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LA EXENCIN DE DIVIDENDOS

Y PLUSVALAS PARA CORREGIR LA DOBLE


IMPOSICIN EN EL IMPUESTO SOBRE
SOCIEDADES

MARA EUGENIA SIMN YARZA


Profesora ayudante Doctora
Universidad de Navarra

LA EXENCIN DE DIVIDENDOS
Y PLUSVALAS PARA
CORREGIR LA DOBLE
IMPOSICIN EN EL IMPUESTO
SOBRE SOCIEDADES
Prlogo
ANTONIO VZQUEZ DEL REY VILLANUEVA
Profesor titular de universidad acreditado de Derecho Financiero y Tributario
Universidad de Navarra

1a edicin, diciembre 2015

Obra realizada en el marco del proyecto de investigacin del Ministerio de Economa y Competitividad DER2012-39342-C03-01, La coordinacin de los distintos niveles de imposicin como herramienta para evitar la sobreimposicin y elusin fiscal.

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2015 [Thomson Reuters (Legal) Limited /Mara Eugenia Simn Yarza]
Portada: Thomsom Reuters (Legal) Limited.
Editorial Aranzadi, SA
Camino de Galar, 15
31190 Cizur Menor (Navarra)
ISBN: 978-84-9099-329-3
Depsito Legal: NA 2127/2015
Printed in Spain. Impreso en Espaa
Fotocomposicin: Editorial Aranzadi, SA
Impresin: Rodona Industria Grfica, SL
Polgono Agustinos Calle A. Nave D-11
31013 - Pamplona

A mam y pap, con inmenso cario y gratitud

NDICE GENERAL
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Abreviaturas  19
Prlogo  21
Nota de autora  25

Captulo 1
Antecedentes
1. La doble imposicin de dividendos antes de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades 
2. La doble imposicin de dividendos en la Ley 61/1978, de 27 de diciembre,
del Impuesto sobre Sociedades 
3. La doble imposicin de dividendos en la Ley 43/1995, de 27 de diciembre,
del Impuesto sobre Sociedades 
4. La doble imposicin de dividendos en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre,
del Impuesto sobre Sociedades 

29
30
37
41

Captulo 2

Caracterizacin de las entidades


participada y partcipe

1. Entidad que distribuye dividendos o genera plusvalas  43


1.1. La entidad participada en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre 44
1.1.1.

Entidades sujetas al Impuesto sobre Sociedades y exentas 47

1.1.2.

Instituciones de inversin colectiva 53

1.1.3.

Entidades de capital-riesgo 55

1.1.4. Entidades de tenencia de valores extranjeros  56

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LA EXENCIN DE DIVIDENDOS Y PLUSVALAS PARA CORREGIR LA DOBLE IMPOSICIN

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1.1.5.

La entidad participada no residente en el art. 21 LIS/2014 57

1.2. La entidad participada en el Texto Refundido de la LIS/1995 61


1.2.1.

Entidades participadas sujetas al Impuesto sobre Sociedades


y exentas  62

1.2.2. Instituciones de inversin colectiva  62


1.2.3. Entidades de capital-riesgo  62
1.2.4. Entidades de tenencia de valores extranjeros  62
1.2.5. La entidad participada no residente en el art. 21 del Texto Refundido de la LIS/1995 64
1.3. La entidad participada en el rgimen pseudotransitorio de la LIS/2014  65

2. Entidad perceptora de dividendos o plusvalas  66


2.1. Entidades sujetas al IS o al rgimen de los establecimientos permanentes del IRNR 66
2.2. Instituciones de inversin colectiva 75
2.3. Entidades de capital-riesgo 75

Captulo 3
Dividendos
1. Dividendos con derecho a la exencin  78
1.1. Beneficios derivados de acciones sin voto, beneficios derivados de
acciones rescatables  83
1.2. Retribuciones por prstamos participativos  85
1.3. Rentas derivadas de contratos que versan sobre valores  87
1.4. Dividendos procedentes del usufructo accionarial 91
1.5. Cantidades a cuenta de dividendos 99
1.6. Dividendos en especie  103
1.7. Distribucin de reservas de revalorizacin  105
1.8. Dividendos procedentes de entidades que gozan de las bonificaciones en cuota del captulo III del ttulo VI de la LIS  114
1.9. Dividendos internacionales procedentes del ejercicio de una actividad econmica en el extranjero 115

2. Dividendos sin derecho a la exencin  117

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NDICE GENERAL

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2.1. Dividendos sin derecho a la exencin por doble imposicin de la


LIS/2014 117
2.1.1. Rentas distribuidas por el Fondo Pblico de Regulacin del
Mercado Hipotecario  119
2.1.2. Rentas de fuente extranjera obtenidas por agrupaciones de
inters econmico y por uniones temporales de empresas 122
2.1.3.

Rentas de fuente extranjera que la entidad integre en su base


imponible y en relacin con las cuales opte por aplicar la deduccin establecida en los artculos de la 31 o 32 de la LIS/2014 124

2.1.4. Dividendos derivados de contratos que versan sobre valores  125


2.1.5.

Dividendos que generan un gasto fiscalmente deducible en la


entidad que los distribuye  125

2.1.6. Dividendos procedentes de la segregacin de activos de


CAMPSA  130
2.1.7. Dividendos distribuidos con cargo a beneficios correspondientes a rendimientos bonificados en virtud del artculo 2
de la Ley 22/1993 131
2.1.8. Dividendos derivados de rentas que se acogieron al rgimen
de las vacaciones fiscales del Pas Vasco 131
2.1.9. Dividendos que no tienen la consideracin de renta 143
2.2. Dividendos sin derecho a la exencin por doble imposicin en el
TRLIS/2004  144
2.2.1. Rentas procedentes de la cuenta de capital y de la prima de
emisin de acciones o participaciones  144
2.2.2. Distribucin de beneficios cuando con anterioridad se ha
producido una reduccin de capital para constituir reservas
o compensar prdidas, el traspaso de la prima de emisin a
reservas, o una aportacin de los socios para reponer patrimonio 151
2.2.3. Rentas distribuidas por el Fondo Pblico de Regulacin del
Mercado Hipotecario  164
2.2.4. El lavado de dividendos  164
2.2.5. Dividendos procedentes de la segregacin de activos de
CAMPSA  168
2.2.6. Dividendos distribuidos con cargo a beneficios correspondientes a rendimientos bonificados en virtud del artculo 2
de la Ley 22/1993  168

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LA EXENCIN DE DIVIDENDOS Y PLUSVALAS PARA CORREGIR LA DOBLE IMPOSICIN

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2.2.7. Dividendos derivados de rentas que se acogieron al rgimen


de las vacaciones fiscales del Pas Vasco  168
2.2.8. Dividendos que no tienen la consideracin de ingreso  169
2.2.9. Dividendos distribuidos por entidades de la Zona Especial
Canaria  169
2.2.10. Rentas de fuente extranjera integradas en la base imponible
del perceptor con las cuales se optaba por aplicar la deduccin por doble imposicin de los arts. 31 y 32 TRLIS/2004  170
2.2.11. Rentas de fuente extranjera obtenidas por agrupaciones de
inters econmico y por uniones temporales de empresas 171

3. Tcnica de correccin de la doble imposicin  171


3.1. Mecanismos de exencin en la normativa del Impuesto sobre Sociedades 171
3.2. La exencin por doble imposicin de dividendos del art. 21 LIS/2014  172
3.2.1. Participacin representativa de, al menos, el cinco por ciento
de los fondos propios de la entidad participada o adquirida
por ms de 20 millones de euros 174
3.2.2.1. Participacin mnima del cinco por ciento 174
3.2.2.2. Participacin adquirida por un importe de, al menos,
20 millones de euros 178
3.2.2. Mantenimiento de la participacin durante un ao ininterrumpido 179
3.2.3. Participaciones en entidades cuyos ingresos proceden en
ms del 70 por ciento de rentas pasivas 182
3.2.4. Dividendos procedentes de diversas entidades indirectamente participadas  184
3.3. La exencin por doble imposicin de dividendos en el TRLIS/2004 185
3.3.1.

La peculiaridad de la tcnica de la exencin de los dividendos


internos: el derecho a la deduccin en la cuota del IS 185

3.3.2. Exencin del cincuenta por ciento  188


3.3.3. Exencin del cien por cien  188
3.3.3.1. Participacin representativa de, al menos, el cinco
por ciento de los fondos propios de la entidad participada  188
3.3.3.2. Mantenimiento de la participacin durante un ao
ininterrumpido 190

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NDICE GENERAL

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3.3.3.3. Dividendos internos distribuidos por mutuas de seguros generales, entidades de previsin social, sociedades de garanta recproca y asociaciones 190
3.3.4. Cantidades no deducidas por insuficiencia de cuota ntegra 195
3.4. La exencin por doble imposicin de dividendos en el rgimen pseudotransitorio de la LIS/2014  198
3.4.1. La correccin de la doble imposicin de plusvalas anteriores
a 2015  199
3.4.1.1. Exencin por doble imposicin de plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en entidades residentes en el IS  199
3.4.1.2. La deduccin por doble imposicin de dividendos  204

Captulo 4
Plusvalas
1. La exencin de las plusvalas para evitar la doble imposicin en la
LIS/2014  220
1.1. Plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en fondos
propios de entidades 220
1.2. Plusvalas obtenidas en el marco de las operaciones societarias del
art. 21.3 LIS/2014 221
1.3. Plusvalas que no otorgan el derecho a la exencin 225
1.3.1. Plusvalas derivadas de participaciones en entidades patrimoniales 225
1.3.2. Plusvalas derivadas de participaciones en agrupaciones de
inters econmico, espaolas o europeas 226
1.3.3. Plusvalas derivadas de participaciones en entidades transparentes con rentas sujetas al rgimen de transparencia fiscal internacional  228
1.3.4. Rentas distribuidas por el Fondo Pblico de Regulacin del
Mercado Hipotecario 229
1.3.5. Rentas de fuente extranjera obtenidas por agrupaciones de
inters econmico y por uniones temporales de empresas 229
1.3.6. Rentas de fuente extranjera que la entidad integre en su base
imponible y en relacin con las cuales opte por aplicar la deduccin establecida en los artculos 31 o 32 de la LIS/2014 229

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LA EXENCIN DE DIVIDENDOS Y PLUSVALAS PARA CORREGIR LA DOBLE IMPOSICIN

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1.4. Tcnica de la correccin de la doble imposicin de plusvalas 229


1.4.1. Participacin representativa de, al menos, el cinco por ciento
de los fondos propios de la entidad participada o adquirida
por ms de 20 millones de euros 230
1.4.2. Mantenimiento de la participacin durante un ao ininterrumpido 230
1.4.3. Participaciones en entidades cuyos ingresos proceden en
ms del 70 por ciento de rentas pasivas 231
1.4.4. Plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en
entidades no residentes 231
1.4.5. Plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en
entidades que, a su vez, participan en dos o ms entidades  232
1.4.6. El derecho a la deduccin por doble imposicin jurdica sobre
las rentas que no disfrutan de la exencin por doble imposicin econmica de plusvalas internacionales  234
1.4.7. Plusvalas de participaciones valoradas de acuerdo con el rgimen especial del captulo VII del ttulo VII de la LIS/2014 235
1.4.8. Transmisiones sucesivas de valores homogneos  238
1.4.9. Rentas negativas derivadas de la transmisin de participaciones adquiridas a otras entidades del grupo  240
1.4.10. Rentas negativas derivadas de participaciones que produjeron dividendos y generan desimposicin  241

2. La exencin de las plusvalas para evitar la doble imposicin en el rgimen


pseudotransitorio de la LIS/2014  243
3. La exencin de las plusvalas para evitar la doble imposicin interna en el
TRLIS/2004  249
3.1. Plusvalas derivadas de las operaciones del art. 30.3 TRLIS/2004 250
3.1.1.

Plusvalas con derecho a la exencin 250

3.1.2. Plusvalas sin derecho a la exencin 250


3.1.3.

Cuestiones particulares 252


3.1.3.1. Plusvalas del art. 30.3 y plusvalas generadas por la
enajenacin de participaciones (art. 30.5 TRLIS/2004) 253
3.1.3.2. Rentas derivadas de la escisin parcial de entidades 257

3.2. Plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en los fondos propios de entidades residentes (arts. 30.5 y 7 TRLIS/2004) 264

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NDICE GENERAL

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3.3. Tcnica de correccin de la doble imposicin 271


3.3.1.

Participacin mnima del cinco por ciento en la entidad participada 271

3.3.2. Mantenimiento de la participacin durante un ao ininterrumpido 271


3.3.3. Cantidades no deducidas por insuficiencia de cuota ntegra 271
3.3.4. Incompatibilidad de la deduccin por doble imposicin con
la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios 271

4. La exencin de las plusvalas para evitar la doble imposicin internacional en el art. 21 TRLIS/2004  273
4.1. Plusvalas derivadas de la transmisin de participaciones en fondos
propios de entidades 273
4.2. Plusvalas obtenidas en el marco de las operaciones societarias del
art. 21.2 TRLIS/2004  274
4.3. Plusvalas sin derecho a la exencin: rentas derivadas de la entrega
de la participacin a una entidad residente en un paraso fiscal  274
4.4. Tcnica de correccin de la doble imposicin 275
4.4.1. Participacin de, al menos, el 5 por ciento durante un ao y
rentas derivadas de actividades econmicas 275
4.4.2. El derecho a la deduccin por doble imposicin jurdica sobre
las rentas que no gozaban de la exencin por doble imposicin econmica de plusvalas internacionales  276
4.4.3. Particularidades en la aplicacin de la exencin  276
4.4.3.1. Posesin de una proporcin considerable del valor de
los activos en Espaa  276
4.4.3.2. Correcciones en el valor de la participacin fiscalmente deducibles  277
4.4.3.3. Transmisin de participaciones adquiridas a otras entidades del grupo que obtuvieron rentas negativas 277
4.4.3.4. Rentas procedentes de participaciones valoradas de
acuerdo con el rgimen especial del captulo VIII del
ttulo VII del TRLIS/2004  278
4.4.4. Rentas negativas derivadas de la transmisin de participaciones adquiridas a otras entidades del grupo  279
4.4.5. Rentas negativas derivadas de participaciones que produjeron dividendos y generan desimposicin  280

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ANEXO
DISPOSICIONES NORMATIVAS

Artculo 21 LIS/2014 
Disposicin transitoria decimonovena LIS/2014 
Disposicin transitoria 23a LIS/2014 
Artculo 21 TRLIS/2004 (RCL 2004, 640) 
Artculo 30 TRLIS/2004 (RCL 2004, 640) 

283
289
291
295
301

Bibliografa  305

18