Vous êtes sur la page 1sur 85

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

A Project Report on

³Need for financial advisors for mutual fund investors´


p 

        

   

MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION

In

Visvesvaraya Technological University, Belgaum

p 

LAKSHMINARAYAN

4PM08MBA19

  
 

Internal Guide External Guide

 
   

 
 p

 
P.G. Department of Management Studies

PES INSTITUTE OF TECHNOLOGY AND MANAGEMENT

NH ± 206, Sager Road, Shivamogga ± 577204

April, 2010


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc



DECLARATION


!"   "   


 
  #      ³Need for
financial advisors for mutual fund investors´ 
 
  
   $
  
   Mr. G.P.Nagesh
%
   "  &
   

 p "  p !   
' 
 

 " p$


     
!p p()(*( ' +,-.-!+(. ! )p!'*"  .( 


  $  
  

   (

!  

   
 
 #   



  

  

 
& /& 
 '
 
 $ 


0p$

  .(p,!()(*(

&
0 4PM08MBA19



 



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Certificate


'  
 #)    ³Need for financial advisors for
mutual fund investors´ !
 $
       .(p,!()(*( 1
  ("  &
   

 p "  p!'"
p$

   

          

   
    
      (
  $$


 ' 

$ " 
   p  $
 


2      
      

 
     

  $      
  
        
  
  



 
& )


#
& 




%
  3  3,-&" 
 4 p!'

! 
  &p

 

 5' )(. 5(! )p

 678698 

 

p
 0 p
 0

 


0 
0

 

! 0 ! 0

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

ACKNOWLEDGEMENT


c c c  
  c c  
 c  c 
c  c

 c c 
 c  c c
c 
 c   c

  c  c c c


c   c c  c

  c

c c
c c c 
c !.c"
 c 
c c#$%c

!&'(c "$' c )  & *c * 


c 
c   c c  c  c

c
c
 
c

c  c 
c !

c $ c  
c  #$%c !&'(c

"$' c)  & *c


c  cc c cc
c
 
c

 c  
c  c c  c 
 c  c 
 c c  c c 
c

c 
c c c  c c c c c  c  c  
 c


c  c  ccc
c

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc %
c
 c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc)#!+ #$#%#c

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

SERIAL PAGE
NUMBER LIST OF CONTACTS NUMBER
1.1 !')-&+'!- 1-8
79+-(*- )! 2
71 -.'!--%()*
7:p++ ppp')(p-%()*
7;', p++ pp.(&& )
7<-)(!=('!-p')+') -%()*
7>(+,!   'p
7? @(.!'*-.!+*
7A&  .- '3) p 'p'('p-%', !&p')*
2.1 !&p')!(.(+)-& 9-13
99-)!!
91)-2',"&  .- '3) p 'p'('p-%', 
!&p')*
9:. (&!+- '!'-)p!', !&p')*
3.1 +!p *>Bp%)( 2-) 14-22
19p )B-)&!(' -(.p
11p')(' *
1:-)(!=('!-p')+') 
1;%+'!-p-%& ()' 'p
1<p*p' p
1>p'*. 
1?p'(%%
1Ap!..p
4.1 )-&+')-%!.  23-30
:9()*p )!+ p
5.1 p2-'((.*p!p-%()* 31
6.1 . ()! 5 )! +  32
7.1  ',-&-.-*-%) p ()+, 33-54
>9 &-%', p'&*
>1-C +'! -%) p ()+,
>:p+- -%', p'&*
>:- )('!-(.& %!!'!-p(&+-+ 'p
8.1  ',-&-.-*-%&('(+-.. +'!- 55-56

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

<9p-)+ p-%&('(
<1p(.!.(
<:!p') '('!-' +,!@ 
9.1 ((.*p!p(&!' )) '('!--%&('( 57-69

10.1 ) p ()+,%!&!p"p p'!-(&+-+.p!-p 70-72


?7) +- &('!-p
11.1 !.!-)(,* 73
12.1 ( &!5/( 5)  74-79
799@ p'!-(!) 
7912 .*)-) pp) -)'

LIST OF TABLES:

Table. No. Table Name PAGE


NUMBER
7.0 (

! 
 &

 53

1 (

   53

2 (

 ( 54

3 (

 -
 55

4 (

   
 56

5 (

 !D E 57

6 2    
 
 F  58

7 (   


 
$ 59
 
 F

8 2 
   
   F 60

9 2     



 
 $ F  61

10 (  
$
  $   
 

 62

$ F

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

11 2G     


 


$  63

F

12 2

#  
    


$ F 64

13 2

#  
    


$ F  65

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Executive summary

' # 
 
  
 
 G     H
  
  

$   



 ' #

 

$
0 

 '  
$
$

 
 
$p  .


 " '  
    
$ "- 
I
     

$"
   ($
    
 
     p
  ,  " &$   3   
       " .

       
 p2-'

   
$.  >Bp

 
   
 G

    
I
    


 p.
 p $ $p..
 ' p
 $
 
    
 
  $
 

  !    
  
$  ! 

 
$ - 
 
$

    
   
 

  
     #
- 

 

$   $

p 
   
 
 
$$ p
  
:  
      
 

  
F
, $     F   
 
     

% " (     
$  $  
 $  
  
 '



    
$


    
( 
 
 
$   

I       

 
 '

 

 

"    
 $
;J  !$  ³Need for financial advisors for mutual fund
investors´'

 
  
I
 , 
 
 
    !

$ 
 K
   


$ F'
$  

  
  

  
    
      
  

$

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

1.1 Introduction:

³Success is a journey, not a destination.´  !      G


  
$ 
 
   
 
$


7A?7" $   
 
 
$





$"
 

 $ $   !


1.2 Company overview:


$ 
 
 
 
$
 
  $ 
 

 
 
7A>A B?J"
 
 



G
 .
 $   



  $  

7A?7B?9


  7;JJJJ
$   
 
  $    
$ 

  
    

7A?;B?< 




 
 

1.3 Evolution of KARVY:

! 

 
# 




 $  
$         
   L
$


M 7A?J
L
$M 9JJ?
$  
   

  
 
7A?>B??'  


7A?A     
 

  H !
 
   

 (  
   
      ,

 p G

  

   
$   
  
$ $   
 
 
  $ 
 
 "     
     

7AAJ
$$  $   
7AA9
$


 #
        $   $  "
   

       $   
 7AA1 - 

 

$

 
  $
 7AA:
   K    "      
 

 $


7AA; 


$K 
 


      
   
 
$


     
  



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

!p-AJJ9
7AA>'  
 
H!'
  $
 - 



 # 7


 B    www.karvy.com'
 
  $
9JJ7
  
 

L
$B  %
 0    
 

$ M '   
 9JJ9 

  + D $
 +    E  
   ,  
!$
 
 

      
 $     


 $!
9JJ1"

2&
 

! 

 
  
 
 !
 
   
  

 

  $ $    !
  
 F ," 
$

 L
$  
  $ M
    
 # $  
+  
"( 


9JJ:
9JJ:


$ 

  
$+


*
 9JJ; 
 
$ 
 
 

 
    

 $  
L
$
  M


"
 
 
  
$  "+  
 ,
  9;N

p.!
9JJ<"
$ 
            
 
    
$ 
3
 $ D!
E  "  
   
$  
 
 

 

 $ $    

1.4 Success sutras of Karvy:

'       


$   $  ?    

   

  " "
"" "
  



" 

 $
" 

    '
  $
 

 
$

Vision of Karvy:

'
$ 3  
 
 
  " 
$ 

    
   

"     

  
  " 
$ 

 $! 
$
 $

G  O


  

 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Mission statement:

³-     


 

     $ $    
  "
 
 
$  
       

$
$"   "
    $  
I
     


  $
 .´

1.5 The success ladder:


$   ?  

  0 

7 0

'        $ !p- AJJ9   


  !

)   p !
 +
  ! )
"     7 )
  
+  '

 P( K)


 

   $         


  
 $

9 0


$     +   $  
    
 $"   

"
$   $"      


 "
$  $
 $
  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

1 0

     p !



 
  7  
 
  !   
   
  
" p
 $ "    

$ "  
 $
   

 
"  !

  




: 0


$ 
    


   
$     (

$ !
   .   
 B   
   

$ 
 $
" B  
 


; 0

' 
 $ $"
$ 
  
  $ 
!
+
(  
 "  
 
  
 
  $ 99;
 

 7?J 

< 0


$  
 
 
  
      
p $ +
    m   
  
     
 !
 
  

 

  $"  
" 





 
" 
 "  
    ! 
  

  
$       * " p(
      
  $    
,

"!


> 0


$ )
 D!
E .  
       
 


   $  0

Y  / /      


Y ! $

 $    

  
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Y %
 
 

     


$    
Y )

    
$  $

? 0

 
 # $   +  
" ( 


  
$
+ 
."!
  

 $   

1.6 Organization structure of karvy:

'

    
I
      
$"  
$  
  
  
    $  "  
 
  Mr. C.
Parthasarthy" Mr. M.Yugandhar
  

   " Mr.
M.S.Ramakrishna
  '
   

$  "
$
  
 "
$$  $ "
$
"
$
  "
 
$  
  $  
$     
 

 
  

 
  


 "  
 
  " 
 3
 " 
 3 $  "  
 $
 



'  K, A, R, V


Y 
  ;  


KB 0  
)


A- Mr0(#
 


R-  0p)

 


VB 0
p

Y-  0* 



()*, 
   
 

  $ $ "



    $      


    "  $ $  7<
 $
$ $
 

"
 $$  $
$  1JJ  
"         + 
 !
 ()*
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

$          



  $  
 p  "
&   

" &     

   B  
 " "
G  "  " !
  " +  "  

%
 ($  p $"  
 
 3 + 
 %
"

  "!-"
 
$

  
 






 " 

 
 $
   


$   
 $
 
 
  
  $"

  
      
  
 
  
  

$$   $  
$   

 


$
  ' $  p.
0 "
  " 
"   "  
     
  
 
( 
  -  $
 

  
$  
  $ 
p 
I


"
 
0 

 

 Source: Organization structure of karvy

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

1.7 Achievements:

Y ( ;  !


D:N p $ E 

Y !
O7)
3p '
  ( 

Y ( 1&  



 

Y .
  
3 (


Y !p-AJJ9   
&
 7J!$
 

Y .
&    %

   

Y (# 
  ;J!' !
!p(
 

Y % % !' $ 
 

1.8 Quality Policy:

'
$
 
 
  " 
$ 

       


"     

  
  "  $
    
 

  $ !  " 
$    $  G
+  OG 


Quality Objectives

(  @
 "
$ 0 

Y    B   


     


 
 

     
 $   $  
  
 $
Y 
 

  
    $   $


$ 
      
Y  $
      
 
  


 3 
    O 
Y +   $
 3 
 $
  


 

  
Y  
B B
   
    $   

$
$ 

  
  $    
   
$ 
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Y p $  


  
      $
 B
 

  

 $
 
     $

    


#   

Y p $   
 
B   D
  "  " $ "
 "  
 
 
 E  

  


1.9 Development & present status of the industry


$

 
 

   

$
+  
 .  !
K
 )

 '
   (  

  
   
 ;JJ      
" 

 $  9   
 

$ p    ."     

 p G
   !



p G
"

 ;  !
2
$ <"JJ"JJJ
$
 "

 ;& 



!
"  p&.
+&p.
$+
"  +& 5

+5

 1    
$!

    

  !)&(


 ;


      )   (%!



  
 (" 
$ 


     
 %   I  $  ) ;"JJJ     


 
$ )
 p $"  
  9JJ<" 
   

   

    
 $
"   
   
$  

     $ p
$
;>; $ 
1>; 

  !

 $ 

 & 

  *  -$  A"JJJ
 
    

$

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

2.1 INDUSTRIAL BACKGROUND



INTRODUCTION

(         


      
  
   
    '     

  



 

$    
  G

(    
   " 
        $
$ 
 
" 
 "     

2.2 ORIGIN:

'         


  
 
         
G
7<J9
( 
 $  
  


$
G  %
 
  $    ' ( 
 p
G
 
 $ $   
     
    & 
 !

+


,$ "    


  G
 
   
 
  
 p
   
 7?    .
   
   *  
G


  
2
p "


"

      

$
       
   
I"
 
  #
   
 
I
 

' 7A?JO  $   




  
   .
   
$    ! "   

 $  
 ' "   
        
 

    $ 



$

  $    
 p  
  
$
 
   
 
 
 
 
 

+ 

  
 2 
$  

   
!   
  

/ 
   '  O   
  0

  

G 
 
'
"
      B  
 
 
   BI  
 
 p 
 
$  
    
 


 
 &     D 
 B'
" p
"
 ( 
E

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


$ 


 
             
" 
  $
$  

G   

2.3 Growth, Development & Present status of the industry:

Stage 1 Beginning0

&   77  "  %  


 

 


  
   
    
  "  
   
 
  !  71JJ"   
      
#   
%
 
 ( 
    
      
p" 
   
  
  $    " G
 
  
   !7<J9"& 
!
+

  
   
 
   
     
     
 '  $I 






     

 

Stage 2 Significance

' 
  
     
   .    "

  $
  
  
 $
    
I
 '
 
    . p G
  7?J7
  
 


  '


  
  
  "
 
   +  p   
 
"  
     
( 
 
     
 p
p" 
pG

 $ *  +
   
  

 
2
p 
  
 

     
p
 
  .  


     
   '     $  



  $  
$
 

Stage 3: Considerations

&   7AJJ"   


   
  $ 
    

 
  '
            
  
  
   '

    

    
  
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


 

 
  
 $  '     

     
    
   
 
    

   
)
 
$  

+2

 $  
     
    


 p  7A?J B    
$
 
  

 
 
 
 
 
 + 

  
 '

     
  
  
      


  

!  7A?J


 7AAJ"      
     $
   

  
  )
  

     

  
 $    " $ " 
 
 D     B


 
     
   
E 

 $    
 
  $ !  
" 
  
   
 B  
    
     
 
   7A?J" 

K 
I
  
      "G  $
 

 
     
    7A?J"  
 
 
 
   
  $  
     p 
 
   
 
  
  

      # B$ 


" 
 
   $ 

 
   
 
   $    
    
 ' 
"
  
 9JJJ 

 $
$  
  $   
  

Stage 4: Effects

' 
 $
 
    
p



p   

     
 2           

" 
    
   
 
 $  
     


 9J %  p
 
  +  

  $ 
"  
 
$ 

   
 $
"  "
 "  
 $    '  
    


   

 $    $
  
 

 
 
 
    
p 
.
      
 '   
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


 
    

  




9JJ? 

Stage 5: Features

(
 
     
   
 $ 
    

p
      
 Q'
" '& ( 

 +
 p
 
$

   $
$ 
 2
$ 


B     ! "      
   
 

/  B    '   O    
 B
  0  
      

 G 

   
 p  D   E          
  
 $ " 



"  


 
"  
 
     
 '

$
  


   
 $  
   


 G 
$!


      
  



   


 
 
 p +  
   
   
 
 


$

   $
 $ 
  
 7A>;"
     
 
   
   4   
      '     
 
  $

  
$    $  p 
" 
   
     
$
  
 
 
  

     
  G $     
    K
  
   
   !
"          

   K    '       "     
 $

$"
   

'
 
$



  $          &    "  '&
( 
"'!p 3%  
 B'
"
 $
$


"

  

$
  
$  
  

       
   
$


 "



   

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

2.4 Leading competitors in the industry:


Y ) 

Y 
p 
Y !+!+!& 
Y ;


Y ($
p
  
Y 
p 
Y !$
!

Y   
Y p, + 
 !
 
Y p

Y !+!+!& 



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

3.1 McKinsey 7-S framework:

(   


 
  
I

 
    
 
   
  "
     
  
 $

    

  

 (
   
   
   

   "

 

 

 ! $  $ 
I




     
  G 
   
"   "
" " "

  



 p 0>Bp
 

'
    
   
     
  
   
 
I

   

        
 
   
 $

    
 
  


 
    
 

3.2 Super-ordinate goals:

! >
      $

   
 L    
 
M
  
 $


 

$
  


    
 #$"     
 

  



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc



  
       '
  
 $
 '
 
 

     

p   


0 

Y '  
D
E
$ !
 

Y ' $  G  




  

$
  
  

Y ' 
 
    

Y ) 
$   


 $    $ 

  $ K  
  

3.3 Strategy:

' 
  >
    " " #$"



# 


   
 (
 
$K

  

       #$ ( $
    #$ 


 

   
  $ 
 
$K  $ 
 P
$

 
I

 K+  $$


 $$  
  $  
  



$ 
         
     


 $
 
        !      
()*#:JN
"
   

p $$

 

 
  
$ 
99
" 

  $  $    (   $    $
   $
$
$  
  ()*Kp  
$   
   
  ()* 

     7;J 

     
 $ 
9;JJ '
()* $ $$ 7JJJJJ  

$   


 
   $ 
    

j  
           

 

O 0 ()* 
   
  $  
     
$ $!  


  
()*




$  $     



 
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

O   
 
()*
 $
  

   
&") "p "!

 
   
  


 

 






    


      
    
I
 
 

$
 $
   



$   

         ()*  
      

$    


3.4 Organization structure:

!
$"       $  
0

7p  $

9&  

 

1'

: 
 

ccccccc
c  cc

&c'  c &    c    c  c




c  c  !"c

(  cc
c#c  c#c   c$%c

Source: Organization structure at KSBL in Davangere 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

!    " 


  " 
 
   


  


  
  
     

  

$

  $



 

&  





   


$  ,       

 $ K  
 
 


    $  
 

    $     

&  


G  
   $
G
$ 
 $    $    
    $ 
G
"


   " 

$ 
G
 $   '
 
  $


 

!      



$ 


   
 
 
   '  
   $
$   $  
$     $
$    $ "     
 
   "
$G 


  (

G $  
 
 
$  
 

 


   $ 

3.5 FUNCTIONS OF DEPARTMENTS:

1. DEPOSITORY PARTICIPANT SERVISES

FRONT OFFICE: !     $




' (  


' ,    
' '
    

&
  
' '
   &

 
  
' '
  
 
 &


  

BACK OFFICE:

' 

 
&

 p. 
' $
 
  (+K 
    
' p
   
    
  


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

MARKETING:

!  
    &

   
" 

G $
 p    $   H        


 

G $ (+
 $   
 $

2. RIS This is emerging department of KSBL

BACK OFFICE:

, 
      $ 
   


  
 

       K   
  

    

7 '! '


G   
    $"          )!p
&
 $"p. $ $ 

G
  

9( 

1'&p  D  E


 "
 

:(!  

ADVISORY SERVICES

'   


      
   $ $ 



$   $$   G0    

"  "

G


3. MUTUAL FUNDS

() '!0 p. 


 
    
       


 
  
H
     
  
 
   
 ! G $ 

(+ 

G $"
 
 

7  

9' 


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

REGISTER SERVICES0

p.
 $    $  (+    $  $ 
  (+0 
!*p(*"p!"'!"!+!+!"!).("  

7p.



  (+ 

9p.
%-

1!

   
  
 

:!



   (+ 

; ! $    


 
  (+ 
 D  (" &(' p E 
G$ 

4 INSURANCE

() '!0


 
 p.
 

 
K  

   p 
 !+!+!" !).( p.!% " '('( (!" .!+ 
G $

  

7& 


9' 


BACK OFFICE:   


  

  
     
 


p.

5. ACCOUNTS

7

 
 
 

9! 

 

1

  

6. HR & ADMINISTRATION

O    j   



     
   


$" "
   
  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

jj O jj  


   
  
  .
   
       .
 
 $   


 

 Ojj0

7

 
   

9! B$
 
 $
$
 

1(      


  $ 

3.6 Systems:

p>
     " 

  "
 

   
 
     
I
    
$ 

$ !p-AJJ9   
 p   
    "

"
       

 

I
    
I

D!p-E(

  
  
$  

  

'  
I
     
 
      !
      
 G      
   
 
 
         ( #  

    
$       
   
   
 


   
  
'  

 
'

 
 

 "
 
 
 
 

  (  
 

 $
    
  
      
 
 %
  

 
I
  

  $ 
G 
 

  
 
 
     
 
 $   

   
  
 


  
 
   

)      K  


 

 
  
 

 $      
      '  $



 ,) 
 $


  
   
        B
 



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

           


  
   - 
  

 
 
 

$
   


 " 

#   $ 
 
I$


'
!p-  
      





  


3.7 Style:

p       $ $  2   



  
    

  
I

 
 
  
I
           
       
    $       
I
 ' 


    
 
      



$

      ' 
 
  
  
    ,



   
I
 (
 $   

      )



  
 
 ' 
 
   
  
  
  
   (     
    $
   


 
   
        

 
   


 
      
      
 





I  



  

3.8 Staff:

!>
 " L
M

  

(   2
 

   
    0 
0      
"
 
I
     
 
   $

   


     

   
 
   

$    

  
  
$
  



 

   


 
G 

/
    
 

 


 

      
   
  
 
  

    
    
$
      
 
 ( 
   
$
 



G  
 %    
 $

  #'  
  
 




P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

    
   
     (
  

 $

   
 
 

3.9 Skills:

2
 
   L M
       

    


   
  
I
 '        

 " 
    

 

( 

   $

      
 
   


 
  

 

,     
    #
       $   


 
G 
 I
 
$

    
I


$ 
  
    
 
 
 
    

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

4.1 PRODUCT PROFILE

Introduction

()* 
   
 

  $ $ "



    $     


    "  $ $  9J
 $
$ $
 

"
 $$  $
$ 1JJ+ 
" O + 
!
()*$ 
        

  $  
 p  " &  


" &     

     
 " " G
 "  
 
 3 + 
 %
" !
  "
+  " )
 p $"  
 %
 ($  p $"

  "!-"
 
$

  







 " 
"
    
 "
 
 $
   
 

4.2 KARVY SERVICES

7 p 


9 &
 $
1 !$    
: !$
$  $
; + 
 
3 

 
< !

>  
  $
? !'
  $
A )
3'
  

7J.

77'

1. Stock Broking:

()*   


 +

 
 ! 
 p  


  p ! 6pB  
 p B  8 )
" 7AA9  '
   
       G
  p  
 
 
 

  
       G
   
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


 ' 
  

 

 
  

p  G


  
  B  p B  

L
    
    
  G
 
  
  

  


    
$  " 
 
     B  M

2. Demat Services:


$ 
   

   

 p  &   
.Dp&.E  

  
 
I
 

&  



D&E
 


   '

  
     
  $   ' 
 
  &
      $  

  

     &   ( ( & 
       B 

 $ 
 

  
  
 p ! 

p
$
  "$   
$K  
 $

 '
 
$K 
 $G 




$K   $  

3. Investment Products Distribution:

+

    $    0

D(E %G& 

DE 

DE !-

(A) Fixed Deposit:

()*
  1: G  $
    G
       p "  
 %
 +
" ,  %

+



 +


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

(B) Bonds:


$
    

)!p
$

,

) +

(C) IPO:

+
 
 $  $ 
  !
    -    

 +
 $ 


     !-
  
 $
  
$  
!-
 $    

4. Investment Advisory Services:

' $ $     



  $   B 
$

  
 ' G     
$  

   
$      $  $ $
$   $ +

$
$  $ %


 
$
$ 
$

     
"


  I
   



    3 
    
 



$ 
$
   %



 3

"  
 I" 



$
 
$        
 

  
  

$ $
$ 
        "'
G"
!

   
  
 


 !    
 $ $ 
$$
  

   
""
 "  
 " G  " 
  " +
 
      
  

 !$ K    


" 

 !$ K 


 "

 !$ K
G


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

5. Corporate finance & Merchant banking:

+ 
 
   


$    
 ! 
  
 O  
  
  $
 
 !    
 
 


     
 
$   



 % K 

 
 
 
 
"   
"


                 $
 

 
 
 
 

  
 
 
  
 





$

,
 
  






$#p !
 D!E
 I
   


$
       

p $"  
    
    
 
   
 "  
$ 

 
 

(
 

 
$     $0

 ! 



 ! 

    

 )
     
 

 
  

 %

$ 

 .
 G


 .



 .
 


 + 

$  $

   

    



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

6. Insurance:


$ 
 
    
 $
   
 
 (
C



"



    


 !+!+! 
. !
 

 ,&%+. !


 '('((!. !


1. Mutual Fund Services:

p 7A?9"
$



 
 
 
 
       $
   4  
"
$  
 $
 
$ 
     
 $

 
   
 4  
 4  
  2  

%  


 
"
$
 

 
 
$
   
  $
  $

$ 
"  $ 
 ?JN   
 

 
 D(+E

 
 G$      $   
    $ 
G )7J"JJJ  


$O
 
 I
  
$ 
     

 $ 
      
    
  
    
  $   

 ' $ 
    $  

      $  
  4  $  " "   " 

  4 
             $ "    "

   
    
" 
$ 
  $   
   

  $"   


           +
K
       $         
 $  
         $    

  $  
  

8. Income Tax enabled services:


$

 $ 
"9JJ:
$ 
'!
%
 
+  $  !'
  $ 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Y &   (+




Y &   '(+


 

Y p $ 
B'&p


$ 

 
p&.
!'
 
$ $
$
       !'
  $
     
  !

 $   


G
 !
  (
'(


G
 

9. Registrars & Transfer agents:

!7A?;"
$  )

p
'
     



 $    

 $!7AA: BA;" 


  7J:  !  :<  





 G"
$ 
   0
!
       
   
 

 B
()" 
$ 
 

 !
K  (  )
  $
 


 0B

-$
 G 

,
   

' &


@



' 
 



( p ! +
  7 )
" p
"
$ 
 
  $  <>; !pp p

)
    $ ;9 


 $
$ 7< $  $
  
 
$ 9J;  

10. Loan:


$ 
   
   $
   
     
'  $ 
   
  p


B   
$ $

    

  .

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

 ,.


  
.


11. TIN



 p  &   . Dp&.E 
 
 
 

'
G !  
   D'!E  
    ! '
G &
 D!'&E
'    
  
G

    $"   
 $"   

   
 

 

2  p&.     



       "
 

 

   '!
         !'&"  

 

  '! 


$ 
 
  
       $ !' 
 
 $ " 
$ $ '!
 
  
 $  !
  
  
p&.  
$   
 

  
  

p&.
  

(
(.

!
  D!E.

p '
 .


 p 0'
G!  
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

' 
 "  
 
      

   !'&

 
G  
   
G
        '!

   $
    
  
G
  $
  
  $
  
 ( 

 
$   B
  " 
      
'!
 
  
G

 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

5.1 SWOT ANALYSIS OF KARVY:


Strengths:
Y  
    
Y p + 
 
Y B 
  
Y   7)

'
  
!
 
Y   7
  !$  !
 

Weaknesses:
Y ,  ' $ 

Opportunity:
Y  
    
      :J  ;JN  
 

 
G 

 

  

Y 



B 




Threats:
Y ! 
    

 
Y 

  
%  


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

6.1 LEARNING EXPERIENCE:

!

 
G  

$p ." !

    
  

 
 
  ' 
   
 
$ 
 
 $  
G   
K
 $$ !
$

         
 
$ 

 
 
   

"   
   
         
$ 

' #
$


   


 
      (  

7  
  $
  
 
    
I

 
  

9 !
$


 
 
   

 

1 ! 
$
 G     $
  
  
  
  


  $
 



 


     

Practical Exposure:



   
I
 

" 
I" 
"
B 

     
  
      $ 

 

Company Exposure:

 ' 
$
G   
  

"  
   
   

Presentation Skills:

 '       $  


  "
 !  
 
     
I
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Research:

! 
 G             p. &
$
 
  !
 
$ 
      
" 
 " 


 "




 

 
 
   

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

7.1 Methodology of research

Research design

!
 


   
 #!

 


$ 

  $ !
 
 
 !   
   
            




 


  
  ! 

 
  
 
 # 2  

 



   
I
 G
    

Research methods

' 
    
        " 

 
  

Y Exploratory research
Y Descriptive research
Y Causal / Experimental research

Descriptive research

&  $ 


 
 
 

 
 ' 
 
  
     
      


 

 
  
 
   ' 
       
      "

$
"
   

 

 (    
    


"
 


&  $ 


 
 
 


   
 
 
  G
 "
 I 
 
 
 
 
   
  

    
 
   K   
  

   



  
  

   
!


$
   $

 

     
 

  '   


  
  




  
  "  
  $
"  $"  B
  "
'  

   
      


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

  $ 


  
  
 "
    "      



p 
   
 
   

       

     G 
 

   
     $ 
     
  

 
" 


 
   
  
  

      '   
 
 
   
 
 
   $ &
$
  

7.2 Need of the study:


'         $  
 


$   
 
 

7.3 Objective of the study:
 ' 
 #$    #           

 
 
 -#$          $ 
    $  



$ 
 ! 
$    G    
  
   
  !

$  /   $ 

$
    $   



$ 
 -#$  $  
 
 
 ' 
 
$ 
  

7.4 Scope of the study:


' 


&
$
 "
$$  
 

 
"
  

7.5 Operational definitions and concepts:

It¶s all about mutual funds

  
 ( 
 
  
B

    $
$ 
     
 $ 
 $   "
"  B   
  "
/      !  
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

 


( 
% 
   p 

G
 
   !
 Dp !E"        $
 /
 
$ 
$

 $ /   "
   
" $   " " +
  
 "

    

 ' $
   
      
 " 
  
 $

D(E"   


 

$
  $
      
     
  
 ' $
  
 
     


 % "
G 
 

   
 $
 $              K
(

NAV = Total value of the fund««««««.


No. of shares currently issued and outstanding

1. Advantages of mutual funds

Y   



 
 
  
Y p 
  $ 

  
     
  $  

  

  '$  



Y (  
 
 
 
 
  
  
 R7JJ
 
Y (   

$

     
  
 

     $   
Y % 

 

   

   
 
 

2. Disadvantages of mutual funds

Y '$        


 

  
Y % 

 
  

    $   
Y ' 

 




$$  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Y ' 

  
     # $ O 
$

Y '  
   
 

        
/$ B'
S+ 

S
Y    
(
   

  
 
Y !$ 
  
     $
 
Y ' 
  

$   / 
 
 


3. History of the Indian mutual fund industry:

' 
   !

7A<1  
 
'  !
"

$ $  !

) $
'
   
 !

 
 $   
 

First Phase ± 1964-87

'  !


D'!E

 7A<1
( 


  ) $ 
   !

     )
 



$       ) $ 
   !
 ! 7A>? '! 
 B 
  )!
  !  
 &$   
   !
 D!&!E  $  

 


$  
 )! '   

 '! 
  p 7A<: (     7A?? '! 
 )<">JJ     

  



Second Phase ± 1987-1993 (Entry of Public Sector Funds)

7A?> 
      B '!"      
    
    

 .  !
 + 
   !
 D.!+E
 

!
 + 
   !
 D!+E p!  
 %  
     B '!
 
 %  
   C  7A?>    +

  
 %  D&
?>E" #



 
% D( ?AE"!

 
% D$
?AE" 
   !
 DC  AJE" 
   

  
 %  D- A9E .!+

  
 C 7A?A !+
  
 
&  7AAJ(     7AA1"   
     

  


 ):>"JJ:   
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Third Phase ± 1993-2003 (Entry of Private Sector Funds)

7AA1 
  
       
 %  )
 
 
"   
  
 " G  '!      

$  '    
   D    %
  ' E

   $
  
   C 7AA1 

' 7AA1 p ! D 


 % E )
      
  
 $
 $  
% )
7AA<'  
    p ! D 
 % E )
 7AA< (
    
C

 9JJ1"     11  
   

   ) 7" 97"?J;
  

Fourth Phase ± since February 2003

! %
9JJ1"    
 '  !
(7A<1
'!
 


-p   
 
'  !

  

 )9A"?1;  


    C

 9JJ1"    
 " 
   p <: "

   
 
  

''! 
% ."  p!""-

.!+ !   p !
     
% )

 

   (
     p  " 9JJ:"     9A
"


 )7;17J?    :97

4. Types of mutual funds

  
$


 
      $ % 

"$  + 


 
 


 
$    -    
"     B  
 

 
 
$  
     
       %

 
 
  $  

   
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Categories of mutual funds:

 p 0'   


 

Mutual funds can be classified as follows0

 Based on their structure:

Y Open-ended funds:!$ 


 
    "


  

Y Close-ended funds0 ' 


   $    
'   "
       "  $ 
  
 
 !   
G
 


  D "  
 p
    % E ) "    
 %  -      B  $    

  
  
       )     
 

    $
'   "  
$ 
$  
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

 Based on their investment objective:

š Equity funds:  '  $   


   
  
2 
 
 "     $
    
" $
,$ "   

"
 
    "         
 
$    $
  (
 
 "    
    
 




"  
"
  
$     

 
      ,"
$           
    
 
 1B;

!
  
 
0
Y Index fundsB!


G" p pG 
 
'       
G 
  
$


Y Equity diversified fundsB 7JJN    

  $   
 

    

Y Dividend yield fundsB   
     $    G 

$
  $  
Y Thematic fundsB!$7JJN 
 
 

      B( 
    $   "
 " 
Y Sector fundsB !$ 7JJN    

 
       B (

   $

Y ELSSB   . p
$ p $ 
G    
$ 

š Balanced fund:' $     


 (

  "   B  
 " 
   
  


 
  
  
  $    $     
 
   
  $
    % 
 



0
Y Debt-oriented fundsB!$ <;N  
Y Equity-oriented fundsB!$
 
<;N " 
 


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

šDebt fund:'$  "




   
$ 
$   
   
 

    '   "
 $ G $   GB    "  "
$    !
  H
  
    

  
     D+&E"  

  D+E
 
   
   
           $
 I

Y Liquid fundsB' $7JJN
 "


  $

 
Y Gilt funds STB ' $ 7JJN          $ 
  
'B 
Y Floating rate fundsB!$ B 
 % 
 $
 
$$

  
 
Y Arbitrage fundB ' 
    

    
 B 


 $
$
% 



   "  $
$
  
 , 
   D
  >;NE     
"  
  


    
Y Gilt funds LTB ' $ 7JJN           B 
$  
Y Income funds LTB ' 
    $
 
#      
    B 
 
Y MIPsB !

$
G   >JNBAJN


G   7JNB1JN 
Y FMPsB G 
$
 
  

  

5. Investment strategies:

1. Systematic Investment Plan:  


 G $


 G 
  
  
  
     
    
  
  ' $        (  

     (   '  

      )  +
($
D)+(E

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

2. Systematic Transfer Plan:  


$ $  

 $    


  
 G  "

 G  $
" 
  
 
 
 

3. Systematic Withdrawal Plan:      


 
  




 G
 
 

6. Risk v/s. return:

7. Working of a Mutual fund:

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'    
      
 
 $   
I 
 '
$ " 
    " 
$    
$   (+  
$
 '#$ $ 
#$
   $ K'(+  $ 
 $
   
    $ #$ '  

   $ 
    $    $

    

8. Regulatory Authorities:

'        $ " p !  


  


   
  !   
  7AA1 D  $  7AA<E

          p !
$ ( 


+
 D(+E 

    
 $  $
     
  + 
"    p !"        $
 
   ( p !)
"  
   ' +
 
     
'(
  
% !
D(%!E 
 $  
   
  
   
       
 

  ! #$    
  

     
 
   (%!
  
  
   
 


 
  
$ 

  
 $

"  "




Documents required (PAN mandatory):
   0
7(+

9!
 B (

   (

 
 0 $ /
   /$ /
 
 
   
  D
   E0
   "
   "

  "
 

/

  
"
 &

 

"$ " $ "

" 
  



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Offer document:
(    (+
% -  D%-E
!K
$
   $  $  
        
 
    
$(      0 
p

-  &    
% Dp !% 
E 
V p 
!  

V  
 & ' 
V )&  
V .

)
 + 
 
V G 
V +%

!  
 p 
V +   
%  
V !$-#$
 
V 

 % 
V -  )
!  
 

Key Information Memorandum:
(    
 
 " 
 
 !" 



 
   ( $ $   

!
0
7
  
9!$#$
1(


   
:)    
;
3 
< 


 /   
>
G
?&$  
A
  

 DE 
7J G  0 
  "  G  
77  
 D  $/
  E
79
B    
; 

 


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Distribution channels:
  
  
$    
 
 

  K

   
  '$
 

$ $    
 
0 
Y &  
   (+0       
  
(+    ' $  


   (+     
      (+   !

H ) 
 "
 p   " '

" p!

 "
 

" ,&%+"p 

"!+!+!" 
(" +



)" .  !
" .!+" '!   
   (+  0
p

+
 "%
 ' "% "C 
",p+"&p
  ."
Y   /     

0  (+ 
  
     
  / B    
I    (+ 
 # 

$

 
    
   0()*
    

  
   !

   
   p 
(+
  ()*

 $  
Y !$

"
"%+0$ 
     
$

"     " 

 $
  B 



 
"$  $   

9. How do investors choose between funds?

2
  
 "K
$  #  
$          2$ 
 $    
$   
 "    
  $ #$    
'  $         $ #$ 
 

    $ K     
   $  
"  
 
 
    $ 
  
$  ()*-  
$  
 
$                (+
          
$ 7B99;N D  
E       $  
     $ 
G  p


$
   
%
$ ' 
$ K # $#$


     p    
   
 $  
    
  

$  

   

  0 
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

1. Rupee cost averaging: 

'$   p


!$
Dp!E
p

'
   
 Dp'E 
 #      )+( D)  + ($
E
)  
$


 $      
$
   
 
   

 G $  
"  ) ;"JJJ


 

 $
 
 ) ;JJ   ) 7JJ !  
" 
$ 



  "$ 

! 
 (  

"  $  
         
 $B$ 
 '   

$
     $   

$
   
$ 
'$ $
 
   
   $  $
"  
   
       
 !$  

     
  p!
    

 "     
$


  
2 
p'
$  
$    
 
 B
     
 
   
   
    


$

  
$
 

2. Rebalancing:
)

$ $   


 

$


 '  

 


  


    '  
 


   
  
    $   '        $
   
$"
$
 " $  



" $ 
   
    $
 
 '   
   
        
    p   

  

  
 
'   
 
 "$   $"

             


     
 
   
 '   
  $     






    

3. Diversification:
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

&$  
$ $$
    !

   
 "  $  
 # 
 

    $

    "$ $
 
 
  $ O 
%  G
 "  $    
  
     
'$$ 
 
G  


  
   

  p  
   
         

" %O  

: Tax efficiency: 


'
G
 

LGB
 M   
 '
G 


   
 $     $ ' $  
     
$ 



  
$K 
G
 

 & 
$

$  
G  79;J
   D   

  
 
E  $
   !$ 
 
 
  
    
$     $
 

 
 


 

    
 
p2 


  $ !   B "
p2   
      $    7JB  BB
G 
 !$  
  
G 
    

  

   B  

 


 $  


!   

 
  B  D   $ 
     
 

E"   
G   
$ '
 
 $  
     p2      
$ 

 7J   
 B  

 
 
G

  79;J    &&'

%$(   $  
 


$ 
 
$   $     "  

 
 
$ 
 $    G
 " 
G  

  


 $
   
  $
10. Why has it become one of the largest financial instruments?

! 

 
 
!
 



 
   
  
 $
   $   
   
 "  " G  "  
  "
P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


 G "
 "%"  
" " 

 "

$  # 


 $
 

 
 
B  " 
 $" $
 
    
  
$     
    

 "    



  0

Return Safety Volatility Liquidity Convenie


nce
Equity , . , , 

Bonds 
 , 
 
 ,
Co. 
 
 
 . .
Debenture
s
Co. FDs 
 . . . 

Bank . , . , ,
Deposits
PPF 
 , . 
 ,
Life . , . . 

Insurance
Gold 
 , 
 
  
Real , 
 , . .
Estate
Mutual , , 
 , ,
Funds
 p 0  
  
 

2
$  
 
     $  $
  -  

       
 K 

 

       "   
   $    
   $
  
K


$ 
    
$  B
 $  $
$ $$ # 
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

 

 "  
 

  


 

     
    "K


     

 
      
'       

 
$ 
$
 
 
 
 $ " $   
 $ $ $

  


$



$ 
!
  



$   K$
$    
(       
      

  


p
 $ 


 
 

 $  


      p
  
"



 
  

 
 

 
$

  

j  
   
 

Y Mutual funds combine the advantage of each of the investment


products:  
         
 $ 
  
$   !     $  

  $  


 
C $"$ 
#
$ 
  $#$ 
Y Dispense the shortcomings of the other options: $   
$ 
       p 
  


  

" 

 

$       
    "   G   
   
       $     
  
$
           $  
    

  $#$ 
Y Returns get adjusted for the market movements0
   
 

 

  G    
 
      
 
 

$p  




   

  


 $
 


  
Y Flexibility of invested amount: -   
$ 

"   G    
  
 
   


 
 

 


 G 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


  
     
  $ 
  - 
 

$ 
 
 
 
);JJ  p!

$)7JJ



7.6 Performance Measures of Mutual Funds:

 
 %     
" 
  1:
 
   
 $
   "          $
$   !

,$ " 
 
      "  
  $ 

      %
   
 $ 




  
 

$"       
   
 
 
' 
   



$      
"
 "
 "    

$ 
  #   
  
 
'   "   
     
 
   
     
 
 

2 "   
  
 $ 
     (+


         %  

   " (+     
 
           !
  "     

 
  $


   $
 (+

) 
  
 
 
  
  
 
 
 " 
  



 
    
$   $   


 )

 
 " 
 
" 
   
 $

   

     
   '    
  
  
  
$  "   


' 
  

 
  
  
 % "

 
"

 " 

" 
 
  
 
" 
 
               " 
 
 
''
) 
$   
 
   


 $
         p
 "     
" 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


   
"   
(  
$BTB$ 
 '    $  (  
  
    

   
H       
 
  

  
 
 
  
   
2  
 

  $      $ 
       " 


     
 " 
 $
   
 $BTB$
 
 
 

!        B


#      $    "
$
 
  
$    7A<J  $    
  
   $


      

 
$    



  
 '    

    
   
  

0

š ''  


 
š 'p

 
š C 
š %

 

1. The Treynor Measure

&$  C
'  "   

 $

 

 '  O!G'!G

   
 
$ 

$  
     D
 
      
  
   $ "
       

E"
 
$  

 

D
Ep 
"

  
0

'  O!G(Ti) = (Ri - Rf)/Bi

2 "Ri     "Rf   


   
 Bi
 
 (  B
$ $   
GI$
2 


 $ '  O !G 


     B
#    
  

"
 
 
$ '  O !G 
 
   
$
 
  


2. The Sharpe Measure:


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

!   "   


  
   $

   
   p

)
"

    
 $ 

$  

    
  
 

   (   p
"   

      
  $ 
  
  p"   
$

 
  
     
  p 
" 

 
0

p
!G(Si) = (Ri - Rf)/Si

2 "Si

$
   

2 
 
 $ p
 )
 
     B
# 
  
  
 "
 
 
$ p
 )
 
 
  

$
    


3. Jenson Model: 

CO    


  
#    
 
 
'
 
$  
 C
   

 &  
 )   ' 
  $ $ $

     

   
 
 $   

 G       
$  $     
  '        

 ( 
"  
     
  
  
  


   $     )      
 

 $ $    
DBiE



0Ri = Rf + Bi (Rm - Rf) 

2 "Rm
$

   $  (  

"




 
      

   


, 

         
    
 $ $ 

.
  
  
   


   

  
 $  
 
 

"
  
 $ 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

4. Fama Model:

'  %

   
 G   C   '  

    
" 
        "  
   
    

 

'  




     
  


 $

' $      



 "

    G   $ 



$         
  

 
 

 , $
 

 


 

    
$   
  $ 
  


)    





0 Ri = Rf + Si/Sm*(Rm - Rf)

2 " Sm  



 $
   
   '   $  


 
      

     

( 
$   
 
 "    
 " '  

 
 C    
  
    
 

   $  
  '  
  
   
 $ 
  
 $     
 


   


  

$
       %  
"
    
 

 
   
 ,$ "
p
 
 
 %

   
      

 

 
   
$ "
 
$ 


 
  $   $ "   

        
      

   
   


$
 
G'$ 


$
  
   $    
$
 
  


G$
$ O 
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

7.7 Limitation of research:

 '
   
 
 )

 
&
$
 D & E
 p      $
     

  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

8.1 Methodology of data collection:

8.2 Sources of Data:

Y  



Y p




)
  
 
  
 


 p
 

 
 
      )

 


 "

 



   
     
' 




   $
 # 

 

8.3 Sampling plan:

 Area of study:

   


$    
 $ 

 Sampling procedure:

' 
     

 
"   $    
$      
$
    $    ! 
     
 
 $   
   "   

   



      
  


 Sample size:

'
 I  # ;J  

 Sample design:

&

 
         
 
"  
" 



8.4 Instrumentation Technique:

 Tools and Techniques of data collection

' 
  $

      
 


  $ 

    


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

     $ 
   2 
  
    $ 
 
  

 Research tool:

p
  

    

I
 G      
 
 '   
 
    
     


I


  
 $+ 
 

      
  $
   
" 



 








P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

9.1 Analysis and Interpretation of Data



'
 70(

   


Gender Number of Respondents Percentage %

 :< A9N
%
 J: ?N
TOTAL ;J 7JJN
p 0 




 

 
  






Ô 


p 0'
 7

(
0

%  
$ 
    $ 
 A9N
 

 ?N
  

 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 90(

 (

Age group Number of Respondents Percentage %

 9J JJ JN

9J41J :< A9N

1J4:J J: ?N

:J3($ JJ JN

TOTAL ;J 7JJN

p 0 





     
  

   
  


¦¦ Ô 
¦


¦

¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦
¦ ¦ 

¦ 
¦
¦ ¦
¦

p 0'
 9

(
0

%  
$ 
    $ 
   A9N     
9J1J
"?N    1 J:J







P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 10(

  -



Occupation Number of Percentage %


Respondents
 
 7? 1<N

  9< ;9N

  J9 :N

  J: ?N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 









 

 

 

 

¦ Ñ 



¦ 


¦

       !

p 0'
 1

(
0

%  
$ 
    $ 
 1<N       
 
" ;9N         " :N       
 
?N      







P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


'
 :0(

   



Education Number of Percentage %


Respondents


 1? ><N



 J? 7<N

+ J9 :N

 pp.+ J9 :N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




 

 
  
 



  !"# 
!"# 
 

$ 
Π

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

p 0'
 :

(
0

%  
$ 
     $ 
 ><N     
 


   " 7<N     
 

   " :N     

+  
:N    
  pp.+


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 ;0(

  !D E

Income (yr) Number of Respondents Percentage %

 ;JJJJ 7< 19N

;JJJJB7JJJJJ 71 9<N

7JJJJJB;JJJJJ 7A :N


$;JJJJJ J9 ?N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




C A CA N N H BA NC

 Ñ 

¦ 
 › $ ¦¦¦¦
¦¦¦¦¦¦¦¦¦
¦
¦¦¦¦¦¦¦¦¦¦

 %  &¦¦¦¦¦





¦

p 0'
 ;

(
0

% 
$
  

19N     
$ 
;JJJJ " 9< N        
$ ;JJJJ B7JJJJJ " :N  
     
$ 7JJJJJB;JJJJJ 
 ?N       

$
$;JJJJJ 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 <02    
 
 F 
Particulars Number of respondents Percentage %

&   (+ 79 9:N

    91 :<N

  / B   79 9:N

-   J1 <N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




METHOD OF PURCHASE OF MUTUAL FUNDS

¦  

¦    
 '!( ) *! +  
¦ ›!,! -)
 
 ›!,!. #%%!,!


+! #!(

¦ 

¦

p 0'
 <

(
0

% 
$
 $
9:N      

 
        (+" :<N        

 
     "9:N      
 
 
   /  B  
 <N        
  
 
  




P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 >0(   
 
$ 

F
Particulars Number of respondents Percentage %

*  

  1A >?N

* 
 JA 7?N
  


 B  
 J7 9N

- 

 J7 9N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




DIAGRAM SHOWING AGE GROUP FOR INVESTMENT

 

 /  / 

  
!! '!-  / 

   
x -/ !!' $' + (+' !-  / 

 
x -/ -!!'  / Œ


p 0'
 >

(
0

%  
$ 
    $ 
 >?N      
 

 
  
  $   
  
 *  
 
" 7?N  
  

 
 
$ 
 
* 

  
"9N    

 
 
$ 


 B  

9N    

 
 

$ 
 
- 

 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 ?02 
   
   F 


Particulars Number of Percentage %


respondents
&$  
 7A 1?N

  


 77 99N

)  


 J? 7<N




, 
$   79 9:N



TOTAL ;J 7JJN

p 0 




FEATURES OF THE MUTUAL FUNDS INFLUENCE THE INVESTOR

0 ' (+'&' /  / ! / 

 
 ( ' ' !',  ! ( ' (  


! ' / 


'&!' '( ' Ñ

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

p 0'
 ?

(
0

%  
$ 
     
 
 1?N      
 
  
   
  
      &$  
" 99N      
 

 
   
    


"7<N
     
 
  
      
     
)   
 

 "
 9:N      
 
 

   
   
$  
 

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 A02     

 
 $ F 


        
N

'

 J; 7JN



   
  97 :9N

(
  
   7> 1:N
 $

% 

 J> 7:N

'-'(. ;J 7JJN

p 0 




 

DIAGRAM SHOWS INVESTOR AWARENESS

  

¦ j  " !
Ñ

¦ #! $  " % 
% 

!   % &%&
¦  &  &   
 ¦
' ! !


¦

p 0'
 A

(
0

%  
$ 
    $ 
 7JN      
 
  
 $

 
 $ 


":9N    


    $

  
  $  
$ 

    
 
 "1:N    

  $

 
 
$ 
$(
  
   $
7:N
    

  $

 
 $ 
$ 




P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 7J0(  
$
  $   
 


$ F 

Particulars Number of respondents Percentage %

* :7 ?9N

 JA 7?N

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




NEED OF PERSONAL FINANCIAL ADVISORS

"

x 

 


p 0'
 7J

(
0

% 
$
 $
?9N      
 *
7?N 
  

$
  $   
 


$  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
  77 0 2 G       
 


$   

F
Particulars Number of Percentage %
respondents
    $3$ J> 7:N





$   


  9J :JN




    J: ?N

( 


 

G 7A 1?N



TOTAL ;J 7JJN

p 0 




EXPERTISE OF THE PERSONAL FINANCIAL ADVISOR IS


DEMANDED MOST

# !%  !    


Ñ
! &   
 # " &    &%&
%& "  
1
("" ! !  

&&   & ! 
& ) "
¦ ¦ ¦ ¦ ¦

p 0'
 77

(
0

%  
$ 
    $ 
 7:N      
 

G     
 


$ 
    $3 
$ 
" :JN      
 
 G     
 
 


$   
  
 
$   


 
" ?N      
 
 G       
 



$   


   


   "
 1?N  
   
 
 G       
 


$   

( 


 

G


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 7902

#  
    


$ F 

Particulars Number of Percentage %


respondents
2
 


  79 9:N

&K
$
 J? 7<N
$

'G
$
 $ 71 9<N
 

2

 !
$ 7> 1:N
  


 

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




MAJOR REASON FOR USING FINANCIAL ADVISORS


Ñ
# º    & 
#¦ 2


* +    $ 
¦ $2    & 

j  ) !   

 

¦

p 0'
 79

(
0

% 
$
  

9:N    


# 

    


$   
  2
   



"7<N    


#  
    


$ 

 &K 
$   
   $ " 9<N     



#  
    


$ 

G

$
 $ 
1:N    


#  
  
 


$ 


 !
$ 
 



P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

'
 7102

#  
    


$ F 

Particulars Number of respondents Percentage %

,
$

   79 9:N
$

($ 
G $ 7> 1:N

  


 JA 7?N
  
$ 

2
    79 9:N
$

TOTAL ;J 7JJN

p 0 




MAJOR REASON FOR NOT USING FINANCIAL ADVISOR


Ñ
(
& ((''  !' !('

) )( (
¦ -  '-&' - $-
  *) ' ' (
& &' ! ! 30-''&

%¦ ,
-+! + $ *'-- 
 ( )
!$ !+)  &' !
¦ 4-  . '- ( -!  * $-
 '-&-

¦

p 0'
 71

(
0

% 
$
  

9:N     


# 

     


$   
  
$
 
  
 $  " 1:N      
 
  
#  
   
 


$   
  $
$ 
  G  $" 7?N  
   
 
  
#  
     


$   

    
   
$ 
 9:N      
 
 

#  
    


$  

   
$

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

10.1 Research findings:

1. Survy of investors:
 (   $    ;J  "



  
 
$ p     
$  
2. Investors knowledge about various mutual funds schemes:
 -     ;J   

 
$ $   
 /

 $" 7:N
$   %"1:N  



  
$$:9N 


  
7JN
  
 % 
3. Method of purchase of mutual funds:
 9:N

          (+" :<N    
 " 9:N    
  B   $  <N     
  '  
$
G  
  

  $ 

    
" $  (+  
 
4. Factors that influence investors go for mutual funds:
 2

   
 
    %"      
  $  
"       "   
$ 
 

 
$  
  $  
5. Most preferred time of investors to invest in mutual fund:
  $    $

  

 $
7?N     
  $

 
     
 
  "    
$    
 


   9N
  B  

6. Availing the services of financial advisors:
 -  ;J   "?9N 


$
   $  



$  
7?N
$
  $  


$  
7. The major reason for availing the service of financial advisors:
 9:N

 




  
#  
   
  


$  9<N       G
  
$
  $  
$

 1:N    
  
  

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc


 
$   


2 # 7<N

$ 
B
 
8. The major reason investors are not availing the service of financial
advisors:
 2

   
   
$
    $   



$ " 1:N     
$ 
 G $ 9:N   
    
7?N 

 
    
$ 2 
9:N 

$



     

10.2 Suggestions:

'$
    
!$  



   $  
   $!$ 
 
 
I

  


 
$ 
   
       
      
$

 



  
 
F' 
# 
 $  

1. Preferences to young investors:
š '
$       
    '
$   

    
     $  *  $ 
  

 
       
        
$    

 G  


2. Value added benefits:
š '
$ 
   $

  %
 
 
G  "  
$
"
 
 
  
"


    
         
 
 p
  $ $ 
 

 !$   
     
        $
  


P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

3. Reduce cost of service charges:


š      
 
   
$
    $  
$ 

   
  G $ '
$       



 
                
      $
 
G
'  



  
$     
' 
$   

 
   
 
$ 
 
   


























P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Conclusion:

! 

 
 
!
 



 
   
  
 $
   $   
   
 "  " G  "  
  "

 G "
 
" 
%   
"

  1:
 
   
 $    "       
   $
$   !
  
 % ($  $  
 
 
 
 $  !$   

$ O 

  
  
    
     
   B
  
  
 ,$ "   
      
"

   
 $  
 

 
 %  ($  p $
 
$          

   


   $
 
    
 
 '



$  
 
       
 
   

 (   $
$       ($     

     
  +


+ 















P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

11.1 BIBLIOGRAPHY

š www.mutualfundindia.com
š Business Line Newspaper.
š Economic Times Newspaper.
š www.thefinapolis.com
š www.karvy.com
š www.mutualfundsindia.com

Journals & other references:

š Karvy the Finapolis.


š Karvy business associates manual.
š The Economic Times.
š Business India.
š KARVY BAZAAR BAATEINA (Weekly Investment Newsletter from
KARVY).





















P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

10.0 APPENDIX / ANNEXURE

10.1 QUESTIONNAIRE

7
0UUUUUUUUUUUUUUUUUU
; ( 0UUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU
UUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU
  0UUUUUUUUUUUU
1pG0

E
 68 E%
 68  
:(0

E 9J 68  E9J4:J68
E:J4<J 68  E<J3($68
;  
0

E

 68 E 

68
E+   68E pp.+68
<-
0

E 
 68E  68 
E   68 E UUUUUUUU
>

p
 0

E
 68 E
68
?!D E0

E ;JJJJ68E;JJJJ B7JJJJJ68
E7JJJJJB;JJJJJ68E
$;JJJJJ68 

A,
$ $/
  $ 
 F 

E*68E68

7J! 
  
 
  $ 
 F 

E.
  
  
 68 
E #$  68 
E! 
  $   $68 
E $  

 6 8

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

772    
 
 F 

E&   (+68
E   68 
E  / B  68
E-  68
79(   
 
$ 
 F 

E*  

68 
E* 
  
68 
E B  
68 
E- 

68 
712 
   
   F 

E&$  
68 
E  


68 
E)  


68 
E, 
$  
68 
7:2     

 
 $ F 

E'

 68
E

   
 68 
E(
  
   $68 
E% 

  68
7;(  
$
  $   
 


$ F 

E*68E68 
7<2G     
 


$ 
 F

E    $3$ 
68 
E

$   


68 
E


  68 
E( 


 

G
68 

7>2

#  
    


$ F 

E2
 


68 
E&K
$
$68 
E'G
$
 $ 68 
E2

 !
$  


68

P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Karvy Stock Broking Limitedcc ccccccccccccccccccccccccccccccccc

7?2

#  
    


$ F 

E,
$

  $68 
E $
$ 
G $68 
E  
  
$ 68 
E2
   $68 

7A*     $! 
" 
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB









P G Dept of Management Studies, PESITM, Shivamogga 

Centres d'intérêt liés