Vous êtes sur la page 1sur 113

Ligne directrice

Objet :

Normes de fonds propres

Chapitre 6 Risque de crdit Approche fonde sur les notations internes


Date dentre en vigueur : avril 2014
Les normes de fonds propres (NFP) lintention des banques et des socits de fiducie et de prt
sont divises en neuf chapitres thmatiques prsents sous forme de fascicules distincts. Chacun
de ces fascicules, y compris le prsent chapitre 6, Risque de crdit Approche fonde sur les
notations internes, doit tre lu de pair aux autres chapitres, cest--dire :
Chapitre 1

Vue densemble

Chapitre 2

Dfinition des fonds propres

Chapitre 3

Risque de crdit Approche standard

Chapitre 4

Risque de rglement et de contrepartie

Chapitre 5

Attnuation du risque de crdit

Chapitre 6

Risque de crdit Approche fonde sur les notations internes

Chapitre 7

Produits de crdit structurs

Chapitre 8

Risque oprationnel

Chapitre 9

Risque de march

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 1

Chapitre 6 Risque de crdit Approche fonde sur


les notations internes
Table des matires
6.1. Vue densemble ..................................................................................................... 4
6.2. Mcanismes de lapproche NI ............................................................................... 5
6.2.1.

Classification des expositions.................................................................. 5

6.2.2.

Approches fondation et avance ............................................................ 16

6.2.3.

Gnralisation de lapproche NI toutes les catgories dactifs ......... 18

6.2.4.

Dispositions transitoires........................................................................ 19

6.3. Critres relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques ................................................................................................................ 21
6.3.1.

Pondration au titre dexpositions sur entreprises, emprunteurs


souverains et banques............................................................................ 22

6.3.2.

Composantes du risque.......................................................................... 27

6.4. Dispositions applicables aux expositions sur la clientle de dtail ..................... 32


6.4.1

Pondration au titre dexpositions sur la clientle de dtail ................ 32

6.4.2.

Composantes du risque......................................................................... 34

6.5. Dispositions applicables aux expositions sur actions .......................................... 35


6.5.1.

Pondration au titre dexpositions dans le portefeuille de ngociation 35

6.5.2.

Composantes du risque.......................................................................... 41

6.6. Rgles applicables aux crances achetes ........................................................... 42


6.6.1

Pondration au titre du risque de dfaut ............................................... 42

6.6.2.

Pondration au titre du risque de dilution ............................................ 45

6.6.3.

Traitement des dcotes lacquisition de crances .............................. 45

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 2

6.6.4.

Prise en compte des facteurs dattnuation du risque de crdit ........... 46

6.7. Traitement des pertes attendues et prise en compte des provisions .................... 46
6.7.1.

Calcul des pertes attendues ................................................................... 47

6.7.2.

Calcul des provisions ........................................................................... 48

6.7.3.

Traitement des PA et des provisions ..................................................... 49

6.8. Exigences minimales pour lapproche NI ........................................................... 50


6.8.1.

Composition des exigences minimales .................................................. 50

6.8.2.

Conformit aux exigences minimales .................................................... 51

6.8.3.

Conception du systme de notation ....................................................... 51

6.8.4.

Oprations lies au systme de notation du risque ............................... 58

6.8.5.

Gouvernance et surveillance dentreprise............................................. 61

6.8.7.

Quantification du risque ........................................................................ 63

6.8.8.

Validation des estimations internes ....................................................... 80

6.8.9.

Estimations prudentielles PCD et ECD ............................................... 81

6.8.10. Exigences pour la reconnaissance du crdit-bail ................................. 86


6.8.11. Calcul des exigences de fonds propres applicables aux expositions sur
actions.................................................................................................... 87
6.8.12. Exigences de communication financire ............................................... 92
Annexe 6-1 - Approche NI : pondrations au titre du risque de crdit ......................... 94
Annexe 6-2 - Critres de classement prudentiel du financement spcialis ................. 96

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 3

Chapitre 6 Risque de crdit Approche fonde sur les


notations internes
1.
Le prsent chapitre prend appui sur le dispositif de Ble du Comit de Ble sur le
contrle bancaire (CBCB), Convergence internationale de la mesure et des normes de fonds
propres juin 2006 et Ble III : dispositif rglementaire mondial visant renforcer la rsilience
des tablissements et systmes bancaires dcembre 2010, (rvis juin 2011). titre informatif,
on reconnatra les paragraphes tirs de documents du CBCB leur numro dorigine, figurant
entre crochet la fin du paragraphe1.

6.1.

Vue densemble

2.
Le prsent chapitre de la ligne directrice dcrit le traitement du risque de crdit dans
lapproche NI. Sous rserve de satisfaire certaines conditions minimales et obligations en
matire dinformation, les banques ayant reu lautorisation des autorits prudentielles dutiliser
cette approche peuvent sappuyer sur leurs estimations internes des composantes du risque pour
dterminer lexigence de fonds propres associe une exposition donne. Ces composantes
comprennent les mesures de la probabilit de dfaut (PD), de la perte en cas de dfaut (PCD), de
lexposition en cas de dfaut (ECD) et de lchance effective (EE). Dans certains cas, les
banques peuvent tre tenues dutiliser une valeur prudentielle au lieu dune estimation interne
pour une ou plusieurs des composantes du risque. [CBCB, juin 2006, par. 211]
3.
Lapproche NI se fonde sur la mesure des pertes inattendues (PI) et attendues (PA). Les
fonctions de pondration fournissent les exigences de fonds propres correspondant aux PI, les
pertes attendues tant traites part, comme indiqu dans chapitre 2, Dfinition des fonds
propres, les sections 2.1.3.7 et 6.7. [CBCB, juin 2006, par. 212]
4.
Ce chapitre commence par dfinir les catgories dactifs. Il examine ensuite
lapplication de lapproche NI ces diverses catgories, puis les dispositions transitoires. Les
composantes du risque, qui sont analyses par la suite, servent de base aux fonctions de
pondration du risque mises au point pour les diffrentes catgories dactifs. Il en existe une, par
exemple, pour les expositions sur les entreprises et une autre pour celles renouvelables sur la
clientle de dtail. Le traitement de chaque catgorie commence par la prsentation de la (des)
fonction(s) de pondration concerne(s), suivie de ltude des composantes du risque et dautres
lments pertinents, tels que le traitement des facteurs ARC. Les critres de certitude juridique
(chapitre 5), qui subordonnent la prise en compte de ces facteurs, sappliquent aussi bien
lapproche NI fondation quaux approches avances. Enfin, les exigences minimales auxquelles
les banques doivent satisfaire pour utiliser lapproche NI sont exposes partir de la section 6.8.
[CBCB, juin 2006, par. 213]

Conformment la prsentation : [CBCB, juin 2006, par. x]


Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 4

6.2.

Mcanismes de lapproche NI

5.
La subdivision 1 ci-dessous dfinit les composantes du risque (par exemple PD ou
PCD) ainsi que les catgories dactifs (expositions sur les entreprises et sur la clientle de dtail,
par exemple) de lapproche NI. La section 6.2.2 dcrit les composantes applicables par catgorie
dactif. Les sections 6.2.3. et 6.2.4. examinent respectivement ladoption de lapproche NI par
une banque et les dispositions transitoires. Pour les expositions non explicitement traites dans le
cadre de lapproche NI, le facteur de pondration appliqu est de 100 %, sauf lorsque lapproche
standard prvoit lapplication dun facteur de pondration de 0 %, leurs valeurs pondres tant
considres comme couvrant PI uniquement. [CBCB, juin 2006, par. 214]
Notes du BSIF
6.
Dans le cas de titres prts ou vendus en vertu de prises de pension ou de prts ou
demprunts de titres, les institutions sont tenues de dtenir des fonds propres pour couvrir
lexposition initiale conformment au chapitre 5, de mme que lexposition la contrepartie de
la transaction assimilable une pension, tel quil est dcrit au chapitre 5 - Attnuation du risque
de crdit .
6.2.1. Classification des expositions
7.
Dans le cadre de lapproche NI, les banques doivent classer les expositions de leur
portefeuille bancaire en grandes catgories dactifs caractrises par des risques de crdit
sous-jacents diffrents, en respectant les dfinitions ci-aprs : a) entreprises, b) emprunteurs
souverains, c) banques, d) clientle de dtail et e) actions. La catgorie entreprises comporte
cinq sous-catgories de financement spcialis, tandis que celle de clientle de dtail en
comprend trois. Pour lune et lautre, un traitement distinct peut tre galement appliqu, sous
certaines conditions, aux crances achetes. [CBCB, juin 2006, par. 215]
8.
La classification ainsi tablie correspond dans lensemble aux pratiques habituelles des
banques, bien que les systmes internes de gestion et de mesure du risque de certaines fassent
appel des dfinitions diffrentes. Sil nentre pas dans les intentions du Comit de leur
demander de modifier la gestion de leurs activits et de leurs risques, les banques doivent
nanmoins se conformer au traitement appropri chaque exposition pour dterminer leurs
exigences minimales de fonds propres. Elles doivent dmontrer leurs autorits de contrle que
la mthodologie quelles utilisent pour laffectation des expositions est approprie et cohrente
dans la dure. [CBCB, juin 2006, par. 216]
9.
Le traitement NI des expositions lies la titrisation est examin au chapitre 6,
Produits de crdit structurs. [CBCB, juin 2006, par. 217]
(i)

Dfinition des expositions sur les entreprises

10.
Une exposition sur une entreprise est gnralement dfinie comme une obligation dune
entreprise, socit en nom collectif ou entreprise individuelle. Les banques sont autorises

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 5

classer sparment les expositions envers les petites et moyennes entreprises (PME) telles
quelles sont dfinies au paragraphe 82. [CBCB, juin 2006, par. 218]
Notes du BSIF
11.
Les expositions vis--vis des entreprises comprennent les obligations, notamment celles
en vertu des contrats sur instruments drivs des entreprises, des socits en nom collectif, des
socits responsabilit limite, des entreprises individuelles et des structures ad hoc (SAH), y
compris des entits spcifiquement cres pour financer ou grer des biens corporels, par
exemple.
12.
Les prts et les contrats sur drivs en faveur dune caisse de retraite, dun fonds
commun de placement ou dune contrepartie semblable sont assimils des expositions vis--vis
des entreprises, moins que linstitution ne puisse appliquer un principe de transparence. Les
contrats visant une caisse de retraite, un fonds commun de placement, un fonds de couverture ou
une fiducie de revenu sont galement assimils des expositions vis--vis des entreprises.
13.
La catgorie entreprises comprend cinq sous-catgories de financement spcialis
(FS), qui prsentent toutes les caractristiques suivantes, que ce soit en termes juridiques ou
conomiques :

il sagit gnralement dune exposition vis--vis dune entit (souvent une structure
ad hoc (SAH)) spcifiquement cre pour financer et/ou grer des biens corporels;

lentit emprunteuse na que peu ou pas dautres actifs ou activits importants et donc
peu ou pas de capacit propre rembourser sa dette, en dehors du revenu quelle tire
du financement de son (ses) actif(s);

les termes de lobligation confrent au prteur une capacit non ngligeable de


contrle sur l(les) actif(s) et le revenu gnr;

il rsulte de ce qui prcde que la principale source de remboursement de lobligation


est le revenu gnr par l(les) actif(s) et non la capacit propre que pourrait avoir une
plus grosse entreprise commerciale.
[CBCB, juin 2006, par. 219]
14.
Les cinq sous-catgories de FS sont le financement de projets, dobjets et de produits de
base, limmobilier de rapport et limmobilier commercial forte volatilit. Chacune de ces
sous-catgories est analyse ci-aprs. [CBCB, juin 2006, par. 220]
Financement de projets
15.
Dans le cadre du financement de projets (FP), le prteur considre avant tout les revenus
gnrs par un projet donn la fois comme source de remboursement de son prt et comme
sret attache son exposition. Ce type de financement est gnralement destin de vastes
projets complexes et onreux, tels que centrales lectriques, usines chimiques, mines,
infrastructures de transport, environnement et tlcommunications. Il peut galement servir

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 6

financer la construction dune installation exigeant de nouveaux capitaux ou refinancer une


installation dj existante, en y apportant ou non des amliorations. [CBCB, juin 2006, par. 221]
16.
Dans ce type de transaction, le prteur est habituellement pay uniquement ou presque
sur les flux de trsorerie gnrs par les contrats relatifs la production de linstallation, par
exemple llectricit vendue par une centrale. Lemprunteur est gnralement une SAH qui nest
pas autorise servir dautres fins que le dveloppement, le contrle et le fonctionnement de
linstallation. Il en rsulte que le remboursement repose essentiellement sur les flux de trsorerie
provenant du projet et sur la valeur de la sret attache aux actifs. En revanche, si le
remboursement de la crance dpend principalement dun utilisateur final bien tabli, prsentant
une activit diversifie, une bonne signature et tant tenu par un contrat, lexposition est
considre comme garantie sur cet utilisateur final. [CBCB, juin 2006, par. 222]
Financement dobjets
17.
Le financement dobjets (FO) consiste financer lacquisition dactifs corporels (tels
que bateaux, avions, satellites, wagons de chemin de fer ou parcs de vhicules) en fondant le
remboursement de la crance sur les flux de trsorerie gnrs par les actifs spcifiques qui ont
t financs et donns en gage ou attribus au prteur. Lune des principales sources de ces flux
de trsorerie peut tre lexistence de contrats de location ou de crdit-bail conclus avec un ou
plusieurs tiers. En revanche, si lexposition porte sur un emprunteur en mesure, du fait de sa
situation financire et de sa capacit de service de sa dette, de rembourser sans avoir indment
besoin de faire appel aux actifs spcifiquement gags, lexposition devra tre traite comme une
exposition garantie sur une entreprise. [CBCB, juin 2006, par. 223]
Financement de produits de base
18.
Le financement de produits de base (FPB) concerne les crdits structurs court terme
visant financer des rserves, des stocks ou des rentres attendues relatifs des produits de base
ngocis sur les marchs organiss (par exemple, ptrole brut, mtaux ou rcoltes), o
lexposition est remboursable par le produit de leur vente, lemprunteur nayant pas de capacit
propre effectuer ce remboursement, notamment parce quil na aucune autre activit ni dautres
actifs importants. Le caractre structur du financement est destin compenser la mauvaise
qualit de crdit de lemprunteur. La notation de lexposition reflte sa nature dautoliquidation
et la comptence du prteur pour structurer la transaction plutt que la qualit de crdit de
lemprunteur. [CBCB, juin 2006, par. 224]
19.
Le Comit estime que ce type de prt peut tre dissoci des expositions au titre du
financement de rserves, des stocks ou des rentres attendues relatifs des entreprises plus
diversifies. Les banques peuvent noter la qualit de crdit de ce dernier type demprunteurs en
se fondant plus gnralement sur leurs oprations courantes, la valeur de la marchandise servant
alors de facteur dattnuation du risque plutt que de principale source de remboursement.
[CBCB, juin 2006, par. 225]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 7

Immobilier de rapport
20.
Limmobilier de rapport (IDR) concerne le financement de biens immobiliers (tels que
immeubles de bureaux usage locatif, surfaces de vente, immeubles dhabitation locatifs, espace
industriel ou dentreposage, htels) dont le remboursement et le recouvrement de lexposition
dpendent essentiellement des flux de trsorerie gnrs par lactif concern et, plus
gnralement, par les loyers correspondants ou par sa vente. Lemprunteur peut, mais ne doit
pas, tre une SAH, une socit dexploitation spcialise dans la construction ou la dtention de
btiments ou une socit dexploitation ayant des sources de revenu autres que limmobilier.
LIDR se distingue des autres expositions sur des entreprises adosses de limmobilier par la
forte corrlation positive qui existe entre les perspectives de remboursement et celles de
recouvrement en cas de dfaut, les unes et les autres dpendant avant tout des flux de trsorerie
gnrs par le bien immobilier. [CBCB, juin 2006, par. 226]
Immobilier commercial forte volatilit
21.
Les prts destins limmobilier commercial forte volatilit (ICFV) dsignent le
financement de biens immobiliers commerciaux qui prsentent un taux de perte plus volatil
(cest--dire ayant une plus forte corrlation avec la valeur de lactif financ) que celui dautres
types de FS. Les ICFV englobent :

les expositions relatives de limmobilier commercial garanties par des biens que
lautorit de contrle nationale a classs forte volatilit dans les taux de dfaut des
portefeuilles;

les prts servant financer les phases dacquisition de terrain, de dveloppement et de


construction (ADC) de ce type dans ces juridictions;

les prts destins financer les ADC de tout autre bien immobilier pour lequel, au
moment de loctroi du prt, le remboursement rside soit dans la vente incertaine du
bien ultrieurement, soit dans des flux de trsorerie dont la source de remboursement
est relativement alatoire (par exemple, le bien na pas encore t lou au taux
doccupation en vigueur sur ce march gographique pour ce type dimmobilier
commercial), moins que lemprunteur nait un capital substantiel en jeu. Les prts
commerciaux ADC qui peuvent viter dtre traits comme crdits ICFV, du fait de
lassurance de leur remboursement au moyen du capital investi par lemprunteur, ne
peuvent cependant pas bnficier des rductions supplmentaires accordes au titre
des expositions FS dcrites au paragraphe 89.
[CBCB, juin 2006, par. 227]
Notes du BSIF
22.
Les prts servant financer la construction dimmeubles rsidentiels de un quatre
logements vendus au pralable sont exclus de la catgorie des ADC.
23.
Les autorits de contrle qui classent certains types dexpositions sur immobilier
commercial comme ICFV dans leur juridiction sont tenues de rendre ce classement public. Leurs
homologues trangres doivent sassurer que ce traitement est ensuite appliqu de la mme
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 8

manire leurs banques dans le cadre de loctroi de tels crdits dans cette juridiction. [CBCB,
juin 2006, par. 228]
Notes du BSIF
24.
Aucun type dactif canadien na t dsign titre dICFV. Les pondrations
facultatives prsentes aux paragraphes 94, 96 et 99 ne sappliquent donc pas au Canada.
25.
Les pondrations de lICFV sappliquent toutefois aux prts des filiales trangres
dune institution canadienne grevant des biens situs sur le territoire dune juridiction dont
lautorit de contrle nationale a dsign certains types de biens titre dICFV.
(ii)

Dfinition des expositions sur les emprunteurs souverains

26.
Cette catgorie dactifs recouvre toutes les expositions des contreparties traites
comme risques souverains dans le cadre de lapproche standard. Elle englobe les tats (et leur
banque centrale), certaines entreprises publiques considres comme emprunteurs souverains
dans cette mme approche, les BMD qui rpondent aux critres dune pondration de 0 % en
approche standard et les entits vises au chapitre 3, Risque de crdit Approche standard,
section 3.1.4. [CBCB, juin 2006, par. 229]
Notes du BSIF
27.
Pour maintenir une certaine uniformit entre le traitement des expositions vis--vis des
emprunteurs souverains de haute qualit sous lapproche standard et lapproche NI, il faut
adopter une dfinition unique d emprunteur souverain . Les crances sur le gouvernement du
Canada, la Banque du Canada, le gouvernement dune province ou dun territoire du Canada, un
gouvernement central tranger, une banque centrale trangre ou une BMD admissible, ou
garanties par ces entits, ne sont donc pas assujetties au plancher de 0,03 % sur la PD estime par
une institution.
(iii)

Dfinition des expositions sur les banques

28.
Ce groupe couvre les expositions envers les banques et envers les entreprises
dinvestissement dfinies au chapitre 3, Risque de crdit Approche standard, section 3.1.6. Il
comprend galement les crances sur les OP traits comme les banques dans le cadre de
lapproche standard et les BMD qui ne rpondent pas aux critres dune pondration de 0 %
viss dans lapproche standard. [CBCB, juin 2006, par. 230]
(iv)

Dfinition des expositions sur la clientle de dtail

29.
Une exposition entre dans cette catgorie de crances si elle remplit tous les critres
suivants:

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 9

Nature de lemprunteur ou faible valeur des expositions

Les crances sur la clientle de dtail, telles que crdits renouvelables et lignes de
crdit ( savoir cartes de crdit, dcouverts et facilits la clientle de dtail garanties
par des instruments financiers), prts terme et crdit-bail (prts temprament, prts
et crdit-bail pour lacquisition dun vhicule, prts pour tudes et formation,
financements privs et autres expositions ayant les mmes caractristiques), sont
gnralement ligibles au traitement applicable la clientle de dtail
indpendamment de leur montant. Il arrive cependant que les autorits de contrle
dcident de fixer des seuils dexposition afin de faire une distinction entre clientle de
dtail et entreprises.

Notes du BSIF
Aucun seuil dexposition ne sera tabli pour faire une distinction entre clientle de dtail
et entreprises

Les crdits hypothcaires au logement (dont les hypothques de premier rang et


suivants, les prts terme et lignes de crdit renouvelables garanties par un bien
immobilier) sont ligibles au traitement rserv la clientle de dtail
indpendamment du montant de lexposition dans la mesure o le crdit est accord
un particulier qui est le propritaire occupant (tant entendu que les autorits de
contrle font preuve dune souplesse raisonnable pour les immeubles ne comportant
que quelques lments locatifs, les autres tant traits comme crdits aux entreprises).
Les prts garantis par un ensemble rsidentiel comprenant un ou plusieurs logements
ou quelques-uns dans une coproprit ou dans une rsidence cooprative tombent
dans la catgorie des crdits hypothcaires au logement. Les autorits de contrle
nationales peuvent limiter le nombre maximal de logements par exposition.

Les prts accords de petites entreprises et grs comme expositions de clientle de


dtail peuvent bnficier du traitement rserv cette catgorie, condition que
lexposition totale du groupe bancaire sur une petite entreprise emprunteuse (sur une
base consolide le cas chant) soit infrieure 1,25 million de dollars canadiens. Le
mme seuil est appliqu aux prts accords de petites entreprises par le biais dun
particulier ou garantis par un particulier.

Il est escompt que les autorits de contrle laissent une certaine souplesse aux
banques pour appliquer ces seuils dans la pratique, afin de ne pas les obliger
laborer de vastes systmes informatiques dans un unique souci de parfaite
conformit. Il est nanmoins important que les autorits de contrle veillent ce quil
ny ait pas dabus en la matire (en ce qui concerne galement les dpassements de
seuils non traits comme des violations).
[CBCB, juin 2006, par. 231]
Notes du BSIF

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 10

30.
Les expositions lies des crdits hypothcaires au logement sont limites aux
immeubles rsidentiels dun quatre logements (voir le chapitre 3, Risque de crdit Approche
standard, section 3.1.9)
Expositions multiples
31.
Pour tre traite comme une exposition de clientle de dtail, une crance doit faire
partie dun grand lot dexpositions gres par la banque sur une base collective. Les autorits de
contrle sont libres de fixer un nombre minimal au sein du lot.

Les expositions sur les petites entreprises infrieures 1,25 million de dollars
canadiens peuvent tre traites comme des crances de dtail si la banque les intgre
systmatiquement dans ses systmes internes de gestion des risques, au mme titre
que ses autres expositions sur la clientle de dtail et condition quelles soient
inities de manire similaire. En outre, aux fins den valuer et den quantifier le
risque, elles ne doivent pas tre gres individuellement comme le sont les
expositions sur les entreprises, mais plutt dans le cadre dun segment de portefeuille
ou dun lot dexpositions prsentant des caractristiques de risque identiques; cela ne
doit toutefois pas en empcher le traitement individuel certains stades du processus
de gestion des risques. Le fait quune exposition soit note individuellement ne
lempche pas dtre reconnue comme crance de dtail.
[CBCB, juin 2006, par. 232]
Notes du BSIF
32.
Lapproche adopte dans le cadre du nouvel Accord de Ble procure aux banques et aux
autorits de contrle la souplesse ncessaire pour grer les portefeuilles de petites entreprises,
dont le profil ne correspond pas tout fait celui de la clientle de dtail ni celui des grandes
entreprises. En consquence, le BSIF se fonde sur les libells des paragraphes 29 et 31
concernant la nature de lemprunteur, limportance de lexposition et le nombre dexpositions.
33.
Il est demand chaque banque de dfinir trois sous-catgories dans la catgorie des
actifs de clientle de dtail : a) expositions garanties par de limmobilier rsidentiel telles
quelles sont dfinies ci-dessus; b) expositions renouvelables ligibles telles quelles sont
dfinies au paragraphe suivant; c) toutes les autres expositions de cette catgorie. [CBCB, juin
2006, par. 233]
(v)

Expositions renouvelables sur la clientle de dtail ligibles (ERCDE)

34.
Tous les critres ci-dessous doivent tre satisfaits pour quun sous-portefeuille soit
considr comme une ERCDE. Ils doivent tre appliqus aux sous-portefeuilles en conformit
avec la segmentation par la banque de ses activits de clientle de dtail en gnral. La
segmentation au niveau national ou local (ou infrieur) devrait tre la rgle.
a) Les expositions sont renouvelables, non garanties et sans engagement (tant
contractuellement que dans la pratique). On entend ici par expositions renouvelables

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 11

celles dont lencours du client est autoris fluctuer en fonction des dcisions
demprunt et de remboursement, dans la limite fixe par la banque.
b) Il sagit dexpositions sur des particuliers.
c) Lexposition maximale envers un seul individu dans un sous-portefeuille donn est
gale ou infrieure 125 000 dollars canadiens.
d) Dans la mesure o les hypothses de corrlation entre actifs pour la fonction de
pondration ERCDE sont nettement moins leves quavec lautre fonction de
pondration des expositions de clientle de dtail fonde sur des estimations PD faibles,
les banques doivent faire la preuve quelles nutilisent la fonction ERCDE que pour les
portefeuilles dont la volatilit des taux de pertes se situe un niveau faible par rapport
leur taux moyen de perte, en particulier dans les catgories basses de PD. Les
superviseurs analyseront la volatilit relative des taux de pertes diffrents
niveaux -- portefeuille global et sous-portefeuilles -- et changeront, entre juridictions,
des informations relatives aux facteurs types de pertes de taux sur ERCDE.
e) Les donnes relatives aux taux de pertes du sous-portefeuille doivent servir analyser
la volatilit des taux de pertes.
f) Lautorit de contrle doit reconnatre que le traitement en tant quERCDE concorde
avec les lments de risque sous-jacents du sous-portefeuille.
[CBCB, juin 2006, par. 234]
Notes du BSIF
35.
Si les cartes de crdit sont gres sparment des lignes de crdit, ces deux types de
produits peuvent tre traits comme appartenant des sous-portefeuilles distincts.
(vi)

Dfinition des expositions sur actions

36.
Les expositions sur actions sont gnralement dfinies en fonction de la nature
conomique de linstrument. Elles comprennent les participations aussi bien directes
quindirectes2, avec ou sans droits de vote, dans les actifs et revenus dune entreprise commerciale
ou dune institution financire qui nest pas consolide ou dduite des fonds propres conformment
au chapitre 1, Vue densemble, section 1.1. Tout instrument satisfaisant lensemble des
conditions suivantes est considr comme une exposition sur actions :

il est irrcouvrable au sens o le remboursement des capitaux investis ne peut tre


obtenu que par la cession du placement ou celle des droits qui lui sont attachs ou par
la liquidation de lmetteur;

il ne reprsente pas dobligation pour lmetteur;

il comporte une crance rsiduelle sur les actifs ou le revenu de lmetteur.


[CBCB, juin 2006, par. 235]
2

Les participations indirectes comprennent les portefeuilles de drivs lis des participations ainsi que les parts
dtenues dans des entreprises, socits en nom collectif, socits responsabilit limite ou autres types
dentreprises qui mettent des titres et dont lactivit principale consiste investir en actions.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 12

37.
Par ailleurs, les instruments ci-dessous doivent tre classs comme des expositions sur
actions :

tout instrument ayant la mme structure que ceux autoriss comme fonds propres de
base pour les organisations bancaires.

tout instrument qui reprsente une obligation pour lmetteur et satisfait lune des
conditions suivantes :
(1) lmetteur peut reporter indfiniment le rglement de lobligation;
(2) lobligation exige (ou autorise, au gr de lmetteur) que le rglement soit
effectu par lmission dun nombre fixe dactions de lmetteur;
(3) lobligation exige (ou autorise, au gr de lmetteur) que le rglement soit
effectu par lmission dun nombre variable dactions de lmetteur et (toutes
choses tant gales par ailleurs) toute modification de valeur de lobligation est
attribuable, et comparable, la modification de valeur dun nombre fixe dactions
de lmetteur3 et va dans le mme sens;

(4) le dtenteur peut opter pour le rglement en actions sauf dans lun des deux cas
suivants : (i) sil sagit dun instrument ngoci, lautorit de contrle considre
que la banque a bien prouv quil est ngoci davantage comme un titre de dette
que comme une action de lmetteur; (ii) sil sagit dun instrument non ngoci,
lautorit de contrle considre que la banque a bien prouv quil devait tre trait
comme une dette. Dans les deux cas, la banque peut tre autorise par lautorit
de contrle dissocier les risques des fins prudentielles.
[CBCB, juin 2006, par. 236]
38.
Les titres de dette et autres titres, participations dans des socits en nom collectif,
drivs ou autres produits structurs dans lintention de reproduire les caractristiques
conomiques dune participation en actions sont considrs comme expositions sur actions.4 Cela
inclut les passifs dont le revenu est li celui des actions.5 loppos, les placements en actions
qui sont structurs dans lintention de reproduire la nature conomique de titres de dette ou
dexpositions lies une titrisation ne seront pas considrs comme tels. [CBCB, juin 2006,
par. 237]

Pour certaines obligations qui requirent ou autorisent le rglement par mission dun nombre variable des
actions de lmetteur, la modification de la valeur montaire de lobligation est gale la modification de la
juste valeur dun nombre fixe dactions multipli par un facteur prcis. Ces obligations satisfont aux conditions
du point 3 si le facteur ainsi que le nombre rfrenc dactions sont fixes. Par exemple, il peut tre demand
un metteur de rgler une obligation en mettant des actions dune valeur gale trois fois lapprciation de la
juste valeur de 1 000 actions. Cette obligation est considre tre la mme quune autre ncessitant un
rglement par mission dactions pour un montant gal lapprciation de la juste valeur de 3 000 titres.
La dfinition des portefeuilles dactions recouvre galement les actions enregistres comme prts mais
provenant dune conversion dette/participation effectue dans le cadre de la ralisation normale ou de la
restructuration de la dette. Cependant, ces instruments peuvent ne pas tre soumis une exigence de fonds
propres infrieure celle qui sappliquerait si les titres restaient dans le portefeuille de dette.
Les autorits de contrle peuvent ne pas exiger que ces passifs soient pris en compte lorsquils sont directement
couverts par une participation, de sorte que la position nette ne comporte pas de risque important.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 13

Notes du BSIF
39.

missions de type mezzanine :

dfaut dun mandat de conversion en actions ordinaires, ces instruments sont assimils
des crances;
Sil y a un mandat de conversion en actions ordinaires, le mandat* est assimil des actions
et la convention de prt, une crance.
40.
Actions privilgies

Les actions privilgies convertibles, rachetables ou non, sont assimiles des actions;

Les actions privilgies perptuelles rachetables en tout temps au gr du dtenteur sont


assimiles une crance;

Les actions privilgies terme sont assimiles une crance;

*
Le mandat doit tre dtachable et distinct de la convention de prt, et pouvoir tre valu
(c.--d. quil doit y avoir un mcanisme dvaluation).

Notes du BSIF
41.
Note 6 : Lorsque lapproche NI est requise, les oprations sur certificat de placement
garanti (CPG) indiciels et la couverture connexe doivent faire lobjet dune exigence de fonds
propres conforme lapproche NI.
42.
Lautorit de contrle est libre de reclasser, son gr, les titres de dette en expositions
sur actions pour calculer les exigences de fonds propres rglementaires et de garantir par ailleurs
que le traitement appropri leur est bien appliqu, conformment au deuxime pilier. [CBCB,
juin 2006, par. 238]
43.

Notes du BSIF

Le BSIF pourra, son gr, reclasser les titres de crance en expositions sur actions ou les
portefeuilles dactions en crances pour calculer les exigences de fonds propres rglementaires.
(vii)

Dfinition des crances achetes ligibles

44.
Les crances achetes sont divises en crances sur la clientle de dtail et crances sur
les entreprises selon les dfinitions ci-aprs. [CBCB, juin 2006, par. 239]
Crances achetes sur la clientle de dtail
45.
Sous rserve que ltablissement acqureur respecte les rgles de lapproche NI
applicables aux expositions sur la clientle de dtail, les crances acquises peuvent tre traites
selon lapproche descendante (du gnral au particulier) dans la mesure o elles sont

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 14

autorises par les normes en vigueur pour les expositions sur la clientle de dtail. La banque
doit appliquer, en outre, les exigences oprationnelles minimales fixes aux sections 6.6 et 6.8.
[CBCB, juin 2006, par. 240]
Crances achetes sur les entreprises
46.
Pour ce type de crances, il est gnralement demand aux banques dvaluer le risque
de dfaut de chaque emprunteur, comme cela est prcis la section 6.3.1, de la mme faon que
pour les autres crances sur les entreprises. Cependant, si les banques veulent utiliser lapproche
descendante , leur programme dacquisition de crances doit respecter les critres dligibilit
des crances et les exigences oprationnelles minimales de cette approche. Le recours au
traitement descendant des crances achetes se limite des situations o les exigences minimales
prvues par lapproche NI pour les expositions sur les entreprises, qui seraient sinon applicables,
imposeraient aux banques une charge de travail injustifie. Ce traitement est, pour lessentiel,
prvu pour les crances achetes destines tre incluses dans des structures de titrisation
adosses des actifs, mais les banques peuvent, avec lautorisation de leur superviseur national,
y recourir aussi pour des expositions de bilan partageant les mmes caractristiques. [CBCB, juin
2006, par. 241]
47.
Les autorits de contrle peuvent refuser lutilisation de lapproche descendante
pour les crances achetes sur les entreprises si certaines exigences minimales ne sont pas
respectes. En particulier, pour bnficier de ce traitement, ces crances doivent satisfaire aux
conditions suivantes:

Les crances sont acquises auprs de tiers nayant aucun lien avec la banque, qui nen
est donc ni directement ni indirectement lorigine.

Les crances sur les entreprises doivent tre cres dans des conditions de pleine
concurrence entre vendeur et dbiteur (par consquent, les crances interentreprises et
celles faisant lobjet dun compte correspondant entre entreprises qui achtent et
vendent entre elles ne sont pas ligibles6).

Ltablissement acqureur dtient une crance sur lensemble ou un pourcentage des


revenus gnrs par le lot de crances7.

Il incombe aux autorits de contrle nationales de fixer des limites de concentration


au-dessus desquelles les exigences de fonds propres doivent tre calcules en utilisant
les exigences minimales requises par lapproche ascendante applique aux
expositions sur les entreprises. Ces limites peuvent se fonder sur lune ou plusieurs
des mesures suivantes : montant dune exposition individuelle par rapport
lensemble du lot, importance du lot en pourcentage des fonds propres rglementaires
ou montant maximal de lune des expositions.

Les comptes correspondants impliquent quun client achte et vend une mme entreprise, au risque que les
dettes soient rgles par des paiements en nature plutt quen liquidits; les factures tablies entre les
entreprises peuvent tre compenses mutuellement au lieu dtre payes. Cette pratique peut lemporter sur
lintrt dun titre si elle est attaque en justice.
Les crances sur des tranches de revenus (position de premires pertes, position de deuximes pertes, etc.)
entreraient dans le cadre du traitement des titrisations.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 15

[CBCB, juin 2006, par. 242]


Notes du BSIF
48.
Si une mme crance ou un groupe de crances garanties par le mme vendeur
reprsente plus de 3,5 % de lensemble des crances achetes, les exigences de fonds propres
doivent tre calcules en utilisant les exigences minimales requises par lapproche ascendante
applique aux expositions sur les entreprises.
49.
Lexistence dun recours total ou partiel au vendeur nempche pas automatiquement
une banque dadopter cette approche descendante , tant que les flux de trsorerie gnrs par
les crances acquises constituent la principale protection contre le risque de dfaut tel quil est
dfini par les rgles du paragraphes 181 184 consacrs ce type de crances et que la banque
satisfait aux critres dligibilit et aux exigences oprationnelles. [CBCB, juin 2006, par. 243]
6.2.2. Approches fondation et avance
50.
Trois lments cls caractrisent chacune des catgories dactifs couverte par le
dispositif NI :

les composantes du risque, cest--dire les estimations des paramtres du risque


fournies par les banques, certaines tant des valuations prudentielles.

les fonctions de pondration, cest--dire les moyens permettant de traduire les


composantes du risque en actifs pondrs, puis en exigences de fonds propres.

les exigences minimales, cest--dire les normes minimales que les banques doivent
respecter pour appliquer lapproche NI une catgorie donne.
[CBCB, juin 2006, par. 244]
51.
Pour beaucoup de catgories, le Comit a prvu deux grandes approches : une approche
fondation et une approche avance. Dans la premire, les banques fournissent en gnral leurs
propres estimations PD et appliquent aux autres composantes celles de lautorit de contrle.
Dans le cadre de lapproche avance, les tablissements font davantage appel leurs valuations
internes pour PD, PCD et ECD, ainsi qu leur propre calcul de EE sous rserve du respect des
exigences minimales. Dans les deux cas, les banques doivent toujours utiliser les fonctions de
pondration fournies dans le prsent document pour dterminer leurs exigences de fonds propres.
Ces approches sont dveloppes ci-aprs. [CBCB, juin 2006, par. 245]
(i)

Expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques

52.
Dans le cadre de lapproche fondation, les banques doivent valuer elles-mmes PD
pour chacune de leurs notations demprunteurs, mais elles doivent utiliser les estimations
prudentielles pour les autres composantes du risque concernes, savoir PCD, ECD et EE.8
[CBCB, juin 2006, par. 246]
8

Comme indiqu au paragraphe 117 - 118, certaines autorits de contrle peuvent demander aux banques
utilisant lapproche fondation de calculer EE partir de la dfinition fournie aux paragraphes 121 126.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 16

53.
Dans le cadre de lapproche avance, les banques fournissent leurs propres estimations
de PD, PCD et ECD, et doivent valuer elles-mmes EE9. [CBCB, juin 2006, par. 247]
54.
Les cinq sous-catgories de FS font exception cette rgle gnrale. [CBCB, juin 2006,
par. 248]
Sous-catgories FS : FP, FO, FPB, IDR et ICFV
55.
Les banques qui ne rpondent pas aux exigences pour valuer PD dans le cadre de
lapproche fondation applique aux actifs FS devront faire correspondre leur classement interne
des risques cinq catgories prudentielles, chacune faisant lobjet dune pondration spcifique.
Cette version est appele approche des critres de classement prudentiels . [CBCB, juin 2006,
par. 249]
56.
Les banques qui rpondent aux exigences pour valuer PD pourront appliquer
lapproche fondation aux expositions sur les entreprises et en dduire les pondrations pour
toutes les catgories dexpositions FS, sauf ICFV. Selon les pays, les banques satisfaisant ces
exigences pour les expositions ICFV pourront utiliser une approche fondation similaire tous
gards celle des expositions dentreprises, lexception dune fonction de pondration distincte
dcrite au paragraphe 99. [CBCB, juin 2006, par. 250]
57.
Les banques qui rpondent aux exigences pour valuer PD, PCD et ECD pourront
appliquer lapproche avance aux expositions sur les entreprises et en dduire les pondrations
pour toutes les catgories dexpositions FS, sauf ICFV. Selon les pays, les banques satisfaisant
ces exigences pour les expositions ICFV pourront utiliser une approche avance similaire tous
gards celle des expositions dentreprises, lexception dune fonction de pondration distincte
dcrite au paragraphe 99. [CBCB, juin 2006, par. 251]
(ii)

Expositions sur la clientle de dtail

58.
Les banques doivent, pour cette catgorie dactifs, fournir leurs propres estimations PD,
PCD et ECD. Aucune distinction nest faite ici entre approche fondation et approche avance.
[CBCB, juin 2006, par. 252]
(iii)

Expositions sur actions

59.
Deux grandes approches permettent de calculer les actifs pondrs des expositions
nentrant pas dans le portefeuille de ngociation : une approche fonde sur le march et une
approche PD/PCD; elles sont explicites aux paragraphes 142 176. [CBCB, juin 2006,
par. 253]
60.
Lapproche PD/PCD reste envisageable pour les banques qui adoptent lapproche
avance pour dautres types dexpositions. [CBCB, juin 2006, par. 254]
9

Lautorit de contrle nationale est libre de soustraire du calcul de lEE certaines expositions locales
(paragraphe 119-120).
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 17

(iv)

Crances achetes ligibles

61.
Le traitement peut recouvrir deux catgories dactifs. Les deux approches, fondation et
avance, sont possibles en ce qui concerne les crances achetes ligibles sur les entreprises sous
rserve de satisfaire certaines exigences oprationnelles. Pour les crances achetes ligibles
sur la clientle de dtail, comme pour les crances directes sur cette clientle, aucune distinction
nest faite entre les deux approches. [CBCB, juin 2006, par. 255]
6.2.3. Gnralisation de lapproche NI toutes les catgories dactifs
62.
Une banque qui adopte lapproche NI pour une partie de ses crances est cense
ltendre lensemble de son groupe bancaire, l'exception des expositions du groupe bancaire
pour les contreparties centrales traites dans le chapitre 4, section 4.1.9. Le Comit reconnat
cependant que, pour de nombreuses banques, il peut savrer difficile, pour diverses raisons,
dappliquer simultanment lapproche NI toutes leurs grandes catgories dactifs et units
oprationnelles. Une fois cette approche adopte, en outre, la nature imparfaite des donnes peut
faire que les banques parviennent satisfaire les critres dutilisation de leurs propres
estimations PCD et ECD pour certaines de leurs catgories dactifs ou quelques-unes de leurs
entits, mais pas pour toutes en mme temps. [CBCB, juin 2006, par. 256]
63.
Cela tant, les autorits de contrle peuvent autoriser les banques programmer
progressivement lapproche NI dans lensemble de leur groupe bancaire. Cette volution
graduelle comprend : i) ladoption progressive de lapproche NI catgorie dactifs par catgorie
dactifs au sein dun mme tablissement (ou pour chaque sous-catgorie dactifs sparment,
dans le cas des crances sur la clientle de dtail); ii) ladoption progressive de lapproche NI
unit par unit au sein dun mme groupe bancaire et iii) le passage de lapproche fondation
lapproche avance composante du risque par composante. Cependant, une banque qui recourt
une approche NI pour une catgorie dactifs au sein dune entit donne (ou pour une
sous-catgorie donne dans le cas des crances sur la clientle de dtail) doit galement
lappliquer toutes les expositions lintrieur de cette catgorie dactifs (ou sous-catgorie) au
sein de cette entit. [CBCB, juin 2006, par. 257]
64.
Les banques doivent tablir un programme prcisant dans quelle mesure et quel
moment elles envisagent dappliquer terme les approches NI aux principales classes dactifs
(ou sous-catgories pour la clientle de dtail) et entits. Ce plan, qui doit tre contraignant, mais
raliste, et requiert laval de lautorit de contrle, doit tre conu dans loptique dun passage
facilement ralisable des approches plus avances et ne pas tre motiv par le dsir dadopter
une approche relevant du premier pilier qui minimise les exigences de fonds propres. Pendant la
priode concerne, les autorits de contrle veilleront ce quaucun allgement de fonds propres
ne soit accord aux transactions intragroupes destines rduire lexigence globale dun groupe
bancaire en transfrant le risque de crdit entre units selon les approches (standard, NI
fondation ou avance); cela recouvre notamment, mais pas uniquement, les cessions dactifs ou
les garanties croises. [CBCB, juin 2006, par. 258]
65.
Certaines expositions lies des units de moindre importance ainsi que des catgories
dactifs peu significatives en termes de montant et de profil de risque peru peuvent tre
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 18

exemptes des exigences vises aux deux paragraphes prcdents, sous rserve de lapprobation
de lautorit de contrle. Les exigences de fonds propres pour ces oprations seront fixes selon
lapproche standard, lautorit de contrle nationale dterminant si une banque doit, dans le
cadre du deuxime pilier, augmenter ses fonds propres en regard de ces positions. [CBCB, juin
2006, par. 259]
66.
Nonobstant ce qui prcde, ds lors quune banque a adopt lapproche NI pour tout ou
partie de ses expositions sur les entreprises, les banques, les emprunteurs souverains ou la
clientle de dtail, il lui faudra lappliquer en mme temps ses expositions sur actions, si elles
reprsentent un montant significatif. Les autorits de contrle pourront exiger quune banque
utilise lune des approches NI si ses expositions sur actions reprsentent une part importante de
son activit, mme si elle nemploie pas cette approche pour dautres activits. En outre, une
banque ayant opt pour lapproche NI gnrale pour la catgorie dexpositions sur les entreprises
devra ladopter pour les sous-catgories FS. [CBCB, juin 2006, par. 260]
67.
Les banques qui adoptent une approche NI sont censes continuer lutiliser. Seules des
circonstances exceptionnelles peuvent autoriser un retour dlibr lapproche standard ou
lapproche fondation, dans le cas, par exemple, dune cession des activits lies au crdit, aprs
accord de lautorit de contrle. [CBCB, juin 2006, par. 261]
68.
tant donn la nature imparfaite des donnes sur les expositions FS, une banque peut
continuer appliquer les critres de classement prudentiels pour une ou plusieurs des
sous-catgories FP, FO, FPB, IDR ou ICFV et passer lapproche fondation ou avance pour
dautres sous-catgories au sein de la catgorie des actifs dentreprise. Une banque ne devra
cependant pas choisir lapproche avance pour les expositions ICFV sans le faire galement pour
les expositions IDR importantes. [CBCB, juin 2006, par. 262]
69.
Indpendamment de la matrialit, l'exposition aux contreparties centrales dcoulant de
produits drivs de gr gr, dinstruments drivs sur titres de proprit ou cession temporaire
de titres (CTT) doivent tre traits en fonction du traitement ddi prvue au chapitre 4, section
4.1.9. Lors de l'valuation de la signification pour les fins du paragraphe 68, la mesure de
couverture de la NI utilis ne doit pas tre affecte par le montant d'exposition de la banque aux
contreparties centrales traites dans le chapitre 4, section 4.1.9 cest--dire, telles expositions
doivent tre exclus la fois du numrateur et du dnominateur du ratio de couverture de la NI
utilis.
6.2.4. Dispositions transitoires
(i)

Calculs parallles

70.
Pendant la priode indique au chapitre 1, Vue densemble, section 1.8, les banques qui
adoptent les approches fondation ou avance sont tenues de calculer leurs exigences de fonds
propres au titre de ces approches, dune part, et de laccord de 1988, dautre part. Les banques
optant pour lapproche NI fondation du risque de crdit devront ainsi effectuer des calculs en
double pour lexercice dbutant fin 2005. Les banques qui passent directement de laccord de
1988 des approches avances pour le risque de crdit et/ou oprationnel devront procder ces
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 19

doubles calculs ou raliser des tudes dimpact pour lexercice commenant fin 2005, et seront
tenues deffectuer des calculs parallles pour lexercice commenant fin 2006. [CBCB, juin
2006, par. 263]
(ii)
Expositions sur les entreprises, les emprunteurs souverains, les banques et la
clientle de dtail
71.
Au cours de la priode de transition qui commence la date de mise en uvre du cadre
rvis et stendra sur trois ans, les exigences minimales suivantes pourront tre assouplies, au
gr de lautorit de contrle nationale :

pour les expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques sous le
rgime de lapproche fondation, les banques doivent utiliser des donnes sur au moins
cinq ans pour valuer PD, quelle quen soit la source (paragraphe 290);

pour les expositions sur la clientle de dtail, les banques doivent utiliser des donnes
sur au moins cinq ans pour valuer les facteurs de pertes (ECD, et soit pertes
attendues (PA), soit PD et PCD), quelle quen soit la source (paragraphe 294);

pour les expositions sur les entreprises, les emprunteurs souverains, les banques et la
clientle de dtail, une banque doit prouver quelle a utilis un systme de notation
relativement conforme aux exigences minimales exposes dans le prsent document
pendant au moins trois ans avant son admission (paragraphe 266);

les dispositions transitoires nonces sappliquent galement lapproche PD/PCD


des expositions sur actions. Il nexiste pas de dispositions transitoires pour lapproche
fonde sur le march pour ces expositions.
[CBCB, juin 2006, par. 264]
72.
Dans le cadre de ces dispositions transitoires, les banques devront disposer de donnes
dau moins deux ans au moment de la mise en uvre du cadre rvis. Une anne supplmentaire
sera exige pour chacune des trois annes de transition. [CBCB, juin 2006, par. 265]
73.
Du fait de lventualit de cycles des prix des logements de trs longue dure, que des
donnes court terme peuvent ne pas saisir correctement, pendant cette priode de transition la
valeur PCD affecte aux expositions sur la clientle de dtail garanties par de limmobilier
rsidentiel ne pourra tre infrieure 10 % pour les sous-segments dexpositions auxquels
sapplique la formule du paragraphe 130.10 Pendant la priode de transition, le Comit tudiera la
ncessit de prolonger ventuellement ce plancher. [CBCB, juin 2006, par. 266]
Notes du BSIF
74.
Note 11 : Le plancher de 10 % sur la PCD affecte aux hypothques rsidentielles
sapplique toute tranche dun prt hypothcaire rsidentiel non garantie ni autrement assure
par le gouvernement du Canada. Les expositions lies aux hypothques rsidentielles qui sont
10

Le plancher de 10 % de PCD ne sapplique cependant pas aux sous-segments qui font lobjet/bnficient de
garanties manant demprunteurs souverains. En outre, lexistence du plancher nexempte pas des exigences
destimation PCD, prcises dans les exigences minimales partir du paragraphe 296.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 20

assures par un assureur hypothcaire priv dtenant une garantie de scurit de la part du
gouvernement du Canada peuvent tre spares en une exposition garantie par un emprunteur
souverain et une exposition garantie par une entreprise, tel quil est dcrit au chapitre 3, Risque
de crdit Approche standard, section 3.1.9.
(iii)

Expositions sur actions

75.
Pendant une dure maximale de dix ans, les autorits de contrle pourront exempter de
traitement NI certains placements en actions particuliers dtenus au moment de la publication du
prsent document.11 La position exempte sera value en fonction du nombre dactions cette
date auquel sajouteront les actions supplmentaires provenant directement de la dtention de ces
actifs dans la mesure o elles naugmenteront pas la part proportionnelle possde dans une
entreprise dinvestissement. [CBCB, juin 2006, par. 267]
Notes du BSIF
76.
Les placements en actions dtenus au 1er juillet 2004 sont exempts de toute exigence de
fonds propres associe lapproche NI avance pendant dix ans, compter du T4 de 2007,
jusquau T4 de 2017. Durant cette priode, ces avoirs sont assortis dun coefficient de
pondration des risques de 100 %. Lexemption touche galement les engagements investir
dans des fonds dactions privs faits avant le 1er juillet 2004 et qui nont pas encore t raliss.
77.
Si, par suite dune acquisition, la part proportionnelle dactions dans une exposition
donne augmente (par exemple, cause dun changement de propritaire initi par lentreprise
ralisant le placement aprs la publication du cadre rvis), la partie excdentaire ne sera pas
exempte. De mme, lexemption ne vaudra pas pour les actifs qui ont t vendus, puis rachets,
mme sils ont pu en bnficier lorigine. [CBCB, juin 2006, par. 268]
78.
Les crances sur actions couvertes par ces dispositions transitoires seront soumises aux
exigences de fonds propres de lapproche standard. [CBCB, juin 2006, par. 269]

6.3.

Critres relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs


souverains et banques

79.
La prsente section expose le mode de calcul des exigences de fonds propres pour les
pertes inattendues (PI) lies des expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques. La sous-section 6.3 montre quune mme fonction de pondration est utilise pour ces
trois catgories dactifs, une exception prs : des coefficients prudentiels sont fournis pour
chaque sous-catgorie FS de la catgorie entreprises , avec, en plus, une fonction de
pondration spcifique pour ICFV. La sous-section 6.3.2 analyse les composantes du risque,
alors que la mthode de calcul des pertes attendues et la dtermination de la diffrence entre le
rsultat ainsi obtenu et les provisions seront dcrites la section 6.7 ci-aprs. [CBCB, juin 2006,
par. 270]
11

Lexemption ne sapplique pas aux placements dans des entits pour lesquelles certains pays conserveront le
traitement des pondrations existant.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 21

6.3.1. Pondration au titre dexpositions sur entreprises, emprunteurs souverains et banques


(i)

Formule de calcul des actifs pondrs en regard du risque

80.
Les actifs pondrs sont calculs en fonction des estimations de PD, PCD et ECD et,
dans certains cas, de lchance effective (EE) dune exposition donne. Les ajustements
ventuels lis la dure sont tudis aux paragraphes 117 126. [CBCB, juin 2006, par. 271]
81.
Sauf indication contraire, PD et PCD sont exprimes ici en nombres dcimaux et ECD
en valeurs (par exemple, en euros). Pour les expositions qui ne sont pas en tat de dfaut, la
formule de calcul est la suivante12, 13 :
Corrlation (R)

= 0,12 (1 - EXP (-50 PD)) / (1 - EXP (-50)) +


0,24 [1 - (1 - EXP(-50 PD))/(1 - EXP(-50))]

Ajustement dchance b)

= (0,11852 - 0,05478 ln (PD))^2

Exigence de fonds propres14 (K) = [PCD N [(1 - R)^-0,5 G (PD) + (R / (1 - R))^0,5 G


(0,999)] - PD x PCD] x (1 1,5 x b)^ -1 (1 + (EE 2,5) b)
Actifs pondrs (AP)

= K x 12,5 x ECD

Lexigence de fonds propres (K) au regard dune exposition en dfaut est gale soit zro, soit
la diffrence entre son PCD (paragraphe 296) et la meilleure estimation par la banque de la perte
attendue (paragraphe 299) si cette dernire est positive. Si cette dernire est positive, le montant
de lexposition pondre en fonction du risque pour un actif en dfaut est le produit Kx 12,5 x
ECD.
Des exemples de pondration sont fournis lannexe 6-1.
[CBCB, juin 2006, par. 272]
Un multiplicateur de 1,25 est appliqu au paramtre de corrlation de toutes les expositions
envers les tablissements financiers runissant les critres suivants.
-

12
13

14

tablissements financiers rglements dont le total de lactif est suprieur ou gal


USD 100 milliards, sur la foi des tats financiers les plus rcemment audits de la
socit mre et des filiales consolides. Aux fins du prsent paragraphe, un

Ln correspond au logarithme nprien.


N (x) indique la fonction de distribution cumulative pour une variable alatoire standard normale (cest--dire la
probabilit quune variable alatoire normale de moyenne zro et de variance 1 soit infrieure ou gale x).
G (z) reprsente la fonction cumulative inverse pour une variable alatoire standard normale (cest--dire la
valeur de x telle que N (x) = z). La fonction cumulative normale et son inverse sont, par exemple, disponibles
sur Excel en tant que fonctions NORMSDIST et NORMSINV.
Si le rsultat du calcul des fonds propres dtenir au regard dune exposition un emprunteur souverain est une
valeur ngative, la banque appliquera une exigence nulle.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 22

tablissement financier rglement dsigne une socit mre et ses filiales, ds lors
que toute entit juridique substantielle du groupe consolid est supervise par une
autorit de contrle qui impose des exigences prudentielles conformes aux normes
internationales. Il sagit notamment, mais pas exclusivement, dentreprises
dassurance, de ngociateurs pour compte de tiers (courtiers) ou pour compte propre
(dealers), de banques, dinstitutions dpargne et de ngociateurs de contrats terme
(futures commision merchants FCM).
-

tablissements financiers non rglements, quelle que soit leur taille. Aux fins de ce
paragraphe, un tablissement financier non rglement dsigne une entit juridique
dont la branche dactivit principale est : gestion dactifs financiers, crdit,
affacturage, crdit-bail, octroi de rehaussements de crdit, titrisation, placement,
conservation financire, services de contrepartie centrale, transactions pour compte
propre et autres services financiers reconnus par lautorit de contrle.

Corrlation (R_FI) = 1,25 x [0,12 x (1 - EXP(-50 x PD)) / (1 - EXP(-50)) + 0,24 x [1 (1 - EXP(-50xPD)) / (1 - EXP(-50))]]
[CBCB, juin 2011, par. 102]
(ii)
Ajustement en fonction de la taille dans le cas des petites et moyennes entreprises
(PME)
82.
Lapproche NI autorise les banques, pour les crdits aux entreprises, faire la
distinction entre les expositions sur des PME (entreprises dont le chiffre daffaires publi du
groupe consolid auquel elles appartiennent est infrieur 50 millions) et sur de grosses
socits. Pour les expositions sur des PME, on ajuste la formule de pondration des risques afin
de tenir compte de la taille de lentreprise ( savoir : 0,04 x (1 - (CA - 5) / 45)), CA tant le
chiffre daffaires total annuel compris entre 5 et 50 millions. Un chiffre daffaires infrieur
5 millions sera trait comme quivalant ce montant. [CBCB, juin 2006, par. 273]
Corrlation (R) =

0,12 (1 - EXP (-50 PD)) / (1 - EXP(-50)) +


0,24 [1 - (1 - EXP(-50 PD))/(1 - EXP(-50))] 0,04 (1 - (CA-5)/45)

Notes du BSIF
83.
Les seuils du nouvel Accord de Ble ont t convertis en dollars canadiens, selon un
taux de change de 1,25. Ce taux de conversion ponctuel a t tabli afin dassurer la
comptitivit des institutions canadiennes avec les banques amricaines.
84.
Lajustement lgard de la taille de lentreprise ne peut tre appliqu aux termes de
lapproche PD / PCD pour les titres de participation.
85.
Par scurit, les autorits de contrle nationales peuvent autoriser les banques
remplacer le chiffre daffaires total par lactif total du groupe consolid dans le calcul du seuil
PME et de lajustement li la taille, mais ce uniquement lorsque le chiffre daffaires ne
constitue pas un indicateur significatif de la taille de lentreprise. [CBCB, juin 2006, par. 274]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 23

Notes du BSIF
86.
Pour dterminer la taille de lemprunteur, il faut sappuyer sur le chiffre daffaires
annuel, plutt que sur lactif total, sauf dans les cas limits o linstitution peut dmontrer quil
est plus appropri dutiliser lactif total. Le BSIF est prt considrer la constatation limite pour
les catgories dentits dont le chiffre daffaires est toujours beaucoup plus modeste que lactif
total puisque lactif reprsente en lespce un indicateur plus appropri. Lutilisation de lactif
total doit tre une exception demploi limit. La rduction maximale de la pondration des
risques lis aux PME est atteinte lorsque la taille de lemprunteur est de 6,25 millions de dollars
canadiens. Pour les emprunteurs de taille infrieure, la taille est fixe 6,25 millions de dollars
canadiens, et lajustement diminue progressivement jusqu une valeur nulle lorsque la taille de
lemprunteur atteint 62,5 millions de dollars canadiens. Lexpression groupe consolid
sentend de toutes les socits consolides aux fins de la ligne directrice B-2 du BSIF, Limites
rgissant les engagements importants.
(iii)

Coefficients de pondration applicables au financement spcialis (FS)

Coefficients de pondration pour FP, FO, FPB et IDR


87.
Les banques qui ne rpondent pas aux conditions requises pour estimer PD dans le cadre
de lapproche NI applique aux entreprises devront faire correspondre leurs notes internes cinq
catgories prudentielles, dote chacune dune pondration spcifique. Les critres de classement
utiliss cet effet sont explicits dans lannexe 6-2. Les coefficients de pondration pour pertes
inattendues associs chaque catgorie prudentielle figurent dans le tableau. [CBCB, juin 2006,
par. 275]
Catgories et coefficients de pondration prudentiels pour PI applicables aux expositions
FS hors ICFV
Trs bon profil

Bon profil

70 %

90 %

Profil
satisfaisant
115 %

Profil faible

Dfaut

250 %

0%

88.
Bien que les banques soient supposes adapter leurs valuations internes aux catgories
prudentielles applicables au financement spcialis laide des critres de classement figurant en
Annexe 6-2, chaque catgorie prudentielle correspond globalement lune des valuations
externes du crdit indiques ci-dessous.
Trs bon profil

Bon profil

BBB- ou mieux

BB+ ou BB

Profil
satisfaisant
BB- ou B+

Profil faible

Dfaut

B C-

Non applicable

[CBCB, juin 2006, par. 276]


89.
Les autorits de contrle nationales sont libres dautoriser les banques attribuer des
coefficients prfrentiels de 50 % au Trs bon profil et de 70 % au Bon profil si leur
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 24

chance rsiduelle est infrieure 2,5 ans ou sil leur apparat que leurs caractristiques en
matire dengagement et dautres formes de risque sont nettement plus solides que les critres
daffectation de la catgorie prudentielle correspondante. [CBCB, juin 2006, par. 277]
90.
Les banques qui remplissent les conditions requises pour valuer PD pourront utiliser
lapproche fondation applicable la catgorie dactifs dentreprises pour calculer les coefficients
de pondration des sous-catgories FS. [CBCB, juin 2006, par. 278]
91.
Les banques qui remplissent les conditions requises pour valuer PD, PCD et/ou ECD
pourront utiliser lapproche avance applicable la catgorie dactifs dentreprises pour calculer
les coefficients de pondration des sous-catgories FS. [CBCB, juin 2006, par. 279]
Coefficients de pondration ICFV
Notes du BSIF
92.
Aucun type dactif canadien na t dsign titre dICFV. Les pondrations
facultatives prsentes aux paragraphes 94, 96 et 99 ne sappliquent donc pas au Canada.
93.
Les pondrations de lICFV sappliquent toutefois aux prts des filiales trangres
dune institution canadienne grevant des biens situs sur le territoire dune juridiction dont
lautorit de contrle nationale a dsign certains types de biens titre dICFV.
94.
Les banques qui ne remplissent pas les conditions requises pour valuer PD ou que leur
autorit de contrle nautorise pas avoir recours aux approches fondation ou avance pour
ICFV doivent classer leurs valuations internes selon cinq catgories prudentielles, dote
chacune dune pondration spcifique. Les critres de classement sur lesquels doit tre fonde
cette transposition sont les mmes que ceux applicables IDR, comme lindique lannexe 6-2.
Les coefficients associs chaque catgorie sont donns ci-aprs:
Catgories et coefficients de pondration prudentiels pour PI applicables aux expositions
ICFV
Trs bon profil

Bon profil

95 %

120 %

Profil
satisfaisant
140 %

Profil faible

Dfaut

250 %

0%

[CBCB, juin 2006, par. 280]


95.
Comme indiqu au paragraphe 88, chaque catgorie prudentielle correspond
globalement lune des valuations externes du crdit. [CBCB, juin 2006, par. 281]
96.
Les autorits de contrle nationales sont libres dautoriser les banques attribuer des
coefficients prfrentiels de 70 % au Trs bon profil et de 95 % au Bon profil si leur
chance rsiduelle est infrieure 2,5 ans ou sil leur apparat que les caractristiques en
matire de garantie et dautres formes de risque sont nettement plus solides que les critres de
classement de la catgorie prudentielle correspondante. [CBCB, juin 2006, par. 282]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 25

Notes du BSIF
97.
La catgorie ICFV ne sapplique pas au secteur de limmobilier commercial au Canada.
Les coefficients prfrentiels dont il est question dans ce paragraphe ne sappliquent donc pas
ncessairement aux prts garantis par des biens canadiens.
98.
Les pondrations de lICFV sappliquent toutefois aux prts des filiales trangres
dune institution canadienne grevant des biens situs sur le territoire dune juridiction dont
lautorit de contrle nationale du pays hte a dsign certains types de biens titre dICFV et a
autoris la filiale trangre recourir lapproche NI. Dans ce cas, linstitution canadienne doit
utiliser la pondration de lICFV exige par lautorit de contrle trangre pour calculer ses
exigences de fonds propres consolides lgard des prts garantis par les biens situs
ltranger.
99.
Les banques qui remplissent les conditions requises pour valuer PD ou que leur
autorit de contrle autorise avoir recours aux approches fondation ou avance pour ICFV
dtermineront les coefficients de pondration selon la formule utilise pour les autres expositions
FS, mais en calculant la corrlation de la manire suivante:
Corrlation (R) = 0,12 x (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50)) +
0,30 x [1 - (1 - EXP (-50 x PD)) / (1 - EXP (-50))]
[CBCB, juin 2006, par. 283]
100.
Les banques qui ne remplissent pas les conditions requises pour valuer PCD et ECD
pour les expositions ICFV devront utiliser les paramtres prudentiels correspondants pour les
expositions sur les entreprises. [CBCB, juin 2006, par. 284]
Calcul des actifs pondrs en fonction des risques pour les expositions assujetties au cadre de
double dfaut
101. Pour les expositions couvertes traiter lintrieur du cadre de double dfaut, les
exigences de fonds propres peuvent tre calcules selon les dispositions des paragraphes 102 et
103. [CBCB, juin 2006, par. 284(i)]
102. Les exigences de fonds propres pour une exposition couverte assujettie au traitement de
double dfaut (KDD) sont calcules en multipliant K0 dfini ci-aprs par un multiplicateur, selon
la PD du fournisseur de protection (PDg) : [CBCB, juin 2006, par. 284(ii)]
KDD K0 0.15 160 PDg .
K0 est calcul de la mme faon que les exigences de fonds propres dune exposition non
couverte sur une entreprise (dfinie aux paragraphes 81 et 82), mais laide de paramtres
diffrents pour la PCD et lajustement de lchance :

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 26

G PD G 0.999
1 M 2.5 b
o
os
PDo
K0 PCDg N

1 1.5 b
1 os

PDd et PDg reprsentent les probabilits de dfaut du dbiteur et du garant respectivement, sous
rserve dun plancher de PD nonc au paragraphe 104. La corrlation os est calcule selon la
formule de corrlation (R) au paragraphe 81 (ou, le cas chant, au paragraphe 82), la PD tant
gale PDd, et la PCDg reprsente la PCD dune exposition directe comparable sur le garant
(c.--d. conforme au chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, paragraphe 129) la PCD lie
une facilit non couverte envers le garant ou la facilit non couverte envers le dbiteur, selon que
le garant et le dbiteur fassent dfaut pendant le cycle de la transaction couverte, les lments de
preuve et la structure de la garantie rvlent que le montant recouvr dpendrait de la situation
financire du garant ou du dbiteur respectivement; pour dterminer lune ou lautre de ces PCD,
une banque peut tenir compte de la sret dpose exclusivement lgard de lexposition ou de
la protection du crdit respectivement, dune manire conforme aux dispositions du
paragraphe 91 ou chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, paragraphe 131, et 296 301, le cas
chant). Il se peut que lon ne tienne pas compte du double recouvrement dans lestimation de
la PCD. Le coefficient dajustement de lchance b est obtenu daprs la formule dajustement
de lchance b), au paragraphe 81, la valeur PD reprsentant le minimum de PDd et de PDg. EE
constitue lchance effective de la protection du crdit, qui ne peut, en aucun cas, tre infrieure
au plancher dun an si le cadre de double dfaut doit tre appliqu.
103. Le montant des actifs pondrs en fonction des risques est tabli de la mme faon que
pour les expositions non couvertes, cest--dire :
APRDD KDD 12.5 ECDg .

[CBCB, juin 2006, par. 284(iii)

6.3.2. Composantes du risque


(i)

Probabilit de dfaut (PD)

104.
La probabilit de dfaut pour les expositions sur les entreprises et les banques est gale
au chiffre le plus lev entre la valeur PD un an associe la catgorie de notation interne
laquelle lemprunteur est affect et 0,03 %. Pour les expositions sur les emprunteurs souverains,
la valeur PD est gale la valeur PD un an associe la catgorie de notation interne de
lemprunteur dans laquelle ces expositions sont classes. La valeur PD des emprunteurs
appartenant une (des) catgorie(s) en dfaut, conformment la dfinition de rfrence du
dfaut, est de 100 %. Les exigences minimales requises pour calculer les estimations PD
relatives chaque catgorie de notation interne demprunteur sont prcises aux paragraphes 288
290. [CBCB, juin 2006, par. 285]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 27

(ii)

Perte en cas de dfaut (PCD)

105.
Lestimation PCD qui doit tre fournie pour chaque exposition sur les entreprises,
emprunteurs souverains et banques peut tre calcule selon une approche fondation ou une
approche avance. [CBCB, juin 2006, par. 286]
Calcul de PCD selon lapproche fondation
Traitement des crances non garanties et des srets non reconnues
106.
Dans le cadre de lapproche fondation, les crances de premier rang sur les entreprises,
emprunteurs souverains et banques non assorties de srets reconnues recevront une PCD de
45 %. [CBCB, juin 2006, par. 287]
107.
Toutes les crances subordonnes (dfinies comme tant expressment reconnues de
rang infrieur une autre facilit) sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques seront
affectes dune PCD de 75 %. Les autorits de contrle seront libres dlargir la dfinition de la
subordination, qui peut inclure la subordination conomique, par exemple lorsque la facilit nest
pas garantie et que les actifs de lemprunteur sont essentiellement utiliss pour garantir dautres
expositions. [CBCB, juin 2006, par. 288]
Notes du BSIF
108.
La dfinition juridique de subordination sapplique aux fins de la PCD de 75 %.
Se rfrer au chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, pour les rgles sur lattnuation du
risque de crdit pour les crances dentreprises, demprunteurs souverains et de banques.
Mesure de lexposition relative aux lments de hors-bilan ( lexception des drivs sur devises,
taux dintrt, actions et produits de base)
109. En ce qui concerne les lments de hors-bilan, lexposition est calcule en tant que ligne
de crdit engage mais non utilise, multiplie par un FCEC, dont lestimation peut tre obtenue
selon lapproche fondation ou avance. [CBCB, juin 2006, par. 310]
Calcul dECD selon lapproche fondation
110. Les types dinstruments et les FCEC qui leur sont appliqus restent les mmes que dans
lapproche standard (chapitre 3), lexception des engagements, facilits dmission deffets
(FEE) et facilits de prise ferme renouvelables (FPR). [CBCB, juin 2006, par. 311]
111. Un FCEC de 75 % sera appliqu aux engagements, FEE et FPR indpendamment de
lchance de la facilit sous-jacente, mais pas aux facilits sans engagement formel, qui peuvent
tre dnonces inconditionnellement ou entraner, tout moment et sans pravis, une annulation
automatique par la banque, par exemple cause de la dtrioration de la qualit de crdit dun
emprunteur. Un FCEC de 0 % est appliqu ces dernires facilits. [CBCB, juin 2006, par. 312]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 28

112. Le FCEC est appliqu au montant le plus faible entre la valeur de la ligne de crdit
engage mais non utilise et la valeur qui reflte une ventuelle clause contraignante de la
facilit, telle que lexistence dun plafond sur le montant potentiel du crdit li la situation de
trsorerie de lemprunteur. Dans ce cas, la banque doit disposer de procdures de surveillance et
de gestion adquates des contraintes sur ces lignes de crdit. [CBCB, juin 2006, par. 313]
113. Afin dappliquer un FCEC de 0 % aux dcouverts dentreprises et autres facilits
dnonables inconditionnellement et immdiatement, les banques doivent prouver quelles
surveillent activement la situation financire de lemprunteur et que leurs systmes de contrle
internes leur permettent dannuler la facilit ds quune dtrioration de la qualit de crdit de
lemprunteur est avre. [CBCB, juin 2006, par. 314]
114. Lorsquun engagement est obtenu sur une autre exposition de hors-bilan, les banques
utilisant lapproche fondation doivent recourir au FCEC applicable le plus bas. [CBCB, juin
2006, par. 315]
Calcul dECD selon lapproche avance
115. Les banques qui remplissent les exigences minimales requises pour utiliser leurs propres
estimations ECD (paragraphes 302 306) sont autorises appliquer leurs propres estimations
FCEC aux diffrents types de produits, condition que lexposition ne soit pas soumise un
FCEC de 100 % dans lapproche fondation (paragraphe 110). [CBCB, juin 2006, par. 316]
Mesure de lexposition pour les transactions qui exposent les banques au risque de contrepartie
116. Dans le cadre de lapproche NI, les expositions des banques au risque de contrepartie au
titre des oprations de financement par titres et des drivs hors cote sont values
conformment aux rgles nonces chapitre 4, Risque de rglement et de contrepartie, de la
prsente ligne directrice. [CBCB, juin 2006, par. 317]
(iv)

chance effective (EE)

117. Dans le cadre de lapproche fondation applique aux expositions dentreprises,


lchance effective (EE) est gale 2,5 ans, sauf pour les transactions assimilables aux
pensions, pour lesquelles elle est de 6 mois. Les autorits de contrle nationales sont libres de
demander toutes les banques de leur juridiction (quelles utilisent lapproche fondation ou
avance) de mesurer EE pour chaque facilit au moyen de la formule ci-aprs. [CBCB, juin
2006, par. 318]
Notes du BSIF
118. Les institutions ayant recours lapproche NI fondation doivent calculer un ajustement
explicite pour EE.
119. Les banques qui ont recours lun des lments de lapproche NI avance doivent
mesurer lchance effective de chaque facilit de la faon dfinie ci-dessous. Les autorits de
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 29

contrle nationales peuvent cependant exonrer de cet ajustement explicite dchance les
facilits accordes certaines entreprises plus petites du pays si leur chiffre daffaires ainsi que
lactif total du groupe consolid dont elles font partie sont infrieurs 625 millions de dollars
canadiens. Le groupe consolid doit tre une socit nationale tablie dans le pays o
lexonration est applique. Une fois lexonration dcide, les autorits de contrle nationales
doivent lappliquer toutes les banques du pays concern recourant lapproche NI avance, et
non pas au coup par coup. Toutes les expositions sur les entreprises nationales concernes
bnficiant dune telle exonration seront censes avoir une chance moyenne de 2,5 ans,
comme dans lapproche NI fondation. [CBCB, juin 2006, par. 319]
Notes du BSIF
120. Cette exonration ne sapplique pas dans le cadre des prts des emprunteurs situs au
Canada.
121. Sauf indication contraire figurant au paragraphe 122, EE est dfinie comme lchance la
plus longue entre 1 an et lchance rsiduelle effective en annes, selon la formule ci-aprs. En
aucun cas, EE ne peut dpasser 5 ans.

Pour un instrument soumis un calendrier de flux de trsorerie dtermin, lchance


effective (EE) est dfinie ainsi :
chance effective (EE)

t * FT / FT
t

o FTt indique les flux de trsorerie (paiements du principal, des intrts et des
commissions) remboursables par contrat pendant la priode t.

Si le mode de calcul ci-dessus nest pas possible, une mesure plus prudente de EE
pourra tre autorise, par exemple celle qui correspond la dure rsiduelle maximale
(en annes) que lemprunteur est en droit de prendre pour sacquitter totalement de
ses engagements au titre du contrat (principal, intrts et commissions) et qui
quivaudrait normalement lchance nominale de linstrument.

Dans le cas de drivs soumis une convention-cadre de compensation, cest


lchance moyenne pondre des transactions qui devra tre utilise pour raliser
lajustement explicite dchance, et le montant notionnel de chaque transaction, pour
pondrer lchance.
[CBCB, juin 2006, par. 320]
122. La dure minimale dun an ne sapplique pas certaines expositions court terme
composes de transactions de fonds propres axs sur le march entirement ou presque
entirement garantis par une sret15 (c.--d. des transactions sur drivs hors cote et de prts sur
marge) et de transactions assimilables aux pensions (c.--d. des engagements de rachat/revente et
des prts/emprunts de titres) dont lchance initiale est infrieure un an, lorsque la
documentation renferme des dispositions dappels quotidiens de marge. Pour toutes les
15

Lobjectif consiste faire en sorte que les deux parties dune transaction respectent ces conditions lorsque ni
lune ni lautre est systmatiquement non suffisamment protge par une sret.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 30

transactions admissibles, la documentation va exiger une rvaluation quotidienne et elle doit


renfermer des dispositions autorisant la ralisation ou la compensation rapide de la sret en cas
de dfaut ou de non-appel de marge. Lchance de ces transactions doit correspondre au plus
lev dun jour et de lchance effective (EE, conformment la dfinition susmentionne).
[CBCB, juin 2006, par. 321]
123. Outre les transactions abordes au paragraphe 122, dautres expositions court terme
dont lchance initiale est infrieure un an et qui ne font pas partie du financement permanent
dun dbiteur par la banque peuvent donner droit la non-application de la dure minimale
dun an. Aprs un examen minutieux de la situation particulire sur leur territoire, les autorits
de contrle nationales sont censes dfinir les expositions court terme rpondant aux critres de
ce traitement. Cet examen pourrait englober les transactions suivantes :

certaines transactions de fonds propres fondes sur le march et transactions


assimilables aux pensions qui pourraient ne pas tre prises en compte par le
paragraphe 122;
Notes du BSIF
Il sagit de transactions assimilables des pensions, de prts interbancaires et de
dpts dont lchance est infrieure un an.

certaines transactions commerciales court terme dnouement automatique, les


lettres de crdit limportation et lexportation, ainsi que les oprations similaires
pourraient tre prises en compte leur chance rsiduelle relle;

certaines expositions rsultant du rglement dachat et de vente de titres, y compris


lventuel dcouvert lis au non-rglement de titres condition quils ne perdurent
pas au-del dun petit nombre donn de jours ouvrables;

certaines expositions issues de rglements par virement de fonds, y compris les


dcouverts, dus lchec du virement condition quils ne perdurent pas au-del dun
petit nombre donn de jours ouvrables;

certaines expositions sur des banques dans le cadre de rglements doprations de


change;

certains prts et dpts court terme.


[CBCB, juin 2006, par. 322]
Notes du BSIF
124. Les expositions numres au paragraphe 123 sont exemptes du plancher dun an
applicable aux ajustements dchance.
125. Pour les transactions vises par les dispositions du paragraphe 122, sous rserve dune
convention-cadre de compensation, lchance moyenne pondre doit tre utilise pour
appliquer lajustement de lchance explicite. Une chance minimale quivalant la priode
de dtention minimale pour le type de transactions nonces au chapitre 5, Attnuation du risque
de crdit, paragraphe 54 sapplique la moyenne. Lorsque la convention-cadre de compensation
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 31

comporte plus dun type de transaction, une chance minimale correspondant la priode de
dtention la plus longue sapplique la moyenne. En outre, le montant notionnel de chaque
transaction doit tre utilis pour pondrer lchance. [CBCB, juin 2006, par. 323]
126. En labsence dajustement explicite, la mme chance effective (EE) est attribue
toutes les expositions, soit actuellement 2,5 ans (sauf pour les cas prvus au paragraphe 117).
[CBCB, juin 2006, par. 324]
Traitement des asymtries dchances
127. Le traitement des asymtries dchances sous un rgime NI est identique celui de
lapproche standard (chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, section 5.1.6). [CBCB, juin
2006, par. 325]

6.4.

Dispositions applicables aux expositions sur la clientle de dtail

128. La prsente section explicite le mode de calcul des exigences de fonds propres pour PI
lies aux expositions sur la clientle de dtail. Trois fonctions de pondration sont dabord
tudies (section 6.4.1), respectivement pour les expositions relatives aux crdits hypothcaires
au logement, aux crdits renouvelables ligibles et aux autres crdits. Les composantes du risque
devant servir de base aux fonctions de pondration sont dcrites ensuite (section 6.4.2). Le calcul
des pertes attendues et de la diffrence entre ces dernires et les provisions sera trait la
section 6.7. [CBCB, juin 2006, par. 326]
6.4.1 Pondration au titre dexpositions sur la clientle de dtail
129. Il existe trois fonctions de pondration distinctes pour les expositions envers la clientle
de dtail, dfinies aux paragraphes 130 132, fondes sur des estimations PD et PCD distinctes.
Aucune ne comporte dajustement explicite dchance. Dans la prsente partie, les valeurs PD
et PCD sont exprimes en nombres dcimaux et celle dECD est mesure en units de monnaie
(par exemple, en euro). [CBCB, juin 2006, par. 327]
(i)

Expositions lies des crdits hypothcaires au logement

130. Pour les expositions dfinies au paragraphe 29 qui ne sont pas en dfaut et sont garanties
ou partiellement garanties16 par des hypothques sur immobilier rsidentiel, les pondrations sont
attribues au moyen de la formule suivante :
Corrlation (R)

= 0,15

Exigence de fonds propres (K) = PCD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0,5


G(0,999)] - PD x PCD
Actifs pondrs
16

= K x 12,5 x ECD

Cela signifie que les coefficients de pondration applicables aux crdits hypothcaires au logement sappliquent
galement la partie non garantie de ces crdits.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 32

Lexigence de fonds propres (K) au regard dune exposition en dfaut est gale soit zro, soit
la diffrence entre son PCD (paragraphe 296) et la meilleure estimation par la banque de la perte
attendue (paragraphe 299) si cette dernire est positive. Si cette dernire est positive, le montant
de lexposition pondre en fonction du risque pour un actif en dfaut est le produit K x 12,5 x
ECD. [CBCB, juin 2006, par. 328]
(ii)

Expositions renouvelables sur la clientle de dtail ligibles

131. Pour les expositions renouvelables ligibles, telles que dfinies au paragraphe 34 et qui
ne sont pas en dfaut, les pondrations sont calcules au moyen de la formule ci-aprs:
Corrlation (R)

= 0,04

Exigence de fonds propres (K) = PCD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0,5 G(0,999)]
- PD x PCD
Actifs pondrs

= K x 12,5 x ECD

Lexigence de fonds propres (K) au regard dune exposition en dfaut est gale soit zro, soit
la diffrence entre son PCD (paragraphe 296) et la meilleure estimation par la banque de la perte
attendue (paragraphe 299) si cette dernire est positive. Si cette dernire est positive, le montant
de lexposition pondre en fonction du risque pour un actif en dfaut est le produit K x 12,5 x
ECD. [CBCB, juin 2006, par. 329]
(iii)

Autres expositions sur la clientle de dtail

132. Les coefficients de pondration de toutes les autres expositions sur la clientle de dtail
qui ne sont pas en dfaut sont attribus sur la base de la fonction ci-dessous qui permet la
corrlation de varier en fonction de PD :
Corrlation (R)

= 0,03 (1 - EXP(-35 PD)) / (1 - EXP(-35)) +


0,16 [1 - (1 - EXP(-35 PD))/(1 - EXP(-35))]

Exigence de fonds propres (K) = PCD N[(1 - R)^-0,5 G(PD) + (R / (1 - R))^0.5 G(0,999)]
- PD x PCD
Actifs pondrs

= K x 12,5 x ECD

Lexigence de fonds propres (K) au regard dune exposition en dfaut est gale soit zro, soit
la diffrence entre son PCD (paragraphe 296) et la meilleure estimation par la banque de la perte
attendue (paragraphe 296) si cette dernire est positive. Si cette dernire est positive, le montant
de lexposition pondre en fonction du risque pour un actif en dfaut est le produit K x 12,5 x
ECD.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 33

Des exemples de pondration sont fournis lannexe 6-1. [CBCB, juin 2006, par. 330]
6.4.2.
(i)

Composantes du risque
Probabilit de dfaut (PD) et perte en cas de dfaut (PCD)

133. Les banques sont censes fournir une estimation PD et PCD pour chaque lot de crances
de dtail, sous rserve des exigences minimales nonces la section 6.8. Par ailleurs, la valeur
PD relative ces expositions est gale au chiffre le plus lev entre la valeur PD un an associe
la catgorie de notation interne de lemprunteur auquel ce lot de crances est affect et 0,03 %.
[CBCB, juin 2006, par. 331]
(ii)

Prise en compte des garanties et drivs de crdit

134. En ajustant les estimations PD ou PCD dans le respect des exigences minimales dfinies
aux paragraphes 308 322, les banques peuvent tenir compte des effets ARC produits par les
garanties et drivs de crdit, quil sagisse dune obligation individuelle ou dun lot de crances.
Elles doivent cependant effectuer ces ajustements, que ce soit au moyen de PD ou de PCD, de
manire cohrente pour un mme type de garantie ou de driv de crdit. [CBCB, juin 2006,
par. 332]
135. Comme cest le cas pour les expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques, ces ajustements ne doivent pas intgrer les effets dun double dfaut. Le coefficient de
pondration ajust ne doit pas tre infrieur celui dune exposition directe comparable vis--vis
du vendeur de protection. De mme que pour lapproche standard, les banques sont libres de ne
pas tenir compte de la protection de crdit si cela doit se traduire par une exigence plus leve.
[CBCB, juin 2006, par. 333]
(iii)

Exposition en cas de dfaut (ECD)

136. Les expositions envers la clientle de dtail, du bilan ou du hors-bilan, sont values
avant dduction des provisions individuelles ou des radiations partielles. ECD sur des montants
tirs ne devrait pas tre infrieure la somme i) du montant qui serait dduit des fonds propres
rglementaires dune banque si lexposition tait totalement radie et ii) de toutes provisions
individuelles et radiations partielles. Lorsque la diffrence entre lECD de linstrument et la
somme de i) et ii) est positive, ce montant est appel dcote. Le calcul des actifs pondrs des
risques est indpendant de toute dcote. Dans certains cas limits, dcrits au paragraphe 197, les
dcotes peuvent cependant entrer dans le calcul des provisions ligibles aux fins de lvaluation
de la provision pour pertes attendues telle que dfinie la section 6.7. [CBCB, juin 2006,
par. 334]
137. La compensation de bilan des prts la clientle de dtail, et de ses dpts, est autorise
aux mmes conditions que dans lapproche standard (chapitre 5, Attnuation du risque de crdit,
section 5.1.4). Pour les lments du hors-bilan, en revanche, les banques doivent utiliser leurs
propres estimations FCEC, condition de respecter les exigences minimales des paragraphes 302
305 et 307. [CBCB, juin 2006, par. 335]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 34

138. Pour calibrer les pertes anticipes lies aux expositions envers la clientle de dtail
prsentant des perspectives de tirages incertaines, comme pour les cartes de crdit, les banques
doivent tenir compte des rsultats et/ou prvisions de tirages additionnels avant dfaut. Plus
particulirement, si une banque na pas inclus dans ses estimations ECD les facteurs de
conversion applicables aux lignes de crdit non utilises, il lui faut intgrer dans ses estimations
PCD la probabilit de tirages supplmentaires avant dfaut. linverse, si une banque na pas
inclus dans ses estimations PCD la probabilit de tirages supplmentaires, elle doit le faire dans
ses estimations ECD. [CBCB, juin 2006, par.336]
139. Lorsque seuls les montants utiliss des facilits la clientle de dtail sont titriss, les
banques doivent sassurer quelles dtiennent toujours les fonds propres requis en regard de la
part (cest--dire lintrt du cdant) des montants non encore utiliss de ces facilits en utilisant
lapproche NI du risque de crdit. Autrement dit, pour de telles facilits, les banques doivent
intgrer les effets de FCEC dans leurs valuations ECD plutt que dans leurs estimations PCD.
Pour dterminer lECD associe lintrt du cdant dans les lignes de crdit non utilises, les
montants non utiliss des expositions titrises sont rpartis proportionnellement entre les intrts
du cdant et des investisseurs selon leurs parts respectives. La part des investisseurs est soumise
au traitement dcrit au chapitre 7- Produits de crdit structurs, paragraphe 134. [CBCB, juin
2006, par. 337]
140. Une banque dont le portefeuille de clientle de dtail contient des engagements portant
sur des oprations de change ou de taux dintrt nest pas autorise fournir ses estimations
internes dquivalent-crdit dans le cadre de lapproche NI mais devra, en revanche, continuer
dappliquer les dispositions de lapproche standard. [CBCB, juin 2006, par. 338]

6.5.

Dispositions applicables aux expositions sur actions

141. La prsente section dcrit le mode de calcul des exigences de fonds propres
correspondant aux PI pour les expositions sur actions. Elle examine la sous-section 6.5.1 :
a) lapproche fonde sur le march (subdivise en mthode simple de pondration du risque et
mthode des modles internes) et b) lapproche PD/PCD, puis, la sous-section 6.5.2, les
composantes des risques. Le calcul des pertes attendues et de la diffrence entre ces dernires et
les provisions sera trait la section 6.7. [CBCB, juin 2006, par. 339]
6.5.1. Pondration au titre dexpositions dans le portefeuille de ngociation
142. Les actifs pondrs du portefeuille de ngociation sont soumis aux rgles de fonds
propres affrentes aux risques de march. [CBCB, juin 2006, par. 340]
143. Deux mthodes permettent de calculer les actifs pondrs pour les expositions non
dtenues dans le portefeuille de ngociation : une approche fonde sur le march et une approche
PD/PCD. Ce sont les autorits de contrle qui indiquent aux banques quelle(s) mthode(s)
utiliser et dans quelles circonstances. Certains portefeuilles dactions en sont exclus
(paragraphes 166 170) et sont donc soumis aux exigences de fonds propres dans le cadre de
lapproche standard. [CBCB, juin 2006, par. 341]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 35

Notes du BSIF
144. Les institutions peuvent recourir lapproche PD/PCD pour les actions privilgies
perptuelles non rachetables nappartenant pas aux fonds propres de catgorie 1, ainsi que pour
les actions privilgies perptuelles rachetables au gr de lmetteur. Elles doivent utiliser
lapproche fonde sur le march pour dterminer les exigences de fonds propres correspondant
toutes les autres expositions sur actions du portefeuille bancaire. En vertu de lapproche fonde
sur le march, linstitution doit calculer les exigences de fonds propres minimales applicables
aux actions de son portefeuille bancaire laide de lune ou lautre des mthodes suivantes, ou
des deux : la mthode simple de pondration du risque, ou la mthode des modles internes. Si
un modle interne est utilis, les exigences minimales quantitatives et qualitatives doivent tre
satisfaites en permanence. Certains portefeuilles dactions sont exclus (voir paragraphes 190 et
192, Cas exclus de lapproche fonde sur le march).
145. Le BSIF attend des institutions quelles soient en mesure de calculer leur propre PCD
estimative pour les produits de crdit auxquels lapproche NI avance sapplique compter de la
fin de lexercice 2007. Si des crances mezzanines tombent dans cette catgorie, les dfauts de
production dune estimation de la PCD seront traits au cas par cas. Si la valeur des crances
mezzanine nest pas juge importante au Canada ou aux tats-Unis, linstitution peut recourir
une autre mthode que lapproche NI avance dans le cadre dune entente transitoire, condition
davoir mis en place un plan satisfaisant de transition vers lapproche NI avance.
146. Si lautorit de contrle autorise les deux mthodes, la banque doit faire un choix
cohrent qui ne soit pas dict, en particulier, par des questions darbitrage rglementaire. [CBCB,
juin 2006, par. 342]
(i)

Approche fonde sur le march

147. Cette approche donne aux tablissements le choix entre deux modes de calcul distincts
des exigences minimales de fonds propres pour les actions dtenues dans leur portefeuille
bancaire : la mthode de pondration simple ou la mthode des modles internes. Le choix doit
tenir compte du montant et de la complexit des actifs et tre fonction de la dimension globale et
du degr de technicit de ltablissement. Lautorit de contrle peut imposer lune ou lautre des
mthodes selon la situation particulire de chaque tablissement. [CBCB, juin 2006, par. 343]
Mthode de pondration simple
148. Dans le cadre de cette mthode, un coefficient de pondration de 300 % doit tre attribu
aux actions cotes, et de 400 % toutes les autres. Le terme cot se rfre tout titre ngoci
sur une bourse reconnue. [CBCB, juin 2006, par. 344]
149. Les positions courtes au comptant et sur instruments drivs appartenant au portefeuille
bancaire peuvent compenser les positions longues sur les mmes titres individuels, condition
que les premires aient t explicitement dsignes pour couvrir des actifs en actions prcises et
aient une chance rsiduelle dau moins un an. Les autres positions courtes doivent tre traites
comme des positions longues, le coefficient de pondration correspondant tant appliqu leur

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 36

valeur absolue. En cas dasymtrie dchances, cest la mthode applicable aux expositions sur
les entreprises qui est utilise. [CBCB, juin 2006, par. 345]
Notes du BSIF
150. La rgle de compensation nonce dans le paragraphe ci-dessus ne peut tre applique
que sous le rgime de lapproche simple de pondration des risques NI avance. Elle ne peut tre
applique ni aux actions traites en vertu de lapproche standard ni aux actions qui sont exemptes
des exigences de fonds propres selon lapproche NI avance.
151. Lorsque ces activits comprennent des changes doptions grs de manire active, un
modle interne de risque de march serait mieux adapt la complexit du profil de risque que la
mthode de pondration simple selon lapproche NI.
152. Lorsquon constate une asymtrie dchances au sein dune institution ayant recours la
mthode simple de pondration du risque, le BSIF reconnatra une chance de couverture
suprieure ou gale un an.
153. Comme lhorizon de lapproche des modles internes stale sur trois mois pour des
actions, le BSIF reconnatra une chance de couverture de trois mois ou plus dans le cas dune
institution utilisant cette approche.
Mthode des modles internes
154. Les banques utilisant lapproche NI peuvent -- ou doivent, si lautorit de contrle le leur
impose - recourir des modles internes de mesure du risque pour calculer les exigences de
fonds propres. Dans ce cas, leurs fonds propres doivent tre quivalents la valeur risque
correspondant leurs actifs en actions. Celle-ci est calcule au moyen de modles internes de
valeur risque (VaR) impliquant un niveau de confiance de 99 %, avec limination de la queue
de distribution une extrmit de la courbe, pour la diffrence entre les revenus trimestriels et un
taux appropri sans risque calcul sur une priode chantillon long terme. Lexigence de fonds
propres devra tre intgre au ratio de fonds propres en regard du risque, dans le cadre du calcul
des actifs pondrs quivalents. [CBCB, juin 2006, par. 346]
155. Le coefficient de pondration utilis pour convertir les avoirs en quivalent-actifs pondrs
en fonction du risque est calcul en multipliant lexigence de fonds propres obtenue par 12,5 (soit
linverse de lexigence minimale de 8 %). Les exigences de fonds propres dtermines par cette
mthode ne peuvent tre infrieures celles qui lauraient t par la mthode de pondration
simple appliquant un coefficient de 200 % aux actifs en actions cotes et de 300 % tous les
autres. Leur calcul doit tre fait sparment au moyen de lapproche de pondration simple. Ces
coefficients de pondration minimaux doivent, en outre, tre appliqus individuellement chaque
exposition plutt qu lensemble du portefeuille. [CBCB, juin 2006, par. 347]
Notes du BSIF
156.

Les actifs pondrs quivalents qui sont calculs lgard dun portefeuille de positions
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 37

sur actions au moyen dun modle interne approuv doivent tre au moins gaux au plus lev
des montants suivants :

12,5 fois lexigence de fonds propres relative au portefeuille obtenu partir du modle
approuv de linstitution;

200 % du total des valeurs absolues des positions nettes du portefeuille sur les titres
cots en bourse, plus 300 % du total des valeurs absolues des positions nettes du
portefeuille sur tous les autres titres, o les positions courtes et la constatation de la
compensation sont assujetties aux mmes conditions que celles nonces au
paragraphe 149.

157. Une banque peut tre autorise par son autorit de contrle appliquer des approches de
march diffrentes des portefeuilles diffrents lorsque les circonstances le demandent et quelle
utilise elle-mme des approches internes diffrentes. [CBCB, juin 2006, par. 348]
158. Il est permis de prendre en compte les garanties mais non les srets obtenues sur une
exposition sur actions dont les exigences de fonds propres ont t dfinies au moyen de
lapproche de march. [CBCB, juin 2006, par. 349]
(ii)

Approche PC/PCD

Notes du BSIF
159. Lapproche PD/PCD peut tre utilise uniquement dans le cas des actions privilgies
nentrant pas dans les fonds propres de catgorie 1.
160. Les exigences minimales et la mthodologie de lapproche PD/PCD pour les expositions
sur actions (y compris celles de socits faisant partie de la catgorie clientle de dtail) sont les
mmes que dans lapproche NI fondation applicable aux expositions dentreprises, sous rserve
des conditions particulires ci-dessous17 :

17
18

Lestimation de la valeur PD dune entreprise dans laquelle une banque dtient une
participation doit satisfaire aux mmes exigences que celle dune entreprise qui a une
dette envers la banque.18 Si la banque ne possde pas de crance sur une socit dont
elle dtient des actions et ne dispose pas dinformations suffisantes sur la situation de
cette socit pour pouvoir utiliser la dfinition de dfaut applicable en pratique mais
quelle satisfait aux autres critres, elle appliquera un facteur scalaire de 1,5 aux
coefficients calculs au moyen de la fonction de pondration du risque relatif aux
expositions dentreprises, en tenant compte de la valeur PD quelle aura dtermine.
Cependant, si les positions sur actions sont importantes et que la banque est autorise
recourir une approche PD/PCD des fins rglementaires mais na pas encore

Lapproche avance nexiste pas pour les expositions sur actions, compte tenu de lhypothse PCD de 90 %.
Dans la pratique, sil existe simultanment envers une mme contrepartie une exposition sur actions et une
exposition de crdit avec lapproche NI, un dfaut sur lexposition de crdit dclencherait alors un dfaut
simultan, des fins rglementaires, sur lexposition sur actions.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 38

satisfait aux critres correspondants, cest la mthode de pondration simple, dans le


cadre de lapproche de march, qui sera mise en uvre.

Une valeur PCD de 90 % sera prise comme rfrence pour calculer la pondration
applicable aux expositions sur actions.

Le coefficient de pondration doit faire lobjet dun ajustement dchance cinq ans,
que la banque utilise ou non la mthode explicite relative aux chances pour dautres
lments de son portefeuille relevant de lapproche NI.
[CBCB, juin 2006, par. 350]
161. Avec lapproche PD/PCD, les coefficients de pondration minimaux dcrits ci-dessous,
aux paragraphes 162 et 163, sappliquent. Lorsque la somme des PI et PE associes
lexposition sur actions se traduit par une exigence de fonds propres moindre quavec
lapplication dun des coefficients de pondration minimaux, il convient demployer ces
derniers. Autrement dit, les coefficients de pondration minimaux doivent tre appliqus ds lors
que les coefficients calculs conformment aux instructions du paragraphe 160 ainsi que les PA
associes multiplies par 12,5 donnent un rsultat infrieur celui obtenu avec les coefficients de
pondration minimaux applicables. [CBCB, juin 2006, par. 351]
162. Un coefficient de pondration minimal de 100 % sapplique tous les types dactions
numrs ci-dessous tant que le portefeuille est gr de la manire indique:

Placement en actions cotes ralis dans le cadre dune longue relation de clientle,
pour lequel aucune plus-value nest attendue court terme et aucun gain (suprieur
la tendance) anticip long terme. Dans la plupart des cas, ltablissement est cens
accorder des crdits la socit dont il dtient des actions dans son portefeuille et/ou
avoir avec elle des relations bancaires dordre gnral, de sorte quil lui est facile
destimer la probabilit de dfaut. Ces placements tant par nature de longue dure, il
convient dtre particulirement prudent pour tablir leur priode de dtention
adquate, qui devrait normalement tre dau moins cinq ans.

Placement en actions non cotes dont le rendement est fond sur des flux de trsorerie
priodiques et rguliers ne provenant pas de plus-values et pour lequel on nanticipe
pas de plus-values futures (suprieures la tendance) ni la ralisation de plus-values
existantes.
[CBCB, juin 2006, par. 352]
163. Pour toutes les autres positions sur actions, y compris les positions courtes nettes (telles
quelles sont dfinies au paragraphe 149), les exigences de fonds propres calcules selon
lapproche PD/PCD ne peuvent tre infrieures ce quelles auraient t au moyen dune
mthode de pondration simple appliquant un coefficient de 200 % aux actifs en actions cotes et
de 300 % tous les autres. [CBCB, juin 2006, par. 353]
164. Le coefficient de pondration le plus lev pour les expositions sur actions dans le cadre
de lapproche PD/PCD est de 1 250 %. Il peut tre appliqu ds lors que les coefficients calculs
selon les instructions du paragraphe 160 ainsi que les PI associes lexposition multiplies par
12,5 aboutissent un rsultat suprieur celui obtenu en appliquant un coefficient de 1 250 %.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 39

[CBCB, juin 2006, par. 354]


165. De mme que pour les expositions sur les entreprises, dans le cadre de lapproche
PD/PCD une valeur PCD de 90 % est applique lexposition vis--vis du vendeur de la
couverture des expositions sur actions. cet effet, les expositions sur actions sont considres
comme ayant une chance de cinq ans. [CBCB, juin 2006, par. 355]
(iii)

Cas exclus de lapproche fonde sur le march et de lapproche PD/PCD

166. Les autorits de contrle nationales peuvent exclure des approches NI appliques aux
actions les positions envers les entreprises dont les titres de dette justifient une pondration zro
avec lapproche standard en regard du risque de crdit (y compris celles des organismes
caractre public qui peuvent avoir droit au coefficient zro). Dans ce cas, toutes les banques
doivent pouvoir en bnficier. [CBCB, juin 2006, par. 356]
Notes du BSIF
167. Seules les expositions sur des socits qui sont la proprit exclusive demprunteurs
souverains peuvent tre considres comme des expositions sur emprunteurs souverains. La
participation de linstitution dans ces socits empche donc que celles-ci soient considres
comme des emprunteurs souverains. Le cas chant, les exceptions seront traites au cas par cas et,
si elles sont importantes, on les signalera dans les instructions affrentes aux relevs.
168. Afin dencourager le dveloppement de certains secteurs de lconomie, les autorits de
contrle peuvent exclure du calcul des exigences de fonds propres selon lapproche NI les
expositions sur actions constitues dans le cadre de programmes officiels impliquant
dimportantes subventions pour la banque, ainsi quune certaine forme de contrle et des
restrictions de la part de ltat; celles-ci portent, par exemple, sur la taille et le type dentreprises
dans lesquelles la banque peut investir, les montants de participation autoriss, limplantation
gographique et dautres facteurs pertinents limitant le risque potentiel pour la banque. Ce type
de portefeuilles susceptibles dtre exclus des approches NI ne doit pas dpasser au total 10 % de
lensemble des fonds propres de base et complmentaires. [CBCB, juin 2006, par. 357]
Notes du BSIF
169. Les placements en actions raliss en vertu du Rglement sur les activits de financement
spcial (banques) affrant la Loi sur les banques sont admissibles cette exclusion, et sont
assortis dune pondration des risques de 100 %. Ce traitement sapplique galement au
portefeuille dactions des filiales trangres dune institution canadienne fait en vertu de
programmes assujettis une lgislation nationale dans le pays o la filiale exerce ses activits.
170. De mme, les autorits de contrle peuvent exclure de lapproche NI les expositions sur
actions en se fondant sur le critre dimportance relative. Ces expositions sont considres
importantes si leur valeur globale, exclusion faite de tous les programmes officiels voqus au
paragraphe 168, dpasse -- en moyenne et par rapport lanne prcdente -- 10 % de
lensemble des fonds propres de base et complmentaires de la banque. Ce seuil est ramen
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 40

5 % si le portefeuille dactions comprend moins de dix titres individuels. Les autorits de


contrle peuvent abaisser ces seuils. [CBCB, juin 2006, par. 358]
Notes du BSIF
171. Linstitution nest pas tenue de recourir lapproche NI avance si la valeur comptable
globale de ses actions, y compris celles qui sont assujetties des dispositions transitoires (voir le
paragraphe 75), mais excluant les avoirs assujettis des exemptions (voir paragraphe 168), est
infrieure ou gale 10 % de la valeur totale des fonds propres. Les placements en actions
admissibles cette exemption selon limportance relative sont pondrs selon un coefficient de
100 %. Le seuil dimportance relative doit tre calcul chaque mois en termes dexposition totale
sur actions telle que dfinie plus haut sous forme de pourcentage de la valeur totale des fonds
propres. partir du moment o la valeur moyenne de ces seuils rpartie sur une priode de
douze mois conscutifs est suprieure 10 % la fin dun mois, linstitution doit appliquer
lapproche NI avance aux expositions sur actions qui sont en cause. Aux fins du calcul du seuil
dimportance relative, les institutions doivent ne prendre en compte que les positions sur actions
qui sont comptabilises lactif au bilan.
172. Les droits acquis constituent une exemption unique dbutant la date de mise en uvre
et limite au montant total des placements en actions et engagements au 1er juillet 2004. Le
passage du rgime dexemption selon limportance relative au rgime de droits acquis aprs la
mise en uvre nest pas compatible avec lintention dautoriser uniquement les placements
raliss avant la publication des nouvelles rgles.
173. Une institution admissible au rgime dexemption selon limportance relative est
galement admissible lexemption visant les programmes lgifrs lchelle nationale pour
les placements raliss en vertu du Rglement sur les activits de financement spcial (banques)
affrant la Loi sur les banques. Les avoirs admissibles lexemption visant les programmes
lgifrs qui sont suprieurs la limite dexemption doivent tre pris en compte dans le calcul du
seuil dimportance relative.
6.5.2. Composantes du risque
174. En rgle gnrale, la mesure dune exposition sur actions sur laquelle est fonde
lexigence de fonds propres correspond la valeur inscrite dans les tats financiers qui peut
inclure, en fonction des pratiques comptables et rglementaires nationales, des plus-values de
rvaluation non ralises. Ainsi, lexposition sera gale :

la juste valeur figurant au bilan pour les placements dtenus leur juste valeur et
dont les modifications de valeur sont directement intgres en revenus dans les fonds
propres rglementaires.

la juste valeur figurant au bilan pour les placements dtenus leur juste valeur mais
dont les modifications de valeur ne sont pas intgres en revenus mais dans une
composante de fonds propres distincte ajuste des fins fiscales.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 41

au cot ou la valeur de march figurant au bilan pour les placements dtenus leur
cot ou la valeur la plus faible entre ce cot et la valeur de march.19
[CBCB, juin 2006, par. 359]
175. Les expositions dans des fonds de placement comprenant simultanment des actions et
dautres types dinstruments peuvent tre traites, de faon cohrente, comme un seul placement
fond sur la majorit des titres ou, lorsque cela est possible, comme des placements distincts
dans les composantes du fonds, selon un principe de transparence. [CBCB, juin 2006, par. 360]
176. Si seul le mandat de placement est connu, le fonds peut malgr tout tre trait comme un
placement unique. cette fin, lhypothse est que le fonds investit en premier lieu, et jusqu la
limite maximale autorise par son mandat, dans des catgories dactifs soumises lexigence de
fonds propres la plus leve, avant de se tourner vers des placements pour lesquels elle est de
moins en moins leve, jusqu atteindre sa limite maximale de placement. Cette formule vaut
galement si le principe de transparence est appliqu, sous rserve toutefois que la banque ait
not la totalit des lments susceptibles de constituer le fonds considr. [CBCB, juin 2006,
par. 361]
Notes du BSIF
177. Voir les section 6.8.11pour le calcul des exigences de fonds propres applicables aux
expositions sur actions.

6.6.

Rgles applicables aux crances achetes

178. Cette section prsente le mode de calcul des exigences de fonds propres correspondant
aux PI pour les crances achetes. Lapproche NI est applique ces actifs en regard du risque
de dfaut ainsi que du risque de dilution. Les calculs des pondrations propres chacun des deux
risques tant examins aux sections 6.6.1 et 6.6.2 respectivement. Le calcul des pertes attendues
et de la diffrence entre ces dernires et les provisions est trait la section 6.7. [CBCB, juin
2006, par. 362]
6.6.1 Pondration au titre du risque de dfaut
179. Lorsque les crances achetes appartiennent clairement une seule catgorie dactifs, la
pondration dans le cadre de lapproche NI est fonde sur la fonction de pondration applicable
ce type spcifique dexposition, dans la mesure o la banque satisfait lensemble des critres
daccs cette fonction particulire. Ainsi, la banque qui ne peut respecter les critres relatifs
aux expositions renouvelables sur la clientle de dtail ligibles (dfinis au paragraphe 34) doit
recourir la fonction de pondration du risque des autres expositions sur clientle de dtail. Dans
le cas de fonds de crances hybrides comprenant plusieurs types dexpositions, si ltablissement
acqureur ne peut les dissocier, il doit appliquer la fonction de pondration fournissant les

19

Cela naffecte pas lattribution de 45 % des plus-values non ralises aux fonds propres complmentaires
existant dans lAccord de 1988.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 42

exigences de fonds propres les plus leves au sein des crances recouvrer. [CBCB, juin 2006,
par. 363]
(i)

Crances achetes sur la clientle de dtail

180. Si elle doit satisfaire aux normes de quantification du risque relatives aux crances
achetes sur la clientle de dtail, la banque peut toutefois utiliser des donnes de rfrence
externes et internes pour valuer les PD et les PCD. Il lui faut calculer les estimations PD et PCD
(ou PA) crance par crance, cest--dire sans tenir compte de recours ou garanties ventuels de
la part du vendeur ou dautres parties. [CBCB, juin 2006, par. 364]
(ii)

Crances achetes sur les entreprises

181. Ltablissement acqureur est cens appliquer ces crances les critres NI de
quantification du risque en vigueur pour lapproche ascendante . Il pourra nanmoins, pour
calculer les coefficients de pondration NI en regard du risque de dfaut, recourir lapproche
descendante ci-dessous si ces crances sont ligibles et que son autorit de contrle ly
autorise:

Ltablissement acqureur estimera la valeur de la PA du lot de crances sur un an,


exprime en pourcentage du montant nominal de lexposition (le montant total ECD
pour tous les dbiteurs du lot). La valeur PA estime doit tre calcule crance par
crance, cest--dire sans tenir compte de recours ou garanties ventuels de la part du
vendeur ou dautres parties. Le traitement de ces recours ou garanties couvrant le
risque de dfaut (et/ou de dilution) est tudi sparment ci-aprs.

Compte tenu de lestimation PA relative aux pertes en cas de dfaut du lot de


crances, la pondration en regard de ce risque sera calcule au moyen de la fonction
de pondration du risque applicable aux expositions dentreprises20. Comme indiqu
ci-aprs, le calcul prcis des pondrations dpend de la capacit de la banque
dcomposer de faon fiable PA en ses composantes PD et PCD. Pour ce faire, la
banque peut recourir des donnes externes et internes. Toutefois, lapproche
avance ne pourra tre adopte si lapproche fondation est applique pour leurs
expositions sur les entreprises.
[CBCB, juin 2006, par. 365]
Traitement NI fondation
182. Si ltablissement acqureur est incapable de dcomposer de manire fiable PA en ses
composantes PD et PCD, il calcule le coefficient de pondration partir de la fonction de
pondration du risque applicable aux entreprises en tenant compte des lments suivants : sil
peut dmontrer que ces expositions sont exclusivement des crances de premier rang sur des
entreprises, il peut appliquer une PCD de 45 %. PD est calcul en divisant PA par ce PCD. ECD
correspond lencours moins lexigence de fonds propres pour risque de dilution avant
20

Lajustement dont peuvent bnficier les PME en fonction de leur taille, tel quil est dfini au paragraphe 82, est
gal la moyenne pondre par exposition du lot de crances achetes. Faute dinformations suffisantes pour
calculer la taille moyenne du lot, la banque ne peut appliquer cet ajustement.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 43

traitement des ARC (KDilution). Sinon, la valeur PD correspond aux estimations PA de la banque,
PCD 100 % et ECD lencours moins KDilution. Pour une facilit dachat renouvelable, ECD
correspond la somme du montant courant des crances achetes et 75 % de toute ligne
dachat non utilise moins KDilution. Si ltablissement acqureur est en mesure destimer PD de
manire fiable, la pondration sera calcule au moyen de la fonction de pondration du risque
applicable aux expositions dentreprises, conformment aux conditions prvues pour PCD, EE et
le traitement des garanties dans le cadre de lapproche fondation, telles quexposes aux
paragraphes 106-108, 117 et chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, paragraphes 117 - 124,
127, 128, 135. [CBCB, juin 2006, par. 366]
Traitement NI avanc
183. Si ltablissement acqureur peut estimer, de faon fiable, soit la valeur PCD moyenne
pondre en fonction des dfauts du lot de crances (comme indiqu au paragraphe 296), soit sa
PD moyenne pondre, il est autoris calculer lautre paramtre sur la base dune estimation du
taux de dfaut attendu sur le long terme. Il peut utiliser i) une estimation PD approprie pour en
dduire le taux PCD moyen long terme pondr en fonction des dfauts ou ii) un taux PCD
moyen long terme pondr en fonction des dfauts pour calculer la valeur PD approprie. Dans
les deux cas, il importe de tenir compte du fait que la PCD utilise pour le calcul, selon
lapproche NI, des exigences de fonds propres en regard des crances achetes ne peut tre
infrieure au taux PCD moyen long terme pondr en fonction des dfauts et de se conformer
aux concepts dfinis au paragraphe 296. Ltablissement acqureur calcule le coefficient de
pondration appliqu aux crances achetes en utilisant ses propres estimations PD et PCD
moyennes pondres pour la fonction de pondration du risque relatif aux expositions
dentreprises. Comme pour le traitement NI fondation, ECD correspond lencours moins
KDilution. Pour une facilit dachat renouvelable, sa valeur est gale la somme du montant
courant des crances achetes et 75 % de toute ligne dachat non utilise moins KDilution (les
banques recourant lapproche avance ne seront donc pas autorises sappuyer sur leurs
estimations internes ECD pour les lignes dachat non encore utilises). [CBCB, juin 2006,
par. 367]
184. Pour les montants tirs, EE correspond lchance effective moyenne pondre des
expositions du lot de crances (paragraphes 121 126). Cette mme valeur servira galement
aux montants non utiliss dune facilit dachat, condition que cette dernire comprenne des
clauses contractuelles, des mcanismes de dclenchement de remboursement anticip ou dautres
lments protgeant ltablissement acqureur contre une dtrioration significative de la qualit
des crances quil devra acheter lchance de la facilit. En labsence de protections efficaces,
lchance EE applicable aux montants non utiliss sera gale la somme constitue par : a) la
dure maximum dune crance selon les termes du contrat dachat et b) lchance rsiduelle de
la facilit dachat. [CBCB, juin 2006, par. 368]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 44

6.6.2. Pondration au titre du risque de dilution


185. La dilution traduit la possibilit que le montant des crances achetes soit rduit par
loctroi de crdits au dbiteur sous forme de liquidits ou autres.21 Que ce soit pour les crances
sur les entreprises ou pour celles sur la clientle de dtail, moins que la banque puisse prouver
son autorit de contrle que le risque quelle encourt en tant que banque acheteuse nest gure
important, le risque de dilution doit tre trait comme suit : au niveau du lot de crances dans sa
totalit (approche descendante) ou de chacune des crances composant le lot (approche
ascendante), ltablissement acqureur estime PA sur une anne par rapport ce risque, en
pourcentage du montant des crances achetes. Pour ce faire, les banques peuvent utiliser des
donnes externes et internes. Comme pour le risque de dfaut, cette estimation doit tre ralise
en toute indpendance, cest--dire en supposant quil nexiste aucun recours ou aucun autre
soutien de la part du vendeur ou dun autre garant. Pour le calcul des coefficients de pondration,
la fonction de pondration relative aux entreprises doit tre utilise avec les paramtres suivants :
PD doit correspondre lestimation PA et PCD doit avoir une valeur de 100 %. Un traitement
appropri sera appliqu en ce qui concerne lchance pour dterminer lexigence de fonds
propres. Si une banque peut dmontrer que le risque de dilution est convenablement surveill et
gr de manire tre rsolu sous un an, lautorit de contrle peut lautoriser appliquer une
chance dun an. [CBCB, juin 2006, par. 369]
186. Ce traitement sera appliqu quil sagisse de crances sous-jacentes vis--vis des
entreprises ou de la clientle de dtail et indpendamment du mode de calcul du coefficient de
pondration en regard du risque de dfaut, cest--dire traitement NI standard ou approche
descendante pour les crances sur les entreprises. [CBCB, juin 2006, par. 369]
6.6.3. Traitement des dcotes lacquisition de crances
187. Dans nombre de cas, le prix dachat des crances fait apparatre une dcote ( ne pas
confondre avec la notion de dcote dcrite au paragraphe 136 et au chapitre 5, Attnuation du
risque de crdit, paragraphe 143), apportant une protection de premires pertes contre des pertes
sur dfaut ou des pertes par dilution, voire les deux (chapitre 7, Produits de crdit structurs,
paragraphe 121). Si une fraction de ladite dcote est rembourse au cdant, le montant
correspondant peut tre trait comme une protection de premires pertes dans le cadre de
lapproche NI du dispositif de titrisation. Les dcotes dacquisition non remboursables nont
aucune incidence sur le calcul de la provision pour pertes attendues tel que dfini la section 5.7,
ni sur le calcul des actifs pondrs des risques. [CBCB, juin 2006, par. 371]
188. Lorsque des srets ou des garanties partielles obtenues sur des crances achetes
constituent une protection de premires pertes (regroupes ci-aprs sous le terme de facteurs
dattnuation ) et quelles couvrent des pertes sur dfaut, des pertes par dilution, ou les deux,
elles peuvent galement tre traites comme protection de premires pertes dans le cadre de
lapproche NI du dispositif de titrisation (chapitre 7, Produits de crdit structurs,
21

Il sagit, titre dexemple, des compensations ou abattements dcoulant de retours de marchandises vendues, de
litiges relatifs la qualit des produits, de dettes ventuelles de lemprunteur vis--vis de cranciers
chirographaires et de tout paiement ou remise promotionnelle offert par lemprunteur (tel quun crdit en cas de
paiement 30 jours).
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 45

paragraphe 121). Quand un mme facteur dattnuation couvre la fois le risque de dfaut et
celui de dilution, les banques appliquant la formule rglementaire et en mesure de calculer la
valeur PCD pondre en fonction des expositions sont tenues de le faire selon les prescriptions
du chapitre 7, Produits de crdit structurs, paragraphe 126. [CBCB, juin 2006, par. 372]
6.6.4. Prise en compte des facteurs dattnuation du risque de crdit
189. Les facteurs dattnuation du risque de crdit sont gnralement pris en compte laide
du mme type de dispositif gnral que celui dfini au chapitre 5, Attnuation du risque de
crdit, paragraphes 128 14322. Une garantie fournie par le vendeur ou un tiers sera notamment
traite selon les rgles NI applicables aux garanties, quelle couvre un risque de dfaut, de
dilution ou les deux.

Si la garantie couvre en mme temps le risque de dfaut et le risque de dilution du lot


de crances, la banque remplacera la pondration totale du lot en regard du risque de
dfaut et de dilution par le coefficient applicable une exposition vis--vis du garant.

Si la garantie ne couvre que lun des deux risques, la banque remplacera la


pondration applicable au lot pour la composante de risque correspondante (dfaut ou
dilution) par la pondration applicable une exposition sur le garant puis y ajoutera
lexigence de fonds propres relative lautre composante.

Si la garantie ne couvre quune portion du risque de dfaut et/ou de dilution, la


portion non couverte sera traite selon les dispositions ARC applicables une
couverture proportionnelle ou par tranche (ce qui signifie que les pondrations des
composantes non couvertes seront ajoutes celles des composantes couvertes).
[CBCB, juin 2006, par. 373]
190. Si la protection contre le risque de dilution a t achete et que les conditions des chapitre
5, Attnuation du risque de crdit, paragraphes 141 et 142 sont respectes, le cadre de double
dfaut peut tre utilis pour calculer le montant des actifs pondrs en fonction des risques pour
le risque de dilution. Dans ce cas, les paragraphes 100(i) 100(iii) sappliquent, et la PDd
quivaut lestimation de la PA. La PCDg quivaut 100 % et lchance effective est fixe en
fonction du paragraphe 185. [CBCB, juin 2006, par. 373(i)]

6.7.

Traitement des pertes attendues et prise en compte des provisions

191. La prsente section montre comment la diffrence entre les diverses formes de provisions
(provisions individuelles ou provisions collectives) et les pertes attendues peut tre incorpore
aux fonds propres rglementaires, ou au contraire doit en tre dduite, comme indiqu au
chapitre 2, Dfinition des fonds propres la section 2.1.3.7. [CBCB, juin 2006, par. 374]

22

Si leur autorit de contrle nationale les y autorise, les banques peuvent prendre en compte les garants qui
disposent dune notation interne et dun PD quivalent une notation infrieure A- dans le cadre de
lapproche NI fondation pour calculer les exigences de fonds propres en regard du risque de dilution.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 46

6.7.1.

Calcul des pertes attendues

192. La banque doit agrger le montant des pertes attendues (dfinies comme PA x ECD) pour
ses diverses expositions (exceptions faites des pertes attendues associes aux expositions sur
actions dans le cadre de lapproche PD/PCD et des expositions de titrisation) afin dobtenir un
montant total PA. Les pertes attendues associes aux expositions sur actions dans le cadre de
lapproche PD/PCD -- exclues du montant total PA -- font lobjet des paragraphes 193 et 205,
tandis que le traitement des pertes attendues sur les expositions de titrisation est dcrit au
chapitre 7, Produits de crdit structurs, paragraphe 47. [CBCB, juin 2006, par. 375]
(i)
Pertes attendues sur expositions hors FS soumises aux critres de classement
prudentiel
193. Pour les expositions sur les entreprises, les emprunteurs souverains, les banques et la
clientle de dtail qui ne sont pas en tat de dfaut, les banques doivent calculer une valeur PA
gale PD x PCD. Pour les expositions sur les entreprises, les emprunteurs souverains, les
banques et la clientle de dtail en tat de dfaut, les banques sont tenues de se servir de leur
meilleure estimation de pertes attendues, telles que dfinies au paragraphe 299; dans le cadre de
lapproche fondation, elles doivent appliquer les valeurs PCD prudentielles. Pour les expositions
FS soumises aux critres de classement prudentiel, le calcul de PA est dcrit aux
paragraphes 194 et 195. Pour les expositions sur actions dans le cadre de lapproche PD/PCD, les
pertes attendues sont le rsultat de PD x PCD, sauf dans les cas o les indications des
paragraphes 161 164 sappliquent. Les expositions de titrisation ne contribuent pas au montant
des pertes attendues, tel que dfini au chapitre 7, Produits de crdit structurs, paragraphe 47.
Pour toutes les autres expositions, la valeur PA est gale zro. [CBCB, juin 2006, par. 376]
(ii)

Pertes attendues sur expositions FS soumises aux critres de classement prudentiel

194. Pour ces expositions, le montant des pertes attendues est calcul en multipliant 8 % par
les actifs pondrs obtenus au moyen des coefficients appropris, comme indiqu ci-aprs,
multiplis par ECD. [CBCB, juin 2006, par. 377]
Catgories prudentielles et coefficients de pondration des PA applicables aux expositions FS
hors ICFV
195. Les coefficients applicables aux catgories dexposition FS, autres que ICFV, sont les
suivants :
Trs bon profil

Bon profil

5%

10 %

Profil
satisfaisant
35 %

Profil faible

Dfaut

100 %

625 %

Lorsque, comme elles en ont la possibilit, les autorits de contrle nationales autorisent les
banques attribuer des coefficients de pondration prfrentiels ces expositions FS relevant
des catgories prudentielles Trs bon profil et Bon profil , comme expliqu au

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 47

paragraphe 89, la pondration des PA est de 0 % pour un Trs bon profil , et de 5 % pour un
Bon profil .
Catgories prudentielles et coefficients de pondration des PA applicables aux expositions sur
ICFV
196.

Les coefficients applicables aux expositions sur ICFV sont les suivants :

Trs bon profil

Bon profil

5%

5%

Profil
satisfaisant
35 %

Profil faible

Dfaut

100 %

625 %

Mme lorsque les autorits de contrle nationales autorisent les banques attribuer des
coefficients de pondration prfrentiels aux expositions sur ICFV relevant des catgories
prudentielles Trs bon profil et Bon profil , comme expliqu au paragraphe 96, la
pondration des PA reste de 5 % quil sagisse dun Trs bon profil ou dun Bon profil .
[CBCB, juin 2006, par. 379]
6.7.2. Calcul des provisions
(i)

Expositions soumises lapproche NI

197. Les provisions ligibles se dfinissent comme la somme de toutes les provisions ( savoir
provisions individuelles, radiations partielles, ou provisions collectives) qui sont affectes aux
expositions traites selon lapproche NI. Elles peuvent en outre englober toute dcote pour actif
en dfaut. Les provisions individuelles couvrant les expositions de titrisation ne doivent pas
entrer dans le calcul des provisions ligibles. [CBCB, juin 2006, par. 380]
(ii)

Part des expositions soumise lapproche standard du risque de crdit

198. Les banques qui appliquent lapproche standard une partie de leurs expositions au
risque de crdit, soit dans le cadre de mesures transitoires (telles que dfinies aux paragraphes 63
et 64), soit de manire permanente si les expositions concernes sont peu significatives
(paragraphe 5) doivent dterminer quelle part des provisions collectives est soumise
lapproche standard et quelle part est traite selon lapproche NI (voir chapitre 2, Dfinition des
fonds propres, section 2.1.3.7) en appliquant les mthodes dcrites aux paragraphes 199 et 200.
[CBCB, juin 2006, par. 381]
199. En rgle gnrale, les banques doivent rpartir les provisions collectives totales
proportionnellement la part des actifs pondrs du risque de crdit soumise lapproche
standard et celle des actifs pondrs soumise lapproche NI. Toutefois, lorsquune approche
est utilise de manire exclusive au sein dune entit pour dterminer les actifs pondrs du
risque de crdit ( savoir approche standard ou approche NI), les provisions collectives de
lentit qui applique lapproche standard peuvent tre intgres dans le traitement standard. De
mme, les provisions collectives dune entit appliquant lapproche NI peuvent tre inscrites
dans les provisions ligibles telles que dfinies au paragraphe 197. [CBCB, juin 2006, par. 382]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 48

200. Si leur autorit de contrle nationale les y autorise, les banques utilisant les deux
approches, standard et NI, peuvent appliquer leurs propres mthodes daffectation des provisions
gnrales prendre en compte dans les fonds propres, au titre soit de lapproche standard, soit de
lapproche NI, sous rserve des conditions nonces ci-aprs. En ce cas, lautorit de contrle
nationale instaure les normes rgissant leur application. Les banques doivent obtenir laccord des
autorits prudentielles avant dappliquer une mthode daffectation interne cette fin. [CBCB,
juin 2006, par. 383]
Notes du BSIF
201. Les banques ayant recours une approche NI devraient employer la mthode de la
rpartition proportionnelle pour rpartir les provisions collectives entre les portefeuilles assujettis
lapproche standard et les portefeuilles assujettis lapproche NI. Pour plus de dtails sur les
provisions collectives, se reporter au chapitre 2, Dfinition des fonds propres, section 2.1.3.7.
6.7.3. Traitement des PA et des provisions
202. Comme indiqu au chapitre 2, Dfinition des fonds propres la section 2.1.3.7, les
banques qui appliquent lapproche NI doivent comparer le montant total de provisions ligibles
(tel que dfini au paragraphe 197) au total des pertes attendues calcul selon lapproche NI et
dfini au paragraphe 192. Par ailleurs, lorsquune banque recourt aux deux approches, standard
et NI, le traitement applicable aux lments de la banque relevant de lapproche standard du
risque de crdit est dcrit au chapitre 2, Dfinition des fonds propres, section 2.1.3.7. [CBCB,
juin 2006, par. 384]
203. Lorsque le total PA est infrieur aux provisions de la banque, les autorits de contrle
comptentes doivent dcider si la PA rend pleinement compte des conditions du march sur
lequel opre la banque avant de permettre que la diffrence soit intgre aux fonds propres
complmentaires (catgorie 2). Si les provisions individuelles excdent le montant PA sur les
actifs en tat de dfaut, cette valuation doit galement tre effectue avant dutiliser la
diffrence pour compenser ce montant PA sur crances non dfaillantes. [CBCB, juin 2006,
par. 385]
Notes du BSIF
204. Lorsque la PA sur les actifs en dfaut est infrieure aux provisions individuelles,
lexcdent ne peut tre constat dans les fonds propres. Nous nexigerons pas de mesures de mise
en uvre du paragraphe 203 outre celles dj en place pour valuer les provisions individuelles
et collectives, les examens du crdit et le processus dautovaluation.
205. Le montant PA affect aux expositions sur actions au titre de lapproche PD/PCD est
dduit, pour une moiti, des fonds propres de base et, pour lautre moiti, des fonds propres
complmentaires. Les provisions ou annulations pour expositions sur actions dans le cadre de
lapproche PD/PCD ne seront pas utilises pour calculer la provision pour pertes attendues. Le

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 49

traitement de PA et des provisions correspondant aux expositions de titrisation est dcrit au


chapitre 7, Produits de crdit structurs, paragraphe 47. [CBCB, juin 2006, par. 386]

6.8.

Exigences minimales pour lapproche NI

206. Lobjet de la prsente partie est dexposer en douze points les exigences minimales
requises pour ladmission lapproche NI : 1) composition des exigences minimales,
2) conformit aux exigences minimales, 3) conception du systme de notation, 4) oprations
lies au systme de notation du risque, 5) gouvernance et surveillance dentreprise, 6) utilisation
des notations internes, 7) quantification du risque, 8) validation des estimations internes, 9)
estimations prudentielles PCD et ECD, 10) exigences pour la prise en compte du crdit-bail, 11)
calcul des exigences de fonds propres applicables aux expositions sur actions, 12) exigences de
communication financire. Il convient de noter que les exigences minimales concernent toutes
les catgories dactifs, de sorte que plus dune catgorie peut tre examine dans le contexte
dune exigence minimale donne. [CBCB, juin 2006, par. 387]
6.8.1. Composition des exigences minimales
207. Pour tre habilite appliquer lapproche NI, une banque doit prouver son autorit de
contrle quelle satisfait -- et continuera ensuite de satisfaire -- certaines exigences minimales,
dont plusieurs sont reprsentes par des objectifs que doivent atteindre les systmes de notation
du risque de la banque. Il est essentiel que les banques soient capables de classer et de quantifier
les risques de manire cohrente, fiable et justifie. [CBCB, juin 2006, par. 388]
208. Ces exigences se fondent sur un principe essentiel : les systmes et processus de notation
et destimation doivent permettre dvaluer avec pertinence les caractristiques dun emprunteur
et dune transaction, de diffrencier valablement ces risques et de les quantifier avec
suffisamment de prcision et de cohrence; ils doivent, en outre, tre cohrents avec lusage
interne qui est fait des estimations obtenues. Le Comit reconnat que la diversit des marchs,
des mthodes de notation, des produits bancaires et des pratiques exige des banques et de leurs
autorits de contrle une adaptation de leurs procdures oprationnelles. Pourtant, il nest pas
dans lintention du Comit de dterminer jusque dans leur moindre dtail la forme ou les modes
opratoires des politiques et pratiques des banques en matire de gestion des risques. Il laisse aux
diverses autorits de contrle le soin dlaborer des procdures dexamen dtailles pour
sassurer que les systmes et contrles des banques sont aptes servir de base lapproche NI.
[CBCB, juin 2006, par. 389]
209. Sauf indication contraire, les exigences minimales dfinies dans le prsent document
sappliquent toutes les catgories dactifs. De mme, les critres relatifs au processus
daffectation des expositions des catgories demprunteurs ou de facilits (ainsi que les
surveillances, validations, etc., correspondantes) valent pour le processus daffectation des
expositions sur la clientle de dtail des ensembles dexpositions homognes. [CBCB, juin
2006, par. 390]
210. Sauf indication contraire, les exigences minimales dfinies dans le prsent document
sappliquent aux approches fondation et avance. En rgle gnrale, toutes les banques utilisant
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 50

lapproche NI doivent produire leurs propres estimations PD23 et respecter les diverses
conditions applicables la conception, lexploitation et au contrle des systmes de notation et
la gouvernance dentreprise ainsi que les conditions requises pour estimer et valider les
mesures PD. Pour pouvoir utiliser leurs propres estimations PCD et ECD, les banques doivent
galement satisfaire aux exigences minimales supplmentaires concernant ces facteurs de risque
qui sont indiques aux paragraphes 296 322. [CBCB, juin 2006, par. 391]
6.8.2. Conformit aux exigences minimales
211. Pour tre habilite appliquer lapproche NI, une banque doit prouver son autorit de
contrle quelle satisfait -- et continuera ensuite de satisfaire -- aux exigences nonces dans le
prsent document. Il faut, en outre, que ses pratiques gnrales de gestion du risque de crdit
suivent lvolution des directives de saine gestion mises par le Comit de Ble et les autorits
de contrle nationales. [CBCB, juin 2006, par. 392]
212. Il peut arriver quune banque ne soit pas en parfaite conformit avec toutes les exigences
minimales. Il lui faut alors soit soumettre lapprobation de son autorit de contrle un plan de
retour rapide cette conformit, soit dmontrer que cette non-conformit na que des effets
minimes en termes de risque encouru. Labsence dun plan acceptable, dune mise en uvre
satisfaisante de ce plan ou lincapacit de montrer que le risque encouru est faible amnera les
autorits de contrle reconsidrer lagrment de la banque pour lapproche NI. En outre,
pendant toute cette priode de non-conformit, elles tudieront la ncessit, pour la banque, de
dtenir des fonds propres supplmentaires au titre du deuxime pilier ou, pour elles-mmes, de
prendre dautres mesures prudentielles appropries. [CBCB, juin 2006, par. 393]
6.8.3. Conception du systme de notation
213. Lexpression systme de notation recouvre lensemble des processus, mthodes,
contrles ainsi que les systmes informatiques et de collecte des donnes qui permettent
dvaluer le risque de crdit, dattribuer des notations internes et de quantifier les estimations de
dfaut et de pertes. [CBCB, juin 2006, par. 394]
214. Plusieurs mthodes/systmes de notation peuvent tre appliqus pour chaque catgorie
dactifs. Une banque peut ainsi disposer de systmes de notation adapts des secteurs ou
segments de march particuliers (PME, grosses entreprises). Dans ce cas, les raisons du choix
dun systme donn pour un emprunteur donn doivent tre clairement nonces et lapplication
du systme retenu doit reflter du mieux possible le degr de risque prsent par lemprunteur.
Les banques ne doivent pas procder une affectation opportuniste des emprunteurs entre les
divers systmes dans le but de minimiser les exigences de fonds propres minimales. Elles
doivent prouver que chaque systme li lapproche NI est conforme, ds lorigine et de faon
durable, aux exigences minimales. [CBCB, juin 2006, par. 395]

23

Il nest pas demand aux banques de produire leurs propres estimations PD pour certaines expositions sur
actions et certaines expositions qui entrent dans la sous-catgorie FS.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 51

(i)

Paramtres de notation

Critres relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques
215. Pour tre agr approche NI, un systme de notation doit tre caractris par deux
paramtres bien distincts : i) le risque de dfaut de lemprunteur et ii) les facteurs spcifiques la
transaction. [CBCB, juin 2006, par. 396]
216. Le premier critre sattache au risque de dfaut de lemprunteur. Des expositions
distinctes sur un mme emprunteur doivent tre affectes la mme note de dbiteur, quelle que
soit la nature de la transaction, deux exceptions prs cependant. Tout dabord, dans le cas du
risque de transfert pays, o la banque peut attribuer des notations diffrentes un emprunteur
selon que la facilit est libelle en monnaie locale ou trangre; deuximement, lorsque le
traitement des garanties attaches une facilit peut tre pris en compte pour ajuster la catgorie
de notation de lemprunteur. Dans ces deux situations, la prsence dexpositions distinctes peut
amener classer le mme emprunteur dans plusieurs catgories. La politique de crdit dune
banque doit prciser le niveau de risque attach chaque catgorie demprunteurs. Plus la qualit
du crdit baisse dune notation lautre, plus le risque peru et mesur doit tre lev. Cette
politique doit dcrire, pour chaque catgorie, la probabilit de risque de dfaut habituelle pour les
emprunteurs qui y sont affects ainsi que les critres caractrisant le niveau du risque de crdit.
[CBCB, juin 2006, par. 397]
217. Le second paramtre concerne les facteurs spcifiques la transaction, tels que les srets
dtenues, le degr de subordination, le type de produit, etc. Les banques qui ont recours
lapproche NI fondation peuvent remplir cette condition grce un paramtre li la dimension
de lengagement, qui tienne compte simultanment des facteurs spcifiques de lemprunteur et
de la transaction. Ainsi, un critre dimension refltant la perte anticipe (PA) en incorporant la
solidit de lemprunteur (PD) et lampleur de la perte (PCD) serait acceptable. De mme, un
systme de notation refltant exclusivement PCD conviendrait. En revanche, lorsque le critre de
notation traduit la perte anticipe sans quantifier PCD sparment, les estimations prudentielles
PCD devront tre utilises. [CBCB, juin 2006, par. 398]
218. Dans le cadre de lapproche NI avance, les notations des transactions doivent
exclusivement reflter PCD, cest--dire tous les facteurs susceptibles davoir un effet sur cette
valeur, tels que, entre autres, le type de sret, de produit, de secteur et dobjectif. Les
caractristiques de lemprunteur ne peuvent en faire partie que dans la mesure o elles
permettent danticiper PCD. Les banques peuvent modifier les facteurs susceptibles dinfluencer
les catgories de notation des crances dans tous les segments du portefeuille, tant quelles
peuvent dmontrer leur autorit de contrle quelles amliorent ainsi la fiabilit et la prcision
de leurs valuations. [CBCB, juin 2006, par. 399]
219. Lutilisation de critres daffectation prudentiels aux sous-catgories FS dispense les
banques de ces deux paramtres pour ces expositions. Compte tenu de linterdpendance
existant, dans le cas de ces crances, entre les caractristiques de lemprunteur et celles de la
transaction, les banques peuvent adopter un paramtre de notation unique refltant PA en
incorporant simultanment la solidit de lemprunteur (PD) et lampleur de la perte (PCD). Cette
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 52

dispense ne sapplique pas aux banques qui ont recours soit lapproche fondation gnrale
applicable aux entreprises, soit lapproche avance applicable la sous-catgorie FS. [CBCB,
juin 2006, par. 400]
Critres relatifs aux expositions sur la clientle de dtail
220. Les systmes de notation des expositions de clientle de dtail doivent tre axs
simultanment sur le risque de lemprunteur et de la transaction et apprhender toutes les
caractristiques les concernant. Les banques doivent affecter un lot de crances particulier
chacune des expositions entrant dans lapproche NI applique la clientle de dtail. Elles
doivent dmontrer que ce processus reflte une diffrenciation pertinente du risque et quil
permet de regrouper des expositions suffisamment homognes et destimer avec prcision et
cohrence les facteurs de pertes au niveau dun lot. [CBCB, juin 2006, par. 401]
221. PD, PCD et ECD doivent tre values pour chaque lot de crances, plusieurs lots
pouvant partager les mmes estimations. Les facteurs de risque ci-dessous devraient, au
minimum, tre considrs pour laffectation des expositions un lot :

facteurs de risque de lemprunteur (type demprunteur, coordonnes telles que lge


ou la profession);

facteurs de risque de la transaction, y compris les types de produits et/ou de srets


(rapport prt/valeur, caractre saisonnier, garanties et degr de subordination (premier
ou second rang)) et plus particulirement le traitement explicite des ventuelles
provisions pour srets croises.

arrirs de paiement : les banques sont censes considrer sparment les crances en
souffrance.
[CBCB, juin 2006, par. 402]
(ii)

Structure des notations

Critres relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques
222. La rpartition des expositions entre les diverses catgories de notation doit tre
pertinente, sans concentrations excessives, tant en ce qui concerne lchelle de notation de
lemprunteur que celle de la transaction. [CBCB, juin 2006, par. 403]
223. La ralisation de cet objectif requiert un minimum de sept catgories pour les
emprunteurs non dfaillants, et une pour ceux en dfaut. Le nombre minimal de catgories peut
suffire lorsque les activits de prt de la banque sont concentres sur un segment de march
particulier. Les autorits de contrle peuvent exiger un plus grand nombre de catgories pour les
tablissements qui accordent des prts des emprunteurs prsentant des qualits de crdit
diffrentes. [CBCB, juin 2006, par. 404]
224. Une catgorie demprunteur reprsente lvaluation dun risque sur cet emprunteur
fonde sur un ensemble spcifique et distinct de critres de notation, permettant de calculer les
estimations PD. Sa dfinition doit comprendre la description du degr de risque de dfaut
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 53

caractrisant les emprunteurs qui y sont affects ainsi que les critres utiliss pour diffrencier ce
niveau de risque de crdit. En outre, les signes + ou - affects aux catgories
alphabtiques ou numriques ne pourront tre pris en compte en tant que catgories distinctes
que si la banque a formul des descriptions dtailles des catgories et des critres dattribution
et effectue une estimation PD spare pour ces catgories modifies. [CBCB, juin 2006,
par. 405]
225. Les banques dont le portefeuille de prts est concentr sur un segment de march et une
gamme de risques de dfaut doivent disposer dun nombre suffisant de catgories demprunteurs
dans cette gamme pour viter une concentration indue dans une catgorie donne. Une telle
concentration nest possible que si elle est taye par des preuves empiriques convaincantes
tablissant que la catgorie en question est couverte par une fourchette raisonnablement troite
de PD et que le risque de dfaut inhrent tous les emprunteurs en faisant partie correspond
cette tranche. [CBCB, juin 2006, par. 406]
226. Aucun nombre minimal spcifique de catgories de notation des expositions nest
demand aux banques qui valuent PCD selon lapproche avance. Il suffit quelles prsentent
un nombre de tranches suffisant pour viter des regroupements de facilits aux PCD trs
variables dans une mme catgorie. Des preuves empiriques doivent tayer les critres utiliss
pour dfinir les catgories. [CBCB, juin 2006, par. 407]
227. Les banques qui appliquent les critres daffectation prudentiels aux FS doivent disposer
dau moins quatre catgories demprunteurs non dfaillants, et dune pour ceux en dfaut. Les
conditions dligibilit des expositions FS aux approches fondation et avance applicables aux
entreprises sont les mmes que celles qui rgissent les expositions sur les entreprises en gnral.
[CBCB, juin 2006, par. 408]
Critres relatifs aux expositions sur la clientle de dtail
228. Pour chaque lot identifi, la banque doit pouvoir fournir des mesures quantitatives des
caractristiques de pertes (PD, PCD, ECD). Le degr de diffrenciation requis pour lapproche
NI doit garantir que le nombre des expositions dans un lot donn suffit pour quantifier et valider
de faon approprie les facteurs de pertes au niveau du lot. La rpartition des emprunteurs et des
expositions entre tous les groupes doit tre pertinente, de manire ce quun seul lot ne prsente
pas une concentration excessive de lensemble des expositions de la banque envers la clientle de
dtail. [CBCB, juin 2006, par. 409]
(iii)

Paramtres de notation

229. Un systme de notation doit comporter des dfinitions, processus et paramtres


spcifiques pour affecter les expositions des catgories. Ces dfinitions et paramtres doivent
tre la fois vraisemblables et intuitifs, afin dobtenir une diffrenciation pertinente du risque.

Les descriptions et paramtres doivent tre suffisamment dtaills pour permettre aux
responsables des notations de toujours affecter la mme catgorie les emprunteurs
ou facilits prsentant des risques similaires, quels que soient les branches dactivit,
les dpartements et limplantation gographique. Si les paramtres et procdures

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 54

diffrent en fonction des types demprunteurs ou de facilits, la banque doit


rechercher les incohrences ventuelles et y remdier pour amliorer la cohrence si
ncessaire.

La dfinition crite des notations doit tre assez claire et dtaille pour permettre
des tiers (auditeurs internes ou externes, autorits de contrle) de comprendre
comment elles sont attribues, de reproduire lopration et dvaluer si les
affectations aux catgories et groupes sont bien appropries.

Les paramtres doivent, en outre, tre conformes aux critres de prt internes des
banques et leurs politiques vis--vis des emprunteurs et des facilits problmes.
[CBCB, juin 2006, par. 410]
230. Pour faire en sorte que linformation disposition soit systmatiquement prise en compte,
les banques sont tenues dutiliser toutes les informations importantes, dment actualises, dont
elles disposent pour attribuer leurs notations. Moins la banque dispose dinformations, plus elle
doit faire preuve de prudence dans laffectation de ses expositions. Bien quune notation externe
puisse tre la base de lattribution dune notation interne, la banque doit veiller prendre en
considration dautres informations importantes. [CBCB, juin 2006, par. 411]
Lignes de produits FS au sein de la catgorie dexpositions sur les entreprises
231. Les banques appliquant les critres daffectation prudentiels aux expositions FS doivent
utiliser leurs propres critres, systmes et processus pour affecter les expositions aux catgories
de notations internes, tout en respectant les exigences minimales requises. Elles doivent ensuite
calquer ces notations internes sur les cinq catgories de notation prudentielles. Les tableaux 1 4
de lannexe 6-2 indiquent, pour chaque sous-catgorie FS, les facteurs dattribution et
caractristiques des expositions entrant dans chacune des catgories prudentielles. Un tableau
spcifique dcrit les facteurs et critres dvaluation relatifs chaque activit de crdit. [CBCB,
juin 2006, par. 412]
232. Le Comit reconnat que les critres daffectation des expositions aux catgories internes
utiliss par les banques ne concordent pas toujours parfaitement avec ceux dfinissant les
catgories prudentielles. Les banques doivent nanmoins prouver que, grce au processus de
concordance, leurs catgories rpondent lessentiel des principales caractristiques des
catgories prudentielles correspondantes et veiller tout particulirement ce que des
chevauchements des critres internes ne nuisent pas lefficacit de ce processus. [CBCB, juin
2006, par. 413]
(iv)

Horizon temporel des valuations

233. Bien que la valeur PD soit estime lhorizon dun an (paragraphe 268), on compte que
les banques se rfreront des chances plus lointaines pour lattribution des notations. [CBCB,
juin 2006, par. 414]
234. La notation doit reprsenter lvaluation par la banque de laptitude et de la volont dun
emprunteur dhonorer son contrat, mme dans des conditions conomiques dfavorables ou en
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 55

cas dvnements imprvus. Cette condition peut tre remplie soit en simulant des situations de
crise appropries pour fonder ses notations, soit -- sans prciser un scnario de crise
particulier -- en tenant dment compte des facteurs de vulnrabilit caractrisant lemprunteur
face des situations conomiques difficiles ou des vnements imprvus. La gamme des
situations conomiques envisageables doit intgrer la situation du moment et celles qui peuvent
se produire pendant la dure dun cycle conomique pour le secteur conomique ou la rgion
gographique en question. [CBCB, juin 2006, par. 415]
Les estimations de probabilit de dfaut pour les emprunteurs fort effet de levier ou dont les
actifs sont majoritairement des actifs ngocis doivent tenir compte du comportement des actifs
sous-jacents en priode de tensions sur la volatilit. [CBCB, juin 2011, par. 112]
235. Compte tenu de la difficult de prvoir les vnements futurs et de leur influence
potentielle sur la situation financire dun emprunteur, la prudence simpose pour ce genre
dinformations. De mme, en cas de donnes insuffisantes, les banques doivent se montrer
circonspectes dans leurs analyses. [CBCB, juin 2006, par. 416]
(v)

Utilisation de modles

236. Les conditions nonces ici sappliquent aux modles statistiques et mthodes
mcaniques pour lattribution de notations demprunteurs ou de facilits ou pour lestimation des
valeurs PD, PCD et ECD. Les modles dvaluation du crdit et autres procdures de notation
mcaniques utilisent gnralement un seul sous-ensemble dinformations. Bien que ces
procdures puissent parfois viter certaines des erreurs classiques inhrentes aux systmes de
notation dans lesquels le jugement humain joue un grand rle, lapplication mcanique
dinformations limites peut tre galement source derreurs. Les modles dvaluation du crdit
et autres procdures mcaniques peuvent constituer le fondement principal ou partiel des
notations et intervenir dans lestimation des facteurs de pertes. Une certaine dose de jugement et
de recul est nanmoins ncessaire pour garantir que toutes les informations pertinentes et
significatives, y compris celles sortant du champ du modle, sont galement prises en
considration et que le modle choisi est utilis de faon approprie.

Il incombe la banque de prouver son autorit de contrle quun modle ou une


procdure possde de bonnes capacits prdictives et que son utilisation ne faussera
pas les exigences de fonds propres rglementaires. Les variables qui servent de base
au modle doivent former un ensemble raisonnable de variables prdictives. Le
modle doit tre prcis en moyenne sur toute la gamme demprunteurs ou de facilits
et ne pas prsenter de distorsion significative connue.

Un processus doit permettre de corriger les donnes entres dans un modle


statistique de prvision des dfauts ou des pertes incluant une apprciation de
lexactitude, de lexhaustivit et de ladquation des donnes relatives lattribution
dune notation approuve.

La banque doit dmontrer que les donnes quelle utilise pour construire le modle
sont reprsentatives de lensemble de ses emprunteurs ou facilits.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 56

Le jugement humain qui peut venir complter les rsultats du modle doit tenir
compte de toutes les informations pertinentes et significatives que ce dernier na pas
retenues. Des instructions crites doivent expliquer comment conjuguer le jugement
humain et les conclusions du modle.

La banque doit tre dote de procdures pour valuer les attributions de notations
fondes sur un modle, permettant notamment didentifier et de circonscrire les
erreurs lies aux carences connues du modle, et pour amliorer vritablement et de
manire permanente la performance.

Un cycle rgulier de validation du modle doit permettre de surveiller sa performance


et sa stabilit, de rviser les relations lintrieur du modle et de confronter les
rsultats du modle avec les faits.
[CBCB, juin 2006, par. 417]
(vi)

Documents relatifs la conception du systme de notation

237. Des documents crits doivent prciser la conception des systmes de notation et leurs
modalits oprationnelles. Ils doivent prouver le respect par la banque des normes minimales et
traiter de sujets tels que la diffrenciation des portefeuilles, les critres de notation, les
responsabilits des parties qui notent les emprunteurs et facilits, la dfinition de ce qui peut
constituer des exceptions aux notations, les parties ayant autorit pour approuver les exceptions,
la frquence des rvisions de notations et la surveillance du processus de notation par la direction
de la banque. Les raisons du choix des critres de notation internes doivent tre documentes et
des analyses doivent montrer que ces critres et procdures sont en mesure de fournir des
notations permettant de diffrencier les risques de faon significative. Les critres et procdures
de notation doivent tre rviss priodiquement, afin de dterminer sils restent pleinement
applicables au portefeuille actuel et aux conditions du moment. Un document doit, en outre,
exposer les principales modifications apportes au processus de notation des risques et permettre
notamment de discerner celles qui ont t effectues aprs la dernire rvision prudentielle. Le
dispositif dattribution des notations, dont la structure de contrle interne, doit galement tre
explicite. [CBCB, juin 2006, par. 418]
238. Les banques doivent consigner par crit les dfinitions particulires de dfaut et de perte
quelles utilisent et montrer quelles sont cohrentes avec les dfinitions de rfrence des
paragraphes 273 287. [CBCB, juin 2006, par. 419]
239. Si le processus de notation utilise des modles statistiques, la banque doit en prciser les
mthodologies dans des documents qui :

donnent une description dtaille de la thorie, des hypothses et/ou des bases
mathmatiques et empiriques de lattribution des estimations aux catgories,
emprunteurs individuels, expositions ou groupes ainsi que des sources de donnes
servant valuer le modle;

tablissent un processus statistique rigoureux de validation du modle (y compris des


tests de performance hors temps et hors chantillon);

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 57

indiquent toutes les circonstances dans lesquelles le modle ne fonctionne pas


correctement.
[CBCB, juin 2006, par. 420]
240. Lutilisation dun modle vendu par un tiers faisant valoir que la technologie mise en
uvre lui appartient en propre ne dispense pas de fournir les documents ou de remplir toute autre
condition affrents aux systmes de notations internes. Il incombe au vendeur du modle et la
banque de donner aux autorits de contrle toutes les assurances ncessaires. [CBCB, juin 2006,
par. 421]
6.8.4. Oprations lies au systme de notation du risque
(i)

Couverture des notations

241. En ce qui concerne les expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques,
une notation doit tre attribue tous les emprunteurs et tous les garants reconnus ainsi qu
chaque exposition dans le cadre du processus dapprobation du prt. De mme, dans ce cadre,
chaque exposition sur la clientle de dtail doit tre affecte un lot. [CBCB, juin 2006,
par. 422]
242. Chaque entit juridique distincte envers laquelle la banque dtient une exposition doit
tre note sparment. Les banques doivent tre dotes de politiques, agres par lautorit de
contrle, pour le traitement des entits individuelles au sein dun groupe et concernant aussi les
circonstances dans lesquelles la mme notation peut ou ne peut pas tre attribue lensemble ou
certaines de ces entits. Ces politiques doivent comporter une procdure didentification du
risque spcifique de corrlation dfavorable pour chaque entit juridique laquelle la banque est
expose. Les transactions avec les contreparties pour lesquelles un risque spcifique de
corrlation dfavorable a t identifi doivent faire lobjet dun traitement diffrent dans le calcul
de lexposition en cas de dfaut (voir le paragraphe 74 du chapitre 4). [CBCB, juin 2006 et
CBCB juin 2011, par. 101]
(ii)

Intgrit du processus de notation

Critres relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques
243. Les attributions de notations et leurs rvisions priodiques doivent tre ralises ou
approuves par une partie qui ne bnficie pas directement de loctroi du crdit. Cette
indpendance peut tre obtenue par toute une srie de pratiques, soigneusement vrifies par les
autorits de contrle, consignes par crit dans les procdures de la banque et intgres dans sa
politique du crdit. Toutes ces politiques et procdures dengagement doivent renforcer et
encourager lindpendance du processus de notation. [CBCB, juin 2006, par. 424]
244. Les notations attribues aux emprunteurs et aux facilits doivent tre revues au moins une
fois par an, plus souvent dans certains cas, notamment pour les emprunteurs haut risque ou les
expositions problmes. Les banques doivent attribuer une nouvelle notation si elles ont
connaissance dune information importante en la matire. [CBCB, juin 2006, par. 425]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 58

245. Les banques doivent tre dotes dun processus efficace pour obtenir et mettre jour les
informations pertinentes et significatives concernant la situation financire de lemprunteur et les
caractristiques de la facilit susceptibles daffecter PCD et ECD (par exemple, la situation de la
sret). Ds rception de ces informations, la banque doit disposer dune procdure
dactualisation rapide de la notation de lemprunteur. [CBCB, juin 2006, par. 426]
Critres relatifs aux expositions sur la clientle de dtail
246. Les caractristiques de pertes et ltat de dfaut de tous les lots dexpositions identifis
doivent tre rviss au moins une fois par an. De mme, la situation des emprunteurs individuels
doit tre revue, sur la base dun chantillon reprsentatif, pour sassurer que les expositions
restent bien affectes au lot appropri. [CBCB, juin 2006, par. 427]
(iii)

Dpassements

247. Lorsque les attributions de notations sont fondes sur un jugement dexpert, les banques
doivent indiquer clairement les situations dans lesquelles leurs responsables peuvent rectifier les
rsultats du processus de notation, y compris comment, dans quelle mesure et par qui ces
modifications peuvent tre effectues. Lorsque les attributions sont fondes sur des modles, les
banques doivent stre dotes de rgles et de procdures permettant de suivre les cas o le
jugement a dpass la notation du modle, o des variables ont t exclues ou des donnes
modifies. Ces rgles doivent notamment prvoir la dsignation des personnes charges
dapprouver ces rectifications, qui doivent tre repres et suivies sparment. [CBCB, juin
2006, par. 428]
(iv)

Stockage des donnes

248. Les donnes sur les principaux emprunteurs et les caractristiques des facilits doivent
tre collectes et stockes; elles constituent un complment efficace aux mcanismes de mesure
et de gestion internes du risque de crdit, permettent aux banques de remplir les autres conditions
du prsent document et servent de base aux rapports adresss aux autorits de contrle. Elles
doivent tre suffisamment dtailles pour permettre la rallocation rtrospective des dbiteurs et
des facilits des catgories de notation, par exemple si une plus grande technicit du systme
de notations internes autorise un classement plus prcis des portefeuilles. Les banques doivent,
en outre, collecter et stocker les donnes relatives aux aspects de leurs notations internes requis
par le troisime pilier du dispositif Ble II. [CBCB, juin 2006, par. 429]
Expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques
249. Les banques doivent dtenir un historique des notations appliques antrieurement aux
emprunteurs et garants reconnus, dont les notations internes attribues depuis le dbut, leurs
dates dattribution, la mthode et les principales donnes utilises ainsi que les coordonnes des
personnes ou modles lorigine de lestimation. Lidentit des emprunteurs et des facilits
ayant fait lobjet dun dfaut de mme que le moment et les circonstances de lincident doivent
galement tre indiqus. Les banques sont tenues, en outre, de conserver les donnes relatives
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 59

aux PD et aux taux de dfaut associs aux diffrentes catgories de notation et aux rvisions de
notations, afin de contrler la capacit prdictive du systme de notation. [CBCB, juin 2006,
par. 430]
250. Les banques qui ont recours lapproche NI avance doivent galement collecter et
stocker tous les antcdents des donnes relatives aux estimations PCD et ECD correspondant
chaque facilit ainsi que les principales donnes ayant servi calculer lestimation et les
coordonnes des personnes ou modles lorigine de lestimation. Il leur faut galement
collecter les donnes PCD et ECD estimes et ralises pour chaque facilit ayant fait lobjet de
dfaut. Les banques qui intgrent dans PCD les effets ARC des garanties et drivs de crdit
doivent stocker les donnes PCD de la facilit avant et aprs valuation de ces effets. Les
informations concernant les composantes de perte ou de recouvrement pour chaque exposition en
tat de dfaut doivent galement tre conserves, par exemple les montants recouvrs, la source
du recouvrement (sret, produits de liquidation, garanties), le dlai ncessaire ce
recouvrement et les cots administratifs. [CBCB, juin 2006, par. 431]
251. Les banques sous le rgime de lapproche fondation qui utilisent les estimations
prudentielles sont encourages conserver les donnes correspondantes (par exemple, pertes et
recouvrements ayant affect les expositions sur les entreprises dans le cadre de cette approche,
donnes relatives aux pertes ralises dans le cadre de lapproche recourant aux critres
daffectation prudentiels pour FS). [CBCB, juin 2006, par. 432]
Expositions sur la clientle de dtail
252. Les banques doivent stocker les donnes utilises dans le cadre du processus daffectation
des expositions des lots, y compris celles relatives aux caractristiques de risque de
lemprunteur et de la transaction, appliques directement ou par le biais dun modle, ainsi que
les donnes sur les dfauts. Il leur faut, en outre, garder les donnes relatives aux estimations PD,
PCD et ECD associes aux lots. Pour les cas de dfaut, les banques doivent conserver les
donnes sur les lots auxquels ces expositions taient affectes lanne prcdant celle de
lincident de mme que les rsultats obtenus pour PCD et ECD. [CBCB, juin 2006, par. 433]
(v)

Simulations de crise pour valuer ladquation des fonds propres

253. Une banque ayant recours lapproche NI doit tre dote de processus rationnels de
simulations de crise utilisables pour valuer ladquation des fonds propres. Ces simulations
doivent identifier les vnements possibles ou les modifications futures de la situation
conomique susceptibles davoir des consquences dfavorables sur les expositions de la banque
et sur son aptitude y faire face. Les simulations pourraient porter sur trois domaines :
i) ralentissements conomiques ou industriels; ii) vnements impliquant un risque de march; et
iii) conditions de liquidits. [CBCB, juin 2006, par. 434]
254. En plus de ces simulations dordre plus gnral, les banques doivent procder une
simulation en regard du risque de crdit pour estimer leffet de certaines conditions particulires
sur leurs exigences de fonds propres rglementaires dans le cadre de lapproche NI. Lexercice
est choisi par la banque et soumis lapprobation de lautorit de contrle. Il doit tre significatif
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 60

et raisonnablement prudent. Chaque tablissement peut laborer diffrentes mthodes applicables


en fonction des circonstances. Il ne sagit pas de demander aux banques de prvoir des situations
extrmes, mais au moins denvisager les effets de scnarios de lgre rcession, comportant par
exemple deux trimestres conscutifs de croissance zro, pour en dterminer lincident sur PD,
PCD et ECD, en tenant compte, avec prudence, de la diversification de la banque sur le plan
international. [CBCB, juin 2006, par. 435]
255. Les banques qui ont recours au cadre de double dfaut doivent tenir compte dans leur
cadre de simulation de crise de lincidence dune dtrioration de la qualit du crdit des
fournisseurs de protection, plus particulirement leffet des fournisseurs de protection qui ne sont
pas viss par les critres dadmissibilit en raison de la modification des notations. Les banques
doivent galement tenir compte de lincidence du dfaut du dbiteur ou du fournisseur de
protection, et de laugmentation subsquente du risque et des exigences de fonds propres au
moment de ce dfaut. [CBCB, juin 2006, par. 435(i)]
256. Quelle que soit la mthode choisie, la banque doit prendre en compte les sources
dinformations suivantes. Tout dabord, ses propres donnes devraient lui permettre dvaluer les
rvisions de notations pour au moins quelques-unes de ses expositions. Deuximement, il lui faut
considrer limpact sur ses notations dune faible dtrioration de la qualit du crdit afin
dextrapoler leffet que pourraient avoir des situations de crise plus aigus. Il convient enfin
dvaluer les informations sur les migrations dans les notations externes, ce qui implique que les
tranches de risque de la banque correspondent en gros aux catgories de notation. [CBCB, juin
2006, par. 436]
257. Les autorits de contrle nationales peuvent souhaiter fournir leurs banques des
recommandations sur la faon de procder, compte tenu de la situation dans leur juridiction. Il
est toutefois possible que le rsultat de la simulation de crise ne rvle aucune diffrence de
fonds propres calculs selon lapproche NI dcrite dans cette section du dispositif Ble II si la
banque utilise dj cette approche pour dterminer ses notations internes. Les banques actives sur
plusieurs marchs nont pas besoin de raliser ce test sur tous ces marchs, mais seulement sur
les portefeuilles contenant la plus grosse partie de leurs expositions. [CBCB, juin 2006, par. 437]
6.8.5. Gouvernance et surveillance dentreprise
(i)

Gouvernance dentreprise

258. Tous les principaux lments des processus de notation et destimation doivent tre
approuvs par le conseil dadministration de la banque ou un comit ad hoc et la direction
gnrale.24 Ces instances doivent connatre les principes gnraux du systme de notation du
24

Cette expression se rfre une structure de gestion compose dun conseil dadministration et dune direction
gnrale. Le Comit est conscient de lexistence de diffrences notables entre les cadres lgislatifs et
rglementaires des divers pays, en ce qui concerne les fonctions de ces deux instances. Dans certains pays, le
conseil est charg principalement, mais non exclusivement, de superviser lorgane excutif (direction gnrale),
afin de sassurer quil sacquitte de ses tches; il est parfois appel, pour cette raison, conseil de surveillance et
na pas de rle excutif. Dans dautres, en revanche, il dtient une autorit plus large, en ce sens quil labore le
cadre gnral de gestion de la banque. Du fait de ces diffrences, les notions de conseil dadministration et de
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 61

risque utilis et en comprendre les modalits figurant dans les rapports de gestion qui leur sont
remis. La direction gnrale doit faire part au conseil dadministration ou au comit ad hoc
nomm par lui de tous les changements ou exceptions majeurs par rapport aux politiques tablies
qui auront un impact significatif sur le fonctionnement du systme de notation. [CBCB, juin
2006, par. 438]
259. La direction gnrale doit galement bien connatre la conception du systme de notation
et son fonctionnement, approuver les diffrences importantes entre la procdure tablie et la
pratique et sassurer en permanence de sa bonne marche. Elle doit discuter rgulirement avec le
personnel charg du contrle du crdit des rsultats du processus de notation, des domaines ayant
besoin dtre amliors et de la progression des efforts mis en uvre pour remdier aux
insuffisances identifies. [CBCB, juin 2006, par. 439]
260. Les notations internes doivent constituer une partie essentielle des rapports ces
instances. Ceux-ci comprennent notamment lindication du profil de risque par catgorie, les
passages dune catgorie une autre, une estimation des paramtres pertinents par catgorie et
une comparaison entre les taux de dfaut effectifs (ainsi que PCD et ECD pour les banques
utilisant les approches avances) par rapport aux prvisions. La frquence des rapports peut
varier en fonction de limportance et du type dinformation et du niveau du destinataire. [CBCB,
juin 2006, par. 440]
(ii)

Contrle du risque de crdit

261. Au sein des banques, les quipes de contrle du risque de crdit charges de la
conception ou de la slection, de la mise en uvre et de la performance de leurs systmes de
notations internes doivent tre indpendantes, sur le plan oprationnel, des fonctions (personnel
et gestion) lorigine des expositions. Leur domaine dactivit doit comprendre :
les vrifications et la surveillance des notations internes;
la ralisation et lanalyse de synthses sur le fonctionnement du systme de notation,
comprenant les antcdents de dfauts pour chaque notation au moment de lincident
et lanne prcdente, des analyses sur les migrations des notations ainsi que le suivi
de lvolution des principaux critres de notation;
la mise en uvre de procdures pour sassurer que les dfinitions des notations sont
appliques avec cohrence dans les divers dpartements de zones gographiques;
lexamen et lnonc des modifications apportes au processus de notation, y compris
leurs motivations;
lexamen des critres de notation pour valuer leur capacit de prvision du risque.
Toute modification au processus de notation, aux critres ou aux paramtres
individuels doit tre consigne par crit et soumise lattention des autorits de
contrle.
[CBCB, juin 2006, par. 441]
direction gnrale sont utilises dans ce document non pas pour identifier des structures juridiques, mais plutt
pour dsigner deux niveaux de prise de dcision au sein dune banque.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 62

262. Une unit de contrle du risque de crdit doit participer activement llaboration, la
slection, la mise en place et la validation des modles de notation, en assurer la surveillance
et le contrle et tre responsable en dernier ressort de leur rvision permanente et des
modifications qui leur sont apportes. [CBCB, juin 2006, par. 442]
(iii)

Audit interne et externe

263. Un service daudit interne, ou toute autre fonction aussi indpendante, doit revoir au
moins une fois lan le systme de notation de la banque et son fonctionnement, y compris de la
fonction crdit, les estimations PD, PCD et ECD ainsi que la conformit toutes les exigences
minimales applicables. Laudit interne doit faire un rapport crit de ses observations. Certaines
autorits de contrle nationales peuvent galement demander un audit externe des processus
dattribution des notations et une estimation des caractristiques de pertes. [CBCB, juin 2006,
par. 443]
Notes du BSIF
264.

La vrification (ou audit) externe des processus de notation interne nest pas obligatoire.

6.8.6. Utilisation des notations internes


265. Les notations internes et les estimations de dfauts et pertes doivent jouer un rle essentiel
dans lapprobation du crdit, la gestion des risques, lallocation interne des fonds propres et la
gouvernance dentreprise des banques ayant recours lapproche NI. Il nest pas admissible, en
effet, de ne concevoir et mettre en place de tels systmes que pour tre agr lapproche NI et de
ne sen servir quen saisie. Il est reconnu quune banque nutilisera pas ncessairement les mmes
estimations dans le cadre de lapproche NI et pour ses calculs internes. Il est probable, par
exemple, que les modles de tarification prendront en compte les valeurs PD et PCD correspondant
la dure de vie de lactif concern. Dans de tels cas, la banque doit consigner ces diffrences par
crit et les justifier son autorit de contrle. [CBCB, juin 2006, par. 444]
266. Une banque doit possder une exprience crdible dans lapplication de son propre
systme de notation et prouver notamment que celui-ci a largement respect, pendant au moins
trois ans avant lagrment NI, les exigences de fonds propres minimales exposes dans le prsent
document. Si elle a recours lapproche NI avance, il lui faut montrer aussi que les estimations
PCD et ECD quelle a ralises et utilises pendant cette mme dure correspondent, dans une
large mesure, aux exigences de fonds propres minimales requises pour les estimations internes de
PCD et ECD. Les amliorations apportes un systme de notation ne dispenseront pas de cette
condition de trois ans. [CBCB, juin 2006, par. 445]
6.8.7. Quantification du risque
(i)

Exigences globales en matire destimation

Structure et objectif

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 63

267. Cette section traite des normes gnrales applicables aux estimations internes PD, PCD et
ECD. Les banques ayant recours lapproche NI doivent habituellement fournir une estimation
PD25 par catgorie interne demprunteur (entreprises, emprunteurs souverains, banques) ou pour
chaque lot dans le cas des expositions envers la clientle de dtail. [CBCB, juin 2006, par. 446]
268. Les estimations PD doivent reprsenter une moyenne de longue priode des taux de dfaut
sur un an relatifs aux emprunteurs dune catgorie, lexception des expositions sur la clientle de
dtail (voir plus loin). Les conditions spcifiques aux estimations PD sont traites aux
paragraphes 288 295. Les banques sous le rgime de lapproche avance doivent faire une
estimation PCD approprie (telle que dfinie aux paragraphes 296 301) pour chacune de ses
facilits (ou lots pour la clientle de dtail). De mme, les estimations ECD doivent correspondre
la moyenne pondre en fonction des dfauts sur longue priode pour chacune des facilits
(paragraphes 302 et 303). Les conditions spcifiques ces dernires estimations figurent aux
paragraphes 302 307. Si la banque ne satisfait pas aux exigences relatives aux estimations
internes ECD ou PCD ci-dessus pour ses expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques, il lui faut recourir aux estimations prudentielles. Les normes applicables lutilisation de
ces estimations sont nonces aux paragraphes 339 358. [CBCB, juin 2006, par. 447]
269. Les valuations internes PD, PCD et ECD doivent tenir compte de toutes les donnes,
informations et mthodes pertinentes et significatives disponibles. Une banque peut utiliser des
donnes internes et provenant de sources externes (y compris des donnes partages). Dans les
deux cas, elle doit prouver que ses estimations sont reprsentatives dune longue exprience.
[CBCB, juin 2006, par. 448]
270. Les estimations doivent tre fondes sur des antcdents et sur des preuves empiriques et
non simplement sur des considrations subjectives ou des jugements personnels. Toute
modification des pratiques de prt ou des procdures de recouvrement pendant la priode
dobservation doit tre prise en compte. Les estimations dune banque doivent reflter, ds leur
apparition, les implications des avances techniques et de nouvelles donnes ou dautres
informations. Elles doivent tre rvises au moins une fois lan, voire plus frquemment.
[CBCB, juin 2006, par. 449]
271. Lensemble des expositions reprsentes dans les donnes servant de base aux
estimations ainsi que les normes de prt en usage lors de la cration de ces donnes et dautres
caractristiques correspondantes devraient tre trs proches de celles des expositions et normes
de la banque, ou du moins leur tre comparables. La banque doit dmontrer, en outre, que la
situation conomique ou du march qui sous-tend ces donnes correspond aux conditions
actuelles et prvisibles. Dans le cas destimations volatiles PCD et ECD, les banques doivent se
reporter respectivement aux paragraphes 296 et 307. Le nombre dexpositions figurant dans
lchantillon ainsi que la priode sur laquelle sont quantifies les donnes doivent suffire pour
convaincre la banque de lexactitude et de la solidit de ses estimations. La technique
destimation doit rsister aux tests hors chantillon. [CBCB, juin 2006, par. 450]

25

Il nest pas demand aux banques de fournir leurs propres estimations PD pour certaines expositions sur actions
et certaines expositions entrant dans la sous-catgorie FS.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 64

272. En gnral, les estimations PD, PCD et ECD sont sujettes des erreurs imprvisibles.
Afin dviter un excs doptimisme, la banque doit conserver une marge de prudence, en
fonction de la gamme derreurs probables. Moins les mthodes et les donnes sont satisfaisantes
et plus la gamme derreurs ventuelles est grande, plus cette marge de prudence doit tre leve.
Les autorits de contrle peuvent autoriser une certaine souplesse dans lapplication des normes
requises aux donnes recueillies avant la date dentre en vigueur du dispositif Ble II. Toutefois,
les banques doivent alors prouver quelles ont apport les ajustements appropris pour que les
donnes ainsi recueillies soient dans lensemble quivalentes celles qui lauraient t sans cette
tolrance. Sauf indication contraire, les donnes obtenues aprs la date dentre en vigueur
doivent tre conformes aux normes minimales. [CBCB, juin 2006, par. 451]
(ii)

Dfinition du dfaut

273. Un dfaut de la part dun dbiteur intervient lorsque lun des deux vnements ci-dessous
se produit, sinon les deux.

La banque estime improbable que le dbiteur rembourse en totalit son crdit au


groupe bancaire sans quelle ait besoin de prendre des mesures appropries telles que
la ralisation dune garantie (si elle existe).

Larrir du dbiteur sur un crdit important d au groupe bancaire dpasse


90 jours26. Les dcouverts sont considrs comme des crances chues ds que le
client a dpass une limite autorise ou quil a t averti quil disposait dune limite
infrieure lencours actuel.
[CBCB, juin 2006, par. 452]
Notes du BSIF
274. Note 31 : leur discrtion, les institutions peuvent utiliser une dfinition selon laquelle
des expositions renouvelables sur la clientle de dtail ligibles (ERCDE) dont larrir est de
90 jours peuvent tre considres comme tant en dfaut aux fins de lapproche NI.
275. Toute institution utilisant la dfinition des 90 jours aux fins des fonds propres
rglementaires doit tre en mesure de prouver quelle emploie la mme dfinition en pratique.
Dans ce cas, lapplication du critre dutilisation imposerait plusieurs conditions une banque
utilisant la premire dfinition, la plus importante tant lobligation dtablir des rserves pour
crances irrcouvrables lgard des comptes dont larrir est de 90 jours. Linstitution doit
aussi pouvoir dmontrer que le critre darrir de 90 jours est un vritable seuil au-del duquel
elle prend des mesures pour grer le compte de manire active.
276.

Les conditions suivantes sappliquent aux institutions adoptant la dfinition des 90 jours :

les provisions doivent tre constates lorsque le seuil darrir de 90 jours est atteint;

26

Sil sagit de clientle de dtail et de PME, lautorit de contrle peut remplacer le dlai de 90 jours par une
priode pouvant aller jusqu 180 jours pour divers produits si elle le juge justifi par la situation locale. Dans
un pays membre, cette situation peut autoriser galement un dlai allant jusqu 180 jours pour les crdits
accords des entreprises; cette mesure est valable pendant une priode transitoire de cinq ans.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 65

lcart des exigences de fonds propres 90 et 180 jours ne doit pas tre important;

linstitution doit surveiller le taux de persistance entre 90 et 180 jours. Les taux de
persistance suprieurs 50 % ou qui fluctuent sensiblement avec le temps entraneront
lintervention de lautorit de contrle.

277. Au cours de la priode de dclaration parallle, le BSIF surveillera de prs lexigence de


fonds propres et le taux de persistance des institutions appliquant la dfinition des 90 jours
cette catgorie dactifs. Tout exemple vident darbitrage des fonds propres sera pris en compte
lors des valuations ultrieures aux fins du deuxime pilier.
278. Si une banque comptabilise des provisions collectives plutt que des provisions
individuelles, la mthode doit tre objective, transparente, reproductible et libre de tout
ajustement par intervention discrtionnaire des dirigeants ou en vertu de critres subjectifs.
279. Les lments ci-dessous sont considrs comme des signes indiquant que lengagement
ne sera probablement pas honor :

la banque attribue une exposition le statut de crance en souffrance.

La banque comptabilise une annulation ou constitue une provision individuelle aprs


avoir constat une dtrioration significative de la qualit de crdit par rapport
louverture de lexposition27.

la banque cde la crance en enregistrant une perte conomique importante.

La banque autorise la restructuration force de la crance, impliquant le plus souvent


une rduction de lengagement financier du fait de lannulation, ou du report, dune
part importante du principal, des intrts ou, le cas chant, des commissions28.

la banque demande la mise en faillite du dbiteur ou lapplication dune mesure


similaire au titre de son obligation vis--vis du groupe bancaire.

le dbiteur demande tre mis en faillite ou sous une protection similaire, pour viter
ou retarder le remboursement de son obligation vis--vis du groupe bancaire.
[CBCB, juin 2006, par. 453]
280. Les autorits de contrle nationales proposeront des recommandations appropries pour
la mise en uvre de ces aspects et leur suivi. On trouvera dautres directives sur les signes de la
probabilit de dfaut dans les notes de mise en uvre du BSIF, les consignes sur la moins-value
et les normes comptables applicables. [CBCB, juin 2006, par. 454]
281. En ce qui concerne la clientle de dtail, la dfinition du dfaut peut sappliquer chaque
facilit plutt quau dbiteur. Le dfaut sur une seule obligation ne contraint donc pas la banque

27

28

Dans certaines juridictions, des provisions spcifiques pour les expositions sur actions sont constitues en
regard du risque de prix et ne signalent pas un dfaut.
Y compris, dans le cas de crances sur actions values au titre de lapproche PD/PCD, la restructuration force
du capital.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 66

traiter toutes les autres obligations envers le groupe comme des dfauts. [CBCB, juin 2006,
par. 455]
282. Les banques doivent utiliser cette dfinition de rfrence pour enregistrer les dfauts
effectifs qui frappent les catgories dexpositions relevant de lapproche NI ainsi que pour estimer
PD et, le cas chant, PCD et ECD. Elles peuvent nanmoins, pour ces estimations, faire appel
des donnes externes se dmarquant de cette dfinition, sous rserve des conditions nonces au
paragraphe 289. Il leur faut alors prouver leur autorit de contrle quelles ont apport ces
donnes les ajustements ncessaires pour les rapprocher globalement de la dfinition de rfrence.
Il en est de mme pour les donnes internes ventuellement utilises jusqu lentre en vigueur du
dispositif Ble II. Au-del, ces dernires (y compris celles partages entre banques) devront tre
conformes la dfinition de rfrence. [CBCB, juin 2006, par. 456]
283. Si une banque estime quun statut antrieur de dfaut ne permet plus de sappuyer sur la
dfinition de rfrence, elle doit noter lemprunteur et estimer PCD comme sil ny avait pas eu
dfaut. Mais si, par la suite, il est nouveau fait appel la dfinition de rfrence, il faudra
considrer quil sagit dun second dfaut. [CBCB, juin 2006, par. 457]
(iii)

Rinitialisation

284. Les banques doivent disposer de politiques de traitement des dpassements dchance
clairement nonces et formules, notamment en ce qui concerne la rinitialisation des facilits
et loctroi de prorogations, reports, renouvellements et ramnagements des comptes existants.
Cette politique doit comprendre au minimum : a) des obligations dapprobation par les autorits
comptentes et de notification, b) une dure dexistence minimale de la crance avant que cette
dernire puisse prtendre une prorogation, c) la fixation de niveaux de dfaut de
remboursement ligibles, d) un nombre maximal de rinitialisations par facilit, e) la
rvaluation de la capacit de remboursement de lemprunteur. Ces dispositions, quil convient
dappliquer de faon systmatique, doivent tayer le test dapplication (cest--dire si une
exposition rinitialise est traite comme toute autre exposition en souffrance au-del du dlai
prvu, elle doit tre comptabilise comme faisant lobjet dun dfaut aux fins de lapproche NI).
Certaines autorits de contrle pourront fixer des exigences plus spcifiques aux banques de leur
juridiction. [CBCB, juin 2006, par. 458]
Notes du BSIF
285. On ntablira pas dexigences plus prcises lgard des rinitialisations. Le BSIF
rexaminera sa position sil constate une dtrioration ultrieure de la prudence des politiques de
rinitialisation.
(iv)

Traitement des dcouverts

286. Des limites sont imposes par les banques aux autorisations de dcouverts et portes la
connaissance du client. Les dpassements doivent tre surveills et les comptes qui ne sont pas
ramens au-dessus de la limite au bout de 90 180 jours (sous rserve du dlai applicable aux
arrirs) sont considrs en dfaut de paiement. Les dcouverts non autoriss sont affects dune
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 67

limite zro dans le cadre de lapproche NI. Le nombre de jours darrirs est donc dcompt ds
quun crdit est octroy un client nayant pas dautorisation de dcouvert; si ce crdit nest pas
rembours dans les 90 180 jours, le dfaut de paiement intervient. Les banques doivent
disposer de politiques internes rigoureuses pour valuer la qualit de crdit des clients qui
bnficient de dcouverts. [CBCB, juin 2006, par. 459]
(v)

Dfinition de la perte, toutes catgories dactifs confondues

287. Dans le cadre de lestimation PCD, la perte dsigne la perte conomique, qui se mesure
en prenant en compte tous les facteurs concerns, notamment les effets descomptes et les cots
directs et indirects lis la collecte des fonds relatifs lexposition. La perte ne doit pas tre
simplement mesure sur le plan comptable, mme si elle doit pouvoir tre compare avec la perte
conomique. Les comptences de la banque en matire de restructuration et de collecte influent
considrablement sur les taux de recouvrement et doivent se reflter dans ses estimations PCD.
Tant quelle ne dispose pas de preuves empiriques internes suffisantes de limpact de ses
comptences, la banque doit faire preuve de prudence pour ajuster ses estimations. [CBCB, juin
2006, par. 460]
(vi)

Exigences spcifiques aux estimations PD

Expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques


288. Pour estimer la valeur PD moyenne de chaque catgorie de notation, les banques doivent
employer des informations et des techniques tenant dment compte de lexprience accumule.
Ainsi, elles peuvent recourir une ou plusieurs des trois techniques spcifiques ci-aprs :
exprience de dfaut interne, concordance avec les donnes externes et modles statistiques de
dfaut. [CBCB, juin 2006, par. 461]
289. Les banques peuvent adopter une technique principale et la complter par dautres pour
effectuer des comparaisons et des ajustements ventuels. Les autorits de contrle naccepteront
pas quune technique soit applique aveuglment, sans tre taye par des analyses. Le jugement
ne doit pas tre nglig en cas de panachage des rsultats de diffrentes techniques et de
restrictions apportes aux techniques et informations.

Pour valuer PD, une banque peut utiliser les donnes dcoulant de sa propre
exprience en matire de dfaut de paiement. Ses analyses doivent prouver que ces
estimations refltent bien les critres doctroi de prts et les diffrences ventuelles
entre le systme de notation ayant fourni ces donnes et le systme de notation
courant. En cas dinsuffisance de donnes, ou de modification de ces critres, voire
des systmes eux-mmes, la banque doit faire preuve dune prudence beaucoup plus
grande. Lutilisation de donnes partages entre plusieurs institutions peut galement
tre admise, mais la banque doit alors prouver que les systmes de notations internes
et les critres des autres banques de ce groupe sont comparables aux siens.

Les banques peuvent associer ou adapter leurs catgories de notations internes


lchelle utilise par un OEEC ou une institution similaire puis attribuer leurs
propres catgories le taux de dfaut utilis par cet tablissement. Les concordances

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 68

doivent tre fondes sur la comparaison des critres de notation internes et externes,
et ce pour tous les emprunteurs communs. Les carts ou incohrences relevs dans
lapproche de concordance ou les donnes sous-jacentes doivent tre vits. Les
critres de lOEEC sur lesquels sont fondes les donnes utilises pour quantifier le
risque doivent prendre en considration le risque encouru par lemprunteur et non les
caractristiques dune transaction. Lanalyse de la banque doit inclure une
comparaison des dfinitions de dfaut utilises, sous rserve des conditions requises
aux paragraphes 273 283. Les bases de la concordance doivent tre consignes par
crit.

Il est permis de nutiliser quune simple moyenne des estimations de probabilits de


dfaut pour chaque emprunteur dune catgorie de notation donne, lorsque ces
estimations sont fondes sur des modles statistiques de prvision des dfauts, en
respectant nanmoins les normes nonces au paragraphe 236.
[CBCB, juin 2006, par. 462]
290. Que lestimation PD soit fonde sur des sources externes, internes ou partages, ou sur
une combinaison des trois, la dure de la priode dobservation des antcdents sous-jacents doit
tre dau minimum cinq ans pour lune au moins de ces sources. Si elle est plus longue pour une
des sources et que ces informations sont pertinentes et significatives, cest cette priode qui doit
tre retenue. [CBCB, juin 2006, par. 463]
Expositions sur la clientle de dtail
291. Vu que les attributions des expositions des lots sont spcifiques chaque banque, les
donnes internes doivent tre considres comme la principale source dinformations pour
lestimation des caractristiques de pertes. Les banques sont autorises recourir des donnes
externes ou des modles statistiques pour quantifier les pertes, condition de prouver quil
existe un lien puissant : a) entre le processus dattribution des expositions de la banque un lot et
celui utilis par la source externe de donnes et b) entre le profil de risque interne de la banque et
la composition des donnes externes. Dans tous les cas, toutes les sources de donnes pertinentes
et significatives doivent tre utilises pour des comparaisons. [CBCB, juin 2006, par. 464]
292. Lune des mthodes de calcul des estimations PD moyennes sur longue priode et de la
valeur PCD moyenne pondre en fonction des dfauts (dfinie au paragraphe 296) pour les
expositions sur la clientle de dtail est fonde sur lestimation du taux de pertes attendues sur
une longue dure. Les banques peuvent i) utiliser une estimation PD approprie pour dduire la
valeur PCD long terme en moyenne pondre en fonction des dfauts ou ii) vice-versa. Dans
les deux cas, il importe de ne pas perdre de vue que la valeur PCD utilise pour le calcul des
fonds propres selon lapproche NI ne saurait tre infrieure la valeur PCD moyenne sur le long
terme pondre en fonction des dfauts et doit cadrer avec les concepts dfinis au
paragraphe 296.[CBCB, juin 2006, par. 465]
Notes du BSIF
Prts sur marge la clientle de dtail

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 69

293. Les institutions pourront utiliser soit lapproche standard sans attnuation du risque de
crdit, soit lapproche NI de la clientle de dtail suivant la mthode dcrite au paragraphe 292
qui considre tous les prts sur marge comme un segment de risque unique. Les activits de
courtage de premier rang ne peuvent tre classes comme une exposition sur la clientle de
dtail.
(i) Approche standard sans attnuation du risque de crdit
Mme si les institutions doivent appliquer lapproche NI la clientle de dtail, les prts la
clientle de dtail bien adosss des marges ne sont pas considrs comme des lments
importants de risque de crdit. Les prts sur marge la clientle de dtail peuvent donc faire
lobjet dune renonciation permanente en vue dutiliser lapproche standard sans attnuation du
risque de crdit.
(ii) Approche NI
Cette approche peut tre reprise par les banques souhaitant tendre les mthodes de lapproche
NI pour la clientle de dtail aux prts sur marge cette mme clientle considrs comme un
segment de risque unique. Dans ce cas, linstitution pourra driver la PD ou la PCD du segment
partir du taux de pertes attendues sur une longue dure du segment (paragraphe 292).
294. Que les sources de donnes utilises pour valuer les caractristiques de pertes soient
externes, internes ou partages, ou quil sagisse dune combinaison des trois, la priode
dobservation des antcdents doit tre dau moins cinq ans. Si elle stend sur une priode plus
longue pour lune quelconque de ces sources et que les donnes en question sont pertinentes,
cest cette priode qui doit tre retenue. Il nest pas ncessaire quune banque accorde la mme
importance des donnes historiques si elle peut convaincre son autorit de contrle que des
donnes plus rcentes permettent de mieux prvoir les taux de pertes. [CBCB, juin 2006,
par. 466]
295. Le Comit reconnat que certaines expositions long terme peuvent tre
considrablement affectes par des effets saisonniers qui atteignent leur maximum au bout de
plusieurs annes. Il est donc ncessaire que les banques anticipent les implications de la
croissance rapide dune exposition et fassent en sorte que leurs techniques destimation restent
prcises et que les niveaux de leurs fonds propres et gains actuels ainsi que leurs perspectives de
financement soient suffisants pour couvrir leurs besoins futurs. Afin dviter les fluctuations des
fonds propres requis dues lhorizon troit des PD, les banques sont en outre invites apporter
des ajustements rguliers leurs estimations pour anticiper ces effets saisonniers, sous rserve de
procder de manire cohrente dans la dure. Dans certaines juridictions, les autorits de
contrle pourraient mme rendre ces ajustements obligatoires. [CBCB, juin 2006, par. 467]
296. Pour chaque facilit, il convient dtablir une estimation PCD qui rende compte, si
ncessaire, de conditions conomiques dfavorables, pour apprhender les risques
correspondants. Elle ne peut tre infrieure la PCD moyenne sur longue priode pondre en
fonction des dfauts calcule partir de la perte conomique moyenne de lensemble des dfauts
consigns dans la source de donnes employe pour ce type de facilit. Il faut, par ailleurs, tenir
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 70

compte du fait quelle peut, durant une priode marque par des pertes de crdit bien suprieures
la moyenne, dpasser la valeur moyenne pondre en fonction des dfauts. Pour certains types
dexpositions, il est possible que cette variabilit conjoncturelle ne se traduise pas par une
variation de lampleur des pertes et que les estimations PCD ne sloignent pas trop (voire pas du
tout) de la moyenne long terme pondre en fonction des dfauts. Pour dautres, toutefois, les
changements conjoncturels peuvent avoir un impact non ngligeable dont les banques devront
tenir compte dans leurs estimations PCD. cette fin, les banques peuvent se servir de valeurs
moyennes de lampleur des pertes mesure durant des priodes de fortes pertes de crdit, de
prvisions fondes sur des hypothses suffisamment prudentes, ou dautres mthodes
semblables. De bonnes estimations de la valeur PCD durant des priodes de fortes pertes de
crdit pourraient tre tablies partir de donnes externes et/ou internes. Les autorits de
contrle continueront de suivre et dencourager la mise au point de mthodes adaptes ce
problme. [CBCB, juin 2006, par. 468]
(vii)

Exigences spcifiques aux estimations PCD internes

Critres applicables toutes les catgories dactifs


297. Lanalyse effectue par la banque doit considrer le degr de dpendance ventuel entre
le risque relatif lemprunteur et celui relatif la sret ou au vendeur de la sret. La prudence
simpose lorsque ce degr est important de mme quen cas dasymtrie de devises entre
lobligation sous-jacente et la sret prendre en compte pour valuer PCD. [CBCB, juin 2006,
par. 469]
298. Les estimations PCD doivent tre fondes sur les taux de recouvrement antrieurs et pas
uniquement, si possible, sur la valeur de march estime des srets. Cette exigence prend en
compte lincapacit potentielle des banques dune part sassurer le contrle de leurs srets et
dautre part les raliser rapidement. Dans la mesure o les estimations PCD tiennent compte
des srets, les banques devraient dfinir des exigences internes en matire de gestion des
srets, de procdures oprationnelles, de scurit juridique et de gestion des risques similaires
celles requises pour lapproche standard. [CBCB, juin 2006, par. 470]
299. Sachant que les pertes ralises peuvent parfois excder de faon systmatique les
niveaux attendus, la valeur PCD affecte un actif en dfaut devrait reflter lventuelle
ncessit, pour la banque, de prendre en compte dautres pertes inattendues durant la priode de
recouvrement. Pour chaque actif en dfaut, la banque doit aussi produire sa meilleure estimation
de la perte attendue sur cet actif, compte tenu de la situation conomique et du statut de la
facilit. Lexcdent -- lorsquil y en a un -- entre la valeur PCD et la meilleure estimation de la
banque reprsente lexigence de fonds propres au regard de cet actif, et devrait tre dtermin par
la banque de manire tenir compte du risque, conformment aux indications des
paragraphes 81 et 130 132. Les cas o la meilleure estimation de la perte attendue sur un actif
en dfaut est infrieure la somme des provisions individuelles et des radiations partielles et
profits pour cet actif ne manqueront pas dattirer lattention des autorits prudentielles et devront
tre justifis par la banque. [CBCB, juin 2006, par. 471]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 71

Critres additionnels pour les entreprises, emprunteurs souverains et banques


300. Les estimations PCD doivent tre fondes sur une priode minimale dobservation des
donnes, couvrant dans lidal au moins un cycle conomique complet, mais en aucun cas
infrieure sept ans pour lune au moins des sources. Si la priode disponible est plus longue
pour une source, et que les donnes sont pertinentes, cest elle qui doit tre retenue. [CBCB, juin
2006, par. 472]
Critres additionnels pour les expositions sur la clientle de dtail
301. La priode dobservation minimale est de cinq ans. Moins la banque dispose de donnes,
plus elle doit faire preuve de prudence. Il nest pas ncessaire daccorder la mme importance
aux donnes antrieures si la banque peut prouver son autorit de contrle que des donnes
plus rcentes permettent mieux de prvoir les taux de pertes. [CBCB, juin 2006, par. 473]
(viii) Exigences spcifiques aux estimations ECD internes
Critres applicables toutes les catgories dactifs
302. Pour les lments du bilan ou du hors-bilan, ECD correspond au risque brut anticip sur
lengagement la suite du dfaut du dbiteur. En ce qui concerne les lments du bilan,
lestimation ECD doit tre au moins gale au montant actuellement tir, sous rserve de la prise
en compte des effets de la compensation tels quils sont prciss dans lapproche fondation. Les
exigences minimales cet gard sont les mmes que celles prvues dans le cadre de lapproche
fondation. Sagissant de lapproche avance, les exigences minimales supplmentaires requises
pour estimer ECD en interne portent donc principalement sur les lments du hors-bilan (
lexception des transactions qui exposent les banques au risque de contrepartie conformment
chapitre 4, Risque de rglement et de contrepartie). Cela implique la ncessit de disposer de
procdures destimation ECD pour le hors-bilan, prcisant les estimations applicables chaque
type de facilit. Les estimations doivent reflter la possibilit de tirages additionnels par
lemprunteur jusqu la date o lvnement matrialisant le dfaut est constat ou aprs celle-ci.
Si les estimations diffrent dun type de facilit lautre, il convient de dfinir clairement et sans
ambigut les catgories. [CBCB, juin 2006, par. 474]
303. Dans le cadre de lapproche avance, une estimation ECD doit tre attribue chaque
facilit. Ce doit tre une estimation moyenne pondre en fonction des dfauts observs pour des
facilits et emprunteurs similaires sur une priode suffisamment longue, mais comportant une
marge de prudence adquate aux probabilits derreurs. Si lon peut raisonnablement prvoir une
corrlation positive entre la frquence des dfauts et lampleur dECD, la marge de prudence doit
tre augmente. De plus, dans le cas dexpositions dont les estimations ECD fluctuent au cours
du cycle conomique, la banque doit prendre les estimations appropries un ralentissement
conomique si elles sont plus prudentes que la moyenne long terme. Les banques ayant labor
leurs propres modles ECD pourraient tenir compte cet effet de la nature cyclique ventuelle
des paramtres de ces modles, tandis que dautres pourraient sappuyer sur des donnes internes
suffisantes pour valuer limpact dune (des) rcession(s) antrieure(s). Certaines nauront

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 72

peut-tre dautre choix cependant quune utilisation prudente de donnes externes. [CBCB, juin
2006, par. 475]
304. Les critres sur lesquels sont fondes les estimations ECD doivent tre plausibles et
intuitifs, et reprsenter les paramtres dECD considrs comme importants. Une analyse interne
crdible doit tayer ces choix. Les antcdents doivent pouvoir tre rpartis et tudis en fonction
des facteurs jugs primordiaux, et toutes les informations pertinentes et significatives tre utilises
pour les calculs dECD. Des rvisions sont ncessaires, au moins une fois par an, en cas de
nouvelles informations majeures pour tous les types de facilits. [CBCB, juin 2006, par. 476]
305. (i) Une attention particulire doit tre accorde aux politiques et stratgies spcifiques
adoptes lgard du contrle des comptes et du traitement des paiements ainsi qu la capacit
et la volont de la banque dempcher dautres tirages avant le dfaut de paiement, en cas par
exemple de violations de clauses ou dautres incidents techniques apparents un dfaut. Les
banques doivent tre dotes de systmes et procdures adquats pour contrler les montants des
facilits, les encours par rapport aux lignes de crdit engages et les modifications dencours par
emprunteur et catgorie de notation. Elles doivent, en outre, tre capables de contrler les soldes
quotidiennement. [CBCB, juin 2006, par. 477]
(ii) Dans le cas des transactions o les banques sont exposes au risque de contrepartie,
lestimation ECD doit satisfaire aux exigences de chapitre 4, Risque de rglement et de
contrepartie. [CBCB, juin 2006, par. 477(i)]
Critres additionnels pour les expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques
306. Les estimations ECD doivent tre fondes dans lidal sur un cycle conomique complet
mais en aucun cas sur une priode infrieure sept ans. Si la priode disponible est plus longue
pour une source, et que les donnes sont pertinentes, cest elle qui doit tre retenue. Les
estimations ECD doivent tre calcules en utilisant une moyenne pondre en fonction des
dfauts et non du temps. [CBCB, juin 2006, par. 478]
Critres additionnels pour les expositions sur la clientle de dtail
307. La priode minimale dobservation des donnes est de cinq ans. Moins la banque dispose
de donnes, plus elle doit faire preuve de prudence. Il nest pas ncessaire quelle accorde la
mme importance aux donnes antrieures si elle peut prouver son autorit de contrle que des
donnes plus rcentes permettent de mieux prvoir les tirages. [CBCB, juin 2006, par. 479]
(ix)

Exigences minimales pour valuer leffet des garanties et drivs de crdit

Critres applicables aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques en
cas dutilisation destimations PCD internes et critres applicables aux expositions sur la
clientle de dtail

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 73

Garanties
308. Les estimations PCD ralises en interne peuvent intgrer leffet dattnuation du risque
exerc par des garanties au moyen dun ajustement des estimations PD ou PCD. Seules les
banques autorises utiliser leurs propres estimations peuvent opter pour lajustement de PCD.
En ce qui concerne les expositions sur la clientle de dtail assorties de garanties couvrant soit
une obligation individuelle, soit un lot dexpositions, leffet dattnuation du risque peut tre pris
en compte par le biais de ses estimations PD ou PCD, condition de le faire de manire
cohrente. Le choix de lune ou lautre technique implique ladoption dune approche cohrente
pour les diffrents types de garanties et dans la dure. [CBCB, juin 2006, par. 480]
Notes du BSIF
309. Lattnuation du risque imputable une sret pour lemprunteur et le garant ne peut tre
reconnue aux fins des fonds propres que si linstitution peut dmontrer quelle est en mesure de
raliser la sret et la garantie de faon simultane et indpendante. Une garantie est
normalement obtenue pour toffer une participation dans une sret. Dans ce cas, leffet
dattnuation du risque de la sret, et non de la garantie, sera reconnu.
310. Toute constatation de leffet dattnuation dun accord de garantie en vertu de la Loi sur
le financement des petites entreprises au Canada doit tenir compte du risque dinexcution de la
part du garant en raison du plafonnement du total des rclamations visant les prts en dfaut
viss par laccord de garantie.
311. Les exigences suivantes sappliqueront aux banques qui intgrent leffet des garanties au
moyen dun ajustement de la PCD :
Aucune constatation du double dfaut : chapitre 5, Attnuation du risque de crdit,
paragraphes 136-140 du dispositif Ble II autorisent les banques ajuster soit la PD soit la PCD
pour tenir compte des garanties, mais les paragraphes 313 et chapitre 5, paragraphe 136 stipulent
que le coefficient de pondration du risque dcoulant de ces ajustements ne doit pas tre infrieur
celui dune exposition comparable sur le garant. Une banque qui a recours des ajustements de
la PCD doit prouver que sa mthode ninclut pas les effets dun double dfaut. En outre, la
banque doit dmontrer que ses ajustements de la PCD nincluent pas dhypothses implicites au
sujet de la corrlation du dfaut du garant celui du dbiteur. (Mme si les paragraphes 100 et
chapitre 5, paragraphe 140-142 autorisent la reconnaissance du double dfaut dans certains cas,
ils stipulent que le double dfaut doit tre reconnu sous forme dajustements de la PD et non de
la PCD. Il sera interdit de faire des ajustements de la PCD pour des expositions qui sont
reconnues en vertu du rgime du double dfaut).
Aucune constatation du double recouvrement : En vertu du rgime du double dfaut, il est
interdit aux banques de prendre en compte le double recouvrement dune sret et une garantie
sur la mme exposition. tant donn que la sret est reflte au moyen dun ajustement de la
PCD, une banque ayant recours un ajustement distinct de la PCD pour tenir compte dune
garantie doit tre en mesure de distinguer les effets des deux sources dattnuation et de
dmontrer que sa mthode ninclut pas le double recouvrement.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 74

Exigence de suivre les PD des garants : Une institution qui mesure globalement le risque de
crdit doit suivre les expositions sur les garants dans le but dvaluer le risque de concentration
et doit par le fait mme continuer de suivre les PD des garants.
Exigence de constater la possibilit de dfaut du garant dans lajustement : Un ajustement de la
PCD doit tenir intgralement compte de la probabilit de dfaut du garant une banque ne peut
prsumer que le garant sexcutera toujours au titre de la garantie. cette fin, le fait de
dmontrer que le coefficient de pondration du risque dcoulant dun ajustement de la PCD nest
pas infrieur celui du garant ne suffira pas.
Besoin de donnes crdibles : Les estimations utilises dans un ajustement de la PCD doivent
tre fondes sur des donnes crdibles et pertinentes et le rapport entre les donnes de base et le
montant de lajustement doit tre transparent. Les banques doivent aussi analyser le degr
dincertitude inhrent aux donnes de base et aux estimations en rsultant.
Application dune mthode cohrente aux types de garanties semblables : Conformment au
chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, paragraphe 136, une banque doit appliquer la mme
mthode toutes les garanties dun type donn. Autrement dit, une banque sera tenue
dappliquer une seule mthode pour les garanties, une pour les swaps de dfaut de crdit, une
pour les assurances et ainsi de suite. Les banques ne sont pas autorises choisir de manire
slective les expositions ayant un certain type de garantie pour recevoir un ajustement de la PCD
et toute mthode dajustement doit tre applicable grande chelle toutes les expositions qui
sont attnues de la mme manire.
312. Dans tous les cas, lemprunteur de mme que tous les garants reconnus doivent tre
affects, ds le dpart et par la suite, dune notation. Toutes les exigences minimales requises
pour lattribution de telles notations prvues dans ce document doivent tre respectes, y compris
la surveillance rgulire de la situation du garant ainsi que sa capacit et sa volont dhonorer ses
obligations. Conformment aux conditions exposes aux paragraphes 249 et 250, en labsence de
garanties et de garants, toutes les informations pertinentes relatives lemprunteur doivent tre
retenues. Dans le cas des expositions sur la clientle de dtail assorties de garanties, ces
conditions sappliquent galement laffectation dune exposition un lot et lestimation PD.
[CBCB, juin 2006, par. 481]
313. La banque ne peut en aucun cas attribuer une exposition assortie dune garantie une
estimation PD ou PCD ajuste, qui rendrait la pondration ajuste en fonction du risque
infrieure celle dune exposition directe comparable vis--vis du garant. Ni les critres ni les
processus de notation ne sauraient prendre en compte, dans le calcul des exigences minimales de
fonds propres, les effets ventuellement favorables dune corrlation anticipe imparfaite entre
les vnements matrialisant un dfaut de lemprunteur et du garant. Lajustement de la
pondration en fonction du risque ne doit donc pas reflter lattnuation du risque dun double
dfaut . [CBCB, juin 2006, par. 482]
Garants et garanties ligibles

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 75

314. Aucune limite nest impose aux types de garants ligibles. Nanmoins, les banques
doivent disposer de critres clairs prcisant les types de garants ligibles pour le calcul des fonds
propres rglementaires. [CBCB, juin 2006, par. 483]

Notes du BSIF
315. Une institution ne peut rduire la pondration dune exposition envers un tiers en raison
dune garantie ou dune protection de crdit fournie par un apparent (une socit mre, une
filiale ou une socit affilie) de linstitution.
316. Ce traitement suit le principe selon lequel les garanties au sein dun groupe ne peuvent se
substituer aux fonds propres de linstitution canadienne rglemente. Les engagements court
terme dnouement automatique lis des oprations commerciales qui ont une dure de
360 jours ou moins, rpondent aux forces du march et ne sont pas structurs pour se soustraire
aux lignes directrices du BSIF font exception cette rgle. Cet assujettissement aux forces du
march requiert que le client demande et paie la garantie ou la lettre de crdit ou que la garantie
soit exigible dans le cours normal des oprations.
317. La garantie doit tre certifie par crit, ne peut tre annule par le garant tant que la
totalit de la dette nest pas rembourse ( hauteur du montant et de la teneur de la garantie) et
doit tre dune validit juridique assure lencontre du garant dans une juridiction o il possde
des actifs pouvant tre saisis en application dune dcision de justice. Cependant, contrairement
lapproche fondation applicable aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques, des garanties impliquant des conditions aux termes desquelles le garant peut ne pas tre
oblig de sexcuter (garanties conditionnelles) peuvent tre prises en compte dans certaines
conditions. Il incombe la banque, en particulier, de prouver que les critres daffectation
traitent correctement toute rduction potentielle des effets dattnuation du risque. [CBCB, juin
2006, par. 484]
Critres dajustement
318. Les banques doivent tre dotes de critres clairement spcifis pour lajustement des
notations demprunteurs ou des estimations PCD (ou, dans le cas des crances sur la clientle de
dtail et des crances achetes ligibles, du processus dallocation des expositions des lots) pour
reflter lincidence des garanties sur le calcul des fonds propres rglementaires. Ils doivent tre
aussi dtaills que ceux rgissant laffectation des expositions en catgories, conformment aux
paragraphes 229 et 230, et respecter toutes les exigences minimales dattribution des notations
demprunteurs ou de facilits nonces dans le prsent document. [CBCB, juin 2006, par. 485]
319. Ces critres doivent tre plausibles et intuitifs et doivent tenir compte de la capacit et de
la volont du garant de sexcuter au titre de la garantie. Ils doivent, en outre, considrer
lchelonnement probable des paiements et le degr de corrlation entre la capacit du garant
sexcuter au titre de la garantie et la capacit de remboursement de lemprunteur. Ils doivent
aussi tenir compte de lampleur du risque rsiduel vis--vis de lemprunteur sous la forme, par
exemple, dune asymtrie de monnaies entre la garantie et lexposition sous-jacente. [CBCB,
juin 2006, par. 486]
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 76

320. Lors de lajustement des notations de lemprunteur ou des estimations PCD (ou, dans le
cas des expositions sur la clientle de dtail ou des crances achetes ligibles, du processus
daffectation des expositions en lots), les banques doivent prendre en considration toutes les
informations pertinentes disponibles. [CBCB, juin 2006, par. 487]
Drivs de crdit
321. Les exigences minimales requises pour les garanties valent aussi pour les drivs de
crdit sur une mme contrepartie. En cas dasymtrie dactifs, dautres considrations sont
galement prendre en compte. Les critres utiliss pour noter les catgories demprunteurs ou
les estimations PCD ajustes (ou lots) des expositions couvertes par des drivs de crdit
ncessitent que lactif sur lequel est fonde la protection (lactif de rfrence) ne soit pas
diffrent de lactif sous-jacent, moins de remplir les conditions indiques pour lapproche
fondation. [CBCB, juin 2006, par. 488]
322. De surcrot, les critres doivent dterminer la structure de remboursement des drivs de
crdit et en valuer avec prudence lincidence sur le montant et le calendrier des recouvrements.
La banque doit aussi prendre en compte limportance du risque rsiduel qui subsiste. [CBCB,
juin 2006, par. 489]
Exigences relatives aux banques utilisant les estimations PCD de lapproche fondation
323. Elles sont identiques aux exigences minimales dcrites aux paragraphes 308 322,
lexception des cas ci-dessous :
(1) a banque nest pas en mesure dopter pour l ajustement PCD ;
(2) la gamme des garanties et garants ligibles est limite ceux indiqus au chapitre 5,
Attnuation du risque de crdit, paragraphe 130.
[CBCB, juin 2006, par. 490]
(x)
Exigences spcifiques lestimation PD et PCD (ou PA) pour les crances achetes
ligibles
324. Les exigences minimales ci-aprs applicables la quantification du risque doivent tre
respectes pour toutes les crances achetes (sur les entreprises ou la clientle de dtail) en
recourant au traitement descendant du risque de dfaut et/ou les traitements du risque de dilution
dans le cadre de lapproche NI. [CBCB, juin 2006, par. 491]
325. La banque acheteuse sera tenue de regrouper les crances en lots suffisamment
homognes pour tablir des estimations PD et PCD (ou PA) prcises et cohrentes des pertes sur
dfaut ainsi que des estimations PA des pertes par dilution. En gnral, le processus de dfinition
de tranches de risque doit tenir compte des pratiques doctroi de prts du vendeur et de
lhtrognit de sa clientle. De surcrot, les mthodes et donnes servant estimer PD, PCD
et PA doivent tre conformes aux normes de quantification du risque en vigueur pour les
expositions sur la clientle de dtail. Il importe, en particulier, de prendre en considration toutes
les informations dont la banque acheteuse peut avoir besoin au sujet de la qualit des crances
sous-jacentes, y compris celles relatives aux lots similaires manant du vendeur, de la banque
acheteuse ou de sources externes. La banque acheteuse doit dterminer si les donnes fournies
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 77

par le vendeur sont conformes ce qui avait t convenu entre les deux parties concernant, par
exemple, le type, le volume et la qualit actualise des crances acquises. Si tel nest pas le cas,
la banque acheteuse est cense obtenir des donnes plus pertinentes sur lesquelles sappuyer.
[CBCB, juin 2006, par. 492]
Exigences oprationnelles minimales
326. Une banque qui achte des crances doit pouvoir justifier que les avances actuelles et
futures quelle a accordes pourront tre rembourses sur la ralisation (ou le recouvrement) des
crances du lot. Afin dtre ligibles au traitement descendant du risque de dfaut, les lots de
crances et les relations de prts en gnral devront tre troitement surveills et contrls. Il
appartient notamment la banque de prouver les lments ci-aprs: [CBCB, juin 2006, par. 493]
Scurit juridique
327. La structure de la facilit doit garantir que, en toutes circonstances, la banque dtient la
proprit et le contrle effectifs des paiements, au titre des crances achetes, y compris en cas
de difficults et de faillite du vendeur ou du fournisseur. En cas de paiements directs du dbiteur
un vendeur ou un fournisseur, la banque doit vrifier rgulirement que ces paiements sont
effectus dans leur totalit et conformment aux conditions contractuelles. De mme, les
crances achetes et les paiements reus ne devraient pas pouvoir faire lobjet de saisies ou de
mises en demeure susceptibles dentraver fortement la capacit du prteur raliser les crances,
en disposer ou conserver le contrle des paiements reus. [CBCB, juin 2006, par. 494]
Efficacit des systmes de surveillance
328. La banque doit tre capable de surveiller la fois la qualit des crances achetes et la
situation financire du vendeur et du fournisseur. Il lui faut plus particulirement :

valuer la corrlation entre la qualit des crances et la situation financire du


vendeur et du fournisseur et b) tre dote de politiques et procdures internes la
protgeant contre dventuels alas, notamment lattribution de notations internes du
risque chaque vendeur et fournisseur.

disposer de politiques et procdures claires et efficaces pour dterminer lagrment du


vendeur et du fournisseur. Elle doit procder, elle-mme ou par lintermdiaire de son
reprsentant, des examens priodiques des vendeurs et fournisseurs afin de vrifier
lexactitude de leurs rapports, dtecter les fraudes ou les faiblesses oprationnelles et
vrifier la qualit des politiques de crdit du vendeur et des politiques et procdures
de collecte du fournisseur; les conclusions de ces examens doivent tre consignes
par crit.

tre en mesure dvaluer les caractristiques du lot de crances, y compris : a) les


excdents davances, b) lhistorique des arrirs et crances douteuses du vendeur et
provisions pour crances douteuses du vendeur, c) les conditions de paiement et d) les
comptes de contrepartie potentiels.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 78

disposer de politiques et procdures efficaces pour la surveillance, sur une base


cumule, des concentrations sur un seul dbiteur au sein des lots de crances et sur
lensemble.

recevoir en temps opportun des rapports suffisamment dtaills sur les


rchelonnements et dilutions de crances recouvrer, afin : a) de veiller au respect
des critres dagrment de la banque et de ses politiques doctroi davances rgissant
les crances achetes et b) de prvoir un moyen efficace pour surveiller et confirmer
les conditions de vente du vendeur (par exemple, ordre chronologique des factures) et
la dilution.
[CBCB, juin 2006, par. 495]
Efficacit des systmes de dtection et de rsolution des difficults
329. Un programme efficace exige la prsence de systmes et procdures capables non
seulement de dtecter un stade prcoce la dtrioration de la situation financire du vendeur et
de la qualit des crances achetes mais aussi de ragir rapidement ds lmergence des
problmes. Les banques devraient en particulier tre dotes de politiques et procdures claires et
efficaces ainsi que de systmes informatiques capables:

de veiller au respect a) de toutes les conditions contractuelles de la facilit (clauses,


formules doctrois davances, limites de concentration, dclenchements de
remboursements anticips, etc.) ainsi que b) des politiques internes rgissant les taux
davances et lligibilit des crances. Les systmes devraient, en outre, reprer les
violations de clauses et annulations dengagements ainsi que les exceptions aux
politiques et procdures tablies.

de dtecter, approuver, surveiller et corriger les excdents davances, afin de limiter


les tirages inappropris.

dtablir des politiques et procdures efficaces face des vendeurs ou fournisseurs en


proie des difficults financires et/ou face une dtrioration de la qualit des lots
de crances. Il conviendrait notamment, mais pas exclusivement, de suivre les seuils
de dnouement anticip des facilits renouvelables et dautres protections
contractuelles, de ragir aux violations de clauses par une approche claire et efficace,
dintenter des actions en justice et de traiter les problmes de recouvrement des
crances.
[CBCB, juin 2006, par. 496]
Efficacit des systmes de contrle des srets, de laccs au crdit et de la trsorerie
330. Les banques doivent disposer de politiques et procdures claires et efficaces pour
contrler les crances, le crdit et la trsorerie, plus particulirement :

de politiques internes crites prcisant tous les lments importants du programme


dachat de crances, y compris taux davances, srets ligibles, documents
ncessaires, limites de concentration et traitement des flux de trsorerie reus, qui
tiennent dment compte de tous les facteurs pertinents et importants, dont la situation

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 79

financire du vendeur/du fournisseur, les concentrations de risque et lvolution de la


qualit des crances et de la base de clientle du vendeur;

de systmes internes garantissant que les fonds sont avancs uniquement contre
prsentation des srets et documents correspondants (par exemple, attestations du
fournisseur, factures, connaissements, etc.)
[CBCB, juin 2006, par. 497]
Respect des politiques et procdures internes
331. tant donn quelles sappuient sur des systmes de surveillance et de contrle pour
limiter le risque de crdit, les banques devraient disposer dun processus interne efficace de
vrification du respect de toutes les politiques et procdures essentielles comprenant notamment :

un audit interne et/ou externe rgulier de toutes les phases cls du programme dachat
de crances.

une vrification de la sparation des tches i) entre lvaluation du vendeur/du


fournisseur et celle du dbiteur et ii) entre lvaluation et laudit du vendeur/du
fournisseur.
[CBCB, juin 2006, par. 498]
332. Ce processus devrait galement inclure des valuations des oprations de postmarch, en
insistant plus particulirement sur les qualifications, lexprience et les niveaux du personnel
ainsi que sur les systmes dassistance. [CBCB, juin 2006, par. 499]
6.8.8. Validation des estimations internes
333. Les banques doivent disposer dun systme solide pour valider lexactitude et la
cohrence des systmes et procdures de notation et de lestimation de tous les grands facteurs
de risque. Elles doivent dmontrer leur autorit de contrle que leur processus de validation
leur permet dvaluer, de manire cohrente et significative, les performances de leurs systmes
de notations internes et dapprciation du risque. [CBCB, juin 2006, par. 500]
334. Les banques doivent comparer rgulirement les taux de dfaut enregistrs avec les
estimations PD pour chaque catgorie de notation et tre en mesure de prouver que ces taux
respectifs restent dans les limites prvues. Dans le cadre de lapproche NI avance, elles doivent
effectuer cette analyse pour leurs estimations PCD et ECD. Ces comparaisons doivent tre faites
partir de sries de donnes aussi longues que possible. Les mthodes et donnes utilises cet
effet doivent tre clairement explicites. Lanalyse et les documents doivent tre mis jour au
moins une fois lan. [CBCB, juin 2006, par. 501]
335. Les banques doivent aussi utiliser dautres outils quantitatifs de validation et raliser des
comparaisons avec des sources de donnes externes pertinentes. Leurs analyses doivent se fonder
sur des donnes adaptes au portefeuille, tre actualises rgulirement et couvrir une priode
dobservation significative. Les valuations internes des performances de leurs propres systmes
de notation doivent reposer sur de longs antcdents de donnes couvrant une diversit de

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 80

situations conomiques et, dans lidal, un cycle conjoncturel complet, voire plusieurs. [CBCB,
juin 2006, par. 502]
336. Les banques doivent prouver que leurs tests quantitatifs et autres mthodes de validation
ne varient pas systmatiquement en fonction du cycle conomique. Les modifications apportes
aux mthodes et donnes (aussi bien leurs sources que les priodes couvertes) doivent tre
clairement et compltement explicites. [CBCB, juin 2006, par. 503]
337. Les banques doivent disposer de normes internes clairement dfinies pour les situations
dans lesquelles les carts entre les valeurs PD, PCD et ECD dans les faits et les prvisions
deviennent suffisamment importants pour remettre en question la validit des estimations. Ces
normes doivent tenir compte des cycles conjoncturels et des autres variations systmatiques des
donnes sur les dfauts. Si les rsultats enregistrs restent suprieurs aux prvisions, elles
doivent rviser en hausse leurs estimations pour traduire les constats de dfauts et de pertes.
[CBCB, juin 2006, par. 504]
338. Les banques qui sappuient sur des estimations prudentielles des paramtres de risque
plutt que sur leurs calculs internes sont encourages comparer les valeurs PCD et ECD
ralises avec celles tablies par les autorits de contrle. Les informations sur les rsultats de
PCD et ECD devraient entrer dans le cadre de lvaluation de leur capital conomique. [CBCB,
juin 2006, par. 505]
6.8.9.

Estimations prudentielles PCD et ECD

339. Les banques recourant lapproche NI fondation qui ne satisfont pas aux exigences
relatives aux estimations internes PCD et ECD qui prcdent doivent respecter les exigences
minimales de fonds propres, dcrites dans lapproche standard, pour la prise en compte des
srets financires ligibles (chapitre 4). Elles doivent satisfaire aux exigences minimales
additionnelles suivantes pour lacceptation de types de srets supplmentaires. [CBCB, juin
2006, par. 506]
(i)

Dfinition de lligibilit dIC et dIR comme srets

340. Les srets IC et IR pour des expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques se dfinissent ainsi :

29

il sagit de srets lorsque le risque relatif lemprunteur ne dpend pas de faon


significative de la performance du bien ou du projet sous-jacent, mais de la capacit
de lemprunteur rembourser sa dette par dautres moyens que ceux troitement lis
aux flux de trsorerie gnrs par limmobilier admis en garantie29;

Le Comit reconnat que, dans certains pays o les logements collectifs reprsentent une part importante du
march immobilier et o ce secteur fait lobjet daides publiques, notamment dentreprises publiques
spcialement constitues comme principaux pourvoyeurs, les caractristiques de risque dun prt adoss sur cet
immobilier rsidentiel peuvent tre similaires celles des expositions classiques sur les entreprises. Dans ces
cas, lautorit de contrle nationale peut admettre les hypothques sur limmobilier rsidentiel collectif comme
srets couvrant les expositions sur les entreprises.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 81

en outre, la valeur de la sret nantie ne doit pas dpendre de faon significative de la


performance de lemprunteur, condition qui nest pas destine prvenir des
situations o des facteurs purement macroconomiques affectent la fois la valeur de
la sret et la performance de lemprunteur.
[CBCB, juin 2006, par. 507]
Notes du BSIF
333(i) La note 35 ne sapplique pas.
341. Compte tenu de la description gnrique qui prcde et de la dfinition des expositions
sur les entreprises, limmobilier de rapport qui entre dans la catgorie dactifs FS ne peut en
aucun cas tre admis comme sret pour couvrir de telles expositions30. [CBCB, juin 2006,
par. 508]
(ii)

Exigences oprationnelles pour IC et IR ligibles

342. condition de rpondre la dfinition qui prcde, IC et IR ne seront ligibles en tant


que srets garantissant des crances sur les entreprises que sils respectent toutes les exigences
oprationnelles ci-aprs.

30

Validit juridique : tous droits sur une sret accepte doivent tre dune validit
juridique assure dans toutes les juridictions comptentes et les droits sur la sret
doivent tre enregistrs dans les dlais voulus. Les intrts lis la sret doivent
reflter un privilge dment tabli (cest--dire que toutes les conditions juridiques
relatives ltablissement de la crance ont bien t respectes). En outre, laccord
portant sur la sret et le processus juridique qui le sous-tend doivent permettre la
banque de raliser la sret dans des dlais raisonnables.

Valeur de march objective de la sret : la sret doit tre value un montant gal
ou infrieur la juste valeur actualise laquelle le bien pourrait tre cd, la date
de valorisation, dans le cadre dun contrat priv tabli entre un vendeur et un acheteur
dans des conditions de concurrence normales.

Rvaluations frquentes : la banque est cense surveiller frquemment la valeur de


la sret, au minimum une fois lan. Une surveillance plus frquente est conseille en
cas de fluctuations importantes du march. Les mthodes statistiques dvaluation
(rfrence aux indices des prix de limmobilier, chantillonnage) peuvent tre
utilises pour mettre les estimations jour ou pour reprer les srets dont la valeur
peut avoir baiss et ncessite dtre rvalue. Un professionnel qualifi doit valuer
le bien lorsque des informations laissent penser que la valeur de la sret peut avoir

Comme indiqu dans la note 97 de chapitre 5, Attnuation du risque de crdit, dans des circonstances
exceptionnelles, sur des marchs bien dvelopps et tablis depuis longtemps, les hypothques sur les
immeubles de bureaux et/ou les immeubles commerciaux en multiproprit et/ou les locaux commerciaux en
multilocation peuvent galement prtendre la prise en compte en tant que srets attaches aux crances sur
les entreprises.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 82

baiss sensiblement par rapport au prix gnral du march ou lorsquun vnement


marquant, tel quun dfaut, affecte le crdit.

Privilges de rang infrieur : dans certains pays membres, les srets ne sont
ligibles que lorsque le prteur dtient un privilge de premier rang sur le bien31. Les
privilges de rang infrieur peuvent tre pris en compte lorsquil ne fait aucun doute
que le droit la sret est dune validit juridique assure et reprsente un facteur
ARC efficace. Une fois ces privilges agrs, il leur est appliqu le seuil S*/S**
utilis pour les privilges de premier rang; il est calcul en tenant compte de la
somme du privilge de rang infrieur et de tous les privilges de rang suprieur.
[CBCB, juin 2006, par. 509]
Notes du BSIF
343. Limmobilier rsidentiel et commercial ne peut tre reconnu comme sret aux fins de
lapproche NI fondation que si la participation de linstitution dans la sret est le privilge de
premier rang sur le bien et quil ny a aucune crance de rang suprieur ou intermdiaire. Les
privilges de rang infrieur ne sont reconnus comme sret que si linstitution dtient le privilge
de rang suprieur et quaucune autre partie ne dtient un privilge intermdiaire sur le bien.
344.

Dautres conditions sont en outre applicables la gestion des srets :

les types dIC et IR accepts comme srets ainsi que les politiques de prt (taux des
avances) doivent tre clairement documents.

des mesures doivent tre prises par la banque pour garantir que le bien servant de
sret est correctement assur contre les dommages ou une dtrioration.

la banque doit surveiller rgulirement la valeur de toute crance antrieure autorise


(dette fiscale, par exemple).

la banque doit surveiller de faon approprie le risque environnemental pouvant


dcouler de la sret, tel que la prsence de produits toxiques.
[CBCB, juin 2006, par. 510]
(iii)

Conditions de reconnaissance des crances financires achetes

Dfinition des crances achetes ligibles


345. Il sagit de crances dune chance initiale infrieure ou gale un an dont le
remboursement est conditionn par les flux commerciaux ou financiers concernant les actifs
sous-jacents de lemprunteur. Elles comprennent aussi bien les dettes dnouement automatique
issues de la vente de biens ou services associs une transaction commerciale que les sommes
dues en gnral par les acheteurs, fournisseurs, locataires, autorits nationales et collectivits
locales ou autres tiers indpendants nayant pas de lien avec la cession des biens ou services dans
le cadre dune transaction commerciale. En revanche, les crances achetes faisant lobjet dune
31

Dans certaines de ces juridictions, les privilges de premier rang viennent aprs le droit prioritaire des crances
privilgies telles que les arrirs dimpts et les salaires.
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 83

titrisation, les sous-participations et les drivs de crdit en sont exclus. [CBCB, juin 2006,
par. 511]
Exigences oprationnelles
Scurit juridique
346. Le mcanisme juridique doctroi de la sret doit tre sans faille et garantir que le prteur
dtient des droits clairement tablis sur les revenus qui en dcoulent. [CBCB, juin 2006, par. 512]
347. Les banques doivent prendre toutes les mesures ncessaires pour respecter les exigences
locales concernant la validit des intrts produits par la sret, par exemple en les faisant
enregistrer. Un dispositif devrait permettre au prteur potentiel davoir une crance tablie de
premier rang sur la sret. [CBCB, juin 2006, par. 513]
348. Tous les actes utiliss dans les transactions assorties de srets doivent tre contraignants
pour toutes les parties et dune validit juridique assure dans toutes les juridictions concernes.
Les banques doivent sen assurer pralablement par des recherches juridiques suffisantes pour
fonder leur conclusion sur une base juridique solide et actualiser ces recherches autant que
ncessaire pour garantir la validit de ces actes dans le temps. [CBCB, juin 2006, par. 514]
349. Les conventions rgissant les srets doivent tre convenablement documentes et
prvoir une procdure claire et rigoureuse de liquidation des srets dans les dlais requis. Les
procdures des banques devront sassurer que toutes les conditions juridiques requises pour la
dclaration du dfaut du client et le recouvrement rapide de la sret sont observes. En cas de
difficults financires ou de dfaut du dbiteur, la banque devra avoir le pouvoir de vendre ou de
cder des tiers les crances achetes sans lautorisation pralable des dbiteurs. [CBCB, juin
2006, par. 515]
Gestion du risque
350. Les banques doivent disposer dune procdure rationnelle pour dterminer le risque de
crdit li aux crances achetes; celle-ci devrait notamment inclure des analyses de la branche et
du secteur dactivit de lemprunteur (par exemple les effets du cycle conjoncturel) et les
catgories de clients avec lesquels il traite. Si les banques se fient lemprunteur pour valuer le
risque de crdit de leurs clients, il leur faut sassurer de la solidit et de la crdibilit de sa
politique de crdit. [CBCB, juin 2006, par. 516]
351. La marge entre le montant de lexposition et la valeur des crances achetes doit tenir
compte de tous les facteurs appropris, notamment cot des recouvrements, concentration des
crances remises comme srets par un mme emprunteur dans un lot de crances et du risque de
concentration potentiel sur lensemble des expositions de la banque. [CBCB, juin 2006, par. 517]
352. Les banques doivent tre dotes dune procdure de surveillance en continu, spcialement
adapte aux expositions spcifiques (immdiates ou conditionnelles) relevant de la sret en tant
qulment dattnuation du risque. Selon les cas, cette procdure peut inclure des rapports sur
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 84

les rinitialisations, le contrle des documents sur les transactions, les certificats relatifs aux
srets, de frquents audits de la sret, la confirmation des comptes, le contrle des versements
sur ces comptes, des analyses de dilution (crdits accords par lemprunteur aux tablissements
metteurs) et lanalyse financire rgulire de lemprunteur et des metteurs des crances,
notamment lorsquun petit nombre de grosses crances achetes servent de srets. Une
surveillance devrait tre exerce galement sur les divers seuils de concentration. Il conviendrait
aussi de sassurer rgulirement du respect des clauses de prts, des restrictions relatives
lenvironnement et des autres exigences juridiques. [CBCB, juin 2006, par. 518]
353. Les crances achetes remises comme srets par un emprunteur devraient tre
diversifies et ne pas prsenter de corrlation indue avec ce dernier. En cas de forte corrlation,
cest--dire si la viabilit de certains metteurs dpend de lemprunteur ou quils font partie du
mme secteur dactivit que celui-ci, il conviendrait de prendre en compte les risques
correspondants dans le calcul des marges pour lensemble des srets. Les crances provenant
dentits affilies lemprunteur (telles que filiales et employs) ne sont pas reconnues comme
facteurs dattnuation du risque. [CBCB, juin 2006, par. 519]
354. Les banques devraient disposer dune procdure, clairement nonce, pour recouvrer les
sommes dues dans des situations critiques, mme lorsquelles comptent normalement sur
lemprunteur pour les recouvrements. [CBCB, juin 2006, par. 520]
Exigences pour la reconnaissance dautres srets
355. Les autorits de contrle peuvent autoriser la prise en compte dun effet dattnuation du
risque de crdit de certaines autres srets physiques et dterminer si ventuellement certains
types de srets satisfont dans leur juridiction aux deux critres suivants :

existence de marchs liquides o la sret peut tre cde de manire rapide et


conomiquement efficiente.

prix de march bien tablis et facilement disponibles pour la sret. Les autorits de
contrle veilleront ce que le montant reu par la banque lors de la ralisation de la
sret ne sen carte pas trop.
[CBCB, juin 2006, par. 521]
356. Une banque pourra bnficier de la prise en compte dautres srets physiques si elle
satisfait aux conditions des paragraphes 342 et 344, sous rserve des modifications suivantes.

Crance de premier rang : la seule exception des crances privilgies ligibles


mentionnes dans la note 31, seuls les droits et privilges de premier rang sur la
sret sont autoriss. La banque doit donc tre en premier rang par rapport
lensemble des autres prteurs sur le produit de la ralisation de la sret.

Le contrat de prt doit dcrire clairement la sret ainsi que le mode et la frquence
de ses rvaluations.

Les types de srets physiques acceptes par la banque ainsi que les politiques et
procdures internes concernant le montant appropri de chaque type de sret par

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 85

rapport lexposition doivent tre clairement noncs et accessibles pour tre


examins et/ou soumis un audit.

En ce qui concerne la structure des transactions, la politique de crdit des banques


doit prvoir les exigences appropries en matire de srets par rapport lexposition,
la capacit de liquider rapidement la sret et de fixer objectivement un prix ou une
valeur de march, la frquence avec laquelle cette valeur peut tre obtenue ( laide
notamment dune apprciation ou valuation professionnelle) et sa volatilit. La
procdure de rvaluation priodique doit accorder une attention particulire aux
srets sensibles aux modes et sassurer quelles sont correctement ajustes la
baisse par rapport la tendance du moment, au vieillissement ainsi qu la
dgradation ou la dtrioration physique.

Dans le cas de stocks (produits de base, travaux en cours, produits finis, stocks de
vhicules du concessionnaire) et dquipements, la procdure de rvaluation
priodique doit inclure linspection physique de la sret.
[CBCB, juin 2006, par. 522]
6.8.10. Exigences pour la reconnaissance du crdit-bail
357. Les crdits-bails autres que ceux qui font courir la banque un risque de valeur rsiduelle
(paragraphe 358) sont traits de la mme faon que les expositions assorties du mme type de
sret. Les exigences minimales propres chacun de ces types (IR/IC ou autres) doivent, de ce
fait, tre satisfaites de mme que les conditions suivantes :

une solide gestion du risque par le bailleur en fonction du lieu o est situ lactif, de
lusage qui en est fait, de son anciennet et de son vieillissement programm;

un cadre juridique rigoureux attribuant au bailleur la proprit juridique de lactif et


lui permettant dexercer rapidement ses droits en temps opportun;

un cart entre le taux de dprciation de lactif corporel et le taux damortissement


des loyers suffisamment faible pour ne pas surestimer leffet ARC attribu aux actifs
donns en bail.
[CBCB, juin 2006, par. 523]
358. Les crdits-bails qui font courir la banque un risque de valeur rsiduelle (cest--dire
qui lexposent une perte potentielle conscutive la chute de la juste valeur des quipements
au-dessous de la valeur rsiduelle estime) sont traits comme suit.

les flux de trsorerie provenant des crdits-bails actualiss reoivent un coefficient de


pondration adapt la solidit financire du preneur (PD) ou lestimation PCD
interne ou prudentielle, selon le cas.

la valeur rsiduelle est assortie dun coefficient de 100 %.


[CBCB, juin 2006, par. 524]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 86

6.8.11. Calcul des exigences de fonds propres applicables aux expositions sur actions
(i)

Approche des modles internes fonde sur le march

359. Pour tre habilite appliquer lapproche des modles internes fonde sur le march, une
banque doit prouver son autorit de contrle quelle satisfait -- et continuera ensuite de
satisfaire -- certaines conditions quantitatives et qualitatives minimales. dfaut, il lui faut
laborer un plan pour y remdier rapidement et le mettre en uvre sans tarder aprs son
approbation par lautorit de contrle. Entre-temps, elle sera cense calculer ses exigences de
fonds propres laide dune simple mthode de pondration en fonction du risque. [CBCB, juin
2006, par. 525]
360. Le Comit reconnat que les diffrences existant entre les marchs, les mthodes de
mesure, les placements en actions et les pratiques de gestion exigent des banques et des autorits
de contrle des procdures oprationnelles adaptes. Il nest pas dans ses intentions dimposer la
forme ou le mode dutilisation des politiques de gestion du risque et des pratiques dvaluation
des actifs des portefeuilles bancaires. Toutefois, tant donn quil existe certaines exigences
minimales spcifiques, les diverses autorits de contrle laboreront des procdures dexamen
dtailles garantissant que les systmes de mesure et les contrles de gestion du risque peuvent
servir de base lapproche faisant appel des modles internes. [CBCB, juin 2006, par. 526]
(ii)

Exigences de fonds propres et quantification du risque

361. Les critres quantitatifs minimaux suivants sappliquent au calcul des exigences de fonds
propres minimales dans le cadre de lapproche utilisant des modles internes.
a) Lexigence de fonds propres correspond la perte potentielle sur le portefeuille
actions de ltablissement la suite dun choc instantan prsum quivalent un
intervalle de confiance de 99 %, en liminant la queue de distribution une extrmit
de la courbe, pour la diffrence entre les gains trimestriels et un taux appropri sans
risque calcul sur une longue priode chantillon.
b) Les pertes anticipes doivent tre assez fortes pour compenser les mouvements de
march intressant le profil de risque long terme des expositions spcifiques de
ltablissement. Les donnes utilises pour reprsenter la distribution des gains
devraient reflter la priode chantillon la plus longue pour laquelle il existe des sries
reprsentatives du profil de risque des expositions sur actions; ces donnes doivent tre
suffisantes pour fournir des estimations de pertes prudentes, statistiquement fiables et
solides, qui ne soient pas fondes uniquement sur des considrations subjectives ou
dautres apprciations. Les tablissements doivent prouver leur autorit de contrle
que le choc modlis fournit une estimation de pertes potentielles prudente sur un cycle
long et significatif de march ou dactivit. Les estimations de modles ralises
partir de donnes ne refltant pas des fourchettes ralistes dexpriences de longue
dure, comportant une priode de reculs assez svres des cours des actions en
portefeuille, sont tenues de produire des rsultats optimistes, moins que le modle
nintgre des ajustements appropris crdibles. Sinon, la banque doit combiner analyse
empirique des donnes disponibles et ajustements fonds sur plusieurs facteurs pour
obtenir des rsultats modliss suffisamment ralistes et prudents. Pour llaboration de
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 87

modles de valeur risque (VaR) destins valuer les pertes potentielles par trimestre,
les tablissements peuvent recourir des donnes trimestrielles ou convertir des
donnes horizon plus court en quivalents trimestriels par une mthode analytique
approprie sappuyant sur des faits empiriques. Ces ajustements doivent tre appliqus
par le biais dune procdure et dune analyse bien conues et clairement nonces; ils
exigent en gnral prudence et cohrence. De plus, en cas de donnes insuffisantes ou
de limites techniques, qui font que les estimations obtenues par une seule mthode sont
de qualit incertaine, les banques doivent se montrer encore plus prudentes pour se
garder dun trop grand optimisme.
c) Aucun type de modle VaR (variance-covariance, simulation historique ou
Monte-Carlo, etc.) nest prescrit. Cependant, le modle utilis doit pouvoir couvrir de
faon adquate tous les risques importants affrents aux rendements sur actions, y
compris le risque de march gnral et le risque spcifique au portefeuille de
ltablissement. Les modles internes doivent expliquer de faon adquate les
variations de cours historiques, saisir lampleur des concentrations potentielles et les
modifications de composition et pouvoir rsister des conditions de march
dfavorables. La composition des expositions reprsentes dans les donnes utilises
pour les estimations doit correspondre troitement ou tre au moins comparable
celle des expositions sur actions de la banque.
d) Les banques peuvent galement utiliser des techniques de modlisation telles que
lanalyse de scnarios historiques pour dterminer les exigences minimales de fonds
propres relatives aux expositions sur actions du portefeuille bancaire. Il leur faut au
pralable dmontrer leur autorit de contrle que la mthode et ses rsultats peuvent
tre quantifis dans les termes prciss sous a).
e) Les tablissements doivent utiliser un modle interne adapt au profil de risque et la
complexit de leur portefeuille dactions. Ceux dont les actifs sont importants avec
des valeurs non linaires leves (drivs sur actions, actions convertibles, etc.)
doivent utiliser un modle interne conu pour bien apprhender les risques lis ces
instruments.
f) Aprs examen par lautorit de contrle, les corrlations entre portefeuilles dactions
peuvent tre intgres dans les mesures internes du risque. Lutilisation de
corrlations explicites (modle VaR variance/covariance) doit tre parfaitement
prcise et taye par des analyses empiriques. Ladquation dhypothses de
corrlations implicites est value par les autorits de contrle lors de leur analyse des
documents et techniques destimation.
g) La concordance des positions par rapport aux variables de substitution, indices
boursiers et facteurs de risque doit tre plausible, intuitive et conue avec rigueur. Les
techniques et procdures de concordance doivent tre parfaitement prcises et
confortes par des preuves thoriques et empiriques de leur adaptation au portefeuille
concern. Si un avis professionnel vient complter les techniques quantitatives
destimation de volatilit des rendements, il doit tenir compte des informations
pertinentes ignores par les autres techniques.
h) Les modles utiliss peuvent, selon le cas, tre uni ou multifactoriels, en fonction de
la nature des actifs. Il incombe aux banques de veiller ce que ces facteurs suffisent
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 88

dtecter les risques inhrents au portefeuille. Les facteurs de risque doivent


correspondre aux caractristiques appropries au march des actions (par exemple
cotes, non cotes, capitalisation boursire, secteurs et sous-secteurs dactivit,
caractristiques oprationnelles) sur lequel la banque dtient dimportantes positions.
Bien quayant toute latitude pour choisir les facteurs, les tablissements doivent
prouver, par des analyses empiriques, ladquation de ces facteurs, y compris leur
capacit de couvrir la fois les risques gnraux et spcifiques.
i) Les estimations de la volatilit du rendement des placements en actions doivent faire
intervenir toutes les donnes, informations et mthodes, pertinentes et significatives,
disponibles sur cette question, aussi bien des donnes internes revues par un
organisme indpendant que celles provenant de sources externes (y compris
partages). Le nombre dexpositions de lchantillon ainsi que la priode couverte
doivent tre suffisants pour fournir des estimations fiables, exactes et solides. Les
tablissements devront, dans lestimation de cette volatilit, semployer limiter les
possibilits de distorsion de lchantillon (erreur dchantillonnage ou
surreprsentation des survivants).
j) Un programme de simulations de crise rigoureux et complet est ncessaire. Les
banques sont donc appeles soumettre leur modle interne et leurs procdures
destimation, y compris le calcul des volatilits, des scnarios hypothtiques ou
historiques refltant les pires cas de pertes, compte tenu des positions sous-jacentes
en titres cots et non cots. Ces simulations devraient tre utilises, tout le moins,
pour fournir des informations sur leffet dvnements si peu frquents quils se
situent au-del du niveau de confiance dtermin dans lapproche fonde sur les
modles internes.
[CBCB, juin 2006, par. 527]
(iii)

Procdures et contrles de gestion du risque

362. Lensemble des pratiques de gestion du risque utilises pour les placements en actions du
portefeuille bancaire sont censes suivre lvolution des recommandations de saines pratiques
mises par le Comit de Ble et les autorits de contrle nationales. Dans le cadre de
llaboration et de la mise en uvre de modles internes pour le calcul des fonds propres, les
tablissements doivent disposer de politiques, procdures et contrles destins assurer
lintgrit du modle et du processus de modlisation servant dterminer les fonds propres
rglementaires. Ces politiques, procdures et contrles devraient notamment comporter les
lments suivants:
a) Intgration totale du modle interne dans les systmes informatiques de gestion
globale de la banque et dans la gestion des expositions sur actions du portefeuille
bancaire. Les modles internes devraient tre totalement intgrs linfrastructure de
gestion du risque et tre utiliss pour : i) tablir les taux critiques en matire de
placements et valuer les autres choix possibles, ii) mesurer et estimer la performance
des portefeuilles dactions (y compris en termes ajusts en fonction des risques) et
iii) affecter le capital conomique aux expositions sur actions et apprcier
ladquation globale des fonds propres dans loptique du deuxime pilier. Les
banques devraient pouvoir dmontrer, par exemple dans les procs-verbaux du comit
Banques / SPB / SFP
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 89

de placement, que les rsultats des modles internes jouent un rle essentiel dans le
processus de gestion.
b) Systmes, procdures et contrles de gestion garantissant lexamen priodique
indpendant de tous les lments du processus interne de modlisation, y compris
lapprobation des rvisions du modle, la vrification des intrants et lanalyse des
rsultats, par exemple la vrification directe des calculs du risque. Une attention
particulire doit tre accorde aux variables de substitution et aux tableaux de
conversion ainsi quaux autres composantes essentielles du modle. Ces examens
doivent valuer lexactitude, lexhaustivit et ladquation des intrants du modle et
de ses rsultats, et se concentrer sur la recherche et la limitation des erreurs
potentielles lies aux carences identifies et sur la dcouverte des points faibles
inconnus. Ils peuvent tre raliss dans le cadre des programmes daudit interne ou
externe, par une unit indpendante de contrle des risques ou par un organisme
extrieur.
c) Systmes et procdures adapts pour la surveillance des limites et des expositions au
risque sur les placements en actions.
d) Indpendance des services chargs de la conception et de lapplication du modle, par
rapport aux units assurant la gestion des placements.
Comptence des responsables de chaque partie du processus de modlisation. La
direction doit mettre la disposition du service charg de la modlisation un
personnel suffisamment comptent et qualifi.
[CBCB, juin 2006, par. 528]
(iv)

Validation et documentation

363. Les tablissements recourant des modles internes pour calculer les fonds propres
rglementaires sont censs disposer dun systme solide pour valider lexactitude et la cohrence
du modle et de ses intrants. Ils doivent aussi documenter tous les lments importants de ces
modles et du processus de modlisation. Le processus lui-mme ainsi que les systmes utiliss
pour valider les modles internes, y compris tous les documents correspondants, les rsultats de
validation et les conclusions des rvisions internes et externes, sont soumis la surveillance et
lexamen des autorits de contrle. [CBCB, juin 2006, par. 529]
Validation
364. Les banques doivent stre dotes dun systme solide pour valider lexactitude et la
cohrence de leurs modles internes et du processus de modlisation. Il leur faut prouver leur
autorit de contrle que ce processus leur permet dvaluer, de manire cohrente et
significative, la performance de leurs modles et processus. [CBCB, juin 2006, par. 530]
365. Les banques doivent comparer rgulirement les rsultats des rendements (calculs
daprs les gains et pertes raliss et non raliss) avec les estimations modlises et pouvoir
montrer quils se situent dans la fourchette prvue pour le portefeuille et les divers placements.
Ces comparaisons doivent tre faites partir de sries de donnes aussi longues que possible. Les

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 90

mthodes et donnes utilises doivent tre clairement documentes par la banque. Analyses et
documents doivent tre mis jour au moins une fois lan. [CBCB, juin 2006, par. 531]
366. Les banques devraient recourir dautres outils de validation quantitative et des
comparaisons avec des sources de donnes externes. Leurs analyses doivent se fonder sur des
donnes adaptes au portefeuille, tre actualises rgulirement et couvrir une priode
dobservation significative. Les valuations internes de la performance du modle doivent tre
fondes sur des antcdents de longue dure, couvrant un ventail de situations conomiques et,
dans lidal, un cycle conjoncturel complet, voire davantage. [CBCB, juin 2006, par. 532]
367. Les banques doivent prouver que leurs mthodes et donnes de validation quantitative
sont cohrentes dans la dure. Les modifications apportes aux mthodes destimation et aux
donnes (sources et priodes couvertes) doivent tre clairement et parfaitement documentes.
[CBCB, juin 2006, par. 533]
368. tant donn que lvaluation des rsultats dans les faits par rapport aux prvisions sert de
base pour affiner et ajuster en permanence les modles internes, les banques ayant recours aux
modles internes sont censes tablir des critres bien prcis pour la rvision de ces modles. Ces
critres sont particulirement importants dans les cas o les rsultats scartent de manire
significative des attentes et o la validit des modles est remise en question. Ils doivent tenir
compte des cycles conjoncturels et de toute variabilit systmatique similaire de la rentabilit des
actions. Tous les ajustements conscutifs des rvisions doivent tre clairement documents et
cohrents avec les critres de rvision de la banque pour ces modles. [CBCB, juin 2006,
par. 534]
369. Afin de faciliter la validation des modles par des contrles ex post rguliers, les banques
utilisant lapproche fonde sur les modles internes doivent constituer et actualiser des bases de
donnes sur les performances trimestrielles relles de leurs investissements en actions ainsi que
sur les prvisions calcules par ces modles. Elles doivent galement effectuer des contrles ex
post pour les estimations de volatilit servant leurs modles et pour ladquation des variables
de substitution utilises. Les autorits de contrle peuvent leur demander dchelonner leurs
prvisions trimestrielles sur un horizon diffrent, plus court notamment, de stocker les donnes
de rsultats en fonction de cet horizon et de raliser les contrles ex post sur cette base. [CBCB,
juin 2006, par. 535]
Documentation
370. Il incombe la banque de convaincre son autorit de contrle de lefficacit prdictive
dun modle et de montrer quil nen rsulte aucune distorsion des exigences de fonds propres
rglementaires. En consquence, tous les lments cls dun modle et du processus de
modlisation devraient tre parfaitement documents. Les banques doivent consigner par crit les
dtails relatifs leur conception et leur fonctionnement. Cette documentation est destine
prouver que la banque respecte bien les normes minimales quantitatives et qualitatives et apporte
des rponses aux questions telles que lapplication du modle diffrents segments du
portefeuille, les mthodes destimation, les responsabilits des parties impliques dans la

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 91

modlisation ainsi que les processus dapprobation et de rvision des modles. La documentation
devrait notamment couvrir les aspects suivants:
a) Une banque doit documenter son choix de mthode de modlisation interne et tre en
mesure de produire des analyses montrant que le modle et les procdures de
modlisation sont susceptibles de fournir des estimations identifiant de faon
significative le risque inhrent ses placements en actions. Les modles et procdures
internes doivent tre rviss priodiquement afin de dterminer sils restent
totalement applicables au portefeuille courant et aux conditions extrieures. En outre,
une banque doit documenter lhistorique des principales modifications apportes au
modle et au processus de modlisation aprs le dernier examen par lautorit de
contrle. Si ces changements ont t raliss par application de ses normes internes de
rvision des modles, la banque doit indiquer quils sont cohrents avec ces normes.
b) La documentation tablie par la banque doit :

fournir une description dtaille de la thorie, des hypothses de base et/ou des
fondements mathmatiques et empiriques des paramtres, variables et source(s)
de donnes utiliss pour lestimation du modle;

tablir un processus statistique rigoureux de validation du modle (y compris des


tests de performance hors temps et hors chantillon) pour valider le choix des
variables explicatives;

indiquer dans quelles circonstances le modle ne fonctionne pas efficacement.

c) En cas de recours des variables de substitution et des tableaux de conversion, les


banques doivent avoir ralis et document des analyses rigoureuses prouvant que ces
variables et tableaux sont tous suffisamment reprsentatifs du risque inhrent aux
placements en actions auxquels ils correspondent. La documentation doit indiquer,
par exemple, quels facteurs importants (branches dactivit, caractristiques du bilan,
emplacement gographique, ge de la socit, secteur et sous-secteur dactivit,
caractristiques oprationnelles) ont t utiliss pour convertir les divers placements
individuels en variables approches. En rsum, les tablissements doivent prouver
que ces valeurs et transpositions utilises :

sont bien comparables lactif ou au portefeuille sous-jacent;

sont obtenues partir de conditions historiques (conomie et marchs)


correspondant aux placements sous-jacents ou, sinon, quun ajustement appropri
a t effectu;

reprsentent des estimations solides du risque potentiel inhrent au placement


sous-jacent.
[CBCB, juin 2006, par. 536]
6.8.12. Exigences de communication financire
371. Pour tre autorises utiliser lapproche NI, les banques doivent satisfaire aux exigences
de communication financire dfinies dans le cadre du troisime pilier. Il sagit dexigences

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 92

minimales pour lapplication de lapproche NI; leur non-respect interdirait aux banques
lutilisation de lapproche NI concerne. [CBCB, juin 2006, par. 537]

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 93

Annexe 6-1 - Approche NI : pondrations au titre du risque de crdit


[CBCB, juin 2006, Annexe 5]
1.
Les tableaux suivants illustrent les pondrations au titre du risque de crdit de quatre
catgories dactifs dans le cadre de lapproche fonde sur les notations internes (NI). Chaque
srie de pondrations relatives aux pertes inattendues (PI) a t produite au moyen de la fonction
approprie parmi celles prsentes dans ce chapitre. Les donnes utilises pour dfinir les
pondrations sont la probabilit de dfaut (PD), la perte en cas de dfaut (PCD) et une chance
effective prsume (EE) de 2,5 ans.
2.
Un ajustement en fonction de la taille de lentreprise sapplique aux expositions vis--vis
des PME (dfinies comme expositions lgard dun tablissement ayant un chiffre daffaires
infrieur 50 millions pour le groupe consolid dont il fait partie). Cet ajustement a servi
tablir la deuxime srie de pondrations (deuxime colonne de Expositions sur entreprises ),
pour un tablissement au chiffre daffaires fix 5 millions.
Notes du BSIF
3.
Les seuils prvus par Ble II ont t convertis en dollars canadiens au taux de change de
1,25. Le taux de cette conversion ponctuelle a t retenu par souci dquit concurrentielle avec
les banques amricaines.

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 94

Approche NI : pondrations relatives aux pertes inattendues

Catgorie
dactif :

Expositions sur
entreprises

PCD :
chance :
2,5 ans

Expositions
hypothques sur Autres oprations
renouvelables sur
immobilier
de dtail
la clientle de dtail
rsidentiel

45 %

45 %

45 %

25 %

45 %

85 %

45 %

85 %

CA (chiffre
daffaires) (en
millions deuros)
PD :

50

0,03 %

14,44 %

0,05 %

19,65 %

11,30 %

4,15 %

2,30 %

15,39 %

6,23 %

3,46 %

4,45 %

8,41 %

0,98 %

1,85 %

6,63 %

12,52 %

1,51 %

2,86 %

0,10 %
0,25 %

29,65 %

23,30 %

10,69 %

49,47 %

39,01 %

21,30 %

5,94 %

11,16 %

21,08 %

2,71 %

5,12 %

11,83 %

21,15 %

39,96 %

5,76 %

10,88 %

0,40 %

62,72 %

49,49 %

29,94 %

16,64 %

28,42 %

53,69 %

8,41 %

15,88 %

0,50 %

69,61 %

54,91 %

0,75 %

82,78 %

65,14 %

35,08 %

19,49 %

32,36 %

61,13 %

10,04 %

18,97 %

46,46 %

25,81 %

40,10 %

75,74 %

13,80 %

26,06 %

1,00 %

92,32 %

1,30 %

100,95 %

72,40 %

56,40 %

31,33 %

45,77 %

86,46 %

17,22 %

32,53 %

78,77 %

67,00 %

37,22 %

50,80 %

95,95 %

21,02 %

39,70 %

1,50 %

105,59 %

82,11 %

73,45 %

40,80 %

53,37 %

100,81 %

23,40 %

44,19 %

2,00 %

114,86 %

88,55 %

87,94 %

48,85 %

57,99 %

109,53 %

28,92 %

54,63 %

2,50 %

122,16 %

93,43 %

100,64 %

55,91 %

60,90 %

115,03 %

33,98 %

64,18 %

3,00 %

128,44 %

97,58 %

111,99 %

62,22 %

62,79 %

118,61 %

38,66 %

73,03 %

4,00 %

139,58 % 105,04 %

131,63 %

73,13 %

65,01 %

122,80 %

47,16 %

89,08 %

5,00 %

149,86 % 112,27 %

148,22 %

82,35 %

66,42 %

125,45 %

54,75 %

103,41 %

6,00 %

159,61 % 119,48 %

162,52 %

90,29 %

67,73 %

127,94 %

61,61 %

116,37 %

10,00 %

193,09 % 146,51 %

204,41 % 113,56 %

75,54 %

142,69 %

83,89 %

158,47 %

15,00 %

221,54 % 171,91 %

235,72 % 130,96 %

88,60 %

167,36 %

103,89 %

196,23 %

20,00 %

238,23 % 188,42 %

253,12 % 140,62 % 100,28 %

189,41 %

117,99 %

222,86 %

Banques / SPB / SFP


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 95

Annexe 6-2 - Critres de classement prudentiel du financement spcialis


[CBCB, juin 2006, Annexe 6]
Tableau 1 Notation prudentielle des expositions en financement de projets
Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Sant financire
Conditions de
march

Peu de fournisseurs en
concurrence ou avantage
substantiel et durable en
termes dimplantation, de
cot ou de technologie.
Demande vigoureuse et
croissante

Peu de fournisseurs en
concurrence ou lger
avantage, de dure
incertaine, en termes
dimplantation, de cot ou de
technologie. Demande
vigoureuse et stable

Aucun avantage en termes


dimplantation, de cot ou de
technologie. Demande
suffisante et stable

Caractristiques
dimplantation, de cot ou de
technologie infrieures la
moyenne. Demande faible et
en repli

Ratios financiers
(ratio de couverture
de la dette, ratio de
couverture sur la
dure du prt, ratio
de couverture sur la
dure du projet et
ratio dendettement)

Ratios solides eu gard au


degr de risque du projet;
grande solidit des
hypothses conomiques
sous-jacentes

Ratios solides acceptables Ratios standards eu gard au


eu gard au degr de risque degr de risque du projet
du projet; solidit des
hypothses conomiques
sous-jacentes

Ratios financiers inadquats


eu gard au degr de risque
du projet

Analyse des
contraintes

Le projet peut faire face


ses engagements
financiers mme en cas
de tensions graves et
prolonges dans
lconomie ou le secteur

Le projet peut faire face


ses engagements financiers
en prsence de tensions
normales dans le secteur ou
lconomie. Un dfaut est
probable uniquement en cas
de srieuse dgradation
conomique

Le projet est vulnrable aux


tensions qui ne sont pas
inhabituelles sur un cycle
conomique. Un dfaut est
possible lors dun
ralentissement conjoncturel
normal

Un dfaut est probable


moins dune amlioration
rapide de la conjoncture

La dure de vie utile du


projet dpasse nettement
celle de lemprunt

La dure de vue utile du


projet dpasse celle de
lemprunt

La dure de vie utile du projet


dpasse celle de lemprunt

La dure de vie utile du


projet ne dpasse peut-tre
pas celle de lemprunt

Structure financire
Dure du crdit
compare la
dure du projet

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 96

Solide
Tableau de
remboursement

Bon

Satisfaisant

Faible

Remboursement
progressif

Remboursement progressif

Remboursement progressif
avec paiement chance
limit

Remboursement intgral in
fine ou remboursement
progressif avec paiement
chance important

Risque politique
(risque de transfert
notamment) eu
gard au type de
projet et aux
facteurs
dattnuation des
risques

Risque trs faible;


importantes techniques
dattnuation des risques,
si ncessaire

Risque faible; techniques


satisfaisantes dattnuation
des risques, si ncessaire

Risque modr; techniques


relativement satisfaisantes
dattnuation des risques

Risque lev; techniques


dattnuation des risques
inexistantes ou insuffisantes

Force majeure
(guerre, meute,
etc.)

Risque faible

Risque acceptable

Protection standard

Risque majeur, pas


compltement attnu

Soutien du
gouvernement et
importance long
terme du projet pour
le pays

Projet dimportance
stratgique pour le pays
(de prfrence orient
lexportation). Soutien
appuy du gouvernement

Projet considr comme


important pour le pays. Bon
soutien du gouvernement

Projet peut-tre pas


stratgique, mais offrant des
avantages incontestables pour
le pays. Soutien pas
forcment explicite du
gouvernement

Projet pas essentiel pour le


pays. Soutien du
gouvernement inexistant ou
insuffisant

Stabilit de
lenvironnement
juridique et
rglementaire
(risque de
modification du
droit)

Environnement
rglementaire favorable et
stable long terme

Environnement
rglementaire favorable et
stable moyen terme

Modifications rglementaires
pouvant tre anticipes avec
un degr de certitude
raisonnable

Des problmes
rglementaires existants ou
futurs peuvent affecter le
projet

Environnement
politique et juridique

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 97

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Obtention de tous
Solide
les soutiens et
agrments
ncessaires
(drogations aux
dispositions locales)

Satisfaisant

Moyen

Faible

Validit des contrats Les contrats et srets


et srets
sont excutables

Les contrats et srets sont


excutables

Les contrats et srets sont


considrs comme
excutables, mme si certains
aspects non essentiels
peuvent poser problme

Il existe des aspects non


rsolus concernant
lexcution effective des
contrats et srets

Conception et technologie
ont entirement fait leurs
preuves

Conception et technologie
ont entirement fait leurs
preuves

Conception et technologie ont


fait leurs preuves -- difficults
initiales compenses par un
solide programme
dachvement

Conception et technologie
nont pas fait leurs preuves;
difficults technologiques
et/ou complexit de la
conception

Permis et
implantation

Tous les permis ont t


obtenus

Certains permis nont pas


encore t obtenus, mais
leur obtention est
considre comme trs
probable

Certains permis nont pas


encore t obtenus, mais le
processus de demande est
bien dfini et devrait constituer
une simple formalit

Il reste certains permis


essentiels obtenir, et le
processus nest pas une
simple formalit; il peut tre
soumis des conditions
importantes

Type de contrat de
construction

Contrat construction et
ingnierie cls en main
prix fixe et date
convenue

Contrat ingnierie et
approvisionnement cls en
main prix fixe et date
convenue

Contrat de construction cls


en main prix fixe et date
convenue avec un ou
plusieurs entrepreneurs

Contrat moins contraignant


quun contrat cls en main
prix fixe et/ou problmes de
contact avec entrepreneurs
multiples

Caractristiques de la
transaction
Risque li la
conception et la
technologie

Risque li la
construction

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 98

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Garantie
dachvement de
louvrage

Garantie de bonne fin


toffe et/ou solide
garantie dachvement par
des promoteurs
dexcellente rputation
financire

Garantie de bonne fin assez


toffe et/ou garantie
dachvement par des
promoteurs de bonne
rputation financire

Garantie de bonne fin


suffisante et/ou garantie
dachvement par des
promoteurs de bonne
rputation financire

Ddommagements
insuffisants ou sans garantie
financire ou garantie
dachvement mdiocre

Rsultats et
rputation
financire de
lentrepreneur dans
le cadre dautres
projets de ce type

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Risque dexploitation
Porte et nature du
contrat
dexploitation et de
maintenance

Solide contrat de long


Contrat de long terme et/ou
terme, de prfrence avec comptes de rserve
des incitations au
rendement et/ou comptes
de rserve

Contrat/comptes de rserve
limits

Pas de contrat : risque de


surcots oprationnels
au-del des protections

Comptence,
rsultats et capacit
financire de
lexploitant

Trs solides ou
dtermination des
promoteurs fournir une
assistance technique

Acceptable

Limits/mdiocres ou
exploitant local tributaire des
autorits locales

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Solide

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 99

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Risque de distribution
a)

Avec contrat
dachat ferme
ou de
distribution
prix fixe

Excellente solvabilit de
lacheteur; solides clauses
de rsiliation; dure du
contrat nettement
suprieure celle de
lemprunt

Bonne solvabilit de
lacheteur; solides clauses
de rsiliation; dure du
contrat suprieure celle de
lemprunt

Rputation financire
acceptable de lacheteur;
clauses de rsiliation
normales; dure du contrat
globalement identique celle
de lemprunt

Faiblesse de lacheteur et
des clauses de rsiliation;
dure du contrat pas
suprieure celle de
lemprunt

b)

Sans contrat
dachat ferme
ou de
distribution
prix fixe

Le projet gnre des


services essentiels ou un
produit de base vendu
grande chelle sur le
march mondial; la
production pourra tre
absorbe sans difficult au
prix prvu, mme si le
taux de croissance du
march est infrieur au
rythme pass

Le projet gnre des


services essentiels ou un
produit de base vendu
grande chelle sur un
march rgional qui
labsorbera au prix prvu,
avec un taux de croissance
gal au rythme pass

Le produit de base est vendu


sur un march limit qui ne
peut labsorber qu des prix
infrieurs au prix prvu

La production gnre par le


projet fait lobjet dune
demande auprs de
quelques acheteurs
seulement (voire dun seul)
ou ne se ngocie
gnralement pas sur un
march organis. Solide
Bon Satisfaisant Faible

Risque li au prix,
au volume et au
transport des
approvisionnements
; rsultats et sant
financire du
fournisseur

Contrat de long terme


avec un fournisseur
dexcellente rputation
financire

Contrat de long terme avec


un fournisseur de bonne
rputation financire

Contrat de long terme avec un


fournisseur de bonne
rputation financire -- un
risque de prix peut subsister

Contrat de court terme ou


contrat de long terme avec
un fournisseur de rputation
financire mdiocre -- un
risque de prix existe

Risques de
rserves (dans
lexploitation de
ressources
naturelles, par
exemple)

Rserves ayant fait lobjet


dun audit indpendant,
avres et exploites,
assurant largement les
besoins du projet pendant
sa dure de vie

Rserves ayant fait lobjet


dun audit indpendant,
avres et exploites,
assurant les besoins du
projet pendant sa dure de
vie

Rserves avres suffisantes


pour les besoins du projet
pendant toute la dure de
lemprunt

Projet reposant dans une


certaine mesure sur des
rserves potentielles et
sous-exploites

Risque
dapprovisionnement

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 100

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Solidit du promoteur
Rsultats, capacit
financire et
exprience
pays/secteur du
promoteur

Promoteur solide
prsentant dexcellents
rsultats et une haute
rputation financire

Bon promoteur prsentant


Promoteur adquat prsentant
des rsultats satisfaisants et des rsultats adquats et une
une bonne rputation
bonne rputation financire
financire

Promoteur peu sr sans


rsultats ou prsentant des
rsultats douteux et/ou
faiblesses financires

Engagement du
promoteur,
matrialis sous
forme de
participation, de
clause de proprit
et dincitation
injecter des fonds
supplmentaires si
ncessaire

Solide. Projet hautement


stratgique pour le
promoteur (activit
essentielle -- stratgie de
long terme)

Bon. Projet stratgique pour


le promoteur (activit
essentielle -- stratgie de
long terme)

Acceptable. Projet important


pour le promoteur (activit
essentielle)

Limit. Projet tranger la


stratgie de long terme ou
lactivit essentielle du
promoteur

Transfert des
contrats et des
comptes

Intgral

Satisfaisant

Acceptable

Faible

Nantissement
dactifs (qualit,
valeur et liquidit de
ces actifs)

Sret prioritaire
enregistre sur lensemble
des actifs du projet,
contrats, permis et
comptes ncessaires
lexcution du projet

Sret enregistre sur


lensemble des actifs du
projet, contrats, permis et
comptes ncessaires
lexcution du projet

Sret acceptable sur


lensemble des actifs du
projet, contrats, permis et
comptes ncessaires
lexcution du projet

Faiblesse de la garantie ou
des srets pour les
prteurs et de la clause de
sret ngative

Mcanismes de
garantie

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 101

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Contrle du prteur
sur les flux de
trsorerie (comptes
de placement
adosss des
comptes courants,
comptes de
squestre, par
exemple)

Solide

Satisfaisant

Moyen

Faible

Clauses
contractuelles
(prpaiements
obligatoires, diffrs
de paiement,
ordonnance des
remboursements,
restrictions sur les
dividendes, etc.)

Solides pour ce type de


projet

Satisfaisantes pour ce type


de projet

Suffisantes pour ce type de


projet

Insuffisantes pour ce type de


projet

Le projet ne peut pas


contracter de dette
supplmentaire

Le projet peut contracter une Le projet peut contracter une


dette supplmentaire
dette supplmentaire limite
minime

Le projet peut contracter une


dette supplmentaire
illimite

Fonds de rserve
(service de la dette,
exploitation et
maintenance,
renouvellement et
remplacement,
vnements
imprvus, etc.)

Priode de couverture
suprieure la moyenne;
tous les fonds de rserve
sont entirement
provisionns en liquidits
ou en lettres de crdit
manant dune banque de
grande qualit

Priode de couverture gale


la moyenne; tous les fonds
de rserve sont entirement
provisionns

Priode de couverture
insuffisante; tous les fonds
de rserve sont provisionns
sur les flux de trsorerie
gnrs par lexploitation

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Priode de couverture gale


la moyenne; tous les fonds de
rserve sont entirement
provisionns

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 102

Tableau 2 Notation prudentielle des expositions en immeubles de rapport


et en biens immobiliers commerciaux trs volatils
Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Conditions de march

Il y a actuellement quilibre
entre offre et demande pour
le type de projet et son
implantation. Le nombre de
biens immobiliers
concurrents entrant sur le
march est gal ou infrieur
la demande prvue

Il y a actuellement quilibre
entre offre et demande pour
le type de projet et son
implantation. Le nombre de
biens immobiliers
concurrents entrant sur le
march est quasiment gal
la demande prvue

Les conditions de march sont


peu prs en quilibre. Des
biens immobiliers concurrents
arrivent sur le march et
dautres sont en projet. La
conception et les
caractristiques du projet ne
sont peut-tre pas aussi
avances que celles des
nouveaux projets

Faiblesse des conditions de


march. Incertitude sur le
moment de lamlioration et
du retour lquilibre. Le
projet perd des locataires
(non-renouvellement du
bail). Les nouveaux baux
sont moins favorables

Ratios financiers

Le ratio de service de la
dette (non applicable la
phase de construction) est
jug solide et le ratio
prt/valeur peu lev tant
donn le type de bien.
Lorsquun march
secondaire existe, le
montage est garanti selon
les normes du march

Le ratio de service de la
dette et le ratio prt/valeur
sont satisfaisants. Lorsquun
march secondaire existe, le
montage est garanti selon
les normes du march

Le ratio de service de la dette


sest dtrior et la valeur du
bien a baiss; en
consquence, le ratio
prt/valeur a augment

Le ratio de service de la
dette sest notablement
dtrior et le ratio
prt/valeur est bien
suprieur la norme pour
les nouveaux prts

Analyse des
contraintes

La structure des ressources,


charges ventuelles et
passifs du bien immobilier
lui permet de faire face
ses engagements financiers
durant une priode de fortes
tensions financires
(concernant les taux
dintrt ou la croissance
conomique, par exemple)

Le bien immobilier peut faire


face ses engagements
financiers dans une priode
prolonge de tensions
financires (concernant les
taux dintrt ou la
croissance conomique, par
exemple). Un dfaut nest
probable quen prsence de
conditions conomiques trs
difficiles

Durant un ralentissement
conjoncturel, les recettes du
bien enregistreraient une
baisse qui limiterait son
aptitude financer les
dpenses en capital et
accrotrait notablement le
risque de dfaut

Le bien est en situation


financire dlicate et risque
de se trouver en dfaut,
moins dune amlioration
rapide de la conjoncture

Sant financire

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 103

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Contrats de bail de longue


dure, avec des locataires
solvables et des chances
chelonnes. Les locataires
renouvellent leur bail
expiration. Taux
dinoccupation faible.
Charges (entretien,
assurance, scurit et impt
foncier) prvisibles

Contrats de bail en majorit


de longue dure, avec des
locataires de solvabilit
variable. Le bien prsente
un niveau normal de rotation
des locataires lexpiration
du bail. Taux dinoccupation
faible. Charges prvisibles

Contrats de bail en majorit de


dure moyenne, avec des
locataires de solvabilit
variable. Le bien prsente un
niveau modr de rotation des
locataires lexpiration du bail.
Taux dinoccupation modr.
Charges relativement
prvisibles mais variant par
rapport aux recettes

Contrats de bail de dures


diverses, avec des
locataires de solvabilit
variable. Le bien prsente
un niveau de rotation des
locataires trs lev
lexpiration du bail. Taux
dinoccupation important.
Charges notables au titre de
lamnagement des locaux
pour les nouveaux locataires

Prvisibilit des flux de


trsorerie
a)

Bien immobilier
achev et
stabilis

b)

Bien immobilier
Occupation gale ou
achev mais non suprieure aux prvisions.
stabilis
Le projet devrait se
stabiliser court terme

Occupation gale ou
suprieure aux prvisions.
Le projet devrait se stabiliser
court terme

Occupation pour lessentiel


conforme aux prvisions, mais
le projet ne va pas se
stabiliser dans limmdiat

Loyers infrieurs aux


anticipations. Objectif atteint
pour le taux doccupation,
mais les recettes sont
obres par les charges

c)

Phase de
construction

Le bien est entirement lou


pour la dure du prt ou
vendu sur plan un
locateur/acheteur de bonne
rputation financire, ou un
prteur bien not sest
engag de manire
irrvocable prendre le
relais du financement

Le bien est entirement lou


ou vendu sur plan un
locataire/acheteur solvable,
ou un prteur solvable sest
engag de manire
irrvocable fournir un
financement permanent

Le programme de location est


conforme aux prvisions, mais
ne couvre pas la totalit du
bien; il nexiste peut-tre pas
de prteur assurant le relais
du financement. Il est possible
que la banque reste le prteur
permanent

La situation financire du
bien se dgrade en raison
dun dpassement de devis,
de la dtrioration du
march, dannulations de
baux ou dautres facteurs. Il
peut y avoir un conflit avec
la partie fournissant le
financement permanent

Le bien est situ dans un


secteur trs recherch,
proximit des prestations
intressant les locataires

Le bien est situ dans un


secteur recherch,
proximit des prestations
intressant les locataires

Le bien ne dispose pas dun


avantage concurrentiel

La localisation du bien, sa
configuration, sa conception
et ses exigences dentretien
sont sources de difficults

Caractristiques de
lactif
Localisation du bien

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 104

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Conception et tat du
bien

Le bien est recherch pour


sa conception, sa
configuration et son
entretien; il est trs
comptitif par rapport au
neuf

La conception, la
configuration et lentretien
sont convenables. Le bien
est comptitif par rapport au
neuf, en termes de
conception et de possibilits

La configuration, la conception Des faiblesses existent dans


et lentretien sont adquats
la configuration, la
conception ou lentretien

Bien en construction

Budget strict et risques


techniques limits.
Entrepreneurs trs qualifis

Budget strict et risques


techniques limits.
Entrepreneurs trs qualifis

Budget suffisant et
entrepreneurs qualifis

Le projet dpasse le budget


ou nest pas raliste au vu
des risques techniques. Les
entrepreneurs sont peut-tre
sous-qualifis

Capacit financire et
engagement lgard
du bien

Linvestisseur/promoteur a
apport un important
volume de capitaux pour la
construction ou lachat du
bien. Il dispose de
ressources substantielles;
ses passifs (y compris
ventuels) sont limits. Son
parc immobilier est diversifi
par type de bien et par zone
gographique

Linvestisseur/promoteur a
apport des capitaux non
ngligeables pour la
construction ou lachat du
bien. Sa situation financire
lui permet dintervenir en cas
de problmes de trsorerie.
Son parc immobilier est
diversifi par zone
gographique

Linvestisseur/promoteur a
apport peu de capitaux, ou
sa contribution sest faite sous
une autre forme. Sa situation
financire est
moyenne/mdiocre

Linvestisseur/promoteur na
ni la capacit ni la volont
de sengager lgard du
bien

Rputation et rsultats
pour des biens
similaires

Vaste exprience de la
direction et grande qualit
du promoteur. Rputation
solide et bons rsultats, sur
une longue priode, pour
des biens similaires

Qualit satisfaisante de la
direction et du promoteur.
Bons rsultats du promoteur
ou de la direction pour des
biens similaires

Qualit moyenne de la
direction et du promoteur. Les
rsultats de la direction ou du
promoteur ne suscitent pas de
srieuses proccupations

Inefficience de la direction et
qualit infrieure du
promoteur. Des difficults
dans les affaires de la
direction ou du promoteur
ont t source de problmes
dans la gestion immobilire
par le pass

Solidit de
linvestisseur/
promoteur

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 105

Solide
Relations avec les
interlocuteurs
concerns

Bon

Satisfaisant

Faible

Relations solides avec les


acteurs de premier plan,
comme les agences de
location

Relations sres avec les


acteurs de premier plan,
comme les agences de
location

Relations adquates avec les


agences de location et autres
grands prestataires de
services immobiliers

Relations mdiocres avec


les agences de location
et/ou autres grands
prestataires de services
immobiliers

Nature du privilge

Sret de premier rang


32
enregistre

Sret de premier rang


94
enregistre

Sret de premier rang


94
enregistre

Laptitude du prteur saisir


un immeuble en ralisation
de garantie fait lobjet de
restrictions

Transfert des baux


(pour les locations
long terme)

Le prteur a obtenu le
transfert des baux; il gre
les informations concernant
les loyers (registre des
locataires et copie des
baux), ce qui facilite lenvoi
de notifications aux
locataires pour la remise
directe des loyers au prteur

Le prteur a obtenu le
transfert des baux; il gre
les informations concernant
les loyers (registre des
locataires et copies des
baux), ce qui facilite lenvoi
de notifications aux
locataires pour la remise
directe des loyers au prteur

Le prteur a obtenu le
transfert des baux; il gre les
informations concernant les
loyers (registre des locataires
et copies des baux), ce qui
facilite lenvoi de notifications
aux locataires pour la remise
directe des loyers au prteur

Le prteur na pas obtenu le


transfert des baux ou ne
gre pas les informations
ncessaires pour donner
rapidement des instructions
aux locataires

Convenable

Convenable

Insuffisante

Mcanismes de
garantie

Qualit de la
Convenable
couverture dassurance

32

Sur certains marchs, les prteurs ont souvent recours aux structures de prt intgrant des srets de rang infrieur. Ces dernires peuvent servir dindicateur
du niveau de risque si le ratio global prt/valeur (comprenant lensemble des positions de premier rang) ne dpasse pas une valeur normale.
Banques / SPB / SFP A-1
Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 106

Tableau 3 Notation prudentielle des expositions en financement dobjets


Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Sant financire
Conditions de
march

Demande vigoureuse et
croissante, importantes
barrires lentre, faible
sensibilit lvolution des
technologies et des
perspectives conomiques

Demande vigoureuse et
stable. Barrires lentre,
sensibilit lvolution des
technologies et des
perspectives conomiques

Demande adquate et stable,


peu de barrires lentre,
sensibilit notable lvolution
des technologies et des
perspectives conomiques

Demande faible et en repli,


vulnrabilit lvolution des
technologies et des
perspectives conomiques,
environnement trs incertain

Ratios financiers
(ratio de couverture
de la dette et ratio
prt/valeur)

Bons ratios financiers eu


gard au type dactif.
Grande solidit des
hypothses conomiques

Ratios financiers
bons/acceptables eu gard
au type dactif. Solidit des
hypothses conomiques

Ratios financiers normaux eu


gard au type dactif

Ratios financiers inadquats


eu gard au type dactif

Analyse des
contraintes

Recettes stables long


terme, capables de faire
face de graves tensions
sur un cycle conomique

Recettes satisfaisantes
court terme. Le prt peut
rsister des difficults
financires peu importantes.
Un dfaut nest probable
que dans des conditions
conomiques
particulirement difficiles

Recettes incertaines court


terme. Les flux de trsorerie
sont vulnrables aux tensions
qui ne sont pas inhabituelles
sur un cycle conomique. Un
dfaut est possible lors dun
ralentissement conjoncturel
normal

Les recettes font lobjet de


grandes incertitudes; mme
dans des conditions
conomiques normales,
lactif peut se trouver en
situation de dfaut, moins
dune amlioration de la
conjoncture

Liquidit de march

Le march est de taille


mondiale; les actifs sont
trs liquides

Le march est de taille


mondiale ou rgionale; les
actifs sont relativement
liquides

Le march est rgional et


prsente des perspectives
limites court terme,
impliquant une moindre
liquidit

March local et/ou visibilit


mdiocre. Liquidit faible ou
inexistante, surtout sur
march de niche

Trs faible ; importantes


techniques dattnuation
des risques, si ncessaire

Faible ; techniques
satisfaisantes dattnuation
des risques, si ncessaire

Modr ; techniques
relativement satisfaisantes
dattnuation des risques

lev ; techniques
dattnuation des risques
inexistantes ou insuffisantes

Environnement
politique et juridique
Risque politique
(risque de transfert
compris)

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 107

Solide

Satisfaisant

Faible

La juridiction reoit
favorablement les
demandes de saisie et
dexcution force

En gnral, la juridiction reoit


favorablement les demandes
de saisie et dexcution force
(mais la procdure peut tre
longue et/ou difficile)

Environnement juridique et
rglementaire mdiocre ou
instable. Les demandes de
saisie et dexcution force
peuvent tre irrecevables ou
faire lobjet dune procdure
longue

Remboursement intgral
sur la dure de vie de
lactif ou versement final
minime. Pas de priode de
grce

Versement final plus


important, mais profil de
remboursement toujours
satisfaisant

Versement final important


avec priode de grce

Remboursement in fine ou
versement final lev

Obtention des
permis/licences

Tous les permis ont t


obtenus; lactif satisfait
aux rglements de
scurit actuels et
prvisibles

Tous les permis ont t


obtenus ou sont en passe
de ltre; lactif satisfait aux
rglements de scurit
actuels et prvisibles

La plupart des permis ont t


obtenus ou sont en passe de
ltre (la procdure de
demande est juge constituer
une simple formalit); lactif
satisfait aux rglements de
scurit actuels

Problmes dans lobtention


de tous les permis requis; il
faudra peut-tre rviser une
partie de la configuration
et/ou des oprations
prvues

Porte et nature
des contrats
dexploitation et de
maintenance

Solidit du contrat de long Contrat de long terme et/ou


terme, de prfrence avec comptes de rserve (si
des incitations au
ncessaire)
rendement et/ou comptes
de rserve (si ncessaire).

Contrat limit ou comptes de


rserve (si ncessaire)

Pas de contrat : risque de


surcots oprationnels
au-del des protections

Risques juridique et La juridiction reoit


rglementaire
favorablement les
demandes de saisie et
dexcution force

Bon

Caractristiques de la
transaction
Dure de
financement
compare la
dure de vie
conomique de
lactif
Risque dexploitation

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 108

Solide
Capacit financire Excellents rsultats et
de lexploitant,
solide aptitude remettre
rsultats en matire le bien sur le march
de gestion de ce
type dactif et
aptitude le
remettre sur le
march en fin de
bail

Bon

Satisfaisant

Faible

Rsultats et aptitude
remettre le bien sur le
march satisfaisants

Rsultats mdiocres ou limits Rsultats inexistants et


dans le temps et aptitude
inaptitude remettre le bien
incertaine remettre le bien
sur le march
sur le march

Caractristiques de
lactif
Configuration, taille,
conception et
entretien (par
exemple, ge et
taille, pour un avion)
compars aux
autres actifs sur le
mme march

Gros avantage en matire


de conception et
dentretien. Configuration
standard : lquipement
rpond aux besoins dun
march liquide

Conception et entretien
suprieurs la moyenne.
Configuration standard, avec
peut-tre quelques rares
exceptions : lquipement
rpond aux besoins dun
march liquide

Conception et entretien dun


niveau moyen. Configuration
quelque peu spcifique, qui
peut rtrcir le march

Conception et entretien
infrieurs la moyenne.
Actif proche de la fin de sa
vie conomique.
Configuration trs
spcifique, do un march
trs troit

Valeur la revente

Valeur courante de
revente largement
suprieure la dette

Bien suprieure la dette

Un peu suprieure la dette

Infrieure la dette

Sensibilit de lactif
aux cycles
conomiques en
termes de valeur et
de liquidit

Relative insensibilit aux


cycles conomiques

Sensibilit aux cycles


conomiques

Sensibilit importante aux


cycles conomiques

Grande sensibilit aux


cycles conomiques

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 109

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Solidit du promoteur
Capacit financire Excellents rsultats et
de lexploitant,
solide aptitude remettre
rsultats en matire le bien sur le march
de gestion de ce
type dactif et
aptitude le
remettre sur le
march en fin de
bail

Rsultats mdiocres ou limits


dans le temps et aptitude
incertaine remettre le bien
sur le march

Rsultats inexistants ou
inconnus et inaptitude
remettre le bien sur le
march

Excellents rsultats et
Bons rsultats et bonne
haute rputation financire rputation financire

Rsultats adquats et bonne


rputation financire

Rsultats inexistants ou
douteux et/ou faiblesse
financire

Contrle des actifs

La documentation
juridique donne au prteur
un contrle effectif (sret
prioritaire enregistre ou
structure de crdit-bail
intgrant une telle sret)
sur lactif ou sur la socit
dtentrice

La documentation juridique
donne au prteur un
contrle effectif (sret
enregistre ou structure de
crdit-bail intgrant une telle
sret) sur lactif ou sur la
socit dtentrice

La documentation juridique
donne au prteur un contrle
effectif (sret enregistre ou
structure de crdit-bail
intgrant une telle sret) sur
lactif ou sur la socit
dtentrice

Le contrat offre peu de


garantie au prteur et peut
comporter un certain risque
de perte de contrle sur
lactif

Droits et voies
daction la
disposition du
prteur pour
surveiller le lieu et
ltat de lactif

Le prteur est en mesure


de suivre le lieu et ltat de
lactif, tout moment et en
tout endroit (rapports
priodiques, possibilit
deffectuer des
inspections)

Le prteur est en mesure de


suivre le lieu et ltat de
lactif, quasiment tout
moment et en tout endroit

Le prteur est en mesure de


suivre le lieu et ltat de lactif,
quasiment tout moment et
en tout endroit

Les possibilits de suivre le


lieu et ltat de lactif sont
limites

Rsultats et
capacit financire
du promoteur

Rsultats et aptitude
remettre le bien sur le
march satisfaisants

Mcanismes de
garantie

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 110

Solide
Assurance
dommages

Bonne assurance
(couvrant les dommages
incidents) auprs des
meilleures socits
dassurances

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Bon
Assurance satisfaisante (ne
couvrant pas les dommages
incidents) auprs de bonnes
socits dassurances

Satisfaisant
Assurance convenable (ne
couvrant pas les dommages
incidents) auprs de socits
dassurances acceptables

Faible
Assurance mdiocre (ne
couvrant pas les dommages
incidents) auprs de
socits dassurances de
moindre qualit

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 111

Tableau 4 Notation prudentielle des expositions en financement de produits de base


Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Sant financire
Surnantissement

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Risque-pays

Pas de risque-pays

Exposition limite au
risque-pays (dans un pays
mergent, en particulier,
rserves sur compte
extraterritorial)

Exposition au risque-pays
(dans un pays mergent, en
particulier, rserves sur
compte extraterritorial)

Exposition importante au
risque-pays (dans un pays
mergent, en particulier,
rserves dtenues
localement)

Attnuation du
risque-pays

Excellentes techniques
dattnuation :

Bonnes techniques
dattnuation :

Techniques dattnuation
acceptables :

Techniques dattnuation
partielles :

Environnement
politique et juridique

solide dispositif
extraterritorial

dispositif extraterritorial

dispositif extraterritorial

produit stratgique

produit stratgique

produit moins stratgique

acheteur de qualit

acheteur acceptable

acheteur dexcellente
qualit

pas de dispositif
extraterritorial
produit non stratgique
acheteur de qualit
infrieure

Caractristiques de
lactif
Liquidit et risque
de dtrioration

Produit cot, pouvant faire


lobjet de couverture par
contrats terme ou
instruments de gr gr.
Pas de risque de
dtrioration

Produit cot, pouvant faire


lobjet de couverture par
instruments de gr gr.
Pas de risque de
dtrioration

Produit non cot mais liquide.


Possibilit de couverture
incertaine. Pas de risque de
dtrioration

Produit non cot. Liquidit


limite en raison de la taille
et de la profondeur du
march. Aucun instrument
de couverture appropri.
Risque de dtrioration

Trs solide (stratgie et


risques)

Solide

Adquate

Faible

Solidit du promoteur
Capacit financire
de la socit de
ngociation

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 112

Solide

Bon

Satisfaisant

Faible

Rsultats,
Vaste exprience du type
notamment aptitude de transaction en
grer la logistique question. Solides rsultats
en termes de rsultats
dexploitation et
defficience

Exprience suffisante du
type de transaction en
question. Bons rsultats en
termes de rsultats
dexploitation et defficience

Exprience limite du type de


transaction en question.
Rsultats moyens en termes
de rsultats dexploitation et
defficience

Rsultats gnralement
limits ou incertains.
Volatilit des cots et
bnfices

Mcanismes de
contrle des
transactions et
stratgie de
couverture

Critres rigoureux pour la


slection des
contreparties, la
couverture et la
surveillance des
transactions

Critres adquats pour la


slection des contreparties,
la couverture et la
surveillance des
transactions

Problmes inexistants ou
mineurs

Pertes significatives par le


pass

Qualit de la
communication
financire

Excellente

Bonne

Satisfaisante

Incertaine ou insuffisante

Contrle des actifs

Sret prioritaire
enregistre accordant au
prteur tout moment le
contrle lgal des actifs, si
ncessaire

Sret prioritaire enregistre


accordant au prteur tout
moment le contrle lgal des
actifs, si ncessaire

un certain point du
processus, le prteur perd le
contrle des actifs.
Inconvnient attnu par la
connaissance du processus
de ngociation ou par une
garantie de tiers, selon les cas

Le contrat fait courir un


risque de perte de contrle
des actifs. Le recouvrement
du prt pourrait tre
compromis

Assurance
dommages

Bonne assurance
(couvrant les dommages
incidents) auprs des
meilleures socits
dassurances

Assurance satisfaisante (ne


couvrant pas les dommages
incidents) auprs de bonnes
socits dassurances

Assurance convenable (ne


couvrant pas les dommages
incidents) auprs de socits
dassurances acceptables

Assurance mdiocre (ne


couvrant pas les dommages
incidents) auprs de
socits dassurances de
moindre qualit

Mcanismes de
garantie

Banques / SPB / SFP A-1


Avril 2014

Risque de crdit Approche fonde sur les NI


Chapitre 6 - Page 113