POLITICA DE CAPITAL D

TRABAJO

LUZ MADELINE TMARA RODRGUEZ

ANGLICA PASACHE CARBAJAL

MAGALI GERALDINE FERNANDINI CUBAS

PITAL DE

VANEX
ACTUAL
S/. 100,000.00
S/. 100,000.00
S/. 200,000.00
S/. 20,000.00
S/. 80,000.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 200,000.00

ACTIVOS CIRCULANTES
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CIRCULANTES
DEUDA A LARGO PLAZO
CAPITAL COMUN
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

UTILIDADES ANTES DE IMP. EBIT

INTERESES CP
INTERESES LP

S/.

IMPUESTO 40%
UTILIDAD NETA

S/.
S/.

Capital de Trabajo

SITUACION A
S/. 112,400.00
S/. 100,000.00
S/. 212,400.00
S/. 22,000.00
S/. 90,400.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 212,400.00

VANEX
ACTUAL
SITUACION A
30,000.00
###
S/.
-2,000.00
S/.
-10,400.00
S/.
17,600.00
12,000.00 S/.
-7,040.00
18,000.00 S/.
10,560.00
21%

S/.90,400.00

CONCLUSIONES

Consideramos que la empresa que tiene ms riesgo es HANCO debido a su margen de utili
sus pasivos corto plazo son muy altos.

EX

HANCO
SITUACION B
S/. 116,800.00
S/. 100,000.00
S/. 216,800.00
S/. 24,000.00
S/. 92,800.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 216,800.00

ACTUAL
S/. 80,000.00
S/. 120,000.00
S/. 200,000.00
S/. 80,000.00
S/. 20,000.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 200,000.00

SITUACION A
S/. 90,600.00
S/. 120,000.00
S/. 210,600.00
S/. 88,000.00
S/. 22,600.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 210,600.00

HANCO

EX
SITUACION B
S/.
30,000.00
S/.
-4,000.00
S/.
-12,800.00
S/.
13,200.00
S/.
-5,280.00
S/.
7,920.00
16%

S/.92,800.00

ACTUAL

S/.
S/.

SITUACION A
### S/.
30,000.00
S/.
-8,000.00
S/.
-2,600.00
S/.
19,400.00
12,000.00 S/.
-7,760.00
18,000.00 S/.
11,640.00
23%

Capital de Trabajo

S/.2,600.00

a su margen de utilidad sobre el capital invertido (13%) y porque posee poco capital de trabajo de

CO
SITUACION B
S/. 99,200.00
S/. 120,000.00
S/. 219,200.00
S/. 96,000.00
S/. 23,200.00
S/. 50,000.00
S/. 50,000.00
S/. 219,200.00

CO
SITUACION B
S/.
30,000.00
S/.
-16,000.00
S/.
-3,200.00
S/.
10,800.00
S/.
-4,320.00
S/.
6,480.00
13%
U=I-C
S/.3,200.00

apital de trabajo debido a que

CALGARY COMPANY
POLITICA 1
40%
S/. 1,200,000.00
S/.
600,000.00
S/. 1,800,000.00
S/.
900,000.00
0
S/. 900,000.00
S/. 0.00
S/. 1,800,000.00

ACTIVOS CIRCULANTES
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CIRCULANTES
DEUDA A LARGO PLAZO
CAPITAL COMUN
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

VENTAS
COSTO DE VENTA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDADES ANTES DE IMP
IMPUESTO 40%
UTILIDAD NETA

3,000,000.00
-2,550,000.00
450,000.00
-90,000.00
360,000.00
144,000.00
216,000.00

ROE

24.00%

POLITICA 2
50%
S/. 1,500,000.00
S/.
600,000.00
S/. 2,100,000.00
S/. 1,050,000.00
0
S/. 1,050,000.00
S/. 0.00
S/. 2,100,000.00

###
-2,550,000.00
450,000.00
-105,000.00
345,000.00
138,000.00
207,000.00

19.71%

POLITICA 3
60%
S/. 1,800,000.00
S/.
600,000.00
###
S/. 1,200,000.00
0
S/. 1,200,000.00
S/. 0.00
S/. 2,400,000.00

3,000,000.00
-2,550,000.00
450,000.00
-120,000.00
330,000.00
132,000.00
198,000.00

16.50%

3.- Inversin en capital de trabajo

Produccin
Ventas
Cobranzas
Pago proveedores
Produccion
Costo / batera
a) Ciclo de conversin de efectivo:

22 das
40 das
30 das
1,500 unid.
6 USD
62 das

b) Brecha
Produccin diaria / USD
Financiamiento de capital de trabajo

32 das
9,000 USD
288,000

c) Pago proveedores
Brecha
Financiamiento de capital de trabajo

35 das
27 das
243,000

d)

Produccion
Ventas
Cobranzas
Ciclo del negocio
Produccion
Costo / batera
Pago proveedores
Brecha
Nuevo Financiamiento
de capital de trabajo

45,000

20 das
40 das
60 das
1,800 unid.
7 USD
30 das
30 das
378,000

Longitud de conversin de efectivo

Cantidad que reduce su financiamiento de CT

ersin de efectivo

PRESTOPINO CORPORATION
PCI
PCCXC
PDCXP

A.- CCE

B.C.- 4 VECES

75 DIAS
38 DIAS
30 DIAS

Ciclo Conversin Efectivo PCI+PCCXC-PDCX

VENTAS ANUALES
360/83

3,375,000.00

83

DIARIO

PORATION

DIAS
CAPITAL X
CICLO
PROD
9,375.00

###

INVERSION EN
CUENTAS POR
COBRAR
3,112,500.00

Costo diario

Costo produccin

x CCI

x # veces rotacin

BROSKE CORPORATION
A.C.
A.F.
TOTAL ACTIVOS
VENTAS
COSTO PROD
UTIL. NETA

ROA

CICLO INVENTARIO (360/IR)

I.R. (Rotacin Inventario)
PCCXC (Perodo Ctas x Cobrar)
PDP (Perodo Ctas x Pagar)

A.- CCE (Conversin Efectivo)

S/. 150,000.00
S/. 141,000.00
S/. 9,000.00

4.74%

60.00
6
36
40

PCI+PCC-PDP

B.- ROTACIN ACTIVOS TOTALES

ROA (Rendimiento sobre Activos)

C.- ROTACIN ACTIVOS TOTALES

(Supuesto rotacin inventario = 8)

ROA (Rendimiento sobre Activos)

C.-

2006
Pregunta b
S/. 150,000.00
S/.
40,000.00
###

56.00
VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
UTILIDAD NETA
ACT. TOTAL
VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
UTILIDAD NETA
ACT. TOTAL

2006
Pregunta c
S/. 150,000.00
S/.
40,000.00
###
S/. 200,000.00
S/. 188,000.00
S/. 12,000.00

VENTAS POR CICLO PRODUCCION

S/. 25,000.00

6.32%

45.00
8
37
40

42.00
S/. 150,000.00
S/. 190,000.00
S/.
9,000.00
S/. 190,000.00
S/. 200,000.00
S/. 190,000.00
S/.
12,000.00
S/. 190,000.00

0.7894737 VECES

4.74%

1.0526316 VECES

6.32%