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Master ESIF

Gestion du risque crdit

Universit Moulay Ismail

FacultdesSciencesJuridiques,conomiquesetSociales
Mekns

Elmentdemodule:Evaluationdesoprationsfinancires
Expossouslethme

M .RACHIDI

FahmiSara
OusekourMourad
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Master ESIF
Gestion du risque crdit

TaziAbdellatif

ThayeSalma

Introduction

Depuisdetrsnombreusesannes,lerisquedecrditest
l'une des causes majeures de la volatilit des rsultats des
entreprisesetdesinstitutionsfinancires.Commetouteentreprise,
untablissementdecrditestexposunemultitudederisques
quipeuvententranersadfaillanceetsafaillite.

Lerisquedecrditesttrsimportantpourlesbanques,les
metteursd'obligationsetleursinvestisseurs.Ilestsoumislafois
auxcyclesconomiques,laconjoncturedusecteurd'activit,au
risquepaysetauxvnementspropreslaviedel'entreprise.En
effet, si dans une activit concerne elle a des effets nfastes
notamment ici (activit bancaire), alors il faut rflchir sur son
dfinitionetsonvaluation.

Danscetravail,nousallonsdansunepremiresectiondfinir
le risque de crdit, sa typologie ainsi que son valuation. Le
deuxime chapitre sera consacr la gestion du risque de crdit
pourlesparticuliersetpourlesentreprises.

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Gestion du risque crdit

CHAPITRE1:LERISQUEDECREDIT

SECTION1:Dfinitiondurisquedecrdit:
SECTION2:Typologiedesrisquesdecrdit:
SECTION3:Evaluationdurisquedecrdit:
CHAPITREII:GESTIONDERISQUEDECREDIT
SECTION1:PourlesParticuliers
ALAPPROCHECLASSIQUE
BLECREDITSCORING
SECTION2:PourlesEntreprises
ALAPPROCHECLASSIQUE
BLECREDITSCORING

Conclusion

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Gestion du risque crdit

CHAPITRE1:LERISQUEDECREDIT
SECTION1:Dfinitiondurisquedecrdit:
Lerisquedecrditestdfinicommetant:
Lerisquersultantdel'incertitudequ'lapossibilitoula
volontdescontrepartiesoudesclientsderemplirleursobligations.
Donc,ilexisteunrisquepourlabanquedslorsqu'ellesemeten
situationd'attendreuneentredefondsdelapartd'unclientou
d'unecontrepartiedemarch
Lerisquedecrditestlerisquequeledbiteurnerpondepas
sonobligationinitialequiestderembourseruncrdit.Enfait,ds
que le client rend son compte dbiteur, la banque est appele
supporter un risque de crdit. Ce qui n du fait que la banque
collectedesfondsauprsdupublic,etqu'elledoittreenmesurede
restituer en tout temps ou selon les conditions de retrait fixes.
Puisque les banques ne sont pas l'abri des fluctuations
conomiques, elles doivent jauger les demandes de crdit avec
minutiepourminimiserlerisquedecrdit.
Ilfautnoterquedanslesaffairesdecrdit,lesbanquessont
tenuesderespecterlargle d'ordesbanques .Cettergledite
principedel'adossementstipuleque:Lesbanquesfinancentles
prtscourtavecdesfondscourttermeetlesprtslongterme
avecdespassifslongterme.
SECTION2:Typologiedesrisquesdecrdit:
Les risques lies au crdit sont multiples et
multidimensionnels, en plus des risques gnraux que court la
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banque (risques commerciaux, risques de gestioninterne, risques


oprationnels et techniques,...). Afin de bien cerner la notion de
risque de crdit, nous allons prsenter ses composantes, ensuite
nousdiscuteronsdesliensqu'ilaaveclesautresrisques.

Le risque de contrepartie: qui est pour une banque ou une


entreprise qu'une contrepartie (partie d'une transaction sur le
marchdegrgr),n'honorepassesobligationsenverselles.

C'est le risque de dfaillance d'un dbiteur sur lequel


l'tablissement dtient une crance ou un engagement de hors
bilanassimilable.
Ilcomprendengnral:Lescrditsoctroys,lestitresdtenuset
lesengagementshorsbilan.
Les vhicules qui permettent la distribution des risques sont les
produits drivs comme les swaps, les contrats terme et les
options.

Lerisquedeliquidit:quiapparatlorsqueleclientsetrouve
dansunesituationd'illiquidit(temporaireouconjoncturelle).On
parlealorsderisquedenonpaiement.

Lerisquelil'activitdelastructuredudemandeur:estle
risqueliunebaisseduchiffred'affairesdontlesconsquences
sefontsurtoutressentirauniveaudelarentabilit,puisdela
liquiditsilachuteestdurable.Eneffet,l'entrepriseenproiea
des difficults financires va faire une hirarchie des ses
engagements, donner une position secondaire au crancier
banque et honorera tardivement ses engagementsauprsde
celleci.

Lerisquesectoriel:liausecteurd'activit.
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Exemple:l'excsdeconcentrationparsecteurpeutaussis'avrer
catastrophique,ainsiqu'entmoignel'exempleducrditlyonnais,
en France, qui avait une exposition excessive dans le secteur
immobilierquandceluicis'esteffondren1992entrainantlecrdit
lyonnais.

Le risque financier: rattach aux crises financires


macroconomiques(dvaluation,rvisiondutauxparlabanque
centrale).

Nous illustrerons ce risque par exemple le plus marquant des


caisses d'pargne aux tats unis durant la priode 80. Ces
institutionstaientconstituesengrandepartiededptscourt
terme, qui taient utiliss pour financer des investissements
immobiliers sous forme des prts long terme taux fixe. La
hausse brutale des taux au dbut des annes 80 a eu pour
consquences une chute de la valeur de l'actif net de la caisse
d'pargne, dont le cout desressourcesa augment audeldela
rmunrationfixedesprtsconsentisauxinvestisseurs
Unechutedelavaleurdel'actifimmobilierngativementcorrle
auxtauxd'intrt.Ainsi,alorsquelesmargesdescaissesd'pargne
devenaient ngatives et ces caisses taient vulnrables, certains
investisseurs immobiliers se trouvaient en difficult, voire dans
l'incapacitdefairefaceleursobligations.

Le risque oprationnel: se sont des risques d'ordre


organisationnellisaufonctionnementmmedel'tablissement
de crdit. Il a t dmontr que les crises financires surtout
dans nos pays ont eu pour cause les dfaillances ou
manquementsdusystmedecontrledel'activitbancaire.En
fait,labanquedoitsurtoutveillerunsystmed'octroiducrdit
quineprsenteaucunefaillesurtoutauniveaudesautorisations
quiprovoquentdanslaplupartdescasunedrivedurisquede
crdit.

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Lerisquepolitique:lilaprobabilitquelechangementde
lgislationouderglementationrduisentletauxderendement
attendudesinvestisseurs.

SECTION3:Evaluationdurisquedecrdits:
L'valuation du risque de crdit consiste chercher une
apprciation de la sensibilit au risque de crdit par le bais de
nouvellesapprochesdveloppesrcemment.Ainsi,l'valuationdu
risquedecrditvarieselonleclientdelabanque.
I)CASDUPARTICULIER

:
Pourlecasduparticulier,l'valuationporteessentiellementsurla
constitutiondudossier,l'tudedudossier,l'tudedesgarantieset
l'tudefinancire.
A)Laconstitutiondudossier:
Pour obtenir un prt personnel (crdit court terme), le client
demandelabanque lesimprimsrelatifslademandeduprt
personnel.Cesimprimssontremplisparleclientetportentdes
informationssurl'identit,l'tatcivilduclientetventuellementle
nom du banquier charg de la gestion du compte. Ces imprims
doiventtresignsparleclient,enplusdecesimprims,leclient
remetlabanqueles(3)derniersbulletinsdesalairesetenfinune
lettrededemandedecrditmanuscriteportantlemontantducrdit
sollicitquidoittreaccompagnerledossierdedemande.
B)L'tudedudossier:Elleporteessentiellementsur:

Lacapacitd'endettementduclient:cettecapacitsemesure
parladterminationdelaquotitsaisissabledusalaire,cette
quotitsaisissableestgaleautiersdusalairebrutduclient.

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Le niveau des engagements actuels du client la banque:


c'estdirelabanquedisposedel'tatducompteduclientqui
lui permet d'apprcier le niveau de ces engagements actuels
(avanceencompte,dcouvert,autrespetitscrdits).

L'tudedesengagementsduclientauniveaudesonemployeur
(lesprtsinternesobtenusauseindesontablissement.

L'tudedesengagementsauniveaudesautresbanques.

C)L'tudedesgaranties:
Pouruncrditcourttermelesgarantiesprisessont:

Engagement de domiciliation: c'est un document tablis en


troisexemplairesparlabanque,danslequelleclientdemande
sonemployeurdevirerobligatoirementsonsalairedansson
compte ouvert la banque pendant toute la dure du
remboursementduprt,toutenprcisantquecevirementest
irrvocablesaufsurprsentationd'unemainlevedegarantie.
Cedocumentestcontresignparl'employeurquiconserveun
exemplaireettransmetlesautreslabanque.

La caution salariale: (Co dbiteurs) est accompagne d'une


domiciliation de salaire au mme titre que le dbiteur
principal.Cettecautionsalarialeestaussicontresigneparla
banqueetl'employeurduCodbiteur.

D)L'tudefinancire:
Elleportesurlacapacitduclientdefairefacecesengagements.
Elleportesurlabasedusalairebrutesurlequelilfautdterminer
la quotit saisissable qui correspond au tiers du salaire brut,
multipli par la dure du prt doit tre gale ou suprieure au
montant du prt major desfraisfinanciersquesolliciteleclient
(chancemensuelle).
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Etpourlecrditlongtermelebanquierpourlerisquedecrdit,il
sebased'abordladomiciliationdusalaireduparticulierensuite
sur l'hypothque ou une promesse d'hypothque ou un
nantissementdudroitd'usagetemps.D'oladcisiond'accorder
ou de rejeter le crdit long terme (immobilier) se trouve sur la
validitdutitredeproprit,surladureduprtbancaireetsurla
quotitsaisissable.
II)CASDEL'ENTREPRISE:
Uneentreprise,poursolliciteruncrditbancaire,doitdonnerla
banque les moyens d'apprcier sa situation financire et
l'opportunitdeluiaccorderlecrdit.Lebanquierdoits'assurerque
lecrditdemandestncessairelabonnemarchedel'entreprise,
qu'ilneserapasdtournetqu'ilpourratreremboursetquele
banquieralemoinsderisqueenengageantsesfondsdanscette
activit.C'estpourquoilabanqueesttenued'effectuer:
A)L'analysefinanciretraditionnelle:
Elleconsistefaireunesynthsesurlesdonnesdel'entreprisequi
sollicitelecrdit.Cetteanalysesefaitpartir:
-

Lestrois(3)derniersbilans;

Lestrois(3)dernierscomptesrsultat;

Lestrois(3)dernierscomptesd'exploitation.

Les tats financiers prvisionnels (bilan prvisionnel, compte


d'exploitation prvisionnelle planning de trsorerie prvisionnel,
l'chancier financier prvisionnel) et mme ventuellement le
rapportleplusrcentducommissaireauxcomptedel'entreprise.

LEBILAN:

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L'tuded'unedemandedecrditexigedelapartdubanquierune
certainevisibilit.Acetitre,lebilanquiestconsidrcommeune
unephotographiedel'entrepriseenunmomentdonn,meten
relief les emplois (actifs) et les ressources (passifs) qui servent
financerlespremiers.Lamiseenplaced'unconcourssupposeen
rgle gnrale que l'on ait au moins (3) bilans, l'exception des
entreprisesquiviennentd'trecres.Nousavonsdeuxapproches
danslaprsentationdubilan:
-

L'optique fonctionnelle qui met l'accent sur les problmes


conomiquesetlesproblmesd'quilibre,commeleFondsde
RoulementetleBesoinenFondsdeRoulement.

L'optiquefinanciremetenreliefdiffrentsratiosquipeuvent
tre utiliss pour apprcier le risque de prvention des
difficults.

LECOMPTERESULTAT:

Lecomptersultatestundocumentessentieldanslaviecomptable
del'entreprisequiregroupeensein,l'ensembledeschargesetdes
produitsdel'exercice.
L'analyseducomptersultatpermetdemesurerlesperformances
del'entreprise:
-

La production: le chiffre d'affaires ne correspond qu' une


partie vendue de la production des biens et services et des
marchandisesvenduesenl'tat.

Lamargebruted'exploitation:elleapourprincipalintrtde
permettre des comparaisons avec d'autres entreprises du
secteur pour apprcier la comptitivit de l'emprunteur sur
son march et de mettre en vidence la spcificit de son
activitparrapportsabranchederattachement.
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Lavaleurajoute:ellepermetl'entreprisedes'autofinancer.

L'excdentbrutd'exploitation:estlaressourcefondamentale
que l'entreprise tire de son exploitation pour dvelopper ses
capacits de production (investir), amliorer sa trsorerie,
rmunrer les capitaux engags (actionnaires; prteurs). Il
joue un rle cls dans l'tablissement des prvisions de
trsorerieetdutableaudefinancement.Ildoit tresuffisant
pour permettre l'entreprise de payer ses frais financiers,
d'amortir ses installations, de constituer les prvisions
ncessaires.

Le rsultat d'exploitation: est le solde disponible aprs


dductiondesdotationsauxamortissementsetauxprvisions
lexcdent.

Le ratio: la capacit d'autofinancement nette sur la valeur


ajoute: est un signal d'alarme trs important; sa
dgradation signifie que la comptitivit de l'entreprises sa
dpendance financire visvis de ses prteurs externes
s'accroit.

Sonprincipalinconvnientrsultedufaitquecertainesentreprises
n'ontpasd'tatsfinanciersoulestatsfinanciersnesontpas
certifisdoncpeufiables.D'olamiseenplacedenouvelles
mthodespourcontournerceproblmed'tatsfinanciers.
B)LESAUTRESMETHODESD'ANALYSE:
Ilscomprennentgnralementleratingquipeuttreinterneou
externe.

LERATINGEXTERNE:

Elleauneestimationdurisquedetitredecrancesmisparune
entreprise.Ellevaluelapossibilitdepaiementdesintrtsetle
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remboursementduprincipaldesdettes.Lesprincipalesagencesdes
notationssontMoody's,StandardandPoor's,Dull&PhillipetFitch.
Cesnotationsoffrentuneinformationrapidepermettantd'valuerle
degrderisquepourlecrditoctroyer.
SinousprenonslecasdesagencescommeStandard&Poor's,un
crditnot:AAAsignifieunecapacitrembourserextrmement
fortejusqu'C,cequiindiqueunecrancetrsgrandrisque.
Cettenotationn'estpasconstanteellevoluedansletemps,cequi
implique qu'une entreprise note AA peut voluer favorablement
(atteindreAAA)ourgresserdanslanotation(BBB).(cf.annexe3).
Mais un instant donn, elle sert situer l'entreprise dans son
environnement.Lestauxd'intrtdoiventtred'autantpluslevs
quelesnotessontbasses.

LERATINGINTERNE:

Elles'inspireduratingexterneavecquelquefoislemmesystme
de notation ou une notation aveccorrespondance par rapport au
systmedesagences.
L'analyse du risque de crdit relve dicte la banque les
politiquesmettreenplacedanslagestion.
Ilconvientdenoterquecesanalysesnesefontpasisoler,elles
participentunecombinaisondanslaplupartdescas.Cellecia
pour but d'affiner et d'avoir une meilleure visibilit du risque
encourudevantl'octroiducrdit.
Engnral,l'intrtd'valuerlerisquedecrditd'unemprunteur
(entreprise ou particulier) est surtout de savoir si celuici est
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solvableous'ilestcapabledefairefacesesengagementsenvers
lescranciers(notammentlesbanques).
Il ne s'agitpas d'valuertoutsimplementetdelaisser lelibre
coursaucrdit(amortissementnaturel),maisils'agirademettreen
placedesoutilsdesuivipermanentdecerisquedecrditetdeson
impactdanslecadredelapolitiquedegestion.
Lamesuredurisquedecrditsurtoutsurl'entrepriseestdoncun
enjeu important, qu'il s'agisse des besoins traditionnels ou des
besoinsmergentsgnrsparlesnouveauxinstrumentscommeles
empruntsobligataires,l'missiond'action,etc.
C'estainsiquelesbanquesdoiventdisposerdesoutilsdegestion
fiablesetencoreplusfortesdanslapriodeactuelledemontedu
risquedecrdit,etsurtoutdefairefaceauxdocuments(comptes,
bilan,etc)douteuxoufalsifisparcertainesentreprisesprsents
lorsdelademandeducrdit.

ChapitreIIgestionderisquedescrditsbancaires
Section1:LAGESTIONDURISQUEDESCREDITSPOURLES
PARTICULIERS:
Lescrditsauxparticulierssontpourlesecteurbancaireun
domainedactivitpartentire.Pendantlongtemps,lendettement
des particuliers, notamment court terme, a paru suspect. Les
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mnagesdgagenttraditionnellementunecapacitdefinancement,
lerecoursaucrditdemeurantunvnementexceptionnel,comme
lachatdunlogementparexemple.Aujourdhuicesrticencesont
disparuetlesparticuliersutilisentquotidiennementlecrdittant
court qu moyen ou long terme et lendettement bancaire des
particuliers est un march en expansion rgulire qui supple
parfois opportunment la demande moins active manant des
entreprises.
Dansunpremiertemps,lestablissementsdecrditonttrait
lesdemandesdecrditsdesparticuliersselonlesmmesmthodes
quelesdemandesdecrditdesentreprises.Maislegrandnombre
dedossierstraiter,lefaiblemontantdescrditsdemandsetla
rapidit ncessaire de la rponse ont conduit les banques
automatiserletraitementdesdemandesdecrditsparlamthode
bienconnueaujourdhuiditecrditscoring.

ALAPPROCHECLASSIQUE:

Dans lapproche classique du risque des crdits aux


particuliers le banquier analyselacapacit deremboursement de
lemprunteur,lesannuitsoumensualitsderemboursementainsi
quelesintrtsnedoiventpasconstituerunechargeinsupportable
par rapport aux revenus actuels ou futurs. Loctroi du crdit
saccompagneenoutrefrquemmentduneprisedegarantiequele
banquierferajouersilinsolvabilitdelemprunteursemanifeste.
Les particuliers demandent deux sortes de crdits: des crdits
courttermedestinspallierundcalagetemporaireentrerevenus
etdpensesetdescrditsmoyenetlongtermedontlobjetestle
fonctionnementdelacquisitiondebienimmobiliers.

Lescrditscourtterme

Les crdits court terme sont demands soit pour financer


lachat dun bien de consommation prcis (automobile, appareil
lectromnager)soitpourfinancerunbesoinquelemprunteurnest
pasobligdindiquer
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En premier lieu, il convient que le montant du crdit soit en


rapportaveclesrevenusdelemprunteur.Lanormeordinairement
retenueestunmontantdecrditreprsentantenvirondeuxmoisde
revenus.
Dautre part, linsolvabilit de lemprunteur peut avoir deux
origines,puisquilsagitdundcalageentrerevenusetdpensesdu
particulier, le risque est que le revenu futur diminue ou dis
paraisse, do limpossibilit de rembourser. Lautre risque est de
prter un client qui ne se souciera pas dhonorer ses
engagements. La malhonntet de lemprunteur est un risque
difficile apprcier car le banquier ne dispose pas de beaucoup
dlmentspouranticiperuntelcomportement.Ilpeutcependant
utiliserlefichierduclientsilsagitdunclientancienetvrifiersi
soncompteafonctionndansdesconditionsnormales.Lexistence
dincidentsdepaiementantrieursfrquentsentranelerefusdela
demandedecrdit.
Le risque dinsuffisance du revenu future est plus facile
apprhender: il sagit de sassurer de lexistence et de la
permanencedecerevenu.Encequiconcernelesrevenussalariaux,
et ce cas le plus frquent, les bulletins de paye permettent de
vrifierlexistencedurevenuainsiquelanciennetdemploidansla
mme entreprise ce qui fournit une prsomption de maintien au
coursdelapriodesuivante.Lesrevenusnonsalariauxsontplus
difficilesvaluer.Enfinlesrevenusducapitalnedoiventpastre
ngligs.Autotal,troislmentsimportantsloccasiondeltude
dunedemandedecrditcourttermeformuleparunparticulier:
unmontantraisonnable,unrevenuexistantetlabsencedincidents
depaiement.

Lescrditslongetmoyenterme

Les crdits long et moyen terme sont demands pour


financerlacquisitionoudestravauxdamliorationdunlogement.
Leurmontantestpluslevqueceluidescrditscourtterme.
Linsolvabilitdelemprunteurprsentelesmmescausesque
prcdemment mais lapprciation du risque est rendue plus
dlicate par lallongement de la priode du prt, ce qui accrot
lincertituderelativeaumaintiendurevenupendantcettepriode.
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Les revenus actuels salariaux et autres, sont les seuls lments


dapprciation pour les particuliers ne disposant pas de biens
patrimoniaux. Le montant du crdit demand est fonction de la
valeurdulogementfinancermaisilpeuttrelimitparlacapacit
deremboursementdelemprunteur.
Enrglegnrale,leschargesmensuellesderemboursement
ducrditc'estdirelecapitaletlesintrts,nedoiventpasexcder
35% des revenus de lemprunteur: un client dont la situation
professionnelle connatra au cours des annes venir une
amlioration verra sa capacit de remboursement samliorer
corrlativement.Aladiffrencedescrditscourttermelaprisede
garantieestplusaise.Lelogementdontlecrditfinancelachatou
la rparation fait lobjet dune hypothque au profit du prteur.
Lemprunteurcontracteenoutreobligatoirementuneassurancevie
quigarantitlepaiementdessommeschoirencasdedcs.
Autotal,cetteapprochereposesurlexprienceducrditman
et sur lapplication de normes couramment admises. Lorsque le
nombrededossierstraiterestlevetquelesmontantsunitaires
sontfaibles,ltablissementdecrditsupportedescotslevsquil
essayedecompenserpardesfraisdeconstitutiondedossierquele
client admet difficilement. Do lautomatisation du traitement de
cescrdits.
BLECREDITSCORING:
Lecrditscoringestunetechniquequisefforcedesynthtiserle
risque de non remboursement dun crdit au moyen dune note
(score).Leproblmeesteneffetdedcelerparmilesinformations
quicaractrisentunemprunteurcellesquiexpliquentlemieux
sasolvabilit.Achaqueinformationestattribueunepondration
et la totalisation des pondrations, compare une note critique
pralablementdfinie,indiquesilfautaccepterourefuserlecrdit.
Acetitre,lecrditscoringfacilitelaprisededcision.
Pourquelatechniqueducrditscoringtellequellevientdtre
brivement dfinie, soit performante, deux conditions sont
ncessaires; les emprunteurs doivent prsenter une certaine
homognitdecomportement afinquelescritresdcisionnels
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soientvalablespourtous.Dautrepart, lecrditdoitgalement
prsenterunecertaineidentitdemontant,dedureouobjet
pour que les risques encourus soient comparables. Ces deux
conditions expliquent alors que le crdit scoring sapplique tout
particulirementauxcrditslaconsommation.
A ces raison, sen ajoutent dautres, les crdits la
consommation sont des crdits de faibles montant (Infrieur
60.000dh)lanalysedelademandedecrditnedoitpastretrop
coteuse.Sinonleprofitdelabanqueseraitannul.Demme,les
dossiersdoiventtrerapidementtraits,lesemprunteursdsirant
connatredansundlairapidelarponsedonneleurdemande.

lesmthodesdecrditscoring
A la base du crdit scoring, on trouve en gnral lanalyse
discriminantequisedfinitainsi:lanalysediscriminanteestune
mthode statistique qui permet, partir dun ensemble
dinformationsquicaractrisentchaquelmentdunepopulation,
de distinguer plusieurs classes homognes visvis dun critre
prtablietdaffectertoutnouvel lmentlaclasselaquelleil
appartient. De cette dfinition, il ressort que le crdit scoring
comportedeuxtapes:

a-

la dtermination des classes et des informations qui


caractrisentchacunedentreelles;
lutilisation des rsultats de lanalyse pour tout nouveau
demandeurdecrdit.
Lanalysediscriminantedunchantillondedossiers

Lanalyse discriminante seffectue partir dune population


constitue par un chantillon de dossiers de demandes de crdit
dj traits par la banque. Dans cet chantillon, deux classes
peuvent tre distingues aisment puisquil sagit de dossiers
archivs: les bons clients qui ont rembours leur crdit sans
incidentetlesmauvaisclientsqui,soitlesontpasrembourss,soit
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ont eu un ou plusieurs incidents de paiement (retard dans le


rglementdestraites).
Lesincidentsdepaiementncessitentdeslettresderelance,des
visites dagents de recouvrement, des procdures de saisiearrt,
c'estdiredescotssupplmentaires.Leproblmersoudreest
de trouver les critres qui caractrisent le mieux les bons et les
mauvaisclients.Troisdmarchessuccessivessontncessairespour
rsoudreceproblme.

Ladterminationdescritresdesolvabilit

Dans un premier temps, il faut passer au cible toutes les


informations relatives aux emprunteurs et qui figurent dans les
dossiersdjtraits.Cesinformationssont:ladresse,laprofession,
lge, la situation familiale, le revenu, la rfrence bancaire, etc.
Vingttrenteinformationssontgnralementretenuesetmisesen
relationaveclefaitdtrebonoumauvaispayeur.Ilapparatalors
unecertaineidentitdecritrespourchaqueclasse.

Plusprcisment,lesmauvaisclients:
-

nontpasdetlphone;
habitentdeschambresmeubles;
nontpasdecompteenbanque;
travaillentdepuismoinsdesixmoisdansleurentreprise;
ontentrevingtsixettrenteans;
sontdivorcsouspars;
ontunenfantouplusdequatre,etc.

Alinverse,lesbonsclients:
-

ontuntlphone;
sontpropritairedeleurlogement;
ontuncomptebancaire;
travaillentdanslammeentreprisedepuislusdedixans;
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sontmarisetontdeuxoutroisenfants,etc.

Ladterminationdelanotetotale(ouscore)

Chaquecritrepertinentsevoitattribuerunenotequitientlieude
pondrationdesonimportancerespective.Lanalysediscriminante
met en vidence que certains critres sont lus significatifs que
dautresetpermetdecalculerlapondrationattribuerchacun
dentreeux.Enadditionnantpourtoutlmentdelchantillondela
noteattribueauxcritresdesolvabilit,onobtientunenotetotale.
Silanalysediscriminanteatmeneavecsoin,lesdeuxclasses
apparaissentclairementauseindelchantillondedpart.
Surungraphique,onporteenabscisseslesnotestotalesobtenues
parlesdiffrentsclientsdelchantillonetenordonneonportele
nombredeclientsayantobtenucesnotes,enprenantsoindetracer
unecourbepourlesbonsclientsetunecourbepourlesmauvais
clients(lesdossiersayantttraits,cerenseignementestconnude
labanque).
Surcegraphique,lesdeuxcourbesdoiventtredistincteslunede
lautre,carlesmauvaisclientsobtiennentdesnotesplusbassesque
lesbonsclients.

Ladterminationdelanotelimite,

Ilsagirdedterminerlanotelimiteendessousdelaquellela
probabilit que lemprunteur se rvle insolvable est leve. Cette
tape est fondamentale dans la technique du crdit scoring. En
effet,malgrtoutlesoinapportladiscriminationdelchantillon,
desbonsclientsobtiennentdesnotesbassesetdesmauvaisclients
desnotesleves.Sionfixelanoteunniveaubas,onacceptetout
lesbonsclients,maisaussibeaucoupdemauvais.Sionfixelanote
limitetrophaut,onliminetouslemauvaisclients,maisgalement
beaucoupdebons.Danscesconditions,lanotelimiteoptimaleest
cellequilimineleplusdemauvaisclientsetlemoinsdebons.
Pourdterminercettenotelimiteoptimale,ilestncessaire
deffectueraupralableuneanalysederentabilitdubonclientet
dumauvaisclient.Cecirevientvaluerlacontributionauprofitde
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labanquedechaqueclientquiestpositivepourlesbonsetngative
pourlesmauvaisenraisondefraisderelance,decontentieuxetdu
cotdelimpaydfinitif.
Lanoteoptimaleseracellequialincidenceleplusfavorablesurle
profitdelabanque.Unexemplesimpleillustrecetteconclusion.
La banque ABC dsirant introduire le crdit scoring comme
technique danalyse du risque de crdit la consommation,
dpouille1000dossiersdjtraits.Elleslectionnelescritresde
solvabilitlesplussignificatifs,leurattribueunenotepondreet
calculelanotefinale.Ensparantlesbonsetlesmauvaisclients,
elleobtientlersultatciaprs:

NOTEOBTENUEPARLESCLIENTSSELONLEURCLASSE
Noteobtenue

Bonsclients

Mauvaisclients

50

100

27

150

63

10

200

135

19

250

180

19

300

153

15

350

144

15

400

54

450

54

500

90

Total

900

100

Lanalysederentabiliteffectudaprscettechantillonrvleque
rapport100dhdecrditchaqueclientcontribueenmoyennepour
20

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Gestion du risque crdit

un 1dh au profit de la banque et que chaque mauvais clients


procureenmoyenneunepertede9dh.
Commentcalculerlanotelimiteoptimale?
SilabanqueABCfixelanoteplusde150,ellelimine90
bons clients et 22 mauvais. Son profit se modifie de: 90
(90*1)+198(22*9)=108
- SilabanqueABCfixelanoteplusde200,ellelimine225
bonsclientset41mauvais.Dosonprofitsemodifiede:
225(225*1)+369(41*9)=144
Lanote200auneincidenceplusfavorablequelanote150surle
profitdelabanque.
-

SilabanqueABCfixelanoteplusde250,ellelimine405
bons clients et60mauvais.Sonprofitenestaffect:405
(405*1)+540(60*9)=135
Lanote250estmoinsfavorablequelanotede200:lanotelimite
optimaleestde200.
-

SectionIIlagestiondurisquedescrditspourles
entreprises:
Lescrditsdestinsauxentreprisessontplusdiversqueles
crdits aux particuliers et leurs montants sont beaucoup plus
levs.Ltudedurisquedesentreprisesadailleurstlongtemps
considrecommeunefonctionnobledanslabanque,fonctionqui
permetauxbanquiersdefairepreuvedesonsensdaffaires,deson
flair et ce, selon une approche classique laquelle, comme les
crdits aux particuliers, une approche crdit scoring peut tre
substitue.
ALAPPROCHECLASSIQUE:
Dans lapproche classiquedunedemandedecrditfaitepar
une entreprise, on distingue gnralement deux phases
essentielles:lvaluationdubesoindefinancementdelentrepriseet
ltudedesademandedecrditellemme.
1Lebesoindefinancementdesentreprises:

21

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Gestion du risque crdit

Il existe gnralement pour une entreprise deux sortes de


besoins de financement: ceux issus du cycle dinvestissement et
ceuxissusducycledexploitation.

Le besoin de financement issu du cycle


dinvestissement:

Cesontdesbesoinsponctuelsquisemanifestentloccasion
de la ralisation dun programme dinvestissement qui est un
vnementcaractreunpeuexceptionnelouinhabitueldansla
vie dune entreprise, mme si certaines dentre elles ralisent en
permanenceuncourantdinvestissements.Chaqueprojet,lorsque
quunfinancementbancaireestncessairebiensr,donnelieula
constitution dun dossier de demande de crdit qui peut tre
caractrisainsi:
le dossier est tabli par lentreprise ellemme si sa fonction
financireestsuffisammentdveloppe.Sinonlapetiteentreprisese
fera aider dun spcialiste (expert comptable ou bureau dtude
spcialisparexemple)ouplussimplementindiquesonbanquier
les caractristiques techniques de linvestissement quelle projette
deraliseretluiconfielaspectfinancierdudossier;
lanalysedubesoindefinancementsefaitdanslecadredunplan
de financement prvisionnel qui rcapitule les besoins et les
ressourcesdelentreprisepourlesprochainesannes.Ladmarche
adoptegnralementestlasuivante:

unplanbrut,horsfinancementbancaire,esttablietilfait
apparatrelebesoindefinancementglobal;

le besoin de financement est apur grce des crdits de


montantsetduresadaptsauxcaractristiquesdubesoinde
financement et la structure financire de lentreprise. Le
banquierchoisilecrditadquatdevant,lafois,rpondre
auxbesoinsdefinancementdelentrepriseclienteetsatisfaire
sescontraintesdebonnegestion,ncessitedesaparttout
unartqueseuleunelongueexpriencepermetdaffiner;

leplandefinancementdfinitifestalorstabli,incluantles
concoursbancairesnouveauxainsiquelesremboursements
quiendcoulent.
lescrditsbancairesnefinancementjamais100%duprogramme
dinvestissement.Lentreprisedoitycontribuerpardesressources
22

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Gestion du risque crdit

comme la capacit dautofinancement ou lapport de ses


actionnairesouassocis.

Le besoin de financement issu du cycle


dexploitation:

Ilsontuncaractrepermanentaussinesontilspastraitsdela
mme faon que les besoins de financement issus du cycle
dinvestissement. En gnral, une fois par an, lentreprise et son
banquier se runissent pour faire le point sur le besoin de
financementdelexercicevenir:Montant,dure,origine,caractre
plus ou moins saisonnieretc. Le besoin de financement est
valu:
soitenprojetantlesbesoinsenfondsderoulementpourlapriode
venir;
soitdanslecadredunplandetrsorerie,particulirementlorsque
lentrepriseauneactivitsaisonnire.
Le banquier propose alorsunmontagefinancier,cest direune
combinaisondecrditscourttermepermettantlapurementdece
besoindefinancement.Cettecombinaisondpenddelanaturede
lactivit de lentreprise (ventes sur le march intrieur ou
lexportation, activit rgulire ou saisonnire, marchs publics)
ainsi que de sa politique commerciale (dlais ou facilits de
paiementsaccordsouobtenus).Cemontageestvalablepourunan
et le banquier indique les plafonds dutilisation des diffrents
crdits.
2Ltudedelademandedecrdit:
Ltudedesdemandesdecrditparunebanquereprsentelun
desmoyenslesplusimportantspourlimitersesrisques.
Danstoutetudedunedemandedecrditdinvestissementou
dexploitation, le banquier doit analyser le risque selon
lenchanementsuivant:identification,valuationetprvention.
aLidentificationdurisquedecrdit:
23

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Gestion du risque crdit

Tout crdit est une anticipation de recettes futures et tout


crditcomportelerisquequecesrecettesneseproduisentpaset
quaucun remboursement ou bien seulement un remboursement
partielnaitlieulchance.Cerisqueappelrisquedinsolvabilit
estessentieldanslactivitdelabanquedontunedesfonctionsest
ladistributiondecrdits.Lapprciationdurisquedinsolvabilitest
donc de premire importance et on peut schmatiser ainsi le
comportementdelabanqueconfrontecerisque:uncrditnest
accord que si le banquier estime que la probabilit de
remboursementexcdecelledenonremboursement.
Linsolvabilit de lemprunteur provient donc de la non
survenancedufluxderecettesanticipparlecrditetlescausesde
lanonsurvenancedecesrecettessontrechercherparlebanquier
dansdeuxdirectionsessentielles:

Linsolvabilit provenant de lenvironnement de


lentreprise:

Linsolvabilitdelemprunteurdcouledefacteursexternes
son entreprise, facteurs qui tiennent la situation politique,
conomique ou sociale du pays et la situation de la branche
dactivitdanslaquellelentrepriseexerce:

Des dcisions caractre politique comme la dcolonisation,


lembargo sur la vente darmements, la modification de la
politique nergtique auront un impact profond sur lactivit
dun grand nombre dentreprises. Lorsque ces dcisions sont
prisessouslapressiondesfaits,lentreprisevoitsonmarchse
modifierdefaoninopineetsesrecettesfuturesdisparatre;

Les risques conomiques sont issus de bouleversements


provenant de guerres ou de rvolutions qui transforment les
structuresconomiquesetsocialesdunpaysetparconsquent
les conditions de fonctionnement des entreprises. Mais les
risques conomiques proviennent galement des crises qui
entranent leur suite des vagues de faillites ou plus
simplement des phases dalternance de la conjoncture: en
priode de rcession, certaines entreprises connaissent des
difficultsdetrsorerie.Cestcettecatgoriederisquequeles
banquierssontlesplussensiblesetcestpourquoidanstoute
24

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Gestion du risque crdit

tudedunedemandedecrdit,lecasdunercessionetdeses
incidencessurlabonnemarchedelafirme,estenvisag.

Lvolution des facteurs qui conditionnent lactivit de sa


brancheaffectelesrecettesfuturesduneentreprise;cerisque
estappelrisqueprofessionnel.Cestainsiquedesinnovations
qui modifient les procds de fabrication ou qui donnent
naissance de nouveaux produits rendent la production de
certainesfirmesmoinscomptitiveoumoinsdemandesurla
march.Demme,lvolutiondesgotsdelaclientle,sielle
napastpriseenconsidration,peutmettreuneentreprise
dansunesituationdifficile.

Linsolvabilitprovenantdelentrepriseellemme:

Linsolvabilit de lentreprise provient de facteurs qui lui sont


propresetquelonpeutclasserentroiscatgories:
-

lacomptenceetlamoralitdesdirigeants:laconnaissancede
ceslmentsrsultedesrelationsentretenuesavecleclient:
contacts frquents, visites dinstallations dusine. En fait,
lapprciationdelacomptenceetdelamoralitdesdirigeants
estdifficilepourlabanquequientreenrelationavecunclient
pour la 1re fois. Il faut donc se contenter dinformations
fourniespardestiersetdontlexactitudenestpastotalement
assure;
lamatriseduprocessusdeproduction:ilsagitdapprcierles
atouts dont lentreprise dispose en matire de brevets, de
flexibilit de loutil de production et de matrise du cot de
revient;
larapiditdepaiementdelaclientle(politiquecommercialede
lentreprise): sans aller jusquau cas extrme de la perte de
crance, des dlais de paiements particulirement longs
conduisentuneimmobilisationduposteclients,dodes
chargesfinanciresdeplusenpluslourdes.

bLvaluationdurisquedecrdit:

25

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Gestion du risque crdit

Pour valuer le risque prsent par lentreprise qui demande un


crdit,lebanquierprocdeuneanalysedesademande.Acetitre,
lapproche du risque diffre que la demande de crdit concerne
lexploitationoulinvestissement:

b1 Demande de crdit destin financer un besoin


dexploitation:

Pourlescrditscourttermedestinsfinancerunbesoinnde
lexploitation courante de lentreprise, lanalyse porte alors sur la
solvabilit de lentreprise dans lessemaines ou les mois venir:
lentreprise encaisseratelle suffisamment de recettes pour
rembourser les crdits mis en place? Le creditman tudie par
consquentlchancierdesdpensesetrecettesfutures,laqualit
de la clientle de lentreprise, les dlais de paiement accords et
ceux obtenus. Lanalyse dune de mande de crdit dexploitation
diffredecelleduncrditdinvestissementetilestdonctoutfait
possible de rencontrer une situation o la demande de crdit
moyenoulongtermeestrefusetandisquelesconcours court
termesontmaintenus.

b2 Demande de crdit destin financer un


investissement:

Ltude dunedemandeduncrditdinvestissementdoit tre


faite par le banquier en respectant certaines tapes qui lui
permettentdediminueraupluslerisquequilencourt:

b21Laconnaissanceduclient:

26

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Gestion du risque crdit

La connaissance des clients est importante au point quelle


conditionne souvent le niveau des concours que la banque leur
consent.Ellesopretraversltudedesapersonnalitetdesa
moralit,desonexprienceainsiquedesasurfacepatrimoniale:
Personnalit, moralit et traits de caractre du client
(srieux, honntet, ouverture desprit, susceptibilit) : ils
sontdgagsparlebanquiertraverslesconversationsquilaavec
lui,lesvisitesquilluirend sonentrepriseet galementparles
indications recueillies auprs des tiers: banques consurs,
acheteurs, fournisseurs et concurrents du client. Il convient de
noterquelesuividelamarcheducompteetlecontrledurespect
des engagements et des promesses, sont a posteriori de prcieux
indicateurs sur la moralit dun client et sur le conduite de ses
affaires;
Exprienceetaptitudestechniquesduclient: ilnesuffitpas
quun client soit honnte et respectueux des engagements pris,
encorefautilquilsoitcomptent;ildoitavoiruneconnaissance
approfondie de son mtier,savoir vendreetacheter,montrer une
prudencesuffisanteetuneaudaceraisonnedanslaconduitede
son entreprise et mme l o il est dfaillant, il doit avoir
suffisammentdeclairvoyancepoursentourerdepersonnelqualifi
etcomptent;
Surfacepatrimoniale:ellerefltetoutelafortunepersonnelledu
client(biensmobiliersetimmobiliers).Elleprocureaubanquierun
certainapaisementcarelleprsenteensoimmeunegarantiedans
lamesure,bienentendu,oelleestapprciablesanstregrevede
privilgesimportants(hypothquesounantissements).

b22Lvaluationdelentrepriseetltablissement
deltudeduprojetdinvestissementenvisag:
Dans laplupartdes tablissementsbancairesmarocains,les
tudes affrentes une demande de crdit formule par une
entreprise sonteffectues dabordauniveaudesagences,ensuite
27

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Gestion du risque crdit

auniveaudeladirectionrgionaleoudusigesociale(auseindela
directiondesengagementsouducrditetdeladirectiongnrale)
etce,selonlimportancedecrditdemandetlatailledelentreprise
demandeuroulimportanceduprojetraliser.Cetteorganisationa
permis depuis fort longtemps la spcialisation des services
bancairesetelleaconfrauxchefsdagencelesoindagrandirle
portefeuilleclientdontilssontresponsablesparladmarcheetle
contactdelaclientle.
Lestudesopresparlesbanquiersquecesoitauniveaudes
agences ou du sige social, sont bases essentiellement sur les
documents comptables et les renseignements qui leur sont
communiqusparleclientainsiquesurlesrapportsdevisitedu
directeurdagenceetlesenqutes(ConservationFoncire,Registre
duCommerce)effectuesparlesservicescomptents.Ondistingue
donc:
1Lestudesconomiques: ellessontenfaitdessynthsesdes
tudes de conjoncture et dtudes sectorielles intressant
directement lvolution de lentreprise etdeson secteur dactivit.
Ellespermettentaubanquierdavoiruneidesurlesdbouchsde
lentreprise et sur les effets que peut avoir la rglementation
conomiqueetfiscalesursesperspectivesdedveloppement;
2 Les tudes relatives au dossier administratif de
lentreprise:cestudesonttrait:

largularitdudossieradministratifdelaffaire:conformitde
lacteconstitutifdelentrepriseaveclesconduitesdefondsetde
formeexigslgalement;

lanalysedesmodificationsintervenueslecas chantausein
delquipedirigeante.Lebanquierestcetgardtrsvigilant.
Il prend en effet, toujours soin denquter sur les nouveaux
dirigeants(moralit,comptence,fortune)etsurlesraisonsqui
ontpousslesancienscderleurparticipationdanslaffaire;

ltude des autres vnements essentiels marquant la vie de


lentreprisetelsquelesaugmentationsourductionsdecapital,
lesabsorptions,lesfusions,lesextensionsetc;

lexamen du support social: importance du personnel et


comptencedesprincipauxcollaborateursetc.
28

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Gestion du risque crdit

3Lanalysetechniquedelentreprise:
Elleconcernelestudesaffrentesaux:

locaux dexploitations de lentreprise: localisation, loignement


descentrescommerciaux,propritoulocation,superficiecouverte
etnoncouverte,dispositionetamnagement,capacitdextension
etdestockage,valeurrelleetc;

matriels de production: vtust, capacit de production et


valeuretc;

caractristiquesdesproduitsfabriqusouvendus:spcifications
techniques,qualitetquantitetc.
Lanalysetechniquequiestbasesurlesvisitesdexploitationetles
renseignementsfournisparleclientpermetauxbanquierdemieux
comprendre lvolution de certains postes comptables. Ainsi par
exemple il est frquent de constater la baisse des ventes,
laugmentationdeschargesetunergressionsensibledesbnfices
auseindesentreprisesdontlematrielesttrsancien.Cematriel
peu,eneffet,entombantfrquemmentenpanneetenprovoquant
des chutes importantes de produits de mauvaise qualit, faire
diminuerlesventesdelaffaireenqualitetenquantit,engendrer
une distribution irrgulire, ternir limage de lentreprise sur le
marchetprovoquerfinalementunedsaffectionprogressivedesa
clientle. Tout ceci constitue un motif trs valable pour la
ralisation dun investissement portant sur la modernisation de
lappareil productif de lentreprise par lacquisition de matriels
neufs ce qui engendre une amlioration de la productivit de
lentreprise, la qualit de ses produits et sa comptitivit sur le
march.
Lanalyse technique doit tre complte par une description
succincte du processus defabrication ce quipermetau banquier
davoir une ide sur les principales caractristiques de ce
processus, de mieux comprendre les diffrentes phases de
production,demieuxcernerlesbesoinsdefinancementauniveau
dechacunedecesphasesetainsidefaciliterltudedesbesoinsen
FDRdelentreprise.
29

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Gestion du risque crdit

4Lanalysecommerciale:elleconfreaubanquierlemoyende:
apprcier le dveloppement de lactivit de lentreprise
(lvolution du chiffre daffaires ralis, les dpartements
commerciaux les plus dynamiques, les produits les mieux
apprcis, leffort dploy dans la recherche de nouveaux
dbouchsetdanslaslectiondelaclientleetc.);

situerlentreprisedanslecontextedesonsecteurnotamment
parrapportlaconcurrence;
fournirdeprcieusesindicationssursanotorit,sonimagede
marque, sa valeur, sa politique commerciale (dlais accords
aux clients et dlais consentis par les fournisseurs) la
comptenceetledynamismedesonquipedirigeante;

mieuxcomprendrelesbesoinsdefinancementdelentreprise.
BLECREDITSCORIN

Les recherches menes en matire dvaluation automatique


durisquedecrditontgalementportsurlesentreprises.Mais,
alorsquelanalysestatistiquedurisquedescrditsauxparticuliers
est motive par linsuffisance des informations disponibles, cest
assez paradoxalement labondance des donnes concernant les
entreprises qui conduit rechercher celles qui sont les plus
significatives par la slection de critres de solvabilit pouvoir
prvisionnel lev. De plus,aux yeuxdenombreux analystes,les
mthodes traditionnelles dapproche du risque, les ratios
notamment, comportent des lacunes importantes: les critres
dapprciationsontpondrsdefaonsubjectiveetlesratiossont
interdpendants.Et,enlamatire,lecontrasteentrelabondance
desrecherchesempiriquesetlecaractrelimitdeleurapplication
estfrappant.

Desrecherchesempiriquesnombreuses:

A lorigine de toutes les recherches, on trouve le souci de


classer les entreprises en deux catgories: les saines et les
dfaillantesetdemettreen videncelescritresdappartenance
ces deux classes. Des chantillons de firmes saines et de firmes
dfaillantesontservidebaseauxanalysesdiscriminantesetparmi
lesnombreusestudesoncitera:
30

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Gestion du risque crdit

aLesrecherchesamricaines:

Cesontlespremierstravauxdanscedomaine,aveclestudesbien
connues de Beaver, Altman ou Edmister. Leurs principales
conclusionssont:
-

lasolvabilitduneentreprisepeuttreapprhendepartirdun
petit nombre de ration (5 chez Altman et 7 chez Edmister)
pondrationsdiffrentes.Alinstardescrditsauxparticuliers,des
fonctionsscoresonttabliesattribuantainsiunenoteplusleve
auxentreprisessainesquauxentreprisesdfaillantes.Altmanpeut
ainsiclassercorrectement95%desentreprisesdelchantillonun
an avant la faillite et ce pourcentage sabaisse 72% deux ans
avantpuis30%cinqansavant;
les entreprises constituent une catgorie particulirement
htrogne,eugard descritrescommelatailleoulesecteur
dactivit.Lestudesamricainesontdmontrquelacapacitde
classement des fonctions score tait sensiblement amliore
lorsquellessappliquentdesentreprisesregroupesparsecteur
dactivit.
bLesrecherchesfranaises:
Ellessesontdveloppesdanslecourantdesannessoixantedix
pour dboucher, lheure actuelle, sur des approches trs
compltes.Oncitera:
-

les travaux de M. Schlosser et P. Vernimmen ainsi que F.


Mader qui ont constitu des chantillons dentreprises
franaises;
les travaux de J. Conan, H. Holder et leurs prolongements
ralissavecleconcoursdelaFIDAL(Fiduciairejuridiqueet
fiscaledeFrance).Leurapportestdedistinguernonpasdeux
maistroisclassesdentreprises:lessaines,lesdfaillanteset
celleensituationintermdiairecaractrisesparlincertitude
sur le devenir de la firme et la ncessit de procder des
analysescomplmentaires;
lestravauxdelaCentraledeBilansdelaBanquedeFrance
quisontsansdoutelaformelapluslaborededtectiondes

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Gestion du risque crdit

dfaillances dentreprises. Ces travaux aboutissement de


vritablesdiagnosticsfinanciersdesentreprises.
Uneapplicationlimite:

Les fonctions score sont aujourdhui bien connues de


lensemble des praticiens de la finance dentreprise au Maroc ou
partoutdanslemonde:analystes,tablissementdecrdit,experts
comptablesetc. Les tablissements de crdit, quant eux,
sintressent de prs aux fonctions score qui sont un
perfectionnement par rapport lapproche classique mais les
utilisent peu frquemment. Le crdit scoring est utilis pour les
crditsdefaiblemontants,destinsdescatgoriesprofessionnelle
biendfinies(artisans,professionslibrales).Dsquelatailleoula
complexit des besoins de financement saccrot, lapproche
classiqueestmaintenue.

Conclusion
Laprofessionbancairejoueunrledepremireimportance
dans lconomie de tout pays. Elle facilite les transactions
commercialesenassurantlespaiementsetlechange.Ellepermetla
ralisation des projets dinvestissement des entreprises et des
mnages en leur apportant des financements adapts leurs
besoins.Elleoccupeuneplaceprpondrantedansleplacementet
la gestion de lpargne; elle est lacteur principal des march de
capitauxdolimportanceetladiversitdesrisquesquelleencourt
afin dassurer correctement le rle qui lui est attribu dans le
financementdelconomiedespays.
Les risques lis aux crdits accords par la banque sa
clientledemeureleplusfrquentetleplusdivers,cestpourquoi
lestablissementsbancairesontmisenplaceplusieursinstruments
pourlegreretlematriseretce,danslebutdassurerunebonne
32

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Gestion du risque crdit

continuationdeleuractivitquiportepourunebonnepartiesurle
financementdelconomietraversloctroidecrdit.
En guise de conclusion, il est important de signaler que,
pouravoirplusdescuritquantleursengagements,lesbanques
marocainesonttendancesexigerdeleurclientlelapportdeplus
de garanties tel point que certains promoteurs ou particuliers
nhsitentpasdequalifiercettepratiquedhandicapsrieuxleurs
initiatives (projets dinvestissement) etaux dveloppement de leur
projetsprofessionnelsoupersonnelscequiaentranunecertaine
rticencedelapartdecesdernierscontracterdescrditsdoune
surliquiditdestablissementsbancaires.Cettesituationapouss
cesderniersrecouriraumarketingafindentreprendredesactions
visant attirer leur clientle par la satisfaction de leurs besoins.
Quelleestdonclaplacequoccupelafonctionmarketingdansles
tablissementsbancaires?Etquelleestlaspcificitdecedernier
parrapportaumarketingpratiquparlesentreprisesindustrielles
etcommerciales?.Larponsecesquestionsainsiqudautres
feralobjetdelexposprochainintitul:Lemarketingbancaire.

Bibliographie
-

"Lestechniquesdebanquedecrditetdecommerceextrieur
auMaroc",M.BERRADAMohamedAzzedine.EditionsSECEA,
2000.

"Gestion de la banque", Mme. Sylvie de COUSSERGUES.


EditionsDUNOD,1992.

"Labanque enFrance",M.JeanJachesBURGARD.Editions
DALLOZ,1991.

Webographie
-

www.bkam.ma(BankalMaghreb)
www.Bmci.co.ma(BMCI)
33

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