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La microfinance gense et

fondements

La microfinance dans le monde

Gense de la microfinance au Maroc


Cadre institutionnel

Cadre lgislatif

Evolution et perspectives

la micro finance

La microfinance est
linnovation
conomique qui a suscit le plus
dintrt et despoir pour lutter contre
lexclusion et la pauvret dans le monde
elle consiste offrir des services
financiers une population jusque l
exclue du systme financier classique.
Lextension du concept doit beaucoup
la Grammen Bank et son fondateur
2
Muhammad Yunus.

Quelles sont les caractristiques du MC?

Le micro crdit occupe une place privilgi dans


lconomie sociale, cest une activit particulire car elle
est :
Sociale puisquelle participe linsertion conomique des
personnes socialement dfavorises et qui grce a de
petits prts peuvent crer ou dvelopper leur propres
activits
conomique car le micro crdit participe la promotion de
lemploi et lamlioration du tissu conomique, les
petites units cres peuvent se dvelopper et sinsrer
progressivement dans le secteur organis.
Financire car elle fait appel des mthodes et
procdures de gestion des prts et ressources trs
rigoureuses avec comme souci constant, la solvabilit des
clients et la rentabilit des fonds grer

Sur le plan social, le microcrdit est


reconnu comme lun des moyens de
raliser
l'Objectif du millnaire pour le dve
loppement
: rduire de moiti dici 2015 le
nombre de personnes vivant avec
moins dun dollar par jour, valu
actuellement 2 milliards.

Historique
Historiquement, la micro finance trouve naissance
dans la finance informelle, parmi une population rurale
faisant recours des moyens endognes de
financement tels que les usuriers, les gardes monnaie,
les tontines simples, les banquiers ambulants, les
caisses de solidarit ou les clubs dinvestisseurs. Ces
pratiques financires se sont rvles trs coteuses
et risques. Dans ce contexte, lmergence de la
microfinance apparait comme une voie intermdiaire
permettant laccs aux services financiers aux plus
dmunis tout en les prservant des dangers inhrents
ces pratiques informelles

La microfinance gense et
fondements
La microfinance a fait son apparition dans les annes 70 au Bangladesh avec la cration de
la Grameen Bank par leprofesseur Muhammad Yunus, Prix Nobel de la Paix 2006, qui
souhaitait permettre aux femmes pauvres de son pays de dvelopper de petites activits
conomiques.

La mthode sera ensuite exporte en Guine et au Burkina Faso, puis transpose en France et
en Europe par ,. Le succs de ce nouveau modle conomique, qui propose aux personnes
situes en "bas de la pyramide sociale" de crer leur propre emploi, ne sest pas dmenti
depuis. Le microcrdit a essaim dans dautres pays dEurope, et a diversifi ses applications
: outre le microcrdit professionnel, les micro-entrepreneurs se voient dsormais proposer
des microcrdits personnels pour lemploi ainsi que des micro-assurances.

L'enjeu : l'accs au crdit des exclus du systme


bancaire

Inspires des pratiques du


mutualisme bancaire et plus
rcemment de la Grameen Bank, les
institutions de microfinance visent
fournir aux exclus du systme
bancaire commercial des services
financiers performants et adapts
(crdit, pargne, assurance).

Quant la Grameen Bank, elle a


rcemment dmarr une activit de
microcrdit New-York, avant de
simplanter San Francisco. Car au
cur mme des pays dvelopps,
des poches de misre subsistent, qui
pnalisent les individus nayant pas
accs au systme bancaire.

La microfinance dans le monde

A lheure actuelle, on compte dans le monde plus de 80 millions de clients


du microcrdit.
A ct de plusieurs banques des pauvres en Asie, dont chacune compte 2
3 millions de clients, il existe des banques dorientation plus commerciale
particulirement en Amrique Latine, ou encore des coopratives
dpargne-crdit en Afrique, ainsi qu'un grand nombre dONG de
microcrdit travers le monde.
Depuis la fin des annes 1980, le microcrdit sest implant aussi aux
Etats-Unis et en Europe. Il sest tendu trs rapidement en Europe centrale
et orientale o leffondrement du secteur public et le chmage en rsultant
ont t lorigine dune demande trs forte et dune offre soutenue par les
bailleurs de fonds internationaux.

Les chiffres cls de la microfinance


dans le monde(Mixmarket)
80 millions de personnes dans le
monde ont recours la microfinance
Prt moyen par emprunteur: 591$
1 700 organismes de microfinance

Microfinance au Maroc
Au Maroc les activits de microcrdit nont dbut
quau milieu des annes 1990, avec lappui
dAMSED (Association Marocaine de Solidarit et
de Dveloppement) et se sont depuis
progressivement consolides, travers le soutien
du PNUD de lUSAID et du Fonds Hassan II.
Malgr son jeune ge, le micro crdit au Maroc
reprsente une exprience assez riche.
Il est aujourdhui un exemple pour les pays du
Maghreb et du monde arabe, en tmoigne la
place quoccupe le Maroc dans la rgion MENA
avec 50% des ralisations en matire de micro
crdit.

En effet, le secteur du microcredit a connu


un dveloppement remarquable. Depuis
1999 le lgislateur a maintenu sa vocation
sociale, en le dotant dune loi spciale (loi
18/97)qui fixe le plafond des prts
50000DH et interdit la collecte de
lpargne; et en le confiant
exclusivement aux associations autorises
avec les soucis supplmentaires dinciter
plus de professionnalisme et de
performance financires

Aujourdhui ce sont 13 associations de


microcredit (AMC) de tailles diffrentes qui
exercent au Maroc et servent plus de 2
millions de clients actifs dont 80 % de
femmes, soit une couverture du march
du microcrdit de lordre de 35 %.
Sur le plan spatial. Le secteur se
caractrise par une structure
oligopolistique et une htrognit.
Prsentant les spcificits suivantes:

Des AMC en forte croissance


El Amana, Fondep, ARDI, et la FBP
Des AMCs Moyennes
AMSSF/MC, INMAA, karama, Atil,
Fondation du Nord, AMOS, ismailia et
TWADA

Les produits offerts par les AMC

Le secteur offre essentiellement le


crdit solidaire ; le crdit individuel, le
crdit au logement, et le financement
du raccordement leau potable,
lassainissement et llectricit sont
encore peu dvelopps.

le crdit solidaire :

Il est octroy sous forme de prts lis aux


activits gnratrices de revenus,
un crdit octroy un groupe personnes,
gnralement cinq.
rembours par chances hebdomadaires,
bimensuelles ou mensuelles
Aucune garantie matrielle ou formelle
nest demande aux groupes
reprsente presque la totalit du portefeuille
de certaines AMC

le crdit solidaire :
Les prts sont remboursables chances
fixes, bi - mensuellement pour le priurbain,
mensuellement pour le rural, les mensualits
sont diffrentes pour les produits - Elevage
et Petite agriculture
Ils sont volutifs et leurs montants se situent
entre 500DH et 8 000 DH, mais ils peuvent
aller jusqu
30 000 DH ( plafonds arrt par la loi 18 - 97 qui
supervise les AMC),

Leurs dures varient entre 3, 9 et 12 mois.

le crdit individuel
vise essentiellement les clients ayant russi leurs
prts dans le systme solidaire et ayant besoin de
financements plus levs
A lentreprise :

Ces prts sont conus pour les clients, et qui


dsirent investir dans l'quipement de leurs
entreprises.
La FBPMCa lanc en 2002 le prt individuel
micro entreprise. Le montant de ce prt varie
entre 5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de
6 36 mois. Son remboursement est mensuel.

le crdit individuel
Au logement

Ce sont des prts octroys individuellement des


personnes microentrepreneurs, employs et/ou salaris,
dsireux d'investir dans l'amlioration, l'acquisition, et ou,
la construction, en tout ou en partie, de leur logement,
et/ou son raccordement aux rseaux d'eau potable et
d'lectricit.
Le but recherch est de participer leffort national de lutte
contre les bidonvilles et lhabitat insalubre
Chez lassociation Amana la dure du crdit logement varie
de 6 mois 5 ans, (jusqu' 7 ans pour le logement) et leur
montant de 1.000 50.000 Dirhams. Ils sont remboursables
par chances mensuelles ou bimensuelles.

le crdit individuel
crdit daccs aux infrastructures de base : ce produit a t
autoris avec le crdit logement. Il sagit de crdits octroys aux
populations ayant besoin dun financement pour faire le raccordement
de leur logement aux rseaux deau potable et dlectricit.
Prt Tourisme rural
Ce prt individuel a pour objectifs de valoriser le monde rural en
offrant ses populations lopportunit de gnrer des sources de
revenus autres que lagriculture. Il est destin aux personnes rsidant
dans des sites ruraux fort potentiel touristique et dsirant crer ou
dvelopper des projets touristiques dhbergement, de restauration,
dactivits de loisirs, dartisanat et de cultiver des produits du terroir.
Le montant du prt selon lassociation zakoura varie entre
5 000 et 50 000 DH avec un terme allant de 6 36 mois. Son
remboursement est mensuel.

Secteur du Micro-crdit au Maroc

Ministre des Finances

rit
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tu

Microfinance
Solidaire

INMAA
ATIL
FMCDN

JAIDA
BANQUES

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O upe
S

Structure dassistance & de


soutien

ARDI

Rseau de

Bank Al Maghrib

Centre Mohammed VI de
Soutien la MF Solidaire

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AMSSF

AL
AMANA

Attawfiq MF

FONDEP

KARAMA

AMOS
ISMAILIA
TAWADA

B.R. Jameel

B
int aille
ern urs - USAID
ati
on
au - KFW
x

- Etc.

- AFD
- GTZ

Le cadre institutionnel
La loi 18/97 est mise en place :
1. un Comit de suivi des activits
des associations de micro-crdit
2. un Conseil consultatif du microcrdit
3. une Fdration nationale des
associations de micro-crdit

CADRE INSTITUTIONNEL : CCMC ;


FNAM ET BAM
Conseil
Consultatif
du MicroCrdit

Composition :
15 membres
pouvant
contribuer au
dveloppement
du micro-crdit

Consult sur toutes les questions lies


loctroi et au dveloppement

du micro-

crdit.
Donne son avis au Ministre charg des
Finances sur loctroi et le retrait dagrment,
le montant maximum du micro-crdit et le
taux dintrt maximum appliquer par les
AMC.

Fdration
Nationale
des
associations
de microcrdit

Toutes les
associations
de microcrdit sont
tenues dy
adhrer

Organise lactivit des AMC et assure


leur reprsentation.

Renforcement du cadre de la supervision :


la loi bancaire de 2006 a confi le
contrle sur place et sur pice Bank AlMaghrib.

23

Le cadre institutionnel
1. Le Comit de suivi des activits des AMC
est
:
compos des reprsentants de trois
dpartements ministriels: Finances,
Intrieur,Emploi et Affaires sociales
charg de veiller au respect par les associations
de micro-crdit des dispositions dela loi rgissant
le micro-crdit et des textes pris pour son
application

Le cadre institutionnel
2. Le Conseil consultatif du micro-crdit : est
prsid par le ministre des finances et est
compos de 15 membres reprsentant
lensemble des organismes pouvant contribuer au
dveloppement du micro-crdit
est consult sur toutes les questions lies
lactivit de micro-crdit
donne son avis au Ministre des finances sur
loctroi et le retrait dagrment, sur les
comptables et prudentielles, sur le montant
maximum du micro-crdit et surles taux dintrt
appliquer par les associations de micro-crdit

3. La Fdration nationale des


associations de micro-crdit
:
Toutes les associations de microcrdit sont tenues dy adhrer
Organe de concertation, son rle
consiste organiser lactivit des
associations de micro-crdit et
assurer leur reprsentation

Un Fonds de refinancement des AMC dnomm Jada a


t mis en place au courant de lanne 2007

Cr sous forme de socit de financement ddie au


secteur du microcrdit,

il vise : faciliter laccs de lensemble des AMC au


financement grce au mcanisme de mutualisation des
risques

augmenter les fonds mobiliss au profit des AMC grce


la rduction des cots dintermdiation

assurer le renforcement institutionnel des AMC

diversifier les formes dintervention au profit des AMC


(prts subordonns)
amliorer la coordination entre les bailleurs de fonds
intervenant dans le secteur

CADRE LGISLATIF

1- Contexte et enjeux

Loi n18-97 du 5
fvrier 1999

Dfinition,
oprations,
conditions
dexercice,
ressources,
contrle, fiscalit,
cadre institutionnel

Loi n5803 du 21
avril 2004

Loi n04-07
du 30
novembre
2007

Loi n41-12 du 28
dcembre 2012

Elargissement du
champ dintervention
en deux phases :
2004/07

Loi n103-12
du 22 janvier
2015

Elargissement
du champs de
supervision de
Bank AlMaghrib aux
AMC

Intgration dans
le paysage
financier

28
28

CADRE LGISLATIF
Loi n18-97 du 5 fvrier 1999
Dfinition
du microcrdit

Tout crdit dont lobjet est de permettre des


personnes conomiquement faibles de crer ou de
dvelopper leur propre activit de production ou de
service en vue dassurer leur insertion conomique .

Montant
maximum

50.000 dhs, avec possibilit de raliser des oprations


connexes (formation, conseil et assistance technique).
- Forme juridique : association

Conditions
dexercice

- Activit exclusive : le micro-crdit


- Viabilit financire assurer au bout de 5 ans
- Tenue dune comptabilit rgulire
29

29

CADRE LGISLATIF

Elargissement du champ
dactivit du micro-crdit

Loi n58-03 du 21 avril


2004

Acquisition, construction
ou
amlioration
du
logement ;
Alimentation des foyers
en eau et en lectricit.

Loi n04-07 du 30 nov


2007de
Financement
lacquisition de produits
dassurance maladie et
dautres oprations.

30

30

CADRE LGISLATIF

Elargissement du champs de supervision de Bank Al-Maghrib aux AMC


en ce qui concerne :
1. loctroi et le retrait dagrment pour lexercice de lactivit des
AMC par BAM;
2. le respect des dispositions comptables et des rgles prudentielles;
3. la surveillance macro prudentielle;
4. le traitement des relations avec la clientle;
5. le rgime des sanctions.
31

31

ACCOMPAGNEMENT DE LETAT
- Plan comptable spcifique
- Supervision de BAM
- Rseau de la microfinance
solidaire
- Adhsion des AMC au
Credit Bureau
Renforcement
institutionnel
- Donateurs et
Associations (IS et IR)
- quipements et
matriels imports (droits
de douane)
- Oprations de crdit
(TVA)

Accompagnement
de lEtat
Mobilisation des
ressources
financires

Incitations
fiscales :
exonrations
32
32

ACCOMPAGNEMENT DE LETAT
Mobilisation des ressources financires
Un Fonds de refinancement des AMC JAIDA , cr sous forme de
socit de financement, a t mis en place en 2007.
Mobilisation

des

ressources

financires

dans

le

cadre

de

la

coopration bilatrale et multilatrale :


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De

33

Trajectoire en 2 tapes

Perspectives dvolution
1.
1.Adaptation
Adaptationdu
ducadre
cadrelgislatif
lgislatif
aux
volutions
du
secteur
aux volutions du secteur

5.
5.Renforcement
Renforcementde
de
la
lacapacit
capacit
dintervention
dinterventionde
de
Jada
Jada

Perspectives
Perspectives
dvolution
dvolution

44. P
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2.
2.Intgration
Intgrationdu
du
secteur
dans
le
secteur dans le
paysage
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Atteinte des objectifs tracs lhorizon 2020 : servir 10 millions


de bnficiaires avec un encours cible de 25 milliards
de DH.
35

35

Plusieurs garde-fous permettant de limiter les risques dcarts


aux objectifs sociaux que le secteur sest fix

Importance de limpact socio-conomique


Plus de 50 milliards de DH de micro-crdits accords depuis sa cration
au profit de 7 millions de bnficiaires.
6.200 emplois directs fin 2014 dans les Associations de Micro-Crdit
(AMC) qui sont classes parmi les premiers employeurs directs du
pays.
lAssociation AL AMANA a t distingue au sein des 15 meilleurs
employeurs du pays pour ses programmes de recrutement et
dintgration des jeunes.
-

Plus dun million demplois indirects gnrs par le secteur.

Il compte certaines des structures les plus performantes sur le plan


international : 4 AMC figurent au top 30 du classement des IMF dans
le monde.

Paralllement, une rflexion est entame


au sujet de la transformation
institutionnelle des AMC afin de
dterminer lventuelle nouvelle forme
juridique cible que pourraient revtir ces
dernires et qui permettrait celles
souhaitant la transformation :
* daccder de nouvelles sources de
financement et de proposer de nouveaux
produits financiers leur clientle
(montique, micro-crdit leasing, micro
assurance).

ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC LES SOCIETES


DE CREDIT A LA CONSOMMATION - ANALYSE DES CLIENTS

Clients du Credit la Consommation


(Source BAM)

Clients du Microcrdit

Fonctionnaires

6% 5%
12%
36%

41%

Salaris du
Priv
Retraits
Professions
librales

2% 2%
15%
44%

21%
16%

Petits leveurs
Artisans
Commerants
Service
Sal Public
Sal priv

Artisans et
commerants

89% des Clients ont des


revenus scuriss
11% sont artisans
commerants slectionns

96,8 % des Clients ont des


revenus faibles et NON
scuriss

45% gagnent plus de 4000 dh 95% gagnent moins que le SMIC


par mois
55% gagnent entre le SMIC et
4000 Dh

39

1. ANALYSE COMPARATIVE POUR ILLUSTRATION AVEC SOCIETES


DE CREDIT A LA CONSOMMATION MISE EN EVIDENCE DU COUT
DINCLUSION AU MAROC
Socits de Crdit
MICROCREDIT
CONSO
Garanties en cas de non
remboursement ?

Accs scuris aux


revenus certains et
rguliers du client

Pas de garantie ou
garantie symbolique

Enjeu essentiel

Vrifier les pices


produites par les clients

Amener adopter un
comportement de
bon payeur/
Traitement social

Cot de la Distribution

Correspondants/
Constructeurs Auto
/Conventions Entreprises

1300 agences en
propre avec loyers
,scurit et
personnel qualifi

Nombre de salaris
ncessaires

2100

5815

Ampleur des encours grs

43 Milliards

5 Milliards

Encours /Salari

20,4 Mdh

0,8 Mdh

Montant prt moyen

30 Kdh

6,2 Kdh

Charges dexploitation
(RH+Dpenses de
fonctionnement)

2,5% de lencours

15% de lencours

Cot dINCLUSION

0 % (nadressent pas ce
march)

12,5%

Cot du financement

4,5%

6%

40

Le secteur du micro-crdit au Maroc


constitue un secteur en mergence
qui connat un essor trs rapide avec un
march potentiel important.
Le micro-crdit reprsente dsormais un
des instruments de dveloppement de
l'conomie sociale travers une approche
participative
et intgre qui tient compte des besoins
de la population et del'optimisation des
ressources financires disponibles.

Peut on concilier performances


sociales et performances financires
de la micro finance au Maroc
Les performances sociales raison d
tre des institutions de micro
finances au Maroc
Mais pourtant peu mesure

Outils de mesure des performance


financires

Qualit du portefeuille
Efficacit
Gestion financire
Qualit des services offerts
SIG

Enjeux et perspectives des


indicateurs de performances sociales
Les performances sociales doivent
obir
Au objectifs du millnaire savoir
rduire de moiti la pauvret dici
2015

Contraintes des performances


financires
Couts des performances sociales

Le microcrdit au Maroc prsente une ralit


diverse et recle dimmenses potentialits de
dveloppement. Malgr son jeune ge, il sest
avr tre un vritable vecteur de
dveloppement socio-conomique, sa
contribution la croissance, lemploi et la
cohsion sociale sont incontestable, En effet, une
tude dimpact et de march mene en 2004
auprs des sept rgions du Maroc a bien montr,
entre autres, limpact positif et significatif du
microcrdit sur les dpenses de consommation
propres aux clients, ainsi que sur les MENAGES

Contraintes du secteur
Dfis du secteur

Le secteur du microcrdit au Maroc


commence se dgrader et connat une
crise depuis 2007.En fait le taux
dendettement crois est estim plus de
40 % .Cette situation accompagn dune
crise conomique mondiale, se traduit par
une augmentation significative des taux
de retards du remboursement pour
lensemble des IMF. Le PAR (portefeuille
risque) longtemps demeur moins de
1tait estim 9,03 au mois de Juin
2009.

En dpit des mesures prises par les institutions


majeures (renforcement des mthodes de
recouvrement, limitation du dboursement) par le
renforcement des cellules de recouvrement
Les 5 IMF les plus importantes, reprsentant 95 %
de lencours de crdit du secteur ont instaur des
changes hebdomadaires de leurs bases de
donnes en 2008,vitant ainsi des Prts croiss,
les autres associations fautes dabsence ou de
dfaillance dun systme dinformation et de
gestion performent (SIG) connaissent des
problmes graves de non remboursement .
Ladjonction des IMF la centrale du risque de la
Banque Centrale du Maroc (BAM) est encore un
Projet.

Mais, quelque soit le degr de perfection des


instruments et lments de rforme en vue
dappuyer le secteur, ils ne peuvent donner les
rsultats escompts sans lexistence dun
environnement institutionnel et socio-conomique
favorable et dune stratgie bien dfinie.
Le micro crdit au Maroc par sa double vocation
sociale et financire dont il se rclame, reste
encore largement dpendant du crdit solidaire et
concentr dans les zones urbaines et
priurbaines. Prs de 66% des prts distribus
ont profit au milieu urbain et priurbain contre
34% pour le rural

Si la microfinance au Maroc a fait ses preuves, les


associations sont encore devant des dfis quelles
doivent relever
Ettendre leurs produits de base existants un
plus grand nombre de clients tout en augmentant
la taille des prts avec une maintenance de la
qualit de portefeuille
Changement de lenvironnement rglementaire,
plus de performance financires
Pour un dcollage du secteur Les contributions
de lEtat demeurent urgentes dans la phase
actuelle du secteur, en fait les acteurs du secteur
de la microfinance au Maroc demeurent

faiblement capitaliss, certaines


associations manquent du minimum
requis pour tre attractifs auprs des
banques, faiblesse de leur systme
dinformation et de gestion (SIG)

Aujourdhui, avec la rforme du social et la


politique de lINDH, de nombreux constats ont
aliment les rflexions conduisant sinterroger
sur la mesure des performances sociales au
niveau macro-conomique ou au niveau des
acteurs et organisations oprant dans le champ
social au Maroc. Il apparat, ds lors,
indispensable de sintresser la faon dont les
AMC au Maroc dfinissent leur mission sociale en
pratique, dans leur mode de gouvernance et dans
laccompagnement des bnficiaires dans leurs
projets. Travaillent- elle en parfaite harmonie
avec la nouvelle carte de pauvret qui fait
apparatre les rgions et les localits o lampleur
et lintensit de la pauvret sont les plus

PERSPECTIVES
Le microcrdit est en croissance rapide et souvre
vers dautres services financiers : pargne,
transferts, micro-assurance etc.
Il intresse de plus en plus les banques, qui
dcouvrent un march immense - prs dun
milliard de personnes dans le monde nont pas
accs au crdit - et des mthodes adaptes cette
clientle spcifique, qui leur permettent dassurer
la rentabilit financire. Ces banques interviennent
travers des filiales spcialises, des prises de
participation, des lignes de crdit aux ONG et des
partenariats de toutes sortes.

conclusion
la micro finance n'est pas une forme de charit. C'est
une faon de permettre aux mnages revenu faible
de disposer des mmes droits et des mmes services
que tous les autres .C'est une faon de reconnatre que
les pauvres ne sont pas le problme, mais la solution,.
C'est une faon de tirer le meilleur parti de leurs ides,
de leur nergie, de leur faon de voir les choses .
Et si nous voulons atteindre les objectifs du
Millnaire pour le dveloppement, c'est prcisment
le type de progrs qu'il nous faut faire.

QUELQUES SITES DE RFRENCE SUR LA


MICROFINANCE

MixMarket (EN) -
www.mixmarket.org
Microfinance Summit (EN) -
www.microcreditsummit.org
Lamicrofinance.org -
www.lamicrofinance.org
Rseau Europen de Microfinance -
www.european-microfinance.org
Microfinance Center -www.mfc.org.pl

AXES DE RECHERCHE
-Etat des lieux de la microfinance dans le
monde
Pratiques de la microfinance dans le monde
(Bisness model) cas marocain
La reglementation de la microfinance
Le financement des institutions de
microfinance(cas marocain)
La gestion des risques en microfinance
Mthodologie devaluation de la microfinance
(Audit,Ratingect)

Etude du taux dinteret pratiqu par


les IMF
Analyse de la convergence entre
performances financires et
performances sociales en
microfinance