LASA y LAET

FINANZAS APLICADAS
Lic. Csar Octavio Contreras

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Punto de equilibrio

Definicin
El Punto de Equilibrio de un bien o
servicio, est dado por el volumen de
ventas para el cual, los ingresos
totales se hacen iguales a los costos
totales. Es decir, el nivel de actividad
para el cual no hay prdidas ni
ganancias.
3

Por qu es importante el PE

Porque es una herramienta de

planeacin til para la toma de
decisiones.
Los gerentes desean evitar prdidas, y
el punto de equilibrio les indica que
grado de ventas tienen que
conseguir para evitar perdidas
4

Relacin Costo-Volumen-Utilidad

Constituye un instrumento analtico til

para la planeacin, control y toma de
decisiones.
Permite evaluar el efecto producido en
las utilidades por diferentes
combinaciones de costo y precio.

Clculo del P.E.

El clculo del P.E. puede ser:
Monoproducto:
En unidades
En pesos

Multiproducto:
En unidades homogneas
En pesos
6

Clculo del P.E. en

unidades

Costo Fijo (CF): es la parte del costo total

(CT) que la empresa tendr
independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendr la empresa
aunque no produzca nada. Entre estos
podemos mencionar: el alquiler, los
impuestos, los sueldos administrativos, entre
otros.
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Clculo del P.E. en

unidades

Costo variable (CV): es la parte del costo

total que est en funcin de la cantidad (Q) de

unidades producidas o de los servicios
prestados. Es decir, a mayor nivel de
actividad, mayor costo variable.
Costo variable unitario (c): es el costo,
por cada unidad producida o por cada servicio
prestado, de las materias primas, materiales,
mano de obra, etc. El costo variable unitario
puede suponerse constante para cada unidad
independientemente de la cantidad producida.
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Clculo del P.E. en

unidades

Costo Total (CT):

CT = CF + CV
CT = CF + c . Q

(1)

Ingreso Total (IT): est dado por el producto de la

cantidad (Q) por el precio unitario (p) (bajo el supuesto de que

todo lo producido es vendido).
IT = p . Q

(2)

Punto de Equilibrio grficamente

IT
CT
CV

CF

Q(PE)

Nivel de actividad
10
Unidades producidas

Clculo del P.E. en

unidades
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los Costos Totales (CT)
sean iguales a los Ingresos Totales (IT):
CT = IT
Luego, igualando (1) y (2), tenemos:
CF + c . Q = p . Q

(3)

de donde:

CF
Q(PE) PEu
pc

(4)

11

Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su punto de
equilibrio en el presente ao, para lo cual conoce sus
costos fijos, que son de $10,000, sus costos variables,
que son de $2.5 por unidad producida y su precio de
venta que es de $4.5 por unidad vendida.
Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades (PEu)
ser:

10,000$
PE (u )
5,000
(4.5 2.5)$
Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables), la
empresa deber producir y vender 5,000 unidades. Por
12
encima de este valor comenzar a tener ganancias.

Clculo del P.E. en pesos

Se obtiene del producto del PEu por el precio
de venta unitario (p) del bien o servicio:
PE($) = PE(u) . p

(5)

Del ejemplo anterior:

PE($) = (5,000 unidades) . (4.5$/unidad)
PE($) = $ 22,500
13

Clculo del P.E. en pesos

Si reemplazamos (4) en (5) y
operamos convenientemente, llegamos
a la siguiente expresin:

CF
PE ($)
c
1
p

(6)

que es equivalente a la (5)

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Ejemplo
Una empresa fabricante de zapatos tiene
los siguientes datos:

Precio de venta $30

Costo de los zapatos
$19.50
Comisiones sobre
ventas $1.50

Alquiler $60,000
Sueldos $200,000
Publicidad $80,000
Otros costos fijos
$20,000
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Clculo del P.E.

multiproducto

De igual manera a lo que hemos visto

respecto del punto de equilibrio y la
relacin costo-volumen-utilidad
referida a una sola lnea de
produccin o un solo producto, es
claro, que las empresas, muchas de
ellas, no producen una sola lnea sino
varias.
16

Clculo del P.E.

multiproducto
En la mayora de los casos, las empresas
producen ms de un producto (multiproducto),
los que tendrn precios de venta y costos
variables diferentes. El punto de equilibrio en
unidades (PEu) para cada uno de estos
productos seguramente ser distinto.

17

Clculo del P.E.

multiproducto
Entonces debemos ponderar la contribucin
de cada producto en las ventas totales en
pesos. Es decir, en la expresin (6), el
numerador (CF) no cambiar, mientras que
en el denominador, debemos hacer la suma
de los productos de la expresin (1 c/p)
para cada producto, multiplicada por el
porcentaje i que representan las ventas de
ese producto en pesos con respecto al total
de ventas de todos los productos.
18

Clculo del P.E.

multiproducto
La frmula a utilizar ser:

PE ($)

c1
1
p1

CF
(7)

cn
c2
(i1 ) 1 (i2 ) ... 1 (in )
p2
pn

En la cual los in representan los porcentajes de ventas en $

de cada uno de los productos respecto del total de ventas.

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Clculo del P.E.

multiproducto

A continuacin se explica con un ejemplo, el

caso de una empresa que tiene cuatro lneas
de produccin y la forma cmo se relaciona el
margen de contribucin de cada una, para que
en la planeacin del siguiente perodo, se
pueda planear la participacin de cada lnea
en el presupuesto de utilidades, pues
mostrando la contribucin de cada lnea de
productos a la utilidad final, ayuda a la
administracin a la planeacin y el control de
las utilidades.

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Ejemplo

Una empresa que produce 4 diferentes

tipos de pasteles tiene costos fijos por la
cantidad de $140,000

La aportacin porcentual de cada lnea

es de 30% la lnea 1, 40% la lnea 2,
20% la lnea 3 y un 10% la lnea 4
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Ejemplo
Lnea 1 Lnea 2 Lnea 3 Lnea 4
Precio de
veta

$380

$250

$280

$140

Costo
variable

$180

$150

$130

$40

Encuentra el Punto de Equilibrio general, el

punto de equilibrio de cada lnea de
produccin y comprueba el resultado.

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El PE a partir de los estados

financieros

En caso de contar nicamente con los

estados de resultados de una empresa
tambin se puede calcular el Punto de
Equilibrio:
CF
PE ($)
Costos _ var iables
1
Ventas
23

Ejemplo

En el ao 2009, el hotel Safi present el

siguiente estado de resultados.
Ingresos Totales

$6,750,000

Costos Variables

$3,420,000

= Margen de
Contribucion

$3,330,000

Costos Fijos

$2,130,000

= Utilidad Neta

$1,200,000

Encuentra el PE

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Ejemplo

Una empresa manufacturera desea calcular su

punto de equilibrio en el presente ao, para hacer
una mejor planeacin el siguiente ao para lo cual
nicamente tiene su estado de resultados:

Ingresos Totales

$90,000

Costos Variables

$50,000

= Utilidad Bruta

$40,000

Costos Fijos

$10,000

= Utilidad Neta

$30,000

25

Qu pasa con el PE si aumentan

los costos?
IT

CTfinal
CTinicial

CV

CF

Q(PE)

Q*(PE) Nivel de actividad

26
Unidades

Qu pasa con el PE si
aumenta el precio?
ITinicial

ITfinal

CT

CV

CF

Q*(PE)

Q(PE)

Nivel de actividad
27
Unidades

Interrogantes

El volumen previsto de ventas del bien

o servicio es suficiente para alcanzar el
equilibrio?
Cun bajo debe ser el costo variable
por unidad para alcanzar el equilibrio,
considerando los precios actuales y los
pronsticos de ventas?
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Ventajas del anlisis de PE

Los grficos son fciles de construir e

interpretar
Se pueden establecer diferentes
escenarios construyendo diversos
grficos para comparar distintas
situaciones
La ecuacin entrega un resultado
preciso del punto de equilibrio
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Desventajas del anlisis de PE

No es una herramienta de evaluacin

econmica
Dificultad en la practica para el calculo y
clasificacin de costos en fijos y en
variables
Supuesto explicito de que los costos y
gastos se mantienen as durante
periodos prolongados, cuando en
realidad no es as
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En que puede ayudar el

punto de equilibrio

Cuando se estn tomando decisiones sobre

nuevos productos, ste anlisis puede
ayudar a determinar qu tan grandes
debern ser las ventas de un nuevo
producto para que la empresa sea rentable
Para los efectos de una expansin general
en el nivel de operaciones de la empresa (la
expansin provocara que aumentaran tanto
los niveles de costo fijos y variables totales)
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En que puede ayudar el

punto de equilibrio

Cuando se estn considerando proyectos

de modernizacin, en los que la inversin
fija se incrementa para disminuir el nivel
de los costos variables, particularmente el
costo de mano de obra

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Limitaciones del anlisis del

punto de equilibrio

La funcin de ingresos totales, se basa

en el supuesto de que el precio por
unidad es constante
independientemente del volumen de
produccin
La curva de costo variable no siempre
puede ser lineal, por la existencia de
las economas de escala
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