitation :
a norme prcise en principal et intrts. Nanmoins, les intrts sur emprunts peuvent tre, sur
option de l'entreprise, prsents en flux d'exploitation selon l'IAS 7..
2
Le fait de dissocier entre principal et intrts pour le leasing semble tre en contradiction avec le
traitement prconis pour le remboursement des emprunts qui cumule principal et intrts.
25
Mthode directe (de rfrence)

+ Recettes clients
- Dpenses aux fournisseurs (sauf principal
des redevances de leasing prsent en
activits de financement)
- Dpenses au personnel et autres
organismes sociaux
- Dpenses l'Etat (Impt et taxes pays)
- Dpenses d'intrts (intrts pays sauf
intrts sur emprunts prsents en activits
de financement)
Mthode indirecte (autorise)

Rsultat net aprs modifications comptables (+ bnfice) (- dficit)
+ Dotations aux amortissements
+ Dotations aux provisions (compte 68)
- Reprises sur provisions et amortissements (compte 78)
+ Moins-values sur cessions d'immobilisations (toutes les immobilisations
corporelles, incorporelles et financires)
- Plus-values sur cession d'immobilisations (toutes les immobilisations
corporelles, incorporelles et financires)
- Reprise sur subventions d'investissement (compte 78145)
= Capacit brute d'autofinancement
Autres ajustements dus au reclassement de certains produits et charges
tels que :
- Produits des placements classs avec les activits d'investissement
+ Charges d'intrts des emprunts classes en activits de
financement
+ Principal des redevances de leasing comptabilis en charges mais
class en activits de financement
- Gains de change sur trsorerie en devises prsents dans une
rubrique distincte.
+ Pertes de change sur trsorerie en devises prsentes dans une
rubrique distincte.
+ Augmentation des passifs
courants
- Diminution des passifs
courants
+ Diminution des actifs
courants
(sauf chance sur emprunts moins d'un

an et autres lments rattachs la
rubrique financement ou investissement et
trsorerie passive)
(sauf chance moins d'un an des prts et

autres lments rattachs la rubrique
financement ou investissement et trsorerie
active)

Variation de trsorerie lie l'exploitation
Sous-section 5. Incidences des variations des taux de change sur les liquidits et quivalents
de liquidits
Cette rubrique isole l'effet de variation des taux de change utiliss pour l'valuation des liquidits
dtenues en devises ou des crdits de trsorerie en devises la date de clture.
La trsorerie en devises tant convertie au cours de clture, tout cart doit tre extrait de la capacit
d'autofinancement dans la mthode indirecte ou des gains ou pertes financiers dans la mthode
directe pour tre prsent sparment car on considre que cet cart de conversion constitue la
date de clture un flux de trsorerie de nature particulire.
Sous-section 6. Liquidits et quivalents de liquidits
Aux termes de la norme comptable gnrale, les liquidits comprennent les fonds disponibles, les
dpts vue et les dcouverts bancaires sauf s'il est tabli qu'ils font l'objet d'un financement
structurel de l'entreprise et font l'objet d'un contrat ferme garantissant leur stabilit, auquel cas, ils sont
classs parmi les flux de trsorerie lis aux activits de financement. Les quivalents de liquidits sont
des placements court terme, trs liquides facilement convertibles en un montant connu de liquidits,
et non soumis un risque significatif de changement de valeur (NCG 67, alina 1).
Section 3. Construction de l'tat de flux de trsorerie
La construction de l'tat de flux diffre selon que l'on retienne la mthode directe ou la mthode
indirecte.
Sous-section 1. La mthode directe
La construction de l'tat de flux selon la mthode directe peut se faire partir d'une balance de
mutation.
26
Pour construire l'tat de flux, le comptable puisera ses chiffres dans le bilan, l'tat de rsultat (ou la
balance) et dans d'autres sources d'information comptable.
Les tapes suivre sont les suivantes :
(1) Affectation du bilan d'ouverture de l'exercice aux diffrentes rubriques de flux de trsorerie ou de
non flux pour les comptes comptables non reprsentatifs de flux de trsorerie (exemples : stocks,
amortissements et provisions).
(2) Affectation de l'tat de rsultat ou des comptes de charges et de produits aux diffrentes rubriques
de flux de trsorerie ou de non flux tels que les comptes de dotations aux amortissements et aux
provisions ou la quote-part des subventions d'quipement reprise en produits.
(3) Affectation du bilan de clture selon les mmes rgles que le bilan d'ouverture.
(4) La reconstitution des mouvements de TVA de l'exercice et des cessions d'immobilisations et le
rattachement de ses mouvements leurs rubriques de trsorerie.
(5) Les diffrents ajustements et retraitements ncessaires au rtablissement des flux de trsorerie
par poste.
(6) La dtermination de chaque flux de trsorerie de l'exercice selon la formule suivante :
Solde d'entre
+ flux de l'exercice TVA comprise
- solde final
______________________________________
= Encaissement ou dcaissement de l'exercice
Cette mthode dgage les flux de trsorerie des investissements de l'exercice en nets (acquisition cession) ainsi que le solde net de la variation des emprunts (emprunt nouveau - remboursement de
l'exercice). Il convient de reconstituer partir de ce solde et de sparer les flux d'acquisition et de
cession des immobilisations ou les flux d'emprunts nouveaux et le montant des remboursements par
exemple.
Sous-section 2. La mthode indirecte
La mthode indirecte permet de construire l'tat de flux partir :
(1) d'une analyse des charges et produits pour procder au retraitement de toutes les critures
comptables sans incidence sur la trsorerie ou dont l'incidence est rattache une autre rubrique que
celle des activits d'exploitation selon la formule de calcul prsente la page 213.
(2) d'une balance de mutation partir des bilans d'ouverture et de clture de l'exercice pour la
reconstitution des flux lis l'investissement et au financement.
Sous-section 3. Auto-contrle
Que l'on retienne la mthode directe ou la mthode indirecte, l'tat de flux de trsorerie se vrifie
aisment par la variation de la trsorerie entre le dbut et la clture de l'exercice. Quand on utilise la
mthode directe, il est aussi utile de dterminer le flux de trsorerie d'exploitation par l'autre mthode
comme moyen d'auto-contrle.
Sous-section 4. Cas l'illustration
I - Les donnes : On vous fournit ci-dessous la balance comparative de la socit KLM.
Travail faire :
A. Mentionnez les numros de codification comptable de chaque compte de la balance et le poste ou
la rubrique d'affectation au bilan et l'tat de rsultat.
B. Etablir les tats suivants de l'exercice N :
27
1. Bilan (compar)
2. Etat de rsultat selon le modle autoris.
3. Etat des soldes intermdiaires de gestion de l'exercice (industrie).
4. Etat de flux de trsorerie selon le modle de rfrence et le modle autoris.
C. Peut-on vrifier l'exactitude arithmtique de la balance ?
Tableau de calcul des flux de trsorerie du 01/01/N au 31/12/N
(en dinars)
Bilan d'ouverture
Investissement
Oprations entranant un flux
Exploitation
Actifs
Etat de
rsultat
Capitaux
propres
et passifs
Ajus
te de
la
TVA
Autres ajustements
Bilan de clture
Actifs
Variation de
trsorerie
Capitaux
propres
et passifs
Encaissements reus des clients
Sommes vers. aux fournisseurs
Sommes verses au personnel
Intrts pays
Impts pays
Total flux de trsorerie lis l'exploitation
Dcais. pour acquis. immmo. corpor.
Dcais. pour acquis. immmo. financ.
Encais. Prov. De la ces. Dimmob. Corp.

Encais. Prov. De la ces. Dimmob. Finan.
Dividende encaiss
Total flux de trsorerie lis l'investiss.

Financement
Encais. suite l'mission d'actions

Dividendes et autres distributions
Encais. comptes cour. des action.
Total flux de trsorerie lis au finan.
Incidence des variations des taux de

change sur les liquidits et quivalents de
liquidits
Variation de trsorerie
Oprations
n'entranant
pas un flux
Stocks
Amortissements
Provisions
Rsultat
Trsorerie
Totaux
Socit KLM
Numro de
codification
comptable
Balances exercice N
Balance de clture N-1
Balance dinventaire N
Affectation
Comptes
Dbit
Capitaux propres
Capital social
Capital non libr
Rserves
Rsultats reports
Actifs non courants (immobiliss)
600.000
600.000
Crdit
1.496.555
1 200.000
600.000
Dbit
600.000
Crdit
Bilan
Etat de
rsultat
1.226.555
1.200.000
14.829
11.726
248.608
296.555
62.815
592.132
149.631
28
Constructions
Amortissement des constructions
Matriel et outillage
Amortissement matriel et outillage
Matriel de transport
Amortissement matriel de transport
Autres immobilisations corporelles
Amortissement autres immob.
corpor.
Titres de participation
Actifs et passifs courants
Fournisseurs
Fournisseurs, factures non
parvenues
Clients
Clients, factures tablir
Clients, rductions sur ventes
accorder
Dettes provisionnes pour congs
pays
Retenues la source sur salaires
payer
Crdit d'impt reporter
Impt sur les socits payer
TVA rcuprable
TVA collecte sur factures tablir
TVA payer
TCL payer
TFP payer
Foprolos payer
Charges fiscales sur congs payer
Autres charges fiscales payer
Avances fiscales diverses
CNSS payer
Charges sociales sur congs
payer
Autres charges sociales payer
Actionnaires, comptes courants
Actionnaires, intrts courus
Assurances payes d'avance
Banques
Caisse
Total des comptes de bilan
Achats consomms de matires
Services extrieurs
Autres services extrieurs
Charges diverses ordinaires
Charges financires
Impts et taxes
Dotations aux amortissements
Impt sur les socits
Ventes
Produits divers ordinaires
Gains ordinaires sur encais. clients
Total des comptes de gestion
TOTAL GNRAL
6.246
364
14.078
14.078
769
2.177
234.530
480.600
62.046
127.407
41.208
19.683
1.215.519
504.757
90.892
31.446
632.800
50.000
1.035.632
805.133
57.102
15.908
7.680
47.820
14.795
11.999
33.063
115.980
999
8 297
45.030
688
4.889
2.195
1.434
2.885
37.108
561
4.392
2.196
2.885
100
112
561.208
20.400
2.064.127
2.064.127
131.636
130.515
9.468
6.958
50.000
6.958
270.000
16.200
2.064.127
2.064.127
3.025
136.845
364
2.227.764
1.223.991
62.220
123.414
40.717
1.119.907
16.200
61.914
86.816
95.308
2.830.487
5.058.251
N.B :
Total TVA collecte dclare :
Total TVA collecte sur factures tablir :
498.795 D
8.297 D
Total TVA rcuprable sur biens et services :

Total TVA rcuprable sur immobilisations :
Total TVA due :
38.867 D
46.841 D
421.384 D
690.768
74.069
50.641
2.066.954
2.991.125
172
172
2.991.297
5.058.251
= 507.092 D
29
II - Solution du cas de la socit KLM

A. Mention des numros de codification comptable de chaque compte de la balance et
affectation au bilan et l'tat de rsultat.
Socit KLM
Numro de
codification
comptable
Balances exercice N
101
1012
111
121
13
222
2822
223
2823
Dbit
Capitaux propres
Capital social
Capital non libr
Rserves
Rsultats reports
Actifs non courants
(immobiliss)
Constructions
Amortissement des constructions
600.000
Crdit
600.000
1.496.555
1 200.000
600.000
248.608
296.555
62.815
434
4343
43666
TVA rcuprable
43668
43651
TVA collecte sur factures

tablir
TVA payer
43652
TCL payer
561
43711
TFP payer
4.392
43712
Foprolos payer
2.196
228
2828
251
401
408
411
4181
4198
4282
432
Affectation
Comptes
Amortissement matriel et
outillage
Amortissement matriel de
transport
Autres immobilisations corporelles
corpor.
Fournisseurs
parvenues
Clients
accorder
Dettes provisionnes pour congs
pays
Retenues la source sur salaires
payer
224
2824
14.078
Dbit
600.000
592.132
504.757
90.892
31.446
632.800
14.078
Immob Corp
2.177 Amort. Immob. Corp
480.600
Immob Corp
41.208
Immob Corp
50.000
1.035.632
Immob Corp
690.768
74.069 Fournis & C. Rattach
50.641 Fournis & C. Rattach
805.133
57.102
Clients & C. Rattach
15.908
14.795
33.063
115.980
999
37.108
1.226.555
1.200.000 Capitaux propres
Capitaux propres
14.829 Capitaux propres
11.726 Capitaux propres
Capitaux propres
149.631
Immob Corp
364 Amort. Immob. Corp
62.046
1.215.519
Bilan
6.246
769
234.530
Crdit
7.680 Autres Passifs

Courants
Courants
Courants
Autres Actifs
Courants
Autres Passifs
Courants
Autres Actifs
Courants
8 297 Autres Passifs
Courants
Courants
688 Autres Passifs
Courants
Courants
Courants
30
4382
4386
Charges fiscales sur congs

payer
Autres charges fiscales payer
4387
45311
CNSS payer
45382
45386

payer
Autres charges sociales payer
6.958
442
Actionnaires, comptes courants
50.000
4428
Actionnaires, intrts courus
471
532
54
603
Banques
Caisse
61
Services extrieurs
62
63
64
65
66
Charges financires
Impts et taxes
16.200
61.914
68
691

Impt sur les socits
86.816
95.308
70
73
Ventes
738
Gains ordinaires sur encais.

clients
TOTAL GNRAL
2.885
100
131.636
112
3.025
561.208
20.400
2.064.127
136.845
364
2.227.764
1.223.991
2.064.127
62.220
123.414
40.717
1.119.907
2.064.127
2.064.127
N.B :
498.795 D
8.297 D
Total TVA rcuprable sur biens et services :

Total TVA payer :
38.867 D
46.841 D
421.384 D
2.830.487
5.058.251

Courants
Courants
Autres Actifs
Courants
Courants
Courants
Courants
Courants
Courants
Autres Actifs
Courants
Liquid & Equiv. Liqui
Liquid & Equiv. Liqui
2.066.954
Achats consomms
de matires
Autres charges
dexploitation
Autres charges
dexploitation
Autres charges
dexploitation
Charges de
personnel
Charges financires
Autres charges
dexploitation
Dot. Aux Amort.
Impt sur les
bnfices
2.991.125 Revenus
172 Autres produits
dexploitation
172
2.991.297
5.058.251
= 507.092 D
= 85.708 D
31
B. Prsentation des tats financiers :

1. Bilan (compar)
Socit KLM
Bilan compar au 31/12/N
N
N-1
Actifs
Actifs non courants
Actifs immobiliss
Immobilisations corporelles nettes
542 132
149 631
392 501
50 000
248 608
62 815
185 793
-
Moins : provisions
Immobilisations financires nettes
50 000

Actifs courants
442 501
185 793

862 235
36 188
898 423
137 209
632 800
1 111
633 911
581 608
1 035 632
1 478 133
1 215 519
1 401 312
Liquidits et quivalents de
liquidits
Total des actifs courants
Total des actifs
Capitaux Propres et Passifs

Capitaux propres
Capital social
Capital social non libr
Rserves
Rsultats reports
Total des capitaux propres
avant rsultat de l'exercice
Total des capitaux
propresavant affectation
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachs
Total des passifs
Total des capitaux propres et

des passifs
N+1
1 200 000
- 600 000
14 829
11 726
626 555
1 200 000
- 600 000
160 810
787 365
296 555
896 555
112 945
116 338
577 823
690 768
690 768
388 419
504 757
504 757
1 478 133
1 401 312
600 000
2. Etat de rsultat selon le modle autoris

Socit KLM
Etat de rsultat
du 01/01/N au 31/12/N
(en dinars)
Revenus
Autres produits d'exploitation
Autres charges d'exploitation
Charges financires
Rsultat des activits ordinaires avant impt
Rsultat net de l'exercice
2 991 125
172
2 991 297
1 223 991
1 119 907
86 816
288 265
2 718 979
272 318
16 200
256 118
95 308
160 810
32
3. Etat des soldes intermdiaires de gestion de l'exercice (industrie).

Socit KLM
Etat des soldes intermdiaires de gestion (exercice N)
Revenus
Production de l'exercice
Marge sur cot matire
Autres charges externes
Autres produits d'exploitation
Valeur ajoute
Impts et taxes
Excdent brut d'exploitation
Autres charges et pertes
Charges financires
Rsultat ordinaire avant impt sur les socits
Impt sur les socits des activits ordinaires
2 991 125
2 991 125
1 223 991
1 767 134
185 634
172
1 581 672
1 119 907
61 914
399 851
40 717
16 200
86 816
256 118
95 308
160 810
4. Etat des flux de trsorerie

Socit KLM
Balances exercice N
Comptes
Capitaux propres
Capital social

Dbit
Crdit
600.000
1.496.555
1 200.000
Capital non libr
600.000
600.000
Rserves
Rsultats reports
296.555
Actifs non courants

(immobiliss)
Constructions
Amortissement des
constructions
Amortissement matriel et
outillage
Amortissement matriel de
transport
Autres immobilisations
corporelles
corpor.
Fournisseurs
248.608
62.815
Affectation
Dbit
Crdit
Bilan
600.000 1.226.555
1.200.000 Encais. Suite
lmission dactions
Encais. Suite
lmission dactions
14.829 Dividendes et autres
distributions
11.726 Dividendes et autres
distributions
Dividendes et autres
distributions
592.132
149.631
6.246
364
14.078
14.078
769
234.530
2.177
480.600
62.046
127.407
41.208
19.683
50.000
1.215.519
504.757
90.892
1.035.632
Dcais. Pour acquis.

Dimmob. corp
Elment neture /
amortis.
Dcais. Pour acquis.
Dimmob. corp
Elment neture /
amortis.
Immob Corp
Elment neture /
amortis.
Dcais. Pour acquis.
Dimmob. corp
Elment neture /
amortis.
Dcais. Pour acquis.
Dimmob. corp
690.768
74.069 Sommes verses aux
fournisseurs
33

parvenues
Clients
31.446
632.800
805.133
57.102

accorder
Dettes provisionnes pour
congs pays
Retenues la source sur
salaires payer
TVA rcuprable
TVA collecte sur factures
tablir
TVA payer
TCL payer
TFP payer
Foprolos payer
Charges fiscales sur congs
payer
Autres charges fiscales
payer
CNSS payer
15.908
14.795
33.063
115.980
999
37.108
561
4.392
2.196
100
6.958
50.000
112
3.025
561.208
20.400
2.064.127
136.845
364
2.227.764
1.223.991
2.064.127
Services extrieurs
62.220
123.414
40.717
1.119.907
Charges financires
Impts et taxes
Impt sur les socits
Ventes
Gains ordinaires sur encais.
clients
TOTAL GNRAL
16.200
61.914
86.816
95.308
2.064.127
2.064.127
Impts pays
Impts pays
Impts pays
Impts pays
Impts pays
2.885 Impts pays
131.636
Intrts courus
Banques
Caisse
Achats consomms
45.030
688
4.889
2.195
1.434
2.885

payer
Autres charges sociales
payer
Actionnaires, comptes
courants
50.641 Sommes verses aux

fournisseurs
Encais. Reus des
clients
Encais. Reus des
clients
7.680 Encais. Reus des
clients
47.820 Sommes verses au
personnel
personnel
Impts pays
Impts pays
Impts pays
8 297 Impts pays
2.830.487
5.058.251
Impts pays
personnel
personnel
personnel
270.000 Encais. C. Courants
des actionnaires
(Activits de
financement)
16.200 Intrts pays
Sommes verses aux
fournisseurs
Trsorerie
Trsorerie
2.066.954
Sommes verses aux
fournisseurs
Sommes verses aux
fournisseurs
Sommes verses aux
fournisseurs
Sommes verses aux
fournisseurs
Sommes verses au
personnel
Impts pays
Elment neutre
Impts pays
2.991.125 Encais. Reus des
clients
172
172 Encais. Reus des
clients
2.991.297
5.058.251
34
N.B :
Total TVA rcuprable sur biens et services
dclars :
Total TVA payer :
498.795 D
8.297 D
38.867 D
= 507.092 D
46.841 D
421.384 D
4. Etat de flux de trsorerie selon le modle de rfrence et le modle autoris.

Socit KLM
Etat de flux de trsorerie au 31/12/N
(en dinars)
Bilan d'ouverture
Actifs
Exploitation
Capitaux
propres
et passifs
Bilan de clture
Actifs
Variation de
trsorerie
Capitaux
propres
et passifs
632.800
15.908
2.991.297
507.092
862.235
7.680
3.260.726
112
122.338
1.450.342
38.867
3.025
124.710
1.489.750
153.389
1.119.907
206.760
1.066.536
163.122
157.222
708.474
4.034
542.132
340.365
50.000
50.000
Sommes verses au personnel

Intrts pays
Impts pays
Ajustem.
de la TVA
16.200
999
16.200
421.384
33.163
65.418
Investissement
Total flux de trsorerie lis l'exploita

Dcais. pour acquis. immmo. corpor.
Financement
Oprations entranant un flux
Sommes vers. aux fournisseurs
Etat de
rsultat
248.608
46.841
Encais. suite l'mission d'actions
600.000
600.000
296.555
26.555
270.000
Encais. comptes cour. des action.
50.000
270.000
220.000
Dcais. pour acquis. immmo. financ.

Total flux de trsorerie lis l'investiss.
390.365
Oprations
n'entranant
pas un flux
Total flux de trsorerie lis au finan.

Amortissements
- 62.815
86.816
Rsultat
Trsorerie
Totaux
- 149.631
160.810
1.401.312
137.209
1.401.312
1.478.133
D
D
0
160.810
581.608
50.000
444.399
0
- 444.399
1.478.133
4-1. Etat de flux de trsorerie selon le modle de rfrence

Socit KLM
Etat de flux de trsorerie du 01/01/N au 31/12/N
(en dinars)
Flux de trsorerie lis lexploitation
Sommes verses aux fournisseurs, au personnel et autres
dbiteurs
Impts pays
Flux de trsorerie affects lexploitation
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Dcaissements affects lacquisition dimmobilisations corporelles
3.260.726
2.556.286
708.474
- 4.034
340.365
35
et incorporelles
Dcaissements affects lacquisition dimmobilisations financires
Flux de trsorerie affects aux activits dinvestissement
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Encaissements provenant des comptes courants des actionnaires
Flux de trsorerie affects aux activits de financement
Trsorerie au dbut de lexercice
Trsorerie la clture de lexercice
50.000
- 390.365
270.000
220.000
- 50.000
- 444.399
581.608
137.209
4-2. Etat de flux de trsorerie selon le modle autoris

Socit KLM
Etat de flux de trsorerie du 01/01/N au 31/12/N
(en dinars)
Flux de trsorerie lis aux activits dexploitation
+ Dotations aux amortissements
Capacit brute d'autofinancement
- diminution passifs courants
(sauf chance sur emprunt moins d'un an, autres lments
rattachs la rubrique financement ou investissement et trsorerie
passive)
Soit passifs corrigs aprs dduction du compte courant associ
rattach la rubrique financement (anne N : 420.768 ; anne N-1 :
454.754) donnant une diminution de 33.989 constituant un emploi.
- augmentation des actifs courants
(sauf chance moins d'un an des prts, autres lments
rattachs la rubrique financement ou investissement et trsorerie
active)
Reclassement TVA rcuprable sur investissement
Flux de trsorerie affects lexploitation (a)
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Dcaissements affects lacquisition dimmobilisations corporelles
et incorporelles
Dcaissements affects lacquisition dimmobilisations financires
Flux de trsorerie affects aux activits dinvestissement (b)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Encaissements provenant des comptes courants des actionnaires
Flux de trsorerie affects aux activits de financement (c)
Variation de trsorerie (d) = (a) + (b) + (c) = (f) - (e)
Trsorerie au dbut de lexercice (e)
Trsorerie la clture de lexercice (f)
160.810
86.816
247.626
- 33.989
- 264.512
+ 46.841
- 4.034
340.365
50.000
- 390.365
270.000
220.000
- 50.000
- 444.399
581.608
137.209
C. Peut-on vrifier l'exactitude arithmtique de la balance ?

Le contrle le plus fort de la balance ne peut pas se faire car on ne dispose ni des mouvements des
comptes ni du total correspondant du journal, par contre on peut faire un contrle partiel de
l'quivalence des soldes dbiteurs avec les soldes crditeurs de la balance.
36
V - Les notes aux tats financiers

L'objectif de prsentation fidle conduit complter les informations chiffres prsentes dans le
corps du bilan, de l'tat de rsultat, de l'tat de flux de trsorerie et des autres tats de synthse
ventuels par les notes aux tats financiers qui font partie intgrante de ces tats financiers.
Selon la commission des oprations de bourse de France 3, "quelles que soient l'honntet de ceux
qui prparent les comptes et les connaissances comptables de leurs lecteurs, les tats financiers, si
bien agencs soient-ils, ne peuvent communiquer par eux mmes l'image fidle dont ont besoin et
laquelle ont droit leurs utilisateurs. C'est pourquoi les bilans et les tats de rsultat ne peuvent remplir
utilement l'objet d'information qui leur est assign que s'ils sont accompagns de notes".
La prparation des notes aux tats financiers suit les mmes principes, rgles et procdures que les
autres composantes des tats financiers. Les notes doivent, par consquent, tre vrifiables par des
documents justificatifs.
Compte tenu de leur objet, savoir expliquer et complter de faon pertinente les autres
composantes des tats financiers en vue d'une prsentation fidle, il convient de veiller
particulirement leur intelligibilit et par voie de consquence de simplifier autant que possible les
informations donnes dans ces notes. La qualit des notes aux tats financiers tient beaucoup
plus leur intelligibilit et la pertinence des informations qu'elles ajoutent qu' leur volume.
Le cadre conceptuel prcise que les tats financiers doivent tre tays par des informations
explicatives et supplmentaires prsentes sous forme de notes permettant une meilleure intelligibilit
des tats financiers. Ces notes font partie intgrante des tats financiers (CCC 82).
Section 1. Objectifs des notes aux tats financiers
Les notes aux tats financiers d'une entreprise doivent (NCG 69) :
(1) informer sur les bases retenues pour l'laboration des tats financiers et sur les choix particuliers
de principes comptables adopts affrents aux transactions et vnements les plus significatifs ;
(2) divulguer et motiver les cas de non respect des normes comptables tunisiennes dans
l'laboration des tats financiers ;
(3) fournir des informations supplmentaires ne figurant pas dans le corps des tats financiers euxmmes et qui sont de nature favoriser une prsentation fidle.
Les notes aux tats financiers comprennent les informations dtaillant et analysant les montants
figurant dans le corps du bilan, de l'tat de rsultat et de l'tat des flux de trsorerie ainsi que des
informations supplmentaires qui sont utiles aux utilisateurs tels que les engagements et les passifs
ventuels. Elles comprennent les informations dont les normes comptables tunisiennes requirent la
publication et d'autres informations qui sont de nature favoriser la pertinence (NCG 70).
Section 2. Structure des notes aux tats financiers
Les notes aux tats financiers doivent tre prsentes d'une manire comparable d'un exercice
l'autre. Chaque lment positionn dans le bilan, l'tat de rsultat et l'tat de flux de trsorerie doit
faire l'objet d'une rfrenciation croise avec les notes correspondantes (NCG 71 et NCG 39).
Les notes aux tats financiers sont, en rgle gnrale, prsentes dans l'ordre suivant qui permet aux
utilisateurs de comprendre les tats financiers et de les comparer avec ceux dautres entreprises
(NCG 72) :
(1) note confirmant le respect des normes comptables tunisiennes ;
(2) note sur les bases de mesure et les principes comptables pertinents appliqus ;
(3) informations affrentes des lments figurant dans le corps des tats financiers ; et
COB (1974), Bulletin n 57, page 9.
37
(4) Note sur la variation des capitaux propres et le rsultat par action : Les notes doivent
renseigner les utilisateurs des tats financiers sur la variation des capitaux propres et sur la
dtermination du rsultat par action (NCG 83, alina 1).
Les renseignements sur la variation des capitaux propres doivent permettre de rconcilier, pour
chaque poste, les montants du dbut de la priode avec les montants de fin de priode en indiquant
l'origine de chaque mouvement (NCG 83, alina 2).
L'entreprise peut aussi prsenter l'tat de variation des capitaux propres comme une
composante part entire des tats financiers et le rsultat par action en bas de l'tat de
rsultat ou dans un tat spar.
(5) Soldes intermdiaires de gestion : Pour les besoins d'agrgation l'chelle sectorielle ou
nationale, les entreprises publient leurs soldes intermdiaires dans les notes aux tats financiers
conformment au modle fourni par la norme comptable gnrale (NCG 56, alina 1).
L'entreprise peut aussi prsenter l'tat des soldes intermdiaires de gestion comme une
composante part entire des tats financiers.
(6) Prsentation des charges selon leur nature dans la mthode de rfrence : Au cas o
l'entreprise utilise la mthode de rfrence, elle doit obligatoirement fournir l'information sur la
nature des charges dans les notes aux tats financiers (NCG 45). A l'inverse, lorsque l'entreprise
prsente ses rsultats selon le modle autoris, elle est encourage prsenter un tableau de
passage des charges par nature aux charges par destination.
(7) autres informations portant sur :
i. les ventualits, engagements et autres divulgations financires, et
ii. des divulgations caractre non financier.
Les notes peuvent tre structures comme suit :
Introduction : Date d'arrt des comptes, organe responsable et certification ventuelle
I. Prsentation de l'entreprise.
II. Les faits marquants de l'exercice.
III. Principes comptables appliqus.
IV. Notes complmentaires sur les comptes.
V. Autres informations.
Volume et rfrenciation des notes aux tats financiers : Le volume des notes aux tats financiers
doit tre raisonnable (de 1 6 pages environ) pour que son exploitation soit aise par l'utilisateur. Les
notes doivent tre assorties d'un systme de numrotation croise avec les postes des tats
financiers concerns.
38

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Chapitre 5

Prsentation des tats financiers

Sous-section 4. Autres rgles de prsentation

Clients et comptes rattachs

Total des actifs immobiliss

Autres actifs courants

Capitaux Propres et Passifs

Autres capitaux propres

Total des capitaux propres avant rsultat de lexercice

Total des capitaux propres avant affectation

Autres passifs financiers

Total des passifs non courants

Fournisseurs et comptes rattachs

Autres passifs courants

Concours bancaires et autres passifs financiers

Total des passifs courants

Total des passifs

Total des capitaux propres et des passifs

281 - 291 - 2931 2937

Placements et autres actifs

211 - 212 - 213 - 214 - 216 - 218 231 237

Concours bancaires et autres passifs financiers

161 - 162 - 163 - 164 - 165 - 166 - 167 168

401 - 403 - 404 - 405 408

III - L'tat de rsultat

Modle de ltat de rsultat (prsentation autorise)

Sous-section 2. Le plan de regroupement

701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 707 + 708 709

(2) Autres produits d'exploitation

731 + 732 + 733 + 734 + 735 + 738 + 739 + 74 + 781 - 79

(3) Production immobilise

(4) Total des produits d'exploitation

(4) = (1) + (2) + (3)

71 (moins lorsque le stock final > au stock initial de produits

(6) Achats de marchandises consomms

603 en cas d'inventaire permanent

(7) Achats d'approvisionnements consomms

603 en cas d'inventaire permanent

(8) Charges de personnel

(9) Dotations aux amortissements et aux provisions

681 Sauf 6861 Rsorption des autres actifs non courants de

(10) Autres charges d'exploitation

606 non rattachs aux achats + 61 + 62 + 63 (autres que 636)

(11) Total des charges d'exploitation

(11) = (5) + (6) + (7) + (8) + (9) + (10)

(12) Rsultat d'exploitation

(12) = (4) - (11) (Le solde peut tre ngatif)

(13) Charges financires nettes

(65) + (6865) - (75) lis au financement des activits de

(14) Produits des placements

(75 + 7866) - (65 + 6866) lis aux activits de placements

(15) Autres gains ordinaires

(16) Autres pertes ordinaires

(17) Rsultat des activits ordinaires avant impt

(17) = (12) - (13) + (14) + (15) - (16)

(18) Impts sur les bnfices calculs sur le rsultat des

(19) Rsultat des activits ordinaires aprs impt

(19) = (17) - (18)

(20) Elments extraordinaires (Gains/Pertes)

(21) Rsultat net de lexercice

(21) = (19) (20)

Rsultat net de lexercice

(22) Effet des modifications comptables (net d'impt)