Sheet1

Time Period 2yr swap 3yr swap 5yr swap 10yr swap 30 yr swap 2yr Treasury 3yr Treasury 5yr Treasury 10yr Treasury 30yr Treasury
09/25/09 1.29 1.9 2.71 3.56 4.05 0.98 1.49 2.36 3.34 4.1
09/28/09 1.3 1.89 2.66 3.45 3.92 0.98 1.47 2.33 3.31 4.04
09/29/09 1.33 1.9 2.66 3.43 3.9 1 1.48 2.34 3.31 4.03
09/30/09 1.3 1.88 2.64 3.44 3.91 0.95 1.45 2.31 3.31 4.03
10/01/09 1.24 1.82 2.58 3.39 3.87 0.87 1.36 2.2 3.21 3.97
10/02/09 1.23 1.8 2.54 3.33 3.84 0.88 1.38 2.22 3.24 4.01
10/05/09 1.21 1.79 2.54 3.35 3.86 0.88 1.38 2.21 3.24 4.01
10/06/09 1.25 1.84 2.62 3.43 3.95 0.91 1.43 2.25 3.27 4.07
10/07/09 1.22 1.79 2.56 3.38 3.93 0.87 1.35 2.16 3.21 3.99
10/08/09 1.22 1.78 2.54 3.34 3.87 0.9 1.4 2.22 3.27 4.09
10/09/09 1.33 1.93 2.7 3.52 4.07 0.98 1.5 2.36 3.4 4.22
10/13/09 1.27 1.85 2.62 3.47 4.04 0.91 1.42 2.28 3.34 4.16
10/14/09 1.27 1.87 2.67 3.54 4.11 0.96 1.47 2.36 3.45 4.28
10/15/09 1.31 1.91 2.72 3.6 4.18 0.97 1.5 2.41 3.49 4.31
10/16/09 1.35 1.95 2.74 3.61 4.19 0.97 1.49 2.37 3.43 4.24
10/19/09 1.34 1.94 2.73 3.57 4.14 0.99 1.5 2.36 3.41 4.21
10/20/09 1.3 1.88 2.66 3.51 4.06 0.95 1.44 2.3 3.35 4.16
10/21/09 1.33 1.93 2.73 3.59 4.15 1 1.51 2.38 3.42 4.22
10/22/09 1.31 1.91 2.72 3.59 4.16 0.97 1.5 2.39 3.44 4.24
10/23/09 1.37 1.97 2.78 3.64 4.19 1.04 1.57 2.46 3.51 4.29
10/26/09 1.41 2.04 2.86 3.74 4.3 1.06 1.61 2.53 3.59 4.37
10/27/09 1.36 1.97 2.81 3.7 4.28 0.99 1.51 2.41 3.49 4.29
10/28/09 1.26 1.87 2.69 3.58 4.16 0.95 1.47 2.37 3.44 4.25
10/29/09 1.31 1.93 2.76 3.65 4.22 0.98 1.52 2.44 3.53 4.35
10/30/09 1.28 1.9 2.72 3.63 4.2 0.9 1.43 2.31 3.41 4.23
11/02/09 1.27 1.87 2.68 3.59 4.16 0.92 1.44 2.33 3.45 4.26
11/03/09 1.27 1.87 2.71 3.62 4.2 0.92 1.46 2.36 3.5 4.34
11/04/09 1.31 1.92 2.76 3.68 4.27 0.91 1.46 2.39 3.57 4.41
11/05/09 1.24 1.87 2.74 3.7 4.32 0.9 1.44 2.35 3.57 4.41
11/06/09 1.2 1.82 2.68 3.68 4.31 0.86 1.4 2.3 3.54 4.4
11/09/09 1.18 1.8 2.64 3.63 4.27 0.87 1.4 2.31 3.52 4.4
11/10/09 1.17 1.78 2.62 3.59 4.23 0.85 1.39 2.31 3.5 4.41
11/12/09 1.16 1.76 2.61 3.6 4.27 0.82 1.36 2.28 3.45 4.41
11/13/09 1.15 1.76 2.6 3.57 4.25 0.82 1.34 2.28 3.43 4.36
11/16/09 1.13 1.73 2.56 3.5 4.16 0.78 1.28 2.19 3.33 4.26
11/17/09 1.08 1.66 2.48 3.45 4.13 0.78 1.28 2.19 3.33 4.26
11/18/09 1.05 1.63 2.47 3.45 4.15 0.77 1.27 2.21 3.36 4.29
11/19/09 1.01 1.59 2.45 3.43 4.13 0.73 1.24 2.18 3.35 4.29
11/20/09 1.02 1.61 2.47 3.46 4.19 0.75 1.25 2.2 3.36 4.3
11/23/09 1.06 1.66 2.5 3.49 4.19 0.77 1.28 2.2 3.37 4.29
11/24/09 1.04 1.63 2.47 3.45 4.16 0.73 1.22 2.15 3.32 4.25
11/25/09 1.03 1.61 2.43 3.42 4.14 0.73 1.23 2.11 3.28 4.23
11/27/09 1.04 1.59 2.38 3.33 4.07 0.68 1.15 2.03 3.21 4.21
11/30/09 1.01 1.56 2.36 3.32 4.05 0.67 1.12 2.01 3.21 4.2
12/01/09 0.98 1.51 2.33 3.33 4.06 0.67 1.14 2.03 3.28 4.26
12/02/09 1.03 1.58 2.41 3.41 4.12 0.72 1.19 2.09 3.32 4.26
12/03/09 1.08 1.63 2.47 3.48 4.15 0.74 1.23 2.14 3.39 4.33
12/04/09 1.22 1.81 2.64 3.63 4.28 0.84 1.34 2.24 3.48 4.4
12/07/09 1.18 1.75 2.59 3.6 4.26 0.78 1.26 2.19 3.44 4.4
12/08/09 1.12 1.67 2.5 3.52 4.2 0.73 1.21 2.12 3.4 4.39
12/09/09 1.08 1.64 2.49 3.52 4.22 0.76 1.23 2.15 3.45 4.41
12/10/09 1.13 1.7 2.57 3.61 4.31 0.78 1.26 2.19 3.49 4.5
12/11/09 1.18 1.77 2.65 3.7 4.38 0.83 1.3 2.26 3.55 4.49
12/14/09 1.17 1.76 2.66 3.67 4.32 0.87 1.35 2.3 3.56 4.48
12/15/09 1.23 1.83 2.73 3.74 4.36 0.88 1.38 2.35 3.6 4.52
12/16/09 1.19 1.78 2.69 3.71 4.35 0.85 1.36 2.35 3.61 4.52
12/17/09 1.14 1.73 2.64 3.67 4.31 0.77 1.27 2.24 3.5 4.42
12/18/09 1.12 1.72 2.62 3.64 4.26 0.82 1.32 2.3 3.55 4.46
12/21/09 1.19 1.82 2.74 3.78 4.39 0.89 1.42 2.43 3.69 4.56
12/22/09 1.24 1.89 2.85 3.92 4.5 0.95 1.48 2.49 3.76 4.6
12/23/09 1.26 1.9 2.83 3.87 4.45 0.96 1.51 2.51 3.77 4.61
12/24/09 1.32 1.97 2.9 3.93 4.53 1 1.56 2.57 3.82 4.68
12/28/09 1.37 2.01 2.95 3.98 4.57 1.09 1.63 2.62 3.85 4.69
12/29/09 1.4 2.05 2.98 3.98 4.56 1.09 1.64 2.62 3.82 4.64
12/30/09 1.38 2.02 2.94 3.93 4.49 1.08 1.65 2.61 3.8 4.61
12/31/09 1.46 2.1 3.02 4.01 4.56 1.14 1.7 2.69 3.85 4.63
01/04/10 1.38 2.02 2.93 3.93 4.51 1.09 1.66 2.65 3.85 4.65
01/05/10 1.3 1.93 2.86 3.87 4.46 1.01 1.57 2.56 3.77 4.59
01/06/10 1.32 1.96 2.89 3.92 4.52 1.01 1.6 2.6 3.85 4.7
01/07/10 1.28 1.93 2.88 3.92 4.53 1.03 1.62 2.62 3.85 4.69
01/08/10 1.26 1.93 2.89 3.94 4.58 0.96 1.56 2.57 3.83 4.7
01/11/10 1.2 1.87 2.84 3.91 4.56 0.95 1.55 2.58 3.85 4.74
01/12/10 1.18 1.82 2.78 3.83 4.5 0.92 1.5 2.49 3.74 4.62
01/13/10 1.19 1.82 2.77 3.82 4.49 0.97 1.54 2.55 3.8 4.71
01/14/10 1.18 1.83 2.77 3.85 4.53 0.94 1.49 2.51 3.76 4.63
01/15/10 1.14 1.76 2.69 3.76 4.44 0.89 1.44 2.44 3.7 4.58
01/19/10 1.16 1.79 2.74 3.82 4.5 0.93 1.48 2.48 3.73 4.6
01/20/10 1.13 1.75 2.69 3.75 4.43 0.92 1.46 2.45 3.68 4.54
01/21/10 1.15 1.77 2.7 3.74 4.41 0.87 1.41 2.38 3.62 4.5
01/22/10 1.13 1.75 2.68 3.74 4.44 0.84 1.39 2.37 3.62 4.5
01/25/10 1.11 1.73 2.67 3.74 4.43 0.86 1.4 2.39 3.66 4.55
01/26/10 1.1 1.72 2.65 3.72 4.43 0.87 1.4 2.38 3.65 4.56
01/27/10 1.09 1.7 2.64 3.72 4.42 0.9 1.46 2.43 3.66 4.55
01/28/10 1.15 1.78 2.72 3.78 4.47 0.87 1.44 2.41 3.68 4.57

Page 1
 Sheet1
Time Period 2yr swap 3yr swap 5yr swap 10yr swap 30 yr swap 2yr Treasury 3yr Treasury 5yr Treasury 10yr Treasury 30yr Treasury
01/29/10 1.15 1.77 2.7 3.77 4.44 0.82 1.38 2.34 3.63 4.51
02/01/10 1.15 1.77 2.7 3.78 4.46 0.86 1.41 2.38 3.68 4.56
02/02/10 1.13 1.74 2.68 3.78 4.47 0.86 1.41 2.37 3.67 4.55
02/03/10 1.16 1.77 2.71 3.8 4.49 0.88 1.44 2.4 3.73 4.62
02/04/10 1.11 1.71 2.64 3.74 4.45 0.8 1.34 2.29 3.62 4.53
02/05/10 1.08 1.68 2.6 3.7 4.4 0.77 1.28 2.23 3.59 4.51
02/08/10 1.09 1.68 2.6 3.69 4.38 0.79 1.3 2.26 3.62 4.52
02/09/10 1.09 1.68 2.6 3.68 4.36 0.84 1.37 2.32 3.67 4.58
02/10/10 1.15 1.75 2.66 3.74 4.42 0.91 1.44 2.39 3.72 4.65
02/11/10 1.17 1.79 2.73 3.83 4.53 0.91 1.43 2.39 3.73 4.69
02/12/10 1.11 1.72 2.66 3.78 4.51 0.84 1.38 2.35 3.69 4.66
02/16/10 1.14 1.75 2.69 3.81 4.53 0.82 1.36 2.32 3.66 4.63
02/17/10 1.11 1.72 2.67 3.8 4.54 0.87 1.42 2.4 3.74 4.7
02/18/10 1.14 1.77 2.72 3.85 4.59 0.9 1.47 2.46 3.79 4.74
02/19/10 1.22 1.88 2.82 3.91 4.6 0.95 1.51 2.48 3.78 4.71
02/22/10 1.17 1.82 2.77 3.88 4.58 0.91 1.48 2.47 3.8 4.73
02/23/10 1.12 1.74 2.71 3.83 4.54 0.87 1.42 2.37 3.69 4.63
02/24/10 1.1 1.73 2.68 3.77 4.48 0.87 1.42 2.4 3.7 4.63
02/25/10 1.07 1.68 2.63 3.73 4.44 0.82 1.38 2.33 3.64 4.58
02/26/10 1.06 1.66 2.59 3.7 4.41 0.81 1.36 2.3 3.61 4.55
03/01/10 1.06 1.66 2.59 3.7 4.44 0.8 1.34 2.28 3.61 4.56
03/02/10 1.05 1.66 2.59 3.71 4.45 0.8 1.33 2.27 3.62 4.57
03/03/10 1.05 1.65 2.58 3.69 4.44 0.82 1.34 2.27 3.63 4.58
03/04/10 1.07 1.65 2.56 3.65 4.4 0.86 1.38 2.28 3.61 4.56
03/05/10 1.14 1.74 2.65 3.74 4.49 0.91 1.43 2.35 3.69 4.64
03/08/10 1.14 1.73 2.65 3.77 4.52 0.9 1.43 2.36 3.72 4.68
03/09/10 1.1 1.69 2.62 3.75 4.51 0.89 1.43 2.34 3.71 4.68
03/10/10 1.12 1.72 2.64 3.76 4.54 0.92 1.45 2.39 3.73 4.69
03/11/10 1.15 1.75 2.67 3.78 4.54 0.97 1.5 2.43 3.73 4.66
03/12/10 1.17 1.77 2.68 3.76 4.49 0.97 1.5 2.42 3.71 4.62
03/15/10 1.16 1.76 2.67 3.77 4.51 0.96 1.49 2.42 3.71 4.63
03/16/10 1.14 1.74 2.64 3.73 4.48 0.93 1.47 2.37 3.66 4.59
03/17/10 1.1 1.7 2.61 3.68 4.43 0.95 1.47 2.38 3.65 4.56
03/18/10 1.12 1.71 2.61 3.69 4.43 0.98 1.52 2.44 3.68 4.59
03/19/10 1.16 1.75 2.65 3.71 4.45 1.02 1.56 2.48 3.7 4.58
03/22/10 1.17 1.76 2.65 3.71 4.44 1.01 1.54 2.43 3.67 4.57
03/23/10 1.13 1.72 2.6 3.66 4.41 1.02 1.55 2.44 3.69 4.6
03/24/10 1.17 1.77 2.65 3.71 4.44 1.08 1.67 2.62 3.84 4.72
03/25/10 1.21 1.81 2.71 3.78 4.48 1.1 1.69 2.65 3.91 4.77

Page 2
 Spreads to Treasuries
Time Period 2yr spread 3yr spread 5yr spread 10yr spread 30yr spread
09/25/09 0.31 0.41 0.35 0.22 -0.05
09/28/09 0.32 0.42 0.33 0.14 -0.12
09/29/09 0.33 0.42 0.32 0.12 -0.13
09/30/09 0.35 0.43 0.33 0.13 -0.12
10/01/09 0.37 0.46 0.38 0.18 -0.1
10/02/09 0.35 0.42 0.32 0.09 -0.17
10/05/09 0.33 0.41 0.33 0.11 -0.15
10/06/09 0.34 0.41 0.37 0.16 -0.12
10/07/09 0.35 0.44 0.4 0.17 -0.06
10/08/09 0.32 0.38 0.32 0.07 -0.22
10/09/09 0.35 0.43 0.34 0.12 -0.15
10/13/09 0.36 0.43 0.34 0.13 -0.12
10/14/09 0.31 0.4 0.31 0.09 -0.17
10/15/09 0.34 0.41 0.31 0.11 -0.13
10/16/09 0.38 0.46 0.37 0.18 -0.05
10/19/09 0.35 0.44 0.37 0.16 -0.07
10/20/09 0.35 0.44 0.36 0.16 -0.1
10/21/09 0.33 0.42 0.35 0.17 -0.07
10/22/09 0.34 0.41 0.33 0.15 -0.08
10/23/09 0.33 0.4 0.32 0.13 -0.1
10/26/09 0.35 0.43 0.33 0.15 -0.07
10/27/09 0.37 0.46 0.4 0.21 -0.01
10/28/09 0.31 0.4 0.32 0.14 -0.09
10/29/09 0.33 0.41 0.32 0.12 -0.13
10/30/09 0.38 0.47 0.41 0.22 -0.03
11/02/09 0.35 0.43 0.35 0.14 -0.1
11/03/09 0.35 0.41 0.35 0.12 -0.14
11/04/09 0.4 0.46 0.37 0.11 -0.14
11/05/09 0.34 0.43 0.39 0.13 -0.09
11/06/09 0.34 0.42 0.38 0.14 -0.09
11/09/09 0.31 0.4 0.33 0.11 -0.13
11/10/09 0.32 0.39 0.31 0.09 -0.18
11/12/09 0.34 0.4 0.33 0.15 -0.14
11/13/09 0.33 0.42 0.32 0.14 -0.11
11/16/09 0.35 0.45 0.37 0.17 -0.1
11/17/09 0.3 0.38 0.29 0.12 -0.13
11/18/09 0.28 0.36 0.26 0.09 -0.14
11/19/09 0.28 0.35 0.27 0.08 -0.16
11/20/09 0.27 0.36 0.27 0.1 -0.11
11/23/09 0.29 0.38 0.3 0.12 -0.1
11/24/09 0.31 0.41 0.32 0.13 -0.09
11/25/09 0.3 0.38 0.32 0.14 -0.09
11/27/09 0.36 0.44 0.35 0.12 -0.14
11/30/09 0.34 0.44 0.35 0.11 -0.15
12/01/09 0.31 0.37 0.3 0.05 -0.2
12/02/09 0.31 0.39 0.32 0.09 -0.14
12/03/09 0.34 0.4 0.33 0.09 -0.18
12/04/09 0.38 0.47 0.4 0.15 -0.12
12/07/09 0.4 0.49 0.4 0.16 -0.14
12/08/09 0.39 0.46 0.38 0.12 -0.19
12/09/09 0.32 0.41 0.34 0.07 -0.19
12/10/09 0.35 0.44 0.38 0.12 -0.19
12/11/09 0.35 0.47 0.39 0.15 -0.11
12/14/09 0.3 0.41 0.36 0.11 -0.16
12/15/09 0.35 0.45 0.38 0.14 -0.16
12/16/09 0.34 0.42 0.34 0.1 -0.17
12/17/09 0.37 0.46 0.4 0.17 -0.11
12/18/09 0.3 0.4 0.32 0.09 -0.2
12/21/09 0.3 0.4 0.31 0.09 -0.17
12/22/09 0.29 0.41 0.36 0.16 -0.1
12/23/09 0.3 0.39 0.32 0.1 -0.16

Page 3
 Spreads to Treasuries
Time Period 2yr spread 3yr spread 5yr spread 10yr spread 30yr spread
12/24/09 0.32 0.41 0.33 0.11 -0.15
12/28/09 0.28 0.38 0.33 0.13 -0.12
12/29/09 0.31 0.41 0.36 0.16 -0.08
12/30/09 0.3 0.37 0.33 0.13 -0.12
12/31/09 0.32 0.4 0.33 0.16 -0.07
01/04/10 0.29 0.36 0.28 0.08 -0.14
01/05/10 0.29 0.36 0.3 0.1 -0.13
01/06/10 0.31 0.36 0.29 0.07 -0.18
01/07/10 0.25 0.31 0.26 0.07 -0.16
01/08/10 0.3 0.37 0.32 0.11 -0.12
01/11/10 0.25 0.32 0.26 0.06 -0.18
01/12/10 0.26 0.32 0.29 0.09 -0.12
01/13/10 0.22 0.28 0.22 0.02 -0.22
01/14/10 0.24 0.34 0.26 0.09 -0.1
01/15/10 0.25 0.32 0.25 0.06 -0.14
01/19/10 0.23 0.31 0.26 0.09 -0.1
01/20/10 0.21 0.29 0.24 0.07 -0.11
01/21/10 0.28 0.36 0.32 0.12 -0.09
01/22/10 0.29 0.36 0.31 0.12 -0.06
01/25/10 0.25 0.33 0.28 0.08 -0.12
01/26/10 0.23 0.32 0.27 0.07 -0.13
01/27/10 0.19 0.24 0.21 0.06 -0.13
01/28/10 0.28 0.34 0.31 0.1 -0.1
01/29/10 0.33 0.39 0.36 0.14 -0.07
02/01/10 0.29 0.36 0.32 0.1 -0.1
02/02/10 0.27 0.33 0.31 0.11 -0.08
02/03/10 0.28 0.33 0.31 0.07 -0.13
02/04/10 0.31 0.37 0.35 0.12 -0.08
02/05/10 0.31 0.4 0.37 0.11 -0.11
02/08/10 0.3 0.38 0.34 0.07 -0.14
02/09/10 0.25 0.31 0.28 0.01 -0.22
02/10/10 0.24 0.31 0.27 0.02 -0.23
02/11/10 0.26 0.36 0.34 0.1 -0.16
02/12/10 0.27 0.34 0.31 0.09 -0.15
02/16/10 0.32 0.39 0.37 0.15 -0.1
02/17/10 0.24 0.3 0.27 0.06 -0.16
02/18/10 0.24 0.3 0.26 0.06 -0.15
02/19/10 0.27 0.37 0.34 0.13 -0.11
02/22/10 0.26 0.34 0.3 0.08 -0.15
02/23/10 0.25 0.32 0.34 0.14 -0.09
02/24/10 0.23 0.31 0.28 0.07 -0.15
02/25/10 0.25 0.3 0.3 0.09 -0.14
02/26/10 0.25 0.3 0.29 0.09 -0.14
03/01/10 0.26 0.32 0.31 0.09 -0.12
03/02/10 0.25 0.33 0.32 0.09 -0.12
03/03/10 0.23 0.31 0.31 0.06 -0.14
03/04/10 0.21 0.27 0.28 0.04 -0.16
03/05/10 0.23 0.31 0.3 0.05 -0.15
03/08/10 0.24 0.3 0.29 0.05 -0.16
03/09/10 0.21 0.26 0.28 0.04 -0.17
03/10/10 0.2 0.27 0.25 0.03 -0.15
03/11/10 0.18 0.25 0.24 0.05 -0.12
03/12/10 0.2 0.27 0.26 0.05 -0.13
03/15/10 0.2 0.27 0.25 0.06 -0.12
03/16/10 0.21 0.27 0.27 0.07 -0.11
03/17/10 0.15 0.23 0.23 0.03 -0.13
03/18/10 0.14 0.19 0.17 0.01 -0.16
03/19/10 0.14 0.19 0.17 0.01 -0.13
03/22/10 0.16 0.22 0.22 0.04 -0.13
03/23/10 0.11 0.17 0.16 -0.03 -0.19
03/24/10 0.09 0.1 0.03 -0.13 -0.28
03/25/10 0.11 0.12 0.06 -0.13 -0.29

Page 4
 Charts

Spreads to Treasuries - Across the Yield Curve

source: Federal Reserve
0.6

0.5

0.4

0.3

0.2

0.1

0
10/02/09 10/19/09 11/02/09 11/17/09 12/02/09 12/16/09 12/31/09 01/15/10 02/01/10 02/16/10 03/02/10 03/16/10
09/25/09 10/09/09 10/26/09 11/09/09 11/24/09 12/09/09 12/23/09 01/08/10 01/25/10 02/08/10 02/23/10 03/09/10 03/23/10
-0.1

-0.2

-0.3

-0.4

2yr spread 3yr spread 5yr spread 10yr spread 30yr spread

Spreads to Treasuries as a Yield Curve

0.5

0.4

0.3

0.2

0.1

0
2yr spread 3yr spread 5yr spread 10yr spread 30yr spread

-0.1

-0.2

-0.3

-0.4

09/25/09 10/26/09 11/25/09 12/24/09 01/25/10 02/25/10 03/25/10

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