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Amliorer la performance du groupe dans les nergies nuclaire et renouvelables

Luc Oursel, Prsident du Directoire Pierre Aubouin, Directeur Gnral Adjoint, en charge des Finances Benjamin Fremaux, Directeur de la Stratgie et des Fusions-Acquisitions, Secrtaire du Directoire Paris, 13 dcembre 2011

Sommaire
Introduction AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance Perspectives financires Conclusion

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.2

Introduction
Au cours des annes 2000, AREVA sest engag dans un programme dinvestissements ambitieux pour :
Assurer la prennit et dvelopper lensemble de ses activits Rpondre aux besoins de ses clients Adopter et promouvoir les standards de sret et de scurit les plus levs

Laccident de Fukushima et la crise financire questionnent les projections sur le march nergtique
Part dans le mix nergtique et rythme de monte en puissance du nuclaire Rythme de croissance des nergies renouvelables

Dans ce contexte, AREVA a lanc une revue exhaustive de lensemble de ses activits, de leurs perspectives et des moyens associs
Processus tal sur 5 mois depuis la nomination du nouveau Directoire Revue de la stratgie sur la priode 2012-2016 Priorit absolue la sret et la scurit

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Performance conomique 2007-2011


Dgradation de lexcdent brut dexploitation sur la priode Programme dinvestissements de 10 milliards deuros sur la priode*
Autofinanc par les oprations hauteur de 33 % Solde financ par un important programme de cessions, une augmentation de capital et de lendettement

Cash flow oprationnel libre ngatif depuis 2006

*Hors acquisition des titres AREVA NP Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.4

Perspectives financires 2011


Carnet de commandes c. 44 Mds Dotations aux provisions identifies pour la clture au 31 dcembre 2011 1,46 Md de perte de valeur des actifs miniers issus de lacquisition dUraMin en 2007 > 8,9 Mds 800 M de dotations aux provisions pour risques et charges susceptibles de se dnouer en dcaissements futurs (dont 150 M relatifs au projet OL3) 100 M de dprciations dactifs immobiliss relatifs des installations industrielles (perspectives de plan de charge revues la baisse)

Chiffre daffaires

> 890 M EBE > 240 M


Hors effets Siemens*

> - 1,8 Md Cash Flow oprationnel libre


Hors effets Siemens**

> - 2,9 Mds

Donnes primtre constant * Pnalit de 648 M reue de Siemens ** Pnalit de 648 M reue de Siemens et acquisition des titres dAREVA NP pour 1 679M Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.5

Rsultat oprationnel compris entre - 1,4 Md et - 1,6 Md

Perte de valeur des actifs miniers issus dUraMin


Rappels
Provision pour perte de valeur de 426 M constitue en 2010 Mentions dans les annexes aux comptes consolids au 31 dcembre 2010 et au 30 juin 2011 relatives aux ressources du gisement de Trekkopje Interprtation des rsultats danalyses sur Trekoppje en cours la date darrt des comptes au 30 juin 2011

Evolution des hypothses des tests de perte de valeur depuis le 30 juin 2011
Rvision dfavorable (i) du niveau des ressources du gisement de Trekkopje de 46,2 ktU 26,0 ktU et (ii) des hypothses de cot de production, lissue de linterprtation des analyses techniques menes Ajustements de lquilibre offre-demande et volution la baisse des anticipations de prix futurs sur le march de luranium naturel et dcision de report de la mise en production des 3 projets miniers issus de lacquisition dUraMin (Trekkopje, Bakouma et Ryst Kuil) La rvision du plan minier des gisements concerns sur la base des lments

Dotation aux provisions identifie pour la clture au 31 dcembre 2011 : perte de valeur supplmentaire de 1,46 Md des actifs incorporels et corporels immobiliss au titre des projets miniers issus de lacquisition dUraMin en 2007 (Trekkopje, Bakouma, Ryst Kuil) ramenant la valeur nette comptable des actifs immobiliss 410 M
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Introduction AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance Perspectives financires Conclusion

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March de lnergie : une croissance annonce


Macroconomie
tep

Gopolitique
$2011/baril de ptrole
1 00

Ressources
Barils Production baril de ptrole

Environnement
tCO2

conomie

Energy demand multiplied by 2 by 2050

Limitation of fossil resources

GHG emissions cut by half by 2050


175
Prix CO2 x2 +60% +6% Cas de ref. +70% Prix combustible x2

75
BUSINESS AS USUAL

150 125

50
BUSINESS AS USUAL

100 75

25
450ppm SCENARIO

50 25 0

1990

2010

2030

2050

0 1970

1990

2010

1990

2010

2030

2050

1990

2010

2030

2050

Nuclaire Charbon Gaz CCGT

Demande nergtique : x 2 horizon 2050

Indpendance nergtique et scurit dapprovisionnement

Dclin inluctable des ressources fossiles et pression sur les prix

Objectif de rduction des missions de GES de 50% horizon 2050

Cot de l'nergie, stabilit et prvisibibilit

WEO 2011

Scnario 2009 - 2035

Demande primaire mondiale en nergie* Demande en nergie nuclaire* Demande en nergies renouvelables*
*en Mds tep

+ 1,3 % / an + 2,1 % / an + 2,5 % / an

Source : AIE ETP scnario de rfrence 2010, UNFCC, CERA 2009

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Confirmation des grands programmes nuclaires

Programmes / projets nuclaires confirms Gel / arrt des nouvelles constructions

Abandon de programme nuclaire de nouvelles constructions Sortie progressive du nuclaire et / ou fermeture de centrales

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Allemagne : impact des dcisions gouvernementales


Dcision de sortie du nuclaire aprs mars 2011 Situation des lectriciens nuclaires

En 2010, 17 racteurs fournissaient 23 % de llectricit Le gouvernement a requis en 2011 la fermeture immdiate de 8 centrales et larrt graduel de 9 racteurs de 2015 2022 Acclration du programme dans les nergies renouvelables Recours croissant au charbon et au gaz import / hausse prvisible des missions de CO2

Pertes oprationnelles estimes* lies la fermeture immdiate de 8 racteurs : 22 Mds Rductions deffectifs (ex : E.ON jusqu 11 000 personnes) et rorganisations annonces Besoin doprer jusqu la fin de vie des racteurs et de mettre en place une stratgie de dmantlement Allemagne : 6 % du carnet de commandes AREVA
*source: banque LBBW - donnes estimes pour E.ON, RWE, EnBW, Vattenfall

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Japon : point de situation


Situation au 12 dcembre 2011 Perspectives 2012
Dbat de politique nergtique qui devrait confirmer le programme nuclaire Examens complmentaires de sret pralables au redmarrage de centrales au 2nd semestre 2012 Point de situation sur le site de Fukushima-Daiichi : aprs la sortie de la phase durgence, dcontamination du site Japon : 12 % du carnet de commandes AREVA

Approvisionnement lectrique trs complexe et trs coteux 45 centrales larrt Arrt de construction de 2 centrales

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Scnario nuclaire : croissance diffre de la capacit installe


Scnario AREVA 2011 (GWe)
600
Rvalu fin juin 2011

Evolution de la base installe mondiale (GWe) 583


Scnario AREVA 2010
650

450

378
300

304
Dmarrage diffr des projets de nouvelles constructions

Scnario AREVA 2011

(258)
150

500

159

Dont 60 % en Asie

350
10 12 14 16 18 20 20 20 20 20 20 22 24 26 28 20 20 20 20 20 20 30

2010
Scenario AREVA 2010

Fermeture Extensions Nouvelles de centrales constructions


(262) 190 393

2030

659

Croissance de la capacit installe : + 2,2 % en moyenne par an horizon 2030


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Marchs du cycle : dcalage des commandes court-terme


Demande duranium (ktU)
TCAM*

Demande denrichissement (MUTS)


TCAM*

Demande de combustible (ktML)


TCAM*

100

80

PrFukushima Post Fukushima Autres rgions Europe

80
+5% +3% +2% -1%

60

PrFukushima Post Fukushima Autres rgions Europe

+5% +4% +5% -1%

15

PrFukushima Post Fukushima Autres rgions

+4% +2% +3%

10

Europe

-0%

60

40

40

Amrique du Nord

+1%

Amrique du Nord

+0%

Amrique du Nord
5

-1%

20

20

Asie

+9%

Asie

+ 12 %

Asie

+6%

2012

2016

2020

2012

2016

2020

2012

2016

2020

Source: AREVA

Asie : principal moteur de croissance de la demande Europe : recul de la demande sur la priode
*Taux de croissance annuel moyen

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Gestion des combustibles uss : un march en croissance


Dchargement de combustibles uss par rgion (tML/an) Stock de combustibles uss par rgion (tML)

+ 3 %*

8 900
2 300

+ 3 %*

234 600

6 456
Etats-Unis 2 189 2 300 Etats-Unis

171 932

94 500

72 388 54 600

Europe CIS Amrique Lat Asie

2 368
613

1 000 100

Europe CIS Amrique Lat Asie Afrique

47 450 15 080

23 700 1 800 58 700 1 300

60

3 200

1 114

1 226

35 000 900

Source: AREVA

2011

2021

2011

2021

Le niveau des stocks de combustibles uss en piscine ncessite la mise en oeuvre de solutions de recyclage ou dentreposage sec
* Taux de croissance annuel moyen

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Energies renouvelables : croissance acclre


Le march de lolien offshore se concentrera sur le R.U., lAllemagne et la France
Additions annuelles la base installe en Europe 2011-2020 (GW) Scnario de rfrence
6

Le march mondial accessible au solaire de concentration pourrait atteindre 30 GW en 2020


Capacit installe (GW)
35

Europe - autres France Allemagne R.U.


3,6
1,1 0,2

5,4 5,1 4,7


1,4 1,7

5,4

30
1,7

30,5

2,0
2,5 4,0 0,7 2,3 4,0

25 20

1,3

3,4 2,8 2,5


2
1,0 1,0 1,0 0,2 1,0

0,9 0,8

0,9

0,9

15
1,0 0,9 1,0 1,0 1,0

Amrique du Sud Chine Afrique du Nord Afrique du Sud Australie Moyen-Orient Inde Etats-Unis Europe

2,0
0,6

0,0 0,0
0,7 0,9

10

9,4

5,8 3,4

0,0 0,9
0,3 0,7

0,6
0

0,7

0,8

0,9

1,2

1,4

1,6

1,8

1,8

1,8

3,1
1,0

3,5
2015

5,8
2020

2011 12

13

14

15

16

17

18

19 2020

En exploitation

Source : Boston Consulting Group

Une moyenne de 3,6 GW installs par an en Europe entre 2011 et 2020


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Scnario de rfrence : 30 GW installs dans le monde en 2020

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Introduction AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance Perspectives financires Conclusion

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Sret : cl de vote du dveloppement dAREVA


Sret de nos clients Sret de nos oprations Sret de nos produits

Appuyer les lectriciens en dmontrant et renforant la sret de leurs installations

Garantir lexigence du plus haut niveau de sret tout au long de la vie des installations

Une gamme de racteurs de Gen 3+ aux plus hauts standards de sret

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Un portefeuille de solutions au service de la sret


Leadership d'AREVA Analyse de laccident de Fukushima Expertise ingnierie sret Prsence mondiale auprs des lectriciens pour les tests de sret Exprience de tous les types de racteurs Portefeuille de plus de 30 solutions de sret Analyses de sret (r-valuation des marges de sret en cas de sisme ou dinnondation) Amlioration de la sret des installations (systmes de refroidissement, recombineurs d'hydrogne, systmes de ventilation filtre de l'enceinte) Procdures de sret (ex: procdure de gestion daccident grave) Expertise reconnue (exemples) CNNC (Chine) : services danalyse et daccompagnement des tests de sret Electriciens japonais : vente de recombineurs dhydrogne Electricien amricain : analyse de sret pour sisme et innondation

Objectifs de sret Matrise des risques majeurs Robustesse de la capacit de refroidissement Prvention des dommages l'environnement

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EPR et ATMEA : designs reposant sur les plus hauts standards de sret et de scurit
APC shell Fuel pool

Rsistance des vnements naturels ou accidentels exceptionnels Rsistance la chute dun avion commercial

Coque externe Rsistance aux sismes

Safeguard division

Portes rsistantes aux explosions et aux inondations

Enceinte externe ddie protgeant les btiments critiques

Rduction du risque daccident grave avec fusion du cur Absence dimpact sur les populations autour des sites en cas daccident grave

Trains de refroidissement indpendants et spars physiquement Gnrateurs diesel de secours dans 2 endroits distincts

3 2

Core catcher : rcupration du corium

Conus en tirant les enseignements des accidents nuclaires, ils auraient rsist Fukushima
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Nuclaire et renouvelables : une offre cohrente

Complmentarit des nergies nuclaire et renouvelables 2 marchs en croissance Nuclaire : valeur ajoute confirme du modle intgr

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Commandes : 5 annes de chiffre daffaires en carnet


Carnet de commandes fin septembre 2011
En valeur En nombre dannes de chiffre daffaires 2010

Mines

10 Mds

9,5 ans

Amont

18 Mds

6,5 ans

Un carnet de commandes de 43 Mds rparti sur lensemble des activits du groupe Plus de la moiti du chiffre daffaires 2012-2015 en carnet

Racteurs et Services

7 Mds

2 ans

Aval Renouvelables
Renouvelables

6 Mds

3,5 ans

2 Mds

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Activits rcurrentes : un socle solide


Chiffre daffaires Activits rcurrentes vs. Nouvelles constructions (M)

10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Nouvelles constructions

Activits rcurrentes

Plus de 80 % du chiffre daffaires du groupe provient des activits rcurrentes sur les racteurs existants
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Modle intgr : un atout pour la croissance


Des opportunits sur tout le cycle de vie des racteurs Cycle racteurs
Extension de dure de vie

Construction

Exploitation

Fermeture du racteur

Activits AREVA

R&S

Mines, Amont, R&S Aval

R&S

Aval

Base installe Nouvelles constructions

Avec une augmentation annuelle moyenne de la capacit installe de 2,2 %, les activits lies lexploitation offrent un potentiel de croissance significatif dici 2030
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95 % des lectriciens nuclaires sont clients dAREVA


Europe, CEI, Afrique
~ 140 racteurs
114 pour les services 135 pour le combustible

Asie Amrique
~ 130 racteurs
126 pour les services 100 pour le combustible

~ 90 racteurs
17 pour les services 90 pour le combustible

360 racteurs dans le monde sont servis par AREVA


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Des ressources dingnierie sans gal


Cartographie des ressources dingnierie et projets activs au bilan
Finlande Allemagne Cots de R&D

France Slovaquie

6 500 professionnels 740 experts 2 500+ projets en cours


Chine

USA

Partenariats avec les principaux laboratoires de recherche mondiaux

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Des investissements au service des clients


Investissements bruts 2007-2011*
ENR Aval
~ 5% ~ 5%

Investissements sur le Cycle du Combustible (Mines/Amont/Aval)


Scurisation de lapprovisionnement en uranium par le dveloppement dun portefeuille diversifi de projets

Autres Mines

Renouvellement et amlioration de lappareil industriel Dploiement des technologies les plus avances Dveloppement et optimisation des combustibles nuclaires

Racteurs et Services
~ 15% ~ 40%

Investissements dans les Racteurs et Services


~ 30%

Design et certification de racteurs Gen 3+ Optimisation de loutil industriel de fabrication de composants

Amont

Investissements dans les Renouvelables

Total : environ 10 Mds


(dont environ 2 Mds pour la sret, scurit, maintenance)
* Hors acquisition des titres AREVA NP

Constitution dun portefeuille doffres renouvelables via des acquisitions cibles Dveloppement et industrialisation des activits en portefeuille

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Amont du cycle : un approvisionnement scuris


Plus de 200 000 tU livres ce jour

Mines

Plateforme minire diversifie (gographie, technologies, stades de dveloppement) Politique dexploration dynamique Plus de 40 annes d'exprience industrielle et plus de 360 000 tU livres Comurhex II : une nouvelle installation de conversion Mise en production de la nouvelle usine Georges Besse II fin 2010 Meilleure technologie de centrifugation au monde (ETC) Plus de 35 annes d'exprience sur les racteurs eau bouillante et les racteurs eau pressurise Plus de 135 racteurs dans le monde utilisent les produits combustible d'AREVA

Conversion

Enrichissement

Combustible

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Mines : numro 2 en volume,iiiiiiii numro 1 en performance


Un portefeuille diversifi La base de cots la plus performante du march Cots des ventes ($/lb) Base 100
Cots de production + royalties + transports

Kazakhstan Canada 2 800 tU Niger 3 200 tU Rpublique Centrafricaine Gabon


AREVA Cameco ERA (Rio Tinto) Paladin Uranium One (Rosatom)

3 400 tU Mongolie
100 96 108 116 100

156 132

164 124 112

Jordanie

Namibie Afrique du Sud

Australie

2009

2010

Production 2010 en tonnes duranium Zone de production Zone dexploration


Sources : AREVA et rapports financiers 2009 et 2010

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Un leadership mondial dans la construction de racteurs Gen 3+


Taux davancement du projet en % (primtre AREVA)

Olkiluoto 3

82 % davancement (fourniture dune centrale cl en main)

Flamanville 3

56 % davancement (fourniture de la chaudire nuclaire)

Taishan 1 & 2

63 % davancement (fourniture de 2 lots nuclaires)

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EPR : un retour dexprience unique sur les projets


Evolution entre OL3 et Taishan Nombre dheures dingnierie sur le primtre chaudire nuclaire

Ingnierie

- 60 %

Construction

Dure de construction (du premier bton la pose du dme)

- 50 %

Achats

Dlai moyen dapprovisionnement (fiabilit du planning de fournitures)

- 65 %

Global

(1er

Dure globale bton 1re criticit)

- 40 %

50 % des quipes de Taishan ont particip aux projets OL3 ou FA3


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Aval du cycle : une offre complte de solutions


Recyclage : MOX et uranium

Recyclage

Savoir-faire et technologies uniques dploys linternational (Japon, Etats-Unis, Royaume-Uni, Chine) Leadership incontest (plus de 75 % de lactivit mondiale de traitement)

Entreposage

Conception et ralisation de solutions dentreposage

Conception et ralisation demballages pour le transport de matires radioactives : 31 % de part de march

Logistique

Solutions et supervision de transports : 7 000 transports raliss Prsence mondiale : licence transport dans 27 pays 1 500 spcialistes

Valorisation

Dmantlement de sites AREVA : 5 actuellement en cours en France Participation plusieurs projets pour des clients (France et international)

Assainissement CLEAN UP

Prestations effectues sur plus de 90 % des sites nuclaires franais

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Dmantlement : une expertise prouve au service de nos clients


Dcontamination et dmantlement de la cuve / dinternes de racteur
Stade ; Wrgassen ; Obrigheim Millstone ; Rancho Seco ; Yankee Rowe Dmantlement de la cuve et dinternes de racteur Dcontamination des circuits primaires et auxiliaires Dmantlement de la cuve et dinternes de racteur

Gestion des combustibles, des effluents et des dchets


Fukushima Dounreay Conception & ralisation dun systme complet de traitement des eaux Equipement (extraction du combustible dfectueux dun racteur de recherche)

Assistance au matre douvrage / Conception et ingnierie


Creys-Superphnix Soutien la rcupration de sodium et prparation du dmantlement

Maintenance et oprations des projets de dmantlement


Hanford Savannah Marcoule Sellafield Traitement des dchets haute activit (client DOE) Vitrification des dchets haute activit (client DOE) Dmantlement dune importante usine de traitement de combustibles (client CEA) Membre du consortium maintenance et oprations du site

Cration dun ple dexpertise dclassement et dmantlement en Allemagne


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Energies renouvelables : une offre cible


Portefeuille de technologies adaptes aux besoins clients La plus puissante turbine olienne en service (5 MW) Leader sur le march des turbines oliennes de forte puissance Confiance des investisseurs Monte en puissance de la production en srie Technologie Fresnel adapte aux rgions dsertiques lectricit 10-15 % moins chre que par capteurs cylindro-paraboliques Expertise dmontre sur les projets Alpha Ventus (30 MW) GT1 (400 MW) Borkum West II (200 MW) Plusieurs ngociations exclusives en cours Kogan Creek (extension 44 MW) Liddell (3 MWe) Kimberlina (5 MWe) Solar Dawn (250 MWe)* Coriance (12 MWe) Bertin (380 MWe) Bolognesi Participacoes (modernisation, 330 MWe)

Eolien offshore

Solaire CSP

Bio nergies

100 installations en service dans le monde Base installe de prs de 3 GW

* Ngociations exclusives, non inclues dans le carnet de commandes fin septembre 2011

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Introduction AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance Perspectives financires Conclusion

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Sret Scurit Transparence


Priorit commerciale la cration de valeur Slectivit des investissements

Matrise de lendettement

Amlioration de la performance

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Objectifs stratgiques par Business Group

Mines

Amont

Racteurs et Services

Aval

Renouvelables

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Objectifs stratgiques BG Mines et Amont


BG Mines BG Amont

Atteindre le meilleur niveau de rentabilit

Mettre en pleine production Georges Besse II et Comurhex II Rationaliser le schma industriel pour amliorer la comptitivit Grer larrt en sret des oprations dEurodif Dvelopper la prsence commerciale de lactivit Combustible en Asie

Concentrer les investissements sur les actifs les plus rentables Maintenir un niveau de ressources et rserves gal 20 ans de production

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Objectifs stratgiques BG Racteurs et Services et Aval


BG Racteurs et Services
Poursuivre lamlioration de la comptitivit de lEPR et la qualification de lATMEA Participer lamlioration de la sret et aux extensions de dure de vie des racteurs existants Participer la croissance asiatique Prparer les technologies du futur (SMR et 4me gnration)
Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.38

BG Aval
Assurer lutilisation pleine capacit de La Hague et Melox Participer au dveloppement des nouvelles plateformes de recyclage (Chine, Japon, Royaume-Uni) Valoriser une exprience unique dans le dmantlement des usines du cycle et des racteurs Renforcer notre leadership dans lentreposage et les services logistiques

Renouvelables

Objectifs stratgiques BG Energies Renouvelables


Transformer les premiers projets en rfrences commerciales

Devenir un acteur de rfrence de lolien offshore en Europe (Allemagne, France, Royaume-Uni) Devenir un acteur de rfrence du solaire thermique concentration en Asie et au Moyen-Orient

Recentrer notre portefeuille dactivits

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.39

Sret Scurit Transparence


Priorit commerciale la cration de valeur Slectivit des investissements

Matrise de lendettement

Amlioration de la performance

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.40

Base installe : doublement de la rentabilit dici 2016


Offre Combustible Sret postFukushima
Dvelopper les offres intgres sur lamont du cycle

Conqurir 35 % du march accessible des travaux de sret post-Fukushima (estim 3,5 Mds sur 10 ans)

Modernisation Remplacer les composants primaires et extension de Installer les systmes de contrle-commande numriques dure de vie Recyclage : promotion dune gestion plus sre de la fin des combustibles uss

Diminuer le stock de combustibles uss en piscine (recyclage ou entreposage sec) Renforcer la sret des piscines

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.41

Nouvelles centrales : devenir la technologie de rfrence


Ngociations en cours (gr gr) Appels doffres en cours Taishan 3-4 CGNPC Horizon Nuclear Power Jaitapur 1-2 NPCIL Hinkley Point C-D Fennovoima Delta Temelin 3-4 CEZ PGE Vattenfall Penly 3 EDF EDF PPL Duke Energy Calvert Cliff 3 Piketon Bell Bend JAEC New Brunswick Power Ameren Arabie Saoudite EDF Pyhjoki Wylfa 3-4 Appels doffres venir (dans 3-5 ans) ESKOM TVO GDF Suez Iberdrola

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.42

Succs commerciaux depuis Fukushima


Cycle du Combustible
Fourniture duranium et de service de conversion pour un lectricien europen Fourniture dassemblages combustibles au Japon et aux Etats-Unis Fourniture TEPCO (Japon) dune solution de traitementrecyclage des eaux contamines sur le site de Fukushima Fourniture de services de dmantlement au CEA pour le site de Marcoule en France (2011-2015) Fourniture demballages dentreposage sec deux clients europens

Racteurs et Services
Fourniture EDF de 32 gnrateurs de vapeur destins aux centrales 1300 MW en France (1,1 Md) Rnovation des systmes de contrle-commande des 20 racteurs 1300 MW dEDF en France (600 M) Fourniture de solutions TVA pour lachvement de la centrale de Bellefonte aux Etats-Unis Fourniture des systmes de contrle-commande numriques pour les racteurs Tianwan 3&4 de type VVER de CNNC en Chine Services pour les systmes lectriques et de contrle-commande pour Kozloduy 5&6 en Bulgarie Fabrication de forgs pour lEPR EDF Energy dHinkley Point au Royaume-Uni Accord avec CNNC sur les tests de sret aprs Fukushima en Chine

Energies renouvelables
Construction dune centrale de cognration biomasse pour Coriance (45 M) Construction dune centrale biomasse pour Eneco (155 M) Fournisseur privilgi pour la phase 1 du programme Solar Flagships en Australie (250 MW)

5,6 Mds de prises de commandes fin octobre 2011


Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.43

Sret Scurit Transparence


Priorit commerciale la cration de valeur Slectivit des investissements

Matrise de lendettement

Amlioration de la performance

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.44

Programme dinvestissements adapt aux nouvelles conditions de march


- 34 %
c. 1,6 Md
Acquisition des titres AREVA NP

c. 10 Mds
Investissements oprationnels bruts

c. 5,7 Mds c. 7,7 Mds c. 2 Mds

Cumul 2007-2011

Sret Maintenance

Investissements stratgiques prioritaires


Cigar Lake Imouraren Comurhex II (CXII) Georges Besse II (GBII) ATMEA Renouvelables (c. 300 M)

Cumul 2012-2016

Investissements suspendus en raison des incertitudes


Extensions de capacit (GBII, CXII, Melox, La Hague) Eagle Rock Enrichment Facility Trekkopje, Bakouma, Ryst Kuil

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.45

Trajectoire dinvestissements 2012-2016


Investissements oprationnels bruts (Mds)
Moyenne annuelle

c.2 Mds

c.1,9 Md

-5%
c.1,3 Md

Pas de lancement de nouvel investissement significatif Forte baisse du montant annuel des investissements en 2014 avec lachvement de Georges Besse II Maintien des investissements de sret 2 Mds sur la priode

- 32 %

2007-2011*

2012-2013

2014-2016
Georges Besse II

Sret, scurit maintenance Autres


* hors acquisition des titres AREVA NP

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Sret Scurit Transparence


Priorit commerciale la cration de valeur Slectivit des investissements

Matrise de lendettement

Amlioration de la performance

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Objectifs de structure financire


2012-2016 : Plein autofinancement des investissements en cumul*

2012-2013 : Recours limit aux sources de financements externes Maintien dune structure financire solide

Maintien dun niveau appropri de liquidit court-terme

* vs. 33% sur la priode 2007-2011 Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.48

Un plan de financement en ligne avec les objectifs de structure financire du groupe


Projets de cession / reclassement de participations Projets de cession dactivits non stratgiques Projets de cession de participations minoritaires / de partenariats dans des activits ou projets stratgiques Programme dmissions obligataires long-terme Objectif cumul 2012-2013 > 1 200M

Plein autofinancement des investissements partir de 2014


Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.49

Financement : des lments favorables


Aucune dette soumise des clauses d'engagements financiers Pas de refinancement court-terme : maturit moyenne de 7,5 ans Notation long-terme S&P : BBB+ Lignes de crdit confirmes non utilises hauteur de 3,5 Mds Placement des excdents de trsorerie sur des supports court-terme extrmement liquides et non risqus

Confiance des investisseurs long-terme dmontre par le succs des missions obligataires depuis 2009
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Sret Scurit Transparence


Priorit commerciale la cration de valeur Slectivit des investissements

Matrise de lendettement

Amlioration de la performance

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Une amlioration de la performance reposant sur 5 piliers


Amlioration de la performance

Sret Scurit
0 incident de niveau 2 0 accident du travail

Oprations Clients
Qualit, cots, dlais

Comptitivit Economique
Gains attendus dici 2015 Cots oprationnels : 1 Md/an Optimisation BFR : 500 M

Technologie
R&D cratrice de valeur

Ressources Humaines
Des quipes comptentes engages

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Sret et Scurit avant tout


Amlioration des indicateurs de sret / scurit Sret nuclaire
Incidents de niveau 2 : 2 en 2009, 1 en 2010 Taux de prvention des vnements (TPE*) :
0,18 en 2009 0,16 en 2010 0,16 en 2011 06
(donnes 2010) Benchmark (donnes 2010)

Ambition Objectif sret


0 vnement de niveau 2 sur l'chelle INES partir de 2012 Promouvoir la remonte des signaux faibles avec un objectif de TPE 0,12

Scurit du travail
Taux de frquence
(nombre daccidents par million dheures travailles) 4,3 3,7

3,4 2,2 2,0 1,7

Objectif scurit
0 accident du travail Taux de frquence 1,5 en 2013

07

08

09

10

11

Poursuivre lobjectif de rduction de dose (nombre de personnes au-dessus de 14 mSv) Renforcer la confiance des parties prenantes externes
Zro non-conformit la rglementation Respect intgral des engagements envers les autorits Tous les sites aux standards Sret Sant Scurit Environnement d'AREVA d'ici 2015

Sret nuclaire
TPE* EDF : 0,1

Scurit du travail
Renault : 2 Lafarge : 1,57 DuPont de Nemours : 0,7

*TPE = nbre vnements INES niveau 1/nbre vnements INES niveau 0

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Focus sur la comptitivit conomique


Cots oprationnels et des fonctions supports - 1 Md/an dici 2015
(- 10 % de la base de cots) 300 initiatives documentes et suivies Rpartition de la rduction
70 % de gains sur les charges externes 30 % doptimisation des charges internes

Optimisation du besoin en fonds de roulement 500 M dici 2015


(rduction suprieure 15 jours de chiffre daffaires)

50 initiatives documentes et suivies Des efforts simultans sur l'ensemble des composantes du BFR
Rduction des stocks (notamment transition GBI GBII) Optimisation des crances clients et des dettes fournisseurs

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700 M dconomie de cots oprationnels sur les charges externes


Transition GBI GBII
Economie de 180 M par an sur la consommation d'nergie grce aux innovations technologiques de GBII ds 2013 Diminution de 70 % des cots de sous-traitance de travaux d'ingnierie horizon 2013 pour ajuster rapidement les ressources la baisse d'activit Rduction des cots de l'EPR pour les futurs projets

Sous-traitance

Achats

Rduction des cots dachats sur les projets en cours et sur les activits rcurrentes Internalisation d'activits

Fonctions support

Rduction des cots des prestations informatiques Diminution des budgets publicit et sponsoring ; rduction des cots vnementiels

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300 M dconomie de cots oprationnels sur les charges internes


Rmunrations Fonctions supports
Renonciation au bonus 2011 des membres du Directoire Intention de geler les salaires en 2012 Rduction du ratio cots / chiffre daffaires de 15 % 10 % dici 2015 Gel des recrutements Intention de rduire des effectifs* sur la priode de 1 200 1 500 personnes Etude dune possible diversification de la production Duisburg

Allemagne

France

Etude en 2012 du regroupement de sites parisiens La Dfense Etude de rapprochement dquipes de directions des sites industriels

Etats-Unis
* Y compris sous-traitance

Etude de la rduction du nombre de sites Rduction des frais de sige

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Dcisions damlioration de la performance prises ds le 2nd semestre 2011


Fonctions supports & dpenses externes
Rduction des charges administratives et commerciales dans le cadre de CAP 2012 : 200 M d'conomies fin 2011 conformment aux objectifs acclration sur le 2nd semestre Interruption de contrats avec des consultants externes, diminution des dpenses de communication Cessation progressive des activits de fabrication de combustible du site de Dessel en Belgique Restructuration de lactivit Biomasse au Brsil Mise en place dun dispositif de mobilit vers les activits du BG Energies renouvelables en Allemagne Mise en place dun dispositif de mobilit de Saint-Marcel vers Chalon Services (150 personnes) Interruption de la production de Comurhex pour une dure de 2 mois sur la fin de lanne 2011

Optimisation oprationnelle

Cessions Programmes transverses

Cession de SFAR-CIVAD Cession de 01DB Metravib Simplification ou abandon dindicateurs, reportings et/ou outils dune dizaine de programmes groupe Projet FOCUS pour lamlioration du pilotage des projets clients

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.57

Ressources humaines : dvelopper les talents du Groupe


Formation / transfert des connaissances
Maintenir 1,5 million dheures de formation par an (1 semaine par salari) Accueillir 1 500 alternants en France en 2012

Mobilit Comptences / expertises Dialogue social respectueux et innovant

Faciliter la mobilit professionnelle et gographique Dvelopper AREVA METIERS Dvelopper lexpertise des 5 100 ingnieurs et 740 experts Renforcer la transmission des connaissances

Poursuivre la volont de politique contractuelle Exemples 2011 : Accord europen sur la gestion des mtiers Filialisation du BG Mines Adaptation des oprations sur les sites Renouveler le Label Diversit obtenu en 2010 Plus de 25 % de femmes dans les effectifs ingnieurs & cadres 25 % de femmes dans les comits de direction Ngocier un accord sur la qualit de vie au travail Augmenter le taux demploi des handicaps 4 % en 2012

Culture de diversit et dgalit des chances

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.58

Un plan de performance pilot et suivi


Pilier Sret Scurit
Safety

Indicateur cl de performance
Nombre daccidents (taux de frquence) Nombre dincidents nuclaire
Taux de gravit Exposition aux radiations

Comptitivit Financial competitiveness Economique

Cash Flow oprationnel aprs investissements Marge en carnet de commandes


Rsultat oprationnel Economies sur les Opex

Operations & Oprations Customers Clients

Livraison dans les dlais / BU Productivit / BU


Cots de non qualit Prises de commandes Satisfaction client

Valeur ajoute : VAN du portefeuille R&D


Technology Technologie
Nombre de projets en voie dindustrialisation Taux davancement des projets

Enqute sur lengagement des personnes

Ressources People Humaines

Nombre de mobilits inter-BU Dveloppement des talents / Promotion Indice de diversit Indicateur Cl de Performance Niveau 1
Indicateur Cl de Performance Niveau 2

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.59

Sommaire
Introduction AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance Perspectives financires Conclusion

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.60

Perspectives financires : 2 phases distinctes

2012-2013 Priode de transition

2014-2016 Croissance sre et gnration de trsorerie

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.61

Perspectives financires 2012-2013


2012-2013
Nuclaire : + 3 6 % p.a.

Chiffre daffaires
Renouvelables : > 750 M*

EBE

> 750 M

> 1,25 Md

Investissements

1,9 Md p.a. en moyenne

Cash Flow oprationnel libre


hors cessions
Donnes primtre constant

> - 1,5 Md

Equilibre

*vs 150 M en 2010

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.62

Perspectives financires 2015-2016


2012-2013
Nuclaire : + 3 6 % p.a.

2015-2016
Nuclaire : + 5 8 % p.a. Renouvelables : > 1,25 Md

Chiffre daffaires
Renouvelables : > 750 M

EBE

> 750 M

> 1,25 Md

Investissements

1,9 Md p.a. en moyenne

1,3 Md p.a. en moyenne sur 2014-2016

Cash Flow oprationnel libre


hors cessions
Donnes primtre constant

> - 1,5 Md

Equilibre

> + 1 Md p.a. partir de 2015

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.63

Politique de dividende

Approuve par le Conseil de Surveillance du 30 juin 2009 Dividendes 2012 et 2013 (arrts sur la base des comptes aux 31 dcembre 2011 et 2012) limits 25 % du rsultat net part du groupe

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.64

Conclusion
AREVA croit en lavenir des nergies nuclaire et renouvelables AREVA consolide son leadership AREVA sengage amliorer sa performance

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.65

Questions & Rponses

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.66

Plan dActions Stratgique AREVA 2012-2016 13 dcembre 2011 p.67