ALLenLlon prendre cours parLle 4

4 8llleLs de Lresorerle eL bons moyyens Lerme negoclables

a) ueflnlLlon
Ce sonL des LlLres de creances negoclables emls par une enLreprlse pour flnancer ses besolns de
Lresorerle
b) CaracLerlsLlques
seules le grandes enLreprlses peuvenL uLlllser ce moyen de flnancemenL
ces LlLres dolvenL Lre domlcllles dans un eLabllssemenL de credlL
moyen de flnancemenL souple pouvanL Ler a[usLe en monLanL eL en Lemps sulvanL les besolns
8) f|anancement banca|res
lino/it
flancemenL des sLocks eL des creancescllenLs
1ypo/oqies
1) credlL de Lresorerle
2) flnancemenL des sLoocks eL des encourrs de producLlon
3) flanancemenL des creancescllenLs par moblllsaLlon des creances commerclales
4) flnancemenL des creances professlonneles
) crd|t de trsorer|e

les credlLs de Lresorerle sonL des prts non affects Le beneflclalre peuL dlsposer du credlL eL
luLlllser comme ll le souhalLe sans avolr aucune [usLlflcaLlon donner la banque
a) 1echn|ques
dit po coisse
Le banquler accepLe que le copLe de son cllenL solL deblLeur une avance en compLecouranL ou
dcouvert un credlL revolvlng cesL dlre que le remboursemenL progresslf du decouverL permeL
un renouvellemenL de celulcl
dit po bi//et
LenLeprlse souscrlL un b|||et ordre son banquler Ce dernler escompte |effet et crd|te alors le
compLe du beneflclalre
b) c|assement par dure
Les credlLs de Lresorerle sonL classes par duree
CredlL de courrler credlL de courLe duee (24 48 heures)
CredlL spoLs CredlL de Lres courLe durees (parfols quelques heures)
laclllLes de calsse Concours bancalres uLlllses perlodlquemenL pendanL quelques [ours pour falre
face des decalages de Lresorerle
Le decouverL as de perlodlclLe regullere
c) k|sques
8lsque pour la banque
ourquo|?
Abscence de garanLles
our pa||er r|sque
La banque exlge des garanLles complemenLalres (une cauLlon un nanLlssemenL des valeurs
mobllleres ou de marchandlses)
8lsque pour lenLreprlse (sl accordes verbalemenL)
ourquo|?
Cela pourralL permeLLre la banque de les revoquer sans preavls
our pa||er ce r|ssque
uemander une conf|rmat|on cr|te de la banque
2) llnancemenL des sLocks eL des encours de producLlon
a) Lechnlques de flnancmenL des sLocks
1echnques generales
ldenLllques celles des credlLs de Lresorerle mals raremenL uLlllsees CredlLs par alsse ou par bllles
1echnlques speclflques le warranL
cesL un bllleL ordre par lequel le souscrlpLeur snage payer une somme dargenL une cerLalne
echeance ll necesslLe un gage en general consLlLue par des marchandlses deposes dans un magasln
general
Le cerLlflcaL de gage clrcule eL peuLeLre remls lescpLe comme un effeL de commerce
b) f|nancement part|cu||ers
cdits de compoqne
lls sonL desLlnes f|nancer |es stcks et |e cyc|e de fabr|cat|on es entrepr|ses act|v|ts s|sonn|re
leur monLanL esL deLermlne parLlr dun budgeL de Lresorerle eL en foncLlon de lal slLuaLlon
flnanclere de lenLerprlse
leur duree esL en foncLlon de la naLure de lacLlvlLe lls dolvenL Lre rembourses rapldemenL des les
renLrees de fonds
les Lechnlques emplyees sonL ldenLlques aux credlLes par calsse par bllleL ou par warranLs