AMORTIZACION Y FONDO DE AMORTIZACION

AMORTIZACIN significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie
de pagos que, generalmente, son iguales y que se realizan tambin a intervalos iguales.
Aunque esta igualdad de pagos y de periodicidad es lo ms comn, tambin se lleva a cabo
operaciones con ciertas variantes.
EL FONDO DE AMORTIZACIN es el inverso del de amortizacin, ya que en el
primero la deuda que se debe pagar es una cantidad en valor actual mientras que, en el caso
de fondo se habla de una cantidad o deuda que se debe pagar en el futuro, para lo cual se
acumulan los pagos peridicos con el objetivo de tener en esa fecha futura cantidad
necesaria.
La amortizacin se refiere a la extincin, mediante pagos peridicos, de una deuda
actual. Los fondos de amortizacin son acumulacin de pagos peridicos para liquidar una
deuda futura.
Los pagos que se hacen para amortizar una deuda se aplican a cubrir los intereses y
a reducir el importe de la deuda. Para visualizar mejor este proceso conviene elaborar una
tabla de amortizacin que muestre lo que sucede con los pagos, los intereses, las deudas, la
amortizacin y el saldo.

AMORTIZACION A PLAZO FIJO

Son aquellos en los que el tipo de inters permanece constante durante toda la
operacin.

REEMBOLSO UNICO
Este prstamo, conocido tambin como prstamo elemental o simple, se caracteriza
por que el prstamo recibido junto con sus intereses se reembolsa de una sola vez.

AMORTIZACIN DE CUOTA CRECIENTE O MTODO AMERICANO

En esta clase de amortizaciones la cuota va aumentando con el paso del tiempo. Los
primeros pagos son pequeos, lo cual resulta ventajoso para los deudores que esperan un
aumento en sus ingresos, sin embargo, como consecuencia lgica, los ltimos pagos sern
bastante ms elevados.
El tipo de amortizacin "americano" puede beneficiar a quienes necesiten abonar
cuotas bajas durante un periodo de tiempo determinado (por tener una deuda previa
prxima a ser liquidada, por ejemplo) y que puedan, posteriormente, realizar pagos ms
grandes.
BONO CUPN CERO
Los bonos cupn cero no pagan intereses peridicos, devuelven el capital nominal
en el momento del vencimiento.
Cupn es el monto que recibe el inversor en concepto de amortizacin e inters. Los
cupones suelen ser semestrales o anuales.
En el caso de los bonos cupn cero, no emiten cupones de pago peridicos, ni de
inters, ni de amortizacin de capital.
Los bonos cupn cero no tienen una tasa de inters, slo se comprometen a pagar un
monto (el valor nominal) al final del perodo. La tasa de inters queda implcita en el precio

de mercado del bono, el cual usualmente suele ser menor que el valor nominal, para reflejar
la tasa de inters.
DOCUMENTOS MERCANTILES
Los documentos mercantiles son ttulos, efectos, recibos, facturas, notas de dbito y
crdito, planillas de sueldos, vales de mercaderas, etc. Los cuales sirven para legitimar el
ejercicio de las transacciones y documentar las operaciones mercantiles en los
comprobantes de contabilidad.
Estos documentos mercantiles se concentran en el Departamento de Contabilidad,
donde el profesional contador obtiene los datos necesarios para procesar las cuentas y
efectuar los asientos contables en los comprobantes de contabilidad.
Cuanto ms grande sea la empresa mucho mayor ser la necesidad de usar estos
documentos.
CLASES DE DOCUMENTOS MERCANTILES
Dentro la idea de documentacin mercantil, toda constancia escrita de una
transaccin comercial se puede utilizar para:
1. Certificar los registros contables realizados en libros de contabilidad.
2. Probar un hecho desde el punto de vista legal.
Partiendo desde el segundo uso, podemos observar que los libros de contabilidad
son tan slo un medio de prueba y en ciertos casos puede convertirse en elemento
fundamental para decidir un fallo.
Por tal importancia estos documentos son clasificados en:

Documentos Negociables. Son todos aquellos documentos que se pueden

negociar a travs de endosos, descuentos en una entidad financiera antes

de su vencimiento.
Documentos no Negociables. Son todos aquellos documentos que sirven
de base para los registros en los libros de contabilidad y a la vez pueden
formar pruebas desde el punto de vista legal.

LETRA DE CAMBIO:
La letra de cambio es una orden incondicional por escrito hecha por una
persona natural o jurdica dirigida a otra persona tambin natural o jurdica,
con el objeto de exigir que sta efecte el pago de una determinada cantidad
de dinero, a una fecha futura fija o determinable.
Modos De Giro De Letra De Cambio
Las modalidades de giro pueden variar segn el pas donde se practique la
contabilidad, pero los principios siguen las modalidades de:

a. A la vista. No se necesita ser previamente aceptada, solo basta

presentar el mismo da de su giro o cualquier otro da para exigir su
pago. No es muy usual hacer uso de esta prctica.
b. A das o meses vista. Esta modalidad tiene la caracterstica de que el
plazo de vencimiento se computa a partir de la fecha de aceptacin
de la letra, es decir la fecha en que "a visto" el aceptante y firmado el
compromiso de pagara.
c. A das o meses fecha. En esta modalidad el plazo de vencimiento se
computa desde la fecha en que la letra fue girada. En este caso se
cuentan los das conforme al ao civil, es decir computando los das
que tiene cada mes.
d. A fecha fija. En esta modalidad se especifica la fecha de pago en la
letra de cambio.
PAGARES:
El pagar es una promesa escrita e incondicional de pagar una suma fija o
determinable de dinero en un tiempo determinado. Este documento tiene que
estar firmado por las personas que acuerdan efectuar el pago.
Este es un documento privado de crdito, que en su caso puede ser elevado a
instrumento pblico mediante el reconocimiento de firmas y rbricas antes o
despus de la transaccin.
El pagar se diferencia de la letra de cambio por:
Incluir la estipulacin de intereses ordinarios y penales.
No pueden ser girado a la vista sino:
1. A das o meses fecha.
2. A fecha fija.
Los pagars pueden ser de diferentes tipos:
Simple o A Sola Firma. Este tipo de pagar est firmado solamente por el deudor
quien garantiza el cumplimiento de la obligacin a la fecha de vencimiento.
Con Garanta Personal. Este tipo de pagar establece que cuando existe la garanta
de otra persona quien en forma solidaria y mancomunada se compromete a

satisfacer la obligacin en la fecha de vencimiento en caso del incumplimiento por

parte del deudor.
Con Garanta Prendaria. Este tipo de pagar garantiza la deuda con una prenda que
puede ser vehculos, joyas, ttulos de propiedad, etc.
Con Garanta Hipotecaria. Este tipo de pagar es utilizado en casos de que exista
una garanta hipotecaria como un bien inmueble, en este caso el acreedor puede
gestionar el remate del bien para recuperar el valor de crdito si no fue satisfecha la
obligacin en la fecha de vencimiento.
Mixto. Este tipo de pagar es utilizado cuando existe la combinacin de las garantas
mencionadas. Como por ejemplo: el crdito se otorgue con garantas personales y
prendarias.
CHEQUE:
El cheque es una orden de pago con una determinada suma de dinero, debe
ser pagado contra presentacin del cheque en cajas de Bancos.
Este documento mercantil permite al librador o cuentacorrentista retirar en
su nombre en forma parcial o total de los fondos depositados en poder del
librado o Banco.
Caractersticas Del Cheque
El cheque tiene las siguientes caractersticas:

El cheque debe tener fondos disponibles. El girador debe tener, fondos depositados
y disponibles en el Banco girado o haber recibido de ste autorizacin para girar

cheques en virtud de una apertura de crdito.

El cheque se puede girar por dos modalidades:
a. Al portador.
b. Nominativa. Es decir a la orden de una persona natural o jurdica.
IMPORTANCIA DE LOS DOCUMENTOS MERCANTILES

La Importancia de la documentacin mercantil es tal que ha creado normas

especiales de carcter tcnico y disposiciones legales para impresin, archivo y
conservacin de los distintos documentos que se utilizan en las operaciones mercantiles.
Los Documentos Mercantiles permiten dejar constancia de todas las operaciones
mercantiles que se realiza en las empresas a travs de los Documentos Mercantiles
Negociables y No Negociables. Permite a la organizacin de documento y se hace ms fcil
el rendimiento de los negocios.
Tanto la Letra de Cambio, el Pagar como el Cheque son documentos de crdito son
mucha importancia ya que los mismos conforman una garanta de recuperacin del valor de
la prestacin de un servicio o de la venta de algn bien, ya sea mueble o inmueble; puesto
que mediante su emisin, el tomador puede recurrir a fuentes legales establecidas, como ya
se dijo en el Cdigo de Comercio, para hacer efectivo su pago.