LA BANQUE PRIVEE EN PRATIQUE

M1

Crdits ECTS: 3 crdits

Formation concerne: M1

Objectifs
Le cours dtaille les diffrentes facettes de la gestion de fortune dans une banque prive. Des cas
pratiques tirs de l'actualit compltent la prsentation des diffrents mtiers lis la gestion de fortune.

Contenus
Banque Prive, Banquier Priv ou Private Banking ?
Introduction la gestion de patrimoine, activit centrale des banques prives en.
Les techniques bancaires
La place financire Malagasy
La Place Financire Malagasy: atouts, positionnement international. Rglementation et pratique en
matire de lutte contre le blanchiment d'argent. Des dfis auxquels elle est confronte, la rcente
volution des secrtes bancaires suites des pressions externes et les stratgies propose par la
branche pour rester comptitive.
La Clientle
Clients privs (retail, affluent, HNW, UHNW) et clients institutionnels (caisses de pensions publiques et
prives).
Gestion de Portefeuille :
Profils d'investissement: rendement attendu, horizon-temps, tolrance au risque. Gestion prt--porter
et sur-mesure. Performance absolue et relative. Gestion active et passive. Approche core-satellite .
Allocation d'actifs stratgique et tactique
Importance de l'allocation d'actifs dans l'attribution de performance. Dterminants de l'allocation
stratgique et tactique. Analyse top-down et bottom-up. Modles d'valuation des marchs. La
construction d'un portefeuille en pratique. la recherche de la diversification.
Marchs des changes
La devise de rfrence est-elle une classe d'actif en soi ? Cours de Parit de pouvoirs d'achats.
Techniques de couverture du risque de change via le cours terme et les stratgies d'options.
Les investissements alternatifs
Optimisation du couple rendement-risque. Dplacement de la frontire efficiente. Les atouts de la
dcorrlation et de la directionalit variable. Les diffrentes stratgies : Arbitrage, Crdit-Distressed,
Long-Short Equity, Trading.
Examen:
Ecrit 2 heures
Documentation:
Non autorise
Calculatrice:
Autorise avec restrictions
Evaluation:
100% de la note est dtermin par l'examen.
[ Calculatrice 4 oprations selon directive HEC ]