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DEDICATORIA
en
toda
mi
carrera
formacin
profesional.
A mis Profesores que fueron gua principal para la
elaboracin de este proyecto.
DEDICATORIA
Dedico esta tesis a mis padres a mis hermanos y
a mis familiares, y a mis amigos por su apoyo
incondicional.
AGRADECIMIENTO
por
sus
innumerables
sacrificios
AGRADECIMIENTO
TRIBUNAL DE SUSTENTACIN
DECLARACIN EXPRESA
INDICE GENERAL
1 DEDICATORIA.I
2 AGRADECIMIENTO..III
3 TRIBUNAL DE GRADUACIN.V
4 DECLARACIN EXPRESA...VI
5 INDICE DE GENERAL...VI
6 INDICE DE CONTENIDOS...VII
7 INDICE DE CUADROS..IX
8 INDICE DE GRAFICOS......X
9 INDICE DE IMAGENES .......XI
INDICE DE CONTENIDOS
CAPITULO I
1.1 INTRODUCION...1
1.2 RESEA HISTORICA3
1.3 PROBLEMAS Y OPORTUNIDADES..5
1.4 CARACTERISTICAS DEL AGUA7
1.5 ALCANCE9
1.6 OBJETIVO GENERAL...9
1.7 OBJETIVOS ESPECIFICOS.9
CAPITULO II
2.1 ANALISIS INTERNO DE LA EMPRESA....10
2.1.1 MISION Y VISION DE LA EMPRESA....10
2.1.2 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA....10
2.1.3 FUNCIONES ADMINISTRATIVAS...11
2.1.4 ANLISIS FODA..14
2.2 INVESTIGACIN DE MERCADO Y SU ANLISIS...15
2.2.1 ENCUESTA Y TABULACION.15
2.2.2 MATRIZ BOSTON CONSULTING GROUP (BCG).25
2.2.3 MATRIZ IMPLICACIN...26
2.2.4 FUERZAS DE PORTER..27
2.2.5 MARKETING MIX.28
CAPITULO III
3.1 INVERSIN INICIAL....32
3.2 CUADRO DE INGRESOS.....33
3.3 COSTOS......34
3.4 CAPITAL DE TRABAJO....35
3.5 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS.......36
3.6 TASA DE DESCUENTO TMAR (MTODO CAPM).......37
3.7 FLUJOS DE CAJA......38
3.7.1 FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS.38
3.7.2 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO............39
3.8 RECUPERACIN DEL CAPITAL (PAY BACK).40
3.9 ANLISIS DE SENSIBILIDAD UNI-VARIABLE....40
INDICE DE CUADROS
CUADRO 1.15
CUADRO 2.16
CUADRO 3.17
CUADRO 4.18
CUADRO 5.19
CUADRO 6.20
CUADRO 7.21
CUADRO 8.22
CUADRO 9.23
CUADRO 10..24
CUADRO 11..26
CUADRO 12..31
CUADRO 13..32
CUADRO 14..33
CUADRO 15..33
CUADRO 16..34
CUADRO 17..35
CUADRO 18..35
CUADRO 19..36
CUADRO 20..37
CUADRO 21..38
CUADRO 22..39
CUADRO 23..40
CUADRO 24..41
10
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO 1....15
GRAFICO 2.16
GRAFICO 3.17
GRAFICO 4.18
GRAFICO 5.19
GRAFICO 6.20
GRAFICO 7..21
GRAFICO 8..22
GRAFICO 9..23
GRAFICO 1024
GRAFICO 1125
GRAFICO 1227
GRAFICO 1328
11
INDICE DE IMAGENES
IMAGEN 1... 1
IMAGEN 24
IMAGEN 3....6
IMAGEN 4..29
IMAGEN 5..30
IMAGEN 6.46
12
CAPITULO 1.
1.1 INTRODUCCIN
La organizacin de medianas y pequeas empresas en el sector industrial para
la produccin de bienes y/o servicios es un parmetro que impulsa el desarrollo
del pas, por tales motivos en la provincia de El Oro, especficamente en el
cantn Huaquillas, se plantea la creacin de una empresa dedicada a la
Produccin y Comercializacin de Agua Purificada para el Consumo
Humano, para lo cual se aplica el estudio, las diversas tcnicas productivas,
administrativas y financieras, las cuales brindan las condiciones para cumplir
con un eficiente servicio y con una planificacin adecuada se podr ejecutar los
planes, programas y polticas propuestas.
La empresa propone la solucin de uno de los problemas del sector as como
tambin de la regin, es decir el aprovechamiento de los recursos naturales y la
fuga de la mano de obra a otras provincias y al exterior, por ello se presenta
esta alternativa que mejore la aplicacin de tcnicas para la produccin y
comercializacin del Agua Purificada en la provincia.
1.2 RESEA HISTORICA
Imagen N.1
Fuente: http://aguavida.com
13
14
15
Fuente: http://www.ame.gov.ec
Por su ubicacin geogrfica, la provincia cuenta con una densa red hidrogrfica
compuesta por siete cuencas hidrogrficas cuyo final o desembocadura es el
ocano Pacfico.
El rgimen hidrolgico se caracteriza por su gran variabilidad y dependencia
del perodo lluvioso que va de enero a mayo.
Definitivamente la riqueza y desarrollo socioeconmico de la provincia est
sustentada fundamentalmente en el recurso agua.
Un ejemplo claro es el valle del ro Jubones con su extensa zona bananera.
Otros ros importantes por Su aporte a la riqueza de la provincia, son el Buena
Vista, el Santa Rosa y el Arenillas.
Los dos primeros a travs de captaciones directas como son los canales
Caluguro, Bella vista y Santa Rosa La Tembladera y otros, y el Arenillas que
con el embalse Tahuin permite el desarrollo agrcola del cantn del mismo
nombre. A futuro, la provincia de El Oro, dispone del ro Puyango Tumbes para
16
mediante trasvase, llevar sus aguas a la zona fronteriza y servir con riego en
los cantones de Santa Rosa, Arenillas, Las Lajas y Huaquillas.
Las principales cuencas hidrogrficas, incluso aquellas que sin ser extensas,
aportan con su recurso al desarrollo agropecuario y para otros usos en la
provincia son:
Las Cuencas: del ro Jubones; ro Puyango Tumbes (binacional con el Per);
ro Arenillas; ro Buena Vista;Ro Zarumilla (binacional con el Per); ro Pagua;
ro Motuche.
En cuanto al recurso hdrico subterrneo, el desconocimiento es mayor no slo
a nivel de provincia sino de pas. Aceptando que la proporcionalidad entre el
agua superficial y la subterrnea, sigue la misma tendencia que a nivel del
planeta Tierra, o sea que la cantidad de agua subterrnea es 100 veces mayor
que la superficial, podemos afirmar que nuestra Provincia es inmensamente
rica en las dos formas del recurso, mucho ms en agua subterrnea. Estamos
Frente (o sobre) un recurso inexplorado.
El
agua
subterrnea
es
un
inmenso
embalse
natural
no
utilizado
suficientemente.
1.3 PROBLEMA Y OPORTUNIDADES
Nuestra Provincia a pesar de ser generadora de divisas para el pas en vista de su
alta fluctuacin comercial local, nacional e internacional, en vista de que en esta
provincia produce productos de caf, cacao, banano y una riqueza de mariscos,
posee la apertura internacional a travs del Puerto Bolvar, punto estratgico para la
economa nacional en vista de que all ingresa gran cantidad de mercadera
extranjera importada por los comerciantes ecuatorianos, as como tambin se
permite la exportacin de nuestros productos al exterior.
17
Imagen N.3
Fuente: http://aguavida.com
Pero a pesar de ser un gran punto de comercio para el pas, arrastra innumerables
problemas como, la falta de asistencia tcnica, una infraestructura deficiente que no
presta garanta necesaria para el adelanto de la industria, el desvi de fondos de
inversin de los gobiernos seccionales, preocupados de su bienestar poltico y no
de la ciudadana, encontrando en muchos de los cantones de la provincia
desempleo, y poca inversin tanto de infraestructura como de servicios a la
comunidad, otro problema que acosa a la provincia es el alto nivel delincuencial
existente en la provincia, generada por la falta de oportunidades de trabajo, y pocos
programas de capacitacin artesanal con lo que no cuenta la provincia. Sin
embargo la provincia se presenta muy competitiva, tratando especialmente en el
rea agrcola de expandir sus principales productos que anteriormente ya los
citamos, A pesar de ser como ya lo hemos citado anteriormente una provincia de
alto recursos.
En los ltimos aos la provincia de El Oro ha presentado un gran problema,
especficamente relacionado con la salud de sus habitantes, y al hablar de salud
obligadamente tenemos que hablar del agua potable existente en la provincia, sta
no es 100% apta para el consumo humano, obligando a la ciudadana Orense a
tener que comprar el liquido vital a las empresas que se dedican a vender agua
18
realizacin
de
este
estudio
tambin
permitir
nuevos
adelantos
19
20
mercado.
Realizar un Estudio Tcnico para determinar la capacidad instalada, el proceso de
produccin y la ingeniera del Proyecto que se deber implementar para la puesta
21
CAPITULO 2.
2.1 ANALISIS INTERNO DE LA EMPRESA
2.3.1 MISION Y VISION DE LA EMPRESA
Misin:
Satisfacer la necesidad de nuestros clientes ofreciendo productos de calidad,
con una excelente actitud de servicio a precios accesibles.
Visin:
Ser una empresa con una solida estructura organizacional que proporcione
bienestar a sus empleados, clientes y proveedores.
Basndonos en la necesidad de superarse diariamente buscamos enfrentarnos
a un futuro firme y solido a travs de una visin clara y acorde a nuestras
circunstancias empresariales
JEFE FINANCIERO
ASISTENTE
FINANCIERO
JEFE DE VENTA
ASISTENTE DE
VENTA
VENDEDORES
JEFE DE
PRODUCCION
ASISTENTE DE
PRODUCCION
JEFE DE PLANTA
APERADORES DE
PLANTA
22
GERENTE GENERAL
Planificar, programar, ejecutar, dirigir, y controlar las actividades que se
realizan en la empresa.
Funciones Tpicas:
JEFE DE PRODUCCIN
Planificar, programar, ejecutar, dirigir, y controlar las actividades de produccin
de la empresa.
Funciones Tpicas:
JEFE DE VENTAS
Planificar, dirigir, controlar y organizar las actividades que se realicen
en la
Empresa
con
referencia
las
ventas,
precios,
publicidad
propaganda.
Funciones Tpicas:
24
ASISTENTE -SECRETARIA
Realizar labores de secretara y asistencia directa al gerente de la empresa.
Funciones Tpicas:
OPERADORES DE PLANTA
Naturaleza del Trabajo:
Realizar labores de preparacin de materia prima y de recoleccin del
producto elaborado.
Funciones Tpicas:
Preparar la materia prima para la produccin del producto.
Cuidar el buen funcionamiento de la maquinaria y herramienta de la
empresa.
Cumplir con las normas establecidas de calidad e higiene en el trato del
producto.
Informar de las novedades que pudieran suceder durante el proceso del
producto.
25
DEVILIDADES
1.- no poseer experiencia en el mercado
2.- no poseer el capital suficiente para emprender la empresa
3.- no poseer marca registrada y autorizada
4.- bsqueda de nuevos consumidores
AMENAZAS
1.- Competencia desleal.
2.- Distribucin ineficiente.
3.- Rotacin elevada de personal.
4.- Nuestra competencia esta adoptando nuevas tecnologas.
OPORTUNIDADES
1.- Registro de la marca.
2.- Abrir canales de venta.
3.- Invertir en equipos de produccin.
4.- Elaborar estudio de tiempos y movimientos
26
FRECUENCIA
384
16
%
96,00
4,00
TOTAL
400
100,00
Grafico N.1
27
FRECUENCIAS
87
68
57
38
112
22
0
384
%
22,66
17,71
14,84
9,90
29,17
5,73
0,00
100,00
Grafico N.2
28
FRECUENCIAS
124
92
60
44
35
29
0
384
%
32,29
23,96
15,63
11,46
9,11
7,55
0,00
100,00
Grafico N.3
29
4. Indique el lugar donde adquiere este producto, seale con una (x) la
alternativa correcta?
Se determino que la mayora de las personas un 61.98% adquieren este
producto en las tiendas, el 34.64% esperan los carros repartidores y el 3.39%
adquieren en comisariatos de la localidad.
Cuadro N.4
N ALTERNATIVA
1 TIENDAS
2 COMISARIATOS
3 REPARTIDORES
4 OTROS
TOTAL
FRECUENCIAS
238
13
133
0
384
%
61,98
3,39
34,64
0,00
100,00
Grafico N.4
FRECUENCIAS
96
53
73
96
66
384
%
25,00
13,80
19,01
25,00
17,19
100,00
Grafico N.5
ALTERNATIVA
1
PRECIO
2
CALIDAD
3
CANTIDAD
4
SABOR
5
PRECIO Y CALIDAD
6
CALIDAD Y CANTIDAD
7
PRECIO Y CANTIDAD
TOTAL
FRECUENCIAS
80
109
46
45
75
19
10
384
20,83
28,39
11,98
11,72
19,53
4,95
2,60
100,00
Grafico N.6
32
GALN (5 LIT.)
FUNDA ( 4 LIT.)
BOTELLA ( LIT.)
FUNDA ( LIT.)
TOTAL
VALOR $
1,40
1,60
1,00
1,10
0,40
0,50
0,25
0,30
0,15
0,18
FRECUENCIAS
94
2
47
6
68
5
93
3
64
2
384
%
24,48
0,52
12,24
1,56
17,71
1,30
24,22
0,78
16,67
0,52
100,00
Grafico N.7
33
Cuadro N.8
N ALTERNATIVA
1 SI
2 NO
TOTAL
FRECUENCIAS
375
9
384
%
97,66
2,34
100
Grafico N.8
Cuadro N.9
N ALTERNATIVA
1 SI
2 NO
TOTAL
FRECUENCIAS
369
6
375
%
98,40
1,60
100
34
Grafico N.9
FRECUENCIAS
125
118
102
25
14
384
%
32,55
30,73
26,56
6,51
3,65
100,00
Grafico N.10
35
Bidon
funda
4 Lts
Botella litro
El Bidn sera considerado como nuestro producto estrella dado que tiene
36
MATRIZ IMPLICACIN
Cuadro N.11
MATRIZ FCB
MODO INTELECTUAL
MODO EMOCIONAL
APRENDIZAJE
(i, e, a)
AFECTIVIDAD
(e, i, a)
RUTINA
(a, i, e)
HEDONISMO
(a, e, i)
LOGICO
EMOTIVO
ATRACTIVIDAD
a: accin
e:evaluacin
i: informacin
37
FUERZAS DE PORTER
Grafico N.12
en
ningn
momento
la
atencin
nuestros
clientes.
que
suministran
son
claves
para
nosotros.
de
utilidad.
se
complica
si
los
sustitutos
estn
ms
avanzados
Marketing Mix
Grafico N.13
39
PRODUCTO
Es todo bien tangible e intangible que tiene la capacidad de satisfacer las
necesidades y deseos de los consumidores. Para cualquier negocio, el
producto es la base fundamental de su existencia.
Para nuestro estudio el Producto es el principal elemento bsico para la vida
humana, por lo cual esta producido con un control de calidad alto y sano para
el consumo. Nuestro producto es de mxima pureza, resultado de un moderno
proceso de purificacin, su alta calidad lo hace excepcionalmente apto para
el consumo humano, Ozonizada y Microfiltrada, esta posee las
siguientes
caractersticas:
EMPRESA:
APUR
MARCA:
Polar
PRODUCTO:
Agua Purificada
FABRICADO EN:
CONTENIDO:
Imagen N.4
40
USO:
ETIQUETA:
Imagen N.5
PRECIO
Es el valor monetario, con base en el cual quien ofrece un bien o servicio
estara dispuesto a participar en el proceso de intercambio. El precio fijado para
el mercado se lo determinar una vez que se haya establecido el costo total por
cada litro de agua producido y que lo determinaremos ms adelante.
Anlisis de Precios
Como ya lo indicamos en la oferta, en la Provincia de El Oro existen
aproximadamente 6 empresas potenciales comercializadoras de agua
purificada que abarcan el mercado, pero que no presentan variacin alguna en
41
Cuadro N.12
PLAZA
La Plaza que cubrir la comercializacin del producto son: la ciudad de
Machala y todos los cantones de la provincia de El Oro, ya que en cada una
de las mismas existen los lugares de expendio de este producto. El objetivo
planteado es el siguiente:
Distribuir el producto directamente a los intermediarios, es decir, tiendas,
bares, licoreras, restaurantes, escuelas, colegios etc. Y en definitiva a los
mayoristas, minoristas, ya que aqu es donde se concentra la demanda del
consumidor final. De esta forma lograremos que el costo del producto no se
incremente en vista de que no existirn ms intermediarios. Para cubrir la
plaza se contar con un departamento de ventas, el mismo que se encargar
de la visita frecuente a cada local a fin de recabar los pedidos.
42
CAPITULO 3.
3.1
INVERSIN INICIAL
ACTIVO
Prstamo
DISPONIBLE
Capital de Trabajo
FIJOS
Mq. y Equipo de
Planta
Muebles y Enseres
tiles de oficina
DIFERIDOS
Gasto de Constitucin
Gasto de
Funcionamiento
61481,55
357
4908,86
117005,
75
110885
6020
100,75
1048,5 PATRIMONIO
335,5
Total Activo
713 Capital
122963, Total
11 Pasivo
Inversin Inicial
118054,
25
61481,55
122963,1
1
Cuadro N.13
Fuente: Elaborado por los Autores
3.2
4
CUADRO DE INGRESOS
Previo a encontrar nuestra perspectiva de ingreso por la venta del bidn
de agua a la provincia de El Oro, tuvimos que determinar la demanda del
43
5
Ingresos
DETALLE
DEMANDA
Demanda Mensual
27411
328937,1
43
378277,7
14
435019,3
71
500272,2
77
575313,1
19
Demanda anual ao 1
Demanda anual ao 2
Demanda anual ao 3
Demanda anual ao 4
Demanda anual ao 5
P.
VENTA
INGRESO
$1,1
Ing.
$30.700,8 Mensual
$1,12
$1,18 $444.854,6
$1,23 $537.161,9
$1,30 $648.623,0
$1,36 $783.212,3
Cuadro N.14
Fuente: Elaborado por los Autores
CLCULO DE LA DEMANDA
La demanda ha sido estimada a travs del consumo semanal por familia de
agua purificada en la provincia de El Oro. Considerando el porcentaje
aproximado de cuantos litros de agua consume semanalmente (obtenidos en el
estudio de mercado), lo que nos permiti calcular la demanda.
Demanda anual de agua
Demanda Total Anual
D. Mensual Promedio
60% Demanda
emanda Semanal
Consumo semanal bindones
Consumo Mensual
Consumo Anual
31980
0
26650
15990
2284
6853
27411
32893
7
44
0,11
1,12
Cuadro N.15:
Fuente: Elaborado por los Autores
3.3
COSTOS
CARGO
Guardiania
Mantenimiento y Limpieza
Total
1320
15840
CANTIDAD
Gerente
Jefe Financiero
Jefe Produccion
Jefe Venta
Asistentes y Secretarias
Jefe de Planta (Maq.
Empacadora)
Ayudante Maq y
Empacador
Vendedores
Total
MENSUAL
TOTAL
MENSUAL
TOTAL
ANUAL
1
1
1
1
4
1200
800
800
800
240
1200
800
800
800
960
14400
9600
9600
9600
11520
500
500
6000
15
20
240
220
3600
4400
13060
43200
52800
156720
COSTO DE PLANTA
DESCRIPCION
Tamao Planta m2
Cuota de entrada
Aos plazo
Costo
Cuota entrada
Tasa mensual
Cuota Mensual
Anual
400 m2
10%
5
$40.000
$4.000
0,949%
$ 877,43
$
45
10.529,13
FINANCIA. BODEGA
Pago Anual
Ao 1
Ao 2
Ao 3
$
14.529,13
$
10.529,1
3
$
10.529,1
3
Ao 4
$
10.529,
13
Ao 5
TOTAL
$
10.529,
13
$
56.645,67
UNIDA
D
REFERENCIA
Gl
3 gal. diarios
Aceite
Total
Gl
CANT C.
Costo
Costo
.
UNITA. mensual
Anual
3
1,1
99
1188
6 cambios de aceite al
ao
15
2700
2799
Cuadro N.16
Fuente: Elaborado por los Autores
COSTO VARIABLE
Descripcion
Cantidad
27.411
27.411
Etiquetas (unidad)
Cloro (galones)
MATERIALES DIRECTOS
Precio compra
TOTAL MENSUAL
0
,04
1.096,46
0
,20
5.482,29
27411,43
50,00
0,02 548,23
1,45
Total
13.157,49
65.787,43
6.578,74
72,5
7.199,47
870
86.393,66
MATERIALES INDIRECTOS
CANTIDAD
MENSUAL
TOTAL MENSUAL
DESCRIPCION
Suministro
Limpieza
TOTAL ANUAL
de
88,67
Total
ANUAL
1064,0
4
1064,0
88,67
4
88,67
Cuadro N.17
Fuente: Elaborado por los Autores
3.4
CAPITAL DE TRABAJO:
46
32400
33588
DETALLE
ENERO
FEBRERO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
31109,87
30700,8
0
31109,8
7
MARZO
30700,8
0
31109,8
7
30700,8
0
31109,8
7
30700,8
0
31109,8
7
30700,8
0
31109,8
7
30700,8
0
31109,8
7
-409,07
1636,29
-409,07
2045,36
-409,07
2454,43
-409,07
2863,50
-409,07
3272,57
Egreso Mensual
30700,8
0
31109,8
7
Saldo Mensual
-409,07
-409,07
-409,07
Saldo Acumulado
-409,07
-818,14
-1227,21
Ingreso Mensual
30700,80
SEPTIEMBRE
30700,80
31109,87
-409,07
-3681,64
OCTUBRE
30700,8
0
31109,8
7
-409,07
4090,71
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
30700,80
30700,80
31109,87
31109,87
-409,07
-409,07
-4499,79
-4908,86
Cuadro N.18
Fuente: Elaborado por los Autores
3.5
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Costo de bodega
368409,
60
293605,
70
14529,1
3
444854,
59
308285,
98
10529,1
3
537161,
92
323700,
28
10529,1
3
648623, 783212,2
02
9
339885, 356879,5
30
6
10529,1
3 10529,13
Margen Bruto
Gastos Operacionales
60274,77
98727,67
126039,48
103444,15
202932,50
108632,27
298208,59
114339,22
47164,8
0
209,70
18713,1
7
32640,0
0
51881,2
8
209,70
18713,1
7
32640,0
0
57069,4
1
209,70
18713,1
7
32640,0
0
62776,3
5 69053,98
209,70
209,70
18713,1
7 18713,17
32640,0
0 32640,00
-38452,90
22595,33
94300,23
Ingresos
Costo de Venta
Gastos Administrativos
Amortizacin
Depreciacin
Gastos de Venta
Utilidad Operacional
Gastos Financieros
183869,37
47
415803,60
120616,85
295186,75
6148,16
5141,10
-44601,05
17454,23
0,00
4363,56
4033,35
2814,81
1474,43
90266,88
181054,56
293712,32
22566,7
2
13540,0
3
45263,6
4 73428,08
27158,1
8 44056,85
0,00 2618,13
44601,0 10472,5 54160,1 108632, 176227,
5
4
3
74
39
UTILIDAD NETA
Cuadro N.19
Fuente: Elaborado por los Autores
3.6
Para establecer una debida tasa de descuento de los flujos futuros del proyecto
de inversin aqu presentado. Para ello hemos utilizado el mtodo (WACC), por
lo tanto vamos a subdividir este proceso en:
A) Beta, medida que calcula el riesgo sistemtico en que se desarrolla el
presente proyecto de inversin.
B) Ahora por medio del mtodo CAPM hallaremos la tasa requerida por los
inversionistas para el presente proyecto:
CALCULO DE BETA
Beta Coefficient
Market Cap (millones)
Beta*(Mark Cap/Total
Mark
Beta*(Mark Cap/Total
Mark
0,34 0,44
16,5 11,2
0,6
4,3
32
Beta
0,175312 0,15 0,08062 0,409937
5
4
5
5
TMAR
Beta
0,409937
48
5
50%
50%
L
1-L
Riesgo Pas
24/03/2007
rf
rm
rd
t
1-t
rf
Prima/Riesgo
8,1%
0,0479
0,06601
10%
25%
75%
12,9%
0,0181
0,136323
97 tmar=13,63%
re
rk
0,10566198
11,32%
Cuadro N.20
Fuente: Elaborado por los Autores
3.7
FLUJOS DE CAJA
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
368409,60 444854,59 537161,92 648623,02 783212,29
387939,63 403336,40 423938,82 445830,78 469102,68
293605, 308285, 323700, 339885, 356879,5
70
98
28
30
6
14529,1 10529,1 10529,1 10529,1
3
3
3
3 10529,13
Flujo Operacional
-19530,03
Gasto Administrativo
49
209,70
18713,1
7
209,70
18713,1
7
209,70
18713,1
7
-38452,90
6148,16
22595,33
5141,10
-44601,05
17454,23
0,00
4363,56
0,00
2618,13
-44601,05
18922,8
7
10070,5
2
10472,54
18922,8
7
11077,5
8
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Flujo no Operacional
Intereses sobe prstamos
Utilidad antes de Impuesto
Pago de Capital
61481,5
5
118054,
25
Prestamo
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
Recuperacin del Capital de Trabajo
Flujo neto del accionistas
TMAR (CAPM)
TIR
VAN
209,70
209,70
18713,1
7 18713,17
20499,17
-4908,86
$
-61.481,6
13,63%
45,22%
$
123.071,1
$
-35.748,7 $ 18.317,8 $ 60.897,7
$
114.151,7
4908,86
$
205.814,0
Cuadro N.21
Fuente: Elaborado por los Autores
3.7.2 Flujo de caja del Proyecto
En el siguiente cuadro se encuentra detallado el flujo de caja del proyecto,
indicando los niveles de rentabilidad de los periodos de estudio, la tasa interna
de retorno (TIR) del proyecto, as como el VAN del proyecto.
FLUJO DE CAJA PROYECTO
Detalle
Ingresos
Egresos
Costos de Venta
Costos de Bodega
Coste de Fabricacin
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
368409,60 444854,59 537161,92
387939,63 403336,40 423938,82
293605,70 308285,98 323700,28
Ao 4
648623,02
445830,78
339885,30
Ao 5
783212,29
469102,68
356879,56
10529,1
3
10529,1
3
350414,43
367408,69
50
Gasto Administrativo
Gasto de Venta y Publicidad
Flujo Operacional
Amortizacin Intangible
Depreciacin
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizacin
Intangible
62776,3
5
32640,0
0
69053,9
8
32640,0
0
-19530,03
41518,20 113223,10
202792,24
314109,62
209,70
18713,1
7
209,70
18713,1
7
183869,
37
45967,3
4
27580,4
1
295186,
75
73796,6
9
44278,0
1
110321,
62
18922,8
7
177112,
05
18922,8
7
118054,
25
Inversin Inicial
Valor de Salvamento
Capital de Trabajo
Recuperacin del Capital de Trabajo
20499,1
7
-4908,86
4908,86
$
-122.963,1
10,57%
34,84%
$
146.787,0
$
-19.530,0 $ 32.480,1 $ 75.503,0
$
129.244,5
Cuadro N.22
Fuente: Elaborado por los Autores
3.8
51
$
221.442,9
Periodo
en
(aos)
Saldo
Rentabilidad
Recuperacion
Inversion
Flujo de caja Exigida
Inversion
1
61481,55
-35748,71
8381,41
-44130,12
2
3
4
5
105611,6
7 18317,83
101691,2
5 60897,66
54656,54 114151,74
52044,2 205814,0
0
3
14397,40
3920,42
13862,95
7451,00
47034,71
106700,74
-7094,87
212908,90
Cuadro N.23
Fuente: Elaborado por los Autores
3.9
Este anlisis nos permite ver la sensibilidad de los flujos ante los distintos
cambios en la demanda, detallados en la siguiente tabla. Lo que nos indica
hasta que punto es factible el proyecto ante cambios en los niveles de
ingreso.Por otro lado tambin podemos observar la sensibilidad de los flujos
ante diferentes cambios en los niveles de costos. Lo que nos indica hasta qu
punto es factible el proyecto ante cambios en los niveles de costos.
5%
0%
-20%
VAN
137336,90
123071,08
6600782%
TIR
51,52%
45,22%
26,90%
-40%
8944,55
-43%
385,06
15,12
%
13,69
%
-44%
2468,0986
2
13,23
VARIACION
RESULTADO
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
NO
FACTIBLE
52
VARIACION
-5%
0%
10%
20%
40%
41%
VAN
273291,79
123071,08
93026,79
62982,79
2894,51
-109,91
TIR
191,39%
45,22%
34,46%
26,15%
14,10%
RESULTADO
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
FACTIBLE
13,61%
NO
FACTIBLE
Cuadro N.24
Fuente: Elaborado por los Autores
53
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
Podemos decir que nuestro Proyecto es factible dado que la TIR >
TMAR y nuestro VAN es mayor que cero.
54
RECOMENDACIONES
la
activacin
econmica
brindando
beneficios
Se
recomienda
el
desarrollar
el
presente
proyecto
para
el
55
ANEXO 1
56
ANEXO 2
PROCESOS DE FILTRACION
FILTRO DE CARBON
El agua pasa a columnas con Carbn Activado. El carbn activado ha sido
seleccionado considerando las caractersticas fisicoqumicas del agua,
obteniendo eficiencia en la eliminacin de cloro, sabores y olores
caractersticos del agua de pozo , y una gran variedad de contaminantes
qumicos orgnicos categorizados como productos qumicos dainos de origen
"moderno" tales como: pesticidas, herbicidas, metilito de mercurio e
hidrocarburos clarinados.
ANEXO 3
FILTRO DE ARENAS
La funcin de este filtro es de detener las impurezas grandes (slidos hasta 30
micras) que trae el agua al momento de pasar por las camas de arena y
quitarle lo turbio al agua, estos filtros se regeneran peridicamente. Dndoles
un retrolavado a presin, para ir desalojando las impurezas retenidas al
momento de estar filtrando
ANEXO 4
FILTRO PULIDOR
La funcin de este filtro es de detener las impurezas pequeas (slidos hasta 5
micras). Los pulidores son fabricados en polipropileno grado alimenticio (FDA).
Despus de este paso se puede tener una agua brillante y cristalina.
ANEXO 5
57
LUZ ULTRAVIOLETA
Funciona como un germicida, ya que anula la vida de las bacterias, grmenes,
virus, algas y esporas que vienen en el agua, mediante la luz ultravioleta, los
microorganismos no pueden proliferarse ya que mueren al contacto con la luz.
Y el agua al salir de la tubera del rayo ultravioleta va libre de grmenes vivos.
ANEXO 6
OZONIFICACION
El Ozono destruye los microorganismos en unos cuantos segundos por un
proceso denominado Destruccin de Celda. La ruptura molecular de la
membrana celular provocada por el Ozono, dispersa el citoplasma celular en el
agua y lo destruye, por lo que la reactivacin es imposible.
Debido a que los microorganismos nunca generarn resistencia al Ozono, no
ser necesario cambiar peridicamente los germicidas,. El Ozono acta sobre
el agua potable eliminando por oxidacin todos los elementos nocivos para la
salud como son virus, bacterias, hongos, adems de eliminar metales, los
cuales pueden ser filtrados y eliminados del agua.
OZONIFICADOR
DIMENSIONES:30x30X10 CM
CAPACIDAD : 1 GR/HORA
58
59
60
61
62
En la pequea empresa las labores son de las 8:00 de la maana a las 18:00
horas. Al iniciarse las actividades el personal lava toda el rea de almacn y del
equipo y son colocados los medidores de particulas.
Despus son llenados los tanques de almacenamiento con agua cruda y
posteriormente se inicia el proceso de filtracin a travs de varios filtros
colocados linealmente, para que nuevamente se filtren por unos filtros que
purifican el agua.
El agua es conducida a travs de tubos a la seccin de llenado donde varios
trabajadores lavan y enjuagan los garrafones y otro trabajador los llena y los
tapas.
Finalmente un trabajador traslada los garrafones al almacn y les pone la
etiqueta.
Al final de la jornada se lava el rea de trabajo y se checan los filtros, cambiando
los que ya no sirven.
Distribucin Interior de las Instalaciones:
Los factores a considerar en el momento de elaborar el diseo para la distribucin
de planta son:
a) Determinar el volumen de produccin
b) Movimientos de materiales
c) Flujo de materiales, y
d) Distribucin de la planta.
Se recomienda utilizar, como esquema para la distribucin de instalaciones, el
flujo de operaciones orientado a expresar grficamente too el proceso de
produccin, desde la recepcin de las materias primas hasta la distribucin de los
productos terminados, pasando obviamente por el proceso de fabricacin.
Flujo de materiales
63
64
65
66