ESTADO DE CAMBIO EN LA SITUACIN FINANCIERA

Es un estado financiero consolidado de carcter dinmico y de

propsito general que permite dar a conocer los cambios ocurridos
durante un periodo contable en el capital neto de trabajo y al mismo
tiempo detalla las fuentes y usos de ese capital neto de trabajo por
actividades de inversin (Activos), operacin (Estado de resultados), y
financiacin (pasivo y patrimonio).
El objetivo es proporcionar informacin relevante y concentrada en un
periodo, para que los usuarios de los estados financieros tengan
elementos suficientes para:

a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los

recursos generados o utilizados por la operacin.

c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus

obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la
necesidad de obtener financiamiento.

d) Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera

de la empresa derivados de transacciones de inversin y
financiamiento ocurridos durante el periodo.

Existen tres bases sobres las cuales se puede elaborar el Estado de

Cambio en la situacin Financiera: en base al activo total, donde se
estudian los cambios habidos en los saldos de la partidas de dos
balances comparativos; en base al capital neto de trabajo, donde se
consideran

como origen del mismo a los fondos que provengan del

financiamiento a largo plazo. A la vez se considera como aplicaciones a

las transacciones de negocios que incluyen la utilizacin de recursos a
corto plazo en el cumplimiento de compromisos a un plazo mayor, tales
como la adquisicin de activos a largo plazo. Por ultimo encontramos la
base de efectivo, la cual toma en cuenta la entrada y la salida de efectivo
1

que se ha generado en las diferentes operaciones efectuadas por la

empresa.
Para poder evaluar con mayor objetividad la liquidez o solvencia de las
empresas los usuarios de los estados financieros demandan informacin
ms amplia sobre la generacin y aplicacin de los recursos. Esta es la
razn por la cual se debe reemplazar el estado de cambio de la situacin
financiera (base capital neto de trabajo) por el estado de cambio de la
situacin financiera en base al movimiento de efectivo.
Base capital neto de trabajo:
Muestra el movimiento del capital neto de trabajo, es decir, las fuentes
y usos durante un periodo. Adicionalmente se utilizan dos periodos porque
tambin sirve para comparar las variaciones que sufre de un perodo a
otro.
Resume el cambio de capital neto de trabajo y toma en cuenta este
cambio mostrando las fuentes de las cuales se obtuvo el capital de trabajo
y los usos a los cuales se ha dedicado.
En base al efectivo:
Se necesitan dos balances generales, referidos al inicio y al final de un
periodo al que corresponde el flujo de efectivo, as como un estado de
resultado correspondiente al mismo periodo.
El proceso consiste en analizar las variaciones resultantes del balance
comparativo para identificar los orgenes y las aplicaciones, culminando
con el incremento o disminucin neta en el efectivo. Para este anlisis es
importante identificar el flujo del efectivo generado por o destinado a la
operacin, que consiste en traducir el resultado neto del estado de
ganancias y prdidas a flujo de efectivo, separando las partidas incluidas
en dicho resultado que no implican recepcin o desembolso de efectivo
(partidas virtuales).

Finalmente los movimientos contables que representen traspaso y no

impliquen movimientos de fondos, deben compensarse para los efectos
de la preparacin del estado. Como por ejemplo: la capitalizacin de
utilidades y el traspaso de pasivo a largo plazo a pasivo a corto plazo. El
estado del flujo del efectivo da a conocer las corrientes de efectivo por
uno o varios periodos, muestras las causas o razones para los aumentos
o disminuciones del efectivo.
Este estado muestra el movimiento de efectivo (entradas y salidas). Se
diferencia del estado de ganancias y prdidas en que resume las
operaciones del negocio que abarca ingresos y egresos de caja, son
considerar su relacin con actividades que producen utilidades y al
proceso de equilibrar los ingresos y los costos.
Debemos de tener en cuenta dos conceptos muy importantes:
Fuentes: hacen referencia a los movimientos en el balance general que
generan un aumento en el capital de trabajo.
Aplicaciones: contrario a las fuentes, son movimientos en el balance
genera que generan una disminucin en el capital de trabajo.
Fuente u origen de efectivo
Operaciones Normales
-

Ventas al contado

Cobranzas

Efectivo por intereses y dividendos

Reembolso del ISLR

Inversiones temporales.

Operaciones de Financiamiento
-

Descuentos de documentos por cobrar

Emisin de documentos

Obligaciones a largo plazo

Ventas de acciones.

Aplicacin o uso del efectivo

-

Pago de nominas

Perdidas extraordinarias

Gastos de operaciones

Compra de mercanca de contado

Intereses, juicios desfavorables

Pago de dividendos en efectivo

Depsitos de fondos de amortizacin

Compra de activo, inversiones temporales

Pago de reparaciones extraordinarias

Retiro de acciones.
Es necesario eliminar las operaciones que no constituyen fuentes o
aplicaciones de recursos tales como:

Depreciacin, agotamiento, amortizacin

Cargo para cuentas por cobrar incobrables

Eliminacin de cuentas por cobrar sin valor

Declaracin y emisin de dividendos en acciones

Aplicacin de las utilidades

Revaluacin de activo

Eliminacin y reduccin del valor del activo fijo

La utilidad en el Estado del Flujo del Efectivo muestra una conciliacin de

la utilidad neta y el efectivo recibido de las operaciones:
CNT: (+) Disminuciones del activo circulante
(+) Aumentos del pasivo corriente
(-) Aumentos del activo circulante
(-) Disminucin del pasivo corriente

Esquema general:

Determinacin del flujo del efectivo en operacin

Capital neto de trabajo en operaciones (+) o (-) las variaciones
de las partidas circulantes a excepcin del efectivo y de aquellas
partidas que no se relacionen directamente con la empresa como
inversiones temporales, prstamos a funcionarios, anticipos,
prstamos bancarios.

Pasos a seguir para la elaboracin de la hoja de trabajo

Columnas 1 y 2 partidas correspondientes a los periodos.

Columnas 3 y 4 cambios netos: En el Debe se registraran los

aumentos del activo, disminucin del pasivo y capital, las partidas
de costos y gastos, en el Haber se registraran las disminuciones de
activo, los aumentos de pasivo y capital y las partidas de ingresos.
La cuenta de utilidad neta no se incluye.

Columnas 5 y 6 Ajustes: Analizar aumentos y disminuciones de las

partidas del balance general y las cuentas del Estado de ganancias
y prdidas, para determinar si incluyen o no los efectos que no son
efectivo. Realizar los ajustes de estas partidas; los restantes
cambios en las cuentas del balance general y el estado de
ganancias y prdidas representan operaciones en efectivo.

Comunas 7 y 8 Aumentos y disminuciones de efectivo: Traspasar

cambios restantes del balance general (excepto los cambios en el
efectivo) los importes de las partidas del estado de ganancias y
prdidas se colocaran en la columna que corresponda.

Importancia en el anlisis financiero

Este estado financiero es uno de los ms importantes para el anlisis
financiero, dado que nos revela de donde se estn obteniendo los
recursos y hacia que se destinan o dnde se aplican. A partir del estado
de

cambios

en

la situacin financiera

podemos

llevar

cabo

un anlisis bajo la ptica del principio de conformidad financiera, en la que

evaluamos que las fuentes de corto plazo financien las aplicaciones de
corto plazo, y de igual manera las fuentes de largo plazo financien las
aplicaciones des largo plazo.
.

Cuerpo del formato

Origen: Muestra la variacin negativa de los rubros de activo y la
variacin positiva de los rubros de pasivo y patrimonio por la obtencin o
disposicin de los recursos y obligaciones durante el ejercicio, del perodo
actual (20XN) respecto al perodo anterior (20XN-1).
Aplicacin: Muestra la variacin positiva de los rubros de activo y la
variacin negativa de los rubros de pasivo y patrimonio por la obtencin o
disposicin de los recursos y obligaciones durante el ejercicio, del perodo
actual (20XN) respecto al perodo anterior (20XN-1).
Rubros contables: Muestra el nombre de los rubros del Estado de
Situacin Financiera, agrupndolos en la forma siguiente: Activo, Pasivo y
Hacienda Pblica/Patrimonio.

Nombre del Ente Pblico

Estado de Cambios en la Situacin Financiera
Del XXXX al XXXX

Origen

Aplicacin

ACTIVO
Activo Circulante
Efectivo y Equivalentes
Derechos a Recibir Efectivo o Equivalentes
Derechos a Recibir Bienes o Servicios
Inventarios
Almacenes
Estimacin por Prdida o Deterioro de Activos Circulantes
Otros Activos Circulantes
Activo No Circulante
Inversiones Financieras a Largo Plazo
Derechos a Recibir Efectivo o Equivalentes a Largo Plazo
Bienes Inmuebles, Infraestructura y Construcciones en Proceso
Bienes Muebles
Activos Intangibles
Depreciacin, Deterioro y Amortizacin Acumulada de Bienes
Activos Diferidos
Estimacin por Prdida o Deterioro de Activos no Circulantes
Otros Activos no Circulantes
PASIVO
Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar a Corto Plazo
Documentos por Pagar a Corto Plazo
Porcin a Corto Plazo de la Deuda Pblica a Largo Plazo
Ttulos y Valores a Corto Plazo
Pasivos Diferidos a Corto Plazo
Fondos y Bienes de Terceros en Garanta y/o Administracin a Corto Plazo
Provisiones a Corto Plazo
Otros Pasivos a Corto Plazo
Pasivo No Circulante
Cuentas por Pagar a Largo Plazo
Documentos por Pagar a Largo Plazo
Deuda Pblica a Largo Plazo
Pasivos Diferidos a Largo Plazo

Fondos y Bienes de Terceros en Garanta y/o en Administracin a Largo Plazo

Provisiones a Largo Plazo
HACIENDA PUBLICA/PATRIMONIO
Hacienda Pblica/Patrimonio Contribuido
Aportaciones
Donaciones de Capital
Actualizacin de la Hacienda Pblica/Patrimonio
Hacienda Pblica/Patrimonio Generado
Resultados del Ejercicio (Ahorro/ Desahorro)
Resultados de Ejercicios Anteriores
Revalos
Reservas
Rectificaciones de Resultados de Ejercicios Anteriores
Exceso o Insuficiencia en la Actualizacin de la Hacienda
Pblica/Patrimonio
Resultado por Posicin Monetaria
Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios

En general, podemos decir que el resultado econmico se afecta cada

vez que se reconoce una ganancia o una prdida, el capital de trabajo
slo sufre una modificacin cuando se produce algn desplazamiento
entre los sectores circulantes y no circulantes del balance.
Esto ltimo nos permite formular las siguientes reglas para reconocer
las operaciones que pueden significar variaciones en el capital de trabajo:
a) Operaciones en que intervienen exclusivamente cuentas del activo
y pasivo circulantes. Necesariamente se produce una compensacin
entre las distintas cuentas del sector circulante, no afectndose el capital
de trabajo. Ejemplos: depsito en un banco, compra de mercaderas al
contado, compra de mercaderas a 90 das, cancelacin factura a un
proveedor, aceptacin de una letra a un acreedor, etc.
b) Operaciones en que intervienen exclusivamente cuentas del activo
y del pasivo fijo o no circulante. El capital de trabajo no experimenta
variacin alguna puesto que no intervienen rubros del sector circulante del

balance. Ejemplos: adquisicin de un activo fijo, contrayndose una

deuda a largo plazo, capitalizacin de una reserva, amortizacin de un
activo intangible, conversin de una deuda a largo plazo en acciones de
propia emisin, etc.
c) Operaciones en que intervienen una o ms cuentas del sector
circulante y una o ms cuentas del sector fijo o no circulante. Se
produce necesariamente un aumento o una disminucin del capital de
trabajo. Ejemplos: emisin y colocacin de Bonos, compra de activo fijo
tangible al contado o con un crdito a corto plazo, adquisicin de acciones
que tienen el carcter de una inversin permanente, venta al contado de
activo fijo tangible, etc.
En cuanto a la metodologa para la preparacin del estado de cambios
en la posicin financiera se ha optado por aquella que se encuentra ms
difundida en la prctica; esto es, considerar que los flujos financieros
(recursos obtenidos y recursos aplicados) estn referidos a los
movimientos que experimenta el capital de trabajo. El mismo enfoque
considera el Boletn Tcnico N 9, del Colegio de Contadores, del 14 de
noviembre de 1978.
Cuando se prepara un estado de cambios en la posicin financiera no
es necesario analizar operaciones individuales, puesto que lo que
persigue es determinar los recursos financieros obtenidos y los recursos
financieros aplicados durante un determinado perodo. Por lo tanto, basta
con comparar los saldos de las distintas cuentas correspondientes a dos
balances sucesivos para establecer el aumento o disminucin neta de
cada una de ellas. Esta claro que para que la comparacin sea valida, es
necesario que ellas estn expresadas en valor monetario de la misma
poca. Esto se logra simplemente actualizando el balance del ejercicio
anterior, aplicando un ndice representativo de la desvalorizacin
monetaria, que en el caso de nuestro pas corresponde al IPC (ndice de
Precios al Consumidor).

10

Para la preparacin del estado se puede desarrollar una hoja de

trabajo en la que, en primer trmino, se vacan en las dos primeras
columnas los saldos de las cuentas de los balances a comparar.
El paso siguiente consiste en anotar la diferencia neta de cada cuenta,
segn ella corresponda al sector circulante o al sector no circulante,
utilizando para ello cuatro columnas: dos para registrar las variaciones de
las cuentas del activo y pasivo circulantes (aumentos y disminuciones del
capital de trabajo) y dos para anotar las variaciones de las cuentas del
sector no circulante (que en principio son indicativas de las razones que
han originado las disminuciones y aumentos del capital de trabajo).
A continuacin corresponde formular en las dos columnas siguientes
los ajustes en los casos que corresponda y, finalmente, registrar en dos
columnas los recursos aplicados y obtenidos.
En cuanto a los ajustes que hemos mencionado anteriormente, ellos
deben hacerse cuando se presenta alguna de las siguientes situaciones:
Variaciones que tienen su origen en operaciones compensadas entre
cuentas del sector fijo o no circulante. En este caso lo que procede es
eliminar tales variaciones por cuanto no han tenido consecuencia alguna
en el capital de trabajo.
Variaciones Mixtas, es decir aquellas que se han originado por dos o
ms operaciones de distinta naturaleza. Frente a una variacin de este
tipo es necesario formular los ajustes que correspondan para tratar
separadamente la incidencia en el capital de trabajo de cada clase de
operacin.
Una vez completada la hoja de trabajo, se procede a la preparacin del
estado de cambios en la posicin financiera a base de la informacin
contenida en sus dos ltimas columnas.

11

Este estado comprende dos secciones, a objeto de presentar

ordenadamente los distintos conceptos que han generado recursos
financieros, como as tambin aquellos que han motivado la aplicacin de
dichos recursos. A su vez, la primera seccin de recursos financieros
obtenidos se subdivide en recursos provenientes de las operaciones y
recursos provenientes de otras fuentes.
La expresin recursos provenientes de las operaciones dice relacin
con las transacciones que han generado resultados durante el ejercicio.
Los recursos provenientes de otras fuentes, en cambio, se refieren a
aumentos del capital de trabajo que, en general, no implican un resultado.
La primera partida que usualmente se presenta como un recurso
proveniente de las operaciones es la utilidad neta del ejercicio. Sin
embargo, este resultado econmico no siempre implica generacin de
recursos desde el punto de vista financiero, puesto que existen algunas
operaciones que afectan al resultado, pero no al capital de trabajo.
En consecuencia, a partir de la utilidad neta es necesario agregar los
cargos a resultados que no afectan al capital de trabajo, tales como
depreciaciones, amortizaciones, reconocimiento de perdidas devengadas
en filiales, etc.; y deducir los abonos a resultados que no afectan al capital
de trabajo, como es el caso del reconocimientos de utilidades devengadas
en filiales.
Adems, deben agregarse o deducirse de la utilidad neta, las perdidas
o las ganancias producidas por operaciones que se incluyen como
recurso financieros provenientes de otras fuentes, tales como la utilidad
obtenida en la venta de un bien del activo fijo, la perdida resultante en la
enajenacin de una inversin de carcter permanente, etc.

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FONDOS PROVISTOS
Excedentes de los ingresos sobre egresos

105.022,25

PARTIDAS QUE NO REQUIEREN FONDOS

Depreciaciones

137.949,50

Vehiculo y mobiliario descartados

19.428,50

Acumulaciones de pasivos

97.953,75

Provisin para incobrables

510.360,75

Fondos provenientes de las operaciones

13

765.692,50
870.714,75

AUMENTO EN: sobregiro bancario

17.505,50

Acumulaciones por pagar

143.293,25

Cuotas cobradas por anticipado

31.205,25

TOTAL DE LOS FONDOS PROVISTOS

1.062.718,75

FONDOS APLICADOS:
Adiciones y mejoras

194.502,50

Amortizacin deuda a largo plazo

145.833,25

Prestaciones sociales pagadas

55.512,25

AUMENTO EN:
Cuentas por cobrar

680.309,00

Pagos por anticipado

16.808,25

Activos adquiridos

8.425,00

Cancelacin de cuentas por pagar

29.842,00

TOTAL DE LOS FONDOS APLICADOS

1.131.232,25

Disminucin de efectivo

68.513,50

Efectivo al inicio del ao

80.463,00

Efectivo al final del ao

982.255,75

EJEMPLO
EMPRESA KURUNI, C.A
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
Desde el 31 de diciembre 2014 al 31de diciembre del 2015
Ilustracin grafica

14

Cartas de crdito
Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales,
mediante el cual un banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y
15

conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer

un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos
exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de
crdito.
En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de
efectuar el pago al vendedor a su solicitud y de acuerdo con las
instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de
determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este
instrumento es uno de los documentos ms sencillos en su forma y de los
ms complejos en cuanto a su contenido. Llamada tambin "Crdito
Comercial", "Crdito Documentario", y en algunas ocasiones simplemente
crdito.
Funciones de la Carta de Crdito.
La Carta de Crdito tiene como funcin garantizar las compraventas a
distancia no slo dentro de un pas, sino tambin con el objeto de exportar
mercanca a comerciantes ubicados en otros pases. Por eso, debemos
partir del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de
compraventa.
Esta primera relacin, aunque usual, no siempre es una compraventa,
por medio de la Carta de Crdito se han garantizado otras actividades
tales como garanta de una licitacin, para un proyecto de construccin
que abre algn gobierno y en garanta del cumplimiento se emite una
Carta de Crdito por un determinado valor.
Igualmente la Carta de Crdito tiene como funcin garantizar las
obligaciones de los proveedores de los grandes proyectos, as como
tambin para respaldar la emisin de papeles comerciales, e incluso es
un instrumento til para desmontar trampas legales.
Ventajas
Instrumento financiero aceptado mundialmente para operaciones
de importacin y exportacin.

16

Garantiza el pago de la Compra/Venta de mercanca entre el

importador y el exportador.

Las Cartas de Crdito estn regidas por leyes internaciones.

Caractersticas
Dirigido a Personas Naturales y Jurdicas.

Destinadas a financiar la adquisicin de Inventarios, insumos y

servicios.

Condiciones de pago:

A la vista o con financiamiento en moneda extranjera (Letra de

Cambio).

Se cobran comisiones segn la negociacin que se realice.

Anticipo de acuerdo con anlisis de crdito (% sobre el monto del

crdito).

Tipo de Garantas: Garantas reales (mobiliaria e inmobiliaria),

personales y otras.

Gastos: En caso de garanta reales:

o

Avalo.

Pliza de incendio y terremoto sobre edificaciones, que se

encuentren sobre el terreno por el valor del inmueble.

Notaria o registro

Cobranza:
o

Por el Banco.

La tasa de mora a aplicar ser variable, segn lo establezca

la Institucin

Partes que intervienen en una carta de crdito:

Partes que intervienen en una carta de crdito
En forma obligatoria

17

a) Solicitante o comprador: se refiere a la persona natural o jurdica,

que solicita del banco la carta de crdito. Una vez concedida la
apertura se transforma en el ordenante.
b) Beneficiario o vendedor: es a favor de quien ha sido abierta la carta
de crdito. A esta persona le urge el derecho de recibir el valor del
crdito mediante de la presentacin de los documentos que
correspondan, segn el caso.
c) Banco emisor: es el banco donde ha sido abierta la carta de
crdito. Es la parte ms importante a travs de la cual se conecta el
comprador con el vendedor y viceversa
En forma circunstancial
a) Banco notificador: se trata del banco que sirve de intermediario
entre el banco emisor y el beneficiario.
b) Banco pagador: es el designado por el banco emisor para cancelar
la deuda del beneficiario a la presentacin de los documentos si se
trata de una carta de crdito a la vista o para aceptar y
posteriormente pagar la letra de cambio emitidas por el
beneficiario.
c) Banco reembolsador: es el banco que en algunos casos es
nombrado por el banco emisor para que cancele al beneficiario
para que cancela al beneficiario el monto del crdito.
d) Banco negociador: este banco, en realidad, no interviene en el
proceso de la carta de crdito en si, solo es un banco cualquiera en
la que se descuenta una letra.
e) Banco confirmador: es el banco que garantiza, en todo caso el
pago del crdito, constituyndose en fiador solidario y principal
pagador de la obligacin que contrajo el banco emisor.

18

Tipos de cartas de crdito

Atendiendo al compromiso:

Revocables: son aquellas en las que el banco emisor no asume

una responsabilidad en firme, pudiendo ser modificado o
anulado al crdito en cualquier momento y sin necesidad de
avisar previamente al beneficiario.

Irrevocables: son las cartas de crditos emitidas que no pueden

ser modificadas ni anuladas sin el consentimiento expreso de
todas las partes.

En cuanto a la notificacin al beneficiario:

Circulares: Son las notificaciones que se hacen cuando se

avisa al beneficiario mediante comunicacin directa.

Notificacin especial: es aquella que se hace al beneficiario por

intermedio de otro banco.

En cuanto a quien paga al beneficiario:

Directas o domiciliadas: son aquellas en las que el banco

emisor designa a otro banco para que cancele el crdito al
beneficiario.

De negociacin: en esta modalidad no se designa ningn otro

banco pagador sino que las letras, de existir, deben ser libradas
a cargo del banco emisor y el beneficiario puede proceder a
negociar o descontar las letras en cualquier otro banco.

En cuanto a la garanta:

Confirmadas: son aquellas cuando un banco, diferente al

emisor acepta constituirse en fiador solidario y principal del
crdito.

No confirmada: son aquellas en las que solo el banco emisor

es responsable del pago.
19

En cuanto a la transferencia del crdito:

Transferibles: son aquellas en las que todos o partes de los

derechos de los beneficiarios pueden ser transferidos a otras
personas.

En cuanto al plazo de las letras emitidas:

A la vista: son aquellas utilizadas mediante a la emisin de la

letra a la vista o que deben ser pagadas contra la presentacin
del documento.

A plazo: cuando la letra se emite por el beneficiario contra el

pagador, con vencimiento de cierto nmero de das vista o
fecha.

En cuanto a los documentos requeridos:

Simples: son aquellas que pueden ser utilizadas mediante

emisin de un recibo por partes del beneficiario o la emisin de
una letra de cambio sin necesidad de presentar otro tipo de
documento.

Documentarias: son aquellas en las que el banco pagador se

compromete a cancelar el crdito al beneficiario mediante la
presentacin de documentos.

Con clausula roja: es la modalidad mediante la cual se permite

al beneficiario utilizar parte del crdito, antes de haber
entregado la mercancas que est vendiendo es algo as como
un anticipo a cuenta del valor total.

Con clausula verde: es similar a la clausula roja, se refiere a

que el beneficiario tiene el derecho a recibir adelantos de la
entrega de la mercanca.

20

EJEMPLO MANEJO CARTA DE CRDITO

La Compaa ABC LTDA el 06 de Febrero de 2011, Adquiere Mercanca para la venta a un
proveedor de Estados unidos por valor de 10.000, los cuales cancelar mediante carta de crdito
expedida por el Banco kabak quien le cobrar una comisin del 2% ms IVA sobre el valor de la
obligacin. (1.750)
Febrero 08.- ABC LTDA. Recibe la factura por el valor de la mercanca (. 1.760)
Febrero 10.- El Banco Informa la Cancelacin de la Carta de crdito (1.755)
Febrero 12.- Recibe la mercanca en la bodega y paga por nacionalizacin 2.000.000, fletes
1.000.000 (1.765)
MOVIMIENTO POR LA APERTURA DE LA CARTA DE CRDITO FEBRERO 06/2011
10.000*1.750 = 17.500.000
CUENTA
DEBE
HABER
DEUDORAS DE CONTROL (crditos a favor no utilizados)
17.500.000
DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA (Crditos a favor no
17.500.000
utilizados)
MOVIMIENTO POR EL PAGO DE LA COMISIN AL BANCO FEBRERO 06/2011
17.500.000*2% = 350.000+56.000 = 406.000
CUENTA
DEBE
HABER
INVENTARIOS EN TRANSITO
350.000
IVA POR PAGAR
56.000
BANCOS
406.000
MOVIMIENTO POR LA CAUSACIN DE LA FACTURA ENVIADA POR EL PROVEEDOR
FEBRERO 08/2011
CUENTA
DEBE
HABER
INVENTARIOS EN TRNSITO
17.600.000
PROVEEDORES DEL EXTERIOR
17.600.000
CUENTA
DEUDORAS DE CONTROL POR CONTRA (Crditos a favor no

DEBE
HABER
17.500.000

utilizados)
DEUDORAS DE CONTROL (crditos a favor no utilizados)
17.500.000
MOVIMIENTO POR EL PAGO POR PARTE DEL BANCO FEBRERO 10/2011
10.000*1.755 = $17.550.000
CUENTA
DEBE
HABER
PROVEEDORES DEL EXTERIOR
17.600.000
OBLIGACIONES FINANCIERAS
17.550.000
NALES
INVENTARIOS EN TRNSITO
50.000
MOVIMIENTO DEL ABC POR HABER RECIBIDO LA MERCANCIA EN SUS OFICINAS
FEBRERO12/2011
CUENTA
DEBE
HABER
MERCANCIA NO FAB. POR LA EMPR.
20.900.000
IVA POR PAGAR
2.824.000
INVENTARIOS EN TRNSITO
17.900.000
RETEFUENTE POR PAGAR
10.000

21

BANCOS

5814.000

CONCLUSION
Como sabemos, el capital de trabajo corresponde a la diferencia entre
el activo circulante y el pasivo circulante, es decir, entre los recursos de
corto plazo y las obligaciones de corto plazo. Al adoptarse el capital de
trabajo como base para la preparacin del estado de cambios en la
posicin financiera, se le est asignando al concepto fondos un carcter
amplio que comprende a todos los recursos y obligaciones de corto plazo.
As, puede reconocerse un ingreso de fondos tanto cuando se produce
una entrada de dinero como cuando se hace un cargo a una cuenta por
cobrar, a una cuenta de existencias o a otros rubros del activo circulante,
o bien cuando disminuye una cuenta del pasivo circulante; del mismo
modo existe un egreso de fondos no slo cuando ocurre una salida de
disponibilidades o una disminucin de otros recursos del activo circulante,
sino que tambin cuando se contrae una obligacin a corto plazo.
La Carta de Crdito es un documento utilizado como instrumento para
realizar intercambios entre personas, principalmente en el comercio
exterior, aunque ste no es su nico uso. Su ventaja principal radica en
que aporta confianza a las transacciones comerciales. Si un comprador,
por ejemplo, paga la mercanca por adelantado, corre el riesgo de que
sta no le llegue en las condiciones acordadas, a la vez que para el
vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercanca sin la
seguridad de recibir el pago a cambio.

22