EJEMPLOS

Entendimiento de la entidad

Dephta Furniture Inc.

Alguna de la informacin obtenida a partir de la aplicacin de los procedimientos
de valoracin del riesgo puede incluir la siguiente:
Factores de industria
Parece que Dephta sigue las tendencias de la industria, tal y como se resalt
arriba.
La industria de muebles se est expandiendo a causa del crecimiento de la
economa (ms personas pueden permitirse buenos muebles), disponibilidad de
mano de obra calificada, polticas gubernamentales que fomentan el desarrollo
del negocio, y aserraderos que pueden producir materias primas a tasas
competitivas. Dephta tiene un contrato a cinco aos para el suministro de
maderas a precios fijos.
La industria creciente tambin est atrayendo nuevos jugadores y hay alguna
consolidacin de los fabricantes ms pequeos mediante fabricantes grandes y
ms rentables. El ao pasado Dephta fue abordada por una compaa ms grande
que esperaba comprarla. La oferta fue rechazada.
La tendencia parece que es hacia fabricacin de partes estndar (precios ms
bajos) de muebles para grandes distribuidores al detal, en oposicin a la prctica
tradicional de muebles a la medida que se le vendan directamente a los clientes.
Los vendedores al detal estn haciendo rdenes ms grandes pero solamente a
cambio de precios ms bajos. Esto est conduciendo a fbricas de estilo lnea
de ensamble con unas pocas lneas de productos estndar. Dephta ha sido el
proveedor de dos importantes vendedores al detal. Aqu hay un riesgo porque los
vendedores al detal pueden ser muy exigentes. En el ltimo ao, tres compaas
de muebles quebraron al intentar producir y financiar grandes cantidades de bienes
y rdenes con mrgenes de utilidad demasiado estrechos.
Las partes relacionadas incluyen

El desglose de las ventas es como sigue:

Muebles estndar (segn el catlogo)

Ventas a vendedores de muebles al detalle
Ventas por Internet
Muebles por rdenes (a la medida)
Ventas de trozos (desechos) en la fbrica)

40%
30%
12%
15%
3%

Leyes y regulaciones a considerar.

Clientes clave
Proveedores clave
Naturaleza de la entidad
La compaa no tiene una estructura formal de gobierno, pero Jeewan y Suraj
preparan un plan de negocios cada ao y luego se renen regularmente (una vez al
mes) con un exitoso hombre de negocios local, Ravi Jain, para revisar su
progreso contra el plan. Le pagan a Ravi para que les comente sobre la
practicabilidad de sus nuevos sueos e ideas para el negocio, revise los resultados
de la operacin, y les de asesora sobre cmo tratar con cualesquiera asuntos
especficos que hayan surgido (ver el diagrama organizacional en el PT Ref #).1
Suraj siente que la compaa paga demasiados impuestos corporativos. Mediante
la comparacin de los resultados actuales con los estimados hechos en los
aos anteriores, identific algunos casos de sesgo administrativo. Este asunto
se convirti en tema de discusin en la reunin de cierre en cada uno de los dos
ltimos aos.
La propiedad es como sigue: (Ver el diagrama en PT Ref #)1

Personal
Dephta Furniture Inc. tiene 19 empleados de tiempo completo. Cerca de ocho de
ellos estn de alguna manera relacionados con la familia. Sin embargo, durante
los perodos de mayor ocupacin se contrata personal adicional para cumplir las
rdenes ms grandes cuando existen fechas lmites para la terminacin. Durante
algunas semanas, no hay necesidad de trabajadores temporales; en otros
tiempos, puede haber entre cuatro y ocho trabajadores temporales. Unos pocos
de los trabajadores temporales regresan regularmente, pero a causa de la carencia

de seguridad en el trabajo, la rotacin es bastante alta.

Todas las contrataciones son realizadas por Dameer y Suraj. Igual que su padre,
Suraj est comprometido con la contratacin de gente competente y espera
lealtad de parte de sus empleados. Dephta siempre ha intentado contratar el
mejor talento que la compaa pueda encontrar en la regin y le paga a sus
empleados de tiempo completo tarifas muy competitivas
1 PT = Papeles de trabajo. Ref # = nmero de referencia.
Las responsabilidades individuales son las siguientes:
Suraj Dephta es el director administrativo. Supervisa todos los aspectos de
las operaciones y las finanzas con la ayuda de su asistente, Kamera, quien es
su nuera.
Arjan Sing tiene a cargo las ventas y es asistido por dos vendedores de tiempo
completo.
Dameer se ocupa de la produccin, lo cual incluye ordenar materias primas e
inventario. Hay ocho miembros de tiempo completo en la planta de personal,
los cuales incluyen el supervisor de la produccin y una persona a cargo del
control interno de calidad. Dado que el espacio de las instalaciones es limitado, Suraj y Dameer casi nunca estn muy lejos del proceso de produccin y
comparten la tarea de supervisar al personal.
Jawad Kassab (primo de Suraj) tiene a cargo la funcin financiera.
John Rabeer tiene a cargo la TI.
La administracin est muy involucrada en las operaciones. Suraj y Dameer
monitorean las operaciones y tratan todos los problemas que surjan. Las
descripciones del trabajo han sido realizadas y los roles y las responsabilidades
estn razonablemente bien definidos.
Asesores clave
Adems del gerente del banco y de Ravi, Parvin (hija de Ravi y abogada por
formacin) usualmente acompaa a su padre a las reuniones con Suraj y Jeewan.
Parvin ofrece alguna asesora legal, pero tambin est involucrada con la
estrategia. Fue idea de Parvin que Deptha Furniture deba expandir sus fronteras e
inicie las ventas por Internet. Tambin impuls la expansin fuera de su regin

local y an a los pases vecinos.

Financiacin
HGIQ Bank - prstamo para operaciones y respaldado por cuentas por cobrar e
inventario.
Vinjay prstamo no garantizado al 12% reembolsable durante 10 aos iniciando el 1 de enero de 20X4. La deuda es convertible en patrimonio si hay
incumplimiento en el pago ya sea de intereses o del principal del prstamo.
Planes de bonos
Tanto Suraj como Dameer reciben un bono administrativo con base en los
estados financieros auditados. Cada miembro del personal de ventas
(incluyendo a Arjan) recibe una comisin del 10% por cada venta, adems del
salario mnimo base. Esta comisin puede representar una parte importante de
sus salarios.
Polticas de contabilidad
Los ingresos ordinarios se reconocen cuando los bienes se envan. La nica
excepcin es el depsito no reembolsable del 15% sobre las rdenes grandes,
que se reconoce como ingreso ordinario cuando se hace el depsito. Esta
cantidad no ha sido material en los ltimos tres aos.
Mayor preocupacin la generan los contratos de venta que tienen
determinaciones para que el inventario sea devuelto a Dephta si no se vende
dentro de un perodo de tiempo especificado. Esto podra resultar en un problema
de reconocimiento de ingresos.
Las otras polticas de contabilidad significantes son como sigue
Objetivos y estrategia de negocios
El plan de negocios pide ms expansin ms all de las fronteras locales. Esto
incluye ms ventas a los grandes vendedores al detal y mercadeo para atraer
ventas por Internet. Suraj ve esto como una nueva gran oportunidad para que la
compaa crezca y se vuelva ms rentable.
Las implicaciones del crecimiento son:

 Un riesgo incrementado de cuentas malas;

La necesidad de una slida administracin del inventario para asegurar que
seminimizan los niveles de inventario y la obsolescencia;
Un posible agotamiento del capital de trabajo;
Un riesgo incrementado de dao en el transporte;
Un costo incrementado de mercanca devuelta;
La necesidad de administracin del riesgo de cambio de moneda extranjera;
La necesidad de activos fijos adicionales;
La necesidad de nuevos artesanos; y
Administracin del riesgo de cambio extranjero.
Medidas del desempeo
Vea en PT Ref # 2 los procedimientos analticos extensivos que se aplicaron. Suraj
revisa de cerca los niveles de los mrgenes brutos. Sin embargo, dado que la
administracin del inventario no es fuerte, algunos de los mrgenes calculados
pueden ser ms altos que en la realidad. Esto ha sido tema de comunicaciones
pasadas dirigidas a la administracin.
Con base en nuestra investigacin de la industria, los actuales mrgenes son
razonables.
2 PT = Papeles de trabajo. Ref # = nmero de referencia.

Procedimientos de valoracin del riesgo

Los procedimientos de valoracin del riesgo se usan para entender la entidad. Hay
cinco reas clave (factores de industria, naturaleza de la entidad, polticas de contabilidad, planes de negocio, e indicadores de desempeo) para las cuales cada
ao se debe obtener o actualizar la informacin.
La meta es identificar y valorar los factores de riesgo y determinar cmo la
administracin mitiga tales riesgos. Esta informacin es entonces usada para
desarrollar una respuesta de auditora que sea apropiada. Alguna informacin
obtenida como resultado de esas indagaciones est contenida en los captulos
sobre el riesgo de negocios/fraude, as como en los captulos relacionados con el
control interno.
Dephta Furniture Inc.
Algunos de los procedimientos tpicos de valoracin del riesgo que le aplicaran a
Dephta incluyen los siguientes:
INDAGACIONES
1.

A la administracin y a quienes son responsables por la informacin

financie- ra (Suraj, Jawad).

Revisin de objetivos de negocio, tendencias de industria, problemas actuales,

y respuestas planeadas de la administracin.
Hay cambios significantes en la estructura corporativa, operaciones, personal
clave, planes de bonos, control interno, y /o elementos de los estados
financieros?
Pregunte sobre las reuniones mensuales de la administracin. Hay actas y
acciones a seguir?
Discuta la cultura/valores de la entidad y los comportamientos que se esperan
de los empleados.
Refirase a cmo se le comunican a los empleados los valores de la compaa.
Pregunte cmo la administracin valora los riesgos y qu procesos hay en
funcionamiento para monitorear y responder a tales riesgos, incluyendo el
fraude y el error en los estados financieros.
Hay cualesquiera casos de fraude presunto, sospechado o actual? Si lo
hay, ofrezca detalles.

2.
A los empleados clave (Dameer, Arjan, supervisores de
produccin)
Pregunte por transacciones inusuales o complejas y por
cambios en las polticas de contabilidad. La administracin les
ha solicitado que eludan el control interno?
Pregunte por tendencias de ventas, acuerdos contractuales con
clientes, garantas, y tasas de retorno
Pregunte por cualesquiera cambios en los trminos con los
proveedores clave
Pregunte sobre lo adecuado de la cobertura de los seguros
Pregunte por la efectividad de los sistemas de control interno,
cualquier conocimiento de fraude, y cualquier conocimiento de no
cumplimiento con leyes y regulaciones
PROCEDIMIENTOS ANALTICOS
Obtenga una copia de los ms recientes resultados
operacionales e identifique las posibles relaciones entre los
distintos tipos de informacin disponible. Considere la
informacin tanto financiera como no financiera
Compare las expectativas con las cantidades registradas o las
ratios desarrolladas a partir de las cantidades registradas y los
archivos del ltimo ao
Identifique relaciones inusuales o inesperadas. Obtenga una
explicacin de la administracin y valore los resultantes riesgos
de declaracin equivocada material
OBSERVACIN E INSPECCIN
Identifique, obtenga y lea documentos clave tales como:
Planes de negocio, presupuestos y los estados financieros ms
recientes;
Cualesquiera reportes de consultora;
Reportes/cartas de reguladores o agencias gubernamentales;
Artculos de revistas/peridicos sobre Dephta o la industria;
Cualesquiera correspondencia con el banco relacionado con
cambios en servicios de sobregiro o pactos;
Detalles de cualesquiera litigios actuales o amenazas de ellos;
Contratos o acuerdos importantes firmados en el perodo;

 Valoraciones tributarias; y
Realice recorridos de los principales sistemas de control interno
para asegurar que no ha habido cambios importantes en los
procesos y/o personas que realizan los procedimientos de control
interno

CONCLUSIONES
En los papeles de trabajo, documente los hallazgos clave. Esto incluira la lista
de todos los riesgos identificados, la matriz de diseo del control y los planes de
auditora general y detallada. Los asuntos a tratar incluiran:
Preocupaciones relacionadas con la capacidad que la administracin tiene de
eludir los controles, cultura, e integridad y/o competencia de los empleados
clave;
Factores de riesgo identificados que deben ser abordados en el plan de
auditora detallado;
Deficiencias de control interno identificadas ms su impacto, si lo tiene, en el
plan de auditora detallado; y
Asuntos que se deben discutir con la administracin.