UNION MONETAIRE OUEST AFRICAINE

BANQUE CENTRALE DES ETATS DE L'AFRIQUE DE L'OUEST

DISPOSITIF PRUDENTIEL APPLICABLE AUX BANQUES ET AUX ETABLISSEMENTS FINANCIERS DE L UNION MONETAIRE OUEST AFRICAINE (UMOA) A COMPTER DU 1er JANVIER 2000

Le Conseil des Ministres de l Union Montaire Ouest Africaine (UMOA) a arrt au cours de sa session du 17 juin 1999, de nouvelles rgles prudentielles applicables aux banques et tablissements financiers, conformment aux dispositions du 4e alina de l article 22 du Trait du 14 novembre 1973 e instituant l UMOA, et du 6 alina de l article 38 des Statuts de la Banque Centrale des Etats de l Afrique de l Ouest annexs audit trait. La mise jour de la rglementation prudentielle a t rendue ncessaire par le souci : de prendre en considration l volution des normes internationalement admises en matire de supervision bancaire ; d assurer une protection accrue des dposants dans un contexte de libralisation de plus en plus affirme des activits montaires, bancaires et financires ; de prendre davantage en compte les innovations financires dans l apprciation des risques et des engagements du systme bancaire ; enfin, de procder une mise en harmonie avec le plan comptable bancaire, rendu obligatoire en 1996, soit cinq (5) ans aprs le prcdent dispositif prudentiel. Les nouvelles rgles prudentielles applicables aux banques et tablissements financiers portent sur les domaines ci-aprs : 1 - les conditions d exercice de la profession ; 2 - la rglementation des oprations effectues par les banques et tablissements financiers ; 3 - les normes de gestion. I - CONDITIONS D EXERCICE DE LA PROFESSION
1 - CAPITAL SOCIAL MINIMUM DES BANQUES ET ETABLISSEMENTS FINANCIERS

1.1 - Capital social des banques En application de l'article 23 de la loi bancaire, le montant du capital social minimum des banques est fix un (1) milliard de F.CFA dans tous les Etats de l'UMOA.

1.2 - Capital social des tablissements financiers Le capital social minimum des tablissements financiers est uniformment fix 300 millions de F.CFA dans tous les Etats de l UMOA. Les tablissements financiers en activit au Bnin, au Burkina, en Guine-Bissau, au Mali, au Niger et au Togo dont le capital est infrieur ce montant disposent jusqu 1er janvier 2002 pour porter leur capital au niveau requis. au Toutefois, cette disposition ne s applique pas aux tablissements financiers spcialiss dans les oprations de capital-risque et d investissement en fonds propres.
2 - EMPLOI DU CAPITAL MINIMUM

Les articles 23 dernier alina et 24 de la loi bancaire disposent que le capital social ou la dotation des banques et tablissements financiers doit rester tout moment employ dans le pays o l agrment est dlivr. Par ailleurs, le principe de l agrment unique, dcid par le Conseil des Ministres de l UMOA en sa sance du 3 juillet 1997, et les dispositions pratiques pour sa mise en uvre arrtes par ledit Conseil en sa session du 25 septembre 1998, confrent dsormais une banque ou un tablissement financier, le droit d exercer une activit bancaire ou financire dans un Etat membre de l UMOA et de s tablir dans toute l Union, sans tre oblig de solliciter de nouveaux agrments. Par consquent, le capital social d une banque ou d tablissement un financier agr dans un Etat donn peut dsormais tre employ dans tout autre Etat de l Union. Toutefois, les dotations des implantations doivent tre employes, au moins concurrence du seuil minimum fix par la loi portant rglementation bancaire, dans le pays d accueil.
3 - REPRESENTATION DU CAPITAL MINIMUM

L'article 26 de la loi bancaire dispose que les banques et tablissements financiers doivent justifier, tout moment, de fonds propres effectifs au moins gaux au capital minimum dtermin en application de l'article 23. Par ailleurs, ce dernier article prvoit notamment que la dcision d'agrment d'un tablissement peut fixer un niveau de capital minimum suprieur au montant arrt par le Conseil des Ministres de l'Union pour les banques ou par les Autorits nationales pour ce qui concerne les tablissements financiers. Les fonds propres effectifs sont constitus par des ressources permanentes ou stables permettant l tablissement d exercer son activit et disponibles au besoin pour apurer des pertes ou, en cas de liquidation,

remboursables seulement aprs les autres dettes. Ils sont subdiviss en deux lments : les fonds propres de base et les fonds propres complmentaires. Leurs modalits de dtermination sont abordes dans la partie consacre aux normes de gestion. Pour vrifier la reprsentation du capital minimum, il conviendra en pratique de comparer le montant des fonds propres de base au niveau du capital minimum fix dans la dcision d'agrment.
4 - RESERVE SPECIALE

En vue notamment de favoriser un renforcement systmatique de leurs fonds propres par l'affectation des rsultats bnficiaires, l'article 27 de la loi bancaire impose aux banques et tablissements financiers de constituer une rserve spciale, incluant toutes rserves ventuellement exiges par les lois et rglements en vigueur, alimente par un prlvement annuel sur les bnfices nets raliss, aprs imputation, le cas chant, du report nouveau dficitaire. Le taux est fix 15%. La dotation la rserve spciale est obligatoire, quel que soit le niveau atteint par le montant cumul de cette rserve par rapport au capital social de la banque ou de l'tablissement financier concern. S'agissant particulirement des banques et tablissements financiers non dots de la personnalit morale (sige social tabli l'tranger), la rserve spciale s'ajoute la dotation vise l'article 24 de la loi bancaire et destine permettre aux tablissements en cause de se conformer la rglementation sur le capital minimum. La rserve spciale peut servir l apurement des pertes, condition que toutes les autres rserves disponibles soient pralablement utilises.
5 - REGLEMENTATIONS COMPTABLES

L article 39 de la loi bancaire fait obligation aux banques et tablissements financiers d tablir leurs comptes conformment aux dispositions comptables et autres rgles dfinies par la Banque Centrale. Ainsi, les banques et les tablissements financiers sont tenus d organiser leur comptabilit selon les dispositions prvues dans le plan comptable bancaire de l UMOA, entr en vigueur er depuis le 1 janvier 1996.

5.1 - Le plan comptable bancaire Le plan comptable bancaire vise assurer une plus grande fiabilit des documents comptables et plus gnralement de l information financire manant des banques et tablissements financiers. Il est caractris par : l imposition d plan de comptes avec des contenus de un comptes clairement dfinis ; la dfinition de l organisation comptable relative au manuel de procdures, l enregistrement des oprations, la confection des documents de synthse et l tablissement des comptes consolids ; la dfinition des principes comptables ; la dfinition des mthodes comptables, notamment les mthodes d valuation, les rgles et les procdures de prparation et de prsentation des documents de synthse.

5.2 - Rgles minimales de provisionnement des risques en souffrance L instruction n 94-05 de la Banque Centrale relative la comptabilisation et au provisionnement des engagements en souffrance, labore dans le cadre de l adoption du plan comptable bancaire, dfinit les rgles minimales de provisionnement des risques en souffrance. En particulier, les banques et tablissements financiers sont tenus de respecter les dispositions ci-aprs. 5.2.1. Risques directs ou engagements par signature sur l Etat et ses dmembrements La constitution de provision est facultative. 5.2.2. Risques garantis par l Etat Il est recommand aux banques et tablissements financiers, sans obligation de leur part, la constitution progressive de provisions, hauteur de la crance garantie (capital et intrts), sur une dure maximale de 5 ans, lorsqu aucune inscription correspondant au risque couvert n effectue dans le est budget de l Etat.

5.2.3. Risques privs non garantis par l Etat pour les risques rpondant la dfinition de crances impayes ou immobilises, la constitution de provisions (capital et intrts) est facultative ; pour les risques rpondant la dfinition de crances douteuses ou litigieuses, les dispositions suivantes doivent tre suivies : les risques privs non couverts par des garanties relles doivent tre provisionns 100%, au cours de l exercice pendant lequel les crances sont dclasses en crances douteuses ou litigieuses ; les risques assortis de garanties relles : la constitution de provisions est facultative au cours des deux premiers exercices. La provision doit couvrir au moins 50% du total des risques le troisime exercice et 100% le quatrime exercice ; les intrts non rgls ports au crdit du compte de rsultat doivent tre provisionns due concurrence ; les crances douteuses relatives aux loyers affrents aux oprations de crdit-bail et oprations assimiles doivent tre intgralement provisionnes due concurrence ; les intrts non rgls depuis plus de 3 mois et se rapportant aux risques-pays doivent faire l objet d un provisionnement intgral ; les crances irrcouvrables doivent tre passes en pertes pour l intgralit de leur montant.

5.3 - Contrle par les commissaires aux comptes La rglementation prudentielle reposant en grande partie sur des donnes comptables, celles-ci doivent prsenter toutes les garanties de fiabilit. Aussi, la loi bancaire a-t-elle prvu la certification des comptes des banques et tablissements financiers par des Commissaires aux comptes, choisis sur une liste agre par la Cour d'Appel ou tout autre organisme habilit en tenant lieu. En outre, le choix des Commissaires aux comptes est dsormais soumis l'approbation de la Commission Bancaire qui pourra ainsi juger de la comptence et de la moralit des personnes appeles certifier les comptes des banques. 5.4 - Publication des comptes Outre la communication par chaque banque et tablissement financier, au plus tard le 30 juin de chaque anne, des documents de fin d'exercice, la loi bancaire prvoit, en son article 40, la publication au journal officiel et la diligence de la

Banque Centrale, des comptes annuels de chaque banque.

6 - CONTROLE INTERNE DES OPERATIONS

Les banques et les tablissements financiers doivent se doter d un systme de contrle interne permettant notamment de vrifier le respect des dispositions et usages en vigueur dans la profession et de garantir la qualit de l information financire et comptable. Les obligations incombant aux banques et tablissements financiers dans le domaine du contrle interne sont prcises par instructions de la Banque Centrale ou circulaires de la Commission Bancaire. II - REGLEMENTATION DES OPERATIONS EFFECTUEES PAR LES BANQUES ET ETABLISSEMENTS FINANCIERS La loi bancaire en son article 44 donne comptence au Conseil des Ministres de l'UMOA pour prendre toutes dispositions concernant, notamment : le respect par les banques et tablissements financiers d'un rapport entre les divers lments de leurs ressources et emplois ou le respect de plafond ou minimum pour le montant de certains de leurs emplois ; les normes de gestion que les banques et tablissements financiers doivent respecter en vue notamment de garantir leur liquidit, leur solvabilit, la division de leurs risques et l'quilibre de leur structure financire. En application de ces dispositions, le Conseil des Ministres de l'UMOA a adopt les rglementations suivantes.
1 - LA REGLEMENTATION DES PARTICIPATIONS

Dans le souci notamment d'viter que les banques ne puissent, par des prises de participation dans des entreprises, contourner l'interdiction qui leur est faite d'exercer des activits industrielles, commerciales, agricoles ou de services (article 33 de la loi bancaire), les normes ci-aprs ont t retenues : Il est interdit aux banques et aux tablissements financiers de dtenir, directement ou indirectement, dans une mme entreprise, autre qu'une banque, un tablissement financier ou une socit immobilire, une participation suprieure 25% du capital de l'entreprise ou 15% de leurs fonds propres de base.

Cette limitation s'applique dsormais aux tablissements financiers, l exception de ceux spcialiss dans les oprations de capital-risque ou d investissement en fonds propres.
2 - LA REGLEMENTATION DES PRETS AUX PRINCIPAUX ACTIONNAIRES, AUX DIRIGEANTS ET AU PERSONNEL

Le montant global des concours (y compris les engagements par signature) pouvant tre consenti par les banques et les tablissements financiers aux personnes participant leur direction, administration, grance, contrle ou fonctionnement, ne doit pas dpasser 20% de leurs fonds propres effectifs. Seuls, les fonds de garantie interbancaires ayant le statut d tablissement financier et qui ne font pas appel public l pargne et aux emprunts bancaires pour leur financement, sont exclus du champ d application de cette rglementation compte tenu de la spcificit de leurs oprations. Les crdits garantis par nantissement de marchs publics ou de produits l exportation sont pris en considration pour l application de cette disposition. Conformment aux dispositions de l article 35 de la loi portant rglementation bancaire, le seuil de 20% pourra tre modifi tout moment par une instruction de la Banque Centrale. Les banques et les tablissements financiers sont tenus de notifier la Banque Centrale et la Commission Bancaire de l UMOA tout concours un seul dirigeant, actionnaire ou personne participant leur grance, contrle ou fonctionnement dont l encours atteint au moins 5% de leurs fonds propres effectifs. Par personnes participant la direction, administration, grance, contrle ou fonctionnement, il convient d entendre notamment le Prsident-Directeur Gnral, le Directeur Gnral, les Administrateurs, les Grants, les dirigeants de fait, les liquidateurs ou l administrateur provisoire, les personnes ayant la qualit de Directeur et, par assimilation, les Secrtaires Gnraux et Conseillers, les commissaires aux comptes et tout le personnel de l tablissement. Par ailleurs, les personnes physiques ou morales dtenant chacune directement ou indirectement 10% des droits de vote ou plus au sein d une banque ou d tablissement financier sont concernes par cette disposition. un
3 - LA REGLEMENTATION DES IMMOBILISATIONS HORS EXPLOITATION ET PARTICIPATIONS DANS DES SOCIETES IMMOBILIERES

Le montant global des immobilisations hors exploitation et participations

dans des socits immobilires dont les banques et tablissements financiers peuvent tre propritaires, est limit un maximum de 15% de leurs fonds propres de base. Les immobilisations ncessaires l'exploitation des banques et tablissements financiers, au logement de leur personnel et au fonctionnement des uvres sociales, sont donc exclues du champ d'application de cette disposition. En outre, les immeubles dvolus une banque ou un tablissement financier au titre de la ralisation de garanties immobilires sur un client dfaillant, ne sont galement pas pris en considration, condition qu'il en soit dispos dans un dlai maximum de deux ans. Au-del de cette priode, la Commission Bancaire est habilite, par dlgation du Conseil des Ministres de l'Union, accorder une prorogation de ce dlai, au cas par cas. Cette limitation s'applique dsormais aux tablissements financiers, l exception de ceux spcialiss dans les oprations de capital-risque ou d investissement en fonds propres.
4 - LA LIMITATION DU TOTAL DES IMMOBILISATIONS ET DES PARTICIPATIONS PAR RAPPORT AUX FONDS PROPRES

En plus du respect des diverses limitations relatives aux participations dans des entreprises et aux immobilisations hors exploitation, l'ensemble des actifs immobiliss des banques et des tablissements financiers, hormis ceux spcialiss dans les oprations de capital-risque ou d investissement en fonds propres, doit tre financ sur des ressources propres. Les immeubles acquis titre de ralisation de garanties ne sont pas pris en considration dans ce plafond, sous rserve qu'il en soit dispos dans un dlai de deux ans ou qu'ils bnficient d'une drogation de la Commission Bancaire, au cas par cas. Pour l application de cette rgle, l ensemble des immobilisations corporelles ou incorporelles et les participations sont prendre en considration, l exclusion d une part, des frais et valeurs immobiliss incorporels et d autre part, des participations dans les banques et tablissements financiers et des dotations des succursales. Le total des immobilisations et participations ainsi dfini, ne peut excder 100% des fonds propres effectifs nets des participations dans les banques et tablissements financiers et des dotations des succursales. Cette limitation s'applique aux tablissements financiers, l exception de ceux spcialiss dans les oprations de capital-risque ou d investissement en fonds propres.

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III - NORMES DE GESTION

1 - LA COUVERTURE DES RISQUES

La rgle de couverture des risques est dfinie par un rapport minimum respecter, dit "rapport fonds propres sur risques". Ce ratio comporte au numrateur, le montant des fonds propres effectifs de la banque ou de l'tablissement financier, et au dnominateur, les risques nets, dtermins selon les modalits exposes ciaprs. Le pourcentage minimum respecter est fix 8%. Les banques et tablissements financiers qui ont un ratio infrieur cette norme disposent jusqu 1er janvier 2002 pour se conformer la nouvelle norme. au Les tablissements financiers spcialiss dans les oprations de capital-risque ou d investissement en fonds propres ne sont pas assujettis cette norme. 1.1 - Dtermination des fonds propres effectifs Les fonds propres effectifs sont constitus par la somme des fonds propres de base et des fonds propres complmentaires. Les emplois constituant des fonds propres ou assimils chez d autres banques ou tablissements financiers, notamment les participations, sont dduits du total des fonds propres de base. Les fonds propres de base comprennent : le capital ; les dotations ; les rserves ; les primes lies au capital ; le report nouveau crditeur ; les provisions rglementes ; les fonds affects ; les fonds pour risques bancaires gnraux ; le rsultat net bnficiaire de l'exercice non approuv ou non affect, hauteur de 15% ; le rsultat intermdiaire au 30 juin, hauteur de 15%, condition qu soit calcul, net d il impt prvisible, aprs comptabilisation de toutes les charges affrentes la priode. Ce rsultat devra tre vrifi par les commissaires aux comptes.

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Dduction faite : du capital non vers ; des frais et valeurs immobiliss incorporels ; des pertes en instance d'approbation ou d'affectation ; du report nouveau dbiteur ; des excdents des charges sur les produits ; du rsultat intermdiaire dficitaire au 30 juin ; de toute provision exige par la Commission Bancaire et non encore constitue ; de toutes participations, dotations des succursales et tous emplois constituant des fonds propres ou assimils chez d autres banques et tablissements financiers. Les fonds propres complmentaires sont constitus : des subventions d investissement ; des carts de rvaluation ; des rserves latentes positives de crdit-bail ou de location avec option d achat (nettes des impts diffrs), aprs vrification par les commissaires aux comptes ; des comptes bloqus d actionnaires, des titres et emprunts subordonns dure indtermine ou tous autres fonds, rpondant aux conditions suivantes : tre de disponibilit immdiate ; tre subordonns en capital et en intrts. Ainsi, en cas de liquidation de l tablissement assujetti, ces titres ou emprunts ne peuvent tre rembourss qu aprs rglement de toutes les autres dettes existant la date de mise en liquidation ou contractes pour les besoins de celle-ci ; n tre remboursables qu l initiative de l emprunteur et sous rserve exclusive que la solvabilit de l tablissement assujetti ne soit affecte ou que des fonds stables d gale ou de meilleure qualit soient substitus ces emprunts ainsi rembourss ; tre assortis d clause de diffr de paiement des intrts une dus au cas o la rentabilit de la banque ne rendrait pas

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opportun leur versement ; tre disponibles pour apurer des pertes, permettant ainsi l tablissement assujetti de poursuivre son activit. les titres et les emprunts subordonns dure dtermine (notamment les obligations convertibles ou remboursables en actions ou en espces) qui remplissent les conditions ci-aprs : avoir une dure initiale suprieure ou gale 5 ans ; n tre remboursables par anticipation qu l initiative de l emprunteur et dans l hypothse que la solvabilit de l tablissement assujetti ne soit affecte ou que des fonds propres d gale ou de meilleure qualit soient substitus ces emprunts ainsi rembourss ; en cas de liquidation de l tablissement assujetti, ces titres ou emprunts ne peuvent tre rembourss qu aprs rglement de toutes les autres dettes existant la date de mise en liquidation ou contractes pour les besoins de celle-ci. En tout tat de cause, les fonds propres complmentaires, pris globalement, ne peuvent tre inclus dans les fonds propres effectifs que dans la limite de 100% du montant des fonds propres de base. De mme, dans la dtermination des fonds propres effectifs, les titres et emprunts subordonns dure dtermine sont plafonns, quel que soit leur montant, 50 % du montant des fonds propres de base. Des instructions de la Banque Centrale ou des circulaires de la Commission Bancaire prciseront les modalits de prise en compte dans les fonds propres effectifs des rserves de rvaluation, des titres, emprunts subordonns et tous autres produits de march. Un tat mensuel de suivi des provisions complmentaires demandes par la Commission Bancaire et non encore constitues doit tre annex l de calcul tat des fonds propres effectifs. 1.2 - Dtermination des risques Pour la dtermination des risques, les critres suivants sont utiliss : a) La qualit ou la catgorie de la contrepartie Quatre principales catgories de contreparties sont retenues : l'administration centrale et ses dmembrements ainsi que les banques

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centrales ; les banques ; les tablissements financiers et autres institutions financires ; les autres catgories de contreparties comprenant notamment les institutions internationales non financires et les autres agents conomiques (non financiers). b) Les principes retenir pour la dtermination de la contrepartie en matire de risques Les rgles suivantes doivent tre appliques pour la dtermination de la contrepartie en matire de risques : en ce qui concerne les concours au bilan (prt, escompte, avance, crdit-bail...), la contrepartie considrer est le bnficiaire du concours ; pour les titres dtenus, la contrepartie est l'metteur des titres ; pour les engagements de financement donns, la contrepartie est constitue par le bnficiaire de l'engagement ; s'agissant des engagements de garantie donns (caution, aval, autres garanties), le risque est rput pris sur le donneur d'ordre ; pour ce qui est des engagements reus, le risque est cens tre pris sur le garant (qui se substitue la contrepartie initiale), condition que le coefficient de pondration applicable au garant ne soit pas plus lev que celui applicable en l absence de garantie. c) Les coefficients de pondration Les risques au bilan et hors bilan sont affects des coefficients de pondration suivants : pondration 0% encaisses et valeurs assimiles ; crances sur les administrations centrales et leurs dmembrements ou les banques centrales de tous pays ; titres mis par les administrations centrales et leurs dmembrements ou les banques centrales de tous pays ; crances garanties par des comptes tenus par l'tablissement concern ou par des bons de caisse ou autres titres mis par

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celui-ci, l'exclusion des actions ; valeurs l'encaissement ou en recouvrement autres que celles crdit immdiat. pondration 20% crances et titres garantis par les administrations centrales et leurs dmembrements ou les banques centrales de tous pays ; concours (prts, avances, crdit-bail) aux banques ou garantis par celles-ci ainsi que titres mis ou garantis par des banques ; concours (prts, avances, crdit-bail) aux tablissements financiers et autres institutions financires ou garantis par ceux-ci, ainsi que titres mis ou garantis par les tablissements financiers et autres institutions financires ; engagements donns d'ordre de banques ; engagements donns d ordre des tablissements financiers et autres institutions financires. pondration 50% prts garantis par des hypothques fermes et de deuxime rang au moins, sur des logements ou autres immeubles ; engagements de garanties donns d ordre de la clientle, l exception des garanties de remboursement de prts financs par d'autres banques, institutions financires ou tablissements financiers, ou engagements contregarantis par ceux-ci ; crdits bnficiant de l'accord de classement de la Banque Centrale. pondration 100% concours distribus autres que ceux viss ci-dessus ; garanties de remboursement donnes des banques, ou tablissements financiers, concernant des concours la clientle ; engagements de financement donns en faveur de la clientle ; titres de placement et titres de participation autres que ceux viss ci-dessus ;

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crances en souffrance (impayes, douteuses, litigieuses) nettes des provisions, l'exception des crances sur les Administrations centrales et leurs dmembrements ; autres actifs, y compris les immobilisations. 2 - LE COEFFICIENT DE COUVERTURE DES EMPLOIS A MOYEN
ET LONG TERME PAR DES RESSOURCES STABLES

En vue d'viter une transformation excessive des ressources vue ou court terme en emplois moyen ou long terme, les banques et tablissements financiers doivent financer une certaine proportion de leurs actifs immobiliss ainsi que de leurs autres emplois moyen et long terme, par des ressources stables. 2.1 - Modalits de dtermination Pour mesurer la "transformation" opre en raison des activits de prts, d'emprunts ou de rception des dpts, la notion de dure restant courir ou dure rsiduelle suprieure deux (2) ans est retenue. Le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par des ressources stables est dfini par un rapport comportant respectivement au numrateur et au dnominateur les lments suivants : a) Le numrateur Sont retenus au numrateur : les fonds propres de base, retenus dans le cadre de la rglementation sur la couverture des risques, dduction non faite des participations, des dotations des succursales et de tous autres emplois constituant des fonds propres ou assimils chez d autres banques et tablissements financiers ; les fonds propres complmentaires dtermins dans le cadre de la rglementation sur la couverture des risques, sans limitation par rapport aux fonds propres de base ; les dpts dont la dure rsiduelle est suprieure deux (2)ans ; les ressources d'une dure rsiduelle suprieure deux (2) ans, obtenues des banques et autres institutions financires ; les emprunts obligataires et autres emprunts dont la dure rsiduelle excde deux (2) ans ;

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toutes autres ressources dont la dure rsiduelle est suprieure deux (2) ans. b) Le dnominateur Le dnominateur est compos : des immobilisations nettes des amortissements et provisions, y compris les titres de socits immobilires dtenus ; des dotations des succursales et agences l'tranger ; des titres de participation ; des titres de placement dont la dure rsiduelle de remboursement excde deux (2) ans, l exception des titres bnficiant de la garantie de rachat de la BCEAO ; des effets publics et assimils ainsi que des titres d'emprunts d'Etat dtenus et dont la dure rsiduelle est suprieure deux (2) ans ; des crdits en souffrance (impays, immobiliss, douteux et litigieux) non couverts par des provisions ; des crdits sains dont la dure rsiduelle excde deux (2) ans ; des concours aux banques et autres institutions financires dont la dure rsiduelle est suprieure deux (2) ans ; de tous autres actifs dont le recouvrement ne peut tre obtenu avant un dlai de deux (2) ans au moins. 2.2 - Norme respecter La norme respecter pour le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par des ressources stables est fixe 75% minimum.

3 - LA DIVISION DES RISQUES Les banques et les tablissements financiers doivent limiter, dans une certaine proportion, leurs risques sur un mme bnficiaire ou une mme signature, ainsi que sur l ensemble des bnficiaires dont les concours atteignent un niveau donn de leurs fonds propres effectifs.

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3.1 - Dfinition de la notion de mme signature La notion de mme signature est dfinie comme suit : Sont considres comme une mme signature, les personnes physiques ou morales qui constituent un ensemble du point de vue du risque parce que l d une entre elles dtient sur l autre ou sur les autres, directement ou indirectement, un pouvoir de contrle, notamment un contrle exclusif, conjoint ou une influence notable, tels que dfinis dans l article 78 du rglement relatif au droit comptable dans les Etats de l Union Economique et Montaire Ouest Africaine (UEMOA) ; les personnes physiques ou morales qui sont lies de telle sorte que les difficults financires rencontres par l une ou certaines d entre elles entraneraient ncessairement des difficults financires srieuses chez l autre ou toutes les autres. De tels liens peuvent notamment exister entre deux ou plusieurs personnes physiques ou morales dans l des cas suivants : un les personnes sont apparentes au premier rang ; les personnes sont des filiales de la mme entreprise-mre ; les personnes sont soumises une direction de fait commune ; chacune des personnes est une collectivit territoriale ou un tablissement public, et l une dpend financirement de l autre .

3.2 - Dfinition des fonds propres La notion de fonds propres prendre en considration est celle retenue dans le cadre de la rglementation sur la couverture des risques. 3.3 - Dtermination des risques Il convient de retenir la fois les risques au bilan, y compris les titres dtenus et les engagements hors bilan. Les pondrations appliquer chaque catgorie de risques ainsi que les garanties adosses aux risques sont celles adoptes pour la rgle de couverture des risques. Les crdits de campagne et les crdits garantis par nantissement de marchs publics sont inclus dans le champ d application de la rgle de division des risques. 3.4 - Norme respecter Le montant total des risques pouvant tre pris sur une seule et mme signature, est limit 75% des fonds propres effectifs d une banque ou d un

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tablissement financier. Par ailleurs, le volume global des risques atteignant individuellement 25% des fonds propres effectifs d une banque ou d tablissement financier, est un limit huit (8) fois le montant des fonds propres effectifs de l tablissement concern. 4 - LES REGLES DE LIQUIDITE ET LE SEUIL D ILLIQUIDITE La rglementation sur la liquidit prend la forme d rapport entre un d une part, au numrateur, les actifs disponibles et ralisables ou mobilisables court terme (trois mois maximum), et d autre part, au dnominateur, le passif exigible court terme ou les engagements par signature susceptibles d tre excuts court terme (trois mois maximum). Ce ratio doit tre respect tout moment. Le ratio ainsi dfini, appel coefficient de liquidit , s applique l ensemble des banques et tablissements financiers autoriss recevoir des fonds du public (y compris par l mission de titres de crances ngociables). Il est retenu la notion de dure rsiduelle ou dure restant courir pour le calcul du ratio. 4.1 - Modalits de calcul a) Le numrateur Le numrateur du coefficient de liquidit est constitu par : les disponibilits en caisse ; les avoirs vue et trois (3) mois maximum la Banque Centrale, au Centre des Chques postaux (CCP) et au Trsor public ; les avoirs vue et trois (3) mois maximum chez les banques et correspondants bancaires, chez les autres institutions financires et les institutions internationales non financires ; 90% de la partie des concours sains la clientle court terme d une dure maximale de trois (3) mois ; les crdits dont l chance n est pas fixe ne sont pas pris en considration. Par concours sains, il convient d entendre les crdits bnficiant d accords de classement et ceux non classs dans les crances en souffrance ; concurrence de 35% de leur montant, les crdits bnficiant d accords de classement et effectivement ligibles aux interventions de l Institut d mission et ayant une dure rsiduelle excdant trois (3) mois ;

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les titres appartenant aux tablissements assujettis, selon le barme ciaprs : 1) 100% du montant net des titres de placement et des titres d investissement, bnficiant d une garantie de rachat ou de liquidit de l Institut d mission ; 2) 90% du montant net des titres de placement et des titres d investissement, autres que ceux prvus la rubrique 1) cidessus (notamment les titres d Etat ne bnficiant pas de garantie de rachat de la BCEAO), mais ayant au plus trois (3) mois courir ; 3) 50% du montant net des titres de placement, des titres d investissement et des titres immobiliss de l activit de portefeuille, autres que ceux prvus aux rubriques 1) et 2) cidessus, mais faisant l objet d une cotation sur le march officiel de l UEMOA (Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires) ou sur un march tranger organis ; 4) 35% du montant net des titres de placement, des titres d investissement et des titres immobiliss de l activit de portefeuille, autres que ceux prvus aux rubriques 1), 2) et 3) cidessus, mais ligibles aux interventions de l Institut d mission et ayant plus de trois (3) mois courir. les valeurs en recouvrement ou l encaissement reues des correspondants et de la clientle avec crdit immdiat. b) Le dnominateur Le dnominateur du coefficient de liquidit comprend : l ensemble des engagements l gard de l Institut d mission, quelles qu soient la forme (rescompte, pension, avance) et la en dure ; les comptes crditeurs vue ou trois (3) mois maximum des banques et correspondants bancaires, des CCP, du Trsor public, des autres institutions financires et des institutions internationales non financires ; les comptes disponibles par chque ou virement de la clientle, concurrence de 75% ; les comptes crditeurs divers, hauteur de 75% ; les bons de caisse et les dpts terme de la clientle, trois (3) mois

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maximum ; les comptes d pargne rgime spcial, disponibles vue ou trois (3) mois maximum hauteur de 15% de leur montant ; les emprunts obligataires et les autres emprunts, trois (3) mois maximum de dure rsiduelle ; les titres librer dans un dlai de trois (3) mois au plus ; les autres dettes exigibles vue et trois (3) mois maximum ; 15% des engagements hors bilan suivants : crdits confirms, part non utilise ; engagements sous forme d acceptation, d aval, de caution et autres garanties. 4.2 - Norme respecter La norme respecter par les tablissements assujettis est fixe 75% minimum. Cette norme doit tre respecte tout moment.
5 - LE RATIO DE STRUCTURE DU PORTEFEUILLE

La Banque Centrale, lors de la refonte de ses rgles d intervention et de sa politique montaire en 1989, a accord une priorit la qualit des emplois bancaires, en particulier les crdits. Aussi, un systme des accords de classement at-il t mis en place en janvier 1992, objet d instructions dtailles aux banques et tablissements financiers. Depuis lors, les tablissements assujettis sont tenus de respecter un ratio de structure de portefeuille apprciant la qualit de ce dernier. Le dispositif des accords de classement a pour objectif d inciter les banques et tablissements financiers dtenir des actifs sains et leur fournir des outils d analyse financire homognes. Il permet en outre la Banque Centrale d apprcier a posteriori la qualit des signatures dtenues en portefeuille par le systme bancaire et de dterminer l encours mobilisable auprs d elle. 5.1 - Modalits de calcul Le ratio de structure du portefeuille est dfini par un rapport entre d une part, l encours des crdits bnficiant des accords de classement dlivrs par l Institut d mission la banque dclarante, et d autre part, le total des crdits bruts ports par l tablissement concern.

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5.2 - Norme respecter Pour s assurer de la bonne qualit des crdits distribus par les tablissements assujettis, le ratio de structure de portefeuille doit tre, tout moment, gal ou suprieur 60%. Cette disposition s applique aux banques et aux tablissements financiers spcialiss dans la distribution de crdit.

IV - DISPOSITIONS DIVERSES Des instructions de la Banque Centrale ou des circulaires de la Commission Bancaire prciseront les divers tats de dclaration ou de calcul des ratios requis dans le cadre de l application du prsent dispositif, ainsi que la priodicit de leur production. ---------------------------------------------------