Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a
preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de
vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece
diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei.
Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);
cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback);
Grupare realizat de Stolowy, citat de N. Feleag, n Controverse contabile, Editura Economic, 1996,
pag. 148.
privete ncadrarea unui element ntr-o categorie sau alta. Este, de exemplu, cazul
titlurilor care, n funcie de intenia ntreprinderii, trebuie nscrise n active curente
sau n active necurente. nscrierea ntr-o categorie sau alta afecteaz ratele calculate
pe seama acestora.
contabile din cadrul situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot
include mai multe sau mai puine informaii. Lipsa unor informaii relevante poate
afecta deciziile utilizatorilor externi.
n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz trei direcii:
-
maximizarea rezultatului;
(ii)
metoda liniar, pe o perioad de cel mult 5 ani, din momentul nceperii produciei
comerciale a articolelor la care se refer.
O societate care utilizeaz o politic de capitalizare a cheltuielilor de dezvoltare
poate majora sau micora rezultatul unui exerciiu printr-o simpl reclasificare a
cheltuielilor n categoria cercetare, caz n care se afecteaz contul de profit i pierdere,
sau n categoria dezvoltare, caz n care se afecteaz bilanul i ntr-o mai mic msur
contul de profit i pierdere (prin amortizarea cheltuielilor de dezvoltare).
Interesant este momentul n care cheltuielile efectuate de o ntreprindere pot fi
considerate n categoria cheltuielilor de dezvoltare i ncep s se contabilizeze ca
imobilizri necorporale. Conform OMFP 306/2002 i Standardelor internaionale de
contabilitate, elementul necorporal raportat drept cheltuial nu poate fi recunoscut
ulterior ca parte dintr-un activ necorporal4. ntreprinderile interesate n contabilitate
creativ vor alege metoda care le conduce la imaginea dorit.
Creativitatea se poate manifesta i n ceea ce privete valoarea cheltuielilor de
dezvoltare capitalizate. Uneori, anumite cheltuieli sunt comune mai multor proiecte, iar
delimitarea lor pe fiecare proiect are un caracter subiectiv.
3. Reevaluarea imobilizrilor
Decizia de a reevalua imobilizrile nu este, de regul, inocent. Reevaluarea poate
reprezenta ultima ncercare a ntreprinderilor aflate n dificultate de a-i majora artificial
capacitatea de ndatorare.
Legislaia societilor comerciale stipuleaz, n unele ri, c o societate trebuie s
dispun de capitaluri proprii egale cu cel puin 50% din capitalul social. Dac mrimea
lor este inferioar acestei limite, capitalurile proprii trebuie reconstruite. Pentru
reconstituirea lor se procedeaz n principal la o cretere de capital egal cu mrimea
pierderilor, urmat de o reducere de capital n vederea anulrii pierderii. Dar i
reevaluarea imobilizrilor poate contribui la reconstituirea capitalurilor proprii (prin
creterea rezervelor din reevaluare), fr a mai fi necesar aportul asociailor.
Alegerea activelor ce urmeaz a fi reevaluate nu este deloc ntmpltoare. Astfel,
ntreprinderile au tendina de a reevalua doar activele pentru care se pot constata plusuri
de valoare, excluzndu-le din sfera reevalurii pe cele a cror valoare real risc s fie
inferioar valorii contabile. Este cazul instalaiilor foarte specializate i a cldirilor
achiziionate ntr-un moment n care preurile erau foarte ridicate. Dar normele prevd ca
un activ s nu fie reevaluat n mod izolat.
Elementele dintr-o clas de imobilizri corporale sunt reevaluate simultan pentru
a se evita reevaluarea selectiv i raportarea n situaiile financiare anuale simplificate a
unor valori care sunt o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite. Dac un
activ imobilizat este reevaluat, toate celelalte active din clasa din care face parte trebuie
reevaluate, cu excepia situaiei cnd nu exist nici o pia activ pentru acel element (caz
n care activul respectiv va fi nregistrat la costul su istoric diminuat cu amortizarea
calculat pn n acel moment)5.
Dei noiunea de clas de imobilizri este definit prin lege (o clas de
imobilizri corporale este o grupare de active de aceeai natur i utilizri similare, aflate
n exploatarea unei persoane juridice; exemple de astfel de clase sunt urmtoarele:
terenuri; cldiri; maini i echipamente; nave; aeronave etc.), totui ea las loc de
interpretare n funcie de interesele ntreprinderii.
Avnd n vedere multitudinea de metode utilizate i caracterul incert al
informaiilor previzionale, evaluarea activelor de ctre experi externi ntreprinderii nu
reprezint o garanie a obiectivitii. Obiectivitatea este relativ chiar i n cazul
imobilizrilor care fac obiectul unei piee active, ntruct dou terenuri sau dou cldiri
nu sunt niciodat identice. Din acest motiv a devenit o practic pentru societi s solicite
evaluri din partea mai multor experi i s o utilizeze pe cea care le conduce la imaginea
dorit.
Reevaluarea poate ns avea efecte pe termen mediu sau lung asupra rezultatului
contabil. Reevaluarea imobilizrilor amortizabile genereaz o cretere a amortizrilor
viitoare (deoarece amortizarea pentru perioada urmtoare reevalurii are n vedere noua
valoare i durata normal rmas) i o diminuare a rezultatului.
n situaia n care activul este vndut, apar plus-valori sau minus-valori
determinate ca diferen ntre preul de vnzare i valoarea brut reevaluat diminuat cu
amortizarea cumulat. n acest caz, diferena din reevaluare este inclus n rezultatul
exerciiului.
Pentru a evita diminuarea rezultatelor viitoare, societile sunt tentate s
reevalueze doar imobilizrile neamortizabile, ca de exemplu terenurile. Normele permit
acest lucru, deoarece terenurile reprezint o categorie.
Analistul financiar trebuie s aib n vedere incidena reevalurii, atunci cnd
compar activele i rezultatele unor societi care au procedat la reevaluare cu activele i
rezultatele unor societi ale cror imobilizri sunt evaluate la costul istoric.
uzura moral;
poate fi inferioar duratei de via economic. Durata de via util se poate exprima
(conform IAS 4 Contabilitatea amortizrii) n uniti de timp sau n uniti fizice de
producie.
Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac
previziunile sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile
exerciiului n curs i ale exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate. n cursul utilizrii
unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale de utilizare este neadecvat.
Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a
ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la 10%).
Pentru exemplificarea influenei duratei de amortizare asupra rezultatului,
presupunem c exist dou societi cu aceleai performane care dein i utilizeaz
aceeai categorie de active. Societile A i B dein fiecare un mijloc fix achiziionat cu
120 milioane lei. Dei cele 2 active corporale sunt identice i sunt utilizate n aceleai
condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la SC A i 3 ani la SC
B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor 2
societi se prezint astfel:
SC A
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.000
1.200
600
60
140
Anul 2
2.000
1.200
600
60
140
Anul 3
2.000
1.200
600
0
200
Total
6.000
3.600
1.800
120
480
Soc B
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Anul 1
2.000
1.200
Anul 2
2.000
1.200
Anul 3
2.000
1.200
Total
6.000
3.600
9
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare
600
40
160
600
40
160
600
40
160
1.800
120
480
10
Anul 1
2.000
1.200
600
60
140
Anul 2
2.000
1.200
600
30
170
Anul 3
2.000
1.200
600
30
170
Total
6.000
3.600
1.800
120
480
Soc B (liniar)
Cifra de afaceri
Consumuri de la teri
Ch de personal
Ch cu A
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.000
1.200
600
40
160
Anul 2
2.000
1.200
600
40
160
Anul 3
2.000
1.200
600
40
160
Total
6.000
3.600
1.800
120
480
R. Neag, Contabilitate financiar ntre naional i internaional, Editura Universitii Petru Maior,
Trgu-Mure, 2003, pag. 135.
11
12
13
Vnzarea bunului
concomitent cu reluarea
ntreprinderea I2
bunului n locaie
Avantajele ntreprinderii I1:
-
N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 165.
14
financiare, atunci cnd jocul ntre cele dou tipuri de contracte de locaie este speculat
pentru mpodobirea bilanului.
Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real a
ntreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar
proprietar. Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat,
n anul vnzrii, la rezultate. n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile
viitoare. n plus, prin ncadrarea contractului de nchiriere n categoria leasingului
operaional, se evit constatarea unei datorii i, n consecin, majorarea ratei ndatorrii.
Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei de leaseback asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut garantat prin
imobilizarea n cauz.
Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra contului de
profit i pierdere i asupra bilanului. Primirea unui mprumut se regsete n contul de
profit i pierdere prin prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului. n cazul
operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor regsi, n categoria altor
venituri din exploatare, veniturile din cedarea imobilizrii respective, care vor majora
rezultatul curent al exerciiului. Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua
rezultatul din exploatare al exerciiilor urmtoare.
Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea rezultatului. Ea
permite manipularea bilanului. Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea
activului nu reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz
rata ndatoririi (raportul dintre total datorii i capitaluri proprii).
Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i pierdere i
asupra bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare mai atractiv, n unele
cazuri, dect finanarea bancar. Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin
recurgerea la operaii de lease-back, unele organisme de normalizare au inclus n norme
prevederi privind contabilizarea acestora. Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete
c modul de contabilizare depinde de natura contractului de locaie.
15
16
17
Iuliana Georgescu, Tratamentul stocurilor la valoarea just, revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul
Afacerilor, mai 2002, pag. 24.
18
CMP
945
875
70
FIFO
945
833
112
LIFO
945
910
35
pentru toate stocurile care au natur i utilizri similare. Pentru stocurile cu natur sau
utilizare diferit, folosirea unor metode diferite de calcul al costului poate fi justificat.
19
7. Politica de Provizioane
Aplicarea principiului prudenei n evaluare, presupune, printre altele, constituirea
de provizioane atunci cnd anumite cheltuieli sau pierderi pot fi prevzute sau estimate,
fr a fi cunoscute nici mrimea lor exact, nici data de efectuare sau obinere. Aceste
provizioane sunt destinate acoperirii de riscuri i cheltuieli pe care evenimentele
survenite sau n curs de desfurare le fac probabile. Aceste evenimente privesc cazuri
precise, dar realizarea lor este nesigur9.
Prudena s-a dovedit a fi atitudinea fundamental a contabililor din ntreaga lume.
Totui, pesimismul sistematic al prudenei a creat o tendin de proliferare a
provizioanelor, n general, i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli n special.
Norma IAS 37 Provizioane, pasive eventuale i active eventuale (sau Provizioane,
datorii contingente i active contingente), prin prevederile sale, ncearc s restrng
posibilitile de provizionare oferite ntreprinderilor.
Un provizion este o datorie a crei mrime i a crei scaden sunt nesigure.
Conform normei IAS 37, un provizion se nregistreaz doar atunci cnd
ntreprinderea trebuie s fac fa unui angajament de a transfera avantaje economice,
ca o consecin a unor evenimente trecute, i cnd provizionul poate fi estimat10.
Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care:
-
necesare stingerii obligaiei actuale la data bilanului. Pentru estimarea acestor costuri, se
ine cont de experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, de opiniile unor experi
independeni.
R. Cistelecan, Contabilitatea financiar, Editura Universitii Petru Maior Tg.-Mure, 2000, pag. 50.
N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 211.
10
20
21
Exemplu:
Dou societi comerciale A i B constituie n anul 1 un provizion pentru riscul
aferent anului 3. Societatea A provizioneaz riscul n mod corect n anul 1 (100 mil),
nefiind necesar nici o ajustare n anul 2. n anul 3 se nregistreaz pierderea de 100 mil
n alte ch i se anuleaz provizionul de 100 mil pe seama veniturilor. Societatea B,
dimpotriv, majoreaz cheltuielile n anul 1 prin constituirea unui provizion de 200 mil.
Anul 2 fiind deficitar, societatea ajusteaz provizionul, diminundu-l cu 100 mil. n anul
3 se anuleaz provizionul rmas i se nregistreaz pierderea de 100 mil. Conturile de
profit i pierdere ale celor 2 societi A i B se prezint astfel:
Soc A
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Consumuri de la teri
Alte cheltuieli
Cheltuieli cu provizioane
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.100
0
1.800
0
100
200
Anul 2
2.000
0
2.000
0
0
0
Anul 3
2.000
100
1.900
100
0
100
Total
6.100
100
5.700
100
100
300
Soc B
Cifra de afaceri
Venituri din provizioane
Consumuri de la teri
Alte cheltuieli
Cheltuieli cu provizioane
Rezultat din exploatare
Anul 1
2.100
0
1.800
0
200
100
Anul 2
2.000
100
2.000
0
0
100
Anul 3
2.000
100
1.900
100
0
100
Total
6.100
200
5.700
100
200
300
11
N. Feleag, L. Malciu, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002, pag. 436.
22
23
9. Tranzacii circulare
Tranzaciile circulare apar atunci cnd dou sau mai multe ntreprinderi intr n
tranzacii unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile din situaiile financiare.
Pentru a exemplifica aceast practic de contabilitate creativ propunem cazul a
dou societi A i B care opereaz n aceeai ramur de activitate. Ambele societi dein
stocuri n valoare de 100 de milioane de lei. Fiecare societate accept s cumpere stocul
celeilalte la un pre de 120 de milioane de lei.
n urma operaiei de vnzare-cumprare fiecare societate nregistreaz un profit de
20 de milioane de lei, reprezentat de diferena dintre preul de vnzare i preul de
cumprare al stocurilor respective. Este vorba ns despre un profit artificial, deoarece
ctigul de 20 de milioane de lei a fost utilizat pentru achiziia stocului deinut de ctre
cealalt societate.
24
Citai de N. Feleag, L. Malciu n Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag.
451.
25
26
27
BIBLIOGRAFIE
28
Legea nr. 571 din 22.12.2003 privind Codul fiscal, publicat n M.O. nr.
927/23.12.2003.
29