Chapter 6 Overview

Audit Evidence Defined

• Audit Evidence
– Accounting records
– Corroborating information
• Accounting Records
• Other Information

Assertions and Specific Audit Objectives

• Five Management Assertions (GAAS)
– Existence and Occurrence
– Completeness
– Rights and Obligations
– Valuation or Allocation
– Presentation and Disclosure
• Transaction Class Audit Objectives
– Occurrence
– Completeness
– Accuracy
– Cutoff
– Classification
• Account Balance Audit Objectives
– Existence
– Completeness
– Rights and Obligations
– Valuation and Allocation
• Disclosure Audit Objectives
– Occurrence and Rights and Obligations
– Completeness
– Understandability
– Accuracy and Valuation

Sufficiency of Audit Evidence

• Materiality
• Risk of Material Misstatement
• Size of Population
• Characteristics of Population

Competency of Evidence
• Relevance of Audit Evidence
• Reliability of Audit Evidence
• Professional Judgment

Objectives of Audit Procedures

• Obtain an understanding of the entity and its environment
• Test operating effectiveness of controls
• Support assertion or detect material misstatements
 Types of Audit Procedures
• Inspection of Documents or Records
– Vouching
– Tracing
• Inspection of Tangible Assets
• Observation
• Inquiry
• Confirmation
• Recalculation
• Reperformance
• Analytical Procedures
• Computer-Assisted Audit Techniques

Four Decisions About Audit Procedures

• Staffing and Supervising the Audit
• Nature of Audit Procedures
• Timing of Audit Procedures
• Extent of Audit Procedures

Documenting Audit Decisions and Audit Evidence

• Audit Program
– Recommended by GAAS
– Documents decisions
• Working Papers
– Documents audit decisions
– Documents audit evidence obtained

Types of Working Papers

• Working Trial Balance
• Schedules and Analyses
• Audit Memoranda and Corroborating Information
• Adjusting and Reclassifying Entries

Preparing Working Papers

• Heading
• Index Number
• Cross-Referencing
• Tick Marks
• Signatures and Dates

Reviewing Working Papers

• Scope of Work Performed
• Evidence and Findings Obtained
• Audit Judgment Exercised
• Conclusions Reached by the Auditor
 Working Paper Files
• Permanent File
• Current File
• Ownership and Custody
 Chapter 7 Overview
Client Acceptance and Retention
a. Evaluating the Integrity of Management
b. Identifying Special Circumstances and Unusual Risks
c. Assessing Competence to Perform the Audit
d. Evaluating Independence
e. Making the Decision to Accept or Decline the Audit
f. Preparing the Engagement Letter

Evaluating the Integrity of Management

• Communicate with the Predecessor Auditor
• Make Inquiries of Other Third Parties
• Review Previous Experience with Existing Clients

Identifying Special Circumstances and Unusual Risks

• Identify Intended Users of Audited Statements
• Assess Prospective Client’s Legal and Financial Stability
• Identify Scope Limitations
• Evaluate the Entity’s Financial Reporting Systems and Auditability

Assessing Competence to Perform the Audit

• Services Desired
• Identify the Audit Team
– Partner
– Manager(s)
– Senior(s)
– Staff Assistants
• Consider Need for Consultation and Specialists

Evaluating Independence
• Identify Circumstances Impairing Independence
• Identify Professional Staff Financial and Business Relationships
• Identify Conflicts of Interest with Other Clients

Making the Decision to Accept or Decline the Audit

• Integrity of Management
• Special Circumstances and Unusual Risks
• Competence Issues
• Independence Issues

Preparing the Engagement Letter

• Clear identification of entity and financial statements to be
audited
• Objective or purpose of the audit
• Reference to professional standards to be followed
• Explain nature and scope of audit and auditor’s responsibilities
• Statement that not all material fraud may be detected
• Reminder of management responsibility for financial statements
and internal controls
• Indicate potential request for written representations
• Describe any auxiliary services to be provided
• Basis on which fees will be computed and billing arrangements
• Request to confirm terms of engagement by signing and returning
a copy to the auditor

Risk Assessment Procedures

a. Identify relevant financial Statement Assertions
b. Obtain an understanding of the entity and its environment
c. Making preliminary judgements about materiality
d. Perform analytical procedures
e. Consider audit risk, including the risk of fraud
f. Develop preliminary audit strategies for significant assertions
g. Obtain an understanding of the entity’s system of internal
control

Understanding the Entity and Its Environment

Key step in understanding of the entity and its environtment:
a. Obtain an understanding of the entity and its environtment
- Industry; regulatory, and other external factors
- Nature of entity, including the selections and application of accounting
policies
- The entity’s objectives, strategies, and related business risks
- Measurement and review of the entity’s financial performance
b. Develop a knowledgeable perspective about the entity’s and its
financial statements
c. Assess the risk of material misstatement

Industry, Regulatory, and Other External Factors

• Industry Conditions
• Regulatory Environment
• Other External Factors Affecting the Entity’s Business

The Nature of the Entity and Accounting Policies

• Business Operations
• Investing Activities
• Financing Activities
• Financial Reporting

Entity’s Objectives, Strategies, and Related Business Risks

• Entity’s Objectives
• Entity’s Strategies
• Business Risks
• Effects of Implementing a Strategy
 Measurement and Review of the Entity’s Financial Performance
• Ratios and Operating Statistics
• Performance Indicators
• Employee Performance Measures and Incentive Compensation
Plans
• Industry Trends
• Forecasts, Budgets, and Variance Analysis
• Analyst Reports and Credit Rating Reports
 Chapter 8 Overview
Chapter 8 – Materiality Decisions and Performing Analytical
Procedures
Materiality decisions and performing Analytical Procedures:
- Materiality decisions:
The concept of materiality
Preliminary Judgments About Materiality
Materiality at the Financial Statement Level

- Performing Analytical Procedures:

Identify Calculations and Comparisons to be Made
Develop an Expectation Range
Perform the Calculations (using the entity’s data)
Analyze Data and Identify Significant Differences
Investigate Significant Unexpected Differences
Determine Effects on Audit Planning

Concept of Materiality
• Auditor Considerations
– Circumstances pertaining to the entity
– Information needs of those relying on financial statements
• Purposes for Preliminary Judgments
– Scope decisions
– Evaluation of known misstatements

Preliminary Judgments About Materiality

• Planning Materiality
– Circumstances change
– Additional information identified
• Judgments at Two Levels
– Financial Statement Level
– Account Balance Level

Materiality at the Financial Statement Level

• Quantitative Guidelines
– No official guidelines within auditing standards
– 5-10% of Net Income before Taxes
– ½-1% of Total Assets
• Qualitative Considerations
– Quantitatively immaterial, qualitatively material
– Illegal act by entity

Materiality at the Account Balance Level

• Account Balance Materiality
• Tolerable Misstatement
• Material Account Balance
 Allocating Financial Statement Materiality to Accounts
• When financial statement materiality is quantified
• Must allocate to individual accounts
• Balance Sheet and Income Statement accounts
• Two Considerations
– Material misstatement amount of account
– Probable cost of verification

Materiality and Audit Evidence

• Sufficiency of Evidence
– Inverse relationship
– Lower amount of tolerable misstatement needs more
evidence to obtain reasonable assurance
• Evaluation of Evidence
– Reevaluate preliminary materiality
– Quantitative and Qualitative considerations

Performing Analytical Procedures

Identify Calculations and Comparisons to be Made

• Absolute Data Comparisons
• Common-size Financial Statements
• Ratio Analysis
• Trend Analysis
• Compare Financial Information with Nonfinancial Information

Develop an Expectation Range

• Comparable Prior Periods
• Formal Budgets and Forecasts
• Relationships of Financial Statement Elements
• Industry Data

Performing Analytical Procedures

• Perform the Calculations
• Analyze Data and Identify Significant Differences
• Investigate Significant Unexpected Differences
• Determine Effects on Audit Planning
Chapter 9 – Audit Risk, Including the Risk of Fraud

Audit Risk – An Overview

• Concept of Audit Risk
– Inverse of reasonable assurance
– If 99% certainty is desired, the audit risk is 1%
• Professional Judgment and Audit Risk
– Usually audit firm policy
– Comparable from one audit to another

Fraud Defined
• Acts Resulting in Material Misstatements
– Fraud or Error
– Intentional or Unintentional
• 2 Types of Misstatements Relevant to Fraud
– Fraudulent Financial Reporting
– Misappropriation of Assets

The Fraud Triangle / Fraudulent Financial Reporting

• Incentives and Pressures
• Opportunity
• Attitudes and Rationalization

Misappropriation of Assets
• Incentives and Pressures
• Opportunity
• Rationalization

Auditing for Fraud

• Risk Assessment Procedures
• Brainstorming Session
• Specific Risks

Risk Assessment Procedures

• Inquiries of Management
• Consider Unusual or Unexpected Relationships
• Consider Other Information

Brainstorming Session
• Allow junior members to benefit from senior members
• Allow more seasoned personnel a fresh set of eyes
• Allows audit management to set the appropriate tone for the
audit
• Emphasize possibility of fraud existing in any audit

Audit Risk Model

• 3 Components of Audit Risk
 – Inherent Risk
– Control Risk
– Detection Risk
• Illustrating the Model
– AR = IR x CR x DR
• Expanded Audit Risk Model
– AR = IR x CR x AP x TD

Assessing the Components of Audit Risk

• Inherent Risk
• Control Risk
• Detection Risk

Inherent Risk
• Inherent Risk Defined
• Assessing Inherent Risk
• Identifying Significant Inherent Risks

Control Risk
• Control Risk Defined
• Assessing Control Risk
– Planned assessed level of control risk
– Actual assessed level of control risk

Detection Risk
• Detection Risk Defined
• Assessing Detection Risk
– Planned acceptable level of detection risk

Components of Preliminary Audit Strategies

• Assessed level of inherent risk
• Planned assessed level of control risk
• Planned assessed level of analytical procedures risk
• Planned level of tests of details

Three Basic Preliminary Audit Strategies

• Response to Lower Inherent Risks
• A Lower Assessed Level of Control Risk
• A Primary Substantive Approach
 Chapter 10 Overview

Fundamental Concepts of Internal Controls

• Process integrated with an entity’s infrastructure
• People implement internal control
• Can only provide reasonable assurance
• Achieve objectives in financial reporting, compliance, and
operations

Components of Internal Control

• Control Environment
• Risk Assessment
• Control Activities
• Information and Communication
• Monitoring

Entity Objectives with Internal Control

• Reliability of financial information
• Compliance with applicable laws and regulations
• Effectiveness and efficiency of operations

Limitations of Internal Control

• Mistakes in Judgment
• Breakdowns
• Collusion
• Management Override
• Cost versus Benefits

Roles and Responsibilities

• Management
• Board of Directors and Audit Committee
• Internal Auditors
• Other Entity Personnel
• Independent Auditors
• Other External Parties

Components of Internal Control:

Control Environment
• Integrity and Ethical Values
• Commitment to Competence
• Board of Directors and Audit Committee
• Management’s Philosophy and Operating Style
• Organizational Structure
• Assignment of Authority and Responsibility
• Human Resource Policies and Practices
 Risk Assessment Process,seimbang antara Controls dengan Fraud
Risk,Inheren Risk, dan Business Risk.

Information and Communication

• Information
– Transactions
– Audit Trail or Transaction Trail
– Documents
– Records
• Communication

Control Activities
• Authorization Controls
• Segregation of Duties
– Transaction authorization
– Custody of assets
– Recorded accountability in accounting records
• Information Processing Controls
– General Controls
– Computer Application Controls
– Controls over the Financial Reporting Process

General Controls
• Organization and Operation Controls
• Systems Development and Documentation Controls
• Hardware and Systems Software Controls
• Access Controls
• Data and Procedural Controls

Computer Application Controls

• Input Controls
• Processing Controls
• Output Controls

Control Activities (cont.)

• Physical Controls
• Performance Reviews
• Controls over Management Discretion in Financial Reporting
• Monitoring
– Ongoing monitoring programs
– Separate evaluations
– Element of reporting deficiencies to the audit committee

Understanding Internal Control

Must perform procedures to:
• Understand design of policies and procedures
• Determine whether the policies and procedures are operating
 Auditor uses the understanding to:
• Identify types of potential misstatements
• Understand factors affecting risk of material misstatement
• Design further audit procedures

Effects of Preliminary Audit Strategies

• Control Environment
• Risk Assessment
• Information and Communication
• Control Activities
• Monitoring

Procedures to Obtain an Understanding

• Review previous experience with the client
• Inquire management, supervisory, and staff personnel
• Inspect documents and records
• Observe activities and operations
• Trace transactions through system

Documenting the Understanding

• Questionnaires
• Flowcharts
• Decision Tables
• Narrative Memoranda
 Chapter 11 – Audit Procedures in Response to Assessed Risks:
Tests of Controls

Assessing Control Risk

In assessing control risk, the auditor must evaluate the effectiveness

of :
• Design of internal controls
• Operation of internal controls

Process for Assessing Control Risk

• Consider Knowledge Acquired from Procedures to Obtain an
Understanding
• Identify Potential Misstatements
• Identify Necessary Controls
– Nature of controls to prevent or detect and correct
misstatements
– Nature of controls implemented by management
– Significance of each control
– Risk that designed controls may not operate effectively

Control Design for Specific Assertions

• Completeness Assertion
• Existence or Occurrence Assertion
• Valuation and Allocation Assertion
• Presentation and Disclosure Assertion

Process for Assessing Control Risk (lainnya)

• Perform Tests of Controls
– Evidence about effectiveness of the design and operation of
controls
• Evaluate Evidence and Make Assessment
– Matter of professional judgment
– Identify strengths and deficiencies
– Express quantitatively or qualitatively
Strategies for Performing Tests of Controls in an IT Environment
• User Controls
• Application Controls
• General Controls and Manual Followup Procedures

Overview of Computer Controls

• Computer-Assisted Audit Techniques (CAATs)
• Auditing through the computer
• Advantageous when:
– Significant part of internal controls is imbedded in a
computer program
– Significant gaps in visible audit trail
– Large volumes of records to be tested
 Types of CAATs
• Parallel Simulation
• Test Data
• Integrated Test Facility
• Continuous Monitoring of On-line Real-time Systems

Continuous Monitoring of On-Line Real-Time Systems

• Continuous Monitoring
• Audit Hook
• Tagging Transactions
• Audit Log

Effects of Preliminary Audit Strategies

• Primarily Substantive Approaches
• Lower Assessed Level of Control Risk

Designing Tests of Controls

Designed to evaluate the operating effectiveness of a control
concerned with:
• How the control was applied
• Consistency with which it was applied
• By whom it was applied

Nature of Tests of Controls

• Inquiries of entity personnel
• Inspection of items indicating performance of the control
• Observation of the application of the control
• Reperformance of the application of the control by the auditor

Timing of Tests of Controls

• One Occasion versus Multiple Occasions
• Timing Issues
– Interim Period
– Remaining Period
– Results from Prior Periods

Extent of Tests of Controls

• Nature of the Control
• Frequency of Operation
• Importance of the Control

Designing Tests of Controls

• Staffing Tests of Controls
• Audit Programs for Tests of Controls
• Dual-Purpose Tests
 Additional Considerations
• Assessing Control Risk for Account Balance Assertions Affected by
a Single Transaction Class
• Assessing Control Risk for Account Balance Assertions Affected by
Multiple Transaction Classes

Documenting the Assessed Level of Control Risk

• Control Risk Assessed at the Maximum
– Only the conclusion is documented
• Control Risk Assessed at Below the Maximum
– Basis for assessment must be documented

Communicating Internal Control Matters

• Internal Control Deficiency
• Significant Deficiency
• Material Weakness
• Bab 6 Ikhtisar
Bukti audit tdd:
• Bukti Audit
- Pembukuan
- Menguatkan informasi
• Akuntansi Records
• Informasi Lainnya

asersi dan Tujuan Audit Tertentu

• Lima Manajemen Assertions (GAAs)
- Keberadaan dan Kejadian
- Kelengkapan
- Hak dan Kewajiban
- Penilaian atau Alokasi
- Penyajian dan Pengungkapan
• Tujuan Audit Kelas Transaksi
- Kejadian
- Kelengkapan
- Akurasi
- Cutoff
- Klasifikasi
• Tujuan Audit Saldo Rekening
- Keberadaan
- Kelengkapan
- Hak dan Kewajiban
- Penilaian dan Alokasi
• Tujuan Audit Pengungkapan
- Kejadian dan Hak dan Kewajiban
- Kelengkapan
- Understandability
- Akurasi dan Penilaian

Kecukupan Bukti Audit

• Materialitas
• Risiko dari salah saji material
• Ukuran Populasi
• Karakteristik populasi

Kompetensi Bukti
• Relevansi Bukti Audit
• Keandalan Bukti Audit
• Professional Judgment
•

Tujuan Prosedur Audit

• Memperoleh pemahaman entitas dan lingkungannya
• Uji efektivitas operasi pengendalian
• Mendukung penegasan atau mendeteksi salah saji material

Jenis Prosedur Audit

• Pemeriksaan Dokumen atau Records
- Vouching
- Tracing
• Pemeriksaan Aset Berwujud
• Observasi
• Inquiry
• Konfirmasi
• Hasil perhitungan
• Reperformance
• Prosedur Analitik
• Teknik Audit Berbantuan Komputer

Empat Keputusan Tentang Prosedur Audit

• Staf dan Pengawasan Audit
• Sifat Prosedur Audit
• Waktu Prosedur Audit
• Tingkat Prosedur Audit

Mendokumentasikan Keputusan Audit dan Bukti Audit

• Program Audit
- Direkomendasikan oleh GaAs
- Dokumen keputusan
• Kertas Kerja
- Dokumen keputusan audit
- Dokumen bukti audit yang diperoleh

Jenis Kertas Kerja

• Bekerja Trial Balance
• Jadwal dan Analisis
• Audit Memo dan Informasi menguatkan
• Mengatur dan reklasifikasi Entries

Menyiapkan Kertas Kerja

• Pos
 • Indeks
• Cross-Mengacu
• Tick Marks
• Tanda tangan dan Tanggal

Meninjau Kertas Kerja

• Lingkup Pekerjaan Dilakukan
• Bukti dan Meraih Temuan
• Audit Penghakiman Dilaksanakan
• Kesimpulan yang dicapai oleh Auditor

File Kertas Kerja

• Permanent File
• Current File
• Kepemilikan dan Kustodian

Bab 7 Penerimaan dan Retensi Klien

a. Mengevaluasi Integritas Manajemen
b. Mengidentifikasi Keadaan Khusus dan Risiko biasa
c. Menilai Kompetensi untuk melakukan Audit
d. Mengevaluasi Independensi
e. Membuat Keputusan untuk Terima atau Tolak Audit
f. Menyiapkan Engagement Letter

Mengevaluasi Integritas Manajemen

• Berkomunikasi dengan Auditor Pendahulu
• Membuat Penyelidikan Pihak Ketiga Lainnya
• Review Pengalaman sebelumnya dengan Klien yang Ada

Mengidentifikasi Keadaan Khusus dan Risiko biasa

• Mengidentifikasi Pengguna yang dituju Laporan Audited
• Menilai Stabilitas Calon Klien Hukum dan Keuangan
• Mengidentifikasi Keterbatasan Ruang Lingkup
• Evaluasi Sistem Pelaporan Keuangan Badan dan kemampuan untuk diaudit

Kompetensi Menilai Lakukan Audit

• Layanan Diinginkan
• Identifikasi Tim Audit
- Mitra
- Manager (s)
- Senior (s)
- Staf Asisten
• Pertimbangkan Kebutuhan untuk Konsultasi dan Spesialis

Mengevaluasi Independensi
• Mengidentifikasi Keadaan mengganggu Kemerdekaan
• Mengidentifikasi Hubungan Profesional Staf Keuangan dan Bisnis
• Mengidentifikasi Konflik Kepentingan dengan Klien Lain

Membuat Keputusan untuk Terima atau Tolak Audit

• Integritas Manajemen
• Keadaan Khusus dan Risiko biasa
• Kompetensi Masalah
• Isu Kemerdekaan

Menyiapkan Surat Engagement

• Hapus identifikasi entitas dan laporan keuangan yang akan diaudit
• Tujuan atau maksud audit
• Referensi standar profesional yang harus diikuti
• Menjelaskan sifat dan ruang lingkup audit dan tanggung jawab auditor
• Pernyataan bahwa tidak semua penipuan bahan mungkin terdeteksi
• Pengingat manajemen tanggung jawab untuk laporan keuangan dan
pengendalian internal
• Tunjukkan permintaan potensial untuk representasi tertulis
• Menjelaskan layanan tambahan yang akan disediakan
• Dasar yang biaya akan dihitung dan pengaturan penagihan
• Permintaan untuk mengkonfirmasi hal keterlibatan dengan menandatangani
dan mengembalikan salinan ke auditor

Prosedur Penilaian Resiko

a. Identifikasi relevan keuangan Pernyataan Penegasan
b. Memperoleh pemahaman entitas dan lingkungannya
c. Membuat penilaian awal tentang materialitas
d. Lakukan prosedur analitis
e. Pertimbangkan risiko audit, termasuk resiko penipuan
f. Mengembangkan strategi audit pendahuluan untuk asersi yang signifikan
g. Memperoleh pemahaman tentang sistem entitas pengendalian internal

Memahami Entitas dan Lingkungan Klien

Langkah kunci dalam pemahaman entitas dan lingkungan nya:
a. Memperoleh pemahaman entitas dan lingkungan yang
- Industri, peraturan, dan faktor eksternal lainnya
- Sifat entitas, termasuk pilihan dan penerapan kebijakan akuntansi
- Tujuan entitas, strategi, dan risiko bisnis yang terkait
- Pengukuran dan penelaahan terhadap kinerja keuangan entitas
b. Mengembangkan perspektif pengetahuan tentang entitas dan laporan
keuangan
c. Menilai risiko salah saji material

Industri, peraturan, dan Faktor Eksternal Lainnya

• Kondisi Industri
• Peraturan Lingkungan
• Faktor-faktor Eksternal lain yang mempengaruhi Bisnis entitas.

Sifat Kebijakan Entitas dan Akuntansi

• Operasi Bisnis
• Aktivitas Investasi
• Aktivitas Pendanaan
• Pelaporan Keuangan

Entitas Tujuan, Strategi, dan Risiko Bisnis Terkait

• Entity's Tujuan
• Entity's Strategi
• Risiko Usaha
• Efek Pelaksana sebuah Strategi

Pengukuran dan Review Kinerja Keuangan Badan's

• Rasio dan Statistik Operasi
• Indikator Kinerja
• Ukuran Kinerja Karyawan dan Kompensasi Insentif Rencana
• Tren Industri
• Prakiraan, Anggaran, dan Analisis Varian
• Laporan dan Laporan Analis Credit Rating

Bab 8 Gambaran Umum

Bab 8 - Materialitas Keputusan dan Prosedur Analitis Pertunjukan
Materialitas keputusan dan melakukan Prosedur Analitik:
- Keputusan Materialitas:
Konsep materialitas
Awal Hukum Tentang Materialitas
Materialitas pada Tingkat Laporan Keuangan

- Prosedur Analitis Pertunjukan:

Mengidentifikasi Perhitungan dan Perbandingan untuk menjadi Made
Mengembangkan Range Ekspektasi
Lakukan Perhitungan (menggunakan data entitas)
Menganalisis data dan Identifikasi Perbedaan Signifikan
Selidiki tak terduga Perbedaan Signifikan
Efek Menentukan Perencanaan Audit

Konsep Materialitas
• Pertimbangan Auditor
- Keadaan yang berkaitan dengan entitas
- Informasi kebutuhan mereka yang mengandalkan laporan keuangan
• Tujuan untuk Hukum Awal
- Ruang Lingkup keputusan
- Evaluasi saji dikenal

Awal Hukum Tentang Materialitas

• Perencanaan Materialitas
- Perubahan Keadaan
- Informasi tambahan diidentifikasi
• Hukum di Tingkat Dua
- Tingkat Laporan Keuangan
- Saldo Rekening Tingkat

Materialitas pada Tingkat Laporan Keuangan

• Kuantitatif Pedoman
- Tidak resmi panduan dalam standar auditing
- 5-10% dari Laba Bersih sebelum Pajak
- ½ -1% dari Total Aktiva
• Pertimbangan Kualitatif
- Material kuantitatif, kualitatif bahan
- Ilegal bertindak oleh entitas

Materialitas pada Tingkat Saldo Akun

• Saldo Rekening Materialitas
• ditoleransi salah saji
• Bahan Saldo Rekening

Mengalokasikan Materialitas Laporan Keuangan untuk Account

• Ketika materialitas laporan keuangan dihitung
• Harus mengalokasikan ke rekening masing-masing
• Neraca dan Laporan Laba Rugi akun
• Dua Pertimbangan
- Bahan jumlah salah saji akun
- Kemungkinan biaya verifikasi
Materialitas dan Bukti Audit
• Kecukupan Bukti
- Invers hubungan
- Jumlah yang lebih rendah dari salah saji diterima perlu lebih banyak bukti
untuk memperoleh keyakinan memadai
• Evaluasi Bukti
- Evaluasi kembali materialitas awal
- Kuantitatif dan pertimbangan Kualitatif

Melakukan Prosedur Analitik

Mengidentifikasi Perhitungan dan Perbandingan untuk menjadi Made

• Absolute Perbandingan Data
• Common-size Laporan Keuangan
• Analisis Rasio
• Analisis Trend
• Informasi Keuangan Bandingkan dengan non finansial Informasi

Mengembangkan Range Ekspektasi

• Sebelum Periode Sebanding
• Formal Anggaran dan Forecasts
• Hubungan Elemen Laporan Keuangan
• Data Industri

Melakukan Prosedur Analitik

• Melakukan Perhitungan
• Analisis Data dan Identifikasi Perbedaan Signifikan
• Menyelidiki Perbedaan tidak terduga Signifikan
• Menentukan Efek pada Perencanaan Audit

Bab 9 - Risiko Audit, Termasuk Resiko Penipuan

Risiko Audit - An Overview
• Konsep Risiko Audit
- Invers dari keyakinan memadai
- Jika kepastian 99% diinginkan, risiko audit 1%
• Profesional Penghakiman dan Risiko Audit
- Biasanya audit kebijakan perusahaan
Sebanding dari satu audit ke yang lain -

Penipuan Ditetapkan
• Kisah Akibatnya terjadi salah saji material
- Penipuan atau Kesalahan
- Sengaja atau tanpa sengaja,
• 2 Jenis dari salah saji yang Relevan dengan Penipuan
- Pelaporan Keuangan Palsu
- Penyalahgunaan aset

Segitiga Penipuan / Pelaporan Keuangan Palsu

• Insentif dan Tekanan
• Peluang
• Sikap dan Rasionalisasi

Penyalahgunaan Aktiva
• Insentif dan Tekanan
• Peluang
• Rasionalisasi

Audit untuk Penipuan

Penilaian Risiko • Prosedur
• Sesi Brainstorming
• Resiko Khusus

Prosedur Penilaian Resiko

• Penyelidikan Manajemen
• Pertimbangkan Hubungan tidak biasa atau tidak terduga
• Pertimbangkan Informasi Lainnya

Sesi Brainstorming
• Izinkan anggota junior untuk mendapatkan keuntungan dari anggota senior
• Izinkan personil lebih berpengalaman satu set mata segar
• Memungkinkan manajemen audit untuk mengatur nada yang sesuai untuk
mengaudit
• Tekankan kemungkinan penipuan yang ada di audit

Model Risiko Audit

• 3 Komponen Risiko Audit
- Inherent Risiko
- Pengendalian Risiko
- Deteksi Risiko
• Ilustrasi Model
- AR = IR x CR x DR
• Perluasan Model Risiko Audit
- AR = IR x CR x AP x TD
Menilai Komponen Risiko Audit
• Risiko Inherent
• Pengendalian Risiko
• Deteksi Risiko

Inherent Risiko
• Risiko Inherent Ditetapkan
• Menilai Risiko Inheren
• Mengidentifikasi Risiko Inheren Signifikan

Pengendalian Risiko
• Pengendalian Risiko Ditetapkan
• Menilai Pengendalian Risiko
- Rencana dinilai tingkat risiko pengendalian
- Realisasi menilai tingkat risiko pengendalian

Deteksi Risiko
• Deteksi Risiko Ditetapkan
• Menilai Risiko Deteksi
- Rencana diterima tingkat risiko deteksi

Komponen Strategi Audit Pendahuluan

• melakukan kajian tingkat risiko yang melekat
• Rencana dinilai tingkat risiko pengendalian
• Rencana dinilai tingkat risiko prosedur analitis
• Rencana tes tingkat rincian

Tiga Dasar Strategi Audit Pendahuluan

• Respon untuk Turunkan Risiko Inheren
• A Level Dinilai Turunkan Risiko Pengendalian
• Pendekatan Substantif Primer

Bab 10 Ikhtisar
Konsep Fundamental Kontrol Internal
• Proses terintegrasi dengan infrastruktur entitas
• Orang melakukan pengendalian internal
• Hanya dapat memberikan keyakinan memadai
• Mencapai tujuan pelaporan keuangan, kepatuhan, dan operasi

Komponen Pengendalian Intern

• Kontrol Lingkungan
• Penilaian Resiko
• Kegiatan Pengendalian
• Informasi dan Komunikasi
• Monitoring

Tujuan entitas dengan Internal Control

• Keandalan informasi keuangan
• Kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku
• Efektivitas dan efisiensi operasi

Keterbatasan Pengendalian Intern

• Kesalahan dalam kiamat
• kerusakan
• Kolusi
• Manajemen Override
• Biaya versus Manfaat

Peran dan Tanggung Jawab

• Manajemen
• Dewan Direksi dan Komite Audit
• Internal Auditor
• Personil Entitas Lainnya
• Auditor Independen
• Eksternal Pihak Lain

Komponen Pengendalian Internal:

Pengendalian Lingkungan
• Integritas dan Nilai Etika
• Komitmen untuk Kompetensi
• Dewan Direksi dan Komite Audit
• Manajemen Filosofi dan Gaya Operasi
• Struktur Organisasi
• Pengalihan Wewenang dan Tanggung Jawab
• Kebijakan dan Praktik Sumber Daya Manusia

Penilaian Risiko Proses, seimbang Kontrol ANTARA Artikel Baru Fraud Risk,
Risiko inheren, dan Risiko Usaha.

Informasi dan Komunikasi

• Informasi
- Transaksi
- Audit Trail atau Transaksi Trail
- Dokumen
- Records
• Komunikasi

Pengendalian Kegiatan
Otorisasi • Kontrol
• Pemisahan Tugas
- Otorisasi Transaksi
- Penitipan aktiva
- Tercatat akuntabilitas dalam catatan akuntansi
Pengolahan Informasi • Kontrol
- Kontrol Umum
- Aplikasi Komputer Kontrol
- Kontrol atas Pelaporan Keuangan Proses

Kontrol Umum
• Organisasi dan Kontrol Operasi
• Pengembangan Sistem dan Kontrol Dokumentasi
• Hardware dan Software Sistem Kontrol
• Akses Kontrol
• Data dan Kontrol Prosedural

Aplikasi Komputer Kontrol

Input • Kontrol
• Pengolahan Kontrol
Output • Kontrol

Pengendalian Kegiatan (lanjutan)

• Kontrol Fisik
• Kinerja Reviews
• Kontrol atas Kebijaksanaan Manajemen dalam Pelaporan Keuangan
• Monitoring
- Sedang berlangsung program pemantauan
- Pisahkan evaluasi
- Elemen pelaporan kekurangan kepada komite audit

Pemahaman Pengendalian Internal

Harus melakukan prosedur untuk:
• Memahami desain kebijakan dan prosedur
• Menentukan apakah kebijakan dan prosedur operasi

Auditor menggunakan pemahaman untuk:

• Mengidentifikasi jenis salah saji potensial
• Memahami faktor-faktor yang mempengaruhi risiko salah saji material
• Desain prosedur audit lebih lanjut

Pengaruh Strategi Audit Awal

• Kontrol Lingkungan
• Penilaian Resiko
• Informasi dan Komunikasi
• Kegiatan Pengendalian
• Monitoring

Prosedur untuk Mendapatkan sebuah Pemahaman

• Review pengalaman sebelumnya dengan klien
• Menanyakan manajemen, pengawasan, dan personil staf
• Memeriksa dokumen dan catatan
• Mengamati kegiatan dan operasi
• Lacak transaksi melalui sistem

Mendokumentasikan Memahami
• Kuesioner
• Flowchart
• Tabel Keputusan
• Narasi Memorandum

Bab 11 - Prosedur Audit Tanggapan untuk Risiko Dinilai: Pengujian Kontrol

Menilai Risiko Pengendalian
Dalam menilai resiko pengendalian, auditor harus mengevaluasi efektivitas
dari:
• Desain kontrol internal
• Operasi kontrol internal

Proses untuk Menilai Pengendalian Risiko

• Pertimbangkan Akuisisi Pengetahuan dari Prosedur untuk Mendapatkan
Pemahaman
• Identifikasi salah saji Potensi
• Identifikasi Kontrol Diperlukan
- Sifat pengendalian untuk mencegah atau mendeteksi dan benar saji
- Sifat pengendalian dilaksanakan oleh manajemen
- Signifikansi kontrol masing-masing
- Risiko yang dirancang kontrol tidak dapat beroperasi secara efektif

Kontrol Desain untuk Penegasan Khusus

• Kelengkapan Sikap tegas
• Adanya atau Sikap tegas Kejadian
• Penilaian dan Alokasi Sikap tegas
• Penyajian dan Pengungkapan Sikap tegas

Proses Menilai Pengendalian Risiko (Lainnya)

• Melakukan Pengujian Kontrol
- Bukti tentang efektivitas desain dan operasi pengendalian
• Mengevaluasi Bukti dan Membuat Penilaian
- Soal penilaian profesional
- Mengidentifikasi kekuatan dan kekurangan
- Express kuantitatif maupun kualitatif
Strategi Pelaksanaan Tes Kontrol dalam Lingkungan TI
Pengguna • Kontrol
Aplikasi • Kontrol
• Kontrol Umum dan Tata Cara Tindak lanjuti Manual

Sekilas Kontrol Komputer

• Teknik Audit Berbantuan Komputer (CAATs)
• Audit melalui komputer
• menguntungkan bila:
- Signifikan bagian dari pengendalian internal adalah tertanam dalam sebuah
program komputer
- Kesenjangan yang signifikan dalam audit trail yang terlihat
- Volume besar catatan yang akan diuji

Jenis CAATs
• Simulasi Paralel
• Data Uji
• Fasilitas Terpadu Test
• Continuous Monitoring On-line Real-time Systems

Continuous Monitoring Sistem Real-Time On-Line

• Continuous Monitoring
• Audit Hook
• Tagging Transaksi
• Audit Log

Pengaruh Strategi Audit Awal

• Terutama Pendekatan Substantif
• melakukan kajian Tingkat Bawah Pengendalian Risiko

Perancangan Pengujian Kontrol

Dirancang untuk mengevaluasi efektivitas operasi dari kontrol yang
bersangkutan dengan:
• Bagaimana kontrol diterapkan
• Konsistensi dengan yang diterapkan
• Dengan siapa diterapkan

Sifat Pengujian Kontrol

• Pertanyaan personil badan
• Pemeriksaan item yang menunjukkan kinerja kontrol
• Observasi penerapan kontrol
• Reperformance penerapan kontrol oleh auditor

Waktu Pengujian Kontrol

• Satu Acara versus Multiple Occasions
• Masalah Timing
- Interim Periode
- Sisa Umur
- Hasil dari Sebelum Periode

Tingkat Pengujian Kontrol

• Sifat Kontrol
• Frekuensi Operasi
• Pentingnya Kontrol

Perancangan Pengujian Kontrol

• Staf Pengujian Kontrol
• Audit Program untuk Pengujian Kontrol
• Dual-Purpose Tes

Pertimbangan tambahan
• Menilai Pengendalian Risiko bagi Penegasan Saldo Rekening Terkena
Kelas Transaksi Single
• Menilai Pengendalian Risiko bagi Penegasan Saldo Rekening Terkena
Kelas Transaksi Multiple

Mendokumentasikan Tingkat Dinilai Pengendalian Risiko

• Pengendalian Risiko Dinilai pada Maksimum
- Hanya kesimpulan didokumentasikan
• Pengendalian Risiko Dinilai di bawah Maksimum
- Dasar untuk penilaian harus didokumentasikan

Berkomunikasi Matters Pengendalian Intern

• Defisiensi Pengendalian Internal
• Defisiensi Signifikan
• Bahan Kelemahan