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INTRODUCTION GENERALE

o CHAPITRE I : LE SYSTEME BANCAIRE ET LES RISQUES RENCONTRES.


o Introduction
o Section 1 : Le fonctionnement du systme bancaire :
I.1 Les tablissements de crdit :
I.1.1 Les banques vocation gnraliste :
I.1.2 Les banques vocation particulire :
I.1.4 La nouvelle Banque Postale :
I.2 Les institutions financires spcialises :
I.2.1 La lgislation bancaire :
I.2.2 Le mdiateur : une instance obligatoire.
o Section 2 : Les diffrents risques rencontrs :
II.1 Le risque de march :
II.2 Le risque de liquidit :
II.3 Le risque de solvabilit :
II.4 Le risque de taux d'intrt :
II.5 Le risque de taux de change :
II.6 Le risque de crdit :
II.7 Le risque oprationnel :
Conclusion
o CHAPITRE II : EVALUATION ET GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL.
o Section 1 : Risque oprationnel dans l'activit bancaire :
I.1 Notion de risque :
I.2 Dfinition du risque oprationnel :
I.3 Composantes et diffrentes formes du risque oprationnel :

I.3.1 Composantes du risque oprationnel :

I.3.1.2 Risque oprationnel stratgique :

I.3.2 Diffrentes formes du risque oprationnel :


I.3.2.1 Risque de procdure:
I.3.2.1.1 Risque d'erreur administrative :
I.3.2.1.2 Le risque humain :
I.3.2.2 Risque matriel :
I.3.2.3 Risque juridique et fiscal :

I.3.2.3.1 Le risque juridique :


I.3.2.3.2 Le risque fiscal :
I.3.2.4 Risque informatique :

I.3.2.5 Risque de blanchiment de l'argent sale :


I.4 Consquences et quelques exemples du risque oprationnel :
I.4.1 Consquences du risque oprationnel :
I.4.2 Quelques exemples du risque oprationnel :
I.4.2.1 Cas du blanchiment d'argent :
I.4.2.2 L'effondrement de la Barings :
I.4.2.3 L'affaire Socit Gnrale :
o Section 2 : Mesure du risque oprationnel :
II. 1 Mthodes d'identification du risque oprationnel :
II.1.1 Analyse prospective :

II.I.2 Analyse historique :


II. 2 Mthodes d'valuation du risque oprationnel :
II.2.1 Approche de base (BIA) :
II.2.2 Approche statistique (Approche de mesure avance) :
II.2.3 Approche par scnarios (Approche standard) :
o Section 3 : La gestion du risque oprationnel : Les accords de Ble I et Ble II.
III. 1 L'ancien accord sur les fonds propres et ses limites : Ratio Cooke
III. 2 Les innovations de la rforme : Ratio Mc Donough
III.2.1 Une plus grande diffrenciation :
III.2.2 Un rle plus important aux autorits de surveillance :
II.2.3 La communication rgulire d'informations par la banque au
march:
III. 3 Les trois piliers du ratio Mc Donough :
Pilier I : Exigences minimales en termes de fonds propres.
Pilier II : Processus de surveillance prudentielle.
Pilier III : Une discipline de march.
Conclusion :
o CHAPITRE III : LA GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL DANS LE
SYSTEME BANCAIRE TUNISIEN
o Section 1 : Les diffrentes composantes du systme bancaire tunisien.
I.1 La Banque Centrale Tunisienne (BCT)
I.1.2 Les institutions financires spcialises :
I.1.2.1 Les banques de dveloppements mixtes :
I.1.2.3 Les Banques offshore :
o Section 2 : L'environnement bancaire tunisien et les normes prudentielles.
II. 1 Rglementation de l'activit bancaire.

II. 1. 1 Suivi des engagements :


II. 2 Surveillance bancaire.
II. 2.1 Surveillance externe.
II. 2.1.1 Instrument d'information.
II. 2.1.2 Contrle sur pices.
II. 2.1.3 Contrle sur place.
II. 2.2 Surveillance interne.
II. 3 Mesures prventives et rpressives.
II. 3.1 Mesures prventives.
II.3.1.1 Pouvoir d'injonction :
II.3.1.2 Pouvoir d'intervention :
II. 3.2 Mesures rpressives.
II.3.2.1 Les sanctions prises par la Banque Centrale de Tunisie :
II.3.2.2 Les sanctions prises par la Commission bancaire :
II. 4 Ratios de gestion bancaire :
II.4.2 Ratios concentration et de division des risques :
II.4.3 Ratios de liquidit bancaire :
II.4.4 Ratios de structure de portefeuille :
o Section 3 : Analyse de l'application des accords de Ble 2.
III. 1 Les phases de mise en application des accords de Ble 2 :
III. 3 Les limites des accords de Ble 2 :
III. 4 Etude de cas : Vrification de l'application des normes prudentielles
dans les banques tunisiennes travers l'analyse des ratios les plus
reprsentatifs.
III.4.1 : Ratio de couverture de risque (Ratio de Solvabilit).
III.4.1.1 : Dfinition.

III.4.1.2 : Calcul du ratio de couverture des risques :


III.4.2 : Ratio de liquidit bancaire
III.4.2.1 Dfinition
III.4.2.2 Calcul du ratio de liquidit :
o Conclusion
Conclusion gnrale

Article I. INTRODUCTION GENERALE


Les risques sont partout et leurs consquences concernent l'humanit tout entire : le
naufrage du Titanic ou celui du Prestige, l'explosion de la navette spatiale Challenger, la
catastrophe de Tchernobyl, la faillite de la Barings. Tout cela aurait pu tre vite ou, du
moins leurs consquences limites. Mais le plus grave est que, si aucune exprience n'est
tire de ces catastrophes, d'autres se produiront dans les mmes secteurs d'activit et pour
des raisons analogues. Une forte libralisation a conduit une importante volatilit des
services bancaires et de nouvelles menaces pour les banques. Cette instabilit du systme

bancaire s'est manifeste par une crise d'illiquidit aigue (la crise asiatique en juillet 1997)
jusqu'au milieu des annes 1990 et n'a pargn aucun continent et encore moins l'Afrique.
Le phnomne prudentiel est le nouveau dfi que se lancent les tablissements de crdit
dans la mesure qu'il est ncessaire au processus d'change. En effet, dans son activit
d'intermdiation financire et afin d'assurer une scurit financire et une bonne allocation
des ressources, la banque doit inscrire dans ses priorits stratgiques la matrise des risques
auxquels elle se trouve confronte et ce en adoptant une politique de gestion des risques.
Ainsi, l'environnement conomique et financier est devenu de plus en plus source de risques,
voir dangereux pour les banques qui vivent, mais qui peuvent aussi mourir des risques
qu'elles ont pris. Du fait de ces mutations, les banques ont relev des dfis exceptionnels afin
de se doter d'avantages concurrentiels dterminants. La banque, en effet, ressemble de plus
en plus une machine risque : elle prend des risques, les transforme et les incorpore
au service et aux produits bancaires qu'elle offre. Mais comment mesurer et amliorer
l'efficacit d'une telle machine. Sachant que le risque oprationnel est un risque important
pour l'activit bancaire, bien qu'il soit parfois difficile apprhender et quantifier il peut tre
l'origine de pertes significatives voir de faillites. cela, des difficults ne tiennent pas
seulement la nature des risques pris, ceux-ci pour la plupart ne sont pas en effet d'une
nature nouvelle (risque de crdit, de march, solvabilit, risque de liquidit). Ils sont bien
connus dans leur principe.
La nouveaut tient plutt la diversit des risques auxquels les banques doivent faire face
leur ampleur particulire de certaines pertes, leur soudainet et au fait que les dirigeants
soient parfois surpris ou dpasss. Ces pertes ont t estimes par certains analystes
12 milliards de dollars sur les 10 dernires annes. De telles pertes sont dues gnralement
une inadquation ou une dfaillance des procdures, des personnels, des systmes
internes ou des vnements extrieurs et plus prcisment au risque oprationnel.
Ce risque n'est pas un sujet nouveau, c'est le premier risque que les banques ont grer
(avant de faire un prt ou d'excuter un contrat). Par contre l'ide nouvelle est que la gestion
des risques oprationnels devient une discipline autonome avec ses propres outils de mesure
et ses propres procdures de contrle, tout comme pour les risques de crdit ou les risques
de march. Les risques oprationnels existent dans toute entreprise du fait de la ralisation
des oprations qui rentreront dans l'objet social. C'est dans cette optique que s'intgre ce
travail de recherche o il s'agit d'tudier la gestion des risques lis l'activit bancaire en
prsentant ses causes et consquences pour une analyse Claire et dtaille.
ce sujet, les questions qui se posent sont les suivantes : Quel est l'impact de l'application
des normes prudentielles dans les tablissements de crdit en Tunisie ? Comment les
banques peuvent-elles rduire le risque li la gestion des modes opratoires ?
Avec le dveloppement du march, ces questions ont pouss les banques rechercher des
moyens d'apprciations du risque.
Le but ici est de montrer non seulement l'importance de l'analyse et de la gestion du risque
oprationnel pour les tablissements bancaires, mais surtout de voir comment la Tunisie se
positionne face cette pratique. Cela dans le but d'apporter ou de proposer des
amliorations dans le cas o les banques tunisiennes seraient en marge de cette pratique ;
car comme on le dit trs souvent mieux vaut prvenir que gurir. Il est donc intressant de

savoir si les tablissements de crdit en Tunisie sont conforment aux normes prudentielles
internationales et comment ce dernier est analyser par les banques.
Afin de permettre une comprhension claire de notre tude, nous allons diviser notre travail
en trois chapitres. Dans un premier chapitre, nous allons prsenter le systme bancaire et les
risques rencontrs en prsentant d'abord le fonctionnement du systme bancaire, ensuite en
dfinissant les diffrents risques rencontrs dans l'activit bancaire.
Le second chapitre nous amnera mieux comprendre la gestion du risque oprationnel et
cela en dfinissant en premier lieu la notion de risque et de risque oprationnel, ce qui nous
permettra de mieux cerner le concept de risque oprationnel, ces composantes et ces
diffrents moyens de couvertures ensuite en prsentant des techniques pouvant tre utilises
pour le rduire et enfin nous parlerons des normes prudentielles internationales avec le
nouvel accord du comit de Ble.
Le troisime chapitre nous mnera la prsentation du systme bancaire tunisien et ces
composantes, tout en abordant les diffrentes rforment qui ont eu lieu en vue du
renforcement de l'efficience, ce qui conditionne donc la qualit du rle que peut jouer les
banques dans l'conomie, ensuite nous exposerons l'tude faite sur l'analyse de la mesure
des normes prudentielles dans les banques tunisiennes et cela par deux des mthodes que
nous avons prsent dans le deuxime chapitre. Aprs observation de faits rvlateurs, des
recommandations seront apportes ce qui nous mnera conclure.

CHAPITRE I : LE SYSTEME BANCAIRE ET LES RISQUES RENCONTRES.


Section I.1

Introduction

La stabilit et la solvabilit du systme bancaire sont une condition sine qua non pour le bon
fonctionnement du systme financier. Le systme bancaire s'appuie sur des rseaux et des
effectifs toujours en croissance. C'est un secteur conomique dynamique qui a su dans une
grande mesure, prserver son indpendance. Les tablissements de crdits, s'ils ont dispos
d'une grande libert d'action ont t confronts des risques plus varis qu'ils ont d
apprendre mesurer et contrler. Les banques sont souvent cites en rfrence en Europe
et dans le monde, parce qu'elles ont su faire progresser leurs rsultats en rduisant fortement
leurs prix de revient.
Afin de mieux comprendre le problme, l'objet de ce chapitre sera donc de mettre l'accent sur
le fonctionnement du systme bancaire en prsentant tout d'abord les tablissements de
crdits, puis nous dfinirons les diffrents types de risques auxquels sont confrontes les
banques dans leur gestion quotidienne

Section I.2
(a)

Section 1 : Le fonctionnement du systme bancaire :

I.1 Les tablissements de crdit :

Les tablissements agres en qualit de banque forment la partie la plus importante du


systme bancaire. On distingue notamment :
(b)

I.1.1 Les banques vocation gnraliste :

Ces tablissements ont un rseau tendu de guichets et une activit diversifie aussi bien en
direction des particuliers que des professionnels.
(c)

I.1.2 Les banques vocation particulire :

Ce sont les caisses d'pargne et de prvoyance, les banques coopratives ou mutualistes


(Crdit agricole, Crdit mutuel), les caisses de crdit municipal et les socits financires.
Ces tablissements exercent la totalit ou presque des oprations bancaires ou financires
que leur permet la loi.
I.1.3 Les banques d'affaires :
Travaillent essentiellement avec des grandes socits publiques ou prives mais aussi avec
des particuliers possdant des capitaux importants.
a

I.1.4 La nouvelle Banque Postale :

Elle est ne de la division des activits postales et des activits financires de La Poste.
Toutes les banques proposent des services financiers comme l' obtention d'un chquier et
d'unecarte bancaire. En plus des ventuels prts et crdits que la banque peut vous
accorder, vous pourrez galement y raliser des placements financiers et de l'pargne.
Aujourd'hui, beaucoup d'entre elles sont mme de vous proposer de l' assurance auto ou
de l' assurance habitation, mais aussi de l' assurance crdit. La banque moderne s'occupe de
vos finances, de vos assurances, de vos prts et crdits, de votre pargne et de
vos placements financier, et tout a en ligne, par Internet.
a

I.2 Les institutions financires spcialises :

Elles forment une catgorie du systme bancaire franais comprenant des tablissements
auxquels une mission d'intrt public a t confie par l'Etat. On compte des tablissements
ayant pour vocation d'apporter des entreprises des concours financiers ou des garanties ou
intervenant dans le financement immobilier ou encore d'oprer sur les marchs boursiers.

(d)

I.2.1 La lgislation bancaire :

L'ensemble des tablissements de crdit exerce leur activit dans le respect du cadre lgal et
rglementaire dont le Code montaire et financier1(*) est le pivot. Les banquiers sont tenus:
- au secret professionnel et au devoir de rserve. Le secret professionnel ne saurait, en
revanche, tre opposable certaines personnes ou administrations parmi lesquelles on peut
citer l'administration fiscale, ainsi que la justice pnale ou civile ;
- une obligation d'information, de conseil et de diligence en vertu de laquelle ils doivent
mettre leur clientle en mesure non seulement de connatre les caractristiques essentielles
des produits et des services bancaires qu'ils ont souscrits ou qu'ils peuvent souscrire mais,
en plus, d'apprcier l'opportunit mme d'y recourir.
(e)

I.2.2 Le mdiateur : une instance obligatoire.

Tout tablissement de crdit doit dsigner un ou plusieurs mdiateurs chargs de


recommander des solutions aux litiges ns entre la banque et le client, et faire figurer ses
coordonnes et les modalits de saisine sur les relevs de compte. Il doit tre choisi en
raison de sa comptence mais galement de son impartialit. Ce qui exclut la dsignation
d'un salari ou d'un ancien salari de l'tablissement, ainsi toutes les banques disposent d'un
service de mdiation depuis dcembre 2002.
Avant de saisir le mdiateur doit tenter de rgler le litige en direct avec la banque : auprs du
conseiller de l'agence, puis du directeur de l'agence et enfin auprs du service clientle.
Toutes les traces crites de ces contacts devront tre gardes et constitueront les pices du
dossier soumettre au mdiateur. La procdure est gratuite. La loi ne fait nullement
obligations aux parties en cause elle saisit le mdiateur avant toute action judiciaire, celui-ci
est tenu de statuer dans un dlai de deux mois compter de sa saisie. Pour garantir
l'indpendance des mdiateurs et de prciser les modalits d'exercice de leur activit, il est
prfrable d'installer un comit de mdiation bancaire, prsid par le Gouverneur de la
Banque
1

Section 2 : Les diffrents risques rencontrs :

Dans l'environnement bancaire nombreux sont les risques auxquels doivent faire face les
banques. Et parmi ces risques nous pouvons citer :
(f)

II.1 Le risque de march :

On dfinit le risque de march comme tant l'exposition de l'entreprise une volution


dfavorable des taux ou des prix. Il concerne les taux d'intrt, les taux de change, les cours
des matires premires ou des actions. Le risque de march est prsent diffrents
niveaux : une position (un endettement, la perception dans le futur d'un flux de devise), une

activit (achat factur dans une devise autre que celle de la facturation des ventes), un
portefeuille (des titres de placement et de participations).
(g)

II.2 Le risque de liquidit :

Il se dfinit comme tant le risque auquel la banque ne peut faire face un moment donn
ses engagements en mobilisant ses actifs. Lorsqu'un tablissement ne dispose pas d'une
liquidit adquate, il ne peut obtenir des fonds suffisants un cot raisonnable, soit en
augmentant son passif, soit en convertissant rapidement des actifs, ce qui affecte sa
rentabilit. Dans des proportions plus importantes, ce risque peut, s'il se produit, aboutir la
faillite de la banque suite un mouvement de panique des dposants qui se rueraient aux
guichets.
(h)

II.3 Le risque de solvabilit :

C'est le risque pour un crancier de perdre dfinitivement sa crance dans la mesure o le


dbiteur ne peut pas, mme en liquidant l'ensemble de ses avoirs, rembourser la totalit de
ses engagements. Les traders parlent de risque de contrepartie.
(i)

II.4 Le risque de taux d'intrt :

Il est dfini comme l'ventualit pour un tablissement de crdit de voir sa rentabilit affecte
par l'volution des taux d'intrts. Il conduit la vulnrabilit de la situation financire d'une
banque. Dans le cas de l'apprhension de ce risque, il s'agit, gnralement travers des
reprsentations graphiques, de mettre en exergue un risque de financement ou
d'investissement afin de raliser des prvisions annuelles.
(j)

II.5 Le risque de taux de change :

C'est le risque li la possession par la banque d'actifs ou de contrats en monnaie trangre


et rsulte des variations des cours des devises.
(k)

II.6 Le risque de crdit :

C'est le risque de perte sur une crance ou plus gnralement celui d'un tiers qui ne paie pas
sa dette temps. Dans un sens plus large ce risque de contrepartie dsigne aussi le risque
de dgradation de la sant financire de l'emprunteur qui rduit les probabilits de
remboursement. Cette dgradation accrot la probabilit de dfaut (dfaillance, le fait qu'il
n'arrive pas rembourser) mme si le dfaut proprement dit ne survient pas ncessairement.
Il est naturellement fonction de trois paramtres : le montant de la crance, la probabilit de
dfaut, et la proportion de la crance qui sera recouvre en cas de dfaut.

II.7 Le risque oprationnel :

Le risque oprationnel constitue la grande innovation de Ble 2. Il porte sur l'ensemble des
processus de gestion de la banque. Il est dfinit selon le comit de Ble comme le risque
de pertes pouvant rsulter de procdures internes inadquates ou non appliques,
des personnes, des systmes ou d'vnements externes 2(*). Ces vnements de risque
sont les fraudes internes ou externes, les risques qui touchent aux relations clients, les
problmes lis la gestion du personnel, les dommages qui pourraient toucher les actifs
physiques, l'interruption totale ou partielle des systmes ou des processus, et la mauvaise
excution de certains processus qu'ils soient internes ou externes la banque. Le risque
oprationnel est spcifique l'activit bancaire, et son contrle peut s'envisager dans
diffrents secteurs. On estime qu'il est le plus important.
(l)

Conclusion

Tout au long de ce chapitre, nous avons essay de prsenter en premier lieu le


fonctionnement du systme bancaire puis ensuite de spcifier les diffrents risques auxquels
les banques doivent faire face dans leur gestion journalire savoir le risque oprationnel.
En effet l'importance du risque oprationnel gnr par cette activit demeure fondamentale
pour que les tablissements de crdits puissent assurer les moyens adquats pour leur
gestion. Cette dmarche d'identification des risques est apparue ces dernires annes
comme une discipline spare vu l'importance et l'impact de ces risques sur les banques
quand ils interviennent. Par ailleurs, les interactions peuvent tre trs fortes entre les risques
oprationnels et la gestion des risques bancaires traditionnels. En outre la survenance de
certains risques oprationnels peut perturber srieusement la mesure et le suivi des risques
bancaires classiques. En d'autres termes, une gestion efficace et permanente des risques
bancaires suppose une matrise des risques oprationnels. Afin de montre la sensibilit des
banques face ce risque, il nous parait ncessaire de l'valuer et de le mesurer afin de le
rduire (c'est l'objet du deuxime chapitre).

CHAPITRE II : EVALUATION ET GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL.

Introduction
L'univers bancaire se caractrise par une multiplicit des risques et toute l'activit
commerciale ou industrielle implique un risque. En effet, la banque de part ses activits
supporte naturellement des risques et ces derniers sont de nature micro et macroconomiques. Le principal problme auquel font face les banques est d la prsence d'un
risque de pertes cause par des dfaillances techniques ou d'erreurs humaines dues des
vnements internes ou externes la banque. C'est le risque oprationnel sur lequel nous
allons axer notre travail. Il serait donc judicieux que les banques disposent de mthodologies
qui permettent d'valuer le risque oprationnel source de problme. Le risque oprationnel

occupe actuellement un intrt croissant au niveau des tablissements de crdits. Ceci peut
tre attribu pour partie des incidents rcents ayant entran des pertes importantes et une
prise de conscience accrue des directions gnrales, et pour partie aux interventions
nationales et internationales de contrle de la profession. Il est primordial de mettre en place
des outils adquats de gestion du risque.
Ainsi l'objet de ce chapitre sera en premier lieu de mettre l'accent sur la notion de risque et de
risque oprationnel, en second lieu nous tenterons d'valuer tant au niveau qualitatif que
quantitatif ce risque et enfin nous prsenterons quelques techniques permettant de rduire ce
risque.
Section I.3

Section 1 : Risque oprationnel dans l'activit bancaire :

Le risque oprationnel occupe actuellement un intrt croissant au niveau des


tablissements de crdits, ceci peut tre attribu des incidents rcents ayant entran des
pertes importantes et une prise de conscience des directions gnrales.
(a)

I.1 Notion de risque :

Le risque3(*) dsigne un danger bien identifi, associ l' occurrence d'un vnement ou
d'une srie d'vnements, parfaitement descriptibles, dont on ne sait pas s'ils se produiront
mais dont on sait qu'ils sont susceptibles de se produire dans une situation donne. Le risque
se retrouve partout et peut notamment tre li la sant, la scurit routire, aux finances,
aux infrastructures, l'environnement, aux accidents du travail, aux hpitaux, et plus encore.
Il est ais de comprendre pourquoi la notion de risque, ainsi dfinie, ne permet pas de dcrire
les situations d' incertitude et de rendre compte des modalits de la prise de dcision dans de
tels contextes. On sait ce qu'on ne sait pas mais c'est peu prs tout ce que l'on sait : il n'y a
pas de meilleure dfinition de l'incertitude. Savoir anticiper, traquer les dbordements
potentiels, mettre en place un systme de surveillance et de collecte systmatique des
donnes pour dclencher les alertes ds que les vnements bizarres se produisent : la liste
des mesures prendre est longue, qui suggre que l' ignorance n'est pas une fatalit et que
raisonner en terme d'incertitude, c'est dj se donner les moyens d'en prendre la mesure.
a

I.2 Dfinition du risque oprationnel :

La discussion sur la meilleure dfinition du risque oprationnel a parfois clips la rflexion


sur la faon de le contrler. Au sein de la profession bancaire, on trouve deux types de
dfinition du risque oprationnel : certaines banques le dfinissent comme un risque de
perte conscutive diffrents types d'erreurs humaines ou techniques ; d'autres le
dfinissent ngativement comme une srie de pertes occasionnes par la gestion de
l'entreprise qui ne sont pas relies directement aux risques traditionnels de march ou de
crdit .

Toutefois, ces risques sont mieux apprhends travers une dfinition positive. Jusqu'
maintenant, si chacun avait labor sa propre conception du risque oprationnel, les
rflexions du Comit de Ble4(*) sur la rforme du ratio Cooke5(*), ont permis d'en donner une
dfinition commune et d'liminer les diffrences linguistiques, culturelles et
organisationnelles : ainsi il est maintenant admis que le risque oprationnel est le risque
de pertes directes ou indirectes rsultant d'une inadquation ou d'une dfaillance des
systmes internes, des personnes ou provenant d'vnements extrieurs 6(*).
Contrairement d'autres, cette dfinition tend devenir admise par tous, en raison de son
caractre positif mais aussi du fait de son adoption par le Comit de Ble. Elle y inclut le
risque juridique, en revanche les risques stratgiques et d'image ne le sont pas.
(b)

I.3 Composantes et diffrentes formes du risque oprationnel :

Le risque oprationnel englobe deux parties, d'une part on a les composantes du risque
oprationnel regroupant (le risque de dfaillance et le risque de stratgie) ; nous avons
d'autre part la diversit des formes que peut prendre le risque oprationnel.
(c)

I.3.1 Composantes du risque oprationnel :

Le risque oprationnel peut tre divis en deux types : le risque de dfaillance oprationnelle
et le risque oprationnel stratgique.
I.3.1.1 Risque de dfaillance oprationnelle :
C'est le risque de perte directe ou indirecte provenant de dfaillances potentielles de
personnes employes, de processus engags et de technologies utilises. Ceux-ci peuvent
rsulter par exemple d'une destruction de donnes, d'erreurs de traitements, de fraudes
humaines, d'une dfaillance informatique, etc. De ce fait, ce risque est interne aux banques,
et peut rsulter d'un :
- risque de transaction caus par des erreurs pouvant survenir dans les oprations telles
que : transferts, virements, encaissements, paiements et dblocage des fonds.
- risque de contrle oprationnel provenant d'un manque de contrle dans les activits
de Front office, Middle-Office et Back-office7(*).
- risque de systme d des erreurs ou des dfauts pouvant survenir dans le maintien du
systme informatique et de l'organisation.
Les dfaillances oprationnelles ne se produisent pas souvent mais leur impact et leur
frquence sont incertains. C'est pourquoi leur anticipation est fondamentale pour l'attnuation
de leurs consquences.
* 4 Comit de Ble : Cr en 1974, ce Comit runit les reprsentants des banques centrales et des autorits de contrle des pays du G10.
* 5 Ratio Cooke : Ratio de solvabilit tabli par le Comit de Ble en 1988, qui tire son nom du Prsident de l'poque Peter Cooke.

* 6 Dfinition du Vernimen (2007), page 1051


* 7 Front office c'est la salle des marchs des traders, c'est le lieu o tout se dcide entre la banque et le march. Les ordres, les prises de position sont
effectus au "Front Office", qui se trouve donc en premire ligne.

Middle office c'est un ple charg de contrler l'activit des traders (c'est une personne
qui intervient sur les marchs financiers, qui passe des ordres pour le compte de la banque
pour laquelle il travaille).
Back office c'est la partie administrative de la transaction, c'est dans ce lieu qu'on
enregistre l'opration dans le bilan comptable et qu'est inform le client d'achat ou de revente
des titres.
(i) I.3.1.2 Risque oprationnel stratgique :
Ce risque est li des vnements extrieurs non matrisables comme : des perturbations
politiques, la concurrence d'un nouveau venu sur le march capable de changer les rgles du
jeu, des catastrophes naturelles ou d'autres facteurs non contrlables par l'tablissement
bancaire. Le risque oprationnel stratgique appel aussi risque de dpendance
extrieure est un risque non ngligeable pour les banques. Toutefois, et en tenant compte
de notre rflexion, on va s'intresser seulement au risque de dfaillance oprationnelle,
lequel est interne et peut tre quantifi, voire matris par les banques, ceci dans la mesure
o l'on peut consacrer une partie des fonds propres la couverture de ce risque.
a

I.3.2 Diffrentes formes du risque oprationnel :

Les risques oprationnels proviennent de l'ensemble des mtiers bancaires, qu'il s'agisse des
activits d'intermdiation, des activits de march ou encore des prestations de service pour
le compte de tiers. Ceci comprend notamment les risques suivants :
(ii) I.3.2.1 Risque de procdure:
Le risque de procdure ou risque administratif est le risque de perte en raison de dfaillances
humaines ou d'un systme.
(iii) I.3.2.1.1 Risque d'erreur administrative :
On entend par ce risque toutes les erreurs provenant de l'enregistrement des oprations, la
saisie, les rapprochements et les confirmations tels que :
- un double encaissement de chque,
- un crdit port au compte d'un tiers et non du bnficiaire,
- le versement du montant d'un crdit avant la prise effective de la garantie prvue,
- le dpassement des limites et autorisations pour la ralisation d'une opration.
Parmi les erreurs administratives, on citera principalement le risque comptable, qui est
souvent mal identifi au sein des tablissements de crdit, vu qu'on n'accorde la fonction

comptable qu'un rle d'information lgale, par la prsentation des comptes, un rle dclaratif
et fiscal, et enfin une fonction lie la production des lments rglementaires. Or, des
dysfonctionnements lis la comptabilit peuvent apparatre, notamment en raison d'erreurs
humaines, d'une formation insuffisante du personnel, ou bien encore lors d'un changement
de tout ou partie du systme d'information, ou de modifications dans l'organisation ou les
procdures des tablissements.
(iv) I.3.2.1.2 Le risque humain :
Le risque humain nat du fait que les exigences attendues des moyennes humaines
exigences de comptence et de disponibilit ne sont pas satisfaites. Ce risque peut tre
involontaire ou natre d'une intention dlibre, rsultant souvent d'une intention frauduleuse.
Les erreurs involontaires sont souvent coteuses ; leur prvention comme leur dtection
prcoce dpendent de la qualit du personnel, de sa vigilance, comme de ses capacits
d'adaptation aux volutions techniques mais aussi de la technicit des oprations traiter et
de la qualit du matriel et de la logistique utiliss.
Quant au risque volontaire , il va de la simple inobservation des rgles de prudence, du
conflit d'intrts entre oprations pour son propre compte et oprations pour le compte de
l'tablissement ou du client, jusqu' la malveillance et la ralisation d'oprations carrment
frauduleuses telles que : la malhonntet d'un gestionnaire de portefeuille qui affecte des
oprations perdantes aux clients ou la banque elle-mme et des oprations gagnantes
lui-mme et ses amis ; la corruption d'un oprateur d'une banque par l'intermdiaire de
march qu'il utilise, de sorte que les oprations ne soient pas ralises aux meilleurs cots
pour la banque et dans son intrt exclusif ; la violation des limites par un oprateur ou la
dissimulation des pertes ralises ; la perte de contrle d'un oprateur (folie, dpression) qui
engage la banque dans des oprations hasardeuses. Tous ces risques peuvent tre rduits
par l'addition de rgles de conduite internes et de fixation des limites, et leur contrle rgulier.
i I.3.2.2 Risque matriel :
Les risques matriels sont les risques d'indisponibilit provisoire ou prolonge des moyens
d'installations immobilires, matriels, systmes informatiques ou dispositifs techniques
ncessaires l'accomplissement des transactions habituelles et l'exercice de l'activit, en
raison notamment d'vnements accidentels. Ces vnements peuvent tre internes
l'entreprise ou lui tre extrieurs tels que : des incendies, inondations, destructions suite
des meutes ou des violences ; pannes informatiques rsultant d'une dfaillance technique
ou d'un acte de malveillance ; panne d'un rseau externe de tltransmission rendant
temporairement impossible la transmission d'ordres sur un march financier ou le
dbouclement d'une position ; systme de ngociation ou de rglement de place en dfaut ou
dbord.
Ainsi, dans les premiers temps du MATIF8(*), certains oprateurs se plaignaient du fait que la
chambre de compensation ne parvenait pas calculer correctement et temps les appels de
marge payer par les oprateurs. Mme si ultrieurement les anomalies taient corriges, il

fallait dans un premier temps, supporter le cas chant des charges indues en terme de
trsorerie, voire couper indment des positions.
(v) I.3.2.3 Risque juridique et fiscal :
(vi) I.3.2.3.1 Le risque juridique :
La communaut financire nationale et internationale normalise depuis plusieurs annes les
rapports juridiques entre les oprateurs en mettant en place des contrats cadre visant
standardiser les lments habituellement admis dans les contrats et nommer les autres
clauses. Les transactions peuvent ainsi s'appuyer sur une rfrence connue et admise, et les
ngociations entre les parties un contrat portent seulement sur les lments spcifiques
(conditions de prix, de taux, de dure). En l'absence des contrats cadres, des oprations
peuvent toutefois se drouler sans que celui qui les ngocie se soit entour de toutes les
prcautions ncessaires. Trois organismes principaux proposent des contrats types, au
niveau international ISDA (International Swap Dealers Association) et BBAIRS (Britch
Bankers Associations For Interest Rate Swap) d'options de taux et de devises.
En l'absence de ces normes les risques de contestation de l'opration standard effectue sur
des marchs organiss s'avrent considrables. En effet, le risque juridique, dont l'impact
financier est susceptible d'tre trs important, recouvre notamment les aspects suivants :
le risque d'tre condamn verser des dommages et intrts du fait d'une imprcision dans
un contrat ou d'une erreur de rdaction, du fait d'une faute civile ou pnale telle que le
soutien abusif, la rupture de financement, l'appel en comblement de passif, le dfaut de
conseil et le non respect de clauses contractuelles ;
c'est aussi le risque de voir tout ou partie des contrats se trouver inapplicables en droit ou
en fait : cas de la contrepartie qui ne disposait pas de la capacit juridique pour raliser la
transaction en cause, non validit de certaines clauses dans certains pays, conflit de
comptences entre juridictions, dni de justice ;
enfin, c'est le risque du non respect des dispositions juridiques en vigueur ou le non prise en
compte des changements survenus dans la lgislation en vigueur.
Dans ce cadre, il est galement utile de disposer des moyens de preuve des lments de
transaction (enregistrement des conversations, confirmation crite).

Article II.
La gestion du risque operationnel dans
l'activit bancaire: Cas des banques tunisiennes
( Tlcharger le fichier original )
par Nitza Marjorie M'BOUROU PAMBOLT
Universit Libre de Tunis - M.S.T.C.F 2007

prcdent sommairesuivant

(i) I.3.2.3.2 Le risque fiscal :

C'est le risque d'tre condamn payer une amende suite une interprtation errone de la loi fiscale, son
dtournement, une complicit avec des fraudes commises par des clients. Il recouvre notamment : le non respect
des dispositions juridiques en vigueur ; la non prise en compte des changements survenus dans la lgislation ou la
rglementation en vigueur.
(ii) I.3.2.4 Risque informatique :

L'informatique est un lment incontournable de l'outil de production et de gestion des tablissements de crdits.
Ces derniers se sont donc penchs sur la scurit et la qualit de leur systme d'information. La croissance des pertes
dues des sinistres informatiques a fait prendre conscience aux banques des dangers lis ce risque.
Le risque informatique apparat selon des catgories diffrentes, il peut tre li une probabilit d'erreurs dans la
conception des programmes informatiques, qui peut avoir pour origine une erreur de comprhension due une
mauvaise analyse pralable du domaine informatiser, ou encore une intervention inopportune de programmation
affectant un autre programme. Est galement attach ce risque le risque de divulgation confidentielle l'extrieur
de l'tablissement de crdit.
Le prjudice potentiel, ne peut s'apprhender que par dfaut comme le cot d'un nouveau dveloppement
informatique ou plus indirectement des pertes de rsultats issus de la mauvaise qualit de la gestion des produits et
services.
Le risque informatique peut engendrer des dfaillances des systmes de tlcommunication ou de systme de place :
impossibilit temporaire de ngocier suite une panne de rseau (impossibilit de dboucler une position), systme
de place en dfaut ou dbord. Le Bug l'an 2000 a constitu le risque informatique majeur qui a touch le monde
entier.
Ce problme a concern plus les banques que d'autres secteurs, en effet une difficult technique rencontre par une
banque risque de se rpercuter rapidement sur ses contreparties, voire dans les cas extrmes, sur l'ensemble du
systme financier.
(iii) I.3.2.5 Risque de blanchiment de l'argent sale :

Le blanchiment est le fait de faciliter par tous les moyens la justification mensongre de l'origine des biens ou des
revenus de l'auteur d'un crime, ou d'un dlit ayant procur celui-ci un profit direct. Ce dlit est considr comme
aggrav lorsque il est commis de faon habituelle ou en utilisant les facilits que procure l'exercice d'une activit
professionnelle.
Le processus du blanchiment se droule en trois tapes :
Le placement qui consiste faire entrer pour la premire fois les fonds dans le systme financier, c'est l'tape la
plus vulnrable du processus, car il y a au dbut un plus grand risque que l'origine illicite de l'argent soit dcouverte.
La dissimulation qui consiste masquer l'origine criminelle des fonds, grce des virements et montages
financiers. A ce stade, l'argent est souvent envoy d'un pays l'autre, puis partag entre divers investissements, qui
sont frquemment dplacs pour viter les dtections.
Avec la troisime tape, celle de l'intgration, les fonds sont pleinement assimils dans le circuit conomique, ou
ils peuvent tre utiliss n'importe quelle fin.

i I.4 Consquences et quelques exemples du risque oprationnel :


Bien qu'il ne soit pas toujours apparent ou directement identifiable, le risque oprationnel est
responsable de nombreuses dfaillances dans les tablissements de crdit. Dans ce qui suit,
on noncera quelques exemples de catastrophes financires.
(iv) I.4.1 Consquences du risque oprationnel :
La notion de risque oprationnel apparat de prime abord comme peu novatrice, dans la
mesure o les banques n'ont pas attendu le comit de Ble pour organiser leurs activits
sous forme de procdures, et pour se doter de dpartements d'audit interne chargs de
vrifier la bonne application de ces procdures. Toutefois, des dfaillances spectaculaires,
comme celle de la Barings, ont attir l'attention des autorits de tutelle sur la ncessit de
doter les banques de mcanisme de prvention et de couverture via la constitution de fonds
propres ddis contre les risques oprationnels. La mise en pratique prne par le nombre
croissant de rflexions consacres ce sujet consiste considrer comme ralisation d'un
risque oprationnel :
tout vnement qui perturbe le droulement normal des processus mtier;
et qui gnre des pertes financires ou une dgradation de l'image de la banque bien que
cette dernire consquence ait t explicitement exclue de la dfinition du comit de Ble,
elle n'en reste pas moins au centre des proccupations.
Une gestion proactive du risque oprationnel, outre qu'elle permette de se conformer aux
exigences du comit de Ble, aboutit ncessairement une amlioration des conditions de
production : rationalisation des processus d'o gain de productivit, amlioration de la qualit
d'o meilleure image de marque. En particulier une telle dmarche permet de mettre en place
des outils quantitatifs permettant de fixer aux quipes oprationnelles des objectifs
mesurables en termes de rduction des risques oprationnels.
D'autre part la complexit et la technicit croissante des oprations, l'augmentation des
volumes et le dveloppement du temps rel rduisent de plus en plus le droit
l'erreur , quand le cot de l'erreur peut rapidement se chiffrer en centaines de milliers voire
en millions d'Euros. Le contexte est favorable une prise de conscience car les risques
oprationnels deviennent, comme le risque de crdit et le risque de march, une composante
intrinsque du mtier bancaire.
La mise en place d'une mthode de suivi des risques oprationnels se heurte pourtant de
nombreux obstacles d'ordre psychologique ou organisationnel en interne : Les quipes sont
en ce moment mobilises sur d'autres projets de place : normes IAS, partie risque de
crdit de Ble II. Les tches de reporting et de suivi reprsentent une charge
supplmentaire pour les oprationnels.
Enfin la direction elle-mme peut avoir tendance minimiser l'impact des risques
oprationnels, car il y a toujours dans le risque oprationnel un ct dfaillance

humaine , ce qui peut impliquer l'engagement des responsabilits des cadres dirigeants,
tous aspects que l'on prfre occulter.
i I.4.2 Quelques exemples du risque oprationnel :
(v) I.4.2.1 Cas du blanchiment d'argent :
Le blanchiment a des effets dfavorables pour les tablissements de crdits du fait de
l'instabilit des fonds provenant du crime organis. Ainsi, de grosses sommes d'argent
blanchi peuvent parvenir une institution financire puis disparatre soudainement. Ce qui
risque de poser des problmes de liquidit par des retraits de fonds massifs de certaines
banques. Le risque de blanchiment est d'autant plus fort que les oprations financires
utilises cet effet s'effectuent dans un processus entirement automatis avec des
oprateurs fictifs. Dans ce contexte, certains clients peuvent profiter de la dpersonnalisation
de leurs relations avec l'tablissement teneur de leur compte pour effectuer des oprations
de blanchiment. Ce risque peut pourtant provoquer galement une atteinte la rputation, en
effet des dysfonctionnements constats dans une banque ou des incidents rencontrs
peuvent ternir sa rputation et la dstabiliser. Tout ceci peut amener un risque de contagion
l'encontre de la communaut bancaire et financire dans son ensemble, et avoir pour
rsultat un ralentissement du dveloppement et de la croissance conomique.
(vi) I.4.2.2 L'effondrement de la Barings :
La maison Barings a constitue la faillite la plus spectaculaire au monde, c'tait la disparition
de l'institution bancaire la plus ancienne du Royaume Uni. Elle s'est effondre parce qu'elle
ne pouvait pas assumer les normes engagements financiers, que son trader Nicolas Leeson
avait pris sur les marchs financiers au nom de la banque. Ce trader surdou, mais mal
surveill, employ dans la succursale Singapour, prit d'importantes positions dcouvert
sur l'indice Nikkei ; puis celles-ci s'avrant progressivement perdantes suite au retournement
de la bourse, il les augmenta en cherchant compenser les positions dj perdantes.
Il faisait comprendre au sige de Barings Londres qu'il ralisait des bnfices, alors qu'il
agissait au-del de son autorisation et se trouvait en position perdante, en cachant ses
engagements dans un compte de transit appel Error Account 88888 .
Il a constamment agi au del de son autorit en prenant des positions dcouvert dpassant
des montants autoriss, situation rendue possible par le fait qu'il tait la fois responsable du
Back office et du trading. Il pariait sur la hausse de la bourse japonaise en vendant terme
des contrats sur l'indice Nikkei 2259(*) pour des montants normes.
Les pertes sur les positions sur le Nikkei s'envolrent aprs le tremblement de terre de Kobe
qui provoqua une chute brutale de l'indice, la confiance dans le Yen s'effondrant ; de ce fait
les pertes de Leeson atteignirent les six milliards de francs. Une accumulation de ses pertes
une fois dcouvertes amena les dirigeants de la Barings, sous la pression de la Banque
d'Angleterre cder leur tablissement pour une livre symbolique la Banque ING.

i I.4.2.3 L'affaire Socit Gnrale :


Le public, et lafinancepourtous.com comme les autres, n'en sait pas encore grand-chose. On
sait juste qu'un trader aurait pris des positions extravagantes sur le march des futures et
que, quand la banque s'en est aperue, elle a d dboucler ses positions, ce qui a entran la
perte de 5 milliards d'euros.
Un trader c'est une personne qui intervient sur les marchs financiers, qui passe des
ordres pour le compte de la banque pour laquelle il travaille. Dans un service d'arbitrage10(*),
comme celui auquel appartenait le trader Jrme Kerviel, on cherche profiter des
imperfections du march. Si la loi de l'offre et de la demande joue plein et si le march est
transparent, le prix d'un mme bien, une action, par exemple, doit tre le mme partout.
Toutefois, pendant une priode intermdiaire, il y a des dcalages entre le prix sur une
bourse et le prix sur une autre bourse, dont profite l'arbitragiste.
La diffrence entre les deux est souvent infime, il faut donc des volumes importants pour que
l'activit soit rentable. Mais elle n'est pas en soi trop risque ds lors que des achats
compensent des ventes. Les arbitragistes n'ont pas normalement une position dite
directionnelle (on mise sur la hausse ou la baisse d'un actif). Or, c'est prcisment ce qui
est, semble-t-il, reproch Jrme Kerviel : il aurait pris des positions l'achat sur des
montants trs levs (50 milliards d'euros), sans qu'elles soient compenses par une
intervention de sens contraire.
Le march des futures, c'est le march des contrats terme. On fixe aujourd'hui le prix
auquel on achtera demain, on parie sur l'volution du prix d'une action ou d'un indice. En
l'occurrence, le trader, semble n'avoir pris des positions que dans un sens et avoir pari sur la
hausse de l'indice. L'volution depuis le dbut de l'anne ne lui avait pas donn raison !
Petite prcision : les futures sont une des deux catgories principales de ce que l'on
appelle les drivs , les options formant l'autre catgorie.
Prendre une position, c'est prendre un engagement l'achat ou la vente. On est long
(acheteur) ou short (vendeur).
Dboucler sa position, a veut dire vendre si on tait acheteur jusque-l ou acheter si on
tait vendeur. En dbut de semaine, la Socit Gnrale, constatant que son trader avait pris
d'normes positions acheteuses, a pris des positions inverses la vente. Vendre en trois
jours de telles quantits dans un march en crise, c'tait ncessairement perdre beaucoup
d'argent. La perte aurait pu tre encore plus grande si le march avait connu la situation. Et
rduite si la Socit Gnrale avait mis plus de temps pour vendre et attendu que le
march remonte.
1

Section 2 : Mesure du risque oprationnel :

Plusieurs points de dpart sont possibles lorsqu'il s'agit de dvelopper un modle de mesure
du risque oprationnel. Tous ne conduisent pas au mme point d'arrive. Il est donc toujours

prfrable d'avoir une vision claire du rsultat final, et de rflchir ensuite aux diffrentes
mthodes qui vont permettre de l'atteindre. A cela, nous avons les mthodes d'identification
et les mthodes d'valuation du risque oprationnel.
(b)

II. 1 Mthodes d'identification du risque oprationnel :

Pour pouvoir mettre en place un outil de surveillance et de mesure du risque oprationnel, il


est tout d'abord ncessaire, d'identifier les facteurs du risque oprationnel. Cela suppose
l'utilisation de deux processus mthodologiques.
(i) II.1.1 Analyse prospective :
C'est une mthode qui consiste faire l'inventaire des diffrents facteurs du risque
oprationnel auxquels les mtiers de la banque peuvent tre exposs. Pour cela, une
typologie des risques oprationnels doit tre tablie en prenant en considration des facteurs
d'ordre interne, et d'autres d'ordre externe. Comme exemple on a : les risques de procdures
dues des dfaillances humaines ou des systmes, incendies, panne de rseau, risque
juridique et fiscal, risque informatique et risque de blanchiment et de fraude. Par ailleurs, en
dployant des dmarches de quantification des consquences de ces risques recensement
des litiges clients, des pertes financires dues des ddommagements, des rectifications
d'erreurs, des discontinuits de services, des dlais anormaux de traitement d'oprations
clientles, l'tablissement pourra mieux se situer pour mesurer, prvenir et grer efficacement
ces risques. Une fois que les risques sont cerns, l'tape suivante consiste dterminer les
lignes mtiers exposes aux risques oprationnels. Cette tape consiste diviser les
diffrents processus lmentaires de la banque en sous processus, voire d'affiner cette
division en dressant une liste des diffrents fonctions au sein de chaque dpartement de la
banque.
A chaque ligne de mtier est alors associ le risque qui peut l'affecter directement ou
indirectement.
(ii) II.I.2 Analyse historique :
Le but principal de cette mthode est de dterminer les lignes de mtier touches
directement ou indirectement par un vnement dfavorable dans le pass, et d'essayer
d'valuer l'occurrence de tels vnements.
Pour cela, il suffit de dresser un rcapitulatif des diffrents risques qui ont touch les services
de la banque et qui ont provoqu des pertes. Ayant ces donnes, les tablissements de
crdits auront suffisamment de couples risques/mtier, pour pouvoir finalement tablir une
matrice risques /mtier. Cette mthode est beaucoup plus facile pour des banques qui
possdent un historique de donnes internes, relatif aux diffrents vnements. Il conviendra
aussi de dgager l'importance accorde chaque type de risques selon une apprciation
quantitative sous forme de probabilit, ou de manire qualitative sur une chelle
d'importance.

Cette mthode trouve ses limites au niveau du recueil des donnes dans la mesure o les
banques sont peu enclines avouer leurs dfaillances internes, qui peuvent constituer selon
elles une dgradation de leur image et de leur rputation, malgr le fait que ces lments
soient pourtant ncessaires la construction de bases de donnes fiables.
Toutefois, certains tablissements s'orientent lentement vers la construction de base de
donnes incidents qui regroupe un historique relatif aux vnements gnrateurs de
risques, les frquences d'apparition, les possibilits de ralisation, les fonctions concernes,
les pertes dgages.
En fait, sur la base de donnes exhaustive et pertinente, les banques auront la possibilit de
mesurer leur exposition aux risques oprationnels, prvenir leur ampleur et le cas chant
dcider du montant de la couverture qui sera alloue.
a

II. 2 Mthodes d'valuation du risque oprationnel :

Le risque oprationnel a t la cause de nombreuses dfaillances dans les tablissements de


crdit. Les banques ont d'ailleurs tir des leons du pass et mettent en oeuvre des
procdures pour le quantifier. Des modles simples ou des valuations subjectives sont
souvent utiliss dans le cadre de deux approches :
(iii) II.2.1 Approche de base (BIA) :
La novation marquante de la rforme consiste dans l'introduction et la gnralisation des
systmes de notation interne. Il s'agit d'une approche s'inscrivant dans une dmarche de
responsabilisation accrue des tablissements (transfert de responsabilisation en matire de
mthode et de moyens) et refltant la complexit et la sophistication de l'activit bancaire, la
diffrence entre les types d'activit et les types d'tablissement, mais aussi la difficult
renforce pour apprhender la surveillance des risques travers une approche
essentiellement juridique et/ ou par l'application de ratios simples et universels. La finalit de
cette approche amne les banques dvelopper des mthodologies de mesure de la
probabilit de dfaillance. Par consquent elle pourrait fortement diffrer d'une banque une
autre. C'est ce qui prouve le caractre flexible du nouveau dispositif. Une intgration et
contribution des rgulateurs persistent encore puisqu'ils rigent et consentent les autres
paramtres tels que le montant de la perte et du recouvrement aprs dfaillance, d'autant
plus le traitement des garanties et des collatraux. Le rating interne apparat donc comme un
systme complet puisqu'il traite l'ensemble des contreparties, quelle que soit leur poids. En
outre, il tudie non seulement la probabilit de dfaut mais aussi les rpercussions aprs
dfaillance. Le caractre simple ou complexe de l'approche IRB est conditionn par les
sources de dtermination des paramtres.
(iv) II.2.2 Approche statistique (Approche de mesure avance) :
Elle s'appuie sur une base de donnes des vnements de pertes collects au sein de
l'tablissement, enrichi de donnes provenant de sources externes. L'exemple le plus
reprsentatif des mthodes statistiques est l'approche par la Distribution des pertes ou

Loss Distribution Approach (LDA). La dmarche consiste d'abord tablir, pour chaque
ligne mtier et chaque type d'vnement de pertes, deux courbes de distribution des
probabilits de pertes, l'une reprsentant la frquence des vnements de pertes sur un
intervalle de temps donn, (loss frequency distribution), l'autre la svrit de ces mmes
vnements (loss severity distribution).
La dmarche consiste d'abord tablir, pour chaque ligne mtier et chaque type
d'vnement de pertes, deux courbes de distribution des probabilits de pertes, l'une
reprsentant la frquence des vnements de pertes sur un intervalle de temps donn, (loss
frequency distribution), l'autre la svrit de ces mmes vnements (loss severity
distribution). Pour ce faire on trie les vnements de pertes par frquence d'une part, et par
cot d'autre part, et l'on reprsente le rsultat sous forme graphique (histogrammes).
Pour chacune des distributions obtenues, on recherche ensuite le modle mathmatique qui
rend le mieux compte de la forme de la courbe. Pour valider le choix d'un modle
mathmatique, on met en relation le rsultat (frquence ou perte) prdit par le modle
mathmatique et le rsultat de la courbe issue des donnes relles : si les deux courbes se
superposent, le modle est rput fiable.
On combine alors les deux distributions, en utilisant une simulation de Monte-Carlo afin
d'obtenir, pour chaque ligne mtier et chaque type d'vnement, une courbe agrge de
distribution des pertes pour un horizon de temps donn. Pour chacune, la Value At Risk
(VAR)11(*) est la perte maximale encourue avec une probabilit de 99,9%.
i II.2.3 Approche par scnarios (Approche standard) :
L'approche par scnarios consiste mener des enqutes systmatiques auprs d'experts de
chaque ligne mtier et de spcialistes de la gestion des risques. Le but est d'obtenir de ces
experts une valuation de la probabilit et du cot d'incidents oprationnels identifis
conformment aux grilles d'analyse proposes par le comit de Ble.
La construction des scnarios combine l'ensemble des facteurs de risques d'une rgression
donne. On effectue ensuite des simulations en faisant varier les facteurs de risque.
Cette approche constitue un complment intressant quand les donnes historiques ne sont
pas suffisantes pour appliquer une mthode purement statistique. Elle trouve en particulier
son application pour valuer les impacts d'vnements de risque de svre amplitude, ou
l'impact de la survenance simultane de plusieurs vnements. En effet la mthode
statistique dcrite plus haut prsente l'inconvnient de considrer les incidents oprationnels
comme compltement dcorrls, et ne prend pas en compte leurs effets ventuellement
cumulatifs. Contrairement ce que pourrait indiquer son intitul, l'approche par scnarios n'a
pas qu'un aspect purement "qualitatif". Elle se prte galement la modlisation
mathmatique et le corpus thorique sur le sujet est abondant.

1
CHAPITRE III : LA GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL DANS LE
SYSTEME BANCAIRE TUNISIEN
Introduction
Les changements qu'a subis le mtier de banquier l'chelle internationale sous l'effet de la
globalisation financire, n'ont pas t sans consquences sur le systme bancaire tunisien.
Ainsi, dans le but de faciliter l'intgration des banques tunisiennes dans l'conomie mondiale
plusieurs rformes ont t entreprises par les autorits publiques tunisiennes, qui touchent
notamment le renforcement de l'efficience du systme bancaire.
A cet effet, l'objet de ce chapitre est de prsenter tout d'abord le systme bancaire tunisien,
ensuite nous mettrons l'accent sur l'environnement bancaire tunisien et les normes
prudentielles. Et enfin, nous illustrerons le tout par une tude de cas en vue de voir la position
de la Tunisie face aux normes prudentielles internationales, et ce par l'application de deux
ratios bancaires savoir le ratio de couverture du risque et le ratio de liquidit dans cinq
banques tunisiennes.
Section II.2 Section 1 : Les diffrentes composantes du systme bancaire
tunisien.
(a)

I.1 La Banque Centrale Tunisienne (BCT)

La Banque Centrale de Tunisie est un tablissement publique national cre le 19/09/1958.


Son rle est de surveiller les tablissements de crdits, veiller la stabilit du systme
bancaire et assurer le bon fonctionnement du systme financier.
Afin de renforcer la rglementation prudentielle en matire de crdit et d'apprciation du
risque, la BCT a procd au resserrement de la norme de concentration des risques en
rduisant 10 5 fois des fonds propres nets de la banques pour les bnficiaires dont les
risques encourus s'lvent pour chacun d'entre eux 5% ou plus de fonds propres pour les
bnficiaires dont les risques encourus s'lvent pour chacun d'entre eux 15% des fonds
propres16(*)(annexe1).
La banque centrale a introduit un ratio de liquidit qui vient de renforcer l'arsenal des
mesures prises en matire de rglementation prudentielle que les banquiers doivent
respecter. Elle vise assurer une meilleure adquation entre les emplois et les ressources
bancaires en fonction de leur ralisation ou de leur exigibilit. Dsormais, les banques sont
tenues de respecter en permanence un ratio de liquidit qui ne peut tre inferieur 100%.
Cependant, chaque tablissement doit adresser la banque centrale une dclaration
mensuelle du ratio de liquidit et ce dans les 25 jours qui suivent l'arrt de la situation
conformment la rglementation en vigueur 17(*)(annexe1).
De nouvelles mesures ont t prises en 1999 dans le but de renforcer le contrle prudentiel,
ces mesures sont numres dans la circulaire destine aux banques sous le n99-24 du

19/03/99. Son principal objet est la division, la couverture des risques et le suivi des
engagements. Cette circulaire dispose en l'extension des procdures de classement de tous
les actifs bilans et hors bilan, et la rvision des normes de concentration des risques par
rapports aux fonds propres des banques.
(i) I.1.2 Les institutions financires spcialises :
(ii) I.1.2.1 Les banques de dveloppements mixtes :
Les banques de dveloppement mixtes sont rgies par des conventions bilatrales conclues
entre l'Etat tunisien et les Etats des pays arabes : octroyer des crdits moyen et long
termes ; participer au capital d'entreprises ; collecter des dpts en devises quelles qu'en
soient la dure et la forme; collecter des dpts vue de leur personnel et des entreprises
dont elles dtiennent la majorit du capital.
I.1.2.2 Les Banques d'affaires :

Assurer des services de conseil et d'assistance en matire de gestion de patrimoine, de


gestion financire et d'ingnierie financire et d'une manire gnrale tous les services
destins faciliter la cration, le dveloppement et la restructuration d'entreprises.
(iii) I.1.2.3 Les Banques offshore :
La loi n 85-108 du 6 dcembre 1985, portant encouragement d'organismes financiers et
bancaires travaillant essentiellement avec les non-rsidents, autorise l'implantation en Tunisie
des banques offshore. Une fois agre, ces tablissements peuvent : collecter des dpts
auprs de non-rsidents, quelles qu'en soient la forme et la dure; accorder tout concours
aux non-rsidents notamment sous forme de prises de participation au capital d'entreprises
non-rsidentes et de souscriptions aux emprunts mis par ces dernires; assurer les
oprations de change manuel au profit de la clientle; effectuer en qualit d'intermdiaire
agr les oprations de change et de commerce extrieur de leurs clientles rsidentes.
Elles sont soumises, ce titre, aux mmes obligations que les intermdiaires agrs
rsidents; Sous certaines conditions, collecter des dpts et accorder des crdits en dinars.
I.1.2.4 Bureaux de reprsentation de banques trangres ouverts en Tunisie :
Reprsenter en Tunisie les tablissements, notamment financiers et bancaires, dont le sige
est l'tranger la condition que cette reprsentation ne donne lieu perception d'aucune
rmunration directe ou indirecte et que les dpenses qui en dcoulent soient intgralement
couvertes par les apports en devises de l'tranger.
I.2 Les tablissements de crdit en Tunisie :
La circulaire aux tablissements de crdit n 2001- 65 du 10 juillet 2001 telle que modifie
par la loi 2006-19 du 2 mai 2006 (annexe 2) relative aux tablissements de crdit a rform
l'activit bancaire en introduisant des ratios de rigueur internationaux. Est considre comme

tablissement de crdit, toute personne morale qui exerce, titre de profession habituelle, les
oprations bancaires et les oprations de conseil et l'assistance en matire de gestion de
patrimoine, de gestion financire, d'ingnierie financire et d'une manire gnrale tous les
services destins faciliter la cration, le dveloppement et la restructuration des
entreprises. Ces tablissements de crdit sont tenus de fournir la Banque Centrale de
Tunisie tous documents, renseignements, claircissements et justifications ncessaires
l'examen de leurs situations et permettant de s'assurer qu'elles font une application correcte
de la rglementation dicte en matire de contrle du crdit et des changes et de contrle
des tablissements de crdit.
Les commissaires aux comptes des tablissements de crdit sont tenus de remettre la
Banque Centrale de Tunisie dans les six mois suivant la clture de chaque exercice, un
rapport concernant le contrle qu'ils ont effectu et de lui adresser une copie de leur rapport
destin l'assemble gnrale et aux organes de l'tablissement de crdit qu'ils contrlent.
Ils sont galement tenus de signaler immdiatement la Banque Centrale de Tunisie tout fait
de nature mettre en pril les intrts de l'tablissement du crdit ou des dposants.
Le schma suivant va reprsenter de faon dtaille le systme bancaire tunisien.
Organigramme du systme bancaire tunisien

Source : Banque Centrale de Tunisie, 2006


1
Section 2 : L'environnement bancaire tunisien et les normes
prudentielles.
(b)

II. 1 Rglementation de l'activit bancaire.

La Banque Centrale de Tunisie dicte les rgles de gestion et les normes prudentielles
applicables aux banques et aux tablissements financiers.
Ces normes concernent:
- L'usage des fonds propres,
- Les ratios entre les fonds propres et les engagements,

- La rserve obligatoire,
- Les ratios de liquidit,
- Les concours accords par les tablissements de crdits leurs filiales,
- Les risques en gnral
(i) II. 1. 1 Suivi des engagements :
Compte tenu des dispositions de l'article 2 de la circulaire aux banques n 2001-12 du 4 Mai
2001 (annexe 1) , les banques sont tenues d'exiger, pour le suivi de leurs concours financiers
aux entreprises dont les risques encourus dpassent 10% de leurs fonds propres, un rapport
d'audit externe. De mme ces banques sont tenues, avant tout engagement, d'exiger de leurs
clientles:
- dont les engagements auprs du systme financier dpassent 5 millions de dinars, les tats
financiers de l'exercice prcdent l'anne de l'octroi de crdit ainsi que les tats financiers
des exercices qui suivent l'anne de l'octroi de crdit, certifis par un commissaire aux
comptes lgalement habilit.
- non cotes en Bourse et dont les engagements auprs du systme financier dpassent 25
millions de dinars, de fournir une notation rcente attribue par une agence de notation.
a

I. 2 Surveillance bancaire.

La surveillance bancaire est base sur deux concepts savoir : une surveillance interne et
une surveillance externe.
(ii) II. 2.1 Surveillance externe.
Cette surveillance est compose d'instruments d'information et de contrle sur pices puis
sur place.
(iii) II. 2.1.1 Instrument d'information.
Les tablissements de crdit sont tenus de fournir la Banque Centrale de Tunisie tous
documents, renseignements, claircissements et justifications ncessaires l'examen de
leurs situations et permettant de s'assurer qu'elles font une application correcte de la
rglementation dicte en matire de contrle du crdit et des changes et de contrle des
tablissements de crdit. Les commissaires aux comptes des tablissements de crdit sont
tenus de remettre la Banque Centrale de Tunisie dans les six mois suivant la clture de
chaque exercice, un rapport concernant le contrle qu'ils ont effectu et de lui adresser une
copie de leur rapport destin l'assemble gnrale et aux organes de l'tablissement de
crdit qu'ils contrlent.
Ils sont galement tenus de signaler immdiatement la Banque Centrale de Tunisie tout fait
de nature mettre en pril les intrts de l'tablissement du crdit ou des dposants.

(iv) II. 2.1.2 Contrle sur pices.


Il est exerc sur la base des documents comptables et financiers et des donnes statistiques
communiqus priodiquement par les tablissements de crdit.
(v) II. 2.1.3 Contrle sur place.
Il est effectu par des missions d'inspection globale inscrites dans le cadre d'un programme
annuel tabli par la Banque Centrale de Tunisie. Il constitue un moyen de vrification de
l'exactitude des informations transmises et d'apprciation de l'organisation et du
fonctionnement interne des tablissements de crdit.
L'objectif de ces missions est de faire un diagnostic financier et organisationnel de
l'tablissement de crdit inspect afin de prvenir les diffrents risques inhrents l'activit.
En plus de ces vrifications priodiques, le contrle sur place peut revtir la forme d'une
mission d'inspection ponctuelle ayant l'aspect d'une enqute de courte dure et portant sur
des oprations particulires.
a

II. 2.2 Surveillance interne.

Les tablissements de crdit doivent crer un comit permanent d'audit interne charg
notamment :
- de veiller ce que les mcanismes appropris de contrle interne soient mis en place par
l'tablissement ;
- de rviser et de donner son avis sur le rapport annuel y compris les tats financiers de
l'tablissement avant leur transmission aux organes sociaux pour approbation ; de devoir tout
relev de l'tablissement avant sa soumission aux autorits de supervision ;
- d'examiner tous placements ou oprations susceptibles de nuire la situation financire de
l'tablissement et ports sa connaissance par les commissaires ou les auditeurs externes.
Les tablissements de crdit et les banques non-rsidentes doivent mettre en place un
systme appropri de contrle interne qui garantit l'valuation permanente des procdures
internes, la dtermination, le suivi et la matrise des risques lis l'activit de l'tablissement
de crdit.
(c)

II. 3 Mesures prventives et rpressives.

La surveillance peut dboucher sur des mesures caractre prventif ou rpressif.


(i) II. 3.1 Mesures prventives.
Les mesures prventives sont composes de deux pouvoirs savoir celui injonction et celui
d'intervention.

(ii) II.3.1.1 Pouvoir d'injonction :


Pouvoir d'injonction l'gard des tablissements de crdit l'effet notamment: d'augmenter
le capital ; d'interdire toute distribution de dividendes ; de constituer des provisions.
La loi 2001-65 relative aux tablissements de crdit a prvu un mcanisme propre
d'administration provisoire pour le traitement des tablissements de crdit en difficult. Dans
ce cadre, la Banque Centrale dsigne un administrateur provisoire auquel sont transfrs les
pouvoirs ncessaires l'administration et la gestion de l'tablissement de crdit et sa
prsentation auprs des tiers. L'administration provisoire cesse d'avoir effet partir du
moment o l'tablissement de crdit est en tat de cessation de paiement. Dans ce cas,
l'administrateur provisoire propose la liquidation judiciaire dudit tablissement.
(iii) II.3.1.2 Pouvoir d'intervention :
Lorsque la situation d'un tablissement de crdit le justifie, le Gouverneur peut faire appel
aux actionnaires pour soutenir leur tablissement et recourir, le cas chant, la solidarit en
organisant le concours de l'ensemble des tablissements de crdit pour assister
l'tablissement en difficult, protger les intrts des dposants et prserver le renom de la
place. Tous les tablissements de crdit agres en qualit de banque doivent adhrer un
mcanisme de garantie des dpts destin indemniser les dposants en cas
d'indisponibilit de leurs dpts ou autres fonds remboursables. La Banque Centrale de
Tunisie constate l'indisponibilit de fonds et fixe les conditions d'application de ce mcanisme
de garantie des dpts.
i II. 3.2 Mesures rpressives.
La Banque Centrale de Tunisie dispose d'un pouvoir disciplinaire qu'elle partage avec la
Commission bancaire, l'effet de sanctionner les manquements commis par les banques et
leurs dirigeants la lgislation et la rglementation bancaires.
(iv) II.3.2.1 Les sanctions prises par la Banque Centrale de Tunisie :
- Avertissement, blme,
- amende pouvant atteindre cinq fois le montant de l'infraction,
- suspension de tout concours de la Banque Centrale de Tunisie,
- mise en garde adresse aux dirigeants d'un tablissement de crdit qui ont manqu aux
rgles de bonne conduite de la profession.
(v) II.3.2.2 Les sanctions prises par la Commission bancaire :
La Banque Centrale de Tunisie peut prononcer contre tout commissaire aux comptes qui
manque aux obligations mises sa charge par la loi des tablissements de crdit, une
interdiction d'exercer ses fonctions auprs des tablissements de crdit, titre provisoire ou
titre dfinitif :

- sanctions prononces l'initiative du Gouverneur de la Banque Centrale, Commission


bancaire ;
- interdiction d'effectuer certaines oprations et toutes autres limitations dans l'exercice de
l'activit,
- retrait de la qualit d'intermdiaire agr,
- retrait de l'agrment
- suspension temporaire de toute fonction avec ou sans nomination d'administrateur
provisoire,
- cessation de fonction avec ou sans nomination d'administrateur provisoire,
- amende pouvant atteindre cinq fois le montant de l'infraction.
- interdiction d'effectuer certaines oprations et toutes autres limitations dans l'exercice de
l'activit
a

II. 4 Ratios de gestion bancaire :

Les banques jouent un rle trs important dans le financement de l'conomie national, c'est
pour cette raison que l'activit bancaire reste sous haute surveillance tatique. Ainsi, un
ensemble de ratios prudentiels auxquels sont soumises les banques, a t mis en place afin
d'assurer la protection des dposants et d'viter les faillites bancaires. Ces ratios constituent
des contraintes de gestion que les banques doivent respecter des rgles de prvention cites
l'article 23 de la loi n2006-19 du 2 mai 2006 relatives l'exercice de l'activit
d'tablissement de crdit tablies par le Banque Centrale de Tunisie. Dans le cas du non
respect les banques s'exposent des sanctions pouvant aller jusqu' l'interdiction d'exercer
leur activit.
II.4.1 Ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilit)18(*):
Tableau 1 :
Ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilit)
Fonds propres nets/Total des actifs pondrs en fonction des risques encourus

> ou = 8%

Les fonds propres nets de chaque banque doivent reprsenter en permanence au


moins 8% du total de son actif (bilan et hors bilan) pondr en fonction des risques encourus.
(vi) II.4.2 Ratios concentration et de division des risques :
Tableau 2 :
Ratio de concentration des risques:

< ou = 25%

Risques encourus sur un mme bnficiaire/Fonds Propres Nets


Ratio de division des risques:
< ou = 5 fois
- Total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques encourus pour chacun d'entre
les FPN
eux sont suprieurs ou gaux 5% des Fonds Propres Nets (FPN)
< ou = 2 fois
- Total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques encourus pour chacun d'entre
les FPN
eux sont suprieurs ou gaux 15% des Fonds Propres Nets (FPN)

Limite des concours accords aux actionnaires, dirigeants et administrateurs

< ou = 3 fois
les FPN

En vertu des dispositions de l'article 2 de la circulaire aux banques n 2001-12 du 4 Mai


2001, les banques sont tenues d'exiger le montant total des risques encourus sur les
dirigeants, les administrateurs et sur les actionnaires dont la participation au capital est
suprieure 10 % et ne devant pas excder 3 fois les fonds propres nets de la banque.
(vii) II.4.3 Ratios de liquidit bancaire :
C'est le rapport entre l'actif ralisable et le passif l'exigible. Les banques doivent respecter en
permanence un ratio de liquidit qui ne peut tre infrieur 100%. Les banques sont tenues
d'adresser la Banque centrale de Tunisie une dclaration mensuelle du ratio de liquidit.
Ratio de liquidit = Actif ralisable / Passif exigible
1

Section 3 : Analyse de l'application des accords de Ble 2.


(d)

III. 1 Les phases de mise en application des accords de Ble 2 :

Les accords de Ble constituent un ensemble de directives fixes par la banque centrale des
banques centrales : la Banque des Rglements Internationaux dont le sige est Ble, en
Suisse. Ils concernent les banques et les institutions financires (assurances, organismes de
crdit, holdings financiers). Les accords de Ble imposent l'unification de la gestion des
risques ainsi que la mise en place de processus de modlisation. Ces normes bouleversent
toute l'organisation des systmes de gestion bancaire, et vont les contraindre une
rorganisation de leurs systmes d'information. Le nouveau dispositif repose sur trois types
d'obligations:

a) les tablissements doivent disposer d'un montant de fonds propres au moins gal un
niveau calcul selon l'une des mthodes proposes
b) les autorits disposent de pouvoirs renforcs et peuvent notamment augmenter les
exigences de garantie

c) les tablissements sont tenus de publier des informations trs compltes sur la nature, le
volume et les mthodes de gestion de leurs risques ainsi que sur l'adquation de leurs fonds
propres.
Pour sa part, la Tunisie a mis en place, depuis le 10 dcembre 2007, un comit stratgique
pour le passage Ble 2 sous la prsidence de Mr Taoufik BACCAR, Gouverneur de la
Banque centrale de Tunisie (BCT). Ce comit stratgique du secteur bancaire est largi au
Conseil du march financier (CMF), au ministre des Finances et l'Ordre des Experts
comptables.
III. 2 Les avantages lis l'application des accords de Ble 2 :
L'accord de Ble 2, vise explicitement engager une amlioration de la gestion des risques
en incitant les banques adopter les meilleures pratiques de la profession. Cet enjeu est
d'importance pour les banques qui, chaudes par les pertes enregistres ont prfr se
dsengager de la gestion des risques de crdit sur les particuliers auprs de socits
spcialises, filiales ou partenaires. Elles se sont alors concentres sur la gestion des risques
lis aux crdits immobiliers et aux oprations quotidiennes (dcouvert, carte de paiement)
pour les particuliers ou sur les gammes de produits plus traditionnellement ddis aux
professionnels et aux entreprises.
Le dispositif de l'application du Ble 2 a permit une adquation des fonds propres sur le plan
pratique et la mise en place d'une rglementation qui ne se limite pas aux exigences
minimales de fonds propres. Mais, il englobe galement la surveillance prudentielle et la
discipline de march. Puis ce dispositif a aussi permit de renforcer la sensibilit aux risques
des normes de fonds propres. A ce titre, le dispositif vise le perfectionnement sur la gestion
les risques en mettant l'accent sur l'application constante des capacits d'valuation des
risques dans les banques.
a

III. 3 Les limites des accords de Ble 2 :

L'application du ratio de solvabilit de Ble (McDonough) amplifierait le cycle conomique.


Car, il existe un cycle du crdit bancaire corrl au cycle conomique. Il se caractrise dans
les priodes de rcession par une forte monte des provisions et contractions de nouveaux
crdits, et dans les priodes de croissance par une dcrue des provisions et un
dveloppement de nouveau crdit. Le ratio McDonough viendrait amplifier le cycle de crdit
conomique. Cette crainte s'appuie sur l'ide que les variations dans la notation des clients
induiraient celles-ci (variations) dans les exigences des fonds propres rglementaires qui vont
acclrer la distribution des crdits en priode de croissance et la contraindrait en priode de
rcession conomique.

(e)
III. 4 Etude de cas : Vrification de l'application des normes prudentielles dans les
banques tunisiennes travers l'analyse des ratios les plus reprsentatifs.

La rforme de Ble 2 dont l'application est effective depuis le 01/01/2008 concerne tous les
tablissements de crdit en Tunisie. Cette application permet la fois la rgularisation des
tablissements financiers locaux par rapport aux banques externes la Tunisie. Leur
affiliation tant de plus en plus courante avec les banques des pays dvelopps o les
normes prudentielles sont en vigueur. Les banques tunisiennes n'ont d'autres choix que de ce
conformer cette exigence internationale afin d'avoir une vision homognes des risques lis
l'activit bancaire. Ble 2, permettra d'accrotre leur comptitivit en gnrant un
ajustement de la tarification des produits bancaires (crdit la clientle) en fonction des
risques encourus et une amlioration globale de l'ensemble de la politique d'octroi des
crdits.
(i) III.4.1 : Ratio de couverture de risque (Ratio de Solvabilit).
(ii) III.4.1.1 : Dfinition.
Le ratio de solvabilit encore appel ratio de couverture de risque peut tre dfini comme
tant le rapport du montant des fonds propres sur le montant des crdits distribus ceux-ci
pondrs par leur caractre plus ou moins risqu. Dans sa nouvelle version, le ratio prend en
compte d'autre catgorie de risque que le risque de crdit savoir le risque de march et le
risque oprationnel sous la forme suivante :
Fonds propres nets/ Total des actifs pondrs en fonction des risques encourus >ou =
8%
Numrateur : Fonds propres nets = (Fonds propres de bases + fonds propres
complmentaires)
Elments composants les fonds propres de bases :
* Elments ajouter :
1- Capital social ou de la dotation
2- Rserves hors rserves de rvaluation
3- Fonds social
4- Report nouveau crditeur
5- Provisions non affectes des risques ou des charges probables
6- Rsultat net de la distribution de dividendes prvoir relatif au dernier exercice clos.
* Elments retrancher :

1- Part non libre du capital ou de la dotation non verse


2- Rachat par la banque de ses propres titres
3- Non-valeurs nettes des amortissements
4- Rsultats dficitaires en instance d'approbation
5- Report nouveau dbiteur
6- Provisions requises et non constitues pour la couverture des risques de pertes sur les
lments de l'actif.
Elments composants les fonds propres complmentaires :
1- Les rserves de rvaluation
2- Les subventions non remboursables
3- La rserve latente des oprations de leasing
4- Les plus-values latentes sur titres de placement
5- Les fonds provenant de l'mission des titres ou d'emprunts subordonns
Dnominateur : Total des actifs pondrs en fonction des risques encourus
1- Actifs ncessitant un suivi particulier : 30%
2- Actifs incertains : 20%
3- Actifs proccupants : 50%
4- Actifs compromis : 100%
i II.4.1.2 : Calcul du ratio de couverture des risques :
Fonds propres nets/ Total des actifs pondrs en fonction des risques encourus >= 8%
Le tableau ci-dessous porte sur la vrification des normes prudentielles notamment sur le
Ratio de couverture des Risques encore appel Ratio Mc Donough qui est le rapport entre
les Fonds propres nets et le Total des Actifs, pondrs en fonction des risques encourus >=
8%. Toutefois pour mener bien notre tude nous avons procds la conformit du dit
ratio. Ainsi notre vrification s'est base sur cinq banques commerciales Tunisiennes.
Tableau 3 : Vrification des normes prudentielles par le ratio de solvabilit dans cinq
banques tunisiennes

Dsignation

Anne 2004

Anne 2005

Anne 2006

Amen Bank

11,30%

11,60%

11,50%

Arab Tunisian Bank

7,70%

12,02%

10,62%

B.I.A.T

11,20%

11,60%

11,70%

S.T.B

11,90%

13,04%

11,70%

U.B.C.I

13%

11%

12%

De cette tude il en ressort ce qui suit :


Amen Bank conformment la rglementation en vigueur concernant l'application du
nouveau dispositif du Ble 2 respecte l'exigence de la norme qui stipule que les fonds
propres de la banque doivent tre le garant de la solvabilit de la banque face aux pertes que
les risques pris l'actif sont susceptibles d'engendrer. A cet effet de 2004 en 2006 le Ratio de
solvabilit de cette tablissement de crdit est conforme la norme soit : 11.30% en
2004,11.60% en 2005, et 11.50% en 2006. En ce qui concerne l'Arabe Tunisian Bank nous
constatons qu'en 2004 son Ratio de solvabilit en 2004 est infrieur 8% ce qui pouvait
prsenter un Risque d'insolvabilit, mais heureusement la banque s'est ressaisie en 2005
avec un ratio de 12.02% et la tendance a t maintenue en 2006 soit 10.62%.
La BIAT respecte de faon stricte la norme car son ratio de solvabilit a presque connut une
stabilit constante en restant hauteur de 11%.
Pour ce qui est de la STB l encore le ratio de couverture des risques suit galement une
certaine volution soit 11.90% en 2004, 13.04% 2005 et 11.70% en 2006. Puis nous nous
sommes pencher sur le cas de L'UBCI qui n'est pas en marge de la rglementation car l
aussi on en registre en 2004 un ratio de 13%, suivi en 2005 de 12% et enfin en 2006 12%.
Donc au terme de cette analyse nous constatons que le ratio MC Donough est tout fait
respect par les tablissements de crdits que nous avions tudis et ce conformment la
rglementation telle que recommand par l'accord Ble 2 et la circulaire de la BCT.
i III.4.2 : Ratio de liquidit bancaire
(iii) III.4.2.1 Dfinition
Ce ratio a pour objet de juger la capacit de l'entreprise honorer ses dettes court terme. Il
reflte la solvabilit de l'entreprise court terme. Le ratio de liquidit c'est le rapport de l'actif
ralisable sur le passif exigible. Il se calcul comme suit :
Numrateur : Actif ralisable et ses pondrations

1- Caisse : 100%
2- Placements auprs de la Banque Centrale de Tunisie y compris le solde crditeur des
comptes ordinaires : 100%
3- Placements auprs des Banques y compris le solde crditeur des comptes ordinaires :
100%
4- Chques postaux : 100%
5- Portefeuille escompte cour terme : 60%
6- Avance sur comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers : 100%
7- Comptes dbiteurs de la clientle : 7%
8- Portefeuille encaissement : 100%
9- Titres de l'Etat : 100%
10- Titres de participations de socits cotes en bourse : 100%
11- Titres de transaction et de placements valus : 100%
12- Propres titres de la banque rachets par elle-mme : 100%
Dnominateur : Passif exigible et ses pondrations
1- Emprunts auprs de la banque centrale de Tunisie : 100%
2- Emprunts auprs des banques : 100%
3- Solde crditeur quotient moyen : 100%
4- Dpts des organismes financiers spcialiss : 100%
5- Comptes vue : 60%
6- Comptes spciaux d'pargne : 3%
7- Comptes termes, bons de caisse et autres produits financiers : 13%
8- Autres sommes dues la clientle : 100%
9- Certificats de dpts : 40%
10- Comptes exigibles aprs encaissement : 100%

(iv) III.4.2.2 Calcul du ratio de liquidit :


Ratios de liquidit: Actifs ralisables / Passifs exigibles
La Banque Centrale de Tunisie a dict les rgles prudentielles et les normes de gestion
applicables aux banques et aux tablissements financiers. Elles sont contenues dans la
Circulaire n91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par la circulaire aux banques n
2001-04 du 16 fvrier 2001 et la circulaire aux banques n 2001-12 du 4 mai 2001. Les
banques doivent respecter en permanence un ratio de liquidit minimum de 100% calcul par
le rapport entre l'actif ralisable et le passif exigible.
Ce ratio reprsente le rapport entre l'actif ralisable pondr et le passif exigible pondr
selon le degr d'exigibilit.
Tableau 2 : Vrification du ratio de solvabilit dans cinq banques tunisiennes
Dsignation

Anne 2004

Anne 2005

Anne 2006

Amen Bank

110,82%

110,90%

104,60%

Arab Tunisian Bank

144,20%

175,90%

162,45%

B.I.A.T

107,32%

108,30%

110,12%

S.T.B

121,95%

132,21%

123,73%

U.B.C.I

116%

114,10%

112,79%

Dans cette perspective nous avons galement procd la vrification de ce ratio afin de voir
si les banques Tunisiennes sont conformes ce dispositif.
Ainsi le ratio de liquidit n'est autre que le rapport entre les actifs courants et les passifs
courants qui doivent tre gal 100% dans un but de vrification de la liquidit du march.
L aussi nous avons retenu cinq banques que sont L'Amen Bank, L'Arabe Tunisian Bank, la
BIAT, la STB et enfin L'UBCI. Au vue de l'ensemble nous constatons que la quasi-totalit de
ces banques sont tout fait conformes la circulaire de la BCT et l'exigence du dispositif
du comit de Ble2.

Conclusion gnrale

La gestion du risque oprationnel est trs rcente dans les banques. Dans ce travail, nous
avons principalement abord le problme de la mesure de ce risque. Il faut souhaiter que les
modles de risque oprationnel offrent dans un avenir proche le mme niveau de
transparence et d'accessibilit que ceux utiliss en risque de march ou de crdit. C'est un

passage oblig si l'on veut intgrer efficacement le risque oprationnel dans un systme
global de gestion des risques. Bien videmment, il est toujours possible d'amliorer un
modle de mesure, qu'il s'agisse ou non de risque oprationnel. Cependant, il n'est pas
question de nier que le niveau de technicit exig d'un risk manager s'est fortement lev.
Simplement, il faut se rappeler qu'un bon modle est avant tout un modle utile en
pratique.
On est en droit d'affirmer que le futur dispositif Mc Donough favorise l'avnement d'un nouvel
ge de mtiers de la banque, tant du point de vue de l'industrie bancaire elle mme que de
son contrle. Au cours de ces dernires dcennies, avec le rapide dveloppement des
montages financiers complexes, la banque s'est spcialise. Mais elle n'en est pas moins
reste faillible. La proccupation d'une meilleure matrise des risques a t conforte par le
constat que le contrle externe pouvait tre insuffisant et qu'il devait ncessairement trouver
un relais au sein mme des tablissements.
Il est ais de constater qu' travers les mesures qui viennent d'tre prsentes, les autorits
tunisiennes ont cherch mettre en place les pralables ncessaires une efficience des
normes de Ble 2. C'est qu'en effet, toutes les mesures visant une identification plus fine et
une plus grande matrise des risques, prparent les fondements requis pour le Pilier I. Les
exigences d'une grande transparence et d'une meilleure gouvernance s'inscrivent dans une
logique de discipline de march objet du Pilier III de Ble 2. Quant au second pilier qui a trait
pour l'essentiel au processus de surveillance prudentielle, nous constatons que beaucoup
d'efforts sont consentis afin de prparer la supervision bancaire en Tunisie.
De faon assurer les nouveaux rles qu'elle est appele jouer sous Ble II. Une
supervision qui, dj qualifie de largement conforme aux principes de Ble pour un contrle
bancaire efficace. En effet, des informations inadquates ou un manque de transparence
pourraient se rpercuter ngativement sur la notation de la banque.
A cela, le nouvel accord de Ble a suscit de profondes modifications tant au niveau interne
qu'au niveau organisationnel du domaine bancaire.
Nous constatons alors :
- la responsabilit de la direction et du conseil d'administration portant un regard sur la
refonte des systmes d'information qui permet ce jour une meilleure gestion du risque
oprationnel ;
- l'volution d'un circuit dcisionnaire qui permet l'existence d'une sparation nette entre la
direction commerciale et celle charge de la gestion des risques.
Ces changements doivent permettre aux banques d'aboutir : une identification de tous les
risques par la prise en compte du risque oprationnel ct du risque de crdit et des
risques de marchs. A cela s'ajoute une meilleure valuation des risques par des mthodes
d'valuation plus fines qui se basent sur des paramtres plus prcis de mesure des risques

(probabilit de dfaut, perte en cas de dfaut, exposition en cas de dfaut et la


maturit. Aussi, un assainissement de leur portefeuille avec une meilleure allocation de leurs
fonds propres afin de couvrir la perte pouvant rsulter d'une dfaillance humaine, d'une
dfaillance lis aux procdures et systmes financiers ou d'une dfaillance lie la
survenance d'vnements extrieurs entravant l'activit bancaire. Puis, une modulation de la
tarification des crdits en fonction de la note de Ble 2. Et enfin une rduction des taux
appliqus sur des prts consentis aux conditions du march en fonction de la note de Ble 2
obtenue.
L'objectif principal des politiques de gestion de risque des grands groupes bancaires
tunisiens est de rduire leur exposition au risque oprationnel.
Nanmoins, nous n'avons pas pu tudier tous les aspects lis au risque oprationnel du fait
de la complexit du sujet et la non disponibilit de donnes auprs des banques dues la
confidentialit de leurs portefeuilles. Dans ce contexte on peut dire que les banques ne sont
pas au bout de leurs pertes, elles devront dans l'avenir consacrer encore bien des efforts et
intgrer le risque oprationnel dans leur processus de gestion pour mieux le matriser et le
rduire