Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Cuprins...............................................................................................................................................................1
CONTABILITATE............................................................................................................................................2
FISCALITATE.................................................................................................................................................15
ADMINISTRAREA SI LICHIDAREA INTREPRINDERILOR....................................................................20
ANALIZA DIAGNOSTIC A INTREPRINDERII .........................................................................................29
ORGANIZARE AUDIT INTERN...................................................................................................................42
AUDIT STATUTAR........................................................................................................................................45
EVALUAREA INTREPRINDERII.................................................................................................................48
EXPERTIZE CONTABILE.............................................................................................................................50
CONTABILITATE
1. O întreprindere de exploatare minieră achiziţionează în anul N un utilaj de extracţie în valoare de
15.000 lei. Întreprinderea estimează că la terminarea extracţiei (peste 5 ani) va efectua cheltuieli cu
demontarea, mutarea şi restaurarea activului, recunoscute printr-un provizion în valoare de 5.000 lei. Peste 5
ani, la terminarea extracţiei, costurile efective cu demontarea şi mutarea activului se ridică la 7.000 lei, din
care 2.000 lei materiale şi 5.000 lei salariale. Precizaţi înregistrările contabile aferente anilor N şi N+4
Rezolvare:
Rezolvare:
2
D 301 Materii C D 371 Marfuri C
prime
Sold 2000 2000 (5a) 1.Achizitie de materii Sold 7500 7500 (5b)
initial prime: initial
(6a) 1700 % (6b) 6500
1700 Sold = 401 6500 Sold
final 1190 final
faptic 601 faptic
= Furnizori
1000
Cheltuieli cu materiile prime
4426 190
2.Achizitia de marfuri:
% = 401 238
607 = Furnizori 200
Cheltuieli cu marfurile
4426 38
TVA deductibila
4. Vanzare de marfuri:
4111 = % 952
Clienti 707 800
Venituri din vanzarea
marfurilor
4427 152
TVA colectata
Descarcarea de gestiune nu se contabilizeaza
6.Prelucrarea marfurilor:
a)Pentru materii prime:
301 = 601 1700
Materii prime Cheltuieli cu materii prime
b)Penru marfuri:
371 = 607 6500
Marfuri Cheltuieli cu marfurile
3. Pentru a realiza un contract ce vizează furnizarea a 270000 piese in 3 ani, o intreprindere a pus la
punct un echipament special al carui cost de productie este de 18.000 lei. In acord cu clientul,scadentarul
livrarilor de piese a fost fixat dupa cum urmeaza:
-in primul an: 54000 piese;
-in al doilea an:81000 piese;
-in al treilea an: 135000 piese.
3
Care este amortismentul anual daca intreprinderea opteaza pentru amortizarea in functie de numarul unitati
de productie?
Rezolvare:
Rezolvare:
5. În cursul lunii ianuarie, SC BETA SA obţine produse finite în urmãtoarele condiţii: cheltuieli
directe de producţie 10.000 lei, cheltuieli indirecte de producţie 12.000 lei, din care variabile 8.000 lei;
capacitatea normalã de producţie 1.000 bucãţi, capacitatea realã de producţie 750 bucãţi. Societatea deţinea
la începutul perioadei în stoc 250 bucãţi de produse finite, evaluate la 25 lei/bucatã; ea vinde 900 bucãţi la
35 lei/bucatã; pentru evaluarea stocurilor la ieşire foloseşte metoda LIFO (ultimul intrat, primul ieşit). Care
este valoarea stocului de produse finite la sfârşitul anului?
Rezolvare:
4
21 .000
Costul unitar= =28
750
SF 2.500
6. La începutul anului N o întreprindere deţinea 10.000 euro. Cursul rol/euro la 01.01.N era de
23.000 lei/euro. Pe parcursul exerciţiului N au fost înregistrate urmãtoarele fluxuri monetare: încasãri de
30.000 euro la cursul zilei de 24.000 lei/euro şi de 10.000 euro la cursul zilei de 23.500 lei/euro, şi plãţi de
20.000 euro la cursul zilei de 24.300 lei/ euro şi de 15.000 euro la cursul zilei de 23.500 lei/euro. La 31.12.N
cursul era de 24.100 lei/euro. Care sunt valorile aferente trezoreriei nete a societãţii şi diferenţa de curs
nerealizatã?
Rezolvare:
7. Dispuneţi de urmãtoarele informaţii: toate acţiunile filialei au fost achiziţionate cu 4.600 lei.
Valorile juste ale activelor achiziţionate şi ale obligaţiilor preluate sunt urmãtoarele: stocuri 1.500 lei;
creanţe 200 lei; numerar 2.000 lei; terenuri şi clãdiri 4.000 lei; furnizori 1.600 lei; împrumuturi din emisiuni
de obligaţiuni 1.500 lei. Au fost efectuate plãţi în valoare de 4.200 lei pentru achiziţia clãdirilor. Determinaţi
fluxul de numerar provenit din activitatea de investiţii conform IAS 7 „Situaţiile fluxurilor de trezorerie”.
- Plăţi privind achiziţia filialei (1) -2.600 lei
- Plăţi privind achiziţia clădirilor -4.200 lei
= Flux de numerar provenit din activitatea -6.800 lei
de investiţii
5
(1)
Valoarea se determină astfel:
Stocuri 1.500 lei
+ Creanţe 200 lei
+ Numerar 2.000 lei
+ Terenuri şi clădiri 4.000 lei
= Total activ 7.700 lei
- Datorii (1.600+1.500) -3.100 lei
= Activ net contabil 4.600 lei
- Numerar -2.000 lei
= Valoarea plătită pentru filială 2.600 lei
sau:
+ Plăţi privind acţiunile filialei 4.600 lei
- Numerar -2.000 lei
= Valoarea plătită pentru filială 2.600 lei
Rezolvare:
9. Se dau urmãtoarele informaţii (în lei): Venituri din subvenţii de exploatare 15.500 (din care 9.500
pentru cifra de afaceri, iar restul pentru cheltuielile cu dobânda); cheltuieli cu amortizarea 11.200; venituri
din exploatare privind provizioanele 5.200; produse finite (sold iniţial) 5.500; mãrfuri (sold iniţial) 2.700;
cheltuieli cu sconturile acordate 8.100; achiziţii de mãrfuri 41.500; cheltuieli cu telecomunicaţiile 7.800;
venituri din vânzarea produselor finite la preţ de vânzare de 105.000 şi la cost de producţie de 106.800;
cheltuieli cu dobânzile 6.600; produse finite (sold final) 3.700; venituri din
prestãri de servicii 14.700; mãrfuri (sold final) 4.100; valoarea contabilã a activelor cedate 45.000; venituri
din cedarea activelor 21.500; amortizarea cumulatã a imobilizãrilor cedate 17.000. Care este valoarea cifrei
de afaceri nete şi a rezultatului din exploatare?
Rezolvare:
a) subvenţii de exploatare
15.500 lei 5121 = % 15.500 lei
7411 9.500 lei
7418 6.000 lei
b) înregistrare amortizare
11.200 lei 6811 = 281 11.200 lei
c) reluare provizioane
5.200 lei 151 = 7812 5.200 lei
d) acordare sconturi
8.100 lei 667 = 4111 8.100 lei
6
e) achiziţie mărfuri
41.500 lei 371 = 401 41.500 lei
f) înregistrare cheltuieli cu telecomunicaţiile
7.800 lei 626 = 401 7.800 lei
a) vânzare produse finite
105.000 lei 411 = 701 105.000 lei
b) descărcare gestiune produse finite
106.800 lei 711 = 345 106.800 lei
c) înregistrare dobânzi
6.600 lei 666 = 1682 6.600 lei
j)
D 345 C
SI 5.500
106.800
SF 3.700
SI + Obţinere – Descărcare gest = SF
5.500 + Obţinere – 106.800 = 3.700
Obţinere = 105.000
105.000 lei 345 = 711 105.000 lei
k) prestări servicii terţilor
14.700 lei 4111 = 704 14.700 lei
l) descărcare gestiune mărfuri vândute
D 371 C
SI 2.700
41.500
SF 4.100
7
Rezultatul din exploatare = Venituri de exploatare – Cheltuieli de exploatare = 152.500 lei –
81.900 lei = 70.600 lei
Cifra de afaceri netă = ct 704 (14.700 lei) + ct 701 (105.000 lei)+ ct 7411 (9.500 lei) = 129.200 lei
10. Care sunt particularităţile bilanţului contabil întocmit conform OMFP nr. 3.055/2009?
Răspuns:
1. Formatul este predefinit, întreprinderile neputând detalia sau restrânge posturile bilanţiere; sursa
acestui model se găseşte în articolul 10 al Directivei a IV-a a CEE.
2. Cheltuielile de constituire sunt recunoscute în activul bilanţului chiar dacă nu răspund criteriilor de
recunoaştere stabilite de IASB în cadrul conceptual.
3. Fondul comercial negativ este considerat venit în avans şi nu este recunoscut ca venit, aşa cum solicită
practica internaţională.
4. Activele pe termen lung destinate vânzării nu sunt prezentate separat, ci sunt cumulate cu cele deţinute
pentru a fi utilizate.
5. Creanţele (altele decât cele financiare) cu scadenţa mai mare de un an sunt prezentate distinct în masa
activelor circulante.
6. Cheltuielile în avans şi provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli nu se împart în funcţie de scadenţe.
Veniturile în avans sunt separate în partea ce va fi reluată la venituri într-o perioadă de până la un an şi sume
de reluat într-o perioadă mai mare de un an.
7. Primele de rambursare a împrumuturilor din emisiunea de obligaţiuni se deduc din împrumutul obligatar.
8. Acţiunile proprii se deduc din capitalurile proprii.
9. Prezenţa la poziţiile E şi F a doi indicatori de analiză financiară relevanţi în aprecierea modului în
care întreprinderea îşi asigură continuitatea activităţii.
Continuitatea activităţii se apreciază pe baza unui cumul de factori. Un criteriu relevant în aprecierea
continuităţii este modul în care întreprinderea îşi asigură echilibrul financiar. Se consideră că întreprinderea îşi
asigură minimul de echilibru financiar dacă îşi finanţează activele pe termen lung din surse de finanţare pe
termen lung şi respectiv activele pe termen scurt din surse pe termen scurt.
Să procedăm în cele ce urmează la modelarea bilanţului OMFP nr. 3.055/2009 pentru a pune în evidenţă
echilibrul financiar. Vom aşeza faţă în faţă activele pe termen lung cu sursele pe termen lung şi activele pe
termen scurt cu sursele pe termen scurt:
11. O societate-mama achizitioneaza de la o filiala din cadrul grupului 50.000 de actiuni cu pretul de
1 leu/actiune. Se achita prin banca suma de 30.000 lei, iar restul se va achita ulterior prin aceeasi modalitate.
Comisionul achitat societatii de valori mobiliare care a instrumentat tranzactia este de 1%. In anul urmator
se incaseaza cu ordin de plata dividende in suma de 15.000 lei. Ulterior se vand 1.000 de actiuni cu pretul de
2 lei/actiune, incasarea facandu-se ulterior in numerar. Titlurile vandute se scot din evidenta la pretul de
cumparare.
Se cer inregistrarile contabile privind:
a) achizitia titlurilor si achitarea comisionului;
b) plata ulterioara a varsamintelor si incasarea dividendelor;
c) vanzarea si incasarea titlurilor.
Rezolvare:
(a)
• achizitia titlurilor
50.000lei 261 = 5121 30.000lei
Actiuni detinute la Conturi curente la banci
entitatile afiliate
2691 20.000lei
Varsaminte de efectuat la
entitatile afiliate
• achitarea comisionului
500 lei 622 = 5121 500 lei
Cheltuieli cu comisioanele Conturi curente la banci
si onorariile
(b)
• varsamintele efectuate pentru emitent
20.000 2691 = 5121 20.000 lei
lei Varsaminte de efectuat la Conturi curente la banci
entitatile afiliate
• incasarea dividendelor
15.000 5121 = 7611 15.000 lei
lei Conturi curente la banci Venituri din actiuni detinute la
9
entitatile afiliate
(c )
• reflectarea veniturilor din cedarea titlurilor la pretul de cesiune
2.000 lei 461 = 7641 2.000 lei
Debitori diversi Venituri din imobilizari
financiare cedate
12. O societate realizeaza prin vanzarea a 15.000 de bucati din produsul sau o cifra de afaceri de
225.000 lei, suportand pierderi de 5.000 lei. Costurile suportate pentru producerea si vanzarea acestui produs
sunt de 230.000 lei, impartite astfel:
– materie prima (variabile): 105.000 lei;
– personal (jumatate variabile si jumatate fixe): 60.000 lei;
– amortizare imobil si masini de productie (fixe): 45.000 lei;
– diverse (fixe): 20.000 lei.
Managerul societatii cunoaste faptul ca are capacitatea de a produce si vinde pana la 20.000 bucati din
produsul sau. Care este cantitatea de produs fabricata si vanduta care i-ar permite sa nu mai suporte pierderi?
Rezolvare:
q= 95.000/ 6=15.834
13. Un utilaj a fost achizitionat la valoarea de 200.000 u.m., la data de 1 ianuarie 2005, durata de
viata utila 5 ani, valoare reziduala nula. Durata de viata utila ramasa a fost revizuita la 7 ani la data de 31
decembrie 2007. Calculati, conform IAS 16, amortizarea aferenta anului 2007.
Rezolvare:
14. O societate achizitioneaza 20 ha de teren la costul de 500.000 lei. La data achizitiei s-au efectuat
lucrari de restaurare a amplasamentului in vederea plantarii unei culturi de
pepeni, costul lucrarilor fiind 80.000 lei. Societatea estimeaza ca peste 5 ani va efectua o rotatie a culturilor,
urmand a cultiva rosii. Ca urmare a vanzarii pepenilor, profitul societatii va creste cu 4% in urmatorii 5 ani.
Contabilizati, conform IAS 16, achizitia si amortizarea.
Rezolvare:
- achizitia terenului:
2111 = 404 500.000 lei
- recunoasterea costurilor cu restaurarea amplasamentului:
2112 = 404 80.000 lei
- amortizarea costurilor de restaurare a amplasamentului pe perioada de crestere a beneficiilor: 80.000 lei: 5
ani = 16.000 lei:
6811 = 2811 16.000 lei
Rezolvare:
1)
11
Concomitent venitul inregistrat ca avans se recunoaste ca venit din dobanzi:
472 = 766 18,75
Venituri in avans Venituri din dobanzi
411 = % 2.150
Clienti 707 Venituri din vanzare 2.050
472 Venituri in avans 100
Incasarea la vanzare in anul N:
5121 = 411 2.150
Conturi la banci in lei Clienti
Rezolvare:
5121 = % 290
766 120
506 170
17. In cursul anului N o intreprindere efectueaza urmatoarele operatii: acorda un imprumut unei filiale
aflate in dificultate financiara de 850 u.m.; incaseaza contravaloarea unui imprumut obligatar cu
caracteristicile: numar de obligatiuni 1.000 titluri, valoare nominala 1,1 u.m./titlu, pret de rambursare 1,2
u.m., pret de emisiune 0,9 u.m.; vinde titlurile de participare inainte de achitarea totala, pret de cesiune 900
u.m., partea neeliberata 400 u.m. si le incaseaza; majoreaza capitalul social prin noi aporturi in numerar
incasate in contul curent in conditiile: numar de actiuni 1.000 titluri, valoare nominala 0,6 u.m./titlu, pret de
emisiune 0,8 u.m./titlu, valoare matematica contabila 0,9 u.m./titlu; vinde cu incasare directa 5 calculatoare
in valoare de 2.000 u.m. acordand un scont de 10% (exclusiv TVA); plateste dobanzi si dividende in valoare
de 1.200 u.m. din care 100 u.m. legati de activitatea de exploatare. In conditiile in care nu se tine cont de
TVA, calculati fluxurile de numerar provenite din activitatea de investitii si finantare.
Rezolvare:
Nota:
* Incasari din crestere capital social = 1.000 actiuni * Pret emisiune (0,8) = 800 u.m.
Rezolvare:
Nota:
* Plati privind achizitia de active imobilizate 1.780
• Achizitie filiala, din care numerar dobandit 400
• Plata 5 autoturisme, cu scont primit (1.400 – 1.400*5%) = 1.330
• Plata rata anuală de leasing financiar 50
• Incasari din capitaluri proprii sub forma emisiunilor de actiuni sau din cresteri de capital propriu
+ Incasari din datorii financiare pe termen lung (credite bancare si
asimilate) ...................................................................................................................1.400
- Plati privind rambursarea si distribuirile de capital propriu
- Plati privind rambursarea de datorii financiare ...........................................240*
- Dobanzi platite ......................................................................................... 300**
- Dividende platite
= Numerar net din activitatea de finantare ..............................................1.940
Nota:
* Valoarea de rambursare este pretul achitat de obligatar cu ocazia rambursarii imprumutului care a
creditat firma cu ocazia emiterii obligatiunilor.
** Valoarea nominala reprezinta pretul obligatiunii inscris pe document si reprezinta baza de calcul
pentru dobanda.
14
Dobanda platita aferenta imprumutului obligator = 1.000 obligatiuni * Val nominala (1) * Rata
dobanzii (30%) = 300
FISCALITATE
1. Care este sfera de cuprindere a elementelor similare veniturilor si a elementelor similare cheltuielilor in
vederea determinarii impozitului pe profit. Dati unele exemple in urma carora pot rezulta elemente similare
veniturilor si cheltuielilor.
Raspuns:
Pentru determinarea profitului impozabil sunt considerate cheltuieli deductibile numai cheltuielile efectuate
in scopul realizarii de venituri impozabile, inclusiv cele reglementate prin acte normative in vigoare.
2. S.C. GAMA S.R.L. este stabilita si inregistrata in scop de TVA in Romania, fiind platitor lunar de TVA
avand ca obiect de activitate farmacie si stomatologie. In cursul lunii martie 2009 ea realizeaza urmatoarele
operatiuni (toate sumele sunt fara TVA):
achizitioneaza de la Bayer, stabilita si inregistrata in scop de TVA in Germania, 12.000 folii aspirina in
valoare de 4.000 euro;
achizitioneaza de la S.C. Farmas S.A., stabilita si inregistrata in scop de TVA in Romania, 3.500 folii
paracetamol in valoare de 2.500 lei;
achizitioneaza de la S.C. Leasingul S.A. un automobil in leasing financiar pentru care achita avans de 4.300
lei in luna martie 2009, urmand sa achite apoi 36 de rate lunare a 500 lei/rata, incepand din luna aprilie
2009;
primeste de la furnizori facturile pentru energie electrica si apa in suma de 1.200 lei;
livreaza catre persoane fizice, in farmacia din Bucuresti, 16.000 folii aspirina in valoare de 20.000 lei;
presteaza servicii consultatii stomatologice in suma de 8.500 lei;
livreaza catre persoane fizice din Franta, pe baza de comanda postala, paracetamol in valoare de 3.000 euro.
livreaza catre Solaris, stabilita si inregistrata in scop de TVA in Franta, 1.300 folii de paracetamol in valoare
de 4.200 euro;
livreaza proteze dentare clientilor, persoane fizice, de la stomatologie in valoare de 5.000 lei;
Se cunoaste ca S.C. GAMA S.R.L. achizitioneaza aspirina si paracetamolul numai in scopul revanzarii, iar
celelate achizitii nu le poate evidentia separat pe tipuri de activitati. Curs de schimb 1 euro = 4 lei. Plafonul
de vanzari la distanta este 35.000 euro in Romania si 40.000 euro in Franta.
Cerinte:
TVA deductibil, TVA de dedus, TVA colectat si TVA de plata sau de recuperat pentru luna martie 2009;
Precizati scadenta de depunere a decontului de TVA;
Precizati pentru ce operatiuni trebuie intocmita declaratie recapitulativa si care este termenul de depunere a
acesteia.
Rezolvare:
Cota tva medicamente = 9%
Serviciile stomatologice si livrarea protezelor sunt operatiuni scutite fara drept de deducere(art 141
CF)
a) achizitioneaza de la Bayer, stabilita si inregistrata in scop de TVA in Germania, 12.000 folii aspirina
in valoare de 3.000 euro;
371 = 401 12.000 (3.000 euro*4lei)
4426=4427 1080 (570 euro*4lei)
b) achizitioneaza de la S.C. Farmas S.A., stabilita si inregistrata in scop de TVA in Romania, 3.500 folii
paracetamol in valoare de 2.500 lei;
% = 401 2725
371 2500
4426 225
c) achizitioneaza de la S.C. Leasingul S.A. un automobil in leasing financiar pentru care achita avans de
4.300 lei in luna martie 2009, urmand sa achite apoi 36 de rate lunare a 500 lei/rata, incepand din luna
aprilie 2009;
16
c) primeste de la furnizori facturile pentru energie electrica si apa in suma de 1.200 lei;
% = 401 1428
605 1200
4426 228
e) livreaza catre persoane fizice, in farmacia din Bucuresti, 16.000 folii aspirina in valoare de 20.000 lei;
4111 = % 21800
707 20000
4427 1800
g) livreaza catre persoane fizice din Franta, pe baza de comanda postala, paracetamol in valoare de 3.000
euro.
4111 = 707 12.000 (3000 euro * 4 lei)
i) livreaza proteze dentare clientilor, persoane fizice, de la stomatologie in valoare de 5.000 lei;
4111 = 704 5000
% =4426 1630
4427 1180
4424 450
3. Un agent economic este incadrat la inceputul anului in categoria micilor producatori independenti.
Capacitatea sa de productie la inceputul anului era de 190.000 hl. In luna iulie pune in functiune o noua
capacitate de productie de 30.000 hl. Productia sa cumulata pentru lunile ianuarie – august este de 170.000
hl, din care 20.000 hl in luna iulie si 50.000 hl in luna august. Berea produsa are 10 grade Plato. Folosinbd
acciza unitara si cursul de schimb prevazute in Codul fiscal sa se determine acciza datorata in luna iulie si
acciza datorata in luna august.
Agentul economic beneficiaza de acciza redusa pana pe data de 1 a lunii urmatoare celei in care a avut loc
punerea in functiune a capacitatii de productie, urmand ca din luna urmatoare sa aiba loc trecerea dintr-o
categorie de impozitare in alta.
17
Pentru produsele supuse accizelor la nivel comunitar, cursul de schimb valutar leu/euro utilizat la calculul
accizelor pentru anul 2010 este de 4,2688 RON pentru 1 euro, stabilit de Banca Centrala Europeana in data
de 1 octombrie 2009 si publicat in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Taxa hotelieră se poate institui într-o unitate de cazare situată într-o localitate asupra căreia consiliul local îşi
exercită autoritatea.
Taxa se determină pe baza cotei stabilite de consiliile locale între 0,5% şi 5%, aplicate la tarifele de
cazare.
Pentru şederea în staţiunile turistice, declarate conform legii, taxa se determină pe baza cotei stabilite
de consiliile locale între 0,5% şi 5%, în funcţie de categoria unităţii de cazare, la tarifele practicate de
aceasta pentru o noapte de cazare, indiferent de durata sejurului.
Unităţile de cazare au obligaţia virării taxei bugetului local până pe data de 10 inclusiv a lunii
următoare celei pentru care s-a colectat.
6. Să se determine impozitul pe clădiri datorat de o persoană fizică dacă se cunosc următoarele date despre
proprietăţile deţinute:
- o clădire situată în zona B într-o localitate de rangul I, cu o suprafaţă construit desfăşurată de 240 mp.
Valoarea impozabilă a clădirii este 669 lei / mp. Clădirea este construită în anul 2003 şi este locuinţă de
domiciliu;
- cumpără pe data de 20 iunie un apartament situat în aceeaşi localitate, în zona A într-un bloc cu 6 etaje şi
34 de apartamente. Suprafaţa desfăşurată a apartamentului este de 96 mp. Apartamentul este construit în
1
18
anul 1972. Valoarea impozabilă unitară a apartamentul este 669 lei / mp.
Răspuns:
Pentru clădirile structurate în blocuri cu mai mult de 3 niveluri şi 8 apartamente coeficienţii de corecţie
pozitivă vor fi diminuaţi cu 0,10
Prin legislaţia în vigoare, contribuabilii, persoane fizice, datorează statului un impozit majorat pentru
clădirile cu destinaţie de locuinţă aflate în proprietate, altele decât cea la care au adresa de domiciliu2, dacă
nu sunt închiriate (este necesară existenţa unui contract de închiriere înregistrat la administraţia financiară).
Impozitul creşte progresiv, pe măsură ce contribuabilii au mai multe clădiri în proprietate.
7. S.C. Prestatorul, societate de leasing înregistrată în Bulgaria încheie la 5 Aprilie 2009 un contract de
leasing financiar, cu S.C. Transportatorul, societate stabilită şi înregistrată în scopuri de TVA în România
(art 153). Contractul are ca obiect leasingul unui autocar în valoare de 30.000 euro, achiziţionat de la
furnizorul, societate stabilită şi înregistrată în scopuri de TVA în Bulgaria. La finalizarea contractului
Transportatorul îşi exercită opţiunea de cumpărare, achitând valoarea reziduală a autocarului, în sumă de
1.000 euro. Cursul de schimb este 1 euro = 4 lei, iar rata lunară, inclusiv dobânda aferentă este 1.000 euro.
Analizaţi speţa din punctul de vedere al TVA stabilind tipul operaţiunilor, locul lor, precum şi obligaţiile ce
revin plătitorilor de TVA.
2
19
Barbu Edit Maria
Stagiar Experţi Contabili
Anul III sem I
Rezolvare :
Legea nr. 31/1990 nu dă o definiţie expresă a dizolvării societăţii. În lipsa acesteia, precizarea noţiunii a
revenit doctrinei. Astfel, dizolvarea a fost considerată modalitatea juridică de încetare a existenţei
societăţii.1
Cu toate că o asemenea definiţie pare îndreptăţită atât de dispoziţiile Codului Civil referitoare la materia
societăţilor (art. 1523 foloseşte expresia “societatea încetează”) cât şi de unele dispoziţii ale Legii nr.
31/1990 (art. 58, care reglementează efectele declarării nulităţi societăţii, prevede că, pe data la care
hotărârea judecătorească a devenit irevocabilă, societatea încetează fără drept retroactiv), ea este inexactă,
fiind contrazisă de dispoziţiile legale ce reglementează efectele dizolvării. În acest sens, art. 228 alin. (4) din
Legea nr. 31/1190 precizează că societatea îşi păstrează personalitatea juridică pentru operaţiunile lichidării,
până la terminarea acesteia.
Mai aproape de realitate este definirea dizolvării ca fiind un fapt care determină încetarea vieţii societăţii, ca
organism activ ce urmăreşte realizarea de beneficii din exercitarea unei activităţi comerciale.2
Totuşi, cea mai exactă caracterizare este aceea care consideră dizolvarea ca un moment care pune capăt
activităţii comerciale normale, aşa cum aceasta a fost determinată de actul constitutiv şi marchează trecerea
în faza lichidării. Deci, prin dizolvare, societatea intră într-o nouă fază a existenţei sale, în care urmează să
se procedeze la lichidarea bunurilor sale, adică la transformarea lor în bani, plata creditorilor şi repartizarea
restului între asociaţi. Numai după parcurgerea acestui “ciclu” intervine stingerea personalităţii juridice a
societăţii şi, o data cu aceasta, a tuturor raporturilor juridice ce o leaga.3
Fuziunea este operaţiunea prin care se realizează o concentrare a societăţilor comerciale; două sau mai multe
societăţi comerciale se reunesc pentru a forma o singură societate. Ea are două forme: fuziunea prin
absorbţie şi fuziunea prin contopire.
20
În contractul de societate, trebuie prevăzute clauzele de dizolvare a societăţii, această cerinţă rezultă din
prevederile exprese ale Legii nr. 31/1990, art. 8 pct. (p).
Cauzele legale de dizolvare pot fi receptate în contract prin trimiterea la legislaţia societăţilor comerciale sau
la alte legi speciale, sau prin menţionarea expresă a acestora.
Într-o opinie, cauzele de dizolvare prevăzute de lege ar fi limitative.4 În doctrina recentă, însă, s-a considerat
că asociaţii ar putea conveni, prin clauze ale actului constitutiv, şi alte cauze de dizolvare decât cele
enumerate de lege, cu condiţia respectării art.5 Cod civil.5
Problema este, în prezent, tranşantă, întrucât din art. 222 alin. (1) litera g) rezultă expresis verbis că
dizolvarea poate interveni şi pentru cazuri prevăzute prin convenţia părţilor, altele decât cele reglementate la
litera a)-f).
Cauzele generale de dizolvare cu cea mai mare aplicabilitate în cazul societăţilor comerciale, fără a fi
limitate doar la acestea, sunt:
-expirarea duratei pentru care a fost înfiinţată societatea, în cazul în care o anumită durata a fost stabilita
- falimentul
- reducerea (pentru o perioada de cel puţin 9 luni) numărului minim de acţionari prevăzut de legea aplicabila
Acest din urmă caz este cazul cel mai frecvent şi mai normal de dizolvare a societăţilor comerciale.
Societatea s-a născut prin voinţa asociaţilor şi tot aceştia pot hotărî dizolvarea ei.
SAU
Lichidarea societatilor comerciale
Definitie: Incetarea existentei societatii comerciale reclama indeplinirea unor operatiuni care sa puna
capat activitatii, prin intermediul lichidatorilor, si sa duca in final la incetarea statutului de persoana juridica
a societatii. principii generale: personalitatea juridica a societatii subzista pentru nevoile lichidarii, legea
cere ca toate actele care emana de la societate sa arate ca aceasta este in lichidare; lichidarea se face in
interesul asociatilor, fapt dovedit prin aceea ca lichidarea poate fi ceruta numai de catre asociati cu
excluderea creditorilor societatii; adunarea asociatilor numeste lichidatorii (care preiau gestiunea societatii
de la administratori), stabilindu-le puterile, insesi conditiile lichidarii se stabilesc prin actul constitutiv (de
catre asociati); lichidarea societatii este obligatorie deoarece societatea nu poate ramane in faza de dizolvare
Activitatea lichidatorilor se caracterizeaza prin faptul ca: actul de numire al lichidatorilor de catre adunarea
generala (sau, in mod exceptional, de catre instanta, cand conditiile pentru convocare si luarea deciziei de
lichidare nu sunt intrunite) se va depune la Biroul unic al Camerei de Comert si Industrie; pana la preluarea
functiei de catre lichidatori, administratorii continua mandatul lor; lichidatorii pot fi atat persoane fizice cat
si persoane juridice, unde lichidatorii trebuie sa fie autorizati; lichidatorii au aceeasi raspundere ca si
administratorii; lichidatorii vor face bilantul dupa inventarierea bunurilor; operatiunile de lichidare includ
operatiuni de lichidare a activului, care cuprind transformarea bunurilor societatii in bani si incasarea
creantelor pe care societatea le are fata de terti si lichidarea pasivului, prin care se intelege plata datoriilor
societatii catre creditorii sai; dupa terminarea acestor operatiuni se trece la repartizarea activului net intre
asociati dupa care procedura lichidarii se incheie; lichidatorii isi indeplinesc obligatiile sub controlul
cenzorilor; lichidarea societatii trebuie terminata in cel mult 3 ani de la data dizolvarii; dupa terminarea
lichidarii, lichidatorii trebuie sa ceara radierea societatii din registrul tinut la Biroul unic (data de la care
21
inceteaza personalitatea juridica a societatii); registrele si actele societatii trebuie pastrate 5 ani dupa data
depunerii lor la Biroul unic al Camerei de Comert si Industrie.
2. Asociaţii societăţii „X” au decis dizolvarea acesteia. Situaţia patrimoniului conform bilanţului contabil la
data începerii lichidării se prezintă astfel:
1 Construcţii 30.000 lei
2 Amortizarea construcţiilor 20.000 lei
3 Echipamente tehnologice 15.000 lei
4 Amortizarea echipamentelor tehnologice 10.000 lei
5 Materii prime 3.000 lei
6 Ajustări pentru deprecierea materiilor prime 500 lei
7 Clienţi 2000 lei
8 Clienţi incerţi 700 lei
9 Ajustări pentru deprecierea clienţilor incerţi 400 lei
10 Conturi la bănci în lei 1.300 lei
11 Furnizori 7000 lei
12 Provizioane 1.250 lei
13 Capital subscris vărsat 11.000 lei
14 Rezerve legale 1.850 lei
Rezolvare :
Situatia patrimoniala in urma inventarului efectuat de lichidator
vanzare constructie
22
461= % 13.090
7583 11.000
4427 2.090
descarcare gestiune
% = 212 30.000
2812 20.000
6583 10.000
vanzare echip.tehnologice
461 = % 8.330
7583 7.000
4427 1.330
descarcare gestiune
% = 2131 15.000
2813 10.000
6583 5.000
2, vanzare mat.prime
descarcare gestiune
607= 371 3.000
3, clienti
23
trecere la chelt clienti incerti neincasati
654= 4118 350
4, furnizori
5, anulare provizion
151= 7812 1.250
7, regularizare tva
4427= 4423 3.962
8, plata tva
4423= 5121 3.962
D 456 C
11.000 11.000
296 1.850
786 3.360
4.128
16.210 16.210
D 5121 C
16.210 11.000
296
786
4.128
16.210 16.210
25
3. Care este ordinea în care vor fi distribuite fondurile obţinute din vânzarea bunurilor din averea
debitorului, grevate, în favoarea creditorului de ipoteci, gajuri sau alte garanţii reale mobiliare ori drepturi de
retenţie de orice fel?
Răspuns:
Fondurile obtinute din vanzarea bunurilor din averea debitorului, grevate, in favoarea creditorului, de
ipoteci, gajuri sau alte garantii reale mobiliare ori drepturi de retentie de orice fel, vor fi distribuite in
urmatoarea ordine:
1. taxe, timbre si orice alte cheltuieli aferente vanzarii bunurilor respective, inclusiv cheltuielile necesare
pentru conservarea si administrarea acestor bunuri, precum si plata remuneratiilor persoanelor angajate in
conditiile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23 si 24;
2,creantele creditorilor garantati, cuprinzand tot capitalul, dobanzile, majorarile si penalitatile de orice fel,
precum si cheltuielile.
In cazul in care sumele realizate din vanzarea acestor bunuri ar fi insuficiente pentru plata in intregime a
respectivelor creante garantate, creditorii vor avea, pentru diferenta, creante chirografare care vor veni in
concurs cu cele cuprinse in categoria corespunzatoare, potrivit naturii lor, prevazute la art. 123, si vor fi
supuse dispozitiilor art. 41. Daca dupa plata sumelor prevazute la alin. (1) rezulta o diferenta in plus, aceasta
va fi depusa, prin grija lichidatorului, in contul averii debitorului.
Un creditor cu creanta garantata este indreptatit sa participe la orice distribuire de suma facuta inaintea
vanzarii bunului supus garantiei lui. Sumele primite din acest fel de distribuiri vor fi scazute din cele pe care
creditorul ar fi indreptatit sa le primeasca ulterior din pretul obtinut prin vanzarea bunului supus garantiei
sale, daca aceasta este necesara pentru a impiedica un astfel de creditor sa primeasca mai mult decat ar fi
primit daca bunul supus garantiei sale ar fi fost vandut anterior distribuirii.
La fiecare 3 luni, calculate de la data inceperii lichidarii si cuprinse intr-un program de administrare a
lichidarii care trebuie intocmit in 30 de zile de la numire, lichidatorul va prezenta comitetului creditorilor un
raport asupra fondurilor obtinute din lichidare si din incasarea de creante si un plan de distribuire intre
creditori. Raportul va prevedea si plata remuneratiei sale si a celorlalte cheltuieli prevazute la art. 123 pct. 1.
Pentru motive temeinice, judecatorul-sindic poate prelungi cu cel mult o luna sau poate scurta termenul de
prezentare a raportului si a planului de distribuire. Planul de distribuire va fi inregistrat la grefa tribunalului
si lichidatorul va notifica aceasta fiecarui creditor. O copie de pe raport si o copie de pe planul de distribuire
vor fi afisate la usa tribunalului.
Comitetul creditorilor sau orice creditor poate formula contestatii la raport si la plan, in termen de 15 zile de
la afisare. O copie de pe contestatie se comunica de urgenta lichidatorului.
Sumele de distribuit intre creditori in acelasi rang de prioritate vor fi acordate proportional cu suma alocata
pentru fiecare creanta, prin tabelul mentionat de lege.
Titularilor de creante dintr-o categorie li se vor putea distribui sume numai dupa deplina indestulare a
titularilor de creante din categoria ierarhic superioara, potrivit ordinii prevazute la art. 123.
In cazul insuficientei sumelor necesare acoperirii valorii integrale a creantelor cu acelasi rang de prioritate,
titularii acestora vor primi o cota falimentara, reprezentand suma proportionala cu procentul pe care creanta
lor il detine in categoria creantelor respective.
In cazul in care bunurile care alcatuiesc averea unui grup de interes economic ori a unei societati in nume
colectiv sau in comandita nu sunt suficiente pentru plata creantelor inregistrate in tabelul definitiv consolidat
de creante, impotriva grupului sau a societatii judecatorul-sindic va autoriza executarea silita, in conditiile
legii, impotriva asociatilor cu raspundere nelimitata sau, dupa caz, a membrilor, pronuntand o sentinta
definitiva si executorie, care va fi pusa in executare de lichidator, prin executor judecatoresc.
Dupa ce bunurile din averea debitorului au fost lichidate, lichidatorul va supune judecatorului-sindic un
raport final insotit de situatiile financiare finale; copii de pe acestea vor fi communicate tuturor creditorilor
si debitorului si vor fi afisate la usa tribunalului. Judecatorul-sindic va convoca adunarea creditorilor in
termen de maximum 30 de zile de la afisarea raportului final. Creditorii pot formula obiectii la raportul final
cu cel putin 5 zile inainte de data convocarii.
La data sedintei, judecatorul-sindic va solutiona, prin incheiere, toate obiectiunile la raportul final, il va
aproba sau va dispune, daca este cazul, modificarea corespunzatoare a acestuia.
Creantele care la data inregistrarii raportului final vor fi inca sub conditie nu vor participa la ultima
distribuire.
27
Dupa ce judecatorul-sindic aproba raportul final al lichidatorului, acesta va trebui sa faca distribuirea finala a
tuturor fondurilor din averea debitorului. Fondurile nereclamate in termen de 90 de zile de catre cei
indreptatiti la acestea vor fi depuse de catre lichidator la banca, in contul averii debitorului, iar extrasul de
cont, la tribunal
In orice stadiu al procedurii prevazute de prezenta lege, daca se constata ca nu exista bunuri in averea
debitorului ori ca acestea sunt insuficiente pentru a acoperi cheltuielile administrative si nici un creditor nu
se ofera sa avanseze sumele corespunzatoare, judecatorul-sindic va putea da o sentinta de inchidere a
procedurii, prin care se dispune si radierea debitorului din registrul in care este inmatriculat
Daca creantele au fost complet acoperite prin distribuirile facute, judecatorul-sindic va pronunta o sentinta
de inchidere a procedurii falimentului si de radiere a debitorului din registrul in care este inmatriculat:
a) chiar inainte ca bunurile din averea debitorului sa fi fost lichidate in intregime, in cazul in care toti
asociatii persoanei juridice sau persoana fizica, dupa caz, solicita acest lucru in termen de 30 de zile de la
notificarea lichidatorului facuta administratorului special, urmand ca bunurile sa treaca in proprietatea
indiviza a asociatilor/actionarilor, corespunzator cotelor de participare la capitalul social;
b) in toate celelalte cazuri, procedura se inchide numai dupa lichidarea completa a activului, eventualele
sume reziduale ultimei distribuiri urmand a fi depuse intr-un cont la dispozitia asociatilor sau persoanei
fizice, dupa caz.
28
Barbu Edit Maria
Stagiar Experţi Contabili
Anul III sem I
Rezolvare :
Conform IAS 7 „Situatia fluxurilor de trezorerie”
2: Să se analizeze pozitia financiară a unei întreprinderi din sectorul industriei prelucrătoare cu următoarea
situatie bilantieră:
Indicator 31.12.N
Imobilizari 30000
Stocuri 4000
Creante 5000
Disponibilitati 1000
Raspuns:
29
Bilant patrimonial
ACTIV
Active imobilizate = 30.000
Active curente = stocuri +creante +disponibilitati = 10.000
TOTAL ACTIVE = 40.000
PASIV
Capital si rezerve = 20.000
Datorii pe termen lung = 5.000
Datorii pe termen scurt = datorii de exploatare
+ datorii bancare pe termen foarte scurt = 15.000
TOTAL CAPITAL PROPRIU SI DATORII = 40.000
= 20.000/40.000 = 50%
Activul net reprezinta interesul rezidual al proprietarilor in activele intreprinderii dupa scaderea
tuturor datoriilor sale.
30
Activ net = Activ total - Datorii totale = 20.000
in exercitiul respectiv
Analiza corelatiei dintre fondul de rulment, nevoia de fond de rulment si trezoreria neta
Fondul de rulment reprezinta acea parte a capitalului permanent utilizat pentru finantarea activelor
circulante impusa de diferentele dintre sumele de incasat si cele de platit, precum si decalajul dintre
termenul mediu de transformare a activelor circulante in lichiditati si durata medie in care datoriile pe
termen scurt devin exigibile, si are ca modalitate de determinare relatiile de calcul:
a) FR = Capitaluri permanente - Active imobilizate
b) FR = Active circulante - Datorii pe termen scurt (datorii curente), exprima corelatia dintre
lichiditatea activelor circulante si exigibilitatea datoriilor pe termen scurt
In situatia data, valoarea capitalurile permanente este data de valoarea capitalurilor proprii si a datoriilor pe
temen mediu si lung, si este de 25.000 u.m. (20.000 + 5.000). In acest caz valoarea fondului de rulment este
de negativa (-5.000 u.m), ceea ce semnifica:
a) capitalul permanent este insuficient pentru acoperirea activelor imobilizate, ceea ce reflecta obtinerea unei
parti din resursele temporale pentru acoperirea nevoilor permanente; situatia reflecta un dezechilibru financiar
si poate fi considerata o situatie alarmanta pentru firmele cu activitate industriala
b) activele sunt insuficiente pentru a acoperi rambursarea datoriilor pe termen scurt, reprezentand o stare de
dezechilibru la nivelul firmei si o situatie nefavorabila din punct de vedere al solvabilitatii intreprinderii
Necesitatile de finantare ale activitatii de exploatare sunt acoperite in mare parte din surse temporare
(datorii de exploatare: furnizori, creditori), diferenta dintre necesarul de finantare si datoriile de exploatare
reprezinta nevoia de fond de rulment (NFR), care are ca modalitate de determinare relatiile de calcul:
• NFR = Active circulante - Disponibilitati - Datorii pe termen scurt
Nevoia de fond de rulment este de 7.000 u.m. ceea ce semnifica un surplus de nevoi temporare in raport
cu sursele temporare posibile de mobilizat. Aceasta situatie se poate explica ca fiind normala daca este
rezultatul politicii de investii privind cresterea nevoii de finantare a ciclului de exploatare. Nevoia de fond
de rulment pozitiva poate evidentia un decalaj nefavorabil intre lichiditatea stocurilor si creantelor si
exigibilitatea datoriilor de exploatare (s-a incetinit ritmul incasarilor si s-a accelerat ritmul platilor).
Fondul de rulment (FR) are valori inferioare nevoii de fond de rulment (NFR), astfel incat
entitatea inregistreaza un deficit de finantare sub forma trezoreriei nete negative (-12.000) concretizata prin
disponibilitati banesti insuficiente in conturi si casa. Pe termen mediu si lung acesta este semn de fragilitate
potentiala. Existenta unor resurse (imobilizari) numeroase ar putea insemna o utilizare ineficienta a acestora,
ceea ce in viitor genereaza dificultati in remunerarea capitalului si rambursarea imprumuturilor. Aceasta arata
ca firma depinde de resurse financiare externe (credite). In cazul in care se apeleaza la astfel de resurse
(credite), firma trebuie sa aleaga acele surse care se caracterizeaza prin cel mai mic cost posibil.Atunci cand
trezoreria neta este negativa se limiteaza autonomia financiara pe termen scurt, dar nu apare implicit si starea
de insolvabilitate. In conditiile in care se continua desfasurarea activitatii se impune o majorare a valorii FR,
actionand:
31
o fie prin aporturi noi, punerea in rezerva de profituri
o fie prin diminuarea activelor imobilizate, prin cedarea unor elemente cu precadere din
categoria celor din afara exploatarii sau prin majorarea fondului de amortizare
Indicatorii economico-financiari
a) Rata lichiditatii generala = activele circulante/ datoriile pe termen scurt; caz in care se
defineste capacitatea de plata a ciclului de exploatare
b) Rata lichiditatii imediate = activele circulante minus stocuri/ datoriile pe termen scurt; caz in
care se defineste capacitatea de plata imediata
Indicatorii de risc (levier) se calculeaca ca raport intre valoarea datoriilor (pe termen scurt si
pe termen lung) si capitalurile proprii. Normele bancare impun existenta unui levier mai mic decat unu (1)
pentru a acorda in continuare credite in conditii de garantie sigura.
Propriu X100
sau
angajat X100
= 5.000/25.000 = 20%
32
o numarul zilelor de stocare = Sold mediu Clienti/Cifra de afaceri X 365; indicatorul
defineste eficacitatea entitatii in colectarea creantelor si exprima numarul de zile pana la data la care debitorii
isi achita datoriile catre intreprindere
o viteza de rotatie a creditelor-furnizor =Sold mediu Clienti/Achizitii de bunuri (fara
servicii) X365; indicatorul aproximeaza numarul de zile de creditare pe care intreprinderea il obtine de la
furnizorii sai
o viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri/Active imobilizate ;
indicatorul evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea cifrei de afaceri
generate de o anumita cantitate de active imobilizate
3. Sa se analizeze poziția financiara a societații comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani
(sursa: www.bvb.ro)
Rezolvare:
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
stocurilor.
Interpretare:
Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si trezorerie de a acoperi
datoriile curente; se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de lichiditate dintre activele curente
(ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in cazul lichidarii). Motivul pentru care
stocurile au fost excluse din calcul este acela de a focaliza atentia doar asupra elementelor cu statut cert, care
se afla deja sub forma de bani sau sunt in curs de a atinge acest stadiu. Acest indicator reprezinta un bun
indiciu despre abilitatea companiilor de a-si onora datoriile pe termen scurt.
Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0.65 si 1.
Acest indicator arata modul in care compania va fi capabila sa-si continue activitatea, fara a beneficia
de fluxuri monetare in viitor (perioada respectiva este denumita “interval fara credit”).
Nivelul considerat satisfacator pentru acest indicator este 1, insa cifrele obtinute nu trebuie luate ca
atare, ci trebuie corelate cu sfera de activitate si stadiul atins in ciclul comercial. Un nivel ridicat al acestui
indicator sugereaza, aparent, o lichiditate pozitiva, dar poate de asemenea sugera o blocare nerentabila a
fondurilor in stocuri greu vandabile, creante incerte si cash. Intr-o perioada inflationista, o valoare mare a
activelor curente va indica in mod cert pierderi monetare si diminuarea puterii de cumparare.
Lichiditatea imediata:
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
trezoreriei.
Interpretare:
Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie, a
disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.
De regula, indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente
pentru a-si onora datoriile pe termen scurt, insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica,
oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea
34
societatii. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema, plecand de
la premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.
Pentru a fi considerat favorabil, indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara.
2. Indicatori de risc:
Gradul de indatorare:
Acoperirea dobanzilor:
3. Indicatori de gestiune:
35
Viteza de rotatie a activelor totale:
4. Indicatori de profitabilitate:
Rezolvare:
Anul 2007
Lichiditatea curenta (generala):
Lc = active circulante/datorii curente = 397.304.858,00 / 351.363.656,00 =1,13
Lc > 1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
stocurilor.
Lichiditatea imediata:
Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt
36
Anul 2006
Lichiditatea curenta (generala):
Lc = active circulante/datorii curente =101.887.738,00 /61.873.806,00 =1,64
Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
stocurilor.
Lichiditatea imediata:
Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
trezoreriei.
Anul 2005
Lichiditatea curenta ( generala):
Lc = active circulante/datorii curente =153.925.014,00 /76.770.893,00 =2
Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
stocurilor.
Lichiditatea imediata:
Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt
Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus, deoarece nu se cunoaste valoarea
trezoreriei.
5.Să se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru actionari în cazul unei intreprinderi despre care se
cunosc următoarele: cifra de afaceri 10000 u.m., cheltuieli materiale 4500 u.m., cheltuieli salariale 4000,
cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobânzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumpărări de
mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor fixe 500 u.m., cresterea activului
circulant net 200 u.m., datorii financiare la începutul anului 1000, datorii financiare la sfârsitul anului 1200 u.m.
Raspuns:
Informatiile privind fluxurile de trezorerie sunt grupate pe categorii de activitati; exploatare, investitii si
finantare. Pornind de la analiza comparativa incasari si plati, se determina fluxurile de numerar si echivalentele
de numerar. Ca metode de determinare sunt metoda directa si metoda indirecta. Avand in vedere informatiile
prezentate in aceasta situatie aplicam metoda indirecta. Aceasta metoda se bazeaza pe corectarea profitului
net/pierderii cu efectele tranzactiilor nommonetare, angajamente de plati sau incasari de numerar din exploatare,
trecute sau viitoare si elemente de venituri si cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investitii sau
finantari. Formula de calcul este:
Flux de numerar din activitatea de exploatare
• Rezultatul inaintea impozitarii si elementelor extraodinare
+,- ajustari din elementele nonmonetare:
37
+ cheltuieli cu amortizarea si provizioanele
- venituri cu amortizarea si provizioanele
+ pierderi din diferente de curs valutar
- castiguri din diferente de curs valutar
+ cheltuieli cu dobanzile
- venituri din plasamente
= Rezultatul de exploatare inainte de variatia capitalului circulant
+,- variatia capitalului circulant (necesarul in fond de rulment)
-,+ cresteri/micsorari de stocuri
-,+ cresteri/micsorari de creante de exploatare
-,+ cheltuieli inregistrate in avans
-,+ cresteri/micsorari de datorii comerciale si alte datorii de exploatare
+,- venituri inregistrate in avans
= Flux de numerar generat de exploatare
- dobanzi si dividende platite
+ dobanzi si dividende incasate
- impozit pe profit platit
= Flux de numerar inaintea elementelor extraordinare
+ incasarea asigurarii
= Flux net de numerar provenit din activitatea de exploatare
Flux de numerar din activitatea de investitii
• incasari din vanzarea imobilizarilor necorporale, corporale si alte asemenea active pe termen lung
- plati provenind din achizitia de imobilizari
- achizitia de filiala diminuata cu numerarul platit
+ incasari din rambursarea avansurilor si imprumuturilor acordate altor parti (altele decat
avansurile si imprumuturile efectuate de o investitie financiara)
= Flux de numerar folosit in activitatea de investitii
Flux de numerar din activitatea de finantare
6. Analizati pozitia financiară a unei întreprinderi din domeniul consultantei financiar contabile care prezintă
următoarea situatie financiară:
Indicator 31.12.n
Imobilizări 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibilități 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1000
Datorii bancare pe termen foarte 300
scurt
Rezolvare :
Analiza pozitiei financiare a firmei presupune mai multe sub-tipuri de analize dupa cum urmeaza :
Active imobilizate nete 2.000 Capitaluri proprii 20.000
Active circulante 21.300 Datorii TL 2.000
Datorii TS 1.300
Total ACTIV 23.300 Total PASIV 23.300
1. analiza structurii patrimoniale are ca scop stabilirea si urmarirea evolutiei ponderii diferitelor elemente
patrimoniale (A si P). Se analizeaza prin metoda ratelor de structura ale A si P), pe baza datelor din bilant.
Ratele de structura reflecta apartenenta sectoriala a firmei si depend de natura activitatii acesteia, cele mai
reprezentative sunt :
Astfel :
39
- Ponderea imobilizarilor = Ai / At = 2.000 / 23.300 = 8,58%. reflecta indirect intensitatea
capitalistica;
- Ponderea activului circulant = Ac / At = 21.300 / 23.300 = 91,42%, depinde de sectorul de activitate
si durata ciclului economic, de durata termenelor de plata convenite cu clientii (ponderea creantelor)
si reflecta esenta trezoreriei.
Structura pasivului degaja politica de finantare a intreprinderii, evidentiaza gradul de stabilitate a finantarii,
autonomia financiara pe care le asigura combinatia de resurse avand maturitati si origini diverse.
- Ponderea capitalurilor permanente = Cperm / Pasiv = 22.000 / 23.300 = 94,72%.
- Ponderea datoriilor pe termen scurt = Dat TS / Pasiv = 1.300 / 23.300 = 5,28%.
Ratele de structura a pasivului reflecta autonomia financiara si gradul de indatorare a intreprinderii.
2. analiza echilibrului financiar urmareste reflectarea raporturilor de egalitate dintre sursele de finantare si
utilizarea resurselor financiare, dintre veniturile si cheltuielile aferente desfasurarii activitatii (pe t. lung).
Aici trebuie analizat :
*Frn (fond rulment net - propriu si strain):
FRN = Cperm – Ai = 22.000 – 2.000 = 22.000
FRP = Cproprii – Ai = 20.000 – 2.000 = 18.000
FRS = FRN – FRP = 22.000 – 18.000 = 4.000
3. analiza trezorerie neta (cu indicatorii ei) adik disp. banesti ramase la disp. firmei rezultate din activitatea
desf. pe parcursul exerc. financiar. TN = Frn – Nfr = 22.000 – 20.000 = 2.000.
4. analiza vitezei de rotatie a activelor circulante = partea din patrimoniul firmei care are cel mai mare
grd. de mobilitate (nr. rotatii, durata in zile) = 21.300 x 360 / 23.300 = 329 zile
Aici se calculeaza si infl. modif. CA, al soldului mediu al AC, al stocurilor, al creantelor, al disponibilitatilor
(daca e cazul)
5. analiza bonitatii financiare = capacitatea de plata a datoriilor (lichiditatea & solvabilitatea). Aici se
calculeaza:
- rata de finantare din resurse proprii = Cpr / Ai = 20.000 / 2.000 > 1
- rata de finantare din resurse straine = DTL / Ai = 2.000 / 2.000 = 1
- rata de lichiditate generala = Ac / DTS = 21.300 – 1.000 / 1.300 = 76,92 %.
- rata de lichiditate relative = Ac – Stoc / DTS = 21.300 – 1.000 / 1.300 = 1.561,53 %.
- rata de lichiditate imediata = Disponibilitati / DTS = 300 / 1.300 = 23,07 %.
Concluzie :
Valorile supraunitare confirma o rata de finantare stabile, confirma o marja de securitate consecutive
fondului de rulment, pozitiv.
Se confirma structura adecvata pentru domeniul in care desfasoara activitatea firma, se confrma un echilibru
stabil pe TS si TL. Totusi s-ar putea insist ape diminuarea creantelor de la clienti si sporirea disponibilitatilor
in vederea rambursarii datoriilor financiare, acoperirea datoriilor in general si cresterea lichiditatilor curente.
40
Ratele de sinteza reflecta o situatie financiara favorabila desfasurarii unei activitati de servicii in afara
riscului financiar.
7. Să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în cazul societătii ale cărei informatii financiare sunt
prezentate mai jos şi să se analizeze evolutia acestora:
Rezolvare :
Definitii si formule : Metoda SIG (Solduri intermediare de gestiune) realizeaza o retratare a elementelor din
contul de profit si pierdere si consta in agregarea si calculul indicatorilor la nivelul unor trepte successive de
acumulare in formarea profitului net al perioadelor, marjele de acumulare corespunzatoare fiind
urmatoarele :
Nu in toate cazurile societatea inregistreaza evolutii crescatoare pe toate categoriile de solduri intermediare
de gestiune.
Daca la nivelul productiei exercitiului se observa o crestere de 22,2%, observam ca la valoarea adaugata
aceasta creste cu numai 7,06%, ceea ce denota ca sporul de valoare rezultata s-a realizat pe seama utilizarii
mai putin responsabile a factorilor de productie, respective s-a realizat un ritm mai putin sustinut al plusului
de valoare adaugat la bunurile intrate in circuitul economic ca urmare a prelucrarii si transformarii acestora
conform specificului obiectului de activitate al agentului considerat.
Ca si indicator de performanta, EBE permite sa se masoare capacitatea crescanda de a genera si de a
conserva fonduri in conditii de functionare, chiar daca acesta este independent de politica financiara, fiscala
si de cea in domeniul amortizarii.
Rezultatul din exploatare masoara performanta industriala si comerciala a firmei, de asemenea independent
de politica financiara, fiscala de amortizare si provizioane.
Rezultatul curent tine cont de politica de finantare insa nu este influentat de elementele extraordinare.
In sfarsit, rezultatul net constituie soldul final inclusive dupa dupa influenta fiscalitatii. Acest indicator
caracterizeaza performanta generala a activitatii, reflecta cresterea acumularilor intreprinderii in cursul
exercitiului.
Tendiinta este de micsorare a ritmului de crestere a soldurilor intermediare de gestiune pe fiacer categorie pe
masura ce inaintam in treptele succesive de acumulare in formarea profitului net al perioadelor. Acest lucru
reflecta o mai slaba eficienta a utilizarii resurselor, o lipsa de preocupare pe seama utilizarii eficiente a
41
factorilor de productie cu influenta in erodarea valorii adaugate in urma proceselor de transformare si
acumularea de pierderi pe masura obtinerii rezultatului final.
Teoria analizei economice permite intercalarea si altor indicatori de tip SIG : Rbrut, Rfinanciar, etc.
Auditul intern reprezinta un compartiment de control din cadrul entitatii care efectueaza verificari pentru
aceasta; face parte din controlul intern al entitatii si are ca obiective de baza verificarea eficacitatii
sistemelor contabile si de control intern.
Auditul intern la o entitate se poate realiza prin compartimente distincte ale acesteia si, in acest caz,
auditorul intern face parte din structurile functionale ale entitatii economice sau sociale; auditul intern se
poate realiza si pe baze contractuale cu o firma de audit alta decat cea care efectueaza auditul asupra
situatiilor financiare ale acestei entitati.
Controlul intern. Sistemul de control intern reperezinta un ansamblu de politici si proceduri puse in aplicare
de conducerea unei entitati in vederea asigurarii, in masura posibilului, a unei gestionari riguroase si
eficiente a activitatilor acesteia; implica respectarea politicilor de gestiune, protejarea activelor, prevenirea si
detectarea fraudelor si erorilor, exactitatea si exhaustivitatea inregistrarilor contabile si stabilirea la timp a
informatiilor financiare.
Existenta unui sistem de control intern rational conceput si corect aplicat constituie o serioasa prezumtie
asupra fiabilitatii conturilor si a concordantei dintre datele contabilitatii si realitate.
2. Realizati o misiune de audit intern cu privire la Capitaluri pina la nivelul intocmirii matricei si a
raportului intermediar.
Răspuns:
Misiunea de audit intern are scopul de a da asigurari managementului asupra modului de organizare a
activitatii de gestiune a resurselor umane din cadrul entitatii, a functionalitatii sistemului de control intern,
respectiv a conformitatii cu cadrul legislativ normativ.
In etapa de pregatire a misiunii de audit intern au fost intocmite documentele standard si s-au adus
clarificari, fata de norme, cu privire la modul concret de initiere a procedurii de analiza riscurilor,
succesiunea documentelor, structura acestora si modul de completare, nivelul de apreciere si impartire a
acestora in mari, medii si mici, clasarea riscurilor si ierarhizarea acestora in vederea finalizarii procedurii
Analiza riscurilor si obtinerea tematicii in detaliu a misiunii de audit, pe baza careia se va concentra munca
pe teren.
In etapa de interventie la fata locului s-a realizat testarea efectiva pe baza listelor de verificare pregatite in
etapa anterioara, prin utilizarea unor tehnici diferite de esantionare, teste de control, modele de interviuri,
note de relatii si foi de lucru, elemente care au stat la baza elaborarii fiselor de identificare si analiza a
problemelor si eventual a formularelor de constatare si raportare a iregularitatilor.
Probe de audit :
Valoarea capitalului autorizat si a capitalului subscis trebuie prezentata cu acuratete. In cazul in care
directorii sunt si actionari ai firmei respective, participatiile acestora trebuie prezentate in situatiile
financiare.
2) Compararea soldului capitalului social si al rezervelor cu cele din exercitiul financiar anterior
43
Este important sa se reconcilieze miscarile in conturile de capital social, prime legate de capital, rezerve etc
din cursul anului si sa se confirme ca modificarile respective s-au facut conform legislatiei in vigoare, cu
aprobarile de rigoare.
Variatiile soldului cumulativ al contului de profit si pierdere si ale oricaror alte rezerve trebuie justificate in
vbaza documentelor privind profitul castigat, realizat sau generat prinn reevaluari si trebuie prezentate in
conformitate cu standardele contabile. De asemenea, trebuie probate orice miscari determinate de plata
dividendelor.
-statutul companiei – s-a verificat daca informatiile prevazute in statut cu privire la capitalul emis, numele
directorilor etc. sunt in concordanta cu cele existente la registrul comertului;
-detalii referitoare la membrii consiliului de administratie si la participarile lor la capital;
-registrele si procesele verbale ale sedintelor consiliului de administratie si ale conducerii, pe parcursul
intregului exercitiu financiar
-procesul verbal care sa justifice plata dividendelor pentru a vedea daca aceasta a fost aprobata de si s-a
efectuat pe baze legale.
-registrele jurnal, fise de cont pentru a vedea daca clientul tine o evidenta la zi a inregistrarilor contabile asa
cum s-a stabilit prin lege.
Aplicand procentul de 5%rezulta ca in situatiile financiare anuale ale exercitiului incheiat sumele se vor
evidentia astfel:
In exercitiul urmator, respectiv in anul 2008, se efectueaza inchiderea contului de profit si pierdere si a celui
de repartizare.
Rezulta ca la 31 decembrie 2008 singura inregistrare pe care o faceti, in cazul in care societatea a realizat
profit contabil, este numai cea referitoare la rezerva legala.
In anul 2009, se inchide contul de profit si pierdere 121 si contul 129. In exemplul prezentat am presupus ca
am lasat nerepartizata o suma de 855.000lei, care urmeaza sa fie repartizata pana la sfarsitul anului sau in
anii urmatori.
Hotararea adunarii generale pentru majorarea capitalului social se publica in Monitorul Oficial al Romanie.
Dreptul de preferinta este de cel putin o luna, cu incepere din ziua publicarii.
Majorarea capitalului social din profitul nerepartizat din anul 2008, existent in ct. 117, se poate inregistra si
astfel:
In cazul in care majorarea capitalului social se face din profitul net si nu reprezinta o distribuire in bani
si/sau in natura ca urmare a detinerii unor titluri de participare, cu exceptiile expres prevazute, nu se plateste
impozit pe dividende.
Din punct de vedere contabil, inregistrarea repartizarii dividendelor in urma aprobarii situatiilor financiare
de catre adunarea generala, se efectueaza astfel:
AUDIT STATUTAR
45
1. Posibilitatea ca soldul unui cont sau o categorie de tranzactii sa comporte erori semnificative
datorate insuficientei controlului intern reprezinta:
a) risc inerent;
b) risc de audit;
c) risc de nedetectare.
Răspuns:: a)
Normele (standardele) de audit reprezinta un ansamblu de reguli definite de o autoritate profesionala la care
se refera auditorul pentru calificarea muncii sale. Acestea pot fi:
- Standardele Internationale de Audit (ISA),
- Practicile Internationale de Audit (IAPS),
- Standardele Internationale privind Angajamentele de Revizuire (ISRE),
- Standardele Internationale privind Angajamentele de Asigurare (ISAE),
- Standardele Internationale pentru Misiuni Conexe (ISRS) emise de Consiliul pentru Standarde de
Audit si Asigurari (IAASB) din cadrul Federtiei Internationale a Contabililor (IFAC)
- normele nationale emise de un organism profesional recunoscut ca fiind autoritate in domeniu
Normele de audit permit tertilor sa aiba asigurarea ca opinia auditorului va fi emisa in functie de criterii de
calitate omogene; ele permit insa si auditorului sa defineasca scopurile pe care le are de atins prin punerea in
lucru a celor mai potrivite tehnici.
Normele de audit se clasifica in trei categorii, acoperind intreaga activitate a auditorului:
Eroarea tolerabila este eroarea maxima admisa in populatie, pe care auditorul este dispus sa o accepte si
totusi sa ajunga la concluzia ca rezultatul obtinut din esantionare a atins obiectivul auditului. Auditorul
trebuie sa utilizeze rationamentul profesional la stabilirea erorii tolerabile. Cand in cursul testarilor auditorul
gaseste intr-un esantion de articole un numar de erori, acestea sunt utilizate pentru a se estima valoarea
totala a erorilor pe segmentul respectiv, prin extrapolare la intraga populatie, deoarece auditorul nu a
verificat decat un esantion. Calculul erorilor estimate prin extrapolare directa : = Valoarea neta a erorilor din
esantion / Valoarea totala a esantionului x Valoarea totala a populatiei
Riscul legat de control consta in faptul ca o eroare semnificativa in cont sau intr-o categorie de operatiuni,
izolata sau impreuna cu alte solduri de cont sau categorii de operatiuni, nu este nici prevenita, nici
descoperita si corectata prin sistemul contabil si de control intern utilizate.
Riscul legat de control nu poate fi in intregime eliminat, avand in vedere limitele inerente oricarui sistem
contabil si de control intern.
46
In general, auditorul fixeaza un nivel ridicat al riscului legat de control, atunci cand:
sistemele contabile si de control intern nu sunt aplicate corect;sistemul contabil si de control intern al
intreprinderii sunt considerate ca insuficiente.
Cand evaluarea riscului legat de control se face la un nivel redus, auditorul va trebui sa documenteze
elementele pe care se sprijina in concluziile sale.
Rezolvare:
Costul de achizitie include pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuieli de transport aprovizionare
si alte cheltuieli de punere in stare de utilitate
21X = % 655.064.000
404 500.000.000
446 155.064.000
Obs: nu au fost capitalizate cheltuielile cu reparatiile. Aceste cheltuieli sunt inregistrate in contabilitate
atunci cand au loc.
47
EVALUAREA INTREPRINDERII
1. Se dau urmatoarele informatii: imobilizari corporale 29.000; fond de comert 1.000; stocuri 20.000;
creante 50.000; disponibilitati 5.000; capitaluri proprii 50.000; diferente din reevaluare 25.000; obligatii
nefinanciare 25.000 si imprumuturi bancare 5.000; rata de remunerare a valorii substantiale brute este de
15%; capacitatea beneficiara exprimata prin profitul previzional net 1.000/an; rata de actualizare este de
12%.
Se cere sa evaluati intreprinderea calculand o renta a goodwillului redusa la 5 ani.
Rezolvare:
t = rata de actualizare = 12 %
GW 1 = 64.982,14
GW 2 = 65.948,34
GW 4 = 67.581,26
GW 5 = 68.268,99
Răspuns:
Evaluarea actiunilor detinute la alte societati se face diferit, dupa cum sunt cotate sau nu la bursa.
A. Evaluarea titlurilor de participare cotate la bursa
48
Evaluarea titlurilor de participare cotate la bursa se face, de regula, in functie de profitul net pe actiune
(PNA) si coeficientul PER (Price Earning Ratio):
V = PNA x PER
Un PER superior mediei semnifica cert o rata a rentabilitatii financiare mai scazuta imediat, dar el indica, de
asemenea, ca daca cumparatorul este dispus sa plateasca mai mult pentru o unitate monetara de profit net in
prezent, este pentru ca el prevede o evolutie favorabila a rezultatelor intreprinderii in viitor.
Rezulta ca valoarea bursiera a titlurilor este o valoare de randament care tine cont de capitalizarea fluxurilor
de venituri viitoare asteptate de la aceste titluri.
in cazul participatiei minoritare, fara putere de decizie in activitatea firmei emitente a actiunilor, valoarea
titlurilor de participare se determina pe baza relatiei:
VB = Na x ca in care:
Valoarea titlurilor de participare dintr-un pachet majoritar se stabileste in functie de valoarea firmei emitente
(stabilita prin una din abordarile clasice) si cota de participare la capitalul social. De regula valoarea unei
actiuni dintr-un pachet majoritar este mai mare decat valoarea unei actiuni dintr-un pachet minoritar.
B. Evaluarea titlurilor de participare necotate
in cazul intreprinderilor necotate la bursa, evaluarea se poate efectua in mai multe moduri, si anume:
a) la cursul titlului – numai in cazul in care acesta a facut obiectul unor tranzactii frecvente recente si pentru
un numar important de fiecare data;
b) in cazul societatilor care nu fac obiectul unor cotatii. in acest caz se pot avea urmatoarele tipuri de
evaluari.
• Evaluarea actiunii prin actualizarea dividendelor. Fundamentul acestei metode este urmatorul: valoarea de
piata a unei actiuni trebuie sa fie egala cu valoarea actuala a fluxurilor viitoare de lichiditati degajate.
• Evaluarea actiunii prin comparatie pe baza coeficientului PER al firmelor cotate. Valoarea unei actiuni se
stabileste prin comparatie, in functie de profitul net pe actiune al firmei necotate si un coeficient de
capitalizare PER pentru intreprinderile cotate la bursa, recalculat (PER’):
V = PNA x PER’
Recalcularea coeficientului PER se face in functie de parametrii care diferentiaza cele doua firme, cum ar fi:
lipsa de lichiditate a actiunilor necotate, dependenta fata de furnizori si clienti, calitatea activelor etc.
Determinarea valorii unei actiuni prin comparatie presupune ca gradul de asemanare sa fie cat mai mare
posibil, si anume: aceeasi activitate, aceeasi zona geografica, acelasi risc, aceeasi rentabilitate etc.
Coeficientii de corectie mentionati sunt luati in calcul de evaluatori pe baza experientei proprii sau a unor
lucrari de evaluare similare
EXPERTIZE CONTABILE
1. Cum se clasifica expertizele contabile?
Raspuns
Expertizele contabile se clasifica astfel
dupa scopul principal in care au fost solicitate:
- expertize contabile judiciare
- expertize contabile extrajudiciare
Raspuns:
Potrivit prevederilor O.G. nr.65/1994 privind organizarea activitatii de expertiza contabila si a contabililor
autorizati:
art.6: Expertul contabil poate executa pentru persoanele fizice şi juridice următoarele lucrări:
a) ţine sau supraveghează contabilitatea şi întocmeşte sau verifică şi semnează situaţiile financiare;
b) acordă asistenţă privind organizarea şi ţinerea contabilităţii;
c) efectuează analize economico-financiare şi evaluări patrimoniale;
d) efectuează expertize contabile dispuse de organele judiciare sau solicitate de persoane fizice ori juridice în
condiţiile prevăzute de lege;
e) execută alte lucrări cu caracter financiar-contabil, de organizare administrativă şi informatică;
f) îndeplineşte, potrivit dispoziţiilor legale, atribuţiile prevăzute în mandatul de cenzor la societăţile comerciale;
g) acordă asistenţa de specialitate necesară pentru înfiinţarea şi reorganizarea societăţilor comerciale;
h) efectuează pentru persoane fizice şi juridice servicii profesionale care presupun cunoştinţe de contabilitate.
art.7: Persoanele fizice şi juridice care au calitatea de expert contabil pot efectua activităţile de audit financiar şi
consultanţă fiscală, cu respectarea reglementărilor specifice acestor activităţi.
50