ESTUDIO ECONMICO

PROYECCION DE VENTAS

Esta proyeccin se bas en dos escenarios (optimista y pesimista) con un

incremento anual del 20% en los costos, definiendo las ventas promedio de cada uno de
los escenarios. Ver Anexo No.3 Proyeccin Pesimista y Optimista

PROYECCIN DEL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja presentado contempla costos de operacin fija como muebles y

enseres, equipos de funcionamiento, hosting y dominio, accesorios de funcionamiento,
licencias de software, arriendo, costos de servicios pblicos, entre otros; la inversin
nominal contempla el personal y gastos pre operativos, indicando como resultado una
inversin inicial de $209.250.000 los cuales sern financiados por los socios de la
compaa

Valor
INVERSION FIJA
Muebles y Enseres
Hosting y Dominio
Equipos de cmputo
Impresora
multifuncional- fax

M
es

Total
$
$
$
12.000.000

$
$

Pgina Web
Inventario
Licencias
Accesoriossoftware
Arriendo
Servicios
Servidor
Internet, telfono
Sub Total

$ 1.000.000,00
$ 500.000,00

6
6

$ 120.000,00
$ 1.620.000,00

$
$
$
$
$
$

INVERSION
NOMINAL
Sueldo
$ 3.000.000,00
$ 4.000.000,00

valor para la
empresa
$ 4.500.000,00
$ 5.500.000,00

M
e
6
6

Total a los 6
meses
$ 27.000.000,00
$ 33.000.000,00

$ 3.500.000,00

$ 5.000.000,00

$ 30.000.000,00

$ 3.500.000,00

$ 5.000.000,00

$ 30.000.000,00

$ 2.800.000,00
$
900.000,00
$
900.000,00
$
500.000,00

$ 4.000.000,00
$ 1.500.000,00
$ 1.500.000,00
$ 500.000,00

6
6
6
6

$ 24.000.000,00
$ 9.000.000,00
$ 9.000.000,00
$ 3.000.000,00

$ 900.000,00

$ 5.400.000,00

Gerente General
Gerente
Proyectos
Ingeniero
Desarrollo Senior
Ingeniero
desarrollo senior
Ingeniero
Desarrollo
Vendedor1
Vendedor2
Contador
Secretaria

600.000,00

Sub
Total

$ 28.400.000,00

$ 170.400.000,00

Gastos Preoperativos
Notaria
Cmara de Comercio
Papelera
Publicidad
Otros

$
$
$
$
$

250.000
1.000.000
100.000
1.000.000
1.000.000

Sub Total

3.350.000

EVALUACIN ECONMICA DEL PROYECTO

VPN
El valor presente neto del proyecto muestra un valor positivo del $17.187.329
proyectado a 10 aos

Tasa de oportunidad

11

Inversin inicial

$ 200.000.000,00

Beneficio ao 1

-$

92.620.800,00

Beneficio ao 2

64.735.400,00

Beneficio ao 3
Beneficio ao 4
Beneficio ao 5

$ 114.240.360,00
$ 175.444.458,00
$ 206.502.756,90

Beneficio ao 6

$ 241.327.704,35

Beneficio ao 7

$ 280.329.006,12

Beneficio ao 8

$ 323.958.990,64

Beneficio ao 9

$ 372.716.953,81

Beneficio ao 10

$ 427.153.942,51

V
P

$ 17.182.329

TIR
Segn se muestra en la tabla adjunta la TIR corresponde a un 49%
proyectado a 10 aos

Inversin
-$
340.000.000,
00

Utilidad
ao
1
$

Utilidad
ao
2
$

Utilidad
ao
3
$

Utilidad
ao
4
$

Utilidad
ao
5
$

64.735.400,
00

114.240.360,
00

175.444.458,
00

206.502.756,
90

241.327.704,
35

Utilidad
ao

Utilidad
ao

Utilidad
ao

Utilidad
ao

$
280.329.006,
12

$
323.958.990,
64

$
372.716.953,
81

$
427.153.942,
51

Utilidad ao
10
$
2.143.788.772,
33

PUNTO DE EQUILIBRIO

Para el hallazgo de este estado se tuvieron en cuenta dos escenarios, uno

pesimista sin ningn tipo de ganancias se encontr que el punto de equilibrio es de
$391.565.217 y frente a un escenario optimista generando utilidades de
$456.260.000

PUNTO DE EQUILIBRIO AO PESIMISTA

VENTAS
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
Ganancias
PUNTO DE
EQUILIBRIO

AO
1
$ 237.000.000,00
$ 18.960.000,00
$ 360.240.000,00
0
$
391.565.217

PUNTO DE EQUILIBRIO AO OPTIMISTA

AO
2
VENTAS
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
Ganancias
PUNTO DE EQUILIBRIO

$ 887.500.000,00
$ 71.000.000,00
$ 360.240.000,00
$ 456.260.000,00
$
391.565.217

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

El estado de prdidas y ganancias proyectado a los 4 primeros aos nos
indican a partir del primer ao se tendr una prdida de $92.620.800, el segundo ao

de funcionamiento se tendr una utilidad de aproximadamente $64.735.400, y a partir

del tercer ao una utilidad de $114.240.360 millones aproximadamente, demostrando
con esto una estabilidad de utilidades en los primeros aos de funcionamiento de la
siguiente manera.

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

INGRESOS OPERACIONALES

402.000.00
0

482.400.0
00

675.360.000

1.080.576.0
00

COSTO DE VENTAS

19.440.00
0

19.440.00
0

20.412.000

20.606.400

UTILIDAD OPERACIONAL BRUTA EN

VENTAS

382.560.00
0

462.960.0
00

654.948.000

1.059.969.6
00

GASTOS DE ADMINISTRACION

340.800.00
0

357.840.0
00

375.732.000

394.518.60
0

UTILIDAD O (PERDIDA) OPERACIONAL

41.760.00
0

105.120.0
00

279.216.000

665.451.00
0

INGRESOS NO OPERACIONALES

15.000.00
0

15.000.00
0

21.000.000

33.600.000

GASTOS NO OPERACIONALES

UTILIDAD O (PERDIDA) ANTES DE

IMPUESTO

26.760.00
0

120.120.0
00

300.216.000

699.051.00
0

PROVISION IMPUESTO DE RENTA

8.830.800

39.639.60
0

99.071.280

230.686.83
0

UTILIDAD O (PERDIDA) DEL EJERCICIO

17.929.20
0

80.480.40
0

201.144.720

468.364.17
0

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

TOTAL

726.897.6

799.587.3

879.546.0

967.500.7

1.064.250.7

1.170.675.8

7.515.854.3

19.440.00

19.440.00

19.440.00

19.440.00

19.440.000

19.440.000

194.400.00

707.457.6
00
414.244.5
30
293.213.0
70
15.000.00

780.147.3
60
434.956.7
57
345.190.6
04
15.000.00

860.106.0
96
456.704.5
94
403.401.5
02
15.000.00

948.060.7
06
479.539.8
24
468.520.8
82
15.000.00

1.044.810.7
76
503.516.81
5
541.293.96
1
15.000.000

1.151.235.8
54
528.692.65
6
622.543.19
8
15.000.000

7.321.454.3
92
4.286.545.7
76
3.034.908.6
15
150.000.00
-

308.213.0
70

360.190.6
04

418.401.5
02

483.520.8
82

556.293.96
1

637.543.19
8

3.184.908.6
15

101.710.3
13
206.502.7
57

118.862.8
99
241.327.7
04

138.072.4
96
280.329.0
06

159.561.8
91
323.958.9
91

183.577.00
7
372.716.95
4

210.389.25
5
427.153.94
3

1.041.119.843
2.143.788.772