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LES NORMES IAS/IFRS ET LES NORMES COMPTABLES MAROCAINES: ETUDES ET RETRAITEMENTS

09/2008

Mme BAYA Souad

Sommaire
INDEX DES SIGLES ET ABREVIATIONS ......................................................................................... 1

INTRODUCTION ................................................................................................................................... 2

PARTIE 1 : LES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES IAS/IFRS .................................. 4

CHAPITRE 1 : CADRE CONCEPTUEL DES NORMES IAS/IFRS ................................................ 4 I. CONSTITUTION DE LIASC ...................................................................................................... 4

II. IASC : STRUCTURE ORGANISATIONNELLE .............................................................................. 6 III. PROCESSUS DADOPTION DUNE NORME DE LIASC ............................................................... 8

CHAPITRE 2 : PRESENTATION DES NORMES IAS/IFRS : ...................................................... 10 I. IAS/IFRS : DEFINITION ET PHILOSOPHIE DES NORMES.......................................................... 10

II. IAS/IFRS : OBJECTIFS DES NORMES ...................................................................................... 11 III. LE PASSAGE AUX NORMES IAS/IFRS EN EUROPE ................................................................. 14

CHAPITRE 3 : IAS /IFR : LES GRANDS CHANGEMENTS ........................................................ 21 I. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS ................................................................................. 21

II. IMPORTANCE DU BILAN SUR LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ..................................... 31 III. ETAT DE PERFORMANCE......................................................................................................... 31 IV. CONSOLIDATION. ................................................................................................................... 32

PARTIE 2 : NORMES COMPTABLES MAROCAINES FACES AUX NORMES IAS/IFRS .......... 33

CHAPITRE 1 : CADRE CONCEPTUEL DES NORMES COMPTABLES MAROCAINES ........ 33 I. AVANT LA REFORME DE 1982 ................................................................................................ 33

II. APRES LA REFORME DE 1982 ................................................................................................. 34 III. ORGANISATION GENERALE DES STRUCTURES DU COMMISSION DE NORMALISATION COMPTABLE ........................................................................................................................... 35 IV. NORMES COMPTABLES MAROCAINES : EVALUATION DE LA BANQUE MONDIALE ................. 38

CHAPITRE 2 : NORMES COMPTABLES MAROCAINES : APERCU SUR LES DISPOSITIONS ........................................................................................................................................................... 41 I. PERSONNES VISEES PAR LES DISPOSITIONS DE LA LOI COMPTABLE ....................................... 41

II. PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX ........................................................................... 41 III. CONDITIONS DE FORME DE TENUE DE LA COMPTABILITE ...................................................... 44 IV. CONDITIONS DE FOND DE TENUE DE LA COMPTABILITE ........................................................ 46

CHAPITRE 2 : ANALYSE COMPARATIVE DES NORMES IAS/IFRS ET NORMES COMPTABLES MAROCAINES : PRINCIPAUX RETRAITEMENTS ........................................ 51 I. LES DIFFERENCES DE PRESENTATION..................................................................................... 51

II. RETRAITEMENT DES POSTES DU BILAN ................................................................................. 53 III. CONSOLIDATION ..................................................................................................................... 58 IV. COMPARATIF DES REGLES POSEES PAR LE PLAN COMPTABLE GENERAL DES ENTREPRISES ET LES NORMES IAS ................................................................................................................... 59

CONCLUSION ..................................................................................................................................... 61

ANNEXE : RESUME DU CONTENU DES NORMES IAS/IFRS .................................................... 63

BIBLIOGRAPHIE ................................................................................................................................ 26

INDEX DES SIGLES ET ABREVIATIONS


AP : Assembl Plnire CDVM : Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires CNC : Conseil National de la Comptabilit CGNC : Code Gnral de Normalisation Comptable CP : Comit Permanent CTS : Commissions Techniques Spcialises FASB : Federal Accounting Standards Board FIFO : First In First Out IAS : International Accounting Standards IASB : International Accounting Standards Board IASC : International Accounting Standards Committee IASCF : International Accounting Standards Committee Foundation IFAC : International Federation Of Accountants IFRS : International Financial Reporting IFRIC : International Financial and Reporting Interpretations committee IOSCO : International Organization of Securities COmmission OICV : Organisation Internationale des Comits de Valeurs NGC : Norme gnrale comptable OEC : Ordre des Experts-Comptables PCGE : Plan Comptable Gnral des Entreprises RRNC : Rapport sur le Respect des Normes et Codes ROSC : Reports en Observance of Standards and Codes SAC : Standards Advisory Council SEC : Securities & Exchange Commission SIC : Standars Interpretations committee US GAAP : Generally Accepted Accounting Principles (normes produites par le FASB, Etats-Unis)

INTRODUCTION
Au cours des vingt dernires annes, lacclration de linternationalisation des conomies puis leur mondialisation et la globalisation des marchs financiers, qui en a rsult, ont rendu imprative lharmonisation, lchelle mondiale, de linformation comptable et financire fournie aux investisseurs. En effet, il devenait impossible pour les acteurs de lconomie que sont les entreprises, de pouvoir convenablement se comparer et se concurrencer sur le march mondial, sans pour autant tenir compte des divergences rglementaires qui existent dans les lgislations financires et comptables actuelles. De plus, la multiplication des scandales financiers comme ceux dEnron, Worldcom ou encore Vivendi a perturb la confiance des investisseurs. Ainsi, afin dviter une dsaffection des marchs, les rglementations et la normalisation sont devenues accrues. Lobjectif est donc laccroissement de la transparence pour linvestisseur ; et de renforcer les moyens de contrles pour le ladministration. Cest ainsi que la communaut internationale a pris conscience, quune solution devait tre trouve, afin dharmoniser et dunifier les rfrentiels comptables. En 1973, une dizaine de pays se sont runis pour tenter de rpondre favorablement ce constat. Et cest ainsi que fut cre lIASC (International Accounting Standards Committee) dans le but de normaliser les comptabilits et crer un standard unique, les normes IFRS (International Financial Reporting Standards). LIASC est devenu au 1er avril 2001, lIASB (International Accounting Standard Board) et cest cette date que les nouvelles normes adoptes ont commences sappeler IFRS (International Financial Reporting Standards) la place de IAS (International Accounting Standards). Ladoption des normes IFRS dans le monde est en train de se raliser grande vitesse : En 2002, lUnion Europenne (U.E.) a dcid duniformiser les rgles comptables de ses Etatsmembres en adoptant les normes IFRS. Pour le Maroc, le CDVM1 avait exig qu partir de 2005, les groupes cots doivent tablir leurs comptes consolids selon un rfrentiel dtermin (marocain ou IFRS). Toutefois, louverture linternational, la double cotation (Paris et Casablanca), ainsi que la dsutude du rfrentiel comptable de consolidation par rapport aux groupes internationaux faisant appel public lpargne, ont fais que la de plus en plus de socits marocaines (Maroc tlcom, ONA, SNI,..) ont adopt le rfrentiel de lIASB, tant donn que les IFRS constituent un rfrentiel de qualit reconnue par les diffrentes places financires au niveau international. Si pour linstant, au Maroc, toutes les socits ne sont pas concernes, les normes ont vocation sappliquer terme lensemble des entreprises, contexte international loblige. De ce fait, le lgislateur et les organismes de normalisations marocains sont appels moderniser les normes comptables et le droit financier en vigueur pour permettre une implmentation optimale des normes IAS/IFRS.
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Conseil Dontologiques des Valeurs Mobilire

La maitrise des normes comptables internationales et de leur lapplication est inluctablement l'une des conditions de la russite de l'harmonisation comptable au Maroc. Une bonne connaissance des normes IAS/IFRS permettra de renseigner sur les diffrents retraitements apporter aux normes comptables marocaines pour quelles soient conformes aux normes comptables internationales. A travers une tude comparative des normes IAS/IFRS et des normes comptables marocaines, nous tenterons, dans ce qui suit, de dgager les principales modifications introduire la comptabilit marocaine pour quelle soit conforme aux prescriptions des normes internationales. Pour ce faire, nous aborderons, dans une premire partie, le cadre conceptuel des normes IAS/IFRS : Nous essayerons dexpliquer ce que sont les normes IFRS, comment elles ont t mis en place, dans quels buts et quel changement vont- elles impliquer. La deuxime partie sera consacre aux normes comptables marocaines : nous procderons une prsentation du cadre conceptuel des normes comptables marocaines, du contenu de ces normes et les principaux retraitements comptables ncessaires pour assurer le passage des normes marocaines aux normes IAS/IFRS.

PARTIE 1 : LES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES IAS/IFRS

CHAPITRE 1 : CADRE CONCEPTUEL DES NORMES IAS/IFRS


Parler des origines des normes comptables internationales, cest parler du cadre rglementaire international des normes IAS/IFRS, savoir l'IASC (International Accounting Standards Committee).

I.

CONSTITUTION DE LIASC

LInternational Accounting Standards Committee (IASC) fut cr en 1973 par Henri Benson, lun des anciens prsidents de la plus importante organisation professionnelle britannique (Institute of Chartered Accountants of England and Wales). Cette initiative prive, rassemblant les instances professionnelles de neuf pays, navait pas pour objet initial driger une normalisation internationale. Jusqu la fin des annes 80, le travail de lIASC consistait rechercher un consensus normatif permettant la comparabilit des tats financiers. Toutefois, la normalisation nationale restait la rgle, chaque pays sefforant ce que les IAS (International Accounting Standards) publies par le Board soient compatibles avec les normes et conventions locales et non linverse. Cette recherche du consensus ne pouvait quaboutir un jeu doptions multiples nuisant la comparabilit des tats financiers. En 1986, lIASC se pencha sur un travail qui allait devenir ultrieurement le socle de la normalisation comptable : la construction dun cadre conceptuel susceptible dapporter des rponses quelques questions essentielles. En 1989, ce cadre conceptuel tait achev ; il permettait didentifier sans ambigut les principaux destinataires des tats financiers (les apporteurs de capitaux risque), de prciser les caractristiques qualitatives de linformation financire, de formuler un vocabulaire prcis, enfin de dfinir la forme et le contenu des documents de synthse. Globalement, ce cadre conceptuel, assez peu diffrent de celui du FASB2, sinscrivait dans une logique anglo-saxonne privilgiant linformation de march, la prminence de la substance sur la forme et la prfrence de la juste valeur au cot historique. Au dbut des annes 90, sous la pression dun double constat, lIASC changea de stratgie. En premier lieu, lOrganisation Internationale des Comits de Valeurs (OICV)3, regroupant les principaux rgulateurs des marchs boursiers, prouvait un besoin urgent de normalisation
2 Financial Accounting Standards Board : organe de normalisation amricain.

internationale. Dune place financire lautre, les tats financiers taient assez peu comparables et seules les normes amricaines formaient un ensemble achev. Afin dviter que lOICV, trs influence par la SEC4 amricaine, ne produise ses propres normes, lIASC sengagea dans une politique de rduction des options comptables devant aboutir un seul traitement technique de rfrence, avec, nanmoins, la possibilit de recourir un traitement alternatif secondaire. En 1993, lOICV adopta un premier ensemble de normes pouvant tre acceptes par les rgulateurs nationaux. Forts de ce succs, lIASC et lOICV sengagrent, contractuellement, en 1995, proposer un corps de normes essentielles (core standards) acceptables par lensemble des places financires internationales. Ce travail considrable dboucha, en 2000, sur la publication dune rsolution de lOICV recommandant chacun de ses membres dadopter les normes IAS pour les socits cotes trangres5. Cette alliance objective russie avec lOICV donna alors une trs forte crdibilit lIASC et la posa de facto en instance de normalisation alternative au FASB amricain. En second lieu, sur un plan institutionnel, lIASC restait une organisation trop professionnelle largement domine par lIFAC6, car les dix-sept personnes composant le Board taient nommes par son conseil. Pour sriger en normalisateur international, il fallait acqurir une lgitimit plurielle et inconteste. Cest ainsi que lIASC eut lide douvrir sa structure dautres acteurs institutionnels en leur offrant des postes d observateurs sans droit de vote. Le FASB fut admis en 1988, la Communaut europenne en 1990 et lOICV en 1996. Il fallait aussi rpondre de nombreuses critiques portant sur le dficit de reprsentativit de lorganisation (absence de reprsentants des utilisateurs de linformation financire, absence des normalisateurs nationaux, dsquilibre gographique). Il tait temps de changer de structure afin de donner lorganisation une assise inconteste. En 1997 fut cr le Strategic Working Party, charg dexplorer les diffrentes formes que pourrait adopter la nouvelle structure. Finalement, cest Venise, le 19 novembre 1999, que disparut lIASC au profit dune nouvelle organisation proche de celle du FASB, associant un Board de trustees et un Board technique, lIASCF/IASB.

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Le sigle originel anglais est IOSCO International Organization of Securities COmmission. Securities and Exchange Commission 5 La SEC ne donna pas son approbation cette rsolution et continua exiger des socits trangres une normalisation US GAAP (ou un document de compatibilit entre les deux normalisations). 6 LIFAC (International Federation of Accountants) est un organisme strictement professionnel cr en 1977 afin de coordonner la profession comptable au niveau mondial.

II.

IASC : STRUCTURE ORGANISATIONNELLE

La nouvelle structure de lIASC a pris effet le 1er avril 2001. Trs comparable son homologue amricain, elle se compose dun Board de trustees vocation politique et stratgique (IASCF) et dun Board plus oprationnel (IASB) auquel sont rattachs plusieurs organes drivs. Le schma suivant cette organisation : Structure organisationnelle de lIASB au 1er juillet 2005

IASC Foundation (22 trustees) nomme, supervise, finance

IASC Board (14 membres) dcide de son programme approuve standards, exposs-sondages, interprtations SAC (30 membres ou plus) conseille techniquement

IFRIC (12 membres) interprte standards

Lgende : Nomination Rapport Avis

Direction des tudes techniques (20 employs)

1. IASC Foundation LIASCF est une fondation de droit priv amricain dont le sige social se trouve aux EtatsUnis dans ltat du Delaware. Cette structure est compose de 22 trustees lus pour trois ans renouvelables une fois. Le choix des trustees doit satisfaire une double reprsentativit. Tout dabord, le Board des trustees doit illustrer une reprsentativit gographique des marchs de capitaux ; cest ainsi que lon trouve 7 reprsentants des Amriques, 8 de lEurope, 6 de la rgion Asie Pacifique, enfin un reprsentant de lAfrique du sud. Une seconde reprsentativit doit exprimer la pluralit des acteurs, quils soient experts, utilisateurs des tats financiers ou encore universitaires7. Cest ainsi que lon trouve 7 reprsentants nomms par lIFAC (International Federation of Accountants), 1 reprsentant dsign par les prparateurs, 2 par les utilisateurs et 1 par les universitaires. Les onze autres reprsentants sont coopts par leurs pairs.

Cette reprsentativit exclut toute reprsentation institutionnelle. Aucune reprsentation politique de lEurope ne figure dans le Board des trustees. De plus, la constitution est telle quil nexiste aucune garantie pour quun ressortissant dun pays soit remplac par lun de ses compatriotes.
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Le Board des trustees a un rle politique, stratgique et financier. Tout dabord, il nomme les membres de lIASB, de lIFRIC8 et du SAC9 et est le seul pouvoir amender la constitution de lorganisation. Ensuite, les trustees donnent des orientations stratgiques aux diffrents organes dont ils dsignent les membres (on citera par exemple le rapprochement engag avec le FASB). Enfin, le Board pourvoit au financement de lensemble de lorganisation essentiellement par la recherche de financements privs manant des grandes socits et des grands cabinets daudit. 2. International Accounting Standards Board (IASB)

LInternational Accounting Standards Board est le vritable organe normalisateur du dispositif. Install Londres, il comprend quatorze membres dont douze sont employs temps plein. Ses membres sont nomms pour cinq ans renouvelables. De faon un peu analogue au Board des trustees, on retrouve une forte reprsentation du monde anglo-saxon et une reprsentativit professionnelle, car sur les quatorze membres, cinq sont tenus davoir une exprience de laudit, trois doivent avoir une expertise dans la prparation des tats financiers, trois doivent connatre lutilisation de ces tats et, enfin, un des membres doit reprsenter les milieux acadmiques. En outre, sept des quatorze membres sont officiellement chargs dtablir des liaisons institutionnelles avec certains normalisateurs nationaux. Le rle du Board est essentiel, car il dcide des sujets traiter, de leur programmation ; enfin il assume la responsabilit totale de la normalisation (laboration des normes, approbation et interprtation). Depuis le changement de structure de lIASC, la dsignation des normes a chang. Auparavant (avant 2001), il tait dusage demployer le sigle IAS pour International Accounting Standards . Sans abandonner les anciennes normes, la nouvelle organisation lui a prfr lacronyme IFRS, signifiant International Financial and Reporting Standards . Cette modification est mineure quant au processus dlaboration des normes, conforme au due process 10. En revanche, ce changement de sigle a une forte porte smantique, car, dsormais, linformation nest plus seulement comptable et technique (accounting), elle devient trs largement financire (financial) et doit rendre compte de la substance dune entit des tiers, principalement des actionnaires ayant confi un mandat des dirigeants (reporting).

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International Financial and Reporting Interpretations Committee Standards Advisory Council 10 due process est une procdure officielle et obligatoire pralable ladoption dune norme. Le processus mis en place par lIASB respecte la chronologie suivante : rdaction dun document de discussion appelant des commentaires publics, consultation de groupes dexperts (SAC, working groups), rdaction dun relev de conclusions, auditions publiques, exprimentations (ventuellement), enfin expos-sondage (exposure draft) pour commentaires publics. Toute approbation de norme, expos-sondage ou interprtation doit faire lobjet dun vote recueillant au minimum neuf voix sur quatorze.

3.

IFRIC et SAC

Le travail de lIASB est complt et aliment par celui de deux instances drives dont les membres sont nomms par le Board de lIASC : l International Financial and Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et le Standards Advisory Council (SAC). LIFRIC est compos de douze membres non permanents et non salaris nomms pour une dure de trois ans. Son mode de fonctionnement est assez comparable celui de lIASB, dont un de ses membres prside chaque runion. Il respecte en effet un due process (expossondage et auditions publiques) et rend compte de ses travaux lIASB qui, seul, les entrine. Ses dcisions requirent une large majorit, car tout vote positif doit recueillir moins de quatre voix contre un projet. Le rle de lIFRIC est trs important, car si les normes labores par lIASB sont souvent des normes dobjectif et de contenu, elles manquent parfois dinterprtations techniques. Cest prcisment le rle de lIFRIC que dapporter, en liaison avec les normalisateurs nationaux, une dimension plus oprationnelle et technique chacune des normes adoptes. Il est essentiel de retenir que les textes de rfrence sont dabord les normes IAS/IFRS mais que les interprtations de lIFRIC sont tout aussi importantes. Sur la forme, lIFRIC a succd, lors de la rforme de 2001, au SIC (Standing Interpretations Committee) ; on ne stonnera pas alors, comme pour la juxtaposition des normes IAS/IFRS, de lire les deux acronymes suivants : SIC , pour les textes antrieurs 2001 et IFRIC pour ceux qui sont postrieurs la nouvelle organisation. Le SAC (Standards Advisory Council) est un comit consultatif de normalisation compos de cinquante membres choisis par lIASCF pour une dure de trois ans renouvelable. La slection des membres du SAC reflte essentiellement une reprsentativit gographique et professionnelle. Toutefois, il est noter que lUnion europenne ainsi que la SEC amricaine y occupent des postes d observateurs . Le SAC se runit trois fois par an, sous forme daudience publique. Par la nature de ses membres, le rle du SAC est essentiellement dinformer (et rciproquement) lIASB et lIASC en donnant des avis et en mettant des recommandations sur les travaux en cours et venir.

III.

PROCESSUS DADOPTION DUNE NORME DE LIASC

Llaboration dune norme est soumise une procdure stricte appele due processus celle-ci est base sur une concertation avec toutes les parties intresse travers notamment les organismes nationaux en liaison avec lIASB. Les processus tapes de llaboration ou de la modification dune norme IAS/IFRS suit, en principe, les tapes suivantes : 1. L'quipe technique de l'IASB est charge d'identifier et d'analyser tous les problmes comptables associs au sujet trait ; 2. Analyse des rgles existantes aux niveaux nationaux et des pratiques adoptes et changes de vues avec les normalisateurs comptables nationaux ;
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3. Consultation avec le Standards Advisory Council (SAC) de la possibilit d'inscrire ce projet dans le programme de travail de l'IASB ; 4. L'IASB met en place un groupe consultatif pour le conseiller sur le sujet ; 5. L'IASB publie un document de travail ("discussion document") avec appel commentaires; 6. L'IASB analyse les commentaires reus concernant le document de travail qu'il a publi ; 7. L'IASB publie un expos-sondage ("exposure draft") approuv par au moins neuf (9) votes favorables du board sur un total de quatorze (14) membres de lIASB ; l'expossondage prsente galement les opinions divergentes et le fondement des conclusions ("basis for conclusions") ; 8. L'IASB analyse les commentaires reus sur l'expos-sondage ; 9. L'IASB tudie l'opportunit de tenir une runion publique sur le thme envisag et d'effectuer des tests sur le terrain ; 10. L'IASB approuve la norme dfinitive par au moins neuf (9) votes favorables sur un total de quatorze (14) ; la norme prsente les opinions divergentes et le fondement des conclusions.

CHAPITRE 2 : PRESENTATION DES NORMES IAS/IFRS

I.

IAS/IFRS : DEFINITION ET PHILOSOPHIE DES NORMES

Les IAS/IFRS (International Financial Reporting Standards : Normes dinformation financire internationales) sont un ensemble de recommandations ayant pour objet une harmonisation au niveau international de l'information financire dans tous ses aspects, y compris comptable, pour une meilleure comparabilit et une meilleure transparence des tats financiers publis par les Entreprises et les Groupes. Les IAS/IFRS concernent la comptabilit, mais aussi toutes les fonctions de lentreprise, de la socit mre aux filiales. Les normes comptables internationales IAS/IFRS se fondent sur une philosophie propre. Elles introduisent un vritable changement desprit par rapport la tradition comptable, en privilgiant les investisseurs comme destinataires de la comptabilit, en adoptant de nouveaux concepts savoir "La prminence de la ralit conomique sur la forme juridique" et "La juste valeur" et en soulignant la primaut du bilan sur les comptes des produits et charges.

1. Importance privilgie des investisseurs comme destinataires de la comptabilit.

LIASB est un organisme priv, indpendant des pouvoirs publics, mais dont les principaux interlocuteurs sont, outre les organismes professionnels et les grands cabinets daudit, les principaux rgulateurs boursiers regroups au sein de lOICV. Cest ainsi que lIASB ne cache pas que parmi les diffrents destinataires potentiels de la comptabilit, il privilgie les actionnaires : Comme les investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque de lentreprise, la fourniture dtats financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart des besoins des autres utilisateurs susceptibles dtre satisfaits par des tats financiers 11. Cette optique conduit notamment les IAS/IFRS intgrer dans le bilan certains lments du hors bilan actuel (produits drivs par exemple) et renforcer les obligations des entreprises en matire de communication financire. Par exemple, les informations sectorielles sont plus dtailles.

2. Prminence de la ralit conomique sur la forme juridique "Substance over form" Alors quon sappuie gnralement sur la forme dune opration pour en dterminer lintgration dans les comptes, les IAS/IFRS entendent passer au del des apparences juridiques et retranscrire la ralit conomique sous-jacente. Cest ainsi que les actifs faisant lobjet dun crdit-bail (donc nappartenant juridiquement pas lentreprise) doivent tre retraits comme sils avaient t financs par emprunt.
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10 du cadre conceptuel prcisant les principes du rfrentiel IAS.

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3. Juste valeur "Fair value" Le principe de la comptabilisation des lments du bilan au cot historique, sur lequel la comptabilit marocaine se fonde traditionnellement, laisse place dans le rfrentiel IAS/IFRS au principe de juste valeur. Cest dans une large mesure la consquence du "substance over form" : avec le temps, le cot historique (diminu des amortissements) peut diffrer sensiblement de la valeur dusage et/ou de cession dun bien. Un reflet fidle de la ralit conomique obligerait valuer les actifs et les passifs leur juste valeur, cest--dire leur valeur normale de march, celle-ci pouvant dans certains cas tre value partir de modles conomtriques ou de la valeur actualise des flux futurs de trsorerie que le bien est susceptible de gnrer. Tant en raison de difficults pratiques que parce que ce projet a suscit de vives critiques, ce principe nest toutefois pas appliqu tous les actifs et passifs des entreprises (lIASB ne semble plus suivre la voie du "full fair value". Il se traduit nanmoins, par exemple, par linscription, en contrepartie du compte de rsultat, des plus ou moins values latentes lies aux titres de participation ou des crances ou dettes libelles en devises. Il implique galement de procder des tests de dprciation pour rvaluer rgulirement la valeur des immobilisations corporelles.

4. Primaut du bilan sur le compte de rsultat. Le rfrentiel IAS/IFRS sappuie prioritairement sur une dfinition des actifs et des passifs. Ds lors, un produit est conu comme un accroissement dactif (ou une rduction de passif), une charge comme une rduction dactif (ou un accroissement de passif), et le rsultat se mesure comme lvolution des capitaux propres constate entre la clture et louverture (hors oprations avec les actionnaires).

II.

IAS/IFRS : OBJECTIFS DES NORMES

Les IAS/IFRS ont pour vocation dappliquer des normes comptables comprhensibles, reconnues dans le monde entier, capables de fournir une information transparente et de qualit, destine aux utilisateurs (dirigeants, investisseurs, membres du personnel, fournisseurs, clients, tat) afin de les scuriser et les aider dans leur prise de dcisions. Lide est de favoriser lmergence dune information financire jour, de qualit, reconnue sur le plan mondial et susceptible de donner une image plus fidle sur la ralit conomique dune entreprise, indpendamment du systme juridique et fiscal de son pays dorigine ; ce qui permettra une meilleure comparabilit des performances des entreprises lchelle internationale. Lobjectif ultime des normes comptables internationales IAS/IFRS est de fournir une information financire utile pour les utilisateurs. Elle doit, de ce fait, rpondre aux quatre

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principales caractristiques qualitatives suivante : lintelligibilit, la pertinence, la fiabilit et la comparabilit. 1. Intelligibilit Une qualit essentielle de linformation fournie dans les tats financiers est dtre comprhensible immdiatement par les utilisateurs. A cette fin, les utilisateurs sont supposs avoir une connaissance raisonnable des affaires et des activits conomiques et de la comptabilit et une volont dtudier linformation dune faon raisonnablement diligente. Cependant, linformation relative des sujets complexes, qui doit tre incluse dans les tats financiers du fait de sa pertinence par rapport aux besoins de prises de dcisions conomiques des utilisateurs, ne doit pas tre exclue au seul motif quelle serait trop difficile comprendre pour certains utilisateurs. 2. Pertinence Pour tre utile, linformation doit tre pertinente pour les besoins de prises de dcisions des utilisateurs. Linformation possde la qualit de pertinence lorsquelle influence les dcisions conomiques des utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs, prsents ou futurs ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes. La pertinence de linformation est influence par sa nature et son importance relative. Dans certains cas, la nature de linformation est suffisante elle seule pour la rendre pertinente. Par exemple, le fait de prsenter un nouveau secteur peut affecter lapprciation des risques et des opportunits auxquels est confronte lentreprise, quelle que soit limportance relative des rsultats raliss par le nouveau secteur au cours de lexercice. Dans dautres cas, cest la fois la nature et limportance relative qui sont importante, par exemple, le montant des stocks dtenus dans chacune des principales catgories qui sont appropries lactivit. Linformation est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats financiers. Limportance relative dpend de la taille de llment ou de lerreur, juge dans les circonstances particulires de son omission ou de son inexactitude. En consquence, limportance relative fournit un seuil ou un critre de sparation plus quune caractristique qualitative principale que linformation doit possder pour tre utile.

3. Fiabilit Pour tre utile, linformation doit galement tre fiable. Linformation possde la qualit de fiabilit quant elle est exempt derreur et de biais significatifs et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle de ce quelle est cense prsenter ou ce quon pourrait sattendre raisonnablement la voir prsenter.
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Pour tre fiable, linformation doit prsenter une image fidle des transactions et autres vnements quelle vise prsenter ou dont on sentend raisonnablement ce quelle les prsente. Ainsi, par exemple, un bilan doit prsenter une image fidle des transactions et autres vnements qui gnrent des actifs, des passifs et des capitaux propres pour lentreprise la date de clture et qui satisfont aux critres de comptabilisation. Pour cela, il est ncessaire quils soient comptabiliss et prsents conformment leur substance et leur ralit conomique et non pas seulement selon leur forme juridique (Prminence de la substance sur la forme). La substance des transactions et autres vnements nest pas toujours cohrente avec ce qui ressort du montage juridique apparent. Par exemple, une entreprise peut cder un actif un tiers, de telle faon que les actes visent confrer la proprit juridique ce tiers. Nanmoins, des accords peuvent exister, qui font en sorte que lentreprise continue bnficier des avantages conomiques futurs reprsentatifs de cet actif. Dans de telles circonstances, la comptabilisation dune vente ne donnerait pas une image fidle de la transaction qui a t conclue (si tant est quil y ait eu, en fait, une transaction). Pour tre fiable, linformation contenue dans les tats financiers doit tre neutre (Neutralit), cest dire sans parti pris. Les tats financiers ne sont pas neutres si, par la slection ou la prsentation de linformation, ils influencent les prises de dcisions ou le jugement afin dobtenir un rsultat ou une issue prdtermin. Les prparateurs dtats financiers, cependant, sont confronts avec les incertitudes qui, de faon invitable, entourent un grand nombre dvnements et de circonstances, tels que le recouvrement des crances douteuses, la dure dutilit probable des immobilisations corporelles et le nombre de demandes en garantie qui peuvent survenir. De telles incertitudes sont reconnues travers une information sur leur nature et tendue et par lexercice de la prudence dans la prparation des tats financiers. La prudence est la prise en compte dun certain degr de prcaution dans lexercice des jugements ncessaires pour prparer les estimations dans des conditions dincertitude. Pour faire en sorte que les actifs ou les produits ne soient pas survalus et que les passifs ou les charges ne soient pas sous-valus. Cependant lexercice de la prudence ne permet pas, par exemple, la cration de rserves occultes ou de provisions excessives, la sous-valuation dlibre des actifs ou des produits, ou la survaluation dlibre des passifs ou charges, parce que les tats financiers ne seraient pas neutres, et, en consquence, ne possderaient pas la qualit de fiabilit. Pour tre fiable, linformation contenue dans les tats financiers doit tre exhaustive (Exhaustivit), autant que le permettent le souci de limportance relative et celui du cot. Une omission peut rendre linformation fausse ou trompeuse et, en consquence, non fiable et insuffisamment pertinente.

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4. Comparabilit Les utilisateurs doivent tre en mesure de comparer les tats financiers dune entreprise dans le temps afin didentifier les tendances de sa situation financire et de sa performance. Les utilisateurs doivent galement tre en mesure de comparer les tats financiers dentreprises diffrentes afin dvaluer, de faon relative, leurs situations financires, leurs performances et les variations de leurs situations financires. En consquence, lvaluation et la prsentation de leffet financier de transactions et dvnements semblables doivent tre effectues de faon cohrente et permanente pour une mme entreprise et de faon cohrente pour diffrentes entreprises. Une des implications importantes de la caractristique qualitative de comparabilit est que les utilisateurs soient informs des mthodes comptables utilises dans la prparation des tats financiers et de tout changement apport ces mthodes ainsi que des effets de ces changements. Les utilisateurs doivent tre en mesure didentifier les diffrences entre les mthodes comptables pour des transactions et autres vnements semblables, utilises par la mme entreprise dun exercice lautre et utilises par diffrentes entreprises. La conformit avec les normes comptables internationales, y compris lindication des mthodes comptables utilises par lentreprise, aide atteindre cette comparabilit. Le besoin de comparabilit ne doit pas tre confondu avec luniformit pure et ne doit pas constituer un obstacle lintroduction de dispositions normatives comptables amliores. Il nest pas appropri pour une entreprise de continuer comptabiliser de la mme faon une transaction ou un autre vnement si la mthode adopte ne permet pas de respecter les caractristiques qualitatives de pertinence et de fiabilit. De mme, il est inappropri pour une entreprise de maintenir inchanges ses mthodes comptables lorsquil existe dautres mthodes plus pertinentes et plus fiables. Parce que les utilisateurs souhaitent comparer la situation financire, la performance et la variation de la situation financire dune entreprise au cours du temps, il est important que les tats financiers donnent linformation correspondante des exercices prcdents.

III.

LE PASSAGE AUX NORMES IAS/IFRS EN EUROPE

En 2002, La Commission Europenne a dcid de basculer en 2005 aux normes IAS/IFRS. Ce chantier mis en uvre par la Commission Europenne est consquent par lampleur des acteurs concerns, et chamboulent de mme les rflexes pour toutes les parties prenantes telles que les dirigeants, les actionnaires, les auditeurs et les analystes financiers. Dans le cadre de ces normes, les pratiques comptables vont changer (comptabilisation des oprations de fusion acquisition, du traitement des immobilisations, des risques de change, des provisions), soit par des imputations, soit par des jeux dcritures diffrents.

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1. Adoption des normes IAS/IFRS Lobjectif principal de ladoption des normes IAS/IFRS sinscrit dans un processus continu de cration et de mise en place dun march intrieur des services financiers. En effet, le conseil europen de Lisbonne des 23 et 24 mars 2000 a soulign la ncessit dacclrer lachvement de ce march dici 2005. Ceci tant, il a invit la commission prendre des mesures visant amliorer la comparabilit des tats financiers labors par les socits faisant appel public lpargne et cest ainsi quil a t dcid que ces socits doivent tre tenues dappliquer un jeu unique de normes comptables. La commission europenne, partant des orientations du conseil, a publi le 13 juin 2000, sa communication intitul Stratgie d lUnion europenne en matire dinformation financire, la marche suivre , dans laquelle elle propose que toutes les socits communautaires qui font appel public lpargne soient tenues, partir de 2005, de prparer leurs tats financiers consolids sur la base dun jeu unique de normes comptables, savoir les normes comptables internationales (IAS/IFRS). Cette vision sest transforme en un rglement dadoption par le Conseil et le parlement europen, savoir le rglement 1606/2002 du 19 juillet 2002. Parmi les enjeux de ladoption des normes internationales IAS/IFRS on citera : Garantir un degr lev de transparence et de comparabilit de linformation financire dans la communaut Achever et acclrer la mise en place dun march europen des capitaux Assurer la comparabilit des tats financiers des socits qui sont cotes sur les marchs communautaires et celles qui seront cotes sur le futur march Faciliter le bon fonctionnement des marchs communautaires et de ce futur march Protger les investisseurs Prserver la confiance des investisseurs Rendre comptitif les marchs communautaires europennes Faciliter la cotation des entreprises europennes dans les bourses trangres

A noter que la facult dtendre lapplication des normes internationales aux comptes sociaux annuels des socits faisant appel public lpargne ou aux autres socits, a t laisse aux Etats membres (2007 pour les comptes sociaux des socits cotes).

2.

Entreprises concernes par le passage aux normes

Le rglement europen du 19 juillet 2002 impose lutilisation des normes comptables internationales IAS/IFRS dans les comptes consolids des socits cotes europennes pour les exercices ouverts partir du 1r janvier 2005. Ce rglement sapplique tous les metteurs rgis par le droit national dun Etat membre dont les titres (de capital, donnant accs au capital, de crance, hybrides, etc.) sont ngocis sur un march rglement de lUnion europenne. Cependant, il est probable qu plus long terme toutes les entreprises seront concernes, ce dautant plus que les normes comptables nationales de chaque pays europen ou non europen
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ayant de fortes relations conomiques ou financires avec lEurope vont finir par converger vers le rfrentiel IAS.

3. Normes IAS/IFRS concernes par le passage

Ne sont concernes par le passage aux normes IAS/IFRS que celles qui ont fait lobjet dune approbation par la commission europenne, par le biais dun rglement. Les normes approuves doivent tre publies intgralement dans chacune des langues officielles de la communaut dans un rglement concern. La commission est seule habilite adopter les normes. Elle est assiste dans ce travail par un comit de rglementation comptable. Les normes comptables internationales ne peuvent tre adoptes par la commission que : si elles rpondent lintrt public europen et si elles satisfont aux critres dintelligibilit, de pertinence, de fiabilit et de comparabilit exigs de linformation financire.

4. Rgles de passage aux normes Le passage aux normes IAS/IFRS constitue une opportunit stratgique relle pour les entreprises en termes de communication financire. Elle a t qualifie de rvolution culturelle par certains acteurs et doit faire lobjet dune rflexion structure dans chaque groupe dentreprises concern, tous les niveaux oprationnels. Il devrait permettre de rpondre aux attentes et interrogations des investisseurs en matire de mesure de la performance de la rentabilit, de comparabilit des entreprises entre elles et de cration de valeur. Il doit tre considr comme un chantier majeur et faire lobjet dune tude pralable pour analyser et valuer toutes les incidences de ladoption des normes IAS/IFRS. Ladoption du nouveau rfrentiel va ncessiter la mise en place dune organisation, au sein de lentreprise concerne, en mode projet qui, sous limpulsion de la direction gnrale, devra impliquer toutes les fonctions du groupe. Les principales tapes cls pourront sarticuler comme suit : Piloter et animer (composition dune quipe ddie), Mobiliser sur le projet (communication interne sur limportance stratgique du projet), Dfinir un calendrier et des tapes cls respecter, Diagnostiquer les comptences et les connaissances requises ? Inventorier les divergences entre le rfrentiel actuel et les normes IAS (qualitatif et quantitatif), Analyser les systmes dinformation et identifier les amnagements ventuellement ncessaires, Faire des choix comptables et dorganisation (options sur les mthodes possibles, dfinition des niveaux dinformation sectorielle, cadences de la communication
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financire, date de premire publication en normes IAS, modification des systmes dinformation, mise en place des moyens humains et formation), Simuler les comptes en IAS en cours de priode de transition (jeu dessai, conformit, retraitements douverture et comparatifs), Prparer le march aux carts significatifs, Russir le projet (publier les premiers comptes en normes IAS), Suivre lvolution des normes et des interprtations nouvelles.

La mobilisation des nergies est essentielle la russite du projet qui doit conduire tous les acteurs de lentreprise anticiper le changement plutt que de le subir. Sous limpulsion de la direction gnrale, vritable matre douvrage du chantier, un chef de projet sera dsign pour constituer et animer un groupe de travail ddi. Ce groupe aura pour principales missions de : Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux des divergences et informations manquantes, Coordonner les travaux de sous-commissions ventuelles (ateliers de travail), Proposer des solutions en matire dorganisation, Sou mettre des propositions de choix comptables, Organiser la communication. Former les quipes.

Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra comprendre des reprsentants de tous les services ou de toutes les entits concernes (direction financire, consolidation, contrle de gestion, comptabilit, procdures, systmes, audit, communication, formation,.), des spcialistes IAS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs. Le recours au conseil pourra se concevoir plusieurs niveaux : assistance la matrise douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IAS ou mtier, consolidation), savoir-faire en termes de procdures, diagnostic des systmes dinformation, communication, formation. Linventaire des divergences pourra tre men. Il pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour lesquelles la mthode applicable selon l'IAS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris. Le choix dun traitement non prfrentiel devra tre largement document et comporte un risque de non-conformit aux futures normes, eu gard aux objectifs actuels de lIASB. Au-del des aspects organisationnels importants que ce changement de rfrentiel va induire, les socits cotes vont devoir prparer les marchs aux incidences majeures quil va engendrer sur leurs tats financiers et sur les principaux ratios utiliss. La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de connatre les principaux ajustements ventuels et leur incidence sur les tats financiers.

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Ainsi, par tapes successives, les socits pourront fournir des tableaux de rconciliation entre certains postes cls des tats financiers tablis aux normes nationales et ceux qui auraient t prsents sous le rfrentiel IAS/IFRS La prsentation du compte de rsultat peut tre progressivement adapte au rfrentiel IAS (distinction des lments ordinaires et extraordinaires). La structure de linformation sectorielle peut galement tre dtermine en conformit avec la norme IAS 14, ds prsent, sans risque de non conformit avec le rfrentiel en vigueur qui est moins contraignant.

5. Jeu de normes IAS/IFRS applicable en Europe Un ensemble de normes IAS/IFRS ainsi quun certain nombre dinterprtations (SIC/IFRIC) ont t adoptes par lUnion europenne. Ces textes forment le socle (Stable Platform) de la normalisation europenne pour les entreprises devant publier leurs comptes selon ces standards. Le tableau ci-aprs reproduit les normes (IAS/IFRS) applicables depuis le 01/01/2005.
Intitul de la norme IAS/IFRS 1AS 1 Prsentation des tats financiers 1AS 2 Stocks IAS 7 Tableau des flux de trsorerie IAS 8 Principes comptables, changement destimations comptables et erreurs IAS 10 vnements survenant aprs la date de clture IAS 11 Contrats de construction IAS 12 Impts sur le rsultat IAS 14 Information sectorielle IAS 16 Immobilisations corporelles IAS 17 Contrats de location IAS 18 Produits des activits ordinaires IAS 19 Avantages au personnel IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres IAS 23 Cots demprunts IAS 24 Information relative aux parties lies IAS 26 Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite IAS 27 tats financiers consolids et individuels IAS 28 Participations dans des entreprises associes IAS 29 Information financire dans les conomies hyper-inflationnistes Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires IAS 30 assimiles IAS 31 Participation dans des coentreprises IAS 32 Instruments financiers : information fournir et prsentation IAS 33 Rsultat par action IAS 34 Information financire intrimaire IAS 36 Dprciation dactifs IAS 37 Provisions, passifs et actifs ventuels IAS 38 Immobilisations incorporelles IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation (adoption partielle) IAS 40 Immeubles de placement 18

IAS 41 IFRS 1 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5

Agriculture Premire adoption des IFRS Paiement fond sur des actions Regroupements dentreprises Contrats dassurance Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes

On pourra remarquer le caractre discontinu de la numrotation des normes. Cette discontinuit tient au fait que si certaines normes ont disparu au profit de nouvelles, leur numrotation dorigine na pas t rattribue. Depuis 2001, les normes dictes par lIASB portent le nom de IFRS International Financial Reporting Standards (normes internationales dinformation financire), le champ daction de la normalisation comptable slargissant ainsi linformation financire. Cependant, lIASB a naturellement reconnu les normes IAS dictes par lIASC avant 2001, et les 31 dentre elles qui sont aujourdhui toujours en vigueur conservent cette dnomination. On compte 31 normes IAS et 5 IFRS, mais, lvolution permanente de la normalisation appelle naturellement la rvision ou labandon de normes ou dinterprtations existantes et lmergence de nouveaux textes. Bien que ces normes soient transversales et sentrecroisent fortement, il est possible de les classer en trois grandes catgories. Ainsi, il existe des normes de porte gnrale, les plus nombreuses, qui sappliquent toutes les entits. titre dexemple, on citera les textes qui concernent la prsentation des tats financiers, celles qui circonscrivent les notions dactif et de passif ou encore celles qui concernent des points dvaluation. Une deuxime catgorie de normes porte sur des oprations particulires. Ces textes peuvent tre relatifs la comptabilisation des avantages accords au personnel, au cot des emprunts, aux contrats de location ou encore au paiement fond sur des actions. Enfin, il existe des normes plus particulires certains secteurs dactivit conomique ; on citera les textes portant sur les instruments financiers, les contrats dassurance, les immeubles de placement ou lagriculture. Le tableau ci-dessous peut donner un clairage sur cette typologie dont les catgories sont loin dtre exclusives, car certaines normes peuvent figurer simultanment dans plusieurs compartiments. En complment de cette typologie, la dernire ligne de ce tableau souligne les textes qui concernent plus particulirement les comptes consolids.
Normes de porte gnrale Normes plus spcifiques certaines oprations Normes plus spcifiques certains secteurs dactivit conomique Normes plus particulires aux comptes consolids IAS 1, 2, 7, 8, 10, 14, 16, 18, 34, 36, 37, 38, IFRS 1, 5 IAS 12, 17, 19, 20, 21, 23, 24, 26, 27, 28, 29, 32, 33, 39, IFRS 2, IAS 11, 26, 30, 40, 41, IFRS 4 IAS 27, 28, 31, 36, 38, IFRS 3

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Chaque norme comprend un objectif, un champ dapplication, un contenu (des informations fournir), ainsi quun ensemble de dfinitions. lorigine, les normes IAS proposaient diffrents traitements techniques qui aboutissaient une pluralit doptions. Cette situation a quasiment disparu, car chaque norme propose un traitement de rfrence ( prfrentiel ) et un traitement de substitution dont lusage doit tre trs clairement justifi. En complment de ces normes, 13 interprtations 11 SIC et 2 IFRIC dont lapplication est obligatoire pour la prsentation des tats financiers 2005 viennent prciser le traitement de certaines oprations. Ces interprtations sont reproduites dans le tableau ci-aprs.
Intitul de linterprtation Introduction de leuro (IAS 21) Aide publique. Absence de relation spcifique avec des activits oprationnelles (IAS 20) Consolidation Entits ad hoc (IAS 27) Entits contrles conjointement Apports non montaires par des coentrepreneurs Avantages dans les contrats de location simple (IAS 17) Impt sur le rsultat Recouvrement des actifs non amortissables rvalus Impt sur le rsultat Changement de statut fiscal dune entreprise ou de ses actionnaires (IAS 12) valuation de la substance des transactions prenant la forme juridique dun contrat de location Informations fournir Accords de concession de services (IAS 1) Produits des activits ordinaires Oprations de troc portant sur des services de publicit (IAS 18) Immobilisations incorporelles Cots lis aux sites web (IAS 38) Variation des passifs existants relatifs au dmantlement, la remise en ltat de sites et similaires (IAS 1, 8, 16, 23, 36,37) - Immeubles de placement IFRIC 2 Parts sociales des entits coopratives et instruments similaires (IAS 32 et 39) SIC 7 SIC 10 SIC 12 SIC 13 SIC 15 SIC 21 SIC 25 SIC 27 SIC 29 SIC 31 SIC 32 IFRIC 1

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CHAPITRE 3 : IAS/IFRS: LES GRANDS CHANGEMENTS


Les normes IAS/IFRS ont introduis, comme nous lavons soulign plus haut, la notion de la "Prminence de l'conomique sur le juridique" et celle de "La juste valeur". Elles ont recours, galement la technique dactualisation qui consiste simplement reconnatre ds lorigine les effets de la valeur temps sur lvaluation des actifs et des passifs dune entit. Pour assurer une meilleure pertinence de linformation financire, les normes IAS/IFRS ont abandonn les deux principes suivants : Le cot historique et prudence. Selon les IFRS, ces deux principes ne refltent pas la ralit conomique et financire de lentreprise. Aussi, la rvision de lIAS 8 a simplifi et clarifi les diffrentes natures de changements comptables ainsi que le traitement comptable qui y est associ. Subsiste ainsi aujourdhui trois catgories de changements comptables : I. Les changements de mthode comptable, dont les possibilits sont encadres ; Les corrections derreur, de quelque nature quelles soient (la distinction entre erreur fondamentale et erreur matrielle a t supprime) ; Les changements destimation comptable PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS A- Comptes de rsultat 1- Prsentation Pour certaines entreprises, la prsentation du compte de rsultat doit tre sensiblement modifie par le changement de rfrentiel. En premier lieu, et contrairement au rfrentiel international, o le choix entre une prsentation par nature et une prsentation par destination du compte rsultat est libre, la norme IAS 1, au travers de sa rvision rcente, impose aux entreprises de retenir la prsentation la plus fiable et la plus pertinente au regard de leurs activits et de leurs caractristiques. En deuxime lieu la distinction classique entre le rsultat courant et le rsultat exceptionnel du compte de rsultat, tabli selon les normes internationales, disparat en IFRS au profit dune distinction obligatoire entre le rsultat des activits poursuivies et le rsultat des activits termines. Le classement des charges et produits est fait soit par nature (exemple : Chiffre daffaires, salaires, dotations aux amortissements, frais de transport) ou par destination (Chiffre daffaires, cot des ventes, charges administratives, cot commerciaux.). Les charges par nature doivent faire lobjet dinformations supplmentaires en annexes. Les produits et charges non courants seront dsormais supprims et rattachs au comptes autres produits et autres charges selon leur nature.

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2- Elments prsenter : Au minimum, le compte rsultat doit prsenter les lments suivants : Produit des activits ordinaires ; Charges financires ; Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des co-entreprises mises en quivalence ; Rsultat avant impt des cessions dactifs ou rglements de passifs lors dabandon dactivits ; Charge dimpt sur le rsultat ; Rsultat de lexercice ; Intrts minoritaires ; Rsultat net de lexercice part du groupe.

B- Bilan: 1- Prsentation Contrairement aux rgles internationales, la norme IAS 1 rend obligatoire la distinction au bilan, entre lments courants et lments non courants, sauf si une reprsentation en fonction de la liquidit des actifs et passifs fournit une information plus pertinente. Cette dernire disposition prvaut essentiellement pour les tablissements financiers. Un actif (ou une dette) est qualifi de courant au sens de la norme IAS 1, sil rpond lune des conditions suivantes : Il est destin tre consomm ou vendu dans le cycle dexploitation de lentreprise (rembours pour les dettes) ; Il est dtenu lorigine pour tre vendu ; Il doit tre utilis ou cd dans les douze mois (teinte si cest une dette) ; Il correspond la trsorerie ou un quivalent de la trsorerie (elle ne peut tre diffre au-del de douze mois dans le cas dune dette).

Tout lment ne correspondant pas cette dfinition doit tre, par dfaut, class en non courant . Si cette nouvelle obligation ne devrait pas poser de problmes majeurs pour la classification des actifs, elle ncessitera nanmoins des amnagements pour la classification des actifs, notamment celle des provisions (long terme et court terme), celle des dettes financires (part moins dun an et part plus dun an). Au minimum, le bilan doit prsenter les lments suivants : Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles
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Immeubles de placements Actifs financiers Participations mises en quivalence Stocks Clients et dautres dbiteurs Trsorerie et quivalents de trsorerie Fournisseurs et autres crditeurs Provisions Passifs financiers Actifs et passifs dimpt Intrts minoritaires Capital mis et rserves

2- Mesure de la dprciation des actifs Le rfrentiel international IAS/IFRS prvoit des tests de dprciation avec prise en compte de la dprciation ou de la r-estimation de la valeur dun bien qui modifie sa base amortissable. Les provisions devront tre utilises avec circonspection, afin de ne pas fausser le rsultat. 3- Prise en considration de la valeur des Biens au terme de leur dure dutilisation Par valeur dun Bien terme, on entend la valeur actualise de celui-ci, en fonction des critres dun march. Cette valeur future tait considre comme ngligeable, et son montant difficile dterminer, ntait pas dduit du cot du Bien. Cependant dans certaines activits o cette valeur rsiduelle actualise est importante, on a la possibilit d'en dduire le montant de la valeur amortissable.

4- Actifs non courants : a) La suppression des charges rpartir et des frais prliminaires Ces dpenses devront, tre comptabilises de manire rtrospective soit en charges, soit en immobilisations. De ce fait, ils ne doivent plus figurer au niveau de lactif. Il faut donc contrepasser chaque compte et les amortissements y affrents en contre partie dun compte de rserve pour le solde douverture et en contre partie dun compte de charges pour les augmentations de lexercice.

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b) Immobilisations incorporelles La norme IAS 38 a pour objectif de dfinir le traitement comptable des immobilisations incorporelles qui ne sont pas spcifiquement traites par une autre norme IAS/IFRS. La prsente norme impose aux entreprises de comptabiliser une immobilisation incorporelle si, et seulement si, certains critres sont runis. La norme spcifie galement comment valuer la valeur comptable des immobilisations incorporelles et impose de fournir certaines informations sur celles-ci. Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable sans substance physique, dtenu en vue de son utilisation pour la production ou la fourniture de biens ou de services, pour une location des tiers, ou des fins administratives. Par application des dispositions de lIFRS1 : 1. si un ancien lment incorporel ne rpond plus la dfinition dune immobilisation incorporelle, cet lment doit tre raffect au goodwill si acquis dans le cadre dun regroupement dentreprises avec une prise en compte rtrospective des dotations damortissement. Dans le cas contraire, ce bien doit tre sorti du bilan (avec annulation des dotations damortissements dj constates) en contre partie dun compte de rserve. 2. si un ancien lment incorporel rpond toujours aux critres, avec un cot et des amortissements diffrents, un retraitement rtrospectif est prconis. 3. si un ancien lment incorporel qui ntait pas immobilis satisfait aux nouveaux critres dimmobilisation, deux cas de figure sont possibles : - Sil faisait partie du goodwill, il peut tre comptabilis sparment, avec prise en compte rtrospective des dotations aux amortissements. - Sil avait t acquis sparment, et donc comptabilis en charge, aucun retraitement nest oprer. Exemple : le Goodwill Egalement appel cart d'acquisition ou survaleur, le Goodwill est la diffrence entre le prix d'achat d'une entreprise et son actif net comptable rvalu. La norme IFRS 3 a entrin la suppression de lamortissement systmatique du goodwill. Ce dernier est dsormais affect, la date dacquisition, une ou plusieurs units gnratrices de trsorerie et lensemble, ainsi form, est soumis chaque anne un test de dprciation visant sassurer que sa valeur recouvrable (le plus lev des montants entre sa juste valeur diminue des frais de cession estims et sa valeur dusage) nest pas infrieure sa valeur nette comptable c) Immobilisations corporelles : A lentre : la norme IAS 16 stipule quune immobilisation corporelle est inscrite au bilan si et seulement si : Il est probable que des avantages conomiques futurs lis llment bnficieront lentreprise ; Le cot de llment peut tre mesur de faon fiable
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En normes IFRS, une immobilisation corporelle est inscrite lactif son cot dacquisition (ou de production) actualis, minor des rabais, remises et escomptes. Et major des charges directes ; des cots de dmantlements et de restauration des sites ; des cots de lemprunt (sur option) ; Sous dduction des subventions dinvestissement, et enfin sur option. A linventaire : il faut dterminer la valeur actuelle de limmobilisation en tenant compte de la notion de juste valeur. Lcart entre la valeur actuelle et la valeur dentre doit tre constate en cart de rvaluation au niveau des capitaux propres. Cas : Les immobilisations avec payements chelonns dans le temps : La norme IAS 16 tout comme la plupart des normes internationales (notamment IAS 38 sur les immobilisations incorporelles, IAS 18 sur les produits et IFRS 3 sur les regroupements dentreprise,) impose lactualisation en cas de paiement diffr de limmobilisation. Si le fournisseur dune immobilisation a consenti des conditions de paiement au-del des conditions habituelles de rglement, il convient de comptabiliser la valeur actuelle du paiement futur et non la valeur nominale de la facture. Lvaluation du prix dacquisition est constate la valeur actualise du prix comptant. Lcart entre la valeur actualise et le montant du paiement est constat en frais financiers. Cas : lapproche de valorisation des actifs par composants Les normes applicables compter de 2005, en particulier la norme IAS 16 relative la valorisation des immobilisations corporelles, introduisent une nouvelle approche de valorisation de ces actifs, communment appele approche par composants . Cette approche conduit, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, ce que les entreprises ne puissent plus doter de provisions pour grosses rparations dans la perspective du remplacement des lments principaux d'immobilisations corporelles. L'approche par composant concerne les lments d'une immobilisation qui doivent tre remplacs intervalles rguliers, correspondent des utilisations distinctes ou procurent des avantages conomiques l'entreprise selon des rythmes diffrents. Ces lments devront faire l'objet d'un plan d'amortissement propre et les dpenses de remplacement seront immobilisables, ce qui interdira la possibilit de constituer une provision : Une provision ne peut en effet tre constate sur le plan comptable que si elle est destine faire face une augmentation de l'actif net. Cette identification distincte l'actif constitue la contrepartie de la suppression de la provision pour grosses rparations. Ainsi pour la comptabilisation d'un avion, la carlingue et le moteur devront tre amortis distinctement. Le moteur, qui fait gnralement l'objet d'un remplacement rgulier, sera amorti sur une priode correspondant sa dure d'utilisation, sans que la provision pour rparations soit dote. Lors de son remplacement, la valeur du nouveau moteur sera inscrite l'actif et non plus en charge. d) Changement de plan damortissement La norme IAS 16 prvoit que le plan damortissement dun Bien doit reflter le rythme selon lequel les avantages conomiques futurs lis cet actif sont consomms par cette entit.

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Cette mesure aura pour consquence des rvisions plus frquentes du plan damortissement, puisque la consommation des avantages conomiques peut varier avec le temps. Une utilisation pourra tre allonge du fait de dpenses damlioration, par contre des changements techniques ou des volutions du march pourront amener en rduire lutilisation. Le mode linaire est appliqu dfaut de mode mieux adapt. Les Normes IAS/IFRS introduisent dautres mthodes et adoptent de nouvelles bases damortissement : Amortissements calculs selon une unit duvre En gnral, les dotations sont calcules par rfrence une unit de temps. La norme IAS 16 prvoit que dautres rfrentiels peuvent tre adopts sils refltent plus correctement les rythmes de consommation des avantages conomiques attendus. Cette extension soulve certaines difficults pratiques. Impact des provisions pour dprciation des biens amortissables La base de calcul des dotations aux amortissements tait toujours constitue par le cot de limmobilisation. Cette rgle cesse dtre applicable si le Bien fait lobjet dune dprciation. Dans ce cas, la nouvelle valeur amortissable est gale au cot initial, dduction faite des amortissements cumuls dj constats et de la provision pour dprciation, de telle sorte quau terme de la dure dutilisation prvue le total form par les amortissements et la provision soit gal la valeur du Bien. Notons que la base de calcul voluera si le montant de la dprciation est modifi. Lvaluation postrieure la comptabilisation initiale Lvaluation des immobilisations au cot historique est le traitement de rfrence. La rvaluation des immobilisations corporelles est cependant autorise. Limmobilisation doit tre rvalue sa juste valeur qui correspond la valeur du march. En labsence de valeur de march, on peut prendre comme critre le cot de remplacement du bien net damortissement. Selon LIAS 16, la rvaluation est possible mais elle doit tre rgulire (priodicit de 3 5 ans) et concerner toute une classe dimmobilisations de la mme catgorie. Lcart de rvaluation peut tre transfr en rserve au lieu de transiter par le compte de CPC. Plus-value : La contrepartie de laugmentation de la valeur nette comptable provenant de la rvaluation des immobilisations corporelles doit tre porte en capitaux propres sous le libell cart de rvaluation Moins-value : Lorsque la valeur dun actif diminue la suite dune rvaluation, la moins-value constate est comptabilise en charge.

e) Contrat long terme La norme IAS 11 sur les contrats de construction impose la mthode de lavancement lorsque le rsultat terminaison peut tre estim de faon fiable. La mthode davancement est galement impose par la norme IAS 18 sagissant de la comptabilisation des produits et des charges rattaches une prestation de service stalant dans le temps. Cette norme stipule en

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outre que, lorsque les dpenses ne peuvent tre estimes de manire fiable, la constatation du revenu est diffre. f) Location financire Les normes IAS/IFRS, fortement inspires des normes anglo-saxonnes, adoptent le principe substance over form , selon lequel la ralit des faits doit lemporter sur la forme juridique. LIAS 17 dfinit le contrat de location tel une convention par laquelle le bailleur cde au preneur, pour une priode dtermine le droit dutiliser un bien moyennant le versement dun loyer. Etant donn que le contrat de crdit bail gnre des avantages conomiques futurs lentreprise, il doit tre dsormais inscrit au bilan parmi les actifs immobiliss. g) Actifs dimpts diffrs : La norme IAS 12 interdit lactualisation des actifs dimpts diffrs dans la mesure o il napparat pas toujours raliste de pouvoir dfinir un chancier fiable de renversement des diffrences temporelles (Il sagit des diffrences entre le bnfice imposable et le bnfice comptable qui trouvent leur origine dans un exercice et sinversent dans un ou plusieurs exercices ultrieurs) . On comptabilise un impt diffr actif pour toute diffrence temporelle dductible, s'il est probable qu'elle sera utilise, sauf si l'impt diffr actif provient du goodwill ngatif ou de la comptabilisation initiale d'un actif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni le rsultat fiscal ou encore sil provient des pertes des filiales, succursales, entreprises associes et coentreprises, dans la mesure o il n'existera pas de bnfice imposable sur lequel imputer la diffrence temporelle, et il est probable que la diffrence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prvisible. h) Les titres et valeur de participation : Les titres de proprit (actions) doivent tre valus leur juste valeur. Les titres de crance doivent tre actualiss et comparer leur juste Valeur f) Les avantages accords au personnel Les avantages du personnel dsignent toutes formes de contrepartie donne par une entreprise au titre des services rendus par son personnel. La comptabilisation des provisions pour retraite Selon les IFRS, la seule mthode accepte par la norme IAS 19 est la mthode actuarielle rtrospective. La rpartition des charges sur les annes de service rendu est effectue selon la rgle du plus lev entre les droits acquis (sans condition de prsence ultrieure dans lentreprise), et le prorata temporis des droits terme. Les stock-options Lapplication des normes IFRS rend obligatoire la comptabilisation des paiements base dactions et notamment des stock-options. La norme IFRS 2 impose de comptabiliser une

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charge lgale la juste valeur des options attribues (options dachat ou options de souscription). Cette charge est constate en contrepartie des capitaux propres. Cette charge devra obligatoirement tre tale entre la date dattribution des options ( grand date ) et la date dacquisition dfinitive des options qui correspond la date partir de laquelle lobtention des options nest plus conditionnelle au passage du temps ou un vnement particulier. Ainsi si Le conseil dadministration dune entreprise octroie, titre dexemple, le 01/01/04 un plan doptions dachat ses salaris. Ces options ont une maturit de cinq ans mais les salaris doivent rester au moins trois ans dans lentreprise afin dobtenir dfinitivement leurs options. Dans ce cas, la date dattribution est le 01/01/04 et la date dacquisition dfinitive est le 01/01/07. La charge doit tre tale sur trois ans.

5- Actifs courants a) Les stocks Selon la norme IAS 2, les stocks sons des actifs (achet, produit ou en cours de production) destins tre vendus ou pour tre intgrs dans le cycle de production. Lors de leur entre, les stocks sont valoriss au cot d'achat (prix d'achat, droits de douane, taxes non rcuprables, frais de transport et de manutention, sous dduction des rabais, remises et ristournes) et de transformation (main d'uvre directe, frais gnraux affects en fonction de rythmes standards de production). Le cot de revient des stocks peut galement inclure les autres frais encourus engags pour amener les produits au lieu et dans l'tat ncessaire leur incorporation dans le cycle de production. Les produits individualisables sont valu leur cot de revient propre. Les biens fongibles sont valoriss selon une seule des deux rgles admises : FIFO ou prix unitaire moyen pondr. Lorsque la valeur de ralisation nette (prix de vente normal diminu des frais de commercialisation) est infrieure au cot de revient des stocks, l'ajustement intervient par voie de provision b) Crances Au comptant, elles rentrent au bilan leur valeur dorigine. A crdit, elles rentrent au bilan leur valeur actualise en fonction de la dure de lchance. c) Les carts de conversion : La norme IAS 21 ne fait pas de distinction entre les diffrences de change ralises et les carts de conversion : ces diffrences et carts sont inscrits en rsultat, quil sagisse de pertes ou de gains.

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6- Passifs non courants a) Subventions : Subventions dinvestissement : Selon les IFRS, elles doivent tre inscrites au bilan soit : au passif en tant que produits repartir sur plusieurs exercices ; en dduction du cot de limmobilisation subventionne.

Subventions publiques : La subvention publique est une mesure prise par lEtat ou un organisme public national ou international, destine fournir un avantage conomique spcifique une entreprise rpondant certains critres. Sont exclues les formes daides publiques dont la valeur ne peut tre raisonnablement dtermine. Il existe deux catgories de subventions : celles lies au rsultat et celles lies des actifs. La comptabilisation des subventions publiques ne doit avoir lieu que sil existe une assurance raisonnable que lentreprise se conformera aux conditions attaches aux subventions et que les subventions seront reues. Subventions lies au rsultat : Les subventions doivent tre comptabilises en produits sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots quelles sont censes compenser. Elles ne doivent pas tre crdites directement en capitaux propres. Les subventions lies au rsultat doivent tre comptabilises en produits ou en dduction des charges auxquelles elles sont lies. Subventions lies des actifs : Les subventions lies des actifs doivent tre prsentes au bilan soit en produits diffrs, soit en dduisant la subvention pour arriver la valeur comptable de lactif. La prsentation en produits diffrs comptabilise la subvention en produits selon la dure dutilit de lactif. Quelque soit la prsentation retenue, il convient dexpliciter les mouvements (acquisition dactifs et obtention de subventions lies) dans le tableau des flux de trsorerie. Remboursement des subventions : Le remboursement dune subvention doit tre comptabilis en tant que changement destimation comptable. Le remboursement dune subvention lie au rsultat doit tre imput en premier lieu tout produit diffr non amorti li la subvention. Si le remboursement excde le produit diffr ou sil nexiste pas de crdit diffr, le remboursement doit tre immdiatement comptabilis en charges. Le remboursement dune subvention lie un actif doit tre comptabilis soit en augmentation de la valeur comptable de lactif soit en diminution du produit diffr. Le cumul de lamortissement supplmentaire qui aurait t comptabilis en charges jusqu cette date en labsence de la subvention doit tre comptabilis immdiatement en charges. Les informations suivantes doivent tre fournies en annexe :

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la mthode comptable adopte pour les subventions publiques, y compris les mthodes de prsentation adoptes dans les tats financiers; la nature et ltendue des subventions publiques comptabilises dans les tats financiers et une indication des autres formes daide publique dont lentreprise a directement bnfici; les conditions non remplies et toute autre ventualit relative de laide publique qui a t comptabilise.

b) Capitalisation des frais financiers La norme IAS 23 stipule que les cots demprunts doivent tre comptabiliss en charge dans lexercice au cours duquel ils sont encourus ; et se prononce ainsi clairement sur la non capitalisation des charges demprunt. Elle prvoit un autre traitement autoris pour les charges demprunt. Ainsi celles qui sont directement imputables lacquisition, la construction ou la production dun bien et pouvant donner lieu la capitalisation des charges demprunt doivent tre immobilises comme une partie du cot de ce bien. Le montant des charges demprunt capitaliss doit tre dtermin conformment la prsente norme La notion du cot demprunt ne se limite pas uniquement aux frais financiers sur emprunts dans la mesure o elle inclut galement dautres frais occasionns par lemprunt de fonds comme : Les diffrences de change sur emprunts en devises Lamortissement des cots accessoires encourus par lusage de lemprunt c) Passifs dimpts diffrs La norme IAS 12 interdit lactualisation des passifs dimpts diffrs dans la mesure o il napparat pas toujours raliste de pouvoir dfinir un chancier fiable de renversement des diffrences temporelles. On comptabilise un impt diffr passif pour toutes les diffrences temporelles imposables, sauf si, l'ID passif provient du goodwill (c'est dire si l'amortissement du goodwill n'est pas dductible fiscalement), ou sil provient de la comptabilisation initiale d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni le rsultat fiscal.

7- passifs courants A) Dettes : Au comptant, elles rentrent au bilan leur valeur dorigine. A crdit, elles rentrent au bilan leur valeur actualise en fonction de la dure de lchance. B) Etat de variation des capitaux propres : Prsent sparment des tats financiers, il doit comprendre les lments suivants : le rsultat net de lentreprise

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chacun des profits et des pertes comptabiliss directement en capitaux propres, et le total de ces lments leffet cumul des changements de mthodes comptables et correction derreurs fondamentales comptabilises.

Lentreprise doit galement prsenter dans cet tat ou en annexes, les transactions sur le capital, les mouvements sur les rsultats accumuls et sur les rserves, en indiquant chaque lment de variation de la valeur comptable de chaque catgorie de capital sparment.

C) Tableau des flux de trsorerie Cet tat prsente une information sur les volutions historiques de la trsorerie (caisse, dpts vue, moins les dcouverts momentans...) et des quivalents de trsorerie (placements court terme liquides, facilement convertibles) avec une classification des flux par type dactivits (oprationnelles, dinvestissement ou de financement).

II.

IMPORTANCE DU BILAN SUR LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Cela constitue un changement majeur. Jusqualors la prpondrance revenait au compte de rsultat. A prsent dans loptique "Investisseur", le bilan devient un lment essentiel. En effet, le cadre conceptuel des IFRS dfinit avant tout les actifs et les passifs dune entit. Ainsi, les rsultats traduisent les accroissements ou rductions de valeurs de ceux-ci, sans en restituer dailleurs lintgralit car de plus en plus de variations dactifs ou de passifs sont constates directement dans les capitaux propres : rvaluation dimmobilisation, variation de valeur de certains instruments financiers, carts de conversion Ainsi si le compte de rsultat reprsente lexploitation, le bilan lui, reprsente le potentiel de lentreprise.

III.

ETAT DE PERFORMANCE

Lobjectif est de mesurer la performance en tant que variation entre deux bilans. Le nouvel tat, qui nest pas encore dfini de faon prcise et qui suscite encore des dbats, distinguerait les lments suivants : Dune part le rsultat oprationnel et le rsultat financier ; Dautre part, concernant les actifs valus la juste valeur, les variations de valeur du bilan (dprciation ou rvaluation dimmobilisations corporelles, variation des goodwills).

Les valeurs nettes seraient directement fournies sans passer par les dotations et les reprises de provisions.

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La comptabilit doit ainsi constituer un systme dinformation performant, et organiser une communication comptable frquente et fiable afin de donner les outils qui permettront de prendre les bonnes dcisions et de mesurer la capacit future de lentreprise. L'information sectorielle La norme IAS 14 impose une documentation trs dtaille des investissements, par secteur d'activit et par zone gographique. Cela suppose de s'quiper en systmes dcisionnels, ou au minimum de disposer d'une base de donnes mtier fortement documente qui centralise ces informations. Ceci afin de pouvoir restituer aux investisseurs ou aux banques des indicateurs de performances normaliss. Au-del de la simple adoption de nouvelles normes comptables, la mise en place du rfrentiel IFRS va influencer les choix stratgiques des entreprises et leur organisation. Par exemple, le renforcement de la communication sur la performance sectorielle ncessitera la mise en place d'outils analytiques adapts.

IV.

CONSOLIDATION. 1. Primtre de consolidation :

LIAS 27 prconise la suppression rcente du cas dexclusion du primtre de consolidation dune socit contrle mais dont les flux de trsorerie sont soumis des restrictions svres et durables. Ainsi, lavenir, en IFRS, il faudra consolider une telle entit en indiquant, en notes annexes, les restrictions dont elle fait lobjet, moins que ces restrictions puissent conduire considrer que la socit nest pas, in fine, contrle.

2. Les mthodes de consolidation :

a) Notion de contrle plus restrictive : Le contrle est prsum, sil y a dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote (Contrle de droit). Le contrle peut galement exister en vertu des clauses contractuelles (Contrle contractuel) ou rsulter de fait (Contrle des faits). b) Les entits contrles conjointement : En IFRS, selon la mthode rfrentielle, lentit contrle conjointement est intgre proportionnellement. La mthode alternative autorise chaque partenaire utiliser la mise en quivalence. La norme IAS 31 estime que cette mthode nestime pas la ralit conomique de la joint-venture mais laisse toute fois le choix.

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PARTIE 2 : NORMES COMPTABLES MAROCAINES FACES AUX NORMES IAS/IFRS

CHAPITRE 1 : CADRE CONCEPTUEL DES NORMES COMPTABLES MAROCAINES

I.

AVANT LA REFORME DE 1982

Au Maroc, la comptabilit des entreprises a t toujours considre comme un moyen de preuve et une base aux rglements des litiges ns entre les oprateurs conomiques dans le cadre de leurs transactions. Les dispositions de caractre comptable contenues dans le Dahir des Obligations et Contrats ainsi que le Dahir formant Code de Commerce (articles 10 18) du 12 Aot 1913 avaient gard, en effet, pour objet exclusif la crance auprs des "Commerants" des moyens de preuve susceptibles de servir de repre au juge, afin d'tablir les droits et obligations des parties lors des litiges ports devant les tribunaux. De mme, les sanctions pnales ayant trait la comptabilit, prvues aux articles 556 562 du Code Pnal, traitent uniquement des cas de violation des intrts des cranciers, et punissent l'absence de tenue irrgulire dans les seuls cas de cessation de paiement constats par les tribunaux. La rglementation comptable contenue dans les textes rgissant le droit des socits (notamment les dahirs du 11/8/1922 et du 1/9/1926) a eu galement pour objet principal de prmunir les cranciers contre la distribution de dividendes fictifs. La tentative de transparence comptable introduite par le Dahir du 25/07/1970 n'avait pas t consolide par d'autres mesures plus radicales telles que par exemple le dpt des comptes annuels auprs des Greffes des tribunaux, ou la reconnaissance formelle du droit de la minorit demander des expertises comptables: Ce texte, isol, instaurait seulement le principe d'un droit de communication au profit de tout actionnaire dans une socit anonyme dont l'actif dpasse 5 millions de dirhams ou qui dtient un portefeuille dont la valeur l'inventaire excde un million de dirhams. Il introduisait par ailleurs l'obligation de la publication des comptes annuels des socits cotes en bourse, 45 jours aprs la tenue de leur Assemble Gnrale Ordinaire.

Nanmoins, le pouvoir fiscal a rempli le vide laiss par le lgislateur commercial et ceci par l'introduction au Maroc du Plan comptable franais de 1957, ou plus exactement de ses tats de synthse et rgles d'valuation, a t faite par l'arrt du sous secrtaire d'tat aux Finances
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n087665 du 05 mars 1965 modifi et complt par arrt du Ministre des Finances n790-69 du 31/12/1969. La lgislation et la pratique comptables Marocaines d'avant la rforme, avait un soubassement essentiellement de nature juridique et fiscale, et qui privilgiait la connaissance des soldes des comptes chaque date d'inventaire, plus que l'analyse des flux conomiques et financiers de l'entreprise. Dans ces conditions, la comptabilit ne pouvait rpondre que dune manire approximative ou incomplte aux besoins croissants dinformation sur les vritables performances des entreprises, et sur l'volution de leur quilibre financier.

II.

APRES LA REFORME DE 1982

Depuis 1982, un vaste programme a t lanc pour instaurer un cadre institutionnel comptable conforme aux standards internationaux. Les efforts dploys, ont abouti progressivement ladoption des textes suivants : Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC) le 24/12/1986 : le CGNC regroupe deux parties principales : - la Norme Gnrale Comptable (NGC) qui englobe les bases de la normalisation applicable toute entit conomique, quelque soit sa forme juridique et son secteur dactivit ; - le Plan Comptable Gnral des Entreprises (PCGE). Dcret 2-89-61 du 10/11/1989 portant application du Code Gnral de Normalisation Comptable aux entreprises publiques ; Dcret 2-88-19 du 16/11/1989 portant cration du Conseil National de la Comptabilit; Loi comptable 9-88 instituant la comptabilit normalise dans les entreprises (30/12/1992) ;

Etant donn son contenu, cette loi peut tre dfinie comme tant lensemble des normes plus ou moins coercitives qui rgissent la production, la prsentation et la diffusion de linformation comptable. La norme gnrale comptable contient le cadre comptable et les fondements de la comptabilit normalise ; cest son niveau que sont notamment noncs : le dispositif organisationnel de la comptabilit ; les principes comptables fondamentaux ; le cadre de prsentation des tats financiers ; les mthodes dvaluation.

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III.

ORGANISATION GENERALE DES STRUCTURES DU COMMISSION DE NORMALISATION COMPTABLE12

1. Cadre juridique et missions Le CNC est rgi par le dcret n 2.88.19 du 16 novembre 1989 instituant le CNC, tel que complt par le dcret n 2-00-682 du 1er novembre 2000 et par le dcret n 2-02-888 du 22 mai 2003 ; et par larrt du Premier Ministre n 3-131-95 du 14 juillet 1995, approuvant le rglement intrieur dudit Conseil. Il a pour missions de : coordonner et synthtiser les recherches thoriques et mthodologiques de comptabilit ainsi que leurs applications pratiques ; concevoir, laborer et proposer les normes comptables gnrales et sectorielles ; collecter et diffuser toutes informations relatives la normalisation, lenseignement et la formation comptable ; recommander toutes mesures susceptibles damliorer linformation comptable tant au niveau national quau niveau des entreprises ; coordonner et encourager les actions de recherches, dtudes et de perfectionnement se rattachant la discipline comptable ; reprsenter lEtat dans les organismes internationaux de normalisation comptable.

2. Structure Le CNC comprend trois instances : - lAssemble Plnire (AP) : prside par le Premier Ministre ou par lautorit gouvernementale dlgue par lui cet effet. Elle se runit au moins une fois par an pour dlibrer sur les projets de normes comptables et sur les projets davis qui lui sont prsents par le Comit Permanent ; - le Comit Permanent (CP) : prsid par lautorit gouvernementale dlgue par le Premier Ministre cet effet ou par son reprsentant. Ce Comit se runit au moins quatre fois par an, principalement, pour prparer les projets davis, de recommandations ou de publications dudit Conseil ; - les Commissions Techniques Spcialises (CTS) : ce sont des instances de travail, de dialogue et de rflexion cres linitiative de lAP. Elles ont pour mission : de proposer des normes comptables sectorielles ou spcifiques ; dclairer les travaux du Conseil sur certains aspects de la normalisation comptable relevant de leur spcialit ; de rflchir sur des questions comptables spcifiques ou ponctuelles entrant dans la mission du CNC.

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Source : Rforme comptable , octobre 2007, Ministre de lEconomie et des Finances

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Ces CTS soumettent leurs travaux au CP et lAP pour examen ou adoption. Une fois les projets des normes comptables adopts par lAP du CNC, le Ministre charg des Finances, qui assure la prsidence dudit Conseil, tablit les textes de mise en vigueur desdites normes et les soumet au Secrtariat Gnral du Gouvernement aux fins de leur publication au Bulletin Officiel. Une fois dites, ces normes sont alors diffuses par le CNC auprs des personnes et usagers concerns. 3. Ralisations du CNC a) Normes comptables adoptes par le CNC Depuis sa cration, le CNC a tenu 11 assembles plnires dont la dernire a eu lieu le 10 mai 2007. Les normes comptables adoptes par ledit Conseil se prsentent comme suit : avis n 1 et n 2 relatifs aux modalits dapplication de la loi n 9.88 relative aux obligations comptables des commerants : adopts par la 1re AP runie le 26 juillet 1993 ; plan comptable des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilires (OPCVM) : adopt par la 4me AP runie le 27 juillet 1995 et mis en vigueur par arrt du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs n 2172.95 du 21 aut1995. plan comptable des Assurances mis en vigueur par arrt du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs n 840.96 du 8 mai 1996 ; avis du CNC sur les projets de dcrets et darrts relatifs aux liasses fiscales en matire dImpt sur les Socits (I.S) et dImpt Gnral sur le Revenu (IGR) ; avis du CNC sur les conditions dagrment des socits exploitant des centres de gestion de comptabilit agrs institus par la loi n57/90 et mis en vigueur par dcret n 2.96.333 du 31 octobre 1997. rvaluation libre des bilans, qui fixe les modalits dapplication de larticle 9 de la loi de finances pour lexercice 1999/2000, a t mis en vigueur par dcret n 2-99-1014 du 04 mai 2000. plan comptable des tablissements de crdit mis en vigueur par arrt du Ministre de lEconomie et des Finances n 1331.99 du 23 aot 1999 publi au B.O n 4732 du 7 octobre 1999 ; projet de loi et de mthodologies relatives aux comptes consolids. 7me AP du CNC runie le 17 janvier 2001 ; plan comptable des Coopratives mis en vigueur par arrt du Ministre de lEconomie, des Finances, de la Privatisation et du Tourisme n441-01 du 26 fvrier 2001 ; plan Comptable de lEtat ; normes comptables applicables la titrisation des crances hypothcaires mises en vigueur par arrt du Ministre de lEconomie, des Finances, de la Privatisation et du Tourisme n 351-01du 09 fvrier 2001; plan comptable du secteur immobilier qui a fait lobjet de lavis n 3 du C NC ;
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plan comptable des associations ; loi n 44-03 modifiant la loi 9-88 relative aux obligations comptables des commerants (comptabilit super-simplifie). plan comptable des Offices Rgionaux de Mise en Valeur Agricole (ORMVA) ; plan comptable des Associations de Micro-crdit ; plan comptable des Assurances 2005 mise en vigueur par arrt du Ministre des Finances et de la privatisation n1493-05 du 20 octobre 2005 ; rgles comptables applicables aux oprations de pension effectues par les OPCVM mises en vigueur par arrt du Ministre des Finances et de la privatisation n 24-06 du 6 janvier 2006 ; avis n 4 relatif aux normes comptables applicables aux concessions de services publics ; avis n 5 relatif aux comptes consolids. plan comptable des partis politiques. plan comptable de Bank Al-Maghrib ; plan comptable des Socits Mutualistes ; plan comptable des Caisses de Retraite mis en vigueur par lavis n 6 du CNC ; plan comptable des Socits de Bourse ; transposition, aux Etablissements de Crdit, des normes comptables internationales IAS/IFRS pour les comptes consolids.

Pour les normes comptables qui sont en cours de prparation et de finalisation au niveau des CTS et des Groupes de travail, se prsentent comme suit : projet de plan comptable des collectivits locales ; projet de rgles comptables applicables aux organismes de placement en capital risque (OPCR) ; projet de normes comptables applicables aux Fonds Hassan II pour le Dveloppement Economique et Social ; projet de plan comptable du secteur htelier.

b) Coopration Internationale en matire de normalisation comptable Le Conseil Economique et Social de lONU a lu le 23 mai 1990, le Royaume du Maroc comme membre du Groupe Intergouvernemental en Normes Comptables Internationales. Les travaux de ce groupe constituent le seul forum international permettant, notamment, aux pays en voie de dveloppement, de dbattre des questions comptables et de tirer profit des volutions mondiales en ce domaine. Le Groupe joue un rle prcurseur dans certains domaines comptables. Le Conseil National de la Comptabilit reprsente, rgulirement, le Maroc, aux travaux du Groupe.

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En fvrier 1988 il a t institu une commission mixte franco-marocaine pour la coopration en matire de normalisation comptable par change de lettres entre le Ministre charg des Finances marocain (lettre du 31 dcembre 1987) et son homologue franais (lettre du 25 fvrier 1988). Les travaux de cette Commission sinscrivent dans le cadre de la coopration marocofranaise dans le cadre de la normalisation comptable. Depuis sa cration, ladite Commission a tenu 8 runions, la dernire rencontre a eu lieu Rabat, le 27 avril 2006, sous le thme convergence des normes comptables applicables aux comptes individuels aux normes comptables internationales IAS/IFRS

c) Renforcement du cadre institutionnel et organisationnel du CNC La Banque Mondiale a mis la disposition du Maroc un Don de 150.000 $ US au profit du Ministre charg des Finances/CNC en vue de renforcer les capacits institutionnelles et organisationnelles du CNC. Ce don de la Banque Mondiale susvis a pour but de financer une tude visant une plus grande efficacit du Conseil. Cette tude a donn lieu aux recommandations suivantes : rattacher le CNC au Ministre charg des Finances, en confiant la prsidence de lAP ce Dpartement ; doter le Conseil dune structure permanente, rattache au mme Dpartement et appele Secrtariat Gnral du CNC ; mise jour du CGNC sur la base des normes comptables internationales ; ralisation dune formation pluriannuelle au profit de lquipe CNC ; constitution dun fonds documentaire comportant des rfrences bibliographique en matire de Normalisation Comptable.

La principale ralisation ce niveau tait la cration dune structure charge de la normalisation comptable au sein de la DEPP (dcret n 2-03-04 du 2 juin 2003 modifiant et compltant le dcret n2-78-539 du 22 novembre 1978 relatif aux attributions et lorganisation de Ministre des Finances et de la Privatisation MFP-) ;

IV.

NORMES COMPTABLES MAROCAINES : EVALUATION DE LA BANQUE MONDIALE

Le Maroc a fait lobjet dun diagnostic de la part dune mission de la Banque Mondiale (BM) dans le cadre du projet relatif aux Rapports sur le Respect des Normes et Codes (RRNC/ ROSC13 en anglais). La Banque Mondiale a labor en juillet 2002, un rapport sur les normes et pratiques de comptabilit et daudit applicables aux entreprises marocaines, particulirement celles faisant
13

Reports on Observance of Standards and Codes

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appel public lpargne, aux tablissements de crdit et aux entreprises dassurance. Ce rapport qui sinscrit dans le cadre du programme ROSC, vise essentiellement lamlioration de linformation financire dans notre pays. Les principaux acteurs de ce projet sont : la normalisation comptable : Conseil National de la Comptabilit (CNC) ; la profession comptable : Ordre des Experts-Comptables (OEC) ; la formation : Institut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises (ISCAE); la rgulation : Bank Al-Maghrib, Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires, Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale, Direction du Trsor et des Finances Extrieures et la Direction des Entreprises Publiques et de la Privatisation.

Selon le rapport de la banque mondiale, la comptabilit sociale marocaine "ne donne pas limage la plus raliste possible de la situation conomique des entreprises. En effet, la comptabilit est perue comme un outil de gestion de lentreprise, de collecte de limpt et enfin dinformation financire. La fourniture dtats financiers aux investisseurs nest donc pas le premier objectif des normes et plans comptables marocains". Il a relev galement que "le droit comptable marocain nadhre pas au principe de prminence de la substance sur la forme. Et quil ne prvoit pas dobligation de consolidation des comptes pour les entreprises commerciales. Cette lacune a des implications significatives sur la transparence de linformation financire". Il a soulev galement que "les tats financiers marocains ne permettent pas leurs utilisateurs de comprendre les effets des relations entre parties lies sur la situation financire dune entreprise". En effet, "la rglementation marocaine ne prvoit pas dobligation de prsentation des relations entre parties lies et des transactions entre celles-ci". Le projet de lamlioration de linformation financire au Maroc, dont le cot global slve 5,3 millions $ et qui stale sur une priode de 5 ans, se dcline en quatre projets directeurs regroupant lensemble des recommandations mises par la BM savoir : Projet 1 : amlioration des normes dinformation financire travers ladoption des normes comptables internationales pour les entits dintrt public (EIP) et amlioration des normes nationales de comptabilit pour les autres entreprises ; Projet 2 : dveloppement de la profession comptable et du contrle lgal de linformation financire ; Projet 3: mise en place des mcanismes de contrle des tats financiers prpars par les EIP lusage des utilisateurs externes ; Projet 4: mise disposition de linformation financire au public. Ce projet a connu les volutions ci-aprs : table ronde Washington en fvrier 2005 ; vido-confrence avec la BM en fvrier 2005 et avec FIRST;

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runion tenue au mois davril 2005, sous la prsidence de Monsieur. le Secrtaire Gnral du MFP et en prsence des membres du comit de pilotage et de lensemble des parties prenantes au projet ; institution du Comit de Pilotage par lettre du 23 janvier 2006 de Monsieur le Premier Ministre ; runion de dmarrage des travaux dudit Comit en date du 22 mars 2006 en vue de piloter la mise en uvre des composantes formant plan daction de ce projet ; finalisation du projet de rglement intrieur du Comit de Pilotage.

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CHAPITRE 2 : NORMES COMPTABLES MAROCAINES: APERCU SUR LES DISPOSITIONS


Selon larticle premier de la loi 9-88 instituant la loi comptable, toute personne physique ou morale ayant la qualit de commerant au sens du Code de Commerce est tenue de tenir une comptabilit dans les formes prescrites par la prsente loi et les indications figurant aux tableaux y annexs. Ainsi, lobjectif de lorganisation comptable prvue est de : saisir et traiter tout fait, vnement ou situation ne dans lexercice de manire exhaustive ; rcapituler les rsultats de ces traitements de faon claire et sans compensation entre eux ; organiser les oprations dinventaire de fin dexercice ; garantir la sincrit et la fiabilit de ces traitements depuis leur origine jusqu leur aboutissement aux tats de synthse.

I.

PERSONNES VISEES PAR LES DISPOSITIONS DE LA LOI COMPTABLE

La loi comptable sapplique tous ceux qui accomplissent dans le cadre de leur activit permanente des actes de commerce tels quils sont dfinis dans le code de commerce. En effet, lapplication de ces dispositions amne inclure parmi les personnes assujetties la loi comptable les entreprises, les tablissements, les organismes, les offices et toute autre entit installe au Maroc et exerant une activit de nature : commerciale ; industrielle ; artisanale ; de services ; dassurances ; de banque, de change et de courtage.

II.

PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

La loi a retenu sept principes comptables fondamentaux dont lapplication normale par lentreprise amne celle-ci obtenir des tats de synthse qui donnent une image fidle de son patrimoine, de sa situation financire et de ses rsultats :

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1. Principe de continuit dexploitation Selon ce principe, lentreprise doit tablir ses tats de synthse dans lhypothse dune poursuite normale de son activit. Elle est donc suppose navoir ni lintention ni lobligation de mettre fin ses activits ou de rduire sensiblement la taille de son exploitation. La consquence pratique est que les actifs sont valus normalement. Dans le cas o les conditions dune cessation ou dune rduction de lactivit sont runies, lhypothse de continuit dexploitation doit tre abandonne au profit de lhypothse de liquidation ou de cession. (article 20)14

2. Principe de la permanence des mthodes En vertu de ce principe (article 13), lentreprise tablit ses tats de synthse en appliquant les mmes rgles dvaluation et de prsentation dun exercice lautre. Lentreprise ne peut introduire de changement dans ses mthodes et rgles dvaluation et de prsentation que dans des cas exceptionnels. Ce principe rpond au souci dassurer la comparabilit des tats de synthse dune entreprise dans le temps. Dans le cas de changement de mthodes, lentreprise doit les justifier dans lETIC, avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats.

3. Principe du cot historique Ce principe signifie que lentreprise comptabilise ses lments sur la base de leur valeur dentre, en units montaires courantes. Cette valorisation doit rester intangible quelle que soit lvolution ultrieure du pouvoir dachat de la monnaie ou de la valeur actuelle de llment comptabilis. En effet, larticle 14 de la loi comptable prvoit qu lheure date dentre dans lentreprise, les biens acquis titre onreux sont enregistrs leur cot dacquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur actuelle et les biens produits leur cot de production. Lintrt de ce principe rside dans le fait quelle dcoule dune ralit justifiable excluant des estimations contestables. 4. Principe de spcialisation des exercices Etant donn que lactivit de lentreprise est dcoupe en exercices comptables, les charges et les produits doivent, en vertu du principe de spcialisation des exercices, rattachs lexercice qui les concerne effectivement et celui-l seulement. La spcialisation (ou indpendance) des exercices signifie que les produits et les charges sont comptabiliss lorsquils sont acquis ou lorsquils sont engags, sans attendre les encaissements ou dcaissements correspondants (article 10).
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Les numros darticle cits dans ce chapitre font rfrence la loi 9-88 instituant la loi comptable

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Ce principe traduit le fait que la comptabilit est une comptabilit dengagement et non une comptabilit de trsorerie. Ainsi, les transactions crdit sont enregistres au moment de leur conclusion et non lors du rglement. Le respect de ce principe exige aussi que les oprations rattachables lexercice mais connu postrieurement la date de clture et avant celle dtablissement des tats de synthse, doivent tre comptabilises parmi les oprations de lexercice. On est aussi amen crer des comptes de rgularisation pour enregistrer les charges et les produits qui se rattachent aux exercices ultrieurs. 5. Principe de clart Conformment ce principe (article 15), les lments des tats de synthse doivent tre inscrits dans les comptes sous la rubrique adquate, avec la bonne dnomination et sans compensation entre eux. Lapplication de ce principe confre la normalisation comptable toute sa valeur uniformisatrice qui permet davoir une information comptable comparable dans le temps et dans lespace. 6. Principe de prudence Lavenir tant, par dfinition, incertain, il faut faire preuve de prudence dans ltablissement des tats de synthse, en particulier dans lvaluation des actifs et des dettes. Ce principe aboutit la rgle suivante : un produit nest comptabilis que lorsquil est certain et dfinitivement acquis lentreprise; une charge ds quelle est probable (article 16). Les exemples dapplication de ce principe sont multiples : cration dune provision ds quune dprciation dactif ou un risque de perte quelconque se manifeste avec une probabilit suffisante ; non prise en compte des plus-values potentielles sur actifs, tant que celles-ci ne sont pas ralises, cest--dire tant que le bien nest pas vendu ; amortissement des immobilisations, mme au cas o la valeur vnale est suprieure la valeur comptable ; constatation des moins-values sur les actifs mme si elles sont temporaires la date dtablissement des tats de synthse.

La prudence suppose une apprciation raisonnable des risques de lentreprise. Son application vite de transfrer sur des exercices ultrieurs des charges ou des minorations de produits, qui doivent grever le rsultat de lexercice prsent. 7. Principe de limportance significative Le principe dimportance significative impose de tenir compte de toutes les oprations dont limportance peut affecter les valuations ou les dcisions des utilisateurs des tats de synthse.
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Ce principe est consacr par la loi comptable dans larticle 11 qui prvoit que les tats de synthse : doivent comprendre autant dinformations quil est ncessaire pour donner une image fidle des actifs et passifs ainsi que de la situation financire et des rsultats de lentreprise Lorsque lapplication dune prescription comptable ne suffit pas pour donner limage fidle mentionne au prsent article, des informations complmentaires doivent tre donnes. Il sagit, par exemple : des mthodes de conversion et de traitement des oprations en devises trangres ; mthodes dvaluation des stocks ; valuation des participations ; valuations des brevets et marques commerciales.

Lapplication des principes comptables fondamentaux passe, ncessairement par le respect dun certains nombres de conditions de fonds et de formes : Conditions de formes : Organisation et cadre comptable; Conditions de fonds : Mthodes dvaluation et tats de synthses.

III.

CONDITIONS DE FORME DE TENUE DE LA COMPTABILITE

Toute personne physique ou morale ayant la qualit de commerant doit : procder chronologiquement lenregistrement comptable des mouvements affectant le patrimoine de son entreprise. Ces enregistrements doivent tre appuys de pices justificatives (article 1) ; employer la technique de la partie double. En effet, toute criture affecte au moins deux comptes dont lun est dbit et lautre est crdit dune somme identique (article 2) ; contrler lexistence et la valeur des lments actifs et passifs du patrimoine par inventaire au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci (article 5).

1. Contenu des documents et livres obligatoires La loi a prvu une srie de rgles aptes garantir la transparence et la fiabilit des enregistrements comptables. Ainsi, toute personne assujettie la loi comptable doit tenir un livre - journal, un grand- livre, un livre dinventaire et un manuel de procdure. Le livre journal enregistre les mouvements affectant le patrimoine de lentreprise chronologiquement, opration par opration et jour par jour. Le livre journal peut tre dtaill en autant de journaux auxiliaires que limportance et les besoins de lentreprise lexigent (article 3). Les critures portes sur les journaux auxiliaires sont centralises une fois par mois sur le livre journal.

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Le grand-livre enregistre les critures du livre journal selon le plan comptable des commerants. Le livre dinventaire enregistre chaque exercice le bilan et le compte de produits et charges (article 6). Le livre journal et le livre dinventaire sont cts et paraphs par le greffier du tribunal de premire instance dont dpend lentreprise (article 8). La cote est lattestation du nombre de pages contenu dans chaque livre. La paraphe certifie lexistence du livre obligatoire et lui confre une date certaine. Le manuel de procdure dcrit lorganisation comptable de lentreprise (article 4). Ce document nest pas obligatoire pour les entreprises ralisant un chiffre daffaires infrieur ou gal 10.000.000 DH. Il est ncessaire la comprhension du systme de traitement. Il doit rpondre aux principales questions suivantes : - Quelle est lorganisation gnrale de lentreprise ? (Forme, capital, activit, effectif, rpartition du capital, organisation des services comptables, plan des comptes, classement et archivage des pices justificatives, etc.) ; - Comment les informations de base sont-elles saisies ?(procdures internes dlaboration et de saisie de linformation. Par exemple, pour la fonction achat sera dcrite la procdure allant du bon de commande la rception de la facture, son contrle et son enregistrement) ; - Comment les informations de base sont-elles traites ? (mthodes dvaluation et dapprciation).

Tous ces documents comptables doivent tre (article 22) : tablis en monnaie nationale ; tenus sans blanc ni altration ; conservs pendant dix ans.

Une comptabilit qui nest pas tenue dans les formes prescrites par la loi comptable peut tre rejete par ladministration fiscale (article 23).

2. Plan des comptes Lobligation pour les commerants davoir un cadre comptable mane de la loi, ce qui montre que le dispositif de forme fait partie intgrante de la normalisation comptable. En effet, larticle 2 de la loi 9-88 dispose que le plan de comptes doit comprendre des classes de comptes de situation, des classes de comptes de gestion et des classes de comptes spciaux, telles quelles sont dfinies aux tableaux annexs la prsente loi. Cette disposition a pour objectif daboutir directement aux tats de synthse partir des comptes, sans aucun retraitement extracomptable (compte principal poste rubrique masse tat de synthse). Le plan de comptes est prsent en deux modles : un modle normal rserv aux moyennes et grandes entreprises dont le CA est suprieur 10.000.000 DH ; un modle simplifi destin aux petites entreprises (CA infrieur ou gal 10.000.000 DH).
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IV.

CONDITIONS DE FOND DE TENUE DE LA COMPTABILITE 1. Mthodes dvaluation

Lvaluation est le processus de dtermination des montants montaires auxquels les lments des tats de synthse sont comptabiliss. La norme comptable marocaine dicte : une dmarche mthodologique en matire dvaluation ; des rgles dvaluation pour tous les lments du patrimoine ; des rgles spcifiques pour les lments dont la valeur dpend des fluctuations en monnaie trangre. A. Dmarche mthodologique Lvaluation sexerce trois moments bien distincts (article 14) : lentre dun bien lactif ou la constatation dun nouveau passif (Valeur dentre) ; linventaire, lorsque lentreprise recense ltat de son patrimoine actif et passif (Valeur actuelle) ; larrt des comptes, lorsque lentreprise confronte, pour chaque lment de son patrimoine, sa valeur dentre celle qui lui a t confre linventaire, et dtermine ainsi les ajustements ncessaires quil y a lieu (Valeur au bilan). a) Valeur dentre Cette valeur est constitue par : pour les lments acquis titre onreux, par la somme des cots supports par lentreprise pour acqurir ou produire lesdits biens ; pour les lments acquis gratuitement, par la somme des cots que lentreprise aurait pu supporter si elle devait acheter lesdits biens ; pour les dettes, par la contrepartie montaire stipule dans la convention.

Il convient de noter que la valeur dentre dun bien a un caractre dfinitif.

b) Valeur actuelle Il sagit de la valeur dun lment une date quelconque, et plus spcialement, la date de linventaire. La valeur actuelle dun bien est sa valeur vnale (valeur destimation), cest le prix prsum quaccepterait de verser un acqureur ventuel, dans ltat et le lieu o se trouve le bien et en fonction de la situation de lentreprise. La valeur actuelle sapprcie par rfrence au march (prix) et lutilit du bien pour lentreprise. Elle doit tenir compte de la situation de lentreprise au moment de la

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comptabilisation du bien ; lhypothse retenue sera le plus souvent celle dune continuit de lexploitation. c) Valeur au bilan Cest la valeur comptable nette retenue larrt des comptes. En effet, pour larrt des comptes, la valeur comptable des biens est dtermine conformment aux prescriptions suivantes : la valeur dentre des biens dans le patrimoine est maintenue en criture en tant que valeur brute ; cette valeur est compare la valeur actuelle des biens. Les plus-values constates entre valeur actuelle et valeur dentre ne sont pas comptabilises (principe de prudence). Par contre, les moins-values sont constates en comptabilit. Ces principes gnraux sont mis en uvre de faon diffrente selon les lments du patrimoine auxquels ils sappliquent. Ainsi, la valeur comptable nette (valeur au bilan) est gale : sil sagit dun bien amortissable, la valeur nette damortissement. Dans le cas o la valeur actuelle est infrieure la valeur nette damortissement, lentreprise doit procder la constitution, soit dun amortissement exceptionnel, soit dune provision si la dprciation nest pas juge dfinitive ; sil sagit dun bien non amortissable, la plus faible des valeurs entre la valeur actuelle et la valeur dentre ; sil sagit dun lment du passif, la plus leve des valeurs entre la valeur dentre et la valeur actuelle.

B. Rgles dvaluation des principaux lments du patrimoine a) Immobilisations corporelles et incorporelles i. Valeur dentre (V.E) : Ces biens sont inscrits : leur cot dacquisition pour les lments acquis titre onreux leur cot de production pour les lments produits :

Le cot dacquisition est gal la somme des lments suivants : le prix dachat hors taxe (si la TVA est dductible) les frais accessoires qui reprsentent les charges directement ou indirectement lies lacquisition pour la mise en tat dutilisation du bien ou pour son entre au magasin (droits de douane, frais de transport, frais dinstallation et de montage, des frais de transit et dassurance).

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Ne constituent pas des frais accessoires dacquisition : la TVA rcuprable ; les frais dacquisition dimmobilisation (droit denregistrement, honoraires, commissions et frais dactes). Ces frais sont inscrire dans la rubrique immobilisations en non valeur ; les frais financiers ; les frais dadministration gnrale de lentreprise (frais des personnels administratifs, comptables, etc). Le cot de production est gal la somme des lments suivants : le cot des matires et fournitures utilises ; les charges directes et indirectes de production qui ont t engages et qui peuvent tre raisonnablement rattaches la production du bien (salaires, amortissements du matriel utilis) ; les charges dintrts des capitaux emprunts pour le financement dune immobilisation, dont le cycle de fabrication dpasse 12 mois, et lorsquils concernent la priode de fabrication. (Information justifier dans lETIC).

Ne font pas partie du cot de production : les frais de recherche et dveloppement ; les frais dadministration gnrale de lentreprise. Cas particuliers dvaluation lentre : immobilisations reues titre gratuit : elles sont comptabilises leur valeur vnale qui correspond au prix qui aurait t acquitt dans des conditions normales de march. Leur contrepartie est enregistre en tant que produits exceptionnels ; immobilisations reues titre dapports en nature : elles sont comptabilises la valeur figurant dans lacte dapport ; immobilisations acquises en application dun contrat de crdit-bail : elles ne peuvent figurer lactif de lentreprise tans quelle na pas lev loption dachat. Aprs la leve de loption dachat, le bien est port au bilan pour son cot dacquisition gal au prix contractuel de cession (valeur rsiduelle). ii. Valeur dinventaire (Valeur actuelle) La valeur dentre des lments de lactif immobilis dont lutilisation est limite dans le temps doit faire lobjet de correction de valeur sous forme damortissement. La valeur dentre amortissements = valeur nette damortissement (VNA) Cest la VNA qui est retenue comme valeur dinventaire, sauf si la valeur actuelle lui est infrieure. Pour les immobilisations non amortissables, la comparaison se fait entre la valeur dentre et la valeur actuelle. La valeur actuelle dune immobilisation est dtermine partir du march et de lutilit du bien pour lentreprise.
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Ainsi, si la valeur actuelle est infrieure la valeur dentre ou la valeur nette damortissement, lentreprise est autorise constater dans sa comptabilit la moins-value rsultant de la diffrence entre ces deux valeurs. Cette constatation peut se faire : soit sous forme dun amortissement exceptionnel dans le cas la moins-value a un caractre dfinitif ; soit sous forme de provision pour dprciation , si la moins-value na pas un caractre dfinitif.

iii. Valeur au bilan Pour larrt des comptes, la valeur comptable nette des immobilisations est dtermine de la manire suivante : la valeur dentre est maintenue en tant que valeur brute ; la valeur comptable nette dpend de la comparaison signale, elle est soit la VE ou la VNA si la VA leur est suprieure ou gale, soit la VA si elle leur est infrieure (article 14).

b) Les Stocks

Les stocks sont dfinis comme tant lensemble des biens ou des services qui alimentent le cycle dexploitation de lentreprise. Constituent des stocks : les marchandises achetes et revendus en ltat ; les matires et fournitures qui entrent dans la fabrication des produits finis ; les produits finis fabriqus par lentreprise et les en-cours, produits ou services ayant atteint un stade de fabrication intermdiaire. i. Valeur dentre Une distinction doit tre opre selon que les articles en stocks peuvent tre suivis individuellement (articles identifiables) ou non (articles interchangeables ou fongibles). Les biens identifiables font lobjet dune valuation individuelle et spcifique. Ils sont valus leur valeur dentre relle, cest--dire : leur cot dacquisition, pour les biens acquis titre onreux et leur cot de production, pour les biens produits par lentreprise. Le cot dacquisition est dtermin par la somme du prix dachat factur, les droits de douanes et les frais accessoires, diminue des taxes lgalement dductibles et les rductions commerciales Les frais accessoires dachat reprsentent les charges supportes par lentreprise pour amener le bien acquis dans le lieu et ltat o il se trouve. Il sagit essentiellement des commissions sur achats, frais de transit, frais de transport, frais dassurances, frais de dchargement et manutention, etc.

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Ne sont pas retenir, les dpenses gnrales, les frais financiers et les frais ultrieurs de stockage (location dentrept, transport entre magasins). Cependant, dans le cas exceptionnel dun cycle dapprovisionnement suprieur un an, les frais financiers, issus dun contrat demprunt spcifique se rapportant ce cycle, peuvent tre inclus dans le cot dacquisition avec mention dans lETIC. Le cot de production est dtermin par laddition des lments suivants : cot dacquisition des matires et fournitures consommes ; charges directes de production (main duvre, amortissements) et les charges indirectes qui peuvent tre raisonnablement rattaches la production du bien (frais de maintenance des btiments et des installations de production). Le cot de production ne doit pas comprendre : les dpenses dadministration gnrales ; les frais de recherche et dveloppement ; les frais financiers sauf sils sont contracts pour le financement spcifique dune production dont le cycle dpasse 12 mois et concernent la priode de fabrication ; les consommations anormales de matires premires et main duvre ; les cots de stockage et les cots de distribution.

ii. les biens interchangeables (fongibles) Les biens non identifis unit par unit ncessitent lutilisation dune convention reliant lordre de sortie du stock lordre dentre. Ainsi, la norme internationale prvoit lvaluation des biens fongibles par application : soit dune mthode du cot moyen pondr ; soit de la mthode FIFO premier entr/premier sorti .

Ces deux mthodes sont les seules admises par la loi comptable (article 14) et la lgislation fiscale.

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CHAPITRE 2 : ANALYSE COMPARATIVE DES NORMES IAS/IFRS ET NORMES COMPTABLES MAROCAINES : PRINCIPAUX RETRAITEMENTS

I.

LES DIFFERENCES DE PRESENTATION 1. Principes comptables fondamentaux

Les principes comptables fondamentaux la base des normes marocaines sont les mmes que ceux des normes internationales lexception du principe de la prminence de la ralit sur lapparence, non applicable au Maroc, et le principe dintangibilit du bilan douverture, non applicable pour les normes internationales (exemple : correction des erreurs fondamentales). Les sept (7) principes comptables fondamentaux marocains : Le principe de la continuit dexploitation Le principe de la permanence des mthodes Le principe du cot historique Le Principe de la spcialisation des exercices Le principe de prudence Le principe de la clart Le principe de limportance significative Les principes que les IFRS prconisent sont : Le principe de la continuit dexploitation Le principe de la permanence des mthodes Le principe de la juste valeur Le Principe de la spcialisation des exercices Le principe de lactualisation Le principe de la clart Le principe de limportance significative Le principe de la prminence conomique sur le juridique

2. Compte de produite et de charges

Lobjectif de linformation comptable est lanalyse conomique, financire pertinente et fiscale, partir des tats de synthse qui sont le Bilan et le CPC. Au Maroc, les charges et les produits doivent tre classs uniquement par nature : Charges dexploitation et produits dexploitation : concernant les charges dexploitation (redevance de crdit-bail), le Plan Comptable Marocain prconise lenregistrement des crdits-bails dans le CPC Charges financires et Produits financiers Charges non courantes et produits non courants.
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Pour les normes internationales, la prsentation des charges et des produits peut se faire par nature ou par fonction. Les lments obligatoires sont : Produits des activits ordinaires Rsultat oprationnel Charges financires Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence Charge dimpt sur le rsultat Rsultats des activits ordinaires Elments extraordinaires Intrts minoritaires Rsultat net de lexercice

Impts Diffrs Au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences majeures entre les rgles marocaines et les normes internationales en matire dimpts diffrs. Les impts diffrs ne sont comptabiliss au Maroc que dans les comptes consolids. Dans les comptes sociaux, seul est comptabilis limpt courant payer au titre de lexercice concern. La norme IAS 12 Impts sur le rsultat, prconise la comptabilisation des impts diffrs dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids. Elle impose la comptabilisation de passif et actif dimpts diffrs bass sur des consquences fiscales futures des diffrences temporelles taxables.

3. Bilan Au Maroc, les actifs sont classs selon une liquidit croissante et les passifs sur lexigibilit croissante. Sagissant des normes internationales, la prsentation des tats financiers est traite par la norme IAS 1. Selon cette norme, chaque entreprise doit dcider, selon la nature de ses activits, de prsenter, au bilan, sparment ses actifs et passifs courants et non courants. Lorsquune entreprise choisit de ne pas distinguer les lments courants des lments non courants, elle doit prsenter ses actifs et passifs en fonction de leur liquidit. Les lments obligatoires dun bilan selon les normes internationales sont : Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Actifs financiers Participations comptabilises selon la mthode de mise en quivalence Stocks
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Clients et autres dbiteurs Trsorerie et autres dbiteurs Fournisseurs et autres crditeurs Actifs et passifs dimpts Provisions Passifs non courants portant intrt Intrts minoritaires Capital mis et rserves Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au bilan lorsquune norme comptable internationale limpose ou lorsquune telle prsentation est ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise.

II.

RETRAITEMENT DES POSTES DU BILAN

1. Immobilisations en non valeur En principe, et selon les normes marocaines, les charges constates lors dun exercice constituent des charges affrentes ce mme exercice (principe de spcialisation des exercices). Toutefois, des charges importantes et dont limpact profite plus dun exercice peuvent tre immobilises afin dtre rparties sur plusieurs exercices. Il peut sagir des: Frais prliminaires : Il sagit essentiellement des frais de constitution, des frais pralables au dmarrage ou daugmentation du capital. Ils sont amortissables le plus tt possible et dans un dlai maximum de 5 ans. La rgle du prorata temporis ne leur est pas applicable. Charges rpartir sur plusieurs exercices : Elles incluent les frais dacquisition des immobilisations, frais dmission des emprunts. Elles sont amortissables dans les mmes rgles que les frais prliminaires. Primes de remboursement des obligations : Elles sont amorties soit au prorata des intrts courus soit par fractions gales au prorata de la dure de lemprunt quelque soit la dure du remboursement. Les normes IAS ne reconnaissent pas le concept des frais dtablissement ou des cots de dmarrage. Ils sont comptabiliss en tant que charges des exercices courants. Aucun des comptes susmentionns ne doit figurer sur les tats de synthse retraits, nous devons contre-passer chaque compte ainsi que son compte damortissement. Lannulation de la non-valeur se fera par la contre-passation du compte concern ( titre dexemple frais prliminaires) par : Le dbit du compte dotation dexploitation aux amortissements des immobilisations en non-valeur pour la fraction non encore amortie ;
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Le dbit du compte rserves pour la fraction dj amortie lors des exercices antrieurs;

2. Immobilisations incorporelles Cas : Goodwill ou cart dacquisition Au Maroc, le PCGE (Plan Comptable Gnral des Entreprises) prvoit que lcart dacquisition soit amorti, sans exception, selon un plan damortissement dont la dure doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de lacquisition. Le goodwill nest plus amortissable depuis la rvision de lIAS 38 Cas : Frais dtablissement et frais taler LIAS 38 interdit la comptabilisation parmi lactif des frais taler ou des frais dtablissement Par contre avec le PCGE marocain les frais taler et dtablissement sont comptabiliss lactif est amortis sur une dure maximum de 5 ans. A la diffrence des rgles marocaines, IAS 38 interdit linscription des frais dtablissement et des frais taler au niveau des actifs. Selon cette norme, ils ne rpondent pas aux critres de distinction dun actif.

3. Immobilisations corporelles Rvaluation des immobilisations corporelles Les normes internationales recommandent deffectuer rgulirement les rvaluations de manire ce que la valeur comptable nette de limmobilisation soit proche de sa juste valeur Au Maroc, les rgles fiscales jouent un rle pnalisant puisque les rvaluations sont soumises limpt. Les rvaluations sont rarement pratiques au Maroc

Amortissement des immobilisations corporelles Au Maroc, les mthodes comptables damortissement des immobilisations sont dpendantes de la rglementation fiscale en terme de dure retenue et de rythme damortissement. La dure de vie sur le plan fiscal et comptable est en gnral plus courte que la dure de vie relle des immobilisations LIAS 16 (immobilisations corporelles) prcise que lentreprise doit identifier et slectionner la mthode damortissement qui reflte le rythme selon lequel les avantages conomiques lis lactif sont consomms par lentreprise

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Approche par composante Au Maroc, lapproche dimmobilisation par composante nest pas aussi systmatique que dans les normes internationales Selon IAS 16, les composantes dune immobilisation complexe, ayant des dures de vie diffrentes que limmobilisation principale, doivent tre immobilises sparment et amorties selon leurs propres dures

Contrats de location Au Maroc, le crdit-bail (le leasing) est constat en charges, contrairement aux normes internationales, traitant celui-ci comme un lment dactif (immobilisation gnralement)

4. Immobilisations Financires Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif circulant Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opre Le CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de recouvrement de plus ou moins 12 mois Evaluation initiale : Les placements sont comptabiliss leur cot dacquisition qui comprend : le prix dachat et les cots de transaction (honoraires, commissions verses, courtage). Ceci constitue une diffrence majeure avec le CGNC qui comptabilise le cot des transactions directement en charges. Evaluation ultrieure des titres : La norme prvoit la rvaluation des titres leur juste valeur, exception faite des placements dtenus jusqu leur chance qui sont valus au cot amorti. Le cot amorti correspond au fait quen cas dcart entre Le prix dacquisition et la valeur de remboursement du titre, le diffrentiel (dcote ou prime) est amorti sur la dure de vie rsiduelle du titre.

5. Ecart de Conversion Actif Au Maroc, les pertes de changes latents sont comptabilises au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal. Selon les normes IAS/IFRS, les pertes latentes, dues aux variations des cours de monnaies trangres, sont comptabilises directement dans le rsultat comptable. Elles ont une incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaies trangres sont comptabilises comme suit :
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Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat

6.

Stocks

Il ny pas de divergences majeures entre le traitement des stocks selon les normes internationales et marocaines. Les principes comptables sont comparables, toutefois linformation fournir est plus complte en normes IAS/IFRS quen rgles marocaines. La norme IAS 2 impose de fournir en annexe une information sur la valeur des stocks dprcies et comptabilises la valeur nette de ralisation. Les mthodes dvaluation des stocks admises sont les mmes selon les deux normes. Au Maroc, deux mthodes sont utilises pour lvaluation des stocks : La mthode du Cot Moyen Unitaire Pondr (CMUP) : consiste diviser le cot des marchandises destines la vente par le total des units vendre. La mthode de lpuisement successif (FIFO) : consiste attribuer aux articles encore en stock les cots les plus rcents. Les sorties sont valorises selon les plus anciens prix.

7. Crances Elles sont classes selon leur fonction conomique et financire et non selon leur chance. Elles rentrent au bilan leur cot historique et restent dans leur poste dorigine de leur naissance jusqu leur chance. Selon les normes marocaines, les crances circulantes sont inscrites leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise ses dbiteurs. En normes IAS/IFRS, Le montant des produits des activits ordinaires doit tre valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir en tenant compte du montant de toute remise commerciale ou rabais pour quantits consenti par lentreprise.

8. Provisions Au Maroc, cest surtout le principe de prudence, qui est la base de la dotation aux provisions. Les provisions pour grosses rparations ne sont pas permises par les normes internationales. Lapproche par composante au niveau de la gestion des immobilisations permet de combler les impacts de cette non autorisation.

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Selon la norme 37, une provision ne doit tre comptabilise que si les conditions ci-dessous sont respectes : Un passif rsultant dvnements passs Une obligation actuelle qui aboutira une sortie de ressources La probabilit dvaluer de faon fiable le montant de lobligation

Ces conditions ne sont pas les mmes quau Maroc. En effet, les provisions pour grosses rparations, qui ne respectant pas la condition premire de lIAS 37, sont autorises par la rglementation comptable marocaine.

9. Capitaux propres assimils

Subventions Selon les IFRS les subventions doivent tre comptabilises en produits, sur une base systmatique sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots lis quelles sont censes compenser Au Maroc une subvention d'investissement est constate systmatiquement dans un compte spcifique des capitaux propres pour le montant peru est amorti au mme rythme que l'immobilisation correspondante par le crdit du compte de rsultat. La prsentation des subventions en diminution des postes de lactif immobilis nest pas prvue Comptabilisation des subventions lies des actifs La 1re mthode consiste comptabiliser la subvention au passif comme un produit diffr rpartir sur plusieurs exercices (sur la dure dutilisation du bien subventionn ; la rintgration de la subvention aux rsultats suivra le rythme des amortissements). La 2me mthode consiste dduire la subvention de la valeur brute de lactif quelle contribue financer, la subvention est donc automatiquement rapporte aux rsultats par lintermdiaire dune rduction de la charge damortissement. Comptabilisation des subventions lies aux rsultats. La subvention est dans ce cas rapporte au rsultat de lexercice dont elle compense les charges, soit en considrant la subvention comme un produit, soit en diminuant les charges qui lui sont lies. Ecart de conversion passif Au Maroc, les gains de change latents sont comptabiliss au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal. Selon les normes IAS/IFRS, les gains latents, dus aux variations des cours de monnaies trangres, sont comptabiliss directement dans le rsultat comptable. Ils ont une incidence

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directe sur le rsultat. Les transactions en monnaie trangres sont comptabilises comme suit: Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat

En application du principe de prudence, cet cart qui est un produit latent long terme na pas de trace dans le CPC.

10. Avantages du personnel La comptabilisation de lensemble des avantages du personnel, obligatoire dans les normes IAS/IFRS, ne fait pas lobjet dune normalisation comptable marocaine directe et prcise. Des provisions pour risques et charges peuvent tre comptabilises (engagement de retraite par exemple). Aussi, dans les normes internationales, les informations complmentaires relatives aux avantages du personnel et exiges sont trs dtailles par rapport ce qui est exig pour les provisions pour risques et charges au Maroc.

III.

CONSOLIDATION

La consolidation est lensemble des oprations conduisant ltablissement des tats de synthse consolids , lesquels doivent prsenter le patrimoine, la situation financire et les rsultats de la socit mre et de toutes les filiales. Le primtre de consolidation Il dfinit lensemble des socits consolider qui sont lensemble du groupe15 et des socits associs. Il existe trois types de contrle : Le contrle exclusif cest la rtention de plus de 50% des droits de vote ou plus de 40% de ces droits si aucun autre associ ne dtient une fraction suprieure 30%. Le contrle conjoint : lorsquune entreprise est exploite en commun par plusieurs autres, aucun associ ne peut exercer un contrle exclusif. Linfluence notable : lorsquune entreprise dispose dau moins 20% des droits de vote dans sa participation.

Les mthodes de consolidation A chaque type de contrle, correspond une mthode de consolidation :
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Le groupe est constitu par la socit mre, les filiales et les socits multi group

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FORME DE CONTROLE Contrle exclusif Contrle conjoint Influence notable

TYPE DE PARTICIPATION Filiale 16 Socit multi groupes17 Socit associe 18

METHODE DE CONSOLIDATION Intgration globale Intgration proportionnelle Mise en quivalence

Lintgration globale consiste prendre tous les comptes de la filiale pour leur montant global et les intgrer ceux de la mre. Les droits sur lactif net des actionnaires autres que ceux du groupe sont ports au passif du bilan consolid dans une rubrique intitule Intrts minoritaires . La part de la mre dans les capitaux propres de la filiale lors de prise de participation est utilise pour solder le compte titres de participation dans la socit mre . On parle dintgration proportionnelle lorsque les comptes de la socit multi groupes ne sont repris qu concurrence du pourcentage de la mre dans la participation (pas dintrts minoritaires). La mise en quivalence consiste valuer la participation dans la socit associe sa valeur relle et remplacer dans le bilan consolid, les titres de participation par cette valeur.

IV.

COMPARATIF DES REGLES POSEES ENTREPRISES ET LES NORMES IAS PCGE

PAR LE

PLAN COMPTABLE GENERAL

DES

NORMES IAS/IFRS Vision conomique de l'Entreprise : la comptabilit devient une information financire, un outil d'aide la dcision et de mesure de la richesse cre pour les investisseurs et tous les Tiers intresss.

Vision juridique de l'entreprise : la comptabilit est un outil de contrle et un instrument de rgulation sociale (rglementation, contrle tatique, notion de prudence).

Image fidle de la situation financire, de la Image fidle des comptes traduisant la performance et des flux de trsorerie d'une situation juridique des Actifs et des Passifs de Entit conomique = valuation de la l'Entreprise = valuation du Patrimoine. Rentabilit. Prminence du droit sur les faits : Prminence de la ralit sur la forme n'apparaissent l'Actif que les Biens dont (substance over form) : prsence dans l'Actif l'Entreprise est propritaire. des Biens en location/financement.

La filiale est une socit place sous le contrle exclusif de la socit mre. Lentreprise multi groupe est une entreprise o la socit mre exerce un contrle conjoint avec dautres groupes. 18 Lentreprise associe est une socit place sous linfluence notable de la socit mre (part du capital > 20%).
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Valeur comptable des Actifs : Biens valus Valeur de march des Actifs : Biens valus au cot historique. selon le concept de juste valeur (fair value) Indpendance de la comptabilit vis vis de Corrlation troite entre comptabilit et la fiscalit : gestion "stratgique" des fiscalit. rsultats. tats financiers conformes Comptable Gnral. au Plan tats financiers conformes aux normes IAS/IFRS (nouvelle dfinition).

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Conclusion
Face la mondialisation, la concentration des capitaux et le dveloppement des modes de financements ; les systmes comptables ne pouvaient que se transformer. Dsormais, la comptabilit nest plus seulement un moyen de preuve ou un systme ncessaire pour calculer limpt. Mais plutt un outil indispensable qui a pour vocation de fournir une information financire pertinente, fiable et donc utile pour les dirigeants des entreprises, des actionnaires et des tiers. Le Maroc, par ses relations conomiques internationales, notamment avec lunion europen, ne peut rester lcart. Dailleurs, les socits multinationales et plusieurs socits marocaines, en raison de leur double cotation (Maroc et Paris) ont adopt les normes IAS/IFRS. Le passage aux normes IFRS doit tre conu comme un projet denvergure, plein denjeux stratgiques pour toutes les parties concernes : les dirigeants dentreprises, les investisseurs, lEtat .Ces derniers, sont appels se prparer au chantier de conversion par lanticipation des cots de passage, la ralisation des simulations et la formation des ressources humaines concernes. Au niveau de lentreprise marocaine, et au del des implications purement technico comptables que nous avons relates dans le prsent rapport, la conversion aux normes IAS/IFRS doit tre perue comme un projet dentreprise, qui ncessiterait la mobilisation de ressources matriels, financires et humaines importantes. Adopter le rfrentiel IFRS par une entreprise, cest dabord adopter une dmarche mthodologique en trois phases, dans le cadre dun projet de plus haut niveau : La premire phase est celle "dtat des lieux", et ncessitera une forte implication du staff financier de lentreprise et de lexpert comptable, afin de dterminer les modifications oprer ; La deuxime phase est celle dorganisation inhrente la gestion de projets complexes; Enfin, la troisime phase de llaboration et la mise en uvre des plans daction portes par toutes les quipes de lentreprise.

Sur le plan national, limplmentation des normes IFRS au Maroc rencontre certaines difficults dordre conceptuel, organisationnel et rglementaire. Normes comptables statiques en dphasage avec le rfrentiel IFRS dont les principes fondamentaux sont la prminence de lconomique sur le juridique et la juste valeur.
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La divergence entre la comptabilit et la fiscalit au Maroc entrave lvolution vers un rfrentiel international. Jusqu prsent, Les tats de synthse sont tablis dans un but fiscal plutt que financier.
le cadre lgislatif et rglementaire doit tre revu afin que les investisseurs aient accs une information financire suffisante, dans un dlai raisonnable, et de faon aise

Les instances de rglementation comptable doivent tre rorganises et revu afin que les investisseurs aient accs une information financire suffisante, dans un dlai raisonnable, et de faon aise Lunicit de notre rfrentiel comptable applicable aux entreprises de grande taille au mme titre que les PME. Lexistence de linformel, y compris dans les structures dites organises. Il faut dabord inciter tous les oprateurs conomiques souscrire aux rformes entreprises sur le plan national avant daller vers un rfrentiel international.

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ANNEXE : RESUME DU CONTENU DES NORMES IAS/IFRS PUBLIEES AU 31 MARS 2007

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IAS 1 : PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS : 1. Objectif de la norme : La norme prsente les dispositions sur lesquelles repose l'tablissement des tats financiers ainsi que leur contenu, notamment pour en assurer la comparabilit. 2. Contenu de la norme Les tats financiers doivent faire rfrence la totale conformit au rfrentiel IAS/IFRS. Les tats financiers doivent tre labors selon les hypothses suivantes : La continuit d'exploitation, L'enregistrement comptable des engagements, La permanence des mthodes de prsentation des comptes, La matrialit et le regroupement des lments, La non compensation, La prsentation des informations comparatives d'exercices antrieurs. 3. Incidences comptables Les tats financiers doivent se composer : d'un bilan, diffrenciant les lments courants des lments non courants, d'un compte de rsultat, prsent par nature ou par destination, d'un tableau de variation des capitaux propres, d'un tableau des flux de trsorerie, des notes annexes, dcrivant les mthodes comptables utilises et les diverses informations explicatives. IAS 2 : STOCKS 1. Objectif de la norme : La norme traite de la comptabilisation et de lvaluation des stocks, lexception de ceux qui sont viss par une norme spcifique.

2. Contenu de la norme Les stocks sont des actifs (achet, produit ou en cours de production) destins tre vendus ou pour tre intgrs dans le cycle de production. Lors de leur entre, les stocks sont valoriss au cot d'achat (prix d'achat, droits de douane, taxes non rcuprables, frais de transport et de manutention, sous dduction des rabais,

remises et ristournes) et de transformation (main d'uvre directe, frais gnraux affects en fonction de rythmes standards de production). Le cot de revient des stocks peut galement inclure les autres frais encourus engags pour amener les produits au lieu et dans l'tat ncessaire leur incorporation dans le cycle de production. Les produits individualisables sont valu leur cot de revient propre. Les biens fongibles sont valoriss selon une seule des deux rgles admises : FIFO ou prix unitaire moyen pondr. 3. Incidences comptables Lorsque la valeur de ralisation nette (prix de vente normal diminu des frais de commercialisation) est infrieure au cot de revient des stocks, l'ajustement intervient par voie de provision. IAS 7 : TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE 1. Objet de la norme La norme prcise les modalits selon lesquelles doit tre tabli le tableau de flux de trsorerie qui constitue un lment obligatoire des tats financiers. 2. Contenu de la norme Le tableau de flux de trsorerie doit tre prsent en respectant les principes suivants : sparation des flux de trsorerie entre oprations d'exploitation, oprations d'investissements et oprations de financement ; rapprochement entre le tableau des flux de trsorerie et le bilan ; prfrence pour un tableau de flux de trsorerie bas sur les flux bruts d'encaissements et de dcaissements (mthode directe) ; la mthode indirecte reste autorise ; commentaires sur la trsorerie non disponible. 3. Incidences comptables Tous les flux de trsorerie libells en devises doivent tre comptabiliss au cours du jour de la transaction. IAS 8 : METHODES COMPTABLES, CHANGEMENT DESTIMATIONS COMPTABLES ET
ERREURS

1. Objet de la norme La norme expose les choix des mthodes comptables appliquer, ainsi que les consquences d'un changement de mthodes comptables, d'estimations ou d'erreurs. 2. Contenu de la norme

Les mthodes comptables doivent tre conformes au rfrentiel IAS/IFRS dans leur intgralit. En cas de mthode spcifique non traite en IAS / IFRS, la mthode retenue par l'entreprise doit tre dfinie par rapport au cadre conceptuel et ventuellement d'autres rfrentiels existants. Les changements de mthodes comptables sont autoriss uniquement par une norme ou si leur application permet d'aboutir la production d'tats financiers plus fiables et plus pertinents. Les changements d'estimations comptables rsultent de modifications dans les donnes sur la base desquelles ont t values les caractristiques des actifs et des passifs (standards de production, modalits d'utilisation d'une immobilisation, volution de leur valeur rsiduelle). Les erreurs sont constitues par des omissions ou inexactitudes contenues dans les prcdents tats financiers, et qui auraient pu tre vites. 3. Incidences comptables Les changements de mthodes comptables sont traits de manire rtrospective, c'est--dire comme si la mthode nouvellement applique l'avait toujours t. Les impacts sont enregistrs en capitaux propres l'ouverture. Dans le seul cas o cela n'est pas possible, alors le traitement est opr de manire prospective. Les changements d'estimations comptables sont traits de manire prospective (ajustement comptabilis sur les tats financiers prsents et futurs). Les impacts transitent en compte de rsultat. Les erreurs sont corriges obligatoirement de manire rtrospective, comme si elles n'avaient jamais eu lieu.

IAS 10 : EVENEMENT POSTERIEURS A LA DATE DE CLOTURE 1. Objet de la norme La norme prsente les consquences d'vnements survenant entre la date de clture de l'exercice et la date d'approbation des comptes.

2. Contenu de la norme Qu'ils aient des consquences favorables ou dfavorables pour l'entreprise, les vnements postrieurs doivent : entraner un ajustement si l'vnement affecte une situation existante dans ces comptes clturs ; tre seulement mentionns en annexe dans le cas o ils gnrent une situation nouvelle n'existant pas la clture des comptes.

3. Incidences comptables Les tats financiers ne sont plus prsents en application du principe de continuit dexploitation si une dcision de liquidation ou une contrainte de cessation intervient aprs la date de clture et avant lapprobation des comptes.

IAS 11 : CONTRATS DE CONSTRUCTION 1. Objet de la norme Elle prcise les modalits de la comptabilisation des produits et des cots relatifs aux contrats de construction. 2. Contenu de la norme Un contrat de construction est un accord spcifiquement conclu pour la construction dun actif ou dune combinaison dactifs troitement lis. 3. Incidences comptables La norme prconise la mthode de lavancement, condition que le rsultat terminaison puisse tre valu de manire fiable. A dfaut, on utilisera la mthode de lachvement. Lavancement sapprcie : Soit en pourcentage des cots engags, Soit en proportion de lachvement physique des diverses phases du projet.

Si le rsultat probable terminaison est une perte, celle-ci doit tre comptabilise en charges immdiatement et intgralement.

IAS 12 : IMPOTS SUR LE RESULTAT 1. Objet de la norme Elle traite de la comptabilisation des impts courants et diffrs. 2. Contenu de la norme Les crances et dettes dimpts courants doivent tre values pour le montant que lentit sattend recevoir ou payer en appliquant les taux dimpt en vigueur la date de clture. 3. Incidences comptables Les impts courants et diffrs sont comptabiliss au compte de rsultat ou en capitaux propres en fonction des lments auxquels ils se rapportent. Un passif dimpt diffr est comptabilis pour toutes les diffrences temporelles imposables, sauf sil est gnr par un goodwill.

Un actif dimpt doit tre comptabilis pour toutes les diffrences temporelles dductibles dans la mesure o il est probable quun bnfice imposable sera disponible pour limputer. Les crances et dettes dimpt doivent tre prsentes sparment des autres crances et dettes, en faisant la distinction entre impts courants et diffrs.

IAS 14 : INFORMATION SECTORIELLE 1. Objet de la norme Elle est prcise les informations sectorielles fournir afin danalyser lactivit des diffrents secteurs et de faciliter la prvision des flux de trsorerie futurs de l'entit. 2. Contenu de la norme La norme impose une dfinition minimale de la segmentation de l'activit de l'entit. Elle exige deux niveaux de prsentation : par secteur d'activit et par secteur gographique. L'entit doit dterminer lequel de ces deux secteurs est prdominant. Un secteur doit tre prsent si : la majorit des ventes est ralise avec des clients externes, et le produit provenant des ventes, son rsultat ou ses actifs reprsentent plus de 10 % des totaux de chacun de ces paramtres. 3. Incidences comptables La structure d'organisation de l'entit doit tre base sur les secteurs identifis. Les informations prsenter sont synthtises dans le tableau suivant :
Informations prsenter Produits Rsultat net Actifs Passifs Investissements Amortissements actifs sectoriels Autres produits & charges significatifs Autres charges non cash Quote-part des socits lies Rapprochement aux comptes consolids 1er niveau Internes et externes Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui + VNC des participations Oui 2me niveau Externes Non Oui Non Oui Non Non Non Non Non

IAS 16 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1. Objet de la norme Elle dicte les modalits de comptabilisation des immobilisations corporelles. 2. Contenu de la norme Une immobilisation corporelle est un actif dtenu pour tre utilis dans la production de fournitures de biens ou de services ou des fins administratives, dont lusage stendra sur plusieurs exercices. 3. Incidences comptables L'valuation d'une immobilisation corporelle est dtermine : soit selon la mthode du cot : Valeur historique diminue du cumul des amortissements et pertes de valeur, soit selon la mthode de la juste valeur (rvaluation). La rvaluation doit tre effectue sur toute la catgorie d'immobilisations. L'amortissement est bas sur le cot diminu de la valeur rsiduelle ventuelle du bien. Si un mme actif comporte diffrents composants ayant des dures de vie diffrentes, chaque composant doit tre amorti sparment.

IAS 17 : CONTRAT DE LOCATION 1. Objet de la norme Elle dfinit deux types de contrats : location financement et location simple. Elle analyse la nature de ces contrats chez le preneur et le bailleur. 2. Contenu de la norme Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur le droit d'utilisation d'un actif. 3. Incidences comptables Un contrat de location-financement est comptabilis l'actif et au passif du preneur. Les loyers pays doivent tre ventils entre charge financire et amortissement de la dette. En parallle, lactif concern sera dprci. Pour le bailleur, l'actif lou figure comme une crance gale l'investissement net. Il n'y a pas de retraitement effectuer pour les contrats de location simple.

IAS 18 : PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES

1. Objet de la norme Elle dcrit le traitement comptable des produits de lentreprise. 2. Contenu de la norme Un produit peut se dfinir comme l'entre d'avantages conomiques dans le cadre de l'activit normale de l'entit (vente de biens & services, intrts, redevances et dividendes). La norme dfinit pour chaque opration le fait gnrateur : Pour la vente de biens, le transfert de proprit qui rend effectif la vente, Pour les prestations de services, le degr d'avancement qui dfinit le montant du produit, Pour les intrts, lorsquil est probable que les avantages conomiques iront lentreprise, Pour les redevances, ds quelles sont acquises et ce, en fonction des termes du contrat, Pour les dividendes, une fois la certitude du versement tablie. 3. Incidences comptables L'ensemble de ces produits est valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir, aprs dduction des rabais, remises et ristournes . IAS 19 : AVANTAGES DU PERSONNEL 1. Objet de la norme Elle traite de la comptabilisation de l'ensemble des avantages court et long terme dont bnficie le personnel. 2. Contenu de la norme Sont distingus : Les avantages court terme tels que les avantages en nature, primes, intressement, cotisations pour des prestations spcifiques ; Les avantages postrieurs l'emploi tels que les retraites, assurances vie, pensions. 3. Incidences comptables Pour les avantages postrieurs l'emploi, l'IAS 19 distingue les rgimes cotisations dfinies (comptabilisation de la charge lie cet avantage) et les rgimes prestations dfinies qui engagent la socit assurer une prestation future. Cette dernire sera value et actualise annuellement. Pour autant, l'cart de valorisation, s'il reste dans une fourchette de plus ou moins 10 % peut ne pas tre comptabilis. Au-del, le diffrentiel est enregistr. Il donne lieu talement.

L'entreprise, afin de couvrir ses engagements, peut tre amene acqurir des actifs. Les revenus attendus de ces investissements seront alors comptabiliss afin de rduire la charge initiale lie cet engagement.

IAS 20 : COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES ET INFORMATIONS A FOURNIR SUR LAIDE PUBLIQUE. 1. Objet de la norme Elle dfinit le mode de comptabilisation et les informations fournir sur les subventions et autres aides publiques que l'entreprise est en mesure d'obtenir afin de produire ou acqurir des ressources gnratrices davantages conomiques futurs. 2. Contenu de la norme IAS 20 distingue : les subventions lies au rsultat, savoir celles qui doivent tre comptabilises en produits en contrepartie des charges auxquelles elles sont lies, les subventions lies des actifs qui peuvent tre comptabilises au bilan soit en produits diffrs, soit en dduisant la subvention du prix d'acquisition de l'immobilisation. 3. Incidences comptables En annexe, il est fait tat de la mthode de comptabilisation retenue, la nature et l'tendue des subventions perues.

IAS 21 : EFFET DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES. 1. Objet de la norme Elle nonce les rgles de comptabilisation des transactions d'une entit libelles en monnaie trangre et de ses activits l'tranger. Elle dfinit galement les critres aidant au choix de la monnaie dite fonctionnelle pour chaque entit d'un groupe et de la monnaie de prsentation des tats financiers. Elle fixe les modalits de conversion des tats financiers individuels dans la monnaie de prsentation. 2. Contenu de la norme La comptabilisation des transactions et la conversion des tats financiers en monnaie trangre rpond la dmarche suivante : Les transactions doivent tre converties au cours et la date du jour de leur ralisation. Les actifs et passifs montaires sont convertis au cours de clture.

Les lments non montaires sont valus au cot historique et convertis au taux de change historique. 3. Incidences comptables

Les diffrences de change issues des transactions sont comptabilises en produit ou charge de l'exercice en cours. Lors de la conversion des tats financiers d'une filiale trangre, l'intgralit des diffrences de change est comptabilise dans les capitaux propres. Lannexe prcise les lments suivants : le montant des diffrences de change intgr dans le rsultat, l'cart de conversion inclus dans les capitaux propres, la monnaie fonctionnelle. IAS 23 : COUTS DEMPRUNT 1. Objet de la norme Elle traite des cots d'emprunt et de leur ventuelle incorporation dans le prix de revient d'un actif qualifi . 2. Contenu de la norme Dfinition dun actif qualifi : Actif qui ncessite une longue priode de prparation avant de pouvoir tre utilis ou vendu.

Evaluation des cots demprunt incorporables au prix de revient dun actif : Lactivation des cours demprunts rsulte de leur capitalisation par application de la moyenne pondre des cots applicables aux emprunts en cours de l'entit, autres que les emprunts contracts spcifiquement dans le but d'obtenir l'actif concern. Emprunts spcifiques : Le montant des cots d'emprunt incorpors au cours dun exercice, aprs dduction de tout produit obtenu du placement temporaire de ces fonds emprunts, ne doit pas excder le montant total des cots d'emprunt supports au cours de ce mme exercice. 3. Incidences comptables Le traitement prfrentiel consiste en la comptabilisation de tous les cots d'emprunt en charge de l'exercice auquel il se rapporte. Mthode alternative : capitaliser les cots d'emprunt s'ils sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif qualifi, condition que la mthode soit homogne pour tous les actifs et permanente dun exercice un autre).

IAS 24 : INFORMATIONS RELATIVES AUX ENTREPRISES LIEES 1. Objet de la norme

Elle concerne l'information sur l'impact des relations entre lentreprise et les parties lies. 2. Contenu de la norme Une partie est lie une entit prsentant les tats financiers si elle contrle l'entit (ou est contrle par elle), que ce soit directement ou indirectement, par lien familial ou position de dpendance. Il en est de mme pour les entreprises ayant des intrts dans l'entit, leur confrant une influence notable. Toutes les transactions entre les parties lies, quelles quen soient la nature, doivent tre prises en compte. 3. Incidences comptables Doivent tre notamment prsents : Les relations entre les socits mres et filiales Les avantages particuliers concernant les dirigeants Les transactions intervenues entre les parties lies.

IAS 26 : COMPTABILITE ET RAPPORTS FINANCIERS DES REGIMES DE RETRAITE 1. Objet de la norme Elle prcise les mthodes comptables et les tats financiers que prsente un rgime de retraite Elle ne traite pas les informations concernant les adhrents individuels et ni leurs droits individuels aux prestations de retraite. 2. Contenu de la norme La norme distingue des obligations spcifiques pour les diffrents rgimes de retraite : Les rgimes cotisations dfinies sont des rgimes dans lesquels le montant des prestations payer au titre des retraites, est dtermin par les cotisations verses un fonds, augment des placements raliss. Les rgimes prestations dfinies sont des rgimes dans lesquels le montant des prestations payer est dtermin compte tenu de la rmunration et des annes de prsence des salaris. 3. Incidences comptables Les placements dtenus au titre des retraites doivent tre comptabiliss la juste valeur. Pour ce faire, il faut tenir compte de la valeur actualise des prestations de retraite rgler.

IAS 27 : ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET INDIVIDUELS

1. Objet de la norme Elle prcise la prsentation des comptes individuels et des comptes consolids. 2. Contenu de la norme Une socit en contrle une autre lorsqu'elle dtient plus de 50 % de ses droits de vote. Il en est de mme si elle dtient de vritables pouvoirs sur l'autre entit. Les comptes des entreprises consolides doivent en principe tre arrts la mme date. La mthode de l'intgration globale doit tre utilise sur la base du pourcentage d'intrt. Les retraitements doivent tre oprs (limination des oprations intra-groupe). Les carts d'valuation (actifs et passifs) sont traits suivant la mthode de la rvaluation globale. 3. Incidences comptables Les mthodes de consolidation utilises doivent tre dcrites. La part des intrts des minoritaires doit tre dtaille. En cas de sortie du primtre de consolidation, des retraitements doivent tre oprs.

IAS 28 : COMPTABILISATION DES PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES LIEES 1. Objet de la norme Elle concerne les entreprises dans lesquelles l'investisseur exerce une influence notable. Les entreprises associes ne sont ni des filiales, ni des co-entreprises de l'investisseur.
2. Contenu de la norme

L'influence notable est prsume lorsque l'investisseur dtient directement ou indirectement au moins 20 % des droits de vote. La mthode de la mise en quivalence doit normalement tre utilise. 3. Incidences comptables Chaque anne, la juste valeur des participations dans des entreprises associes doit tre dtermine. Si la quote-part de l'investisseur dans les dficits de l'entreprise associe dpasse la valeur nette comptable de sa participation, la valeur de la participation est limite zro. Les mthodes de consolidation et dvaluation utilises doivent tre dcrites.

IAS 29 : INFORMATION FINANCIERE DANS LES ECONOMIES HYPERINFLATIONS

1. Objet de la norme Elle dicte les mthodes de correction des tats financiers pour prendre en compte les effets de l'hyperinflation. 2. Contenu de la norme Aucun niveau de taux dinflation n'est dfini pour qualifier une conomie hyperinflationniste. Il faut tenir compte de l'environnement de l'conomie locale. A titre pratique, quelques indicateurs permettent dapprcier une situation hyperinflationniste tel que : prfrence des agents conomiques pour des biens non montaires ou des devises trangres plus stables ; majorit des prix locaux exprims en devises trangres plus stables ; taux dintrt, salaires et prix lis un indice de prix ; taux cumul dinflation proche de 100% sur trois ans conscutifs.

Les actifs et les passifs sont rvalus leur valeur courante la date de clture ( l'exception des actifs et passifs montaires, qui sont dj exprims en unit montaire courante). Un indice gnral des prix est appliqu la valeur actuelle des transactions enregistres au compte de rsultat, avec inscription de limpact de ce retraitement sur une ligne distincte du rsultat de la priode. 3. Incidences comptables Le profit ou la perte sur la situation montaire nette est comptabilis en rsultat. Les tats financiers d'une entit consolide situe dans une conomie hyperinflationniste doivent tre retraits, avant d'tre convertis dans une monnaie stable utilise par le groupe. Les mthodes de rvaluation doivent tre indiques, notamment les indices de prix utiliss.

IAS 31 : PARTICIPATION DANS DES COENTREPRISES 1. Objet de la norme Elle traite de la comptabilisation des oprations effectues dans le cadre des coentreprises. 2. Contenu de la norme Une coentreprise se caractrise par deux lments fondamentaux : un accord contractuel entre les coentrepreneurs un contrle conjoint exerc par les coentrepreneurs sur la coentreprise.

Elle peut prendre les formes suivantes : activits contrles conjointement

actifs contrls conjointement entits contrles conjointement 3. Incidences comptables

Dans le cas dactivits ou dactifs contrls conjointement, une comptabilit distincte peut ne pas tre impose la coentreprise. Les oprations et quotes-parts respectives sont alors saisies dans les comptes des coentrepreneurs. Dans le cas dune entit contrle conjointement, cest la coentreprise qui comptabilise les oprations dans ses comptes. Ceux-ci sont intgrs dans les comptes consolids des coentrepreneurs selon la consolidation proportionnelle ou selon la mthode de mise en quivalence.

IAS 32 : INSTRUMENTS FINANCIERS : INFORMATION A FOURNIR ET PRESENTATION 1. Objet de la norme Elle dfinit les instruments financiers et formule les exigences en matire de prsentation. 2. Contenu de la norme Un instrument financier est dfini comme un contrat qui donne lieu la fois un actif financier pour une entit et un passif financier ou un instrument de capitaux propres dune autre entit. Un actif financier est : de la trsorerie ; un droit contractuel de recevoir de la trsorerie ou un autre actif financier ; un droit contractuel dchanger dans des conditions potentiellement favorables des instruments financiers ; un instrument de capitaux propres dune autre entit.

Un passif financier est une obligation contractuelle : remettre ou changer de la trsorerie ou un actif financier ; -dchanger dans des conditions potentiellement dfavorables des instruments financiers. Enfin, elle dfinit la juste valeur dans le cadre dune transaction effectue dans des conditions de concurrence normale. 3. Incidences comptables Lmetteur dun instrument financier classe cet instrument selon ses diffrentes composantes, en fonction de la substance de laccord. La norme traite aussi de la dtention de ses propres actions et de la rgle de compensation entre les actifs financiers et les passifs financiers.

IAS 33 : INSTRUMENTS FINANCIERS : INFORMATION A FOURNIR ET PRESENTATION 1. Objet de la norme Elle veut amliorer la comparaison des performances entre diverses entits ou dune entit sur diffrentes priodes en utilisant un dnominateur commun : le rsultat par action . 2. Contenu de la norme La norme prvoit la dtermination : du rsultat de base par action (bnfice net attribuable aux actionnaires ordinaires divis par le nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulation au cours de la priode). du rsultat dilu par action (bnfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ajuster des charges et produits rsultant des actions ordinaires potentielles dilutives, divis par le nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulations au cours de la priode, ajust des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives).

IAS 34 : INFORMATION FINANCIERE INTERMEDIAIRE 1. Objet de la norme Elle prescrit le contenu minimum dun rapport financier intermdiaire, sans en prciser la frquence et la priodicit et sans dfinir quelles entits doivent publier des tels rapports. 2. Contenu de la norme Un jeu complet dtats financiers intermdiaires comprend : 1) un bilan rsum ; 2) un compte de rsultat rsum ; 3) un tat rsum des variations des capitaux propres ; 4) un tableau rsum des flux de trsorerie ; 5) une slection de notes explicatives. Le rsultat par action de la priode intermdiaire (de base et dilu) doit tre prsent. Linformation sera comparative, on prsentera donc la priode cumule comparable de lexercice prcdent. 3. Incidences comptables Les mthodes comptables utilises pour ltablissement de comptes intermdiaires doivent tre identiques celles retenues pour les comptes annuels. Il y a lieu dapprcier limportance relative des donnes financires par rapport la priode intermdiaire.

Les produits des activits ordinaires perus de faon saisonnire, cyclique ou occasionnelle ne doivent pas tre ni anticips, ni diffrs la date intermdiaire, sauf en cas dactivit fortement saisonnire pour laquelle une estimation des produits ou charges sur une base glissante est envisageable.

IAS 36 : INFORMATION FINANCIERE INTERMEDIAIRE 1. Objet de la norme Elle dfinit les mthodes de dprciation des actifs sauf s'ils sont traits par une autre norme (stocks, impts diffrs, actifs issus de contrats de construction ou instruments financiers). 2. Contenu de la norme Des indices internes et externes doivent permettre d'tre vigilants sur l'ventuelle perte de valeur des actifs. Cette dernire doit tre contrle au travers de tests de dprciation. A charge pour l'entreprise de dfinir la juste valeur des actifs. Pour cela, elle devra prendre la valeur la plus leve (valeur recouvrable) : entre l'valuation du prix de vente de l'actif sur le march actif (juste valeur nette) et celle de la trsorerie future gnre par son utilisation et par sa sortie l'issue de sa priode d'utilit (valeur dutilit).

Si un actif ne gnre pas des entres de trsorerie qui soient largement indpendantes des entres de trsoreries d'autres actifs, l'entreprise doit dterminer la valeur recouvrable de l'Unit Gnratrice de Trsorerie (UGT). Cette dernire se dfinit comme tant le plus petit groupe identifiable d'actifs dont l'utilisation gnre des entres de trsorerie de manire autonome. 3. Incidences comptables Si l'on constate une perte de valeur (Impairment), elle devra tre comptabilise en charge pour la diffrence. Si cette perte fait suite une rvaluation, la variation constate devra alors tre affecte l'cart de rvaluation compris dans les capitaux propres. La valeur de l'actif tant diminu, il en sera de mme pour les amortissements futurs. L'entreprise devra fournir par catgorie d'actifs et par secteur, les mouvements de pertes de valeur justifis par actifs, le montant du goodwill affect et non affect aux UGT et la description des mthodes retenues.

IAS 37 : PROVISIONS, PASSIFS EVENTUELS ET ACTIFS EVENTUELS

1. Objet de la norme Elle dfinit la comptabilisation et les informations fournir concernant l'ensemble des provisions, actifs ventuels et passifs ventuels.

2. Contenu de la norme Une provision n'est constitue que si les conditions suivantes sont runies : l'entit a, la clture, une ou plusieurs obligations rsultant d'un vnement pass, cette obligation va probablement gnrer des sorties de ressources, au profit de tiers, sans contrepartie davantages conomiques, une estimation fiable peut tre ralise.

Un actif ventuel est dfini comme un actif potentiel dcoulant dlments passs qui ne se confirmera que par la survenance dlments futurs incertains non intgralement contrls par lentit. Un passif ventuel est dfini comme une obligation potentielle dcoulant dlments passs qui ne se confirmera que par la survenance dlments futurs incertains non intgralement contrls par lentit.

3. Incidences comptables La provision doit tre : value selon la meilleure estimation, c'est--dire le montant que devra dcaisser l'entit pour teindre son obligation, actualise (si impact significatif) sur la base d'un taux d'actualisation sans risque avant impt.

Cette provision ne doit pas tenir compte de l'ventuelle sortie d'actifs, ou remboursement, qui compenseraient le cot de l'obligation. Les provisions pour restructuration ne doivent prendre en compte que les cots quelle ncessite l'exclusion de tous les cots lis des activits qui se poursuivront.

IAS 38 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1. Objet de la norme Elle dfinit la nature et le traitement comptable des immobilisations incorporelles.

2. Contenu de la norme

Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable, sans substance physique. Deux conditions doivent tre remplies pour que l'actif soit considr comme identifiable, savoir quil soit sparable de l'entit ou quil rsulte de droits, contractuels ou lgaux. La norme dfinit galement les notions suivantes : Les dpenses de recherche et dveloppement sont celles relevant dune dmarche ayant pour objectif lacquisition de nouvelles connaissances. Un march est qualifi dactif quand il rpond aux critres suivants : Homognit des lments ngocis, Possibilit de trouver tout moment des acheteurs et vendeurs consentants, Disponibilit des prix au public. 3. Incidences comptables Une immobilisation incorporelle doit rpondre aux critres de comptabilisation d'un actif, c'est--dire : qu'il est probable qu'il procurera des avantages conomiques futurs revenant lentit, que le cot de cet actif peut tre dtermin de manire fiable.

La valeur d'entre est : son prix d'achat si acquisition externe, le montant des frais de dveloppement (cration par l'entit) si, et seulement si, l'entreprise est en mesure de justifier que l'ensemble des critres d'activation est respect. A dfaut, ils sont comptabiliss en charge.

Si la dure de vie de limmobilisation incorporelle est dfinie, celle-ci doit tre amortie sur dure quivalence. En outre, elle doit faire l'objet d'un test annuel de dprciation (selon IAS 36). Si sa dure de vie est indfinie, elle doit, outre ce test annuel de dprciation, faire l'objet chaque clture d'une revue d'utilit. Les tats financiers doivent prciser, entre autre, la valeur brute des immobilisations, le cumul des amortissements et la dure dutilit.

IAS 39 : INSTRUMENTS FINANCIERS : COMPTABILISATION ET EVALUATION 1. Objet de la norme Elle traite de la comptabilisation et de l'valuation, leur entre et l'inventaire, des actifs et des passifs financiers.

2. Contenu de la norme

La dfinition des instruments financiers est dj ralise dans la norme IAS 32. Pour autant, elle prcise leur classement. Ainsi, les actifs financiers comprennent les actifs financiers en juste valeur par rsultat, les actifs dtenus jusqu leur chance, les prts et crances mis par lentreprise ainsi que les actifs financiers mis ou acquis, disponibles la vente. Les passifs financiers sont constitus de passifs financiers en juste valeur par rsultat et dautres passifs financiers.

3. Incidences comptables Lvaluation des instruments financiers sopre soit au cot amorti soit la juste valeur. Ds que l'entit se trouve engage dans une relation affrente un instrument financier gnrant, pour elle, des engagements, elle doit constater, dans ses comptes, l'actif ou le passif financier correspondant. La comptabilit de couverture a pour objectif lenregistrement des positions prises afin de limiter leffet des variations affrant llment couvert. La comptabilit de couverture ncessite une documentation tendant dmontrer l'efficacit de la couverture et son caractre non spculatif, ds l'origine et tout au long de la priode de couverture. La note annexe doit dcrire les mthodes et hypothses retenues pour dterminer la juste valeur des instruments financiers, les principes comptables retenus, la comptabilit de couverture.

IAS 40 : IMMEUBLES DE PLACEMENT 1. Objet de la norme Elle traite de la comptabilisation et de l'valuation des immeubles de placement. 2. Contenu de la norme Un immeuble de placement est un bien immobilier dtenu, en propre ou par le biais dun contrat de location financement, des fins de gnration d'un loyer ou d'une valorisation du capital immobilis. 3. Incidences comptables Lors de son entre dans le patrimoine de l'entit, l'immeuble est valu son cot, incluant les frais d'acquisition. Les valorisations d'inventaire reposent : soit sur la juste valeur, soit sur la mthode du cot amorti, savoir aprs prise en compte du cumul des amortissements et des pertes de valeur.

La mme mthode doit tre utilise pour tous les immeubles de placement dtenus par l'entit. Les immeubles de placement doivent tre prsents sparment lactif. Lentit devra, entre autre, prciser la mthode de valorisation utilise pour les immeubles de placement, les hypothses retenues pour la dtermination de la juste valeur ou encore la description des couvertures.

IAS 41 : IMMEUBLES DE PLACEMENT 1. Objet de la norme Elle prescrit le traitement comptable, la prsentation des tats financiers et les informations fournir pour les entits ayant une activit agricole. 2. Contenu de la norme La norme dfinit certains termes fondamentaux. Une activit agricole est la gestion de la transformation biologique d'un actif biologique dans le but de le vendre en l'tat, d'en obtenir des produits agricoles ou des actifs biologiques additionnels. La production agricole est le produit rcolt des actifs biologiques de lentit. Un actif biologique est un animal ou une plante vivante. La transformation biologique comprend tout processus qui engendre des changements qualitatifs ou quantitatifs de lactif biologique. La rcolte est le dtachement de la production dun actif biologique ou larrt des processus vitaux biologiques. 3. Incidences comptables Pour tre comptabilis, l'actif biologique ou la production agricole doivent tre contrls, du fait dvnements passs, par lentreprise, doivent permettre de gnrer des avantages conomiques futurs et doivent pouvoir tre valus leur juste valeur ou leur cot dfini de faon fiable. A chaque date de clture, la juste valeur doit tre value et une ventuelle correction doit tre comptabilise. Une entreprise dont lactivit est agricole doit mettre dans la note annexe les informations suivantes : la description des actifs biologiques, les mthodes et hypothses retenues pour dfinir la juste valeur ces actifs. IFRS 1: PREMIERS APPLICATION DES NORMES DINFORMATION FINANCIERES
INTERNATIONALES

1. Objet de la norme Elle dfinit les rgles appliquer lors de la production des premiers tats financiers IFRS, de telle manire quils contiennent des informations transparentes pour les utilisateurs, comparables entre exercices.

2. Contenu de la norme La socit, qui applique cette norme, devra le faire pour ses premiers tats financiers IFRS et pour chaque rapport financier intermdiaire relatif lexercice couvert par ses premiers tats financiers.

3. Incidences comptables La date de transition est la date du bilan douverture du premier exercice tabli selon le rfrentiel IFRS. Lentreprise doit appliquer par la suite les mmes mthodes comptables, conformes chaque IAS/IFRS que celles utilises pour son premier bilan. Deux catgories dexceptions sont dcrites dans la norme : les exemptions certaines dispositions dautres IFRS ; et linterdiction dapplication rtrospective de certaines dispositions dautres IFRS.

Les premiers tats financiers tablis selon le rfrentiel IFRS devront tre prsents avec un comparatif dau moins un exercice. Les impacts lis au passage au rfrentiel IFRS devront tre explicits. Ainsi, un rapprochement entre capitaux propres avant et aprs mise en uvre des normes IAS/IFRS devra tre produit.

IFRS 2: PAIEMENTS EN ACTION ET ASSIMILES 1. Objet de la norme Elle dfinit le traitement comptable des oprations pour lesquelles le prix payer par une entit, pour bnficier dune prestation ou de la livraison dun bien, dpend de la valeur de son action. Elle nest pas applicable notamment lors de regroupement dentreprises. 2. Contenu de la norme Une entit doit appliquer cette Norme dans les cas suivants : les transactions dont le paiement est fond sur des actions et qui sont rgles en instruments de capitaux propres ; les transactions dont le paiement est fond sur des actions et qui sont rgles soit en instruments de capitaux propres, soit en trsorerie, le choix tant laiss lentit ou au bnficiaire du paiement. 3. Incidences comptables Les biens ou services acquis sont enregistrs dans les tats financiers en fonction de leur nature; en contrepartie, on enregistrera soit une augmentation des capitaux propres soit une dette soit les deux.

La valeur denregistrement doit tre la juste valeur des biens reus ou des services rendus si le paiement est effectu en actions, ou la juste valeur de la dette si le paiement est en numraire fond sur le prix de laction. IFRS 3: REGROUPEMENTS DENTREPRISES 1. Objet de la norme Elle s'applique au regroupement d'entreprises, c'est--dire au rassemblement de diverses entits ou activits distinctes en une seule entit qui prsentera des tats financiers uniques. 2. Contenu de la norme L'application de la mthode d'acquisition est alors requise. Elle implique 3 tapes : L'identification de l'acqureur, L'valuation du cot du regroupement L'affectation du cot du regroupement aux actifs acquis et aux passifs (dont passifs ventuels identifiables). 3. Incidences comptables L'excdent de la part d'intrts de l'acqureur dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels acquis sur le cot de regroupement est comptabiliser comme goodwill. En cas de goodwill ngatif, une nouvelle valuation des actifs et passifs devra avoir lieu afin de dterminer un goodwill positif. L'acqureur peut rviser ces valeurs par contrepartie du goodwill dans un dlai de 12 mois. Aprs la comptabilisation initiale, l'acqureur doit valuer le goodwill acquis lors du regroupement au cot moins le cumul des pertes de valeurs (Impairment test). IFRS 4: CONTRATS DASSURANCE 1. Objet de la norme Elle dfinit linformation financire lie aux contrats dassurance (ou de rassurance) mis en uvre par toute entit qui met de tels contrats. 2. Contenu de la norme La Norme donne les dfinitions suivantes : un contrat dassurance est un lien juridique par lequel lassureur accepte le risque dindemniser lassur, si ce dernier se trouve affect par un vnement futur incertain spcifi dans la police ;

un trait de rassurance est un contrat dassurance, mis par un assureur pour indemniser un autre assureur au titre des pertes subies dans le cadre dun ou plusieurs contrats primaires ; 3. Incidences comptables

La norme spcifie les conditions de la comptabilisation du composant dpt. Lassureur doit procder des tests de suffisance de passifs et comptabiliser en rsultat les diffrentiels ventuels. IFRS 5: ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDE ET ABANDONS DACTIVITES 1. Objet de la norme Elle spcifie : La comptabilisation des actifs non courants dtenus en vue de la vente La prsentation et les informations fournir sur les activits abandonnes. 2. Contenu de la norme Une entit doit classer un actif non courant comme dtenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvre principalement par le biais dune transaction de vente plutt que par son utilisation continue. Sa vente doit tre hautement probable lors de ltablissement des tats financiers. 3. Incidences comptables Une entit doit valuer lactif concern au montant le plus bas entre sa valeur comptable et sa juste valeur diminue des cots de la vente ; Une entit doit comptabiliser une perte de valeur relative toute rduction initiale ou ultrieure de lactif la juste valeur diminue des cots de la vente ; A linverse, elle doit comptabiliser un profit au titre de toute augmentation ultrieure de la juste valeur diminue des cots de la vente de lactif, sans que cette revalorisation excde le cumul des pertes de valeurs dj comptabilises ; Une entit ne doit pas amortir un actif non courant lorsquil est class comme dtenu en vue de la vente ; Une entit doit prsenter un actif non courant class comme dtenu en vue de la vente sparment des autres actifs du bilan ; Le rsultat net des produits et charges affrant aux activits en cours dabandon ou de cession est prsent de manire isole au compte de rsultat.

IFRS 6: PROSPECTION ET EVALUATION DE RESSOURCES MINERALES

1. Objet de la norme Elle vise prciser linformation financire relative la prospection et lvaluation des ressources minrales. Les ressources minrales concernent notamment les minerais, le ptrole, le gaz naturel et les autres ressources non renouvelables de nature similaire. Sont seules vises les oprations de prospection et dvaluation des ressources, ce qui exclut les oprations entreprises avant lobtention des droits de prospection de la zone cible, et les oprations postrieures la constatation de la faisabilit technique et la viabilit commerciale de lexploitation du gisement. 2. Contenu de la Norme Les actifs gnrs dans le cadre doprations de prospection et dvaluation de ressources minrales sont valoriss sur la base de leur cot. Postrieurement leur inscription, lentreprise a le choix de conserver la mthode du cot ou celle de la rvaluation. Un changement de mthode est possible par application de la Norme IAS 8. 3. Incidences comptables Les dpenses de prospection et dvaluation de ressources minrales sont classes, selon leur nature, en immobilisations incorporelles (droits de forage, tudes topographiques ou gophysiques par exemple) ou corporelles (forages exploratoires, creusement de tranches par exemple). Lorsque la faisabilit technique et la viabilit commerciale de lexploitation du gisement sont dmontres, les actifs sont reclasss. Un test de dprciation est pratiqu en cas de survenance dun indice de perte de valeur, par rfrence lunit gnratrice de trsorerie laquelle se rapportent les actifs de prospection et dvaluation. Doivent tre indiqus la nature et le mode de valorisation, ainsi que le montant des actifs, passifs, produits et charges dcoulant des activits de prospection et dvaluation des ressources minrales.

IFRS 7: INSTRUMENTS FINANCIERS : INFORMATIONS A FOURNIR 1. Objet de la norme Elle oblige toute entit fournir les informations : permettant aux utilisateurs de ses tats financiers dvaluer limportance des instruments financiers au regard de sa situation et de sa performance financire,

sur la nature et lampleur des risques dcoulant des instruments financiers auxquels lentit est expose au cours de lexercice et la date de clture, sur la faon dont lentit gre ces risques.

2. Contenu de la norme Ainsi, lentit devra mentionner les informations suivantes sur les comptes de rsultat et de capitaux propres : Les profits nets ou pertes nettes sur les actifs ou les passifs financiers, sparment ; Le produit total dintrt et la charge totale dintrt pour les actifs et passifs financiers qui ne sont pas comptabiliss leur juste valeur par le biais du rsultat ; Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments financiers dtenus ou placs au nom de particuliers, de fiducies, de rgimes de retraite ou dautres institutions ; Les produits dintrts courus sur les actifs financiers qui ont subi une perte de valeur ; Le montant des pertes de valeur pour chaque catgorie dactif financier.

De la mme faon, le bilan ou les notes annexes au bilan devront indiquer : les diffrentes catgories dactifs et de passifs financiers concernes ; les risques attachs aux actifs ou passifs financiers la juste valeur ; les reclassements oprs sur les actifs financiers ; les dcomptabilisations effectues ; les instruments financiers reus ou donns en garantie ; les corrections de valeur pour perte de crdit constates sur des instruments financiers; les dfaillances et inexcutions constates sur les instruments financiers.

Les autres informations fournir concernent les mthodes comptables, la comptabilit de couverture adopte (voir IAS 39), la juste valeur et sa mthode de dtermination.

IFRS 8: INSTRUMENTS FINANCIERS : INFORMATIONS A FOURNIR 1. Objet de la norme Future remplaante de la Norme IAS 14, la Norme IFRS 8, applicable compter du 1er janvier 2009, prescrit les informations produire par les entits cotes sur les performances de leurs secteurs dactivits. 2. Contenu de la Norme Le choix nappartient plus lentreprise quant la dtermination de ses secteurs : elle doit obligatoirement communiquer ses informations sectorielles sur la base de la segmentation retenue en interne par la Direction (management approach) pour juger des performances des segments et dcider des allocations de ressources.

3. Informations fournir Lentreprise doit communiquer la mthode selon laquelle sont dfinis ses segments ainsi que celle selon laquelle sont valus les actifs, passifs et rsultats de chacun des segments identifis. Un recoupement entre les informations segmentes et le bilan et le compte de rsultat est requis. Au-del des informations par segments, lentreprise demeure astreinte communiquer les informations par secteur gographique et doit indiquer la nature de ses principaux produits, services et clients.

BIBLIOGRAPHIE
OUVRAGES : Normes IAS/IFRS Que faute il faire ? Comment sy prendre ? ; DFCG collection Laurent Bailly ; Comprendre les IFRS ; Maxima Laurent du Mesnil diteur De Muriel Nahmias ; L'essentiel des normes IAS/IFRS ; ditions dorganisation C.Maillet et A. Le Manh ; Les normes comptables internationales IAS/IFRS ; dition Foucher Guide de rfrence sur les IFRS 2007 ; Guide IAS Plus, Deloitte. Rforme Comptable, document dit en octobre 2007, Ministre de lEconomie et des Finances Circulaire de la CDVM n 06/05 relative la publication lpargne ; 13 octobre 2005. Mmento Comptable, Cabinet Mesnaoui Dcret n 2-88-19 du 16 novembre 1989 (16 rebia II 1410) instituant le Conseil national de la comptabilit Loi 9-88 instituant la comptabilit normalise dans les entreprises marocaines. Avis N 5 du Conseil National de la Comptabilit sur l'obligation d'tablir et de prsenter des comptes consolids pour les groupes marocains Rapports sur le Respect des Normes et Codes (RRNC), Royaume du Maroc (Maroc) : Comptabilit et Audit ; 25 juillet 2002. et la diffusion dinformations financires par les personnes morales faisant appel public

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