PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORAMENTRIO

Prof. Jorge Horita Universidade de Mogi das Cruzes

Prof. Jorge Horita Curso: Cincias Contbeis
Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

26/05/2011

GESTO OPERACIONAL

CONCEITO DE GESTO OPERACIONAL a gesto do ciclo de comprar, produzir e vender ou revender produtos e servios. Caracteriza-se pela gesto do conjunto de atividades do sistema empresa, necessria para gerar produtos e servios e entreg-los a sua comunidade de clientes. a gesto dos componentes do capital de giro da empresa, em conjunto com a gesto dos recursos imobilizados.
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

Prof. Jorge Horita

GESTO OPERACIONAL

CONCEITO DE GESTO OPERACIONAL O ciclo completo de cada atividade pode ser expresso em trs conceitos de ciclos:
Ciclo operacional Ciclo econmico Ciclo financeiro
Prof. Jorge Horita
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Ciclo Operacional Compreende a todas as aes necessrias e exercidas para o desempenho de cada atividade. o processo de cada atividade, que inclui planejamento, execuo e controle. Ou seja, planejamento da produo, recebimento da ordem de compra, at a gesto dos pedidos de venda, entrega do produto ou servio e recebimento da venda.
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

Prof. Jorge Horita

GESTO OPERACIONAL

Ciclo Econmico Econmico: evidencia os eventos econmicos no momento em que eles acontecem, bem como a sua mensurao econmica. nele que se apura o resultado do desempenho das atividades. Caracteriza-se pelo processo de consumo de recursos, produo e entrega do produto ou servio.
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

Prof. Jorge Horita

GESTO OPERACIONAL

Ciclo Financeiro Corresponde ao processo de efetivao financeira de cada evento econmico em termos de Fluxo de Caixa. Normalmente difere do ciclo econmico, pois os momentos de ocorrncia dos valores dos eventos econmicos so normalmente prorrogados por prazos de pagamento e recebimento. As empresas tm de ter um tempo mnimo para, aps o recebimento do produto ou servio, providenciar o seu pagamento.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Mensurao e Gesto do Ciclo Operacional Normalmente sua mensurao e gesto e baseado em tempo (dias) Seu fundamento est em que, gastando-se o menor tempo possvel, a empresa poder acionar novamente o desempenho de suas atividades mais rapidadamente. Com isso, consegue-se um giro maior dos recursos disposio das suas atividades, gerando maior produtividade na utilizao dos recursos, consequentemente menores custos e maiores ganhos.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL Exemplo de Mensurao do Ciclo Operacional em Dias

Atividade Planejamento da Produo Emisso de Ordem de Compra Recebimento do Material Pagamento ao Fornecedor Consumo de Materiais na Fbrica Processo de Fabricao Produo Estoque de Produtos Acabados Processamento do Pedido do Cliente Venda Recebimento da Venda Ciclo Operacional Dias Necessrios para Desenvolver a Atividade 5 2 90 *30 60 60 30 10 5 30 292

*No somado pois o pagamento ao fornecedor ocorre em paralelo ao consumo de material e ao processo de fabricao.
Prof. Jorge Horita
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Exemplo de Mensurao do Ciclo Econmico em Dias

Atividade Estocagem de Materiais Processo de Fabricao Produtos Acabados Venda TOTAL

Dias Necessrios para Desenvolver a Atividade 60 60 30 5 155

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Exemplo de Mensurao do Ciclo Financeiro em Dias

Atividade Ciclo Econmico (-) Prazo do Fornecedor (+) Prazo de Recebimento da Venda TOTAL

Dias Necessrios para Desenvolver a Atividade 155 (30) 30 155

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL
Compra e Estocagem Crdito dos Impostos Produo e Estoque de Produtos Acabados

Ordem de Planejamento Compra

Pagto. das Consumo de Compras Materiais Processo de Fabricao e Consumo dos Demais Recursos Industriais

Pedido do Cliente

Venda

Recolhimento Recbto. Dos Da Impostos Venda

Ciclo Financeiro Ciclo Econmico

Ciclo Operacional

T0

T1

T2

T3

T4

T5

T6

T7

T8

T9

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Mensurao e Gesto do Ciclos Econmico e Financeiro Podem ser obtidos de duas formas: Mensurao econmica individualizada, idealizada ou padro Mensurao econmica genrica atravs dos demonstrativos contbeis

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Mensurao Ideal ou Padro do Ciclo Econmico o e Financeiro Parte da idia de analisar um nico ciclo de fabricao e venda como se eles fossem executados isoladamente, sem a retomada do prximo ciclo, que o que acontece na realidade.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

R$ C us to dos M ateriais 3.000 para os produtos a s erem fabric ados C us tos de F abric a o 1.800 por m s V alor de venda do produto - bruto 8.400 do(s ) produto(s ) fabric ado(s ) Im pos tos s obre a venda 1.400 V alor de V enda do produto - lquido 7.000 Im pos tos s obre a c om pra 600 Im pos tos lquidos 800 C lcu lo d o s ciclo s eco n m ico e fin an ceiro id eal o u p ad ro - valo res n o m in ais Eta p a s d o C iclo E s toc agem de M ateriais C rdito do Im pos to P agam ento a F ornec edores C ons um o de M ateriais C us to de F abric a o M s 1 M s 2 E s toque de P rodutos A c abados V enda (a pre o de c us to) R ec olhim ento de Im pos tos SOMA M s 1-R $ M s 2-R $ M s 3-R $ P a ra u m ciclo d e 3.000 3.000 600 600 600 3.600 3.000 3.000 1.800 1.800 1.800 6.600 6.600 800 8.000 2 1 1 C iclo e m M s 4-R $ M s 5-R $ M s 6-R $ M e se s T o ta l P ro d u o /V e n d a 2 6.000 600 600 600 2 1.200 1 3.600 2 6.000 1.800 1.800 6.600 6.600 800 27.200

3.600

5.400

5.400

7.200

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL
M e n s u ra o Id e a l o u Pa d r o d o Cic lo Ec o n mic o e Fin a n c e iro R$ E s toque de m ateriais -2 m es es x R $3.000= Im pos to c reditado-2 m es es x R $ 600= (-) C rdito do fornec edor - 1 m s = E s toques em proc es s o - 2 m es es de m ateriais x R $ 3.000= - 2 m es es de gas tos de fabric a o x R $ 1.800= E s toque de ac abados - 1 m s a R $ 6.600 = V enda- 1 m s para o rec ebim ento (a c us to)= Im pos to rec olhido - 1 m s x R $ 800 Total nec es s rio para o giro=
Prof. Jorge Horita
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

6.000 1.200 (3.600) 6.000 3.600 6.600 6.600 800 27.200

GESTO OPERACIONAL

O custo de um ciclo individual : Custo do material $3.000 O imposto creditado na compra $ 600 2 meses de gastos de fabricao $3.600 Recolhimento de impostos Total do ciclo individual $ 800 $8.000

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

Considerando a necessidade de um investimento total de $27.200 e o custo de um ciclo individual de $8.000, podemos criar dois tipos de indicador mdio de rotatividade: 1.Indicador de rotao: Rotao de ciclo= $27.200 $8.000 = 3,4 ou seja, o valor do ciclo individual representa um giro de 3,4 vezes ao ano.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL 2) Dias de custo de fabricao: Custo dos materiais (bruto) = $3.600 x 12 meses = $ 43.200 Custo de fabricao mensal = $1.800 x 12 meses = $ 21.600 SOMA = $ 64.800
Dias em Giro = Necessidade de Giro x 360 dias Gastos de Fabricao
$27.200 x 360 = 151 dias $64.800

Dias em Giro =

Isto significa que a empresa tem de imoblizar em capital de giro em mdia 151 dias de seu custo anual de fabricao.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO feita atravs de dados contbeis do Balano Patrimonial, da Demonstrao de Resultados, transformando os dados dos elementos do giro inter-relacionados em indicadores de atividades ou prazos mdios, indicados em dias ou em nmero de giro (rotao).

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO Estocagem de materiais

Giro do Estoque (GE) =
GE =

Consumo de Materiais Estoque de Materiais

$10.025.476 = 5,61 vezes $1.788.347

Estoque de Materiais x 360 dias Dias em Estoque = Consumo de Materiais

$1.788.347 x 360 Dias em Estoque = = 64,21 dias $10.025.476
Prof. Jorge Horita
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

Estes indicadores dizem que o estoque de materiais gira 5,61 vezes ao ano e que, em mdia, o estoque de materiais tem valores estocados que correspondem a 64 dias de consumo mdio de materiais de um ano de produo.

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO Pagamento de fornecedores

Prazo Mdio de Pagamento = Fornecedores (Dupls. a Pagar) x 360 dias Compra de Materiais (Bruto)

Prazo Mdio de Pagamento =

$679.377 x 360 = 20,70 dias $11.816.311

Este indicador nos mostra que o prazo mdio de pagamento da empresa de 21 dias, ou seja, os fornecedores do em mdia 21 dias para a empresa pagar suas compras de materiais.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO Estocagem de Produtos em processo

Giro do Estoque (GE) = Custo dos Produtos Vendidos Estoque de Produtos em Processo

GE =

$15.128.185 = 18,02 vezes $839.145

Dias em Estoque =

Estoque de Produtos em Processo x 360 dias Custo dos Produtos Vendidos

Dias em Estoque =

$ 839.145 x 360 = 19,97 dias $ 15.128.185

Estes indicadores evidenciam que a fbrica consegue produzir 18 ciclos de fabricao, ou seja, 18 vezes a linha de produtos. Em outras palavras, o ciclo produtivo da empresa, do consumo de materiais at a produo final, leva apenas 20 dias.

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO Estocagem de Produtos Acabados

Giro do Estoque (GE) = Custo dos Produtos Vendidos Estoque de Produtos Acabados

GE =

$15.128.185 = 22,67 vezes $667.395

Dias em Estoque =

Estoque de Produtos Acabados x 360 dias Custo dos Produtos Vendidos

Dias em Estoque =

$ 667.395 x 360 = 19,97 dias $ 15.128.185

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL

MENSURAO CONTBIL DOS CICLOS ECONMICO E FINANCEIRO Recebimento de Clientes

Prazo Mdio de Recebimento = Clientes (Dupl. a Receber) x 360 dias Vendas (Receita Operacional Bruta)

Prazo Mdio de Recebimento =

$ 2.048.604 = 30,88 dias $ 23.883.989

O dado obtido indica que a empresa demora, em mdia, 31 dias para receber o valor de vendas. Ou seja, a carteira de clientes a receber representa 31 dias de vendas mdias dirias.
Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

Prof. Jorge Horita

GESTO OPERACIONAL - EXERCCIO

B A L A N O P A T R IM O N IA L Ano 2 132.700 P a ssivo C ircu la n te 23.200 F o rne c edo res 61.200 C ontas a P ag ar 45.500 Im p os tos a R e c olh er 2.800 D ivid endo s a P aga r E m p re s tim os 84.300 2.400 2.400 P a ssivo N a o C ircu la n te F inan c iam e nto s

An o 1 A tiv o C ircu la n te A plic ac oes F ina nc eiras C on tas a R ec eb er de C lientes E s toqu es O utros V alores a R ealiz a r 120.00 0 25.00 0 43.00 0 50.00 0 2.00 0

An o 1 8 5.300 1 0.000 7.800 4.500 8.000 5 5.000 3 4.700 3 4.700

Ano 2 85.60 0 11.00 0 8.30 0 5.80 0 4.00 0 56.50 0 37.40 0 37.40 0

A tiv o N a o C ircu la n te R ea liz avel a Lo ngo P raz o D ep os itos Ju dic iais

90.00 0 2.00 0 2.00 0

Inves tim entos Im obiliz ad os (-) D eprec iaic ao A c um ulada TOTAL

18.00 0 150.00 0 (80.00 0) 210.00 0

P a trim o n io L iq u id o 19.200 C apital S oc ial 162.000 R es ervas (99.300 ) Luc ro s A c um u lado s 217.000

9 0.000 6 8.000 1 6.400 5.600 21 0.0 00

94.00 0 68.00 0 22.00 0 4.00 0 217.00 0

1. Com base nos Demonstrativos Contbeis, calcule em dias o prazo mdio de pagamento, de recebimento e de estocagem. 2. Em seguida apure os ciclos operacional e financeiro em dias.

D E M O N S TR A C A O D E R E S U L TA D O S R e c e ita O p e ra c io n a l B ru ta (-) Im pos tos s o bre V end as R ec eita O perac ional Liqu ida C u sto d o s P ro d u to s V e n d id o s M a te riais C ons um os D ep rec iac ao O utros C us tos de F a bric ac ao L u c ro B ru to (-) D e sp e sa s O p e ra cio n a is C om V e ndas A dm inis trativa s L u c ro O p e ra cio n a l I R ec eitas F inan c eiras D es pes as F ina nc eira s E qu ivalenc ia P atrim o nial L u c ro O p e ra cio a l II Im pos to s o bre o L uc ro L u c ro L iq u id o d o Ex e rcicio

ANO 1 32 0.0 00 (3 5.0 00) 28 5.0 00 18 7.4 00 10 4.0 00 1 8.400 6 5.000 9 7.600 6 7.500 3 8.400 2 9.100 3 0.100 2.800 (1 3.0 50) 8 00 2 0.650 (7.021) 1 3.629

A NO 2 347.00 0 (38.00 0) 309.00 0 205.80 0 114.00 0 19.30 0 72.50 0 103.20 0 76.70 0 41.70 0 35.00 0 26.50 0 2.50 0 (18.00 0) 1.20 0 12.20 0 (4.14 8) 8.05 2

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio

GESTO OPERACIONAL - EXERCCIO

Considerando os seguintes dados financeiros: Duplicatas a receber Duplicatas a pagar Vendas anuais Estoques Financiamentos (-)Custos Vendas Permanente Patrimnio Lquido (-)Despesas Ativo Total Passivo Total Lucro $3.000 $900 $16.800 $6.000 $5.500 $13.000 $7.000 $9.600 $1.800 $16.000 $16.000 $2.000

Calcule: Prazos mdios de recebimento, estocagem e pagamento Dias de ciclo operacional e financeiro

Prof. Jorge Horita

Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Oramentrio