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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE

ET DADMINISTRATION DES
ENTREPRISES

Mastre Spcialis en Finances


2006-2007

Evaluation du risque de crdit bancaire


priori et posteriori : quelles mesures de
renforcement adopter ?

Ralis par :
Kaoutar LEZRAG
Tarik BENMOHAMED

Encadr par :
M. Azeddine ANDALOUS

SOMMAIRE
Ddicace
Remerciements
Introduction
Problmatique
Dmarche de travail

1
2
3
4
5

Partie I : Prsentation du cadre rglementaire bancaire, des entits et dfinition du


risque de crdit

Titre I : Prsentation du systme bancaire marocain


1. Introduction
2. Evolution du systme bancaire marocain
3. Conditions dexercice de lactivit bancaire
4. Oprations des tablissements de crdit

7
7
8
11
13

Titre II : Prsentation de la structure du systme bancaire


1. Les principaux oprateurs
2. Les chiffres cls du systme bancaire

15
15
17

Titre III : Principaux textes rglementaires rgissant lactivit bancaire


marocaine
1. Les principaux apports de la nouvelle loi bancaire
2. Le dispositif comptable

19

Titre IV : Prsentation des banques dappartenance


1. ATTIJARIWAFA BANK
2. SOCIETE GENERALE

24
24
27

Titre V : Dfinition des principaux risques lis lactivit de crdit


1. Rappel du risque de crdit et du comit de Ble
1.1 Introduction
1.2 Prsentation du comit de Ble
1.3 Le ratio Cooke et ses faiblesses
1.4 Le passage de Ble I Ble II
1.5 Les trois piliers sur lesquels repose le nouveau dispositif de Ble II

29
29
29
29
30
31
32

Titre VI : Le systme de notation interne


1. Dfinition de la notation interne
2. Mthodologie de notation des emprunteurs
3. Utilisation de la notation interne

19
23

39
39
40
42

Partie II : Analyse et amlioration du process de mise en place et daudit de crdits


dinvestissement

45

Titre I : Investissement, important catalyseur de dveloppement des


entreprises
1. Dfinition
2. Typologie des investissements

46

Titre II : Le Business plan : Comment sduire son banquier ?


1. Etude de march
2. Etude technique
3. Etude financire

48
48
49
50

Titre III : Dmarche dtude des demandes de crdit (cas des crdits
dinvestissement et de promotion immobilire)
1. Instruction de dossier par les entits commerciales
2. Analyse du dossier de crdit par la Direction des risques (Cas des crdits
dinvestissement)

51

46
46

51
51

Titre IV : Utilisation du crdit mis en place (cas des crdits dinvestissement)


1. Elaboration et constitution des garanties et du contrat de prt
2. Utilisation du crdit par le client
3. Mobilisation du crdit
4. Suivi du remboursement des chances du crdit

61
61
62
63
65

Titre V : Mesure et gestion des risques dans le cadre de laudit interne


1. Dfinition du systme de contrle interne et apports des nouveaux textes
rglementaires
2. Prrequis de laudit interne
3. Rappel des normes professionnelles de laudit interne et du code de
dontologie.
4. Lutte contre le blanchiment dargent
5. Mthodologie de laudit interne

66
66

Titre VI : Dmarche daudit des dossiers de crdits dinvestissement


1. Organisation de laudit gnral au sein des deux banques
2. Description de la dmarche daudit des dossiers de crdit

76
76
77

Titre VII : Proposition de mesures de renforcement du dispositif de gestion


du risque de crdit priori et posteriori
1. Rappel de la problmatique
2. Optimisation des circuits mis en place et industrialisation dune partie importante
du processus doctroi des crdits dinvestissement.
3. Proposition de dispositif de contrle permanent

86

Conclusion
Bibliographie
Annexes

68
69
71
73

86
87
93
97

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Thse professionnelle

DEDICACE

A nos chers parents,


Qui nous ont toujours soutenus. Sans vous, nous naurions jamais atteint nos
objectifs.
Qu'ils rcoltent maintenant le fruit de leur patience et de leur amour

A nos chers frres et soeurs,


Qui sont la joie de la famille et les animateurs de tous les moments de notre vie
familiale.
Qui nous ont toujours aim et soutenu.

A tout le corps professoral de lISCAE


Qui nous a inculqu toutes les meilleurs valeurs de la vie en cycle normal et au
cours du troisime cycle,
A tous nos amis,
A toutes les personnes qui nous aiment.

Kaoutar &Tarik

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Thse professionnelle

REMERCIEMENTS
Nous tenons remercier vivement Mr ANDALOUS AZEDDINE
davoir accept lencadrement de ce modeste travail et de nous avoir aid durant
toute la priode de prparation par ses conseils prcieux et ses remarques
constructives qui ont contribu laboutissement de ce travail.
Nous profitons de cette occasion pour remercier chaleureusement Monsieur
FARISSI INES, Responsable du mastre, de nous avoir programm les
sminaires qui nous ont permis de disposer de tous les moyens ncessaires pour la
bonne conduite de ce projet.
Enfin nous remercions les Responsables de nos Directions respectives pour
lintrt quils ont port notre travail et en nous encourageant vivement.
Notre gratitude au Corps professoral comptent et notre vnration pour
notre honorable Institut qui nous a garanti toutes les chances pour un
apprentissage de valeur.
Vous nous faites un grand honneur. Veuillez accepter lexpression de notre haute
considration.

Merci infiniment

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INTRODUCTION
La distribution de crdits aux diffrents agents conomiques est le crateur essentiel de
bnfices pour les tablissements bancaires. En gnral plus le volume de crdits mis
la disposition des clients, entreprises et particuliers, est important, meilleure est la
rentabilit.
Toutefois, malgr que le crdit soit une source incontournable de rentabilit, il est aussi
source de risques de perte totale ou partielle des crances encourues. Ce risque est
dautant plus srieux que le volume de crdits est lev et ceci influence dfavorablement
la rentabilit des tablissements bancaires travers notamment le provisionnement de
crances douteuses.
Les tablissements de crdit font ainsi face un dilemme quelle doivent grer afin
doptimiser son risque de crdit. En effet, le souci universel des banques est dencadrer
au mieux le risque de dfaillance du dbiteur et ce ds lentre en relation avec leur
clientle. Elles essaient de se prmunir au maximum laide doutils et de mcanismes
divers. Cependant, quel que soit leffort dploy dans ce sens, il nest jamais suffisant.
En dfinitive, grer le risque de crdit, cest suivre laffaire depuis sa cration ou son
entre en relation avec la banque, de faon minutieuse, afin de minimiser les risques et
baisser considrablement les pertes sil devait y en avoir dans la limite du possible.

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PROBLEMATIQUE
Suite une mre rflexion, le sujet que nous avons choisi de traiter est : lvaluation
du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement
adopter ? .
Ce choix reflte la complmentarit qui existe entre nos fonctions respectives au sein de
2 tablissements bancaires diffrents.
Dans ce sens, nous allons insister sur le fait que laudit des engagements bancaires
constitue la suite logique et ncessaire lvaluation du risque de crdit pralablement
estim par la direction des crdits.
Aujourdhui, ce relais nest pas systmatique, voire dcal, ce qui permet de donner
naissance des engagements irrguliers dtects en retard, dfaut dun dispositif
permettant le suivi en permanence et une prvention des risques de crdit temps.
La dmarche de contrle du risque de crdit posteriori souffre de labsence de
contrles distance, seuls ceux ralise dans le cadre de missions programmes sur la
base dchantillons rduits permettent de constater les dgts et de proposer des
mesures correctives souvent inefficaces et contraignante de par les prrequis quelles
exigent.
Le gap qui se dgage peut tre rsorb travers les actions suivantes objet de nos
recherches, savoir :

La matrise du processus de mise en place du crdit travers notamment


ladoption de modles statistiques volus utiliss par les plus grandes
banques du march financier mondial,
Le renforcement du suivi permanent des risques. De ce fait, un contrle
rigoureux doit s'effectuer en permanence pour dtecter les signes prcurseurs
d'une dgradation de la situation financire du client. La rapidit avec laquelle
ces lments sont identifis et la rapidit des ractions sont des facteurs
dterminants qui permettent de limiter sensiblement les pertes conscutives
aux dfaillances des clients.

Cette tude permettrait damliorer considrablement la proportion des crdits rguliers


par rapport aux engagements globaux de la banque et de ragir efficacement face aux
risques potentiels dtects.
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DEMARCHE DU TRAVAIL
Ltude raliser a pour objet de renforcer les contrles priori travers notamment :
Un diagnostic approfondi de la dmarche dtude des demandes de crdit ;
Un examen critique des indicateurs utiliss (sectoriels, conomiques, financiers,
qualitatifs) ;
Une fiabilisation et une slection dinformations synthtiques mais pertinentes qui
seront la base de la prise de dcision finale par le comit de crdit comptent ;
Une optimisation en terme de circuit de traitement, de qualit et de dlais
(objectifs assigns lors des dernires valuations annuelles) ;
Une proposition de modle dtude tenant compte des nouvelles rgles
instaures par BAM, la loi sur la scurit financire, les dispositions de Ble II, la
lutte contre le blanchiment dargent ;
Une proposition de moyens et doutils danticipation des risques affectant les
projets dinvestissement ;
Une tude de lopportunit dindustrialisation dune partie non ngligeable du
processus gnral doctroi de crdits ;
Cette tude mettra en exergue la dmarche daudit des engagements bancaires
travers notamment :
La dfinition des risques encourus par la banque travers les crdits
dinvestissement,
Lamlioration des vrifications oprer par lauditeur,
La proposition et la mise en place dun dispositif prventif du risque crdit
distance,
La mise jour consquente du guide mthodologique dtude des crdits en
tenant compte des dispositions rglementaires et prudentielles,
Il ne sagit pas dans notre approche de raliser une tude comparative entre les
processus des deux banques, tant donn que ces dernieres sont similaires quelques
dtails prs. Il sagit simplement dune gnralisation de lanalyse du processus doctroi
et daudit du crdit dinvestissement et ce en considrant les deux banques tudies
comme chantillon reprsentatif des banques de la place (1re banque prive au Maroc
et 1re filiale de banque trangre).

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PARTIE I :
PRESENTATION DU CADRE REGLEMENTAIRE
BANCAIRE, DES ENTITES ET DEFINITION DU
RISQUE DE CREDIT

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TITRE I : PRESENTATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN


1. INTRODUCTION
Depuis le dbut des annes 90, le Maroc sest engag avec ardeur dans une politique
douverture de libralisation conomique.
Face aux mutations importantes que connat lenvironnement des changes
internationaux, le Maroc a dcid de conclure diffrents accords de libre change,
assurant une identit de son conomie dans le cadre des principaux ensembles
rgionaux.
Le Maroc a retenu une stratgie de croissance base sur la promotion du secteur priv.
En conomie ouverte, le devenir de lentreprise prive dpend de sa comptitivit et
donc de sa capacit produire plus et mieux des standards internationaux reconnus.
Les besoins en capitaux ncessaires laccompagnement de cette ouverture de
lconomie sont trs importants.
Toutefois et en dpit des efforts dploys pour largir loffre des produits financiers, il est
clair que le secteur bancaire demeurera longtemps encore le principal fournisseur
financier de la PME. Lvolution croissante des crdits lconomie (+8% en 2005 par
rapport 2004) en est une excellente preuve.
Le secteur bancaire marocain joue un rle dominant dans lconomie marocaine. Il a
connu diffrentes rformes qui en font aujourdhui un systme moderne, dans une
certaine mesure, adapt aux besoins de la socit comme ceux des entreprises
Depuis 1991, le secteur bancaire connat des mutations profondes (leve par les
autorits montaires de lencadrement du crdit, nouvelle loi bancaire, rforme du
march des capitaux, ladoption des rgles prudentielles, etc) . Il tente de sadapter
de manire plutt volontariste lvolution de la situation conomique du pays tout en se
conformant aux standards internationaux en termes de rglementation et dorganisation.
Lintgration dans l conomie mondiale et les impratifs de restructuration tant de
lconomie en gnral que du secteur bancaire en particulier , ne manqueront pas de
reconduire une configuration de ce dernier.
Les premires oprations de rapprochement entre oprateurs bancaires de mme que
lentre en vigueur de nouveaux ratios prudentiels (Ble II) ne sont que les marques de
profonds changements.

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2. EVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN


Le systme bancaire marocain est pass par les tapes suivantes avant de connatre le
niveau de dveloppement actuel :
19me sicle : L'ouverture des premiers guichets bancaires au Maroc.
1906: Signature de lacte dAlgsiras par les dlgus de douze pays europens, des
Etats-Unis d'Amrique et du Maroc, visant crer la banque dEtat du Maroc.
1907: Cration effective de la Banque dEtat du Maroc Tanger, sous forme de
Socit Anonyme dont le capital tait rparti entre les pays signataires de lacte
dAlgsiras, l'exception des Etats-Unis. La banque avait pour activits :
les oprations caractre commercial
l'mission de la monnaie fiduciaire sur tout le territoire du Royaume
Agent financier du gouvernement marocain
1912 :
- Installation de nombreuses filiales de grandes banques commerciales
europennes, notamment franaises, de banques d'affaires et de groupes
financiers trangers au Maroc.
- Cration dinstitutions financires marocaines remplissant des fonctions
spcifiques et intervenant dans des domaines particuliers (Caisse des Prts
Immobiliers du Maroc, de certaines caisses spcialises dans le financement de
l'agriculture, de la Caisse Centrale de Garantie, de la Caisse Marocaine des
Marchs et du Crdit Populaire)
1943 : promulgation du dahir du 31 mars relatif la rglementation et l'organisation
de la profession bancaire, et fixation de ces modalits d'application par l'arrt du
Directeur des Finances
1956 : Les bases d'un systme bancaire national ont t mises en place
1959 :
- Substitution de la Banque du Maroc la Banque d'Etat du Maroc qui assurera la
fonction de Banque Centrale. Cette dernire avait pour missions de :
Grer l'mission de la monnaie fiduciaire
Veiller la stabilit de la monnaie
S'assurer du bon fonctionnement du systme bancaire
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- Afin de rpondre aux objectifs de dveloppement et aux besoins de financement


spcifiques des secteurs conomiques jugs prioritaires, l'Etat a procd la
cration d'organismes financiers spcialiss tels que la Caisse de Dpt et de
Gestion (CDG), le Fonds d'Equipement Communal (FEC), la Caisse d'Epargne
Nationale (CEN), la Banque Nationale pour le Dveloppement Economique
(BNDE) et la Banque Marocaine du Commerce Extrieur (BMCE).
1961: La restructuration du Crdit Agricole et du Crdit Populaire
Entre 1954 et 1961 : La rduction du nombre des banques qui a t ramenes de 69
26 sous l'effet conjugu de la fusion et de la disparition de certains tablissements.
1967 :
- Dfinition plus prcise de l'activit des banques, la dlimitation des attributions
des autorits de tutelle et de surveillance et l'institution d'une rglementation plus
approprie par le dcret royal 67-66 portant loi relatif la profession bancaire et
au crdit.
- Le Crdit Immobilier et Htelier a succd la Caisse de Prts Immobiliers du
Maroc.
1970 : Disposition du dcret 67-66 tendues au crdit populaire.
1986:Les prescriptions du dcret 67-66 relatives au contrle du crdit et des
banques, ont t tendues la Banque Nationale pour le Dveloppement Economique
et au Crdit Immobilier et Htelier qui ont t, par ailleurs, autoriss recueillir des
dpts auprs du public.
1987 :
- La dnomination de " Bank Al-Maghrib " a t substitue celle de " Banque du
Maroc".
- La Caisse Nationale du Crdit Agricole habilite financer d'autres secteurs
d'activit lis notamment au milieu rural.
1989 :
- Promotion des projets d'investissement initis par les marocains rsidant
l'tranger

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- Cration de Bank Al-AMAL, charge d'octroyer des prts participatifs ou


subordonns, et de DAR AD-DAMANE qui a pour objet de garantir, entre autres,
les prts consentis par la premire entit.
1993 : Rforme importante du systme bancaire marocain avec la promulgation du
dahir portant loi n 1-93-147 relatif l'exercice de l'activit des tablissements de crdit
et de leur contrle. Ce texte a permis :
- d'unifier le cadre juridique applicable aux tablissements de crdit qui
comprennent dsormais les banques et les socits de financement.
- d'largir les bases de la concertation entre les autorits montaires et la
profession et ce, travers notamment la mise en place de deux organes savoir :
le Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne et le Comit des
Etablissements de Crdit.
- le renforcement des attributions de Bank Al-Maghrib en matire prudentielle et
l'extension de ses contrles aux personnes morales lies aux tablissements de
crdit.
- d'amliorer la protection de la clientle, travers notamment la mise en place
dun fonds de garantie des dpts ainsi qu'un mcanisme de soutien aux
tablissements de crdit en difficult.
1996 : Le FEC (fonds communal dquipement) a t agr en qualit de banque
2000 : Transformation de la Banque Centrale Populaire en socit anonyme capital
fixe et l'ouverture au priv de son capital, ainsi que le renforcement de l'autonomie des
banques populaires rgionales.
2006 : Une nouvelle loi bancaire n 34-03, promulgue par le Dahir n 1-05-178 du
14 fvrier 2006, a t adopte et prsente les principales innovations suivantes :
Lextension de la dfinition des oprations de crdit-bail et de location avec option
dachat aux oprations de location de fonds de commerce ou de lun de ses
lments incorporels donnant au locataire la possibilit dacqurir ledit fonds ou
lun de ses lments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au
moins pour partie, des versements effectus titre de loyers, sous rserve que
ces oprations soient effectues titre habituel.
La nouvelle loi autorise les tablissements de crdit effectuer de nouvelles
oprations connexes leurs activits principales savoir :
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- Les oprations dassurance de personnes, dassistance et dassurance


crdit,
- lintermdiation en matire de transfert de fonds.
lagrment pralable lexercice dactivits dtablissement de crdit est
dsormais dlivr par le Gouverneur de Bank Al Maghrib. Initialement cet
agrment tait dlivr par le ministre des finances.
Les demandes de cration dune filiale ou louverture dune succursale par un
tablissement de crdit ayant son sige social ltranger sont subordonnes
lagrment du Gouverneur de Bank Al Maghrib. Ces demandes dagrment
doivent tre accompagns de lavis de lautorit du pays dorigine habilite
dlivrer un tel avis.
Lagrment du Gouverneur de Bank Al Maghrib peut tre retir notamment :
- Lorsque ltablissement de crdit na pas fait usage de son agrment dans
un dlai de 12 mois, compter de la date de notification de la dcision
portant agrment ;
-

Lorsquil nexerce plus son activit depuis au moins 6 mois.

3. CONDITIONS DEXERCICE DE LACTIVITE BANCAIRE


L'exercice de l'activit bancaire est soumis des rgles et conditions spcifiques
savoir :
- lagrment des tablissements de crdit par le ministre des finances aprs avis
du Comit des Etablissements de Crdit.
- le respect des rgles prudentielles suivantes par les tablissements de crdit afin
de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que l'quilibre de leur structure
financire :
le coefficient minimum de solvabilit : conformment aux normes
institues par le comit de Ble.
le coefficient maximum de division des risques : les risques pondrs
encourus sur un mme bnficiaire (individu ou groupe de personnes lies)
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autre que l'Etat, ne doivent pas excder 20 % des fonds propres nets de
l'tablissement de crdit.
le coefficient minimum de liquidit : les exigibilits vue et court terme
et les engagements par signature donns par un tablissement de crdit
doivent tre intgralement couverts par les actifs disponibles et ralisables
court terme et les engagements par signature reus.
les coefficients maximum relatifs aux positions de change : la position
de change longue ou courte dans chaque devise et le total des positions de
change pour l'ensemble des devises ne doivent pas excder respectivement
10 % et 20 % des fonds propres nets de l'tablissement de crdit.
les rgles relatives la classification des crances en souffrance et
leur couverture par les provisions : les crances en souffrance sont
classes, en fonction du degr du risque de non recouvrement, en trois
catgories: pr-douteuses, douteuses et compromises. Elles doivent, selon
une Instruction de Bank Al-Maghrib de la mme date, donner lieu la
constitution de provisions reprsentant au minimum et de faon respective
20 %, 50 % et 100 % de leurs montants.
les rgles rgissant les prises de participations : le montant total du
portefeuille des titres de participation ne doit pas excder 50 % des fonds
propres nets de l'tablissement de crdit. En outre, un tablissement de
crdit peut dtenir, dans la limite maximum de 10 % de ses fonds propres
nets, une participation dans une socit donne, sans que cette participation
n'excde 30 % du capital ou des droits de vote de ladite socit.
le systme de contrle interne : un ensemble de mcanismes prudentiels
visant assurer en permanence la matrise des risques encourus par les
tablissements de crdit. Il sagit notamment de :
- la vrification des oprations et des procdures internes ;
- la mesure, la matrise et la surveillance des risques ;
- la fiabilit des conditions de la collecte, du traitement, de la diffusion
et de la conservation des donnes comptables et financires ;
- l'efficacit des canaux de la circulation interne de la documentation
et de l'information, ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.

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- Respect des dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crdit en


matire de normes et rgles comptables et d'valuation, dlaboration dtats de
synthse individuels et consolids, ainsi qu'au cadre comptable et aux modalits
de fonctionnement des comptes. Aussi, les tablissements de crdit doivent
communiquer Bank Al-Maghrib certains documents et renseignements
ncessaires llaboration de statistiques montaires et financires. Enfin, les
tablissements des crdits sont soumis la publication des tats de synthse.
4. OPERATIONS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Les tablissements de crdit effectuent dans le cadre de leur activit les
oprations suivantes :
- Rception de fonds du public : les tablissements de crdit sont habilits
recevoir, du public, des fonds notamment sous forme de :
DEPOTS A VUE : ces derniers ne donnent pas droit rmunration
lexclusion des comptes sur carnets et de ceux libells en dirhams
convertibles.
DEPOTS A TERME : dans cette catgorie on distingue 2 types de dpts
savoir :
- Les Comptes terme : ces comptes peuvent tre libells en dirhams,
en dirhams convertibles ou en devises, leur dure ne peut tre
infrieure 3 mois et leur rmunration est libre ;
- Les Bons de caisse : ne peuvent tre libells qu'en dirhams, ne doivent
pas avoir une dure infrieure 3 mois et leur rmunration est
librement ngocie ;
Titres de crances ngociables : ce sont des titres mis par les
tablissements de crdit, il sagit essentiellement de :
- CERTIFICAT DE DEPOT : qui peuvent tre mis sans aucune
limitation et pour une priode variant entre 10 jours et 7 ans ;
- BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT : leur montant est limit
40 % de l'encours des crdits distribus par l'tablissement concern
et leur dure ne peut tre infrieure 2 ans sans, toutefois, excder 7
ans.
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- Distribution des crdits


- Oprations en devises
On peut citer dans ce sens :
Les oprations d'achat et de vente de devises contre dirhams, dans la
limite de cours plancher et plafond affichs en continu par Bank AlMaghrib ;
Les oprations d'arbitrage que ce soit avec la clientle, les autres banques
ou les correspondants trangers;
Les oprations d'achat et de vente terme, dirhams contre devises et
devises contre devises ;
Les oprations de prts, d'emprunts ou de swap ;
Les placements en devises auprs de Bank Al-Maghrib pour un montant
minimum de 2 millions de dirhams ;

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TITRE II : PRESENTATION DE LA STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE


1. LES PRINCIPAUX OPERATEURS
Le mouvement de concentration et de rationalisation du secteur bancaire, amorc depuis
quelques annes, sest poursuivi en 2005. Ainsi, le nombre dtablissements de crdit
est en baisse continue : il est pass de 68 en 2001 52 en 2005.
A fin 2005, le nombre de banques a baiss 16 (19 banques en 2001), suite
principalement la fusion-absorption de la Banque Marocaine pour lAfrique et lOrient
(BMAO) par le Crdit Agricole du Maroc (CAM), la Wafabank par la Banque
Commerciale du Maroc (BCM).
Aprs retrait dagrment la Banque Nationale pour le Dveloppement conomique
(BNDE) opr au dbut de lanne 2006, le nombre de banques est pass 15 (dont
12 prives et trois publiques spcialises)
On compte cinq (5) catgories dtablissements :
Les banques de dpts classiques, parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques
prives qui ralisent prs des deux tiers de la collecte des dpts bancaires, savoir :
Attijariwafa Bank, (AWB) la Banque Marocaine du Commerce Extrieur (BMCE) et les
trois filiales franaises en loccurrence la SGMB, la BMCI et le Crdit du Maroc.
Le Crdit Populaire du Maroc (CPM), leader historique du secteur, est constitu de la
Banque Centrale Populaire (BCP) et son rseau de Banques Populaires Rgionales (11
BPR). Organisme public particulirement concern par la collecte de la petite pargne et
la distribution des crdits aux PME, la BCP est devenue une socit anonyme en 2002
et est engage depuis cette date dans un processus de privatisation.
(1) Les tablissements de crdits sont rpartis en deux catgories : les banques et les
socits de financement.
Les anciens organismes financiers spcialiss (OFS) dans le financement de secteurs
dactivits particuliers Crdit Immobilier et Htelier (CIH), la Caisse Nationale du Crdit
Agricole devenue le Crdit Agricole du Maroc (CAM) et la Banque Nationale pour le
Dveloppement Economique (BNDE) sont engags dans un processus de
restructuration et dassainissement.
La CNCA sest pourvue de nouveaux statuts publis en dcembre 2003 qui prvoient
que des conventions soient passes avec lEtat pour ce qui concerne les activits

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requrant un soutien spcifique, en particulier pour les petites et les moyennes


exploitations agricoles.
La BNDE a t reprise en 2003 par la Caisse de Dpt et de Gestion (CDG),
tablissement public. Le CIH est pass sous le contrle de la CDG et du groupe Caisses
dEpargne Franaises.
Diverses autres banques dont la cration rpond des besoins spcifiques : Bank Al
Amal, pour le financement de projets dinvestissement des Marocains rsidant
ltranger et le fonds dquipement communal ddi au financement des collectivits
locales (FEC).
Les banques off shore : elles sont au nombre de 6 :

Attijari International Bank


Banque Internationale de Tanger
BMCI- Banque Off- Shore
Socit Gnrale Tanger Off-shore
BMCE Bank
Chaabi International Bank Off-Shore

volution du nombre dtablissements de crdit


2001
Banques

2002

2003

2004

2005

19

18

18

17

16

Dont
Banques capital
majoritairement tranger

Banques capital
majoritairement public

49

49

44

40

36

Socits de crdit la
consommation

28

28

24

22

19

Socits de crdit bail

Socits de crdit immobilier

Socits de cautionnement

Socits d'affacturage

Socits de gestion de moyen


de paiement

Socits de financement
Dont

Socits de warrantage
TOTAL

68

67

62

57

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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52

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Thse professionnelle

Actionnariat des principales banques


BANQUES
AWB

BMCE

BMCI
SGMB

ACTIONNARIAT
Groupe ONA 33,13% -institutionnels marocains 29,34%-Grupo
Santander 14,55%- Flottant 14,87%-Unicredito Italiano 2,06%Corporation Financiera Caja de Madrid 3,42%-Crdit Agricole Investors
1,44%- Personnel Groupe AWB 1,19%RMA WATANIYA 27,66%-Interfina 0,46%-Finance,com 8,78%- SFCM
1,06%-CIC 10%-MAMDA/MCMA 7,65%-CIMR 5,57%-Banco Esperito
Santo 2,77%-Personnel BMCE 6,55%-Morgan Stanley 3%-SCR0,47%Divers 22,76%BDDI participations 65,03%, AXA Assurance Maroc 9,11%, ATLANTA
4,44%, Sanad 5,84%, Holmarcom 2,41%, flottant 13,17%
NC

CDM

Groupe Crdit agricole 52,82%,Wafa assurance 33,33%, groupe CDG


4,03% , divers 10,02%,

BCP

Trsorerie Gnrale 45,37%, BPR 21,34%, CNCA 4,89%, CDG 4,89%,


Groupe BMCE 3,16%, divers 20,25%
Caisse de Dpts et de Gestion (CDG) et le Groupe Caisse dpargne
franais (GCE)
Etat 78%, CDG/BNDE 15% , MAMDA/ MCMA 7%

CIH
CAM

2. CHIFFRES CLES DU SYSTEME BANCAIRE :


Source: GPBM
Effectif au Maroc
Direction et cadres
Masculin
Fminin
Grads
Masculin
Fminin
Employs
Masculin
Fminin
Effectif l'tranger
Rseau
Nombre de guichets au
Maroc
dont guichets priodiques
Implantations l'tranger
Agences et succursales
Reprsentations
commerciales et
dlgations

Total secteur
Total banques
Total secteur
Total banques
bancaire
commerciales
bancaire
commerciales
24035
19771
23 564
19 492
6507
8 769
7 498
7907
4797
6 597
5 614
5881
1710
2 172
1 884
2026
8918
9 406
7 262
11141
5451
5 659
4 299
6851
3467
3 747
2 963
4290
4346
5 389
4 732
4987
2903
3 777
3 276
3242
1443
1 612
1 456
1745
322
322
345
345
2298
1899
2 091
1 742
2282
139
112
16

1883
4
112
16

2 075
140
120
16

1 726
5
120
16

96

96

104

104

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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Thse professionnelle

Montique
Cartes bancaires
Guichets et distributeurs
automatiques de banque
Terminaux de paiement
lectronique Agences et
guichets
Activit de change
Change manuel la
clientle (Achats plus
ventes)
Rsultats de change manuel
(Gains-pertes)

2 475 241

2 332 599

1 769 450

1 683 700

1849

1646

1 559

1 405

433

433

463

463

17 100,00

17 100,00

14 406,00

14 406,00

931

931

2 060

2 060

Indices dactivit des banques :

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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TITRE III : PRINCIPAUX TEXTES REGLEMENTAIRES REGISSANT LACTIVITE


BANCAIRE MAROCAINE
Lanne 2005 a t marque par ladoption du texte de la nouvelle loi bancaire, la
prparation de ses textes dapplication ainsi que par la ralisation davances dans la
transposition du nouvel accord sur les fonds propres dict par le comit de Ble, et
lengagement des travaux pour prparer la migration des banques vers les nouvelles
normes comptables internationales IAS/IFRS.
Par ailleurs, le cadre rglementaire rgissant les activits des autres composantes du
secteur financier a t renforc.
1. Les principaux apports de la nouvelle loi bancaire
Le secteur bancaire a t toff par un nouveau texte de loi, aprs la publication au
bulletin officiel, de la Loi 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes
assimils et la Loi 76-03 portant statuts de Bank Al Maghrib.
Ces textes viennent accompagner les mutations enregistres au niveau du systme
financier national ainsi que celles intervenues au niveau national.
Ces lois qui reprsentent lultime tape dans la prparation du Maroc aux exigences de
Ble II, ont introduit des amnagements majeurs dont on rappelle ci-dessous lessentiel :
Renforcement de lautonomie et des attributions de Bank Al Maghrib
Le nouveau dispositif renforce les attributions et lautonomie de Bank Al Maghrib (BAM)
en matire de supervision et de contrle.
Ce texte a, en effet, confi la Banque Centrale la responsabilit de la conception et de
la conduite de la politique montaire, de la mise en uvre de la politique de taux de
change, de la rglementation et de la supervision de lactivit des tablissements de
crdit.
Sagissant de la politique montaire, Bank Al Maghrib disposera, linstar des banques
centrales dans les pays dvelopps, dune large autonomie en rapport avec llaboration
et la conduite de la politique financire.
Ce nouveau dispositif dlimite les responsabilits entre le Ministre charg des Finances
et la Banque Centrale.
Conformment cette orientation, linstitut dEmission intervient sur le march montaire
(avance aux tablissements de crdits, institution des rserves obligatoires sous forme
de dpt pour lutter contre la sur liquidit bancaire,) de mme quil est habilit fixer
Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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les taux dintrt des oprations de banque, arrter la rmunration des rserves
obligatoires des banques ,.)
Pour ce qui est de la politique de change, le nouveau statut de la Banque Centrale tablit
les primtres dintervention du Ministre des Finances et de Bank Al Maghrib : cest au
Ministre que revient la fixation du rgime de change et des objectifs de la politique de
change. Quant Bank Al Maghrib, elle est charge de la mise en uvre de cette
politique conformment aux orientations du Ministre des Finances.
En matire dinstitution des rgles de bonne gouvernance financire, les nouveaux
statuts apportent cinq (5) innovations majeures :
- Les administrations publiques ne sont plus reprsentes au conseil de la Banque
Centrale lexception du Ministre charg des Finances qui nassiste qu titre
consultatif aux dlibrations se rapportant la politique montaire. Les autres
membres proviennent du secteur priv sans pour autant avoir une fonction de
responsabilit au sein dun tablissement de crdit ou caractre financier.
- La Banque Centrale nest plus autorise dtenir des participations ou siger
aux conseils dadministrations des tablissements quelle supervise. ( EX : BAM
a cd le 20 mars 2006 au niveau du march des blocs 2 828 831 actions CIH ).
- La Banque Centrale doit tre audite chaque anne par un commissaire aux
comptes. Ce commissaire aux comptes doit adresser un rapport daudit
comptable cinq mois aprs lexpiration de chaque exercice aux membres du
conseil et au commissaire du gouvernement.
- La Banque Centrale doit fournir, chaque anne, la cour des comptes ses
propres comptes et ceux des organismes de prvoyance sous sa tutelle.
- Le gouverneur de la Banque Centrale doit obligatoirement rendre compte aux
commissions parlementaires charges des finances des actions de la banque en
matire de politique montaire et de contrle des tablissements de crdit et
organismes assimils.
Au sens de la nouvelle Loi bancaire, la Banque Centrale dtient le monopole en matire
dagrments aussi bien pour la cration de nouveaux tablissements de crdit que pour
toute cession ou acquisition de participation dans le cadre de seuils de 10%, 20%, et
30%. Aussi, toutes les dcisions de Bank Al Maghrib comportant refus devraient tre
motives.

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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Outre le pilotage des oprations de redressement en cas de faillite ou de difficults


financires dun tablissement financier, le gouverneur de Bank Al Maghrib est appel
aussi, agrer la nomination des directeurs des tablissements de crdit. Il dispose
aussi dun droit de regard sur la distribution des dividendes aux actionnaires lorsque la
situation financire de ltablissement financier est prcaire et ncessite un renforcement
des fonds propres.
largissement du champs dapplication de la nouvelle Loi
La nouvelle Loi relative aux tablissements de crdit et organismes assimils inclut dans
son champs dapplication, outre les tablissements de crdit exerant lactivit bancaire,
la Caisse dpargne nationale (CEN),la Caisse de dpt et de gestion (CDG), la Caisse
Centrale de Garantie (CCG), les associations de micro crdit, les banques off shore et
les services financiers de Barid Al Maghrib.
Concernant la lutte contre le blanchiment dargent, le projet de loi exige des
tablissement de crdit la mise en place de procdures de dtection de toute opration
dont la cause conomique ou le caractre licite ne sont pas apparents.
Redfinition des comptences des organes consultatifs
Les domaines dintervention des diffrents organes consultatifs ont fait lobjet dun
rexamen afin dviter tout chevauchement de comptences.
Le Conseil national de la monnaie et de lpargne a chang de nom pour devenir le
Conseil national du crdit et de lpargne.
Prsid par le Ministre charg des finances, Il aura pour mission de dbattre de toute
question intressant le dveloppement de lpargne ainsi que de lvolution de lactivit
des tablissements de crdit. Il formulera des propositions lattention du gouvernement
dans les domaines qui entrent dans sa comptence.
En revanche, le comit des tablissements de crdit (CEC) dont la composition a t
revue, devrait tre consult, dans sa configuration largie qui englobe, outre les
reprsentants des autorits montaires, les reprsentants de la profession, sur toute
question se rapportant lactivit des tablissements de crdit. Quand il devra donner
son avis sur les diffrentes demandes dagrment, sa composition se limitera aux
reprsentants des autorits montaires.
Dautre part, lavis de la commission de discipline devrait tre requis sur toutes les
sanctions, lexclusion de celles caractre pcuniaire, dont seraient passibles les
tablissement de crdit et organismes assimils. Par ailleurs, tous les aspects
Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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intressant la comptabilit des tablissements de crdit devraient tre soumis lavis du


Conseil national de la comptabilit.
Renforcement du rle des commissaires aux comptes
Le projet de Loi unifie les fonctions daudit externe et de commissariat aux comptes et
redfinit ces fonctions. Les tablissements de crdit sont tenus de dsigner deux
commissaires aux comptes, aprs approbation de la Banque Centrale. Ainsi, la mission
des commissaires aux comptes engloberait, outre le contrle des comptes des banques
conformment aux dispositions de la loi sur les socits anonymes, ce corps de mtier
doit sassurer du respect par les banques des mesures comptables et prudentielles et de
lapplication du contrle interne tel que dfini par la circulaire de Bank Al Maghrib.
Par ailleurs, les attributions des commissaires aux comptes porteront aussi, sur la
vrification de la sincrit des informations destination du public.
Mise en place dun nouveau cadre appropri pour le traitement des
difficults des tablissements de crdit
Le projet de Loi met en place une procdure spcifique de traitement des difficults des
tablissements de crdit qui droge aux procdures prvues par le code de commerce et
qui permet Bank Al-Maghrib de superviser lopration de redressement des
tablissements dont la situation financire nest pas irrmdiablement compromise ou de
les mettre en liquidation, dans le cas contraire. En cas de difficult financire, le
gouverneur de Bank Al-Maghrib nomme un administrateur provisoire qui doit tablir
son attention un rapport dans lequel il prcise la nature, lorigine et limportance des
difficults de ltablissement ainsi que les mesures susceptibles dassurer son
redressement, sa cession partielle ou totale ou sa liquidation.
Mise en place dun cadre de coopration entre Bank Al-Maghrib et les
autres autorits de contrle prudentiel
Afin de permettre une plus grande harmonisation des lois financires et un meilleur
contrle consolid des risques encourus, le nouveau dispositif prvoit linstitution dune
Commission de Coordination des Organes de Supervision du Secteur Financier . Cet
organe vise le dveloppement dune troite collaboration entre Bank Al-Maghrib et les
autorits de tutelle de march comme le Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires
(CDVM), et la direction des assurances et de la prvoyance sociale.

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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Renforcement de la protection des intrts de la clientle des


tablissements de crdit
Les innovations prvues dans ce domaine par le projet de Loi bancaire portent
essentiellement sur :
- Linstitution de lobligation de signature dune convention de compte prcisant les
conditions de fonctionnement et de clture des comptes de la clientle.
- Le plafond dindemnisation des dpts par le fonds de garantie, sera fix par voie
de circulaire et ce, pour une plus grande souplesse.
- Lexigence de linformation du public en cas de fermeture ou de dmnagement
dagences (minimum 2 mois) avec le droit de transfert ou de clture , sans frais
pour les clients.
- Possibilit pour les tiers intresss daccder aux informations dtenues par les
services dintrt commun gres par Bank Al Maghrib tels que la centrale du
risque et les incidents de paiement.
- Mise en place dune procdure pour le traitement des comptes en dshrence :
la Loi prvoit que ces fonds et valeurs soient verss , lexpiration dun dlai de
10 ans , la CDG qui les dtiendra pour le compte de leurs titulaires ou ayants
droit pour une priode de 5 ans. Aprs ce dlai, ces soldes seront transfrs au
trsor.
En dfinitif, la nouvelle rglementation bancaire constitue un texte structurant. Tout en
renforant les prrogatives de la Banque Centrale, elle permet au systme bancaire
national de rpondre aux aspirations tendant garantir la stabilit des prix et un contrle
prudentiel efficace.
2. Le dispositif comptable
Paralllement la transition aux normes de Ble II sur lesquelles nous reviendrons par la
suite, la nouvelle loi bancaire habilite Bank Al-Maghrib fixer, aprs avis du conseil
national de la comptabilit les conditions dans lesquelles les tablissements de crdit
devront tenir leur comptabilit (basculement de la comptabilit des banques vers les
nouvelles normes comptables IAS/IFRS). Ces rgles sont axes sur le renforcement de
la transparence financire des comptes consolids.
La Banque Centrale a fix au 1er janvier 2008, la date butoir pour finaliser ce processus.
Elle respecte ainsi les recommandations de la Banque Mondiale.
Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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TITRE IV : PRESENTATION DES BANQUES DAPPARTENANCE


1. ATTIJARIWAFA BANK
1.1 Historique
ATTIJARIWAFA BANK est le premier groupe bancaire et financier du Maghreb et
huitime au niveau africain. Il sagit dune institution nouvelle qui a t cre
travers la fusion de deux banques de rfrence : La Banque Commerciale du
Maroc (BCM) et WAFABANK.
LA BANQUE COMMERCIALE DU MAROC est ne en 1911 travers
limplantation de la Banque Transatlantique Tanger, puis devient par la suite
une filiale du groupe CIC (crdit industriel et commercial). En 1972, la BCM
sengage sous limpulsion dun nouveau management dirig par M.Abdelaziz
ALAMI dans une nouvelle phase de croissance qui la hissera ds le dbut des
annes 80 au premier rang des banques prives du pays. En 1988, le Groupe
ONA fait son entre dans le tour de table de la banque, suivi en 1989 de Banco
Central devenu Grupo Santander, constituant ainsi les 2 actionnaires de rfrence
de la BCM. Les annes 90 se caractrisent par la cration de filiales spcialises
dans les mtiers de banque daffaires et les activits parabancaires, donnant lieu
une diversification des mtiers. Larrive de M. Khalid Oudghiri en 2003, en tant
que PDG, donne le coup de dpart une nouvelle stratgie ayant pour objectif la
cration dun Champion National de la banque et de la finance, concrtise en
novembre 2003 par la prise de contrle de WAFABANK.
WAFABANK a t cre en 1904 sous le nom de Compagnie Algrienne de
Crdit et de Banque . En 1959, elle constitue la premire banque du pays en
terme de taille du rseau, et en 1968, un important groupe priv marocain, conduit
par Feu Moulay Ali Kettani, en prend le contrle. A partir de la fin des annes 70,
la banque sengage dans une nouvelle dynamique pour son dveloppement avec
le lancement de produits innovants, la rorganisation par rseau, ainsi que le
changement de dnomination sociale et la promotion de la nouvelle marque,
WAFA. Depuis lors, WAFABANK cre, partir d'une dizaine de filiales nouvelles,
un groupe financier et para financier denvergure. Ds le dbut des annes 90, le
groupe WAFABANK adopte une approche par segment de clientle, et sinvestit
dans le march des capitaux avec la cration de plusieurs filiales spcialises.

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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1.2 Actionnariat
ATTIJARIWAFA BANK est une socit anonyme Prsident Directeur Gnral et
Conseil dAdministration. Son capital social slve 1,93 Milliards de Dirhams.
Lactionnariat se prsente comme suit :

1.3 ATTIJARIWAFA BANK EN CHIFFRES


La taille de la banque
ATTIJARIWAFA BANK dispose de :
plus de 550 agences au Maroc
prs de 35 points de vente l'tranger
plus de 8200 collaborateurs
plus d' 1,5 million de clients
Les comptes consolids au titre de lexercice 2006 :

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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1.3.3 Indicateurs cls dATTIJARIWAFA :

Indicateur de productivit

Indicateurs de risque

Indicateurs de rentabilit

1.4 Organisation
La nouvelle organisation de la banque place le client au centre des
proccupations dans une optique de cross-selling. La matrise des risques et le
renforcement du contrle sont galement des axes essentiels avec des ples
ddis. Le gouvernement dentreprise, la dontologie et le dveloppement
durable sont inscrits en tant que principes daction dans la ligne de conduite de la
banque.

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5 Business Units autonomes et dots de moyens propres, assists par 7 fonctions


supports ayant une mission de pilotage, de contrle et de suivi, forment
larchitecture de cette nouvelle organisation.
2. SOCIETE GENERALE
2.1 Prsentation:
Filiale du Groupe Socit Gnrale, un des plus grands groupes bancaires de la zone
Euro, la Socit Gnrale Marocaine de Banques est prsente au Maroc depuis plus de
90 ans et simpose comme une banque de rfrence pour le dveloppement de
lconomie nationale. Avec un rseau de 235 agences, la Socit Gnrale Marocaine
de Banques opre en tant que banque de dtail et banque dinvestissement. Le Groupe
Socit Gnrale Marocaine de Banques, premier groupe financier international du pays,
sappuie sur des ples mtiers reconnus pour leur expertise et sur une stratgie de
synergie avec ses filiales spcialises. Il offre sa clientle dentreprises, une gamme de
produits riche et diversifie: oprations bancaires classiques, financement des
investissements et du cycle dexploitation, oprations linternational, produits dpargne
et de placement, oprations de haut de bilan
2.2 Historique :
La SGMB a t cre en 1913 en tant que succursale de la Socit Gnrale
Casablanca en vue daccompagner les entreprises franaises qui sinstallaient au Maroc.
Elle a connue une phase de stagnation entre 1913 et 1965 car le dveloppement dune
banque de rseau au Maroc ntait pas au cur de la stratgie de la Socit Gnrale.
Elle a tait enchane par une phase de croissance externe jusquen 1971 puisque pour
accrotre sa taille, le groupe a procd lacquisition de la socit marseillaise de crdit
et lunion des banques du maghreb. En 1973 et en raison de la politique de
marocanisation adopte, le capital et le management devaient tre dtenus par des
marocains ce qui a induit une introduction dactionnaires marocains dans le capital. A
partir des annes 90, la socit gnrale renforce sa participation pour atteindre
aujourdhui 53%. Et depuis lan 2000, la SGMB enregistre une forte croissance interne
en sappuyant sur lexpertise de la maison mre.
2.3 Prsentation du Groupe Socit Gnrale :
Le Groupe Socit Gnrale au Maroc est le premier groupe financier international du
pays et couvre tous les domaines dactivit. Il sagit de :

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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SOGELEASE MAROC: socit cre en 1981, dont lactivit consiste en le financement


par crdit bail. Elle est n2 du leasing mobilier (part de march de plus de 20%) et n1
pour leasing immobilier,
EQDOM : socit acquise par le groupe Socit Gnrale en 2002, ayant pour activit le
crdit la consommation (class n2 au Maroc)
ALD AUTOMOTIVE : socit cre en 2001, dont lactivit est la location longue dure
et la gestion de flotte de vhicules (n1 sur la march de la location longue Dure)
LA MAROCAINE VIE : compagnie dassurance-vie acquise en 2001 (3me bancassureur
du pays)
GESTAR : socit cre en 1996, ayant pour activit la gestion de lpargne collective
(n3 sur la march Retail)
SOGEBOURSE : socit cre en 1995, dont lactivit est lintermdiation en bourse.
Dautres filiales appartiennent au Groupe, notamment :
SG TANGER OFF-SHORE,
INVESTIMA (holding de participation)
FONCIMMO,
SOGEFINANCEMENT,
SOGECONTACT,
ATHENA COURTAGE,
2.4 LA SOCIETE GENERALE en chiffres :

2200 collaborateurs travers le pays


215 agences bancaires
215 guichets automatiques bancaires
20 automates de change

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TITRE V : DEFINITION DES PRINCIPAUX RISQUES LIES A LACTIVITE CREDIT


1. Dfinition du risque de crdit et du comit de Ble
1.1 Introduction
Un intermdiaire financier, en loccurrence la banque, peut tre expos, dans le cadre de
son activit, diverses natures de risques. On peut citer titre indicatif :

Le risque de contrepartie ou de dfaillance du dbiteur ;


Le risque de taux ;
Le risque de change ;
Le risque de liquidit ;
Le risque pays

Ainsi, le risque de crdit ou le risque de dfaillance du dbiteur, requiert une attention


particulire des banques du monde entier. Ces dernires, en respectant
scrupuleusement la rglementation bancaire, essaient de limiter les risques, en utilisant
les ratios prudentiels suivants :
-

ratio de division des risques ;


coefficient des fonds propres ;
ratio de liquidit ;
ratio de participation ;
ratio de solvabilit ;

Ce dernier ratio est dune importance primordiale pour les banques dites dimension
internationale . Ce ratio a t dvelopp initialement par le comit de Ble et a t
amlior ensuite par le comit Ble II.
1.2 Prsentation du comit de Ble
Instaur en 1974 par les autorits des pays membres du G10, le comit regroupe les
gouverneurs des banques centrales des principaux pays industrialiss. Ce comit met
rgulirement des recommandations en matire de scurit et stabilit du systme
bancaire. Ces recommandations sont gnralement reprises par les autorits montaires
sous forme de rglementation.
Parmi les travaux les plus connus de ce comit, figure linstauration en 1988 du ratio de
solvabilit des banques.
Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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1.3 Ratio Cooke et ses faiblesses


Le ratio Cooke, qui exige des tablissements de crdit un minimum de fonds propres,
sest impos de par le monde en devenant une norme incontournable en matire de
surveillance rglementaire des banques par les autorits montaires.
Lobjectif du ratio Cooke tait de renforcer la solidit et la stabilit du systme bancaire
international et de promouvoir des conditions dgalit de concurrence entre les banques
vocation internationale.
Ce ratio dfinit le rapport des Fonds Propres sur les risques de crdits pondrs et doit
tre au minimum un niveau de 8 %.

Ratio Cooke =

Fonds propres
Risques pondrs

8%

La pondration des risques est fixe dans le cadre du ratio Cooke, suivant la qualit de
lemprunteur savoir :
Emprunteur
Administrions centrales
banques multilatrales de dveloppement
administrations rgionales et locales des tats de lOCDE
crances garanties par hypothque sur un logement
les particuliers autres et les entreprises

Pondration applique
0%
20%
20%
50%
10%

Notons quen 1996, le ratio Cooke a t amlior par lintgration du risque de march
dans le calcul du ratio de solvabilit.
En terme de faiblesses, le ratio Cooke ne couvre pas lensemble des risques et ne
correspond pas aux pratiques actuelles en matire dallocation stratgique des fonds
propres des banques. On peut donc noter les limites suivantes :
La pondration forfaitaire nintgre pas la qualit de lemprunteur et la nature de
lengagement
La non prise en compte du risque oprationnel
La non prise en compte des instruments de rduction de risque
Le dcalage entre les exigences en fonds propres rglementaires et les pratiques
des banques Europennes et Anglo-saxonnes o le niveau des fonds propres est
Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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un instrument de pilotage stratgique des banques dans le sens o il est


troitement li au niveau des risques encourus. Cest la notion de fonds propres
conomiques.
1.4 Le passage de Ble I Ble II
La nouvelle rforme du ratio de solvabilit appel ratio de Mc Donough corrige les
faiblesses du prcdent (rigidit, estimation incomplte des risques, ) et sadapte
mieux aux pratiques des banques en matire de couverture des risques.
Ainsi, la nouvelle vision du ratio de solvabilit permettra :

Dassurer une plus grande convergence entre besoins en fonds propres, risques
encourus et ralit conomique en :
- tenant compte des 3 risques fondamentaux : crdit, march et oprationnel
- Intgrant la nature du risque travers sa dure, sa notation et les
garanties reues

De dvelopper un systme de pilotage sain des activits bancaires travers :


- La mise en uvre dun processus de planification stratgique dallocation
des fonds propres conforme au niveau des risques encourus permettant
ainsi :
Une amlioration de la rentabilit et la qualit des portefeuilles,
Une comparaison de la performance des activits en fonction des
risques,
Un arbitrage entre les activits : dvelopper ou se dsengager
- La mise en place de mthodologie de mesure et de gestion des risques
rigoureuses (notation des contreparties, valeur en risque sur une
exposition donne..)

De renforcer le rle des contrleurs bancaires et celui de la transparence


financire (rle du march)

De promouvoir la solidit du systme financier international et lgalit des


conditions de concurrence
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1.5 Les trois piliers sur lesquels repose le nouveau dispositif (Ble II)
Le nouvel accord de Ble repose sur trois piliers savoir :

LE NOUVEL ACCORD

Pilier 1
Exigence minimale de fonds
propres

Pilier 2
Surveillance prudentielle

Pilier 3
Discipline de March

- Risque de crdit :
intgration des systmes
de notations internes et
externes, estimation des
expositions et des pertes

- Processus dvaluation
des fonds propres

- Montant et structure des


fonds propres

- valuation du processus
par les autorits

- Analyse de lexposition
et mthodes de gestion des
risques

- Risque de march :
mesure des risques
encourus en fonction des
pertes anticipes

- Niveau de FP > Niveau


rglementaire

- FP et adquation du
risque

- Dispositif dissuasif

- Risque oprationnel :
traitement explicite

La gestion du risque
procure un avantage
comparatif

- Respect des exigences


mthodologiques et
systmes organisationnels

- Plus dinformations sur


le profil de risque des
banques

- Rle accru des autorits


travers lapprobation
des mthodes dallocations

- Gnrer une dynamique


en matire de course la
qualit

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1.5.1 Pilier 1 : Les exigences en fonds propres


Les tablissements devront disposer d'un montant de fonds propres au moins
gal un niveau calcul selon lune des mthodes proposes.
Il sagit du calcul du ratio proprement dit : la logique reste la mme, cest--dire un
rapport des fonds propres et des encours risques. Lapprciation de ces derniers
est cependant modifie par une plus grande reconnaissance des techniques de
rduction des risques et par la dfinition dune charge en fonds propres pour les
risques oprationnels. Au total, toute banque devra avoir, au titre des exigences
minimales en fonds propres, un ratio :
Ratio McDonough =

Fonds propres
Risque de crdit + Risque Oprationnel + Risque de march

8%

Pour le calcul des fonds propres dans le cadre daccord de Ble II, il sagit de dterminer
les 3 composantes du risque ci-dessus.

Risque de crdit

1
3 Nouvelles mthodes

Approche Standard

Approche notation
interne simple

Approche notation
interne avance

Risque oprationnel

3 mthodes

Approche indicateur
de base

Approche
standardise

Approche avance

Risque de march

2 mthodes

approche standard

Approche modles
internes

Le calcul des exigences en fonds propres peut se faire selon 3 mthodes et le choix de
cette mthode reste la discrtion de la banque et peut sappliquer portefeuille par
portefeuille.
Notons que le passage dune approche une autre se fera graduellement dans le temps
mais en allant de lapproche la plus simple la plus complexe. Selon Ble, la mthode la
plus complexe serait la plus attrayante pour les banques. A primtre constant la
dernire approche exigerait moins de fonds propres.
La mise en uvre de lapproche : ncessite des pr-requis (mesures
daccompagnement) mthodologiques, organisationnels et informatiques

Mthodologie : La mthode dvaluation doit tre pertinente, homogne et


respecter les dfinitions retenues par le comit (dfaut par exemple). Dans ce
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sens, le risque doit tre analys sur la base de critres quantitatifs et qualitatifs.
La notation doit prsenter un nombre suffisant de classe et doit tre effectivement
utilise dans le pilotage des risques. La mthode doit tre fiabilise travers des
donnes historiques et des procdures de back testing.

Organisation : Une structure indpendante doit approuver la note et rexaminer


la pertinence du modle une fois par an. La banque doit mettre en place des
procdures de contrle du systme de notation ainsi quun systme de reporting
la DG et au conseil dadministration. La note doit tre intgre dans le systme de
pilotage des risques.

Calendrier de mise en uvre : La mthode avant dtre agre doit tre


prouve et effectivement utilise depuis 3 ans. Les donnes doivent tre
historises (notation,).
1.5.1.1 Dtermination du risque crdit

Approche standard

Cette mthode est fonde sur une classification des risques obtenue partir des
notations externes (BAM, agences de notation,). Chaque exposition sur une
contrepartie est classe en fonction de la nature puis de la notation externe de
cette dernire et se voit affecter dune pondration forfaitaire.
Dans le cadre de la mthode standard, le calcul des exigences en fonds propres
utilise des taux de pondrations fournis par les autorits. Ces taux pondrations
sont fonctions du type de la crance (Souverain, banque et entreprise) et de sa
qualit (notation).

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Approche Standard - Niveau des fonds propres exig par type de notation et

Notati
EMPRUNTE

AAA

A+

Souvera

En

BB+

Pas
Notati

de

20

50

100

150

100

20

50

50

100

150

100

Option 2
propre de la

20

50

50

100

150

100

Option 2
propre de la
- Crances
trois

20

20

20

50

150

20

20

50

100

150

100

Option 1
sige

Banqu

BBB+

Entrepri

100 %
150

Immobil
Autr

Dt

40
75

Approches notation interne

Elles reposent sur lapprciation, par les banques elles-mmes, de leur risque de
crdit mais ne permettent pas celles-ci de se fixer leurs propres exigences en
capital. Les fonds propres sont en adquation avec le profil de risque de la
contrepartie value.
Lvaluation des exigences en fonds propres par lutilisation des mthodes
notations internes ncessite le calcul des 4 Indicateurs de risque suivants :

Probabilit de dfaut (PD)


Perte en cas de dfaut (PCD)
Exposition en cas de dfaut (ECD)
Maturit de lengagement (M)

La formule de calcul est la suivante :

Pondration
f (PD, PCD, M)

Exposition
ECD

- Approche notation interne simple :

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Exigences en
Fonds propres

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Elle ncessite le calcul de la probabilit de dfaut seulement. Les autres


facteurs de risques (PCD et ECD) sont fixs par lautorit de tutelle comme
suit
- Approche notation interne avance
Elle ncessite le calcul de lensemble des 3 indicateurs de risque (PD, PCD
et ECD).
1.5.1.2 Dtermination du risque oprationnel
Il sagit dun risque de perte rsultant de linadaptation ou de la dfaillance de
procdures, de personnes ou de systme. Les pertes peuvent rsulter
dvnements extrieurs. Les risques stratgiques et de rputation sont exclus de
cette dfinition.
3 options pour le calcul des fonds propres :
Approche indicateur de base : La banque doit couvrir son risque
oprationnel par un pourcentage fix par les autorits de leur produit brut :
15 % du PNB probablement.

PNBtot : Produit net bancaire total


: calibrer afin que FPro = 12% de lexigence globale en FP

Approche standard : ligne mtier : Coefficient de perte fourni par le


rgulateur (12 18 %) affect chaque ligne mtier.

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i : Pondration par ligne de mtier


PNBi : Produit net bancaire par ligne de mtier

Approche avance : estimation statistique des pertes enregistres sur


diffrentes lignes mtiers internes
Il faut noter que les exigences en fonds propres diminuent considrablement si
lapproche avance est adopte.
1.5.1.3 Dtermination du risque de march
Le Comit de Ble propose de donner aux banques le choix entre 2 grandes mthodes
de calcul des exigences de fonds propres en regard du risque march. Elles se dclinent
comme suit:
Une mthode standard (avec, pour le calcul des exigences au titre du risque
spcifique, lutilisation de pondrations en fonction de la notation externe de
lmetteur)
Une approche modle interne (Value At Risk)
La pondration des trois types de risques dfinie ci-dessus se prsente comme suit :
Pondration des types de risques

Risque
oprationnel
10%

Risque de march
5%

Risque de crdit
85%

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1.5.2 Pilier 2 : Processus de surveillance prudentielle.


Les autorits disposeront de pouvoirs renforcs et pourront en particulier imposer, au
cas par cas, des exigences suprieures celles rsultant de la mthode utilise.
Comme les stratgies des banques peuvent varier quant la composition de l'actif et la
prise de risques, les banques centrales auront plus de libert dans l'tablissement de
normes face aux banques, pouvant hausser les exigences de capital l o elles le
jugeront ncessaires...
Cette ncessit s'appliquera de deux faons:

La validation des mthodes statistiques employes au pilier 1 (back


testing) : La banque devra prouver posteriori la validit de ses mthodes
dfinies a priori en fonction de ses donnes statistiques et cela sur des priodes
assez longues (5 7 ans). Elle devra en outre tre capable de "tracer" l'origine de
ses donnes.

Le test de validit des fonds propres en cas de crise conomique : La


banque devra prouver que sur ses segments de clientle, ses fonds propres sont
suffisants pour supporter une crise conomique touchant l'un ou tous de ces
secteurs. La commission bancaire pourra en fonction de ces rsultats imposer la
ncessit de fonds propres supplmentaires.
1.5.3 Pilier 3 : Communication financire : discipline de march

Les tablissements seront soumis la discipline de march, tant tenus de publier des
informations trs compltes sur la nature, le volume et les mthodes de gestion de leurs
risques ainsi que sur l'adquation de leurs fonds propres. Ce pilier dcrit lensemble des
documents que les banques doivent rendre publics afin de se conformer la
rglementation. Ces documents concernent principalement le calcul des fonds propres et
lexposition aux risques de ltablissement. Lutilisation des mthodes avances sera
conditionne par la publication des ces informations.

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TITRE VI : SYSTEME DE NOTATION


Les entreprises et plus particulirement les PME, constituent le moteur de
dveloppement dune conomie. Elles reprsentent une source essentielle demplois,
gnrent lesprit dentreprise et linnovation et jouent donc un rle crucial dans la
promotion de la comptitivit et de lemploi.
Les banques sont de plus en plus attentives la mesure et la gestion de leurs risques
de crdit et ladquation de leurs fonds propres au regard de ces risques. Ainsi, ces
dernires sont trs vigilantes la capacit des emprunteurs de rembourser leurs crdits.
Dans leur valuation des risques lis aux crdits, elles sintressent de plus en plus aux
caractristiques de lemprunteur individuel. Dans ce sens, elles recourent des
systmes de notation qui leur permettent didentifier les niveaux de risque individuels
caractrisant chacun de leurs prts et de sassurer une rmunration approprie des
risques quelles prennent.
En dfinitif, les notations jouent, aujourdhui, un rle de plus en plus important dans la
relation entre une banque et ses clients
1. DEFINITION DE LA NOTATION :
Une notation est une valuation de la solvabilit dun crancier spcifique, c'est--dire de
la probabilit de voir lemprunteur rembourser le crdit contract.
On peut distinguer deux types de notations: les notations internes et les notations
externes.
Les notations externes sont publies par les agences de notation. Normalement,
une notation externe ne se justifie que pour les socits relativement grandes qui
mettent des obligations et dautres titres sur les marchs des capitaux.
Les notations internes sont attribues par les banques leurs preneurs de crdit.
Pour attribuer des notations internes, les banques collectent des informations auprs de
leurs clients. De nombreuses banques se procurent galement des informations
financires et autres sur leur clientle auprs dagences de renseignements prives et
utilisent ces informations pour alimenter leurs propres systmes de notation.
La notation reprsente un profil express de lemprunteur, rsumant les informations
qualitatives et quantitatives dont disposent les banques, qui sont compares des
donnes sur des emprunteurs antrieurs et sur le remboursement de leurs prts.
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2. METHODOLOGIE DE NOTATION DES EMPRUNTEURS


Au dpart, les banques collectent, principalement auprs des emprunteurs eux-mmes,
des informations dtailles sur certaines caractristiques de leurs clients. Elles
procdent ensuite une comparaison entre des facteurs spcifiques dduits des
donnes des emprunteurs, dune part, et des donnes historiques sur les dfaillances,
dautre part, en vue de dterminer dans combien de cas des emprunteurs prsentant des
caractristiques similaires nont pas rembours leurs crdits. Enfin, sur la base
dalgorithmes statistiques, les banques attribuent les notations correspondantes aux
nouveaux emprunteurs.
En gnral, les informations collectes par les banques portent la fois sur les
caractristiques quantitatives et qualitatives des emprunteurs. Bien quune bonne partie
de ces informations ait toujours t collecte, de nombreuses banques les analyseront
de manire plus approfondie et plus systmatique dans le nouvel environnement de la
notation.
Les informations quantitatives sont gnralement extraites des tats financiers fiscaux et
des rapports annuels. Les principaux facteurs quantitatifs que les banques dduisent de
ces documents sont des chiffres et des ratios financiers.
La collecte dinformations qualitatives ncessite souvent des entretiens personnels
lorsque les banques veulent obtenir la confirmation quune entreprise est bien gre
Dans un systme de notation, limportance des facteurs qualitatifs dpend gnralement
de la taille de lentreprise et du montant du crdit demand. Le plus souvent, les facteurs
qualitatifs ont une influence plus sensible sur la notation lorsquil sagit de grandes PME
ou de crdits de montant lev.
Plus la PME est grande et/ou plus le montant du prt demand est lev, plus la banque
demandera normalement dinformations pour attribuer une notation au demandeur.
Dans le cas des entreprises en phase de dmarrage, les informations collectes par une
banque pour traiter une demande de crdit sont assez diffrentes, puisque les
entreprises en cause ne peuvent fournir de donnes financires historiques
Le Schma ci-dessus dcrit le processus de dtermination de la notation attribue un
client donn :

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Le dveloppement dun modle de notation passe par les 5 tapes suivantes :


Constitution de la Base de donnes:
-Collecte dinformation,
-Nettoyage de la Base de donnes,
-Echantillonnage

Maintenance du modle de notation:


-Back testing priodique

tapes du
dveloppement
des Modles
de Notation

Construction de classes de
risque:
-Constitution des classes de
risque et talonnage des PDs

Analyse des donnes:


- tablir une liste de facteurs
- Choix des facteurs les plus
discriminants:
*Pouvoir prdictif
*Deux deux indpendants

Estimation du modle de notation:


-Estimation des coefficients : Analyse discriminante,
Logit
-Systme expert

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3. UTILISATION DE LA NOTATION
Une fois quune notation a t attribue, la banque lutilisera plusieurs tapes du
processus interne de crdit, qui comprend la dcision sur loctroi du crdit, la fixation du
prix et le suivi permanent des emprunteurs.
3.1 valuation de la demande : acceptation ou refus de la
demande de crdit
Les banques ont toujours appliqu des rgles pour statuer sur les demandes de crdit
aux entreprises en fonction de la qualit globale de celles-ci, des garanties offertes et
dautres facteurs comparables mais, par le pass, la plupart des dcisions dpendaient
largement de lapprciation individuelle du reprsentant de la banque.
En recourant de manire gnralise aux notations, les banques donnent dsormais
leurs dcisions un caractre plus systmatique. Presque toutes les banques interroges
considraient les notations comme le critre le plus important prendre en compte lors
du processus de dcision.
La notation dun emprunteur peut donc dterminer non seulement lacceptation ou le
refus dune demande de crdit, mais galement limportance des garanties requises et la
dure maximum du prt.
En gnral, les banques ont tendance formuler ces critres de dcision de manire
plus prcise, les appliquer de manire plus systmatique et les adapter leurs
stratgies commerciales spcifiques.
3.2 Fixation du prix: dtermination du taux dintrt dun crdit
La notation de lemprunteur devient galement un facteur de plus en plus important dans
la fixation du prix (du taux dintrt appliquer au client) dun crdit accord une
entreprise. cet gard, la dcision de la banque est influence par les facteurs suivants:
le financement, les activits, les pertes prvues, le cot du capital et la marge.
Les banques doivent couvrir les cots de leur financement, que celui-ci provienne des
dposants, des marchs des capitaux ou dautres banques auxquelles elles empruntent
les fonds quelles reprteront leurs clients. Comme dans toute activit commerciale, les
banques doivent couvrir leurs frais de fonctionnement qui prennent la forme de salaires,
de loyers, etc.
Lors de la fixation du prix de ses crdits, une banque doit tenir compte du fait que
certains crdits ne seront pas rembourss (ou ne seront rembourss quen partie). Il
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sagit l dalas inhrents lactivit des tablissements de crdit, de sorte que les
banques doivent estimer lavance lampleur des remboursements en souffrance. Tout
comme une compagnie dassurance peroit des primes, les banques doivent percevoir
une marge sur chaque crdit accord afin de couvrir leurs pertes prvues.
Pour assurer la prennit de leurs activits et pour des raisons prudentielles, les
banques doivent mettre en rserve, sous forme de fonds propres, un certain
pourcentage de chaque crdit quelles ont accord. Ces fonds propres servent attnuer
les consquences dun dpassement des prvisions de pertes, rsultant par exemple
dun ralentissement de lconomie.
Les cots de financement et les frais de fonctionnement ont une incidence sur le prix
final du crdit, mais ne dpendent normalement pas de la notation de lemprunteur.
Toutefois, les pertes prvues et le cot du capital dpendent directement de la notation.
Ils seront normalement moins levs dans le cas dun emprunteur bnficiant dune
notation favorable.
Enfin, la banque peut exiger une marge de ngociation au-del du cot quelle supporte
dans le cadre du processus de crdit.
3.3 Le suivi de lvolution de la situation de lemprunteur
Les banques recourent galement de manire plus intensive aux notations en vue du
suivi permanent des changements qui peuvent intervenir dans la solvabilit de leurs
emprunteurs. Ds prsent, la plupart des banques valuent rgulirement les risques
lis leurs clients en actualisant les notations de ceux-ci. Ces valuations sont en
gnral effectues annuellement, mais certaines banques rvisent galement les
notations des entreprises chaque fois que de nouveaux tats financiers sont disponibles
ou si le reprsentant de la banque estime quune mise jour est ncessaire.
Une dtrioration de la notation est souvent considre comme un signal dalerte
prcoce et peut avoir diverses consquences en fonction de la convention de crdit, par
exemple lapplication de certaines clauses.
Parmi les consquences possibles, il convient de citer un suivi plus troit de
lemprunteur, un relvement du taux dintrt, la rduction des lignes de crdit
existantes, voire une rsiliation anticipe du crdit. Dans certains cas, une banque peut
mme prendre des mesures pour suspendre toute relation commerciale avec une
entreprise.

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La notation constitue donc un lment dinformation important et ce, non seulement


lorsquune entreprise demande un crdit, mais galement lorsquelle fait lobjet dun suivi
tout au long de la dure de ce crdit.

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PARTIE II :
ANALYSE ET AMELIORATION DU PROCESS DE
MISE EN PLACE ET DAUDIT DE CREDITS
DINVESTISSEMENT

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TITRE I : INVESTISSEMENT : IMPORTANT CATALYSEUR DU DEVELOPPEMENT


DE LENTREPRISE
1. Dfinition
Investir revient engager de l'argent dans un projet, en renonant une consommation
immdiate et en acceptant un certain risque, pour accrotre ses revenus futurs.
Le terme investissement peut tout aussi bien se rfrer une notion conomique
(achat de biens d'quipements notamment) qu' une notion financire (placement).

Pour une entreprise, l'investissement est essentiellement une opration


conomique pour acqurir des biens durables utiliss pendant plusieurs
exercices. Ce sens s'applique aussi certains biens durables des mnages
(immobilier) et la constitution d'infrastructures conomiques par des collectivits
publiques

Pour un particulier, ou pour une institution financire, l'appellation investissement


est gnralement prise au sens de placement moyen ou long terme, par
exemple l'achat d'actifs financiers, en particulier des titres boursiers

Ces deux notions se rejoignent toutefois en partie dans la mesure o les placements
financiers contribuent notamment financer des investissements conomiques
2. Typologie des investissements
Il existe quatre types dinvestissements :

Investissement de cration ou de dmarrage

Il sagit de la dpense initiale permettant dacqurir les immobilisations ncessaires la


ralisation de lobjet de la socit ainsi que le Besoin en fonds de roulement permettant
de faire face aux besoins dexploitation au moins au titre des premire commandes.

Investissement de renouvellement ou de remplacement :

Il dsigne l'investissement destin remplacer le capital us ou obsolte (obsolescence


= usure conomique d'un capital lie l'apparition d'un capital plus performant), le stock
de capital de l'entreprise reste inchang puisque les nouvelles machines prennent la
place des anciennes.

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Exemple : une entreprise dcide de remplacer son parc informatique victime


d'obsolescence.
L'investissement de renouvellement correspond la notion conomique/comptable
d'amortissement (= sommes que l'entreprise met de ct chaque anne afin de
remplacer son capital us ou obsolte).

Investissement de rationalisation ou de modernisation ou de productivit :

Il dsigne l'achat d'un capital plus performant, plus efficace en raison du progrs
technique. Il permet de raliser des gains de productivit et donc de rduire les cots
unitaires de production dans la mesure o il permet d'conomiser de la main-d'oeuvre
par substitution du capital au travail.
Le stock de capital de l'entreprise reste inchang si les machines les plus performantes
remplacent les machines les moins performantes (c'est un investissement de
remplacement), le stock de capital augmente si les machines les plus performantes
s'ajoutent aux machines les moins performantes (c'est un investissement de capacit).

Investissement de capacit ou d'extension :

Il dsigne l'acquisition de capital visant accrotre les capacits de production de


l'entreprise, le stock de capital augmente puisque, par exemple, de nouvelles machines
viennent s'ajouter aux anciennes.
L'investissement de capacit vise, en rgle gnrale, rpondre une augmentation de
la demande de biens et services.

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TITRE II : LE BUSINESS PLAN : COMMENT SEDUIRE SON BANQUIER ?


Un business plan ou Plan daffaire, est un rsum de la stratgie et des actions et
moyens quun entrepreneur ou un manager compte mettre en uvre dans un projet afin
de dvelopper au cours d'une priode dtermine les activits ncessaires et suffisantes
pour atteindre des objectifs viss.
Le business plan est rdig tant pour un usage interne pour le management ou la
planification que pour communiquer lextrieur et convaincre les banques daccorder
des financements ou le capital risque dinvestir dans lentreprise.
Un Business Plan est souvent conu l'occasion d'une cration d'entreprise, ou de la
mise en place d'une phase de dveloppement important et sera alors l'outil de base pour
chercher des financements. Il permet aussi de mieux approfondir un projet tout au long
de sa conception, de juger de sa faisabilit et de suivre son volution.
Les lments constitutif du plan daffaires se prsentent comme ci-dessous :
1. Etude de march
Ltude de march permet de vrifier si les potentialits du march permettent
labsorption, tant quantitativement que qualitativement, de la production projete.
Elle aura pour but dvaluer avec un certain degr de certitude les potentialits du
march et de permettre lentreprise de connatre environnement dans lequel elle va
voluer.
Pour ce faire, il faut rpondre un certain nombre de questions, savoir :
- Quelle est la taille du march et son taux de dveloppement ?
- Quelle est la production que le projet peut esprer couler au cours des
prochaines annes ?
- Quel prix appliquer ?
- Quels marchs gographique ou sectoriels cibler ?
- Qui sont mes concurrents ?
- Quelle est la clientle potentielle ?
- Quelle est la politique de distribution et de communication entreprendre afin
datteindre lobjectif de part de march assign ?

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2. Etude technique :
Le but de ltude technique est de permettre linvestisseur de savoir si son projet est
ralisable et dans quelles conditions.
Par consquent ltude technique se propose :

Dapporter les solutions adquates aux problmes du choix des moyens matriels
et humains :
Choix du site et des constructions
Choix du processus de fabrication
Choix des quipements
Choix du matriel de transport et de manutention
Choix des Hommes.

De dterminer le cot du programme dinvestissement physique :

- le programme dinvestissement doit tre dtaill en postes dinvestissements et


en montants respectifs. La dtermination du programme dinvestissement doit
tre faite sur la base de :
Lenqute auprs des divers fournisseurs et confrontation des
propositions
Lappel des ingnieurs conseils
Lutilisation des tarifs et le recours la rglementation
- Un planning rigoureux et dtaill de ralisation simpose. Ce dernier devra
indiquer :
La date de dmarrage et dachvement des amnagements et des
constructions ;
La date de rception des quipements et dure ncessaire au montage
et aux essais ;
La date de dmarrage de la production

Daider llaboration des comptes dexploitation prvisionnels, ainsi qu la


dtermination du besoin en fonds de roulement de dmarrage (dans le cas dune
cration), ou du besoin en fonds de roulement additionnel (dans le cas dune
extension) travers notamment :

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Lvolution prvisionnelle du taux dutilisation de la capacit de


production, compte tenu de la technologie adopte et des potentialits
du march.
Lvolution prvisionnelle des charges dexploitation
3. Etude financire
Ltude financire comporte deux volets distincts :

Le diagnostic financier de lentreprise (valable pour les entreprises ayant dj eu


une activit et sur la base de documents comptables des derniers exercices) : Le
but recherch est dapprcier lquilibre financier de lentreprise, sa solvabilit, sa
liquidit, sa rentabilit, ainsi que sa stratgie passe en matire dinvestissement
et de financement.

Ltude financire prvisionnelle : cest une tape dcisive de ltude de


faisabilit. il faut noter que ltude financire prvisionnelle dcoule des donnes
recueillies de ltude conomique et technique. Ces dernires servent de base
pour lestimation des recettes et des cots dexploitation du projet qui feront lobjet
dun compte dexploitation prvisionnel. Ainsi, il est possible dvaluer
financirement un projet dinvestissement sur la base des cash-flows dgags.

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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TITRE III : DEMARCHE DETUDE DES DEMANDES DE CREDITS (CAS DES


CREDITS DINVESTISSEMENT ET DE PROMOTION IMMOBILIERE)
Les crdits dinvestissement et de promotion immobilire revtent un caractre trs
important pour une banque, tant au niveau risque de contrepartie quen terme de
rentabilit. En effet, ce type de crdit ncessitent des fonds gnralement trs importants
et engage la banque dans un processus plus ou moins long qui ne se sachve quau
rglement de la dernire chance du crdit mis en place.
Ils sont source de rentabilit tant donn que la banque est libre de fixer les conditions
quelle souhaite en terme de commissions et de marge dintrts et cela en considration
de la qualit de la contrepartie.
Ltude des dossiers de financement de projets dinvestissement et de promotion
immobilire passe par un certain nombre dtapes savoir :
1. Instruction de dossier par les entits commerciales
Les entits commerciales, tant donne leur relation troite avec la clientle, sont tenues
de fournir toutes les informations sur le demandeur du crdit, susceptible dinfluencer
favorablement ou dfavorablement lavis du comit du crdit.
Dans ce sens, elles sont tenues de renseigner le plus fidlement possible un canevas
dont le contenu servira de base pour une analyse rigoureuse par lanalyste de crdit.
Les informations envoyes travers ce canevas sont affines dans le cadre dune note
dvaluation labore par lanalyste crdit.
Cette pr tude des entits commerciales doit tre accompagne de lensemble des
justificatifs ncessaires pour ltude du dossier.
2. Analyse du dossier de crdit par la direction des risques (cas des
crdits dinvestissement)
La gestion global du risque, compte tenu de son objectivit, est le garant dune analyse
fiable (sur la base des lments communiqus par les entits commerciales) du risque
du crdit mettre en place. Rattache, gnralement, au plus hautes instances de la
banque, elle est dote dun pouvoir de dcision trs important au sein de la banque.
Lanalyse du crdit se fait plusieurs niveaux :

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2.1 Elaboration de la note dvaluation par lanalyste crdit


La note dvaluation, qui est la base de la prise de dcision doctroi du crdit est
constitue de 9 parties savoir :
Prsentation de la socit et de lactionnariat
- Donnes juridiques de lentreprise :
+ Forme juridique
+ Capital
+ Actionnariat
Il sagit dinformations qui sont recueillies partir des statuts de la socit,
des diffrents PV dAGE (Assemble Gnrale Extraordinaire), du modle
J du registre du commerce.
- Historique de la socit retraant les :
+ Diffrents faits marquants des 3 dernires annes
+ Diffrentes tapes dvolution de la socit
- Moralit des actionnaires et du management
- Check-up de la Blacklist (Bank Al Maghrib et FILIALES)
- Activit de la socit et moyens dexploitation
- Bref aperu du secteur dactivit o opre la socit
- Le rating (ou notation interne) associ automatiquement la socit
compte tenu dlments qualitatifs et quantitatifs.
Analyse financire
- Evolution de lactivit et de la rentabilit sur au moins une priode de 3
ans, selon le tableau suivant :

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N-2

Evo %

N-1

Evo %

Chiffre daffaires
Rsultat dexploitation
Rsultat net
Capacit dautofinancement

Les volutions ci-dessus permettent lanalyste davoir une ide sur la performance
commerciale, conomique et financire de la socit. Certes ces indicateurs pris
indpendamment permettent de forger une ide sur la performance de la socit mais
encore faut-il les comparer avec soit la moyenne du secteur, soit les socits
appartenant au mme secteur dactivit, dont les informations comptables sont
disponibles.
-

Evolution de la structure financire


N-2

Evo %

N-1

Evo %

Fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement
Trsorerie nette
Fonds propres
Endettement bancaire
Fonds propres/Total Bilan
Endet. Banc. / Total Bilan

Dans le cadre de lanalyse de la structure financire, lindicateur qui revt une


importance majeure, est le fonds de roulement. En effet, BANK AL MAGHRIB, interdit
aux tablissements de crdit de financer des affaires dont la structure financire est
dsquilibre (cest dire FDR<0).
Les fonds propres sont constitus par les fonds injects par les actionnaires dans le
cadre de laffaire, des rserves constitues ainsi que des rsultats reports ou non
encore affects. Cest un indicateur trs important tant donn quil met en exergue le
degr de confiance des actionnaires dans leur affaire.
Lendettement bancaire ne doit pas tre excessif, car la solvabilit de laffaire dpend de
la capacit de celle-ci honorer ses dettes.
Notons que dans le cadre dun projet immobilier, il nest pas ncessaire de faire une
analyse approfondie de lvolution de lactivit et de la structure financire, linstar des
entreprises non immobilire. Il sagit seulement de mettre en vidence les indicateurs
suivants :

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N-2

Evo %

N-1

Evo %

Capital
Fonds propres
Comptes courants associs
Endettement bancaire
Stocks

4. lvolution de la capitalisation permettra de mesurer le degr dimplication


des promoteurs dans leur affaire immobilire.
5. Les comptes courants dassocis bloqus refltent un certain engagement
des promoteurs dans leur projet immobilier. Par contre, lexistence de
comptes courants associs non bloqus signifient que les promoteurs
peuvent retirer les fonds de leur entreprise nimporte quel moment.
6. Le degr dendettement permet dvaluer le risque dinsolvabilit de
laffaire,
7. Les stocks permettent de mesurer le degr dcoulement de la production
immobilire ralise.
Etat des relations avec le client ou le groupe
Cette section est renseigner dans le cas o la socit est dj cliente de la banque en
question.
- Etat des engagements : il sagit dune synthse des lignes formelles (de
fonctionnement et/ou dinvestissement) mises en place en faveur de la
socit avec les encours respectifs dutilisation de ces lignes. Le tableau
suivant est utilis dans ce sens :

Autorisations

Utilisations

Taux appliqu

Ligne de crdit 1
Ligne de crdit 2

Ligne de crdit n
TOTAUX

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- Etat des mouvements confis et souplesse du compte : Cet indicateur


permet de mesurer lvolution de la part du chiffre daffaires confie par
rapport lvolution de ce dernier. Aussi, cet tat nous permet dvaluer
le degr de souplesse du compte. Ltat se prsente comme suit :

N-2
N de Compte
Ou des comptes

N-1

MVMT
% CA
SM

- Avantages indirects : il sagit de dpts vue et terme confi par la


socit ou des dirigeants de cette dernire la banque.
- Garanties retenues dans le cadre des crdits mis en place
Nature de la garantie
Dtail des garanties relles

Montant
XXXX KDH

Dtail des garanties personnelles

YYYY KDH

Dtail des autres garanties

ZZZZ KDH

Statut
Constitues, non
constitues,
prsentant des
anomalies ou
chues

Notons que dans le cas o lentreprise qui sollicite le crdit fait partie dun groupe de
socits dont les comptes sont domicilis ltablissement bancaire, il est ncessaire
dtablir un point de groupe faisant ressortir : les engagements, les utilisations, les
mouvements confis ainsi que les garanties retenues. Il sagit donc de dresser ltat
suivant :
Nom de la relation

Lignes CRD
Ligne 1

Ligne n
Sous total 1
Ligne 1

Ligne n
Sous total 2

Socit 1

Socit 2

Socit N

ENGAGEMENTS
Autorisation
Utilisation

Taux

Mouvements confis
N-2
N-1
N

Garanties retenues

Ligne 1

Ligne n

Total gnral

Cet tat est trs important dans le cadre du respect du ratio de division de risque impos
par BANK AL MAGHRIB.
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Prsentation du projet
- lintrt du projet pour lentreprise : linvestissement ralis doit tre
- son impact sur lvolution de lactivit de la socit
Programme dinvestissement et plan de financement
Il sagit du dtail de linvestissement raliser et du mode de financement de
cet investissement.
Programme dinvestissement
Plan de financement
Nature
Montant
%
Nature
Montant
%
Poste 1
Fonds propres
Poste 2
Crdit dinvestissement
Poste 3
Autre financement

Poste n
TOTAL PI
100%
TOTAL PF
100%

Notons que lensemble des postes financer doivent tre justifis par des documents
probant selon la nature du bien financer savoir :
Terrain ou bien immobilier : compromis de vente + certificat de proprit
Constructions : devis sign par larchitecte en charge du projet
Matriel ou Mobilier : devis ou factures proforma
Compte dexploitation prvisionnel sur la dure du crdit
Le compte dexploitation prvisionnel est un tableau dans lequel lentreprise ralise une
projection de son chiffre daffaires ainsi que les principales charges dexploitation ainsi
que le service de la dette relatif au crdit sollicit. Gnralement cet tat se prsente
comme suit :

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Anne 1 Anne 2 Anne 3 Anne 4 Anne 5 Anne 6 Anne 7

CA
Evo du CA
Achats
Autres ch. Ext
Ch. Personnel
Impts et taxes
Amortissements
Agios
FF CMT
T. CHARGES
Rt Av. Impts
IS ou CM
RT NET
CF BRUTS
Remb. Principal
CF NETS

La prsentation du mode de calcul des diffrents produits et charges par les promoteurs
de laffaire est indispensable afin de pouvoir dtecter en loccurrence les survaluations
des produits ou les sous valuations des charges. Ce tableau sera challeng par la suite
afin de limiter limpact de ces survaluations ou ces sous-valuations.
Dans le cadre dun dossier de promotion immobilire ou de viabilisation de
terrains, il nest pas ncessaire de dresser un compte dexploitation prvisionnelle
dtaill par priode, tant donn que le calendrier de rception des recettes nest
pas prvisible dans ce genre de projet. Do, lexploitation prvisionnelle
synthtique suivante :
Superficie
vendable

Prix de vente estim


par le client

Prix de vente
retenu

Recettes/nature
Appartements
Villas
Commerces
Lots de terrains
TOTAL RECETTES
COUT DU PROJET
MARGE BRUTE
FRAIS FINANCIERS ESTIMATIFS
MARGE APRES FRAIS FINANCIERS
IMPOTS SUR LES SOCIETES + TPI
MARGE NETTE
TAUX DE MARGE
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Montant

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Garanties proposes
Nature de la garantie

Montant

Garanties relles
Garanties personnelles
Dlgation dindemnits dassurances dcs
Dlgation dindemnits dassurances sinistre
Autres garanties

Modalits de remboursement du crdit


Montant sollicit
Taux sollicit (1)
Dure de remboursement
Dure du diffr (2)
Dure de franchise (3)
Priodicit de remboursement (4)
(1) le taux doit respecter le taux minimum exig par BANK AL MAGHRIB. On distingue 3 types
dindexation de taux, selon la maturit du crdit sollicit, savoir :
Indexation
Taux moyen pondr 52 semaines
Taux moyen pondr 5 ans
Taux moyen pondr 10-15 ans

Maturit du crdit
Dure <= 2 ans
2 ans < Dure <= 7 ans
Dure > 7 ans

La structure dun taux est formule comme suit :


Taux appliquer = TMP BDT (selon maturit) + marge (taux variable) + prime de fixit
(si le taux est fixe) + TVA.
La marge applique doit obir une rgle fondamentale impose par BAM qui prvoit
la marge minimale appliquer dans 3 cas de figure :

Marge de 100 points de base : crdits couverts par garantie espce


(nantissement de dpts terme)
Marge de 125 PDB : crdits couverts par une garantie de lEtat (aval de la
Caisse Centrale de Garantie par exemple)
Marge de 150 PDB : crdit couverts par des garanties autres que celles cites
ci-dessus.

La fixit du taux ne rpond pas des rgles imposes par BAM. Cependant, les
tablissements de crdit doivent, intgrer une prime de fixit afin de se prmunir dans
une certaine mesure du risque de taux.

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(2) La dure du diffr est une dure au cours de laquelle, le client ne paie que les intrts relatifs
au crdit sans payer le principal.
(3) La dure de franchise est une dure dans laquelle, le client ne paie ni intrts, ni principal.
Cependant les intrts calculs sont capitaliss.
(4) La priodicit de remboursement est la dure qui spare le rglement des chances du crdit
qui peut tre gnralement : mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle ou dans des rares
cas in fine.

Avis
Lavis doit tre motiv et doit dcouler des lments favorables ou dfavorables du
dossier de crdit en question. On distingue 3 natures davis :
Avis favorable sans rserves
Avis favorable avec rserves
Avis dfavorable
Notons que la dcision doctroi du crdit est prise selon le schma suivant :
AVIS ANALYSTE CREDIT

AVIS RESPONSABLE DE
LA DIVISION

AVIS RESPONSABLE
RISQUE
AVIS COMITE DU CREDIT
COMPETENT

AVIS
DEFAVORABLE

AVIS FAVORABLE

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Une fois la dcision du comit de crdit est prise, la direction du crdit informe lentit
commerciale du sort de la demande de financement, quil soit favorable ou dfavorable,
sous la forme de ce que lon appelle une dcision de crdit.
2.2 Notification de la dcision de crdit au client
Lentit commerciale soccupe par la suite pour informer le client travers une
notification du crdit octroy. Cette notification reprends les termes de laccord du comit
de crdit, notamment : Le montant du crdit, les modalits dutilisation, les garanties et
les conditions spciales retenues ainsi quventuellement les covenants financiers
respecter par le client.
Cette lettre de notification revt le caractre lgal. Cest une sorte dengagement de la
banque mettre la disposition de lemprunteur, un financement autoris par le comit
du crdit, sous rserve que le client respecte lensemble des conditions y affrentes (voir
modle de notification du crdit en annexe).

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TITRE IV : UTILISATION DU CREDIT MIS EN PLACE (CAS DES CREDITS


DINVESTISSEMENT)
Le dblocage de lemprunt autoris par le comit se ralise en 3 temps :
1. Elaboration et constitution des garanties et du contrat de prt.
Les entits commerciales sont tenues dlaborer les garanties retenues par le comit du
crdit ainsi que le contrat de prt (puisquil sagit dun crdit dinvestissement). Ces
garanties et contrat, pour avoir le caractre lgal, doivent tre, selon la nature de la
garantie, soit lgaliss, soit inscrites ou encore simplement signes par le client (avec
authentification de la signature).
On peut distinguer trois natures de garanties savoir :
Les garanties relles :
Hypothques : Lhypothque est une garantie relle qui, sans dessaisir le
propritaire de limmeuble, permet au crancier, sil nest pas rembours
lchance, de saisir cet immeuble en quelques mains quil se trouve, de le faire
vendre et de se faire payer par priorit sur le prix de vente. Lhypothque peut
porter sur la totalit de la proprit ou une partie seulement (indivision), stend
tous les accessoires immobiliers de limmeuble hypothqu (amliorations,
immeubles par destination, constructions nouvelles). Certains biens mobiliers
peuvent exceptionnellement faire lobjet dhypothques : il sagit uniquement des
bateaux et avions.
Nantissements : Le nantissement ou gage est un contrat par lequel le dbiteur
remet son crancier un bien mobilier pour garantir le remboursement de sa
dette et confre ce crancier le droit de retenir ce bien, de le faire vendre et
dtre pay sur son prix par prfrence tous autres cranciers. Tout bien
mobilier peut tre nanti (mis en gage). Il sagit :
- Soit des meubles corporels tels que le mobilier de maison, de
bureau, loutillage, les machines, les vhicules, les marchandises,
lor, les espces, etc
- Soit des meubles incorporels cest--dire de biens matriels qui
sont matrialiss par un titre tels que les effets de commerce, les
bons de caisse, les parts et actions de socits, les
reconnaissances de dettes, les crances de toute nature.
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Cautionnement : Le cautionnement est un contrat par lequel une ou


plusieurs personnes, dnommes cautions, sobligent envers le crancier
satisfaire lobligation du dbiteur, si celui-ci ny satisfait pas lui-mme.
La caution sengage donc personnellement sur tous ses biens
concurrence du montant du cautionnement quelle a souscrit. Le
cautionnement suit le sort de lobligation principale du dbiteur et toutes
les causes qui produisent la nullit ou lextinction de lobligation principale
teignent le cautionnement.
Les autres garanties
Assurances de personnes : Lorsque des crdits sont accords des
particuliers ou des socits dont les dirigeants constituent un lment
primordial de la bonne marche et de la stabilit de lentreprise dont ils
soccupent, la banque a le plus grand intrt bnficier dune dlgation
dassurances contre le risque de dcs et dinvalidit totale et dfinitive du
dirigeant principal.
Assurances de biens : Dans tous les crdits assortis de garanties
relles, les biens hypothqus ou nantis au profit de la Banque doivent
faire lobjet dune assurance contre le risque dincendie et explosion et si
possible le vol, dont le produit sera dlgu la Banque.
2. Utilisation du crdit par le client
Une fois les garanties et conditions spciales ralises par le client et authentifis par le
service juridique de la banque, le client peut commencer utiliser son crdit
dinvestissement.
Cette utilisation se fait initialement par le rglement sur le compte courant du client des
diffrents moyens de paiement (chque, effet, virement, aval, crdoc ) relatifs aux
factures rentrant dans le cadre du programme dinvestissement, charge aux quipes
commerciales de procder aux recoupements ncessaires entre les moyens de
paiement et les factures y affrentes et de recueillir ces dernires qui vont servir plus
tard la mobilisation du crdit.
Dans ce cadre une facilit de caisse fictive, codifie au taux retenu dans le cadre du
crdit dinvestissement, est mise en place dans lattente de la mobilisation du crdit dans
un compte interne spcial. Cette opration permet la banque dviter la restitution
posteriori dagios indus relatifs au diffrentiel entre le taux standard et le taux du crdit
accord.
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Il est signaler que la direction des risques doit autoriser tout rglement rentrant dans le
cadre du crdit dinvestissement mis en place et ce pour des raisons de suivi et de
contrle de lutilisation du crdit.
3. Mobilisation du crdit
La mobilisation du crdit est une opration qui permet de transfrer une partie du dbit
gnr par lutilisation du crdit dinvestissement, sur le compte courant du client, dans le
cadre dun compte interne unique pour le client et spcialement ouvert pour supporter le
crdit.
Le montant transfr du compte courant au compte investissement est gal notre
quote-part dans le financement du projet. Le schma comptable de la mobilisation se
prsente comme suit :
Compte courant client
Rg 1
Mob 1
Rg 2
Mob 2
Rg 3
Mob 3

O :
-

Compte investissement
Mob 1
Mob 2
Mob 3

Rg (i) dsignent les rglements effectus dans le cadre du crdit dinvestissement


Mob (i) : la mobilisation du crdit dans le compte investissement

Notons que Mob (i) = Rg (i) x La quotit de financement de la banque (en %)


La mobilisation du crdit permet de rsorber le dbit en compte, mais subsiste une partie
qui doit tre couverte par lapport en fonds propres des actionnaires de la socit.
Afin de pouvoir suivre la bonne utilisation du financement mis en place, les entits
commerciales ne doivent pas attendre lutilisation totale du crdit sur le compte courant
pour quils procdent la mobilisation du crdit, mais doivent rclamer les justificatifs de
dpenses et les copies de preuves de paiement et ce au fur mesure que lutilisation se
ralise.
Les justificatifs de dpenses (factures dfinitives, actes dacquisition ) et les copies
preuves de paiement (chques, effets, ordre de virement .) en plus du relev de

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compte courant faisant ressortir les rglements mobiliser doivent tre transmise au
centre de traitement, qui procdera la mobilisation.
Exemple dillustration
Supposons quune banque a mis en place un crdit dinvestissement de 100.000 DHS en
faveur dune socit pour lacquisition de machines totalisant un montant de 130.000 DHS.
Do une quotit de financement de 100.000/130.000 = 77%
Supposons aussi que lensemble des garanties et conditions spciales ont t constitues.
En date du 03.01.2008, un chque relatif au rglement de la machine X pour un montant de
30.000 DHS a t reu en agence pour paiement. Lagence a eu laccord et a rgl le chque
par le dbit du compte client.
En date du 31.01.2008, un effet chance du 31.01.2008 et pour un montant 50.000 DHS et
a t dbit.
En date du 31.01.2008, le compte courant du client est dbiteur de 80.000 DHS.
Lagence ayant recueilli les justificatifs de dpenses et preuves de paiement, les transmet
accompagns du relev bancaire faisant ressortir les oprations prcites, au centre de
traitement qui procdera la mobilisation.
Le montant de la mobilisation slvera dans ce cas = (30.000 + 50.000) x 77% = 61.600
DHS
Cette mobilisation permettra le rsorber partiellement le dbit en compte qui slvera
financement 80.000 61.600 = 18.400 DHS.
Les 18.400 DHS devront tre couvert par le client sous forme dapport dans le cadre de
linvestissement.
Le reste utiliser sur le compte = 130.000 80.000 = 50.000 DHS
Le reste mobiliser = 100.000 61.600 = 38.400 DHS

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4. Suivi du remboursement des chances du crdit


Une fois le crdit totalement mobilis, les chances du crdit commencent tomber au
dbit du compte du client et ce selon la priodicit convenue initialement avec le client.
Dans ce sens, un suivi rigoureux doit tre tenu la fois par les entits commerciales que
par les responsables risques afin de dceler prmaturment toute difficult pouvant
remettre en question la capacit de remboursement du client et de prendre les mesures
ncessaires visant prserver les intrts de la banque.

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TITRE V : MESURE ET GESTION DES RISQUES DANS LE CADRE DE LAUDIT


INTERNE :
Les risques sont une source de profit pour la banque, leur identification est une tape
importante qui permet ainsi de les valuer, de mettre en place un dispositif destin les
matriser dans le cadre dune limite acceptable et de prvoir leur couverture par les
bnfices dgags et les fonds propres.
Les principaux risques encourus par les banques sont :

Le risque de crdit qui demeure la premire cause de difficults et de faillites des


banques et comprend 3 composantes savoir : le risque de dfaillance des
emprunteurs, le risque de liquidit et le risque de taux dintrt.
Les risques de march qui correspondent aux pertes rsultant de la variation des
taux dintrt, des cours de change, du prix des actions et des produits de base sur le
portefeuille de ngociation.
Le risque oprationnel qui regroupe lensemble des risques de pertes rsultant de
processus internes, de personnes et de systmes dfaillants ou inadquats, ou
dvnements externes.

Le prsent mmoire se limite au dveloppement des aspects lis au risque de crdit et


aux risques oprationnels.
1. Dfinition du systme de contrle interne et apports des nouveaux
textes rglementaires :
Le contrle interne des tablissements de crdit est lensemble des moyens qui
permettent la Direction Gnrale de sassurer que les oprations ralises,
lorganisation et les procdures mises en place sont conformes aux disposition lgales et
rglementaires, aux usages professionnels et dontologiques, aux rgles internes et aux
orientations dfinies par lorgane excutif de la banque. En effet, tous les dispositifs
adopts par les tablissements bancaires et qui taient mis en place au gr des organes
dirigeants sont rendus obligatoires par les rglements de BAM et sous limpulsion du
comit de Ble pour le contrle bancaire.
Toutes les recommandations qui mergent depuis plusieurs annes sarticulent
principalement autour des axes suivants :

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Le rle moteur des organes dlibrants et excutifs pour imposer un


environnement scuris par une culture forte de contrle interne, en tmoigne les
comits daudit mis en place par les diffrentes banques de la place.

La routinisation du systme de contrle interne travers une surveillance


permanente matrialise par des comptes rendus et des remontes rgulires et
systmatiques en vue de prvenir les risques et ragir temps,

Le dveloppement et la qualit des systmes de mesure et de gestion des


risques bancaires, devant se traduire par la dtermination de limites
oprationnelles prcises et cohrentes, faisant lobjet de contrle strict et formant
la trame du projet du nouveau ratio de solvabilit (Mcdonough),

La ncessit de disposer dun audit interne indpendant et fort, garantissant la


couverture de lensemble des risques recenss et localiser en vue de garantir
lefficacit du systme de contrle interne.

Au Maroc, les banques sont soumises des textes rglementaires leur imposer
dadopter des mesures prudentielles. Il sagit particulirement de :
- Circulaire n6 /G/2001 relative au contrle interne des tablissements
bancaires datant du 19 Fvrier 2001. Elle a pour objet de prciser en
particulier les modalits et les rgles minimales que les tablissements de
crdit doivent observer pour la mise en place dun systme de contrle
interne.
- Circulaire n40/G/2007 du 2 Aot 2007. Elle fixe les conditions dans
lesquelles les tablissements de crdit doivent se doter dun systme de
contrle interne,
- Circulaire n 41 de BAM relative au devoir de vigilance incombant aux
tablissements de crdits (02/08/2007). Elle impose aux tablissements de
crdit des rgles minimales respecter dans les 5 domaines suivants :
lidentification de la clientle, le suivi et la surveillance des oprations de la
clientle, la conservation et la mise jour de la documentation, la formation
du personnel et le contrle interne,
Laudit interne vise dceler les dysfonctionnements, mesurer et exercer un contrle
suffisant sur les risques encourus, garantir la fiabilit, lintgrit et la disponibilit des
informations financires et de gestion et vrifier la qualit des systmes dinformations
et de communication. Il sagit dune fonction partage, impliquant :

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Lexistence de codes de procdure, de dispositifs de contrles intgrs au


traitement des oprations et aux actes de gestion, de pistes daudit
appropries
La sensibilisation de chaque chelon des hirarchies oprationnelles la
ncessit de contrler les oprations et de mettre en place des procdures
adaptes la nature et au volume des activits et prenant en compte tous
les types de risques,
la dfinition par les directions fonctionnelles de principes et de rgles de
gestion devant prvaloir lchelle du groupe et un dispositif de contrle
permanent ddi la prvention des risques lis aux activits bancaires et
financires.
la revue priodique des oprations, procdures et systmes par des
auditeurs indpendants, dans lensemble des entits du Groupe.
Selon LIFACI (2) : Le contrle interne comprend lensemble des systmes de contrle,
financiers et autres, mis en place par la direction afin de pouvoir diriger les affaires dune
socit dune faon ordonne, de sauvegarder ses biens et dassurer, autant que
possible, la sincrit et la fiabilit des informations enregistres, toute partie de contrle
interne, les activits de vrification, de pointage et daudit interne .
Le systme de contrle interne ne doit pas tre confondu avec laudit interne qui est
lorgane, dont la mission est de sassurer en permanence que le dispositif de contrle
interne est efficace et de proposer le cas chant les solutions pour pallier aux
insuffisances dtectes.
2. Prrequis de laudit interne :
Laudit interne suppose, la lumire des dfinitions et des prcisions formules cidessus, principalement lexistence dun systme de contrle interne efficace caractris
par :

Des objectifs clairement exprims et des moyens appropris,


Une forte implication des organes dirigeants,
Des systmes de mesure, de limites et de surveillance des risques,
Le contrle permanent des oprations et la supervision,
Un systme comptable fiable refltant une image fidle,
Un systme dinformations performant et scuris,
Une stricte sparation des fonctions et des tches,
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3. Rappel des normes professionnelles de laudit interne et du code de


dontologie:
Les activits daudit interne sont conduites dans diffrents environnements juridiques et
culturels, dans des organisations dont l'objet, la taille et la structure sont divers, ainsi que
par des professionnels de laudit, internes ou externes lorganisation.
Ces diffrences peuvent influencer la pratique de laudit interne dans chaque
environnement. Toutefois, le respect des Normes pour la pratique professionnelle de
laudit interne est essentiel pour que les auditeurs internes puissent s'acquitter de leurs
responsabilits.
Les Normes ont pour objet de :
Dfinir les principes de base que la pratique de laudit interne doit suivre.
Fournir un cadre de rfrence pour la ralisation et la promotion dun large
ventail dactivits daudit interne apportant une valeur ajoute.
Etablir les critres dapprciation du fonctionnement de laudit interne.
Favoriser l'amlioration des processus organisationnels et des oprations.
Les Normes se composent des Normes de Qualification, des Normes de
Fonctionnement et des Normes de Mise en Oeuvre.
Les Normes de Qualification noncent les caractristiques que doivent prsenter
les organisations et les personnes accomplissant des activits daudit interne.
Les Normes de Fonctionnement dcrivent la nature des activits daudit interne et
dfinissent des critres de qualit permettant d'valuer les services fournis.
Les Normes de Qualification et les Normes de Fonctionnement sappliquent aux
travaux daudit interne en gnral.
Les Normes de Mise en Oeuvre dclinent les Normes de Qualification et les
Normes de Fonctionnement des missions spcifiques (par exemple un audit de
conformit, une investigation dans un contexte de fraude ou des travaux dauto
valuation du contrle interne).
Alors qu'il existe un seul ensemble de Normes de Qualification et de Normes de
Fonctionnement, il peut exister diffrents ensembles de Normes de Mise en Oeuvre,
correspondant chacun un grand type d'activit d'audit interne.
Dans un premier temps, les Normes de Mise en Oeuvre sont tablies pour les activits
dassurance (indiques par la lettre "A" aprs le numro de la Norme, par exemple

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1130.A1) et pour les activits de conseil (indiques par la lettre "C" aprs le numro de
la Norme, par exemple 1130.C1).
3.1 Code de dontologie :
Le Code de Dontologie de lInstitut (International institute auditors) a pour but de
promouvoir une culture de lthique au sein de la profession daudit interne.
Compte tenu de la confiance place en laudit interne pour donner une assurance
objective sur les processus de management des risques, de contrle et de
gouvernement dentreprise, il tait ncessaire que la profession se dote dun tel code. Le
code de dontologie va au-del de la dfinition de laudit interne et inclut deux
composantes essentielles :
Des principes fondamentaux pertinents pour la profession et pour la pratique de
laudit interne ;
Des rgles de conduite dcrivant les normes de comportement attendues des
auditeurs internes. Ces rgles sont une aide la mise en uvre pratique des
principes fondamentaux et ont pour but de guider la conduite thique des
auditeurs internes.
3.2 Champ dapplication et caractre obligatoire :
Le code de dontologie sapplique aux personnes et aux entits qui fournissent des
services daudit interne.
Toute violation du Code de Dontologie par des membres de lInstitut, des titulaires de
certifications professionnelles de lIIA (International institute auditors) ou des candidats
celles-ci, fera lobjet dune valuation et sera traite en accord avec les Statuts de
lInstitut et ses Directives Administratives. Le fait quun comportement donn ne figure
pas dans les Rgles de Conduite ne lempche pas dtre inacceptable ou dshonorant
et peut donc entraner une action disciplinaire lencontre de la personne qui sen est
rendu coupable.
3.3 Principes Fondamentaux :
Il est attendu des auditeurs internes quils respectent et appliquent les principes
fondamentaux suivants:
Intgrit : Les auditeurs internes :
Doivent accomplir leur mission avec honntet, diligence et responsabilit,
Doivent respecter la loi et faire les rvlations requises par les lois et les rgles de
la profession,

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Ne doivent pas sciemment prendre part des activits illgales ou sengager


dans des actes dshonorants pour la profession daudit interne ou leur
organisation,
Doivent respecter et contribuer aux objectifs thiques et lgitimes de leur
organisation.
Objectivit : Les auditeurs internes :
Ne doivent pas prendre part des activits ou tablir des relations qui pourraient
compromettre ou risquer de compromettre le caractre impartial de leur jugement.
Ce principe vaut galement pour les activits ou relations daffaires qui pourraient
entrer en conflit avec les intrts de leur organisation.
Ne doivent rien accepter qui pourrait compromettre ou risquer de compromettre
leur jugement professionnel.
Doivent rvler tous les faits matriels dont ils ont connaissance et qui, sils
ntaient pas rvls, auraient pour consquence de fausser le rapport sur les
activits examines.
Confidentialit : Les auditeurs internes
Doivent utiliser avec prudence et protger les informations recueillies dans le
cadre de leurs activits.
Ne doivent pas utiliser ces informations pour en retirer un bnfice personnel, ou
dune manire qui contreviendrait aux dispositions lgales ou porterait prjudice
aux objectifs thiques et lgitimes de leur organisation.
Comptence : Les auditeurs internes :
Ne doivent sengager que dans des travaux pour lesquels ils ont les
connaissances, le savoir faire et lexprience ncessaires. Doivent raliser leurs
travaux daudit interne dans le respect des Normes pour la Pratique
Professionnelle de lAudit Interne (Standards for the Professional Practice of
Internal Auditing).
Doivent toujours sefforcer damliorer leur comptence, lefficacit et la qualit de
leurs travaux.
4. La lutte contre le blanchiment dargent :
Le blanchiment dargent a toujours constitu lun des soucis majeurs des banques
marocaines auquel, elles taient confrontes particulirement en raison du vide juridique
qui caractrisait le secteur bancaire sur le sujet . A cet effet, une loi rfrence 43-05 et
datant du 3 mai 2007 a t mise en place. Elle dfinit le blanchiment de capitaux comme
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tant, entre autres, le fait dacqurir, de dtenir, dutiliser, de convertir ou de transfrer


des biens dans le but de dissimuler ou de dguiser lorigine de ces biens, dans lintrt
de lauteur ou dautrui quand ces derniers sont le produit des infractions prvues par
larticle premier de la loi (trafic de stupfiants, dtres humains, dimmigrs, darmes et de
munitions, mais aussi corruption et dtournement de biens publics ou privs).
Les peines prvues vont de deux cinq ans de prison ferme pour les personnes
physiques en plus damendes allant de 20.000 100.000 de DH. Les personnes morales
risqueront des amendes allant de 500.000 3 millions de dirhams sans prjudice des
peines demprisonnement lencontre de leurs responsables et agents. A noter que ces
peines et amendes passent au double en cas de rcidive ou en cas dactes attribus
une bande organise.
Daprs la loi Sont assujetties aux dispositions du prsent chapitre les personnes
physiques et les personnes morales de droit public ou de droit priv, lexception de
lEtat, qui, dans lexercice de leur mission ou de leur profession ralisent, contrlent ou
conseillent des oprations entranant des mouvements de capitaux susceptibles de
constituer des infractions. En outre, larticle 2 numre une liste non exhaustive de
personnes assujetties notamment les tablissements de crdit, les banques et les
socits holding offshore, les compagnies financires, les entreprises dassurances et de
rassurances, les contrleurs de compte, comptables externes et conseillers fiscaux
ainsi que les personnes membres dune profession juridique indpendante dont les
dispositions sont prcises dans cet article.
Lautre nouveaut apporte par la loi concerne la cration dune unit de traitement du
renseignement financier rattache la primature. Cette unit (non encore cre ce
jour) aura notamment pour mission :
Recueillir et de traiter les renseignements lis au blanchiment de capitaux;
Ordonner toutes enqutes ou inspections effectuer par les services
denqute ou dinspection qui participent lexercice de la mission dont
lUnit est investie;
Dans ce cadre, les personnes assujetties cette loi sont tenues, envers lUnit, par le
devoir de dclaration de soupon chaque fois que le doute est port sur une transaction
ou un mouvement de capitaux. LAdministration devra fixer ce montant par un autre texte
rglementaire.

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5. Mthodologie de laudit interne


La mission daudit interne comporte 4 grandes phases :

La phase de lancement
La phase dtude
La phase dexcution (Ou de vrification)
La phase dachvement (Ou de conclusion)

Chacune de ces phases comprend une srie dtapes se matrialisant par des
documents qui serviront comme outils dorganisation de la mission daudit interne.
5.1 Lancement dune mission daudit interne :
Gnralement elle souvre par un ordre de mission sign par le DG et diffus pour
informer les principaux responsables concerns de lintervention de lauditeur, il indique
lorigine de la demande, le sujet de la mission, la date dintervention et les entits
concernes.
Les missions daudit interne sont gnralement issues dun programme annuel daudit
approuve par la direction gnrale et diffus au dbut de chaque anne aux diffrents
responsables concerns. Elles peuvent galement tre dcides suivant les formulaires
de propositions et de suggestions daudit interne issues des diffrentes directions et
services ou ltat des actions de progrs ou autre demandes de la direction gnrale.
5.2 Phase dtude et de diagnostic :
Cest une tape fondamentale pour chaque mission, elle sorganise par un plan
dapproche qui associe une prise de connaissance du domaine auditer tel que dfini
par lordre de mission et une prise de connaissance de ses habituels risques et
opportunits damlioration.
Cette tude complte du domaine audit centre sur la dtection de ses forces et
faiblesses est aborde et ralise suivant des tapes organises et successives. Lors de
cette tape, lchantillon tudier est dtermin en fonction de critres prcis
5.3 Analyse des risques :
Cette tape sappuie sur une prise de connaissance du domaine auditer, une prise de
conscience des risques et opportunits damlioration dans le domaine audit et conclue
par un Tableau des Forces et faiblesses Apparentes qui prsente de manire
synthtique et argumente les prsomptions ou lavis de lauditeur sur chacun des
thmes analyss.
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5.4 Choix des objectifs :


Le choix des orientations de la mission est effectu partir du tableau des forces et
faiblesses et matrialis en Rapport dOrientation (RO) dment valid par le responsable
de laudit interne. Ce rapport dfinit et formalise les axes dinvestigations de la mission et
ses limites.
5.5 Dtermination des tches :
Cette tape dfinit les tches et les travaux que lauditeur va effectuer pour vrifier la
ralit des forces et faiblesses apparentes, elle est matrialis par le Programme de
Vrification (PV) mettre en uvre pour atteindre les objectifs du rapport dorientation
Cest un document interne au service daudit, destin dfinir, planifier et suivre le travail
terrain par des observations, des rapprochements.
5.6 Planification et suivi :
Cette dernire tape de la phase dtude permet dorganiser la mission dans le temps et
lespace, elle est reflte par ltat davancement mise jour au fur et mesure des
avancements dans la mission.
5.7 Phase de vrification :
Chaque tche du programme de vrification est prcise par une Feuille de Couverture
(F de C) sur laquelle sont reports les modalits de mise en uvre dune tche dfinie
dans le PV et les conclusions qui en ont t tires, cest le document darticulation entre
le PV et le travail terrain dune section ainsi quentre le dossier analytique et le dossier
synthtique .Chaque section du travail terrain est clture et synthtise par une Feuille
de Rvlation et dAnalyse de Problme (FRAP).
La FRAP formule le raisonnement de lauditeur en 5 points essentiels :
Le problme qui rsume le dysfonctionnement,
Les faits qui le prouvent,
Les causes qui lexpliquent,
Les consquences que cela entrane,
Les recommandations susceptibles de le rsoudre.

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5.8 Phase de conclusion :


Phase de synthse :
La phase de synthse o lossature du rapport est labore partir des problmes
figurant sur les FRAP et des conclusions figurant sur les F de C pour les points
satisfaisants, elle reprsente lenchanement des messages que laudit veut livrer lors du
compte rendu final au site et dans le rapport concluant la mission.
Phase de rdaction :
En fin dintervention le rapport daudit communique, aux principaux responsables
concerns pour action et la direction gnrale pour information , les conclusions de
laudit concernant la capacit de lorganisation audite accomplir sa mission, en
mettant laccent sur les dysfonctionnements pour faire dvelopper des actions de
progrs .
Phase de suivi des recommandations :
Le suivi commence avec la formulation des recommandations, il se dessine avec la
dtermination des responsables puis se formalise par lengagement des responsables
dsigns dans le rapport sur des plans daction ou le Programme dAmlioration, se
concrtise par la mise en place des actions agres entre auditeurs et audits par la mise
jour de ltat davancement enfin il se termine avec une Evaluation des Actions de
Progrs (EAP).

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TITRE VI : DEMARCHE DAUDIT DES DOSSIERS DE CREDITS DINVESTISSEMENT


1. Lorganisation de laudit gnral au sein des 2 banques Attijariwafa bank
et SGMB :
La fonction audit au sein des 2 banques est exerce par la Direction de lAudit Gnral et
de linspection gnrale. Celle-ci est rattache directement au Prsident du directoire et
a pour missions gnrales :
La conduite pour le compte du Directoire des missions daudit et dtudes
portant sur tous les aspects des activits de la banque et formule ses
recommandations au travers de rapports crits,
La vrification lors de ses missions de la bonne application des rgles
comptables, des procdures, des instructions, et des dispositions lgales
et rglementaires et propose si ncessaire les amnagements
souhaitables (audit comptable et procdural ou audit defficacit et des
risques),
Le contrle du bon fonctionnement de la surveillance permanente,
La bienveillance la prise en compte des exigences du contrle interne
(existence de pistes daudit) avant tout dveloppement de projets
informatiques et organisationnels,
La ralisation denqutes relatives aux diffrentes irrgularits observes,
Le suivi de la ralisation des prconisations issues des diffrentes
missions,
Veille la cohrence et lefficacit du systme de contrle interne au
sein des banques ainsi que dans les filiales majoritairement contrles par
les 2 banques.
Les objectifs de l'Audit Interne tels qu'ils viennent d'tre dfinis ne se substituent
en rien aux procdures et aux systmes de contrle qui sont placs sous l'autorit
et la responsabilit de la hirarchie.
Notons que la mthodologie adopte par les fonctions daudit Interne telle que dcrite
dans le prsent rapport pour la ralisation des missions d'audit est inspire directement
de la mthode dveloppe par l'IFACI (Institut Franais de l'Audit Interne).

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2. Description de la dmarche daudit des dossiers de crdit (CMT) :


L'article 3 de la loi bancaire dfinit l'opration de crdit, comme tout acte par lequel un
tablissement de crdit met ou s'oblige mettre, titre onreux, des fonds la
disposition d'une autre personne charge pour celle-ci de les rembourser, ou prend,
dans l'intrt de cette dernire, un engagement par signature tel un aval, un
cautionnement ou toute autre garantie.
Le code de commerce (promulgu le 1er aot 1996 dans son article 524) dfinit
lopration de crdit : "l'engagement de la banque de mettre des moyens de paiement
la disposition du bnficiaire ou de tiers dsigns par lui, concurrence d'une certaine
somme d'argent".
Le crdit est en effet, toujours consenti taux convenu entre le banquier et l'emprunteur,
ce taux rmunre aussi bien le service fourni, que le risque inhrent l'opration de
crdit.
Ainsi le crdit se caractrise par la conjugaison des six lments suivants:
-

La confiance du prteur dans l'emprunteur;


L'autorisation accorde par le prteur, mettant la disposition de l'emprunteur une
certaine somme d'argent;
Le dlai ou le temps consenti par le prteur pour le remboursement du prt;
La promesse de rembourser de l'emprunteur, signifie travers la signature des
documents y affrents;
La rmunration du service: les intrts que verse l'emprunteur au prteur;
Le risque "potentiel" de l'opration que supporte le prteur.

Les crdits dinvestissements sont destins aux entreprises de tout type pour financer
leurs projets dinvestissement.
A la diffrence du prt dargent le crdit peut tre utilis par tranche ou en une seule fois.
Les CMT sont gnralement accords pour deux types doprations majeures en
loccurrence :
Les crdits de restructuration visent amliorer la structure financire de laffaire, en
mettant sa disposition un crdit bancaire de moyen terme dont le but est damliorer
son haut de bilan.
Les crdits dinvestissement, sont destins soit financer des investissements
dextension ou des investissements de diversification.

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Les crdits dinvestissement font gnralement lobjet de 2 types de contrle :


-

Un premier niveau de contrle dordre comptable et procdural : Il permet de formuler


un avis gnral sur la qualit du dossier et la rgularit des garanties constitues,

Un deuxime niveau de contrle li aux conditions doctroi et dutilisation du crdit : il


permet de raliser une tude plus approfondie de la qualit de lengagement et des
perspectives de dveloppement de la relation et dapprcier le niveau du risque
encouru avec chaque relation,

NB : La mthodologie de constitution de lchantillon ne sera pas dtaille dans le


cadre du prsent rapport, nanmoins, il est judicieux de rappeler quelle repose
essentiellement sur des critres dirrgularit tels que les CMT enregistrant des
impays, ou ceux rattachs des comptes courant en dpassement des
autorisations en place, gels,
2.1 Description des vrifications dordre procdurale et comptable :
Les contrles oprs cet effet constituent la vrification de base permettant de formuler
un premier avis sur la qualit du dossier. Elle repose sur lapprciation de laspect
administratif et sur la tenue du dossier. Il y a lieu de :
Pour les vrifications dordre procdurale :
-

Vrifier si le CMT fait lobjet dune notification pralable par les instances dlibrantes
dans le cadre des limites qui leur sont consenties,
Sassurer que le dblocage na pas t effectu avant la constitution des garanties et
en respectant les rserves notifies,
Pour les crdits dinvestissement, sassurer que les dblocages partiels seffectuent
sur prsentation de justificatifs (Factures) et contrler leurs vracits
Sassurer de laffectation des fonds leur objet initial.
Vrifier que les commissions dtude et dengagement ont bien t prleves.
Sassurer que les conditions notifies du prt (montant, taux, dure) sont celles
appliques et saisies au niveau de lapplication interne de la banque.
Vrifier que les dblocages ont t effectus par systme et non par utilisation de
pratiques drogatoires aux procdures prvues.
Sassurer que les chances sont imputes dans le compte du client.
Vrifier quun compte impay a t cr au pralable avec le compte dengagement,
devant abriter les chances en cours de recouvrement ou constates dfinitivement
en tant quimpay.
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Sassurer de la conformit et la rgularit des garanties constitues.


Vrifier que les nantissements de fond de commerce sont renouvels tous les cinq
ans.
Sassurer si les garanties ont bien conserves selon les instructions en vigueur.

Pour les vrifications dordre Comptable :


-

Vrifier que la commission dtude et la commission dengagement ont bien t


prleves.
Sassurer que les chances sont prleves suivant la priodicit contractuelle et
dans les dlais impartis sous bonne date de valeur.
Vrifier que le compte du client est imput de toutes les chances, ainsi que des
agios arrts trimestriellement.
Rapprocher le solde du compte engagement, avec le capital restant d sur le tableau
damortissement.

Lensemble des vrifications opres sont formalises dans des tableaux ddis, tels
que :

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2.2 Description des vrifications dordre analytique :


Ces vrifications visent reconstituer le processus doctroi du CMT depuis la demande
du client jusquau remboursement total du crdit, den recenser les risques propres
chaque tape, dvaluer les contrles oprer. A noter que pralablement toutes ces
tapes, la premire phase consistant en la ralisation de lentretien avec le grant de
lagence est dcisive car les informations recueillies peuvent tre dterminantes et
rorienter les contrles.
Elaboration du tableau des risques :
Cette phase a pour objet, comme prcis prcdemment, de recenser pour chaque
tape les risques inhrents lanalyse effectue depuis la rception du dossier en
centrale jusquau dblocage. Le tableau ci-aprs en est lexemple illustratif, nanmoins il
ne prsente que des exemples de risques sans tre exhaustif. De ce fait, chacune des
tapes recenses ci-dessous peuvent faire lobjet dun tableau des risques ddi.

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Une attention particulire devrait tre prte lors de ltude des dossiers, axe sur
la prise en compte des nouvelles dispositions relatives la lutte contre le
blanchiment dargent. Ci-aprs des exemples de cas devant interpeller lauditeur
lors de lanalyse des comptes :
- Les comptes qui reoivent des dpts consquents et priodiques et qui restent
dormant dautres priodes. Ces comptes sont ensuite utiliss pour donner une base
financire dapparence lgitime permettant deffectuer dautres activits frauduleuses.
- Un compte dormant prsentant un solde minimum sur lequel est soudain effectu un
dpt ou une srie de dpts suivis de retraits quotidiens despces jusqu ce que la
somme dpose ait t retire.
- Un compte sur lequel plusieurs personnes ont lautorit de signature, alors que ces
personnes semblent navoir aucune relation entre elles (ni familiales, ni daffaires).
- Un compte au nom dune personne morale ou un organisme ayant la mme adresse
quune autre personne morale ou organisme mais pour lequel les personnes ayant
lautorit de signature sont les mmes, lorsquil ny a pas de raison conomique ou
lgale apparente pour un tel arrangement (par exemple des individus exerant en
qualit de directeur de socit pour de multiples socits sigeant au mme endroit).
- Les ordres de virements de petits montants dans un effort apparent dviter de
dclencher lapplication des prescriptions en matire didentification ou de
dclaration.
- Lutilisation de multiples comptes de particuliers et dentreprises ou dorganismes
but non lucratif et dorganismes caritatifs pour collecter des fonds avant de les
transmettre, de manire simultane ou dans un court laps de temps, un petit
nombre de bnficiaires trangers.

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TITRE VII : PROPOSITION DE MESURES DE RENFORCEMENT DU DISPOSTIF DE


GESTION DU RISQUE DE CREDIT A PRIORI ET A POSTERIORI
1. RAPPEL DE LA PROBLEMATIQUE
Laudit des engagements bancaires constitue la suite logique et ncessaire lvaluation
du risque de crdit pralablement estim par une Direction ddie.
Aujourdhui, ce relais nest pas systmatique, voire dcal, ce qui permet de donner
naissance des engagements irrguliers dtects en retard, dfaut dun dispositif
permettant le suivi en permanence et une prvention des risques de crdit temps.
La dmarche de contrle du risque de crdit posteriori souffre de labsence de
contrles distance, seuls ceux ralise dans le cadre de missions programmes sur la
base dchantillons rduits permettent de constater les dgts et de proposer des
mesures correctives souvent inefficaces et contraignante de par les prrequis quelles
exigent.
Le gap qui se dgage peut tre rsorb travers de multiples actions qui commencent
dabord par :

La matrise du processus de mise en place du crdit travers notamment


ladoption de modles statistiques volus utiliss par les plus grandes
banques du march financier mondial,
Le renforcement du suivi permanent des risques. De ce fait, un contrle
rigoureux doit s'effectuer en permanence pour dtecter les signes prcurseurs
d'une dgradation de la situation financire du client. La rapidit avec laquelle
ces lments sont identifis et la rapidit des ractions sont des facteurs
dterminants qui permettent de limiter sensiblement les pertes conscutives
aux dfaillances des clients.

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2. Optimisation des circuits mis en place et industrialisation dune partie

importante du processus doctroi des crdits dinvestissement

Le march bancaire marocain est trs concurrentiel et les socits sont conscientes de
cette donne. Un client dont une demande de financement na pas t satisfaite par une
banque peut se diriger vers une autre et peut obtenir le crdit sollicit aux conditions les
plus avantageuses.
Cette situation met les banques devant un vrai dilemme. Dune part, limpratif de
dveloppement de leurs fonds de commerce travers le placement du maximum de
crdits, dautre part, de scuriser ces fonds distribus lconomie sous forme de
crdits.
Dans ce sens, la rapidit de prise de dcision et la matrise des risques lis aux crdits
accorder se trouvent au centre des proccupations des tablissements financiers.
La mise en place dun modle simple et efficace de prise de dcision simpose dans une
optique de comptitivit commerciale et de matrise de risque.
La mise en place dun tel systme supposerait limplication de lensemble des
intervenants dans le circuit de mise en place des crdits et devrait concerner notre
sens les points suivants :
2.1 Amlioration des lments existants :
Mise en place dun canevas standardis par type de crdit avec les check-lists
ncessaires permettant aux entits commerciales de recueillir linformation
indispensable de manire exhaustive. Ceci permettra :
- un gain de temps (dans le sens o, il ne sera plus ncessaire de demander une
information des entits commerciales, tant donn lexhaustivit des canevas)
- la fiabilisation des informations communiques (dans le cas o ces informations
sont valides par de responsables dentits commerciales.
Recueil dun certain nombre dinformations de sources fiables telle que :
- Les tats de synthse depuis le site officiel de lOMPIC
- Les certificats de proprit rcents depuis le site de la conservation foncire
- La vrification de ltat actualis du registre de commerce du tribunal de
commerce.
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- Les expertises foncires, immobilires ou de fonds de commerces doivent


maner dune expert asserment auprs du tribunal qui doit aussi figurer dans la
liste des experts agres par la banque.
les documents ncessaires ltude doivent tre scanns et envoys avec le
canevas dment rempli.
Mise en place dun systme dinformation pour la transmission des lments cidessus, ce qui va permettre de :
- mettre la disposition de lentit risque crdit de lensemble dlments dtude ;
- dtermination ou mise jour la notation interne du client suivant les lments
communiqus
prvoir un circuit spcifique pour chaque demande de crdit, suivant la classe de
risque (dtermine par le systme de notation interne) et suivant le montant
sollicits. Nous proposons la rpartition suivante :
Classe
risque
Montant (KDH)
Mt =< 1000
1000 <= Mt < 5000
5000 <= Mt < 50000
Mt >= 50000

A
(trs bon)

B
(bon)

C
(assez
bon)

D
(moyen)

E
(mdiocre)

F
(mauvais)

CR
CR
SC
CP

CR
CR
SC
CP

CR
SC
SC
CP

SC
SC
SC
CP

SC
SC
SC
CP

SC
SC
SC
CP

O CR, SC et CP dsignent :
- CR : comit restreint compos dun responsable risque (dcision dune personne
unique) ;
- SC : sous comit compos de responsables risques, de responsables dentits
commerciales ;
- CP : comit plnier compos de responsables risques, de responsables dentits
commerciales et dun directeur gnral ;
Dcentralisation ou raccourcissement du dlai de prise de dcision par
lattribution de comptences pour certains montants de crdits

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Ltablissement par la banque de bilans sectoriels sur la base des tats


financiers de ses clients.

2.2 Industrialisation du processus de mise en place de crdits


travers lutilisation de modles de risque de crdit
Le risque de crdit attach un prt ou un emprunteur comprend plusieurs
facteurs qui vont alimenter les modles de quantification du risque de crdit. Ces
facteurs sont :
La solvabilit de l'emprunteur exprime par la probabilit de dfaut (PD) ;
L'estimation de la perte aprs dfaut ou LGD ;
Le spread de taux pour les modles Mark-to-market ou MTM.;
Le montant des encours lors du dfaut ou EAD.

2.2.1 Objectifs de modle de quantification du risque


crdit
L'valuation du risque de crdit a pour objectifs :

De mesurer des pertes potentielles associes au risque ;


De calculer les fonds propres conomiques ncessaires la couverture des
risques pour les inclure dans un systme d'allocation des fonds propres ;
D'utiliser cette dmarche pour l'exigence de fonds propres rglementaires du
nouveau ratio de solvabilit (approche IRB) ;
De mieux tarifer les crdits par une mesure explicite du risque de crdit
rpercuter dans la transaction ;
D'amliorer la gestion du risque de crdit.
2.1.2 Dmarche simplifie des modles de risque de
crdit

Le risque de crdit dans, les modles de quantification est mesur par deux
paramtres : la perte attendue et la perte inattendue.
PERTES ATTENDUES : La perte attendue correspond la perte moyenne attendue
sur le portefeuille. Elles sont calcules, soit partir de la distribution des pertes du
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portefeuille de crdit, soit partir de la probabilit de dfaut estime par le modle.


partir de la probabilit de dfaut, de la perte en cas de dfaut et de l'encours lors du
dfaut, la perte attendue se calcule comme le produit de ces trois facteurs.
Perte Attendue (EL) = Probabilit de Dfaut (PD) x Perte en cas de dfaut (LGD) x
Exposition en cas de dfaut (EAD)
PERTE INATTENDUE : la perte peut se rvler suprieure du fait du caractre
alatoire des pertes de crdit, et de la distribution asymtrique de ces pertes. Une
volatilit importante et une incertitude sont inhrents un portefeuille de crdits, et
des pertes inattendues (UL) peuvent survenir.
2.2.3 Diffrentes approches dans les modles de crdit
Parmi ces modles on distingue :
Modle de CREDITRISK+
Le modle CreditRisk+ est bas sur le principe de l'assurance incendie. En effet,
dans le cadre dun portefeuille d'assurances incendie, il est peu probable que toutes
les maisons prennent feu, de plus le cot de chaque sinistre est incertain. Ce qui
prsente une certaine analogie avec un portefeuille de crdit.
Dans le cadre de ce modle, les crdits sont classs dans des fourchettes de perte.
Modle de KMV
L'ide d'appliquer le modle d'valuation des options aux crdits remonte Merton (1974).
Le modle de la socit KMV de prvision des dfauts, bas sur le modle d'valuation
des options aux crdits (dvelopp par MERTON), calcule et met jour les prdictions
de dfaut de toutes les socits mettrices sur la base de la composition de leur passif,
de la volatilit de leurs actifs et de leur valeur de march. La probabilit de dfaut, dans ce
modle, est spcifique chaque entreprise et peut tre mise en correspondance sur
n'importe quel systme de rating, interne ou externe, pour en tirer le rating quivalent de
l'emprunteur.
Le mrite de cette approche est que chaque cas peut s'analyser individuellement bas sur
ses propres caractristiques. C'est galement son inconvnient, puisque l'information
requise pour une telle analyse est rarement disponible l'investisseur.

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Le calcul des probabilits de dfaut par le modle KMV se fait en trois tapes :
+ Estimation de la valeur des actifs de l'entreprise et de leur volatilit ;
+ Calcul de la distance au point de dfaut ;
+ Drivation des probabilits de dfaut partir de bases de donnes ;
Le modle CREDITMETRICS
CREDITMETRICS a t introduit en 1997 par J.P. Morgan et ses associs, dont KMV,
BoA, UBS, la suite de son modle RiskMetrics sur les risques de march.
CreditMetrics value le risque de crdit en valeur de march. Ce qui permet de calculer
une valeur en risque (Value-at-Risk ou VaR). La VaR est base sur les dfauts mais
galement sur les changements de notation (upgrades et downgrades). Les
changements de notation provoquent des changements immdiats du prix de march
des crdits, donc des gains et des pertes reflts dans une valuation Mark-to-market.
Cet indicateur reflte le risque de crdit de manire permanente et non pas sur une base
diffre, lors du dfaut. Le fait de ne reconnatre les changements de valeur d'un crdit
que lors d'un dfaut ignore une composante significative du risque.
Le modle du RAROC (Risk Adjusted Return On Capital)
La mthode Raroc (Risk adjusted retum on capital) a t introduite par Bankers Trust dans
les annes 1970 avec pour objectifs
d'valuer la rentabilit des diffrents secteurs, centres de profit ou mtiers par
l'usage d'une mesure ou rfrence commune ;
de satisfaire l'exigence des actionnaires d'amliorer les performances et notamment
de maximiser la valeur des actions ;
de matriser ou minimiser les risques.

Le Raroc est un ratio entre une mesure des revenus gnrs par le prt pour un horizon
de temps dfini (par exemple 1 an) et une mesure de la perte inattendue (UL) ou du
capital en risque (Value-at-Risk).
Raroc = Revenus ajusts du prt sur un an / Capital en risque
En termes de gestion des fonds propres, le Raroc peut se dfinir comme le ratio entre le
rsultat, ajust des provisions correspondant la perte attendue, et les fonds propres cono Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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miques destins couvrir le capital en risque (pertes inattendues)


Raroc = Rsultat - Provisions / Fonds propres conomiques
Une fois calcul, le Raroc est compar un ratio-seuil tel que le rendement des capitaux
propres (ou ROE, Retum on Equity), ou bien un cot moyen des fonds propres. Si le Raroc
est suprieur au ratio-seuil, on estime que le prt apporte de la valeur
et devrait tre ralis.
Le modle CREDIT-SCORING
Le credit-scoring a reprsent un pas important, au sein des banques, dans la
quantification du risque de crdit. D'abord utilis pour l'valuation des crdits aux particuliers,
il a t utilis ensuite pour les entreprises.
Ce modle prsente trois objectifs :
Il permet d'valuer le risque de dfaillance d'un emprunteur, et la perte associe, et
de fournir des lments objectifs pour la dcision d'octroi de crdit et de tarification.

Il permet une rationalisation et mme une industrialisation du processus d'octroi


des petits crdits permettant des gains de productivit significatifs. En effet, le temps
pass analyser un dossier pour un petit crdit, suivant la mthode traditionnelle, se
traduit par un cot qu'il est difficile de rpercuter dans le tarif.

Il permet enfin, l'automatisation du processus de credit-scoring et la dcentralisation


de la prise de dcision, permet aussi une acclration du temps de rponse aux
demandes de crdit ; frquemment de l'ordre de quelques heures.

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3. Proposition de dispositif de contrle permanent :


Ce dispositif repose essentiellement :
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

La responsabilisation du suivi des clients


La surveillance des dpassements
L'identification rapide des impays
La surveillance du compte
La gestion des garanties
Le suivi permanent des clients
La revue frquente des dossiers
3.1 La responsabilisation du suivi des clients :

Chaque client doit tre rattach un gestionnaire nommment dsign : exploitant,


charg de clientle, grant, gestionnaire de crdit, . C'est le principe d'affectation de
chaque dossier un exploitant qui doit correspondre celui qui a initi le crdit.
L'quipe ainsi constitue doit tre place sous la supervision d'un responsable. La
dilution des responsabilits est un facteur d'inefficacit et de risques. L'indisponibilit ou
l'absence de l'exploitant doit tre prvue et son remplacement assur. La constitution
d'quipes charges d'un portefeuille permet de remdier aux absences.
L'existence d'un dossier de qualit est un facteur essentiel.
3.2 La surveillance des dpassements :
Le systme d'information doit permettre de disposer en permanence d'informations jour
sur l'ensemble des concours consentis un client, avec les montants autoriss et les
dpassements ventuels.
Appel gnralement tat des risques , il permet de visionner, de manire exhaustive,
la situation d'un client. Cet tat peut tre sous forme papier ou disponible sur cran. Il
peut tre accompagn quotidiennement, ou remplac, par un tat des dpassements
qui permet de constater rapidement les dpassements et ainsi de prendre les dcisions
adquates.
Le systme d'autorisation des dpassements doit tre comparable celui des
autorisations de crdits. Chaque organe ne peut autoriser les dpassements que jusqu'
la limite de la dlgation qu'il a reue. Ce systme doit tre doubl d'une surveillance,
l'chelon central ou rgional, des dpassements constats avec un suivi des
rgularisations.
Les dpassements peuvent avoir diffrentes raisons, qui une fois identifies et vrifies,
elles peuvent donner lieu un rexamen du dossier, pour augmenter les concours de
manire provisoire ou permanente avec, si ncessaire, un accroissement des garanties.
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L'tablissement qui ne veut pas augmenter ses engagements peut galement inciter son
client s'adresser des confrres pour obtenir un complment de concours.
En cas de pertes conscutives une baisse d'activit, de mauvaises affaires, la
dfaillance de clients importants, etc. Ceci est plus grave car elle peut conduire la
dfaillance du client. Le rle de l'tablissement devient extrmement dlicat. L'arrt des
concours, ou leur maintien dans les limites autorises, peut prcipiter la dfaillance du
client. Le maintien des concours, ou leur augmentation, peut contribuer prolonger
artificiellement l'existence de l'entreprise, avec le risque de pertes futures plus
importantes. Dans les deux cas, l'tablissement s'expose des poursuites judiciaires
pour deux raisons contradictoires : arrt abusif des concours ou maintien abusif des
concours. Et parfois, les deux motifs sont voqus successivement dans les actions
judiciaires.
Les conditions ncessaires une bonne surveillance des risques sont nombreuses et
souvent fonction du type de crdit octroy par l'tablissement.
3.3 L'identification rapide des impays :
Les impays sont souvent le signe prcurseur de difficults du client. Plusieurs
catgories d'impays sont considrer : les impays propres au client, les rejets de
prlvements ou de chques que la banque effectu pour absence de provision et les
impays des clients du client.
Les impays sur des chances chues de crdits constituent une cause de dfaut. lis
doivent tre clairement identifis et, aprs un dlai maximum de 90 jours, comptabiliss
en crances douteuses.
Les prlvements, effet ou chques que l'tablissement dcide de rejeter pour absence
ou insuffisance de provision sont des signes de la mauvaise situation financire du client.
Les impays du client auprs d'autres confrres doivent tre rapidement identifis, ce qui
est possible grce au fichier des incidents de paiement.
Les impays sur les chques et effets remis par le client, et qui reviennent impays,
doivent aussi faire l'objet d'un examen attentif. Le fait de dbiter le compte du client du
montant des impays peut faire apparatre un dcouvert non autoris. Les chques et
les effets crdit immdiat, c'est--dire crdits au compte du client avant leur
encaissement, comportent un risque notamment pour les clients dont la situation
financire est fragile. Des mesures peuvent alors tre prises pour slectionner les
valeurs qui seront crdites avant l'encaissement en fonction de la qualit du tir, ou
dbiteur. Les statistiques d'impays permettent en outre d'avoir un bon indicateur sur la
qualit du client et des tirs

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3.4 La surveillance du compte courant :


Le fonctionnement du compte courant est un bon indicateur pour dtecter d'ventuelles
anomalies lies au CMT. L'examen des arrts de comptes mensuels ou trimestriels
fournit de prcieuses informations sur le fonctionnement du compte. Des mouvements
irrguliers, des dpassements frquents, le retrait immdiat des remises, des soldes
dbiteurs permanents peuvent constituer des signes de mauvais fonctionnement du
compte et du CMT en consquence.
3.5 Une gestion robuste des garanties :
3.5.1 Les risques attachs la ralisation de garanties :
Les garanties constituent un puissant facteur de rduction des pertes en cas de
dfaillance de l'emprunteur. Mais lors de leur mise en oeuvre les surprises ne sont pas
rares :

des erreurs ou ngligences oprationnelles ne permettent pas de les mettre en


oeuvre de manire satisfaisante,
des incertitudes ou lacunes juridiques dues la lgislation ou la rdaction
juridique du contrat n'assurent pas l'exercice des droits,

les dlais de ralisation de la garantie sont tels que le montant rcupr est loin des
prvisions initiales ;
le bien donn en garantie a t survalu ou s'est dprci avec le temps,
la surface financire du garant a t mal value ou s'est dgrade, ce qui le rend
incapable de respecter ses obligations.

3.5.2 La gestion des garanties :


Aussi convient-il de bien valuer ds l'origine la garantie sous tous les aspects : valeur,
scurit juridique, dlais de ralisation, etc. Il convient ensuite de la suivre et d'identifier
les vnements susceptibles d'amoindrir la valeur d'une garantie et de prendre des
garanties complmentaires si ncessaire.
3.5.3 La concentration des garanties :
La concentration des garanties doit tre surveille et limite le cas chant de la mme
manire que les encours de crdit. titre d'exemple une concentration excessive sur un
garant ou sur un titre en particulier rduirait nant cette garantie en cas de dfaillance
du garant ou de l'metteur du titre. Pour les drivs de crdit il convient de veiller ne
pas avoir une exposition excessive sur un vendeur de protection en particulier. Une
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concentration sur certains types de garanties est galement viter comme le


nantissement de matriels sur une profession en particulier.
3.6 Le suivi de la situation de lemprunteur :
La situation financire d'un client n'est pas immuable. Elle volue ncessairement avec
le temps. Elle peut se dgrader ou au contraire s'amliorer. La banque doit tre
particulirement vigilante cette volution pour la dtecter de manire prcoce et
prendre, le cas chant, les dispositions ncessaires. Le systme de notation interne
doit reflter toute modification de la solvabilit de l'emprunteur (up-grade et down-grade).
Tous les vnements susceptibles d'avoir une incidence sur la qualit du crdit et de
l'emprunteur seront suivis par des moyens varis : avis financiers, presse, journaux
d'annonces lgales, modification de notation des agences de rating, contacts
professionnels, visites sur place, fonctionnement du compte, situation conomique, etc.
Les tats financiers ou comptes annuels doivent tre rapidement envoys par le client.
Leur absence, ou leur disponibilit tardive, a souvent pour origine de mauvais rsultats.
Un chancier de la rception des comptes annuels permettra ce suivi pour permettre
une relance systmatique en cas de retard. Ces tats devront tre certifis par les
auditeurs externes (commissaires aux comptes) lorsque l'entreprise y est soumise.
Dans l'intervalle de deux exercices, des situations intermdiaires, des prvisions
d'activit et de trsorerie doivent tre fournies par l'entreprise soumise l'obligation de
publier de tels documents. Pour les autres entreprises, ces documents peuvent tre
demands, notamment pour les clients risque.
3.7 La revue frquente des dossiers
L'analyse de l'volution de la qualit des engagements doit tre examine
priodiquement, au moins trimestriellement. Cette analyse est plus pertinente lorsque le
reporting est bas sur le systme de notation des emprunteurs. Il permet d'analyser
l'volution globale de la qualit du portefeuille et d'identifier les principaux concours
l'origine de l'volution. Les mesures correctives, individuelles et globales peuvent alors
tre prises.
Les revues des crdits s'accompagnent ncessairement de reclassements dans le
systme de notation interne et dans le systme comptable par le transfert de certains
concours dans le poste de crances douteuses. Les provisions appropries doivent alors
tre values et constates

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CONCLUSION

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Les travaux de normalisation mens dans le secteur bancaire ont remis au got du jour
la notion de risque de crdit. Si ce risque en soi nest pas nouveau, lvolution de la
rglementation bancaire le replace au premier rang des proccupations au travers de
normes qui sont communment dsignes sous le terme de Ble II .
Dans un environnement conomique caractris par lopacit et lincertitude, o les
risques guettent les oprateurs conomiques, tout banquier averti sait pertinemment
quil lui est impossible de matriser le risque de contrepartie relatif aux relations quil
gre et ne pourra avoir la prtention un jour de lanantir
En effet, le risque li au crdit peut tre matris travers la mise en place de dispositif
scuris par le biais de lensemble des points voqus dans le cadre du prsent
mmoire, efficace mais non exhaustif.
Nanmoins il convient de reconnatre que bien que des outils soient conus pour une
bonne valuation priori et postriori, des chappatoires peuvent toujours
subsister justifiant le cot du risque traduisant la rmunration des banques.
Le meilleur exemple, bien que de nature de risque diffrente de celle dtaille dans le
prsent rapport, et qui peut tre voqu au moment o nous clturons ce travail, est bien
le cas de la Socit Gnrale. Elle a subi des pertes substantielles remettant en question
tous les niveaux de contrle et les mesures de prudence draconiennes instaures et qui
ont pu tre tout de mme dtourns.
La politique des banques marocaines consiste en gnral se prmunir en recueillant le
maximum de garanties liquides et relles dont la mise en jeu et loin dtre facile voire
dans des cas impossible. En effet, le processus dapurement des dettes pour une
entreprise en liquidation est parfois sinon dans la plupart des cas trs long et la place de
la banque, mme crancier privilgi de ladite entreprise se situe certes devant les
autres cranciers mais bien aprs les entits munies de privilges spciaux tels ltat ou
encore Le personnel.
Lobjectif de ce travail, tant de mettre laccent sur la ncessit de suivre de manire
rgulire, non seulement le droulement de la relation entre la banque et ses clients,
mais aussi et surtout la vie des entreprises, afin de leur procurer les meilleures solutions
possibles chaque situation laquelle elles doivent faire face dans un optique de
continuit et en vue de raliser leur objet social.

Evaluation du risque crdit bancaire priori et posteriori : quelles mesures de renforcement adopter ? .
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BIBLIOGRAPHIE
MED AZZEDINE BERRADA, Les techniques de banque, de crdit et
du commerce international au Maroc, Ed. SECEA . 2003.
ANALYSE DE CREDITS
dATTIJARIWAFA BANK.

DINVESTISSEMENTS :

Document

GESTION DU RISQUE DE CREDIT LIE AUX DISPOSITION DE BALE


II POUR ANALYSTES DE CREDIT : Sminaire ralis par le cabinet
INVESTANCE.
AUDIT ET CONTROLE INTERNE BANCAIRE : Editions AFGES
EDITIONS, Par Antoine SARDI.

WEBOGRAPHIE

www.voirin-consultants.com
Union des Banques suisses : www.ubs.com.
MAZARS : www.mazars.fr.
Commission fdrale des banques suisses : www.obk.admin.ch.
www.banque-france.fr
www.bkam.ma
AFDCC : www.afdcc.com
www.marches-financiers.net

CIRCULAIRE N 6 RELATIVE AU CONTROLE INTERNE


DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Dans le cadre des prrogatives qui leur sont dvolues notamment par le dahir portant loi n1-93-147 (6 juillet 1993)
relatif lexercice de lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle, les autorits montaires ont dict un
ensemble de rgles prudentielles dordre quantitatif visant prmunir les tablissements de crdit contre certains risques
tels que les risques de liquidit, de solvabilit, de concentration des crdits et de dprciation des actifs.
Afin de renforcer le dispositif prudentiel susvis et dans le but damener les tablissements de crdit matriser
davantage les risques quils encourent, les autorits montaires estiment que ces tablissements doivent se doter dun
systme de contrle interne.
La prsente circulaire a pour objet de prciser, en particulier, les modalits et les rgles minimales que les
tablissements de crdit doivent observer pour la mise en place de ce systme.
ARTICLE PREMIER
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place un systme de contrle interne, dans les conditions minimales
prvues par les dispositions de la prsente circulaire.
ARTICLE 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et mis en uvre, par les instances
comptentes, en vue d'assurer en permanence, notamment :
la vrification des oprations et des procdures internes,
la mesure, la matrise et la surveillance des risques,
la fiabilit des conditions de la collecte, de traitement, de diffusion et de conservation des donnes comptables et
financires,
lefficacit des canaux de la circulation interne de la documentation et de linformation ainsi que de leur diffusion auprs
des tiers.
Conception, mise en oeuvre et suivi des tches du contrle interne.
Dispositif de vrification des oprations et des procdures internes.
Dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des risques.
Dispositif de contrle de la comptabilit.
Dispositions diverses et transitoires.
I- CONCEPTION, MISE EN OEUVRE ET SUIVI DES TACHES DU CONTROLE INTERNE
ARTICLE 3
La conception du systme de contrle interne incombe lorgane de direction (direction gnrale, directoire ou toute
instance quivalente) qui doit, cet effet :
identifier lensemble des sources de risques internes et externes,
dfinir les procdures de contrle interne adquates,
prvoir les moyens humains et matriels ncessaires la mise en uvre du contrle interne.
ARTICLE 4
Lorgane de direction labore, galement, la structure organisationnelle approprie pour la mise en uvre du systme de
contrle interne.
ARTICLE 5
Le systme de contrle interne ainsi que sa structure organisationnelle, conus par lorgane de direction, doivent tre agrs
par lorgane dadministration (conseil dadministration, conseil de surveillance ou toute instance quivalente).
ARTICLE 6
Lorgane de direction est tenu de veiller la mise en place du systme de contrle interne, une fois adopt par lorgane
dlibrant.
Il doit, cet effet, dsigner un responsable qui relve directement de son autorit et qui a pour tche dassurer un suivi
exhaustif du systme de contrle interne et de veiller sa cohrence.
ARTICLE 7
Les tablissements de crdit constitus en groupe, dot d'un organe central, choisissent le responsable vis au 2me alina
de larticle prcdent en concertation avec ledit organe.
ARTICLE 8
Les fonctions du responsable vis au 2me alina de larticle 6 ci-dessus peuvent tre assures par l'organe de direction
lorsque la taille de l'tablissement ne justifie pas de confier ces tches une personne spcialement dsigne cet effet.
Elles peuvent galement, dans le cas des tablissements contrls de manire exclusive par un autre tablissement de
crdit, tre assumes par le responsable du contrle interne de ce dernier.
ARTICLE 9
Le responsable du contrle interne rend compte de l'exercice de sa mission l'organe de direction ainsi qu'au comit vis
l'article 15 ci-dessous.
ARTICLE 10

Lorgane de direction doit veiller au suivi du systme de contrle interne.


Il est tenu, dans ce cadre de :
sassurer, en permanence, de la bonne excution de la mission confie au responsable vis au 2me alina de larticle 6
susvis et du bon fonctionnement global du systme de contrle interne,
prendre les mesures ncessaires pour remdier, en temps opportun, toute carence ou insuffisance releve dans les
dispositifs de contrle.
ARTICLE 11
Lorgane de direction est tenu dlaborer un manuel de contrle interne qui prcise notamment :
les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en uvre,
les rgles qui assurent l'indpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des units oprationnelles,
les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.
ARTICLE 12
Le manuel de contrle interne doit tre rexamin priodiquement en vue dadapter ses dispositions particulirement aux
prescriptions lgales et rglementaires ainsi qu l'volution de l'activit, de l'environnement conomique et financier et des
techniques d'analyse.
ARTICLE 13
Lorgane de direction doit tablir, au moins une fois par an, un rapport sur les activits du contrle interne qu'il adresse
lorgane dadministration.
Ce rapport dcrit les actions de contrle effectues et les insuffisances releves, notamment au niveau des domaines que
couvre le dispositif de gestion des risques prvu par le Plan Comptable des Etablissements de Crdit, ainsi que les mesures
correctrices y affrentes.
Il doit, dans le cas des tablissements qui dtiennent le contrle exclusif dautres entits caractre financier, retracer les
activits du contrle interne au niveau de l'ensemble des entits du groupe.
ARTICLE 14
Lorgane dadministration est tenu de sassurer de la mise en place et du suivi, par lorgane de direction, du systme de
contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne sur la base des
informations qui lui sont adresses par lorgane de direction conformment aux dispositions de larticle 13 ci-dessus ainsi
que par le comit prvu larticle 15 ci-dessous.
ARTICLE 15
Lorgane dadministration est tenu de constituer un comit charg de lassister en matire de contrle interne.
Ce comit procde notamment lvaluation de la cohrence et de ladquation des dispositifs de contrle mis en place
ainsi que de la pertinence des mesures correctrices prises ou proposes pour combler les lacunes ou insuffisances dceles
dans le systme de contrle interne.
ARTICLE 16
Le comit vis larticle 15 ci-dessus doit tre compos, en partie, dadministrateurs non dirigeants ayant les comptences
requises.
Il relve directement de lorgane dadministration qui en dtermine les modalits de fonctionnement et auquel il rend compte.
ARTICLE 17
Lorgane dadministration doit veiller ce que lauditeur externe de ltablissement soit rgulirement invit assister aux
runions du comit prvu larticle 15 ci-dessus.
ARTICLE 18
Les tablissements de crdit qui contrlent de manire exclusive dautres entits caractre financier doivent sassurer que
les systmes de contrle interne mis en place au sein de ces dernires soient cohrents et compatibles entre eux de
manire permettre notamment une surveillance et une matrise des risques au niveau du groupe.
Ils sassurent galement que les systmes de contrle interne susviss sont adapts lorganisation du groupe ainsi qu la
nature des entits contrles.
ARTICLE 19
Lorgane dadministration de tout tablissement de crdit habilit recevoir des fonds du public doit veiller ce que les
auditeurs externes formulent, dans le cadre de leur mission de rvision et de contrle annuels des comptes, un avis sur
l'organisation et le fonctionnement du systme de contrle interne.
ARTICLE 20
Lorgane de direction doit adresser, la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank Al-Maghrib, une copie
du rapport annuel vis larticle 13 ci-dessus et ce, au plus tard le 31 mars de l'exercice suivant.
Les rapports et les comptes rendus portant sur le contrle interne doivent galement tre mis la disposition des
commissaires aux comptes, des auditeurs externes et des contrleurs de Bank Al-Maghrib.
ARTICLE 21
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent promouvoir, au sein de leur tablissement,
une culture de contrle forte qui met l'accent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, d'assumer ses tches
dans le respect des dispositions lgales et rglementaires en vigueur et des directives internes tablies par les organes
comptents.

Ils adoptent, cet effet, une politique de formation et d'information qui met en avant les objectifs de l'tablissement et
explicite les moyens de leur ralisation.
II- DISPOSITIF DE VERIFICATION DES OPERATIONS ET DES PROCEDURES INTERNES
ARTICLE 22
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit permettre aux tablissements de crdit de
sassurer notamment :
de la conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les prescriptions lgales et rglementaires en
vigueur ainsi quavec les normes et usages professionnels et dontologiques,
du respect des normes de gestion et des procdures internes fixes par les organes comptents.
La mise en place de ce dispositif doit refaire dans le respect notamment des articles 23 25 ci-aprs,
ARTICLE 23
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les entits oprationnelles doivent comporter,
comme partie intgrante, les procdures de contrle appropries pour s'assurer de la rgularit, de la fiabilit et de la
scurit de ces oprations ainsi que du respect des autres diligences lies la surveillance des risques qui leur sont
associs.
Des vrifications priodiques doivent tre galement effectues en vue de sassurer du respect des procdures de contrle
interne.
ARTICLE 24
Les niveaux d'autorit et de responsabilit ainsi que les domaines d'intervention des diffrentes units oprationnelles
doivent tre clairement prciss et dlimits.
De mme, une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce qui la concerne, de l'initiation, de
l'excution et du contrle des oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits d'intrts potentiels ou des risques de chevauchement de comptences ou de
responsabilits doivent tre identifis, soumis une surveillance continue et faire l'objet d'une valuation rgulire en vue de
leur suppression.
ARTICLE 25
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel sont consignes les procdures dexcution
des oprations quil est charg deffectuer.
Ces consignes fixent notamment les modalits d'engagement, d'enregistrement et de traitement des oprations ainsi que les
schmas comptables correspondants.
III- DISPOSITIF DE MESURE, DE MAITRISE ET DE SUREVEILLANCE DES RISQUES
ARTICLE 26
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent permettre de sassurer que les risques
encourus par ltablissement de crdit, particulirement les risques de crdit, de march, de taux dintrt global, de liquidit
et de rglement ainsi que les risques informatique et juridique, sont correctement valus et matriss.
ARTICLE 27
Les risques de crdit, de march, de taux d'intrt global, de liquidit et de rglement doivent tre maintenus dans le cadre
des limites globales arrtes par la rglementation en vigueur ou fixes par lorgane de direction et approuves par l'organe
dadministration.
Ces limites doivent tre revues, autant que ncessaire et au moins une fois par an, en tenant compte, notamment, du niveau
des fonds propres de l'tablissement.
ARTICLE 28
Le contrle du respect des limites vises larticle prcdent doit tre effectu de faon rgulire et inopine et donner lieu
ltablissement dun compte rendu lattention des organes comptents.
Ce compte rendu doit comporter une analyse des raisons ayant motiv les ventuels dpassements ainsi que, s'il y a lieu,
les propositions et/ou recommandations y affrentes.
ARTICLE 29
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent tre adapts la nature, au volume et au degr
de complexit des activits de ltablissement.
ARTICLE 30
Les tablissements de crdit constituent, si le volume et la diversit de leurs activits le justifient, des comits chargs
dassurer le suivi de certaines catgories de risques spcifiques (comit de risque crdit, comit de liquidit, ).
1- RISQUES DE CREDIT
ARTICLE 31
On entend par risque de crdit, le risque quun client ne soit pas en mesure dhonorer ses engagements lgard de
ltablissement de crdit.
ARTICLE 32

Le dispositif de contrle du risque de crdit doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit, du fait de la dfaillance de la clientle, sont correctement valus et rgulirement suivis.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect des dispositions minimales prvues aux articles 33 42 ciaprs.
ARTICLE 33
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des personnes et des organes habilits engager
ltablissement doivent tre dfinis et consigns par crit.
Ces consignes doivent tre adaptes aux caractristiques de ltablissement, en particulier, sa taille, la nature et au
volume de ses activits.
ARTICLE 34
Les demandes de crdit doivent donner lieu la constitution de dossiers comportant toutes les informations quantitatives et
qualitatives relatives au demandeur notamment les documents comptables relatifs au dernier exercice, les situations
patrimoniales, les attestations de salaire ou de revenu ou tout autre document en tenant lieu.
Les informations portent tant sur le demandeur de crdit lui-mme que sur les entits avec lesquelles il constitue un groupe
dintrt, compte tenu des liens juridiques et financiers qui existent entre eux.
Les dossiers de crdit doivent tre rgulirement mis jour.
ARTICLE 35
L'valuation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature des activits exerces par le demandeur, sa
situation financire, la surface patrimoniale des principaux actionnaires ou associs, sa capacit de remboursement et, le
cas chant, les garanties proposes.
Elle prend galement en compte toutes autres informations permettant une apprciation plus complte du risque tels que la
comptence des dirigeants et l'environnement conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
ARTICLE 36
Les dcisions d'octroi des crdits prennent en considration la rentabilit globale des oprations effectues avec le client et
ce, travers lanalyse prvisionnelle des charges et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge
correspondant au risque de dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds propres).
ARTICLE 37
Lvaluation du risque de crdit donne lieu lattribution, chaque client, dune note par rfrence une chelle de notation
interne.
ARTICLE 38
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie (client individuel ou groupe de personnes physiques ou morales
lies entre elles et prsentant un risque unique pour ltablissement de crdit) doivent tre recenss et centraliss
quotidiennement. Ceux encourus par secteur, pays ou zone gographique doivent ltre au moins une fois par mois.
ARTICLE 39
Les risques de crdit encourus sur des clients bnficiant de concours relativement importants doivent faire l'objet d'une
surveillance particulire, tant sur une base individuelle qu'au niveau du groupe.
ARTICLE 40
Les concours consentis aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement de crdit ainsi que lvolution
de leurs encours doivent tre rgulirement ports la connaissance de lorgane dadministration.
Lorgane dadministration doit tre galement inform de toute opration susceptible dengendrer un conflit entre les intrts
de ltablissement et ceux des personnes prcites.
ARTICLE 41
Les concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont considrs comme crances en souffrance doivent tre
enregistrs dans les comptes appropris du plan comptable des tablissements de crdit et donner lieu la constitution des
provisions requises.
ARTICLE 42
Les encours des crances en souffrance ainsi que les rsultats des dmarches, amiables ou judiciaires, entreprises pour
leur recouvrement doivent tre rgulirement, et tout le moins deux fois par an, ports la connaissance de lorgane
dadministration. Celui-ci doit galement tre tenu inform des encours des crances restructures et de lvolution de leur
remboursement.
2- RISQUES DE MARCHE
ARTICLE 43
On entend par risques de march, les risques de pertes qui peuvent rsulter des fluctuations des prix des instruments
financiers qui composent le portefeuille de ngociation ou des positions susceptibles dengendrer un risque de change,
notamment les oprations de change terme et au comptant.
Le portefeuille de ngociation susvis comprend :
les titres acquis, ds lorigine, avec lintention de les revendre brve chance en vue de tirer bnfice des carts entre
les prix dachat et de vente, et ce dans le cadre dune activit de march, y compris les titres livrer ou recevoir,
les titres recevoir et livrer dans le cadre de transactions sur le march primaire ou le march gris,
les produits drivs destins maintenir des positions ouvertes isoles pour tirer avantage de lvolution des prix ou
couvrir les risques de march encourus sur les instruments viss aux tirets prcdents.

ARTICLE 44
Le dispositif de contrle des risques de march doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit, du fait des fluctuations qui pourraient affecter les prix des instruments financiers viss larticle
43, font lobjet dune valuation approprie et dune surveillance rgulire.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des dispositions des articles 45 47 ci-dessous.
ARTICLE 45
Les transactions sur les instruments financiers viss larticle 43 doivent faire lobjet dun suivi quotidien de manire :
apprhender les positions dtenues en chaque instrument et en calculer les rsultats,
mesurer le risque de taux dintrt, le risque de change et le risque sur titres de proprit lis ces positions,
sassurer du respect des limites et des procdures internes mises en place pour la matrise de ces risques.
ARTICLE 46
La mesure des risques de march doit tre effectue de faon en cerner les diverses composantes et ce, par le recours
des procds qui permettent une agrgation, aussi bien sur une base individuelle que consolide, de lensemble des
positions relatives des instruments financiers ou des marchs diffrents.
ARTICLE 47
Des valuations rgulires, notamment en cas de fortes variations affectant un march ou l'un de ses segments, doivent
tre effectues pour suivre lvolution des risques susviss.
Les modles d'analyse retenus pour ces valuations doivent, eux aussi, rgulirement faire lobjet de rvisions, leffet den
apprcier la validit et la pertinence au regard de lvolution de lactivit, de lenvironnement des marchs et des techniques
danalyse.
ARTICLE 48
Le dispositif vis larticle 44 ci-dessus doit galement permettre de sassurer du respect des dispositions rglementaires
prvues en la matire, des normes et usages professionnels et dontologiques ainsi que des limites fixes par les instances
comptentes.
3- RISQUE GLOBAL DE TAUX D'INTERET
ARTICLE 49
Le risque global de taux dintrt se dfinit comme limpact ngatif que pourrait avoir une volution dfavorable des taux
dintrt sur la situation financire de ltablissement de crdit.
ARTICLE 50
Le dispositif de contrle du risque global de taux dintrt doit permettre de sassurer que les risques susceptibles daffecter
ngativement les lments de lactif, du passif et du hors bilan de ltablissement de crdit, du fait dune volution
dfavorable des taux dintrt, sont correctement mesurs et font lobjet dune surveillance rgulire et adquate.
Le dispositif susvis doit tre mis en place dans le respect notamment des prescriptions des articles 51 53 ci-aprs.
ARTICLE 51
Les positions et les flux certains et prvisibles rsultant de lensemble des oprations de bilan et de hors bilan doivent tre
correctement mesurs et faire lobjet dune surveillance rgulire.
De mme, lensemble des facteurs de risque global de taux dintrt ainsi que leur impact sur les rsultats et les fonds
propres doivent tre identifis et valus.
ARTICLE 52
Les paramtres et les hypothses retenus pour lvaluation du risque global de taux dintrt doivent tre choisis en tenant
compte notamment du niveau dactivit de ltablissement de crdit sur les diffrents marchs.
ARTICLE 53
Les paramtres et les hypothses viss larticle prcdent doivent faire lobjet de rexamens priodiques pour sassurer
de leur cohrence et de leur validit au regard de lvolution de la structure des activits exerces et des conditions du
march.
4- RISQUE DE LIQUIDITE
ARTICLE 54
Le risque de liquidit sentend comme le risque pour ltablissement de crdit de ne pas pouvoir sacquitter, dans des
conditions normales, de ses engagements leur chance.
ARTICLE 55
Le dispositif de contrle du risque de liquidit doit permettre de sassurer que ltablissement de crdit est en mesure de
faire face, tout moment, ses exigibilits et dhonorer ses engagements de financement envers la clientle.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des dispositions des articles 56 et 57 cidessous.
ARTICLE 56
La trsorerie immdiate ainsi que les entres et sorties de trsorerie prvisionnelles des chances dtermines doivent
tre values de manire correcte, en tenant compte notamment de l'incidence des fluctuations des marchs de capitaux.
ARTICLE 57
Les possibilits daccs aux marchs des capitaux dont bnficie ltablissement, en particulier les lignes de crdit ouvertes
par les correspondants, doivent tre revues priodiquement afin de tenir compte des ventuels changements qui pourraient

affecter la situation ou la renomme de ltablissement lui-mme ou la situation financire ou juridique de ces


correspondants.
5- RISQUE DE REGLEMENT
ARTICLE 58
Le risque de rglement sentend comme le risque de survenance, au cours du dlai ncessaire pour le dnouement de
lopration de rglement, dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun tablissement de crdit de lui
livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses engagements
lgard de ladite contrepartie.
ARTICLE 59
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut sexposer
ltablissement de crdit sont correctement valus et font lobjet dun suivi rigoureux et rgulier.
ARTICLE 60
Le dispositif de contrle du risque de rglement doit permettre de sassurer que les diffrentes phases du processus de
rglement sont identifies et font lobjet dune attention particulire, notamment l'heure limite pour l'annulation unilatrale de
l'instruction de paiement, l'chance de la rception effective des fonds relatifs l'instrument achet et le moment o la
rception de ces fonds ou instruments est confirme.
6- RISQUE INFORMATIQUE
ARTICLE 61
Le risque informatique sentend comme le risque de survenance de dysfonctionnements ou de rupture dans le
fonctionnement du systme de traitement de linformation, imputables des dfaillances dans le matriel ou des erreurs,
des manipulations ou autres motifs (virus) affectant les programmes dexcution.
ARTICLE 62
Le dispositif de contrle des risques informatiques doit assurer un niveau de scurit jug satisfaisant par rapport aux
normes technologiques et aux exigences du mtier.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des dispositions des articles 63 65 ci-dessous.
ARTICLE 63
Les supports de l'information et de la documentation relatifs l'analyse et l'excution des programmes doivent tre
conservs dans des conditions prsentant le maximum de scurit contre les risques de dtrioration, de manipulation ou
de vol.
ARTICLE 64
Des procdures d'urgence ainsi que du matriel et des logiciels de secours doivent tre prvus pour faire face tout
dysfonctionnement du systme informatique ou la survenance d'vnements pouvant le rendre inoprant.
ARTICLE 65
Les dispositifs de scurit, d'urgence et de secours susviss doivent faire lobjet de vrifications priodiques en vue de
tester leur bon fonctionnement.
7- RISQUE JURIDIQUE
ARTICLE 66
Le risque juridique sentend comme le risque de survenance de litiges susceptibles dengager la responsabilit de
ltablissement de crdit du fait dimprcisions, de lacunes ou dinsuffisances dans les contrats et autres actes de nature
juridique le liant des tiers.
ARTICLE 67
Le dispositif de contrle du risque juridique doit permettre de sassurer que les contrats et les autres actes de nature
juridique liant ltablissement de crdit toute contrepartie sont rdigs et conclus dans le respect des dispositions lgales
et rglementaires en vigueur et sont soumis un contrle strict en vue de parer toutes insuffisances, imprcisions ou
lacunes.
8- AUTRES RISQUES
ARTICLE 68
Les autres risques englobent tous les risques qui pourraient tre engendrs par des procdures inefficientes, des contrles
inadquats, des erreurs humaines ou techniques, des fraudes ou par toutes autres dfaillances.
ARTICLE 69
Le dispositif de contrle des risques viss larticle 68 doit permettre de sassurer que les risques qui pourraient dcouler
de dfaillances ou dinsuffisances, de quelque ordre que ce soit, sont identifis et font lobjet de mesures de nature en
limiter la survenance et limpact sur le fonctionnement global de ltablissement.
La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions des articles 70 et 71 ci-aprs.
ARTICLE 70
Lorgane dadministration et lorgane de direction doivent prendre les prcautions et les mesures adquates pour empcher
que leurs tablissements ne soient impliqus, leur insu, dans des oprations financires lies des activits non
autorises par la loi et plus gnralement pour viter la survenance de tout vnement susceptible d'entacher leur
rputation ou de porter atteinte au renom de la profession.
ARTICLE 71

Les dispositifs mis en place pour assurer la scurit des personnes et des biens doivent tre conformes aux normes
usuellement requises en la matire.
De mme, les dommages auxquels peuvent se trouver exposs les personnes et les biens doivent tre couverts par des
contrats d'assurances dment souscrits.
IV- DISPOSITIF DE CONTROLE DE LA COMPTABILITE
ARTICLE 72
Le dispositif de contrle de la comptabilit doit permettre aux tablissements de crdit de s'assurer de la fiabilit et de
l'exhaustivit de leurs donnes comptables et financires et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
La mise en place de ce dispositif doit se faire dans le respect notamment des prescriptions du plan comptable des
tablissements de crdit ainsi que de celles des articles 73 77 ci-aprs.
ARTICLE 73
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un ensemble de procdures, appel piste d'audit,
qui permet :
de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique,
de justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il doit tre possible de remonter par un
cheminement ininterrompu au document de synthse et rciproquement.
et d'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les postes
comptables.
ARTICLE 74
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement partir de la comptabilit.
ARTICLE 75
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout le moins la date d'arrt de fin de mois,
un rapprochement entre les rsultats calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la base
des rgles d'valuation en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance de lorgane de direction.
ARTICLE 76
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de tiers doivent tre suivis travers une
comptabilit matire qui en retrace les entres, les sorties et les existants et faire l'objet d'inventaires priodiques.
Distinction doit tre faite entre les valeurs reues en dpt libre et celles servant de garanties en faveur de l'tablissement de
crdit lui-mme ou de tiers.
ARTICLE 77
Des valuations rgulires du systme d'information comptable et de traitement de linformation doivent tre effectues en
vue de sassurer de sa pertinence au regard des objectifs gnraux de prudence et de scurit et de la conformit aux
normes comptables en vigueur.
V- DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES
ARTICLE 78
Les tablissements de crdit crent une structure charge de linformation du public et des rapports avec la clientle.
Cette structure a principalement pour mission la diffusion de linformation lintention du public et lexamen des rclamations
et dolances de la clientle.
ARTICLE 79
Les tablissements de crdit doivent prendre toutes les mesures ncessaires pour entamer immdiatement la mise en place
du systme de contrle interne prvu par les dispositions de la prsente circulaire.
Ils doivent adresser la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit, fin juillet et fin dcembre 2001, un rapport
retraant ltat davancement de la mise en place de ce systme.
ARTICLE 80
Les manquements aux dispositions de la prsente circulaire sont passibles des sanctions prvues par les prescriptions du
dahir portant loi n 1-93-147 prcit.
Sign : M. SEQAT

Circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghreb n 40/G/2007 du 2 aot 2007 relative


au Contrle interne
Le Gouverneur de Bank Al-Maghrib ;
vu la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils promulgue par le dahir n 1-05-178 du 15
moharrem 1427 (14 fvrier 2006), notamment son article 51 ;
aprs avis du Comit des tablissements de crdit mis en date du 23 juillet 2007 ;
fixe par la prsente circulaire les conditions dans lesquelles les tablissements de crdit doivent se doter dun systme de
contrle interne.
Article premier
Les tablissements de crdit dsigns ci-aprs tablissement (s) sont tenus de mettre en place un systme de contrle
interne, dans les conditions prvues par les dispositions de la prsente circulaire.
Article 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et mis en uvre par lorgane de direction
(direction gnrale, directoire ou toute autre instance quivalente) et valid par lorgane dadministration (conseil
dadministration, conseil de surveillance ou toute autre instance quivalente) en vue d'assurer en permanence, notamment :
la vrification des oprations et des procdures internes ;
la mesure, la matrise et la surveillance des risques ;
la fiabilit des conditions de collecte, de traitement, de diffusion et de conservation des donnes comptables et
financires ;
lefficacit des canaux de circulation interne de la documentation et de linformation ainsi que de leur diffusion
auprs des tiers.
Article 3
Le systme de contrle interne est adapt la taille de ltablissement ainsi qu la nature, au volume et la complexit de
ses activits.
Article 4
Les tablissements qui contrlent des entits caractre financier, au sens de larticle 36 de la loi 34-03 prcite, doivent
veiller lapplication par ces entits des dispositions de la prsente circulaire.
Ces dispositions sappliquent, pour les filiales et succursales ltranger, sans prjudice des dispositions lgales et
rglementaires applicables dans le pays daccueil.
Article 5
Les tablissements sassurent que les systmes de contrle interne mis en place au sein des entits vises larticle 4 cidessus sont :
cohrents et compatibles de manire permettre une surveillance et une matrise des risques au niveau du groupe
et la production des informations requises par Bank Al-Maghrib dans le cadre de la surveillance consolide de
ltablissement ;
adapts lorganisation du groupe ainsi qu lactivit des entits contrles.
Article 6
Les tablissements appartenant un groupe, dot dun organe central, organisent leur systme de contrle interne en
coordination avec lorgane central.
TITRE I
CONCEPTION, MISE EN UVRE ET SUIVI DES ACTIVITES DU CONTROLE INTERNE
Chapitre 1 : Rle de lOrgane dAdministration
Article 7
Le systme de contrle interne, conu par lorgane de direction, est approuv par lorgane dadministration.
Article 8
Lorgane dadministration sassure de la mise en place et du suivi, par lorgane de direction, du systme de contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne sur la base des
informations qui lui sont adresses notamment par lorgane de direction, conformment aux dispositions de larticle 90 ciaprs ainsi que par le comit prvu larticle 10 ci-dessous.
Article 9
La fonction daudit interne assure un suivi exhaustif du systme de contrle interne et veille sa cohrence travers
lvaluation des diffrents niveaux de contrle au sein de ltablissement. Elle est directement rattache lorgane
dadministration qui en dsigne le responsable.
Article 10

Lorgane dadministration constitue un comit daudit charg de lassister en matire de contrle interne. Ce comit a
notamment pour attributions :
de porter une apprciation sur la qualit du systme de contrle interne, notamment la cohrence des dispositifs de
mesure, de surveillance et de matrise des risques et proposer, le cas chant, des actions complmentaires ce titre ;
de recommander le choix des commissaires aux comptes ;
de dfinir les zones de risques minimales que les auditeurs internes et les commissaires aux comptes doivent
couvrir ;
de vrifier la fiabilit et lexactitude des informations financires destines lorgane dadministration et aux tiers,
et porter une apprciation sur la pertinence des mthodes comptables adoptes pour llaboration des comptes
individuels et consolids ;
dapprouver la charte daudit vise larticle 23 ci-aprs et apprcier le plan daudit et les moyens humains et
matriels allous la fonction daudit;
de sassurer que les auditeurs internes possdent les comptences ncessaires et proposer ventuellement les
mesures prendre ce niveau ;
dvaluer la pertinence des mesures correctrices prises ou proposes pour combler les lacunes ou insuffisances
dceles dans le systme de contrle interne ;
de prendre connaissance des rapports dactivit et des recommandations de la fonction daudit interne, des
commissaires aux comptes et des autorits de supervision ainsi que des mesures correctrices prises.
Article 11
Le comit daudit est compos de personnes ne prsentant pas de conflit dintrts avec ltablissement. Ces personnes
doivent disposer de lexprience et des comptences requises dans les domaines financier et comptable ainsi que dans les
activits de laudit.
Ce comit relve directement de lorgane dadministration qui en dtermine les modalits de fonctionnement et auquel il
rend compte. Son rle ne peut en aucun se substituer celui de laudit interne.
Article 12
Le comit daudit tient, au moins, deux runions par an. Il associe ses travaux dautres personnes notamment le
responsable de laudit interne et les commissaires aux comptes de ltablissement.
Article 13
Lorgane dadministration dlimite clairement les lignes de responsabilits des membres de lorgane de direction et dfinit les
modalits de dlgation de pouvoirs.
Article 14
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent promouvoir, au sein de leur tablissement,
une culture forte de contrle qui met l'accent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, d'assumer ses tches
dans le respect des dispositions lgales et rglementaires en vigueur et des directives internes tablies par les organes
comptents.
Ils adoptent, cet effet, une politique de formation et d'information qui met en avant les objectifs de l'tablissement et
explicite les moyens de leur ralisation.
Article 15
Lorgane dadministration approuve la politique globale de gestion des risques ainsi que les orientations stratgiques de
gestion de chaque risque pris individuellement.
Chapitre 2 : Rle de lOrgane de Direction
Article 16
La conception et la mise en place du systme de contrle interne incombe lorgane de direction qui, cet effet :
-

tablit la structure organisationnelle approprie et prvoit les moyens humains et matriels ncessaires la mise
en uvre du systme de contrle interne ;
identifie lensemble des sources de risques internes et externes ;
dfinit les procdures adquates de contrle interne.
Article 17
Lorgane de direction sassure, en permanence, du bon fonctionnement global du systme de contrle interne et prend les
mesures ncessaires pour remdier, en temps opportun, toute carence ou insuffisance releve.
Article 18
Lorgane de direction labore un manuel de contrle interne qui prcise notamment :
les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en uvre (procdures, outils de contrle
interne) ;
les rgles qui assurent l'indpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des units oprationnelles ;
les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.
Ce manuel fait lobjet de rexamen priodique en vue dadapter ses dispositions particulirement aux prescriptions lgales
et rglementaires ainsi qu l'volution de l'activit, de l'environnement conomique et financier et des techniques d'analyse.
TITRE II
DISPOSITIF DE VERIFICATION DES OPERATIONS ET DES PROCEDURES INTERNES

Chapitre 1 : Dispositions gnrales


Article 19
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit permettre aux tablissements de sassurer
notamment :
de la conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les prescriptions lgales et
rglementaires en vigueur ainsi quavec les normes et usages professionnels et dontologiques ;
du respect des procdures de dcisions et de prises de risque ainsi que des normes de gestion fixes par les
organes comptents ;
de la qualit de linformation comptable et financire diffuse en interne et en externe ;
de la qualit des systmes dinformation et de communication.
Article 20
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel sont consignes les procdures dexcution
des oprations quil est charg deffectuer.
Ces procdures fixent notamment les modalits d'engagement, d'enregistrement, de reporting et de traitement des
oprations ainsi que les schmas comptables correspondants.
Article 21
Les niveaux d'autorit et de responsabilit ainsi que les domaines d'intervention des diffrentes units oprationnelles
doivent tre clairement prciss et dlimits.
Une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce qui la concerne, de l'initiation, de
l'excution, de la validation et du contrle des oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits d'intrts potentiels ou des risques de chevauchement de comptences ou de
responsabilits doivent tre identifis et soumis une surveillance continue, et faire l'objet d'une valuation rgulire en vue
de la suppression de ces conflits.
Article 22
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les entits oprationnelles doivent comporter,
comme partie intgrante, les procdures appropries de contrles permanents pour s'assurer de la rgularit, de la fiabilit
et de la scurit de ces oprations ainsi que du respect des autres diligences lies la surveillance des risques qui leur sont
associs.
Chapitre 2 : Dispositif de laudit interne
Article 23
Les tablissements laborent une charte de laudit interne qui dfinit notamment :
la position, les pouvoirs et les objectifs de la fonction daudit interne ;
les responsabilits de cette fonction et la nature de ses travaux ;
les modalits de communication des rsultats de ses missions de contrle.
Article 24
Laudit interne procde des vrifications priodiques. A cet effet, il :
-

sappuie sur une mthodologie permettant didentifier les risques significatifs encourus par ltablissement ;
prpare un plan daudit pluriannuel et rpartit ses ressources en consquence;
dispose de ressources suffisantes et deffectifs ayant une formation approprie et possdant lexprience requise
pour comprendre et valuer les activits auditer;
accde, pour les besoins de sa mission, aux archives, dossiers et donnes.
Article 25
Laudit interne couvre, au moins, lensemble des entits caractre financier contrles par ltablissement ainsi que les
activits externalises.
Dans le cas o ces entits disposent de fonctions daudit interne, celles-ci exercent leurs missions en coordination avec la
fonction audit interne du groupe.
Article 26
Laudit interne est charg dvaluer, de faon priodique, lefficacit des processus de gestion des risques et de la
gouvernance, des procdures et des politiques internes ainsi que le bon fonctionnement des diffrents niveaux de contrle. Il
value galement :
le processus de communication financire et examine la fiabilit et lexactitude des informations communiques
aux tiers ;
les modles internes de mesure et de suivi des risques ;

les procdures internes dvaluation de ladquation des fonds propres de ltablissement ;


lapproche globale de gestion de la continuit de lactivit au sein de ltablissement ;
les contrles effectus par la fonction conformit.

Article 27
Le responsable de laudit interne rend compte de l'exercice de sa mission au comit daudit ou directement lorgane
dadministration. Il informe lorgane de direction des insuffisances releves dans le cadre de lexercice de sa mission et
formule des recommandations pour renforcer les dispositifs de contrle interne et de gestion des risques.
Il informe le responsable de la fonction conformit, vise larticle 28 ci-dessous, de toute insuffisance lie la gestion du
risque de non-conformit.
Chapitre 3 : Dispositif de contrle de la conformit
Article 28
Les tablissements mettent en place une fonction conformit charge du suivi du risque de non-conformit, dfini
comme tant le risque dexposition dun tablissement un risque de rputation, de pertes financires ou de sanctions en
raison de linobservation des dispositions lgales et rglementaires, des normes et pratiques applicables ses activits ou
des codes de conduite.
Article 29
Lorgane de direction labore une politique de conformit, approuve par lorgane dadministration. Il dsigne un
responsable de la conformit charg de lassister dans la gestion du risque de non-conformit.
Le responsable de la conformit doit tre indpendant des entits oprationnelles de ltablissement.
Il porte les dysfonctionnements relevs la connaissance de lorgane de direction ou, le cas chant, lorgane
dadministration, en cas de conflit dintrts. Il en informe le responsable de laudit interne.
TITRE III
DISPOSITIFS DE MESURE, DE MAITRISE ET DE SURVEILLANCE DES RISQUES
Chapitre 1 : Dispositions gnrales
Article 30
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent permettre de sassurer que :
lensemble des risques encourus par ltablissement notamment les risques de crdit, de march, oprationnels, de
taux dintrt dans le portefeuille bancaire, de concentration de crdit, de liquidit, de rglement- livraison ainsi que les
risques lis aux activits externalises sont correctement valus et matriss ;
des processus dvaluation de ladquation globale des fonds propres internes au regard de ces risques sont mis
en place.
Article 31
Les dispositifs dvaluation des risques et dadquation globale des fonds propres internes doivent tre adapts la nature,
au volume et au degr de complexit des activits de ltablissement.
Article 32
Les tablissements disposent de stratgies dfinissant leur objectif en termes de fonds propres internes. Ces derniers
doivent tre en adquation avec leur profil de risque.
Ils mettent en place des systmes et processus fiables, exhaustifs et prospectifs pour valuer et conserver en permanence
les niveaux et les catgories des fonds propres ainsi que leur allocation compte tenu de la nature et du niveau des risques
auxquels ils sont, ou pourraient tre, exposs.
Article 33
Les systmes et processus viss larticle 32 ci-dessus doivent tre documents et rviss rgulirement. Ils doivent
permettre dassurer un reporting priodique aux organes dadministration et de direction sur ladquation des fonds propres
au profil des risques et sur les carts qui peuvent en dcouler.
Article 34
Le processus dvaluation de ladquation des fonds propres internes doit produire des rsultats raisonnables concernant le
besoin en fonds propres internes et lvaluation de leur adquation avec le profil de risque de ltablissement.
Les tablissements relvent et expliquent les similitudes et les divergences entre leurs valuations des fonds propres
internes et les exigences rglementaires en fonds propres.
Article 35
Les risques de crdit, de march, oprationnels, de taux d'intrt dans le portefeuille bancaire, de concentration du crdit, de
liquidit et de rglement- livraison doivent tre maintenus dans les limites globales arrtes par la rglementation en vigueur
et/ou fixes par lorgane de direction et approuves par l'organe dadministration.
Les entits oprationnelles peuvent fixer des limites qui doivent tre tablies de manire cohrente avec les diffrentes
limites globales.

Ces limites sont revues, autant que ncessaire et au moins une fois par an, en tenant compte notamment, du niveau des
fonds propres de ltablissement.
Article 36
Le contrle du respect des limites vises larticle 35 ci-dessus est effectu de faon rgulire et inopine et donne lieu
ltablissement dun compte rendu lattention des organes comptents.
Ce compte rendu comporte, le cas chant, une analyse des raisons ayant motiv les dpassements ainsi que, s'il y a lieu,
les propositions et/ou recommandations y affrentes.
Article 37
Les tablissements procdent un rexamen rgulier des systmes de mesure des risques et de dtermination des limites
afin den vrifier la pertinence au regard de lvolution de lactivit, de lenvironnement des marchs et des techniques
danalyse.
Article 38
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent tre adapts la nature, au volume et au degr
de complexit des activits de ltablissement.
Article 39
Les tablissements constituent des comits chargs dassurer le suivi de certaines catgories de risques spcifiques
notamment les comits du risque de crdit, des risques de march, des risques oprationnels et de gestion actif-passif.
Article 40
Les tablissements mettent en place un dispositif de mesure, de matrise et de suivi des risques lis aux nouveaux produits
et activits. Ce dispositif doit permettre notamment :
lapprobation, par lorgane dadministration ou par un comit cr cet effet, de tout nouveau produit comportant
un niveau de risque significatif qui scarte de la stratgie des risques pralablement tablie ainsi que la mise en
place de procdures d'identification des risques ;
la dfinition des conditions requises pour la conception d'un nouveau produit, en particulier sa description,
lanalyse de l'impact des risques qui en dcoulent sur lactivit de ltablissement, lidentification des ressources
techniques et humaines ncessaires, le recensement des contreparties autorises et les procdures utiliser pour
la gestion et lvaluation des risques y associs.
Chapitre 2: Risque de crdit
Article 41
On entend par risque de crdit, le risque quune contrepartie ne soit pas en mesure dhonorer ses engagements lgard de
ltablissement.
Article 42
Le dispositif de mesure, de matrise et de suivi du risque de crdit doit permettre de sassurer que les risques auxquels peut
sexposer ltablissement, du fait de la dfaillance des contreparties, sont correctement valus et rgulirement suivis.
Article 43
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des personnes et des organes habilits engager
ltablissement doivent tre dfinis et consigns par crit. Ces critres doivent tre adapts aux caractristiques de
ltablissement, en particulier, sa taille, la nature et la complexit de ses activits.
Les tablissements mettent en place des procdures dapprobation de lextension, du renouvellement et de la restructuration
des crdits.
Article 44
Les demandes de crdit donnent lieu la constitution de dossiers comportant les informations minimales quantitatives et
qualitatives requises par Bank Al-Maghrib. Ces informations doivent porter tant sur le demandeur de crdit lui-mme que sur
les entits avec lesquelles il constitue un groupe dintrt, compte tenu des liens juridiques et financiers qui existent entre
eux.
Les dossiers de crdit sont rgulirement mis jour.
Article 45
L'valuation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature des activits exerces par le demandeur de
crdit, sa situation financire, la surface patrimoniale des principaux actionnaires ou associs, sa capacit de
remboursement et, le cas chant, les garanties et srets proposes.
Elle prend en compte toute autre information permettant une apprciation plus complte du risque, telles que la comptence
des dirigeants et l'environnement conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
Article 46
Les dcisions d'octroi de crdit prennent en considration la rentabilit globale des oprations effectues avec le client et ce,
travers lanalyse prvisionnelle des charges et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge
correspondant au risque de dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds propres).
Article 47
Les tablissements mettent en place un dispositif de gestion et dvaluation des srets et garanties dtenues en
contrepartie des crdits, dans les conditions gnrales fixes par Bank Al-Maghrib.

Article 48
Les tablissements attribuent leurs contreparties, pour lvaluation du risque de crdit, une note par rfrence une
chelle de notation interne, dans les conditions gnrales fixes par Bank Al-Maghrib.
Article 49
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie individuelle ou groupe dintrt sont recenss et centraliss
quotidiennement. Ceux encourus par secteur conomique, zone gographique, pays, type de sret ou garantie le sont au
moins une fois par mois.
Article 50
Les risques de crdit encourus sur des contreparties bnficiant de concours relativement importants doivent tre approuvs
par lorgane de direction et faire l'objet d'une surveillance particulire, tant sur base individuelle que consolide.
Article 51
Les concours aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement ainsi que lvolution de leurs encours
doivent tre consentis aux conditions normales du march et autoriss par lorgane dadministration. Ce dernier est tenu
inform de toute opration susceptible dengendrer un conflit entre les intrts de ltablissement et ceux des personnes
prcites.
Article 52
Les tablissements mettent en place des procdures spcifiques :
didentification prcoce des dtriorations des crdits consentis ;
de gestion des concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont considrs comme crances
irrgulires ou en souffrance. Ces concours doivent tre enregistrs dans les comptes appropris du plan
comptable des tablissements de crdit et donner lieu la constitution des provisions requises.
Article 53
Les encours des crances en souffrance ainsi que les rsultats des dmarches, amiables ou judiciaires, entreprises pour
leur recouvrement doivent tre rgulirement, et tout le moins deux fois par an, ports la connaissance de lorgane
dadministration. Celui-ci est galement tenu inform des encours des crances restructures et de lvolution de leur
remboursement.
Article 54
Les tablissements effectuent rgulirement des simulations de crise pour valuer la vulnrabilit de leur portefeuille de
crdits en cas de retournement de conjoncture ou de dtrioration de la qualit des contreparties.
Chapitre 3 : Risque de concentration du crdit
Article 55
Le risque de concentration du crdit est le risque inhrent une exposition de nature engendrer des pertes importantes
pouvant menacer la solidit financire dun tablissement ou sa capacit poursuivre ses activits essentielles. Le risque de
concentration du crdit peut dcouler de l'exposition envers :
des contreparties individuelles ;
des groupes dintrt;
des contreparties appartenant un mme secteur dactivit ou une mme rgion gographique ;
des contreparties dont les rsultats financiers dpendent dune mme activit ou dun mme produit de base.
Ce risque inclut les expositions dcoulant de la concentration des techniques d'attnuation du risque de crdit.
Article 56
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance du risque de concentration du crdit.
Article 57
Les tablissements effectuent priodiquement des simulations de crise pour leurs principales formes du risque de
concentration du crdit et examinent leurs impacts sur les rsultats et les fonds propres.
Chapitre 4 : Risques de march
Article 58
On entend par risques de march, les risques de pertes lies aux variations des prix du march. Ils recouvrent :
les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de ngociation tel que dfini par Bank Al-Maghrib;
le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur l'ensemble des lments du bilan et du hors
bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de ngociation.
Article 59
Les tablissements identifient et sparent les positions relevant du portefeuille de ngociation de celles affectes au
portefeuille bancaire. Cette sparation sapplique galement aux instruments de couverture des activits de ngociation
souscrits auprs de contreparties tierces ou rsultant de transactions internes ltablissement.
Une procdure claire de sparation des deux portefeuilles doit tre tablie pour respecter les critres daffectation entre ces
deux portefeuilles au moment de la conclusion des transactions.
Article 60
Les tablissements mettent en place des dispositifs de mesure, de matrise et de suivi des oprations de march permettant
notamment :
de garantir que toutes ces oprations sont saisies en temps opportun ;

dapprhender avec prcision les diffrentes positions dtenues lies ces oprations et den calculer les
rsultats ;
de mesurer rgulirement les diffrents types de risques de march;
de sassurer du respect des limites, internes et rglementaires ainsi que des politiques et procdures vises
larticle 63 ci-aprs.
Article 61
Les tablissements disposent de systmes et de contrles appropris qui leur permettent de dgager des estimations
prudentes et fiables des lments du portefeuille de ngociation.
Ces systmes et contrles doivent permettre dvaluer, quotidiennement, les positions incluses dans le portefeuille de
ngociation, sur la base des prix du march rapidement disponibles et provenant de sources indpendantes.
Lorsque les prix du march ne sont pas disponibles, les tablissements peuvent procder des valuations en recourant
un modle interne avec la prudence requise.
Une entit indpendante vrifie au moins, une fois par mois ou plus frquemment selon la nature des oprations, les prix
ou donnes du march pour sassurer de leur exactitude.
Article 62
Les modles internes d'analyse retenus pour lvaluation des positions incluses dans le portefeuille de ngociation doivent
rgulirement faire lobjet de rvisions pour apprcier leur validit et leur pertinence au regard de lvolution de lactivit, de
lenvironnement des marchs et des techniques danalyse.
Article 63
Les tablissements disposent de procdures et politiques documentes qui permettent:
la surveillance de la stratgie de ngociation;
la dfinition des rles et des responsabilits en matire didentification, de mesure, de surveillance et de contrle
des risques de march ;
la classification des positions dans le portefeuille de ngociation ;
lajustement des valuations par rfrence un modle interne pour rduire lincertitude inhrente ce dernier.
Ces politiques et procdures font lobjet dune surveillance adquate par les organes dadministration et de direction.
Article 64
La mesure des risques de march est effectue de faon cerner leurs composantes et ce, par le recours des procds
qui permettent une agrgation, aussi bien sur base individuelle que consolide, de lensemble des positions relatives aux
diffrents instruments financiers.
Article 65
Les tablissements valuent leur vulnrabilit en cas de forte variation des prix du march travers des simulations de crise.
Ils mettent en place, sil y a lieu, des programmes durgence et rexaminent rgulirement leurs stratgies et dispositifs de
mesure, de matrise et de surveillance des risques de march.
Chapitre 5 : Risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire
Article 66
Le risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire est dfini comme tant limpact ngatif que pourrait avoir une
volution dfavorable des taux dintrt sur la situation financire de ltablissement, du fait de lensemble des oprations de
bilan et de hors bilan, lexception de celles qui sont couvertes par le dispositif de suivi des risques de march.
Article 67
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance du risque de taux dintrt dans le
portefeuille bancaire qui doivent permettre notamment :
de couvrir les principales sources de ce risque ;
dvaluer les effets des volutions des taux dintrt sur les rsultats et sur les fonds propres ;
de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques communment accepts ;
de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et parfaitement compris.
Article 68
Le risque global de taux dintrt est le risque encouru en cas de variation des taux dintrt du fait de lensemble des
oprations de bilan et de hors bilan quelles soient comprises dans le portefeuille bancaire ou le portefeuille de ngociation.
Article 69
Les risques de taux dintrt sont agrgs priodiquement afin que les organes dadministration et de direction disposent
dune vue globale sur ces risques.
Le dispositif de mesure, de matrise et de surveillance du risque global de taux dintrt doit tre mis en place dans le
respect notamment des prescriptions de larticle 67 ci-dessus.
Article 70
Les tablissements doivent envisager des scnarios de crise, notamment des variations extrmes des taux dintrt et des
positions sensibles au taux, et mesurer leur impact sur le rsultat et les fonds propres.
Chapitre 6 : Risque de liquidit
Article 71
Le risque de liquidit sentend comme tant le risque pour ltablissement de ne pas pouvoir sacquitter, dans des conditions
normales, de ses engagements leurs chances.

Article 72
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance du risque de liquidit qui doivent
permettre :
de sassurer quils sont en mesure de faire face, tout moment, leurs exigibilits et dhonorer leurs engagements
de financement envers la clientle ;
de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques communment accepts ;
de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et parfaitement compris ;
dvaluer le risque de liquidit sur les principales devises sur lesquelles ils se sont engags ;
de prvoir un plan de secours en cas de crise de liquidit.
Article 73
Les tablissements laborent des procdures pour valuer et suivre, de manire permanente, les besoins nets de liquidit.
Lanalyse de ces besoins implique la mise en place dun chancier permettant le calcul de lexcdent ou du dficit de
liquidit au jour le jour et sur des tranches dchances.
Llaboration dun tel chancier doit tre fond sur des hypothses du comportement futur des diffrents postes de lactif,
du passif et du hors bilan notamment pour les postes chances incertaines.
Article 74
Les tablissements analysent leur liquidit en utilisant une srie de scnarios de crise et mesurent limpact sur le rsultat et
les fonds propres ainsi que sur la conduite normale de lactivit.
Ceux effectuant des transactions significatives en devises procdent des simulations de crise spcifiques pour tester leurs
stratgies en matire de liquidit.
Chapitre 7 : Risque de rglement- livraison
Article 75
Le risque de rglement- livraison sentend comme tant le risque de survenance, au cours du dlai ncessaire pour le
dnouement dune opration de rglement- livraison, dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun
tablissement de lui livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors que ledit tablissement a dj honor ses
engagements lgard de ladite contrepartie.
Ce risque recouvre les oprations effectues ou non au moyen d'un systme de rglement- livraison assurant la simultanit
des changes instruments contre espces.
Article 76
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance du risque de rglement-livraison. Ces
dispositifs doivent permettre de sassurer que les diffrentes phases du processus de rglement- livraison sont identifies et
font lobjet dune attention particulire, notamment l'heure limite, le cas chant, pour l'annulation unilatrale de l'instruction
de paiement et le nombre de jours ouvrables entre la rception effective des fonds relatifs l'instrument achet et le moment
o la rception de ces fonds ou instruments est confirme.
Chapitre 8 : Risques oprationnels et plan de continuit de lactivit
Article 77
On entend par risques oprationnels, les risques de pertes rsultant de carences ou de dfauts attribuables des
procdures, personnels et systmes internes ou des vnements extrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique, mais
exclut les risques stratgiques et de rputation. Les sources majeures des risques oprationnels peuvent tre lies aux :
-

fraudes internes et externes ;


pratiques inappropries en matire demploi et de scurit sur les lieux de travail ;
pratiques inappropries concernant les clients, les produits et lactivit commerciale ;
dommages causs aux biens physiques ;
interruptions dactivits et pannes de systmes ;
excutions des oprations, livraisons et processus.

Article 78
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques oprationnels qui prvoient
au moins, les lments suivants:
Article 79

la dfinition, les objectifs et les principes de gestion des risques oprationnels ;


le niveau acceptable et les procdures de contrle de ces risques ;
les responsabilits et les systmes de reporting tous les niveaux de gestion ;
l'information sur des vnements significatifs et des pertes rsultant des risques oprationnels ;
les conditions dans lesquelles ces risques peuvent tre transfrs une entit externe.

Les tablissements doivent disposer dun plan de continuit de lactivit leur permettant dassurer le fonctionnement continu
de leurs activits et de limiter les pertes en cas de perturbations dues aux vnements majeurs lis aux risques
oprationnels. Un responsable du plan de continuit de lactivit doit tre nomm, par lorgane de direction, afin dassurer la
mise en uvre des mesures lies ce plan.
Lefficacit de ce dernier doit tre value au moyen de tests dont la frquence, la profondeur et le dtail sont en fonction de
limportance des risques lis aux lments tests.
Les rsultats de ces tests doivent servir la modification, le cas chant, du plan initial.
Article 80
Le plan de continuit de lactivit est un plan daction crit et complet qui expose les procdures et les systmes ncessaires
pour poursuivre ou rtablir les oprations de ltablissement de faon planifie en cas de perturbations oprationnelles.
Chapitre 9 : Risques lis aux activits externalises
Article 81
On entend par activits externalises, les activits pour lesquelles ltablissement confie un tiers, de manire durable, la
ralisation de prestations de services.
Article 82
Tout projet dexternalisation dactivits relevant du primtre dagrment de ltablissement ou toute prestation de services
prsentant un effet significatif sur la matrise des risques doit recueillir laccord pralable de Bank Al-Maghrib.
Bank Al-Maghrib peut avoir accs tout moment, aux informations relatives aux activits externalises. Les tablissements
prennent les mesures ncessaires pour sen assurer.
Article 83
Pour lexternalisation de leurs activits, les tablissements doivent respecter les dispositions suivantes :
-

choisir le prestataire externe avec la vigilance et la prudence ncessaires, en tenant compte de sa sant
financire, de sa rputation et de ses capacits techniques et de gestion. A cet gard, une attention particulire
devra tre accorde au risque de dpendance qui apparat lorsque des activits ou fonctions sont confies un
seul prestataire pendant une priode prolonge ;
mettre en place une politique formalise dvaluation et de contrle des risques dexternalisation et des relations
avec les prestataires externes ;
grer les activits externalises dans le cadre de contrats crits qui dcrivent clairement tous les aspects
matriels de laccord dexternalisation, notamment les droits, les responsabilits et les attentes de toutes les
parties ;
sassurer que les accords dexternalisation ne rduisent pas la capacit de ltablissement respecter ses
engagements vis--vis de ses clients et de Bank Al-Maghrib ;
valuer dans quelle mesure le prestataire externe dispose de plans durgence qui sont en adquation avec leurs
propres exigences en matire de continuit de lactivit. Cette valuation doit sappuyer sur un examen appropri
de ces plans et tenir compte de la frquence et des mthodes de tests pratiqus ainsi que des consquences qui
en dcoulent pour les plans durgence de ltablissement ;
prendre des mesures appropries pour exiger que le prestataire de services protge l'information confidentielle
de ltablissement et de ses clients contre toute divulgation aux personnes non autorises.

Les tablissements sassurent que les activits externalises sont dotes de systmes et dispositifs de contrle au sens des
dispositions de larticle 19 ci-dessus.
TITRE IV
DISPOSITIF DE CONTROLE DE LA COMPTABILITE
Article 84

Le dispositif de contrle de la comptabilit doit permettre aux tablissements de s'assurer de la fiabilit et de l'exhaustivit de
leurs donnes comptables et financires et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
Article 85
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un ensemble de procdures, appel piste d'audit,
qui permet :
de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique ;
de justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il doit tre possible de remonter par un
cheminement ininterrompu au document de synthse et rciproquement ;
et d'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par conservation des mouvements ayant affect les
postes comptables.
Article 86
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement partir de la comptabilit.
Article 87
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout le moins la date d'arrt de fin de mois,
un rapprochement entre les rsultats calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la base
des rgles d'valuation en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance de lorgane de direction.
Article 88
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de tiers doivent tre suivis travers une
comptabilit matire qui en retrace les entres, les sorties et les existants et faire l'objet d'inventaires priodiques.
Une distinction doit tre faite entre les valeurs reues en dpt libre et celles servant de garanties en faveur de
l'tablissement lui-mme ou de tiers.
Article 89
Des valuations rgulires du systme d'information comptable et de traitement de linformation doivent tre effectues en
vue de sassurer de sa pertinence au regard des objectifs gnraux de prudence et de scurit et de la conformit aux
normes comptables en vigueur.
TITRE V
REPORTING
Article 90
Lorgane de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur les activits du contrle interne qu'il adresse lorgane
dadministration et au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31 Mars suivant la fin de lexercice.
Article 91
Le responsable de la conformit tablit, au moins une fois par an, un rapport sur ses activits quil adresse lorgane de
direction. Ce dernier transmet ledit rapport lorgane dadministration ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31 Mars suivant la fin de lexercice.
Article 92

Le responsable du plan de continuit de lactivit tablit, au moins une fois par an, un rapport sur le plan de continuit de
lactivit quil adresse lorgane de direction. Ce dernier transmet ledit rapport lorgane dadministration ou au comit
daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31 mars suivant la fin de lexercice.
Article 93
Lorgane de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur le dispositif de gestion globale des risques de
ltablissement qu'il adresse lorgane dadministration ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31 Mars suivant la fin de lexercice.
TITRE VI
AUTRES DISPOSITIONS
Article 94
Les tablissements crent une structure charge des relations avec la clientle. Cette structure a principalement pour
mission linformation du public et lexamen des rclamations et dolances de la clientle.
Article 95
Les tablissements procdent la publication des informations qualitatives et quantitatives, notamment sur les rsultats et la
situation financire, les stratgies et pratiques de gestion des risques, les expositions aux risques, les oprations avec les
personnes apparents, les politiques comptables, ainsi que les informations essentielles relatives leurs activits, leur
gestion et aux principes de gouvernance appliqus.
Article 96
Les tablissements dsignent une entit responsable de la communication financire et se dotent dun manuel de
communication financire formalisant leur politique en la matire.
Article 97
Les tablissements sont tenus, dans le cadre de la mise en place des dispositifs prvus par la prsente circulaire, de se
conformer aux autres dispositions dictes par Bank Al-Maghrib en la matire.