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OBJETIVO
1. Prescribir como se incorporan en los EEFF de una
entidad, las transacciones en moneda extranjera y los
negocios en el extranjero y,
2. Como convertir los EEFF a la moneda de presentacin
elegida
(Prrafo 1)
2
OBJETIVO N 1
OBJETIVO N 1
OBJETIVO N 2
3M
1M
MONEDA DE
TRANSACCION
2M
MONEDA
FUNCIONAL
NO PRECISA
Se reconoce en el EGyP
3M
2M
MONEDA
FUNCIONAL
3M
MONEDA
PRESENTACION
3 Monedas
10
1975
SFAS 8
1982
1995
1998
2000
2001
2005
2008
SFAS 52
Mtodos diversos
Monetario- no
monetario
Vigencia de
NIC 21
Vigencia de
NIC 21 revisada
Corriente - no
corriente
Temporal
Tipo de cambio de
cierre
SIC 11
Capitalizacin
de prdidas
por diferencia
en cambio
como
resultado de
devaluaciones
severas
SIC 19
Moneda de
reporte Medicin y
presentacion
de estados
financieros
bajo NIC 21 y
NIC 29
SIC 30
Moneda de
reporte Traduccin de
moneda de
medicin a
moneda de
presentacin
ALCANCE
a)
b)
c)
NO SE APLICA:
)
)
DEFINICIONES
Moneda extranjera:
Cualquier moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.
Negocio en el extranjero:
Subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que
informa (cuyas actividades se desarrollan en un pas y moneda distintos
a la entidad que informa).
Tasa o tipo de cambio:
De cierre: Es el TC de contado a la fecha del balance
De contado: utilizando en las transacciones con entrega inmediata
Diferencia T.C.: Surge por la conversin de una moneda a otra
Moneda de presentacin: En la que se presentan los estados financieros
(Prrafo 8)
13
MONEDA FUNCIONAL
Es la moneda del entorno econmico principal
en la que opera la entidad, que normalmente
es aquel en el que se genera y emplea el
efectivo.
Genera = Ventas
Emplea = Costos o gastos.
(Prrafo 9)
14
MONEDA FUNCIONAL
CRITERIOS PRIMARIOS
CRITERIOS SECUNDARIOS
CRITERIO COMPLEMENTARIO
NEGOCIO EN EL EXTRANJERO
NIC 21
MONEDA FUNCIONAL
APENDICE A (6) INDICADORES
NO ESTABLECE JERARQUIA
GRAN IMPORTANCIA AL
CRITERIO D ELA GERENCIA
US GAAP
FAS 52
Moneda de la Matriz
1) Indicadores
del flujo de
caja
2) Precios de
venta
3) Mercado
4) Desembolsos
Moneda local
Moneda de la Matriz
El
financiamiento
principalmente
es
en
moneda local y los fondos
5) Indicadores de generados por la Subsidiaria
son suficientes como para
financiamiento
pagar
las
obligaciones (*) La remesa de fondos adicionales de la Matriz
existentes o las esperadas para fines de expansin, no es un factor porque
en el curso normal.
se espera que las operaciones ampliadas sern
suficientes para cubrir el financiamiento adicional.
Slide 19
Moneda de la matriz
Alto volumen de transacciones con afiliadas y
existe una relacin estrecha con las
operaciones de la matriz. Adicionalmente, la
moneda de la Matriz podra ser la moneda
funcional si la subsidiaria es una entidad
tenedora
de
inversiones
(holding),
obligaciones, etc., que podran haber sido
llevados en los libros de la Matriz u otra
afiliada.
Slide 20
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Factores a considerar en la moneda:
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Factores a considerar en la determinacin de moneda:
(Prrafo 10)
22
MONEDA FUNCIONAL DE UN
NEGOCIO EN EL EXTRANJERO (N.E.)
Tomando en cuenta los siguientes factores, se
determinar si esta moneda funcional es la misma que la
de la entidad a la que informa:
Son una extensin
Cierto grado de autonoma
Proporcin alta o baja de las actividades del negocio
en el extranjero
Flujos de efectivo afectan y pueden ser remitidos
Flujos de efectivo suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas.
(Prrafo 11)
23
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Preguntas que una entidad se
debe formular para determinar su
moneda funcional, tomando como
referencia los factores primarios
son las siguientes:
25
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
El precio de venta de su producto y/o
servicio esta influenciado por:
Regulaciones del pas
Competencia: Local o internacional
Demanda global del producto y/o servicio
Suministro global del producto y/o
servicio.
26
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
El precio del producto y/o servicio
denominado en una moneda distinta a la del
pas local es igual o diferente del precio del
mismo producto y/o servicio en otros
pases?
27
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Si la moneda extranjera sufre una depreciacin, lo
hace tambin el flujo de caja de la empresa?
Ejemplo:
Si se ha definido que la moneda funcional es el
dlar estadounidense y este presenta un
incremento del 50% respecto al sol.
La entidad sigue teniendo la misma cantidad de
dlares originales?
28
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
La definicin de la moneda funcional es el primer
desafo que las empresas deben enfrentar cuando
apliquen ntegramente las NIIF.
29
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Otros aspectos:
Cuando los indicadores son contradictorios y no resulta obvio cual es
la moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinarla.
La moneda funcional de la entidad reflejar las transacciones,
sucesos, condiciones que le son relevantes, por consiguiente, una vez
escogida la moneda funcional no se cambiar a menos que se
produzca tales condiciones.
Si la moneda funcional es la moneda de una economa
hiperinflacionaria los estados financieros sern reexpresados de
acuerdo con la NIC 29.
(Prrafos 12 al 14)
30
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
CASUISTICA
CASO 1
Antecedentes
La empresa ABC es subsidiaria de una empresa estadounidense
(la Matriz tiene moneda funcional US$).
ABC importa vehculos de la planta de su Matriz.
ABC comercializa los vehculos en el mercado local. Los ingresos
han crecido en los ltimos aos en promedio de 10% anual.
Las ventas se facturan en US$ y los precios se fijan sobre la base
de la oferta y demanda local.
ABC tiene deudas de corto plazo con bancos locales en US$.
31
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
CASUISTICA
CASO 1
Antecedentes
DETERMINACION
DE MONEDA FUNCIONAL
Importacin de
vehculos
Costos de
importacin
Regalas a casa
matriz
Costos laborales
Participacin
Moneda que
predomina en el pago
50%
US$
11%
US$
8%
8%
US$
Nuevo sol
Gastos de ventas
Gastos de
administracin
14%
Nuevo sol
9%
100%
Nuevo sol
33
S/.
S/.
S/.
US$
Indicadores secundarios
- Moneda de financiamiento
- Moneda en que se mantienen los excedentes de efectivo
Indicadores adicionales
(a) actividades de la Subsidiaria son extensin de la Matriz? no existe alta
autonoma?
(b) transacciones con la Matriz son una proporcin alta?
(c) flujos de efectivo de la Subsidiaria afectan directamente a los flujos de efectivo
de la Matriz, y estn disponibles para su remesa?
(d) los flujos de efectivo de la Subsidiaria son suficientes para atender sus
obligaciones, en el curso normal de la actividad, sin que la Matriz deba poner fondos
a su disposicin?
US$
US$
S
S
S/No
No
Panama?
Subsidiaria 1
- Sol
Subsidiaria 2
Dolar
Subsidiaria 4
Real
Subsidiaria 3
Subsidiaria 5
- Won Coreano
Bajo este esquema, IHC mantiene y controla las inversiones del grupo
en Per. Adicionalmente, al llevar a cabo las inversiones, sta tambin
hace las veces del departamento de tesorera del sub-grupo Peruano.
IHC recibe los excedentes de efectivo y los invierte en acciones de la
Bolsa de Nueva York, en papeles o activos altamente lquidos; para
proveer de efectivo a las subsidiarias Peruanas cuando se presente
alguna necesidad. IHC distribuye dividendos slo cuando hay efectivo
disponible desde el punto de vista de las subsidiarias. IHC obtiene
financiamiento para cuando las subsidiarias brasileas lo requieran y
muy rara vez para cuando se realicen transacciones con la Holding.
Cul es la moneda funcional de IHC?, sustentar su respuesta.
IHC?
Subsidiaria
- US$
Subsidiaria
- Sol
S/
,
Subsidiaria
- Sol
Subsidiari
a
US$
Subsidiar
ia
HK$
IHC?
Subsidiaria
Reais - BR
US$
Subsidiaria
RMB - CHINA
Subsidiaria
US$
Subsidiaria
US$
Subsidiaria
- HK$
Caractersticas de la Hiperinflacin
segn NIC 29
Riqueza acumulada en activos no-monetarios/moneda
extranjera estable;
Montos monetarios expresados en trminos relativos de una
moneda extranjera estable/precios denominados en dicha
moneda;
Precios para ventas al crdito/compras calculadas para
compensar por prdidas esperadas en el poder adquisitivo de la
moneda durante el perodo de crdito.
Intereses, salarios y precios ligados a un ndice de precios; y
La inflacin acumulada durante los ltimos tres aos se acerca
o excede el 100%.
(Prrafo 28)
46
EJEMPLO
RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO
Una compaa genera una deuda por servicios de
asesoramiento por un monto de US$ 300, con fecha 10
de diciembre del ao 1; la cual se cancel el 15 de
Enero del ao 2.
El tipo de cambio por dlar es:
Al 10.12.X1 S/. 3.22
Al 31.12.X1 S/. 3.24
Al 15.01.X2 S/. 3.28
Cmo registrar la diferencia de cambio?
47
EJEMPLO
RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO
Solucin:
Deuda en soles al:
t/c
10.12.X1
31.12.X1
15.01.X2
300
300
300
Dif
3.22
3.24
3.28
966
972
984
6
12
48
US$
TC
S/,
Compra
31/12/2010
100.00
3.00
300.00
Importe revaluado
30/06/2011
150.00
3.50
525.00
Revaluacion
50.00
225.00
Contabilidad en US$
Activo fijo
100.00
Caja
Activo fijo
Excedente de rev.
Contabilidad en S/,
Activo fijo
100.00
50.00
300.00
Caja
300.00
Activo fijo
50.00
Excedente de rev.
225.00
49
225.00
NIC 21 VS LIR
La NIC 21 establece que una transaccin en M.E. debe contabilizarse
inicialmente, en la moneda en que se informa, aplicando el T.C de la fecha de la
transaccin, sin indicar si el T.C. es el de compra o el de venta.
El Inciso d) del artculo 34 del Reglamento de la LIR, establece que para efecto
de expresar en moneda nacional los saldos de M.E correspondiente a activos y
pasivos existentes a la fecha del Balance General, se deber considerar lo
siguiente:
Tratndose de cuentas de activos, se utilizar el T.C promedio de compra vigente
a la fecha del Balance General, mientras que tratndose de cuentas del pasivo,
se utilizar el T.C promedio de venta vigente a la fecha del Balance General.
51
PwC
MONEDA FUNCIONAL
PREPARACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Cuando la entidad lleve sus registros contables en una
moneda diferente a su moneda funcional deber
convertir todos los importes a su moneda funcional, a
fin de preparar sus estados financieros.
(Prrafo 34)
52
Recapitulemos
Reconocimiento inicial
Partidas no
monetarias llevados
al costo
Partidas monetarias
Tipo de cambio de la
fecha de transaccin
Por razones prcticas se puede usar el tipo de cambio promedio si se aproxima al tipo de cambio actual.
Recapitulemos
NIC 21
Empresa X
Libros en su MF
Traduccin
Empresa Y
Libros en moneda
diferente a la MF
EEFF en la moneda
funcional
Remedicin
Remedicin
Registros contables S/.
NO PRECISA
Se reconoce en el EGyP
Procedimiento de remedicin
Balance general
Partidas monetarias
Prdidas o ganancias
esultantes de la remedicin
Impactos en el EGyP
Costo de ventas
Depreciacin del IME
Amortizacin de intangibles
Amortizacin de cargos diferidos
Se reconoce en el EGyP
CTA
CAMBIO DE
MONEDA FUNCIONAL
Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en
la entidad, esta aplicar los procedimientos de
conversin que sean aplicables a la nueva moneda
funcional de forma prospectiva desde la fecha del
cambio.
(Prrafo 35)
61
CONVERSION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
Cuando se conviertan a una moneda de presentacin los
resultados y la situacin financiera de un negocio en el
extranjero como paso previo a la inclusin de la entidad
que informa, ya sea mediante la consolidacin,
consolidacin proporcional o utilizando el mtodo de
participacin se aplicar los pasos siguientes:
(contina)
(prrafo
44)
65
CONVERSION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
Aplicacin de los criterios de consolidacin sealados
en la NIC 27 y NIC 31, excepto
Las diferencias de cambio originadas entre activos y
pasivos intragrupos, por tener monedas diferentes, en
cuyo caso debera afectar a resultados o en el Otro
resultado integral y se acumular en un componente
separado del patrimonio hasta su disposicin.
(prrafo
46)
66
DISPOSICION DE UN NEGOCIO
EN EL EXTRANJERO
Cuando la entidad efecte la disposicin parcial o total
de un negocio en el extranjero, en caso de existir
diferencias de cambio reconocidas en otro resultado
integral y acumuladas en un componente separado del
patrimonio
(diferencia
por
conversin)
sern
reconocidas en los resultados en la misma fecha en que
sean reconocidos los resultados por la disposicin de la
inversin extranjera.
(Prrafos 48 al 49)
67
EFECTOS IMPOSITIVOS
Las Diferencias en Cambio pueden tener efectos
impositivos y debe aplicarse la NIC 12.
(Prrafo 50)
68
Caso 1
La empresa A tiene una participacin del 45% en una empresa B.
La moneda funcional de la empresa A es el nuevo sol mientras que la
moneda funcional
De la empresa B es el dlar.
La empresa A reconoce la inversin en los estados financieros
separados bajo el mtodo
De participacin patrimonial.
Se pide calcular la ganancia o prdida de traslacin.
Patrimonio neto al 31.12.2008
Resultado del ejercicio
Patrimonio neto al 31.12.2009
Tipo de cambio al 31.12 2008
Tipo de cambio promedio 2009
Tipo de cambio al 31.12.2009
U$ 2,000,000
U$ 500,000
U$ 2,500,000
U$ 3.10
U$ 3.00
U$2.90
69
Caso 1
US $ 2,000,000
al t.c. S/.
3.10 = 2,790,000
Ms utilidad
Ao 2009
S/. 675,000
*45% = US $ 225,000
US $ 500,000
al t.c. S/.
3.00 = 675,000
Saldo al
31.12.2009
S/. 3,262,500
*45% = US $1,125,000
US $ 2,500,000
al t.c. S/.
70
Caso 1
Calculo de la diferencia por traslacin:
S/.
Patrimonio al inicio al t.c. cierre
2,610,000
2,790,000
Diferencia
Diferencia entre utilidad
calculada al t.c. cierre y
(180,000)
US $ 225,000 *(2.90-3.00)
(22,500)
(202.500)
71
Caso 1
Asientos contables en A:
Inversin
Ingreso por participacin
patrimonial
S/. 675,000
S/.675,000
S/. 202,500
S/. 202,500
72
Caso 1
73
Caso 1
74
2.-
4.-
56.000 soles
31/01/01 Se compran dlares con el saldo de caja
31/03/01 Se compran 1.000 unidades del Producto A a crdito, el
costo unitario
5.-
asciende a 70 soles
30/06/01 Se venden 700 unidades a 100 soles por unidad al contado y
se paga a
3.-
6.-
1.000
31/01/2001
1.010
31/03/2001
1.025
31/12/2001
1.040
Promedio
1.020
77
31/03/2002
1.050
31/12/200 31/12/200
1
2
Soles
Soles
CAJA
35,209
31,073
EXISTENCIAS
21,000
40,000
ACTIVOS FIJOS
56,000
56,000
112,209
127,073
TOTAL DE ACTIVO
PASIVO
DEUDAS COMERCIALES
CAPITAL
100,000
78
100,000
31/12/200 31/12/200
1
2
Soles
Soles
70,000
49,000
86,000
61,000
GASTOS
21,000
10,000
25,000
12,000
RESULTADO OPERATIVO
11,000
13,000
DIFERENCIA DE CAMBIO
1,209
1,864
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
12,209
79
14,864
31/12/2001
ACTIVO
DISPONIBLE
Soles
31/12/200
1
31/12/20
02
31/12/2002
US$
Soles
US$
35,209
1.040
33,855
31,073
1.100
28,248
EXISTENCIAS
21,000
1.025
20,488
40,000
1.060
37,736
ACTIVO FIJO
56,000
1.000
56,000
56,000
1.000
56,000
110,343
127,073
100,000
100,000
TOTAL DE ACTIVO
112,209
121,984
PASIVO
DEUDAS COMERCIALES CAPITAL
100,000
1.000
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL PASIVO Y
1.000
12,209
12,209
x Dif
10,343
14,864
100,000
10,343
80
x Dif
11,641
VENTAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
31/12/2001
31/12/20
01
31/12/200
2
31/12/200
2
Soles
US$
Soles
US$
70,000
49,000
GASTOS
21,000
10,000
RESULTADO OPERATIVO
11,000
DIFERENCIA DE CAMBIO
1,209
RESULTADO POR
CONVERSION
RESULTADO DEL
EJERCICIO
1.030
1.025
67,961
47,805
86,000
61,000
81,015
58,224
1.030
20,156
9,709
25,000
12,000
22,791
11,320
10,448
13,000
11,471
1,864
x Dif
12,209
105
10,343
x Dif
14,864
81
170
11,641
Estado de resultados
1.- Ventas
Fechas
Cantidad
P. Unitario
30/06/2001
700
100
Soles
70,000 82
TC
1.030
Dolares
67,961
Estado de resultados
1.- Ventas
Fechas
Cantidad
P. Unitario
Soles
31-mar
300
120
36,000
30-sep
500
100
50,000
86,000
TC
83
Dolares
1.050
34,286
1.070
46,729
81,015
REVELACIONES
1. El monto de las "diferencias de cambio" que se incluyan en los
Resultados del perodo,
2. La Diferencia de Conversin" que se incluyan en el Patrimonio,
presentando una reconciliacin del monto de dichas diferencias
de cambio al inicio y cierre del perodo,
3. Cuando la Moneda de Presentacin sea diferente a la Moneda
Funcional indicando:
a) cul es la Moneda Funcional,
b) la razn para utilizar diferente Moneda en Presentacin
4.
REVELACIONES
5. Si se presenta EF en una Moneda diferente a su Moneda
Funcional, dichos EF calificarn como conformes a NIC solo si
han cumplido con todas las Normas e Interpretacin que le son
aplicables, incluyendo el mtodo de Conversin.
6. Si se presenta EF u otra Informacin Financiera en una Moneda
diferente a su Moneda Funcional y a su Moneda de Presentacin,
sin cumplir con 5:
a) debe sealarlos como Informacin complementaria
b) revelar la Moneda en que se presenta, la Moneda Funcional y
el Mtodo de Conversin
(prrafos 55 al 57)
85