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CAPITULO III

INTERES

En términos generales, se denomina “interés” al precio del alquiler del dinero.

Para el tomador de un préstamo (deudor, prestatario), es el costo por usar el dinero
de un tercero durante un tiempo, tras el cual debe devolverlo. Para el dueño del dinero
(acreedor, prestamista) es un beneficio. El volumen del interés depende de cuatro
factores: a) Dela cantidad de dinero prestada o usada. b) Del tiempo que se tarda en
devolverla. c) De la tasa que se haya establecido por convención de las partes, y, d)
De la forma de la operación y su tipo de cálculo específico.

FORMAS BASICAS

Interés simple: Se pacta un tiempo único entre el préstamo y su devolución. Los

intereses se calculan sobre el capital adeudado en su origen y se agregan al mismo de
una sola vez al final del período pactado o vencimiento.

Interés compuesto: El tiempo total entre el préstamo y su reembolso se divide en

segmentos o períodos iguales. Los intereses se calculan parcialmente al final de cada
período pactado y se van sumando al capital (se “capitalizan”) generando intereses
cada vez mayores en los períodos siguientes, por el efecto acumulativo que va
haciendo variar en más la base del cálculo.

INTERES SIMPLE

Las operaciones de interés simple suponen la existencia de una deuda (un

préstamo que se tomó, un compromiso que se debió cumplir, etc.) que se devuelve
pasado un tiempo agregándole los intereses. Los problemas de índices y porcentajes
vistos en el capítulo anterior no tenían en cuenta el tiempo y los de interés sí lo
tienen. El cálculo no varía sustancialmente al de calcular un mero porcentaje, excepto
porque la tasa, que se da para un determinado lapso llamado “unidad de tiempo”,
debe ser adecuada a un lapso diferente que es el de la operación que nos ocupa, al que
llamamos “tiempo”
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Por ejemplo si nos piden calcular el interés de un capital de $ 7.500,- durante

72 días, pero nos dicen que debemos aplicar una tasa del 24 % anual, el problema que
tenemos que resolver primero es adecuar la tasa del 24 % que está referida a 365 días,
y averiguar cuánto corresponde a 72 días, es decir que debemos hacer :

0,24 / 365 x 72 = 0,04734

para un año para 72 días esta es la tasa

unitaria para
para un día 72 días

El cálculo después es un mero porcentaje, pues 7.500 x 0,04734 = 355,05

Teniendo en cuenta entonces la presencia del “tiempo” (t) y de la “unidad de

tiempo”, (ut), la fórmula es :

I = C . i . t / ut

Donde la expresión i . t/ut no es sino el adecuamiento de la tasa al caso puntual.

También al cociente t/ut (relación de tiempos para adecuar la tasa) se

simboliza como “n”, por lo que también la fórmula del Interés Simple se escribe de
este modo :

I= C.i.n

En esta manera de decir lo mismo, el adecuamiento de la tasa al caso puntual

surge de resolver la expresión
i.n

Esta última expresión aparece con un sentido más claro en algunos ejemplos como el
que sigue : Calcular el interés de un capital de $ 2.500,- al 2 % mensual en 3 meses

como son magnitudes

homogéneas, el cálculo es :

2.500 x 0,02 x 3 = 150,-

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A veces no se presenta tan simple, como por ejemplo en éste caso : Calcular el
interés ganado por un depósito a plazo fijo de $ 1.450,- durante 32 días al 9 % anual.

Se resuelve :

1.450 x 0,09 x 32/365 = 11,44

“n” es = 0,087671233

que corrige la tasa del 9 % y la adecua a 32 días como 0,007890411 por uno.

También pueden presentarse otras formas, como por ejemplo ésta : Calcular
los intereses de una deuda de $ 2.350,- atrasada tres meses, con una tasa del 18 %
anual (si se pide el cálculo para “tres meses”, sin importar si son meses de 30 o de
31 días, sin importar los días exactos...) Entonces es :

2.350,- x 0,18 x 3/12 = 105,75

O sea que al año (“unidad de tiempo” en los dos ejemplos anteriores) lo

podemos tomar como 365 (cuando el tiempo está dado en días exactos) o como 12
(cuando está dado en meses) aunque determinadas prácticas admiten tomarlo siempre
en 360 días y a los meses siempre en 30, claro que los resultados no son exactamente
los mismos

El Monto es la suma del capital más el interés.

M= C+C.i.n o mejor M = C (1 + i . n )

Sobre los mismos datos del ejercicio anterior, el monto sería:

2.350 + 105,75 = 2.455,75

que surge de :
2.350 ( 1 + 0,18 x 3/12 ) = 2.455,75

Las variables que intervienen en los cálculos de interés son :C Capital ; i Tasa
unitaria de interés ; I Interés ; t Tiempo ; ut Unidad de Tiempo ; M Monto

Pueden obtenerse cualquiera de ellas en función de las otras, deduciéndolas de

las fórmulas anteriores. Así, a partir de la fórmula del interés se tiene que :

i = I/C.n n=I/C.i C=I/i.n

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Y a partir de la fórmula del monto, es:

C = M/(1+i.n)

i=(M/C-1)/n

n=(M/C-1)/i

I = C[(1+i.n)-1]

Se pueden memorizar todas estas fórmulas, aunque lo más práctico y eficaz es

aprender bien las básicas y, llegado el momento de tener que resolver un problema
concreto, encontrar el esquema de ese caso puntual con una simple transposición de
términos que sólo llevará unos segundos.