INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.

BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE (31.323.581,86)
Caja 37.772.174,51
Bancos (68.505.043,00)
Cuentas de ahorro (590.713,37)

DEUDORES 36.336.026,00
Clientes 34.732.575,00
Anticipos y avances 284.000,00
Anticipo de impuestos y saldos a favor 1.319.451,00

INVENTARIOS 108.393.154,43
Materia Prima 96.055.646,50
Productos en proceso 6.126.816,82
Productos terminados 6.210.691,11
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 113.405.598,57

NO CORRIENTE

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 14.110.364,50

Maquinaria y Equipo 1.621.809,99
Equipo de Oficina 2.500.000,00
Equipo de computo 2.532.790,01
Flota y Equipo de Transporte 10.000.000,00
Depreciación Acumulada (2.544.235,50)

DIFERIDOS 5.575.538,61
Cargos Diferidos 3.508.405,00
Cargos Diferidos 4.477.547,36
Amortización Troquelería (2.410.413,75)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 19.685.903,11

TOTAL ACTIVO 133.091.501,68

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ RAFAEL E. GOMEZ A.

Gerente Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. 683-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

PROVEEDORES 19.140.862,00
Nacionales 19.140.862,00

CUENTAS POR PAGAR 26.871.769,72

Deudas con accionistas o socios 26.597.809,72
Otras cuentas por pagar 273.960,00

IMPUESTOS POR PAGAR 7.237.737,00

Retención en la fuente por pagar 2.263.807,00
Impuesto de Renta por pagar 1.395.000,00
IVA por pagar 2.861.930,00
ICA por pagar 717.000,00

OTROS PASIVOS -
Anticipos y Avances -

TOTAL PASIVO CORRIENTE 53.250.368,72

TOTAL PASIVO 53.250.368,72

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ RAFAEL E. GOMEZ A.

Gerente Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. 683-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

PATRIMONIO 79.841.132,96

Capital Social 1.000.000,00

Reservas -
Revalorización del patrimonio 27.312,81
Superavit por valorizaciones -
Resultados de Ejercicios Anteriores -
Resultados del Ejercicio 78.813.820,15

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 133.091.501,68

-

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ RAFAEL E. GOMEZ A.

Gerente Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. 683-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 19.502.061,95
Caja 14.900.262,65
Bancos 77.406,54
Cuentas de ahorro 4.524.392,76

DEUDORES 122.110.754,00
Clientes 71.193.550,00
Anticipos y avances 7.078.870,00
Anticipo de impuestos y saldos a favor 1.578.129,00
Prestamo a particulares 42.260.205,00

INVENTARIOS 8.561.250,24
Materia Prima 5.855.264,50
Productos en proceso 1.089.712,82
Productos terminados 1.616.272,92
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 150.174.066,19

NO CORRIENTE

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 19.383.473,87

Maquinaria y Equipo 7.121.809,99
Equipo de Oficina 4.887.000,00
Equipo de computo 2.532.790,01
Flota y Equipo de Transporte 10.000.000,00
Depreciación Acumulada (5.158.126,13)

DIFERIDOS 28.360.515,37
Gastos Pagados Por Anticipado -
Cargos Diferidos 31.417.547,36
Amortización Troquelería (3.057.031,99)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 47.743.989,24

TOTAL ACTIVO 197.918.055,43

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T

INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.

BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

PASIVO
PASIVO CORRIENTE 1 de 3
PROVEEDORES 82.096.261,00
Nacionales 82.096.261,00

CUENTAS POR PAGAR 30.033.810,00

Otras cuentas por pagar 30.033.810,00

IMPUESTOS POR PAGAR 17.945.640,68

Retención en la fuente por pagar 9.621.412,00
Impuesto de Ind. y Cio. Retenido 12.333,00
Impuesto de Renta por pagar 100.000,00
IVA por pagar 6.639.895,68
ICA por pagar 1.572.000,00

OTROS PASIVOS 20.000,00

Anticipos y Avances 20.000,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 130.095.711,68

PASIVO LARGO PLAZO 18.577.812,72

Deudas con accionistas o socios 18.577.812,72

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 18.577.812,72

TOTAL PASIVO 148.673.524,40

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T

INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.

BALANCE GENERAL
CON CORTE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

PATRIMONIO 49.244.531,03

Capital Social 1.000.000,00

Reservas 31.047.112,06
Revalorización del patrimonio 27.312,81 2 de 3
Resultados de Ejercicios Anteriores 2.943.810,99
Resultados del Ejercicio 14.226.295,17

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 197.918.055,43

-

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T

3 de 3
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

INGRESOS OPERACIONALES 432.615.238,00

Servicio de Impresión 52.677.241,00
Venta de Empaques 404.560.475,00
Devoluciones y rebajas (24.622.478,00)

COSTO DE VENTAS (344.691.558,73)

Costo de ventas (344.691.558,73)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 87.923.679,27

GASTOS DE ADMINISTRACION (3.533.058,65)

Gastos Legales (673.200,00)
Depreciaciones (993.057,36)
Diversos (1.866.801,29)
GASTOS DE VENTA (49.438.605,84)
Impuestos (4.705.000,00)
Arrendamientos (3.761.998,00)
Seguros (229.135,00)
Servicios (7.772.552,43)
Gastos Legales (106.999,00)
Mantenimiento y reparaciones (3.756.014,00)
Adecuación e Instalación (12.931,00)
Gastos de Viaje (780.500,00)
Depreciaciones (999.999,96)
Diversos (27.313.476,45)

UTILIDAD OPERACIONAL 34.952.014,78

OTROS INGRESOS 140.559,34

Otras Ventas 39.000,00
Financieros 90.995,62
Diversos 10.563,72
OTROS GASTOS (10.416.278,95)
Financieros (3.737.245,05)
Gastos Extraordinarios (6.679.033,90)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 24.676.295,17

PROVISION IMPUESTO DE RENTA (10.450.000,00)

UTILIDAD NETA 14.226.295,17

(0,00)

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

Fuentes u orígenes de recursos

Capital de trabajo generado en operaciones
(+) Partidas que no aumentan el capital de trabajo
Resultado Neto del Ejercicio 14.226.295,17
Depreciaciones 2.613.890,63
Amortización de gastos diferidos 4.485.023,24
Corrección Monetaria -
Total de recursos generados en operaciones 21.325.209,04

Capital de trabajo generado no operacional

Aumento de capital -
Incremento de pasivos a largo plazo 18.577.812,72
Disminución de cuentas por cobrar a largo plazo -
Venta de activos fijos -
Total recursos generados no operacionales 18.577.812,72

TOTAL RECURSOS PROVISTOS 39.903.021,76

Aplicación o uso de recursos

Adquisición de inversiones permanentes -
Compra de propiedad, planta y equipo (7.887.000,00)
Aumento en intangibles -
Aumento en cargos diferidos y gastos por anticipado (27.270.000,00)
Disminución de pasivo a largo plazo -
Distribución de Participaciones y utilidades acumuladas (44.822.897,10)
Total usos del capital de trabajo (79.979.897,10)

Variación del capital de trabajo (40.076.875,34)

Saldo inicial del capital de trabajo 60.155.229,85

Saldo final del capital de trabajo 20.078.354,51
-

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

AUMENTOS DEL PATRIMONIO

INCREMENTO DE ACTIVOS
Disponible 50.825.643,81
Inversiones permanentes -
Cuentas por Cobrar 85.774.728,00
Inventarios -
Propiedad, Planta y Equipo 5.273.109,37
Otros activos 22.784.976,76

REDUCCIÓN DE PASIVOS
Obligaciones Financieras -
Proveedores -
Cuentas Por Pagar -
Impuestos Por Pagar -
Retenciones y aportes de nómina -
Obligaciones Laborales -
Otros Pasivos -
Otros Pasivos largo plazo -

TOTAL AUMENTOS DEL PATRIMONIO 164.658.457,94

DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO

REDUCCIÓN DE ACTIVOS
Disponible -
Inversiones permanentes -
Cuentas por Cobrar -
Inventarios (99.831.904,19)
Propiedad, Planta y Equipo -
Otros activos -

INCREMENTO DE PASIVOS
Obligaciones Financieras -
Proveedores (62.955.399,00)
Cuentas Por Pagar (3.162.040,28)
Impuestos Por Pagar (10.707.903,68)
Retenciones y aportes de nómina -
Obligaciones Laborales -
Otros Pasivos (20.000,00)
Otros Pasivos largo plazo (18.577.812,72)

TOTAL DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO (195.255.059,87)

VARIACIÓN NETA (30.596.601,93)

SALDO PATRIMONIAL AL COMIENZO DEL AÑO 79.841.132,96
SALDO PATRIMONIAL AL FINAL DEL PERIODO 49.244.531,03
-

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad Neta 14.226.295,17
Partidas que no afectan el efectivo
Recuperaciones -
Depreciaciones 2.613.890,63
Amortización Activos diferidos 4.485.023,24
Provisión cuentas por cobrar -
Utilidad en retiro de propiedad, planta y equipo -
Provisión para Impuesto de Renta y Complementarios -
Corrección monetaria -
Efectivo Generado en Operaciones 21.325.209,04
Disminución (aumento) en deudores (85.774.728,00)
Disminución (aumento) en inventarios 99.831.904,19
Disminución (aumento) en activos diferidos (27.270.000,00)
Disminución (aumento) en otros activos -
Aumento (disminución) en proveedores 62.955.399,00
Aumento (disminución) en cuentas por pagar 3.162.040,28
Aumento (disminución) en impuestos gravámenes y tasas 10.707.903,68
Aumento (disminución) en retenciones y aportes de nómina -
Aumento (disminución) en obligaciones laborales -
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 84.937.728,19

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Disminución (aumento) en Inversiones permanentes -
Venta de Propiedades Planta y Equipo -
Adquisición de Propiedades Planta y Equipo (7.887.000,00)
Disminución (aumento) en intangibles -
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (7.887.000,00)

FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Nuevos Aportes de Capital -
Aumento (disminución) de obligaciones financieras -
Aumento (disminución) Operaciones con Socios 18.577.812,72
Distribución de Participaciones (44.822.897,10)
Aumento (disminución) en otros pasivos 20.000,00
Aumento (disminución) de Obligaciones Financieras a largo plazo -
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (26.225.084,38)

VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO 50.825.643,81

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO (31.323.581,86)

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 19.502.061,95

0,00
0,00

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

MATERIA PRIMA (A)

Inventario Inicial 96.055.646,50
Compras 129.799.618,00
(-) Inventario Final (5.855.264,50)
TOTAL MATERIA PRIMA UTILIZADA (A) 220.000.000,00

MANO DE OBRA DIRECTA (B) -

Salarios y Prestaciones Sociales -

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION (C) 106.306.231,39

Mano de Obra Indirecta -
Honorarios -
Impuestos -
Arrendamientos 25.992.947,00
Contribuciones y afiliaciones -
Seguros -
Servicios Públicos y temporales 10.687.888,50
Gastos legales -
Mantenimiento y reparaciones 13.236.394,00
Adecuación e instalación 187.613,00
Gastos de viaje -
Depreciación fabril 620.833,31
Amortizaciones 646.618,24
Diversos 54.933.937,34
Provisiones -

TOTAL COSTOS DE PRODUCCION (A+B+C) 326.306.231,39

(+) Inventario Inicial de Productos en Proceso 6.126.816,82

(-) Inventario Final de Productos en Proceso (1.089.712,82)

TOTAL COSTO DE PRODUCTO TERMINADO 331.343.335,39

(+) Inventario Inicial de Productos Terminados 6.210.691,11

(+) Margen aceptable de desperdicio 8.753.805,15
(-) Consumo interno -

COSTO DE MERCANCIA DISPONIBLE PARA LA VENTA 346.307.831,65

(-) Inventario Final de Productos Terminados (1.616.272,92)

TOTAL COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 344.691.558,73

-
.

JOSE RAMIRO PIÑEROS GUTIERREZ ROBINSON CRUZ PERDOMO

Representante Legal Contador Público
C.C. No. 74.280.298 de Bogotá T.P. No. 133887-T
 INDUSTRIAS CARTONPAK LTDA.
RENOVACION CAMARA DE COMERCIO AÑO 2008
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO PERDIDAS Y GANANCIAS

Corriente 150.174.066,19 Pasivo corriente 130.095.711,68 Ingresos operacionales432.615.238,00

Fijo neto 19.383.473,87 Pasivo largo plazo 18.577.812,72 Gastos oper.vtas. 394.130.164,57
Otros 28.360.515,37 Pasivo total 148.673.524,40 Gastos oper.admón. 3.533.058,65
Valorizaciones - Patrimonio total 49.244.531,03 Utilidad/pérd.operac. 34.952.014,78
ACTIVO TOTAL 197.918.055,43 PASIVO+PATRIM. 197.918.055,43 Utilidad/pérd.neta 24.676.295,17

AJUSTES POR INFLACION DEL ACTIVO

140599 Materia prima #¡REF!
141099 Prod. en proceso #¡REF!
143099 Prod. terminados #¡REF! Activo fijo sin aj.x infl. #¡REF!
150499 Terrenos #¡REF!
151699 Construcc. y edific. #¡REF!
152099 Maquin. y equipo #¡REF!
152499 Equipo de oficina #¡REF!
152899 Eq. de comp.y com. #¡REF!
154099 Flota y eq. transp. #¡REF!
159299 Deprec. acumulada #¡REF!
TOTAL AJUSTES x INFLAC. ACTIVO #¡REF!

ACTIVO TOTAL SIN AJ. x INFLACIÓN #¡REF!

ACTIVOS POR ESTABLECIMIENTO DE COMERCIO

Nombre Matríc.mercantil Dirección, teléfono, ciudad No. Personas Actividad CIIU Vr activos vinculad
Calzado Atlas 00128370 CL17 68B-68 (Fábrica), 4050892-4053033, Btá. 19 192100, 192106 #¡REF!
Calzado Atlas 01276400 CL17 68B-68 Loc.01, 4050892-4053033, Btá. 1 523401, 523300 600.000
Lab.prueb.ensy.lpe 01405805 CL17 68B-68, 4050892-4053033, Btá. 2 750.000.000
Calzado York 00052873 CR32 13-30, 4169263-4054112, Btá. 1 523401, 523300 600.000

Total activos vinc. #¡REF!

LIQUIDACIÓN RENOVACIÓN REGISTRO MERCANTIL

NOMBRE MATRICULA VALOR ACTIVO VALOR LIQUIDAC.

Calzado Atlas ppal 00128369 #¡REF! 1.213.000,00
Calzado Atlas Fáb. 00128370 #¡REF! 83.000,00
Calzado Atlas Alm. 01276400 600.000,00 26.000,00
Lab.prueb.ensy.lpe 01405805 750.000.000,00 83.000,00
Calzado York 00052873 600.000,00 26.000,00
Más formularios 5,00 3.500,00 17.500,00
VALOR AFILIACIÓN #¡REF! 441.000,00
TOTAL LIQUIDACIÓN 1.889.500,00

- ROBINSON CRUZ PERDOMO

- Contador Público
- T.P. No. 133887-T