P. 1
Memento Social 2011 - Transfert d Entreprise

Memento Social 2011 - Transfert d Entreprise

|Views: 1,155|Likes:
Publié pardylanms

More info:

Published by: dylanms on Nov 11, 2011
Droits d'auteur :Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

12/03/2012

pdf

text

original

Transfert d'entreprise

74500 La notion de transfert d'entreprise, également désignée sous le terme de « modification de la situation juridique de l'employeur », recouvre des situations diverses telles que la vente de l'entreprise, la fusion de sociétés, la mise en location-gérance, la transmission de l'entreprise par voie successorale, mais aussi, dans certains cas, la cession d'une branche d'activité, le recours à la soustraitance ou à un prestataire de services, la reprise par une collectivité publique d'une activité précédemment gérée par une personne de droit privé... L'opération peut concerner aussi bien une entreprise saine qu'une entreprise en difficulté faisant l'objet d'une procédure collective. Afin de limiter les incidences du changement d'employeur sur les relations individuelles et collectives du travail, le droit français et le droit communautaire organisent la continuité de la relation contractuelle, le maintien provisoire du statut collectif, le transfert au nouvel employeur des obligations incombant au précédent ainsi que le maintien des mandats des représentants du personnel.
Le transfert d'entreprise a également des incidences sur les régimes de protection sociale et les diverses obligations sociales des employeurs. Sur ces questions, on se reportera aux différentes rubriques intéressées et plus particulièrement aux n° 23910 (paiement et régularisation des cotisations de sécurité sociale), 24015 (déclaration nominative des salaires), 68920, c et d (régimes obligatoires de retraite complémentaire), 58915 s. (régimes de retraite supplémentaire). Les conséquences du transfert d'entreprise sur les régimes de participation financière sont exposées dans la rubrique consacrée à l'étude de ces régimes : n° 55125 (participation des salariés), n° 55655, b (plan d'épargne d'entreprise) et n° 55480 (intéressement). Les dérogations accordées par l'administration en matière de durée du travail bénéficient au nouvel employeur jusqu'à leur éventuel retrait par l'autorité compétente (en ce sens : Cass. soc. 6-10-2010 n° 08-42.728 : RJS 12/10 n° 993).

I. Transfert des contrats de travail
74560
C. ND-I-1000 trav. art. L 1224-1 s

En droit interne, le Code du travail organise, lorsqu'il survient une modification dans la situation juridique de l'employeur, le transfert légal au nouvel employeur des contrats de travail en cours au jour de la modification. Sur le plan communautaire, une directive définit les conditions dans lesquelles les droits des travailleurs sont maintenus en cas de transfert d'entreprise ou d'établissement (Directive 2001/23 du 12-3-2001). Ce texte, plus précis que la législation nationale, ainsi que les interprétations du juge communautaire exercent une influence importante sur la jurisprudence française. Lorsque les conditions du transfert légal ne sont pas réunies, le transfert des contrats de travail peut néanmoins s'opérer, soit en application de la convention collective (n° 75030), soit par la volonté des parties (n° 75035).

a. Conditions d'application
74580
ND-I-2000 s

Conformément à une jurisprudence bien établie, l'article L 1224-1, tel qu'interprété au regard de la directive communautaire, s'applique si les deux conditions suivantes sont cumulativement remplies : - transfert d'une entité économique autonome ; - dont l'activité est poursuivie ou reprise en conservant son identité.

a. L'absence de lien de droit entre les employeurs successifs ne fait pas obstacle au jeu de l'article L 1224-1 (jurisprudence constante depuis Cass. ass. plén. 16-3-1990 n° 86-40.686 et n° 89-45.730 : RJS 4/90 n° 281). b. La violation des dispositions de l'article L 1224-1 portant atteinte à l'intérêt collectif de la profession représentée par les syndicats, l'intervention de ces derniers au côté des salariés dans un litige portant sur l'applicabilité de ce texte est recevable (Cass. soc. 23-9-2009 n° 08-42.109 : RJS 12/09 n° 957).

Transfert d'une entité économique autonome 74585
ND-I-2060 s

Le transfert doit porter sur une entité économique autonome définie comme un ensemble organisé de personnes et d'éléments corporels ou incorporels permettant l'exercice d'une activité économique qui poursuit un objectif propre. L'entité économique ne saurait se réduire à l'activité dont elle est chargée. Elle doit disposer : - d'un personnel propre spécialement affecté à l'exercice de l'activité transférée. Ce personnel n'a pas à être nombreux : il peut s'agir d'un seul salarié (Cass. soc. 8-4-1992 n° 89-41.198 : RJS 6/92 n° 719) ; les salariés peuvent n'être affectés que partiellement à l'entité transférée (n° 74680, c) ; - et de moyens corporels (bâtiments, ateliers, terrains, équipements, matériel, stock, outillage...) ou incorporels (clientèle, droits sur une marque, droit de bail commercial...). L'ensemble de ces moyens humains et matériels doit être organisé en vue de l'exercice d'une activité poursuivant un objectif propre, c'est-à-dire qu'ils doivent tendre à des résultats spécifiques et à une finalité propre (Cass. soc. 23-1-2002 n° 99-46.245 : RJS 5/02 n° 533 ; 26-5-2004 n° 02-17.642 : RJS 8-9/04 n° 888). Sur le rôle joué respectivement par la main-d'oeuvre et les éléments d'exploitation, voir n° 74640. Le transfert d'une entité économique autonome s'opère à la date à laquelle le nouvel exploitant est mis en mesure d'en assurer la direction (Cass. soc. 19-5-2010 n° 08-45.638 : RJS 7/10 n° 585 ; 3011-2010 n° 09-41.274 : RJS 2/11 n° 100). Transfert partiel 74590 Il importe peu que l'activité transférée soit principale, secondaire ou accessoire dès lors que celle-ci est exercée par une entité économique autonome (Cass. soc. 18-7-2000 n° 98-18.037 : RJS 11/00 n° 1063 ; 15-12-2004 n° 03-46.105 : RJS 2/05 n° 124).

a. La branche d'activité, le secteur d'activité ou le service transféré doit constituer une entité distincte et détachable des autres activités exercées par le cédant, dotée d'une organisation propre et poursuivant un objectif propre (Cass. soc. 28-6-2000 n° 98-43.692 : RJS 12/00 n° 1225 ; 31-5-2005 n° 03-44.849 : RJS 8-9/05 n° 806 ; 29-10-2003 n° 01-43.719 : RJS 1/04 n° 7 ; 2-2-2006 n° 04-41.089 : RJS 4/06 n° 398). b. Ne constitue pas une entité économique autonome un service qui n'est qu'un simple démembrement des services centraux d'une entreprise et ne dispose pas au sein de celle-ci d'une autonomie tant dans ses moyens en personnel, en raison de la polyvalence de ses salariés, que dans l'organisation de sa production (Cass. soc. 18-7-2000 n° 98-18.037 : RJS 11/00 n° 1063).

Maintien de l'identité de l'entité transférée 74595
ND-I-2700 s

L'entité

transférée

doit

conserver

son

identité

chez

le

nouvel

exploitant.

a. Cette condition s'apprécie au jour du transfert, les modifications ultérieures de fonctionnement de l'entité transférée étant à cet égard sans influence (Cass. soc. 10-7-2007 n° 06-40.406 : RJS 10/07 n° 1024). b. Elle est généralement remplie lorsque la même activité se poursuit chez le repreneur avec les mêmes moyens (Cass. soc. 12-10-1999 n° 97-42.850 : RJS 4/00 n° 378 ; 2-2-2006 n° 04-41.089 : RJS 4/06 n° 398). c. Un simple changement dans les modalités d'exploitation ou la structure de la clientèle ne suffit pas à caractériser une modification de l'identité de l'entité (Cass. soc. 12-10-2004 n° 02-44.309 : RJS 12/04 n° 1249). Sur les conséquences du passage d'un mode de gestion privée à un mode de gestion publique, voir n° 74655. d. L'identité n'existe plus en cas de changement d'activité (Cass. soc. 9-6-1983 n° 81-40.257 ; 9-5-1989 n° 8860.495 ; 12-7-2010 n° 09-41.403 : RJS 10/10 n° 723), de cessation pure et simple de l'activité sans reprise de son exploitation par le successeur (Cass. soc. 3-3-1988 n° 84-43.596), d'éclatement de l'activité entre plusieurs repreneurs (Cass. soc. 23-10-2007 n° 06-45.289 : RJS 1/08 n° 7 ; 3-3-2009 n° 07-45.641 : RJS 5/09 n° 413) ou, encore, de disparition de l'entité du fait du cédant, soit que celui-ci conserve les éléments d'exploitation indispensables à la poursuite de l'activité (Cass. soc. 31-10-1989 n° 85-44.452 : RJS 12/89 n° 909 ; 12-12-1990

Le fait que l'activité soit temporairement interrompue ne fait pas obstacle au jeu de l'article L 1224-1 (Cass.948 . 28-5-1997 n° 94-44. locaux. a.486 : RJS 12/91 n° 1294 . fusion. soc. qui conserve son identité et dont l'activité est poursuivie ou reprise (Cass.Exigence d'identité de l'entité transférée Cass. 360 74595 Notion de transfert . 2-5-1989 n° 86-42. soc. Succession 74615 ND-I-3600 s En cas de décès de l'employeur.784 : RJS 1/07 n° 14). vente.850 : RJS 4/00 n° 378). 466/07 : RJS 6/09 n° 593). L'arrêt d'activité de l'entreprise ne dispense pas la succession du paiement des indemnités de rupture. Cession de l'entreprise 74620 ND-I-3900 s La cession totale de l'entreprise (c'est-à-dire la vente) entre dans le champ de l'article L 1224-1 dès lors que l'acheteur poursuit la même activité que le cédant et que l'entité économique conserve son identité (voir sur ce point n° 74595). transformation du fonds. les contrats de travail sont transmis aux héritiers de l'employeur décédé. 25-9-2007 n° 0641. peu important que la totalité du fonds n'ait pas été cédée (Cass. avec la clientèle qui lui est attachée. 19-1-2011 n° 09-72. c. soc. Aux cas expressément visés par cet article dont l'énumération n'est pas limitative. sauf renonciation de ces derniers à la succession. 361 b. Il y a transfert d'une entité économique autonome lorsqu'une société acquiert l'essentiel des camions d'une société de transport. b. f.922 : RJS 2/91 n° 151).404 : RJS 2/06 n° 170). reprend la clientèle de celle-ci et poursuit avec ces nouveaux moyens la même activité. Il en va de même de la cession partielle d'une entreprise ou d'un établissement lorsque la branche d'activité cédée constitue une entité économique autonome au sens indiqué n° 74585 s. Le seul fait de perdre son autonomie du point de vue organisationnel ne fait pas perdre son identité à l'entité transférée à condition que le lien fonctionnel entre les différents facteurs de production transférés soit maintenu et permette au cessionnaire de les utiliser pour poursuivre une activité identique ou analogue (CJCE 12-2-2009 aff.644 : RJS 10/97 n° 1071 .Principes directeurs de droit interne . notamment en cas de succession. 14-12-2005 n° 03-48.244 : RJS 7/03 n° 851).n° 87-40. réalise le transfert au nouvel acquéreur d'une entité économique autonome (Cass. elle a ajouté d'autres situations. soc. Principales situations concernées 74610 ND-I-3500 s L'article L 1224-1 envisage la poursuite par le nouvel employeur des contrats de travail en cours. e. 30-4-2003 n° 01-40. soc. 19-1-2011 n° 08-45. 74595 Notion de transfert . mise en société. terrains) ne rentre pas dans le champ de l'article L 1224-1 (Cass. soc. soc. 12-10-1999 n° 97-42. Même solution pour la cession de tous ses dossiers en cours par un avocat à un autre (Cass.135 (n° 216 F-D) : BS 4/11 inf. 12-3-2008 n° 06-46.892 : RJS 12/07 n° 1246 . La vente d'actifs isolés (matériel.090 : RJS 5/08 n° 517).317 (n° 77 F-D) : BS 4/11 inf.Cessation d'activité avec cession de la clientèle Cass. 6-11-1991 n° 88-45.562). la Cour de cassation a précisé le champ d'application de ces dispositions. soit que l'état des actifs transférés ne permette plus la poursuite de l'exploitation (ruine du fonds). La cession d'un cabinet dentaire. 16-10-1984 n° 82-41. 25-10-2006 n° 04-47. soc. Faisant application du critère de l'entité économique.Principes directeurs de droit interne . sauf si elle s'inscrit dans le cadre d'une opération plus .

14-1-1988 n° 84-43.642 : RJS 8-9/04 n° 888) .446 : RJS 1/89 p. Modifications touchant au capital social 74625 ND-I-4300 s Entrent dans le champ de l'article L 1224-1 les opérations de fusion (par absorption par une société préexistante ou création d'une société nouvelle). soc. reprise par la filiale d'un groupe exploitant des grandes surfaces des . servie par des éléments incorporels tels que la clientèle et bénéficiant d'un personnel spécialement affecté. fait l'objet d'une jurisprudence abondante.692 : RJS 12/00 n° 1225) . 13). la reprise ou la perte d'un marché de prestations n'entraînent pas à elles seules un tel transfert (Cass. soc. L'exécution. De même.850) ou la simple prise de participation n'opère aucun transfert d'une entité économique (Cass.535 : RJS 4/99 n° 479). soc.188 : RJS 1/06 n° 13) . 2-31999 n° 97-20.large et s'accompagne du transfert effectif de l'activité économique à laquelle étaient affectés les éléments d'actifs cédés (Cass. dans le cadre d'opérations de prestations de services ou de soustraitance. 29-102002 n° 00-45. la prise de contrôle d'une société par une autre (Cass. soc. étaient composés d'équipes autonomes. En revanche. soc. Dans le cas particulier de la succession de prestataires sur un même marché. soc. 6-11-1991 n° 90-21. 74635 L'application de l'article L 1224-1. 1912-1990 n° 87-44. sauf si cette opération s'accompagne du transfert de moyens d'exploitation matériels et humains relevant d'une branche ou d'un secteur d'activité autonome (Cass. 12-2-1985 n° 83-43.314 : RJS 1/94 n° 4 . était restée la même (Cass. 23-1-2002 n° 99-46.566 : RJS 11/02 n° 1203 . (Cass. 28-112001 n° 99-45. de même que la reprise en gestion directe d'une activité confiée précédemment à un tiers entrent dans le champ de l'article L 1224-1 si ces opérations s'accompagnent du transfert d'une entité économique constituée d'un ensemble organisé de personnes et d'éléments corporels et incorporels permettant l'exercice d'une activité économique qui poursuit un objectif propre et dont l'identité est maintenue. soc.593 : RJS 4/02 n° 395) . L'application de l'article L 1224-1 a été retenue dans les cas suivants : reprise en gestion directe par une maison de retraite avec les mêmes moyens d'un service de restauration ou d'une cafétéria gérée par un prestataire extérieur avec des moyens spécifiques en personnel et en matériel dans les locaux de la maison de retraite au bénéfice des pensionnaires de celle-ci (Cass.416 : RJS 4/03 n° 419 . 15-1-2003 n° 00-46. et tendant à des résultats spécifiques (Cass. soc. changement de concessionnaire pour l'exploitation de remontées mécaniques s'accompagnant de la mise à disposition des concessionnaires successifs de l'ensemble des moyens d'exploitation (Cass. soc. 28-6-2000 n° 98-43. 10-7-2002 n° 00-42. malgré la diversité de leurs missions. 26-5-2004 n° 02-17. alors même que les conditions d'application de l'article L 1224-1 du Code du travail ne sont pas réunies (voir n° 75030). la reprise par le nouveau prestataire de tout ou partie des salariés affectés à ce marché peut être imposée par la convention ou l'accord collectif. 8-7-2009 n° 08-44.437 : RJS 12/91 n° 1293 .416 : RJS 9/94 n° 965 . 13-5-2009 n° 08-40. le changement de prestataire ou de sous-traitant. Prestations de services et sous-traitance 74630 ND-I-5900 s Le recours à une entreprise extérieure par « externalisation » d'une activité. 11-7-1994 n° 93-41.166 : RJS 1/03 n° 11). 12-6-2002 n° 0040. 16-11-1993 n° 91-43. reprise par un nouveau prestataire d'une concession de service de location de téléviseurs dans un hôpital dès lors que l'activité.669 : RJS 3/91 n° 310 . externalisation d'un service informatique doté de moyens particuliers en personnel et en matériel. dotée d'une organisation spécifique et d'un personnel propre spécialement qualifié (Cass. 911-2005 n° 03-47.). disposaient d'une organisation propre et poursuivaient un objectif propre détachable de l'activité principale des sociétés du groupe (Cass. mises en société ou apports en société. Pour les opérations de cession portant sur une marque ou sur la clientèle.787 : RJS 4/02 n° 396).396 : RJS 11/09 n° 834) ou encore des services généraux d'un groupe de sociétés dès lors que les services concernés. soc. 22-1-2002 n° 00-40. sous-traitance par une société du transport de ses produits dès lors que l'activité de transport constituait au sein du donneur d'ordre une entité distincte et détachable des activités de production et de transformation de celui-ci. soc. soc. Il en va de même de la filialisation d'une activité s'accompagnant du transfert d'une entité économique au sens indiqué n° 74585 s.368 : RJS 7/09 n° 606.991 : RJS 10/02 n° 1080) . voir n° 74645. la cession de participations que l'employeur détient dans d'autres sociétés ne réalise pas le transfert au cessionnaire d'une entité autonome. a.245 : RJS 5/02 n° 533 .

une simple mise à disposition des moyens d'exploitation nécessaires à l'activité en cause (locaux. succession de prestataires pour le nettoyage des locaux d'une clinique en l'absence d'éléments caractérisant le transfert d'une entité économique autonome (Cass. CJCE 2-12-1999 aff. le transfert au repreneur d'éléments d'exploitation ne suppose pas nécessairement un transfert de propriété des actifs. 234/98 : RJS 5/00 n° 600 . L'application de l'article L 1224-1 a été écartée dans les cas suivants : entreprise confiant l'entretien de ses locaux à un prestataire extérieur. significatifs. Dans les secteurs. en principe. conserve son identité et dont l'activité est poursuivie ou reprise et. en application d'un accord collectif organisant la reprise du personnel. et nécessitant l'acquisition d'un matériel spécifique (Cass.896 : RJS 3/00 n° 251 . 20-11-2003 aff. soc. corporels ou incorporels. succession de prestataires sur un marché de gardiennage en l'absence de transfert de moyens d'exploitation (Cass. 24-1-2002 aff. et l'application de l'article L 1224-1 suppose le transfert d'éléments d'actifs au nouvel exploitant (voir jurisprudence citée ci-dessus. 22-1-2008 n° 06-44. dès lors qu'un personnel qualifié était spécialement affecté à cette activité et que celle-ci s'était poursuivie sous la direction de la filiale avec la plus grande partie du personnel et avec des moyens identiques (Cass. soc. soc.Principes directeur en droit communautaire . reprise d'une concession administrative de lignes d'autobus ne s'accompagnant pas de la reprise des locaux et du matériel de l'ancien exploitant (Cass.710 : RJS 7/07 n° 814) . soc. 51/00 : RJS 4/02 n° 511). le fait que le nouveau prestataire ait.885 : RJS 2/01 n° 168 . Le juge communautaire admet cependant que l'absence de transfert d'éléments d'actifs ne saurait suffire à exclure l'opération du champ de la directive lorsque celle-ci concerne un secteur d'activité reposant essentiellement sur la main-d'oeuvre et fonctionnant sans éléments d'actifs. 127/96. par exemple. soc. attribution par un hôtel à un prestataire extérieur du marché de nettoyage de ses chambres sans transfert d'éléments d'exploitation corporels ou incorporels significatifs (Cass. 24-9-2002 n° 00-44. 14-5-2003 n° 01-40. soc. Rôle joué respectivement par la main-d'oeuvre et les éléments d'exploitation 74640 La notion d'entité économique fait normalement référence à un ensemble organisé de personnes et de moyens corporels ou incorporels. société chargée. 14-6-2005 n° 03-43. le transfert des contrats de travail au nouveau distributeur (Cass. 463/09 : BS 5/11 inf.597 : RJS 8-9/03 n° 985 . perte d'un marché de restauration collective ne s'accompagnant pas de la reprise par le nouveau prestataire des moyens d'exploitation (Cass. 26-1-2005 n° 02-45. 172/99 : RJS 5/01 n° 690). soc. La Cour de cassation ne suit pas le juge communautaire sur ce point. soc. 340/01 : RJS 4/04 n° 474). matériels.033 : RJS 3/08 n° 251) . n° 74635). 229/96 et 74/97 : RJS 2/99 n° 315 . tels que la restauration collective ou les transports publics collectifs où les éléments corporels contribuent de manière importante à l'exercice de l'activité.432 : RJS 5/04 n° 507) ou pour l'entretien des espaces verts d'une ligne de RER dès lors que le nouveau titulaire du marché l'a exploité avec des moyens différents (Cass. 9-2-2000 n° 97-44. soc.opérations de promotion des ventes (animation de rayons « spécialisés ».626 : RJS 4/05 n° 345) . soc. des éléments indispensables au bon fonctionnement de l'entité doit conduire à considérer que cette dernière ne conserve pas son identité et à écarter l'application de la directive (CJCE 25-1-2001 aff. 18-2-2004 n° 01-46. soc. sociétés d'ambulances se succédant pour le transport des malades d'un centre hospitalier. en l'absence de reprise par le nouveau titulaire du marché des éléments d'actifs corporels ou incorporels nécessaires à l'exploitation de cette activité (Cass. etc. que n'assurait pas le précédent prestataire dans le cadre de son marché de nettoyage. soc.923 : RJS 12/02 n° 1356).254 : RJS 6/99 n° 794 . facturation et garanties accessoires) auparavant confiées à un prestataire extérieur. b.Rôle joué par la main-d'oeuvre CJUE 20-1-2011 aff. l'absence de transfert. 8-2-1994 n° 91-43. soc.677 : RJS 10/05 n° 956) .816 : RJS 2/96 n° 99) . à un niveau significatif. 74640 Notion de transfert . 13-12-1995 n° 94-40. 25-6-2002 n° 01-41. 6-11-2002 n° 00-43. 25-4-2007 n° 04-47. 13-4-1999 n° 96-44. 18-12-2000 n° 98-42.299 : RJS 6/02 n° 655 . 3-4-2002 n° 00-40. le transfert d'une entité économique autonome qui poursuit un objectif propre. d'une mission d'assistance technique.596 : RJS 3/94 n° 226) . 463 Distribution commerciale 74645 ND-I-7200 s La reprise de la commercialisation des produits d'une marque et de la clientèle qui y est attachée entraîne. En tout état de cause. poursuivi les contrats de travail d'une partie des salariés que l'entreprise sortante affectait à l'exécution d'un marché de surveillance ne permet pas de conclure au transfert d'une entité économique imposant la reprise par le nouveau prestataire de l'ensemble des salariés (Cass. Selon elle.829 : RJS 2/07 n° 196). au contraire. 20-12-2006 n° 04-19.) pouvant suffire (Cass.848 : RJS 10/02 n° 1079). comme. une telle tâche ne constituant pas à elle seule un ensemble organisé de personnes et d'éléments corporels ou incorporels permettant l'exercice d'une activité économique poursuivant un objectif propre (Cass. par voie de conséquence. en plus du nettoyage d'un aéroport. dans les secteurs du nettoyage ou du gardiennage (CJCE 10-12-1998 aff.487 : RJS 1/03 n° 10) .

a. la seule circonstance que le cessionnaire soit une personne morale de droit public liée à son personnel par des rapports de droit public et que l'entité économique transférée revête la nature d'un service public administratif ou d'un service public industriel et commercial ne peut suffire à caractériser une modification dans l'identité de l'entité transférée (Cass. poursuite. 25-6-2002 n° 01-43.554 : RJS 8-9/07 n° 914). par une commune. Ce dernier reste donc l'employeur des salariés (Cass.714 : RJS 5/04 n° 506) . Il en va de même lorsque la concession exclusive n'est pas reprise par un concessionnaire unique. rachat d'une clinique (immeubles. la société concédante n'a pas désigné de nouveau concessionnaire. b. plus particulièrement. celui-ci ayant poursuivi l'activité auparavant exercée par la clinique avec les moyens fournis par cette dernière. 25-6-2002 n° 01-43. équipements. 12-6-2007 n° 06-41.. soc. Le retour du fonds au bailleur suppose que l'exploitation est susceptible d'être poursuivie.724 : RJS 5/05 n° 479) . soc.999 : RJS 8-9/03 n° 944). reprise à son compte par une commune des installations portuaires et de la gestion d'un port de plaisance concédée auparavant à une société civile immobilière (Cass. soc. soc. 11-5-1999 n° 97-42. celle-ci ne saurait être tenue de poursuivre les contrats de travail dès lors qu'elle n'a pas repris à son compte l'activité de son ancien concessionnaire.467 : RJS 10/02 n° 1078 . 14-1-2003 n° 01-43.467 : RJS 10/02 n° 1078 . soc. 24-10-1989 n° 87-41. 28-5-2003 n° 02-41. 20-3-2001 n° 99-41. 23-10-2007 n° 06-45. Transfert impliquant un organisme public 74655 C. ND-I-7820 trav. 31-10-1989 n° 85-44.679 : RJS 12/89 n° 909 . Il en va ainsi en cas de changement de concessionnaire exclusif de la vente d'automobiles d'une marque (Cass. soc. matériel et plateau technique) par un établissement hospitalier. 24-22004 n° 01-40. et. n° 74630 lorsque le transfert porte sur une activité de prestations de services.392 : RJS 6/01 n° 726 . le propriétaire ne saurait être tenu de maintenir les contrats de travail (par exemple : Cass. 20-10- . b. soc. la résiliation du contrat de location-gérance entraîne le retour de l'entité économique au propriétaire du fonds dès le jugement de liquidation judiciaire qui l'a prononcée (Cass. a.187 : RJS 4/03 n° 418). 11-6-2002 n° 01-43. jusqu'alors assurée par une association. 10-3-2010 n° 08-44. 12-2-2003 n° 00-46. soc. 28-52003 n° 01-41.289 : RJS 1/08 n° 7). à la fin de la location-gérance. L'article L 1224-1 trouve à s'appliquer si les conditions du transfert d'une entité économique conservant son identité et dont l'activité est poursuivie ou reprise sont réunies. Si. art. soc. changement de locataire-gérant ainsi qu'en principe. soc.026 : RJS 7/99 n° 901). 18-2-2004 n° 00-45.263 : RJS 8-9/03 n° 944). L 1224-3 L 1224-3-1 s En cas de transfert d'une activité du secteur privé vers le secteur public. Location-gérance 74650 ND-I-5100 s Selon une jurisprudence constante. Si le fonds a disparu ou est devenu inexploitable par suite de la mauvaise gestion du locataire. le transfert légal des contrats de travail s'opère en cas de mise en location-gérance d'un fonds de commerce.864 : RJS 6/09 n° 500).676 : RJS 3/03 n° 319) . il fait retour au propriétaire qui est alors tenu de poursuivre les contrats de travail (par exemple : Cass. à l'issue d'un contrat de concession exclusive. le fonds faisant alors retour au bailleur. Sauf ruine du fonds. avec la plus grande partie du personnel et la même clientèle familiale (Cass. a.051 : RJS 8-9/02 n° 947 . qui s'étaient ajoutés sans changement aux moyens du centre hospitalier (Cass.452 : RJS 12/89 n° 909). transfert de la gestion d'un site touristique à un établissement public administratif (Cass. soc. La mise en liquidation judiciaire du locataire-gérant n'est pas en soi de nature à entraîner la disparition ou la ruine du fonds. la notion d'entité économique étant appréhendée dans les conditions habituelles : voir n° 74585 s. exploitation d'un golf reprise par une commune après résiliation du contrat d'affermage conclu avec une entreprise de droit privé chargée précédemment de cette activité (Cass. soc. 3-5-2007 n° 05-45. 23-2-2005 n° 03-40.722 : RJS 7/07 n° 812) . 18-32009 n° 07-43. Si celui-ci est toujours exploitable. soc. mais est éclatée entre plusieurs entreprises de la région (Cass. de l'activité de gestion d'une crèche. Le transfert des contrats de travail a été admis dans les cas suivants : reprise en régie directe d'une cantine scolaire après la dissolution de l'association qui en assurait précédemment la gestion (Cass.636 : RJS 5/10 n° 402) .331 : RJS 5/04 n° 590 .

en cas de refus. art. 20-11-1991 n° 88-42. soc.679 : RJS 8-9/10 n° 643).Reprise d'une activité privée par une collectivité territoriale Cass. 74655 Notion de transfert . 19-12-2004 n° 3435). de même que celui portant sur la conformité des offres faites par le nouvel employeur public aux dispositions législatives et réglementaires (Cass. trav. 19-10-2010 n° 09-66. jusqu'à la rupture de leur contrat de travail (Cass. par suite. à la cessation d'activité de celle-ci (Cass. 19-1-2004 n° 3393 : RJS 5/04 n° 506 . soc. la dissolution d'un tel groupement qui s'accompagne de la cession de ses activités à une société peut donner lieu à l'application de cet article (Cass. art. 15-3-2011 n° 09-67. mais ils bénéficient de dispositions spécifiques.930 : RJS 10/95 n° 1012) ou d'une activité hôtelière (Cass. En revanche. 27-6-1990 n° 87-40. trav. soc. L 1224-3-1). soc.Transfert impliquant un organisme public . b. soc. En cas de refus des agents d'accepter ce contrat.973 : RJS 11/97 n° 1206 . Cass. à durée déterminée ou indéterminée selon la nature du contrat dont ils sont titulaires. continuer à rémunérer les salariés transférés dans les conditions de leur contrat de droit privé jusqu'à ce qu'ils acceptent le contrat de droit public proposé ou.337 : RJS 8-9/07 n° 913) ou du refus du salarié de signer un contrat de droit public (T.981 : RJS 1/09 n° 12). 1712-2003 n° 02-44.358 : RJS 2/04 n° 175). le litige relatif à la validité du contrat de droit public accepté par le salarié repris est de la compétence du juge administratif (Cass.846 : RJS 12/09 n° 899 . leur contrat prend fin de plein droit. Si la seule conclusion d'un bail commercial. En cas de reprise de l'entité économique employant des salariés de droit privé par une personne publique dans le cadre d'un service public administratif. 12-6-2007 n° 05-44. soc. confl. 25-1-1995 n° 94-60.125). Sauf disposition légale ou conditions générales de rémunération et d'emploi des agents non titulaires de la personne publique contraires. soc. il appartient à la personne publique de proposer à ces salariés un contrat de droit public. La personne ou l'organisme qui reprend l'activité applique les dispositions de droit public relatives aux agents licenciés (C. 10-7-1995 n° 94-40. La personne publique applique les dispositions relatives aux agents licenciés prévues par le droit du travail et par leur contrat (C. non soumise au régime du licenciement pour motif économique (Cass.679 : RJS 8-9/10 n° 643). la fin de celui-ci ou le changement de locataire n'entrent pas dans le champ de l'article L 1224-1. 1-6-2010 n° 09-40. Le nouvel employeur public doit. confl. le contrat proposé reprend les clauses substantielles du contrat dont les salariés sont titulaires. Ainsi. leur contrat prend fin de plein droit. soc. 16-6-2010 n° 09-66. soc. L'article L 1224-1 du Code du travail n'est pas applicable aux agents non titulaires de droit public (Cass.825 (n° 655 F-D) : BS 5/11 inf.826 : RJS 1/05 n° 11) . 464 Autres opérations 74660 ND-I-4900 ND-I-5750 s et s La Cour de cassation s'est également prononcée sur le sort des contrats de travail dans les situations suivantes : a. Effets sur les contrats de travail Salariés concernés 74680 . En revanche.916 : RJS 10/10 n° 722 . 12-11-2008 n° 07-42. La création d'un groupement d'intérêt économique ou d'un groupement européen d'intérêt économique n'entraîne pas l'application de l'article L 1224-1 (Cass. 10-6-1997 n° 9542.305 : RJS 10/09 n° 767). un tel refus constituant une cause particulière de rupture. b.112 : RJS 1/92 n° 7 . c. la continuation de la même activité dans les mêmes locaux sans transfert d'autres éléments d'actifs peut suffire à entraîner l'application de cet article : ainsi jugé en cas d'exploitation dans les mêmes lieux d'un salon de coiffure (Cass. dès la reprise de l'activité. 30-92009 n° 08-40. c. soc. En cas de refus par les salariés du contrat proposé. soc. ou encore simple transmission partielle à un établissement hospitalier des autorisations d'exploitation de lits et de places d'une clinique. cette personne ou cet organisme propose à ces agents un contrat régi par le Code du travail reprenant les clauses substantielles du contrat dont ils étaient titulaires. soc.304 : RJS 2/10 n° 153).224 : RJS 2/91 n° 152). en particulier celles qui concernent la rémunération. 2-12-2009 n° 07-45. 1-6-2010 n° 09-40. en particulier celles concernant la rémunération.2004 n° 03-44.049 : RJS 3/95 n° 259). seul compétent pour statuer sur les litiges nés du refus de l'un ou l'autre des deux employeurs successifs de poursuivre l'exécution du contrat de travail (T. 24-6-2009 n° 07-45. en cas de reprise de l'activité d'une personne publique employant des agents non titulaires de droit public par une personne de droit privé ou par un organisme public gérant un service public industriel et commercial. Les contrats de travail demeurent des contrats de droit privé tant que le nouvel employeur public n'a pas placé les salariés dans un régime de droit public. Le juge judiciaire est. L 1224-3).

30-3-2010 n° 08-44.960 : RJS 7/01 n° 854 . a. 17-3-1988 n° 85-45. 12-11-1997 n° 95-43.096 : RJS 7/05 n° 712) ou excluant la poursuite du contrat de travail avec le cessionnaire (Cass. si le salarié consacrait l'essentiel de son activité au secteur cédé. soc. 13-11-1980 n° 79-40. même si les salariés transférés. 20-4-2005 n° 03-42.943 . 2-5-2001 n° 99-41. 21-3-2006 n° 04-42. Le juge communautaire considère pour sa part que le transfert s'opère. 16-1-1974 n° 7240. Le cessionnaire doit alors soit maintenir les conditions antérieures. Toutefois. Le transfert s'opère de plein droit. 13-11-2001 n° 99-43. par le seul effet de la loi. soit licencier le salarié. Le transfert des contrats de travail au nouvel employeur s'applique à tous les titulaires d'un contrat de travail : CDI ou CDD. a. 1-4-1998 n° 95-44. soc. 15-12-2010 n° 08-43. 27-5-2009 n° 08-42. soc.912 : RJS 11/09 n° 835).814 : RJS 8-9/97 n° 951 . une société reste l'employeur des salariés travaillant dans l'entité économique transférée dès lors qu'elle les y a mutés dans le seul but de ne pas les conserver à son service (Cass. affectés en permanence à l'entité cédée.336 et n° 72-40. travailleur à domicile.065 : RJS 6/10 n° 489). 7-3-1989 n° 85-42.082 : RJS 2/11 n° . 24-6-2009 n° 07-45. soit formuler d'autres propositions. Le salarié dont le contrat est fractionné entre plusieurs employeurs peut refuser cette modification de son contrat de travail. La simple suspension du contrat (Cass. aux contrats de travail des salariés transférés dans les conditions de droit commun (n° 74715). 12-6-2007 n° 05-44. contrat de travail à temps partiel.605).ND-I-9100 s Le transfert des contrats de travail au nouvel employeur par l'effet de l'article L 1224-1 concerne les salariés titulaires d'un contrat de travail en cours d'exécution à la date du transfert. contrat à l'essai. soc. au nouvel employeur qui doit en poursuivre l'exécution. en dehors de l'obligation faite au cédant et au cessionnaire d'informer et de consulter leur comité d'entreprise sur l'opération projetée (voir n° 9370 s. VRP. En revanche. Caractère automatique du transfert 74685 ND-I-11020 s Les contrats de travail sont transférés de plein droit. La qualité de mandataire social dans la société transférée ne fait pas obstacle au transfert légal du contrat de travail.337 . après le transfert.227 : RJS 6/10 n° 489).627 : RJS 4/89 n° 300 .337 : RJS 8-9/07 n° 913). le salarié affecté partiellement au secteur d'activité cédé doit passer au service du nouvel employeur pour la partie de l'activité qu'il consacrait à ce secteur (Cass. soc. 29-5-1991 n° 88-41.783 . 22-6-1993 n° 90-44. soc. 8-7-2009 n° 08-42. En ce qui concerne la situation des représentants du personnel et celle des salariés licenciés avant le transfert. soc. En cas de transfert d'une partie de l'activité. c. Il ne peut y être dérogé par des conventions particulières subordonnant le changement d'employeur à l'accord préalable du salarié (Cass. le principe du maintien des contrats de travail s'applique aux seuls emplois rattachés à l'activité transférée (Cass.011 : RJS 3/00 n° 253 . soc.444 . 18-11-1992 n° 89-44.). sans que le cédant ait à en aviser les salariés (Cass.706 : RJS 7/91 n° 813). apprenti (n° 3190). soc. mais ils ne s'opposent pas à ce que le nouvel employeur mette fin. voir respectivement n° 74910 et n° 74710.555 : RJS 8-9/09 n° 688) ou le détachement dans une autre entreprise (Cass. soc. Aucune formalité n'est prescrite.705 : RJS 8-9/93 n° 844 . 30-3-2010 n° 08-42. 14-5-1997 n° 94-41. soc. soc. Le salarié muté sans fraude de l'établissement cédé à un autre établissement ne bénéficie pas de l'article L 1224-1 (Cass.380 : RJS 1/93 n° 7). en cas de cumul de ce mandat avec un contrat de travail (Cass. 242/09 : RJS 1/11 n° 84). soc. 14-12-1999 n° 97-43. celui-ci peut poursuivre la résiliation judiciaire du contrat qui produira les effets d'un licenciement sans cause réelle et sérieuse (Cass. b. En principe.243 : RJS 6/06 n° 693). Ces principes permettent aux salariés d'exiger la poursuite de leur contrat de travail par le nouvel employeur (Cass. A défaut.016 : RJS 1/02 n° 25). affectés à l'entité économique transférée. etc.703 : RJS 11/09 n° 837) ne font pas obstacle au transfert du contrat de travail. en vertu de la directive du 12 mars 2001. ne sont pas liés à celle-ci par un contrat de travail (CJUE 21-10-2010 aff. Le changement d'employeur s'impose aussi bien aux employeurs successifs qu'aux salariés (jurisprudence constante). il passe en totalité au service du nouvel employeur (Cass.

le cas échéant.625). soc.532 : RJS 7/09 n° 610). et d'une indemnité réparant le préjudice subi du fait de son éviction temporaire de l'entreprise (Cass. ainsi que le paiement d'une provision sur salaire (Cass. Il peut enfin saisir le juge d'une demande en résiliation de son contrat de travail aux torts du nouvel employeur afin d'obtenir le paiement des salaires dus jusqu'au jour de la résiliation fixé par le juge ainsi que des indemnités de rupture et des dommages-intérêts (Cass. Toutefois. d.127 : RJS 10/06 n° 1030).788 : RJS 10/06 n° 1029). c. la prime d'ancienneté. 5-7-2006 n° 05-44. e. l'indemnité de licenciement (Cass. soc. ch. le salarié a le choix entre plusieurs possibilités. Le cessionnaire ne peut être tenu au paiement. 12-6-2007 n° 06-41. b.434 : RJS 7/09 n° 611 . b (plan d'épargne d'entreprise) et n° 55480 (intéressement).276 et n° 0740. en ne se présentant pas à son poste de travail chez le nouvel employeur. 10-10-2006 n° 0440.016 : RJS 1/02 n° 25). soc. 31-3-2009 n° 07-45. Si la directive communautaire prévoit une information préalable des salariés concernés lorsqu'il n'existe pas de représentants du personnel (Directive 2001/23 du 12-3-2001 art. Poursuite du contrat aux conditions antérieures 74690 ND-I-12000 s Le contrat de travail continue de s'exécuter chez le nouvel employeur dans les conditions en vigueur chez le précédent employeur au moment du transfert (Cass. Des tempéraments sont apportés au caractère obligatoire du changement d'employeur pour les salariés licenciés par le cédant à l'occasion du transfert (n° 74710). créer d'obligation pour les entreprises (Cass. le cédant qui continue à utiliser les services des salariés dont la reprise n'a pas été prévue. soc.002 : RJS 4/10 n° 314) ainsi que. soc. si cette différence de traitement est justifiée par l'obligation légale de maintenir. soc. la durée du préavis. Il peut réclamer à celui-ci le paiement des indemnités de rupture pour licenciement sans cause réelle et sérieuse (Cass. réparation du préjudice spécifique résultant de la privation des allocations chômage dont il n'a pu bénéficier faute d'avoir été licencié par le cédant (Cass. etc.215 : RJS 1/06 n° 14). sans demander au cessionnaire de les reprendre. 2-11-2005 n° 03-47. Il peut aussi demander au juge des référés d'ordonner sa réintégration chez le nouvel employeur (Cass. Ainsi. Jugé également que. 13-11-2001 n° 99-43. 28-1-2003 n° 01-44.422). n° 55125 (participation des salariés). le droit français ne reconnaît pas au salarié le droit de s'opposer à son transfert. 7-6). 19-1-2010 n° 0845. soc. soc.245). 13-5-2009 n° 08-41. soc. soc. En cas de cession partielle. La clause d'essai insérée dans le contrat liant le salarié au repreneur est nulle (Cass.397 : RJS 2/10 n° 156). ni obliger celui-ci à le licencier (Cass. Seul est envisagé ici le transfert au nouvel employeur des éléments prenant leur source dans le contrat de travail à l'exclusion de ceux résultant du statut collectif. 18-11-2009 n° 08-43.256 : RJS 7/08 n° 758 . La clause de la convention de cession ne prévoyant la reprise que d'une partie des salariés est réputée non écrite (Cass. Sur la notion de primes et gratifications bénévoles. Pour ces éléments. Le changement d'employeur s'impose au salarié. 19-12-2007 n° 06-18. à tous ses salariés. soc. 132/91 . 9-1-1985 n° 82-42. voir n° 74915. l'employeur initial peut s'engager à conserver à son service certains salariés ne souhaitant pas passer au service du cessionnaire (Cass.100 : RJS 5/98 n° 570). c.406) et de départ à la retraite. Il ne peut exiger la poursuite de son contrat de travail avec le cédant.325 : RJS 12/06 n° 1251). 399/96). soc. voir n° 70455.554 : RJS 8-9/07 n° 914). s'il est établi. d'une prime versée exclusivement aux salariés transférés. Sur la procédure particulière applicable aux salariés protégés compris dans une opération de transfert partiel. soc. soc. 171/94 et 172/94 : RJS 5/96 n° 625 . Le salarié conserve sa qualification. 25-10-2000 n° 98-45. 24-1-1990 n° 86-41. 13-5-2008 n° 07-40. 29-4-2009 n° 08-40. Le nouvel employeur ne peut avoir plus d'obligations que son prédécesseur : il n'est pas tenu de verser aux salariés repris les primes et gratifications bénévoles dont l'octroi et le montant dépendaient du bon vouloir de l'employeur précédent (Cass. b. n° 74790 (usages ou engagements unilatéraux). on se reportera n° 74780 s. soc. le refus du salarié de poursuivre son contrat de travail avec le nouvel employeur produit les effets d'une démission (Cass.667 . 17-3-1998 n° 95-42. le salarié commet une faute grave (Cass. Ainsi notamment pour : les droits à congés payés.029 : RJS 6/09 n° 500).442 : RJS 3/08 n° 252). soc. 11-2-2009 n° 07-18. 7-6-1979 n° 78-40. (conventions et accords collectifs). mixte 7-7-2006 n° 04-14. ne peut obtenir de ce dernier le remboursement des sommes liées à l'exécution ou à la rupture de leurs contrats de travail (Cass. sa rémunération contractuelle ainsi que le bénéfice de l'ancienneté acquise au service du précédent employeur : tous les droits qui sont fonction de la présence ou de l'ancienneté dans l'entreprise sont calculés d'après la totalité des services accomplis depuis la date de l'embauche par le premier employeur (Cass.497 : RJS 2/90 n° 93). soc. a. 7-3-1993 aff. elle ne peut.509 : RJS 4/09 n° 318). A la différence du droit communautaire (CJCE 16-12-1992 aff. au bénéfice . 25-11-1982 n° 80-41. En cas de refus du nouvel employeur de poursuivre le contrat de travail.101). 12-11-1998 aff. à défaut d'avoir été transposée. n° 55655.

17-9-2003 n° 01-43. peut être admise à la condition qu'aucune fraude ne soit alléguée (Cass. le jour même du transfert. Jugé de même que ne repose pas sur une cause économique le licenciement résultant du refus du salarié d'accepter la modification de son contrat proposée par le cédant dans la perspective du changement d'employeur afin d'aligner le salaire sur ceux en vigueur chez le cessionnaire (Cass. Modification du contrat 74695 ND-I-13000 s Le principe de la poursuite du contrat de travail aux conditions en vigueur chez le précédent employeur ne s'oppose pas à ce que le nouvel employeur apporte des modifications au contrat dans les conditions exposées n° 17300 s.470 : RJS 5/08 n° 520).229 : RJS 7/90 n° 572 . d.687 : RJS 12/03 n° 1368). 28-10-2008 n° 07-42.646 (n° 1064 F-D) : BS 7/11 inf. 21-9-2005 n° 03-45. il peut en cas de violation de l'obligation de non-concurrence par un ancien salarié de ce dernier intenter contre lui une action en remboursement de l'indemnité compensatrice de non-concurrence (Cass.Collusion frauduleuse Cass. le salarié peut s'y opposer : voir n° 74680. a.140 : RJS 6/04 n° 656) .548 : RJS 12/05 n° 1174).126 : RJS 3/04 n° 288) . 12-3-2008 n° 06-41. c. 650 d. Dans le cas contraire. les droits issus de leurs contrats de travail au jour du transfert (Cass. alors qu'il ne pouvait encore justifier d'aucun motif économique (Cass. De même. employeur ayant proposé le déclassement du salarié avant même la date du transfert. Le détournement de procédure a été retenu dans les cas suivants : salarié remplacé dans ses fonctions de directeur le lendemain même du changement d'employeur et s'étant vu proposer dans le même temps un poste de directeur adjoint stagiaire sans aucune indication sur son affectation à l'issue du stage (Cass.008 : RJS 12/99 n° 1440). soc.718 : RJS 1/09 n° 10). 3-5-2007 n° 05-45. 21-10-1998 n° 96-41.de ceux-ci. 20-10-1999 n° 97-43. soc. L'obligation de non-concurrence liant le salarié à l'employeur initial est transférée au cessionnaire.Mise en jeu de la responsabilité du cédant . soc.696). l'employeur ne saurait se prévaloir de l'accord donné par le salarié. 4-5-2011 n° 10-30. qui doit en verser la contrepartie (Cass. Lorsque l'application de l'article L 1224-1 du Code du travail entraîne des modifications du contrat de travail autres que le changement d'employeur. le cessionnaire étant substitué aux droits et obligations du précédent employeur. soc. b. soc.407 : RJS 7/07 n° 816) ou qu'il ait conclu avec lui un nouveau contrat après avoir été irrégulièrement licencié par le cédant (Cass. soc. 74695 Effets sur les contrats de travail . 9-32004 n° 02-42. La novation du contrat.444). La modification proposée par l'employeur ne saurait toutefois avoir pour but d'éluder les dispositions d'ordre public de l'article L 1224-1. reprise du salarié par le nouvel employeur subordonnée à la signature. d'un contrat comportant diverses modifications dont celle de la rémunération (Cass. soc. 2-3-1999 n° 96-42. c. soc. 16-5-1990 n° 88-44. 14-1-2004 n° 01-45. soc. ce qui constituerait un détournement de procédure. Possibilités de licenciement Licenciement par le cédant 74710 ND-I-14200 s Le transfert d'une entité économique autonome entraîne de plein droit le maintien avec le nouvel employeur des contrats de travail qui y sont attachés et prive d'effet les licenciements pour motif économique prononcés par le cédant à l'occasion du transfert (jurisprudence constante). c'est-à-dire l'accord des deux parties pour conclure un nouveau contrat stipulant des conditions nouvelles. La novation devant être expresse. Plusieurs options sont ouvertes au salarié licencié dans ces conditions et non repris par le cessionnaire : . soc. soc. elle ne se déduit pas du seul fait que le salarié ait travaillé pour le nouvel employeur à des conditions différentes (Cass.

Licenciement par le cédant . soc. en revanche. Les juges veillent à ce que le recours au licenciement ne constitue pas un détournement de procédure destiné à faire échec au transfert des contrats de travail. à rendre sans effet le licenciement prononcé par le cédant avant le transfert pour un motif tenant à la personne du salarié. 652 74710 Possibilité de licenciement . le cas échéant. 113-2003 n° 01-41. en cas de refus de celui-ci.229 (n° 1436 F-D) : BS 10/11 inf.107).Cession de l'entreprise .Recours du salarié contre le cesssionnaire Cass. la part de chacun (Cass. 22-6-2011 n° 09-41. 17-10-2006 n° 03-47. 19-5-2010 n° 09-40. 20-3-2002 n° 00-41.923 : RJS 5/06 n° 533 .842 : RJS 5/03 n° 573 .651 : RJS 6/02 n° 656 . dans leurs rapports. Le nouvel employeur peut invoquer à l'appui d'un licenciement pour motif personnel des fautes ou . les indemnités attachées au licenciement sans cause réelle et sérieuse qui en résulte (voir n° 74685. 20-3-2002 n° 00-41. avant l'expiration du préavis. Le salarié qui refuse cette offre ne peut prétendre au paiement des indemnités de rupture (Cass. de son intention de poursuivre. laquelle ne sera pas exclusive d'un recours entre eux pour déterminer. Il s'agira le plus souvent de licenciements liés à la réorganisation de l'entreprise (voir n° 47230 s.651 : RJS 6/02 n° 656) et. dès lors qu'aucune collusion ne peut être retenue avec le cessionnaire en vue de faire échec à l'article L 1224-1 (ex. soc. il peut aussi diriger son action indemnitaire à la fois contre l'ancien et le nouvel employeur.651 : RJS 6/02 n° 656 . 860 Licenciement par le cessionnaire 74715 ND-I-16300 s L'application de l'article L 1224-1 ne fait pas obstacle à ce que le nouvel employeur procède. 362 74710 Transfert dans le cadre d'une procédure collective .317 (n° 77 F-D) : BS 4/11 inf. 28-12004 n° 01-47. soc. absences injustifiées : Cass. voir n° 75025..il a également la possibilité de s'adresser à l'auteur du licenciement pour lui demander la réparation du préjudice résultant de la rupture (Cass.938 : RJS 1/07 n° 18). soc.il peut demander au nouvel employeur la poursuite de son contrat de travail qui est alors censé n'avoir jamais été rompu (Cass. c). 13-11-2007 n° 06-43.405 : RJS 7/10 n° 586). 18-2-1988 n° 85-42. Cette réorganisation peut également justifier des modifications des contrats de travail pouvant.775 : RJS 1/08 n° 11). 31-3-2009 n° 07-45. Sur le sort des licenciements pour motif économique prononcés dans le cadre d'une procédure collective. à des licenciements pour motif économique ou pour motif personnel. 20-3-2002 n° 00-41. le contrat de travail. soc. afin d'obtenir une condamnation solidaire.276 et n° 07-40. Lorsque le salarié choisit de ne pas demander sa réintégration. soc. Le cédant peut appeler en garantie le repreneur si celui-ci a refusé de reprendre le salarié aux mêmes conditions. 74710 Possibilité de licenciement .434 : RJS 7/09 n° 611). 19-1-2011 n° 09-72. après le transfert.029 : RJS 6/09 n° 500) . Il peut aussi demander au juge d'ordonner sa réintégration chez cet employeur (Cass. soc.671 : RJS 7/09 n° 645) ainsi que l'indemnisation du préjudice subi du fait de son éviction temporaire de l'entreprise (Cass. Le changement d'employeur s'impose au salarié licencié lorsque le cessionnaire l'informe.103 : RJS 11/93 n° 1072). . 15-2-2006 n° 04-43. soc. sans modification.393 (n° 1062 F-D) : BS 7/11 inf. 4-5-2011 n° 10-15. 22-9-1993 n° 91-45. contribuant ainsi au préjudice subi par ce dernier (Cass. 13-5-2009 n° 08-41. Le transfert d'entreprise ne suffit pas. 13-5-2009 n° 07-44. De tels licenciements seraient sans cause réelle et sérieuse (Cass. soc. soc.Licenciement illégal ou sans effet : droit d'option du salarié Cass. 13-5-2008 n° 07-40.Indemnisation des salariés licenciés Cass. déboucher sur la rupture du contrat de travail (voir n° 74695). soc.356 : RJS 4/04 n° 383 .Licenciement par le cédant .256 : RJS 7/08 n° 758 . soc.).

pour les autres salariés de l'entreprise auxquels cet avantage n'est pas appliqué. soc. les salariés transférés conservent les avantages individuels acquis (au sens indiqué n° 52095) du chef des dispositions conventionnelles antérieures (Cass. 9-2-1994 n° 9045. soc.942 : RJS 3/98 n° 338). les salariés transférés peuvent également se prévaloir des conventions et accords collectifs applicables chez ce dernier (Cass. Pendant la période de survie provisoire du statut conventionnel antérieur où peuvent ainsi coexister deux statuts collectifs.388 : RJS 5/02 n° 535 . a. même non accompagné d'un changement d'employeur.454 : RJS 4/10 n° 361). a. 22-6-1993 n° 91-41. soc.151 : RJS 7/90 n° 555) Le transfert d'entreprise n'ouvrant pas un nouveau délai de prescription (n° 56225). 4-12-2007 n° 06-44. ce texte continue de produire effet jusqu'à l'entrée en vigueur du texte qui lui est substitué dans les conditions exposées n° 74785 ou. De la même manière. Les indemnités de licenciement doivent être calculées en tenant compte de l'ancienneté totale du salarié (n° 74690). si ce dernier n'en a pas eu connaissance. 24-2-1993 n° 90-40. II. 11-1-2005 n° 0245. Sur la protection du salarié victime d'un accident du travail chez l'ancien employeur. soc. b. soc. il y a lieu de faire application des règles exposées au n° 52280. Passé ce délai.293 : RJS 8-9/09 n° 689). d.745 : RJS 3/96 n° 315 . sauf clause prévoyant une durée supérieure.962 : RJS 2/94 n° 168 .041 : RJS 2/08 n° 205). c. ND-II-3000 trav.608 : RJS 3/05 n° 299). art. le maintien aux salariés transférés des avantages individuels acquis en application de l'accord mis en cause par l'absorption ne saurait constituer à lui seul. une pratique discriminatoire (Cass. soc. soc. Le délai d'un an de survie provisoire du statut conventionnel en vigueur chez le précédent employeur court à compter de l'expiration du préavis visé n° 52080 et non de la cession (Cass. b. 27-5-2009 n° 06-46. De même.378 : RJS 4/01 n° 478). 1-12-1993 n° 90-42.négligences commises par le salarié alors qu'il était sous l'autorité de l'ancien employeur (Cass. salaire égal » l'accord d'adaptation qui réserve aux seuls salariés transférés un avantage acquis qu'ils tenaient de leur ancien statut collectif (Cass.983 : RJS 8-9/93 n° 902). soc.353 : RJS 5/99 n° 706 . 74785 . 24-111993 n° 89-42. En l'absence d'un accord d'adaptation. Dès qu'ils sont passés au service du nouvel employeur.648 : RJS 1/94 n° 30). Si l'article L 2261-14 joue chaque fois que l'article L 1224-1 est applicable (n° 74580 s. la sanction doit alors intervenir dans les 2 mois de la connaissance des faits par l'ancien employeur ou. La liste des cas envisagés par les dispositions légales n'étant pas limitative. La Cour de cassation a précisé que les dispositions visées ci-dessus s'appliquent en cas de cession d'une entité économique autonome (Cass. 29-5-1990 n° 87-40. d'une scission ou d'un changement d'activité. 31-1-2001 n° 99-60. celles-ci trouvent à s'appliquer en cas de transfert d'une entité économique autonome s'opérant par la voie de la sous-traitance (Cass. voir n° 250. ou celui qui leur octroie une prime pour compenser le préjudice résultant de la perte de congés dont ils bénéficiaient avant le transfert (Cass. ne méconnaît pas le principe « à travail égal.718 : RJS 1/09 n° 10). soc.). 6-3-2002 n° 00-41. pendant un délai d'un an à compter de l'expiration du délai de préavis. L 2261-14 s Lorsque l'application d'une convention ou d'un accord est mise en cause dans une entreprise en raison notamment d'une fusion. 24-1-1996 n° 9340. 10-2-2010 n° 08-44. à défaut. Statut collectif Conventions et accords collectifs 74780 C.104 : RJS 4/93 n° 429 . 16-3-1999 n° 96-45. le certificat de travail doit mentionner la date d'engagement initial du salarié (Cass. soc. d'une cession.483 : RJS 3/94 n° 280). dans les 2 mois de la connaissance des faits par le nouvel employeur (Cass. 2810-2008 n° 07-42. c. soc. son champ est cependant plus large puisqu'il vise également le changement d'activité. 20-1-1998 n° 95-41.

Usages et engagements unilatéraux 74790 ND-II-5000 s En cas de changement en la personne de l'employeur en application de l'article L 1224-1. art. ND-II-3650 trav. (Cass. 23-9-1992 n° 89-45. a. L 1224-2 s .661 : RJS 12/01 n° 1447). c). 7-12-2005 n° 04-44.946 : RJS 11/99 n° 1392). peuvent se prévaloir chez le nouvel employeur des usages (Cass. 23-2-1994 n° 91-42. c.594 : RJS 2/06 n° 172). voir n° 75035 et en cas de transfert en vertu d'un accord collectif. Pour l'application de la convention collective chez le nouvel employeur. b. 21-9-2005 n° 03-43.147 : RJS 5/08 n° 519) en vigueur chez l'ancien employeur au jour du transfert. voir n° 75030. 23-2-1994 n° 91-42. La négociation doit s'engager même s'il existe déjà dans l'entreprise d'accueil une convention ou un accord collectif. ce texte ne constituant pas l'accord de substitution au sens indiqué ci-dessus (Cass. il convient de prendre en compte l'ancienneté acquise depuis la date d'embauche par le précédent employeur (Cass. soc. 12-3-2008 n° 06-45. soit pour l'élaboration de nouvelles dispositions. 4-2-1997 n° 95-41. les salariés n'ont aucun droit au maintien des avantages acquis sous l'empire des dispositions conventionnelles antérieures. selon le cas. 19-10-1999 n° 97-42. soc. 9-2-1994 n° 91-16. La convention ou l'accord ainsi conclu pendant la période de survie provisoire du statut conventionnel antérieur (voir n° 74780. des accords atypiques. mais aussi accord de branche).532 : RJS 12/05 n° 1173).289 : RJS 6/96 n° 740 . à la demande d'une des parties intéressées. dans les 3 mois suivant la mise en cause. sauf si le nouvel accord contient une clause de maintien des avantages acquis ou si l'employeur s'est engagé en ce sens.792 : RJS 8-9/91 n° 947). Ceux-ci cessent toutefois de s'appliquer soit en cas de dénonciation par le nouvel employeur selon la procédure exposée n° 17385 s.000 : RJS 3/94 n° 280). soc. Répartition des obligations entre les employeurs successifs Obligations du nouvel employeur 74840 C. 3-3-1998 n° 96-11. les salariés de l'entité transférée dont le contrat est en cours au moment du transfert. au sens indiqué n° 52200 (Cass.947 : RJS 4/94 n° 443 . 7-5-1996 n° 93-44. soc. le nouvel employeur et les organisations syndicales ont qualité pour négocier un accord d'entreprise ou d'établissement adaptant le statut collectif résultant d'une convention de branche en vigueur dans l'entreprise cédée à la convention collective de branche applicable chez le cessionnaire (Cass.656 : RJS 11/92 n° 1318 . soc. soc.C.834 : RJS 2/93 n° 167 . à l'exclusion de ceux embauchés ultérieurement (Cass. 16-12-1992 n° 88-43. même si le nouvel accord ne prévoit pas de dispositions plus favorables aux salariés que l'accord mis en cause (Cass. La négociation s'impose quel que soit le niveau de l'accord ou de la convention mis en cause (accord d'entreprise ou d'établissement.947 : RJS 4/94 n° 443) et des engagements unilatéraux à caractère collectif (Cass.468 : RJS 3/97 n° 256 . En effet. soit en cas d'entrée en vigueur d'une convention ou d'un accord collectif ayant le même objet (voir n° 52275. L 2261-14 s Une nouvelle négociation doit s'engager dans l'entreprise en cause. Sur le sort des usages en cas d'application volontaire de l'article L 1224-1. art. 9-10-2001 n° 99-43. 10-7-1991 n° 89-44.834 : RJS 2/93 n° 167 . 16-12-1992 n° 88-43. soc. soit pour l'adaptation aux dispositions conventionnelles nouvellement applicables. III. b ci-dessus) met fin à celui-ci. ND-I-18000 trav. soc.115 : RJS 4/98 n° 498) : en pareil cas. soc.

soc. 28-1-2004 n° 01-47. une prime due au titre de la période du 1 juin au 31 mai aux salariés présents le 1 mai. De son côté.723 : RJS 1/07 n° 17).745) .203 (n° 994 FS-PB) : BS 6/11 inf. au cours de la période de référence. sans exception.356 : RJS 4/04 n° 383 .786 : RJS 5/91 n° 561 . 7-11-2006 n° 05-41.013 : RJS 3/96 n° 251). b.Créances concernées . sauf s'il en a été tenu compte dans la convention intervenue entre eux. 18-11-1992 n° 90-44. sauf dispositions contraires dont il incombe au salarié de rapporter la preuve (Cass. soc. à la charge du nouvel employeur même si elles correspondent pour tout ou partie à un travail accompli chez le précédent. ND-I-19800 trav. soc.Paiement d'une astreinte jusqu'à réintégration du salarié licencié Cass. les salaires et autres créances nés à la date du transfert mais demeurés impayés sont à la charge du nouvel employeur. Sur l'employeur redevable des commissions dues à un VRP en cas d'application d'une clause de bonne fin. soc. le salarié conserve le droit d'exercer son action en paiement directement contre son ancien employeur (Cass.088). 8-7-1982 n° 80-41. à l'égard des salariés dont le contrat subsiste. c. La jurisprudence a dégagé certains principes permettant de déterminer la date à laquelle naît une dette. mais celui-ci est fondé à réclamer à l'ancien employeur le remboursement des sommes ainsi acquittées.392 : er er RJS 1/93 n° 8) . 14-51987 n° 85-13. e Ainsi. 3-4-1991 n° 88-41. les salariés concernés étaient au service de celui-ci (Cass. 28-3-1989 n° 86-42. 12-7-1994 n° 91-43. Le nouvel employeur peut se faire rembourser par ce dernier la fraction des sommes correspondant à la période antérieure au transfert. voir n° 61240. 74840 Répartition des dettes entre les employeurs successifs . par exemple. soc. 10-3-2010 n° 08-45. soc. une prime payable avec le salaire de septembre naît le 30 septembre (Cass.Sauf substitution d'employeurs intervenue dans le cadre d'une procédure collective ou sans qu'il existe de convention entre eux (n° 74845). L 1224-2 s Par exception. Sauf dans les deux cas visés n° 74845. Les compléments d'indemnités journalières et de rentes réparant un accident du travail survenu avant la cession sont nés avant cette cession (Cass. 1-2-2011 n° 09-68. 11-3-1992 n° 88-43.Créances concernées .Salaires échus à la date du transfert Cass. ni en cas de substitution d'employeurs intervenant sans qu'il .159 : RJS 5/10 n° 403). la règle du transfert au nouvel employeur des obligations qui incombaient à l'ancien à la date de la modification ne s'applique pas en cas de transfert intervenant dans le cadre d'une procédure de sauvegarde. dans le cas d'une prime de fin d'année née après le transfert.729 : RJS 10/10 n° 724).287).325 : RJS 8-9/94 n° 966). Le premier employeur rembourse les sommes acquittées à sa place par le nouvel employeur. mais il peut demander à son prédécesseur le remboursement de la fraction correspondant au temps pendant lequel le salarié était au service de ce dernier (Cass. 465 74840 Répartition des dettes entre les employeurs successifs . soc. soc. de redressement ou de liquidation judiciaires. c. Sauf dans les cas visés n° 74845.162 (n° 333 F-D) : BS 5/11 inf. soc. Les indemnités liées à la rupture naissent à la date de la rupture et incombent à l'employeur qui l'a prononcée. aux obligations qui incombaient à l'ancien employeur à la date de la modification. une prime de 13 mois ou de fin d'année naît le 31 décembre. a.046 : RJS 5/89 n° 412). 559 Cas particuliers 74845 C. 8-11-1988 n° 8543. 6-2-1996 n° 92-45. naît le 31 mai (Cass. le nouvel employeur est tenu de payer l'intégralité de la prime. 7-7-2010 n° 09-42. 4-5-1993 n° 89-42. soc. soc.447 : RJS 4/92 n° 410 . le nouvel employeur ne peut pas limiter le calcul de l'indemnité de congés payés à la période depuis laquelle le salarié a été à son service (Cass. le nouvel employeur est tenu. Le nouvel employeur est donc fondé à appeler en garantie le précédent employeur ayant conclu le contrat dont la requalification est encourue (Cass. L'indemnité de requalification d'un CDD naît pour sa part dès la conclusion du contrat en méconnaissance de la loi et pèse sur l'employeur l'ayant conclu (Cass. mais payable au moment des congés payés. soc. art. Ainsi. Les créances nées après le transfert sont. mais il est fondé à réclamer à l'employeur précédent la part d'indemnité proportionnelle au temps pendant lequel.067 : RJS 1/89 n° 4 . 6-4-2011 n° 10-16.

de supporter les conséquences de la rupture du contrat de travail (Cass. Lorsque le salarié licencié sans autorisation administrative demande sa réintégration. 2-2-2006 n° 04-40.134 : RJS 11/02 n° 1205). 26-22003 n° 01-41. sans formalité particulière. la procédure protectrice spéciale exposée n° 63325 s. soc.).347 : RJS 11/90 n° 843 . par l'effet de l'article L 1224-1. La demande de réintégration présentée dans le délai légal au premier employeur est opposable au cessionnaire (Cass. art.217 : RJS 12/01 n° 1401 . Dans le cas où. soc. soc. le nouvel employeur est tenu aux seules dettes nées après le transfert. le nouvel employeur doit l'indemniser dans les conditions exposées n° 63550. soc. sous peine.474 : RJS 5/06 n° 532).096 : RJS 8-9/09 n° 690). le transfert des contrats de travail des représentants du personnel au nouvel employeur s'opère de plein droit. 9-10-2001 n° 99-43. les salariés seront garantis de tout ou partie de leurs créances par l'assurance des créances des salariés (voir n° 70900 s. celui-ci peut demander sa réintégration. 18-62002 n° 00-44. soc. Le contrat de travail d'un salarié protégé licencié par le premier employeur sans autorisation (Cass. se reporter n° 74840.923) ou de concessionnaires résultant d'une décision unilatérale du concédant (Cass. 10-7-1995 n° 93-46. pour les créances antérieures au transfert. b. à défaut. ND-II-190 trav.y ait de convention entre ceux-ci. Transfert des contrats de travail 74910 ND-I-10300 s Sauf lorsqu'ils sont compris dans une opération de transfert partiel de l'entreprise ou de l'établissement (n° 74915). le nouvel employeur n'a pas repris le salarié. lorsque la cession intervient dans le cadre d'un redressement judiciaire. L'hypothèse de la substitution d'employeurs sans convention vise notamment le changement de prestataires (Cass.524 : RJS 11/90 n° 842) ou en vertu d'une autorisation ultérieurement annulée ou retirée est transféré au nouvel employeur qui doit le réintégrer si celui-ci le demande. 18-6-2002 n° 00-44. Lorsque le licenciement d'un salarié protégé compris dans une opération de transfert a fait l'objet d'une demande d'autorisation de la part de l'employeur initial avant le transfert.281 : RJS 1/93 n° 9). De même. a.134 : RJS 11/02 n° 1205). Si l'autorisation est par la suite refusée. 27-5-2009 n° 08-41. l'indemnité due par le repreneur est égale au montant des salaires que l'intéressé aurait perçus entre la date d'effet de la cession (ou de sa demande de réintégration si elle est postérieure) et celle de sa réintégration (Cass. 24-9-2002 n° 00-44. Si le licenciement d'un salarié protégé est envisagé. Le repreneur peut être tenu d'indemniser le salarié protégé licencié par l'ancien employeur sans autorisation administrative : voir n° 74910. cette décision est opposable au nouvel employeur (CE 21-41997 n° 158660). en méconnaissance de ces dispositions. Dans l'un ou l'autre cas. L 2414-1 L 2421-9 s . soc. Toutefois.399 : RJS 8-9/95 n° 916). il ne saurait être tenu de réparer le préjudice subi par le salarié au titre de la période antérieure au changement d'employeur en raison du non-versement des cotisations de retraite par le précédent employeur (Cass. c. 18-11-1992 n° 89-42. b. Sur les règles permettant de déterminer à quelle date « naît » une dette de salaire. le salarié dont le contrat de travail reste en cours dans l'attente de l'obtention de l'autorisation administrative doit être transféré au nouvel employeur. soc.482 : RJS 5/03 n° 574). Le nouvel employeur n'est pas redevable de la part de l'indemnité de congés payés correspondant aux droits acquis avant le changement d'employeur (Cass. 74915 C. En cas de procédure collective. IV. Représentation du personnel a. 10-10-1990 n° 88-41. soc. a. Dans ces deux situations. il appartient au salarié de s'adresser soit au représentant des créanciers pour les créances antérieures à l'ouverture de la procédure de redressement judiciaire. soit à l'ancien employeur pour les créances postérieures à cette dernière. 269-1990 n° 87-43. soc. doit être respectée. Il en va de même en cas de succession sans interruption de locataires-gérants lorsque le fonds est transmis directement au nouveau locataire-gérant sans faire retour au bailleur (Cass.

il bénéficie. sans autorisation administrative de transfert est puni des mêmes peines que son licenciement sans autorisation administrative : voir n° 63540 (C. 74915 Sort de la représentation du personnel . 9. d. En l'absence de discrimination. soc. 13-1-2009 n° 06-46. b. Les délégués du personnel . soc. Les délégués syndicaux et anciens délégués syndicaux ayant exercé leurs fonctions pendant au moins un an . 6 74915 . l'inspecteur du travail ne peut pas retenir des motifs d'intérêt général pour refuser l'autorisation (CE 20-5-1988 n° 74863). art.570 : RJS 5/99 n° 699 . trav. 4. s'il le demande. le changement d'employeur s'impose au salarié. Les représentants du personnel ou anciens représentants au comité d'hygiène. b. 3-3-2010 n° 08-40. Les représentants syndicaux au comité d'entreprise .Champ d'application : médecin du travail Loi 2011-867 du 20-7-2011 art. c'està-dire que le transfert n'est pas conçu ou mis à profit pour les exclure de l'entreprise.Lorsqu'un représentant du personnel est compris dans un transfert partiel d'entreprise ou d'établissement. 20-11-2002 n° 00-44. Lorsqu'une autorisation administrative de transfert a été délivrée sur le fondement de l'article L 1224-1 du Code du travail. Sont visés notamment : 1. soc. 6. trav.512 : RJS 8-9/03 n° 1037). Les membres du groupe spécial de négociation et les représentants au comité de la société issue de la fusion transfrontalière . 7. le juge judiciaire ne pouvant remettre en cause l'appréciation de l'autorité administrative sur l'application de ce texte sans violer le principe de la séparation des pouvoirs (Cass. d). 5. de la protection exposée n° 63235 pendant 6 mois (Cass. par application de l'article L 1224-1 du Code du travail (n° 74590). 12-1-1999 n° 97-45. Le délégué du personnel ou le membre du comité d'entreprise dont la décision d'autorisation de transfert a été annulée doit en outre être réintégré dans son mandat si l'institution n'a pas été renouvelée. Il en va autrement lorsque l'autorisation administrative est délivrée sur le fondement de dispositions conventionnelles : voir n° 75030. Dans le cas contraire.364 : RJS 3/09 n° 260). c. le transfert de l'intéressé est soumis à l'autorisation préalable de l'inspecteur du travail. l'employeur doit conserver le salarié à son service : il doit lui proposer un emploi similaire assorti d'une rémunération équivalente dans un autre établissement ou une autre partie de l'entreprise. a. soc. La même obligation s'impose à l'employeur en cas d'annulation de l'autorisation de transfert (Cass.578 : RJS 5/99 n° 699 . soc.Transfert partiel : autorisation administrative . Celui-ci doit s'assurer que les représentants du personnel concernés ne font pas l'objet d'une mesure discriminatoire. e. Les membres du groupe spécial de négociation et les membres du comité d'entreprise européen . Il en est ainsi même si le contrat de travail de l'intéressé n'est que partiellement transféré (Cass. art.209 : RJS 2/99 n° 237). Le fait de transférer le contrat de travail d'un salarié protégé visé n° 74915. L'article L 2414-1 du Code du travail donne la liste des salariés bénéficiant de la procédure protectrice exposée ci-dessus. soc. La procédure d'autorisation préalable s'applique même en cas de pluralité de transferts partiels aboutissant à une cession totale d'entreprise (CA Caen 13-5-1994 n° 94-519 : RJS 8-9/94 n° 1018).512 : RJS 8-9/03 n° 1037). les salariés bénéficiant de la protection sont les mêmes que ceux bénéficiant de la protection contre le licenciement : n° 51920. 9 : FRS 15/11 inf. L 2431-1 à L 2434-4).895 : RJS 5/10 n° 404). 1 à 7. Elle trouve également à s'appliquer lorsque le salarié est transféré en exécution d'une convention collective en cas de perte d'un marché (Cass. 2. En outre. ces derniers ne pouvant toutefois se cumuler avec les salaires perçus chez le repreneur (Cass. Les membres élus du comité d'entreprise . 8. 3. à compter du jour où il retrouve sa place dans l'entreprise. 28-5-2003 n° 01-40. de sécurité et des conditions de travail . 1 n° 30 p. le salarié dont le contrat de travail est transféré sans autorisation doit.498 : RJS 2/03 n° 216). 28-5-2003 n° 01-40. 30-3-1999 n° 97-40. être réintégré dans l'entreprise d'origine avec versement des salaires perdus. Les membres du groupe spécial de négociation et les représentants au comité de la société européenne ou de la société coopérative européenne . 16-3-1999 n° 96-44. Si l'autorisation de transfert est refusée. La demande d'autorisation doit être adressée à l'inspecteur du travail par lettre recommandée avec avis de réception au moins 15 jours avant la date du transfert (C. R 2421-17). Les salariés et anciens salariés mandatés pour négocier des accords d'entreprise ou d'établissement (dans ce dernier cas.

En agissant ainsi. par accord entre l'employeur et les délégués du personnel intéressés. l'entreprise absorbée devient un établissement distinct de l'entreprise d'accueil.032 (n° 1438 F-D) : BS 10/11 inf. 15-5-2002 n° 00-42. voir n° 9095. 18-12-2000 n° 99-60. Si. pour sa part. Lorsqu'ils subsistent après la modification.Effet sur les relations collectives de travail .989 : RJS 7/02 n° 833 . les mandats des délégués du personnel de l'entreprise transférée et de ses délégués syndicaux se poursuivent dans le même périmètre géographique qu'auparavant. le mandat des représentants du personnel (délégué syndical et délégué syndical central. Cas de maintien des mandats Transfert portant sur la totalité de l'entreprise 74935 C. soc. pour tenir compte de la date habituelle des élections dans l'entreprise d'accueil. Le juge administratif considère. peu important qu'elle ait perdu son autonomie juridique (Cass.Représentation du personnel . il demeure en fonction comme comité d'établissement (Cass. le mandat des membres élus de son comité d'entreprise prend fin (CE 8-1-1997 n° 154728 : RJS 2/97 n° 171). 22-6-2011 n° 09-73. 15-5-2002 n° 00-42. Cass. a.989 : RJS 7/02 n° 833). à défaut. Sur le sort des mandats en cas de transfert conventionnel des contrats de travail. Les textes subordonnent le maintien des différents mandats chez le nouvel employeur à la condition que l'entreprise ayant fait l'objet de la modification conserve son autonomie juridique. 31-5-2011 n° 10-17.Absence d'autorisation de transfert Cass. en revanche. 3-5-2007 n° 06-40.119 : RJS 7/07 n° 861 . soc. au sens de l'article L 1224-1 du Code du travail. a. En ce qui concerne les conséquences du maintien du comité d'entreprise sur le montant de la contribution patronale au financement des activités sociales et culturelles. soit. art. voir n° 75030. crim. Le mandat des représentants élus se poursuit jusqu'à son terme. 862 74915 Transfert d'entreprise .460 (n° 1282 FS-PB) : BS 8-9/11 inf. b. 733 b. soc. Interprétant ces dispositions du Code du travail à la lumière de la directive communautaire. Le comité d'entreprise devient un comité d'établissement et il désigne parmi ses membres deux représentants titulaires et suppléants au comité central de l'entreprise absorbante. sauf à être réduit ou prorogé.381 : RJS 3/01 n° 310 .Sort de la représentation du personnel . soit par accord entre le nouvel employeur et les organisations syndicales représentatives existant dans le ou les établissements absorbés. délégués du personnel. 25-2-2003 n° 02-83. trav. membres élus du comité d'entreprise et représentants syndicaux à ce comité) subsiste chez le nouvel employeur si l'entité transférée conserve son autonomie. la Cour de cassation considère que le mandat subsiste dès lors que l'entreprise conserve en fait son autonomie. Sort des mandats 74930 Le Code du travail fixe les conditions dans lesquelles les mandats des représentants du personnel compris dans une opération de transfert entrant dans le champ d'application de l'article L 1224-1 sont maintenus chez le nouvel employeur (n° 74935 s.040 : RJS 7/03 n° 901). L 2143-10 L 2314-28 L 2324-26 L 2327-11 s ND-II-1500 En cas de modification de la situation juridique de l'employeur. . les locaux de ces établissements ainsi que leurs activités étant restés les mêmes (Cass.). Le comité central de l'entreprise absorbée demeure en fonction lorsqu'à la suite de la fusion-absorption les établissements de la société absorbée ont continué de fonctionner.764 : RJS 1/10 n° 58). que lorsque l'entreprise perd son autonomie juridique sans devenir un établissement distinct de celle qui l'a reprise.Transfert des contrats de travail L'entreprise cédante qui n'a pas obtenu l'autorisation administrative de transfert du contrat de travail d'un salarié protégé lors du transfert partiel ne peut affecter l'intéressé à l'entreprise cessionnaire après la fin de sa période de protection. c. La représentation est assurée dans ces conditions pendant un an au plus et peut entraîner un dépassement du nombre maximal de représentants au comité central d'entreprise indiqué n° 9730. l'entreprise cédante met irrégulièrement fin au contrat de travail de l'intéressé et cette rupture lui est imputable. 21-10-2009 n° 08-41. soc.

Pour apprécier si l'établissement transféré a conservé un caractère distinct. La même solution devrait valoir pour les délégués du personnel. art. c.940 : RJS 89/96 n° 939). et bien que cette hypothèse ne soit pas expressément envisagée par la loi. La représentation est assurée dans ces conditions pendant un an au plus et peut entraîner un dépassement du nombre maximal de représentants au comité central d'entreprise indiqué n° 9730. 142-1989 n° 88-60. plus largement. la Cour de cassation ne limite pas le maintien des mandats à ce seul cas et admet.Le mandat des membres du comité d'entreprise de la société absorbante doit. soc. 10-10-2000 n° 99-60.235 : RJS 1/01 n° 63). Transfert portant sur une partie seulement de l'entreprise 74940 C. c. Si la modification de la situation juridique de l'employeur porte sur un ou plusieurs établissements distincts (au sens indiqué n° 9685 s. le mandat des délégués du personnel élus dans chaque établissement ainsi que celui des membres des comités d'établissement (membres élus et représentants syndicaux) et celui des délégués syndicaux se poursuivent. il convient de se placer au jour du transfert (Cass. soc. pour les DP et n° 73505 s. trav. Autres conséquences Seuils d'effectif 74960 ND-II-2500 s Les salariés qui changent d'employeur en application de l'article L 1224-1 du Code du travail doivent . pour le CE. mais leurs titulaires continuent de bénéficier de la protection attachée à la qualité d'anciens représentants du personnel dans les conditions indiquées n° 63235 (CE et DP) et n° 63240 (DS). DRT 12 du 17-3-1993). il y a lieu de considérer que les mandats des membres du comité et ceux des délégués syndicaux se poursuivent (Circ.362 : RJS 8-9/95 n° 904 . que le mandat des délégués du personnel et des délégués syndicaux concernés par le transfert d'une entité économique subsiste dès l'instant que cette entité économique conserve son autonomie (Cass. Pour sa part. Lorsqu'il y a transformation d'un établissement distinct en une entreprise autonome. Les comités d'établissement sont représentés au comité central de l'entreprise d'accueil par leurs représentants au comité central de l'entreprise dont ils faisaient partie. Le mandat des délégués syndicaux et des représentants syndicaux auprès du comité subsiste pour sa part sans limitation de durée. être maintenu jusqu'à son terme : la société absorbante ne peut organiser de nouvelles élections avant ce terme (Cass. le Code du travail ne prévoit le maintien des mandats que dans le cas où l'opération de transfert au sens de l'article L 1224-1 porte sur un ou plusieurs établissements distincts qui conservent ce caractère. Le comité d'établissement se maintient dans la nouvelle entreprise même s'il change de dénomination pour devenir un comité d'entreprise (Cass.016 : RJS 3/89 n° 240). Si le nouvel employeur engage une procédure de licenciement pendant la période de protection. a.423 : RJS 3/98 n° 327). 26-6-1996 n° 95-60.837 : RJS 3/05 n° 287). b. pour les DS) qui conservent ce caractère. n° 26580 s. Les organisations syndicales demeurent libres de remplacer leurs délégués et représentants dans les conditions de droit commun (en ce sens : Cass. le comité d'entreprise devant donner son avis sur le projet est celui de l'entreprise cessionnaire (CE 8-1-1997 n° 154728 : RJS 2/97 n° 171). soc. Les mandats sont maintenus dans les conditions de durée exposées n° 74935. 28-6-1995 n° 94-40. soc. L 2143-10 L 2314-28 L 2324-26 L 2327-11 Dans cette hypothèse. soc. ceux-ci prennent fin de plein droit à la date du transfert (en ce sens : CE 8-1-1997 n° 154728 : RJS 2/97 n° 171). quant à lui. Absence de maintien des mandats 74945 ND-II-2200 s Lorsque les conditions de maintien des mandats représentatifs ne sont pas réunies. 30-11-2004 n° 02-13. 3-2-1998 n° 95-41.

1-10-2003 n° 01-43. Elle est soumise aux règles exposées n° 62330 s. L 631-22) ou de la liquidation judiciaire (art. 75025 Par exception. soc. a fortiori. 20-12-1988 n° 87-60. L 642-1 nouveau reprenant les termes de l'ancien article L 621-83).276). Il en a été jugé ainsi dans le cadre du régime issu de la loi du 25 janvier 1985. 26-11-1986 n° 85-60. ou être désignés en qualité de représentants syndicaux au comité d'entreprise (Cass.320 : RJS 3/02 n° 303) et. L 642-1 et suivants). dès lors que.391 : RJS 8-9/01 n° 1037 . En cas de transfert des contrats de travail en application d'une convention ou d'un accord collectif. Licenciements pendant la période d'observation Le transfert légal des contrats de travail au repreneur ne s'applique pas aux salariés licenciés par l'administrateur pendant la période d'observation en vertu d'une autorisation régulièrement donnée par le juge-commissaire en application de l'article L 631-17 du Code de commerce : voir n° 48070 (Cass. Sur les modalités de transfert au nouvel employeur des obligations de l'ancien. soc. même partielle. soc. 26-6-1991 n° 90- .194 : RJS 12/99 n° 1439).903 : RJS 4/10 n° 313). être électeurs chez le nouvel employeur. voir n° 74845. Chez le cédant la baisse des effectifs consécutive au transfert d'une partie du personnel ne met pas fin. soc. 13-1-1999 n° 96-42.536 : RJS 2/99 n° 161). soc. Licenciements prévus par le plan de cession Le transfert légal des contrats de travail au cessionnaire ne s'applique pas aux salariés dont le licenciement pour motif économique a été prononcé en application du plan de cession arrêté par le juge [ainsi jugé pour les salariés licenciés en application d'un plan de redressement judiciaire conformément à l'article L 621-64 du Code de commerce alors applicable (Cass. soc. dans tous les cas. qu'il s'agisse de la cession d'une ou de plusieurs activités arrêtée dans le cadre du plan de sauvegarde de l'entreprise (art.être inclus dans l'effectif du nouvel employeur en tenant compte de l'ancienneté déjà acquise chez le précédent (Cass.685 : RJS 12/03 n° 1367 . 28-11-2001 n° 00-60. même en l'absence de cession totale ou partielle judiciairement autorisée ou ordonnée de l'entreprise en difficulté. 10-5-2001 n° 99-41. la poursuite. Toutefois. l'article L 1224-1 du Code du travail a vocation à s'appliquer également. 27-1-2010 n° 08-44. ces licenciements peuvent être ultérieurement privés d'effet si le repreneur réembauche les salariés licenciés : dans ce cas. Cas particuliers Cession dans le cadre d'une procédure collective 75020 ND-I-24000 s et 25000 s La cession de l'entreprise. des contrats de travail des salariés de l'entité cédée. en effet. voir n° 75030. elle doit porter sur un ensemble d'éléments d'exploitation formant une ou plusieurs branches complètes et autonomes d'activité (art.529 : RJS 11/00 n° 1102). soc. Le principe est transposable aux cessions intervenant dans le cadre du régime issu de la loi 2005-845 du 26 juillet 2005. avec le cessionnaire. lorsque celle-ci est partielle. V. la cession a pour but d'assurer le maintien d'activités susceptibles d'exploitation autonome et de tout ou partie des emplois qui y sont attachés et que. le transfert des contrats de travail ne s'applique pas aux salariés licenciés dans les conditions suivantes : a. par voie de conséquence. b. aux institutions représentatives du personnel. arrêtée par le juge. Enfin. applicable aux procédures ouvertes depuis le 1er janvier 2006. 6-6-2000 n° 98-60.271 : RJS 2/89 n° 172) ou de délégué syndical (Cass. Conditions d'électorat. à elle seule. 20-12-1988 n° 87-60. L 626-1 du Code de commerce) ou de la cession totale ou partielle de l'entreprise ordonnée dans le cadre du redressement judiciaire (art. d'éligibilité et de désignation 74965 ND-II-2550 s L'ancienneté acquise au service du précédent employeur par les salariés transférés en application de l'article L 1224-1 du Code du travail doit être prise en compte pour déterminer s'ils remplissent la condition d'ancienneté requise pour se porter candidats aux institutions représentatives (Cass. 27-10-1999 n° 97-43.714 . entraîne de plein droit le transfert d'une entité économique autonome conservant son identité et. en cas de transfert à un nouvel exploitant d'une entité économique autonome conservant son identité et dont l'activité est reprise ou poursuivie (Cass. soc. les contrats de travail se poursuivent avec celui-ci par l'effet de l'article L 1224-1 du Code du travail (Cass.

manutention ferroviaire et travaux connexes . Il n'incombe pas au salarié affecté au marché repris d'établir qu'il remplit les conditions prévues par les textes conventionnels (Cass. seuls les salariés licenciés qui étaient affectés à l'entité cédée peuvent bénéficier de la priorité de réembauchage auprès du cessionnaire (Cass. manutention et nettoyage sur les aéroports de la région parisienne .945 : RJS 10/08 n° 974).Cession-redressement Plan de cession prévoyant des licenciements : plan ne comportant pas les mentions prescrites par la loi Cass. un tel refus ne constituant pas en soi une cause de licenciement. En effet. Refus du salarié de changer d'employeur. 7-3-1989 n° 86-40. soc. soc. 26-2-1992 n° 88-43. la reprise des salariés affectés à ce marché. si les salariés sont ultérieurement repris par le cessionnaire. celui-ci ne peut se voir opposer la convention collective nationale des entreprises de propreté (ni. en cas de reprise de l'activité d'une entreprise en redressement ou en liquidation judiciaire par une société créée à cet effet par les salariés licenciés (Cass. les textes prévoient désormais. En revanche. 466 Transfert en vertu d'un accord collectif 75030 ND-I-21700 ND-II-7000 s et s Afin de garantir aux salariés affectés à l'exécution d'un marché le maintien de leur emploi lorsque ce marché prend fin pour être attribué à une autre entreprise.424 : RJS 4/89 n° 299).029). 12-11-1997 n° 95-42. entreprises de propreté . c. d.132 : RJS 89/92 n° 964 . 911-2005 n° 03-45. La règle devrait être généralisée dans le cadre des procédures ouvertes depuis le 1 er janvier 2006 à tout licenciement pour motif économique intervenant en application d'un plan de cession. 30-6-1992 n° 89-40.483 : RJS 1/06 n° 16). a. Il n'en va autrement que dans l'hypothèse où les salariés exercent une activité nettement différenciée dans un centre autonome d'activité au sens indiqué n° 52230 (Cass. Principaux secteurs concernés. Reprise de l'entreprise par les salariés licenciés Les licenciements sont définitifs. soc. soc. en particulier. soc. Il peut arriver que sur un même chantier ou marché se succèdent des entreprises ne relevant pas de la même convention collective de branche : dans le domaine du nettoyage. la restauration collective ou le traitement des déchets et pratiquant à titre accessoire le nettoyage des locaux peut succéder à une entreprise relevant de la convention collective des entreprises de propreté. soc. même après une période de suspension de l'activité (Cass. soc. b. dans les secteurs suivants : restauration de collectivités . l'accord organisant la reprise des salariés affectés au marché repris dans le cadre de cette convention). 20-6-2002 n° 00-42.) s'exerce à l'égard du nouvel employeur (Cass. les partenaires sociaux des principales branches d'activités concernées ont conclu des accords collectifs visant à imposer au nouveau prestataire. Des accords existent. ne s'applique pas.458 : RJS 12/10 n° 903). redressement mais également liquidation judiciaire). 5-3-2002 n° 00-41. Priorité de réembauchage Le droit des salariés licenciés pour motif économique ayant demandé à bénéficier de la priorité de réembauchage (n° 48210 s. 30-1-2007 n° 05-41.429 : RJS 4/07 n° 414). 14-5-1998 n° 96-41. par exemple. et l'article L 1224-1.801 (n° 658 F-D) : BS 5/11 inf.891 : RJS 4/92 n° 412 . la convention collective applicable au nouveau prestataire étant celle dont relève son activité principale. 291-2003 n° 00-45. les licenciements prononcés en application du plan de cession sont privés d'effet. 75025 Transfert dans le cadre d'une procédure collective ouverte avant le 1-1-2006 . le refus du salarié d'accepter sa mutation sur un autre chantier justifie son licenciement (Cass.506 : RJS 10/02 n° 1102). une entreprise exerçant à titre principal une autre activité telle que. soc. lorsque les conditions de l'article L 1224-1 du Code du travail ne sont pas réunies. 9-7-2008 n° 06-40. La délivrance de l'autorisation administrative de transfert ne . la possibilité pour le tribunal qui arrête un plan de cession de prévoir de tels licenciements (voir n° 48085). soc. 17-11-2010 n° 09-67.533 : RJS 3/98 n° 281 . Entreprises exerçant plusieurs activités. c. et l'article L 1224-1 du Code du travail trouve à s'appliquer. Dans ce cas. 5-2-2002 n° 99-46. transports routiers de voyageurs. activités du déchet .731 : RJS 4/03 n° 495). entreprises de prévention et de sécurité . 13-10-2010 n° 09-67. aux différents stades de la procédure (sauvegarde.345 : RJS 4/02 n° 397 . Le salarié est en droit de refuser le transfert de son contrat de travail au nouveau titulaire du marché. par conséquent. 26-1-2000 n° 97-40. soc.938 : RJS 3/97 n° 311 .46. Ces conventions ou accords déterminent les conditions à remplir par les salariés pour être repris par le nouveau titulaire du marché ainsi que les obligations respectives de l'ancien titulaire du marché (entreprise sortante) et du nouveau (entreprise entrante). En cas de cession partielle. Représentants du personnel. 15-3-2011 n° 09-70.429 : RJS 5/02 n° 605).550 : RJS 3/00 n° 304 . Il importe peu que le salarié ait effectué sa demande auprès de l'ancien employeur (Cass. 13-11-1996 n° 94-40. Le nouveau titulaire du marché n'est lié que par les clauses du contrat de travail des salariés repris et non par les usages en vigueur chez le précédent employeur (Cass. d.055 : RJS 8-9/91 n° 960 . Le transfert de ces salariés au nouveau prestataire est soumis à la procédure d'autorisation administrative exposée n° 74915. En tout état de cause.918).

784 : RJS 8-9/96 n° 902 . e. 17-3-1993 n° 90-41. soc. soc. 12-12-2001 n° 99-45. b).600 : RJS 5/10 n° 404). un salarié protégé dont l'autorisation administrative de licenciement par le cédant a été entre-temps annulée est réputé consentir au transfert de son contrat. A défaut d'accord du salarié.383 : RJS 5/98 n° 572 . ni le maintien de l'ancienneté acquise au service du précédent employeur pour la détermination des droits à se porter candidat aux élections ou à être désigné comme délégué syndical (Cass. 10-42008 n° 06-45. 28-11-2007 n° 06-42. 10-10-2006 n° 04-46. soc. 26-1-2000 n° 98-60. ce qui suppose l'accord exprès du salarié (Cass. 10-102006 n° 04-46. La manifestation de la volonté des parties peut prendre des formes diverses : accord formel passé entre les employeurs successifs.prive pas le salarié de sa possibilité de refuser le changement d'employeur (Cass. soc. Dans tous les cas. le changement d'employeur constitue une modification du contrat de travail (voir n° 17360. clause insérée dans l'acte de reprise. De même. 19-12-2007 n° 06-44.Entreprises de transports routiers Désistement du nouveau titulaire du marché Cass. 17-5-2011 n° 09-67. 75035 Application volontaire de l'article L 122-12. le transfert des contrats de travail peut s'opérer par la volonté des parties (Cass. engagement du cessionnaire vis-à-vis du salarié. le salarié ne peut se prévaloir chez le nouvel employeur de la survie provisoire de la convention ou de l'accord collectif applicable chez son ancien employeur en application des dispositions de l'article L 2261-14 du Code du travail. inapplicable dans ce cas de figure. Toutefois.525 (n° 1133 FS-PB) : BS 8-9/11 inf. soc. soc. 30-5-1996 n° 95-60. Un tel accord ne peut résulter de la seule poursuite du travail avec le nouvel employeur (Cass.130 : RJS 1/08 n° 10).Non respect de ses engagements par le repreneur Indemnisation du salarié Cass. 7-10-1992 n° 91-60.032 (n° 1438 F-D) : BS 10/11 inf.353 : RJS 11/92 n° 1230 . Protection des victimes d'accidents du travail. soc.996 : RJS 4/93 n° 377). etc.655 : RJS 11/90 n° 844). 2 .379 : RJS 3/08 n° 255). soc.379 : RJS 2/08 n° 144). dont le refus ne constitue pas en soi une cause de licenciement (Cass. seul le salarié pouvant invoquer l'absence d'accord pour s'opposer au transfert. Voir n° 250. a. qui s'impose dès lors au cessionnaire (Cass.134 : RJS 1/07 n° 13). échanges de correspondance. al.836 : RJS 6/08 n° 644).921 : RJS 4/02 n° 398 .617 : RJS 1/94 n° 5 . 10-10-1990 n° 87-45. 22-6-2011 n° 09-73. 25-10-2007 n° 06-43. le cessionnaire qui décide d'appliquer volontairement l'article L 1224-1 ne peut ensuite invoquer le défaut d'accord exprès des salariés pour contester sa qualité d'employeur (Cass. Le nouvel employeur n'est lié que par les clauses du contrat de travail et non par l'usage en vigueur chez le précédent employeur (Cass. 3-3-2010 n° 08-41. b. 75030 Transfert en vertu d'une convention ou d'un accord collectif .134 : RJS 1/07 n° 13). soc. 16-11-1993 n° 92-60. l'accord exprès du salarié est requis.483 : RJS 3/00 n° 254). 861 Mémento Social 2011 (c) 2011 Editions Francis Lefebvre . le transfert conventionnel des contrats de travail n'emporte ni le maintien des mandats dont étaient investis certains salariés transférés (Cass. Sauf clause conventionnelle contraire. soc. soc. En demandant sa réintégration au nouvel employeur. 2-4-1998 n° 96-40. 732 Application volontaire 75035 ND-I-21050 s Lorsque les conditions d'application de l'article L 1224-1 du Code du travail ne sont pas réunies. soc.

08/:5.438F6:03.302039/ . 3S  $:708..9..F0:324/0/0089435:-6:0 .473S  /  /0399F3 08905:803.88 84.8/0.0/ :324/0/00894357.88.   3S    3S      3S    #$ .9F ..

.9F039705:80:78 7057030:78 .9F8.9435:70098250/0  ...38705780/0 8430549.9.9.902039/0 .88 84.   3S   / F.0880:7 .  3S /0.708:..088.    3S   #$.88 84.9435.

3S   3S   #$.

39  849 6:0 .9 /: .9F .7943 /0  0399F /: 1.F/..0 08 FF20398 / 0549. 3S 4:  03.943 3/85038. .   3S  #$.54:78:90/0 .9.0: .43807.-08.88 84.470  /0 /85.

3S     .

3S     #$ .

  3S  #$ ..9.9 /08 .943 7:30/:143/8  0 01.9F849902547.0  ..0. 54:78:90 /0  0549.84-89.70203939077425:0301.:0:/0 .381F7F8 30 50720990 5:8 .79.918 97.95. 3S   849 6:0  F9.96:0 ..88  84.

3S   3S   #$.

4:0     ..:047.3903: 09 50720990 .70 :30 .9F /0396:0 4: .90:78 /0 574/:.94330301.70 /0 08:9807 54:7 54:78:.943 97.94330 03970 08 /11F70398 1.11 .:943420/: 5439/0.8 507/70843/0399F 0399F 97.3.38.:. 3S  1 080:1.381F7F8 849 2.9/0507/70843.95.088433.43/943 6:0 0 03 143.381F7F0  .9..

#$.

0.88 84. 3S      '  4 .    3S    3S  $.381079 !73. .508/70..08843/0.943/ .9..039G0 .  4943/097.9F..90:78/0/749390730 088.

88 84.31      4943 /0 97.381F7F0 .508 /70.    3S    3S  $.90:78 /0 /749 390730  03.381079  !73.0 / /0399F /0  0399F 97.

43807.79.25/0 .43899:0:300399FF.-8802039 4786:0 .829.8.47 8:7 .-7.:80383/6:F3S8 6:.79.79G70 /0  0399F F..9438..0 ..4397.7 0 34:..F9F  .02039 /08 3/0239F8 /0 7:59:70   08843/0 039705780   '      8 .4:78  349. 03 ..08843 /: 5.: F79078 /0  02540:7 /F.9433 089 5. 089  /70.073F08    '      8  ..090:7 54:78:9 .55.5... 8:.:1 70343.22039 03 .943 /0 .9..0 02540:7 /08 ..7.088435.0 / .9. 54:78:90 5.0889:.8F85.:943420..0 /G8 478 6:0  .25 / .0390  1:843  97.08843  '      8 3 .0/439 F3:2F7.88.8057088F2039.39 09 6:0 0399F F.8 /0 /F.0390 03970/.55. 8439 97.8 /0 8:.08843  .09.31   - !73.43.08843949.98 /0 97.F/F  8.9F 089 54:78:.0/0 039705780 ..0 5439 3S   03. 8:..08 /073078  .F/..39 ...08/85489438 :.79./02H20/0.98 /0 97.0 843 /0399F .943 .9F /0  039705780 30 /850380 5.0 843 /0399F 09 /439  .943 /: ..943 /: 143/8  280 03 84.3828 .F/F0.G8 /0  02540:7  08 ..0 00.943/0.9F 6:00.381472. 4:7 /0 ...43426:0 . 2H20 .9438   $:.8 .4397.77H9 / . 57F..0 4: 705780 .08843   .0    03..43426:0  .43426:0.:970889:.8F 0 ..7900/ :300397057804:/ :3F9...9.3.43807..9F.9..380.9.4:9F/ .8.88  84.     3S     #$ .

 3S       3S      #$ .

: 34:.43426:0 .  3S    '35214.0..      3S     #$ .88  84. . . /5  .F0  7F.99.08843 / :3 .6:F70:7 / :30 0399F F. .0 . ./  1:73. 1 ' 34.0. ...039G0 6: : 089 .80 0 97.70  .:943420 .-309 /039.381079 .556..

4:78 5..08843 /094:8 808/488078 03 ..      3S   #$.88  84.:970 .  3S   H20 84:943 54:7 .7 :3 .4.9  :3 ..

3S   3S    #$.

08 34:.F/F0 .0.039G0 /0.F9F . 3S  -   .396:0.    3S   #$. 97.8F9F.:943420 4786: :30 84....9F/:143/83 ..00 .43426:0 .9F  50:25479..949.385479 705703/ .2438 / :30 84.88 84.F9F/097.95.381079 / :30 0399F F.0.6:079  0880390 /08 . 2H20 .:24038 . 09 54:78:9 .9..

25 /0 .88  84..9F70 4./70/ :30 45F7.38 307039705.91884F8 2.0390/ .0  . ..: 9077.38 0.38 0..:18 008 38..79.    3S      3S   8.8/..943 5:8 . 3S  .79/.

381079 0110.F/F8 .039 .9F F.     3S     #$ ..9F8 08 FF20398 / .6:00 F9..91 /0  .9..88  84.30 /: 97.425..918 .43426:0  .110..70 09 8 .

F9F 4: .425. 1.9438/01:843 5.088435479.0 0845F7...7F.554798 03 84.84.79.9F 8 ..88 84.380. /0 2H20 /0 ..9438/0..43426:0..8.943894:.7.39 /: 97.F9F 34:..   3S  #$.381079 / :30 0399F F.390 4: .00  2808 03 84. 5    !4:70845F7..9.:80383/6:F3S8  .   '      8 397039/.F9F 57F089.943 / :30 .:.398:7:302.-84759435..3.25/0 ..7:3084.473S   4/1.59.39.039G0 .76:04:8:7.F9F   03 .943 / :30 84.

3S   3S     #$ .

5780/0.381079/ :300399FF.9433 45G70.:970 .88 84.5.:397.43426:0 .88  84. 3S   370.F9F5.    3S  #$.0 .     3S    4:.7:30.:.43970 / :30 84..3.79.82505780/05.

3S    3S  #$.

70 / :30 0399F .F9F8 307F.8097.79.:1 8 ..9F.    3S  #$.088433.94386:0 02540:7 /F9039/.381079 .08843/05.3.:943420  8.90:7/ .04:/ :380.943 8 ..30 /: 97.381079 /0 24038 / 0549.0990 45F7.425.38/ ..9F70809:2.805..9.: ..:970884.:943420 .9432.88 84. 3S  02H20  .38700.39/ :30-7.5.

43426:0 .9.43899:F0 / :3 03802-0 47..39  /0 2H20 6:0 .0    8 .7  09073.90 / :30 .302039 /0 57089.7.47547085072099.9F .9438 8 .79...38 0 .0/ :30.425.0   '      8 0 70.8  008 80:08 :3 90 97..381079 / :30 0399F F..25 /0  ..91 574570 09 /439  /0399F 089 2.9438 3 0397.39 007..080984:8 97.3.F /0 57089.L3039 5.8. 3S   !7089.9.:943  .9438/0807.88  84.F/022039  :3 9078 0397039 /. 705780 4: .9F  0 .3039 /: 97.43426:06: 54:78:9 :3 4-0.9FF..4:78  :30 039705780 09F70:70 5. 50790 / :3 2.4754708093.381079 .3903:0   0F.38F /0 50784330809/ FF20398 .943  / :30 . 705780 03 08943 /70.     3S    #$ .431F0 57F..9.9.08 45F7.70 4: /0 84:8 97.9.9.

 3S       3S    #$ .

3S       3S  #$.

3S    3S   #$.

38 0 . 08 2H208 24038 / :3 807..F 50:9 H970 2548F0 5.:-F3F1.473S       .87F:308 .8 5./  1:73.0    .:/0.0  /.9438/057089.708/0.7F8 .0.0.0 /0 7089.F  ..0  1..3084395..79.79.47/.943 /0  .79.0. . F7F0 5..:7.943/0 .943/0  .1F9F7.943 4: / :30 .0 2.843/0 7097.43.9  4-09 / :30 :7857:/03.0 .43/9438/ .16:08035078433009032....3..0.4782H206:008.55..843 /0 7097. 3S    ..0/085038433.9.398  705780 03 08943 /70.9F8  ./70/ 45F7.9..7 :30 2.0 /: 4/0/:97..2.7.91 . 8:.7.55..:07 /0 ..  .110..9.039434: .790 /08 8.-43/.90 5.70 /0 94:9 4: 5..390   '35214.380.084:/0 84:8 97. .70 09F70:7.08843 /0 57089.79. 1 ' 34.40.9.55.   3S  #$. F9F 70903:0 /.90.7 .90 .8 8:..00 ..556.9F70 /.38 08 .: 57089.7 0 34:./082403885F. 705780 5.7 :3 57089.708 8:7 :3 2H20 2. .38084.9438 /0 807.88 84. /5  .

3S    3S     #$ .

80:78 /.08843 /0 807..70 / :30 .9. 2H20 .039G0 09 -F3F1. .943 /09FF.0 5.47547089086:0 .39 / :3 5078433085F.     3S    #$  .02039 .  3S    705780 5.9F 807.110.43.0.0 /0 4.97089F0 ..7/08 FF20398 3. /G8 478 6:0  .88 84..9.38 :359..7 :3 34:.9F  F9..: 57089.

.9885F.96:0 /49F /0 24038 5.16:08 .    3S  #$.9F70 09903/.  3S     09073.88 84.0 31472.79.39/087F8:9.8.:078 03 5078433009032.943 / :3 807.

 3S   3S   #$.

039 / :30 47.91 574570 /F9.43.-0 /0  .:9434208  /8548..42548F8 / F6:508 .F9F8 /G8 478 6:0 08 807.9.073F8  2.943 574570 09 54:78:.:/ :374:50/084.039 :3 4-0.08 . /..F9F8/:74:50 .7F .08F3F7..    3S   #$ .88 84.5..9F 573..0789F /0 0:78 288438  F9.38.039 .0/0884.470/08807.. 3S 4:03.

43899:.88 84.020396:.9F/097.90 09 /F9.381472..0: .9F8 /0 574/:.F9F/:97.94385F.3.7 :3084.1F .. 3S 84:8 97..943 /0 .  /49F0 / :30 47.9..05.9.385479/0808574/:98/G84786:0 .16:009/ :35078433057457085F.38.385479.-0 /08 .    3S  #$ .9.943 09 /0 97.9..:803/:/4330:7/ 47/70 :30 0399F /893.

3.302039/0..    3S   #$.280/8548943/08..943 .43.088433.43.88 84.39 /0.088433.7088:...943/0702439F082F.36:088 . 3S ..7054:7 0549.08818/0 03802-0/0824038/ 0549.425.

7 .39/08 7. 3S 705780 5.08/08 .1..0/ :374:500549.3/088:71.

3908..8F8 1..02039.88 84.:5.790/: 50784330 09 .7.943 /0.9:7. 5:8 7.9.03908 . /70.    3S  #$..431F08:357089.9. 8 F9.....32.0990 .438 85F.39.7009F70:7 /G84786: :3507843306:..084:8 ./0824038/0396:08 ..0.985F.9 54:78:.3/0 5.0 . 1.00 .0884708  .0.9F 096:0.1FF9.7.9438/057424943/08. .94309.943/07..9F.110.45F7.

.:  :3 57089.91574570 .79.9.43426:054:78:.43899:.8  00 80:0 :3 03802-0 47.88 84.9FF.0/ :30.398039705780.9.39 5..39:3 4-0.88:.79F0/.943/0 .47547084:3.0 30 .431...55..F9FF.38F /0 50784330809/ FF20398...47547085072099.0 .    3S  #$. 3S  -  .70 09F70:7  :30 900 9..3808.39 007.39 03970903/0808 4.

3S   3S   #$.

918 .47547084:3.0/0808.997-:9435.2-7088.9.3897.    3S    #$.7..4754708831.943.88 84.F/030994.. 3S  .381079 / FF20398/ 0549.7009F70:7/:2.7:390:357089.

39097.08843 /0 57089..9...:943420 ..: / :30 .7.-803.381079/ :300399FF. 3S    8:.9F78.    3S   #$.88 84.708 54:7 0 30994.0 /08 4.43426:0.0 / FF20398 .36:0 03  .

08..7.70/:2.:99:. 0549F.0798/ :3030/0##/G84786:00 34:.88 84.    3S  #$../0824038/11F70398 .0.F . 3S    4:54:7 03970903/08085.0.

39 .9 5.F/039 57089.7.3.70/.9F7085F./70/08432.8 0 57F.F745479  / :30 28843 / .36:0  6:0 3 . 3S 84..    3S   #$ .9.88  84.0 90.0 / :3 .F/030994.88:7..0 093F.6:8943/ :32.0889.7F0 03 5:8 /: 30994.380.8889..16:0 .F9F.

3S 8:..08843/057089.7088:7:32.0 /097.-803.003  .7/033.381079/024038 / 0549.943 .88 84.    3S  #$ .7.9.F/0.

40. 705780 5.8 /0 .F /0 7089.9.7.88  84. 3S  50790 / :3 2.      3S     #$ ..0.0 30 8 .425.943 .39 5.9.7 0 34:.: 57089.3.:7.943 ..70 /08 24038 / 0549.

:94-:8 308 .39 .   3S  #$.3....  3S    705780 / :30 .8/0 .88 84.03 0549.43.705780 /08 4.9F70 /0  .: 09 /:2.9.425.3.08843 .39 5./23897.0 /0 308 / .

08808:.7.F/.088.918.9F .03970 4859..3.4754708 4: 3.0.2-:.3S 84.3954:7 0 97./08 / :3.07  03  .:99:.     3S   #$ .F /08 FF20398 / .7 0 34:..0 /0705780 5.F9F8/ .47547083F.70 /:2..385479/08 2.-803.0990 .88 84.9.708   0549..943 /0 .

.0     .918 30 8.918.020397F1F703.3 / 40:.90:78 /: 30994.. .020395.9F 70548.918  .7/033.943 /: .9F0 .9.9 8:1170  0.4754708 4: 3.39 6:0  .4754708  831.7.:34:.47 :7857:/03.0 4: /: ..9..9433. 2.7 00250  /.943    '  35 2  .943/0 .0 :3 03802-047.55.381079/ FF20398/ . 3S    #04:F70850.39 .38F /0507843308 09/0 24038 . 34943 / 0399F F.43./209 .4220  5. /088:8  3S   0 :0 .0 4786:0 .70 .11  .38 FF20398 / .79.39 8.0730 :3 80.47547084:3.:70  45F7.0 8:55480097.90:7 / .43426:01.4754708 09 .-803.3 / 40:.39 088039002039 8:7 .70 09 143..0503/.:7..700908FF20398/ 0549.0 /0 97.38 08 80.00 .422:3.9 3472. /70.918  .0 .381079 / FF20398 / .:9.9.2..25 /0 .0 0549.

 .

09.

#$.

11 .3S   .

#$.

0.705780 5.39.40..88 84.:57089.3.:9.39 .4:7/0...43.      3S     #$ ..4397.43426:0 2548.70..: 57089.88.9..943/ :3 .422:3.0.96:0034:.9.9147.110.790/088./ :305.55.80:0.8 /0 .F /0 8:7..705780/:50784330 54:78:.708:7.:943 / :3 2.38.9.381079 / :30 0399F F.943 30 8:95. 3S .08.: 97.7 0 34:.7.70 /0  03802-0 /088.0 30 507209 5.7F86:0  039705780 8479.:70 ..9 03.7F8 .98/097.05439 $04300 01.9   0F.390 .47/.0.

40.8.11 .0 /0  .0 4:0897.381079   :3 3.:-43143..:7..90:78 .9F   .9.-08.-803.55.0    .7907 .8843/0399F09F.4754708 .7089.943.  3S   .380880.4397-:039 /0 2.918 408 FF20398 ./70.91 /08FF203983/85038.:831..390   007..9.40.0 /0 97.:.38547985:-.05.0.43/:70.9..438/F7076:0 .0990/073G7030.943302039/0 0399F/49.943/0.70 9086:0.3G70 25479.4397.43807.

 #$ .

918  :30 8250 280  /8548943 /08 24038 / 0549.. 54:.:80  0 97.398:1170 .:80 4.: 2.9F03.381079 .88 84.702039 :3 97....: 7057030:7 / FF20398 / 0549..9F708 09..943 3F.  3S   3 94:9 F9.    3S  #$.9 /0 .708   .088.088.9.943 30 8:55480 5.381079 /0 57457F9F /08 .8 3F.

3S   .11 .

#$.

11  . 3S    .

#$.

 2.90:7 03 /749 .70  &   .:9. 3S     4943 /0 97.3 / 40:.422:3.7 .11 .381079  !73.70  #0 4:F 5.508 /70.

$.

    3S     #$ .76:0 09 /0 ..31   897-:943.42207.43807.381079 /08 .50 0 97.381079 / :30 0399F F..0 4: 705780 09  5..:943420 6: 54:78:9 :3 4-0.9.. .438F6:03..8.7 .0.40 /0 .: 34:. 705780 /0 .42207.L30  03 573..9F 089 54:78:.943 /08 574/:98 / :30 2.0   '      8 .98 /0 97. . .F0 0397.43426:0 .0  0 97.4397.: /897-:90:7 .91 574570  .88  84.0 843 /0399F 09 /439  .039G0 6:  089 .99.

3S   3S  #$.

3S   3S   #$ .

3S .

     3S    #$ .

 3S        3S     #$  .

38 03.302039/0 .0390 / .. .  3S    '35214.  03 .:9424-08 / :30 2.8/0 .:81/0 .    3S   #$ ..0..556.88 84. /5  ..43. .088433./  1:73.70 0.76:0 . 1 ' 34.

3S   3S  #$.

: .870578 843..3.308.0  .F9F .70 0/0730770890/43.7F8 .9..088433.:8. 02540:7/088.42590 .088433.43. 5. 84.9 /0 .:7.70 ..4397.00 .      3S     #$  .9F/0843.4397.03.88 84.0. 3S  - $    88:0 / :3 .390 3 .98/097./G84786: 003 .5.9H970903:0/054:78:.43.7008.43.08843 0..43.F/.8 /F83F /0 34:.

:8.  3S    03 .43.7F43 .70:36:0 2.88 84.0 3 089 5.08843 0.43. .8089F..8 7057805.7:3. /0 2H20 4786:0 .088433..    3S   #$ .9F0039705:80:780397057808/0.

-05.9 H970 903:/02.478 7094:7 .0  $ 0 143/8 .9.0  0 143/8 1.: -.700250.3.0./08..390 097.943 089 8:8.0/ :3143/8/0.8 45G7003.39.. 5..:.943 F7.:7.03: 30549.. 13 /0 .0   '      8 $043:30:7857:/03.88 84.943 F7. /5  .386: 03573.8008943/:4. 4.556.943 F7.4397..302039/04.0:7 8:55480 6:0  0549..4389..78:90/0..98/097...0:7   '35214.8/028003 4.8.3.70 F7.50  .70 0 57457F9./  1:73. /85.3903708.9.2.7:4: 089/0.0 .3.39 .0. 3S   4..059-0 / H970 54:78:.42207.98/097.4397.381079F. 0 7094:7 /: 143/8 ..70308. . 1 ' 34.   3S  #$.: -.

3S    3S  #$.

393 0895.L307.7008 .478903:/054:78:..280036:/.08994:4:780549.88 84.700250.706:089.79434:.-0 1.98/097.0: ... 7:30/:143/8 $.80384/03.:57457F9.9:700397.   3S  #$.9.4397.70/:4.943:/.. 5.97094:7.70 F7.3S   - ./85.

 7F8.574343.00397.706: .L3007094:7/0 0399FF.3.943 F7.70/:143/8/G80 :02039/06:/..943/:.43426:0.9/04.:57457F9.4397.88 84..    3S  #$.:17:30/:143/8 .F0 .3S  $.943:/.

3S   3S   #$.

.05:-.078080.70 849 :30 50784330 247.9.06:00 .42207.7..9F/:80.05:-..39:347.0 /0/749 5:-.90:757./23897..4389.381F7F0 ..80:0.38205:-.3.088433.  .91 4:/ :3 807.3.3050:98:1170.9:70/ :3 807.9F7807:3024/1.H90.554798 /0 /7495:-.096:0 0399F F...381079256:.7. .    '  '  '  35 2  97.8/097.38  /0399F/0 0399F97. 3S   %7.381F7F070.F.90:75:-.381079/ :30..88 84..3/:897009.7 /08 7.F0  843 50784330 5.79               8 3.    3S   #$ ..43426:097.943/.

3S     3S     #$ .

0.F/022039 ./28/.557F03/F0 /.0 4: 705780 8439 7F:308  .:G702039 3S  4786:00 97.556..47 3S  8 09  5:85. /5  .88:.88 84.381079/08.556:07 8 08 .398705780037F0/70.43/9438 /: 97.9438 /0 807.0  8 .4397.9F/057089..79.957F.  3S    .4..70 .98/097.3808..39 843 /0399F 09 /439  ..43426:0 .381079 / :30 0399F F. 097.39 .43807.43/9438 .38 08 .      3S     #$ .3930 8.57G8 . 1 ' 34.9.79..884..-9:008  .. . 08943 .0    974:.381079547908:7:30. /884:943 /0  .88:7.9F 089 54:78:.90/ :30. 34943 / 0399F F.../  1:73.08   '35214.943 6: 03 . .9.43426:0 F9. F9F.

3.43.F9F.8..:5.0.7 :30 ...9438 5479:.39:3084.  3S    705780  843 .88 84.422:30 /08 389.42590 5..    3S     #$ .0224-G70 .7.708 09 /0 . 08943/ :35479/05.F/F0.

943 /: .:.11072.0.F.422:30 .F/022039/0..:30039705780/0/74957.7F0 57F.9F ..     3S   #$.43.943 / :3 41 705780 5.88 84.4397.9 / .7 :30 .0.  3S    0549.9..57G8 7F8.0990.

-8802039 5:-.91 ./23897.    3S   #$. . 08943 / :3 89094:7896:0  :3 F9.88 84.381079/0 . 3S   97.

3S 54:78:90  5.478.422:30 /0  .9.7 :30.7G.884.5:87.943 . 2H20 .9F /008943 / :30.0 :86: ..2..       3S     #$ .0 .039G0 1.0..88  84.88:7F0 5.790/:50784330 09.7 :30..3/05.

7..-88020394859.  3S     7.9F.07 .3954:78:.88 84.039704859.    3S   #$ .07 ..0990/073G70 6:8 F9.9 / :30 ..082403814:7385..  .:24038/:.7.0: .7.39007.0.302039.:90.7:3F9..4:9F88..F05.90.039.36:0 220:-08 F6:5020398 2.36:0 5...:5.9F70095.36:0..9.38 ..

3S   .

 3S   #$.

88 84.088.00 .38288435..08 / :30.9438/ 0549..470825097..943 /09809/05. 3S 4:03.-88020394859.:9478.943 / .36:0 .    3S   #$.07/08 .7900:3F9.9F/0. .9.

.:08 5..:07.3.79039..9/439088.7F8 :3..8/0701:85.708 0.708 035.95703/13/0503/749 .43426:0 .05:-..03. 507843305:-6:0.03.943 3.708 /0 .507843305:-6:0.39 :30 .7 0 /749 /: 97.943 09 / 0254 /08 .  .7F8 843999:.4397...4397..:.43.79      :3 90 701:8 .073039./70/ :3807..39 /08 8.79...4397.7F8/:.380.0398 343 99:.55.088.:805. /:7F0/F90723F04:3/F90723F08043.:8088:-89.08 /0 7F2:3F7. 09 5.556:008/8548943870..0086:.43426:0 0254.7F8 /0 /749 57.8 /0 705780 /0  0399F F.     3S     #$ .9574548F705703/08.4397.43/9438 F3F7.507843305:-6:0/057454807.9/4398843999:.9. 3S  - 3 .9:70/:.:G70/07:59:70 34384:280..:1 /8548943 F.4397.7 0:7 ./23897.9   97.88 84.9/0/7495:-.F8 57F.7F2:3F7.0203954:72491F.708  $.4397.79.08.7 :30 50784330 5:-6:0 /.F 5..39008/:.:7F20/:.0 4: .9 574548F 0:7.91 .43899:.7088.4397.4397.0398 .

 3S       3S      #$ .

381F7F8/..4397.9F .88  84.705780 /0 . 7:59:70 /0 0:7 .4393:077F2:3F707088...9.002540:75:-./49 /G8.F:86: .574548F4: 03.       3S    #$  ....43/9438/00:7.  3S   034:.06: 8.4397.8 /0 701:8 :86:  .4397.0590390. .9 /0 97.9/0/74957.9/0/7495:-.7F897..38 08.

425F9039 54:7 89.396:0034:.08818 /0 54:78:.  0 :0 :/.38 :3 7F20 /0 /749 5:-. % .002540:75:-.4397.  3S   08..7 8:90  80: ....:943 /: .85.98/0/74957.7F8 /.431    3S#$.5.70 089  5.3 ..4397..F9..9:07 8:7 08 908 3F8 /: 701:8 /0  :3 4:  .70  0F./020:7039/08.4397..9 /0 97.F08 8.98/097.:970 /08 /0: 02540:78 8:.

88 84. 3S .    3S   #$ .

/23897.425F903..0 /: :0 .4397.431     3S  370.. % ./9F /: .0 0 90 70.9 /0 /749 5:-.91 .7F/0 8307 :3...7 0 8. .7F 70578 089 /0 .91  .88  84. .. .3.9 /0 /7495:-.059F 5.      3S      #$  . 3S  4: /:701:8 /:8..4397.

.     3S   #$ .002540:75:-.  3S   /0 2H20 6:0 .:/85489438F8.08097F02039.708 .39 8:7 .88  84. .7034:.9085.0: 5479.4314729F/084117081.9.

 ...79. 3 089 5.55.0    /: 4/0 /:97.: .8 .  .88  84.0398 34399:.708 /0 /7495:-. 3S  ..     3S   #$ .-0 .

8/0705780/0 .0398 / .88-F3F1.9F/ :30507843305:-6:00254.42207.0 .39 .3820 6: 705703/  .9F .3820 5745480  .43.008 .9 /439 8 F9. 3S    3S    2..09 47.7 :30 ...39/08.9F 9077947.9  0:7 .0398 :3 .0 5:-..708  03 5.0398 .556:0 08 /85489438 /0 /749 5:-.    3S    3S  $.9F57. 3/:8970 09 .943  3 ..08 .03. 50784330 4:  47.7 :3 47.05907 . 705703.39 08 .3820 5:-.9 5703/ 13 /0 503 /749  .40.. 7F2:3F7.  .9 7F 5.9..39:347.F05.039834399:.16:08 38 03.: .9. 70.4397.039/0/85489438 85F.5.88 84.0 .79..9.381079 %7.4397.F8  97.0990 50784330 4: ..F7.. #05780/ :30.:07 .9.38205:-.4397.708/0 /749 5:-.381079256:.4397.39 :3 807.073.79        4943/097.F 4: 5.. .:808 8:-89.7 0 4/0 /: 97.8 /0 701:8 /08 .9..039 99:..39008 /: .08 .7 :30 50784330 /0 /749 57.

4397..3908 .943/0 ..31   :970845F7.. .98/097.9438 089F. .0  .380889:.02039574343..55.9438 8:.7F.88 84.79.43426:0 4: / :3 74:502039 0:745F03 / 39F7H9 F.88./.L305.F08:708479/08.943 / :3 74:502039 / 39F7H9 F.8 .9438   '  '          8 09 8 .43426:0 3 0397..4:7/0.   3S  #$.

3S   3S     #$ .

9. /884:943 / :3 90 74:502039 6: 8 .F9F50:9/433070: .30 /0 .55.79.943/0..08843/0808..   3S  #$.88 84.9F8:3084...425. 3S   3 70.0  .0 . .3..09.

3S    3S   #$.

8 /.43 /0 ....25 /0  .9.943 /0 .8/ 0549.     3S      #$  .79.302039/04.:9708FF20398/ ...:8.0.L307 .943/0.9.88  84.2H20 .38 08 2H208 0: / :3 8...703 03970395.. 3S  - $.43.. .3897.411:70 .91850:98:11700397.55.:843/ :3-.13/0.42207.38:F03.80:0.943/.38 0.38 08 2H208 4.0     .381079 / .4393:.79..0: .09..9F /.4:0.

9.9F90G70 . 3S    4: / :30 .    3S  #$.88 84..

.43.3S   .4397..98/097.7F8..073F8   . 110988:708.  $.

..4397.9 /0 97.: 34:.9 .43.0730 08 8.110.98 /097.381079  .4:78 / 0F.7 01109/0 .002540:75.:943  .9F8   0399F F.4397.      3S        3S     #$ ..381079/08.7F8 99:.708 / :3 . 03 .43426:0 97.    8 097.0 ...381F7F0  .79. 8250 8:8503843 /: .4397.90 /: 97.88  84.. /.

 3S       3S         3S     #$  .

88  84.38 :30 .:970 039705780 ..02039 /.     3S     #$  .  3S   4: 0 /F9.

 3S      3S    #$.

303.F/F0 3084395. 3S 3014395.9..438/G7054:78.7F897.9F8035072.422:3.9 /0 97.:97.381F7F8 .  0:0.4397.:9.5.84-89.0 0399F../70.079:/0.78  2H208088.00 ... &      .3810798 45G70 03.4397.9/097.11  ..70.7 :3 .8F8  .110.0/: 2.796:0097. 5.0..381079 /:.

  #$ .

.381079F.9/097.38.:2:/0.381079/08.  /1:73.. 3S   3.381079  . /5 46 1  95.:97.9/0 97.02.381F7F0301..4397..0 '#!  09.9..  .../:.02039 3S   09 3S    '3521  4.9/097..6:.9F/02.7084.  .98/097.708/ :3.9 088.41  69   .0.4397.3/.03.95.06:.0. /5 46 1  95.7F8./.  .84-89..0:7  /42.556:094:80899:.43... 03.9.00/088.F8.4397.84..0..556.0.:3.41  69  '3521  4.4397.943/087057F8039.390 97.398/:5078433009.790 .47 70850. 4: .  /1:73.8/0.88 84..557039 3S 97..4397. 1  '34. .4397.9/097. 097..0730.3/.    3S  #$.556.902585.002540:78 .9..F9F97... .89:.:34:.. 1  '34.

:/0/0 F9..  3S  - 08.-880203930 -F3F1.7F2:9F8.79.0    .3817.-8802039.:970 F9.8/0 .05.F/F:3.   3S   #$.88 84.

  3S   #$..38080:-:9/0305.F9F70890 02540:7 /08 8.2:9F8 /.8 08..0 .3..3S 370..381F7F0/G84786: 0008 .43807.0 :3084.38 0399FF.7F897.07843807.43426:097..88 84.39/..

50/: 2.88 84.90:7 / .381079/ :305.9.   3S   #$ .9F6: .0/:34:..   3S    3S    3 573.8807....9F5..9F...381F7F0 .9F 0573.9..790/0 .90:7 .4397.0 02540:7 54:7.7.79002039.3S  .8 ..5.F/F/495.8/097.9.9F97.:807.98/097.3903/08.9.9.556:0.: 80:8025487.7F. 3.110.080.50 08..:80.F8 .790/0 .88 84.99..438.

3S    3S   #$.

3S   3S   #$.

.438.9F.       3S     #$ .:807.7..90:7.F/F 5.9.0/:34:.88003949.002540:7 .88  84.9 0880390/0843..:80. 3S   %4:90148 8 08..7F .9F.

:807F00098F70:80 ..70..38.96:574/:7.88 84.099024/1...7F/4390.908917.70/:..3903708.4397.9 /097..43/9438.39F70:708 8491472:07/ .7F8.50:954:78:.03.943:/.:97085745489438  849.088433.0: ..0708.:9 .9433F039705:80:7802540:7850:9701:807.020398.4397. 0.  3S   08.     3S   #$.4397.943/0843.70/49.4788492.03.08011098 / :3..7F /F1.

70  0F.943 57409F0 .:943  :..39 09 . 3S   .: 02540:78 8:.302039 / 02540:7 8 25480 .9F 3 089 5708.7080:01109/0.47/57F.7/08.943 1.088433.:G7088:-47/433.47 3S   8  0 .4397.90 .9G70.0.429F / 039705780 8:7  45F7.4389..43.:34:..390 3050:9 H970/F74F5.7F .:30 1472.    3S   #$ .08818 6: .381F7F8/0503/749 5.438:907 0:7 .70 / 3147207 09 /0 .98/097.-0/:8.7...381079       8 08.4 .: .79.F/....: .96:0/:97.302039/ 02540:7 .: 8.843997.:88 -03 .88 84..790  03 /0478 /0  4-.002540:76: /49 03 54:78:.7F8 :7857:/03...0394385.:942.39 0.

.088433.:. 3S 4:0.     3S     #$ ..0.54:78:90/:.9/097.0.39.88 84.4397...70 .

 5.9 /0 97. 54:78:90 /0 0:7 .7 0 34:.508 5072099039 ..  3S   08 573.0 02540:7 ..    3S   #$ ..88 84.4397.: 8.7F8 / 007 .

3S 2.39.41  69   .7F8 . 1  '34.4397.: .807088. 097.88308 455480395.556. /5 46 1  95..381F7F8 /.F/.98 /0 97.43/9438 /0 /749 . /5 46 1  95.  .  .41  69  '3521  4.57G8 0 97.  /1:73.381079  .0 02540:7 20990 13  .88 84.   3S  093S    3S  #$..7F8 97.. 1  '34.422:3 3S    '3521  4.  /1:73.0.556.903.0.8. /08 8.38 08 ..386:00.3810798 45G70/0503/749 8..0 6:0 0 34:.

3S    3S   #$.

3S .

49:3031472.9.0  .7F8.:9.43.7057F.8 /0 7057F8039.-0/088./70.94357F..422:3.073F84786: 3 08905.  $..9.398 /: 50784330 70.0.

 /:     .38548F0  ..943 54:7 08 0397057808 .79     00 30 50:9   /F1.47 F9F 97.7F07 / 4-.:9 / .      3S     #$ .88  84.

:9.70   .38 :30 45F7.-0 ../11F703.7F8 5749FF8.3810795.55.F/:70 5..  3S   $:7 .79.11 .0/:/749.790  .943 /097. 574.473S  - .42578 /.:G70 .: 8.422:3.

11 .  .

09.

#$ .

3S  .11 .

 0/74917.L95.0...07 .4397.3.03.39 3 4-07 .381079  30 50:9 007 . .  0 .88 84.    3S   #$.8.433.9/097. 0.0: .F/.:8. 54:78:90 /0843.7F0/749/08 4554807843 97...83070.

.9 /0 97.302039/ 02540:78 25480.4397...7F .7F 38  03 30 80 57F8039.7F/054:78:.. 3S 0.88  84.39 5.0 0 34:.. 0 34:. ..0 .0..0 02540:7  0 8..0 02540:7 574/:9 08 011098 / :30 /F28843 .020396:0 8 089 F9.42209 :30 1.70843 . .      3S     #$ .- 0701:8/:8.8  843 54890 /0 97..    3S   :FF.:8.:90 7.88 84..

   3S      3S   #$.700.02039/083/0239F8/07:59:7054:7.20398 8439 .7F.38.4039705:80:78 5488-9F8 50:97F.0: .  3S   08 9025F7...:807F00 098F70:80 ..7.: ...05..9G70 4-.. 08.002540:7/054:78:.9470 /: .9/097.8/0701:8/:34:.88 84..0.55479F8 ..70..302039 / 02540:754:7088. 3.F/.F85.843/:97.4397..03..207.381079 3S  .7F8.03.020398.39 4.

3S    3S   #$.

F/.386:0 0. 3S ..F.47F9F.0/4393 .F5.88 84.03.943 /08.071.39 7F5.4.8F..9438.     3S   #$.5:-F3F1.70.:90/ .085F.16:07F8:9.39 ..2.943/:57F:/..7.57.39/0.

3S 50:9.:88/02.      3S     #$  .3/07.7F39F7.88  84.0 02540:7 .943.::0/087F1F7F8/ 47/433078.00 34:.

     3S     #$  ..843 8:7 8.38 6:0 0 5.70 .02039 / :30 574.88  84.  3S   .

7.  3S    09 / :30 3/0239F 7F5.    3S   093S   #$.39 0 57F:/..9/0843F.943902547.70/0 039705780 .08:-/:1.88 84.

3S   3S   #$.

7 0:0. 3S 50:903138.9/097.: 94798/: 34:..386:0/083/0239F8/07:59:7009/08/422.:4:7/0.870:0/ :30/02.9431F 5.88 84.13 / 4-9037 0 5.    3S   #$.0 02540:7 .3/0 037F8.7F8..02039 /088. .708 /:8:86: .4397.943 /0 843 ..08 39F7H98 .

0.88  .  290     3S     #$  ..790 /08 8.7F8 0897F5:9F0 343 F.8/0.   3S    0 .7900  02540:739.07843807. 705780 6:0 / :30 5.0884330 57F.03943 /0.395.9..388.39 . 3S  / 3.07.43.4..0/:.079.7F830 84:..:80 /0 .88 84..088435.790 . .50:98 03.85..088433.:807.70 ..43807.8807.

.8 F9F 57F.0 /07307 0 702-4:7802039 /08 842208 F08   0F.38 /02.: . . 7:59:70 /0 0:78..7F8 /439 . 705780 3 .    3S    #$..:0  8.. 5.98/097.39 6: .4393:0  :9807 08 807.88 84.4397.70 /0 08 705703/70  30 50:9 4-9037 /0 .08 /08 8.:943 4:  .  3S    %4:90148  0 .3/07 .F/.088433.

.3808...:0:7 .0034:.    3S  #$.9/097.88 84.381079 .4393:0/08 0F.43/943803. 3S   !4:78:90/:.:242039/:97.F/03902540:7.0057F.:.4397.43/9438.9.39F70:708       8 0.002540:7/.4397.:907.

:F8/ .7F.38 0397057808439.943 8..03309F/..386:00-F3F1.9:00.1.57G8...3.  3S 08.     3S      #$ .90 /0  02-. 57F803.3.... /.4258 /05:8 ..7F2:3F7.6:80 .943.04:/0 ..0 5..0 /: 57F.0/0  .88  84.7 0 570207 02540:7 .9F/08807.943 /0 .08.43807.:.03309F .: 807.08.6:.949.F/039 02540:7  94:8 08 /7498 6: 8439 143.4397.

.90  09. 5720 / .88  84.03309F  .88 84.22039 54:7  08 /7498  .4397.F8  .03.8   3/0239F /0..3908. 7097.9. 3S   38 349.43F8 5.     3S     #$ .     3S      09 /0 /F5.  .38F7F0/.:80/ 088.7F.79 .380..3. /:7F0 /: 57F.:7057030:70893:0 .02039 ..

.43.9438 -F3F.408  .0.: 8.0 /.381F7F8 8.556.  .943 /088.: 5.39 /: 89.07807 . 0 97..91..020398 :3.47/8 .918  3S   :8.40.473S   .974 0902439.  3S    '3521  4.039438 09 .70 30 50:9 H970 903: .0/097.79.94386:084357F/F.9 /0 97..039/:-43 .078F0 0.     3S     $:7 .91  !4:7 . $0: 089 03. 0 .7 4-. 34943 /0 57208 09 7.8.943F.4397.41  69  '3521  4..556. 1  '34.08 4: 03.38 0 .40.: 8..   0.F . /5 46 1  95.088433.3/ F5.002540:73050:9 ...0: 7F8:9.7F897.475:8/ 4-.4:47/0  02540:7 57F.7F8  / :30 5720 .F/039 .5.7F8705780857208097.9F7. 3S   8  .: 34:.39037 .88  84.:-F3F1.0880:73 089 5.:8.  /1:73.8903:/0 .39 /F503/..0990/11F703.9438-F3F..0 .02039 .:  3S  5.0..08 FF20398  43 80 70547907.:843 /0 .7F8 3S - 5.02039   94:8 808 8.39 0:7 84:7.0/02.91.381079 .0 02540:7 /08 FF20398 5703.  /1:73.730/ 039705780 093S  39F708802039  - 034:. /5 46 1  95.408 /439 4.9:9 .902039089:891F05.41  69   . 1  '34.  .

   3S    #$.98/097.4397.381079 . 08/749888:8/00:78./0..88 84..:4:7/:97.0: ..

  3S   02H20 0..439705.:7703.381F7F0.:.88 84.088433.943/0343 .07807.43.088433.43.3.0 /0 343 ..790 .03 8.70F9.4.7F 02540:739. 3S  /  4-.0 .08997.0 5.43970 : :30 .398:-899:F..97.:7703.9438 /: 57F.0.88 84.:7703.0 /07307 3903907 .    3S  #$..3908.943 03 702-4:7802039 /0  3/0239F .8 /0 .70 6:/4903 .7F /0 .425038.7 :3 ..F/039 02540:7   50:9 03 .43.:/7498 09 4-.943 /0 343 .943 /0  4-.

.943574548F05.9438/0 /70.39.0 0 57F.708..9 /0 97.F/039 02540:7308 4554805.:.32H20/:./43989.302039/ 02540:7098 F9.0     ..F9F70903:/.4397.3802H2090258:354890 /0/70.24/1. /5 46 1  95. 1  '34.8.554790/0824/1.50 /0 .7 02540:730 8.:7.4397.9 :3 /F94:7302039 /0 574.4754:7-:9 / F:/0708/85489438 / 47/70 5:-. /5 46 1  95.9   '  35 2      8 0 573.90:7.41  69   .. 1  '34. ..38.F/.110.0.  .:..9/.3988.9438.  /1:73..79.556. 3S  3S     4/1..002540:7.943 88:0/:89..38 08 .4397.0 .9 94:90148.  /1:73.3808..     3S   #$. 0/F94:7302039/0574.9.41  69  '3521  4.556.7F7025.:303/.  .F/:70   '3521  4.88:.43/9438 0548F08 3S   8  .90:7003/02.0.:57454807 /.943/:.0 6: .38808143.: .43899:07. /0  .06:0034:. 54:78:90 /: .:0:7 .88 84..9438:7843.43/9438 03 ..F/:70..

7F2:3F7.00/0.88 84.9:70 04:7 2H20/:97.4397.9.002540:78:-47/433F0.943 .381079 / :3.7034:.. 3S 705780/:8.    3S    #$.39/..9438/439.425479.83.0780824/1.7F5.

.88 84.381079 . 3S 02540:7.   3S    #$ .39574548F0/F..:.903..7F./.:32491F.8802039/:8.4786: 3054:...90 /:97..43426:0 .392H20.470:89107/ .

.70.38.302039/ 02540:7 .02039 7F8:9..708:7.70 .    3S   #$.24/1.0/:. 3S   :F /0 2H20 6:0 30 705480 5.088433.43426:0 0 ..4397.8 8:7 :30 .:80 F.05907.9.9574548F05.F/.507850.39/.03.39 /: 701:8 /: 8.7F / .943/0843..:0:7.13/ .88 84.0:03.00...30708..

008 50:9H970.943/:.:3017.:.  3S  - .F:F0 .9 .39/08 .34.:70:334:.43./280.790854:7.    3S   #$..4397.88 84.43/943834:.0.:.:/030849.43/9436: .4397...9895:..47//08/0:5. 089  /70 .

7F..47//433F5.4397.8/:80:1.98057F.    3S    #$.8.70  02540:7308..:7..943/0.0 02540:7/08.7 08..47/0 ..96:008..34.39H970 0570880 003080/F/:95.88 84.. 3S .F54:7 0 34:...43/9438/11F703908 .7F .997..380.

0.39 .::334:.    3S    #$.70.0..4397.F/.88 84.:.F5.57G8.9.47F9F77F:G702039.:. 3S 4:6: .03.9 .43..

3S  .-9F /: ..  80 03 0: /0 ..     11098 8:7 08 ... .9/097.:97086:00.302039/ 02540:7 08.473S .:/:0:80 .F/...7F50:98 4554807. 0397.0 /:4/0/:97.L30/0824/1...4397. 4786:0 .4397.9438/:..88 84.98 /0 97. 7085438..943/0 .    3S   3S   $.39  4:843 17.55.79.

.70.4397..0.38.F/.02039  .556. 0 34:.43426:0 574343.41  69  .:8.70 '3521  4.7 0 .03. 1  '34..F8 5.3903 .43426:0 .L30 /0 503 /749 0 2.7F.0 .843 /: 97.70.:943420 0397.39    '  35 2      8 0 97.381079 :7857:/03.F/..  .381079 / :30 0399F F.390  !:80:78 45943884394:.F/..020395.  /1:73.07908..03.03. 6:  8439 .0 02540:7 /08 .31    / !488-9F8/0.39   4.020398 54:7 2491 F. /5 46 1  95..08.99.98 /0 97.0.F8 09 57.43/943809343705785.03.088433.0 / 01109 08 .4389.

47.8F9F7425: .9/097..038F 3 . 50:9/02.54:78:90/0843..:34:.478.    3S  #$.4397..3/07.002540:7.2.6:089.88 84.

0.8/0701:8 /0..0: . 50:9. 083/0239F8..:88/02. 3S 09 03.99.47 3S .38.88  84.943.3/07.:807F00098F70:806:037F8:90 .03.F08.      3S     #$ .::0/ 47/433078.:.020398..7F39F7.0902540:7 .

 3S      3S     #$ .

.88 84.943902547.38 6:0 3/0238.943/:57F:/.      3S   093S   #$.08:-/:1.  3S   .70/0 039705780 .9/0843F.

3S    3S   #$.

3/07.0203954:7:/02.F. 7:59:70 .5488-9F/08 .88  84.7.0 7F8:9.7F5.943 /:57F:/./708807 .03.:90:7/:.      3S    #$ .39 /0. 3S   .02039.

 3S      3S   #$.

3S     3S    #$.

:57F:/.38. 3S 0. 701:8F /0 705703/70 0 8.08:-5.4397-:.0: ..0/07307 .F/.7. .7F .39.55007 03 .     3S  #$.7.: 2H208 .88 84.43/9438  .3950:9 .390 0 7057030:7 8 .

3S       3S     #$ .

:88 /707 843 .43/.5.380:787.13/ 4-9037:30.70.23.7F .70  .0/ :370.5.002540:7 .554798 .  3S   4786:0 0 8..:3 .88  84.0309034:.80.489 /0 30 5.4:78039700:54:7/F9072307 /. 7F39F7.943   50:9 .943 3/0239.43970 ..3/07 8.6:0030807.      3S     #$ .8 /02.:8..148.94384/.3.79/0 ..

02039/083/0239F8/07:59:70 .7F .38 24/1..7F6:701:80..4397.39  057...88 84..F 4786:0 0 .: 8.302039 / 02540:7 8 25480 .03.943 /: 57F..70  314720  ..943  0 .70  8.8  /0 843 3903943 /0 54:78:.  0 8.9 /0 97.:5..     3S     #$ ..088433.  3S   0 .0990411703050:957F903/70.

 3S       3S     #$ .

4:8.03....39097..03.7F /G84786: .F5.F8 /.88 84.43426:0 574343.020395.70 03 .88  84.38011090.3801109/749 / 45943 /: 8.F/.    3S    3S  $.39 .     3S      $:7 0 8479 /08 .9.:30.38107954:7:32491903.03.39.50784330/:8.F/.-803.8 0370.03.0./70 / :30 574...38 0 .0 .3.4:843 30 50:9 H970 70903:0 .:.088433.   .F/:70 .7F .70 F.70.79.08 3:891F08  .02039 .02039574343.0..:0 /0 1.40.02039F.473S        !488-9F/0.0 703/708.  3S   097.39.03.020398 54:7 2491 F.0    0  . 0 .381079/ 039705780308:1195.70 .

88 84.381079/.03.31       %7..9.    3S   3S   $.0 08843/0 039705780 3/0238..40./70/ :30574.F/:70.7F8 .F8 .943/08 8.380.

4:78 /: 8.43970 0 .F/.0888433.39  #0.31     !488-9F /0 .02039  .03.    3S    3S  $ .03..70 .02039 5.7 0 .7F .88 84.

..:80 7F00 09 8F70:80 .020395. 54:.9438 /08 .38.020398 F8  .020398 807.98 /0 97.8 :3 /F94:7302039 /0 574.039 8.0. 0 5:8 84:.943/0 .31    .. .7:59:70/:.03. 7F47.     3S      #$ .0039.8 F..57G80 97.55.03.: .88  84..06:0034:.002540:7574.7.03.F/:70 /0893F 1.381079   /08 .078:7.  0 908 ..: 97.43426:0 4: 54:7 2491 50784330   8 .943 /0  039705780 .9/097.0.4397.39 /F-4:.039 /0 .F.4397...38 .70 F.381079 /08 .473S 08:08.43899:0 5...02039 :89107 /08 24/1.4:78 .38.020398 54:7 2491 F.70      8  ..4397.70.03.03.47 3S   8  0990 7F47.39  0 .0 301.G/0 .943 50:9 F. .06:00 70.02039 30 .95.79..088433.84-89.98 /0 97.

 3S    034:.002540:7 50:93.  /1:73. /5 46 1  95.46:07 .41  69  '  35 2 '  35 2 .0203954:7249150784330 /081.556. 1  '34.  .55:/ :3 .:9084: '3521  4.0.03.

7F.708.0302540:7 ..08.984:8 .4786: F9.3.     3S  #$.:9479F/0 .4228085.88 84.3F03.

:/F. /05708. 5.88.002540:7 .0.433.75943 3S  .3.0  /.38 08  248 /0 .03 02540:7 4:  8 .8:334:.0/08 1.3808248/0.0/081.88.381079/ 0397057803 4:.037/.7.985.3.8 0: .98 5.433.4783907.7  .3.88. .    3S  #$.7034:.3.3.8.943 /49. 3S 097.88 84.433..395.0 /07307 3 03 .

3S      3S     #$  .

0/:8.02039 39.88  84.03.3.. 083/0239F8/0. /:8.03309F949.0. /5 46 1  95.556.  /1:73.:F0803903.41  69   .7F . /..  ..42590/0 ..39..90 / 03.0791. 1  '34.    3S  #$.7F 3S   - 02H20  0 ...02039/4. /49 203943307 .039H970.9 /097.  3S    '3521  4.

:80 /.40.:80 57F.9:9.: 8038 3/6:F 3S    /: .9F  .47/8.943/:/F..43/94380548F083S4: /F1.425907/0 057.39 :30 /:7F0 8:5F70:70  !.03943809.6:8 ...3.08 3/.38 08 ./ :3..43.:9 503/..43807.:0:7 /: 9090 6: : 089 8:-899:F /. $:7.943 / :30 ../039/:97.55.4.8  8.  ...88 84.0.0 9090 ..22039 / :30 1:843  / :30 .03943 4: / :3 ..   3S  #$.  /1:73.3.47/ 089 280 03 .556.9......38 :30 039705780 03 7. 1  '34.039433008.01 /08 /85489438 .79         8 4786:0  .39:3/F.4393:0 /0 574/:70 01109 :86:   0397F0 03 .8843 4: / :3 .:1 .7F.473S    $9.943/:8. /5 46 1  95.  ..39F70:708 ..40.57490.302039 / . /0 57F.843 349..7F8 97..0 .039 08 .41  69    97.381F7F8 .08843  / :30 8.88F .920/ :3.43.918   '3521  4.91  43.39..3S  .0 /F.../:08 .0302540:7 .  08 8.

3S  3S    #$ .

 3S    '3521  4.  /1:73.41  69  '3521  4. /5 46 1  95.41  69   .8F 6:0 08 /85489438 .4:7 /0.556:039 03.8 /0 .  .   3S   #$.43426:0.88. 57F.556.  .8F08.556.0.:943420 . 1  '34. .88 84... /088:88 .0. 1  '34. /5 46 1  95.  /1:73.08843 / :30 0399FF.943 .

3S  3S   #$.

381079/ :30 0399F F.88  84.      3S     #$ .9..39 5.43426:0 .803. .8 /097.395.890/08.974:.556:07 03.008 .0 ..708/85489438F.7 .039 8 .3S .083 F9.3.F85.8.0 .9.40/0 .:9434208 45F7.829. 84:8 97.

 3S   $  .425.302039 / .8F3S  09343/0..88 84.   3S  #$  .6:0 148 6:0  .:0:7.0057F.8470/:89..02039 0 ..0574.08843 .0    4:0 ..8.943/:57F..-0 3S   8  843 .9F  2H20 343 .80 F..79.43.9:9../ :3.25 089 .39 5:8 .4:79 .0    089 .039433003.3/08:7.F/03902540:7.3F / :3 .0503/.55.9.425907/0 057..70 5:86:  ..302039/ 02540:7  - 0/F..79.

918 ....55.02039 80 57F.     3S   #$.0 ..7F8 97.: 807.. G8 6: 8 8439 5.381F7F8 50:.0 /07307 .-08 .0 /: 34:.88  84.039438 09 .40.3S   .43.47/8 ..88F8 .0 02540:7  08 8.039 F.47 /08 .

3S  3S  #$.

3S     3S   #$.

408907 /0: 89.039 .55.59..943/0 .....943 02..723.8470 /:89.40.96:0 /8.0574.55.7F897.0394330 ..943/087G080548F08.381F7F8/08.918 . 5F74/0 /0 8:7..556:F :3057./:08.0:/01.9:9.:6:08.:8.7F8/0  039705780.-8475943308.8.09.:805.7 ..39F70:7 450:.:97088./. 3S  !03/.43899:07:80: 54:708.-803.47// .88 84...39.:7.39.9.0 3 0895.9470 .43...    3S    #$ ..083/.0/ :3.70.3903.9:98.38.47/2803.6:8 03.:3S  / 3 .39 .

.   ..L95.88 84.381F7F8:3.433. 8.3G70 30 2F..:80:88.0.03 89.40./.9436:7F807.9:9.50  97..59..47// .0.39..039/00:7.70 F.    3S   #$.3.8 0 573...2H20 2.  3S  0 .91 .7F897.. F.6:86: 8903.

.50790/0.88 84.07F8:9.9740:30572054:7 .425038070 57F:/. 3S  4:..0:6:0:74..43F8 /4398-F3F1.039.    3S   #$.381079 .39097.39/0.

3S     .

088433.3.... /5 46 1  95./02. 3F4..59.70 .38.556..943 /0 34:.3.40.556./..  .55. 1  '34.917F8:9.003.40..-8802039.59.002540:7090847./.039433008 34:.0. 1  '34.03943. .07/.: /85489438 .9.0 0 .-8802039 2.: /0  .03943/0-7.-08  849 54:7 F.:80  849 54:7  .41  69    97.. 280 03 .943 8 25480 6:0 6:0 849 0 3.  /1:73.002039 ..0.9438 83/. 1  '34.47/ 4: /0 ..43.9F54:73F4.7908 39F7088F08  /.943/498 03.3.  .:88..008 /85489438  8043 0 .07:3..0.41  69   .-47..:80 ..:0:7/.  .:80 .-0 ...43. /5 46 1  95.47/ / 0397057804:/ F9..79         8 &3034:.47// 0397057804:/ F9.03943 28 03 .38 03970578003.43.  .556.'3521  4.39 ..8   '3521  4.3/0/ :30/085.     3S     #$ .0/0-7.88  84.39 / :30. .F/F0.0 301109 034:.0.9:9.39089.  /1:73.084396:.41  69  '3521  4.003F4.  /1:73.43...38 039705780.55.47//0-7.38 08  248 8:.943 . /5 46 1  95.8.0.

43...47/ .03943 4: :3 ..07 2H20 8  0890 /F /.38  039705780 / ..395.0909030.91 .:80383/6:F..47//08:-899:943.943 /49 8 03.40.43899:. /088:8 . 3S   . 3F4.   3S   #$.:0 :30 ..88 84..8 .

.9:9 .495.43. 5F74/0 /0 8:7.:80 .-08.39F70:7 .0..:8...39 .473S -. 2H208034:.: 503/.43.47/3057F.0: .0394330 .47/ .47/2803.7F86:0 .47.3S  - .88 84.43.03943 4:  ...8470 /: 89.. /088:8 20913.8/0/85489438 5:81.38 .   3S  #$.0 574.. ..

.F/03902540:7 .42590  .0 0 34:.70 .47/..6:80/05:8.0 .3903 /08 .43.08.3.:18034:.08038  ..:./.43.39.3S  03 5.40.. .439039:30.55..: 2.:.90/ 02-.039 /0 5703/70 03 .F03.6:84: 8 02540:78 08903.:80/02.43...05.943 /0 .08 .0 02540:7   .039433008.3903/08 .8  08 8.7F8 3 439 ..:3 /749 .03943 ..6:8 84:8  02570 /08 /85489438 . !4:7  ...39F70:708 8.7057F.   3S   #$ .39.0..88 84..9.03309F.

30203903..381079    0.9 089 03 .381F7F0 /439 0 .F8 :9F70:702039 .8/0.88  84.:843 /0 .:       8 3.020398:3.4:78 .79.55.3S   &8.0  088.4397.0: 02-.:.50784330/0 02540:703.7F8 /0  0399F 97.080903..9F7.943/0 .: 242039 /: 97...      3S     #$ .

47.  3S   50:.88 84.039 80 57F.002540:7/08 :8.    3S  #$.08 .0034:..

3S   3S  #$.

3S    3S  #$.

88 84.   3S  #$..47/8.956:08 ..:80383/6:F3S  . 3S /08 .

3S     3S     #$ .

7.9G70 ..9F7.:  .91 .88 84.40.   3S  #$..020398 :3. 3S   09 /08 03.

3S   3S   #$.

  3S  #$.002540:78043.0  .3.381079  0: .88 84.7034:.03 02540:7 .:0:7 .556:0784903..8/0/F343. 574..9435.F/:700548F03S 8  . 3S 03 ..08803994:90148/08 .: 4:7 /: 97.

3S   3S  #$.

3S   3S   #$.

91 .8/0 97.41  69   #F5.79... 3S 84903..473S 0903.0.  .41  69  '3521  4. 1  '34. /5 46 1  95.41  69  .4439.79943/084-.43..47/.  .002540:7    '  35 2        97. /5 46 1  95.:0:7 / :30 .70/0 .556..079:/ :3.8/ .38107903.40. /5 46 1  95.  $:708479/08:8.9438039700802540:788:..08818  -.39 0 2H20 4-09 .47 3S   .55.8/ 0397F0 03 .47/ .0...40.556.  /1:73.03943 4: / :3 .943.556.9438/:34:.91 .0803. 1  '34..79     8 '3521  4.  .  /1:73. 1  '34.  .473S    '3521  4.  /1:73.0  ...0.

.902039 ..38 .38 .:18 03 .24/1..556. $.0302540:7 0 702-4:7802039 /08 842208 .43970 843 .42-. F9F 903: ./70 / :30 574..8.90/0.0 0 /749 / 007.8 .03:0 /.5..381079 2.:9708 .  /1:73.90 /: 97.38 6:  0890/0..943 0 57020702540:7702-4:78008842208.05.8F8 3S   08 8.38 08 /0: .F/:70 .:1 /.002540:7 2.38 0 .0.207 .3.F88439.943 03 5.02039 /70.03943039700: 3S 034:. 1  '34.9.   3S  #$.089143/F7F. /.42590 /.94386:3.3.7F ..43...9F  0 8.08 3F8  . .708 09 .0302540:7.70/:34:.7034:.7//088./.40. /5 46 1  95.$.0 4: 8..03943 3907.039 .  .4397.002540:7089903:  F.43807..03 02540:7 .:1 8:-899:943 / 02540:78 3907.002540:7 8..03:0 03970 0:   '3521  4.:4-.07 843 .6:99F088.6:99F08  0 843 .3.41  69   .98:-8890 .7F..88 84.8 /020:7F825.7F8/4390 .3.0: .43.

3S   3S   #$.

3S     3S   #$.

.943/08842208.002540:72H208008 .8  50:9 /02.17.0880:7 0 702-4:7802039 /0 .57G8097.33F03F0.0 0 57F.: 90258 503/.07  39F7.     3S   #$.. .70 702-4:78075.0/07307..380.7F F9.70/:34:.9 .: 807.05943 ..381079 38 5..39F70:70 .380..790  :3 97.083F08.:97..9F /0 .5F74/0. 5720  2.39 .7.3810798439 8.47708543/.F/039  0 34:...002540:7089903:/05.3/07  843 57F/F.0 02540:7 50:9 80 1.88  84.39 06:0 0 8.381079 034:.7F. 17.0 /07307 . 3S   - 08.425 ..3.0 /0 .943 .39.47708543/.7 00250 /.57G8097.8/ :305720/013/ .47708543/039 54:7 94:9 4: 5..

3S  3S  #$.

708/4393. /.0 .7F/07.33F03.42-0 .570:.39 /0 /F9072307 .   3S  #$.0 .:1/85489438.:8.90  . :7857:/03.6:00 3.4397.5547907.F ..L90/F. /F.3S  .079.L9 :30 /0990  38 :305720/002484:/013/ .508 5072099.38 573.02-70 8. .88 84.

 0 8..L9 0   805902-70 .88 84.-0 .70 /0805902-70 3.   3S    #$.0..3S   3S    :30 5720 5..

3S :305720/:0..:2.F8 3.8 5.   3S  #$ .7F857F803980072..5F74/0/:07:3.:8.43F85.-0.:242039/08..88 84.L902.:9970/0. . 2.

8 2907 0.0 .8 ..38 08.3S  $..5F74/0/05:8.0 02540:7 30 50:9 5.88 84.F8...F9F843807.:1 /.: /0  3/0239F /0.43F8 5.7F.6:0008..8F83S   0 34:.   3S  #$.

.:.43. 4 09 5G808:7 02540:7  .073F8F9.F/039.88 84.      3S   #$ .1.88 84.79/ 3/0239F 574547943300.5.88039.79/G8.574343.L954:78.8 089143/F 7F.9 032F.0/0.0/0 ./.7:59:70093.43.3S  2.39 .43.    3S     083/0239F8F08.42-039 02540:76: . .3.7F8.943/ :33.39 06:0 .:90258503/..4:78/0.207 02540:757F.039.7:59:703.88...4397.5F74/0/07F1F703..:843 /:.:807.5.: .90/0.0 088.0: ..F0   3/0239F /0706:.433.

943 089 03.43.55007 03 .4397.7.F/039 02540:7 .39 .390 0 57F. 143/F  ..      3S     #$ .: 0 .0 02540:7 089 /43.88  84.9 /439 .  3S   0 34:. 706:..4:7:0 .1.

39 ..47 3S . .08.3. 8:7..  3S   08 .F .08818 7F.39 ..03.943/ :30.073F08 !./039 /: 97..88  84.-0/08..08843 8439 3F8 .     3S     $:7 02540:770/0.88 84..8/ .       #F5.425F20398 / 3/0239F8 4:73..7F .02039/ :30 .8970390 :86:  7F39F7.79943/08/09908039700802540:788:.55.43..:80/0-433013 .7..0990 ..42288438/:08:3'#!03...39 :3 .    3S    3S  $.943 /: 8.03: ...G708 09 /0 703908 7F5.08843 .

.43.08818 7F.:8  ..381079 .79943/08/09908039700802540:788:.708F.    3S    3S$ ! $.88 84.3.073F08 $.31     #F5. /.08.90 /: 97.

03.41  69        97.:078 '  35 2  '3521  4.3810793907.  .85.7G0/:97.556.:34:.380.42-.8/08:-899:943/ 02540:783907..70.386:  .79.803. 1  '34.  /1:73.3.039 .0.  /1:73.31   .  . 1  '34.90/0 ./.94386:3..41  69  !.002540:7/084-.8/097./70/ :30574.943308 .398.03.381079..7/0  /070/7088020394:/06:/.. /5 46 1  95.0.943:/.F/:70/08.0.39/.79     8 '3521  4.24/1.:. /5 46 1  95.05943 .708 303.  .03..556:05.556..

43.3.7  .079:70 /0 . 574.47 3S    8  0 7057030:7 50:9 H970 903: / 3/023807 0 8.08 /08 8.88 84.: 8.38.55.7F.F/:70 /0 70/708802039:/.03.3.43.002540:7089903:.:970 .F/:70 .7F 5749FF .9/0.08 ..088433.0 /08 .08/0:89:.3.   3S  #$.7F.3.3.03943..43.3.F/.9F7.0.39F70:708 .7F.8 /0 574.03 02540:7 8.    3S    4:/0.7F.: 97.03 02540:7 54:7 08.8  08 8.70 849   .39 /08 ..08 .3.9.F 5./708807 849 .88 84.79039 .0394303970.843:3..7F /0 8 ..7F.:80:08/099083F08 .8:-899:943/ 02540:788. .0990 /073G70 . 3 .943 .302039/057089.381079   .57G8097.3./23897.39F70:708   4:.9438 034:.381079  .473S  -  549G80/0.3.790 /0 0:78 .88:7.08 5..7  .7.38.40.38  :3 4:  .0  54:7 08 .43.:9478..: 7057F8039.7F.08 5489F70:708 .9.220390..7F8 .9.7F8 807439 .39 .078 54:7 08 .7087F8:9..0/:.38 .39/ :30/F.708 .398 /0 94:9 4: 5.80349.0: .

8/08:.381.088438.:34:.9..3S 03./02H2003...    3S  #$.88 84.0:7 .3828/70.0.708 F7.: -.398.902039..9.:4..707094:7.3984786:00143/808997.70 F7.3839077:5943 /04.

8 70/0..0 02540:7 3 089 5.    3S  #$.302039/ 02540:7 .-0 /0 ..390.39 .47708543/...F8 .: /7498. 3S   ..6:8. 5. 0 34:.43F8 5.88 84.79 /0  3/0239F /0 .

3S     3S   #$ .

:7.9 H970 903: /0 7F5.      3S     #$ .39F70:70 .498.707 0 57F:/..88  84.9438 /0 7097.F/039 02540:7 .07802039 /08 .  3S    0 2H20   30 8.302039 / 02540:7 03 7.90 5..7F .843 /: 343 .: .0 8:- 5.7 0 8.: 9970 /0 .7 0 57F. 5F74/0 .

.380.381079 0 8.0 02540:7 $ .90/ 01109/0.L9 :30/0990/08.84308945548..38 .4397.9 507:803970.79.943  0 34:. 5.00/08..08/85489438 034:.943 ..98/097.97.380.556.0 0548F0 3S  8  /49 H970 70850. 1  '34.38 1472...0.0990/F.4397. 4786:0 0 .3808..41  69  '3521  4.42578 /.4397.943  4786:0 0 8.9F0   '3521  4.8:90701:8F0 .0 02540:7 /49  3/023807/.0 /49 H970 97.8.3/0 / ..3/0/07F39F7.:9478... %7.0/0. 50:9 /02.F/:70 57490.90 3.98 /0 97.: 34:.0 85F.-8802039 3S   0 97.39/0/F90723076:00/.43/94380548F083S %4:90148 4786:0..8705780 8.943/:50784330  .  3S   $:7087G085072099. 574.84 032F.790 /0  039705780 4: /0  F9.088433907.707057030:7089F.0.7  01109 /0  .381079 /08 .F 8.  /1:73.41  69   .381079/08.7F 5749FF 089 03.9  4-09 / :30 /02.70 80705479073S    ' #057F8039.990390 /0  4-903943 /0  .  .:7.0: .-0.9438000895489F70:70 09.79. /5 46 1  95./70/ :3 70/708802039:/.9.  .7F .9430895.943 /0 97./23897.943/0 ..02039 / :3 8.943 .433.002540:7   3S ..398 /: 50784330 . .9 /097.: 34:.08843 4:/08.:G70  $ 0 .943 /0 97. /08 7057F8039.7F  .3/0 8.0 /02.7.    3S   #$ .F  .4:78 /. /5 46 1  95. 70890 03 .79/0  02540:7 39..7F/439 0..  /1:73.03.38  .3/07 8. 1.381079 .5.42578 /./23897.02039 / :3 8.039/.943 . 1  '34.0.381F7F .03.70  3/0239F/:05./.:9478.7086:0 39F7088F.:2439.0     8.03.:34:. 7F39F7..556.88 84...9..3..381079 5.7F 5749FF ..88. 7F39F7.         8 $. 7F39F7./02.:9478.38 :30 45F7.9F 5.002540:73 .390 97.39/088.0 02540:7 8 45G70 /0 503 /749  5.:9478.38 :30 45F7.:1 4786: 8 8439 .

3S  - 0.7057020702540:78.38.03./ :38.4397.    3S  #$.:9478..943 ..7F5749FF.F5.88 84.9/097..

33:F04:7097F0089 97..438F6:03.9/097.4397.:9 /08:554790708 .002540:76:/4907F39F7078.7:59:70/:.08/0.0: .88 84.943:9F70:702039. 3S 4:03.:9478.:34:.381F7F.079:/ :30..0/02. .3/0 84:85030 /F1.    3S  #$.

 3S    3S    #$ .

70 .088433.943 57F8039F0 /.38 0 /F.3/0 /0 7F39F7.:.: 570207 02540:708945548.  3S   . /02.-0.88 84. F. .   3S  #$ .

3S     '  35 2        97.  /1:73. 1  '34.79        8 '3521  4.  /1:73. /5 46 1  95.0.41  69  .0.556.  .  .556.  . 1  '34. /5 46 1  95..41  69  '3521  4.

.43: 4: 28  57419 54:7 08 0.8/ ..42578 /.398/:50784330.381079 .943 /0  .790 / 039705780 4: / F9.-8802039 4: :30 .2H204-..0    /: 4/0 /: 97.70.943 57F.381079 5.790 /0  039705780  .88:707 6:0087057F8039.:9478.073F83014395. 089  /70 6:0 0 97.381079 3 089 5.-8802039  5.4786: :3 7057F8039.943F6:..79.943/0 .943/097.:970 5.7F843807.:9478.381079 /0  39F7088F 089 84:28   .8 .8 4-09/ :30208:70/8. /49 8 ...943 /097.:970F9.38:3 .  0: .381079089701:8F0  02540:7/49.0390 /.88479/ :307F2:3F7.39 /: 50784330 089 .-0 /0  3850.0/49: 57454807:3 025482.. 3S   0 97.43..43807.     3S   #$..7 .88  84.55.:70 /0  039705780  $ .9470 .38 :3 97.0708.723.9438 25480  02540:703.90:7 /: 97.33:..:9478.

70 -F3F1...3/.F9F.:9478.38  039705780  /0 .33:F0/49034:970H9707F39F7F/.0 8.0 .88  84.39  248 .0F0 . 57490.843/ . 5.5.381079./F.8F9F7034:.4397.429F / 039705780/439.380.98 3899:9433 .0 /.425907/:4:7 4  70974:.943/097.943 0548F0 3S  503/.8. 3S 0/FF:F/:507843304:0202-70/:.38 8432.      3S     #$ .

-4:988.  3S    '3521  4..8/05:7.  .:9478.08843 949.94357F.F/:70/ .0 / 039705780  . 1  '34.0.556:02H2003.41  69   .-08 .. /5 46 1  95. .9F/097.  /1:73.38107985.03    3S    #$  .7908.556.574.39  :30 .

003 .7.8 /0 50790 / :32.88  84.556:074786:008..F .0F..:943/ :30.9.7F08997. 3S    0974:.40.020398 .03943.     3S    #$ .381F7F030F.43.

 3S     3S    #$.

3S   3S  #$.

   3S   #$ .382H2080.7900203997.381F7F ... 3S 03089./0  39F7088F3 0896:05.88 84.4397.9/097.

02039 8.3...    3S   #$ .57490.84.05943 ...08997..38.:9478..445F7../03F4.79    34:970 08.79.8 088..F0:78143.3  08/FF:F8/:50784330  08202-708F:8/:.8/0 7F.:9478.0    /: 4/0 /: 97.0.9F854:73F4.0:-F3F1.723..07/08.97.007057030:7 .:79F09/08.     8.0.943/49H970. 890 /08 8..9438439082H2086:0.9430908202-708/:.038/FF:F883/.429F/0.00:745F0330  08202-708/:74:5085F.943 .:2:07.  . 574.9/097..:9478./23897.38 039705780/ 4730 .. /088:8 $439./03F4.943 . .:9478.9...0 0548F0.943/49 8  0/02.422.:9478.:./23897.0 /0 /8.0388.90:7/:97.39 /0 .3/F0.39/0...429F/ 039705780  087057F8039.38 . / :3 8.7F809.03.381F7F8.0..8F8349.708507:8..8F 3S   .39 .. /.22039  08/FF:F883/.F/:70 57490.943..:..3/.08/0730783054:.398.: 2438  4:78 .429F/0.3/0/ .43970 0..39007.7F8-F3F1.9 /0 97. /4330 ./7088F0 3850.39.90:7 /: 97. .088.473S   97.F9F0:745F03304:/0 .39/0.5./03F4..381079   97.381079 089 5:3 /08 2H208 50308 6:0 843 .F9F88:0/0.38 ..79  #    3  .:.9438503/.. 3S   -  .9.03.9.84.07802039/088.8 709037 /08 24918 / 39F7H9 F3F7.90 /: 97.0  .39883/...429F/ G30 /08F.381F707 0 ..38 .G70  087057F8039.9 /0 97.:2438:3.88 84..4397..7F/4390..429F/ 039705780  08202-708/:74:5085F. 54:7 701:807 ..:..1:843 97.94309087057F8039.7F 5749FF .398 .3817439.943   3S  / 0 1.47/8/ 0397057804:/ F9.3...84.94309087057F8039.943   3850.3/0 H9707F39F7F/.. 30 50:9 5.7F82.3.43/9438 /097.4397.3994:9014880..F9F.0 /0 97.:09.398...  088../02.398/:507843304:.7F8 -F3F1..0 /07307.708507/:8  .020393S /  ..:.429F/ 0397057800:745F03  08202-708/:74:5085F...70997070..-8802039 /.:.0387057F8039..57490..-803.

 F9F /F.88  84.943 .:80  .407 0 573.9.8F5.7..943 /0  .:9478.:8.0    /: 4/0/:97.0 /0 97.:9479F .50 /0 ...9.478 ..08:7  ./23897.381079 .943/0..7F0 8:7 0 143/02039 /0  . 3S   0 4786: :30 .302039/ 02540:78 25480..79.38 .703054:.. 0.943 /08 54:./23897..557F.55.397020997003..7F 0:0:/.       3S     #$ .090908.

9.943./23897..0 ..25 / .7057F8039.473S       $479/0.943  2F/0.3 /: 97.790.55.039433008.943 . 4  /:   .9.:9478.:9478..79 #$.943/:50784330 %7..7F08:70143/02039/0/85489438.0089/F.3810795.:9702039 4786:0  .  3S     03 .43. ./23897.

31 3S 5     '  35 2 '  35 2  .

88 84.9438.0 / .7057F8039.943 /0 97.1109 8:70870.:9478...40. $479/0.9.381079 .08/097.943/:50784330 -803.    3S    3S  $ .

381079 5.8 4-903:  .: .943 .88.88 84.4397.943  3 .9 /0 97. / :3 8.381079 / 039705780  #057F8039..390 6: 3 .57G8 .943 /: 50784330  %7.0990 7:59:70 : 089 25:9.F/..110..70 .4397..9 /0 97..4397.F/.9.907  39F7088F   039705780 .381079 /08 .31    %7. /0  39F7088F 09 .38   039705780 .-0  .088433.790 30 50:9 ./23897.  039705780 ..39 .381079 /: .390 209 77F:G702039 13 .0 /0 97. 5F74/0 /0 57490.98 /0 97.    3S    3S$ ! $ . 13 /0 8.7F 5749FF 478 /: 97. 5.:9478..

:.9 /08 7057F8039.  .47 3S    3 .39 /0 .0809.:9.98 /08 7057F8039.08 /: 2.0 843.3903 /: .43/9438 /.3/.556.3810790397.943/0 ..39/.9F/0 039705780  '3521  4.98 %7.  /1:73.943/097.39883/.. 1  '34.98    0 4/0 /: 97.41  69    97.0397..381F7F0 .8 /0 97.  . 10 08 .3/.0031.398 /: 50784330 /FF:F 83/..3/. 09 /FF:F 83/.41  69  '3521  4.8/02.0.. 1  '34.3/.0.0 02540:7 8  0399F 97..:943420 50:25479.:943420 :7/6:0 .43/943 6:0  039705780 ...002540:7 3S8  $:7 0 8479 /08 2.4397-:943 5.556..98 /0 97.  .8/024/1.3/.943/0.556.3.43807.43807.  .88 84.   .429F / 039705780 8:7 0 2439.429F  8:-8890 .3810795479.473S  .  .0 0 34:.3903/082.381079 .0. ..9507/:843.70  .  .55. 4:7 /0 .3/.9.41  69   .438F6:03.  /1:73...0 0 34:.0 6: .98 .0 .89:.38 086:008 08 2.25/ .0.24/1..380.:8038/0 .422:3.38:3045F7.    3S  #$.79                   8 3. .08/85489438 /: 4/0 /: 97. /5 46 1  95.  /1:73.43807. /5 46 1  95.  /FF:F8/:50784330 202-708F:8/:.31   - $479/082.:943420:7/6:0 390757F9.9  4-09/0 ..  0 2...0034:.9743.429F/ 039705780097057F8039.0 /:4/0 /: 97.4397.943 .42578/.02039/08.0 02540:7  .43.943 .943:7/6:0/0 02540:7 . 1  '34.9 8:-8890/G84786:0 039705780.3903:8.39 .438/G70 6:0 0 2.79.9.398:7.0 843 .. .0.949. /70.396: 00..0730 08 .398 /: 50784330 ..3903 /08 /11F70398 2..391.79.88.3/. /5 46 1  95. :2G70 /0 .:9:7008 .9F884.0394330 /08 .0 8439 2.:943420   '3521  4.:13.98 03 .9843.. 08 90908 8:-47/433039 0 2.43..

3S    3S  #$.

3S     3S     #$ .

 3S       3S     #$ .

429F/ 0397057805703/ 13   3S#$.705780 02.:943420:7/6:08.3/.5.79 6:04786:0  039705780507/843.037 :3F9.9/0.9 /08202-708F:8/0843.-8802039/893.438/G70 54:78./23897.91.  3S   0:0.38/0.006: .

.-88020398 . /0  039705780 ..398 .: 5:8 09 50:9 0397.943307  08 4.429F / F9.3S  - 4786: 88:-889039.390  . / 039705780 3/6:F 3S   0 .98/08/FF:F8/:50784330/0 03970578097.3/.08 F9.F9F .-8802039 09  /F830 5.08 .: .39 :3 .: .9.-847-F0 439. /0 7057F8039.43/9438 503/. 8:90 /0 .3 .: 80 54:78:.-88020398 /0 .L307 :3 /F5.-8475943 08 F9.398 99:.-847-.943 089 .39  0 .56:0 6: .    3S  #$.24/1.88 84.: /0.8802039 /: 342-70 2.429F .84.429F .398 .:5.38 .4393:F /0143.0397.38 0 2H20 5F72G970 F47.2.57G8....7.88:7F0 /.708 09 8:55F. 7057F8039.429F / 039705780 /0.-847-F0 /020:70 03 143..0397.72 808 202-708 /0: 7057F8039.943 082.429F .039 :3 . /0  039705780 .38 6:0 0:78.039 /.397089F8082H208 .943 4786:  . 1:843 .9F8F9.0397.381F7F0 09 /0 808 /FF:F8 83/.

88 .-847-F0 /0.039 :3 F9.4220 .429F/ F9.-8802039 ....:0   /020:70 03 143.-8802039 /893.943 .9 /0  039705780 / . 3S $ 0370.0   039705780 .3.72    3S    #$.

08089....:9 5. 3S   .42590/0.47/03970034:..087057F8039.38.39/.:1  H9707F/:94:57474F 54:79037 .3804: 08F9..-88020398..3/. 02.90.9438/.47/ 03970  02540:7 09 08 /FF:F8 /: 50784330 39F7088F8  .-9:00/08F0.943883/.7 ..398F:88054:78:9:86: 84390720 8.38 039705780/ ./.9/087057F8039.002540:709 0847.:0 8495.7.-847-F8 849   /F1.9.

   3S     #$ .090720 .3/.008F0.429F / 039705780 /0 .F9F .39  :  H970 2.88 84.9 /08 202-708 /: . 84.84.39.9438.-847-.-847-..3903: :86: 84390720.3807/034:.390 /49  6:.F9F.0 2.3903050:947..

79 8.429F8:-889054:78. 3S   02.08 /020:7039 -708 /0 7025.39883/.38.88 84.07 0:78 /FF:F8 09 7057F8039.9/08/FF:F883/.:.398/.422:3 03.38 29.0 8038..43/9438 /0 /749.5.:09/087057F8039.9438 83/...:57G8/:.38 08.3/..943 /0 /:7F0  08 47.     3S    #$ .

3S   %7.  .3/. 30 57F.381079 .79               .43426:0 8:-8890 /G8  389..943 /0 97..98 6:0 /.43807.809.88.0    54790 8:7 :3 4: 5:80:78 F9.9G70  !4:78.3/.: 8038 /0  .: .3/.-88020398 /893..080:.3903 /08 2..43807.398:7:305.39 6:0 .49 0 2.0990 549G80  0 4/0 /: 97.0990 0399F F.039 .:943420 .     3S     #$  .802.4:7/0..943302905...073F8 5.79.98.38 0 .43.43426:0 .0 843 .88  84.7 0 97.98 6: ..7.8 4  45F7.381079 / :30 0399F F.702039  6:0 0 2.9 /08 /FF:F8 /: 50784330 09 /08 /FF:F8 83/.79 .3903/082.0 .5../209 5:8 .3810795479.38 .79080:02039/0 039705780     97.

 3S        3S     #$ .

  '3521  4.557F.429F8/ F9.398.43/9438 503/.429F8 / F9.-88020398/893.7.943 089 .0.08 . 1  '34.38 .41  69  '3521  4.398 .386:0.381F7F ..039 /0 80 5...:05.43.38.L307:3/F5.9G70 /893..0397. /0  039705780 /439 8 1.-8802039.:.3/.429F..89:.0397.98 .  /1:73.-8802039 202-708 F:8 09 7057F8039.-8802039 97.  3S   08 2.943/0.381079 .0:/08202-708 /08 .88 84..0.7.  /1:73..43807.   3S  #$.0: /08 /FF:F8 83/.38 08 .. .07 .3.-880203984397057F8039F8.039  08..3903:8 /.8.556..0 .9/08/FF:F8/:50784330 F:8/.9G70 02./07057F8039. 7057F8039./0 039705780 / .:5:80950:90397.41  69   .  .43/9438 /0 /:7F0 0548F08 3S   .556. / 039705780 3/6:F 3S   !4:7 .039.: .: 4:7 /: 97.  .:  09 .07 8  F9.790  .6:0F9.429F .8802039/:342-702.943:7/6:0/0 02540:7547908:7:34:5:80:78F9.429F.98 8439 2. $.88:7F0 /.43807.F :3 . /5 46 1  95.24/1..2.39:3.9   .3/.039 5.398 83/.0397.: 80 54:78:.:.70:787057F8039. /5 46 1  95.:80383/6:F3S8 54:70 3S 8 54:708!093S 8 54:708$ 6:. 1  '34.

.7.2H2084:943/0. #%/:   .037:3.47 54:7 08 /FF:F8 /: 50784330  0 .429F / F9.    3S   #$.:943420  09 -03 6:0 .438/F7076:0082.0990 549G80308495.7.429F/ 039705780 .-8802039 80 2.0:/08/FF:F883/.00 039705780 2H20 8  .8057088F203903.F05.039 7.943 / :3 F9.0:/0.429F09.88 84.98/08202-708 /:.9 03 :30 039705780 . 97.3S  - 4786:   .39039 /.38 .381472.8.30 /0 /F3423.3/.943 54:7 /0. 34:.-8802039 /893.:8054:78:..4 .9 ..

3903/082.87F:308 .43/9438/02.0 8038      3S   #$ .381079 03 .98      8 4786:008.0: . 3S   -803.987057F8039. /.3/.3903/082.90 /: 97.57033039 13 /0 503 /749 .3/.9183084395.0/02.

07 /0 .F0  .0 :30 574.43/94383/6:F083S 09! 093S  $  '3521  4.39/43307843.  .02039 503/. 57490.9F / .3808.41  69  $ 0 34:.88:7057409089. 3S   2.088433.70   3S #$.  /1:73.F/:70 /0 .3... /5 46 1  95. 6:.556.0:/0 039705780.8 0:78 99:.943  0 .429F / 039705780 /0. 1  '34. 5F74/0 /0 57490.943 .39 .4393:039 /0 -F3F1.398/:50784330/.0.03..038 7057F8039.0 02540:7 03.708 .99.

. /5 46 1  95.41  69  ..0.0 /:4/0/:97.3S   ..08  $0:8/ 0110..039 '3521  4.55.79.91       8 088.  /1:73.3039/ 02540:703.556. :9708.7F86:.943/0 .438F6:03.. 1  '34./4.  .

3.39.00 57F.03309F/F.6:80.91/:34:.:8/..88  84.38 0110.F/039 .H9703.42590/0 .002540:703903.      3S     #$ .

0.F/.790/:50784330302095.7088.03309F.08/:50784330 008984:280..03309F706:8054:780547907.: 97.79.381079/ :305.F/03902540:75.43/943/ .08 .398 83/.: .3//. /49 H970 5780 03 ...381F7F803.429F / 039705780 .0    /: 4/0 /: 97.  3S    00.6:80.98.8 13 0080:0 .438F.:3899:9438 7057F8039..: .:9.9.42590 54:7 /F9072307 8 8 702588039 .39..918. .3.     3S     4: H970 /F83F8 03 6:.947.:807.3.:3899:94387057F8039.9 / F-9F09/0/F83.943/0  .-..   3S  #$.9.880/080110.88 84.7F897.9F /0 7057F8039.:7G080548F08 3S 8   43/9438/ F0..0/:57F..943      8  .55.88 84.

    3S         3S     #$ . .88  84..3S 4:/0/FF:F83/.

. 4    /:  :09  ..43.943 .43426:0 .. .85.380.380..40.381079  :3 34:.77H9F0 /.39 843 /0399F 09 /439  .F9F:F.41  69      8  09   8 .0.4.:./70 /: 7F20 88: /0 .088438 3907.08843 .0 4: 5.0 ./70/:7F2088:/0.41  69  ' .702039 .55. /5 46 1  95.88:707 0 2.7900 :/. 0..9.790 /08 02548 6:  8439 ..425G908 09 .943 1472.0.:943420.07  6: 8 .438F6:03.7900  .39 / :30 0399F F.0    /: 4/0 /: 97..03.40 /0..70 .F/:7084:./70 /: 70/708802039 :/..  /1:73.0.556:07 F. ..7900 /0  039705780 47/433F0 /..4397. 54:7 -:9 / .43807.059-08 / 0549.3.398  /G8 478 6:0  /.0  .9F ..3. ./70/ :30574.943/ :30..98/097.03 .0 02540:7  3.70  /08.38/. ..4397.40./088.880/0.88 84.0..-803.47/.38548.F/F0 03.79     /: 4/0 /0 .9F8 .7/0 /0  039705780 .943:/.79.9.F/:70.7F8/0 0399F.39 08 907208 /0  ..02039  2H20 03  .381079 / :30 0399F F.08843 /0  039705780  2H20 5.43807.4 /:  .9F8 8:8..98/097.90:78 .79   098:.473S    '3521  4.08843/ :304: /0 5:80:78 .  /1:73.0  4: /0 .  .:943420 ..0 /0 .79     4: /0 .6:/..39 /..556.8 /0 97.0    '3521  4.08843 949. 089 5.9. 147947  H970 F0.0..:9478F0 4: 47/433F0 /0  039705780 03 /11..07   0 573.  ..55.79.0     313   .3903 / .:943420 09 /0 94:9 4: 5.8  ...99.50 089 97.7 0 :0  0397.:9434208 / .38 0 .9.:574. .43426:0 ..: 705703.556..8/097.039434:/ :3.3 /0 8.943  8 ....3.0 0 34:.07908/05:8007 . 1  '34..42207.0 4: 5.38 0 .0 0549.9.. /5 46 1  95.-0.  3S    09  .9F 089 705780 4: 54:78:.38 0 .00 .381079/08.77H9F0 5.088433.3.    3S  #$ .-0 .: .7. 54:78:90  ./70 /: 5.3894:8 08 ..08 .39 :30 4: 5:80:78 -7.70 .79. 1  '34.79     34:.7900  00 /49 547907 8:7 :3 03802-0 / FF20398 / 0549. 03.L30 /0 503 /749 0 97.F8 09 6:0  4786:0 .:078  08843/.39843/0399F 09 5.08843 949.:9F  03 .91  .

3S     3S   #$.

 3S        3S      #$ .

..55.7F8.473S      '  35 2  !./08..9F8/097.  3S   $:70824/. .4397..8.556:05.88  84.943 03 .9438/0 .3908 .39 ..381079/08.70.3808.43/9438 8:..943 /0  ..79.381079 F.05943 097.556:0 5.42288./23897.002540:7/084-..03.7 0 :0 .03 .079: / :30 .03.:7057030:730 8 .90:7 503/.42207.943 7F:G702039 /433F0 5.98/097.39.4397.0    /: 4/0 /0 .03.308 .: 8.98/097.020398503/..5F74/0 / 4-807.7F8 .943097.3.:9478.47 3S    .381079.:34:.F8/.0  ..7  .: 8. 5F74/0 / 4-807.70 03 .     3S     #$ .8 ..F8 5.

039 ..8  03 01109  08 .0: . ..38 .0    /: 4/0 /: 97. 3S   %4:90148  .   3S  #$...0 .039H970:9F70:70203957.03.0 088.7  01109 /0  ...79.98 /0 97. .08 .7F8. 5.88 84. 80 54:78:.F8/ 01109807057030:77F02-..4397.03.F8 /.:.0.020398 50:.

08843097.088433..:.03.943/:5.7030 8 .55.3/0 .8.08843 .79.55.7F8 .478.431472F2039 .42207.7 0 :0 .43426:0.38 :F 54:7 08 8..88 84.381079 F.0203954:72491F.705.98/097.943 / :3 5.70./08.03.7F8/4390..F8 03 ..F9F574343..3 /0 70/708802039 :/.-0 ..3S  - .77H9F 5.55.4397.:8..   3S .03.3/0 .020398 57F.0.F03.556:05. ..0 /:4/0/0.:85.

   #$  .

03.943 :/.7. 574..43426:03907.F/:70 8.9 H970 F3F7.08843 /0 57F.4039 /F8472.03./70 /08 574.556:07  8 08 8.07908 /05:8 0 07 . 974:.02039 6:/.88 84.55./08 /0 ..   3S  #$ . 7G0 /0.70  .7F8 8439 :9F70:702039 70578 5.70 2H20.03.8 F..9.9 /0 .38 0 .0203954:72491F.943 /: 5.3 /0 ..0..3.79.8  .08843 301109 089090857F.943/ :35.9F .3 /0 .7/0  70/708802039 2. 6: ..3903. 5488-9F 54:7 0 97-:3.:.: /11F70398 89.77H90 :3 5.020398 .020398 574343.08843 8439 57.F8 03 .F8 / 01109  09  .57G8:305F74/0/08:8503843/0 ..088433.F/:708 4:.8F0 /. 3S       3S     .7 0 .0  8 .47 3S    3 94:9 F9.03.07    94:9 .:80  08 .3/0.55...0    /: 4/0 /: 97.47 /0 908 .

3S   3S   #$.

F8 08 ...03.F9F.7FF0.8 /0 705780 /0  .88 84.7F8..03. #05780/0  039705780 5.03..F8 .0   30 8 .7F8.70 5.7 :3084.9.8  03 .9F / :30 039705780 03 70/708802039 4: 03 6:/..943 :/.556:0 5.09011095.0203988439/F13918 09  .79.   3S  #$.7088.7088. 3S  .

3S   3S  #$.

3/F-F3F1..:...7/ /:34:.39/02.    3S   #$.00/749/088.7F8.3S  / !7479F/07F02-.:.03.88 84.F854:72491F.43426:0.07 /0 .0   F.0 3S  8 8 007..0 02540:7 .57479F /07F02-.

3S   3S  #$.

3S   3S   #$ .

:57G8/0 .7F..3.9:F8./02.     3S   #$ . 3S  25479050:6:008.88 84.90110.0302540:7 .3/0.

3S  3.:57G8/:.088435.7F8.07/0.F86:F9.88 84.03.039-F3F1.9F8  0399F.039.088433.0.57479F/07F02-.F/F050:...    3S  #$.:.8/0.70 .110..7900 80:8088.

39 0      08843 70/708802039  !./70 / :30 574.020398  5..40.08843 57F.7 ..0 4:..3 /0 .39 /08 .39 5.0790 .F/:70 .    3S     3S  $.9. 4  .425479.88 84.7908 5.381079 /.8 08 2039438 5708.03.4. 3S       %7.3 30 .38 0 .

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

0  ...F808:.0 843 .705780/08 8...9F9006:0 5.380.40.943.88 84.43.0:78  - 397057808007.88 84.398  7089.943..30 /: 30994..943 /0 .90:78 .9F.7089.9.4.38 549G80 4088...3:903943 0930994.: 34:. 30 50:9 80 .2H20..0 /0-7.9.8 /0 .9.:943420/ .:99:.9..9.03943 3 03.0.073F8  08 .9..: 57089.7.700250 .0.40.0: .0 8:7 08 .:7.5..9F 573.0/080397057808/05745709F 3 5.   3S  #$.:30.77..70 F9.78033097.40. 7F43 5./70/0..0..088470030994.39/0.9F8 50:9.F7454798 /0 .:7.43.-0 .     3S     ..47/47.5.7 08:8.0057F.96:.7F8.:79F  ....9.40.38.0/084..7.F0/.9.38 0 /42.9..:808/:.4397.9.0803.399970573.9F8 /: /F.9.:50:98:.F/07:30039705780 700.03943.9F8.03943 .03943.  3S    034:. .3:90394310774.47 4554807 .5.40.F/03902540:7 .7F8007.9.03943 09 /0 8F.F70578/.39 5.0980957.8 .38:3./088.7F870578093435.902039/08/F.7.90:78 8:.092.385479874:9078/0...0..:0:7...39 ..43.39.79.110.G/039 /08 0397057808 30700.70/:2...43.076:08:7:32H20.9F309902039/11F703.7.:970.03943..:2.F3 089F6:05.40.3..55.38.:.395:80:78.0/.39074:2.:07  /.70 0997.039:30.. !73.438F6:039  .04: 097.43.:80383/6:F3S   .708.47/8 089039  03 5.9.38 08 80.00 /439 70G.03970.9/097.399970.03..:97020396:0/.9F8  0397057808 /0 5745709F  0397057808 /0 57F.0990.4330082..: 80.0/080397057808/05745709F .43..0  :30039705780007.

3S   3S   #$.

3S    3S  #$.

70 /: 2. 3S  .3.307 / 02540:7 08.02039  3 70...: 34:.059078.88 84..:80 /0 .381079/0843.7F 089 03 /749/0 701:807 097.43899:.8 03 84 :30 . #01:8 /: 8..9 /0 97..4397. ..: 99:.:970.7.7F /0.3907:8910843.    3S   #$.02039 .0.39 5.0 0701:8/:8..2:9.03.7F/ .03.....9438:7:3.F  :3 90 701:8 30 .

.7008984:28.:34:.088.574.943 .9.0 0548F0 3S   .9./23897.:9478.:9478.0./23897.F/:70 / . /F.:57089.7F8.398/:50784330 097.943 .381079 30 .381079/0.0 /0  . 3S  / #057F8039.0 /0 97.9.7.3.

..302039/ 02540:7 .05.57.     3S     #$ .808.88 84.7F/08. 5488-9F/0701:8070.

43..88 84.  3S    $.03943300.98/439F9...   3S  #$.70 097.3/.0394330/08.43.381079.3903 /082..:1.3 0254790302.079.0898.4397.381F7F8 .0393.7F897.:80.98/097.4397.388.

 3S        3S     #$ .

 3S   3 0 2.9 .: F0.4220/FF:F83/.3//.3903 /0  . ...0 /: 57F.03309F .3.943 /08 /7498  80 547907 ..9438 4:  H970 /F83F . /F90723..   3S  #$.6:80 .: 807.88 84.F/039 02540:7 54:7 .

3S  3S  #$  .

3S    3S  #$.

./0398/:97. '473S      %7.079: / :30 .    3S    3S$ ! $ .7.43.03943 4: / :3 .9208/ ..70 /: 2...: 99:.0.3854798 74:9078  F88902039 /: 34:... 3S  0 !7490.381079 03 .47/ .40.943/08.F  ..88 84.91  397057808 /0 97.

..31   55.98 /0 97.4439F /08 5..0 /:4/0 /:97..     3S     #$ .87F:308 097.0.79.55. /5 46 1  95.70    '  35 2       8 '3521  4.4397.41  69  4786:008.4439..381079/08 .43/9438/ .7 .  /1:73. 50:9 8 45F707 5.. 3084395.943.7908 .556. .943/0 .  .88  84. 1  '34.

7F . 3S  ...06:8:55480 .88 84..47/057G8/:8.   3S  #$.

3S    3S     #$ .

7 08 ..9/0 97.7  :8.:0:7.      3S     #$ .88  84.  3S   0 34:.0 0 57F. 09343 5.4397..0 03..F/039 02540:7 .0 02540:7 3 089F6:0 5.:808 /:.

308 /0 .002540:7 .8 /0 1:70   '3521  4.4439F/085.7F3050:98057F.55.0843. ..31089.91.8/:8..47/3050:97F8:907/0..556.0.02039 /: .55.8  .90 /0 705780  03..47708543/.-0...  3.-0 /.088433..  /1:73.38  ..8  .55.0.. 1  '34...943/08/85489438/0 .0  .790850:95703/70/08147208/.70..039434:/0  ..41  69   .:80 38F7F0 /.88 84.0 . /5 46 1  95.3..38 .7F089706:8 &390.2.8470/0....80:054:78:90 /:97.7F 09.034:..  3S   02H20 08.47/057G8/:8..47.0034:..07808.0 /: 4/0 /: 97.3..47/147205.943/0.47/..  ..3894:808..43.08818  F.002540:7/0..40.0302540:703..  - .8:7..88F0397008 02540:78 8:.0574.79.    3S   #$...

.. 3S /F1.4397.:80 /0 .02039 ..43899:0 5.88  84.47 3S   .43899:0 :30 24/1.:9/ .. /439 0 701:8 30 ..7F  0 .03.9 /0 97..47//: 8..943 /: . .      3S     #$ .8 03 84 :30 ..302039 / 02540:7 .

7F8 54:7.0    30 50:9 038:90 3.088433.-803....47/54:78 4554807 .439089078.: 97.88 84.79.39 3.  3S  %4:90148 80: 08.702039  .9F / 02540:7 .7F 54:..47/ 057G8 /08 8.381079 0. 6:.:9 / ..      3S   #$ .0 / ..556:07 ./0 / ..46:07 0 /F1.70 6: /F.4439.46:07  .

3S      3S     #$ .

: 34:.03.4380397 .3/.0 /0 .0 02540:7  :3 8. F9F 03970 90258 .39 8.088433./23897.: 97.4397.9.:9478.381079 /0 843 .9  6: 8 25480/G8478.    3S    #$.:.7F 5749FF /439  .  3S   3 /02.70 .7 0 .943 .02039 5.943 . 7F39F7.33:F0 089 7F5:9F .88 84.F/.39 ..

.0     .4439.7F  .79.9 /0 808 03..020398 5.7 0 7057030:7  3/0238.    3S    3S  $ .70 /0  .943 .943 /: 8. 3S      55.88 84.    43 70850.

  .3.8010-.31   F20394$4.70 ..  /94387.

You're Reading a Free Preview

Télécharger
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->