UNIVERSIDAD T E C N I C A DE M A C H A L A

U N I D A D ACADMICA D E C I E N C I A S E M P R E S A R I A L E S

E S C U E L A D E ADMINISTRACIN
CARRERA DE MARKETING

T R A B A J O C R U P A L D E ADMINISTRACIN
F I N A N C I E R A II

ALUMNO;
FELICIA BELDUMA /

RAFAEL SANANGO ^

MAURICIO P I N E D A /

RENE FALTAN

CAROLINA S E M P E R T E G U I / JOHANA A R M i J O S ^ ^ ? ) ^ '

m
1973

DOCENTE:
L I C . MNICA A L E X A N D R A N U G R A

BETANCOURTH

CURSO:
NOVENO NIVEL

SECCION: N O C T U R N O

C A R R E R A DE
PERIODO LECTIVO:
2016/30/05

MARKETING
Formamos Emprendedores Creativos e Innovadores

DEFINICIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

U n i n s t r u m e n t o f i n a n c i e r o e s u n c o n t r a t o q u e d a l u g a r , simultneamente, a u n
activo financiero para una empresa y a u n pasivo financiero o instrumento d e
c a p i t a l e n o t r a e m p r e s a ( N I C 3 2 , 1 1 ) . E s t a definicin p o n e d e r e l i e v e l a relacin
bilateral q u e s u p o n e todo i n s t r u m e n t o financiero, a l implicar a d o s partes d e
f o r m a simultnea, y tambin p o n e d e m a n i f i e s t o l a n e c e s i d a d d e c o n j u g a r l a
contabilizacin q u e t e n g a l u g a r e n l a s d o s p a r t e s i m p l i c a d a s e n e l m i s m o , p a r a
a s e g u r a r l a mxima c o h e r e n c i a .

Ejemplos

d e instrumentos

financieros

s o n las acciones,

ordinarias

preferentes, q u e constituyen e l capital d e u n a e m p r e s a ; las obligaciones, y a

s e a n s i m p l e s o c o n v e r t i b l e s ; l o s b o n o s o pagars e m i t i d o s p o r e l E s t a d o y^
a d q u i r i d o s p o r l a s e m p r e s a s ; l o s prstamos q u e u n a e m p r e s a c o n c e d e a l a s
empresas d e s u grupo o a sus trabajadores; l a scuentas a cobrar d e i o s
clientes e incluso e l efectivo mantenido e n caja o e n cuentas

corrientes

bancarias.

L a prctica t o t a l i d a d d e e s t o s i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s s o n a c t i v o s f i n a n c i e r o s
p a r a l a e m p r e s a q u e l o s h a a d q u i r i d o , m i e n t r a s q u e p a r a l a e m p r e s a q u e l o s ha
emitido son pasivos financieros, si s u p o n e n obligaciones d e pago, o bien s o n
c o m p o n e n t e s del p a t r i m o n i o n e t o (es decir, i n s t r u m e n t o s d e capital).

Activos financieros
S o n a c t i v o s q u e o t o r g a n , genricamente, d e r e c h o a l a e m p r e s a d e r e c i b i r
efectivo

o bien

otros

activos

financieros,

aunque

a veces

s e liquidan

c o m p e n s a n d o p a s i v o s f i n a n c i e r o s . P o r e j e m p l o u n a accin d a d e r e c h o , e n t r e
otras c o s a s , a recibir dividendos, a c c i o n e s liberadas e n a m p l i a c i o n e s d e capital
y l a p a r t e alcuota d e l h a b e r lquido e n c a s o d e liquidacin d e l a e n t i d a d
e m i s o r a . U n a c u e n t a a c o b r a r d e u n cliente d a d e r e c h o a recibir efectivo o a s e r
c o m p e n s a d a , s i existe tal acuerdo, con c u e n t a s a pagar q u e s u p o n g a n d e u d a s
c o n el m i s m o cliente.

L a definicin d e a c t i v o f i n a n c i e r o r e m i t e genricamente a l a definicin d e a c t i v o

d e l M a r c o C o n c e p t u a l , q u e s e c o n t i e n e e n e l C U A D R O I , segn i a c u a l l a
partida

q u es e inscribe e n e l activo d e ! balance

tiene q u ecumplir

unas

c o n d i c i o n e s estrictas para s u r e c o n o c i m i e n t o c o m o tal: e s t a r bajo ef control d e

la e m p r e s a , s e r c o n s e c u e n c i a d e s u c e s o s p a s a d o s y q u e s e a p r o b a b l e l a
obtencin d e r e n d i m i e n t o s d e l a m i s m a e n e l f u t u r o .

L o s r e n d i m i e n t o s o b e n e f i c i o s econmicos p u e d e n p r o c e d e r d e l u s o d e l a c t i v o
o d e l a v e n t a d e l m i s m o , a u n q u e e n e l c a s o d e q u e slo s e p u e d a v e n d e r e s
preciso

tener e n cuenta

el grado

d e probabilidad

asociada

a l o s flujos

procedentes d e la venta. P o rejemplo, si s e trata d eu n instrumento financiero,

l a p r o b a b i l i d a d ser m a y o r s i e x i s t e u n m e r c a d o a c t i v o d o n d e s e c o t i c e .

Definicin y ejemplos de activos

DEFINICION
(del Marco Conceptual)

U n activo es u n recurso controlado p o r

la e m p r e s a c o m o r e s u l t a d o d e s u c e s o s
pasados, d e lq u e la empresa espera
o b t e n e r , e n e l f u t u r o , b e n e f i c i o s econmicos ( M . 4 9 a )

EJEMPLOS
Son activos:
" u n a m a q u i n a e nfuncionamiento normal
e x i s t e n c i a s listas para s u v e n t a
u n a accin c o t i z a d a e n b o l s a
No son activos:
los g a s t o s d e constitucin
l o s g a s t o s d e investigacin bsica
u n a accin d e u n a e m p r e s a y a d e s a parecida

Pasivos financieros
Los

pasivos

financieros

s o n compromisos

q u e implican

u n a obligacin

contractual d eentregar efectivo u otro activo financiero, o bien d e intercambiar

instrumentos

financieros

c o n otra

empresa,

bajo

condiciones

que

son

potencialmente desfavorables. P o r ejemplo u n acuenta a pagar a un proveedor

s u p o n e u n a obligacin d e e n t r e g a d e e f e c t i v o e n u n p l a z o d e t e r m i n a d o , d e l a
m i s m a f o r m a q u e l a emisin d e o b l i g a c i o n e s s u p o n e u n a d e u d a q u e s e t i e n e
q u e c a n c e l a r e n l a f e c h a f i j a d a e n l a s c o n d i c i o n e s d e emisin.

Definicin y ejemplos de pasivos

DEFINICION
(del Marco Conceptual)

U n p a s i v o e s u n a obligacin p r e s e n t e
de la e m p r e s a , s u r g i d a a raz d e s u c e s o s
pasados, a l v e n c i m i e n t o d e la cuat, y
para cancelarla, la empresa espera desprenderse d e recursos que incorporan
b e n e f i c i o s econmicos { M . 4 9 b )

Cuando

EJEMPLOS
Son pasivos:
las c u e n t a s a pagar a los p r o v e e d o r e s
los intereses d e v e n g a d o s de tos prestamos
l a s d e u d a s p o r garantas d e p r o d u c t o s
vendidos
No son pasivos:
las d e u d a s q u e d e p e n d e n d e l a exist e n c i a e i m p o r t e d e las g a n a n c i a s d e l
periodo
las p r o v i s i o n e s p o r r e p a r a c i o n e s
extraordinarias (mientras n o se haya
p r o d u c i d o l a reparacin)
las d e u d a s q u e s e c a n c e l a n c o n
acciones de la propio empresa

l a obligacin e n l a q u e i n c u r r e

la empresa

deba

s e r liquidada

e n t r e g a n d o a c c i o n e s u o t r o s i n s t r u m e n t o s d e c a p i t a l e m i t i d o s p o r l a compaa,
y e n ningn c a s o s e p u e d e c a n c e l a r m e d i a n t e l a e n t r e g a d e e f e c t i v o u o t r o s
activos o pasivos financieros, no se produce un pasivo financiero.

L a definicin d e p a s i v o f i n a n c i e r o s e r e m i t e genricamente a l a definicin d e

p a s i v o d e l M a r c o C o n c e p t u a l , q u e v i e n e r e f l e j a d a e n e l C U A D R O I I , segn l a
cual toda partida q u e deba ser reconocida c o m o pasivo h a d e cumplir

tres

c o n d i c i o n e s : s e r u n a obligacin p r e s e n t e d e l a e m p r e s a , s e r c o n s e c u e n c i a d e
sucesos pasados y que la empresa, para cancelarla, espere desprenderse d e
r e c u r s o s q u e s u p o n e n u n s a c r i f i c i o d e b e n e f i c i o s econmicos.

Instrumentos de capital
Los i n s t r u m e n t o s d e capital v i e n e n representados por cualquier contrato q u e
ponga d e manifiesto intereses e n los activos netos d e u n a e m p r e s a , u n a v e z
h a n sido deducidos los pasivos (NIC 32.11).
P o r t a n t o s o n i n s t r u m e n t o s q u e r e p r e s e n t a n participacin e n e l p a t r i m o n i o n e t o
d e la e n t i d a d .
S o n instrumentos d e capital l a s acciones

d e la propia empresa, y a s e a n

o r d i n a r i a s o i n c o r p o r e n algn t i p o d e condicin p r e f e r e n t e , p e r o tambin t o d o s

l o s i n s t r u m e n t o s d e r i v a d o s d e e s t a s a c c i o n e s c o m o l o s c o n t r a t o s d e opcin o

d e f u t u r o , s i e m p r e q u e n o p u e d a n s e r l i q u i d a d o s ms q u e c o n l a e n t r e g a d e
a c c i o n e s u o t r o s i n s t r u m e n t o s d e c a p i t a l d e la e m p r e s a .

D a d o e s t e carcter r e s i d u a l d e l p a t r i m o n i o n e t o , e l r e g i s t r o c o n t a b l e d e l o s
instrumentos d e capital e s m u y simple e n las NIIF: l a e m p r e s a q u e e m i t a o
v e n d a u n i n s t r u m e n t o d e c a p i t a l recoger e l i m p o r t e r e c i b i d o c o m o m a y o r v a l o r
d e l p a t r i m o n i o , m i e n t r a s q u e c u a n d o c o m p r e u n i n s t r u m e n t o d e c a p i t a l dar d e
baja e n e l patrimonio neto u n importe equivalente al d e s e m b o l s o que

haya

tenido q u e efectuar. P o r tanto las e m i s i o n e s o v e n t a s a u m e n t a n e l valor del

patrimonio neto y las c o m p r a s l o disminuyen, sin q u e tales operaciones

den

l u g a r a g a n a n c i a s o prdidas d e l e j e r c i c i o . N o o b s t a n t e , h a y q u e e n t e n d e r q u e
las anteriores afirmaciones tienen q u ev e r c o n e l patrimonio

considerado

globalmente, pero n o con las c u e n t a s q u e lo c o m p o n e n , y aq u e los diferentesregmenes l e g a l e s p u e d e n o b l i g a r a d e s c o m p o n e r e l i m p o r t e t o t a l e n c u e n t a s

d i v i s i o n a r i a s c u y a e x i s t e n c i a y s i g n i f i c a d o h a y a q u e r e s p e t a r . E n el C U A D R O III
s e h a r e c o g i d o t a n t o l a definicin c o m o a l g u n o s e j e m p l o s y c o n t r a e j e m p l o s
relacionados c o n ei concepto d e patrimonio neto.

Definicin y ejemplos de patrimonio neto

DEFINICIN
(del Marco Conceptual)

P a t r i m o n i o neto e s la parte residual d e

los activos d e la empresa, u n a vez
d e d u c i d o s todos sus pasivos (M.49c)

EJEMPLOS
Forma parte del patrimonio neto:
l a p r i m a d e emisin d e a c c i o n e s
el importe recibido por la venta d e
opciones sobre acciones d e la propia
e m p r e s a , s i l a liquidacin d e l c o n t r a t o
es e n a c c i o n e s
e lcapital preferente o sin v o t o
No forma parte del patrimonio neto
las a c c i o n e s rescatables a v o l u n t a d
del tenedor
e l i m p o r t e r e c i b i d o p o r la v e n t a d e
opciones sobre acciones d e la propia
e m p r e s a , s i t a liquidacin d e l c o n t r a t o
se h a c e e n t r e g a n d o e f e c t i v o
e lcapital n o desembolsado

Activos financieros y s u clasificacin

A u n q u e s e h a d a d o u n a definicin genrica d e a c t i v o s f i n a n c i e r o s , y s e h a n
c o m e n t a d o las condiciones para s u reconocimiento, e l tratamiento contable d e
las m i s m a s depende, esencialmente, d e la finalidad para la que s e h a y a n
adquirido y s e m a n t e n g a n por parte d e l a entidad, criterio q u e s e utiliza por
parte de la NIC 39.

L a clasificacin q u e s e v a a d a r a continuacin e s u n a d e l a s p o s i b l e s , p e r o e l
c r i t e r i o q u e s e m a n e j a e n e l l a t i e n e q u e v e r c o n l a intencin d e l a e n t i d a d c o n
relacin a l i n s t r u m e n t o f i n a n c i e r o c o r r e s p o n d i e n t e , q u e d e t e r m i n a l a f o r m a d e
v a l o r a r e i n f o r m a r s o b r e e ! m i s m o . E x i s t e n o t r a s c l a s i f i c a c i o n e s m u c h o ms
o b j e t i v a s ( p o r e j e m p l o s e podra h a b e r h a b l a d o d e c a r t e r a d e r e n t a f i j a y d e
renta variable; o d e cartera de instrumentos principales y cartera de derivados),^
pero tienen m u y poca trascendencia porque n o r e s p o n d e n a los criterios q u e s e
m a n e j a n e n l a gestin d e t a e m p r e s a . P o r t a n t o , l a clasificacin q u e s e v a a
d e s c r i b i r aqu est d i r e c t a m e n t e i n s p i r a d a p o r l a s prcticas d e l a g e r e n c i a e n
relacin c o n l a adquisicin, posesin y v e n t a d e t o s i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s
correspondientes.

Activos mantenidos para negociar, q u e s o n l a s p a r t i d a s q u e h a n s i d o

a d q u i r i d a s c o n e l propsito p r i n c i p a l d e g e n e r a r u n a g a n a n c i a d e r i v a d a d e l a s
f l u c t u a c i o n e s d e v a l o r a c o r t o p l a z o o d e l a comisin d e intermediacin. E l c a s o
ms h a b i t u a l d e e s t e t i p o d e a c t i v o s p u e d e s e r e i d e l o s ttulos c o t i z a d o s e n
bolsa, pero e s necesario q u ela e m p r e s a

l o s t e n g a c o n e l propsito d e

venderios para aprovecharse d e la rentabilidad conseguida p o rlos m i s m o s .

T o d o s l o s i n s t r u m e n t o s f i n a n c i e r o s d e r i v a d o s p e r t e n e c e n a e s t a categora d e
activos, salvo que cumplan

u n a misin d e c o b e r t u r a , p o r e s t a r sealados

explcitamente c o m o t a l e s . E l d a t o ms i m p o r t a n t e q u e l a g e r e n c i a y l o s
usuarios d e s e a n conocer, e n este tipo d e partidas, e s e l valor por e l q u e s e
p u e d e n r e a l i z a r ( v a l o r r a z o n a b l e ) y l a variacin q u e e l m i s m o h a e x p e r i m e n t a d o
en el tiempo, y aque uno y otro determinan el comportamiento probable d e la
empresa y su ganancia.

Prstamos (concedidos) y partidas por cobrar: s o n a c t i v o s f i n a n c i e r o s n o

derivados que n o cotizan e n mercados activos, ni tampoco s e tienen

para

v e n d e r n i estn d i s p o n i b l e s p a r a s u e v e n t u a l v e n t a p o s t e r i o r .
La empresa p o rlo general adquiere estos activos a cambio d e suministrar
dinero,

bienes

servicios

directamente

al deudor,

mantiene los

correspondientes d e r e c h o s d e cobro hasta el v e n c i m i e n t o .

S o n ejemplos d e este tipo d e partidas l a s cuentas d e clientes o efectos
comerciales
servicios,

a cobrar,

o bien

para

las empresas

q u evenden

l o s prstamos c o n c e d i d o s

e n caso

bienes

prestan

d e las entidades

f i n a n c i e r a s , s i e m p r e q u e l a e n t i d a d n o l o s t e n g a p a r a s u cesin p o s t e r i o r . E l
d a t o ms i m p o r t a n t e d e e s t e t i p o d e i n v e r s i o n e s v i e n e c o n s t i t u i d o p o r v a l o r
r e c u p e r a b l e e n c a d a m o m e n t o , as c o m o l o s c a m b i o s q u e e x p e r i m e n t e e l
m i s m o , que pueden depender d e factores tales c o m o e l periodo que medie^
h a s t a el v e n c i m i e n t o o las c o n d i c i o n e s d e s o l v e n c i a del d e u d o r .

Inversiones mantenidas hasta e l vencimiento, q u e s o n a c t i v o s f i n a n c i e r o s

c u y o s c o b r o s s o n d e cuanta f i j a o d e t e r m i n a b l e y s u v e n c i m i e n t o est f i j a d o e n
e l t i e m p o , q u e l a e n t i d a d t i e n e l a intencin e f e c t i v a y c a p a c i d a d d e c o n s e r v a r
h a s t a el m o m e n t o del r e e m b o l s o .
Ejemplos d e inversiones mantenidas hasta el vencimiento pueden

ser ios

b o n o s u o t r o s ttulos d e d e u d a d e l E s t a d o , o b i e n i o s ttulos r e p r e s e n t a t i v o s d e
l a d e u d a d e l a s e m p r e s a s , q u e l a e n t i d a d h a y a a d q u i r i d o c o n e l propsito d e
c o n s e r v a r l o s h a s t a s u r e e m b o l s o . E l d a t o ms i m p o r t a n t e q u e l a g e r e n c i a y l o s
u s u a r i o s e s p e r a n o b t e n e r d e e s t e tipo d e inversiones e s el f o r m a d o por el coste
d e adquisicin y l o s p o s i b l e s i n t e r e s e s a c u m u l a d o s d e s d e e l m o m e n t o d e l a
c o m p r a ( c o s t e a m o r t i z a d o ) , as c o m o l o s d e v e n g a d o s e n e l e j e r c i c i o a c t u a l ,
p e r o tambin e s i m p o r t a n t e c o n o c e r e l g r a d o d e r e c u p e r a b i l i d a d d e e s t e v a l o r
e n funcin d e l a s c o n d i c i o n e s d e s o l v e n c i a d e l d e u d o r .

Activos financieros disponibles para la venta, que

financieros

que no pertenecen

son

los

a ninguna de las anteriores categoras,

activos
yse

caracterizan porque la entidad puede disponer d e l o sm i s m o s e n cualquier

m o m e n t o , pero no tiene un comportamiento habitual de venta de los mismos. A l

igual q u e e n e l c a s o d e las Inversiones para negociar, e l valor razonable d e

e s t o s a c t i v o s e s e l d a t o ms i m p o r t a n t e p a r a l o s g e s t o r e s y l o s u s u a r i o s d e t a
informacin

contable.

experimentado

S i n embargo,

e n e l valor, a u n q u e

n o e s t a n importante
si e s importante el cambio

el

cambio
d e valor

a c u m u l a d o d e s d e s u adquisicin p u e s t o q u e l a m e r a variacin n o e s , p o r s
s o l a , d e t e r m i n a n t e d e l a s d e c i s i o n e s d e v e n t a . E s t a categora e s r e s i d u a l , e s
decir, s es u e l e utilizar c u a n d o los i n s t r u m e n t o s d e activo n o c a b e n e n n i n g u n a
d e l a s dems. S u e l e n c l a s i f i c a r s e e n e l l a l a s a c c i o n e s q u e n o c o t i z a n e n b o l s a
ni e n otro m e r c a d o o r g a n i z a d o , y n o s o n de e n t i d a d e s d e p e n d i e n t e s , a s o c i a d a s
ni d e n e g o c i o s c o n j u n t o s .
L a utilizacin d e e s t a clasificacin, p a r a l a contabilizacin d e l o s i n s t r u m e n t o s
financieros,

representa

u n cambio

significativo

respecto

a l a s prcticas

c o n t a b l e s a c t u a l e s d e m u c h o s pases. L a aparicin d e e s t a f o r m a d e c l a s i f i c a r ^
est r e l a c i o n a d a c o n l a informacin s o b r e e l g r a d o d e riesgo q u e l a e m p r e s a
s o p o r t a , as c o m o s u p o s i b i l i d a d d e o b t e n e r g a n a n c i a s o prdidas e n e l f u t u r o ,
y l a f o r m a e n q u e stas s e v a n a p r o d u c i r .