REPBLICA DE BOLIVIA MINISTERIO DE HACIENDA VICEMINISTERIO DE INVERSIN PBLICA Y FINANCIAMIENTO EXTERNO - VIPFE DIRECCIN GENERAL DE INVERSIN PBLICA UNIDAD

DE DESARROLLO DEL SNIP

PLANILLAS PARAMETRIZADAS PARA LA PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS MANUAL DEL USUARIO

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

CENTRO DE ESTUDIOS SOBRE DESARROLLO ECONMICO - CEDE Contenido

1. INTRODUCCIN...........................................................................................................................................................3 2. ASPECTOS TCNICOS................................................................................................................................................3 2.1. GENERALIDADES.............................................................................................................................................................3 2.2. INSTALACIN DE LAS PLANILLAS.......................................................................................................................................3 2.3. USO DE LAS PLANILLAS...................................................................................................................................................5 3. ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LAS PLANILLAS.............................................................................6 3.1 ORGANIZACIN................................................................................................................................................................6 3.2. MEN PRINCIPAL Y BOTONES DE COMANDO.......................................................................................................................7 3.3. IMPRESIN Y AYUDAS......................................................................................................................................................7 3.4. INDICES Y NAVEGACIN...................................................................................................................................................8 4. CONTENIDO DE LAS SECCIONES...........................................................................................................................8 4.1 PREPARACIN DEL PROYECTO............................................................................................................................................8 4.2 ALTERNATIVAS..............................................................................................................................................................10 4.3 EVALUACIN PRIVADA...................................................................................................................................................10 4.3.1. Costos................................................................................................................................................................10 4.3.2. Ingresos.............................................................................................................................................................11 4.3.3. Otros Parmetros..............................................................................................................................................12 4.3.4. Indicadores Privados........................................................................................................................................12 EVALUACIN SOCIOECONMICA.............................................................................................................................................12 4.4.1. Parmetros para la Evaluacin........................................................................................................................13 4.4.2. Costos Sociales..................................................................................................................................................13 4.4.3. Beneficios Sociales............................................................................................................................................13 4.5 FINANCIACIN...............................................................................................................................................................14 4.6 INDICADORES.................................................................................................................................................................14 ANLISIS DE SENSIBILIDAD....................................................................................................................................................15 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.....................................................................................................................................15

1. Introduccin Las Planillas Parametrizadas tienen como objeto el proveer una herramienta gil y eficiente en el proceso de formulacin y evaluacin de los Proyectos de Inversin. Ellas reflejan los contenidos de los diferentes manuales metodolgicos elaborados para cada sector, y deben ser utilizadas en concordancia con los mismos, pues en los manuales estn consignados todos los elementos tericos que es necesario tener en cuenta para la formulacin de un proyecto y la plantilla solamente es eficaz como ayuda computacional para la parametrizacin de los mismos. Las Planillas permiten al usuario consignar la informacin bsica de los Proyectos y ejecutan automticamente las operaciones necesarias para el clculo de indicadores que permitan decidir sobre la viabilidad y eficacia de ellos. Es posible igualmente crear diferentes escenarios para medir la sensibilidad de las principales variables a cambios posibles en las condiciones generales del proyecto. Como resultado final puede imprimirse la totalidad de la informacin o algunas secciones importantes (indicadores bsicos, informacin general, etc) para la difusin del estudio. 2. Aspectos Tcnicos. 2.1. Generalidades Las Planillas han sido elaboradas utilizando la versin 97 de Excel (Office 97) de las Planillas ha sido realizada en Visual Basic versin 5.0. El requerimiento bsico del sistema de computacin para el funcionamiento de las Planillas es pequeo, y aunque pueden desempearse bien en sistemas 486 con baja memoria, se recomienda para su ptimo desempeo un aparato con las siguientes caractersticas: Procesador Pentium, K5, o similares. Memoria RAM 32 MB o superior Disco Duro 500 MB o superior Resolucin de pantalla 800*600 pixels o superior, aunque puede funcionar adecuadamente con resoluciones menores. Office 97 o superior y sobre

plataforma Windows 95/98 para asegurar una compatibilidad adecuada. La programacin interna

Todo el sistema de Planillas viene en un Disco Compacto (CD ROM) el cual contiene adems un programa instalador para trasladar la informacin a su computador personal. Existe igualmente una versin del sistema en Diskettes para el caso en que se quiera instalar en computadores que no poseen una unidad de CD ROM. 2.2. Instalacin de las Planillas Para instalar las Planillas en su computador basta con ejecutar el Programa "Instalar" que se encuentra en el CD o en el diskette de instalacin No 1. Este programa le permitir seleccionar 3

las Planillas que desea instalar y copiar a su computador los archivos y fuentes necesarios para el funcionamiento de las Planillas seleccionadas.

El programa instalador le solicitar adems el lenguaje (Espaol, Ingls) en el que desea instalar las planillas, as como la carpeta en la cual desea colocar los archivos. Por defecto, esta carpeta es la carpeta de Planillas, de Microsoft Office en el directorio Archivo de Programas de su disco duro. Sin embargo el usuario puede cambiar sta especificacin si lo desea. Una vez instaladas las planillas en el men Inicio de Windows aparecer un grupo llamado PLANILLAS PARAMETRIZADAS que permitir al usuario acceder a cualquiera de ellas, as como a ste manual de referencia. Si por algn caso no se dispone del programa instalador, la instalacin puede hacerse manualmente, para lo cual basta con copiar las Planillas contenidas en el CD o los diskettes (archivos con extensin .XLT) a la carpeta "Planillas" de "Microsoft Office" que se encuentra en el directorio "Archivos de Programas" de su disco duro.

El archivo que contienen la fuente ("Lucida Casual.TTF") debe ser copiado a la carpeta "Windows\Fonts": 2.3. Uso de las Planillas. Una vez instaladas las Planillas, estas se comportarn como cualquier plantilla de Excel. Para usar alguna de ellas simplemente solictela desde el men Inicio de Windows o siga los pasos que se describen a continuacin: Ejecute el Programa Excel En la Opcin "Archivo" del Men Principal seleccione la subopcin "Nuevo"y haga

click sobre ella.

Aparecer entonces una ventana con conos que hacen referencia a cada una de las

Planillas instaladas.

Seleccione la que desea, haciendo doble click sobre ella. Excel desplegar entonces una copia de la plantilla seleccionada, que el usuario

puede llenar y salvar con el nombre que desee. La plantilla original permanecer intacta para su futuro uso. Esta copia, que el usuario puede entonces guardar con un nombre asignado por l mismo se comporta como cualquier hoja Excel y permite efectuar sobre ella toda clase de operaciones tales como copiar celdas o bloque de celdas, introducir frmulas, etc. La nica operacin que debe evitarse es el arrastre de celdas de un lugar a otro, pues ello desajusta el sistema de referencias que otras celdas hacen a la celda movida. 3. Estructura y Funcionamiento de las Planillas. 3.1 Organizacin Para efectos de la sistematizacin, las Planillas se han dividido en ocho (8) secciones diferentes que agrupan las variables ms relevantes necesarias para la formulacin y evaluacin de los proyectos. Cada seccin contiene un grupo de variables con un tema especfico. Las secciones definidas son las siguientes: Preparacin del Proyecto Alternativas Evaluacin Privada Evaluacin Socioeconmica Indicadores Financiamiento Anlisis de Sensibilidad Conclusiones y Recomendaciones

3.2. Men Principal y Botones de Comando. En la Portada de cada plantilla se encuentra un grupo de botones de comando mediante los cuales se puede acceder a las diferentes secciones.

3.3. Impresin y Ayudas

En el Men de la Portada, el botn "Imprimir" ofrece la opcin de imprimir bien sea de todo el proyecto como un resumen ejecutivo del mismo: Otras formas de impresin que permiten extractar partes del proyecto pueden encontrarse en el Indice de cada seccin como veremos ms adelante. El botn "Ayuda" del Men Principal ofrece una serie de ayudas en lnea en forma de instrucciones generales que se despliegan en la pantalla al ser oprimido.

Tambin se encuentran pequeas ayudas que aparecen cuando se coloca el cursor en algunos campos especficos de la plantilla:

Los campos que contienen comentarios pueden ser identificados por la esquina superior derecha coloreada de rojo. El Botn "Proteger" permite guardar la plantilla como archivo de "Solo Lectura" para que no pueda ser modificada por otros usuarios. Los Botones de "Pantalla Completa" y "Pantalla Normal" suprimen o restauran respectivamente las Barras de Herramientas y Mens auxiliares de Excel, permitiendo al usuario tener una vista ms general de la plantilla. 3.4. Indices y Navegacin Adicionalmente, las Planillas ofrecen un sistema de navegacin que permiten al usuario circular libremente entre ellas. El encabezado de cada una de las hojas de la plantilla contiene un Indice que permite seleccionar la hoja en la que se desea trabajar: El Botn "Indice" permite regresar a la Portada y al Men Principal.

El Botn "Imprimir" de cada uno de stos encabezados permite la impresin de la hoja que se encuentra activa en ese momento en la pantalla. 4. Contenido de las Secciones 4.1 Preparacin del Proyecto La primera Seccin de la plantilla contiene todas aquellas variables relacionadas con la Identificacin del Proyecto, sus antecedentes, el problema que trata de resolver y la formulacin de posibles alternativas de solucin.

Antes de comenzar a introducir informacin en la plantilla se debe diligenciar la primera parte de sta seccin proporcionando al sistema el "Nombre del Proyecto", el "Tipo de Proyecto" (en los casos en que la plantilla lo requiera), el ao probable de iniciacin del proyecto y la duracin en aos del mismo. La mayora de las Planillas contienen tambin un campo para introducir el nmero de aos que dura la Inversin. Acto seguido, se debe pulsar el botn "Preparar Plantilla" con lo cual el sistema adecuar todos los cuadros de la plantilla a la clase de proyecto as definida, generando para cada tabla un nmero de columnas igual al horizonte definido para el proyecto MS los aos de Inversin. En la especificacin del Nombre, tenga en cuenta que ste debe ser lo ms explicativo posible incluyendo datos sobre el Area o recurso objeto del proyecto, su objetivo principal y el proceso utilizado para alcanzar el objetivo. Ejemplos de Nombres: Construccin de la Carretera alterna La Paz-Copacabana Proceso Objetivo rea Adecuacin de la Unidad de Prevencin del Cncer del Hospital regional de Santa Cruz de la Sierra El nmero de aos o ciclo del proyecto es necesario para discriminar en los diferentes cuadros tanto los ingresos como los gastos y metas del proyecto ao por ao. Al escribir el nmero de aos, tenga en cuenta que los cuadros aparecern con un ao adicional que es el ao cero o ao de la inversin. La operacin de preparar los cuadros es irreversible y puede en ciertos casos tardar algunos minutos, por lo cual asegrese de estar efectundola correctamenteUna vez identificado el proyecto se puede proceder a completar la informacin de sta seccin, llenando los cuadros de texto que la plantilla le presenta al usuario. Por lo general la informacin requerida hace referencia a: Para Antecedentes del Proyecto Aspectos Tcnicos Tamao y Localizacin del Proyecto Poblacin Objetivo Aspectos de Mercado Impacto Ambiental previsto Posibles alternativas de Solucin proporcionar esta informacin el usuario puede apoyarse en la gua metodolgica elaborada para

el sector especfico al que pertenece su proyecto. 9

La matriz de Impacto Ambiental se ha diseado para facilitar al usuario la identificacin de la clase de impacto que su proyecto produce en los diferentes sistemas ambientales: Bosque, Suelo, Agua, Aire y Biodiversidad.

Seleccionando la intensidad y el tipo de impacto que el proyecto produce en casa subsistema (Bajo y Permanente, Alto y Transitorio, Ninguno, etc.) y pulsando el botn de comando, la planilla calcula la categora del proyecto, en una escala que va del 1 al 4 siendo la 1 la que produce el mayor dao. El sistema calcula igualmente, con base en sta categora y en los costos totales del proyecto, los costos adicionales necesarios para hacer los estudios de impacto y para asegurar la mitigacin del mismo. 4.2 Alternativas En sta seccin el usuario tiene la posibilidad de describir detalladamente la posible alternativa de solucin del problema. La plantilla le permitir en las secciones siguientes hacer el anlisis de los costos privados y la evaluacin socioeconmica del proyecto, calculando indicadores para la toma de desiciones. Por lo pronto, es suficiente con introducir una descripcin completa de la alternativa, con sus aspectos tcnicos, operativos, ambientales y los productos esperados. En el encabezado de sta seccin aparece tambin un botn "Imprimir" con el cual puede obtenerse una impresin de sta seccin en particular. 4.3 Evaluacin Privada Una vez definida la posible alternativa de solucin, la planilla parametrizada le permite al usuario hacer la evaluacin de los costos a precio de mercado de los productos e insumos, comparndolos con los ingresos que se espera obtener de la misma. 4.3.1. Costos La Evaluacin Privada o Financiera requiere que el usuario proporcione a la hoja la informacin concerniente al costo de cada componente del proyecto, discriminado en Materiales y Equipos y Mano de Obra. Los materiales y equipos a su vez deben discriminarse en Materiales y Equipos Locales (aquellos que no afectan las divisas) y Materiales Importados o exportables (tambin llamados Bienes Transables) y que es necesario pagar en divisas. 10

La mano de Obra por su parte debe especificarse siempre en cuatro categoras: mano de obra calificada, mano de obra semicalificada, mano de obra no calificada urbana y mano de obra no calificada rural. Estos requerimientos son necesarios para hacer posteriormente la Evaluacin Socioeconmica del proyecto, la cual determinar el impacto que sobre el bienestar econmico general tiene el proyecto. No todas las Planillas requieren llevar la discriminacin de los rubros a un detalle tan grande, pero en general sta es la categorizacin que el usuario debe tener en cuenta durante la formulacin de su proyecto. Los costos deben igualmente discriminarse para cada ao de vida del proyecto. El siguiente es un fragmento de un cuadro de costos tpico:

El cuadro aparece conformado con el nmero de aos que el usuario ha especificado en la Seccin de Preparacin del Proyecto y los aos vienen especificados a partir del Ao Base proporcionado en la misma seccin. El nmero de aos es inmodificable, pero su secuencia puede ser modificada cambiando el ao inicial (en el crculo rojo). El sistema acomodar automticamente los dems. Los totales y subtotales (que aparecen sombreados), son calculados automticamente por el sistema. 4.3.2. Ingresos Para completar la Evaluacin, el usuario debe proporcionar al sistema una relacin de los Ingresos que espera obtener de su proyecto. Para el efecto, la plantilla ofrece un cuadro de Ingresos que puede ser fcilmente diligenciado. Este es un ejemplo del cuadro de Ingresos para la evaluacin de un proyecto de Electrificacin Rural:

11

(La Venta de Energa se encuentra sombreada porque es calculada automticamente a partir de la Demanda cubierta por el Proyecto y la Tarifa de venta proporcionada por el usuario). 4.3.3. Otros Parmetros En algunas ocasiones, la planilla requiere que el usuario introduzca alguna informacin adicional para efectos de la evaluacin, adems de los Costos y los Ingresos. Es el caso de la Tarifa, en la planilla de Electrificacin Rural, o la Tasa de Descuento Privada en algunas otras la cual no siempre ser idntica a la social. La consulta a la gua metodolgica ser til en estos casos. 4.3.4. Indicadores Privados A partir de los Costos y los Beneficios especificados en los cuadros anteriores, el sistema calcula los principales indicadores de rentabilidad que permitirn evaluar la posibilidad de realizar el proyecto. Los indicadores calculados son los siguientes: Valor Actual de los Costos (VAC) Valor Actual Neto (VAN) Costo Anual Equivalente (CAE) Para una comprensin ms profunda acerca del significado de cada indicador y la frmula de clculo, se recomienda que el usuario consulte la Gua Metodolgica General para la formulacin y Evaluacin de Proyectos. El valor calculado de los Indicadores aparece a continuacin del cuadro de costos de cada alternativa. En el caso de la Evaluacin Privada, stos indicadores han sido calculados teniendo en cuenta los Costos a precios de mercado y se especifican con las siglas VACP, VANP y CAEP.

Evaluacin Socioeconmica Como ya se haba dicho, la Evaluacin Socioeconmica del proyecto mide el impacto que tiene el proyecto sobre la economa nacional o regional. 12

4.4.1. Parmetros para la Evaluacin. Para hacer la evaluacin socioeconmica de un proyecto es necesario convertir los precios de mercado en precios de cuenta, es decir, ponderar los precios privados por una Razn Precio Cuenta (RPC) estableciba por el VIPFE. Existen pues cinco tasas para la ponderacin de cada componente: la RPC de la Mano de Obra Calificada, la RPC de la Mano de Obra Semicalificada, la RPC de la Mano de Obra No Calificada Urbana, la RPC de la Mano de Obra No Calificada Rural y una RPC para la inversin en Divisas. Se incluye adems una Tasa de Inters o Tasa Social de Descuento para el clculo de los Indicadores. El valor de cada una de estas tasas aparece en un cuadro al comienzo de la Seccin y es inmodificable por el usuario. Para su modificacin se requiere la intervencin de personal autorizado del VIPFE:

Se incluyen adems en este cuadro, todos aquellos parmetros que se requieran segn el sector al que pertenece el proyecto y que puedan o n ser modificados por el usuario (en el presente ejemplo, la Disposicin a Pagar). 4.4.2. Costos Sociales Dado que el clculo de los Costos a Precios de Cuenta es automtico pues consiste nicamente en ponderar los Costos a Precios de Mercado por su respectiva tasa o RPC, en sta seccin no se requiere que el usuario proporcione ninguna informacin. El sistema presenta, una copia del cuadro de Ingresos y el cuadro de Costos para informacin del evaluador, y calcula los Indicadores correspondientes a los costos sociales:

4.4.3. Beneficios Sociales En el caso de la evaluacin socio-econmica se deben cuantificar los beneficios que el proyecto le aporta a la sociedad y que dependiendo del tipo de proyecto se determinan por metodologas especficas para cada rea, las cuales pueden consultarse en la gua metodolgica respectiva. 13

Para el caso de la Electrificacin Rural, por ejemplo, los beneficios socioeconmicos se determinarn teniendo en cuenta la mejora en el bienestar de la comunidad al disponer de energa. 4.5 Financiacin La Seccin Financiacin consta de un solo cuadro en el cual el usuario debe proveer las fuentes de Financiamiento que soportarn cada componente de su inversin, discriminando en Financiamiento Interno y Externo y especificando lo que resulta de Aportes Propios, Aportes de la Comunidad, Crditos o Donaciones. El total es calculado por el sistema:

Esta informacin ser de utilidad en la identificacin de recursos no reembolsables para alcanzar niveles tarifarios menores, entre otros. 4.6 Indicadores Esta seccin presenta un resumen de los Indicadores de Rentabilidad obtenidos y algunos otros indicadores que dependen del sector y se encuentran definidos en las respectivas metodologas. ste cuadro permitir al usuario determinar de manera rpida la viabilidad de su proyecto segn los criterios de decisin, con el objeto de proceder, en la Seccin siguiente, al anlisis de sensibilidad de algunas variables: Los indicadores se pueden clasificar en tres grupos: costo-beneficio, mnimo costo, costoeficiencia.

Todos los Indicadores son calculados automticamente y por lo tanto no se requiere que el usuario introduzca en estos cuadros ninguna informacin.

14

Anlisis de Sensibilidad El anlisis de sensibilidad permite medir las variaciones en el comportamiento de los principales indicadores ante el cambio introducido en algunas de las variables ms relevantes. El sistema presenta en un cuadro el valor de algunas variables importantes para el proyecto y los indicadores respectivos:

En la columna "Nuevo Valor" el usuario puede entonces especificar un nuevo valor para algunas de las variables presentadas, en forma de variacin porcentual (-10%, +5%). No es necesario introducir el signo %. Dado que algunos valores, como la Tasa de Descuento, vienen ya expresados en forma de porcentaje, para estos valores no debe introducirse la variacin sino el nuevo valor porcentual. Al pulsar el botn "Calcular Indices", el sistema recalcula automticamente los Indicadores para estos nuevos valores y los consigna en el cuadro anexo, permitiendo al usuario comparar este nuevo comportamiento con el normal consignado en el resto de la hoja. En algunas planillas el anlisis de sensibilidad permite tres escenarios en cada uno de los cuales el usuario puede introducir valores diferentes y efectuar una comparacin ms detallada. Es posible igualmente, como para todas las otras secciones, imprimir los cuadros de resultados. Conclusiones y Recomendaciones. En sta seccin se consigna el resultado final de la evaluacin del proyecto y las recomendaciones para su implementacin. Se incluye igualmente un espacio para observaciones y para consignar la justificacin en caso de que el proyecto sea rechazado. Adicionalmente se proveen espacios para el Nombre y Cargo del Evaluador, la Fecha y la Firma, una vez que el documento se haya impreso.

15