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INFORMACIN DE LAS
CONDICIONES DE PRESTACIN DE
SERVICIOS DE INVERSIN
Fecha de publicacin: 1 de Enero 2015
MiFID
La normativa relativa a los mercados de instrumentos financieros, conocida como MiFID, entr en vigor el 1 de noviembre de 2007,
y tiene como objetivos ltimos:
a) Mejorar la proteccin de los inversores, introduciendo exigencias elevadas de transparencia, de organizacin interna de las
empresas y de normas de conducta hacia aquellos.
b) Contribuir a la creacin de un mercado financiero europeo integrado, eficiente y competitivo, facilitando la competencia entre
los centros de negociacin y eliminando el principio de concentracin en los mercados regulados.
CLASIFICACIN DE CLIENTES
Pero, sin duda, uno de los principales cambios que introduce MiFID est relacionado con la relacin existente entre las empresas de
servicios de inversin (ESIs) y sus clientes o potenciales clientes.
Para que las empresas financieras puedan ofrecer sus productos y servicios en coherencia con el perfil de riesgo y caractersticas del
cliente, es preciso realizar una categorizacin de clientes, en funcin de su conocimiento y experiencia, de su situacin financiera y de
sus objetivos de inversin.
De este modo una entidad podr tener tres tipos de cliente:
1) Contrapartes elegibles (empresas de inversin, compaas de seguros, entidades de crdito, etc.).
2) Clientes profesionales (inversores institucionales y grandes empresas, entendiendo por tales las que tengan un balance de
20 millones de euros, un volumen de negocio de 40 millones, y fondos propios de 2 millones).
3) Clientes minoristas (cuyo nivel de proteccin ser mximo).
Le informamos que Usted/es ha/n sido categorizado/s en BNP Paribas Sucursal en Espaa como cliente minorista. No obstante, tiene
el derecho a renunciar a parte de la proteccin que lleva asociada su categora y ser tratado como profesional para un determinado
mercado, siempre y cuando as nos lo haga constar ponindose en contacto con BNP Paribas, Sucursal en Espaa y se cumplan al
menos dos de las siguientes condiciones:
Que haya realizado, en el mercado de valores (de que se trate,) operaciones de volumen significativo con una frecuencia
media de 10 por trimestre durante los cuatrotrimestres anteriores;
Que el valor de su cartera de instrumentos financieros, formada por depsitos de efectivo e instrumentos financieros, sea
superior a 500.000 euros;
Que ocupe o haya ocupado por lo menos durante un ao un cargo profesional en el sector financiero que requiera conocimientos
sobre las operaciones o los servicios previstos.
pi.bnpparibas.es
BNP PARIBAS Personal Investors (www.pi.bnpparibas.es) es marca registrada de BNP Paribas S.A. Tfno: (+34) 902 50 50 50, Fax: (+34) 91 209 50 40.
BNP PARIBAS Sucursal en Espaa R.M. de Madrid, Tomo 5.121 Gral., Libro 4.271 de la Seccin 3 Folio 120, Hoja 40.598, Inscr.1 - N.I.F. W-0011117-I, N.B.E. 0149. C/ Ribera del Loira, 28 28042 Madrid.
BNP Paribas, Sucursal en Espaa (de nombre comercial, BNP Paribas) entidad perteneciente al Grupo BNP Paribas, con C.I.F
W-0011117-I,, y domicilio social en C/ Ribera de Loira, 28, 28042, Madrid, es una Entidad registrada en el Registro Mercantil de Madrid
en el Tomo 5.121 General, Libro 4.271 de la Seccin 3 Folio 120, Hoja 40.598, Inscripcin 1 debidamente inscrita en el Registro de
Sucursales de Entidades de Crdito Extranjeras Comunitarias del Banco de Espaa con el nmero 0149.
BNP Paribas S.A., Sucursal en Espaa es una sucursal de BNP Paribas, S.A., con sede social en el nmero 16 del Boulevard des Italiens,
75.009 Pars, entidad francesa supervisada por el Banco de Francia e inscrita en el Registro de Comercio y Sociedades de Pars
(Francia) con nmero de registro R.C.S. Paris B 662 042 449 (1966B04244).
La actividad de BNP Paribas, Sucursal en Espaa se encuentra sometida a la supervisin del Banco de Espaa y de la Comisin
Nacional del Mercado de Valores.
BNP Paribas es miembro del Fondo de Garanta Francs de Depsitos (Fonds de Garantie des Dpts), constituido segn la ley bancaria
francesa (Ley francesa del 25 de junio de 1999 relativa al ahorro y la seguridad financiera). Este fondo protege, a nivel europeo a cada
cliente particular de sus entidades miembro con hasta 100.000 euros en el caso de cuentas de efectivo y hasta 70.000 euros en el caso
de depsito de valores, pudiendo estas garantas ser acumulables.
Para ms informacin y detalles sobre el objeto y cobertura de esta garanta, sus mecanismos y sus exclusiones, por favor
visite http://www.garantiedesdepots.fr/ (pginas web disponibles en francs e ingls).
La normativa del Banco de Espaa se puede consultar electrnicamente en la pgina de Internet del Banco de Espaa http://
www.bde.es/normativa/normas.htm.
La normativa de la CNMV se puede consultar electrnicamente en la pgina de Internet de la CNMV en el apartado Legislacin,
Jurisprudencia y otras normas http://www.cnmv.es/
Todas las comunicaciones que BNP Paribas, Sucursal en Espaa mantiene con sus clientes se realizan y sern realizadas en castellano.
Le informamos que las operaciones de esta Entidad quedan sujetas al cumplimiento de las normas sobre transparencia de las
operaciones bancarias y proteccin de la clientela, que se establecen tanto en las disposiciones nacionales como por las disposiciones
europeas.
Cumpliendo con la normativa vigente, BNP Paribas, Sucursal en Espaa pone a disposicin de sus clientes con carcter gratuito y
de forma permanente en nuestra pgina Web o cursndonos su peticin directamente a nosotros por telfono, e-mail o en nuestras
oficinas, la siguiente documentacin:
Folleto completo de las Tarifas de comisiones, gastos repercutibles y normas de valoracin por operaciones y servicios. El Folleto
completo de Tarifas puede consultarse electrnicamente en www.pi.bnpparibas.es.
Condiciones generales del contrato unificado de productos y servicios ofrecidos por nuestra entidad.
Reglamento para la Defensa del Cliente.
Poltica de Conflictos de Inters, la cual le adjuntamos y que igualmente est ampliada para su disposicin en nuestra pgina
Web www.pi.bnpparibas.es/mifid
Poltica de Mejor Ejecucin de BNP Paribas, Sucursal en Espaa, la cual tambin le adjuntamos para su conocimiento y que
igualmente est ampliada para su consulta en nuestra pgina Web www.pi.bnpparibas /mifid
Tal y como se establece en nuestro reglamento para la Defensa del Cliente, BNP Paribas, Sucursal en Espaa pone a su disposicin los
siguientes medios de comunicacin para hacernos llegar sus reclamaciones, quejas o sugerencias:
En primera instancia, podr dirigirse a nosotros por telfono llamando al Centro de Atencin Telefnica al nmero 902 50 50 50, por
correo electrnico a clientespi@bnpparibas.es o por escrito dirigido al Departamento de Clientes de BNP Paribas, Sucursal en Espaa
a la siguiente direccin: C/ Ribera de Loira, 28, 28042 Madrid.
En cualquier caso o si la solucin no le satisface, podr dirigirse al Servicio de Atencin al Cliente de BNP Paribas, Sucursal en Espaa,
e-mail: sacpi@bnpparibas.com o por correo a la C/ Ribera de Loira, 28, 28042 Madrid.
El plazo mximo para la resolucin de quejas o reclamaciones es de dos meses. Si despus de ese tiempo, una vez agotadas las
distintas instancias, no se ha resuelto su caso o se encuentra disconforme con la decisin final, podr entonces dirigirse a los
Organismos oficiales: Comisionado para la Defensa del Cliente de Servicios Bancarios y/o al Comisionado para la Defensa del Inversor.
pi.bnpparibas.es
necesarias para evitar que estos conflictos puedan perjudicar los intereses de sus clientes.
Un conflicto de inters es una situacin en la que, en el ejercicio de las actividades de la entidad, los intereses del banco y/o los de sus
clientes y/o empleados pueden ser contrarios, de forma directa o indirecta.
BNP PARIBAS Personal Investors (www.pi.bnpparibas.es) es marca registrada de BNP Paribas S.A. Tfno: (+34) 902 50 50 50, Fax: (+34) 91 209 50 40.
BNP PARIBAS Sucursal en Espaa R.M. de Madrid, Tomo 5.121 Gral., Libro 4.271 de la Seccin 3 Folio 120, Hoja 40.598, Inscr.1 - N.I.F. W-0011117-I, N.B.E. 0149. C/ Ribera del Loira, 28 28042 Madrid.
Un inters es interpretado como cualquier ventaja, sea cual sea su naturaleza, material o inmaterial, profesional, comercial, financiera
o personal.
BNP Paribas ha identificado las situaciones que pueden surgir en el curso normal de las actividades del banco y/o sus filiales y/o sus
empleados y que pueden representar un riesgo potencial de dao a los intereses de uno o ms clientes.
Frente a estos conflictos potenciales de inters, el banco puede:
a) Rechazar el llevar a cabo la operacin.
b) Aceptar la operacin y el conflicto de inters asociado, poniendo en marcha dispositivos permanentes que permitan gestionar
el conflicto de forma apropiada de modo que se evite perjudicar los intereses del cliente.
c) Informar al cliente del potencial conflicto de inters cuando el banco crea que el conflicto no puede ser correctamente
gestionado de las formas a) y b) anteriormente mencionadas. La entidad comunicar entonces a su cliente la naturaleza y
origen del conflicto para permitirle tener conocimiento de todos los elementos que pueden afectar a su toma de decisin.
La entidad gestiona los conflictos de inters, reales o potenciales sobre la base de:
Las normas ticas y deontolgicas: integridad, equidad, imparcialidad, respeto del secreto profesional y de la primaca del
inters de los clientes. Todos los empleados de la entidad deben cumplir estas normas ticas.
El establecimiento de controles en todas las actividades que permiten una prevencin continua de los conflictos de inters y
la implementacin de medidas correctoras.
La separacin de funciones para asegurar su independencia: en algunas situaciones permanentes de potencial conflicto de
inters, el banco separa de forma continua y permanente sus tareas, de forma que sean llevadas a cabo independientemente
de las otras tareas con las que podran generar conflictos de inters.
Procedimientos internos que contienen y apoyan las medidas anteriormente mencionadas.
Para recibir ms informacin sobre la poltica de gestin de conflictos de inters de nuestra entidad, puede ponerse en
contacto con nosotros o visitar nuestra pgina Web www.pi.bnpparibas /mifid
Instrumento Financiero
RV Nacional (Acciones,
derechos, warrants y ETFs)
RF (admitida a negociacin
en SIBE)
Derivados MEFF
Derivados Eurex
RV Internacional
IICs
Derivados USA (CME, CBOT y NYMEX)
X
X
X
X
X
X
X
pi.bnpparibas.es
BNP PARIBAS Personal Investors (www.pi.bnpparibas.es) es marca registrada de BNP Paribas S.A. Tfno: (+34) 902 50 50 50, Fax: (+34) 91 209 50 40.
BNP PARIBAS Sucursal en Espaa R.M. de Madrid, Tomo 5.121 Gral., Libro 4.271 de la Seccin 3 Folio 120, Hoja 40.598, Inscr.1 - N.I.F. W-0011117-I, N.B.E. 0149. C/ Ribera del Loira, 28 28042 Madrid.
FACTORES DE EJECUCIN:
BNP Paribas, Sucursal en Espaa tomar en cuenta el precio, as como una serie de factores, entre los cuales estn los costes de
transaccin, la probabilidad y tiempos de ejecucin, la liquidez del mercado (que incluso podra dificultar la ejecucin de alguna
orden), el volumen de la orden y la naturaleza de la transaccin, incluyendo si se ejecuta en un mercado regulado o en un mercado
OTC (Over the Counter).
A la hora de seleccionar los centros de ejecucin ms apropiados para ejecutar sus rdenes, tambin tomar en cuenta, todos los
factores determinantes de la orden, incluyendo los mencionados anteriormente, y entre ellos:
a) Lo que razonablemente BNP Paribas, Sucursal en Espaa puede considerar como lo mejor para usted a la hora de ejecutar
sus rdenes
b) Cualquier otro factor determinante que pueda ser relevante o apropiado, incluyendo la capacidad del centro de ejecucin
para gestionar rdenes complejas, la velocidad de ejecucin, la solidez financiera del centro y la calidad de liquidacin de las
operaciones.
Nuestra poltica, para proporcionarle la mejor ejecucin, est sujeta, hasta donde es posible, a aplicar los mismos estndares y
procesos a todos los mercados y productos para los que ejecutaremos sus rdenes. Sin embargo, la diversidad de estos mercados y
de los tipos de rdenes que puede enviar significa que tendremos que tener en cuenta diferentes factores al valorar la naturaleza de
nuestra poltica de ejecucin en el contexto de diferentes instrumentos y mercados.
As mismo, BNP Paribas, Sucursal en Espaa dispondr de procedimientos y sistemas de gestin de rdenes, en los trminos que se
determinen reglamentariamente, que permitan su rpida y correcta ejecucin y posterior asignacin, de forma que no se perjudique
a ningn cliente cuando se realizan operaciones para varios de ellos o se acta por cuenta propia. BNP Paribas, Sucursal en Espaa
tambin tomar en cuenta su conocimiento y experiencia en cada mercado y producto, su perfil de riesgo y la naturaleza del servicio
a prestarle, as como las instrucciones especficas que pueda darnos para la ejecucin de cada orden.
Sin embargo, a pesar de que BNP Paribas, Sucursal en Espaa tomar todas las medidas razonables acordes con esta poltica y
procedimientos establecidos para garantizarle la mejor ejecucin, no podemos garantizarle la mejor ejecucin para todas las rdenes
que ejecutamos para usted.
PRODUCTO
CENTRO DE EJECUCIN
PRODUCTO
CENTRO DE EJECUCIN
Adems, nuestro compromiso de ofrecerle la mejor ejecucin no significa que tengamos obligaciones fiduciarias adicionales o
RV Espaola
- Bolsa en
de la
Madrid
Espaola contractualmente
extraordinarias
que no sean lasSIBE
previstas
normativa vigente o las RV
acordadas
con de
usted.
SIBE - Bolsa
Madrid
(Acciones, derechos,
warrants y ETFs)
(Acciones, derechos,
warrants y ETFs)
y Bonos Alemanes
Alemania)
Instituciones de
Inversin Colectiva
PRODUCTO
Alemania)
Euronext
ParsParibas,
(a travsSucursal
de BNP en Espaa permiten obtener sistemticamente
Los centros
de ejecucin que a juicio
de BNP
mejorderesultado,
sern
Euronext Pars (aeltravs
BNP
RV Francesa
Equities France)
los Mercados Regulados dondeParibas
est cotizando
el activo y que el ServicioRV
deFrancesa
la entidad permita.Paribas
Esto no
impedir
que cuando se revise
Equities
France)
Fija Privada
la PolticaRenta
de ejecucin
puedan SIBE
ser tanto
Mercados
Multilaterales
de Negociacin e incluso Internalizadores
Renta Fija
Privada
- Bolsa
de MadridRegulados como Sistemas
SIBE - Bolsa de Madrid
cotizada en MC
Sistemticos.
cotizada en MC
de
CENTROSInstituciones
DE EJECUCIN:
Inversin Colectiva
PRODUCTO
RV
RV Belga
Espaola
(Acciones, derechos,
warrants y ETFs)
RV Holandesa
Futuros y Opciones
Espaolas
RV Portuguesa
Futuros sobre
Acciones
Europeas
RV Alemana
Futuros sobre ndices
yRVBonos
Alemanes
Italiana
RV Francesa
RV Finlandesa
Renta Fija Privada
cotizada en MC
RV Irlandesa
Instituciones de
Inversin Colectiva
Derivados
USA en
Mercados Organizados
Sociedades
(a travs
CME, CBOT, Gestoras
NYMEX (aIICs
travs
de
de
Allfunds
BNP
ParibasBank)
Securities Corp.)
RV Belga
Espaola
RV
(Acciones, derechos,
warrants y ETFs)
RV Holandesa
Futuros y Opciones
Espaolas
RV Portuguesa
Futuros sobre
Acciones Europeas
RV Alemana
Futuros sobre ndices
y Bonos Alemanes
RV Italiana
RV Francesa
RV
Finlandesa
Renta
Fija Privada
cotizada en MC
RV
Irlandesa de
Instituciones
Inversin Colectiva
Derivados USA en
Mercados Organizados
RV Belga
RV Holandesa
RV Holandesa
RV Portuguesa
RV Portuguesa
RV Belga
La lista actual de centros de ejecucin en los que BNP Paribas, Sucursal en Espaa considera cumplir con todos los requisitos
razonables para asegurar la mejor ejecucin de sus rdenes, est detallada en el cuadro anterior.
BNP PARIBAS Personal Investors (www.pi.bnpparibas.es) es marca registrada de BNP Paribas S.A. Tfno: (+34) 902 50 50 50, Fax: (+34) 91 209 50 40.
BNP PARIBAS Sucursal en Espaa R.M. de Madrid, Tomo 5.121 Gral., Libro 4.271 de la Seccin 3 Folio 120, Hoja 40.598, Inscr.1 - N.I.F. W-0011117-I, N.B.E. 0149. C/ Ribera del Loira, 28 28042 Madrid.
INCENTIVOS
BNP Paribas, Sucursal en Espaa, debido a su actuacin con relacin a diversos productos de inversin, y con el objetivo de aumentar
la calidad del servicio prestado al cliente, recibe o puede recibir de las empresas colaboradoras con las que mantiene relaciones
profesionales y comerciales, incentivos por dichos trabajos realizados. Incentivos que por su naturaleza no dan lugar a conflictos con
la obligacin de la entidad de actuar honesta profesionalmente y de acuerdo con los intereses de nuestros clientes.
Estos incentivos por nuestros servicios y aumento de la calidad del servicio prestado, sern calculados en base a un porcentaje
determinado por cada una de las Empresas colaboradoras y/o segn el volumen de contratacin realizado, dependiendo del producto
que se trate.
BNP Paribas, Sucursal en Espaa, pone a disposicin de sus clientes toda la informacin detallada de cada uno de estos posibles
incentivos, en funcin del producto o servicio prestado, llamando al telfono 902.50.50.50 o visitando nuestra pgina Web www.
pi.bnpparibas.es/mifid
FISCALIDAD
BNP Paribas Sucursal en Espaa les recuerda que el cliente debe tener un conocimiento expreso del sistema de tributacin aplicable
tanto a sus ahorros como a las rentas, plusvalas, operaciones sobre ttulos, etc. El tratamiento fiscal particular de un producto o
servicio depende de la situacin individual de cada cliente y es susceptible de ser modificado por las leyes y los reglamentos.
pi.bnpparibas.es