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Grupo: 102007_67
INTRODUCCIN
En el presente trabajo se podr ver el desarrollo del trabajo colaborativo final del curso
matemticas financieras, el cual contiene una tabla de resumen de escenarios para la
estimacin de indicadores donde se presentan 2 casos a los cuales se les calcula el volumen
de ventas en unidades, precio unitario, costo unitario, VAN, TIR, RB/C y la tasa de
descuento ya que estos mtodos nos permite evaluar el proyecto de inversin y tomar la
mejor decisin. De igual manera se presenta las respuestas a una serie de preguntas basadas
en la tabla de resumen de escenarios y los formatos de coevaluacin y autoevaluacin.
OBJETIVOS
Objetivo General:
Analizar la tabla resumen de escenarios escogida y dar respuesta a las preguntas
solicitadas en la gua, basados en los conocimientos adquiridos en el curso.
Objetivos Especficos:
Presentar la tabla resumen de amortizaciones y la tabla de resumen de escenarios.
Dar respuesta a las preguntas planteadas en las gua basadas en los resultados de la tabla
de resumen de amortizaciones.
Compartir los formatos de Coevaluacin y Autoevaluacin realizados por los integrantes
del grupo.
Funciones
Ser el encargado de Consolidar el
documento que se constituye como el
producto final del debate, Debe informar a
la persona encargada de las alertas para que
avise a quienes no hicieron sus
participaciones, que no se les incluir en el
producto
a
entregar.
Bajo
su
responsabilidad estar el cumplimiento de
la entrega oportuna del producto solicitado.
Si la entrega no es oportuna o no cumple
con el envo a travs del link respectivo
ser penalizado con 5 puntos, teniendo en
cuenta que la responsabilidad del gerente
es fundamental para el buen desempeo de
los indicadores de una empresa. Realizar
aportes como analista de crdito.
Realiza la Coevaluacin del supervisor
de rea.
Supervisor de rea
Karen Margarita Quintero Gonzlez
Analista financiero
Nohemi Maria Campo
analista de crdito.
Ser el encargado de realizar los aportes
para la solucin del trabajo solicitado, debe
ofrecer solucin a cada uno de los tems
planteados en su totalidad. Tendr como
responsabilidad cumplir con la planeacin
del trabajo colaborativo, presentar aportes
originales, no reproducir los aportes de sus
compaeros agregando pequeos detalles.
Ser penalizado con 5 puntos adicionales a
lo establecido en la rbrica de evaluacin si
incumple con la planeacin de la actividad
y con la invalidez de sus aportes si no son
originales. Esto teniendo en cuenta que el
buen nombre de una empresa se logra con
trabajo arduo, cumplimiento de los
compromisos, una planificacin adecuada
de las actividades, as como respetando la
propiedad intelectual.
Proporciona informacin y herramientas
financieras para el desarrollo de la
actividad, con el fin de mejorar el
funcionamiento del trabajo colaborativo.
Encargado de la gestin y control del
tiempo establecido para el desarrollo de la
actividad. Es responsable de que el equipo
realice el trabajo en el tiempo pactado.
2. De acuerdo con los aportes individuales el grupo decide con que empresa va a
trabajar, describe el contexto y el monto del crdito a solicitar y la modalidad, la
tasa de inters y el plazo.
Monto
solicitado
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
Tasa Inters
Efectiva
Mensual
Plazo
1,49%
36
1,25%
36
0,93%
30
1,25%
30
Una agencia de carga internacional fundada desde febrero de 1989, cuyo objetivo es servir como intermediario entre su empresa y
todos los entes involucrados en la cadena logstica, para la importacin o exportacin de sus mercancas desde Colombia hacia
cualquier lugar en el mundo y viceversa, buscando satisfacer las necesidades de sus clientes.
La Empresa desea ampliar su flota de vehculos. El costo de la ampliacin es de 1700 millones de pesos. En reservas para inversin la
empresa cuenta con 1625 millones de pesos y debe adquirir un crdito por el saldo. Se espera que las cuotas mensuales del crdito sean
canceladas con el incremento en las ventas, que se producir a partir del mes de Enero del 2016, el cual se espera que sea del 50% de
las ventas a 31 de Diciembre de 2015. Se espera un incremento del costo de ventas del 20% y del 25% de los gastos operacionales.
Los datos bsicos de la empresa, las modificaciones esperadas y las ofertas de crdito recibidas son:
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
MONTO
SOLICITADO
TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL
PERIODO
DE
GRACIA
PERIODO
MUERTO
TOTAL
PERIODOS
CUOTA
MENSUAL
INTERESES
TOTALES
INTERESES
PRIMER
AO
IMPUESTOS
AMORTIZACION
FIJA A CAPITAL
$
75.000.000,00
1,49%
36
$
3.200.833,33
$
18.252.500,00
$
11.361.250,00
$ 4.229.128.437,50
$
12.687.385.312,50
AMORTIZACION
PAGO CUOTA
FIJA
$
75.000.000,00
1,25%
36
$
2.599.899,64
$
16.202.690,48
$
9.819.735,49
$16.918.055.264,51
$
12.688.541.448,38
$
75.000.000,00
0,93%
36
$
2.876.478,28
$
13.480.242,87
$
8.062.236,94
$ 4.229.953.190,76
$
12.689.859.572,29
1,25%
36
$
3.246.576,52
$
19.408.211,40
$
11.437.614,59
$ 4.229.109.346,35
$
12.687.328.039,06
$
75.000.000,00
UTILIDAD
2015
$195.000.000,00
Estado de resultados
CUENTA
2015
770.000.000
Costo de ventas
250.000.000
INCREMENTO
385.000.000
50.000.000
ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
$
1.155.000.000
$
300.000.000
ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO fija
capital
$
1.155.000.000
$
300.000.000
ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
amortizcuotafija
$
1.155.000.000
$
300.000.000
ESTADO
RESULTA
AJUSTADO
periodogr
$
1.155.000.000,0
$
300.000.000,00
Utilidad bruta
Gastos
operacionales
Utilidad
operacional
Gastos financieros
( se obtienen con la
sumatoria de los
intereses del primer
ao de la tabla de
amortizacin)
Utilidad antes de
impuestos
520.000.000
260.000.000
260.000.000
65.000.000
$
855.000.000
$
325.000.000
$
530.000.000
260.000.000
Impuestos
65.000.000
Utilidad neta
195.000.000
$
855.000.000
$ $
325.000.000 325.000.000
$
$
530.000.000
530.000.000
$
11.361.250,00
$
855.000.000
$
530.000.000
$
132.500.000
$
397.500.000
$
518.638.750
$
9.819.735,49
$
520.180.264,51
$ $
129.659.687,50 130.045.066,13
$
$
388.979.062,50
390.135.198,38
$
855.000.000,00
$
325.000.000,00
$
530.000.000,00
$
8.062.236
$
521.937.763,06
$
130.484.440,76
$
391.453.322,29
TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL
PERIODO
DE
GRACIA
PERIODO
MUERTO
TOTAL
PERIODOS
CUOTA
MENSUAL
INTERESES
TOTALES
INTERESES
PRIMER AO
AMORTIZACION
PAGO CUOTA FIJA
$
75.000.000,00
1,25%
36
$
2.599.899,64
$
16.202.690,48
$
9.819.735,49
$16.918.055.264,51
$ 12.688.541.448,38
$
75.000.000,00
0,93%
36
$
2.876.478,28
$
13.480.242,87
$
8.062.236,94
$ 4.229.953.190,76
$ 12.689.859.572,29
IMPUESTOS
UTILIDAD
75.000.000,00
El volumen de ventas se incrementa en
17% con respecto al ao 1
El volumen de ventas se reduce en 7%
con
respecto al ao 2
El volumen de ventas se incrementa en
26% con respecto al ao 3
CASO 2
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
75.000.000,00
El volumen de ventas se incrementa en
25% con respecto al ao 1
El volumen de ventas se reduce en 25%
con respecto al ao 2
El volumen de ventas se incrementa en
16% con respecto al ao 3
CASO 2
AO 1
AO 2
$ 7.500.000,00
El precio unitario se incrementa en 10%
con
respecto al ao 1
El precio unitario se reduce en 17%
con
respecto al ao 2
El precio unitario se incrementa en 20%
con
respecto al ao 3
$7.500.000,00
El precio unitario se
incrementa
en 15% con respecto al ao 1
AO 3
AO 4
Costo Unitario
$
650.000,00
AO 1
AO 2
El costo unitario se
incrementa en 18% con
respecto al ao 1
AO 3
El costo unitario se
incrementa en 20% con
respecto al ao 2
AO 4
El costo unitario se
incrementa en 38% con
respecto al ao 3
CASO 2
$
650.000,00
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
El costo unitario se
incrementa en 38% con
respecto al ao 1
El costo unitario se
incrementa en 12% con
respecto al ao 2
El costo unitario se
incrementa en 12% con
respecto al ao 3
Costo fijo
Valor residual
Inversin: 75.000.000,00
Caso 1
114.000.000,00
7.000.000,00
Ao 2,3 y 4 se increm
ao, con base al ao
Ao 0
Ao 1
75.000.000
190.000.000
Ao 2
100.000.000
Ao 3
250.000.000
Ao 4
18.000.000
Ao 5
60.000.000
Caso 2
Ao 0
Ao 1
75.000.000
56.000.000
Ao 2
76.000.000
Ao 3
230.000.000
Ao 4
18.000.000
Ao 5
120.000.000
Tasa de descuento
La tasa de descuento es la siguiente para cada uno de los casos:
CASO 1
CASO 2
12%
12%
7. Con los datos anteriores por favor establezca el flujo de fondos de la empresa para los
siguientes cinco aos (2 flujos de fondos uno para cada uno de los casos propuestos)
utilizando el simulador disponible en el entorno de aprendizaje prctico, con los datos
suministrados con respecto a la dinmica esperada de modificaciones en volumen de
ventas, precio unitario, costo unitario e inversiones programadas por la empresa. Los
indicadores financieros VPN, TIR Y RB/C se estiman de manera automtica una vez
usted ingrese los datos del flujo de fondos. MUY IMPORTANTE: Solamente debe
introducir los datos que se solicitan.
8. Diligencie los datos obtenidos en cada uno de los flujos de fondos en la tabla resumen de escenarios para la estimacin de
indicadores:
9. TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES
10. Nombres y apellidos
integrante del grupo
(Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre
completo de quien comparte
la tabla)
13. Volume
n de
14. Precio
ventas
12.
Unita
en
rio
unidad
es
20.
C
21.
36.
C
37.
22.
15. Cost
o
Unit
ario
23.
$8.25
0.000,
00
$88.335
.000,00
38.
$94.375
.000,00
$76
7.00
0,00
39.
$8.62
5.000,
00
$89
7.00
0,00
16. VAN
24. $
2.200.303.859.443
.850,00
40. $
2.184.879.636.112
.330,00
17. T
I
R
25. #
N
U
M
!
41. #
N
U
M
18. RB/
C
19. TASA
DESC
UENT
O
26. 2933
7385
,79
27. 12,0%
42. 2913
1729
,48
43. 12%
44.
102.
101.
Val
oracin
asignada
104.
106.
108.
110.
112.
Rbrica de Autoevaluacin
tems, cada uno con un valor de 1. Se debe asignar el valor de 1 o de 0 pues el sistema no
permite asignaciones decimales:
130.
COEVALUACIONES GRUPO 102007_67
131.
RBRICA DE COEVALUACIN
132. (El formato lo diligencia el Lder del grupo para cada uno de los miembros del grupo)
134.
133.
146.
Valo
racin
asignada
136.
1
138.
140.
142.
144.
1
1
RBRICA DE COEVALUACIN
147. (El formato lo diligencia el Lder del grupo para cada uno de los miembros del grupo)
149.
148.
Nombre estudiante: Yujeny Carrillo Torrado
150.
Participacin activa en el foro (mximo 1 punto)
152.
Aportes significativos a la construccin de
conocimiento (mximo 1 punto)
154.
Aporte en la consolidacin del producto final
(mximo 1 punto)
156.
Aportes realizados a tiempo para que puedan ser
objeto de consolidacin (mximo 1 punto)
158.
Trato amable y cordial (mximo 1 punto)
160.
161.
162.
163.
164.
165.
166.
167.
168.
169.
170.
Valo
racin
asignada
151.
1
153.
155.
157.
159.
1
1
RBRICA DE COEVALUACIN
171. (El formato lo diligencia el Lder del grupo para cada uno de los miembros del grupo)
173.
172.
Valo
racin
asignada
174.
Participacin activa en el foro (mximo 1 punto)
176.
Aportes significativos a la construccin de
conocimiento (mximo 1 punto)
178.
Aporte en la consolidacin del producto final
(mximo 1 punto)
180.
Aportes realizados a tiempo para que puedan ser
objeto de consolidacin (mximo 1 punto)
182.
Trato amable y cordial (mximo 1 punto)
184.
185.
175.
177.
179.
181.
183.
1
1
RBRICA DE COEVALUACIN
186. (El formato lo diligencia el Lder del grupo para cada uno de los miembros del grupo)
188.
187.
189.
191.
193.
195.
197.
Valo
racin
asignada
190.
1
200.
192.
194.
196.
198.
1
1
RBRICA DE COEVALUACIN
201. (El formato lo diligencia el Lder del grupo para cada uno de los miembros del grupo)
203.
202.
215.
216.
217.
218.
219.
220.
221.
CONCLUSIONES
Valo
racin
asignada
205.
1
207.
209.
211.
213.
1
1
222.
Del anterior trabajo se puede concluir que en los proyectos de inversin con un
Valor Actual Neto (VAN) positivo deben ser considerados buenos para invertir, y para ser
tomada en cuenta para inversin la TIR deber exceder el rendimiento requerido, de lo
contrario debe ser rechazada.
223.
Aprendimos hacer una tabla de amortizacin con diferentes montos y periodo, a
realizar las diferentes ecuaciones que manejan el inters simple, compuesto, el volumen
de ventas en unidades, precio unitario, costo unitario, VAN, TIR, RB/C y la tasa de
descuento aplicadas a las cuotas del crdito.
224.
Cuando la TIR excede el rendimiento requerido, La inversin debe ser tomada en
cuenta; de lo contrario esta deber ser rechazada. Y los proyectos de inversin para ser
considerados exitosos deben tener un VPN positivo.
225.
226.
227.
228.
229.
230.
231.
232.
233.
234.
BIBLIOGRAFIA
Alba Snchez, Doris Amalia, (2015). Tutorial para realizacin de Tabla de amortizacin
cuota fija: http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-
2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA1.pdf
Cabeza de Vergara, Leonor, and Castrilln Cifuentes, Jaime. Matemticas financieras (5a.