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Relation banqueentreprise

Introduction
La vie conomique de tous les jours est domine par deux acteurs principaux qui sont incontournables : il sagit dun ct de la banque et de lautre ct de lentreprise. Cette dernire est dfinie comme tant : une structure conomique et sociale qui regroupe des moyens humains, matriels, immatriels (service) et financiers, qui sont combins de manire organise pour fournir des biens ou des services des clients dans un environnement concurrentiel (le march) ou non concurrentiel (le monopole) avec un objectif de rentabilit. Une entreprise est gnralement une structure lgale : une socit - anonyme, par actions, responsabilit limite, cooprative, etc. A partir de cette dfinition, la banque elle-mme est une entreprise. Toutefois, elle nest pas une entreprise comme les autres compte tenu du particularisme de son activit. En effet, la banque est dfinie comme tant : une entreprise qui fait le commerce de l'argent : elle reoit des capitaux placs sur des comptes (d'pargne ou non), change de la monnaie, prte de l'argent des taux et moyennant des commissions variables, excute pour le compte de tiers toutes oprations de ce genre et se charge de tous services financiers. Entre ces deux acteurs majeurs de la vie conomique, la relation est base sur une dpendance rciproque. Car dun ct, la banque constitue une source de financement non ngligeable pour les entreprises qui se tournent vers elle par exemple

en cas de difficult. De lautre ct, limportance de lentreprise dans lactivit est bancaire est trs importante parce que, les prestations fournies par la banque aux entreprises ne sont pas gratuites. En outre, ce sont les mmes entreprises qui dposent des fonds qui permettent la banque de financer ses partenaires. Ainsi, ce type dchange entre la banque et lentreprise, traduit une relation historique, aussi vieille que la banque elle-mme, mais, en perptuelle mutation. Mais une relation gnralement base sur le besoin de finance de lune (lentreprise) et le risque que ce financement reprsente pour la banque. Cest ce qui explique, lintervention de la rglementation bancaire qui se manifeste travers les lgislations internes mais galement sur le plan international. Sur ce dernier plan, les accords de Bale I et Bale II sont dune importance capitale dans la relation banque entreprise. De ce fait, en plus des rglementations contenues dans le code de commerce et des diffrends textes en la matire, il est trs important que les banques se conforment ces directives internationales pour relever le dfi de la mondialisation. Par consquent, notre problmatique tourne autour des questions suivantes : en quoi consiste la relation banque entreprise ? Quelles sont les problmes dont souffre cette relation ? Et enfin quels sont les enjeux cette relation ?

Chapitre 1 : les fondements de la relation banque entreprise


La relation banque entreprise peut se rsumer une relation dintermdiation simple : la banque est principalement lapporteur de fonds, par sa participation ventuelle dans le capital, elle influence les dcisions dinvestissement et la politique financire de lentreprise.

Avant lentreprise, elle se finance essentiellement par le crdit bancaire, en effet, la banque accompagne le dirigeant tout moment de lexistence de lentreprise, que se soit lors de la cration de la socit, la demande dun financement ou propos dun incident de paiement.

Section1 : les services offerts par la banque aux entreprises


Que ce soit la cration, ou pour des ncessits de dveloppements, toute entreprise doit acqurir de nouveau moyens de production. Lentreprise peut financer ses investissements par lautofinancement, sans faire appel des capitaux extrieurs. Cette solution prsente pour lentreprise lavantage de la rendre indpendante des tiers, mais elle a pour inconvnients majeur de limiter lentreprise dans ses possibilits dinvestissement. Outre lautofinancement, le recours aux concours bancaires est la solution la plus couramment utilise. Cest pourquoi, la relation principale entre la banque et lentreprise est fonde sur la fourniture de crdits divers contre paiement dintrts et de commissions. En fait, lentreprise doit faire des choix, mais devra avoir, au pralable, bien dfini ses besoins selon des critres de slection :

A/ le type de crdit
On distingue en gnral entre deux grands types de crdit :

A.1 : le crdit dexploitation


1 : lescompte commercial

Cest une opration de cession une banque dun effet de commerce dtenu par un tiers (fournisseur, bnficiaire, tireur) sur un de ses clients( le dbiteur, le client, le tir) en change dune avance de trsorerie, la banque est en mesure de pouvoir se retourner contre tous les signataires de cet effet.
2 : laffacturage

Cest une opration ou technique de gestion financire : un tablissement de crdit spcialis prend en charge le recouvrement de crances dune entreprise dans le cadre dun contrat en supportant, de manire optionnelle, les pertes ventuelles sur les dbiteurs insolvables.

3 : la lettre de crdit ou crdit documentaire

Cest un engagement de paiement gnralement irrvocable souscrit par le banquier dun acheteur de marchandises ou autres prestations commerciales de payer le vendeur si celui-ci prsente pendant la priode de validit de cet engagement les documents conformes ceux spcifis dans le crdit documentaire et qui sont censs attester de la bonne excution par le vendeur de ses obligations. A.2 : le crdit dinvestissement
1. le crdit moyen terme

Il est dune dure de 2 7 ans, il est destin financer les investissements. Il doit exister une liaison entre la dure de financement et la dure de vie du bien financ. Ce crdit sapplique donc des investissements de dure moyenne tel que les vhicules, les marchandises, et de faon plus gnral la plupart des biens dquipement et moyens de production de lentreprise. La dure du prt doit cependant tenir compte des possibilits financires de lentreprise, celle-ci, en effet, pendant cette priode, doit pouvoir non seulement assurer le remboursement du crdit, mais encore le paiement des intrts.

Dans tous les cas, un financement par un crdit moyen terme ne doit pas couvrir la totalit de linvestissement.
2. le crdit long terme

Il est dune dure suprieure 7 ans, permet le financement de la construction immobilire, de la cration ou de lextension des entreprises industrielles, des exploitations.
3. la ligne de crdit

Cest une autorisation donne par une banque un emprunteur de tirer des fonds jusqu' un plafond fix, pendant une priode donne.
4. le crdit bail

Il sagit de tout matriel dont lentreprise a besoin pour son activit courante. Ces sommes de financement utilises par le systme bancaire ne sont pas nombreuses et se limitent une intermdiation financire de la banque qui joue le rle de relais financier entre le client et linstitution de crdit bail. Ce matriels peuvent tre des meubles ou des immeubles, ce qui nous permet de dfinir le crdit bail comme une technique de financement dune immobilisation ou dun mobilier par laquelle une banque acquiert un bien meuble ou immeuble pour louer pour une valeur rsiduelle, gnralement fable en fin de contrat. Il permet aussi de surmonter les cueils que sont les traditionnelles garanties bancaires.

B/ la dure de crdit
Le terme envisag pour le financement des oprations de lentreprise doit tre adopt la dure de vie du bien conomique acquis, au critre permanent ou non des besoins en fonds de roulement, de lvolution attendue du niveau des taux dintrt et des possibilits de remboursement long terme.

C/ lutilisation envisage du crdit


Certains crdits sont destins une utilisation gnrale (crdit de caisse, emprunts sur leuro march), dautres ont des contraintes de spcificit.

Un crdit dinvestissement nest octroy que pour le financement de lacquisition dune immobilisation dtermine dans la convention de crdit. Il en est de mme pour le montage de crdits la grande exportation ou les crdits hypothcaire.

Section2 : Le risque du crdit bancaire et les garanties

La banque commerciale travaille avec des fonds emprunt. Elle fait face des chances de remboursement. Elle doit veiller ne prter son argent qu' des entreprises solvables, capables d'honorer, date, les chances de remboursement.

A/Dfinition de crdit
Faire un crdit c'est donner librement la disposition effective et immdiate d'un bien rel ou d'un pouvoir d'achat contre la promesse que le mme bien, ou un bien quivalent, sera restitu dans un certain dlai, le plus souvent avec rmunration du service rendu et du danger couru danger de perte partielle ou totale que comporte la nature mme de ce service. Cette dfinition met en exergue : Les trois supports de crdit : le temps, promesse et la confiance. La contrepartie de l'acte de crdit : la rmunration du service rendu et du danger couru. Le risque li l'opration du crdit : risque de perte partielle ou totale. A.1 : Le risque de crdit d'investissement : Le risque est la notion insparable de crdit, il n'y a pas totalement de crdits exempt de risque quelle que soit les garanties accordes. Il existe deux sortes de risques de crdit : Le risque de non remboursement. Le risque de liquidits.
1 : Le risque d'insolvabilit

Ce risque est appel le risque de non paiement de non remboursement partielle ou totale. Ce risque inhrent toute opration de crdit et le banquier doit

ncessairement l'valuer, avant de dcider d'accorder un crdit en matire d'investissement. Le risque d'insolvabilit subvient par :
2 : Le risque individuel

C'est un risque particulier l'entreprise. Ce risque est fonction de : - la situation financire industrielle ou commerciale de l'entreprise. - la nature de l'opration financier, de sa dure et son montant. Il mesure aussi la comptence technique des dirigeants de l'entreprise et leur moralit. Dans les entreprises, les capitaux, les associs sont responsables de la part quivalente leurs apports, contrairement aux entreprises de personnes en associs sont engags solidairement devant la signature de risque.
3 : Risque sectoriel

Appel aussi risque professionnel ou risque corporatif . il est li la branche d'activit. Il rside essentiellement dans les changements qui peuvent se produire dans les conditions d'exploitation commerciale ou industrielle d'une activit donne suite des vnements prcis. Ce risque menace les banques qui sont trop engags financirement dans un secteur d'activit donn. Il suffit que ce secteur soit durement frapp par une forte crise pour que les banques connaissent des graves difficults.

Le risque sectoriel dpend donc :


Des ruptures dans l'approvisionnement en matire premire. De la nature de certaines activits. De l'instabilit du march. De la part de la technologie utilise. Ce risque est li des crises conomiques et politiques (embargo, changement, de rgime conomique, guerre,...) ou li des vnements naturels tel que : la scheresse, les pidmies, les inondations,... qui peuvent causer les prjudices importants aux entreprises.
4 : Le Risque de retard

Aussi appel le risque de liquidit, pour faire face ce genre de risque, le banquier doit faire face ses propres chances et par consquent compte sur des rentres pour quilibrer sa trsorerie.

B/ La prise des garanties


Pour amliorer la scurit de ces engagements, et surtout pour se couvrir du risque de non remboursement que le banquier recueille des garanties, mais il est important de prciser que la dcision ne repose nullement par sur les garanties autrement dit ces garanties est un accessoire de projets et non pas un pralable. Les garanties en sret prise par le banquier doivent correspondre au type de crdit octroy. B.1 : Les garanties relles La garantie relle est un engagement d'une entreprise mise la disposition de sa banque sous forme d'un bien mobilier ou immobilier. On distingue deux formes de garanties relles :

1 : Le nantissement

Appel aussi les srets mobilires relles . Le nantissement peut tre dfinie comme tant un contrat rel de garanties, par lequel le dbiteur remet un crancier pour sret de sa dette, la possession effective d'un bien (mobilier) le bien ainsi remis. Il s'agit essentiellement de : nantissement d'quipement, nantissement du march, de marchandise de fonds de commerce, des vhicules,...etc.
2 : L'hypothque ou sret relle immobilire.

L'hypothque est une garantie coteuse comparativement au nantissement, elle et solliciter en couverture de crdit d'investissement. Elle peut tre dfinie comme tant un droit rel dont est grev un bien immobilier au profil d'un crancier pour garantir le paiement de sa crance . B.2 : Les garanties personnelles Appel aussi sret personnelle . Ces garanties constitues par l'engagement d'une ou plusieurs personnes de rembourser le crancier en cas de dfaillance du

dbiteur principal. Ces garanties se ralisent sous les formes juridiques de cautionnement et de l'aval.
1 : Le cautionnement :

C'est le contrat par le quel une personne appele caution promet au crancier d'une obligation d'y satisfaire si le dbiteur ne le remplie pas lui-mme.
2 :L'aval :

C'est un engagement donn sur la lettre de change ou par acte spar par une personne appele avaliste , avaliseur ou donneur d'aval en vue de garantie et l'excution contracte par des dbiteurs de la lettre.

Chapitre 2 : Les enjeux de la relation banque-entreprise :

La relation banques-entreprises a plus volu des quinze dernires annes du sicle que durant tout la priode qui les a prcdes. Cette volution profonde sest opre sur trois axes majeurs quil convient de distinguer : les clients, lactionnaire et les processus. La relation banques-entreprises se caractrise par une certaine subtilit : lentreprise veut concilier deux types de besoins essentiels, que sont laccs a des comptences financires ainsi qua des services et a des sources de financement, toute choses qui peuvent dcouler dun rapport troit avec une banque, et conserver par ailleurs une grande latitude dans son fonctionnement.les entreprises exploitent de plus en plus les possibilits apportes par la globalisation de lconomie, et le fait dentretenir des rapports troits avec une banque capable de fournir des services et des conseils a lchelle mondiale, leur confre un avantage concurrentiel considrable.

Section1 : Avantages d'une relation banque entreprise :


La thorie bancaire dveloppe dans les annes quatre-vingt a mis en avant les raisons pour lesquelles les entreprises recourent au march bancaire pour se financer. Elle a ainsi fond la spcificit de la banque sur lavantage informationnel dont elle dispose par rapport aux autres cranciers. Cet avantage est suppos accru par ltablissement dune relation intense et durable avec lentreprise, notamment grce aux conomies dchelle permises. Une relation privilgie banque entreprise permet donc une bonne connaissance du dbiteur par son crancier ainsi qu'une confiance entre les partenaires. L'entreprise se voit alors offert un accs au capital plus ais, et des taux d'intrt plus faibles A contrario, une relation bancaire moins concentre rduit l'incitation de la banque principale raliser un investissement pour recueillir des informations et contrler l'entreprise. L'encours des crdits qu'elle octroie annuellement peut ne plus tre suffisant pour justifier de telles dpenses. De plus, la banque ne dispose plus de l'engagement tacite de l'entreprise que la relation sera durable, ce qui permettait galement la rentabilisation de l'investissement informationnel. Une entreprise de mauvaise qualit ou qui anticipe une dtrioration de sa performance conomique a donc intrt chapper au contrle strict d'une banque principale fortement implique dans son financement. Elle a au contraire intrt se multi bancariser1. Cette proposition constitue la premire hypothse que nous dsirons tester : Considrons maintenant les modles qui, au contraire, mettent en vidence l'aspect prjudiciable d'une relation banque-entreprise trop troite. La banque offre a lentreprises des services de base : la scurit, la commodit, le placement et le financement. En plus de ces services, La banque joue un rle de conseiller qui loblige connaitre les rgles juridiques ou fiscales applicables aux entreprises clientes. Sa
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Enjeux et perspective de la relation banque entreprise Mmoire soutenu du master stratgie et expertise financires, Estelle EHOULAN OKA et Papa Alioune DIOP

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mission nest pas dattendre les sollicitations des entreprises pour des financements, mais elle doit proposer des affaires, bien sr, conformes aux intrts de la banque Les banques offrent aux entreprises les moyens de se dvelopper et largir leur activit ou mme de survivre des difficults. Ceci se traduit par les divers types de financement proposs par les banques aux entreprises selon leur taille et secteur.2

Section2 : Les inconvnients d'une relation banque entreprise


Sharpe puis Rajan ont mis en vidence que l'information prive dtenue par la banque lui confre un monopole de fait. L'entreprise est alors capte car les autres cranciers lui proposent des conditions moins favorables ; la banque extrait l'intgralit de sa rente informationnelle et l'entreprise n'est pas incite fournir des efforts importants pour mener bien ses projets d'investissement. Au contraire, tisser des liens privilgis avec plusieurs banques permet aux entreprises d'chapper cette situation. L'incitation de l'entreprise raliser des efforts est alors rtablie et la situation est optimale .Seules deux banques "principales" sont nanmoins ncessaires pour rtablir l'optimalit. Afin d'expliquer pourquoi certaines entreprises nouent des liens troits avec plus de deux banques, mettent en avant le risque qu'une banque puisse, de faon momentane, ne pas financer l'entreprise. Si celle-ci dispose d'une seule banque principale, aucune autre banque n'acceptera de la financer pour des problmes de slections adverses. Disposer de plusieurs banques principales, donc informes, permet de rduire ce risque. Dans quel cas est-il alors optimal pour une entreprise de disposer d'une banque principale unique ? Au del des raisons qui ne sont pas lies la qualit de l'entreprise, et que nous voquons ci-dessous, une entreprise peut avoir intrt ne pas se soumettre au contrle des plusieurs banques. En effet, l'avantage informationnel rel ou suppos de la banque principale peut l'inciter relcher sa vigilance. Une relation de clientle entre une banque et une entreprise repose sur une confiance mme de
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Relation banque entreprise risque doctroi de crdit expos par BELHOUSSAINE Zakaria BENATIYA ANDALOUSSI Manal BENATIYA ANDALOUSSI Mohammed HARMOUCH Meriem

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limiter la vigilance du crancier (Udell [1989]). Ds lors, une entreprise de qualit mdiocre n'a pas intrt se soumettre un contrle double voire triple. Les entreprises dont la performance conomique est bonne ont intrt avoir plusieurs banques principales, alors que les entreprises de moindre qualit ont intrt nouer une relation exclusive. C'est la seconde hypothse que nous dsirons tester. Soulignons que ces deux hypothses sont lies : si une entreprise mdiocre parvient Diluer "principale".3 La relation de la banque avec lentreprise est souvent considre comme risque, gnrant un sentiment de mfiance partag. Cette relation est porteuse dune certaine ambigit qui peut tre rsume par la remarque des banquiers: lorsque tout va bien pour lentreprise, celle-ci nhsite pas mettre en concurrence les banques, mais lorsque des difficults apparaissent les entreprises sollicitent un soutien plus affirm 4 suffisamment son financement, elle n'aura aucune banque dite

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