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Análisis de viabilidad Grupo 2
ÍNDICE
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Análisis de viabilidad Grupo 2
4. ANÁLISIS DE VIABILIDAD
Para nuestro plan de inversión vamos a tener en cuenta tanto los elementos de activo
fijo como la inversión en elementos de activo circulante.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
Activo fijo. Los activos fijos son aquellos que no varían durante el ciclo de explotación
de la empresa (o el año fiscal).
Activo circulante. El activo líquido, circulante o activo corriente corresponde a u n acti-
vo que se puede vender rápidamente (Menos de un año) .
Fondos propios. Es el pasivo que no se debe a financiación externa sino a las aport a-
ciones de los socios y a los propios beneficios o pérdidas generados. Sería la suma de
capital social, reservas y resultados del ejercicio.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
Pasivo fijo. Deudas u obligaciones que son exigibles en un plazo mayor de un año, a partir de la fecha de su contratación.
Pasivo circulante. Comprende las fuentes de financiación de una empresa a corto pl azo. Normalmente se entiende por corto plazo
deudas que deben ser pagadas antes de un año.
Posteriormente vamos a analizar el activo fijo y el activo circulante que forma parte de los recursos financieros necesarios para
montar nuestra empresa.
En la última fase de proyecto t enemos las decisiones tomadas en el Plan de Marketing. Ahora vamos a evaluar esas decisiones .
1. Plan de inversiones.
2. Estado de ingresos y gastos previsio nales.
3. Fiscalidad: IVA Y IS.
4. Presupuesto de tesorería.
5. Plan financiero.
6. Cuentas anuales previsionales.
7. Análisis contable.
8. Análisis de inversiones.
9. Toma de decisiones. Informe final.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
Comenzamos con los pagos generados por las inversio nes a realizar.
Para ello recogeremos:
1. Inversiones a realizar, con su precio de adquisi ción, año de compra, el porcentaje de amortización, la amortización anual y el
valor residual, suponiendo que la inversión se analizará para un plazo de 5 años.
Los elementos que tenemos son: fianza, maquinaria, mobiliario, elemento de transporte, EPIS.
ACTIVO NO CORRIEN-
TE
1º 2º 3º 4º 5º
FIANZA 2011 600 - 600
MAQUINARIA 2011 12500 20,00% 2500 2500 2500 2500 2500 0
MOBILIARIO 2011 4843,84 10,00% 484,384 484,384 484,384 484,384 484,384 484,384
EL.TRANSPORTE 2011 6200 16,00% 992 992 992 992 992 1240
EPIS 2011 1377,74 10,00% 137,774 137,774 137,774 137,774 137,774 688,87
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Análisis de viabilidad Grupo 2
CON FIAN-
ZA 25521,58
TOTAL SIN FIANZA 24921,58 ANUAL 4114,158 3013,254
1 373,8237
2250
ACTIVO CORRIENTE 871,8912
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Análisis de viabilidad Grupo 2
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Análisis de viabilidad Grupo 2
Ahora debemos reflejar los ingresos y gastos estimados de carácter mensual para el
primer año.
1ER TRIMESTRE
2º TRIMESTRE
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Análisis de viabilidad Grupo 2
3ER TRIMESTRE
4º TRIMESTRE
TOTAL
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
160.013,32
15.874,70 18.406,37 20.269,26
28.802,40
2.857,45 3.313,15 3.648,47
8.697,69
958,80 1.027,29 1.095,77
695,81
76,70 82,18 87,66
32,39
5,83
844,13
76,25 76,25 76,25
151,94
13,73 13,73 13,73
2.270,56
194,11 194,11 194,11
408,70
34,94 34,94 34,94
10.660,00
1.085,80 160,00 1.920,00
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Análisis de viabilidad Grupo 2
1.918,80
195,44 28,80 345,60
4.800,00
400,00 400,00 400,00
864,00
72,00 72,00 72,00
18.360,00
1.530,00 1.530,00 1.530,00
3.304,80
275,40 275,40 275,40
7.200,00
600,00 600,00 600,00
1.296,00
108,00 108,00 108,00
4.3. FISCALIDAD
El paso siguiente será calcular aqu ellos pagos a realizar por motivos distintos a la act i-
vidad. Los pagos más comunes son los de impuestos.
El IVA.
IS.
IVA.
Los gastos aumentarán en el % de IVA que les afecten cuando son pagados, y los in-
gresos también aumentarán el % de IVA cuando son c obrados.
Por lo tanto, cobros y pagos aumentan, y en función de este aumento, la empresa liqu i-
dará el IVA diferencial en cada trimestre.
Para ello, hemos diferenciado el IVA repercutido y soportado por meses durante el pr i-
mer año, y durante los trimestres.
IS.
Pagos fraccionados a los 3, 9 y 11 prime ros meses del ejercicio económico, a pli-
cando un 5/7 sobre la base imponible.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
1ER TRIMES-
TRE
IVA DEVENGA-
DO BI TIPO CUOTA
Regimen gnral 40275,48 0,18 7249,5864
6102 0,08 488,16
OP.INTERIORES
BIENES INVER-
SIÓN 24921,58 0,18 4485,8844
-
DIFERENCIA 3974,96767
2º TRIMESTRE
IVA DEVENGA-
DO BI TIPO CUOTA
Regimen gnral 54.740,66 0,18 9.853,32
9.153,00 0,08 732,24
OP.INTERIORES
BIENES INVER-
SIÓN 0 0,18 0
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Análisis de viabilidad Grupo 2
DIFERENCIA 2906,09306
3º TRIMESTRE
IVA DEVENGA-
DO BI TIPO CUOTA
Regimen gnral 70373,78 0,18 12667,2804
12204 0,08 976,32
OP.INTERIORES
BIENES INVER-
SIÓN 0 0,18 0
DIFERENCIA 3850,35163
4º TRIMESTRE
IVA DEVENGA-
DO BI TIPO CUOTA
Regimen gnral 88.925,51 0,18 16.006,59
15.255,00 0,08 1.220,40
OP.INTERIORES
BIENES INVER-
SIÓN 0 0
DIFERENCIA 5073,51512
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Análisis de viabilidad Grupo 2
IMPUESTOS DE SOCIEDADES
CONCEPTOS Meses del 1-3 Meses del 1-9 Meses del 1-11 Meses del 1-12
Ventas 46.377,48 191.980,83 257.820,09 296.161,34
INGRESOS TOTALES 46.377,48 191.980,83 257.820,09 296.161,34
Coste ventas 16.713,30 95.622,50 131.889,65 153.254,68
Comunicación 3.725,80 4.788,40 7.394,20 8.640,00
Luz 228,75 615,38 697,01 702,39
Teléfono 523,57 1.688,23 2.076,45 2.270,56
Agua 0,00 58,75 83,04 91,14
Gasoil 1.200,00 3.600,00 4.400,00 4.800,00
Personal 13.753,46 41.260,41 50.429,39 55.013,88
Publicidad 2.640,00 7.920,00 9.680,00 10.560,00
Otros 2.001,16 0,00 0,00 0,00
Alquiler del local 1.800,00 5.400,00 6.600,00 7.200,00
Gastos Financieros
Amortización maquinaria 125,00 375,00 458,33 500,00
Amortización Elm trans- 248,00 744,00 909,33 992,00
port
GASTOS TOTALES 42.711,04 161.328,67 213.708,07 243.032,65
BI Período 3.666,44 30.652,16 44.112,02 53.128,69
Pago fraccionado 18,00% 18,00% 18,00% 25,00%
Cuota IS período 659,96 5.517,39 7.940,16 13.282,17
Pagos a cta realizados 0,00 659,96 5.517,39 7.940,16
Pago fraccionado a 0,00 4.857,43 2.422,77 5.342,01
cuenta
20 ABRIL 20 OCTUBRE 20 DICIEMBRE 20 DICIEMBRE
20 MAYO
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Análisis de viabilidad Grupo 2
Meses del 1-3 Meses del 1-9 Meses 1-11 Meses 1-12
EI 0,00 0,00 0,00 0,00
Compras 27.785,91 106.695,10 142.962,26 164.327,29
EF 11.072,61 11.072,61 11.072,61 11.072,61
Coste 16.713,30 95.622,50 131.889,65 153.254,68
Una vez confeccionada la estimación de las inversiones y los cobros y pagos del primer año y los impuestos, vamos a proceder a
elaborar el presupuesto de tesorería.
Un presupuesto de tesorería recoge la estimación de cobros y pagos (incluyendo el pago de los impuestos).
Estas son las fuentes de recursos financieros que nos permiten cuadrar el presupuesto:
NOVIEM
SEP- BRE DICIEM-
CON- ENE- FEBRE- JULIO AGOSTO TIEMBRE OCTUBRE BRE TOTAL
CEPTOS RO RO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
- - -
- -
-65,648.63 -66,172.33 -63,099.37 -61,922.44 63,252.1 56,844.0 73,619.0
0,00 58,150.3 61,772.4 -60,268.50 -61,718.96 -61,998.29
SALDO 3 6 3 5 5
INCIAL
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Análisis de viabilidad Grupo 2
CO-
BROS
Cobrado 40.778,2 44.700,2 346.223,
15.706, 17.900,7 20.508,0 29.838,37 32.221,10 34.161,92 35.929,00
al conta- 22.510,05 24.707,35 27.261,83 3 8 33
42 5 6
do
Otros
cobros
TOTAL 40,778.2 44,700.2 346,223.
15,706. 17,900.7 20,508.0 32,221.10 34,161.92 35,929.00
CO- 22,510.05 24,707.35 27,261.83 29,838.37 3 8 33
42 5 6
BROS
PAGOS
Inversio- 22.828,9 25.101,1 218.558,
nes (pa- 38.046, 10.777,1 16.312,47 17.659,50 18.662,34 19.767,65
9.355,59 11.949,47 13.327,52 14.770,10 8 6 01
go pro- 14 0
ductos)
12.578,8
2.697,2 2.697,24 188,80 188,80 1.281,24 188,80 2.265,60
Comuni- 849,60 849,60 620,44 306,80 444,62 0
4
cación
Suminis- 319,02 266,50 319,02 319,02 319,02 357,25 3.782,88
284,36 284,36 319,02 357,25 319,02 319,02
tros
10.552,1 75.330,5
5.422,6 5.422,62 5.422,62 5.422,62 5.422,62 5.422,62
5.422,62 5.422,62 5.422,62 5.422,62 10.552,17 7 4
2
Personal
21.664,8
1.805,4 1.805,40 1.805,40 1.805,40 1.805,40 1.805,40 1.805,40
Alquiler 1.805,40 1.805,40 1.805,40 1.805,40 1.805,40 0
0
máquinas
Alquiler 708,00 708,00 708,00 708,00 708,00 708,00 8.496,00
708,00 708,00 708,00 708,00 708,00 708,00
local
Gastos
2.001,1 2.001,16
constitu-
6
ción
5.715,7 5.715,73
Mobiliario 3
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Análisis de viabilidad Grupo 2
MES 33 6 0 5 5 5
Un plan financiero recoge los distintos orígenes de recursos financieros necesarios para respaldar las inversiones efectuadas
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Análisis de viabilidad Grupo 2
No hemos necesitado pedir financiaci ón ajena para nuestro proyecto ya que nos o torgan una elevada subvenci ón, aportamos los
socios un capital y no tenemos un elevado coste de inversi ón.
Como no hemos necesitado pedir financiaci ón ajena, no hemos tenido que modificar las cuentas anuales.
-A Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
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Análisis de viabilidad Grupo 2
DATOS
Plan de inversiones
VALOR RESI-
FIJO 30.007,46 € DUAL 3.013,25 €
CIRCULANTE 13.065,68 €
Fondos propios 80.000,00 €
Subvención 39.000,00 € INC. COBRO 7,00%
Préstamo 0,00 € INC. PAGO 3,50%
Cobros 1 346.223,33 € INFLACIÓN 3,50%
Pagos 1 246.424,07 € k 15%
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Análisis de viabilidad Grupo 2
VAN 77.448,97 €
TIR 586%
PAYBACK 2
A continuación vamos a describir los posibles escenarios que nos vamos a encontrar al evaluar si es rentable o no nuestro pro yecto,
para ello hemos planteado tres escenarios: real, pesimista y optimista.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
En el escenario real, podemos apreciar que nuest ro proyecto es viable, ya que nuestra rentabilidad en euros es de 150.308, 05€,
además tenemos pocas inversiones y nos dan una elevada subvención, por lo tanto recuperaríamos la inversión en poco tiempo
(estimamos según el PAYBACK 2 meses), respecto a la rentabilidad sería muy buena.
En el escenario pesimista, po demos apreciar que nuestro proyecto no es viable, ya que nuestra rentabilidad en euros es de -
27.525,32€, por lo tanto recuperaríamos la inversión en bastante tiempo (estimamos según el PAYBACK 4 meses), no obtendrí a-
mos suficiente rentabilidad.
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Análisis de viabilidad Grupo 2
En el escenario optimista, podemos apreciar que nuestro proyecto es muy viable, ya que nuestra rentabilidad en euros es de
226.805,02€, además tenemos pocas inversiones y nos dan una elevada subvención, por lo tanto recuperaríamos la inversión en u n
tiempo record (estimamos según el PAYBACK 1 mes), respecto a la rentabilidad sería muy buena.
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