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IV

Aplicacin Prctica

Tratamiento Contable del Warrant segn el


Plan Contable General Empresarial
Ficha Tcnica
Autor : C.P. Too Gaytn Ortiz
Ttulo : Tratamiento Contable del Warrant segn el
Plan Contable General Empresarial
Fuente : Actualidad Empresarial, N 221 - Segunda
Quincena de Diciembre 2010

1. Introduccin
Una empresa siempre est buscando
la manera de nanciarse y una de las
formas ms giles de obtener recursos
nancieros son los prstamos de instituciones nancieras a travs del endoso del
Warrant a favor de la entidad prestadora
del recurso nanciero. Por lo que hemos
credo conveniente en esta oportunidad
tocar el tema del Warrant, daremos algunas deniciones generales as como el
tratamiento contable a seguir segn el
Plan Contable General Empresarial.
El Warrant es considerado un ttulo valor,
por ello se encuentra bajo la regulacin de
la Ley N 27287 Ley de Ttulos y Valores.
Para ser ms especico en la Seccin Sexta
de la Ley.

2. Denicin
2.1. Qu es el Warrant?
El Warrant es un ttulo valor que acredita
que una mercadera est depositada en
los muelles o almacenes. Es expedido nicamente por los Almacenes Generales de
Depsito, grupo de empresas que estn
sometidas a la supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros. Tienen
como nalidad ser negociado o de servir
de garanta en cualquier operacin de
crdito. Es decir, constituye para la empresa un instrumento de crdito prendario.
2.2. Qu es el Certicado de Depsito?
Es un ttulo valor que otorga un poder jurdico sobre los bienes que se encuentran
en custodia de los Almacenes Generales
temporalmente.
En resumen, podemos sealar como diferencias entre los dos ttulos lo siguiente: El
Warrant constituye una prenda (Garanta
ante la entidad nanciera) sobre los bienes, tambin se puede decir que contiene
una obligacin de pago respaldada con la
garanta prendara que gura en el mismo
Warrant, adems podemos aadir que el
Warrant es endosado a favor del banco;

IV-8

Instituto Pacfico

mientras que el Certicado de Depsito acredita la propiedad de los bienes


entregados en depsito y lo conserva el
propietario de los bienes.

3. Quines estn autorizados a


emitir el Warrant y qu datos
debe contener un Warrant
En el art. 224 de la Ley de Ttulos y
Valores se menciona que las sociedades
annimas, constituidas como almacn
general de depsito, estn facultadas
a emitir el Certicado de Depsito y el
Warrant a la orden del depositante, contra
el recibo de mercaderas y productos en
depsito, los datos que debe contener en
un Warrant son los siguientes:
La denominacin del respectivo ttulo
y nmero que le corresponde;
El lugar y fecha de emisin;
El nombre, el nmero del documento
ocial de identidad y domicilio del
depositante;
El nombre y domicilio del almacn
general de depsito;
La clase y especie de las mercaderas
depositadas, sealando su cantidad,
peso, calidad y estado de conservacin, marca de los bultos y toda otra
indicacin que sirva para identicarlas, indicando, de ser el caso, si se
tratan de bienes perecibles;
La indicacin del valor patrimonial de
las mercaderas y el criterio utilizado
en dicha valorizacin;
Modalidad del depsito con indicacin del lugar donde se encuentren
los bienes depositados, pudiendo
encontrarse en sus propios almacenes
o en el de terceros;
El monto del seguro que debe ser
contratado por lo menos contra incendio, sealando la denominacin
y domicilio del asegurador;
El plazo por el cual se constituye el
depsito, que no exceder de un ao.
En caso de bienes perecibles, no exceder de noventa (90) das, salvo que
la naturaleza del bien y el almacn
general de depsito lo permitan;
El monto pendiente de pago por
almacenaje, conservacin y operaciones anexas o la indicacin de estar
pagados;
La indicacin de estar o no las mercaderas afectas a derechos de aduana,
tributos u otras cargas en favor del
Fisco; y

La rma del representante legal del


almacn general de depsito.

4. Elementos que intervienen en


la operacin
El propietario de los bienes entregados en depsito a las Almaceneras
Generales.
Almacenes Generales: Sociedades
annimas facultadas a la emisin del
Warrant a solicitud del propietario de
los bienes almacenados.
Institucin nanciera: Es la empresa
nanciera que acepta el Warrant en
calidad de garanta por el nanciamiento concedido al propietario de
los bienes.

5. Ventajas
Permiten retener el producto y venderlo a futuro en mejores condiciones.
Rpido acceso a los crditos, por el
hecho de que la entidad nanciera
cuenta con una garanta.
Permite la utilizacin de los bienes
depositados en los casos que se tenga
que hacer un proceso productivo.
Es una garanta segura para las instituciones nancieras, debido a que
asegura el recupero del prstamo
otorgado.
Rpida ejecucin de los bienes entregados en Warrant, en caso de que el
deudor no cumpla con pagar la deuda
a la institucin nanciera.

6. Operacin de Warrant
El Warrant es un tipo de nanciamiento
que la empresa toma para contar con
recursos nancieros frescos para poder
invertir y hacer frente a sus obligaciones
sin mayores problemas, para obtener
dicho nanciamiento entrega bienes en
garanta los que previamente deben estar
depositados en los almacenes de una
sociedad annima autorizada a emitir el
documento llamado Warrant.
Como la empresa duea de los bienes que
se encuentran depositados en los almacenes generales solicita el nanciamiento
a una entidad nanciera con garanta del
Warrant, la entidad nanciera procede
primero a evaluar o inspeccionar los
bienes que se encuentran en el depsito
de la sociedad almacenera, la inspeccin
la efecta con el propsito de evaluar si
cumple con las condiciones necesarias,
si considera que efectivamente cumple

N 221

Segunda Quincena - Diciembre 2010

rea Contabilidad y Costos


con las condiciones establecidas para poder entregar el nanciamiento solicitado.
Una vez que la institucin nanciera considere que las condiciones son favorables para poder dar el nanciamiento, el
Warrant como ttulo valor que acredita propiedad de los bienes
depositados se proceder a endosar para transferir a favor de
la empresa nanciera quien otorgara el prstamo.
Posteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad
nanciera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir
cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su
vencimiento el plazo del depsito, los bienes sern liberados.
Pero, si se diera el caso de que el propietario de la mercadera
no cumpliera con hacer los pagos a la entidad nanciera, ste
perder su bien y el banco dispondr de ella.
Mediante el siguiente grco se pretende explicar el ujo del
Warrant:

IV

ELEMENTO 0: CUENTAS DE ORDEN


CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS

02 DERECHOS SOBRE INSTRUMENTOS


FINANCIEROS DERIVADOS

011 Bienes en prstamo, custodia y no


021 Contratos a futuro
capitalizables
0111 Bienes en prstamo
022 Contratos a trmino (forward)
0112 Bienes en custodia
023 Permutas nancieras (swap)
012 Valores y bienes entregados en
024 Contratos de opcin
garanta
03 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEU0121 Cartas anza
DORAS
0122 Cuentas por cobrar
031 Contratos aprobados
0123 Existencias
0311 Contratos en ejecucin
0124 Inversin mobiliaria
0312 Contratos en trmite
0125 Inversin inmobiliaria
032 Bienes dados de baja
0126 Inmuebles, maquinaria y equipo
0321 Suministros
0127 Intangibles
0322 Inmuebles, maquinaria y equipo
0128 Activos biolgicos
039 Diversas
013 Activos realizables entregados en
04 DEUDORAS POR CONTRA
consignacin
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

Entrada del Warrat a solicitud del dueo del bien

7. Tratamiento contable
Los hechos econmicos que ocurren en una empresa se registran
o contabilizan en los registros y libros contables, siempre que
se puedan cuanticar razonablemente en trminos monetarios
afectando al activo, pasivo, o patrimonio, segn sea la naturaleza del hecho econmico, pero hay otras operaciones en las
que no necesariamente se tenga que afectar el patrimonio, a
pesar que existen obligaciones y derechos como producto de las
transacciones econmicas celebradas con terceros, en este supuesto se encontrara la operacin de entrega del Warrant como
garanta a las instituciones nancieras por parte del dueo de
las mercaderas depositadas en calidad de garanta. Por lo que
se hace necesario contabilizar esta operacin que no modica el
patrimonio de la empresa por medio del empleo de las cuentas
de Orden del Plan Contable General Empresarial. La presentacin
o revelacin en los estados nancieros ser a travs de las Notas
a los Estados Financieros.
El Elemento 0 agrupa las cuentas que representan compromisos
y contingencias, que dan origen a una relacin jurdica o no
con terceros, sin afectar el patrimonio neto ni los resultados
de la empresa, hasta la fecha de los estados nancieros que
se presentan, pero cuyas consecuencias futuras pudieran tener
efecto en su situacin nanciera, resultados y ujos de efectivo.

8. Cuentas de Orden segn el PCGE


Para poder desarrollar los casos prcticos es necesario conocer:
el catalogo de cuentas, y el contenido segn el Plan contable
General Empresarial de las cuentas de orden:
Catlogo de cuentas:
N 221

Segunda Quincena - Diciembre 2010

06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS


0627 Intangibles
061 Bienes recibidos en prstamo y
0628 Activos biolgicos
custodia
063 Activos realizables recibidos en
0611 Bienes recibidos en prstamo
consignacin
07 COMPROMISOS SOBRE INSTRU0612 Bienes recibidos en custodia
MENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
062 Valores y bienes recibidos en garanta 071 Contratos a futuro
0621 Cartas anza
072 Contratos a trmino (forward)
0622 Cuentas por cobrar
073 Permutas nancieras (swap)
0623 Existencias
074 Contratos de opcin
08 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREE0624 Inversin mobiliaria
DORAS
0625 Inversin inmobiliaria
089 Diversas
0626 Inmuebles, maquinaria y equipo
09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

Contenido de las Cuentas de Orden


- Cuentas de Orden Deudoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre
bienes y valores dados en garanta, derechos sobre
instrumentos nancieros derivados cuando se registran
bajo el mtodo de la fecha de liquidacin y sobre bienes
dados de baja, entre otros.
- Cuentas de Orden Acreedoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre bienes y valores recibidos en garanta, compromisos sobre
instrumentos nancieros derivados cuando se registran
bajo el mtodo de la fecha de liquidacin, entre otros.

Caso Prctico
La empresa Ayash S.A.C. tiene pensado invertir en un nuevo giro
del negocio, tiene mercaderas depositadas en sus almacenes,
pero para poder solicitar un prstamo hace el traslado de su
mercadera a los almacenes de la Empresa Almacenera General
de Depsito Ichoc S.A.C., para solicitar un prstamo al Banco
Finnciate S.A.C. por un importe de 140,000.00 nuevos soles,
dicho banco solicita a Ayash S.A.C. un Warrant para que garantice
el prstamo, sabiendo el banco que la empresa Ayash S.A.C.
dispone de mercadera valorizada por 190,000.00 nuevos soles.
Adems se sabe que el prstamo otorgado por el banco tiene
una tasa de inters anual del 10%.
Asimismo se sabe que la empresa Almacenera General de Depsito
Ichoc S.A.C. por el servicio de almacenaje de 6 meses emite una
factura por un importe de 4,000.00 nuevos soles incluido IGV.
Solucin: La empresa Ayash S.A.C. al trasladar su mercadera a
los almacenes de la empresa Ichoc S.A.C. debe emitir una Gua
Actualidad Empresarial

IV-9

IV

Aplicacin Prctica

de Remisin Remitenten puesto que el


que est trasladando es el propietario de
la mercadera, esto en concordancia con
el art. 18, numeral 1 del Reglamento de
comprobantes de pago.
Una vez recepcionadas las mercaderas en
los Almacenes generales, la empresa almacenadora emitir un Certicado de Depsito y un Warrant a nombre del propietario
de las mercaderas, en seguida la empresa
Ayash S.A.C. har el endoso del Warrant
a nombre de la entidad nanciera como
garanta para la obtencin del prstamo.
El registro contable para controlar las
mercaderas entregadas en garanta por
medio del Warrant es la siguiente:
X

DEBE

HABER

01 BIENES Y VALORES
ENTREGADOS
190,000
011 Bienes en prstamo,
cust. y no capitaliz.
0112 Bienes en custodia
01121 Warrant
(Subdivisionaria
propuesta)
09 ACREEDORAS POR EL
CONTRARIO
190,000
091 Bienes en prstamo,
cust. y no capitaliz.
(Subcuenta propuesta)
0912 Bienes en custodia
(Divisionaria
propuesta)
09121 Warrant
(Subdivisionaria
propuesta)
x/x Por el endoso del Warrant a favor
del banco.

Tambin se debe reconocer el prstamo


obtenido para lo cual se cuenta con los
siguientes datos:
Importe del prstamo
Importe de la cuota

140,000.00
23,988.86

Nmero de cuotas
Tasa de inters

6
10%

Conversin de la tasa de inters anual


a mensual:
((1+i)1/12 - 1)) x 100 = TIM
Reemplazando:
((1+10%) 1/12 - 1 )) x 100 = TIM
(1.00797414 - 1) x 100 = TIM
(0.00797414) x 100 = TIM
0.797414% = TIM
Clculo de cronograma de pagos
FRC =

i(1 + i)n
(1 + i)n - 1

0.00797414 x (1 +0.00797414) 6
=
(1 +0.00797414) 6 - 1
FRC = 0.171349

Cuota mensual constante:


140,000.00 x 0.17134903 = 23,988.86

IV-10

Instituto Pacfico

Cronograma de Pagos
Mes

Saldo

Capital

inters

Cuota

140,000.00
1

117,127.52

22,872.48

1,116.38

94,072.65

23,054.87

933.99

23,988.86
23,988.86

70,833.94

23,238.71

750.15

23,988.86

47,409.92

23,424.02

564.84

23,988.86

23,799.11

23,610.81

378.05

23,988.86

0.00

23,799.08

189.78

23,988.86

140,000.00

3,933.19

143,933.16

Contabilizamos despus de los clculos


efectuados el prstamo obtenido:
X

DEBE

HABER

10 EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO
140,000.00
104 Cuentas Corrientes
e Instituciones Fin.
1041 Ctas. Ctes.
Operativas
37 ACTIVO DIFERIDO
3,933.19
373 Intereses Diferidos
45 OBLIGACIONES
FINANCIERAS
143,933.19
451 Prst. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituc. Financieras
x/x Por el registro del prstamo recibido de la empresa nanciera.

DEBE

HABER

2
67 GASTOS FINANCIEROS
673 Intereses por Prst.
y Otras Obligac.
6731 Prstamos de
Instituciones
Financieras y
Otras Entidades
67312 Otras entidades
37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses Diferidos
3731 Intereses No
Devengados en
Transacciones con
Terceros

1,116.38

DEBE

40 TRIB., CONTRAPREST.
Y APORT. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
212.11
401 Gobierno Central
4011 IGV
45 OBLIGAC. FINANCIERAS
451 Prst. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituciones
Financieras
x/x Por el 1.er mes de inters + IGV
de los intereses.

HABER

212.11

La contabilizacin de las dems cuotas del


2 al 6, tiene el mismo tratamiento que los
asientos 1 y 2.

Al vencimiento de la primera cuota


se procede a formular el asiento por
el pago y por el devengue del primer
mes de los intereses:
45 OBLIGAC. FINANCIERAS 23,988.86
451 Prst. de Inst. Financ.
y Otras Entidades
4511 Instituciones
Financieras
10 EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO
23,988.86
104 Cuentas Corrientes
e Instituciones Fin.
1041 Ctas. Ctes. Operativas
x/x Por el pago de la primera cuota.

vienen... 2

En seguida se contabiliza la factura


de la empresa almacenera por sus
servicios prestados:
X

DEBE

HABER

63 GASTOS POR SERVICIOS


PREST. POR TERCERO
3,361.34
639 Otros Serv. Prestados
por Terceros
6393 Almacenamiento
(Sub Cta. Sugerida)
40 TRIB., CONTRAPREST.
Y APORT. AL SIST. PRIV.
DE PENS. Y SALUD
638.66
401 Gobierno Central
4011 IGV
42 CUENTAS POR PAGAR
COMERC. - TERCEROS
4,000.00
421 Fact., Boleta y Otros
Comprob. por Pagar
4212 Emitidas
x/x Por el Servicio de Almacenamiento.
X

1,116.38

...van

91 GASTOS DE ADMINIST.
911 Gastos de Administ.
79 CARGAS IMPUT. A
CTA. DE COST. Y GAST.
791 Cargas Imput. a
Cta. de Cto. y Gast.
x/x Por el traslado del gasto.

3,361.34

3,361.34

Cumplido el plazo del Warrant y pagada la


deuda la empresa Ayash S.A.C. extornar
el asiento del Warrant.
N 221

Segunda Quincena - Diciembre 2010