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LA BANQUE ISLAMIQUE
Malika KETTANI
LA BANQUE ISLAMIQUE
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C Tous droits rservs
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DEDIE
A LA MEMOIRE DE MON PERE
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PRESENTATION
Le travail sur les banques islamiques effechl par Malika El Kettani a
t prsent en tant que mmoire de DES en droit priv et a obtenu une
note excellente lors de sa soutenance la FaClt de Droit de Rabat.
C'est un travail accompli avec foi et passion.
Un travail trs document, rdig avec un style direct concis et agrable
lire. Il est remarquable par sa clart et son approche mthodologique.
Ce travail opte pour une approche de droit compar. Il analyse les
points de concordances et les points de discordances entre les rgles de
gestion de la socit en Droit musulman et les rgles de gestion des socits
anonymes en droit marocain. Ces rgles rgissent successivement les stat\.lts
des banques islamiques et celles des banques marocaines. Cette comparaison
extrmement utile montre la ncessit, le cas chant, d'adapter pour
certaines prdispositions, le droit des socits au Maroc celui du Droit
Musulman, en cas de cration de banques islamiques. Elle montre, par
ailleurs, les quelques spcificits rglementaires qui figurent dans quelques
banques islamiques arabes, malgr l'existence depuis 1981 d'une loi islamique
modle portant sur la rglementation bancaire.
L'auteur a analys les principales oprations pratiques par les banques
islamiques sous l'angle de la Charia, en puisant souvent dans les profondeurs du Fikh,les justifications ou non, de chacune d'elles.
L'auteur prsente une srie de thses marginales en conomie islamique.
Il procde systmatiquement au dmantlement de ces thses, en s'appuyant
souvent sur des sources de premire main du Fikh Al Moulmalat.
Dans un souci de rigueur scientifique, l'auteur relve quelques anomalies
juridiques pratiques par certaines banques islamiques et particulirement
par la Banque Islamique de Dveloppement.
L'auteur termine son travail par un aperu des activits conomiques
menes dans les pays islamiques par cet organisme financier islamique
international.
APPRECIATIONS
La regrette Malika KETTANI a insist le long de son ouvrage "La Banque
Islamique" sur la prohibition du prt intrt aussi bien par le coran, la
sunna, que par l'unanimit. Ceci appelle quelques apprciations :
Le verset coranique qui dit: vous qui croyez, ne mangez pas l'usure
en doublant et en redoublant... n'implique pas l'autorisation de l'usure
si elle n'est pas double et redouble. En fait l'intrt reste interdit par l'islam
aussi faible soit-il. Ici la rgle du concept Al Mokhalafa connue en Droit
musulman ne s'applique pas. L'expression en doublant et en redoublant
renvoie une pratique antislamique.
De mme, la rgle jurisprudentielle la ncessit tolre ce qui est prohib
est inapplicable dans le cas de l'usure. La dite rgle est dfinie par le
prophte dans un hadith o il dit : La ncessit c'est quand du matin au
soir, on ne trouve pas de quoi se nourrir. Le Cheikh Kardaoui n'a nullement
raison quand il s'appuie sur cette rgle pour lgaliser l'usure.
Dans le mme sens, et citant les bienfaits de la prohibition de l'usure,
l'Imam Chiite Jafar Assadek a dit que Dieu a interdit l'usure pour que les
gens ne s'abstiennent pas de faire du bien.
Cette attihlde de l'Islam hostile l'usure a conduit l'auteur prsenter
ses thses sur la banque islamique, une banque dont les rgles de fonctionnement constituent une solution de rechange au problme de l'usure.
Est-il ncessaire d'voquer la difficult du sujet si ce n'est pour souligner
le mrite de l'auteur ?
Ce travail qui accde la publication titre posthume est une invitation
faite aux chercheurs en Droit Musulman de se pencher sur ce thme pour
faire bnficier aussi bien les banques islamiques que les banques traditionnelles
des fruits de leurs recherches.
Nous implorons Dieu d'avoir la dfunte en sa sainte misricorde.
Badreddine EL KErrANI
Professeur l'Universit
Hassan II - Casablanca
Facult des Lettres
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Introduction
Avec la cration de la banque Islamique de Duba, dans l'Etat des Emirats
Arabes Unis en 1975, l'ide de banques Islamiques, s'est concrtise sur la
scne Internationale.
Ces Institutions sont apparues comme une forme originale de Banque.
Elles se sont tablies dans plusieurs rgions du monde, aussi bien dans les
pays Islamiques, que dans les grands centres financiers d'Occident.
Leur apparition a t dans une conjoncture caractrise par un
mouvement de renaissance de l'Islam et de mise en vidence de ses rgles
conomiques.
L'Islam, la fois religion et communaut, recouvre aussi bien les aspects
spirihtels que les aspects temporels de la vie humaine. Le Coran, source
par excellence du Droit Musulman, en mme temps qu'il indique les
obligations spirituelles de l'homme telles que, la Prire, la Zakat, le Jene
du Ramadan, le Plerinage, traite aussi les aspects de la vie conomique
que ces aspects soient relatifs la thsaurisation, l'investissement, aux
dpenses ou l'pargne. Dans ce sens, on peut dire que la thorie
conomique Islamique s'articule sur les notions suivantes:
1) Interdiction du Prt intrt.
2) Encouragement de la participation aux bnfices et aux pertes dans
les investissements.
3) Condamnation de la thsaurisation.
4) Valorisation du travail.
1) Pour l'Islam, le prt intrt est strictement interdit. Le terme "riba",
qui signifie augmentation, accroissement(1), englobe tout profit, sans
contrepartie, stipul par les contractants lors d'tme opration de prt et ce,
(1) Voir dictionnaire arabe: Al Mounjid. voir galement Lisn Al Arab (y."JI iJU).
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~.;-.:JI) ~.r-=:l'
(en arabe)
L'ancien testament pomsuit : "Si vous prtez ceux dont vous esprez
recevoir, quel gr vous en aura t'on... au contraire, aimez vos ennemis,
faites du bien, et prtez sans rien attendre en retour, votre rcompense
sera alors grande, et vous serez les fils du trs haut"(l).
Contrairement au Judasme, qui n'interdit le prt intrt qu'entre
Juifs, le Christianisme, ne contient aucune distinction relative aux personnes,
mais aussi bien le Judasme que le Christianisme, ont vu dans l'intrt, tme
technique incompatible avec l'esprit de fraternit qt doit exister entre les
membres d'tme socit.
Pour le Droit Musulman, l'interdiction de l'intrt est formelle et rigoureuse.
Elle puise ses fondements dans les notions de justice et d'galit entre les
parties contractantes, notions qui constituent les deux aspects d'tme finalit
suprieure, exprime par le Coran dans la Sourate"AL HASHR", verset 6 :
Eviter que les biens ne circulent exclusivement entre les riches.
La technique de l'intrt, considre comme la plus rprhensible des
pchs (}L.:5J\) (2), a t largement tendue par le droit Musulman, pour
englober tout profit sans contrepartie, stimul lors d'une opration de prt,
de vente, ou d'change de mtaux (or, argent), ou de produits alimentaires
(bl, orge).
La doctrine classique a par la suite assimil ces produits alimentaires,
d'autres produits ayant la mme fonction.
2) L'interdiction par le Droit Musulman de tout rendement fixe du capital,
ne veut pas dire que le capital ne doit pas tre rmunr. La formule de
rechange au taux d'intrt fixe est la participation aux profits et le partage
des pertes.
La notion de base est celle du risque. Le crancier, dont les fonds sont
utiliss des fins d'investissement, doit tirer une partie approprie des bnfices, plutt que le montant prtabli de revenus que reprsentent les intrts. Et si l'entreprise subit des pertes, il doit galement assumer ces
pertes; mais en aucun cas, le dtenteur du capital argent ne doit s'assmer
des bnfices sans risques ru peines, en prtant simplement ses fonds.
C'est l une application de la rgle idaliste d'galit et de justice entre les
contractants.
(I)L'EvangHe selon saint Luc verset 34 et suivants.
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(2) IBN JARIR TABAR!: commentaire du Coran (~I iJl,}J\~) (en Arabe) T3 P. 83.
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Il est aussi interdit de dilapider les richesses. "Ceux qui gaspillent les
richesses -dit le coran-, sont les frres de satan,,(2). Les richesses doivent
circuler continuellement dans le cadre du "licite" pour assurer le bien-tre
de la socit et doivent tre valorises par le travail.
4) La valorisation du travail: seul le travail et l'ffort humain mritent
une rcompense matrielle. Le Droit Musulman condamne toute forhme
qui natrait de l'usurpation, de la corruption, des jeux du hasard, du prt
intrt..., et encourage les individus s'adonner des activits rentables :
"Dis, agissez ! -dit le coran- Dieu observera vos actions, ainsi que le
prophte et les croyants. Vous ferez ensuite retour celui qui connat toute
chose, invisible ou apparente, vous serez par lui informs de toutes vos
oeuvres,,(3).
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est rest aussi dcri par d'autres, chez qui la ferveur et l'indignation
religieuse constituaient un frein 0 ).
A travers les priodes coloniales et post-coloniales du monde Musulman,
les concepts conomiques occidentaux furent introduits dans ces pays
avec leur structure de soutien financier. Le prt intrt entre particuliers
a recul au profit des banques. TI fut par la suite lgalis par la quasitotalit des pays musulmans: Egypte, Syrie, Irak, Algrie, Maroc, Soudan...
L'activit des institutions bancaires a pris avec l'conomie moderne une
proportion de plus en plus tendue. Ces institutions sont devenues
dispensateurs du crdit qui a pris avec l'conomie moderne lme place
prpondrante, tel point que la banque est devenue "l'auxiliaire vritable
invitable de l'entreprise moderne"(2). Leur domaine d'activit ne cesse de
se dvelopper et de s'tendre au point o on a commenc parler de
"bancarisation de la socit,,(3).
La lgalisation de l'intrt par les codes des pays musulmans n'tait
cependant pas de nature clore le dbat. Les banques, en tant qu'institutions
pratiquant l'intrt, continuent toujours de susciter des attitudes diverses,
variant entre l'approbation pure et simple, la mfiance plus ou moins
pousse et l'hostilit absolue.
Dans ce contexte, un retour aux prceptes Islamiques, semble s'annoncer.
Des mesures visant "islamiser" le systme financier, ont t adoptes.
Cette "islamisation" s'est traduite principalement par la cration de banques
Islamiques(4).
L'originalit de ces institutions tient lieu au respect de la rgle formule
par le Coran, savoir l'interdiction de tout rendement fixe du capital.
(1) Cf discours Cheikh Md Bakir El Kettani lors du 2 congrs de la ligue des oulamas du
Maroc qui a eu lieu Casablanca en 1964 Gournal Al Mitaq nO 58 du 25 Juillet 1964). Cf
galement Abou AALA AL MAWOOUNI : "L'usure" (en arabe) Dar Al Fikr Al Islami,
d. Dar Al Ourouba DAMAS 1958. Voir aussi Md Bakir Sadr "IKTASAOOUNA" (notre
conomie) en arabe. d. Dar Al Fikr.
(2)" J. C Bousquet: "L'entreprise et les banques" Pl
.. Ripert : "trait de droit commercial".
(3) Mohamed El Mernissi : "La banque, une Profession qui bouge". Revue marocaine de
Droit d'conomie et de dveloppement nO 16 -1988.
(4) Ce retour semble gnral. ex : projet de code de statut personnel et de Droit pnal (ligue
Arabe) trs discuts.
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Ces institutions, qui ont comme sige au Maroc, le decret Royal portant
loi du 21 Avril 1967 et tout recemment le dahir portant loi du 6 juillet 1993.
A la diffrence des lois Franaises de Dcembre 1945 et Janvier 1966, qui
ont classifi les banques inscrites en trois catgories savoir, les banques de
dpt qui ne peuvent recevoir de dpts pour une dure suprieure 2
ans(l), les banques de crdit moyen et long terme, dont l'activit principale
consiste octroyer des crdits dont le terme est au moins gal 2 ans(2) et
qui ne peuvent recevoir des dpts infrieurs cette dure, les banques
d'affaires, dont l'activit principale est outre l'octroi de crdits, la prise et
la gestion de participations dans les entreprises existantes ou en formation
avec des fonds qu'elles se procurent du public, la loi bancaire marocaine
n'a prvu qu'une seule catgorie, savoir les banques de dpts(3). Cette
lgislation qui rglemente au bnfice exclusif des banques l'accs et
l'exercice de la profession, se caractrise par une protection efficace et lme
indulgence l'gard de ces institutions, confirme par la raret des obligations
qui en dcoulent. Ces dernires ne peuvent que rarement tre poursuivies(4).
Les exigences de notre choix, tendant apprcier le sujet la lumire
du Droit Musulman et du droit bancaire occidental, nous amnent prendre
comme rfrence le dcret Royal susvis, ainsi que le dahir susvis qui
tend adapter la loi bancaire aux nouvelles donnes de sicle. Le sujet sera
examin galement la lumire des textes lgislatifs marocains, notamment
le dahir des obligations et contrats, le code de commerce et le code pnal,
ce qui nous conduira le prsenter la lumire des deux axes qui animent le
systme bancaire, savoir le crdit et les services complmentaires.
Nous examinerons dans une premire partie: La Conception du Crdit.
Dans une seconde partie: La Mise en Oeuvre.
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PREMIERE PARTIE
LA CONCEPTION DU CREDIT
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3- Conditions d'octroi
L'octroi d'un crdit par lme banque obit des conditions purement
objectives, bien qu'il repose sur la notion subjective de confiance. En effet,
la banque est une instihltion qui dtient des capitaux, mais ces capitaux
appartiennent pour leur quasi totalit des dposants et non pas la
banque. Une politique imprudente de crdit pourrait entraner pour la
banque des consquences dangereuses.
Parmi les oprations pour lesquelles elle est sollicite, la banque procde
un choix minutieux. Elle dclenche tout lm processus d'investigations, qui
part de la situation financire du client, sa comptence, en passant par sa
moralit.
* Situation financire.
La banque attache une importante primordiale la situation financire
du client, la consistance de son avoir. Un client endett, ou une entreprise
qui a un fond de roulement insuffisant, des frais gnraux excessifs, ou une
production de mauvaise qualit, inspire au banquier une certaine rticence.
Il en est de mme d'une entreprise travaillant avec lm matriel ancien, ou
dont la capacit de production est faible, et dont les ventes, ainsi que les
bnfices, connaissent une rgression sensible(I). La banque procde galement
un examen attentif des bilans au moins des trois dernires annes, en
s'intressant la valeur de rendement pour les lments destins produire
et leur valeur d'change pour ceux destins tre vendus(2).
* La moralit.
La banque attache un grand intrt la moralit du client, son honntet.
Elle cherche galement connaitre ses antcdents et ce, travers des
conversations, des indications recueillies auprs des tiers(3).
Le suivi de la marche du compte et le contrle du respect des engagements
sont postriori, de prcieux indicateurs de la moralit du client.
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* La comptence technique.
La comptence en affaires, disent Messieurs Boudinot et Frabot(l), est un
point considrer, autant que la moralit. Ainsi, l'aptitude professionnelle
du client, la qualit des dirigeants d'une entreprise, font l'objet d'un examen
attentif de la part de la banque, car la dfaillance d'un dbiteur constitue
pour la banque qui travaille avec des fonds appartenant autrui, une
perte insupportable, qui pourrait avoir pour elle des consquences graves.
Malgr toutes ces investigations, et aprs l'octoi du crdit, le banquier
se rserve le droit de "couper le crdit", mme sans pravis dans certains
cas, et mme si le contrat d'ouverhue du crdit a une dure dtermine.
C'est le cas des banques marocaines. C'est galement le cas des banques en
Italie et en Suisse(2). La lgislation Franaise du 24 Janvier 1984 a mme
prcis que le banquier "engagerait sa responsabilit, s'il ne coupait pas le
crdit au client qui viole ses obligations, ou dont la situation financire est
compromise,,(3).
La loi bancaire marocaine de 1993, s'efforce cependant d'apporter
quelques assouplissements cet gard, notamment les crdits ne peuvent
tre rvoqus qu' l'expiration d'un dlai de pravis, fix lors de l'octroi du
concours et sur notification crite (article 63).
Obtenir un crdit par une banque, n'est par consquent pas la porte
du premier venu, c'est pourquoi, chez l'opinion publique, la banque n'a
pas du tout bonne presse. On prouve une dsaffection son gard, allant
jusqu' une mfiance, voire une hostilit(4).
Le simple client reproche la banque sa mfiance injustifie, et sa
rpugnance lui accorder la moindre avance en cas de besoin, ou le
protger en cas d'mission d'un chque sans provision. "Si par ngligence
excusable -dit on- vous tirez un chque dcouvert, vous encourez les
(1) Op cit.
(2) Articles 1845 du code civil Italien et 316 du rode Suisse des obligations.
(3) A. Kettani "La responsabilit du banquier dpositaire" revue marocaine de Droit et
d'Economie du dveloppement nO 16 anne 1988.
(4) J. Berthoud : l'image du banquier dans l'opinion publique "Revue Banques" nO 289 Oct.
1970 P 832. Cf galement Mr Benothmane"La profession bancaire au Maroc".
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L'escompte est une forme de crdit par laquelle une banque met la
disposition du porteur d'un effet de commerce, non chu, le produit net de
cet effet(1).
Autrement dit, l'escompte permet un fournisseur ou cdant de vendre
au comptant, un effet de commerce dont l'chance est terme. La proprit
de l'effet est transfre la banque, en mme temps que les avantages du
droit cambiaire.
Le rescompte permet la banque de recourir de la mme faon Bank
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(1) Cas des effets garantis partiellement ou totalement par l'tat, des effets assortis de l'aval
de la caisse marocaine des marchs.
(2) Rapport de Bank Al Maghrib exercice 1990 P 106.
(3) Rapport de Bank Al Maghrib exercice 1990 P 106.
(4) Rapport de Bank Al Maghrib exercice 1990 P 106.
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(1) M. DOGHMI: Rle de la Banque du Maroc dans le systme montaire et bancaire P 180.
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L'acceptation.
Le cautionnement.
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Les cautions dlivres par les banques tablissent une solidarit entre le
dbiteur et la caution c'est dire la possibilit pour le crancier de poursuivre
la fois le dbiteur principal et la caution, ou seulement l'un d'entre eux. Les
banques prennent gnralement soin de demander la stipulation expresse de
la solidarit de la caution et la prcision de la somme cautionne.
Cette stipulation reflte leur intention de n'invoquer ni bnfice de
discussion ni bnfice de rvision.
La discussion, est le droit que possde la caution d'exiger que soient
raliss au pralable les biens meubles et immeubles du dbiteur principal,
avant d'tre poursuivie elle mme(1).
La division rend possible la rpartition des charges de l'obligation dans
une proportion donne, entre le dbiteur principal et la caution.
La prcision de la somme cautionne permet d'viter les interprtations
qui peuvent s'avrer par la suite dfavorables la banque ou la cation(2).
L'article 1118 du Doc prcise cet gard que "celui qui charge une autre
personne de faire crdit un tiers en s'engageant rpondre pour ce dernier,
rpond en qualit de caution et dans la limite de la somme indique par
lui, des obligations contractes par les tiers... S'il n'a pas t fix de limites,
la caution ne rpond que jusqu' concurrence de ce qui est raisonnable,
selon la personne qui le crdit est ouvert".
C) L'aval.
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L'aval peut tre donn sur l'effet de commerce, sur acte spar, ou sur
une allonge(l), il est exprim par la mention "Bon pour aval" ou toute
formule quivalente, accompagne de la signature du donneur d'aval.
Le donneur d'aval doit indiquer pour le compte de qui il est donn,
dfaut de cette indication, il est stipul tre donn pour le compte du tireur,
s'il s'agit d'une lettre de change (art 147, 6 al), et du souscripteur, s'il
s'agit d'un billet ordre (art 194 du Doc).
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1- La lettre de change
Dfinition:
V L'acceptation.
C'est l'engagement que prend le tir sur la lettre de change de la payer
l'chance et qui transforme le tir en dbiteur cambiaire.
Elle suppose de sa part une obligation prexistente, qualitie en droit
cambiaire de "rapport fondamental,,(2).
Lors de l'mission de la lettre de change, le tir remet la lettre au
bnficiaire, parce que celui ci lui fournira un bien ou un service. L'acceptation a
pour but de confirmer l'existence de la provision ainsi que l'accord du tir,
relatif son intention de rgler la lettre de change l'chance.
L'article 146 du DCC prcise, que "par l'acceptation, le tir s'oblige
payer la lettre de change l'chance". Cependant, doit avoir lieu entre les
mains du porteur.
(1) J. Ferronire : Les oprations de banque 4 d. P 113, cf galement M. Guitton Prcis Dalloz
TIl, 4 d. P 29 er P. Camboue: Monnaie crdit Banque P 31.
(2) A. Mikou "Le principe de l'inopposabilit des exceptions entre le droit et la pratique
bancaire", RMDED Casablanca n 16 -1988 P 88. Cf galement Roblot: "Trait lmentaire
de droit commercial",
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21 L'endossement
Il consiste en l'insertion d'une mention au dos du titre.
L'article 135 du DCC prcise que "toute lettre de change, mme non
exprssement tire ordre, est transmissible par endossement.
L'endosseur remet la lettre de change au porteur, en rglement d'une
dette dont il est tenu son gard. Celui ci peut endosser la lettre nouveau
et toute condition laquelle est subordonn l'endossement est rpute non
crite. (art 135 al3 du DCC).
D'aprs l'article 137, l'endosseur est sauf clause contraire, garant de
l'acceptation et du paiement. Il peut interdire un nouvel endossement,
auquel cas il n'est pas tenu la garantie envers les personnes auxquelles la
lettre est ultrieurement endosse.
L'endossement peut revtir 3 modalits:
- L'endossement pignoratif qui implique le nantissement de la lettre de
change titre de gage. Cet endossement est rare dans la pratique, il est
utilis surtout par les banquiers pour les traites d'une grande valeur, afin
de garantir une ouverture de crdit(2).
(1) CS 21 Avril 1976 nO 219 recueil des arrts de la CS de 1962 1982 publication de l'association
de dveloppement des recherches et des tudes juridiques 1985 (en arabe).
(2) Roblot : Trait lmentaire de droit commercial nO 2056 P 180.
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(1) Cf cet gard Md Fassi Fihri : "Les moyens de preuve des crances du banquier et les
procdures de recouvrement". nO 16 - 1988, P 140.
(2) Ferronnire: Les oprations de banque 4 d. P 127. Cf galement H. Guitton prcis Dalloz
TIl, 4 d. P 31 et A. Berrada : Techniques de banque et de crdit au Maroc P 248.
47
III- Le warrant.
Le warrant est un effet de commerce annex un rcpiss, cerfitiant le
dpt de marchandises dans les magasins gnraux. Il est assimil
gnralement un billet ordre o le souscripteur procure en garantie de
son engagement des marchandises en gage.
Il est rgi au Maroc par le Dahir du 3 Juillet 1915, instituant et rglementant
les magasins gnraux, modifi par les dahirs des 25 juin 1973 et 15 juin
1954.
48
1- Le prix du crdit
Lors de l'octroi d'un crdit ou l'occation d'une prestation de service,
le banquier peroit des intrts et des commissions qui constituent le prix
du crdit et par consquent, la charge par excllence qui vient grver les
oprations de prt. Leur montant est indu dans le prix des entreprises qui
recourent au crdit.
La rglementation de ces charges contribue matriser le dveloppement
du crdit(l). Leur diminution entraine une incitation emprunter, tandis
que la rduction des demandes de crdit est lie leur augmentation.
A) L'intrt.
JI constitue une somme calcule en pourcentage du capital prt ou d
verser annuellement au crancier, en rmunration de la privation ou de
l'attente du capital(2).
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Ils sont verss aux dposants, en vue de"les inciter placer leurs fonds
en dpts. Leur structure a t hirarchise, afin de permettre une extention
et une consolidation de l'pargne.
(1) Idem P 204.
(2) A. Berrada : op cit P 344.
(3) Idem
(4) Banque du Maroc "Etudes et statistiques"
(5) 26 Juin 1974, 30 Juin 1975.
(6) dcisions nO 15 -16 -17.
(7) n 123/74,97/75, 102/75,63/75.
(8) Md Larbi Benotmane op cit P 205.
1975 P 62.
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la Mars 1992.
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A compter du 1er octobre 1990, pour les crdits court terme et 1er
Janvier 1991, pour les crdits moyen et long terme, les taux d'intrts
sont devenus libres. Ils ne peuvent cependant dpasser de plus du tiers le
taux moyen des adjudications des bons de trsor un an du trimestre
prcdent, tel que communiqu par Bank Al ~~~ghrib(1).
Les demandeurs de prt moyen et long terme peuvent en accord avec
les banques ou les organismes financiers spcialiss prteurs opter, soit pour
la fixit, soit pour la variabilit des taux d'intrts qui leur seront appliqus(2).
Les taux d'intrts ne doivent pas excder de plus du tiers, le taux
d'intrt moyen pondr, servi sur les dpts 6 mois et un an durant le
mois prcdent, tel que communiqu par Bank Al Maghrib.
La variabilit des taux d'intrts est base sur l'volution d'un taux de
rfrence, COnstihl par le cot moyen des dpts et bons de caisse 6
mois et un an, calcul sur une priode de 12 mois (de 1-: date de dpart
du prt sa date anniversaire). Il est gal la moyenne arithmtique des
cots des dpts et bons de caisse 6 mois et lm an tels que diffuss
mensuellement par Bank Al Maghrib au titre de la priode considre(3).
La variation des taux d'intrt peut tre rpercute totalement ou
partiellement une fois par an, la date anniversaire du prt, dans la limite
de 2 points maximums par an et 5 points maximums, pendant toute la dure
du prt d'un terme gal ou infrieur 7 ans, et 7 points maximums, quand
la dure du prt dpasse 7 ans(4).
Lorsque le dbiteur ne paie pas les intrts aux chances convenues,
les intrts deviennent leur tour productifs d'intrts.
Cette capitalisation des intrts est appele anatocisme (cf P. 58).
L'application des taux d'intrts dbiteurs appelle une remarque quant
leur lgalit. En effet, l'article 875 du Doc nonce :
liEn matire civile et commerciale, le taux lgal des intrts et le maximum
des intrts conventionnels sont fixs par un Dahir spcial".
(l) A titre indicatif le taux moyen des adjudications des bons du trsor au cours du 3 trimestre
90, tait de 10,75% entrainant un taux maximum pour le 4 trimestre de 10,75 + 3,58 = 14,33%.
(2) Circulaire de Bank Al Maghrib nO 2 du 23 Janvier 92.
(3) Circulaire de Bank Al Maghrib nO 2 du 23 Janvier 92.
(4) Circulaire de Banque Al Maghrib nO 2 du 23 Janvier 92.
53
56
57
(1) Cf arrt de la Cour de Cassation du 17 oct. 1934. Recueil marocain Penant 1939 II P 85.
(2) Cours de cassation 17 oct. 1934 GTM 1934 P 340; Tribunal de 1re instance de Casablanca
5 fvrier 1934 GTM 1934 P 67.
(3) Decroux : Le droit des socits, d. La Porte 1988, P 46.
58
CHAPITRE II
59
Js- ~\ ~ L.)
J::-JI 01\)
1- Principe d'Egalit.
L'interdiction de l'intrt vise raliser ente les parties contractantes
une galit des points de vue religieux, social et conomique.
A- Egalit du point de vue religieux.
Au regard de la chari, tous les croyants sont gaux. Ils sont lis par un
sentiment de fraternit: "Les croyants sont gaux", dit le Prophte. L'galit
et la sincrit doivent rgner dans leurs rapports contractuels. Un musulman
60
(~\.:.r~~).
(1) Cit par J. Laurans dans sa thse de doctorat "Etude sur le prt intrt" dition Arthur
Rousseau. Grenoble 1883.
(2) Sourate ATIAKATOUR Verset 8.
61
C)
62
63
B) Justice
4J
64
A cet gard, l'interdiction dl' l'intrl't vise d'une part valoriser le travail
et d'autre par il empcher la thraurisation.
L'interdiction de la thsaurisation est de au fait qu'en Droit musulman,
la richesse n'est pas destine constituer une source de puissance
conomique, ni tre immobilise. La richesse doit tre dpense dans le
sens indiqu par Dieu, pour aider les autres et leur permettre galement
de gagner. "A ceux qui thsaurisent or et argent -dit le coran- sans les
dpenser dans la voie de Dieu, fais l'annonce d'un chtiment douloureux,
un jour ces mtaux rendus incandescents au feu de l'enfer, leur seront
appliqus sur leurs flans et leurs dos -et on leur dira- voici ce que vous
amassiez pour vous mme, savourez donc ce que vous avez thsauris"(l J.
Cette dnonciation de l'Islam dl' la thsaurisation a servi certains
auteurs modernes dnoncer les ides capitalistes et justifier les thories
collectivistes. Aussi, est il intrssant dl' voir le point de vue dl' l'Islam il
cet gard. La thsaurisation dont il l'st question, concerne des biens qui ne
sont pas purifies par la ZAKA T. Cette institution permet elle mme de
raliser une justice sociale, il travers un transfert des richesses ct une
redistribution de la fortune. Une intrssante consquence en a t tire
par certains conomistes: La tendance marginale consommer, pour ceux
qui reoivent (les pauvres, les besogneux, les faibles, les orphelin..,... ), est
leve que celle de ceux qui donnent. Le transfert accroitrait donc la
demande et serait un facteur de dn'Ioppement conomique.(2)
L'interdiction de l'intrt cl pour objectif galement une mise en \'aleur du
travail productif: tous les hommes doin'nt travailler, engager pleinement
leur nergie et leur intlligence, soit pour mriter les richesses que Dieu
leur a confies, soit pour les avoir ou pour les garder. Sculle travail lgitime
la richesse, "L'homme ne possdera -dit le Coran- que ce qu'il aura acquiert
par ses efforts"(3). Le capital en soi, n'a pas de valeur s'il n'est pas accompagn
du travail: "La Prire acheve -dit le coran- dispersez vous et recherchez
de la grce de Dieu. Et d'aprs le Prophte: "Mme si, parmi vous il ya
quelqu'un sur le point de prir et qu'il dtient une racine, qu'il la
plante". Il ajoute dans un autre Iladith : "Le meilleur des revenus est
(l) Sourate ATIAWBA Verset 34.
(2) H. Al Gabid : "Les banques isl,lmiques" dilion ECOl\O:vtICA, l' 24.
(3) Sourate ANNAJM Verset 39 (<J""" \..0 'JIl JL-;'tJ
JI).
...ri
65
celui que l'individu peroit par son propre travail". L'intrt est considr
comme lm "sale" revenu, il dcourage le travail et dveloppe l'esprit de
paresse chez l'individu.
Le placement de l'argent n'est pas considr comme un travail, puisqu'il ne profite qu'au propritaire et encourage la paresse.
Cette incitation du Droit Musulman au travail, avec les richesses
matrielles qu'elle procure a fait qu'en Islam la pauvret est comparable
l'impit comme a dit le Prophte dans lm Hadith.
Ainsi, la prohibition de l'intrt en Islam a t'elle pour objet d'inciter les
hommes investir, ne pas thsauriser. Au mouvement de mobilisation
de capitaux, s'accompagne tout un processus de dveloppement conomique.
A cet gard, Abdou Al MANNAN nonce: "Dans l'conomie islamique,
l'argent a une valeur dans le temps, qui est incertaine et variable par nature,
qui ne peut tre prdtermine comme l'est le taux d'intrt. Ceci sera une
raison parmi d'autres de rejeter le taux d'intrt comme instrument de
l'analyse conomique islamique. En effet, l'usage d'un intrt prdtermin
comporte la notion de prvision parfaite, de laquelle rsulte lme distribution
inquitable des risques entre les parties concernes. De faon similaire, les
monopoles ne sont pas permis par l'Islam, car l'exploitation possible
rsultant d'une rpartition inquitable des risques est ici vidente".(l)
66
1- Incrimination
A) L'lment lgal
Historique
Dans la priode ant islamique, dite AL JAHILIA, l'usure tait d'un usage
Courant chez les Arabes. A chaque fois qu'tme crance arrivait terme, le
dbiteur demande son crancier tme prorogation du terme, moyennant
le payement d'tme certaine somme d'argent, d'tm intrt qui constitue "le
prix" de la prorogation du terme(1). L'opration se rpte plusieurs fois,
tel point qu'tme dette aussi modique soit elle, ne cesse de se multiplier, ce
qui procure aux cranciers tme source certaine de revenus aux dpens de
leurs dbiteurs malheureux(2).
L'opration tait pratique l'intrieur de toutes les tribus qui composait
la pninsule Arabique. Elle aboutissait, soit la ruine du dbiteur, soit
Son esclavage lorsqu'il ne trouvait pas de quoi payer sa dette. On assimilait
l'opration une vente et on n'y voyait par consquent rien de rprhensible(3),
malgr les consquences nfastes qu'elle entrainait pour le dbiteur.
L'arrive du Prophte entraina un changement radical dans cette situation.
Une raction svre a t engage contre l'usure, aussi bien dans le Coran,
que dans les traditions du Prophte.
(1) Cf. Ibn Jarir TABAR!: "JAMI Al Ba~ne". (~~\ ~I>.)! 3, P 79.
67
a- Le Coran
Les passages du Coran qui font allusion l'usure sont pars, ils ont t
rvls au Prophte soit la Mecque, soit Medine. L'interdiction de
l'usure a t traite par tapes longues et progressives concrtisant l'attitude
ducative du Coran quand il a combattre une habitude vicieuse, enracine
dans les usages.
On connat bien l'attitude du Coran envers l'alcoolisme qui n'a t aboli
qu'en quatre tapes espaces. La premire la Mecque, elle indiquait
simplement le sens dans lequel va s'orienter le lgislateur. Les trois autres
Medine, constituant une chelle ascendante, dont le premier degr ft un
simple jugement de valeur. Le second, une dfense partielle. Le dernier,
une dfense totale et dcisive.
A propos de l'usure, on rencontre non seulement le mme nombre
d'tapes, mais aussi la concidence des lieux de leur rvlation et l'identit
de la caractristique de chaque tape, avec la lgislation correspondante
sur l'alcool (1).
On relve comme premire tape le verset suivant: "Ce que vous donnez
comme usure pour accrotre les biens des autres, ne crotra pas chez
Dieu, c'est ce que vous donnez en aumne pour la face de Dieu qui
sera doubl"(2).
Le verset ne contient aucune disposition prohibitive, mais une exhortation
toute ngative comme on le voit: pas de rcompense, mais pas de
chtiement non plus, exactement comme dans le verset Mecquois(3) relatif
l'alcool, il fait une allusion ce que les boissons alcoolises ne sont pas
de la bonne nourriture, sans ajouter qu'elles sont interdites.
Cette seule distinction ainsi indique fera ses effets sur les mes pieuses.
On sent de quel ct se place la prfrence du lgislateur.
La seconde tape consiste en un avertissement lanc aux musulmans.
Le Coran leur invoque l'exemple des Juifs:
(1) Abdellah DRAZ : "L'usure en Droit Musulman" confrence faite au congrs du Droit
Musulman tenu Paris le 7 Juillet 1951, Edition Fayal islamic bank.
(2) Sourate ARROUM (0)1) verset 39.
(3) Sourate ANNAHL (j-:J\) verset 39.
68
"En raison de l'injustice des Juifs, nous leur avons interdit des biens qui
ne l'taient pas et parce qu'ils se sont carts de la voie de Dieu et qu'ils
prenaient l'usure alors qu'ils ont en reu la dfense, et qu'ils mangeaient
des biens d'autrui par des opration vaines, et nous avons prpar aux
infidles d'entre eux, un chtiment doulour p .;" (1)".
Ces versL'ts s'adressent aux musulmans, en leur invoquant l'exemple
des Juiis qui s'taient livrs des oprations qui leur taient interditl's : ils
ont pratiqu l'usure L't employ des moyens dupes pour s'en approprier
(nous pouvons citer parmi ces moyens le fait de doubler son taux chaque
prorogation du terme et d'en faire un moyen d'enrichissement et d'esclavage
du dbiteur, lorsqu'il ne trouvait pas de quoi payer sa dette). La consquence,
tait que les biens qui ne leur taient pas prohibs le deviennent et les
iniidles d'entre eux recevront le jour de la rssurection un chtiment
douloureux.
L'interdiction n'est jusqu'ici qu'implicite, mais ce texte est de nature
laisser les musulmans s'attendre une interdiction formelle leur gard,
comme dans le cas de la deuxime tape, au sujet des boissons. On s'attendait
il une interdiction explicite, qui arriva en effet, mais ne constitue qu'tme
interdiction partielle: aux heures des prires(2).
Egalement, aussi, III dfence explicite de l'usure n'est venue qu'en
troisime lieu, et n'tait que partielle:
" vous qui croyez -dit le coran- ne mangez pas l'usure en doublant
et en redoublant, et craignez Dieu, peut tre serez vous heureux, craignez
l'enfer qui est rserv aux infidles,(3).
69
70
Cl'
prt.
2- Une distinction entre la yen te et l'usure
l'usure est interdite.
c:
71
72
75 et S.
Jt...
73
<J:1>
74
75
(1) S,lhih BllUkh.ui T 3 l' 77 - 78, ci galement Sahih Mouslim T 5 l' '+7.
(2) Ibn RllChd: "Bid'lyat AI MoUjt,lhid" Till' 120 (en Arabe).
76
77
II- Sanctions
Pour le Droit marocain, l'usure est considre comme un dlit qui expose
son auteur, aussi bien des sanctions pnales que civiles.
L'auteur de l'infraction est en effet passible d'un emprisonnement de
1 jour 6 mois et d'une amende qui peut s'lever la moiti des capitaux
prts un taux usuraire. Le jugement doit noncer le chiffre total des
capitaux dont le prt est reconnu usuraire et qui a t vers rellement aux
emprunteurs. En cas de rcidive, le maximum des peines prvues doit
toujours tre prononc. Ces peines peuvent tre leves jusqu'au double(S).
Indpendamment de ces sanctins pnales, l'art 878 du Doc, prvoit en
faveur du dbiteur, l'annulation des clauses et conventions passes en
contravention, annulation qui peut tre prononce mme d'office, ainsi
que la rduction du taux d'intrt stipul, la rptition par le dbiteur
comme ind de ce qu'il avait pay au dessus du taux fix par le tribtmal.
(1) Sourate AI Anaam, Verset 119.
(2) Sourate AI Baqara Verset 173.
.~~
(5) Dahir du 30 Aot 1926.
78
79
80
Le Khalife Omar Ibn Al Khattab avait aussi prcis cet gard: "Nous
avons dlaiss les 9/10 de ce qui nous a t permis, par crainte de
pratiquer l'usure".
Il Y a lieu cet gard de constater que malgr la raction virulente du
Coran contre cette technique, l'aspect des sanctions prvues reste purement
religieux: "Craignez l'enfer rserv aux infidles". dit le coran- "Attendez
vous une gurre de la part de Dieu et de son Prophte... " Ceux qui
rcidiveront seront les htes de l'enfer o ils resteront ternellement...
81
et dans un autre Hadith rapport par Mouslim : "Le riba comporte quatre
vingt dix neuf cas, dont le moindre rprhensible, est assimilable au cas
de fornication entre un homme et sa mre".
C'est pourquoi les jurisconsultes musulmans ont prvu un taazir(l)
consistant en la peine de mort, contre celui qui transgresse l'illiceit de
l'usure. Un compagnon du Prophte -Abdellah Ibn Omar- avait dit: "Celui
qui transgrsse J'illiceit de J'usure et persiste Je faire, il devient
imprieux J'iman des croyants de l'intimider, s'il persvre, il doit Je
condamner la mort(2).
(1) AI Mawardi dfinit le "taazir" comme tant une sanction pour un dlit non cit parmi
"les houdouds" (cf AI Ahkam Assoultania).
(2) Ibn Katir : Commentaire du coran T 1 P 330 voir galement Qortobi : "Tafasir AI Qortobi"
(en arabe) T3 page 108 et Abi Hayan: AI Bahr Al Mouhit (~I.r-:l\) T 2 P 338.
82
CHAPITRE III
L'Institutionnalisation retenue
Introduction Gnrale
Pour le Droit musulman, le prt intrt est formellement interdit, aussi
bien par le Coran que la Sounna. Tout intrt aussi faible soit il est assimil
l'usure. L'interdiction est stricte, que l'opration porte sur le prt d'argent,
ou sur d'autres produits tels que, les mtaux ou les denres alimentaires.
Cette doctrine orthodoxe, relative l'interdiction de tout rendement
fixe du capital, a t tempre vers le dbut du sicle, par certains auteurs
musulmans, se pliant aux exigences de l'activit conomique moderne et
certaines pratiques, visant dtourner la prohibition(l).
En effet, avec la dcadence de l'Empire Ottoman au 19 sicle, l'conomie
du monde musulman stagne d'abord, puis rgresse ensuite. On assiste un
repli quasi hermtique du monde musulman(2). Les changes commerciaux,
se font de moins en moins. Les besoins montaires diminuent et on peut
avancer, que jusqu'au 19 sicle, la grande majorit des musulmans restait
fidle au principe de l'interdiction.
Cependant, la prpondrence europenne a impliqu la pntration du
capital et des concepts conomiques occidentaux, avec leur structure de
soutien financier, en l'occurrence les institutions bancaires. Le dveloppement
des pays musulmans est devenu dans une large mesure contrl par les
europens.
(1) Cf Sami Hamoud : "L'adaptation des oprations bancaires la Chari (en arabe), d.
Acharq 1982, P 206.
(2) Cf Mohamed Drissi Alami Machichi : Essai de dfinition du contrat d'assurance la
lumire du droit Musulman "RM.D.ED" Casablanca nO 18 anne 1988, P 27.
83
(1) Cf Ismal Chehata dans son ouvrage "Les banques Islamiques" (en arabe), d. Dar
Achourouk P 13.
(2) Cf journal Al Mouslimoun nO 239 du 1er septembre. 1989. Cf aussi journal Alittihad
Alichtiraki, nO 2234 du 17 sept. 1989 et journal le Matin du 15 septembre 1989.
(3) Journal le Matin du 15 septembre 1982.
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85
(1) Cf Ismal Chehata dans son ouvrage "Les banques Islamiques" (en arabe), d. Dar
Achourouk P 13.
(2) Cf journal AI Mouslimoun n 239 du 1er septembre. 1989. Cf aussi journal Alittihad
Alichtiraki, nO 2234 du 17 sept. 1989 et journal le Matin du 15 septembre 1989.
(3) Journal le Matin du 15 septembre 1982.
84
(4) Ch. Chehata "les banques et les banquiers" (en arabe) d. Dar Chourouq P 14.
(5) Cf proclamation des oulamas, cite par Md Bakir El Kettani dans son ouvr~ge : '~Biographie
85
86
Cette lgalisation de l'intrt par les codes civils des pays islamiques
n'tait cependant pas de nature clore le dbat. L'intrt produit par le
prt d'argent continue toujours de susciter des attitudes, rvlant une
hostilit absolue.
C'est ainsi que l'Acadmie (MAJMAA) de Recherches Islamiques, lors
de sa troisire session tenue au Caire du 26 Mai au 16 Juin 1965, a dclar
que "tout intrt aussi faible soit il, peru sur un prt est illicite et que ce
contrat ne peut tre lgalement accept, ni en cas de besoin, ni en cas de
ncessit".
Plus recemment, lors du deuxime congrs des banques Islamiques qui
s'est tenu au Kowet en Mars 1983, les congrssistes ont dclar que "l'intrt
au sens occidental du terme constitue l'usure interdite par la charia". Les
congressistes ont recommand aux musulmans qui dtiennent des capitaux,
de les dposer en premier lieu dans les banques et instihltions Islamiques,
et considrent que leur dpt dans les institutions traditionnelles, constitue
un fait proscrit par la charia.
De sa part, la ligue des Oulamas du Maroc, lors de ses diffrents congrs
annuels, n'a cess de recommander un retour aux preceptes Islamiques
concernant les transactions commerciales et d'noncer le caractre illicite
de tout intrt pris lors d'une opration de crdit.
Par ailleurs, plusieurs ouvrages ont t consacrs par les auteurs
musulmans, pour critiquer l'institution et dmontrer son caractre superflu.
Parmi ces auteurs, on peut citer ABOU AAIA AL MAWOOUDI, qui dans
son ouvrage intitul "l'USURE", (1) critique les ides capitalistes qui font
de l'intrt une institution qui se justifie pour les raisons suivantes;
Pour que l'conomie d'un pays puisse fonctionner, elle doit tre alimente
en capitaux, qui ne peuvent tre runis, que si les individus expirent leurs
dsirs, vitent les dpenses superflux. Un tel tat -dit-il-, ne peut se produire
que si les individus reoivent une contrepartie qui est l'intrt, servi en plus
(1) Edition Dar Al Ourouba 1958 (en Arabe).
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91
Leur nombre est dtermin par les statuts. Ces derniers prvoient
souvent, qu'en cours du mandat, lors de la vacance d'un sige de membre
du conseil d'administation, il sera occup par le candidat non lu, ayant
recueilli le plus grand nombre de voix, lors des lctions du conseil
d'administration. Ce choix, devra tre soumis la premire runion de
l'assemble gnrale dans sa session ordinaire(l).
Ces rgles rappellent celles prvues pour les administrateurs des
socits anonymes au Maroc. Elles concordent galement avec les rgles
de gestion de la socit en Droit Musulman d'aprs lesquelles, la gestion
peut tre confie un associ ou un tiers, elle peut galement revenir
la collectivit des associs, chacun d'entre eux ayant reu un mandat
gnral pour agir positivement ou ngativement. Elle peut rsulter aussi
du fait de la totalit ou d'une partie des associs ayant reu mandat spcial
pour conclure telle ou telle opration(2).
Toutefois, il y a lieu de remarquer qu'en Droit Musulman, la fonction
de gestion est toujours rmunre.
1- Conditions d'admission au conseil d'administration.
L'admission au conseil d'administration des banques Islamiques est
soumise aux conditions suivantes:
a- Etre Musulman.
Les membres du conseil d'administration ne peuvent tre choisis, que
parmi les musulmans, croyant en l'ide d'une banque Islamique. Cette
condition est de la nature spciale de la banque Islamique, dont les
transactions sont rgies par la charia.
Cette communaut de la religion est exige par les extrmistes du rite
Malikite. Elle s'inscrit dans le sens d'une protection de la confiance entre
les associs, afin de ne pas aboutir l'anantissement de la socit(3). Le
Droit Musulman ne limite pas en effet le but de la socit la spculation,
la finalit de la socit reste l'entraide et le bien de tous. La socit en Droit
(1) Fayal Islamic Bank of Egypt. Art. 21.
(2) Cf Mr Drissi Alami Machichi Mohamed : "Contribution la dfinition des socits en
droit Musulman Malikite" Revue des socits 1976 - 77. P 212.
(3) Mr Md Drissi Alami : Contribution la dfinition des socits en Droit Musulman
Malikite 1976 -77 (Revue socit) P 212.
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96
97
Ils sont nomms par l'assemble gnrale des actionnaires qui fixe leur
rmunration et la dure de leur fonction.
A l'instar des censeurs comptables des socits anonymes de droit prositif,
ils assument la mission de contrle de la gestion de la banque, et doivent
tablir un rapport l'assemble gnrale des actionnaires sur le bilan de la
banque, le compte des pertes et profits, donner des informations sur la
situation vritable de la banque, afin que les dcisions relatives la gestion
de cette dernire soient prises en connaissance de cause.
98
Le conseil religieux
Dans le but d'unifier les opinions des membres des conseils religieux
des diffrentes banques Islamiques, un conseil religieux suprme, est cre
au niveau de la fdration des banques Islamiques. Il est compos des
prsidents des conseils religieux des diffrentes banques Islamiques, ainsi
que d'un certain nombre de jurisconsultes, ayant une connaissance
approfondie de la charia.
99
1- L'apport de la banque
Il est constitu par ses ressources propres.
Comme dans le systme traditionnel, ces ressources comprennent le
capital et les rserves.
Le capital social est divis en actions, qui ne peuvent tre dtenues que
par des musulmans. Cette condition est ncessaire, elle est prconise en
Droit Musulman, par les extrmistes du rite Malikite. Elle vise protger
l'esprit de confiance qui doit exister entre les membres.
Le capital social peut tre valu en monnaie trangre, et ce, la diffrence
du droit Marocain par exemple, qui prcise que le capital d'une socit
marocaine, doit tre valu en monnaie locale, et ne peut l'tre en une autre
monnaie.
L'article 7 du statut de "Fayal Islamic Bank of Egypt" par exemple,
prcise que le capital peut tre payable en livres Egyptiennes ou en dollars,
ou en n'importe qu'elle autre devise trangre.
Cette stipulation est de au fait que la plupart de ces banques ne sont
pas soumises aux lois rglementant le contrle des changes(1), sauf stipulation
contraire de leur loi de cration, ce qui est rare.
(1) Art. 10 de la loi de cration de "Fayal Islamic Bank of Egypt".
100
------------------.------_._-_. __ ._
..
--
....
~--,.-._._--.
101
dpts court et moyen terme en crdits moyen et long terme, mais dont
l'activit, s'appuie sur le principe de prise de participation aux bnfices et
pertes.
En consquence, si une banque traditionnelle, dont le capital reprsente
par exemple 5% de l'ensemble de ses ressources, perd son capital social
qui constitue en fait, un fond de garantie au profit des dposants, elle ne
pourra pas rembourser la totalit de ses dpts, ce qui n'est pas le cas pour
une banque Islamique, qui est structure de faon garantir le remboursement
des comptes courants Islamiques au moyen des capitaux des actionnaires
et des rserves de la banque.
Les actifs dtenus par les comptes de participation ne sont pas susceptibles
d'tre revendiqus par les dtenteurs des comptes courants.
(1) Certaines banques marocaines, exigent pour l'ouverture d'un compte vue un minimum
de 5000 DH par exemple. La loi bancaire de 1993 a cre pour tout citoyen un droit au
compte c'est dire la possibilit pour toute personne qui se voit refuser l'ouverture
d'un compte, de demander Bank Al Maghrib de lui dsigner un tablissement qui
devra obligatoirement lui ouvrir un compte bancaire. Cependant, ce droit au compte ne
signifie ni droit un chquier ni droit un crdit, il est simplement la contrepartie d'un
monopole reconnu par la loi pour l'exercice d'une activit des entreprises spcialement
agres cet effet, et correspondant un besoin: celui de l'amlioration des relations
entre les tablissements de crdit et leur clientle.
102
A)
Ces dpts sont constitus par la partie du revenu que les dposants
dcident de mettre en rserve. Ils sont mobilisables galement vue, au
guichet, l'aide du livret d'pargne.
Les dpts de ces comptes ne sont galement pas rmunrs, mais leurs
titulaires bnficient de la part de la banque de certains avantages: priorit
dans l'octroi de prts sans intrts, priorit pour bnficier des oeuvres
sociales de la banque.
Ces dpts sont galement entirement couverts par les capitaux de la
banque.
C) Les dpts d'Investissement
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DEUXIEMEPARTIE
LA MISE EN OEUVRE
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CHAPITRE PREMIER
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1- La Moudaraba.
A) Porte de l'institution en Droit Musulman
109
car le bnfice pourrait tre simplement cette somme et l'une des parties se
priverait du bnfice.
Le contrat ne peut non plus contenir une clause qui restreint l'activit
Le contrat est rvocable tout moment, tant que le commandit n'a pas
commenc son activit(2). Dans le cas contraire, les hanafites admettent
que chacune des parties conserve la facult de rompre le contrat, condition
d'informer son partenaire(3).
110
B) Application
La banque Islamique agit comme commanditaire. Elle finance totalement
un projet industriel ou commercial a~ profit du client, et ce dernier apporte
son travail et son exprience. Les bnfices rsultant du projet sont rpartis
suivant une proportion pralablement fixe. En cas de perte qui ne serait
pas de une mauvaise gestion, la banque en supporte le prjudice. Dans
le cas contraire, le client assume galement la perte sans avoir ddommager
la banque du profit qui n'a pas t ralis.
Un contrat est conclu entre les parties, il dtermine les modalits
d'intervention de la banque, ainsi que les droits et les obligations de
chacune des parties.
Compte tenu du risque lev de ce genre de financement, la banque
Islamique est trs rigoureuse pour la slection aussi bien des clients que
des projets qui doivent tre viables et justifier d'une rentabilit suffisante.
Elle recourt des tudes pralables et demande des rapports priodiques
pour suivre labonne marche du projet.
Dans la pratique, ces contrats ne sont utiliss que pour des projets
court terme: acquisition de matires premires, oprations d'import export...
11- La Moucharaka.
A) Porte de l'institution en Droit Musulman
Il s'agit d'un accord entre des associs, en vue de participer au capital,
ainsi qu'aux bnfices qui en rsultent(l).
Le contrat de Socit, en Droit Musulman suppose l'galit des conditions
juridiques des associs. Cette galit se manifeste au niveau des droits et
des obligations de chaque associ.
Le contrat de socit confre ainsi chacun'des associs:
Le droit d'administrer les affaires de la socit. Ce droit appartient
tous les associs conjointement, il ne peut tre exerc par un seul associ,
sauf s'il est autoris par les autres. Auquel cas, les associs non administrateurs
se rservent le droit de contrler la gestion.
(1) Dfinition donne par les Hanafites.
111
112
III- La Mourabaha
A) Porte de l'institution en Droit Musulman
Cr-
J&-
113
~~~~-
---------~
B) Application
La Banque Islamique achte au comptant, ou importe pour le compte
du client des produits divers, et les lui revend au comptant ou temprament,
contre perception d'un bnfice fix l'avance. Le terme varie gnralement
entre 6 et 18 mois.
Cet instrument de financement est utilis par la banque Islamique pour
le court terme, il lui a permis de satisfaire les demandes de ses clients en
ce qui concerne l'acquisition de biens de toutes natures: biens d'quipement, biens de production, de consommation acquisition de voitures...
La banque Islamique doit cependant tre rellement en possession du
bien au moment de sa revente, et le prix de vente doit tre unique et indivis,
il ne doit pas se composer du prix de vente au comptant plus rmunration
du crdit en fonction de l'chance, il ne doit galement pas subir de
modification en cas de retard dans le paiement, et ce afin de ne pas dguiser
une opration de prt intrt sous couvert de vente.
Dans le cadre de l'opration de Mourabaha, la banque Islamique court
le risque de devoir garder le bien, si celui ci n'est pas conforme la
commande. Ce risque est diminu par l'acquisition de biens facilement
revendables, et conformes aux spcifications numres par les clients.
114
(1) Au Maroc, l'art 13 du DR de 1967, rglementant la profession bancaire, prcise qu'il est
interdit aux banques sauf drogation particulire du ministre des finances, de pratiquer
habituellement une industrie ou un commerce tranger aux oprations caractrisant la
profession bancaire. Toutefois, la loi de 1993 ouvre la possibilit aux tablissements de
crdit de prendre des participations dans des entreprisesxistentes ou en formation.
115
1- Avantages.
Le systme de solidarit dans le gain et la perte vise tablir un quilibre,
la fois conomique et social entre les parties contractantes.
A) Equilibre conomique
Le partage des responsabilits entre le propritaire du capital et le chef
de l'entreprise favorise un meilleur quilibre entre la rmunration du
capital et la rcompense de l'effort humain, et ce dans la mesure o il vise
empcher le favoritisme du capital, et supprimer le privilge confr
ce dernier par rapport au travail. Il est de nature galement inciter les
petits investisseurs et chefs d'entreprise, faire davantage d'efforts pour
que leur entreprise devienne productive et rentable. La banque procde en
effet en mme temps, un investissement de la confiance chez ces derniers.
Cette situation est de nature galement promouvoir un dveloppement
conomique, plus sain que dans la situation actuelle, tant donn que les
crdits accords, se traduisent par des actifs physiques, et que la banque
est un partenaire du client, et non un simple bailleur de fonds.
B) Equilibre social
Le systme Islamique vise galement raliser un quilibre social, dans
la mesure o il aboutit mettre des capitaux la disposition d'entrepreneurs,
ralisant des projets de faible ou de moyenne envergure pour lesquels les
banques commerciales pourraient refuser de prter. Cette situation est de
nature encourager l'galit des chances au sein de la socit, en intgrant les
secteurs de base dans la machine de production. Elle concrtise l'attachement
de la banque Islamique la formule qui part du principe: seul le travail et
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1- Avantages.
Le systme de solidarit dans le gain et la perte vise tablir un quilibre,
la fois conomique et social entre les parties contractantes.
A) Equilibre conomique
Le partage des responsabilits entre le propritaire du capital et le chef
de l'entreprise favorise un meilleur quilibre entre la rmunration du
capital et la rcompense de l'effort humain, et ce dans la mesure o il vise
empcher le favoritisme du capital, et supprimer le privilge confr
ce dernier par rapport au travail. Il est de nature galement inciter les
petits investisseurs et chefs d'entreprise, faire davantage d'efforts pour
que leur entreprise devienne productive et rentable. La banque procde en
effet en mme temps, un investissement de la confiance chez ces derniers.
Cette situation est de nature galement promouvoir un dveloppement
conomique, plus sain que dans la situation actuelle, tant donn que les
crdits accords, se traduisent par des actifs physiques, et que la banque
est un partenaire du client, et non un simple bailleur de fonds.
B) Equilibre social
Le systme Islamique vise galement raliser un quilibre social, dans
la mesure o il aboutit mettre des capitaux la disposition d'entrepreneurs,
ralisant des projets de faible ou de moyenne envergure pour lesquels les
banques commerciales pourraient refuser de prter. Cette situation est de
nature encourager l'galit des chances au sein de la socit, en intgrant les
secteurs de base dans la machine de production. Elle concrtise l'attachement
de la banque Islamique la formule qui part du principe: seul le travail et
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(1) Idem.
(2) Charg du dpartement des tudes conomiques financires et statistiques union des
banques Arabes et Franaises.
(3) Cf "dossier Actualit" du centre international de la profession bancaire" Paris P 5.
(4) Cf Intervention de Cheikh Rouhou de Bet Ettemouil Saoudi Tounsi lors de la journe
des banques et institutions financires qui a eu lieu Paris le 24 - 26 Avril 1985.
120
CHAPITRE II
Activit accessoire
En plus des oprations de financement, les banques Islamiques offrent
leur clientle des prestations de service, comprenant la plupart de celles
offertes par les banques traditionnelles : ouverture de comptes bancaires,
rception de dpts, paiement et encaissement de chques, gestion des
titres, oprations de change, ainsi que le prt sans intrt.
Ces prestations de service peuvent tre groupes en des oprations sur la
monnaie, des oprations sur valeurs mobilires, des oprations internationales,
des oprations de change, des oprations de garantie.
La plupart de ces oprations sont effectues galement par les institutions
financires spcialises, et par les banques traditionnelles.
Il s'agit d'apprcier la conformit de ces oprations au Droit Musulman,
tout en les comparant celles effectues par leurs homologues occidentaux
et en dgageant leur originalit.
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Les traits de droit commercial les plus rcents refusent de voir dans ce
contrat, un dpt, et le considrent comme un prt de consommation(l),
puisque le banquier dispose sa guise du dpt, au moins lorsqu'il s'agit
de fonds(2). Cette qualification se heurte plusieurs obstacles, notamment
l'absence chez le client de toute intention de prt, et au fait qu'elle ne
peut couvrir toutes les formes de dpts(3), c'est pourquoi certains auteurs,
considrent qu'il s'agit plutt d'un contrat innomm de type original(4).
Pour le Droit Musulman, le dpt en banque s'inscrit dans le cadre des
contrats de dpt (~,)J\ ,)"u.). Le dpositaire a une obligation de restituer
la chose objet du dpt l'identique, conformment au Hadith "Restitue le
dpt celui qui te l'a confi en garde". Le dpositaire ne peut en aucun
cas disposer du dpt. Il est tenu galement d'une obligation de garde qui
lui permet de toucher une rmunration.
A) Les diffrents comptes de dpt en banques Islamiques
123
Ces comptes centralisent les fonds que leurs titulaires veulent fructifier.
Ils ne sont pas couverts par les capitaux de la banque, mais leurs titulaires
participent aux bnfices et pertes des projets dans lesquels leurs fonds
sont investis.
Cette capacit des banques Islamiques de recueillir des dpts l'instar
des banques occidentales leur confre une nature similaire celle des
institutions financires spcialises, qui ont t autorises galement
recevoir des dpts du public(l), et aussi celle des banques d'affaires qui
ne pouvaient ouvrir des comptes de dpts qu' une certaine catgorie de
clientle (leur personnel, les entreprises ayant fait l'objet d'ouverture de
crdit...) mais qui, en vertu du Decret Franais du 25 Janvier 1966, ont t
autorises recevoir des dpts.
D)
Apprciation critique
(1) Au Maroc depuis 1986, la BNDE, le CIH ont t autoriss recueillir des dpts.
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125
Ces mesures visent attirer les dpts, bien qu'elles soient accords
volontairement par la banque, compte tenu de leur caractre systmatique,
et de l'intention qui les anime risquent de constituer un moyen pour
dtourner l'interdiction de l'intrt..
Afin d'viter toute quivoque, ces fonds doivent tre rpartis en dpts
garantis totalement par les capitaux de la banque, et dont les titulaires ne
bnficient d'aucun avantage, et dpts dont les titulaires participent aux
bnfices et pertes des projets dans lesquels ils sont investis.
126
1- Conditions de remboursement
La banque tablit un calendrier pour le dlai de remboursement et peut
accorder des modifications dans les conditions de remboursement.
Au niveau de la banque Islamique de dveloppement, si un pays
prouve qu'il fait face une grave pnurie de devises, et qu'il ne peut
rembourser le prt, ou rpondre aux obligations du contrat qui l'engage
ou qui engage une de ses entreprises, dans les conditions convenues. La
banque pourra modifier les conditions de remboursement, ou proroger le
terme du prt, condition de s'assurer que l'intrt du bnficiaire, et que
les oprations de la banque justifient l'octroi de telles facilits(2).
La banque ne fait pas payer des intrts, elle peroit cependant des
charges de service destines couvrir ses services administratifs. Le montant
des charges, et leurs modalits de perception sont fixs par la banque.
Elles sont calcules sur la base des dpenses administratives encourues.
Pour la banque islamique de dveloppement, le taux de ces charges varie
entre 2,5 et 3% du montant des prts. Celui des prts perus au titre de
l'assistance technique est de 1,5%.
La diffrence entre ces charges de services, dnommes "ALAJR" et le
taux d'intrt est difficile tablir. Ces charges de services peuvent tre
comprises comme un stratagme pour dtourner l'interdiction du riba.
Qu'elle diffrence existe elle entre taux d'intrts et charges de service
dnommes "ALAJR" ? La Commission dbite par les banques Islamiques,
est elle conforme la charia ? On peut se le demander.
(1) Idem.
(2) 2me rapport annuel de la B.LD. 1976 -1977.
127
Dfinition
Dans le dictionnaire Arabe"Al Mounjid", Al AJR veut dire rcomponse
(oL~).
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134
Pour l'mission des titres, la banque Islamique offre ses guichets pour
placer et recevoir les souscriptions, elle veille au respect des formalits
accomplir et d'tme faon gnrale la rgularit de la souscription.
Les oprations de gestion consistent pour la banque Islamique veiller
au versement des librations de capital, l'exercice du droit de souscription
aux augmentations du capital, l'encaissement des coupons, et ventuellement
des titres amortis, ainsi qu' l'information du client de toutes les circonstances
qui sont de nature affecter son droit.
La banque Islamique peroit lme commission en contrepartie de ces
prestations.
Concernant ces oprations de souscription et de gestion des titres, la
banque Islamique se rapproche de la banque traditionnelle, dans la mesure
o cette dernire assure galement la gestion et la souscription des titres
des entreprises, et joue au stade de leur cration, ainsi qu'au stade de leur
organisation, un rle plus ou moins actif, et parfois direct mme pour la
collecte des ressources financires requises par le projet.
La banque Islamique ne se distingue galement pas cet gard, de
certaines institutions financires spcialises, qui offrent galement leurs
services aux entreprises, et sont sollicits aussi bien pour l'mission que
pour la gestion des titres de ces dernires. La loi bancaire marocaine de
1993 a en effet consacr l'effondrement des barrires entre tablissements
bancaires, et organismes financiers spcialiss, en vue de favoriser l'intensification de la concurrence entre les banques et ces organismes.
B) Apprciation critique
Les oprations effectues par la banque Islamique, en ce qui concerne
l'mission et la gestion des valeurs mobilires, s'inscrivent dans le cadre
des actes de reprsentation admis par le Droit Musuhnan. Ce procd
juridique permet en effet d'accomplir des actes au nom et pour le compte
d'autrui(l). Les effets des actes accomplis, se rpercutent sur le reprsent
comme si celui ci les a passs personnellement(2).
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136
titres qui lui sont remis. Un dfaut de garde, ou une ngligence de sa part,
engagerait sa responsabilit, sauf en cas de force majeure.
En tant que simple dpositaire, la banque n'a pas le droit de se servir
des titres dposs, sous peine de commettre un dlit d'abus de confiance.
L'obligation de restituer implique la remise des titres la demande
mme du dposant. Cette restitution doit tre l'identique. La banque
doit remettre les titres mmes qui ont t dposs, elle engagerait sa
responsabilit en cas de dfaillance cette obligation, sauf en cas de force
majeure.
2- Obligations du dposant
Le dposant verse la banque une rmunration qui reprsente des
droits de garde. A dfaut de paiement de cette rmunration, la banque
jouit d'un droit de rtention sur les titres dposs.
b- Apprciation critique
Le dpt des titres s'inscrit en Droit Musulman, dans le cadre des ontrats de dpt (~.)}I.)~),admis par la charia, conformment au verset
coranique : "Si vous tes en voyage et ne trouvez pas de scribe, nantissezvous de gage, et si l'un l'autre vous vous en confiez, que celui qui on a
fait confiance, restitue bien son dpt, et qu'il craigne Dieu son seigneur"(l),
et conformment au Hadith: "Restitue le dpt celui qui te l'a confi en
garde".
Le dposant est tenu par consquent d'assurer la garde du dpt, en
vue d'tre en mesure de le restituer. Cette restitution doit tre l'identique
et la demande du dposant. Un dfaut de restitution, implique la
responsabilit du dposant, sauf en cas de force majeure(2).
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138
b- Apprciation critique
Le contrat de location de coffres forts s'inscrit en Droit Musulman, dans
le cadre du contrat de louage de choses. Contrat synallagmatique, titre
onreux, entrainant l'abandon intgral par le bailleur au preneur de la
chose loue.
Cette chose doit tre dtermine quant son espce et quant sa quantit.
La nature et la dure de l'obligation doivent tre prcises, et la prestation
ne doit porter que sur un bien dont l'usage ou la jouissance n'est pas interdite
par la charia.
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Js-
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_..
Ok J=i)
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CHAPITRE III
Activit annexe
Les banques islamiques, procdent galement des oprations annexes,
qui consistent, soit en des oprations de promotion de l'activit conomique,
soit en des oprations de renforcement de la coopration entre les pays
musulmans, dans les diffrents domaines de l'activit conomique.
La banque islamique de dveloppement, institution principale de
financement dans le monde musulman, joue cet gard, un rle primordial
qui lui confre aussi bien la nature de banque d'affaires, que celle
d'tablissement financier spcialis, et ce, de par son caractre d'organisme
international caractre confessionnel, li par des principes d'ordre moral
et religieux.
Nous examinerons dans une premire section, les activits de promotion.
Dans une seconde section, les activits de coopration.
145
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147
L'Ijara, est connue aussi tous le nom de TAAJIR (;.:->.-lj). Cet instrument
est l'quivalent islamique du leasing ou crdit bail, pratiqu par les socits
traditionnelles.
1) Pratique des banques islamiques
La banque islamique, achte un bien d'quipement ou un immeuble, et
le met la disposition du client, sous forme de location. C'est gnralement
un contrat de leasing(1), mais o le client s'engage en plus, effectuer dans
un compte d'pargne ouvert la banque islamique, des versements
priodiques.
(1) A. Khane "Qu'attendre du systme financier islamique" Dossier Actualits du centre
international de la profession bancaire Paris P 4. Cf galement: le "Monde diplomatique
nO 371 du 25 fvrier 1985.
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149
1- Coopration conomique
Le troisime sommet islamique tenu la Mcque en 1981, avait adopt
un plan d'action pour le renforcement de la coopration conomique entre
les pays membres de l'organisation de la confrence islamique. La banque
islamique de dveloppement, s'est par consquent assigne pour tche, le
renforcement de cette coopration dans les diffrents domaines: commerce,
industrie, scurit alimentaire, transport, tlcommunication nergie, affaires
sociales...
A cette fin, la banque islamique de dveloppement, a tabli une
coopration troite avec un grand nombre d'institutions, oprant dans le
domaine conomique et financier. Cette coopration, s'est traduite notamment
par les relations de travail entre la banque islamique de dveloppement, et
les banques islamiques locales, les institutions nationales et internationales
de financement du dveloppement, les diffrents organes relevant de
l'Organisation de la Confrence Islamique, ainsi que par une aide aux
pays membres les moins dvelopps.
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Conclusion
Le systme bancaire islamique, a remis en cause toute une structure
tablie depuis longtemps par les banques traditionnelles: rmlmration
des dpts, cot des crdits, cration de la monnaie.
Dans le cadre d'un financement quelconque, la banque islamique,
n'intervient pas en tant que simple offreur de fonds, mais en tant
qu'investisseur, participant aux bnfices et pertes des projets, et on sait
que les systmes montaires, en particulier, ceux des pays en voie de
dveloppement, visent de plus en plus, une limitation de la politique du
crdit pour enrayer les pressions inflationnistes.
Cette intervention de la banque, confre son activit un caractre de
dynamique, et constitue un levier puissant pour motiver l'entrepreneur.
Cependant, si on a toujours reproch aux banques traditionnelles de
"n'apporter leurs secours qu'aux riches", et de "retirer leur parapluie ds
qu'il commence pleuvoir,,(l), cette rticence de leur part se comprend, du
moment qu'elles travaillent avec des dpts appartenant des clients, qui
demandent ce que leurs capitaux soient rembourss en plus d'un intrt.
Ce qui n'est pas le cas pour les banques islamiques, o les dposants
acceptent le risque de perte. On peut ds lors, s'attendre ce que ces
institutions financent des oprations plus risques, et aussi plus profitables.
Beaucoup de ces institutions, ont enregistr des profits levs allant
jusqu' 20%, mais aussi des pertes. DAR AL MAL AL ISLAMI en Suisse, a
enregistr en 1983 une perte, et n'a pay aucune dividende, cependant,
aucune de ces institutions, n'est tombe en faillite, et on assiste de plus en
plus, une rapide extension du systme dans les pays islamiques, et une
prolifration des siges et agences.
(1) Cf, P 30.
153
154
(1) ft. la suite de la guerre de 1973, l'organisation des pays exportateurs du ptrole, avait
procd l'augmenttion du prix du ptrole, ce qui a permis aux pays arabes exportateurs
de cette matire et surtout aux pays du Golf, d'accumuler des richesses substantielles.
Cf cet gard "La guerre du Golf et l'avenir des pays arabes". (en arabe), dition diffusion
du livre P 30 - 1991.
(2) Depuis 1982, les prix du baril du ptrole qui avait atteint 24 $, n'a cess de diminul:!r . Cf:
"La guerre du Golf et l'avenir des pays arabes", dition diffusion du livre P 46 -1991.
(3) 13 rapport annuel de la B.LD.
(4) Journal "Le monde" nO 13.371 du 24 - 25 Avril 1988.
(5) Entre 1982 et 1983, ces prix ont baiss de 17% (Cf 8 rapport annuel de la B.LD P 25).
155
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Khatir Hassan
Khairi (M)
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Lahlou (Abderrahman)
Lahlou (Abderrahman)
L'Opinion Goumal)
L'Opinion
Le Matin
Le Matin
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Le Monde
Le Monde Diplomatique
L'conomiste Gournal)
M'hamed Sagou
Mikou (Ahmed)
M'hamed (M)
Maabad (E)
170
Malouch (Hla)
Magoul (Omar)
Mohamed El Hannaoui
Mahmoud (A)
171
Problmes conomiques
Radi (A)
Sayid Tantaoui
172
Salih (M. A)
Traute Wohler
Traute wohlers
Encyclopdie scientifique et
pratiques des banques islamiques.
Etapes de cration des banques
islamiques.
Le problme de l'endettement du tiers
monde causera t-il une 3 guerre
mondiale. J Acharq Al Awsat du 23
dcembre 1984.
173
j
j
j
j
j
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j
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j
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Introduction
11
23
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26
27
28
Dfinition du Crdit.
Domaine
Conditions d'octroi
32
32
32
1- L'escompte
2- Les crdits par caisse
3- Le crdit de mobilisation de crances
32
33
34
37
38
38
A) L'acceptation
B) Le cautionnement
C) L'aval..
39
39
40
,...
41
A) Le leasing
.
B) Le Forfaiting et le Factoring.....................................................
41
42
175
42
43
A) Cration et Circulation.............................................................
1- L'acceptation
2- L'endossement
43
43
44
B) Prrogatives inhrentes
45
45
46
47
48
49
49
A) l'intrt
49
1- Intrts crditeurs
2- Intrts dbiteurs
50
51
B) Les Commissions
54
A) Garanties personnelles
B) Garanties relles
C) L'anatocisme
56
56
56
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59
60
60
60
61
62
63
176
63
64
64
section Il : Pnalisation
66
1- Incrimination
67
A) L'lment lgal.........................................................................
a- Le Coran
b- Le Hadith.........
67
68
72
B) L'lment matriel...................................................................
C) L'lment moral...........................................
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77
77
11- Sanction
83
Introduction Gnrale
83
91
91
A) Le conseil d'Administration
91
1- Conditions d'Admission
2- Pouvoirs
3- Responsabilit
92
94
95
B) Le Directeur Gnral
~.....................................................
C) Les assembles gnrales d'actionnaires..............................
1- L'assemble gnrale ordinaire..........................................
2- L'assemble gnrale extraordinaire
11- Les Organes de Contrle
95
96
97
98
,...............
98
98
99
99
100
100
102
177
103
103
103
105
108
108
1- La Moudaraba
109
109
111
111
111
112
111- La Mourabaha
113
113
114
116
116
A) Equilibre conomique
B) Equilibre social..........................................................................
II- Difficults d'application
116
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117
117
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..
124
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A) Conditions d'octroi
B) Remboursement........
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127
. 127
1- Conditions de remboursement
2- Diffrence entre taux d'intrt et Ajr
.. 128
3- Problme de l'imputation des charges de services par
les banques islamiques
. 129
. 130
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Conclusion
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Bibliographie
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Prix: 100 DH