Microconomie

Alexandre Nshue M. Mokime

Kinshasa, Juin 2012

Contenu du cours
Introduction
1. Analyse du comportement du consommateur
1.1. Analyse des possibilits daction du consommateur
1.2. Prfrences du consommateur et fonction dutilit
1.2.1. Les prfrences du consommateur
1.2.2. La fonction dutilit
1.2.3. Problme conomique du consommateur

1.3. Fonction de demande et lasticits

1.3.1. Variation du prix, quilibre du consommateur et demande
1.3.2. Variation du revenu, quilibre du consommateur et demande
1.3.3. Exception aux lois nonces : Bien de Giffen et bien infrieur

1.4. Effet prix, effet de substitution et effet revenu :

1.4.1. Analyse de Slutsky
1.4.2. Analyse de Hicks

1.5. Quelques cas particuliers de prfrences

1.5.1. Les substituts parfaits
1.5.2. Les biens complmentaires
1.5.3. Les biens neutres
1.5.4. Les biens indsirables
1.5.6. Les prfrences concaves

1.6. Vendre et acheter

1.7. Choix intertemporels
2. Analyse du comportement du producteur
2.1. Analyse de la production
2.1.1. Analyse de la production dans le court terme
2.1.2. Analyse de la production dans le long terme

2.2. Analyse des cots

2.2.1. Analyse des cots court terme
2.2.2. Analyse des cots long terme

2.3. Gestion optimale

2.3.1. Gestion optimale dans le court terme
2.3.2. Gestion optimale dans le long terme

2.4. Changement de lenvironnement et ajustement de la firme

2.4.1. Lemme de Shephard
2.4.2. Lemme de Hotelling

3. Marchs et formation des prix

3.1. March de concurrence pure et parfaite
3.1.1. La firme concurrentielle
3.1.2. La maximisation du profit et loffre du march
3.1.3. La demande globale ou du march
3.1.4. Lquilibre du march de concurrence parfaite
3.1.5. Le modle simple du march
3.1.6. Changement de lenvironnement et quilibre
3.1.7. Le modle du march avec ajustement du prix
3.1.8. Modle de la toile daraigne
3.1.9. Modle du march avec inventaire
3.1.10. Concurrence et bien-tre
3.1.11. L'quilibre de long terme sur un march concurrentiel

3.2. Le monopole (pur)

3.2.1. Lquilibre du monopoleur
3.2.2. La marge ajoute du monopoleur
3.2.3. Le bien-tre en situation de monopole
3.2.4. Pratique de la discrimination

3.3. Monopole naturel

3.4. Concurrence monopolistique
3.5. March des facteurs
3.5.1. March un seul acheteur : monopsone
3.5.2. March des fonds prtables ou march financier

3.6. Oligopole et duopole

3.6.1. Le modle de Stackelberg
3.6.2. Le modle de Cournot
3.6.3. La coalition

3.7. Thorie des jeux

4. Interventions de lEtat et quilibre
4.1. Impts et quilibre individuel
4.1.1. Impt et quilibre du consommateur
4.1.2. Impts et quilibre du producteur

4.2. Impt, quilibre et bien-tre en concurrence parfaite

4.2.1. Effet de limpt sur lquilibre concurrentiel et le bien-tre collectif
4.2.2. Fiscalit et production de concurrence parfaite

4.3. Impt, quilibre et production de monopole

4.4. Octroi dune subvention

5. Biens publics et externalits

5.1. Biens publics
5.1.1. Dtermination de la quantit optimale des biens publics
5.1.2. Fourniture efficace des biens publics
5.1.3. Fourniture des biens publics par le vote

5.2. Les externalits

5.2.1. Exemple dune externalit ngative de production
5.2.2. Correction des externalits ngatives
5.2.3. Exemple dune externalit positive

Introduction
Quest-ce que la science conomique ?
Daucuns dfinissent la science conomique comme ltude de lallocation des ressources rares de
lhomme pour la ralisation dobjectifs alternatifs. Cette dfinition est certes correcte mais demande
quelques prcisions pour que le champ dapplication de lconomie soit bien circonscrit. Et si tel nest
pas le cas, on risquerait bien de la confondre { dautres disciplines telles que la science politique ou la
mdecine, car le problme dallocation des ressources revt un caractre gnral et se rapporte {
lexistence mme de lhomme.
Lconomie peut tre dfinie comme une discipline des sciences sociales dont lobjet dtude est
lallocation des ressources rares (ou limites) de lhomme { la satisfaction de ses besoins multiples et
concurrents. Elle sintresse essentiellement aux activits de production, de distribution et de
consommation des biens ainsi quaux institutions, aux cadres rglementaires et { lenvironnement
facilitant ces activits.
En tant que discipline scientifique, lconomie se propose dexpliquer les dterminants des
comportements des agents conomiques et de clarifier les relations qui existent entre les variables
conomiques. Pour cette fin, elle utilise la fois des analyses thoriques et empiriques. Les analyses
thoriques ont un caractre dductif puisque se construisant sur un corps dhypothses { caractre
gnral ; les analyses empiriques par contre se fondent sur des donnes statistiques relles. Toutefois,
ces deux types danalyse ne sexcluent pas en ce que les analyses thoriques servent de fil conducteur
aux analyses empiriques et ces dernires permettent de valider les thories existantes.
Lanalyse conomique procde de deux approches : positive et normative. Lapproche positive
consiste dire ce qui est alors que lapproche normative parle de ce qui devrait tre. Autrement dit, une
analyse qui se fonde sur lapproche positive procde de la description dune situation particulire ou
dun phnomne donn alors quune tude qui se fonde sur lapproche normative propose une
explication de ce qui devrait tre fait pour que loptimum ou lquilibre conomique soit ralis.
Il importe de noter que les mathmatiques sont devenues le langage privilgi des analyses
conomiques. Elles permettent non seulement de rduire la subjectivit dans les analyses et prises de
position mais aussi de rendre rigoureuses les analyses. En effet, avec la clart et la logique quelles
apportent, les mathmatiques permettent de rendre cohrent et rigoureux le raisonnement
dvelopp.
Pour se rapprocher de plus en plus de la ralit, les conomistes font usage de la modlisation ou des
modles. Ces derniers sont des schmas simplifis ou des maquettes que construisent les conomistes
{ laide des quations afin de se faire une ide plus ou moins prcise sur un phnomne
conomique donn. Ils facilitent ainsi la mise en vidence des aspects les plus saillants dun
phnomne conomique ou des principales relations qui existent entre les variables conomiques.

Quest-ce que la microconomie ?

La microconomie tudie comment les agents conomiques pris individuellement prennent leurs
dcisions de production ou de consommation, et elle sintresse aux relations qui existent entre cellesci. Ces dcisions individuelles ainsi que leurs interrelations se rpercutent au niveau macroconomique
dans ce sens que les agrgats macroconomiques ne sont rien dautre que des sommes de grandeurs
microconomiques. On peut juste titre, considrer la microconomie comme ltude des arbres et la
macroconomie comme ltude de la fort.

Du point de vue de la problmatique, il y a lieu de noter que la microconomie sintresse

essentiellement aux problmes dallocation des ressources par les individus alors que la
macroconomie sintresse aux problmes de rgulation du cours de lactivit conomique. La thorie
du consommateur propose une explication des choix que devrait oprer un individu compte tenu de
toutes les contraintes qui restreignent sa libert daction alors que la thorie keynsienne du
multiplicateur se propose dexpliquer comment est-ce quune politique budgtaire expansionniste
peut relancer lconomie par une action sur la demande globale. La problmatique de base de la
microconomie est la recherche de loptimum et celle de la macroconomie est la ralisation dun
quilibre global jug satisfaisants aux yeux de tous les acteurs de lconomie.

La modlisation en conomie
Les phnomnes tudis par la science conomique ne sont pas si transparents quils ne peuvent le
paratre aux yeux des observateurs peu avertis ; ils sont inextricablement entremls entre eux que
lon ne peut prtendre les saisir de manire parfaite. Ce faisant, lanalyste conomiste se doit de les
apprhender { travers des grilles de lecture ou dinterprtation qui se fondent sur les signaux les plus
distinctifs que le monde rel met. Compte tenu de lobjectif poursuivi par ltude ou par la recherche,
lanalyste doit se faire une reprsentation simplifie et adquate de la ralit pour bien la comprendre,
bien lexpliquer, et au besoin, prvoir les vnements.
Pour tudier les phnomnes qui retiennent leur attention, les conomistes se servent de plus en plus
des modles labors { partir des corps dhypothses dcrivant de manire idalise les
comportements des agents conomiques et les mcanismes selon lesquels fonctionne le systme
conomique. Ainsi, un modle peut se dfinir comme un schma simplifi ou une maquette de la
ralit, et { ce titre, il nest pas sens tre une copie conforme de la ralit. Sa valeur ne provient pas
essentiellement du nombre de possibilits de vrification empirique quon peut lui coller mais plutt
de sa capacit rsister aux critiques et toutes les tentatives envisages pour la remettre en cause.
Il convient de distinguer les modles { formulation littraire des modles formuls { laide
dquations. Alors que certains modles se construisent sur une suite logique de propositions qui ne
sont pas exprimes en termes mathmatiques, il y en a dautres qui se construisent essentiellement
sur des quations qui mettent en relation diffrentes variables et diffrents agents conomiques. Le
ct fort de ces modles mathmatiques est de focaliser lattention sur un ensemble bien dfini de
variables, et de les mettre en musique afin de tirer les conclusions qui dcoulent des hypothses
formules au dpart de la rflexion.

Analyse du comportement du consommateur

a thorie noclassique du comportement du consommateur se propose dexpliquer comment se

forme la demande individuelle des biens. A cet gard, elle postule que tout individu est rationnel
dans son processus de prise de dcisions. Ceci suppose donc quil est soumis { un ensemble
daxiomes tablissant ou caractrisant son comportement : - axiome de comparaison ; - axiome
rflexivit ; - axiome de transitivit. Il faut noter que ces axiomes garantissent lexistence de la
fonction dutilit du consommateur.
Les prfrences variant dune personne { une autre, les biens tant onreux et les individus nayant
pas le mme niveau de revenu, la thorie suggre quun consommateur rationnel est celui qui, dans
son ensemble budgtaire ou ensemble de consommation, arrive identifier et consommer le panier
de biens lui procurant le maximum de satisfaction.

1.1. Analyse des possibilits daction du consommateur

Dans lanalyse du comportement du consommateur, il savre important de dfinir en premier lieu ses
possibilits daction compte tenu de son revenu et des prix en vigueur sur le march. Une personne
qui dispose dun revenu montaire de 100 ne peut pas se permettre dacheter un bien qui 101 UM ou
plus. Par contre, il peut se permettre dacheter au mme moment deux units dun bien qui cote
30 UM et une unit dun autre qui cote 40 UM.
Pour bien tudier les choix ou dcisions du consommateur, il faut ds le dpart, savoir ce quil peut
faire sur le march avec le pouvoir dachat que lui confre son revenu montaire. Ce revient { tudier
lensemble des lments qui restreignent la libert daction du consommateur. La premire contrainte
qui simpose { lui est une contrainte financire car les biens conomiques sont, par dfinition, des
biens onreux. La nature peut galement imposer des contraintes au consommateur selon que le bien
quil souhaite consommer est disponible { des moments de temps prcis (cest le cas des fruits
saisonniers) ou des endroits prcis (cest le cas du sable { utiliser pour la construction).
Dautres contraintes aux possibilits daction du consommateur peuvent rsulter des mesures prises
par lEtat ou les collectivits publiques. En effet, la leve dune taxe sur la vente dun bien, la fixation
des quotas dans la consommation de certains biens et linterdiction de consommer certains biens sont
autant de mesures qui ne vont pas sans consquence sur laptitude dun individu { assouvir ses
besoins. Il savre donc important de dfinir lensemble de faisabilit ou des possibilits daction du
consommateur, cest--dire lensemble des paniers de biens qui lui sont accessibles, car cest {
lintrieur de cet ensemble quil faudra rechercher le meilleur des paniers (de biens) { ses yeux.

Quentend-on par ensemble budgtaire ?

Par ensemble budgtaire EB, on entend lensemble des paniers de biens que le consommateur peut se
procurer compte tenu de son revenu et des prix des biens sur le march. Autrement dit, cest
lensemble des paniers de biens financirement ralisables ou accessibles au consommateur.
Considrons le tableau ci-aprs.

Bien 1
x1
12
11
10
9
8
8
7
6

Prix du
bien 1
p1
10
10
10
10
10
10
10
10

Bien 2
x2
21
20
20
18
18
17
16
15

Prix du
bien 2
p2
5
5
5
5
5
5
5
5

Dpense totale

Revenu

Observation

D = p1x1 + p2x2
225
210
200
180
170
165
150
135

M
200
200
200
200
200
200
200
200

Inaccessible
Inaccessible
Accessible
Accessible
Accessible
Accessible
Accessible
Accessible

Il ressort de ce tableau que les paniers accessibles aux consommateurs sont ceux qui suscitent une
dpense infrieure ou gale au revenu et les paniers inaccessibles sont ceux qui entranent une
dpense totale suprieure au revenu allou { la consommation de lindividu. De manire formelle, on
peut dfinir lensemble budgtaire EB comme suit. Soit un individu qui est suppos acheter n biens et
dont le revenu est m. Si les prix des biens sur le march sont p1, p2, , pn, son ensemble budgtaire se
dfinit en comprhension de la sorte :
EB = (x1, x2, , xn) Rn+ telle que m p1x1 + p2x2 + + pnxn.
Le panier de biens (x1, x2, , xn) peut tre reprsent par un vecteur colonne X [ce qui veut dire que X
= (x1, x2,, xn)] et les prix peuvent tre reprsents par le vecteur ligne P. Avec cette notation,
lensemble budgtaire peut tre dfini de la sorte :
EB = X Rn+ telle que m PX.
Lappartenance des paniers ou vecteurs de biens { lensemble Rn+ laisse entendre que les quantits de
biens ne peuvent tre que suprieures ou gales zro (contrainte de non ngativit). Au regard de
cette dfinition, on peut dire que cest lensemble des paniers qui ne cotent pas plus que le revenu de
lindividu, cest--dire qui cotent moins ou exactement m. Si le nombre de biens est de deux, la
contrainte budgtaire scrirait :
m p1x1 + p2x2.
Pour reprsenter graphiquement lensemble budgtaire, il faudra chercher { tracer sa frontire
suprieure. A cet effet, lingalit large de la contrainte sera remplace par le signe dgalit
(m = p1x1 + p2x2) et ensuite, il sera question didentifier lordonne { lorigine et labscisse { lorigine.
Lordonne { lorigine x20 est obtenue en renvoyant dans m = p1x1 + p2x2 la valeur x1 = 0. Celle-ci est
gale au rapport du revenu sur le prix du bien 2, soit m/p2 et sinterprte comme tant la quantit
maximale du bien 2 que lindividu peut acheter sur le march compte tenu de son revenu. Labscisse {
lorigine x10 est obtenue en supposant que x2 = 0. Elle donne la quantit maximale du bien 1 que
lindividu peut acqurir sur le march compte tenu de son revenu, cest--dire m/p1. En reliant
lordonne { labscisse { lorigine par un segment de droite, on obtient la frontire suprieure de
lensemble budgtaire quon appelle droite de budget.
En rsolvant la contrainte budgtaire par rapport x2, on obtient lquation de la droite de budget.
x2 = (m/p2) (p1/p2)x1.
La pente de la droite du budget est ngative parce que laccroissement de la quantit achete de x1
(x1) doit se faire accompagn dune baisse de x2 (x2) pour que la dpense de lindividu soit
maintenue constante. Tout en admettant que les prix des biens sont constants, prenons la variation
totale (ou la diffrentielle totale) de m :
m = p1x1 + p2x 2 = 0

(ou dm = p1dx1 + p2dx 2 = 0).

La variation totale (ou la diffrentielle totale) est gale zro car le revenu est constant. En
arrangeant les lments de cette dernire relation, on arrive tablir que :
x2/x1= p1/p2

(ou dx2/dx1= p1/p2).

La pente est bel et bien ngative et elle est gale au rapport des prix des biens 1 et 2. Ce rapport de
prix quon appelle aussi prix relatif sinterprte comme le taux de substitution du march en ce quil
renseigne sur le nombre dunit de bien 2 quil faut sacrifier pour accrotre la quantit du bien tout en
respectant le revenu m. Lensemble budgtaire dun individu qui est appel { acheter les biens x1 et x2
sur le march respectivement aux prix p1 et p2 se prsente de la manire ci-aprs.
x2

m/p2
Pente = p1/p2

A.

B.

EB
D.
0

F.

H
m/p1

x1

Les paniers de biens A, D, F et H sont financires accessibles puisquils appartiennent { lensemble

budgtaire EB alors que le panier B ne lest pas. Les paniers A, D et F donnent lieu des dpenses
infrieures au revenu m, le panier H donne lieu une dpense gale m et le panier B entrane une
dpense suprieure m (il est dailleurs en-dehors de lensemble EB). Si le revenu de lindividu est gal
{ 200 et que les biens 1 et 2 cotent respectivement 10 UM et 5 UM, lordonne et labscisse { lorigine
de sa droite de budget seront :
x20 = m/p2 = 40 et x10 = m/p1 = 20.
La pente de sa droite de budget est gale 2 (le taux de substitution du march est gal 2). Ainsi,
pour disposer dune unit en plus de x1, lindividu devra sacrifier 2 units de x2.

Quentend-on par ensemble de consommation ?

Puisque les biens recherchs ne sont pas toujours disponibles sur le march et que lEtat peut
rglementer la consommation dun bien ou dune gamme de biens, { la contrainte financire du
consommateur, il peut se greffer dautres contraintes. Le contingentement de la consommation dun
bien ou la leve dune taxe par lEtat, modifie les possibilits de consommation et donne lieu { un
ensemble de faisabilit diffrent de EB.
Ainsi, lensemble de consommation contient les paniers de biens accessibles { lindividu compte de son
pouvoir dachat et de toutes les contraintes auxquelles il est cens faire face : contraintes imposes
par lEtat, contrainte de disponibilit des biens, contraintes naturelles. Lensemble de consommation
est dans ces conditions, un sous-ensemble de lensemble budgtaire. Ils se confondent lorsque seule la
contrainte financire dtermine les possibilits de consommation de lindividu. Soit le tableau ci-aprs.

Bien 1
X1
8
8
7
6

Prix du
bien 1
p1
10
10
10
10

Bien 2
x2
18
17
16
15

Prix du
bien 2
p2
5
5
5
5

Dpense
thorique
D = p1x1 + p2x2
170
165
150
135

Revenu

Dcision de lEtat

Observation

m
200
200
200
200

Personne ne peut
consommer plus de 7
units de x1.

Inaccessible
Inaccessible
Accessible
Accessible

On constate que pour tous les paniers, la dpense thorique est infrieure au revenu, mais les deux
premiers paniers ne sont pas accessibles parce que contenant plus de 7 units du bien 1 (non respect
de la norme fixe par lEtat). Lorsque lEtat dcide que la consommation du bien 1 ne peut pas
dpasser x10, quantit infrieure { la quantit maximale que lindividu peut acheter (m/p1), son
ensemble de consommation se prsentera comme suit.
x2
m/p2

Cette partie de lensemble budgtaire nest plus accessible { lindividu.

EC

x10

m/p1

x1

Lensemble de consommation EC reprsent ci-dessus est un sous-ensemble de lensemble budgtaire

EB. La partie complmentaire de EC dans EB correspond { la partie qui nest plus accessible { lindividu
{ la suite du contingentement impos par lEtat.
On peut galement simaginer ce qui se passerait si lEtat dcide de lever une taxe t sur le bien 1
lorsque la quantit demande de celui-ci dpasse la quantit x10. La taxe tant une charge, les
entreprises vendant le bien 1 devront revoir la hausse le prix du bien pour les quantits suprieures
la norme fixe par lEtat. Ainsi, pour une consommation du bien 1 infrieure ou gale { la norme, la
dpense totale de lindividu D sera donne par :
D = p1x1 + p2x2
En revanche, pour une consommation du bien 1 suprieure la norme, elle sera donne par la somme :
D = p1x10 + (p1 + t)( x1 x10) + p2x2
Dans ces conditions, la pente de la droite du budget sera en valeur absolue gale p1/p2 pour les
quantits du bien 1 infrieure x10 et elle sera de (p1 + t)/p2. Cette situation sillustre bien { travers le
tableau ci-aprs.
Bien 1
x1
10
8
7
6

Prix du
bien 1
p1
10
10
10
10

Bien 2
x2
19
17
16
15

Prix du
Bien 2
p2
5
5
5
5

Dcision de lEtat
Si la consommation
de x1 dpasse 7
units,
il
faudra
supporter une taxe
de 2 UM.

Dpense
avant taxe

Dpense
aprs taxe

Observation

195
165
150
135

201
167
150
135

Inaccessible
Accessible
Accessible
Accessible

10

Il ressort de ce tableau que pour les paniers contenant une quantit du bien 1 suprieure la norme, la
dpense aprs lintervention de lEtat sera suprieure { la dpense avant lintervention. Le panier de
biens (x1 ; x2) = (10 ; 19) qui, initialement tait accessible, ne lest plus. Graphiquement, la situation se
prsentera de la sorte.
x2

m/p2

pente = p1/p2

pente = (p1 + t)/p2

EC

x10

x1

Lensemble de consommation EC est un sous-ensemble de lensemble budgtaire EB car tous les points
de EC appartiennent EB mais linverse nest pas vrai. Ainsi, leffet de lintervention de lEtat est de
rduire lensemble de faisabilit du consommateur.

1.2. Prfrences du consommateur et fonction dutilit

1.2.1. Les prfrences du consommateur
Le consommateur est suppos avoir des prfrences { lgard des paniers de biens appartenant { son
ensemble budgtaire EB ou ensemble de consommation EC. Ainsi, il doit tre capable de dire si le
panier X est prfr ou faiblement prfr (ou est au moins aussi dsirable que) au panier Y, ou
inversement. Autrement dit, il doit tre en mesure dtablir un certain prordre dans ses prfrences
pour quil soit cohrent. Cette cohrence est le fait des trois axiomes voqus plus haut.
Axiome de comparaison. X et Y appartenant EC, soit X est prfr Y, soit Y est prfr X, soit les
deux simultanment. Cet axiome suggre que le consommateur doit se prononcer sur sa
consommation, cest--dire comparer deux paniers de manire dterminer lequel il prfre.
Axiome de rflexivit. X appartenant EC, X est au moins aussi dsirable que X. Ce deuxime axiome
est vident et suggre quun panier de biens prsente des particularits qui dterminent sa valeur
relative aux yeux du consommateur.
Axiome de transitivit. X, Y et Z appartenant EC, si X est prfr Y et Y prfr Z, alors X est
prfr Z. Ce troisime axiome assure la cohrence des choix du consommateur. Il lui interdit de se
contredire dans son processus de prise de dcisions.

La courbe dindiffrence
Si le consommateur se trouve en face de deux biens substituables : x1 et x2, on peut identifier ou
constituer selon une certaine rgle un ensemble de paniers (x1 ; x2) permettant au consommateur
de raliser un mme niveau de satisfaction. Admettons que la situation de dpart de lindividu
corresponde au panier A du tableau ci-dessous.

11

Panier
A
B
C
D

Bien 1
x1
15
17
20
10

Bien 2
x2
10
09
10
09

Observation
Niveau de dpart
Mme satisfaction que A
Satisfaction suprieure A
Satisfaction infrieure A

Le panier B procure au consommateur la mme satisfaction que le panier A parce que le panier B
contient un peu plus dunits de bien 1 et un peu moins dunits du bien 2 que le panier A. Le passage
de A B qui ne modifie en rien le niveau de satisfaction traduit un mcanisme de substitution entre
bien. Pour avoir un mme niveau de satisfaction, lindividu dcide de baisser la quantit consomme
du bien 2 (x2 = 1) et daccrotre celle du bien 1 (x1 = 2). On peut donc dire quaux yeux de lindividu,
une unit de bien 2 quivaut deux units du bien 1.
Le panier C procure au consommateur une plus grande satisfaction que le panier A car ils contiennent
la mme quantit du bien 2 et le panier C contient plus dunits du bien 1. Autrement dit, le passage du
panier A au panier C suppose un accroissement de niveau de vie ou de satisfaction car la quantit
consomme du bien 2 na pas chang (x2 = 0) et celle du bien 1 a augment (x1 = 5). Le panier D
procure une satisfaction moindre que le panier A car il contient moins dunits des deux biens.
En partant de cet ensemble dobservations, il est possible de reprsenter graphiquement le lieu
gomtrique des diffrents paniers de biens qui procurent au consommateur un mme niveau de
satisfaction. Ce lieu gomtrique est appel courbe dindiffrence en ce que lindividu du point de
vue de la satisfaction est indiffrent entre les paniers de biens qui forme la courbe.
Pour des biens imparfaitement substituables (le cas envisag ci-dessus), la courbe dindiffrence est
convexe par rapport { lorigine des axes. Cette allure est justifie par le mcanisme de substitution qui
sopre lorsque lon passe dun panier de biens { un autre sans modifier le niveau de satisfaction de
lindividu.
x2

x2A

x2B

B
U0
0

x1A

x1 B

x1

Les paniers A et B qui sont sur une mme courbe dindiffrence, procure { lindividu un mme niveau
de satisfaction (U0). Le passage de A B correspond une diminution de la quantit du bien 2 (x2) et
une augmentation de la quantit du bien 1 (x1).
Il faut noter que deux courbes dindiffrence ne correspondant pas { un mme niveau dutilit, ne
peuvent jamais se couper. En effet, comme nous lavons fait remarquer avec laxiome de transitivit,
les choix dun consommateur rationnel doivent tre cohrents. Il ne peut pas dire que le panier A est
prfr au panier B et dire au mme moment que le panier C est prfr au panier A alors qu{ ses
yeux, le panier B quivaut au panier C. De mme, il ne peut pas soutenir que le panier A est prfr au
panier B alors que le panier A quivaut au panier C et ce dernier quivaut au panier B. Cette
contradiction apparat clairement dans le graphique suivant.

12

x2

B
C

x1

Au regard de leurs compositions respectives (x1A x1B et x2A x2B), on dit que le panier A est prfr au
panier B. Cependant, le panier C qui se trouve au point de croisement des deux courbes dindiffrence
quivaut la fois aux paniers A et B, ce qui est une contradiction.

Lutilit marginale et le taux marginal de substitution

Le niveau de satisfaction de lindividu dpendant des quantits de biens consommes, on peut tablir
la relation suivante :
U = U(x1, x2).
Etant donn que ce sont les quantits de biens qui dterminent le niveau de satisfaction, une variation
de la quantit de bien consomme entrane une variation de la satisfaction. Leffet de laccroissement
dune unit (ou dun accroissement infinitsimal) du bien 1 ou bien 2 sur lutilit ou la satisfaction
totale de lindividu est appel utilit marginale du bien.
Bien 1
x1
11
12
13

Utilit totale
U
27
31
33

Utilit marginale
Umx1

4
2

Lutilit marginale du bien 1 est donne par le rapport des variations de lutilit totale et de la quantit
consomme du bien 1, soit :
Umx1 = U/x1 (ou Umx1 = dU/dx1).
Il ressort de lobservation que dans un processus de consommation, la valeur relative ou lutilit
marginale dun bien volue de manire dcroissante (loi de Gossen). Lanecdote utilise pour rendre
compte de cet tat de choses est celui dune personne en provenance dans lieu dsertique et qui dsir
tancher sa soif en prenant de leau. Lintrt quil va accorder au premier verre sera plus grand que
celui quil va accorder au second verre, et ainsi de suite.
Tout le long dune courbe dindiffrence, le niveau de satisfaction est constant, cest--dire gal U0.
Prenons la variation totale ou la diffrentielle totale de U0 :
U0 = Umx1x1 + Umx2x2 = 0

(ou dU0 = Umx1dx1 + Umx2dx2 = 0).

En amnageant les termes de cette relation, on arrive { lexpression suivante :

x2/x1 = Umx1/Umx2

(ou dx2/dx1 = Umx1/Umx2).

13

Cette expression qui mesure la pente de la tangente mene en un point de la courbe dindiffrence est
appele taux marginal de substitution. Etant donn quil correspond au rapport des variations des
quantits de biens consommes, on le considre comme tant lexpression des prfrences relatives
des biens aux yeux du consommateur.
Lorsquil ajuste les quantits de biens consommes pour maintenir inchang son niveau de
satisfaction, le consommateur se rapporte { lutilit marginale des biens quil ajuste. La perte dutilit
enregistre lorsquil diminue la quantit consomme du bien 2 doit tre exactement compense par le
gain dutilit rsultant de laccroissement de la quantit consomme du bien 1 pour rester sur la mme
courbe dindiffrence.
x2

A.

x2A

B.

x2B

U0

x1A

x1 B

x1

Le passage du panier A au panier B qui suppose une modification des quantits consomms des deux
biens, se traduit aussi par une baisse de la pente de la tangente mene { la courbe dindiffrence
(baisse du taux marginal de substitution). Pour comprendre cet tat de choses, il y a lieu de se
rapporter la loi de Gossen (loi de la dcroissance de lutilit marginale). Par construction, le taux
marginal de substitution TmS est donn par le rapport des utilits marginales des biens, soit :
TmS = Umx1/Umx2.
Lorsque lon passe du panier A au panier B, le bien 2 devient relativement rare (ce qui accrot son utilit
marginale) et le bien 1 devient relativement abondant (ce qui diminue son utilit marginale). Il ne peut
donc sen suivre quune baisse du taux marginal de substitution.

1.2.2. La fonction dutilit

Il est souvent commode dutiliser une fonction dutilit pour caractriser le comportement du
consommateur. Celle-ci est dfinie dans lensemble de consommation EB et est valeur dans
lensemble Rn+ telle que Xest prfr Y si et seulement si U(X) U(Y). Cest un outil permettant de
synthtiser le comportement dun consommateur rationnel mais il ne faut pas lui donner une
interprtation psychologique quelconque. Sa force rside dans le fait quelle soit ordinale1.

Les premiers conomistes { avoir tudi le concept dutilit le considraient comme une grandeur cardinale. Or,
{ dire le vrai, on ne peut attacher une valeur particulire { un index dutilit et lui faire subir des oprations
arithmtiques.

14

Si la fonction dutilit U(.) est monotone2 et quelle respecte les trois axiomes de comportement, il est
possible de caractriser un mme comportement de consommation par une transformation
monotone de la fonction U(.). Si U(X) U(Y) pour le consommateur, on devra ncessairement vrifier
que f(U(X)) f(U(Y)) si la fonction f(.) est une transformation monotone de la fonction U(.), car la
fonction dutilit tablit une relation dordre entre paniers de biens.
La fonction dutilit est concave en ce que lutilit totale augmente jusqu{ un certain seuil (point de
saturation) avec la quantit de biens consomms mais un rythme dcroissant. Ceci parce que
lorsquun bien devient relativement abondant, son utilit ou sa valeur relative aux yeux du
consommateur diminue (loi de Gossen).
Utilit.

U = U(x).

x*

Le point x* est un maximum parce quil procure { la fonction dutilit une valeur quaucun autre point
de lensemble de faisabilit ne peut lui procurer. Lorsque la consommation de lindividu va au-del de
x*, son niveau de vie ou de satisfaction baisse. Le point x* tant un maximum, son utilit marginale est
gale zro et pour toutes les quantits venant aprs x*, lutilit marginale devient ngative. Une
fonction dutilit U(.) est dite well behaved lorsque sa drive premire est non ngative et sa
drive seconde est ngative, cest--dire lorsque :
U(.) 0 et U(.) 0.

1.2.3. Problme conomique du consommateur

Le problme conomique de base du consommateur est celui de la maximisation de lutilit que lui
procure un panier de biens compte tenu des contraintes qui restreignent sa libert dactions. En
labsence de toute intervention de lEtat, le problme scrit formellement comme suit :
Max U(x1, x2,, xn)
telle que m p1x1 + p2x2 + + pnxn
avec x1, x2,, xn 0.
Pour que ce problme ait une solution finie, il faudrait que la fonction dutilit soit continue dans son
domaine de dfinition et que lensemble de consommation (ensemble de faisabilit) soit ferm et
born (cest--dire un ensemble convexe).

Une fonction monotone est une fonction qui crot ou dcrot toujours dans son domaine de dfinition.

15

La rsolution du problme conomique dun consommateur rationnel consiste { trouver un

compromis entre ce quil veut (lutilit recherche) et ce quil peut (possibilits daction dtermines
par lensemble de consommation). Nous allons considrer dans les lignes qui suivent que le
consommateur se trouve en prsence de deux biens pour illustrer les diffrentes mthodes de
rsolution de son problme doptimisation.
Max U(x1, x2)
telle que m p1x1 + p2x2
avec x1, x2 0.

Rsolution graphique du problme

La rsolution du problme du consommateur par la mthode graphique consiste galiser la pente de
sa droite de budget { la pente de sa courbe dindiffrence. Les pentes de la courbe dindiffrence et de
la droite du budget sont respectivement :
dx2/dx1 = Umx1/Umx2

et

dx2/dx1 = p1/p2.

En galisant ces deux pentes, on obtient la condition dquilibre du consommateur, soit :

TmS = Umx1/Umx2 = p1/p2.
Traons dans un mme plan, la droite du budget du consommateur et un ensemble de courbes
dindiffrence3pour dterminer le panier de biens qui lui permet de raliser son quilibre.
x2;

C G;

x2*

F.

U2
U1

U0
0

x1*

x1

Lobjectif du consommateur est de situer sur la courbe dindiffrence la plus leve possible. Etant
donn que les paniers qui constituent la courbe dindiffrence U2 tels que G et F nappartiennent pas {
son ensemble budgtaire, il ne pourra pas les acheter. Les paniers A et H sont financirement
accessibles mais ils procurent une satisfaction infrieure celle procure par le panier E qui est aussi
un panier accessible. Le panier (x1* ; x2*) correspond { la solution optimale du problme en ce quil est
le seul panier de lensemble budgtaire qui permet au consommateur de raliser la plus grande
satisfaction possible, cest--dire datteindre la courbe dindiffrence U1. Au point E, la pente de la
droite du budget est gale { la pente de la courbe dindiffrence.

On appelle carte dindiffrence, un ensemble de courbes dindiffrence.

16

Rsolution algbrique du problme

Le problme du consommateur peut tre rsolu selon une approche algbrique, { laide de deux
mthodes, savoir la mthode de substitution et la mthode du multiplicateur de Lagrange.

Mthode de substitution
Cette mthode consiste { ramener un problme doptimisation sous contrainte { un problme
doptimisation libre en rsolvant la contrainte par rapport une des variables et en renvoyant le
rsultat obtenu dans la fonction-objectif. En rsolvant la contrainte budgtaire par rapport x2, on
obtient :
x2 = (m p1x1)/p2.
Si on rentre dans la fonction-objectif avec cette relation, le problme devient :
Max U = f[x1, (m p1x1)/p2]
Prenons la condition du premier ordre de la maximisation.
dU/dx1 = Umx1 + Umx2(dx2/dx1) = 0 ou Umx1 + Umx2(p1/p2) = 0.
En amnageant les lments de cette dernire relation, on obtient la condition dquilibre dun
consommateur, soit :
TmS = Umx1/Umx2 = p1/p2.

Mthode de Lagrange
La mthode de Lagrange consiste { transformer un problme doptimisation sous contrainte en un
problme doptimisation libre en se servant dune fonction auxiliaire appele Lagrangien. Cette
fonction associe la fonction-objectif et la contrainte afin que, dans le processus doptimisation, soit
prise en considration la sensibilit du comportement par rapport au desserrement de nimporte quel
lment de la contrainte. Le Lagrangien du problme de maximisation de lutilit du consommateur
scrit de la sorte :
L = U(x1, x2) (p1x1 + p2x2 m),
o reprsente le multiplicateur de Lagrange. En diffrentiant le Lagrangien par rapport aux xi, on
obtient les conditions du premier ordre :
L/x1 = Umx1 p1 = 0
L/x2 = Umx2 p2 = 0

Umx1 = p1
Umx2 = p2

En divisant la premire condition du premier ordre par la deuxime condition, ce qui limine le
multiplicateur de Lagrange, on obtient :
Umx1/Umx2 = p1/p2.
La fraction de gauche reprsente le taux marginal de substitution entre les biens 1 et 2 et celle de
droite le taux de substitution conomique aussi appel prix relatif des biens. La maximisation implique
lgalit de ces deux taux. Il faut toutefois noter que ceci ne se vrifie que si les prfrences sont
convexes, cest--dire si les courbes dindiffrence qui rendent compte du comportement du
consommateur sont convexes par rapport { lorigine des axes.

17

Il est possible davoir des solutions frontires ou solutions au coin, cest--dire des solutions telles qu{
lquilibre, la quantit demande dun bien est gale { zro. Cest le type de rsultats que lon obtient
gnralement lorsque les prfrences du consommateur sont concaves ou lorsque les biens quil
demande sont parfaitement substituables.

1.3. Fonction de demande et lasticits

La fonction de demande renseigne sur la relation entre la demande dun bien et les prix des biens et le
revenu du consommateur. En rgle gnrale, la demande dun bien diminue lorsque son prix
augmente et vice-versa. Nous allons montrer do proviennent ces conclusions.

1.3.1. Variation du prix, quilibre du consommateur et demande

Lorsque le prix du bien 1 baisse alors que celui du bien 2 est maintenu inchang et que le revenu du
consommateur demeure le mme, on assiste { un pivotement vers lextrieur de la droite de budget.
Ce dplacement suppose un largissement des possibilits daction du consommateur (accroissement
du pouvoir dachat). Le consommateur devrait { cet effet amliorer son niveau de vie en passant sur
une courbe dindiffrence suprieure (passage de U0 U1 et passage de U1 U2).
x2

E2
E1
E0
U2
U1
U0
0

x1

Prix du bien 1

p1
p1
p1

x1

A partir de lvolution des prix et des quantits consommes par lindividu, on arrive { tablir une
relation de sens inverse entre la demande du bien 1 et son prix.

18

1.3.2. Variation du revenu, quilibre du consommateur et demande

Les effets dun accroissement du revenu du consommateur sont llargissement de son ensemble
budgtaire (la droite de budget se dplace paralllement vers lextrieur) et le dplacement de sa
position dquilibre (accroissement des quantits consommes des deux biens). Le dplacement
parallle vers lextrieur de la droite de budget tient au fait que le revenu a augment et que les prix
des biens nont pas chang.
x2

E2

Courbe revenu - consommation

E1
U2
E0

U1
U0

x1

Revenu;

m .
m .
m.

x1

A laide du graphique ci-dessus, on arrive { montrer quun accroissement du revenu du consommateur

entrane un accroissement de la quantit demande du bien 1.

1.3.3. Exception aux lois nonces : Bien de Giffen et bien infrieur

Bien de Giffen
En rgle gnrale, lorsque le prix dun bien diminue, on sattend { ce que sa demande augmente. Il est
pourtant possible dobserver un comportement oppos. En effet, il est possible quaprs diminution
du prix dun bien que le consommateur dcide dutiliser le surplus de pouvoir dachat dans le
financement de la consommation dun autre bien. Dans ces conditions, le bien dont le prix a diminu
est considr comme un bien de Giffen.

19

x2

E
E

x1

Il faut quand mme noter que des situations de ce genre quoique thoriquement envisageables, sont
peu probables dans la ralit. Il ny a pas de raison valable pour que la demande diminue lorsque le
prix diminue.

Bien infrieur
Considrons une personne qui consomme deux biens, { savoir la viande de buf et le poisson
chinchard. Si, { la suite dun accroissement de son revenu, on assiste { une diminution de la quantit
consomme de chinchard et { laccroissement de la quantit de viande consomme, on conclue que le
chinchard est un bien infrieur et la viande de buf, un bien suprieur. Graphiquement, les choses se
prsentent comme suit.
x2 ;

E1
E2

x1

Cette situation montre que la relation de sens positif entre la quantit consomme dun bien et le
revenu du consommateur nest pas toujours vrifie. Pour certains biens, les accroissements du
revenu du consommateur se traduisent par une baisse des quantits consommes. On les qualifie ainsi
de biens infrieurs par rapport aux biens qui les remplacent dans le panier de consommation.

20

Fonctions de demande classique (ou marshalienne4) et lasticit

La solution au problme de maximisation de lutilit du consommateur donne lieu { des fonctions de
demande classique dont les arguments sont le revenu du consommateur et les prix des biens sur les
marchs, soit :
xi = xi(m, pi, , pn).
Si le bien est normal, tout accroissement du revenu devrait se traduire par une hausse de la quantit
consomme du bien, tout accroissement de son prix pi devrait se traduire par une baisse de la quantit
consomm et les effets des variations des autres prix sur la demande dpendent du type de relation
qui relie le bien i autres biens : relation de substitualit ou relation de complmentarit. Sil y a une
relation de complmentarit, la demande diminuera si le prix du bien j augmente et elle augmentera
en cas de substitualit.
Etant donn que lon connat les facteurs explicatifs de la demande, il y a lieu de chercher { mesurer
limpact dune variation dun des dterminants de la demande sur la quantit de bien demande. On
serait tent de faire le rapport de la variation de la quantit demande sur la variation du facteur
explicatif, la variation du prix par exemple. Mais la chose devient complique en ce que les units de
mesure des quantits et des prix ne sont pas concordantes. Pour contourner cette faiblesse, les
conomistes se servent du coefficient dlasticit qui nest rien dautre que le rapport des variations
relatives de la demande et du prix (ou du revenu).
Le coefficient dlasticit mesure la sensibilit de la demande { la variation dun de ses arguments.
Ainsi, llasticit-revenu mesure leffet dune variation de m sur xi, llasticit-prix leffet dune
variation de pi sur xi et llasticit croise leffet dune variation de pj sur xi.
Elasticit-revenu : xi, m = (dxi/dm)(m/xi)
Elasticit-prix : xi, pi = (dxi/dpi)(pi/xi)
Elasticit croise : xi, pj = (dxi/dpj)(pj/xi).
Si lon est en prsence de donnes discrtes, les trois coefficients dlasticit seront donns par les
relations suivantes :
Elasticit-revenu : xi, m = (xi/m)(m/xi)
Elasticit-prix : xi, pi = (xi/pi)(pi/xi)
Elasticit croise : xi, pj = (xi/pj)(pj/xi).
Pour viter les complications dans le calcul de llasticit { partir des donnes discrtes, Samuelson a
suggr les formules suivantes :
x m1 m2
.
m x 1 x 2
x pi 1 pi2
Elasticitprix : xi, pi
pi x 1 x 2
x p j 1 p j 2
.
Elasticit croise : xi, pj
p j x 1 x 2

Elasticit-revenu : xi, m

Ces fonctions sont dites marshaliennes car elles ont t proposes par lconomiste A. Marshall.

21

1.4. Effet prix, effet de substitution et effet revenu : Analyse de Slutsky

La variation du prix dun bien entrane deux effets : (1) modification du taux dchange ou prix relatif
des biens et (2) modification du pouvoir dachat du consommateur. Pour ce faire, il faut toujours
dcomposer la variation du prix en deux effets. Leffet de la premire modification est appel effet de
substitution et celui de la deuxime est appel effet de revenu, effet de substitution en ce que le
changement du prix relatif doit amener lindividu { revoir la composition de son panier de biens et
effet de revenu en ce que lensemble budgtaire de lindividu change. Lorsque le prix du bien 1
diminue en passant de p1 p1, la droite de budget pivote autour de lordonne { lorigine. Ce
mouvement se traduit par un changement de la pente de la droite de budget et se dcompose en
deux tapes : la rotation de la droite autour du choix initial (E0) et ensuite le dplacement parallle
vers le haut de la droite en direction du nouvel quilibre E1.
. x2

Droite de budget initiale

Nouvelle droite

. m/p2

. x20

E0
.E1

x10

m/p1

m/p1

x1

Soit m le revenu associ la droite de budget aprs rotation. La contrainte budgtaire aprs rotation
et la contrainte initiale scrivent respectivement de la sorte :
m = p1x1 + p2x2 et m = p1x1 + p2x2.
Retranchons la deuxime de la premire pour avoir la relation suivante :
m m = x1p1 p1 ou m = x1p1.
Cette quation indique la variation du revenu nominal ncessaire pour que le panier initial soit
accessible au nouveau prix relatif. Ainsi, leffet de substitution xS1 est la variation de la demande du
bien 1 quand le prix et le revenu deviennent p1 et m, soit :
xS1 = x1(p1, m ) x1(p1, m).
Leffet de revenu est la variation de la demande du bien 1 lorsque le revenu passe de m m et que le
prix du bien est maintenu au niveau p1 :
xm1 = x1(p1, m) x1(p1, m ).
La somme des deux effets donne la variation totale de la demande.
x1 = x1(p1, m) x1(p1, m).

22

Effets prix, de substitution et revenu : Cas des biens de Giffen et des biens infrieurs
Eu gard { la nature des biens de Giffen et des biens infrieurs, il faut noter que lanalyse des effets
pour ces deux types de biens est assez particulire. En cas de diminution du prix du bien 1, pour les
biens de Giffen et les biens infrieurs, leffet de substitution est positif et leffet revenu est ngatif. Il
faut toutefois noter que pour les biens de Giffen, leffet revenu lemporte sur leffet de substitution si
bien que leffet prix est lui-mme ngatif alors que pour les biens infrieurs, leffet revenu est infrieur
{ leffet de substitution.
x2

. x2

E
E
E

x1

Bien de Giffen

x1
Bien infrieur

1.5. Effet prix, effet de substitution et effet revenu : Analyse de Hicks

Lorsque le prix dun bien diminue, on sattend { ce que lensemble budgtaire du consommateur
slargisse et quil passe sur une courbe dindiffrence suprieure. Il est cependant possible de voir
lindividu garder le mme niveau de satisfaction aprs diminution du prix dun des biens.
x2

Comme lindique le graphique ci-contre, selon

Hicks, leffet de substitution correspond au
passage du point E au point E et leffet revenu
correspond au passage de E E. Du fait de la
variation dun des prix, le taux de substitution du
march change. Ainsi, lindividu sajustera
premirement de sorte rester sur sa courbe
dindiffrence initiale. Ensuite, il sajustera en
fonction de son pouvoir dachat additionnel.

E
E
E

A partir de cette analyse, Hicks propose la

fonction de demande compense (ou
hicksienne). Dans cette fonction, le revenu est
remplac par le niveau dutilit recherch ou
ralis U*. Comme le montre le graphique
gauche, la demande compense est moins
sensible que la demande classique (ou
marshalienne) aux variations du prix. Ceci
sexplique par le fait que malgr la baisse du prix
du bien 1, le consommateur reste sur sa courbe
dindiffrence de dpart (ou initiale).

x1

Prix

; p1
. p1
xdh
0

xdm
x1

23

Considrons un individu qui dispose dun revenu de 500 UM et qui chaque matin consomme une
bouteille de Coca-cola car celle-ci cote 500 UM. Si le prix de la bouteille passe 50 UM, selon lanalyse
classique, la demande de Coca-cola devrait passer 10 bouteilles, or il est impossible sinon absurde
quune telle consommation soit ralise. En toute rigueur, on peut voir le nombre de bouteilles passer
de 1 2 ou 3 (tout au plus 4). Un tel comportement peut tre caractris par une fonction de
demande compense.

Drivation algbrique des fonctions de demande compense

Par une approche duale, le problme du consommateur peut tre prsent en termes dune
minimisation de la dpense pour raliser un niveau donn de satisfaction.
Min m = p1x1 + p2x2 + + pnxn
telle que U(x1, x2,, xn) U*
avec (x1, x2,, xn) EC.
La solution de ce programme donnera lui aux mmes valeurs dquilibre que celles obtenues aprs
rsolution du programme de maximisation car les deux sont en dualit. Cependant, les fonctions de
demande que lon obtient ici diffrent des fonctions de demande marshalienne en ce quelles ont pour
arguments les prix des biens et le niveau dutilit U*.
xhi = xhi(U*, pi, , pn).
Pour cette fonction de demande que lon appelle fonction de demande compense, il nest pas
possible de calculer llasticit-revenu car le revenu m nest plus un argument de la fonction de
demande. Il convient galement de remarquer les effets-prix ne sont pas de mme ampleur.
Comme signal ci-dessus, en rgle gnrale, la courbe de demande hicksienne (ou compense) a une
pente plus raide que la courbe de demande marshalienne (ou classique). Ceci parce que dans le
premier programme, lensemble budgtaire tait fix alors que dans le second, il est changeant et le
problme est celui de raliser un niveau donn de satisfaction.
; p1
xdm

p1 e

xdh

x1e

x1

Le point E correspond { la fois { la solution du problme de maximisation de lutilit et { la solution du

problme de minimisation de la dpense. Pour un prix suprieur p1e, la demande compense sera
suprieure la demande classique car il faut maintenir inchang le niveau de satisfaction. En revanche,
si le prix tombe un niveau infrieur p1e, la demande compense sera infrieure la demande
classique.

24

1.5. Quelques cas particuliers de prfrences

1.5.1. Les substituts parfaits
Deux biens x1 et x2 sont qualifis de parfaitement substituables si le consommateur est dispos les
substituer { un taux constant. Admettons quun tudiant, pour prsenter son interrogation de
microconomie, a besoin dun stylo, peu importe la couleur de celui-ci. Puisquil naura pas { utiliser au
mme moment deux stylos, on pourra lui donner un stylo de couleur bleue ou un stylo de couleur
noire. Dans ces conditions, le stylo de couleur noire est un substitut parfait du stylo de couleur bleue et
le taux dchange est de un contre un.
Reprsentons par x1 le nombre de stylos de couleur bleue et par x2, le nombre de stylos de couleur
noire. Si la couleur nimporte pas, on peut considrer les paniers suivants comme procurant au
consommateur un mme niveau de satisfaction ou dutilit.
Panier
x1
x2
x1 + x2

A
4
4
8

B
3
5
8

C
5
3
8

D
6
2
8

E
2
6
8

F
7
1
8

G
1
7
8

H
0
8
8

I
8
0
8

La courbe dindiffrence reprsentant les prfrences du consommateur dans ce cas prcis est une
droite de pente 1. Ceci parce que les dplacements le long de la courbe dindiffrence exigent des
sacrifices ou pertes en x2 gales aux accroissements de x1.
.x2

.8

J.
K.

x1

Il se dgage du tableau et du graphique que pour lindividu, ce qui importe cest davoir au total 8
stylos. Le panier K qui contient moins de 8 stylos procure une satisfaction infrieure aux paniers A, B,
, I et le panier J qui contient plus de 8 stylos, procure une satisfaction plus grande que les paniers A
B, , I. Dans ces conditions, on peut crire la fonction dutilit de lindividu de la sorte :
U(x1, x2) = x1 + x2.
A partir de ce cas particulier, on dduit que lorsque deux biens sont parfaitement substituables, la
courbe dindiffrence associe aux prfrences du consommateur est une droite. Cest la constance
de la pente de la courbe qui constitue la caractristique principale des substituts parfaits.
Admettons quaux yeux dun autre consommateur, un stylo de couleur bleue quivaut exactement {
deux stylos de couleur noire. Comme le montre bien le tableau ci-dessous, dans ce deuxime cas, ce
qui importe, ce nest plus le total de stylos mais plutt le total de stylos selon les exigences en termes
de couleur car le taux dchange est de 2.

25

Panier
x1
x2
x1 + x2
2x1 + x2

A
4
4
8
12

B
5
2
7
12

C
6
0
6
12

D
0
12
12
12

E
1
10
11
12

F
2
8
10
12

G
3
6
9
12

La courbe dindiffrence reprsentant les prfrences de ce deuxime consommateur est une droite
de pente 2. Ceci parce quil faut sacrifier 2 units de x2 pour avoir une unit additionnelle de x1 pour
un mme niveau de satisfaction.
;x2

.12

x1

Dans ce deuxime cas, la courbe dindiffrence est aussi une droite. On peut donc dire que la forme
gnrale de la fonction dutilit lorsque les biens des substituts parfaits est la suivante :
U(x1, x2) = ax1 + bx2.
Les utilits marginales des deux biens sont constantes : Umx1 = a et Umx2 = b. Par consquent, le taux
marginal de substitution est aussi constant : TmS = a/b. La position dquilibre du consommateur ne
sera pas dtermine par la condition de tangence quon a mise en vidence plus haut. On va se servir {
cet effet de lapproche graphique.
.x2

D
Droite de budget.

.F

x1

Les points D, E et F sont des points financirement ralisables puisque appartenant { lensemble
budgtaire. Le consommateur ralise son quilibre au point E car de tous les points qui lui sont
accessibles cest le point qui lui procure le plus de satisfaction. On est donc en prsence dune
solution frontire : x1* = m/p1 et x2 = 0. Le consommateur nachtera que le bien 1 parce quil cote
moins cher.

26

1.5.2. Les biens complmentaires

Deux biens x1 et x2 sont complmentaires dans un processus de consommation si lon ne peut pas
consommer lun sans lautre et cela, dans des proportions fixes. Cest le cas dune personne qui
consomme ncessairement une tasse de th avec deux morceaux de sucres ou une paire de chaussure
avec une paire de chaussette. Si on lui donne 2 tasses de th, il faudra ncessairement lui adjoindre 4
morceaux de sucre pour quil puisse assurer convenablement sa consommation. De mme, il faut
accompagner 2 paires de chaussures de 2 paires de chaussettes pour quil accroisse sa satisfaction.
Panier

Tasses
de th
x1
1
1
1
2
3
2

A
B
C
D
E
F

Morceaux
De sucre
x2
2
3
4
2
2
4

Utilit

Observation

Mme niveau
Mme niveau
Mme niveau
Mme niveau
Mme niveau
Suprieur

Le nombre de tasse correspond aux morceaux de sucre

Il y a un morceau de sucre en trop
Il y a deux morceaux de sucre en trop
Il y a une tasse de th en trop
Il y a deux tasses de th en trop
Le nombre de tasse correspond aux morceaux de sucre

Il ressort de ce tableau que le niveau de satisfaction dpend de la correspondance entre le nombre de

tasses et de morceaux. Pour accrotre le niveau de satisfaction, il faut accrotre simultanment et dans
les mmes proportions les quantits consommes des deux biens (cest le cas du panier F). Les paniers
B, C, D et E procurent { lindividu un mme niveau de satisfaction que le panier A parce que contenant
un peu trop de sucre ou un peu trop de tasses de th. Par un raisonnement analogue, on peut
identifier les paniers de biens qui procurent { lindividu la mme satisfaction que le panier F.
x2

U1

U0

x1

Pour ce type de biens, la courbe dindiffrence prend la forme dun L majuscule et la fonction
dutilit scrit comme suit : U = min ax1, bx2. Les coefficients a et b renseignent sur la manire de
combiner les deux biens et lexpression min laisse entendre que cest le bien qui est relativement
rare (par rapport aux exigences du consommateur) qui dtermine le niveau de satisfaction.

27

x2

U2

x2*

U1
U0

x1*

x1

Les paniers de biens D et H sont financirement accessibles tout comme le panier E. Mais pour le
consommateur, le meilleur des choix se trouve ralis en E, car ce panier procure une plus grande
satisfaction. Le panier F qui quivaut au panier E nest pas financirement ralisable parce que
contenant trop dunits du bien 1.

1.5.3. Les biens neutres

Un bien est neutre aux yeux dun consommateur si la quantit disponible de ce bien ninfluence
aucunement son niveau de satisfaction. Admettons qu{ une rception, le protocole prsente { un
diabtique lors dun premier service un panier de 19 bouteilles de boisson sucre. Le diabtique ne
consommera aucune bouteille compte tenu de son tat de sant. Si lors dun deuxime service le
protocole lui prsente un autre panier contenant cette fois, 30 bouteilles de boisson sucre, son
niveau de satisfaction naura pas chang. Ainsi, la boisson sucre est un bien neutre { ses yeux. Sa
situation ne pourra samliorer que si on lui prsente un panier contenant du soda. Plus important sera
le nombre de bouteilles de soda, plus leve sera sa satisfaction.
Si lon reprsente le nombre dunit du bien neutre par x2 et le nombre de bien dsirable par x1, la
courbe dindiffrence de lindividu sera une droite parallle { laxe des ordonnes. La satisfaction
augmentera que si lon augmente la quantit de x1.
.x2

U0

U1

x1

Dans ce cas, le consommateur ralise son quilibre en consacrant tout son revenu { lacquisition du
bien dsirable (solution frontire). Ceci parce que le niveau de satisfaction est dtermin par x1 et que
celui-ci est maximis au point x1* = m/p1.

28

.x2
U0

U1

U2

U3

m/p2

m/p1

x1

1.5.4. Les biens indsirables

Un bien indsirable est un bien que le consommateur naime ou ne souhaiterait pas consommer.
Admettons que pour des raisons de sant, un parent soit oblig de faire boire rgulirement son
enfant du jus de carotte alors que celui-ci ne laime pas. Pour lenfant, ce jus est un bien indsirable et il
ferait tout ce quil peut pour viter de le consommer.
Conscient des gots de son enfant, le parent peut pour sduire son enfant lui proposer en
accompagnement du chocolat (bien quil aime). On peut donc dire que lenfant sera prt { prendre
facilement un verre de jus si on lui donne par la suite un petit pot de chocolat. Sil faut lui donner deux
verres de jus, comment devrait-on ajuster la quantit de chocolat pour que sa satisfaction soit la mme
que celle ralise avec un verre de jus et un petit pot de chocolat ? Il faudra simplement lui donner un
deuxime pot de chocolat. Dans ces conditions, les courbes dindiffrences du consommateur auront
une pente positive.
x2
U0

U1 U2

x1

La satisfaction de lenfant saccrotrait si lon maintient inchang le nombre de verres de jus et

augmente le nombre de pots de chocolat, si lon diminue le nombre de verres de jus et maintient
inchang le nombre de pots de chocolat ou si lon diminue le nombre de verres de jus et augmente le
nombre de pots de chocolat.

1.5.6. Les prfrences concaves

Il existe de ces biens que lindividu ne peut pas consommer au mme moment compte tenu de leur
nature ou de ses gots. Cest le cas de la combinaison poisson sal gteau aux fraises. Dans de telle
situation, la courbe dindiffrence du consommateur est concave par rapport { lorigine des axes.

29

x2

Droite de budget

x1

Le point E qui est un point de tangence entre une courbe dindiffrence et la droite de budget ne
correspond pas un choix optimal pour le consommateur car il est possible pour lui dacheter le panier
F qui se situe sur une courbe dindiffrence suprieure. Lquilibre qui est donc ralis au point F est
une solution au coin en ce que x1* = m/p1 et x2* = 0.

1.6. Vendre et acheter

Jusque-l, nous avons suppos que le revenu montaire du consommateur m tait donn alors quen
conomie, selon Harrod, rien ny est obtenu pour rien. Dans cette section du chapitre, nous aurons {
discuter du comportement du consommateur en supposant que son revenu est le fait dune dotation
initiale en bien 1 et bien 2 (w1, w2) quil vend sur le march aux prix en vigueur (p1, p2). Sa contrainte
budgtaire reste la mme, savoir :
m = p1x1 + p2x2.
Il faut cependant noter que m est gal la valeur sur le march, de la dotation initiale de lindividu,
soit :
m = p1w1 + p2w2.
Ceci nous permet dtablir que :
p1x1 + p2x2 = p1w1 + p2w2 ou p1(x1 w1) + p2(x2 w2) = 0
Compte tenu de cette dernire galit, si (x1 w1) > 0, il faudrait ncessairement que (x2 w2) < 0, et
vice-versa. Lgalit peut galement se vrifier si au mme moment, (x1 w1) = (x2 w2) = 0. On dira
que le consommateur est vendeur net du bien i si (xi wi) < 0 et acheteur net si (xi wi) > 0. Il y a lieu
de comprendre que lindividu devra sacrifier une quantit donn dun des biens pour financer
lacquisition de lautre.
Reprsentons graphiquement la contrainte budgtaire de lindividu. La pente de la droite du budget
est ngative et elle est gale au rapport des prix des deux biens (p1/p2). Lordonne { lorigine est gale
(p1w1 + p2w2)/ p2 et labscisse { lorigine est gale { (p1w1 + p2w2)/ p1.

30

Bien 2

(p1w1 + p2w2)/p2

w2

Dotation initiale

w1

(p1w1 + p2w2)/p1

Bien 1

La dotation initiale (w1, w2) est un point de la droite de budget car cest { partir delle que lon
dtermine le revenu individuel. Si les prix des deux biens ne changent pas et que la dotation initiale de
lindividu diminue, la droite du budget se dplacera paralllement vers lintrieur. Par contre, elle se
dplacera vers lextrieur si la dotation augmente alors que les deux prix demeurent les mmes.
Bien 2

w2

w1

Bien 1

Si le prix du bien 1 alors que la dotation initiale et le prix du bien 2 nont pas chang, la droite du
budget aura roter autour du point de la dotation initiale. La nouvelle droite aura une pente qui sera
plus prononce que lancienne droite de budget.
Bien 2

(p1w1 + p2w2)/p2

w2

Dotation initiale

w1

(p1w1 + p2w2)/p1

Bien 1

31

Admettons que les prfrences de lindividu soient convexes. On va ajouter au graphique une courbe
dindiffrence pour caractriser lquilibre individuel. Comme on peut sen convaincre, dans cette
premire situation, lindividu est vendeur net du bien 2 et acheteur net du bien 1.
Bien 2

(p1w1 + p2w2)/ p2

w2
E

w1

(p1w1 + p2w2)/ p1

Bien 1

Le graphique suivant caractrise la situation dun vendeur net du bien 1 et acheteur net du bien 2.
Bien 2

(p1w1 + p2w2)/ p2

E
w2

w1

(p1w1 + p2w2)/ p1

Bien 1

Que se passerait-il si le prix du bien 1 augmente? La situation devrait se dtriorer pour lindividu qui
est acheteur net du bien 1.
Bien 2

(p1w1 + p2w2)/p2

w2
E
E
0

w1

U1
U0
(p1w1 + p2w2)/p1

Bien 1

32

Par contre, la situation du vendeur net du bien 1 (acheteur net du bien 2) devra samliorer en ce quil
disposera de plus dargent pour financer lacquisition du bien 2.
Bien 2

(p1w1 + p2w2)/p2

U1
E
U0
w2

w1

(p1w1 + p2w2)/p1

Bien 1

Offre de travail
Le niveau de vie dun individu dpend certes de sa consommation C mais aussi du temps de relaxation
ou de loisir dont il dispose l. Dans ces conditions, on peut dire que son problme conomique
consistera { maximiser lutilit que lui procurent la consommation et le loisir sous sa contrainte
budgtaire. Cette dernire est donne par lgalit entre le revenu salarial de lindividu et sa dpense
pour disposer de C.
Max U(C, l)
telle que wL = pC
avec C, l 0.
L reprsente le temps de travail, w le taux de salaire horaire et p le prix du bien C. Compte tenu du fait
que L = L0 l (L0 tant le temps disponible), le problme doptimisation de lindividu peut scrire
comme suit :
Max U(C, l)
telle que w(L0 l) = pC
avec C, l 0.
Rsolvons ce problme en utilisant la mthode de Lagrange.
Z = U(C, l) + [w(L0 l) pC]
Prenons les conditions du premire ordre, on arrive tablir que :
U l = w
U C = p
Il vient donc qu{ lquilibre, lindividu devra galiser son taux marginal de substitution du loisir par la
consommation son salaire rel : U l/U C = w/p. En dautres termes, il galise son taux marginal de
substitution la pente de sa droite de budget.

33

wL0/p

L0

Il est possible de driver graphiquement la courbe doffre du travail en analysant les effets dune
variation successive du taux de salaire sur lquilibre de lindividu. Chaque fois que w aura
augmenter, la droite du budget de lindividu va pivoter autour du point L0. Dans un premier temps,
laccroissement du taux de salaire amnera lindividu { revoir { la baisse son temps de loisir pour tirer
parti de cette majoration du salaire horaire. Aprs la deuxime majoration, il se dira que
laugmentation du salaire horaire est si substantielle quil prfrera accrotre son temps de loisir pour
tirer profit du surplus de revenu en sa disposition.
C

Salaire

wL0/p
w3
w2
E

U2
U1

w1
U0

L0

L1

L3 L2

1.7. Choix intertemporels

Dans cette analyse, nous supposons que lindividu vit sur deux priodes : 1 et 2 et quil a la possibilit
de sendetter tout comme de prter. A la date 1, lindividu dispose dune dotation ou dun revenu m1 et
sa consommation est note par c1. Si cette dernire est gale m1, son pargne sera nulle. Par contre
si c1 est infrieur m1, son pargne sera positive ; et si c1 est suprieur m1, son pargne sera ngative.
c1 = m1
c1 < m1
c1 > m1

m1 c1 = 0
m1 c1 > 0
m1 c1 < 0

Lagent npargne pas

Lagent dgage une capacit de financement/Prteur
Lagent ressent un besoin de financement/Emprunteur

Si c1 = m1, la date 2, la dotation ou revenu m2 financera intgralement la consommation de la

deuxime priode c2. Par contre si c1 < m1, lindividu gagnera { la date 2, un montant gal { :
(m1 c1)(1 + i)

34

o i reprsente le taux dintrt nominal. Ce qui fait que sa consommation { la deuxime priode sera
gale la somme de la dotation et du produit du placement effectu la date 1.
c2 = m2 + (m1 c1)(1 + i).
A partir de cette relation, on peut dfinir la contrainte budgtaire intertemporelle de la manire
suivante :
c2 + c1(1 + i) = m2 + m1(1 + i)
ou
c2/(1 + i) + c1 = m2/(1 + i) + m1.
Admettons que c1 > m1. Dans ce cas, lindividu devra sendetter dun montant gal { Si c1 m1 pour
financer son besoin en argent. Il vient donc qu{ la date 2, il devra rembourser le principal et payer les
intrts attachs { lemprunt quil a contract. Il ne pourra plus allouer tout son revenu en 2 au
financement de c2. Cette dernire sera donne par :
c2 = m2 (c1 m1)(1 + i).
A partir de cette relation, on tablit galement que :
c2 + c1(1 + i) = m2 + m1(1 + i)

ou

c2/(1 + i) + c1 = m2/(1 + i) + m1.

La premire relation exprime la contrainte budgtaire en termes de valeurs futures et la deuxime en

termes de valeurs prsentes ou actuelles. Reprsentons graphiquement la contrainte budgtaire
intertemporelle de lindividu. Si c2 = 0, il vient que :
c1 = m1 + m2/(1 + i)

(abscisse { lorigine)

Si c1 = 0, il vient que :
c2 = m2 + m1(1 + i)

(ordonne { lorigine)

Pour avoir la pente de la droite, on va driver c2 par rapport c1. On va avant tout, rcrire la
contrainte budgtaire:
c2 = m2 + m1(1 + i) c1(1 + i).
La drive est : dc2/dc1 = (1 + i). La droite a une pente ngative et constante.
c2

. m2 + m1(1 + i)
Dotation
.

m2

m1

m1 + m2/(1 + i)

c1

35

Equilibre individuel : emprunteur et prteur

Admettons que les prfrences en termes de consommation de lindividu soient normales. Sa fonction
dutilit scrira :
U = U(c1, c2).
Les prfrences sont convexes car si lindividu dcide daccrotre c1, il devra ncessairement rduire c2,
et vice-versa. Dans ces conditions, lquilibre sera dfini au point de tangence de la courbe
dindiffrence et de la droite de budget.
c2

m2 + m1(1 + i)

m2
E
c2*
U0

m1

c1*

m1 + m2/(1 + i)

c1

Ce graphique reprsente la situation dun individu qui sendette au temps 1 pour assurer sa
consommation. Il vient ainsi quau temps 2, sa consommation sera infrieure { son revenu ou sa
dotation m2. Par contre dans le graphique ci-aprs, il sagit dun individu qui prte au temps 1 et arrive {
consommer pour un montant suprieur son revenu ou sa dotation en 2.
c2

m2 + m1(1 + i)

c2*

E
U0

m2

c1*

m1

m1 + m2/(1 + i)

c1

Effet dune hausse du taux dintrt

Si le taux dintrt augmente, la pente de la droite de budget sera plus prononce. Mais il faut noter
que la droite aura { pivoter autour du point de dotation. Pour un emprunteur, cette hausse nest pas
chose intressante. Il se verra dans lobligation de revoir { la baisse sa consommation.

36

c2

m2 + m1(1 + i)

m2
c2*

E
E'
U1
U0

m1

c1*

m1 + m2/(1 + i)

c1

Pour un individu qui prte de largent au temps 1, cette hausse du taux dintrt sera bnfique dans
ce sens quil pourra accrotre davantage sa consommation au temps 2. Il convient mme de signaler
quil aura tendance { accrotre ses placements au temps 1 { la suite de cette hausse du taux dintrt.

c2

m2 + m1(1 + i)

E'
U1
. c2*

E
U0

m2

c1*

m1

m1 + m2/(1 + i)

c1

Inflation et taux dintrt rel

Jusque-l{, les prix nont pas t pris en considration alors que nous savons quen rgle gnrale, les
prix tendent crotre au fil du temps. Supposons que le prix de la consommation la date 1 est gal
lunit et le prix de la consommation { la date 2 est p2. Avec ce changement, la contrainte budgtaire
intertemporelle devient :
p2c2 + c1(1 + i) = p2m2 + m1(1 + i)
La valeur de c2 devient :
c2 = m2 + (m1 c1)(1 + i)/p2.
Dans ces conditions, la pente de la droite de budget scrit :
dc2/dc1 = (1 + i)/p2.

37

Puisque le taux dinflation est le taux de croissance des prix dune priode { une autre, on peut crire :
p2 = p1 + p1.
p1 tant gal { lunit, il vient que p2 = 1 + . Ce qui nous donne :
c2 = m2 + (m1 c1)(1 + i)/(1 + ).
Dfinissons le taux dintrt rel r de la sorte.
1 + r = (1 + i)/(1 + )
En rsolvant cette dernire relation par rapport r, on obtient :
r = (i )/(1 + ).
Si est faible, le dnominateur de lexpression ci-dessus sera proche de lunit. Par consquent, on
tablit que :
r = i .5
En se servant du taux dintrt rel, on peut exprimer la consommation de la deuxime priode
comme suit :
c2 = m2 + (m1 c1)(1 + r).
Cette relation suggre que lindividu prend ses dcisions en tenant compte non pas du taux dintrt
nominal i mais plutt du taux dintrt rel r. Si linflation est suprieure au taux dintrt nominal, le
taux dintrt rel sera ngatif et les individus prsentant une capacit de financement auront du mal
{ effectuer des placements car dune priode { une autre, ils auront { perdre de leur pouvoir dachat
sils effectuaient des placements.
Tout compte fait, cette analyse nous montre que derrire lquilibre qui se forme sur le march des
fonds prtables ou march financier, il y a plusieurs facteurs explicatifs des comportements des
intervenants tant du ct de loffre que de la demande de capitaux. Les dcisions sont prises en
fonction des dotations ou revenus disponibles { chaque priode, du taux dintrt et de lvolution
des prix dans le temps. Lanalyse peut encore tre enrichie si lon tient compte du risque associ { un
placement.

Cette relation est connue sous le nom de relation de Fischer.

38

Analyse du comportement du producteur

a thorie noclassique du comportement du producteur se propose dexpliquer comment une

firme ou producteur devrait organiser sa production afin de maximiser le profit qui dcoulerait
de son activit. Le profit tant donn par la diffrence entre la recette et le cot de production,
le problme conomique du producteur ou de la firme pourrait tre pos comme un problme de
maximisation de la production sous une contrainte de cot ou un problme de minimisation du cot
sous une contrainte de production.
Si la firme se trouve en face de trois technologies qui lui cotent un mme montant, elle devra choisir
celle qui donnerait lieu une plus grande production. Si elle est en prsence de trois technologies qui
donnent lieu un mme niveau de production, elle devrait choisir celle qui cote le moins. La thorie
postule { cet gard quune firme rationnelle est celle qui utilise les facteurs de production (inputs)
jusquau point o leur productivit marginale en valeur sera gale ce que le facteur lui cote. Aussi,
elle avance quune firme rationnelle exploite toutes les possibilits daffaires que lconomie ou le
march lui offre afin de maximiser son profit.

2.1. Analyse de la production

La production est lactivit de lhomme qui consiste { combiner certains biens appels inputs selon
une technologie donne afin de gnrer un bien ou un ensemble de biens (appels outputs). Produire
est une activit qui relve des ingnieurs, les conomistes sintressent aux aspects conomicofinanciers du processus de production. Quest-ce que les facteurs rapportent { la firme et quest-ce
quils lui cotent ? Est-ce que lactivit de production telle que organise, eu gard { ltat du march,
pourrait rapporter suffisamment dargent { la firme ?
Lanalyse de la production se construit essentiellement autour de la fonction de production qui, par
dfinition, est lexpression algbrique de la relation technologique entre loutput de la firme et les
inputs quelle utilise pour venir { bout de sa production. Si loutput est reprsent par y et les n inputs
par xi (avec i = 1, 2, , n), la fonction de production peut, sous une forme gnrale, scrire :
y = f(x1, x2,, xn).
La fonction f(.) dcrit la technologie utilise par la firme pour gnrer son output. Etant donn que les
inputs sont des dterminants du niveau de production, la variation de la quantit utilise dun input
devrait entraner une variation de la production. Cet effet quon appelle rendement factoriel ou
productivit marginale est donn par le rapport des variations de la production et de linput dont la
variation a t la base de la variation de la production.
Pmxi = y/xi.
Considrons une firme qui, en utilisant 10 units du facteur x1, produit 20 units doutput. Si en
augmentant dune unit la quantit utilise du facteur x1 et que cet accroissement entrane un
accroissement de la production de 5 units, on conclut que la 11ime unit du facteur x1 a une
productivit marginale gale { 5. Si lintervention dune 12ime unit du facteur nentrane pas de
modification de lchelle de production, on conclut que cette dernire unit du facteur a une
productivit marginale nulle. Et si aprs intervention dune 13ime unit, on constate que la production
diminue de 2 units, on conclut que cette dernire unit a eu une productivit marginale ngative.

39

Lorsquon est en prsence dune fonction continue et drivable, le produit marginal est donn par la
drive de y par rapport { linput concern, soit :
Pmxi = dy/dxi = f i (.).
Pour une fonction Cobb-Douglas note y x 1a x 2b , le produit marginal de x1 est Pmx1 ax 1a 1 x 2b et celui
de x2 par Pmx2 bx1a x 2b1 .
Lorsque la productivit marginale dun facteur devient ngative, cela suppose que la firme en fait un
mauvais usage ou un usage excessif et quil faudrait en rduire lusage. Un autre concept important
dans lanalyse de la production est le produit moyen de linput i not PMxi. Ce dernier est donn par le
rapport de loutput sur la quantit utilise du facteur et renseigne sur la contribution moyenne de
chaque unit de xi dans la production, soit :
PMxi = y/xi.
Pour la fonction de production Cobb-Douglas retenu ci-dessus, les produits moyens des deux facteurs
sont donns respectivement par PMx1 x 1a 1 x 2b et PMx2 x 1a x 2b1 .
Il est possible que les units de mesure de loutput et de linput i soient discordantes. Pour bien
analyser la sensibilit de la production par rapport { linput xi, il est prfrable de calculer llasticit de
la production par rapport au facteur. Llasticit de y par rapport xi est donne par :

y , xi

Pmxi dy x i

.
PMxi dxi y

Compte tenu des rsultats obtenus ci-dessus, on tablit que pour une technologie Cobb-Douglas,
llasticit de la production par rapport au facteur x1 est gale a et pour x2, elle est gale b.
Il est important de mener lanalyse de la production en fonction de lhorizon temporel car dans le
court terme, il existe certains facteurs de production qui demeurent constants alors que dans le long
terme, tous les facteurs deviennent variables. Cet tat de choses ne va pas sans consquences sur
lanalyse et les principales conclusions sur lesquelles on devrait dboucher. Ainsi, nous procderons {
lanalyse de la production en fonction des deux horizons temporels. Dans la suite de lexpos, nous
allons supposer que la firme pour produire, utilise deux facteurs : x1 et x2. Le premier reprsente le
facteur travail et le deuxime reprsente le facteur capital.

2.1.1. Analyse de la production dans le court terme

Dans le court terme, on note que le facteur capital est fixe car ce nest pas du jour au lendemain
quune firme peut revoir ses quipements ou sa capacit installe. Seul le facteur travail peut varier
dans le court terme. Ainsi, les variations de la production sont dues aux variations de x1 mais cela ne
veut pas dire que x2 cesse dtre un dterminant de y. Lutilisation du facteur variable devrait se faire
en tenant compte de la capacit installe, cest--dire du facteur fixe. Il ne faudrait pas le sous-utiliser
ni lutiliser de manire abusive. On crit la fonction de production comme suit :
y f (x 1 , x 2 ).

40

En partant de lobservation et suivant lanalyse effectue par David Ricardo, on tablit que la
production dans le court terme, volue selon lallure dune lettre S allonge. En effet, lobservation
montre que dans un premier temps, le produit marginal du facteur variable est positif et volue un
rythme croissant. Aprs un certain moment, il demeure positif mais il volue un rythme dcroissant.
Aprs un certain seuil, il devient ngatif et rejaillit ngativement sur lchelle de production.

y f (x 1 , x 2 ).
Zone I

Zone II

Zone III

xi

PMxi
0

xi
Pmxi

Il ressort de ces deux graphiques superposs quune firme rationnelle ne peut pas organiser sa
production dans la zone III car dans cette zone, le produit marginal du travail est ngatif. Il en est de
mme pour la zone I car dans cette zone le produit marginal est suprieur au produit moyen du travail.
Ceci suppose que dans la zone I, le facteur fixe est sous-exploit or la raret des ressources nous
impose de ne pas gaspiller. Lutilisation du facteur fixe devient optimale lorsque le produit marginal du
travail atteint son maximum et devient gal au produit marginal.

Preuve de lgalit Pmx1 = PMx1 lorsque PMx1 atteint son maximum.

Par dfinition PMx1 = y/x1. Ce dernier atteint son maximum lorsque sa drive par rapport x1 est gale
zro. En drivant et en annulant, on obtient :
dPMx1 x 1Pmx1 y

0.
dx1
x 12

En arrangeant les lments de ce dernier rapport, on arrive tablir que : Pmx1 y / x 1 .

La zone II est qualifie de zone de validit dune fonction de production en ce quelle nest pas
caractrise par une sous-utilisation du facteur fixe ni par une sur-utilisation anti-conomique de ce
dernier. Dans cette zone, on vrifie que le produit marginal de x1 est positif et volue un rythme
dcroissant, soit :
f i (.) > 0 et f i (.) 0.

41

Selon la thorie noclassique, ces deux conditions sont lexpression mme de la rgularit dune
fonction de production. Si ces conditions sont vrifies, on dit que la fonction est well behaved .
Compte tenu de la dfinition donne ci-dessus de llasticit ainsi que des graphiques ci-dessus, on dit
que le facteur fixe est sous-utilis lorsque llasticit de loutput par au facteur variable est suprieure
{ un (zone I) et on dit quil connat une sur-utilisation conomiquement tolrable lorsque llasticit
est comprise entre zro et un (zone II appele zone de validit). Lorsque llasticit devient ngative,
on parle dune sur-utilisation anti-conomique (zone III).

2.1.2. Analyse de la production dans le long terme

Dans le long terme, tous les inputs deviennent variables. Ainsi, la firme une plus grande marge de
manuvre en termes de possibilit de combinaison des facteurs. Si les deux sont substituables, la
firme peut raliser un mme niveau de production en se servant de plusieurs combinaisons dinputs.
Le lieu gomtrique de ces diffrentes combinaisons dinputs est appel isoquant.
x2
(x2/x1)A

x2

A
(x2/x1)B

x2

B
y0

x1A

x1B

x1

Les combinaisons A et B ne sont pas identiques mais puisque tant sur le mme isoquant, elles
donnent lieu une mme production, soit y0. Le passage de A B se traduit par une diminution de la
quantit utilise de x2 et un accroissement de la quantit utilise de x1. Ces variations nont pas altr
ou accru lchelle de production car lajustement des quantits des deux facteurs sest fait en fonction
de la productivit marginale de chaque input. Etant donn que sur lisoquant, le niveau de production
est constant, on peut crire :
y0 = f(x1, x2).
La diffrentielle de cette relation donne :
dy0 = Pmx1dx1 + Pmx2dx2 = 0.
Aprs arrangement, on arrive dfinir le taux marginal de substitution technique (TmSt) comme tant
le rapport des productivits marginales des deux inputs, soit :
dx2 Pmx1

TmSt.
dx1
Pmx2

Pour une technologie Cobb-Douglas dexpression y x 1a x 2b , le taux marginal de substitution technique

est donn par :
a x2
TmSt
.
b x1

42

Gomtriquement, le taux marginal de substitution technique peut sinterprt comme la pente

mene { un point prcis de lisoquant. Lorsquon passe de A { B, on constate que la pente de
lisoquant dcrot. Ceci tient au fait que le facteur x2 en devenant relativement rare, voit son produit
marginal augmenter et le facteur x1 en devenant relativement abondant, voit son produit marginal
diminuer, do une baisse du TmSt.

Elasticit de substitution
Lorsque lon passe de A { B, on observe galement un changement du rapport des facteurs (x2/x1) ou
de la combinaison des inputs. Ceci tient au fait que le passage de A B se traduit par un changement
du TmSt, cest--dire un changement du rapport des productivits marginales des facteurs. Pour
calculer la sensibilit du rapport des facteurs par rapport au TmSt, Hicks a propos le concept
dlasticit de substitution. Ce dernier scrit comme suit :

d(x 2 / x 1 ) TmSt
ln(x 2 / x 1 )

.
dTmSt (x 2 / x 1 )
lnTmSt

x
a
Prenons le logarithme nprien du TmSt de la Cobb-Douglas : lnTmSt ln ln 2 . En calculant
b
x1
llasticit de substitution, on obtient 1. Cest justement la principale faiblesse que prsente la fonction
Cobb-Douglas. En 1961, Solow Minhas Arrow Chenery ont propos une autre fonction de
production appel SMAC ou CES (Constant Elasticity of Substitution) pouvant donner lieu des
lasticits de substitution diffrentes de 1. Cette forme fonctionnelle qui se fonde sur deux oprateurs
mathmatiques (barycentre et moyenne harmonique gnralise), scrit :

y ax 1 (1 a)x 2

o reprsente le paramtre de substitution. Pour la CES, llasticit de substitution est donne par :

1
.
1

En fonction de la valeur prise par le paramtre , la valeur de llasticit peut changer. Si = 0,

llasticit de substitution sera gale { 1, ce qui renvoie une technologie de type Cobb-Douglas.

Rendements dchelle
Lorsque lon sintresse { leffet dune variation qui-proportionnelle de tous les facteurs de
production sur loutput, on procde { lanalyse des rendements dchelle. Ces derniers peuvent tre
croissants, constants ou dcroissants. Soit m, un scalaire par lequel on augmente les quantits
utilises de tous les facteurs. On dira quune technologie est caractrise par :
(1) des rendements constants { lchelle si f(mx1, mx2) = my ;
(2) des rendements croissants { lchelle si f(mx1, mx2) < my ;
(3) des rendements dcroissants { lchelle si f(mx1, mx2) > my.
Dans la situation (1), on observe un accroissement de la production dans les mmes proportions que
les inputs alors que dans la situation (2), il y a accroissement plus que proportionnel et dans la
situation (3), il y a accroissement moins que proportionnel.

43

Rendements constants

Rendements croissants

x2

. x2

A'
A'
A

B'
2y

B'

3y
B
y
y

x1

x2

A'

B'
1.5y
B
y

x1

Ces trois graphiques illustrent les concepts de

rendements dchelle constants, croissants et
dcroissants. A correspond la combinaison (x1A,
x2A), B (x1B, x2B), A' (2x1A, 2x2A) et B'
(2x1B, 2x2B). Si en multipliant par 2 la quantit
utilise de tous les inputs, on constate que
loutput est lui-mme multipli par 2, on parle de
rendements dchelle constants. Si loutput est
multipli par 3 (qui est suprieur 2), on est en
prsence de dchelle rendements croissants. Par
contre, si loutput est multipli par 1.2 (qui est
infrieur 2), la production est ponctue par des
rendements dchelle dcroissants.

Rendements dcroissants

x1

Il convient de remarquer quune fonction de production est dite homogne de degr k, lorsquen
multipliant tous les facteurs de production par un scalaire m, on obtient une expression de la forme :
f(mx1, mx2) = mk f(x1, x2).
Dans ces conditions, une technologie { rendements dchelle constants doit tre homogne de degr
1, une technologie { rendements dchelle croissants doit tre homogne dun degr suprieur et une
technologie { rendements dchelle dcroissants doit tre homogne dun degr infrieur de lunit.
Thorme dEuler. Le thorme tablit que pour une fonction de production homogne de degr m,
on vrifie lgalit ci-aprs :
my = xi f i (.)
(avec i = 1, 2).
On peut donc dmontrer que le degr dhomognit dune fonction de production est { la somme
des lasticits de loutput par rapport { tous les inputs ou facteurs quelle utilise. Il suffit de diviser
cette dernire relation dEuler par y pour sen convaincre.
m

x
i

fi

y , xi

Pour la fonction de production Cobb-Douglas note y x 1a x 2b , m = a + b. La nature des rendements

dchelle dpendra de la valeur prise par les diffrents paramtres. On aura des rendements dchelle

44

constants si a + b = 1, des rendements dchelle croissants si a + b > 1 et des rendements dchelle

dcroissants si a + b < 1.

2.2. Analyse des cots

Pour produire son output y, la firme doit acheter les inputs x1 et x2 sur le march des facteurs
respectivement aux prix w1 et w2. Ainsi, on peut dfinir le cot de production comme tant la somme
des dpenses engages par la firme pour gnrer loutput y. On crit :
C = w1x1 + w2x2.
Puisque les inputs x1 et x2 concourent { la ralisation de loutput y, on peut galement exprimer le
cot de production comme une fonction de y. On crit alors :
C = C(y).
Limpact dune variation de y sur le cot est appel cot marginal. En prsence de donnes discrtes le
cot marginal est donn par le rapport suivant :
Cm = C/y.
Lorsquon se trouve devant une fonction de cot continue et drivable, on peut calculer le cot
marginal en calculant la driv de C par rapport y, soit :
Cm = dC/dy.
Si lon sintresse au cot de production dune unit doutput, il faut dterminer le cot moyen CM. Ce
dernier nest rien dautre que le rapport entre le cot total de production et la quantit doutput
gnr, soit :
CM = C/y.
Etant donn que lanalyse de la production a t envisage en fonction de lhorizon temporel, nous
envisagerons aussi lanalyse des cots en deux temps. La fixit dun facteur dans le court terme a des
consquences sur la structure des cots et mme sur les dcisions prendre par la firme en termes de
production.

2.2. Analyse des cots court terme

A court terme, le facteur x2 est maintenu constant alors que le facteur x1 est variable. Ainsi, la fonction
de cot scrira :
C w 1 x 1 w2 x2 .
Les prix des inputs tant fixs par le march, on distinguera deux composantes du cot total, savoir
le cot variable et le cot fixe. Le cot variable Cv correspond au produit w1x1 et le cot fixe Cf au
produit w 2 x 2 . Ainsi, la fonction de cot total peut aussi scrire :
C = Cv + Cf = g(y) + Cf.
Le cot fixe ne dpend pas de lchelle de production alors que le cot variable dpend du volume de
la production y.

45

Le cot marginal que nous avons dfini ci-dessus comme le cot support par la firme pour gnrer
une unit additionnelle doutput, est donn par :
Cm = dC/dy = g(y).
La drive du cot total est gale celle du cot variable car la drive du cot fixe est nulle. Ceci
montre que la courbe reprsentative du cot variable aura la mme allure que celle de la courbe de
cot total. Le cot moyen tant le rapport du cot total avec le volume de production y, on arrive
tablir que le cot moyen est gal la somme du cot variable moyen et du cot fixe moyen, soit :
CM = C/y = CvM +CfM.
Comment tracer les courbes de cot variable et de cot total ? Il faudrait connatre lallure des courbes
selon que y varie. Prenons la drive de C par rapport y, ce qui donne :
w1
dC

.
dy Pmx1

Compte tenu de lvolution de la production dans le court terme (rendements croissants, constants et
puis dcroissants), les courbes de cot total et de cot variable auront dans un premier une pente
positive mais dcroissante et ensuite une pente positive et croissante. Ainsi, les courbes de cot total
et cot variable auront lallure de la lettre S renverse.
Cots

C = Cv + Cf
Cv

Cf

Compte tenu de lvolution du cot total, on comprend que la courbe de cot marginal sera dans un
premier temps, dcroissante ensuite croissante. Il en est de mme pour la courbe de cot moyen car :
CM

w1
C

CfM.
y PMx1

Eu gard { lvolution du PMx1, on tablit que dans un premier temps le cot moyen dcroit tout en
tant suprieur au cot marginal et dans un deuxime temps, il crot tout en tant infrieur au cot
marginal. Ceci suppose que les deux courbes se croisent en un point prcis, au point o le cot moyen
atteint son minimum.

46

Preuve de lgalit Cm = CM lorsque CM atteint son minimum.

Par dfinition CM = C/y. Ce dernier atteint son minimum lorsque sa drive par rapport y est gale
zro. En drivant et en annulant, on obtient :
dCM yCm C

0.
dy
y2

En arrangeant les lments de ce dernier rapport, on arrive tablir que : Cm C / y. Le graphique

ci-aprs prsente les courbes reprsentatives du cot marginal, du cot moyen et du cot variable
moyen.
Prix
Cots
Cm

CM

CvM = g(y)/y

Fonction de cot long terme

Puisque dans le long terme tous les facteurs sont variables, le cot fixe est absorb par le cot variable
et la fonction de cot devient :
C = C(y).
En courte priode, la dimension ou taille de la firme est dtermine par le cot fixe. Ainsi, dans le court
terme, la production est contrainte par le facteur fixe en ce que lutilisation du facteur variable dpend
du facteur fixe. La courbe de cot de long terme est une courbe enveloppe des courbes de cot de
diffrentes sous-priodes qui forment la longue priode.
Cots

CLT
CCT3
CCT1

CCT2

47

Dans le long terme, le cot moyen sera donn :

CM

w1
w2
C

y PMx1 PMx2

et sa courbe reprsentative aura une concavit tourne vers le haut. Il faut noter que cette courbe de
cot moyen de long terme est une courbe enveloppe qui ramasse plusieurs courbes de cot moyen de
courtes priodes.
Cots
CMLT
CMCT1

CMCT3

CMCT2

La courbe de cot marginal aura la mme allure que celle quelle avait dans le court terme tant donn
que la courbe de cot total a lallure de la lettre S renverse. Elle coupera la courbe de cot moyen
lorsque cette dernire atteint son minimum.

2.3. Gestion optimale

Le problme conomique de base de la firme est celui de maximiser son profit.
Max R C(y) = py C(y)
En drivant le profit par rapport y et en annulant la drive, on obtient le critre observer par la
firme pour tre efficace sur le march :
p = Cm.
Ceci suggre que la firme devrait bien organiser sa production pour tirer meilleur parti du prix pratiqu
sur le march (scale efficient).
Puisque y = f(x1, x2), on peut aussi crire le problme comme suit :
Max R C(y) = pf(x1, x2) [w1x1 + w2x2]
Ce problme peut galement tre apprhend en termes de maximisation de la production sous une
contrainte de cot, soit :
Max f(x1, x2)
telle que C p1x1 + p2x2
avec (x1, x2) R2+.

48

Ce programme peut, par une approche duale, prendre la forme dun problme de minimisation :
Min C = p1x1 + p2x2
telle que f(x1, x2) y
avec (x1, x2) R2+.
Dans les lignes qui suivent, nous aurons dfinir les rgles observer par une firme qui se veut
techniquement efficace et qui voudrait faire une entre russie sur le march dans lequel elle aura
vendre son output.

2.3.1. Gestion optimale dans le court terme

Puisque x2 est fixe dans le court terme, le problme de maximisation du profit peut scrire :
Max pf(x 1 , x 2 ) [w 1 x 1 w2 x 2 ].

En drivant la fonction de profit par rapport x1 et en annulant la drive, on obtient :

pPmx1 w1 = 0.
Le produit pPmx1 donne le produit marginal en valeur du facteur x1, cest--dire le produit marginal du
facteur x1 valoris au prix auquel loutput est vendu p. On peut tablir que :
pPmx1 = w1.
Cette relation suggre que la firme arrtera dengager des units additionnelles du facteur x1 lorsque
le produit marginal en valeur du facteur sera gal ce que le facteur cote la firme. On peut encore
tablir qu{ lquilibre, on doit observer lgalit :
Pmx1 = w1/p.
Ceci laisse entendre que la firme rmunre le facteur en fonction de sa productivit marginale. Cette
dernire correspond donc au salaire rel, cest--dire au rapport salaire sur prix.
La mme conclusion peut tre obtenue en se servant dune approche graphique. La fonction de profit
peut tre crite comme suit :
py [w 1 x 1 w2 x 2 ].
En rsolvant cette relation par rapport y, on obtient lisoprofit qui est une quation qui met en
relation y et x1 afin de raliser un mme niveau de profit.
y

w2 x2
p

w1
x1 .
p

En drivant y par rapport x1, on obtient la pente de la droite disoprofit qui est positive et gale {
w1/p. On peut ainsi dans un plan (x1, y), reprsenter des droites parallles reprsentant diffrents
niveaux de profit. Si on ajoute au graphique la courbe de production, juste pour la partie correspond
la zone de validit, on peut tirer la mme conclusion que celle tire ci-dessus.

49

y
Droites disoprofit

y f (x 1 , x 2 )

x1 *

x1

La quantit utiliser du facteur x1 est celle qui galise la pente de la fonction de production (Pmx1) la
pente de la droite disoprofit (w1/p).

2.3.2. Gestion optimale dans le long terme

Dans le long terme, le problme de maximisation du profit scrit comme suit :
Max pf(x 1 , x 2 ) [w 1 x 1 w2 x 2 ].

En drivant la fonction de profit par rapport x1 et x2 et en annulant les deux drives, on obtient :
pPmx1 w1 = 0 ou
pPmx2 w2 = 0 ou

pPmx1 = w1,
pPmx2 = w2.

Ces rsultats montrent que la firme devrait engager les deux facteurs en fonction de leurs
productivits marginales. En faisant le rapport des productivits marginales en valeur des deux
facteurs, on arrive tablir que pour tre techniquement efficace (technical efficient), la firme doit
galiser son taux marginal de substitution technique au prix relatif des facteurs, soit :
TmSt

Pmx1 w 1

.
Pmx2 w 2

Graphiquement, cette condition dquilibre est tablie en faisant un rapprochement de la pente de

lisoquant avec la pente de lisocot. Ce dernier est lensemble de combinaisons dinputs qui cotent
exactement C la firme.

50

x2

x2*

E
y2
y1
y0
0

x1*

x1

En se servant de cette condition dquilibre, on peut driver les fonctions de demande des inputs.
Celles-ci prendront respectivement les formes gnrales ci-aprs compte tenu des deux programmes
repris ci-dessus :
xi = xi (C, w1, w2) et xi = xi (y, w1, w2).
La premire fonction tablit que la demande est fonction de lenveloppe budgtaire alloue la
production et des prix des facteurs alors que la deuxime a pour arguments le niveau de production
attendu et les prix des facteurs. On peut aussi compter p le prix de loutput parmi les dterminants de
la demande dinput.
Considrons la fonction de production Cobb-Douglas y x 1a x 2b . Les productivits marginales des deux
facteurs tant Pmx1 ax 1a 1 x 2b et Pmx2 bx1a x 2b1 , { lquilibre, on devrait vrifier que :
pax1a 1 x 2b w 1
pbx1a x 2b1 w 2 .

En multipliant la premire relation par x1 et la deuxime par x2, on arrive tablir que :
pay w1x1 ,
pby w 2 x 2 .

Par consquent, les fonctions de demande des deux inputs seront donnes par :
pay
,
w1
pby
x2
.
w2
x1

Taille optimale de la firme

Admettons que lon soit en prsence dune firme utilisant deux facteurs de production : x1 et x2. Dans
le court terme, le facteur x2 est fixe alors que x1 est variable. Pour raliser la production y0 dans le court
terme, la firme doit utiliser la quantit du facteur x1CT compatible la norme fixe par x 2 .

51

x2

Isoquant

x2
x2*

Isocot
y0

x1CT x1*

x1

Il se dgage de ce graphique que la ralisation de y0 dans le court terme cote plus cher que si lon se
trouvait au point E, point qui peut tre envisag dans le long terme. Si la firme avait la possibilit de
faire varier le facteur x2, elle laurait fait mais sa fixit le lui interdit. Ceci montre que dans le long
terme, la firme a la possibilit de sajuster de manire { maximiser son profit alors que dans le court
terme, cest le facteur fixe qui dtermine les possibilits de production. Ainsi, dans le court terme, la
firme est dite rationnelle lorsque le choix de sa taille correspond la quantit x2*. Nous avons qualifi
le cot de long terme denveloppe de celui de court terme, car on vrifie toujours que : CCT CLT.

Sentier dexpansion de la firme

Autant que lhomme est appel { crotre, la firme est appel { crotre et { prendre des dimensions plus
importantes pour offrir davantage des units de son output sur le march. Dans le graphique cidessous, on considre que le budget dont dispose la firme pour raliser sa production crot, ce qui lui
permet aussi daccrotre sa production. Durant ce processus dexcroissance de la firme, elle est
appele observer les rgles dune bonne gestion. Ainsi, elle est tenue de respecter le critre
defficacit technique : TmSt = w1/w2.
x2

Sentier dexpansion

E'

x1

On dfinit le sentier dexpansion de la firme comme tant la courbe ou droite faite des diffrentes
combinaisons dinputs permettant { la firme de raliser son quilibre pour diffrents niveaux de
budget allou sa production. Elle peut tre reprsente par une fonction appele eutope et qui met
en relation x2 et x1 { partir de la condition defficacit technique.

52

Pour une technologie Cobb-Douglas y x 1a x 2b , { lquilibre on doit vrifier lgalit suivante :

TmSt

a x2 w1

.
b x1 w2

Ainsi, on peut crire leutope comme suit :

x2

b w1
x1 .
a w2

Si lon veut passer de la fonction de cot donne par la somme des dpenses engages pour disposer
des deux inputs { une fonction de cot qui dpend du niveau de loutput y, on se sert de leutope.
Grce { ce dernier, il est possible dexprimer la fonction de cot et la fonction de production comme
des fonctions univaries et ensuite, par substitution, exprimer C comme une fonction de y.
En considrant la fonction de production de type Cobb-Douglas ci-dessus, on arrive tablir que le
cot total est donn par :
ab
C
w 1 x 1 .
a
En renvoyant, leutope dans la fonction de production, on obtient :
b w1
y
a w2

a b
x 1 .

A partir de cette dernire relation, on tire x1, soit :

x1

1
a

y b

a w2

b w1

a b
.

Enfin, en renvoyant cette dernire expression dans la fonction de cot univarie, on arrive au rsultat
recherch, soit :
a b a w 2
C ( y)

a b w 1

a b
w 1 y a b .

Si a = b = 1, on aura lexpression suivante :

1

C ( y) 2w 1w 2 y 2 .

Comment exprimer le cot en fonction de y lorsquon est en prsence dune fonction de production
de type Leontief note y = min [x1, x2] ? Puisque pour cette fonction, on vrifie que y = x1 = x2, on tablit
alors que C = (w1 + w2)y. Quen est-il pour une fonction de production facteurs parfaitement
substituables note y = x1 + x2 ? Le taux de substitution tant de 1 contre 1, la firme devrait utiliser le
facteur qui cote le moins cher. Si w1 > w2, la firme utilisera exclusivement x2. x1 tant gal zro, on
aura y = x2 et C = w2x2 ou C = w2y. En revanche, si w1 < w2, la firme utilisera exclusivement x1 et la
fonction de cot scrira C = w1x1 ou C = w1y. En agrgeant, on crira C = min [w1y, w2y].

53

Offre de la firme
Alors que la fonction de production met en relation loutput y et les quantits dinputs utilises pour le
gnrer, la fonction doffre met en relation loutput et le prix auquel il est vendu sur le march. Dans
certaines circonstances, elle peut mettre loutput en relation avec son prix ainsi que les prix des inputs
qui ont concouru la production. Mais bien sr, les deux fonctions (production et offre) expriment
une mme ralit car ce qui est offert sur le march, cest ce qui a t pralablement produit.

Seuil de fermeture, seuil de rentabilit et offre dans le court terme

La dcision doffrir un bien sur le march dpend du niveau du prix auquel il est vendu ainsi que de la
structure des cots. La firme devra observer le critre p = Cm.
Si le prix du march est pf, soit un niveau de prix qui permet la firme de ne couvrir que son cot
variable, la firme pourrait arrter de produire car la perte quelle va enregistrer sera identique celle
quelle connatrait si elle ne produisait pas. Si le prix se situe au niveau de pr, un niveau de prix qui
permet de couvrir toutes les charges productives, on dira que la firme est au niveau du seuil de
rentabilit car elle ne ralise ni bnfice ni perte. Cest pour des niveaux de prix suprieurs { pr que la
firme pourra offrir son bien sur le march. On conclut ainsi que la courbe doffre de la firme
correspond la partie ascendante de la courbe de cot marginal en partant du seuil de rentabilit.
Prix
Cots
Cm

CM

pr
pf

CvM = g(y)/y

Considrons une firme dont la fonction de cot est donne par C(y) = y2 + y + 1. Son cot fixe est Cf = 1,
son cot variable est Cv = y2 + y, son cot variable moyen est CvM = y + 1 et son cot marginal est
Cm = 2y + 1. Quel est son seuil de fermeture et quel est son seuil de fermeture ? Pour dterminer le seuil
de fermeture, il faut partir de la double galit p = Cm = CvM et pour dterminer le seuil de rentabilit,
il faut partir de la double galit p = Cm = CM.
A la lumire des informations disponibles, pour dterminer le seuil de fermeture, on galise le cot
marginal au cot variable moyen, soit : 2y + 1 = y + 1. Il vient ainsi que y = 0. En renvoyant cette valeur
dans le cot marginal, on obtient le seuil de fermeture, soit pf = 1. Pour avoir le seuil de rentabilit, on
galise le cot marginal au cot moyen, soit : 2y + 1 = y + 1 + 1/y. En rsolvant par rapport y, on
obtient : y = 1. Ainsi, le seuil de rentabilit de la firme est pr = 3. Pour avoir la fonction doffre, il faut
galiser le cot marginal au prix, soit 2y + 1 = p. En rsolvant par rapport y, on obtient la fonction :
ys = 0.5 + 0.5p.
Si p = 1, loffre sera gale { 0. Par consquent, la recette sera R = 0, le cot total sera C = 1 et le profit
sera = 1.Si p = 3, loffre sera gale { 1. Il vient alors que la recette sera R = 3, le cot total sera C = 3 et
le profit sera = 0. Par contre, si p = 5, loffre sera gale { 2. Ainsi, la recette sera R = 10, le cot total
sera C = 7 et le profit sera = 3. Cest pour des niveaux de prix suprieurs au seuil de rentabilit que
lactivit rapporte { la firme.

54

 Offre dans le long terme

La fonction doffre de long terme est obtenue en renvoyant dans la fonction de production, les
fonctions de demande des inputs xi = xi(y0, p, w1, w2) avec i = 1 et 2. On obtient ainsi une fonction ayant
la forme gnrale suivante :
y = f(p, w1, w2).
Pour la fonction de production Cobb-Douglas y x 1a x 2b , les fonctions de demande des deux inputs
pay
pby
. En renvoyant ces deux fonctions dans la fonction de
sont donnes par x 1
et x 2
w2
w1
production et en rsolvant par rapport y, on obtient la fonction doffre de long terme :
a

pa 1a b pb 1a b
ys
.

w1
w2

Il y a lieu de noter que les courbes doffre de court et de terme sont toutes des fonctions croissantes
du prix auquel loutput est vendu mais la pente de la courbe doffre de court terme est plus prononce
que celle de la courbe doffre de long terme. Ceci sexplique par le fait que dans le long terme, le
nombre dintervenants sur le march du ct de loffre est si important que les perspectives de
profitabilit sans trouvent affaiblies. Consquence, loffre devient moins sensible aux variations du
prix de loutput.
y
OCT
OLT

2.4. Changement de lenvironnement et ajustement de la firme

Sous ce point, nous allons, { laide du lemme de Shephard et du lemme de Hotelling, discuter du
comportement que devrait adopter une firme rationnelle selon que certains lments de son
environnement changent. Comment devrait-elle se comporter si le prix dun de ses inputs augmente ?
Comment devrait-elle se comporter si le prix dun des outputs quelle vend voit son prix augmenter ?

2.4.1. Lemme de Shephard

Pour produire le bien y, la firme combine deux inputs selon une technologie donne. Ainsi, sa fonction
de production scrit :
y = f(x1, x2).

55

Les inputs sont substituables. Le cot de production de la firme qui est une fonction de lchelle de la
production quelle entend raliser y, est gale { la somme des dpenses quelle a engages pour
disposer des diffrents inputs intervenants dans son activit de production. Les inputs tant achets
sur le march des facteurs, on peut crire la fonction de cot comme suit :
C = C(y, w1, w2)
On peut galement crire la fonction de cot de la sorte :
C = min w1 x1 + w2 x2

Proprits de la fonction de cot

(i)
(ii)

(iii)

La fonction de cot est non dcroissante par rapport aux prix des inputs. Si w w, il vient
alors que C(w , y) C(w, y).
La fonction de cot est homogne de degr un par rapport aux prix des inputs. En
multipliant tous les prix par un scalaire m, on multiplie le cot par le mme scalaire :
C(mw, y) = mC(w, y) pour tous m > 0.
La fonction de cot est concave par rapport aux prix des facteurs, cest--dire que chaque
fois que le prix dun input saccrot, le cot de production saccrot moins que
proportionnellement. Autrement dit, on doit vrifier que C (.) 0 et C (.) 0.

La concavit est une proprit qui peut paratre surprenante, et pourtant lintuition sous-jacente est
trs claire. Lorsque le prix dun facteur saccrot, le cot de production saccrot, mais une firme qui
affiche un comportement doptimisation rduira lusage fait de ce facteur au profit des facteurs qui lui
sont substituables et qui ont vu leurs prix ne pas changer sur le march des facteurs.

w1
w2
Cot

5
2

10
5
50

Inputs

Comportement
rationnel

Inputs

Comportement
passif
Inputs

Situation
initiale

w 1'
w2

8
2

10
5
90

w 1'
w2

8
2

7
7
70

Comme le montre le tableau ci-dessus, lorsque le prix dun input augmente, le cot de production
augmente. Cependant, on constate quil serait rationnel pour la firme de modifier son plan dutilisation
des inputs que de ne pas le faire. En diminuant la quantit utilise du facteur pour lequel le prix a
connu une hausse et en le substituant par le facteur dont le prix na pas chang, la firme supporte un
cot de 70 alors que si elle affichait un comportement passif, elle supporterait un cot de 90.

Prsentation du lemme de Shephard

Soit xi(y, w1, w2), la demande du facteur i par la firme. Si la fonction de cot est continue et
diffrentiable par rapport wi alors :
C (.)
x i ( y, w 1 , w 2 )
0.
w i
Cette drive est positive, car on ne peut pas avoir une demande ngative. Puisque la demande du
facteur i est une fonction dcroissante de wi, la drive seconde de la fonction de cot par rapport wi
sera ngative, soit :
2 C (.) x i (.)

0.
w i
w i2

56

Les signes de ces deux drives montrent que la fonction de cot minimum est bel et bien concave.
Cot

C w 1 x 1* w2 x 2*

C = C(y, w1, w2)

w1*

[Fonction de cot passif]

[Fonction de cot minimum]

w1

Ce graphique montre que la fonction de cot minimum est concave et se situe en dessous de la courbe
reprsentative de la fonction de cot passif, cest--dire la fonction de cot qui traduit un
comportement passif de la firme alors que le prix de linput 1 change.

Preuve du lemme de Shephard.

Soit X* = (w1 w2)', le vecteur des inputs qui minimise le cot de production de y aux prix W* = (w1 w2).
On peut dfinir la fonction de cot superflu ou de surcot :
g(W) = C(W, y) WX*.
Puisque C(W, y) est le cot le plus faible supporter par la firme pour produire y, la fonction g(.) sera
toujours non positive. Lorsque W = W*, g(W*) = 0. Etant donn que cette dernire valeur est un
maximum pour la fonction g(.), sa drive doit sannuler :
g (W *) C (W *,y)

x i* 0
w i
w i

(i 1,2).

Ainsi, le vecteur des inputs qui minimise le cot de production est donn par le vecteur des drives de
la fonction de cot par rapport aux prix des inputs.

2.4.2. Lemme de Hotelling

Considrons une firme multiproduct , cest--dire qui produit et vend sur le march deux biens aux
prix p1 et p2. Son problme de base consiste maximiser son profit. En supposant que les cots de
production des deux biens soient nuls, sa fonction de profit scrit :
(P) = max p1y1 + p2 y2

Proprits de la fonction de profit

(i)
(ii)

La fonction de profit est non dcroissante par rapport aux prix des outputs. Si pj pj pour
tous les outputs alors (P) (P).
La fonction de profit est homogne de degr un par rapport aux prix : (mP) = m(P) pour
tout m > 0.

57

La fonction de profit est convexe par rapport au vecteur des prix, cest--dire que chaque
fois que le prix dun output saccrot, le profit saccrot plus que proportionnellement.
Autrement dit, on doit vrifier que (.) 0 et (.) 0.

p1
p2

8
4

Profit

Comportement
rationnel

Outputs

Comportement
passif
Outputs

Situation
initiale

10
5
100

p1 '
p2

10
4

10
5
120

Outputs

(iii)

p1 '
p2

10
4

13
2
138

Il ressort du tableau ci-dessus que lorsque le prix dun output augmente, le profit de la firme
augmente. Cependant, on constate quil serait rationnel pour la firme de modifier son plan de
production des outputs pour tirer meilleur parti de laccroissement du prix observ sur le march. En
augmentant la quantit produite du bien pour lequel le prix a connu une hausse et en rduisant la
quantit offerte du bien dont le prix na pas chang, la firme gagne 138 alors que si elle affichait un
comportement passif, elle ne gagnerait que 120.

Prsentation du lemme de Hotelling

Soit yj(p), loffre de loutput j par la firme. Si la fonction de profit est diffrentiable par rapport pj avec
j = 1, 2, alors :
(.)
y j (p)
0
j 1,2.
p j
Cette drive est positive, car on ne peut pas avoir une offre ngative. Puisque loffre est une fonction
croissante du prix, la drive seconde de la fonction de profit par rapport pj sera positive, soit :
2 (.)
p 2j

y j (.)
p j

0.

Les signes de ces deux drives montrent que la fonction de profit est bel et bien convexe par rapport
aux prix des outputs.

Preuve du lemme de Hotelling

Soit Y*, le vecteur des outputs qui maximise le profit de la firme aux prix P* = (p1 , p2). Dfinissons la
fonction de perte :
g(W) = (P) PY*.
Etant donn que (P) est le profit le plus lev que la firme peut raliser, la fonction g(.) sera toujours
non ngative. Lorsque P = P*, g(W*) = 0. Puisque cette dernire valeur est un minimum pour la
fonction g(.), sa drive doit sannuler :
g (P*) (P*) *

yj 0
p j
p j

j 1,2.

Par consquent, le vecteur des outputs qui maximise le cot de production est donn par le vecteur
des drives de la fonction de profit par rapport aux prix des outputs.

58

 = (p) [Fonction de profit maximum]

Profit

= p1y1* + p2y2* [Fonction de profit passif]

p1*

p1

La fonction de profit maximum est convexe et se situe au-dessus de la courbe reprsentative de la

fonction de profit passive, cest--dire la fonction de profit qui traduit un comportement passif de la
firme alors que le prix de loutput 1 change sur le march.

59

Annexe : Diffrentes fonctions de production

La fonction Leontief
La fonction Leontief6 est une fonction { facteurs ou inputs complmentaires. Elle scrit comme suit :
y = Min x1/a, x2/b.
Les paramtres a et b sont des coefficients techniques qui dterminent la manire dont les facteurs de
production doivent tre combins pour que lactivit productive de lentreprise ou de lconomie se
ralise de la meilleure faon qui soit. Cette fonction de production est homogne de degr un car un
accroissement qui-proportionnel des deux facteurs entrane une variation dans les mmes
proportions de loutput.
Il faut noter quen raison du caractre discontinu de la fonction de production, il est impossible de
dfinir les productivits marginales des facteurs capital et travail pour une technologie Leontief.

La Cobb-Douglas
La fonction Cobb-Douglas a t introduite en 1928 par deux amricains, savoir Charles William Cobb
et Paul Douglas. Pour crire cette fonction de production, ils sont partis du constat selon lequel la part
relative du capital et la part relative de la main-duvre dans le PIB amricain taient plus ou moins
stables travers le temps. Soit la fonction de production ci-aprs :
y = f(x1, x2)
o x1 et x2 reprsentent respectivement le capital et le travail que la firme utilise pour produire le bien
y. La diffrentielle totale de y scrit :
dy = f1dx1 + f2dx2.
En divisant la relation par y et en faisant quelques manipulations, on obtient la relation suivante :
x dx
x dx
dy
Pmx1 1 1 Pmx2 2 2 .
y
y x1
y x2

Cette relation peut galement scrire comme suit :

dx
dx
dx
dx
dy
e y , x 1 1 e y , x2 2 a 1 b 2 .
y
x1
x2
x1
x2

car fixi /y reprsente llasticit de y par rapport xi. En intgrant les membres de droite et de gauche
de cette galit, on obtient lexpression suivante que lon appelle fonction Cobb-Douglas.
y = Ax1ax2b.
Cette fonction est beaucoup utilise pour cause de la simplicit qui caractrise sa manipulation. Mais
fort malheureusement, elle prsente un inconvnient majeur ; elle a une lasticit de substitution qui
est toujours gale { lunit et pourtant il est possible davoir des valeurs de llasticit de substitution
diffrentes de lunit.

Cette fonction a t propose par Wassily Leontief, Laurat du Prix Nobel dEconomie de 1973.

60

La Constant Elasticity of Substitution (CES)

La fonction CES que lon appelle aussi SMAC (des noms de Solow7, Minhas, Arrow et Chenery) a t
propos en 1961 dans le but de faire face la faiblesse que prsente la Cobb-Douglas. Deux oprateurs
mathmatiques ont t utiliss pour lcrire, { savoir le barycentre et la moyenne harmonique.
y = a1x1 + a2x21/.

reprsente le paramtre de substitution. Selon la valeur prise par ce dernier, la fonction CES
correspond { plusieurs autres fonctions de production. Llasticit de substitution est donne par :

(i)
(ii)
(iii)

1
.
1

Si = 1, la fonction CES devient une fonction de production facteurs parfaitement

substituables.
Si = 0, la fonction CES devient une fonction de production de type Cobb-Douglas.
Si = , la fonction CES devient une fonction de production de type Leontief.

Sous la forme prsent ci-dessus, la fonction de production CES est ncessairement homogne de
degr un. Pour faire face cette faiblesse, A. Walters a propos une gnralisation de la CES en 1963
que lon appelle la VES (Variable Elasticity of Substitution). Cette forme fonctionnelle scrit :
y = a1x1 + a2x2h/.
h est un paramtre positif qui reprsente le degr dhomognit de la fonction.

Robert M. Solow et Laurat du Prix Nobel dEconomie de 1987.

61

Marchs et formation des prix

ar dfinition, le march est une rencontre mthodique de loffre et de la demande. Il est

caractris par la rencontre de deux forces, { savoir loffre et de la demande et par leur
interaction de manire { dfinir un prix permettant { la transaction ou aux transactions davoir
lieu. Ainsi, le prix dquilibre est un accord ou un compromis entre offreur(s) et demandeur(s).

Nombre
dacheteurs

Selon la nature, on distingue trois types de marchs, savoir le march des biens et services, le march
du travail et le march des capitaux (march financier et march de change). Le fonctionnement dun
march dpend du nombre dintervenants sur celui-ci aussi bien du ct de loffre que de la demande.
Lorsquil ny a quun seul offreur (monopole) ou quun seul acheteur (monopsone) sur le march, celuici a la possibilit de fixer le prix (price maker) alors que sil y a plusieurs offreurs (polypole) et
acheteurs (polypsone), un agent conomique aura du mal fixer seul le prix auquel les transactions
auront { se solder. Dans ces conditions, cest linteraction entre offre et demande globales qui fixe le
prix dquilibre, et les intervenants se rangent derrire ce prix (price taker). Le tableau ci-aprs
prsente les diffrents types de march que lon peut rencontrer eu gard au nombre dintervenants8.

Un seul
Quelque
Plusieurs

Nombre doffreurs
Un seul
Quelque
Monopole bilatral
Monopsone contrari
Monopole contrari
Oligopole bilatral
Monopole
Oligopole

Plusieurs
Monopsone
Oligopsone
Concurrence

Avant denvisager lanalyse de diffrents types de marchs, il faudrait noter que les objectifs des
consommateurs et des firmes ainsi que leurs comportements doptimisation ne changent pas quel que
soit le type de march dans lequel ils se retrouvent. En concurrence parfaite ou imparfaite, une firme
rationnelle recherche un profit maximum et un consommateur rationnel cherche maximiser lutilit
que lui procurent les biens achets.

3.1. March de concurrence pure et parfaite

Un march de concurrence pure et parfaite est un march prsentant les caractristiques
fondamentales ci-aprs :

Atomicit du march. Les intervenants sont si nombreux sur le march (polypole et

polypsone) que chacun se voit comme une gote deau dans la mer. Autrement dit, ils sont si
petits que personne ne peut se prvaloir dun quelconque pouvoir en ce qui concerne la
fixation du prix du bien sur le march.

Parfaite mobilit des intervenants (fluidit du march). Les diffrents intervenants aussi bien
du ct de loffre que de la demande ont la libert dentrer tout comme de sortir du march.
Ceci ninflue gure sur le fonctionnement du march, car retirer ou verser un tonneau deau
dans la mer ne modifiera aucunement le nivellement de leau.

Homognit du produit. Sont considres comme concurrentes les firmes qui offrent un
produit ou un bien de mme nature (identiques ou fortement substituables).

Cette catgorisation a t propose par Stackelberg.

62

Circulation parfaite de linformation. Linformation circule parfaitement, cest--dire quelle

est { la porte de tous les intervenants. Ainsi, lorsquune firme pratique un prix suprieur
celui qui a t fix par le march, elle perd automatiquement sa clientle.

En situation de concurrence pure et parfaite, tous les intervenants sont des price taker en ce quaucun
dentre eux ne peut de lui-mme fixer le prix auquel se solderont les transactions. Par un mcanisme
de ttonnement pilot par le commissaire priseur (un agent fictif ou une main invisible), les forces du
march vont interagir de manire conduire une position dquilibre.
Il y a lieu de noter quen ralit, il nexiste pas de march de concurrence pure et parfaite, cest un
march idal vers lequel il faudrait tendre. Il devrait tre rgi par un ensemble de principes et rgles
qui organisent les relations entre firmes (le droit de la concurrence) et un ensemble de rgles qui
organisent les relations entre firmes et consommateurs (le droit du commerce). Le droit de la
concurrence vise lutter sinon limiter les monopoles et la concentration des firmes.
Il y a concurrence imparfaite lorsquau moins une des caractristiques de concurrence pure et parfaite
sus-voques nest pas observe. Les atteintes la concurrence pure et parfaite peuvent tre les
suivantes :
-

Atomicit du march. Cette caractristique peut disparatre lorsquil ny a quune seule firme
sur le march ou lorsque les firmes se concentrent au sein dun cartel ou dune autre forme
dentente. Aussi, la concurrence pure et parfaite cesse dtre de mise lorsque les
consommateurs se regroupent dans des associations ou ligues afin dinfluencer les
mcanismes de fixation du prix sur le march.

Fluidit du march. Lexistence des barrires (techniques, juridiques ou conomiques)

lentre tout comme { la sortie fait que le march ne soit plus concurrentiel.

Homognit du produit. Lorsque les firmes arrivent diffrencier leurs produits, la

concurrence cesse dtre pure et parfaite.

Circulation parfaite de linformation. La concurrence pure et parfaite disparat lorsquil y a

asymtrie de linformation, ou lorsquelle est partielle ou encore lorsquil y a des publicits
mensongres.

3.1.1. La firme concurrentielle

Dans un rgime de concurrence pure et parfaite, chaque firme considre le prix comme une donne
(price taker), cest--dire indpendant de ses propres actions, si bien que les actions de tous les
intervenants dterminent le prix du march. Soit pe le prix du march. La demande sadressant { une
firme concurrentielle idale se dfinit comme suit :

yd(p) =

si p pe

quelconque

si p = pe

si p pe

Une firme concurrentielle est libre de fixer son prix de vente et de produire la quantit quelle dsire.
Cependant, si son prix est suprieur celui du march pe, personne nachtera son produit. En
revanche, si elle pratique un prix infrieur pe, elle aura autant de client quelle veut. Cest pourquoi on
dit quune firme concurrentielle est confronte { une demande infiniment lastique (cest--dire trs
sensible aux variations du prix).

63

3.1.2. La maximisation du profit et loffre du march

La firme concurrentielle doit dterminer sa production y de manire { maximiser son profit, cest-dire en rsolvant le programme doptimisation ci-aprs :
Max = py C(y)
o C(y) est sa fonction de cot. Les conditions du premier et du second ordre de loptimisation du
profit sont :
p Cm = 0.
C" (y) 0.
Ceci implique que le prix sera gal au cot marginal (p = Cm) et la fonction doffre sera une fonction
croissante du prix parce que C"(y) 0. La courbe doffre de la firme correspond { la partie croissante
de la courbe de cot marginal situe au-dessus de la courbe de cot moyen.
Prix
Cots
Cm

CM

CvM

La fonction doffre donne, pour diffrents niveaux de prix, la production qui maximise le profit de la
firme. Par consquent, la fonction doffre ys(p) doit satisfaire la condition suivante :
Rm = p = Cm.
Graphiquement, les choses se prsenteraient comme suit.
Recette, cot

R = py
C = C(y)

64

La fonction doffre de la branche ou du march est simplement la somme des fonctions doffre des
firmes individuelles. Si ysi(p) est la fonction doffre de la ime firme et si la branche compte n firmes, la
fonction doffre globale sera donne par :
ySG = ys1(p) + ys2(p) + + ysn(p) = ysi(p)

(i = 1, 2, , n).

Graphiquement, on fait une addition horizontale des courbes individuelles doffre pour avoir la courbe
doffre du march. Pour diffrents niveaux de prix, on identifie la quantit totale de biens que les
firmes souhaiteraient offrir sur le march.
Prix
ys1

ys2

ysG = ys1 + ys2 (Offre globale)

Quantit

Si les n firmes ont la mme structure de cots, cest--dire des fonctions de cot identiques, elles
auront des fonctions doffre identique car elles doivent toutes respecter le critre de lgalit entre le
cot marginal et le prix en vigueur sur le march. Dans ces conditions, loffre globale est donne par le
produit :
ySG = nysi(p).
Admettons que sur le march, on compte 20 firmes ayant la mme structure de cot : C = y2 + 2y + 1. Le
cot marginal tant Cm = 2y + 2, on peut driver la fonction doffre individuelle en galisant le cot
marginal au prix et en rsolvant par rapport y, soit :
ysi = 1 + 0.5p.
Loffre agrge est obtenue en multipliant cette fonction par le nombre de firmes, soit :
ysG = 20 + 10p.
Autant que loffre individuelle est fonction croissante du prix du bien, loffre globale ou agrge est
aussi une fonction croissante du prix.

3.1.3. La demande globale ou du march

La demande individuelle du bien y est dtermine en rsolvant un programme de maximisation de
lutilit sous une contrainte budgtaire. Si on compte sur le march m consommateurs ou demandeurs
du bien, il faudra dterminer la demande de chacun ydj(p) et puis faire la somme de ces demandes
individuelles pour obtenir la demande globale ou du march ydG(p).
ydG = yd1(p) + yd2(p) + + ydm(p) = ydj(p)

(j = 1, 2, , m).

Pour obtenir la courbe de demande du march, on fait la somme horizontale des courbes individuelles
de demande. Pour diffrents niveaux de prix, on identifie la quantit totale de biens que les individus
souhaiteraient acheter sur le march.

65

Prix
yd1

yd2

ydG = yd1 + yd2 (Demande globale)

Quantit

Si les m consommateurs ont la mme structure de prfrences, cest--dire des fonctions de demande
identiques, la demande globale est donne par le produit :
ydG = mydj(p).
Supposons que sur le march, il y ait 40 consommateurs ayant des fonctions de demande identiques :
ydj = 2 0.25p. La demande globale ou agrge sera donne par :
ydG = 80 10p.

3.1.4. Lquilibre du march de concurrence parfaite

Lquilibre est un tat ou une situation dans laquelle diffrentes forces interagissant sur un mme lieu
arrivent { se contrebalancer. Pour ce qui est dun march, on dira quil est en quilibre lorsque les
intentions des offreurs correspondent celles des demandeurs. Autrement dit, un march se solde en
quilibre lorsque le prix en vigueur permet aux deux parties en prsence de raliser leurs plans de
consommation ou doffre sans tre rationnes. Dans ces conditions, un prix dquilibre est un prix tel
que la quantit demande est gale la quantit offerte.
Soit ysi(p) la fonction doffre dune firme (i = 1, 2, , n) et ydj(p) la fonction de demande dun individu
(j = 1, 2, , m). Un prix dquilibre est alors une solution de lquation :
ydj(p) = ysi(p).
On peut galement dfinir le prix dquilibre comme tant le prix qui annule la demande excdentaire
E sur le march, soit :
E [ydG(p) ySG(p)] = 0.
Ce prix est unique du fait de la transparence qui caractrise le march ainsi que de latomicit et de
lhomognit du produit. Il convient de signaler que les mcanismes qui caractrisent un march
concurrentiel sont efficaces, car en prsence dun dsquilibre (offre suprieure { la demande, vice
versa), ils entrent en interaction de manire ramener le march lquilibre (quilibre stable). Si le
prix est trop lev, lexcs doffre devrait conduire { sa diminution et sil est trop bas, la raret du bien
sur le march entranera son accroissement.

66

Prix

Offre
p1
E
pe
p2
Demande

ye

Quantit

Pour le prix p1, la quantit offerte est suprieure la quantit demande. Ceci suppose un
rationnement de loffre en ce que les firmes narrivent pas { couler leurs produits sur le march
comme elles lauraient souhait. On a ainsi :
E [ydG(p) ySG(p)] < 0.
Dans ces conditions, pour couler les invendus, les firmes seraient appeles revoir la baisse le prix
auquel elles souhaiteraient vendre le bien. En revanche, si le prix du march est p2, la quantit
demande est suprieure { celle offerte. On parle ainsi dun rationnement de la demande en ce que les
consommateurs achtent moins que ce quils auraient voulu.
E [ydG(p) ySG(p)] > 0.
La raret qui va en rsult devrait dboucher sur un ajustement la hausse du prix auquel le bien sera
vendu sur le march. Si en cas de dsquilibre entre offre et demande globales, les forces du march
arrivent { interagir de sorte { restaurer lquilibre, on conclut quelles sont efficaces.

3.1.5. Le modle simple du march

Le modle du march, sous sa version statique, se propose de dterminer la position dquilibre du
march dun bien, cest--dire le prix pe auquel les transactions devraient se solder pour que les
demandeurs et offreurs soient tous satisfaits. Il se prsente comme suit :
ydG = D(p)
avec D(p) < 0
ysG = S(p)
avec S(p) > 0
d
s
E (y G y G) = 0 (condition dquilibre).
La premire quation tablit que la demande est une fonction dcroissante du prix, la deuxime que
loffre est une fonction croissante du prix et la troisime que lquilibre est ralise sur le march
lorsque la demande excdentaire E (diffrence entre demande et offre globales) est nulle. De manire
spcifique, le modle du march scrit:
ydG = a bp
ysG = -c + jp
E (ydG ysG) = 0.

67

Les paramtres b et j mesurent limpact dune variation du prix sur la demande et loffre globales. Si le
prix est nul, la demande globale sera gale a et loffre globale gale { c. Le paramtre a peut ainsi
sinterprt comme la quantit maximale que peuvent consommer les demandeurs. Le signe ngatif
de loffre tablit que pour offrir le bien, les offreurs sattendent { ce que le prix franchisse un certain
seuil (seuil de rentabilit).
En se servant de la condition dquilibre, on arrive { tablir que le prix dquilibre du march est:
pe

ac
.
b j

La quantit de bien change sur le march sera dtermine en renvoyant dans la fonction de
demande ou doffre agrge, le prix dquilibre pe. On aura ainsi :
ye

aj bc
.
b j

Si le march est caractris par les fonctions de demande et doffre globales ci-aprs :
ydG = 80 10p
ysG = 20 + 10p
le prix ralisant lquilibre sur le march est pe = 5 et la quantit change est ye = 30. Chaque firme
offre 1.5 unit du bien et ralise un profit gal 1.25.

3.1.6. Changement de lenvironnement et quilibre

Le changement dun paramtre caractrisant le comportement dune des catgories dintervenants
(offre ou demande) sur le march devrait entraner une modification de la position dquilibre. Un
accroissement de la valeur du paramtre a ou du paramtre c devrait entraner un accroissement du
prix dquilibre alors quun accroissement de la valeur du paramtre b ou du paramtre j devrait
dboucher sur une diminution du prix dquilibre.
Le graphique ci-dessous montre quun accroissement du paramtre c entrane un dplacement vers la
gauche de la courbe de doffre. La demande nayant pas chang, le prix dquilibre devrait saccrotre
pendant que la quantit change sur le march diminue.
Prix

Offre

E
pe

Demande

ye

Quantit

68

La mesure de limpact de cette variation de c sur le prix dquilibre est gale { 1/(b + j) et la mesure de
limpact sur la quantit dquilibre est gale { b/(b + j). Ainsi, si le paramtre c crot, le prix dquilibre
augmentera et la quantit diminuera. En revanche, si c diminue, le prix diminuera et la quantit
dquilibre va augmenter. Cest du reste ce qui ressort du graphique suivant.
Prix

Offre

E
pe

Demande

ye

Quantit

Une diminution de la valeur de a devrait dboucher sur un dplacement vers le bas de la droite de
demande avec comme consquence, une baisse du prix et de la quantit dquilibre. Limpact dune
variation de a sur le prix est gal 1/(b + j) et limpact sur la quantit est gal { j/(b + j).
Prix

Offre

E
pe

Demande

ye

Quantit

Il faut toutefois noter que limpact dun accroissement de la valeur du paramtre a devrait tre analys
en tenant compte de lhorizon temporel. Limpact serait diffrent selon quil sagit de linfra-courte
priode ou du court terme. Lorsque la valeur de a augmente, la droite de demande se dplace
parallle vers lextrieur, ce qui traduit un accroissement de la demande. Puisquen infra-courte
priode, les firmes ne peuvent pas ajuster la hausse leurs plans de production, la quantit offerte du
bien ne va pas changer. La raret relative du bien qui va en rsulter devrait entraner une hausse
sensible du prix dquilibre (passage de pe pe').

69

Prix

Offre
p e'

E'
E"
E

pe

Demande

ye

Quantit

Cest aprs un certain temps que lajustement des plans de production pourra tre envisag,
consquence la quantit de bien change sur le march va augmenter (passage de E' E"). Toutefois,
le prix dquilibre final sur suprieur au prix dquilibre initial quoique infrieur au prix qui a prvalu en
infra-courte priode.
Revenons la structure du march retenue ci-dessus, soit :
ydG = 80 10p
ysG = 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement pe = 5 et ye = 30. Si { la suite dune vague
doptimisme, la demande globale devient ydG = 100 10p, en infra-courte priode la quantit change
sur le march ne va pas changer alors que le prix va crotre de manire assez considrable. En
renvoyant la quantit ye = ye' = 30 dans la nouvelle quation de demande globale, on arrive trouver le
nouveau prix, soit pe' = 7. Pour avoir le prix et la quantit dquilibre dans le court terme, il faut
rsoudre le systme dquations suivant :
ydG = 100 10p
ysG = 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement pe" = 6 et ye" = 40.

3.1.7. Le modle du march avec ajustement du prix

Etant donn que lquilibre nest pas toujours ralis sur le march (ydG ysG 0), sous sa version
dynamique, le modle du march dtermine la trajectoire suivie par le prix et permet de dire sil
diverge ou converge vers sa position dquilibre. Le modle du march avec ajustement du prix scrit
de la sorte :
ydG(t) = D(p(t))
ysG(t) = S(p(t))
dp/dt g(ydG ysG)

avec D(p) < 0

avec S(p) > 0
(quation dajustement du prix).

Le paramtre g est un coefficient dajustement qui renseigne sur les ngociations envisages par les
offreurs et demandeurs pour dboucher sur un compromis en termes de prix.

70

De manire spcifique, le modle dynamique du march scrit :

ydG = a bp
ysG = -c + jp
dp/dt g(ydG ysG).
En renvoyant les fonctions doffre et de demande dans lquation dajustement, on arrive { une
quation diffrentielle du premier ordre dexpression:
dp
g (b j)p g (a c) .
dt

Cest en rsolvant cette quation diffrentielle du 1er ordre quon obtient le sentier temporel du prix.

Solution particulire
La solution particulire est obtenue en posant que le prix p est gal une constante k. Dans ces
conditions, la drive de p par rapport au temps sera nulle et lquation dajustement du prix
deviendra :
g(b + j)k = g(a + c).
Il vient ainsi que k = (a + c)/(b + j) et la solution particulire scrira :
pp = (a + c)/(b + j).
Cette solution correspond { la valeur dquilibre du prix sur le march pe.

Solution complmentaire
Pour avoir la solution complmentaire, il faut premirement rendre lquation homogne. Dans ces
conditions, lquation dajustement devient :
dp
g (b j)p 0.
dt

En amnageant les termes de cette dernire relation, on arrive la relation suivante :

dp
g (b j)dt.
p

Puisque le membre de gauche est gal celui de droite, il y a lieu de les intgrer tous les deux.
dp

g (b j) dt.

On obtient ainsi :
ln p = -g(b + j)t + Cste
avec Cste qui reprsente la constante dintgration. La solution complmentaire pc sera :
pc = Ae-g(b + j)t
o A = eCste. La solution complmentaire est fonction de la variable temps t.

71

Solution gnrale et solution finie

La solution gnrale de lquation est donne par la somme des deux intgrales ou solutions obtenues
ci-dessus, soit :
p(t) = pc + pp = Ae-g(b + j)t + [(a + c)/(b + j)].
Pour avoir la solution finale ou finie, il faut disposer dune information sur la valeur de y au temps t = 0
pour pouvoir dfinir le paramtre A. Si t = 0, on aura :
p(0) = A + [(a + c)/(b + j)].
Par consquent, A = p(0) [(a + c)/(b + j)] = pe et la solution finale sera dexpression :
p(t) = [p(0) pe]e-g(b + j)t + pe.

Convergence de la trajectoire du prix

La trajectoire du prix sera convergente ou dynamiquement stable si, au passage du temps, le prix
converge vers sa position dquilibre pe. Il faudra ainsi vrifier que :
Lim
t

[p(0) pe]e-g(b + j)t + pe = pe.

+

La convergence suppose une rduction, au passage du temps, de lcart entre le prix initial et le prix
dquilibre [p(0) pe].
Prix

pe

Temps

Considrons le modle du march ci-aprs :

ydG = 80 10p
ysG = -20 + 10p
dp/dt 2(ydG ysG).
On arrive tablir que :

dp/dt + 40p 200.

La solution particulire est pP = 5 et la solution complmentaire pC = Ae40t. La solution gnrale est

donne par p(t) = 5 + Ae40t. Si p(0) = 7, la solution finie sera p(t) = 5 + 2e40t. Ce sentier temporel du
prix est convergent car sa limite lorsque t tend vers linfini est gale { 5.

72

3.1.8. Modle de la toile daraigne

Dans ce modle, il est suppos que loffre { lpoque t est fonction du prix de la priode prcdente,
soit pt 1 alors que la demande est fonction du prix courant pt, soit :
ysGt = S(pt 1)
ydGt = D(pt ).
De manire spcifique, le modle scrit :
ydGt = a bpt
ysGt = -c + jpt 1
E (ydGt ysGt ) = 0.
En renvoyant les fonctions doffre et de demande dans la relation dquilibre du march, on arrive {
une quation de rcurrence du premier ordre dexpression:
bpt + jpt 1 = a + c ou

pt1 j / bpt a c.

Cest en rsolvant cette quation aux diffrences finies quon obtiendra la trajectoire suivie par la
variable prix dans le temps.

Solution particulire
La solution particulire est obtenue en posant que le prix p aux dates t et t + 1 est gal une constante
k. Ainsi, lquation deviendra :
k j / bk a c.

Il vient ainsi que k = (a + c)/(b + j) et la solution particulire scrira :

pp = (a + c)/(b + j).
Comme pour le modle du march avec ajustement du prix, cette solution correspond la valeur
dquilibre du prix sur le march pe.

Solution complmentaire
Pour avoir la solution complmentaire, il faut premirement prendre la forme rduite de lquation,
soit :
pt1 j / bpt 0.
On va poser que pt = Agt. Ainsi, on aura pt + 1 = Agt + 1 et lquation rduite devient :
Agt + 1 + (j/b)Agt = 0.
En rsolvant par rapport g, on obtient g = -(j/b). La solution complmentaire sera ds lors :
pc = A[-(j/b)]t
et le sentier temporel du prix sera :

pt = A[-(j/b)]t + pe.

73

Si t = 0, le sentier temporel devient : p0 = A + pe. Par consquent, on tablit que A = p0 pe et la solution

finale scrit :
pt = (p0 pe)[-(j/b)]t + pe.
Le terme [-(j/b)]t donne lieu au phnomne de la toile daraigne avec les diffrentes possibilits
doscillation de la trajectoire du prix. Les oscillations seront explosives, uniformes et amorties si
respectivement j > b, j = b et j < b. Cest du reste ce qui ressort respectivement des graphiques ci-aprs.
Prix
Offre

E
pe
pe
Demande

ye

Quantit

temps

Prix

Offre

E
pe

pe

Demande

ye

Quantit

temps

Prix

Offre

pe

pe

Demande

ye

Quantit

temps

74

Admettons que lon soit en prsence dun march prsentant les caractristiques ci-aprs :
ydGt = 80 10pt
ysGt = 20 + 10pt 1
E (ydGt ysGt) = 0.
En partant de la condition dquilibre, on tablit que :
10pt + 10pt 1 = 100

ou

pt + pt 1 = 10.

La solution particulire est pP = 5 et la solution complmentaire pC = A(-1)t. La solution gnrale est

donne par pt = 5 + A(-1)t. si p0 = 7, le sentier temporel du prix sera pt = 5 + 2(-1)t. Dans ces conditions, le
sentier temporel du prix nest pas convergent. Il y a des oscillations uniformes car au passage du
temps, le prix ne prend que deux valeurs, soit p = 3 et p = 7.

3.1.9. Modle du march avec inventaire

Ce modle repose sur les trois hypothses suivantes.

La demande et loffre sont des fonctions du prix courant ;

Les ajustements du prix se font par un processus de prix simul par les vendeurs. Au dbut de
chaque priode, les vendeurs fixent un prix en tenant compte de leurs inventaires de stocks.
Lajustement du prix est inversement proportionnel au changement observ dans linventaire
des stocks.

Spcifiquement, le modle scrit :

ydGt = a bpt
ysGt = -c + jpt
pt + 1 = pt g(ysGt ydGt)

(g > 0).

g est le coefficient dajustement du prix induit par linventaire de stock. De manire condense, le
modle peut scrire sous la forme :
pt + 1 [1 g(b + j)]pt = g(a + c ).
La rsolution de cette quation de rcurrence de premier ordre donne lieu au sentier temporal ci-aprs
du prix :
pt = (p0 pe)[1 g(b + j)]t + pe.
Lexpression [1 g(b + j)]t donne des indications sur la stabilit dynamique du sentier temporel.
Soit, le modle du march suivant :
ydGt = 80 10pt
ysGt = -20 + 10pt
pt + 1 = pt 1.5(ysGt ydGt).
De manire condense, le modle peut scrire sous la forme :
pt + 1 + 29pt = 150.

75

La solution particulire est pP = 5 et la solution complmentaire pC = A(-29)t. Ainsi, la solution gnrale

est pt = 5 + A(-29)t. Si p0 = 7, la solution finie est pt = 5 + 2(-29)t. Le sentier temporel est divergent en ce
quil est ponctu par des oscillations explosives.

3.1.10. Concurrence et bien-tre

Admettons que la demande du march ydG(p) est gnre par la maximisation de lutilit du
consommateur reprsentatif, sa fonction dutilit tant dexpression U(y) + x. Le bien y est celui quon
tudie et le bien x reprsente tout le reste . On peut interprter x comme largent quil reste
dpenser pour acheter dautres biens, une fois ralis lachat optimal du bien y.
Pour un niveau de prix pe, loffre ysG(p) est gale la demande ydG(p) et la quantit change du bien
est ye associ au couple (pe, ye). Pour tous les consommateurs qui pensaient pouvoir acqurir le bien
un prix suprieur pe, la ralisation de pe entrane une certaine satisfaction en ce quils dpensent
moins que prvu. La diffrence entre le prix quils taient disposs { payer et le prix dquilibre
correspond un surplus. Suivant Pareto, ce surplus est un indicateur de bien-tre en ce que largent
qui na pas t dpens peut tre utilis pour financer lachat dautres biens.
De mme, pour toutes firmes qui pensaient vendre le bien sur le march un prix infrieur pe, la
ralisation de pe constitue un gain en ce quelles gagnent plus que prvu. Le surplus dune firme
correspond ainsi { lcart entre le prix dquilibre et le prix auquel elle tait prte { cder son bien sur
le march. Ce surplus est aussi un indicateur de bien-tre.
Prix

A
Offre

SC
pe

SP
Demande
B

ye

Quantit

Le surplus des consommateurs SC est donn par le triangle AEpe et celui des producteurs SP est donn
par le triangle EBpe. Au regard du graphique ci-dessus, on constate que le surplus des consommateurs
est donn par la diffrence entre lintgrale aux bornes [0 ye] de la fonction de demande inverse et le
produit prix quantit dquilibre, soit :
ye

SC p( y Gd )dy pe y e
0

Le surplus des producteurs est quant lui, donn par la diffrence entre le produit prix quantit
dquilibre et lintgrale aux bornes [0 ye] de la fonction doffre inverse :
ye

SP pe y e p( y Gs )dy.
0

76

Analytiquement, on crit SC = U(y) py et SP = py C(y). Le problme de la ralisation du bien-tre

peut tre pos en termes de maximisation du surplus total : SC + SP. En consquence, le prix
dquilibre concurrentiel est le seul pouvoir maximiser le surplus total. Si le prix p0 prvalait sur le
march, le surplus total serait donn par la surface AFGB qui est infrieur la surface AEB. Ceci prouve
que pe est un prix idal.
Prix

Offre

p0

pe

Demande

ye

Quantit

Pour le march caractris par les quations ci-aprs :

ydG = 80 10p
ysG = 20 + 10p.
Le prix et la quantit dquilibre sont respectivement pe = 5 et ye = 30. Le surplus des consommateurs
est donn par :
30

SC (8 0.1y)dy 150 45.

0

Le surplus des producteurs est donn par :

30

SP 150 (2 0.1y)dy 45.

0

Le surplus total est ainsi gal 90. Si le prix du march tait gal 6, la quantit change serait gale
{ 20. Il y aurait rationnement de loffre en ce que pour ce niveau de prix, les offreurs sont disposs
vendre 40 units du bien. Le surplus des consommateurs serait :
20

SC (8 0.1y)dy 120 20.

0

Le surplus des producteurs sera :

20

SP 120 (2 0.1y)dy 60.

0

Ainsi, le surplus total devient gal 80. Ceci montre bel et bien que seul le prix dquilibre pe = 5
permet de maximiser le surplus total.

77

3.1.11. L'quilibre de long terme sur un march concurrentiel

L'existence d'un profit au sein d'une branche ou dune industrie va attirer de nouvelles units de
production tant donn qu'en concurrence parfaite, la libert d'entre est garantie tous les
potentiels intervenants du march.
L'arrive de nouvelles firmes va accrotre la quantit globale offerte sur le march. Il en rsultera un
abaissement du prix d'quilibre et par consquent un amenuisement du profit de chaque firme.
D'autre part, l'entre dans la branche de nouvelles units peut ou pas provoquer un effet sur le prix
des facteurs variables. S'il n'y a aucun effet, la baisse de prix sera exclusivement responsable de la
disparition du profit. L'quilibre final sera ralis lorsque le cot moyen sera gal la recette moyenne
et que le profit sera nul, c'est--dire lorsque :
RM = Rm = CM = Cm = p.
Revenons au march caractris par les relations :
ydG = 80 10p
ysG = 20 + 10p.
La fonction de cot type des firmes tant C = y2 + 2y + 1, on peut galiser le cot marginal au cot
moyen afin de dterminer loffre individuelle et le prix qui sera en vigueur sur le march. Une fois celuici dtermin, on le renvoie dans la fonction de demande du march pour avoir la quantit change. Si
lon veut dterminer le nombre doffreurs dans le long terme, il suffira de faire le rapport quantit
dquilibre sur quantit offerte par firme.
Puisque Cm = 2y + 2 et CM = y + 2 + 1/y, loffre individuelle sera gale 1. Si on renvoie cette quantit
dans la fonction de cot marginal ou dans la fonction de cot moyen, on trouve un prix gal 4. Ainsi,
en rentrant dans la fonction de demande globale, on trouve la quantit de bien change sur le
march, soit ye = 40. Loffre individuelle tant ysi = 1, on conclut que dans le long terme, le nombre
doffreurs est pass de 20 { 40.

3.2. Le monopole (pur)

Une firme est en situation de monopole lorsque sur le march, elle na pas de concurrents. A cet
gard, elle est price maker puisque le prix dpend de son bon vouloir. Elle peut soit fixer, par voie
dautorit, le prix auquel se solderont les transactions ou offrir une quantit relativement faible du
bien de manire ce que la spculation qui va sen suivre fasse grimper le prix. Ainsi, le prix est
fonction de la quantit y du bien :
p = p(y),

avec p(y) < 0.

Les monopoles trouvent leurs origines dans trois types de situations. Un monopole peut tre dcrt
par les dcideurs politiques pour des raisons de stratgie de dveloppement ou de politique
conomique (monopole lgal) tout comme il peut rsulter dune situation conomique particulire ou
des exigences techniques svres, notamment limportance du cot de dmarrage des activits ou
dentre dans la branche (monopole naturel). Aussi, un monopole peut rsulter dune avance
technologique (monopole dinnovation).

78

Une diffrence majeure entre monopole et concurrence parfaite est que le prix diminue mesure que
les ventes augmentent. Considrons la fonction de demande inverse p(y) = a by. Dans ces conditions,
la recette du monopoleur sera donne par :
R p(y)y = ay by2
et sa courbe reprsentative sera concave. Elle atteint un maximum pour y* = a/2b. La pente de la
recette qui correspond la recette marginale sera donne par :
Rm = a 2by.
Alors quen concurrence pure et parfaite, le prix est gal { la recette marginale, en situation de
monopole, le prix est suprieur la recette marginale :
P > Rm.
Pour des valeurs de y infrieures y*, la recette marginale sera positive et elle sera ngative pour des
valeurs suprieures y*.
Recette

R = p(y)y

p = p(y)

y*

y
Rm = dR/dy

79

3.2.1. Lquilibre du monopoleur

La fonction de profit du monopoleur scrit de la sorte :
= py C(y) = yp(y) C(y).
La condition du premier ordre de la maximisation permet de dterminer lquilibre du monopoleur,
cest--dire le critre { respecter pour quil ait un profit maximum.
d/dy = p(y) + yp (y) Cm = 0.
Il vient ainsi qu{ lquilibre le monopoleur doit vrifier que
Rm = p(y) + y p (y) = Cm.
Ce rsultat peut tre obtenu en superposant dans un mme graphique, les courbes de recette et de
cot du monopoleur. Pour la quantit de bien qui maximise le profit, soit lcart en la recette et le cot
de production, on vrifie une galit de pente pour les deux courbes.
Recette, cot

C = C(y)

R = p(y)y
0

ym

Le monopoleur pratique un prix suprieur celui qui aurait t pratiqu sur un march concurrentiel.
La caractristique fondamentale dun monopole, du point de vue de lanalyse, est quun monopoleur
dispose dun pouvoir de march dans le sens o la quantit de bien quil est en mesure de vendre varie
de faon continue en fonction du prix quil fixe. Ceci est { opposer au cas de la firme concurrentielle
dont les ventes tombent zro si elle pratique un prix suprieur celui du march. Ceci est du reste
vident puisque la firme concurrentielle est price taker alors que le monopoleur est price maker.
Pour dterminer { la fois, le prix pratiqu par le monopoleur et la quantit de bien quil offre, on va
superposer dans un mme graphique, les courbes de demande inverse, de recette marginale et de
cot marginale. Il faut noter que la courbe de cot marginal dans sa phase ascendante, correspond la
fonction doffre de la firme.

80

Prix
A
Cm = Offre
pm

Em

pc

Ec

Rm

ym

Demande = p(y)

yc

Quantit

Le monopoleur produit la quantit ym qui correspond { lgalit de la recette marginale et du cot

marginal et il vend le bien sur le march au prix pm. Si lon tait en concurrence parfaite, le prix
pratiqu serait pc et la quantit produite du bien serait yc. Puisque pm pc et que yc ym, il vient que le
surplus des consommateurs et le surplus collectif en concurrence parfaite sont suprieurs ceux
raliss en situation de monopole.
Prix
A

aCm
Cm

pm

Em

pc

Ec

Demande

ym

yc

Quantit

Nous avons vu que le niveau de production pour lequel le prix est gal au cot marginal correspond
un optimum de Pareto. Comme la courbe de recette marginale du monopoleur se situe toujours en
dessous de la courbe de demande, il est tout { fait vident quun monopoleur produise une quantit
infrieure la quantit efficace selon Pareto. En consquence, une situation de monopole est
inefficace au sens de Pareto.
Admettons quune firme en situation de monopole ait une fonction de cot note C = y2 + 2y + 1 et se
trouve confronte une fonction de demande note p(y) = 8 0.1y. Sa fonction de profit scrira :
Rm Cm = (8 0.1y)y (y2 + 2y + 1)
La condition du premier ordre nous permet dtablir qu{ lquilibre :
(8 0.2y) (2y + 2) = 0.
Il vient alors quelle va offrir la quantit ym = 2.72 et pratiquera le prix pm = 7.728. Pour une mme
structure de cot et une mme structure de la demande sur le march, une firme concurrentielle
pratiquerait un prix pC = 5 et la quantit change sur le march serait yC = 30. Dans ces conditions, le
monopoleur ralise un profit gal 7.18176 alors quune firme concurrentielle ralise un profit gal {
1.25 comme on la tablit prcdemment.

81

3.2.2. La marge ajoute du monopoleur

Eu gard sa position sur le march (price maker), le monopoleur utilise son prix de vente comme une
arme stratgique. Il pratique gnralement un prix suprieur celui qui aurait prvalu en concurrence
pure et parfaite, cest--dire un prix suprieur son cot marginal. La diffrence entre le prix quil
pratique et le cot marginal est qualifi de marge ajoute (markup). On peut ds lors crire :
p = aCm
o a 1 reprsente la marge ajoute. Chaque fois que le cot marginal saccrot, le prix pratiqu par le
monopoleur aura augmenter.
Etant donn que Rm = p(y) + y p (y) = Cm, on tablit facilement que
Rm = p[1 + (eyp)1] = Cm.
o eyp reprsente llasticit de la demande par rapport au prix. Ainsi, la marge ajoute par la firme est
donne par :
a = [1 + (eyp)1]1.
Dans le graphique ci-aprs, la marge ajoute correspond la distance AB, soit lcart entre le prix
pratiqu par le monopoleur et son cot marginal.
Prix, cot

Cm
pm

Mark-up
B
Demande
Rm

Quantit

Dans lexemple considre ci-dessus, pour une quantit de bien ym = 2.72, le monopoleur pratique le
prix pm = 7.73 et son cot marginal est Cm = 7.44. Ainsi, la marge ajoute est a = 1.0389. A partir de ce
rsultat, on peut dterminer llasticit de la demande compte tenu du fait que a = [1 + (eyp)1]1. Il vient
ainsi que llasticit eyp sera gale environ 27. Pour sen convaincre, on peut partir de la fonction de
demande inverse et calculer llasticit en tenant compte du prix et de la quantit dquilibre.

3.2.3. Le bien-tre en situation de monopole

Du fait que le monopoleur pratique un prix suprieur celui qui aurait prvalu en concurrence parfaite
et quil offre une quantit moins importante de bien, en rgle gnrale, les situations de monopole
rapportes des situations de concurrence parfaite se traduisent par des pertes en bien-tre. La
diffrence en termes de surplus correspond la perte sche ou charge morte du monopole. Le
graphique ci-dessous illustre le concept en considrant que le cot marginal est constant.

82

Prix

pm

pC

Cm
Demande

Rm
ym

yc

Quantit

En situation de concurrence, le surplus des consommateurs est gal la surface ADpc alors quen
situation de monopole, il est donn par la surface ABpm. Ainsi, la surface EBD reprsente la perte sche
ou la charge morte du monopole, soit la perte en termes de surplus collectif quenregistre la socit si
lon se rapporte { une situation de concurrence parfaite. Si lon relche lhypothse dun cot marginal
constant, la courbe de courbe marginal sera croissante. Et comme lindique le graphique ci-dessous, la
perte sche ou charge morte du monopole sera gale la somme des triangles A et B.
Prix, cot

Cm
pm
pc

Ec

Demande
Rm

ym

Quantit

Pour lexemple retenu, le surplus des consommateurs est donn par :

2.72

SC

(8 0.1y)dy 21.0256 0.3645.

0

et celui des producteurs par :

2.72

SP 21.0256

(2y 2)dy 8.1872.

0

Le surplus total tant de 8.5517 en situation de monopole, on conclut que la perte sche ou la charge
morte du monopole est gale 81.4483.

83

3.2.4. Pratique de la discrimination 9

Le monopoleur peut diffrencier son produit (marque, prsentation) pour le vendre plus cher
certains consommateurs et rcuprer ainsi une partie du surplus du consommateur. Il peut vendre le
mme produit des prix diffrents sur des marchs ou segments de march spars et caractriss
par des lasticits diffrentes. Lorsque la discrimination des prix est possible, le prix du bien vendu par
le monopoleur sera plus lev sur le segment du march caractris par une demande faiblement
lastique et moins lev sur le segment du march o llasticit est grande.

Discrimination du premier degr

Il est possible pour le monopoleur, puisqutant le seul offreur sur le march, de vendre son bien
lacheteur qui est dispos { payer le prix plus lev qui soit pour lacqurir. Cette faon de fixer le prix
de vente correspond { une forme discrimination en ce que cest le mieux offrant en termes de prix qui
acquiert le bien. Cest ce que lon observe en cas de vente aux enchres. Il y a lieu de noter quavec ce
type de discrimination, le surplus du consommateur est annul.

Discrimination du deuxime degr

Le monopoleur peut galement fixer le prix de vente de son bien en tenant compte de la quantit de
bien demande par acheteur. Pour lacheteur qui cherche { se procurer une plus grande quantit, il
peut dcider de revoir { la baisse le prix par unit. Sil le fait, il procde { une sorte de discrimination.
On parle dans de telles circonstances dune tarification non-linaire. Cette discrimination tient au fait
que la firme na pas dinformations exactes sur le comportement des acheteurs (quantit cherche).

Discrimination du troisime degr

Selon quil peut segmenter son march en compartiment, le monopoleur peut vendre le mme bien
des prix diffrents. Bien sr, la segmentation nest possible que si la sensibilit de la demande par
rapport au prix nest pas la mme dans les diffrents segments du march. Contrairement la
discrimination de deuxime degr, ici la firme peroit directement des signaux sur le comportement
de la demande ou les prfrences des consommateurs.
Admettons que le monopoleur peut segmenter son march en deux compartiments. La demande
ntant pas la mme dans les compartiments, on aura :
p1 = p1(y1) et p2 = p2(y2).
Le profit du monopoleur est donn par la diffrence entre son profit et son cot de production, soit :
R1 + R2 C(y) = y1p1(y1) + y2p2(y2) C(y).
Il faut noter que la quantit totale est donne par la somme des quantits vendues sur les deux
segments du march, soit y = y1 + y2. En drivant la fonction de profit par rapport y1 et y2, on obtient :
Rm1 = p1 + y1p1' = Cm ;
Rm2 = p2 + y2p2' = Cm.
On peut galement tablir que :

Rm1 = p1[1 (e1)1] = Cm ;

Rm2 = p2[1 (e2)1] = Cm.

Cette analyse de la discrimination a t propose par Pigou.

84

Supposons que p1 soit suprieur p2. Puisque le cot marginal est un, on arrive dire que
p1/p2 = [1 (e2)1]/[1 (e1)1] > 1.
Il vient ainsi que la demande est moins sensible aux variations du prix dans le premier segment que
dans le second segment du march. Supposons que e2 = 5 et e1 = 2. On aura ainsi :
[1 (e2)1] = 0.8 ; [1 (e1)1] = 0.5 et [1 (e2)1]/[1 (e1)1] > 1.
Somme toute, si le monopoleur peut segmenter son march en n compartiment, il maximisera son
profit en observant le critre de lgalit entre la recette marginale par segment Rmi et son cot
marginal Cm, soit :
Rmi = Cm
(i = 1, 2, , n).
Les diffrences de prix seront justifies par les diffrences de sensibilits de la demande par rapport
au prix. Les prix les plus levs sont pratiqus sur les segments les moins sensibles aux variations du
prix et les prix les moins levs sur les segments les plus sensibles.

3.3. Monopole naturel

La thorie du bien-tre explique les situations de monopole naturel par la prsence des cots fixes trs
levs dans certains secteurs de lconomie : chemins de fer, nergie, etc. En effet, si les dimensions
requises par la firme ainsi que la technologie utiliser pour bien exploiter une activit ne sont pas la
porte de tous les exploitants voulant uvrer dans la branche, lefficience dans lexploitation ne sera
pas fonction du nombre dintervenants mais plutt du nombre dintervenants pertinents.
Si seule une firme peut uvrer de manire satisfaisante dans un secteur ou une branche de
lconomie, autant mieux la laisser faire que de lui adjoindre dautres firmes ne pouvant pas exploiter
convenablement lactivit. Sur ce, il nest pas toujours ais de dire que des situations de monopole
rduisent toujours le bien-tre ou lefficience, tout est fonction du type dactivit et des cots
dinstallation. Si lEtat ne dispose pas dune telle information, il peut se proposer de mener des
politiques anti-monopoles et renforcer linefficience alors quil est cens lui faire opposition. Aussi, il
faudrait noter que la politique de concurrence peut comporter des effets positifs sous forme dun
regroupement ou dune restructuration des firmes dune branche pour rendre cette dernire plus
comptitive et accrotre sa contribution la formation ou la croissance de la production intrieure.
Lcole autrichienne a svrement critiqu la conception selon laquelle les monopoles rapports aux
marchs de concurrence parfaite, procurent un niveau de satisfaction sociale moindre en ce que la
comparaison des structures de diffrents marchs est une uvre dnue de tout sens et que la
concurrence implique un changement continu des structures. Ceci est dautant plus vident puisque
certaines situations de monopole ne sont pas le fait du hasard mais plutt le produit de linnovation
introduite par une firme ayant bien valu et bien pntrer le march dans lequel elle uvre.
Il convient de remarquer que certains secteurs { cots fixes trs importants noffrent des bnfices
que dans le trs long terme, ce qui interdit { certains exploitants de sy engager. Dans ces conditions,
si lactivit est juge trop importante pour la collectivit, lEtat peut se faire monopoleur dans la
branche en question pour satisfaire lintrt gnral.

85

Prix

Cm

CM

Demande

yCM yCm

Quantit

3.4. Concurrence monopolistique

Il est possible de rencontrer des marchs prsentant la fois des structures ou caractristiques
presque identiques celui de concurrence parfaite et celui de monopole sans pour autant
correspondre { lune de ces deux situations. Un tel march est un march de concurrence
monopolistique. Un nombre important de demandeurs et un nombre important doffreurs
interviennent comme en situation de concurrence pure et parfaite, mais ici, il y a au moins un offreur
(ou un groupe doffreurs) qui par la diffrenciation de son produit arrive se constituer une part de
march propre { lui et dispose ainsi dun pouvoir de march comme si on tait en monopole.
En effet, lorsquune firme arrive { diffrencier son produit, elle jouit dun droit exclusif de vendre son
produit dans les conditions quelle fixe elle-mme. Autrement dit, elle est capable daugmenter son
prix sans pour autant perdre la totalit de ses clients. La demande adresse aux concurrents de la
firme dpend ainsi du degr de ressemblance entre les produits quils proposent et celui de la firme.
La concurrence monopolistique est probablement le type de march que lon rencontre le plus. Mais
fort malheureusement, cest galement le type de march le plus difficile { analyser. Les situations de
monopole pur et de concurrence parfaite sont beaucoup plus simples et sont des fois utilises comme
premire approximation pour des modles labors de concurrence monopolistique.
Etant donn que la diffrentiation du produit est llment qui justifie le pouvoir de march dune
firme, cette dernire pour largir sa part de march ou occuper une place de choix sur le march, peut
faire de la publicit. En ventant son produit, la firme sattend { ce que sa clientle soit fidlise et
quelle augmente au fil du temps afin quelle accroisse { terme son profit. Il faut toutefois noter que la
publicit a deux effets sur le profit, un effet positif parce quelle devrait entraner un accroissement de
la recette et un effet ngatif parce quelle accrot les cots supports par la firme. Il faudrait ainsi que
les deux effets soient bien compars pour que la publicit ait rellement un impact positif sur le profit.
Laugmentation de la demande dpend de la quantit de publicit et de llasticit de la demande par
rapport la publicit (pourcentage daugmentation de la demande suite { une augmentation de 1 % de
la publicit). Par contre, laugmentation des cots dpend de la quantit de publicit, du cot unitaire
de la publicit et de laugmentation du cot variable induite par laugmentation de la demande.

86

Nous pouvons exprimer la quantit de bien vendue sur le march par la firme comme une fonction de
la dpense publicitaire Cp, soit y = y(Cp). Le cot total de la firme a deux composantes ici, dune part le
cot support effectivement pour produire et le cot de la publicit, soit C* = C(y) + Cp. Dans ces
conditions, le problme de la firme peut tre prsent comme suit :
Max R(y) C* = py(Cp) C(y(Cp)) Cp.
En prenant la condition du premier ordre, on arrive tablir que :
(p Cm)dy/dCp = 1.
Le terme de gauche de cette galit est appel marge de contribution de la publicit et la diffrence
entre le prix p et le Cm correspond la marge ajoute (mark-up) appele aussi marge incrmentale. Le
profit sera maximis si un investissement supplmentaire en publicit dune unit montaire
occasionne une marge de contribution dune unit montaire. Une augmentation de la dpense
publicitaire sera envisage si la marge de contribution est suprieure un, et inversement. On peut
galement tablir que :
(p Cm)eypub = Cp/y.
eypub reprsente llasticit de la demande par rapport { la publicit. On peut aussi dire que le profit est
maximis lorsque le rapport de la dpense publicitaire sur les ventes est gal la marge incrmentale
multiplie par llasticit des ventes par rapport { la publicit. En concurrence pure et parfaite, il ny a
pas lieu de faire de la publicit car la marge incrmentale est gale zro. Du reste, en concurrence
pure et parfaite, le produit est homogne et linformation circule parfaitement que faire de la publicit
na pas de sens. Il en est de mme pour les situations de monopoles car le monopoleur est le seul
offrir le bien sur le march et toute la demande sadresse { lui.

3.5. March des facteurs

Lanalyse du march des facteurs se propose dnoncer les principes et rgles { observer par une firme
qui demande des inputs devant concourir la ralisation de sa production. La situation en concurrence
parfaite ne prsentant aucune particularit, dans un premier temps, nous caractriserons lquilibre
du march lorsquil ny a quune seule firme qui achte le facteur. Ensuite, nous parlerons du march
financier sur lequel la firme peut sendetter pour faire face { certaines de ses dpenses.

3.5.1. March un seul acheteur : monopsone

Supposons que pour produire, la firme utilise une fonction de production de la forme y = f(x). On
admet que la fonction est monotone, f'(x) > 0, et que le produit marginal est dcroissant, f"(x) < 0.
Puisque tant le seul acheteur du facteur x sur le march, le prix de celui-ci sera une fonction
croissante de x, soit w = w(x). Dans ces conditions, la firme est un price maker et son problme scrit
comme suit :
Max R(y) C(y) = pf(x) w(x)x.
La condition du premier ordre qui veut que la recette marginale soit gale au cot marginal conduit
la relation ci-aprs :
pPmx = w(x) + xw'(x)
pPm(x) est la valeur de la production supplmentaire pouvant tre obtenue avec une unit
supplmentaire du facteur x. Il sagit de la recette marginale du facteur x. Pour maximiser son profit, la
firme choisit la quantit x qui galise le revenu marginal et la dpense marginale du facteur. La relation
ci-dessus peut galement scrire comme suit :

87

pPmx = w(1 + 1/e)

o e reprsente llasticit doffre du facteur. Considrons une forme spcifique de la fonction doffre
inverse du facteur x.
w(x) = a + bx.
Le cot total est C(x) = ax + bx2 et le cot marginal est donn par :
Cmx = a + 2bx.
Dans le graphique ci-aprs, on reprsente lquilibre sur le monopsone.

Cmx = a + 2b

w(x) = a + bx

Rmx = Cmx

w*

a
Rmx = pPmx
x*

On constate que sur le monopsone, le prix pay par la firme pour disposer du facteur x est infrieur
son cot marginal. Si la firme ne prenait pas en compte limpact de sa demande sur le prix de x, elle
choisirait x tel que :
pPm(x) = w(x).
Elle choisirait une quantit de x plus importante. La prise en compte de son pouvoir de monopsone la
incit rduire sa demande de faon faire baisser le prix w(x). Le pouvoir de monopsone provoque
une rduction de la quantit change sur le march et une rduction du prix de x.

3.5.2. March des fonds prtables ou march financier

Le march des fonds prtables est le lieu de rencontre des agents conomiques qui ressentent des
besoins en argent (emprunteurs ou demandeurs de capitaux) et des agents qui dgagent des
capacits de financement (prteurs ou offreurs de capitaux). La formation de lquilibre sur ce march
se fait par la rencontre de loffre et de la demande.
Loffre de capitaux dcoule de larbitrage que les individus font entre le prsent et le futur (choix
intertemporels) en fonction du taux dintrt en vigueur sur le march. En admettant que les individus
vivent sur deux priodes : 1 et 2, ils seront qualifis de prteurs nets si leurs consommations la date 1
sont infrieures leurs revenus de la priode. La partie non-consomme de leurs revenus sera place
sur le march des fonds prtables afin de gnrer un surplus qui la priode 2, leur permettra de
consommer plus. Le graphique ci-aprs prsente la situation dun individu qui prte au temps 1 et
arrive consommer pour un montant suprieur son revenu ou sa dotation en 2.

88

c2

m2 + m1(1 + i)

c2*

U0
m2

c1*

m1

m1 + m2/(1 + i)

c1

Pour un prteur dargent au temps 1, la hausse du taux dintrt sera bnfique dans ce sens quil
pourra accrotre davantage sa consommation au temps 2. Il aura tendance accrotre ses placements
au temps 1 { la suite de cette hausse du taux dintrt.

c2

m2 + m1(1 + i)
E'
U1
c2*

U0
m2

c1*

m1

m1 + m2/(1 + i)

c1

On peut ainsi prsenter la courbe doffre dpargne ou de capitaux comme une fonction croissante du
taux dintrt i. Elle reprsente les montants quun individu est prt offrir, en fonction du taux
dintrt quil peut obtenir.
Taux dintrt

Offre de capitaux

89

Capitaux

La courbe doffre dpargne ou de capitaux est du mme type que les autres courbes doffre
rencontres jusqu{ prsent. chaque point de la courbe doffre dpargne correspond un point
dquilibre de lpargnant. On peut aussi dfinir llasticit de loffre dpargne ou de capitaux par
rapport au taux dintrt.
Les emprunteurs ou demandeurs de capitaux, sont disposs { payer un taux dintrt aux pargnants,
prteurs de capitaux. Comment expliquer ce comportement ? Les fondements logiques de ce
comportement se trouvent dans les proprits du capital physique que le capital financier permet de
constituer, et en particulier dans sa productivit.
Le capital physique est constitu de biens produits dans limmdiat afin de concourir, aprs un certain
dlai, la production dautres biens. On appelle investissement la dcision de crer du capital
aujourdhui pour gnrer plus de revenus demain. Dans ces conditions, on peut tablir que la demande
de capitaux est justifie par la ncessit dinvestir. Ceux qui demandent des capitaux font un arbitrage
entre ce que les capitaux vont leur coter et le surplus de revenus quils vont gnrer (analyse de la
valeur nette actualise VAN des projets dinvestissement). Si le surplus gnr lemporte sur le cot du
capital, la dcision dinvestir sera prise et les capitaux seront demands sur le march des fonds
prtables. En dautres termes, la dcision dinvestir sera prise si la VAN est positive et elle ne sera pas
prise si la VAN est ngative.
VAN

t 0

(1 i) t (Rt C t ).

Rt reprsente les recettes attendues sur la priode allant de t = 0 t = N et Ct les cots supports par la
firme pour produire sur le mme horizon temporel. Moins important sera le cot du capital, plus les
agents conomiques qui investissent pourront demander des capitaux.
Taux dintrt

Demande de capitaux

Capitaux

La demande de capitaux est une fonction dcroissante du taux dintrt. Lquilibre sur le march des
fonds prtables lorsque la demande globale ou agrge de capitaux correspond { loffre globale ou
agrge dpargne.

90

Taux dintrt

Offre agrge de capitaux

i*

E
Demande agrge de capitaux

K*

Capitaux

Il bien retenir que dernire ces courbes doffre et de demande de capitaux, il y a des choix
intertemporels. En effet, ce nest pas de manire hasardeuse quun agent conomique dcide de faire
un placement sur un march financier ou de sendetter.

Effet dviction
Sil sajoute sur le march de nouveaux demandeurs de capitaux, la courbe de demande agrge de
capitaux devrait se dplacer ver la droite, ce qui devrait entraner un accroissement du taux dintrt
dquilibre. La dcision dinvestir tant prise en fonction de la VAN, un accroissement du taux dintrt
peut rendre ngative une VAN qui auparavant tait positive. Une partie des projets dinvestissement
autrefois accepts devrait tre rcuse, ce qui conduit { une sorte deffet dviction.
Taux dintrt

Offre agrge de capitaux

E'
ie

E
Demande agrge de capitaux

Ke

Capitaux

3.6. Oligopole et duopole

Un oligopole est un type particulier de march de concurrence monopolistique o lon rencontre un
nombre restreint de firmes. Lanalyse des marchs oligopolistiques porte essentiellement sur deux
points, savoir la diffrenciation du produit et lentre dans la branche. Par souci de simplicit, on
nanalysera que la situation dans laquelle on ne rencontre que deux offreurs : un duopole.

91

3.6.1. Le modle de Stackelberg

Dans le modle de Stackelberg, on considre que lune des firmes fait office de leader sur le march et
lautre fait office de suiveur ou follower. Le follower aligne son comportement sur les dcisions prises
par le dcideur, lesquelles dcisions peuvent se rapporter la quantit de bien ou au prix de vente du
bien sur le march. Linteraction stratgique dans ce modle est un jeu squentiel.

Leadership en quantit
Dans une situation de leadership de quantit, le follower cherche maximiser son profit tout en
dfinissant sa production en fonction de la quantit offerte par le leader. Ce dernier cherchera
maximiser son profit tout en tenant compte du fait que son choix affectera celui du follower. Le prix
du march est une fonction dcroissante de la quantit de bien offerte sur le march :
y = y1 + y2 .
On crira alors :
p = p(y) = p(y1 + y2)
o y1 et y2 reprsentent respectivement les quantits de bien offertes par la firme 1 (leader) et par la
firme 2 (follower). Le problme du follower scrit de la sorte :
Max 2 = p(y1 + y2) y2 C2(y2)
La condition du premier ordre donne lieu { la condition dquilibre suivante :
Rm2 = p(y1 + y2) + y2(dp/dy2) = Cm2.
Il faut noter que le choix du follower est fonction de loffre du leader, soit :
y2 = f(y1).
Cette fonction que lon appelle fonction de raction donne des indications sur le comportement du
follower eu gard au choix opr par le leader. Le problme du leader scrit comme suit :
Max 1 = p(y1 + y2) y1 C1(y1)
avec y2 = f(y1).
En substituant la fonction de raction dans la fonction-objectif du leader, le problme devient :
Max 1 = p[y1 + f(y1)] y1 C1(y1)
La condition du premier ordre du leader sera ainsi :
p[.] + y1.p[1 + f (y1)] = Cm1.

Illustration
Considrons que la demande du march soit dexpression p = a b(y1 + y2) et que les cots de
production des deux firmes soient nuls. Ainsi, le problme du follower scrira de la manire suivante :
Max 2 = p(y1 + y2) y2 = ay2 by1y2 by22

92

La condition du premier ordre donne lieu la fonction de raction ci-aprs :

y2

a by 1
.
2b

En revanche, le problme du leader scrira :

a by 1
Max 1 = p(y1 + y2) y1 = ay1 b y12 by1
.
2b

En prenant la condition du premier ordre de la maximisation, on arrive tablir que :

y1 *

a
.
2b

En renvoyant ce rsultat dans la fonction de raction du follower, on arrive dfinir la quantit de bien
quil offre.
a
y2 *
.
4b
Par consquent, on aura :
y* = y1* + y2* = 3a/4b et p* = a/4.

Leadership en prix
Dans une situation de leadership de prix, le follower cherche maximiser son profit tout en tenant
compte du prix fix par le leader. Autrement dit, le follower cherchera galiser son cot marginal au
prix dfini par le leader. Son problme scrira alors :
Max 2 = py2 C2(y2)
La condition du premier ordre donne lieu { la condition dquilibre ci-aprs :
p = Cm2.
Cest { partir de cette condition quon trouvera la quantit de bien offerte par le follower. Loffre du
leader sera :
y1(p) = D(p) y2(p).
En supposant que le cot marginal du leader est constant et gal , sa fonction de profit scrira :
Max 1 = p[D(p) y2(p)] [D(p) y2(p)] = (p )[D(p) y2(p)]
Cest en prenant la condition dquilibre (galit de la recette marginale avec le cot marginal) que le
leader dtermine sa production.

93

Prix

Offre du follower

Demande du march
p*

Demande adresse au leader

Rm1
Cm1

y1 y*

Quantit

Illustration
La fonction de demande est donne par D(p) = a bp et les fonctions de cot des deux firmes sont
C1 = y1 et C2 = y22/2. Caractrisez lquilibre du march tout en supposant que la firme 1 est le leader qui
fixe le prix du bien sur le march.
La fonction de cot marginal du follower est : Cm2 = y2. En lgalisant au prix p, on obtient sa fonction
doffre, soit :
y2(p) = p.
Dans ces conditions, on aura :
y1 = D(p) y2(p) = a (1 + b)p.

En rsolvant par rapport p, on obtient :

p

a y1
.
1 b

En prenant la condition dquilibre du leader (Rm1 = Cm1), on arrive dterminer son offre, soit :
y1 *

a (1 b)
.
2

3.6.2. Le modle de Cournot

Dans le modle de Cournot, chacune des deux firmes dfinit son comportement en anticipant les
actions du concurrent. Il sagit donc dun jeu simultan. On dira alors que lquilibre est ralis si les
anticipations faites par les deux firmes sont conforment la ralit.
Le problme de maximisation du profit de la firme 1 se prsentera comme suit :
Max 1 = p(y1 + y 2a ) y1 C1(y1)
o y 2a reprsente lanticipation de loutput de la firme 2 par la firme 1. Pour chaque anticipation, il
existe un niveau optimal doutput de la firme 1.

94

La relation entre le choix optimal de la firme 1 et son anticipation est donne par la fonction :
y1 = f1( y 2a ).
Cette fonction de raction est quelque peu similaire ce que nous avons vu plus haut, la seule
diffrence quici, la raction dpend de lanticipation. Par un raisonnement analogique, on tablit que
la fonction de raction de la firme 2 sera dexpression :
y2 = f2( y 1a ).
La solution dquilibre (y1*, y2*) est obtenue en rsolvant le systme deux quations et deux
inconnus que forment les fonctions de ractions des deux firmes sous lhypothse o les anticipations
sont identiques aux ralisations.
y2
Courbe de raction f1(y2)

y2*

Courbe de raction f2(y1)

y1*

y1

3.6.3. La coalition
Il est possible que les firmes en prsence sur le march se rassemblent et fixent leurs prix et outputs
de manire { maximiser les profits du cartel quelles auront ainsi mis sur pied. Linteraction stratgique
ici est un jeu coopratif. Le problme du cartel scrira de la sorte :
Max = p(y1 + y2)[y1 + y2] C1(y1) C2(y2)
En prenant les conditions du premier ordre de la maximisation, on arrive tablir qu{ lquilibre, on
devra vrifier que :
p(y1* + y2*) + p(.)[y1 + y2] = Cm1(y1*)
p(y1* + y2*) + p(.)[y1 + y2] = Cm2(y2*)
Ceci suppose qu{ lquilibre, les cots marginaux des deux firmes seront identiques. Il faut toutefois
noter que dans la pratique les choses ne sont pas si faciles que a ne semble le paraitre. Gnralement,
les firmes faisant partie dune coalition ont tendance { ne pas respecter ce critre.

3.7. Thorie des jeux

Pour mieux saisir les interactions stratgiques entre entreprises sur un march oligopolistique, il
savre important dutiliser la thorie des jeux pour voir une face cache de liceberg, cest--dire des
situations qui ne ressortent pas directement des cas tudis prcdemment.

95

Afin de simplifier lexpos, nous allons considrer des jeux deux joueurs et chacun ayant la possibilit
dutiliser deux stratgies. Lindividu A qui apparat en ligne peut jouer haut ou bas et lindividu B
qui apparat en colonne peut jouer gauche ou droite. Les jeux seront reprsents par des matrices de
paiements (payoff matrix). Considrons la matrice de paiements ci-aprs.

Joueur A

Haut
Bas

Gauche
1, 2
2, 1

Joueur B
Droite
0, 1
1, 0

Du point de vue du joueur A, la stratgie bas est prfre la stratgie haut. Pour le joueur B, la
stratgie gauche est prfre la stratgie la stratgie droite. Ainsi, chaque joueur a une stratgie
dominante. La stratgie dquilibre consiste pour A jouer la stratgie bas et pour B jouer la
stratgie gauche (2, 1).

3.7.1. Equilibre de Nash

Les quilibres avec stratgies dominantes nexistent pas toujours. Considrons la matrice de
paiements ci-aprs.

Joueur A

Haut
Bas

Gauche
2, 1
0, 0

Joueur B
Droite
0, 0
1, 2

Si B choisit gauche, A jouera haut et si B choisit droite, A jouera bas. Dans ces conditions, le choix
optimal de A dpend des choix de B. De mme, si A joue haut, B jouera gauche, et si A prend bas, B
jouera droite. Il napparat pas de stratgie dominante.
Un quilibre de Nash est une paire de stratgies pour laquelle le choix de A est optimal compte tenu
du choix de B et pour laquelle le choix de B est optimal compte tenu du choix de A. Ainsi, la stratgie
haut gauche est un quilibre de Nash tout comme la stratgie bas droite.
Il est possible de rencontrer un jeu pour lequel il nexiste pas un quilibre de Nash. Considrons la
matrice de paiements ci-aprs.

Joueur A

Haut
Bas

Gauche
0, 0
1, 0

Joueur B
Droite
0, -1
-1, 3

Si A joue haut, B devrait jouer gauche et si A joue bas, B devrait jouer droite. Par contre, si B joue
gauche, A jouera bas et si B joue droite, A jouera haut. Devant de telles complications, les individus
sont appels opter pour des stratgies mixtes en lieu et place des stratgies pures. Ils doivent
associer des probabilits { leurs choix stratgiques, cest--dire dfinir des frquences optimales avec
lesquelles ils vont utiliser les diffrentes stratgies possibles.

96

3.7.2. Dilemme du prisonnier

Lquilibre de Nash nest pas ncessairement efficace au sens de Pareto. Considrons deux
prisonniers : A et B qui ont commis un dlit ensemble. Ces prisonniers sont interrogs sparment,
cest--dire dans deux salles diffrentes. Les deux ont la possibilit de nier le fait ou de le reconnatre
(avouer). Si lun nie et que lautre avoue, celui qui avoue est libr et celui qui nie fait 6 mois de prison.
Si les deux nient, ils feront un mois de prison (pour des raisons administratives) et sils avouent, ils
passeront trois mois de prison. La matrice de paiements de ce jeu scrit comme suit.

Joueur A

Avouer
Nier

Joueur B
Avouer
Nier
-3, -3
0, -6
-6, 0
-1, -1

Si A avoue, B devrait avouer. Si A nie, B aura tout intrt avouer. Donc, pour B, la stratgie dominante
est avouer. Si B avoue, A devrait aussi avouer le fait. Si B nie, A se devra davouer. Il vient donc que la
stratgie avouer avouer est un quilibre de Nash. Mais cet quilibre nest pas optimal au sens de
Pareto car la stratgie nier nier est plus intressante du point de vue du bien-tre.

97

Interventions de lEtat et quilibre

a fonction-objectif de lEtat tant celle de maximiser le bien-tre collectif, il se voit dans

lobligation dintervenir dans le fonctionnement de lconomie. Il peut offrir un bien ncessaire
pour la collectivit tout comme il peut soutenir la demande dans un secteur donn. LEtat peut
galement intervenir en dictant les rgles de jeu { respecter par les acteurs de lconomie. Pour ce
faire, il doit disposer des moyens daction consquents, limpt tant sa principale source de revenu et
il doit veiller { ne pas crer un climat dfavorable au droulement de lactivit conomique.
Puisque limpt repose sur une assiette fiscale qui est compose de biens ou dactivits conomiques,
il est tout fait vident que la leve dun impt par lEtat modifiera lquilibre individuel et lquilibre
du march. Mais bien sr, leffet de limpt sur lquilibre diffre en fonction du type de march en
prsence et du type de prlvement envisag : impt spcifique ({ lunit ou { la valeur) ou forfaitaire.

4.1. Impts et quilibre individuel

4.1.1. Impt et quilibre du consommateur
Soit un individu qui consomme deux biens : y1 et y2. Son revenu m tant donn et les prix de vente des
deux biens tant respectivement p1 et p2, le problme auquel il est confront se prsente de la sorte :
Max U(y1, y2)
telle que m p1y1 + p2 y2
avec y1, y2 0.
Les conditions du premier ordre de la maximisation de lutilit conduisent { la condition dquilibre
selon laquelle le taux marginal de substitution entre biens TmS doit tre gal au rapport des prix des
biens, soit :
TmS = p1/p2.

Leve dun impt spcifique

Un impt spcifique est un impt prlev sur un bien prcis. Il peut tre prlev sur chaque unit
vendue du bien y1 pour un montant fixe t (impt { lunit) ou pour un montant proportionnel au prix
de vente dudit bien sur le march t = p (impt la valeur).
Admettons que lEtat lve un impt spcifique de t units montaires par unit du bien y1 consomme.
Il sen suivra un changement de lensemble budgtaire du consommateur, car dsormais pour
disposer dune unit de y1, il faut sacquitter dun prix p1 + t. Dans ces conditions, le problme du
consommateur devient :
Max U(y1, y2)
telle que m (p1 + t)y1 + p2 y2
avec y1, y2 0.
En prenant les conditions du premier ordre, on arrive { la condition dquilibre ci-aprs :
TmS = (p1 + t)/p2.

98

Cette dernire condition tant diffrente de la condition dquilibre avant la leve de limpt, on
conclut que limpt spcifique modifie lquilibre individuel.
A prsent, admettons que lEtat lve un impt { la valeur sur le bien y1. Le problme du consommateur
deviendra :
Max U(y1, y2)
telle que m (1 + )p1y1 + p2 y2
avec y1, y2 0.
La condition du premier ordre nous donne la relation ci-aprs :
TmS = (1 + )p1/p2.
Cette condition est diffrente de celle avant intervention de lEtat. La leve de limpt ayant conduit {
un accroissement du prix du bien 1 sur le march, lquilibre du consommateur devrait changer, on
devrait sattendre { une rduction de lensemble budgtaire et { une baisse de son niveau de vie.

Leve dun impt forfaitaire

Un impt forfaitaire ne dpend pas de la quantit de bien vendue (ou achete) ou du prix auquel le
bien est vendu. Il sagit dun forfait fix de manire discrtionnaire par lEtat. Supposons que le
montant de limpt forfaitaire soit de T. Le problme du consommateur scrit :
Max U(y1, y2)
telle que m T p1y1 + p2 y2
avec y1, y2 0.
Les conditions marginales donnent lieu { la mme condition dquilibre que celle obtenue avant leve
de limpt, soit :
TmS = p1/p2.
Il se dgage de ces quatre situations considres que la condition initiale ne diffre pas de celle aprs
prlvement de limpt forfaitaire. Cest la raison pour laquelle on dit souvent que limpt forfaitaire
est prfr { limpt spcifique. Ceci peut tre prouv par une analyse graphique.
y2

m/p2

E
E
E

U1

U2
y1e

y1e

m/p1

y1

99

La situation de dpart est donne par le point E. La leve de limpt spcifique entrane un pivotement
de la droite de budget, lequel pivotement dbouche sur un quilibre ralis au point E avec un niveau
de satisfaction U2. Si lEtat dsire collecter la mme recette fiscale par un impt sur le revenu (impt
forfaitaire), la droite du budget initiale se dplacera paralllement vers le bas tout en passant par le
point E. Sur cette nouvelle droite de budget (en tirets), il est possible dobtenir un point dquilibre
plus intressant que E, tel le cas du point E qui correspond { un niveau de satisfaction suprieur { U2.

4.1.2. Impts et quilibre du producteur

Le problme de base du producteur est celui de la maximisation de son profit, soit
Max = py C(y)
o p est le prix de loutput y et C(y) la fonction de cot total. En optimisant la fonction de profit, on
obtient la condition dquilibre ci-aprs :
p = Cm.
Une firme est dite efficiente sur le march (scale efficient) si elle vrifie cette dernire condition
dquilibre, cest--dire si elle exploite correctement les opportunits lui offertes par le march.

Leve dun impt spcifique

Si lEtat prlve un impt de t par unit vendue du bien y, la fonction de cot du producteur deviendra
C* = C(y) + ty et son problme deviendra :
Max = py C(y) ty
La condition du premier ordre de la maximisation dbouche sur lgalit suivante
p = Cm + t.
A lquilibre, le prix doit tre { mme de couvrir le cot marginal Cm et la taxe t.
Admettons { prsent que lEtat prlve un impt proportionnel au prix de son output. Sa fonctionobjectif devient :
Max = py C(y) py
ou
Max = (1 )py C(y).
La condition du premier ordre de la maximisation nous conduit la relation suivante :
(1 )p = Cm.
Ceci suggre que seule la fraction (1 ) du prix rmunre les efforts de la firme en tant que
producteur. On peut donc montrer que le prix du bien devrait crotre aprs leve de limpt.
p = Cm/(1 ).

100

Leve dun impt forfaitaire

Si lEtat prlve un impt forfaitaire sur la firme, sa fonction de cot total deviendra
son problme scrira :
Max = py C(y) T.

C* = C(y) + T et

La condition marginale est :

p = Cm.
On peut donc conclure que limpt forfaitaire est prfr { limpt spcifique ({ lunit ou { la valeur),
car la condition dquilibre du producteur est ici identique { la condition de dpart.

4.2. Impt, quilibre et bien-tre en concurrence parfaite

Lquilibre ralis en concurrence parfaite correspond { un tat efficace en ce quil maximise le bientre collectif mesur par la somme des surplus des consommateurs et des producteurs. Sous ce point,
nous analysons limpact de la leve dun impt { lunit sur lquilibre du march.

4.2.1. Fiscalit et production de concurrence parfaite

Admettons que la taxe sur les ventes soit dun montant t par unit. Le cot total de la firme sera
donn par la somme du cot de production relle et de la charge fiscale, soit :
C* = C(y) + ty
o C(y) reprsente le cot de production et ty la charge fiscale. La condition du premier ordre de la
maximisation est :
Cm + t = p ou Cm = p t.
La fonction doffre qui est drive de la fonction de cot marginal Cm se prsente comme suit :
ySi = y(p t)
ou
ySi = y(ps)
avec ps = pd t. La fonction doffre agrge est donne par la somme des fonctions doffre
individuelles :
YS = yi(p t) = YS (p t) ou YS = YS(ps)
Loffre globale est ainsi fonction du prix net encaiss par les vendeurs (ps = pd t). Lquilibre du
march est dtermin { laide de la relation suivante :
E = Yd(p) YS(p t) = 0
ou
E = Yd(ps + t) YS(ps) = 0.

101

4.2.2. Effet de limpt sur lquilibre concurrentiel et le bien-tre collectif

La leve dune taxe ou dun impt par unit de bien vendu sur le march entrane une modification de
lquilibre, de la recette ralise par les offreurs et de la dpense engage par les demandeurs. Le prix
pay par les demandeurs pd est suprieur celui peru par les offreurs ps, soit :
pd = ps + t
ou
ps = pd t.
avec t qui reprsente le montant de la taxe impose par lEtat et ps la rmunration des efforts
conjugus par la firme pour produire le bien.
Prix

Offre
SC

pd

pe

Recette
fiscale

ps

SP

Perte sche de limpt

E
B

y*

Demande

ye

Quantit

La leve de la taxe t a rduit au mme moment le surplus des consommateurs et celui des
producteurs. Le triangle ABE donne la mesure de la perte en termes de bien-tre qua occasionn
limpt (perte sche de limpt). La recette fiscale est donne par le rectangle pd-A-B-ps et les charges
respectives des consommateurs et des producteurs dans le financement de limpt sont donnes par
pd-pe et pe-ps.

Illustration
Soit une industrie compose de 100 firmes ayant la mme structure de cots :
Ci = 0.1yi2 + yi + 10.
La demande qui leur est adresse est de la forme
Yd = 4000 400p.
Dterminez lquilibre du march. Quadviendra-t-il si lEtat impose une taxe spcifique de t UM ? Si
t = 0.9, quelle sera la charge respectivement supporte par les offreurs et par les consommateurs ?
En galisant le cot marginal au prix et en rsolvant en y, on obtient
y = 5 + 5p

avec p 1.

102

La fonction doffre globale est donne par

YS = 100yi = 500 + 500p.
En galant loffre de la branche { la demande du march, on arrive { dterminer le prix dquilibre et la
quantit de biens change.
pe = 5 et Ye = 2000.
Lorsque lEtat intervient sur le march, la fonction de cot total de lentreprise-type devient :
Ci = 0.1yi2 + yi + 10 + ty.
En galisant le cot marginal au prix et en rsolvant par rapport y, on obtient
y = 5(p t) 5.
La fonction doffre globale scrit
YS = 100yi = 500 + 500(p t)

avec p > 1.

En galisant loffre et la demande, on obtient

p = 5 + 5t/9.
Si t est gal 90 centimes, on aura p* = 5.5 et Y* = 1800. Comme consquence, le prix sest accru alors
que la quantit vendue a diminu. Auparavant, un consommateur payait 5 UM pour disposer dune
unit du bien et loffreur recevait 5 UM par unit de bien vendue. Avec le changement intervenu, le
consommateur devra payer 5.5 UM pour avoir une unit du bien. Les 50 centimes additionnels
reprsentent la part de la taxe unitaire qui est rpercute sur les consommateurs. Le prix net encaiss
par lentreprise est ps = 5.5 0.9 = 4.6. Ainsi, lentreprise prend en charge 40 centimes de la taxe.

4.2.3. Impt et production de monopole

Soit la fonction de cot du monopoleur que lon crit de la sorte :
C = C(y).
Admettons que lEtat exige une taxe spcifique de t sur les ventes par unit de bien du monopoleur.
La fonction de profit deviendra :
= yp(y) C(y) ty.
La condition du premier ordre de la maximisation donne lieu la relation suivante :
Rm = p(y) + yp(y) = Cm + t.
Calculons la diffrentielle totale de la recette marginale du monopoleur Rm.
R(y)dy = C(y)dy + dt.
Aprs arrangement de cette dernire relation, on obtient :
dy/dt = [R(y) C(y)]1 0.

103

La leve dun impt spcifique sur les ventes du monopoleur entrane la diminution de la quantit
vendue et la hausse du prix.
Prix
A

Cm + t
Cm

pm

Em

Rm

ym

Demande

Quantit

Illustration
Soit un monopoleur confront une courbe de demande ayant la forme suivante :
p = 100 4y.
Son cot total est donn par :
C = 50 + 20y.
Caractrisez lquilibre du monopoleur. Quelle sera sa position dquilibre si lEtat instaure un impt
spcifique de 8 units montaires sur son output ?
La fonction de profit du monopoleur est de la forme
p(y)y C(y) = 80y 4y 2 50.
En rendant gaux le cot marginal et la recette marginale, on obtient
100 8y = 20.
Ce qui donne : ye = 10, p(ye) = 60 et le profit est gal 350.
Si le monopoleur suivait la rgle de concurrence parfaite, on aurait
100 4y = 20.
Ce qui donnerait : y = 20, p = 20 et le profit serait gal -50. Il vendrait une quantit plus importante
un prix plus bas et obtiendrait un profit ngatif. Si lEtat lve un impt de 8 UM par unit doutput
vendue par le monopoleur, sa fonction de profit deviendra :
= 72y 4y2 50.
En prenant la condition du premier ordre, on obtient y* = 9 ; p(y*) = 64 et * = 274. La leve de limpt
a entran une diminution des ventes, une hausse du prix de 4 UM, et une baisse du profit de 76 UM.

104

4.3. Octroi dune subvention

Lorsque lEtat constate que la consommation dun bien est du point de vue de la sant publique par
exemple ncessaire pour la collectivit, il peut envisager un ensemble dactions pour stimuler cette
consommation. Lun des moyens quil peut utiliser est loctroi dune subvention { la consommation.
Avec une offre inchange, laccroissement de la demande recherch par lEtat aura comme
consquence laccroissement du prix pratiqu sur le march. Cette hausse de prix devrait
normalement exclure certaines personnes de la consommation du bien, mais il ne sera pas ainsi car
lEtat va prendre en charge une partie du prix de manire { ce que la charge supporte par unit de
bien consomme soit infrieure au prix initial.
Prix
Offre

p e

pe

pef

Sbv

Nouvelle demande
Demande initiale

ye

ye

Quantit

Lquilibre initial est ralis au point E qui correspond au prix pe et la quantit ye. Comme dit plus
haut, laccroissement de la demande du bien offre inchange entranera une hausse du prix, soit
le passage de pe pe.
Par un effet dviction par le prix, certaines personnes devraient tre exclues de la consommation du
bien. En effet, du fait que le prix a eu accrotre, certains demandeurs ne seront plus capables
dacheter le bien, do la ncessit de voir lEtat accorder des subventions. La figure ci-dessus montre
que la nouvelle quantit dquilibre est ye, le prix effectivement pay par les individus est pef [ pe] et
le montant de la subvention est donn par la distance EA.
Initialement, le march est caractris par les relations suivantes :
yd = a bp
ys = c + hp
avec a, b, c et h > 0. La rsolution donne lieu au prix dquilibre
pe = (a + c)/(b + h).
Loctroi de la subvention modifie la structure du modle. Ce dernier devient :
yd = a b(p sbv)
ys = c + hp

105

avec sbv qui reprsente le montant de la subvention. Le nouveau prix dquilibre du march sera :
pe = (a + bsbv + c)/(b + h).
Le prix pay par le consommateur pef est donn par la diffrence pe sbv, soit :
pef = (a + c hsbv)/(b + h).

4.4. Rglementation et quilibre individuel

Autant que la leve dun impt modifie la position dquilibre des individus, la rglementation de
lactivit conomique par lEtat modifie la position dquilibre de certains agents conomiques.
Analytiquement, les effets de la rglementation peuvent tre apprhends par les shadow prices ou
shadow cost.

4.4.1. Rglementation et quilibre du producteur

Par un contrle svre de lactivit, lEtat sape lefficacit qui accompagne la concurrence et impose
aux entreprises dtre inefficientes sur le march (scale inefficient) et dtre techniquement inefficaces
(technical inefficient). Cet tat de choses est souvent la base de la corruption, de la fraude et de
lvasion fiscale.
Le problme conomique du producteur peut tre pos en termes de maximisation de la production
y = f(x1, x2) sous une contrainte de cot C, soit :
Max y = f(x1, x2)
telle que C w1x1 + w2x2
avec x1, x2 0.
La rsolution de ce programme conduit { la condition dquilibre ci-aprs :
TmSt = Pmx1/Pmx2 = w1/w2.
Une firme est techniquement efficace si elle galise son taux marginal de substitution technique TmSt
au taux de substitution conomique (prix relatif des facteurs de production x1 et x2). Lorsque lEtat
intervient de manire dmesure, la firme se voit soumise de nouvelles contraintes qui lui
empchent de vrifier cette condition dquilibre.
Supposons que la rglementation de lEtat impose { la firme, en plus de sa contrainte de cot, une
contrainte note g(x1, x2, y) 0. Le problme du producteur devient :
Max y = f(x1, x2)
telle que C w1x1 + w2x2
g(x1, x2, y) 0
avec x1, x2 0.
Le Lagrangien du problme se prsente de la sorte :
L = f(x1, x2) (w1x1 + w2x2 C) g(x1, x2, y)
avec et qui sont des multiplicateurs de Lagrange ou des shadow prices.

106

Les conditions marginales du premier ordre sont :

dL/dx1 = Pmx1 w1 g1 = 0
dL/dx2 = Pmx2 w2 g2 = 0
On aura ainsi :
TmSt

Pmx1 = w1 + g1
Pmx2 = w2 + g2.

Pmx1 w 1 g 1

.
Pmx2 w 2 g 2

Si la rglementation de lEtat est souple, les cots marginaux quelle fera supports aux firmes seront
ngligeables : g1 = g2 = 0. Dans ces conditions, on vrifiera que :
TmSt = w1/w2.
Par contre, si elle est inefficace, g1, g2 0 et on aura :
TmSt w1/w2.
Les firmes ne pouvant plus matriser leurs cots, elles deviennent peu comptitives sur le march et
voient leurs contributions au PIB diminuer.

4.4.2. Asymtrie de linformation et rglementation de lEtat

La thorie de lasymtrie de linformation (thorie du principal et de lagent) est souvent utilise pour
expliquer les faiblesses qui accompagnent la rglementation de certains segments ou de certaines
activits conomiques par lEtat. En effet, lEtat qui est appel { intervenir dans lconomie pour faire
opposition des situations dsagrables du point de vue de la collectivit ne dispose pas toujours des
informations requises pour bien orienter son action correctrice. Dans ces conditions, il est possible que
la rglementation envisage puisse renforcer linefficacit au lieu de la contrecarrer.
Selon la thorie du principal et de lagent, le gouvernement (le principal) cherche { inflchir les
comportements des firmes (agent) ou les amener prendre certaines dcisions en matire de prix et
dinvestissement conformment aux impratifs de lintrt gnral. Mais puisque le principal ne
dispose pas de la mme information que lagent, il y a lieu de se poser la question de savoir quelle est
la meilleure rglementation compte tenu de linformation dont dispose le principal et quels sont les
rsultats sur lesquels dbouchera la rglementation ? Est-ce que lagent ragit conformment aux
attentes du principal ?
Souvent, lEtat intervient sur les marchs en rglementant les prix pratiqus par les firmes de manire
{ protger les consommateurs. Lidal serait que les firmes pratiquent des prix efficaces, cest--dire
des prix gaux { leurs cots marginaux (prix de concurrence parfaite). Mais puisque lEtat na pas une
connaissance parfaite des cots des firmes, il peut le fixer un niveau trop bas, et partant, contraindre
les firmes { quitter la branche ou encore les amener { proposer dautres produits { des prix plus
levs. La meilleure faon de procder serait dasseoir la rglementation sur un compromis entre le
principal et lagent.

107

4.5. Monopole naturel, appropriation et gestion des entreprises publiques

4.5.1. Monopole naturel
Les situations de monopole naturel sexpliquent par la prsence des cots fixes trs levs dans
certains secteurs de lconomie : chemins de fer, nergie, etc. En effet, si les dimensions requises par
lentreprise ainsi que la technologie { utiliser pour bien exploiter une activit ne sont pas { la porte de
tous les exploitants voulant uvrer dans la branche, lefficience dans lexploitation ne sera pas
fonction du nombre dintervenants mais plutt du nombre dintervenants pertinents.
Si seule une firme peut uvrer de manire satisfaisante dans un secteur ou une branche de
lconomie, autant mieux la laisser faire que de lui adjoindre dautres firmes ne pouvant pas exploiter
convenablement lactivit. Sur ce, il nest pas toujours ais de dire que des situations de monopole
rduisent toujours le bien-tre ou lefficience, tout est fonction du type dactivit et des cots
dinstallation. Si lEtat ne dispose pas dune telle information, il peut se proposer de mener des
politiques anti-monopoles et renforcer linefficience alors quil est cens lui faire opposition. Aussi, il
faudrait noter que la politique de concurrence peut comporter des effets positifs sous forme dun
regroupement ou dune restructuration des firmes dune branche pour rendre cette dernire plus
comptitive et accrotre sa contribution la formation ou la croissance de la production intrieure.
Lcole autrichienne a svrement critiqu la conception selon laquelle les monopoles rapports aux
marchs de concurrence parfaite, procurent un niveau de satisfaction sociale moindre en ce que la
comparaison des structures de diffrents marchs est une uvre dnue de tout sens et que la
concurrence implique un changement continu des structures. Ceci est dautant plus vident puisque
certaines situations de monopole ne sont pas le fait du hasard mais plutt le produit de linnovation
introduite par une firme ayant bien valu et bien pntr le march dans lequel elle uvre.
Il convient de remarquer que certains secteurs { cots fixes trs importants noffrent des bnfices
que dans le trs long terme, ce qui interdit certains exploitants de sy engager. Ainsi, si lactivit est
juge trop importante pour la collectivit, lEtat peut se faire monopoleur dans la branche en question.

4.5.2. Appropriation et gestion publiques des firmes

Alors que souvent lappropriation des firmes par lEtat est considre comme dpourvue de sens en
termes defficience conomique, il arrive des fois que lEtat intervienne dans lconomie en tant que
propritaire dentreprises, notamment par le moyen de la nationalisation. Cette dernire mesure
sexplique souvent par :
-

le besoin de disposer dinstruments de planification ou de politique conomique ;

le soutien des secteurs en dclin et la prservation ou protection de lemploi ;
le renforcement du rle de lEtat dans lconomie de manire { assurer un passage du
capitalisme au socialisme.

La thorie conomique du bien-tre social justifie la nationalisation ou lappropriation publique des

firmes par lexistence des situations de monopole naturel. Ces dernires situations tant caractrises
par des rendements dchelle croissants (les cots unitaires tendent { baisser quand lchelle de
production augmente), lallocation optimale des ressources ne saurait tre ralise en concurrence. Et
puisque tout monopoleur produit moins qu{ loptimum de Pareto et pratique des prix plus levs que
ceux du rgime concurrentiel, son action peut entraner une perte en termes de bien-tre social. A cet
gard, lEtat peut recourir { la nationalisation de la firme ou peut lui imposer la pratique des prix peu
rmunrateurs, cest--dire des prix gaux aux cots marginaux tout en lui payant des subventions
pour couvrir les pertes rsultant des prix pratiqus.

108

Il se pose ainsi un problme fondamental darbitrage entre efficience conomique et quit sociale,
lequel problme se situe au cur du dbat nationalisation/privatisation. Faut-il promouvoir lefficacit
ou lquit sociale, ou encore quel compromis pour les deux ?

Tarification au cot marginal

Lobjectif poursuivit par lEtat est la maximisation du bien-tre collectif ou surplus total ST, soit la
somme des surplus des consommateurs et des producteurs : ST = SC + SP. Au sens de Pareto, la
maximisation de ce surplus total ou du bien-tre nest ralisable que lorsque le prix est fix au niveau
du cot marginal (p = Cm), pourvu quil ny ait pas dexternalits et que la concurrence rgne. Ceci
revient dire que les consommateurs payent un prix qui couvre toutes les ressources utilises dans la
production dune unit additionnelle de bien.
En situation de monopole, ce critre partien de lefficacit nest pas vrifier en ce que le monopoleur
pratique un prix toujours suprieur au cot marginal (p Cm) et ne ralise pas la production qui aurait
t offerte en situation de concurrence parfaite. Sur ce, sil sagit dun monopole public, cest--dire
dune firme devant uvrer pour la ralisation du bien-tre collectif, il faudrait revoir les critres de
fixation du prix de vente du bien.
Lune des faons dagir serait de demander lentreprise publique en situation de monopole de
pratiquer une tarification au cot marginal, cest--dire de pratiquer ne correspondant pas son
pouvoir de price maker. Ainsi, lentreprise devrait encourir une perte puisque son activit ne rpond
plus aux exigences de la profitabilit mais plutt { limpratif de la ralisation du bien-tre collectif.
Mais pour ne pas voir lentreprise fermer ses portes, il faut que lEtat lui accorde une subvention de
manire couvrir la perte rsultant de cette tarification au cot marginal.
Il faut noter que lapplication de la tarification au cot marginal se heurte { des difficults pratiques
aussi bien en ce qui concerne lvaluation des cots marginaux que la dtermination du montant de la
subvention et la prise en ligne de compte des fluctuations de la demande, lesquelles ne vont pas sans
consquences sur la ralisation et la profitabilit de lactivit. La ncessit de subvention entrane un
recours { limpt, { lemprunt ou la cration de monnaie, ce qui ne manque pas dengendrer des
cots en bien-tre et des distorsions sur dautres segments de lconomie.
La tarification au cot marginal donne lieu une offre efficace mais pour les situations de monopole
naturel, au niveau de prix correspondant, le monopoleur narrive pas { couvrir toutes les charges
productives. Si le monopoleur pratique un prix gal son cot moyen de production, il ne ralisera
plus de perte mais son offre ne sera plus efficace (yCM yCm).

Gestion lquilibre
Toujours pour des raisons de maximisation du bien-tre collectif, les entreprises du portefeuille de
lEtat en situation de monopole peuvent pratiquer une gestion { lquilibre, cest--dire pratiquer des
qui couvrent exactement leurs charges de production. A cet effet, on doit vrifier lgalit du prix p
avec le cot moyen CM, soit :
p = CM.
Cette faon de faire parat, certains gards, plus intressante que la tarification au cot marginal.
Dans ce cas, lEtat ne devra pas payer des subventions aux entreprises publiques pour couvrir des
pertes et il vitera de crer des distorsions sur dautres segments de lconomie par la leve dun
impt, la contraction dun emprunt ou la cration de la monnaie. Bref, tout en prservant lintrt
gnral, par ce critre de fixation du prix, lEtat veille { lquilibre de ses finances et naffectera pas
ngativement lenvironnement conomique gnral.

109

Tout compte fait, la gestion publique se fait souvent de manire { ne pas garantir lefficacit
conomique mais plutt en fonction de lquit sociale. Ainsi, lanalyse de linfluence de
lappropriation publique se fait en termes de comparaison de lefficience allocative sur le march avec
lefficience interne (de lentreprise).

Contrle externe des entreprises publiques

Pour surveiller la gestion des entreprises publiques par les mandataires, des organes de contrle
externe sont prvus. Il existe une multiplicit de contrles. Tout dabord, les entreprises publiques
sont soumises au contrle des ministres de tutelle.
Contrairement aux entreprises prives, le contrle des comptes des entreprises publiques nest pas
effectu par les commissaires aux comptes, mais par la Cour des comptes qui est un organe au service
du Parlement. Ce dernier peut lui-mme procder un contrle des entreprises publiques. Au sein de
chaque assemble, peuvent tre constitues des commissions de contrle qui ont pour fonction de
rcolter des informations et de rdiger un rapport.

110

Biens publics et externalits

e chapitre traite des biens publics et des effets externes. Dans la premire section, nous
dfinissons le concept de bien public, expliquons comment se dtermine la quantit optimale
dun bien public et prsentons le critre de la fourniture optimale dun bien public. Dans la
deuxime section, nous expliquons le concept dexternalit et parlons de la correction des effets
externes ngatifs et de la promotion des effets externes positifs par lEtat.

5.1. Biens publics

Par dfinition, les biens privs sont usage exclusif en ce que leur consommation diminue les
quantits disponibles pour les autres. Ils sont ainsi caractriss par une rivalit dans leur
consommation. On les qualifie parfois de biens rductibles . Certains biens nont pas ces proprits,
tel le cas de lclairage public dans les rues. La quantit dclairage est fixe et la consommation de
cette quantit dclairage par un individu naffecte en rien la quantit disponible pour la
consommation des autres. Par consquent, lclairage public est un bien sans rivalit et usage nonexclusif.
Les biens qui ne rpondent pas au principe de la rivalit entre consommateurs sont des biens publics.
Ceux qui ne possdent ni la caractristique de rivalit ni la caractristique de lexclusion par le prix,
sont des biens publics purs : qualit de lenvironnement, scurit publique, Il nexiste pas de
concurrence entre les agents qui utilisent un bien collectif. Lair que nous respirons sur terre en
constitue un bon exemple : chacun peut respirer sans empcher quiconque de limiter et sans rduire
la consommation dair des autres individus.
La thorie conomique distingue les biens collectifs purs des biens collectifs mixtes. Un bien collectif
est pur sil remplit simultanment trois conditions : en premier lieu, il est impossible den rserver
lutilisation { certains et de linterdire { dautres ; il y a impossibilit dexclusion. Par exemple, la
dfense du territoire bnficie { tous ses habitants, alors que lutilisation du rseau autoroutier peut
tre interdite certains du fait du droit de page dont il faut sacquitter pour lemprunter. Toutefois,
dans cet exemple prcis, il est utile de prciser que ds lors quun individu peut sacquitter de ce droit,
personne ne peut sopposer { ce quil utilise le rseau. En second lieu, tous les individus ont la facult
de consommer ce bien collectif : il est, par exemple, permis chacun de dambuler sa guise sur une
voie publique. Enfin, la satisfaction procure par la consommation dun bien collectif pur ne dpend
pas du nombre des usagers : elle est identique pour tous.
Les biens collectifs ne sont pas caractriss, comme daucuns pourraient le penser, par leur gratuit.
Comme tout bien, ils ont un cot. Dans un grand nombre de cas, cest { ltat ou aux collectivits
publiques quincombent la production et le financement de ces biens. Cest par le biais de limpt, que
ltat finance la mise { disposition de ces biens collectifs. Le cot engendr par cette production nest
pas intgralement support par le consommateur, car ces biens non marchands, lorsquils sont
facturs, le sont { prix cotant et nintgrent pas les principes de la tarification prive qui inclut le
profit du producteur.
Le problme de la tarification des biens publics suscite des controverses lorsque lutilisation dun bien
collectif engendre des effets externes en agissant sur le niveau de satisfaction des autres agents,
comme cest le cas pour les biens collectifs dits mixtes. On peut rencontrer des externalits positives
tout comme des externalits ngatives. Par exemple, la satisfaction dun individu qui dispose dune
encaisse montaire ou dun tlphone dpend du nombre de personnes qui en possdent et avec

111

lesquelles il peut faire des transactions ou entrer en contact. Dans ce cas prcis, on parle dune
externalit positive : la satisfaction de lagent saccrot avec laugmentation du nombre dusager de la
monnaie ou dutilisateur de la tlphonie. Par contre, si un individu utilise les transports en commun
pendant les heures de pointe, chacun reprsente une gne pour les autres usagers, et tous voient
diminuer leur satisfaction emprunter le transport en commun.
La tarification optimale du bien collectif devra alors permettre une internalisation, cest--dire une
prise en compte des cots et des avantages sociaux, de manire orienter les individus vers une
utilisation socialement utile des biens collectifs. La difficult, ici, est renforce par lexistence des
distorsions qui existent entre le niveau de satisfaction individuel de lagent utilisateur et le niveau de
satisfaction collectif de la communaut qui profite de ces biens. Cest donc le poids relatif de ces
externalits lies la consommation qui commande en partie la fixation du prix des biens collectifs.

5.1.1. Dtermination de la quantit optimale des biens publics

Soit une conomie faite de deux individus qui consomment un bien priv x. La demande de lindividu A
est xdA et celle de B est xdB. Puisquils achtent normalement des quantits diffrentes du bien mais au
mme prix, la demande totale de ce bien Xd est donne par la somme des demandes individuelles,
soit : Xd = xdA + xdB . La courbe de demande totale est obtenue en additionnant horizontalement les
courbes de demandes individuelles.
Dtermination de la quantit optimale dun bien priv
Prix
XS
xdA

xdB

p1
p*

p2
Xd

X*

Quantit

Le prix dquilibre du march est p*, car il permet dgaliser loffre { la demande. Ce prix est un
indicateur du bnfice marginal que chaque consommateur retire de la consommation dune unit du
bien x. Etant donn que la courbe doffre XS est drive de la courbe de cot marginal, le bnfice
marginal obtenu par chaque individu p* est gal au cot marginal de production Cm, soit p* = Cm.
Considrons maintenant un bien public G. Etant donn que la quantit totale du bien G est utilise par
chaque consommateur de manire non-exclusive et que le prix pay par la socit pour disposer de G
est gale la somme des prix pays par chaque individu, la courbe de demande totale est obtenue en
additionnant verticalement les courbes de demande individuelles.
Du point de vue de la socit ou de la collectivit, la quantit optimale est celle qui correspond
lgalit du bnfice marginal social et du cot marginale social. Le bnfice marginal social est la
somme des bnfices marginaux de tous les individus qui partagent lutilisation du bien public G.

112

Dtermination de la quantit optimale dun bien public

Contribution

Gd

G dA

G dB

GS

gA* + gB*

gB*
gA*

G*

Quantit

Le cot marginal est gal { la contribution dun individu au financement de G. Pour la collectivit, le
cot marginal appel cot marginal social est donn par la somme des contributions individuelles, soit
gA* + gB*.

5.1.2. Fourniture efficace des biens publics

Considrons une conomie dans laquelle circulent deux biens : x un bien priv et G un bien public.
Nous supposons que le prix du bien x est gal un et que la socit est faite de deux individus. Ces
derniers disposent chacun dun revenu Ri et doivent dterminer leur contribution marginale gi
lacquisition du bien public. Si lindividu contribue hauteur de gi, sa consommation du bien priv sera
xi = Ri gi. La fonction dutilit individuelle est note Ui(G, xi) avec U(.) 0.
Le cot de production du bien public est C(G). Par consquent, la socit pourra acqurir le bien public
si la somme des contributions marginales permet de couvrir C.
offert

si gA + gB C.

non-offert

si gA + gB C.

G=

Au sens de Pareto, la fourniture dun bien public sera efficace si la somme des contributions
individuelles est telle que gA + gB C et que :
UA(G, RA gA) UA(0, RA)
UB(G, RB gB) UB(0, RB).
Dans le cas contraire, il serait malvenu que les individus financent la fourniture du bien public.
Le problme classique qui se pose pour la fourniture du bien public est celui du passager clandestin
(free rider). Du fait quils ne peuvent tre exclus de la consommation des biens publics, certains
consommateurs peuvent tre tents den viter le cot en se comportant en passagers clandestins. A
cet effet, loffre des biens publics risque dtre insuffisante. Dans un quilibre de march, un agent
rationnel naura pas intrt { participer { la production autant quil le pourrait : en effet, lavantage
quil peroit du bien public est largement indpendant de sa contribution, tandis que le cot quil
supporte est directement li sa contribution.

113

Il convient galement de signaler que la non-rvlation des prfrences complique lestimation de la

demande des biens publics. Pour maximiser le bien-tre social, il importe de dterminer linstitution la
plus qualifie pour estimer la demande et comparer les cots et bnfices de la fourniture des biens
publics.

5.1.3. Fourniture des biens publics par le vote

Lexistence des biens publics est souvent considre comme un argument dcisif en faveur de
lintervention de lEtat. Mais, quand bien mme lon tablit lincapacit des forces du march { gnrer
une quantit efficiente de biens publics, on ne peut pas se contenter de dire que lEtat fait mieux que
les privs. Cest cette prtention qui peut tre conteste dautant plus que le problme de la
production des biens publics ne soit pas un problme technique, mais plutt un problme qui
concerne les prfrences des agents.
Souvent, on recourt au vote pour dterminer la quantit de bien public offrir. Il faut cependant noter
que ce mode dallocation pose quelques problmes. Les choses commencent bien mal pour un Etat
dmocratique, dans la mesure o la base sur laquelle reposent les dcisions de lEtat est le vote, ce
dernier tant lui mme un bien public pur. Ceci ne doit pas tre compris dans le sens qui plairait aux
aptres de la volont gnrale, mais dans le sens technique.
Le problme du vote { la majorit est quil mesure seulement les prfrences ordinales pour le bien
public alors que les conditions defficacit requirent une comparaison des dispositions { payer.
Supposons quil y ait trois individus devant dcide de la fourniture dun bien public par vote. Si deux
des trois individus votent pour la fourniture, loption sera dacqurir ledit bien. Mais si la somme des
contributions marginales est infrieure au cot de fourniture, le vote perd son sens.
Pour contourner cette faiblesse, un autre type de vote est propos, celui qui implique que les individus
dclarent leurs dispositions payer pour le bien public, la rgle tant que le bien public sera fourni si la
somme des dispositions payer dclares est suprieure ou gale C(G). Mais ce type de vote nest
pas lui-mme { labri des dboires. Si lun des votants estime que loffre du bien public larrangera plus
que les autres, il peut dclarer un montant arbitrairement lev pour influencer la dcision doffrir le
bien. Ceci peut tre vit si on impose aux individus de payer exactement ce quils ont dclar tre
prts payer.
Enfin, signalons que le vote peut conduire { un paradoxe. Supposons quil y ait trois individus : A, B et
C, et trois niveaux de fourniture du bien public : 1, 2 et 3. A prfre 1 2 et 2 3, B prfre 2 3 et 3 1,
C prfre 3 1 et 1 2. Dans ce cas, il y a une majorit pour prfrer 1 2, une majorit pour prfrer 2
3 et une autre pour prfrer 3 1. On se trouve ainsi dans une impasse. Seules les autorits publiques
sont capables de trancher.

5.2. Les externalits

Outre la fourniture des biens publics, lEtat intervient parfois pour corriger des distorsions engendres
par les externalits ngatives et soutenir certaines activits produisant des externalits positives. Il y a
externalit lorsque les actions dun individu ont une influence directe sur lenvironnement dun autre
individu. Il y a galement externalit lorsquun change conomique affecte un tiers et que cet effet
nagit pas par lintermdiaire du systme de prix. On distingue notamment externalit ngative,
situation dans laquelle le tiers est ls, et externalit positive, situation dans laquelle le tiers se
retrouve mieux loti. Dans le secteur de la consommation, il y a une externalit lorsque lutilit dun
consommateur est directement influence par les actions dun autre consommateur, et dans le
secteur de la production, il y a externalit lorsque lchelle dactivit dune firme est directement
influence par les actions dun autre agent.

114

La prsence dexternalits a pour consquence gnrale de rendre inefficaces les quilibres de

marchs comme nous lavons dj{ dit. Cet tat de choses pousse { tudier des modes alternatifs
dallocation des ressources. Pour rendre efficace une allocation en prsence dexternalits, il faut
envisager une correction des prix auxquels sont confronts les individus.

5.2.1. Exemple dune externalit ngative de production

Supposons quon ait deux entreprises : A et B. Lentreprise A produit un bien chimique x quelle vend
sur un march concurrentiel. Cette production de x impose un cot e(x) { lentreprise B qui est une
pcherie en ce que lentreprise A dverse dans la rivire des produits toxiques qui tuent les poissons.
La pollution cause un prjudice { lentreprise B. Soit p le prix du bien x. Les profits des deux entreprises
sont :
A = px C(x)
B = e(x)
Pour simplifier lexpos, on ignore le profit ralis par lentreprise B.
La quantit dquilibre xe est donne par p = C(xe). Cette production est trop importante du point de
vue social. Lentreprise A ne tient compte que des cots quelle simpose { elle-mme (cots privs :
C(x)) et ignore les cots quelle impose { lentreprise B. Autrement dit, elle ignore le cot social de son
activit : cot priv plus cot impos { lautre entreprise.
Pour dterminer la production efficace du point de vue de la socit, il faut internaliser leffet externe.
A cet gard, on va supposer que les deux entreprises ont fusionn. Dans ces conditions, le profit
devient :
= A + B = px C(x) e(x)
et la condition de maximisation du premier ordre de ce problme est :
p = C(x*) + e(x*).
La quantit x* xe est une quantit efficace ; elle est caractrise par le fait que le prix est gal au cot
marginal social. Pour faire bref, en prsence dune externalit, lallocation est Pareto-optimale lorsque
le prix est gal au cot marginal social et non lorsquil est gal au cot marginal priv.
Prix, cots
CmS = C(x) + e(x)
CmP = C(x)

pe

E*

x*

xe

Prix du march

Quantit

La courbe de cot marginal social CmS reprsente le supplment de cot impos la socit par la
production du bien chimique x. Elle se localise au-dessus de la courbe de cot marginal priv CmP
parce que lentreprise A ignore le cot marginal externe CmE = e(x).

115

5.2.2. Correction des externalits ngatives

Pour faire face aux effets externes ngatifs, lEtat peut dicter une rglementation approprie ; par
exemple les usines doivent lever la hauteur de leurs chemines, les avions ne doivent pas survoler les
zones habites, Mais il nest pas facile de dfinir des normes exactes et de mesurer les cots et
avantages de la rglementation. Cest pour cela que plusieurs conomistes suggrent le recours { la
taxation pour rapprocher les cots privs des cots sociaux.

-. Taxe la Pigou
Etant donn que le choix de lentreprise A repose sur un prix incorrect, une taxe correctrice peut lui
tre impose de manire parvenir une allocation efficace. On appelle taxes la Pigou des taxes
correctrices de ce genre.
Admettons que lentreprise A soit soumise une taxe t sur sa production. La condition de premier
ordre de la maximisation du profit devient :
p = C(x*) + t.
En fixant la taxe un montant gal e(x), lEtat conduira lentreprise A { choisir x = x*. Le problme
devient ds lors de la connaissance de la fonction du cot de lexternalit e(x).
Prix, Cots
xd

CmS = CmP + t
CmP = C(x)

p*

E*

pe

E
CmE = e(x)

A
B

x*

xe

Quantit

Le prix dquilibre pe est dtermin par les forces du march sans tenir compte du fait que la
production du bien x impose la collectivit un cot marginal externe CmE sous forme de pollution. Au
point E, le cot marginal externe est donn par la distance xeA.
En imposant la taxe t { lentreprise A, lEtat lincite { ramener sa production au niveau optimal x* pour
lequel le prix est gal au cot marginal social. Avec cette intervention, le niveau de la pollution a t
rduit : on est pass de xeA x*B.

116

5.2.3. Exemple dune externalit positive

Autant quil est possible que le comportement dun individu rejaillisse ngativement sur le niveau de
vie ou lactivit dun autre individu, il est possible davoir un effet externe positif. Par le fait quune
personne soit scolarise, elle peut directement exercer une influence positive sur son environnement
ou sur les personnes qui y vivent.
Comme les effets externes positifs ne produisent pas de dsagrment mais plutt des changements
bnfiques du point de vue de la collectivit, ils ne seront pas corriger mais par contre promouvoir.
LEtat par des subventions, peut soutenir certains comportements individuels contribuant la
ralisation du bien-tre collectif. Par une rglementation, lEtat peut galement favoriser de tels
comportements.

5.2.4. Bnfices marginaux priv, externe et social

Par bnfice marginal priv, on entend lavantage ou le gain que retire un individu de lacte quil pose
ou quil a pos. Par contre, le bnfice marginal externe cest le gain quune tierce personne retire de
lacte pos par un autre agent conomique. Le bnfice marginal social est le bnfice que la
collectivit tire de lacte pos par un individu de manire isole pour rpondre { ses intrts
personnels. Ainsi, le bnfice marginal social est gal la somme du bnfice marginal priv et du
bnfice marginal externe, soit :
BmS = BmP + BmE.
Dans ces conditions, lquilibre qui sera ralis sur le march de par laction des privs exclusivement
ne sera pas celui recherch par lEtat pour toute la collectivit.
Prix

Offre

ps
pe

pd

E
E

Sbv

Demande collective (BmS = BmP + BmE.)

Demande = BmP

ye

ye

Quantit

Lquilibre initial est ralis au point E qui correspond au prix pe et la quantit ye. Etant donn que la
consommation du bien produit un effet externe positif, lEtat souhaitera voir la demande du bien
saccrotre dans la collectivit. Or, tout accroissement de la demande offre inchange entrane
une hausse du prix, soit le passage de pe pe.
Par un effet dviction par le prix, certaines personnes seront exclues de la consommation du bien. En
effet, du fait que le prix a eu { accrotre, certains demandeurs ne seront plus capables dacheter le
bien, do la ncessit de voir lEtat accorder des subventions. La figure ci-dessus montre que la
quantit dquilibre collectif est ye, le prix effectivement pay par les individus est pd [ pe] et le
montant de la subvention est donn par la distance EA.

117

Rfrences bibliographiques
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Dunod, Paris.
Jacquemin, A. et H. Tulkens, 1990, Fondements de lEconomie Politique, d. De Boeck, Bruxelles.
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Varian, H.R., 1995, Analyse microconomique, d. De Boeck, Bruxelles.

118

Annexe
Optimisation et conditions doptimalit
Le problme dallocation des ressources de lhomme { ses fins multiples et/ou concurrentes peut tre
apprhend comme un problme doptimisation mathmatique. Nous parlerons dans cette annexe,
des problmes doptimisation et de leurs rsolutions. Nous prsenterons les contions classiques
doptimisation et les conditions de Khun-Tucker.

Optimisation libre et optimisation sous contrainte

Un problme doptimisation consiste { dfinir, dans un ensemble de faisabilit, la valeur dune variable
ou dun ensemble de variables permettant datteindre un objectif prcis. Pour ainsi dire, un extremum
est un point idal en ce quil rpond au mieux { une norme ou exigence.

Optimisation libre
Un problme doptimisation libre consiste { optimiser une fonction-objectif sans que celle-ci ne soit
soumise une contrainte ou un ensemble de contraintes.
Optimiser
y = f(x1, x2, , xn).

Optimisation sous contrainte

Un problme doptimisation sous contrainte consiste { optimiser une fonction-objectif en tenant
compte dune contrainte ou dun ensemble de contraintes spcifiant la raret des ressources de
lagent conomique.
Optimiser
y = f(x1, x2, , xn),
telle que g(x1, x2, , xn) = C.
Ce problme peut sinterprter comme un problme de recherche dun compromis entre lobjectif
poursuivi et les possibilits de ralisation de lagent ou oprateur conomique.

Conditions classiques doptimisation

Avant de prsenter les conditions classiques doptimisation, nous rappellerons le concept de drive
dune fonction en un point donn de son domaine de dfinition et le concept de dveloppements en
sries de Taylor.
Soit y = f(x), une fonction dfinie dans un domaine prcis. La variation de y qui rsulte dune variation
de x concurrence de t est de : f(x + t) f(x). On dfinit la drive de cette fonction au point x* par :

df ( x *)
f ( x * t ) f ( x *)
lim
,
t

0
dx
t
si cette limite existe. On dit alors que la fonction est diffrentiable en x*.
Considrons une fonction linaire F(t) dfinie par :
F(t) = f(x*) + tf (x*).

119

Cette fonction est une bonne approximation de f au voisinage du point x* puisque :

lim
t 0

f ( x * t ) F(t )
f ( x * t ) f ( x *) tf ( x *)
lim
0.
t 0
t
t

En consquence, on peut crire :

f(x* + t) f(x*) + tf (x*)
f(x* + t) f(x*) + tf (x*) + 0,5t2f (x*)
Ces expressions sont appeles les dveloppements des sries de Taylor, respectivement dordre 1 et
dordre 2.

Thorme de Rolle et conditions du premier ordre

Soit une fonction y = f(x) dfinie et continue sur [a, b] et drivable dans] a, b [. Si f(a) = f(b) = 0, alors, il
existe au moins une valeur c de]a, b [qui vrifie f (c) = 0.

Dmonstration.
Si la fonction est constante, on vrifiera pour tout point de [a, b] que f (x) = 0. Ce qui correspond la
proposition avance. Si la fonction nest pas constante, elle prend des valeurs positives ou ngatives.
Pour simplifier, supposons quelle prend des valeurs positives. Si c correspond au maximum, on doit
vrifier que x [a, b], f(c) f(x). La drive de la fonction au point c est donne par :

f (c) lim
t 0

f ( c t ) f (c )
.
t

Etant donn que la drive dune fonction en un point existe que si et seulement si sa limite approche
par la gauche est gale sa limite approche par la droite, on aura :

f (c) lim
t 0

f (c t ) f (c )
0.
t

Dveloppement des sries de Taylor et conditions du second ordre

Soit la fonction y = f(x). Son approximation dordre 2 autour du point x* est donne par la relation :
f(x* + t) f(x*) + tf (x*) + 0,5t2f (x*).

Condition du second ordre pour un maximum

Si x* est un maximum, il vient que f(x* + t) f(x*) 0 et on tablit lgalit suivante
f(x* + t) f(x*) = 0,5t2f (x*),
car f (x*) = 0. Par consquent, on aura comme condition du second ordre pour un maximum :
f (x*) 0.

120

Condition du second ordre pour un minimum

Si x* est un minimum, il vient que f(x* + t) f(x*) 0 et on tablit, par un raisonnement analogue
celui utiliser pour la condition du second ordre dun maximum, que la condition du second ordre pour
un minimum est :
f (x*) 0.
Tout compte fait, les conditions classiques doptimisation sont :
Pour un maximum : f (x*) = 0 et f (x*) 0
Pour un minimum : f (x*) = 0 et f (x*) 0.
Par consquent, en formalisant un problme conomique, on doit veiller ce que la solution un
problme de maximisation ou de minimisation devra respecter ces conditions.

Conditions de Khun-Tucker
Les conditions classiques donnent lieu { des solutions intrieures, cest--dire des valeurs optimales
toujours diffrentes de zro, et pourtant, il est possible davoir des solutions frontires, soit des
situations dans lesquelles lagent conomique ralise son quilibre pour des valeurs nulles des
variables de dcisions. Pour tenir compte de telles situations Khun et Tucker ont propos des
conditions plus pertinentes que les conditions classiques.
Considrons les trois graphiques ci-aprs pour prsenter les conditions de Khun-Tucker.
Figure a

Figure b

Figure c

y = f(x)

x*
f (x*) = 0
x* 0

y = f(x).

y = f(x)

x
f (x*) 0
x* = 0

f (x*) = 0
x* = 0

Il ressort de ces trois graphiques quun maximum peut tre une solution intrieure ou une solution
frontire. Par ailleurs, la condition du premier ordre peut correspondre une drive ngative (cfr
figure b). En synthtisant ces trois situations, on arrive aux conditions de Khun-Tucker, soit :
f (x*) 0, x* 0, et x*f (x*) = 0.

Interprtation des conditions de Khun-Tucker

Considrons le problme dune firme qui produit son output { laide de n inputs. Sa fonction de
production scrit :
y = f(x1, x2, , xn)

121

La fonction-objectif de la firme scrit :

Max = p f(x1, x2, , xn) wixi.
p reprsente le prix de loutput et wi les prix des inputs utiliser par la firme. Les conditions de KhunTucker pour ce problme de maximisation sont :
pfi (.) wi 0, x* 0, et xi*f (.) = 0.
Si la productivit marginale en valeur du ime facteur pfi (.) est infrieure au prix du facteur wi, la
valeur optimale du facteur sera xi* = 0. Par contre, xi* sera suprieur zro si la productivit marginale
en valeur du facteur est gale au prix du facteur.

Mthode de substitution
La mthode de substitution consiste { rsoudre la contrainte en fonction dune des variables de
dcisions, soit en prenant x2 comme une fonction de x1: : x2 = h(x1). Cette nouvelle expression est
renvoye dans la fonction-objectif de manire { ramener le problme doptimisation sous contrainte {
un problme doptimisation libre. On aura ainsi :
Max y = f[x1, h(x1)]
On se rapportera la condition du premier ordre de manire dterminer x1*, et en rentrant dans la
fonction h(.), on dfinira x2*.

Mthode du multiplicateur de Lagrange

La mthode de Lagrange consiste { ramener un problme doptimisation sous contrainte { un
problme doptimisation libre en passant par une fonction auxiliaire appele fonction de Lagrange ou
Lagrangien. Le Lagrangien du problme prsent ci-dessus est :
L = f(x1, x2) [c g(x1, x2)]
avec quon appelle multiplicateur de Lagrange. Il donne la mesure de la sensibilit du comportement
optimisant par rapport { un desserrement dun lment de la contrainte du problme.
En drivant la fonction de Lagrange par rapport aux variables de dcisions et par rapport , on
obtient un systme dquations donnant les valeurs optimales xi* des variables de dcision.

Mthode dgalisation des pentes

Une autre approche de rsolution dun problme doptimisation sous contrainte consiste { galiser les
pentes de la fonction optimiser et de la contrainte. Prenons la diffrentielle totale de f(.) ainsi que
celle de g(.).
dy = f1dx1 + f2dx2 = 0
dg = g1dx1 + g2dx2 = 0
Les pentes des courbes reprsentatives de f(.) et g(.) sont respectivement :
d x2/dx1 = f1/f2 et d x2/dx1 = g1/g2.
Cest en galisant ces deux pentes tout en se servant de la contrainte que lon pourra dterminer la
solution optimale du problme.

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