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Franois ENGEL, Frdric KLETZ

Cellule TICE

Cours de comptabilit gnrale

Table des matires

Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Introduction gnrale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Chapitre I. Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13


Partie A. Histoire rapide de la comptabilit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

13 2. L'volution des normes lgales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 3. La comptabilit analytique : une origine rcente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Partie B. Une normalisation croissante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1. Une normalisation croissante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Partie C. Les normalisations trangres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 1. Les normalisations trangres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Partie D. L'harmonisation internationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1. L'harmonisation internationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Partie E. Plan du document. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1. Plan du document. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
1. L'origine de la comptabilit parties doubles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre II. La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23


Partie A. Le patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

24 Partie B. La nomenclature des lments de patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1. La nomenclature des lments de patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Partie C. L'enregistrement des faits qui affectent le patrimoine. . . . . . . . . . . . . 27 1. La rgle de la comptabilit en parties double. Les comptes de situation. . . . . . 27 2. L'introduction des comptes de gestion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 3. Les critures d'inventaire des stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
1. Le patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Cours de comptabilit gnrale

4. Les modalits concrtes de passation des critures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Partie D. Les consquences du dcoupage annuel sur la procdure comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38


1. L'amortissement des immobilisations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

44 3. Les provisions pour risques et charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 4. La reprise des provisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 5. Les critures de rgularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Partie E. Les documents de synthse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 1. Le compte de rsultat dans le systme de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 2. Le bilan dans le systme de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 3. L'annexe du systme de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 4. Les documents de synthse dans le systme dvelopp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
2. Les provisions pour dprciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre III. Les principes et conventions comptables. . . . . . . . . . . . . . 61


Partie A. Les principes lis au temps. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1. Le principe de sparation ou d'indpendance des exercices. . . . . . . . . . . . . . . . 62

62 3. Le principe d'intangibilit du bilan d'ouverture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Partie B. Les principes lis l'impratif de lisibilit par des tiers. . . . . . . . . . . . 62 1. Le principe de permanence des mthodes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 2. Le principe de non-compensation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3. Le principe de sincrit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Partie C. Les principes d'valuation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 1. Le principe de la valorisation au cot historique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 2. La rgle de prudence - les provisions pour dprciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2. Le principe de continuit d'exploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre IV. Valeur et analyse financire de l'entreprise. . . . . . . . . . . . 73


Partie A. Les capitaux propres et la situation nette comptable. . . . . . . . . . . . . . 73

73 Partie B. Valeur mathmatique comptable et intrinsque de l'entreprise. . . . 75 1. La valeur mathmatique comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 2. La valeur mathmatique intrinsque. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 3. Valeur intrinsque, valeur de rendement et valeur boursire. . . . . . . . . . . . . . . 78 Partie C. L'analyse financire des bilans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 1. L'analyse financire patrimoniale du bilan "liquidit - exigibilit". . . . . . . . . . . . . 79 2. L'analyse patrimoniale du fonds de roulement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 3. Le besoin en fonds de roulement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
1. Les capitaux propres et la situation nette comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Table des matires

4. Les ratios financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Chapitre V. Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99


Partie A. Les postes de l'actif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

100 2. Les immobilisations corporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 3. Titres de participation et de placement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 4. Stocks et en-cours. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 5. Clients et comptes rattachs - Les effets de commerce. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 6. Banques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 7. Comptes de rgularisation - Charges rpartir sur plusieurs exercices. . . . . . 108 8. Primes de remboursement des obligations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 9. Ecarts de conversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 Partie B. Les postes du passif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 1. Capital et rserves. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 2. Les subventions d'investissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 3. Provisions pour risques et charges - Fiscalit des provisions en gnral. . . . . 117 4. Dettes financires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 5. Dettes fournisseurs et comptes rattachs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 6. Dettes fiscales et sociales - La TVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
1. Les immobilisations incorporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre VI. Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123


Partie A. Les limites de la comptabilit gnrale pour un usage interne. . . . 123

123 2. Illustration des limites de la comptabilit gnrale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 Partie B. Les cinq comptes conomiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 1. Prsentation des cinq comptes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 2. La signification des soldes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 3. L'autofinancement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 4. Le tableau de financement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 Partie C. Elaboration des comptes conomiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 1. Elaboration des comptes conomiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 Partie D. Les usages de la comptabilit conomique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 1. La comptabilit nationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 2. La comptabilit conomique l'chelle de la firme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
1. Un outil peu adapt la description de la stratgie de la firme. . . . . . . . . . . . . . 3. Du caractre ncessairement idologique de la prsentation de comptes de flux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

Cours de comptabilit gnrale

Chapitre VII. Les comptes consolids. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147


Introduction aux comptes consolids. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 Partie A. Terminologie des relations entre socits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148

148 Partie B. Les trois types de contrle justifiant d'une consolidation. . . . . . . . . . 149 Introduction aux trois types de contrle justifiant d'une consolidation. . . . . . . . . . . 149 1. Le contrle exclusif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 2. L'influence notable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 3. Le contrle conjoint ou partag. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 Partie C. L'intgration globale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 1. L'intgration globale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 Partie D. L'intgration proportionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 1. L'intgration proportionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 Partie E. La mise en quivalence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 1. La mise en quivalence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 Partie F. L'cart de premire consolidation ou goodwill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 1. L'cart de premire consolidation ou goodwill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 Partie G. Les retraitements comptables lis la consolidation. . . . . . . . . . . . . . 154 1. La mise en cohrence des documents comptables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 2. L'limination des oprations internes dans les mthodes d'intgration. . . . . . . 154 Partie H. Le rgime fiscal des groupes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 1. Le rgime fiscal des groupes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
1. Terminologie des relations entre socits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre VIII. ANNEXES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157


Partie A. Annexe 1 : LA REEVALUATION DES BILANS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

157 1. Loi de finances 1977. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 2. Loi de finances 1978. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 3. La rvaluation libre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Partie B. Annexe 2 : LES DIFFERENTS TYPES DE SOCIETES. . . . . . . . . . . 159 1. Les diffrents types de socits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Partie C. Annexe 3 : RUDIMENTS DE COMPTABILITE AMERICAINE. . . . . 161 1. Income statement (Compte de rsultat). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 2. Balance sheet (bilan). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 3. Glossaire abrg Anglais - Franais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 4. Glossaire abrg : Franais - Anglais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
La revaluation des bilans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Table des matires

Partie D. Annexe 4 : LISTE DES COMPTES USUELS DU PCG DE 1982. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

180 2. CLASSE 2 : COMPTES D'IMMOBILISATIONS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 3. CLASSE 3 : COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 4. CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 5. CLASSE 5 : COMPTES FINANCIERS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 6. CLASSE 6 : COMPTES DE CHARGES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 7. CLASSE 7 : COMPTES DE PRODUITS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
1. CLASSE 1 : COMPTES DE CAPITAUX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Chapitre IX. Ouvrages conseills. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205


Partie A. Ouvrages conseills. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

205 2. Ouvrages caractre financier, fiscal et juridique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206


1. Comptabilit gnrale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

Introduction

AVERTISSEMENT AU LECTEUR Il est conseill aux dbutants de sauter les passages indiqus comme complments en premire lecture. LICENCE PEDAGOGIQUE Contexte acadmique sans modifications Par le tlchargement ou la consultation de ce document, l'utilisateur accepte la licence d'utilisation qui y est attache, telle que dtaille dans les dispositions suivantes, et s'engage la respecter intgralement La licence confre l'utilisateur un droit d'usage dans un cadre pdagogique non commercial sur le document consult ou tlcharg. Ce droit est personnel, il est rserv exclusivement l'usage dans un cadre pdagogique par un utilisateur donnant des cours dans un tablissement d'enseignement secondaire ou suprieur, dans le mme domaine, et l'exclusion expresse des formations commerciales et notamment de formation continue. La licence comprend le droit de reproduire le document sur support informatique ou papier aux seules fins dfinies par la licence. Toute modification du document, dans son contenu, sa forme ou sa prsentation n'est pas autorise. Les mentions relatives la source du document ou son auteur doivent tre conserves dans leur intgralit. Ce droit n'est transmissible en aucune manire. Tout autre usage que ceux prvus par la licence est soumis autorisation pralable et expresse de l'auteur. Pour toute information et demande de reproduction ou de diffusion : Frdric KLETZ (frederic.kletz@ensmp.fr) ou Franois ENGEL (engel@paris.ensmp.fr)

Prambule

Introduction gnrale
L'objet du cours de comptabilit d'entreprise de l'Ecole des Mines, dans ses deux composantes comptabilit gnrale et comptabilit analytique, est de permettre de futurs ingnieurs de dialoguer efficacement avec les financiers, les comptables et les contrleurs de gestion avec lesquels ils auront trs probablement tre en relation un moment ou un autre, mme lorsque leur orientation professionnelle personnelle est au dpart plus scientifique et technologique qu'conomique. Si l'acquisition complte des techniques comptables, qui s'effectue gnralement au cours d'une formation professionnelle longue et complexe, ne parat ni envisageable ni d'ailleurs souhaitable dans le cadre d'une formation d'ingnieurs, l'exprience montre qu'il est nanmoins possible de donner ces derniers en un temps limit une connaissance suffisante des principes et des mcanismes comptables pour que le dialogue voqu ci-dessus devienne possible. Une telle connaissance est ncessaire en particulier parce que l'information d'origine comptable est souvent la seule qui soit pratiquement disponible sous forme cohrente et prcise dans l'entreprise. Par ailleurs, le modle comptable dfini par le Plan Comptable Gnral est obligatoire, en raison de diverses lois et rglementations, et ne peut tre ds lors ignor sans danger. Ce cours est consacr la comptabilit gnrale d'entreprise, dont le modle est essentiellement tourn vers des proccupations d'information de divers acteurs externes. Il s'agit en particulier pour l'entreprise : d'informer les actionnaires et les investisseurs potentiels sur son tat de sant, sur ses performances et sur les attendus de la politique de distribution de dividendes, de rassurer les prteurs sur sa solvabilit, c'est dire sa capacit rembourser ses dettes,

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Cours de comptabilit gnrale

de rassurer clients et fournisseurs sur la continuit de son existence et sur sa solvabilit, d'informer les salaris sur son tat de sant, de permettre des acheteurs ventuels d'valuer sa valeur et sa rentabilit, de justifier auprs du Fisc le calcul de l'impt sur les bnfices. On verra galement dans cette partie comment utiliser l'information comptable pour rendre compte, de manire rtrospective ou prospective, non seulement dans un usage externe mais galement dans un usage interne de rflexion stratgique propre, de la politique d'investissement et de financement de la firme. Remarque Un autre manuel prolonge celui-ci, et est consacr la comptabilit analytique, instrument usage interne pour la gestion de sous-ensembles distingus dans l'activit de l'entreprise et pour le contrle a posteriori des responsables chargs de cette gestion.

Chapitre

I
Introduction L'histoire et la normalisation de la comptabilit
Le modle comptable, souvent prsent ex abrupto comme s'il s'imposait logiquement l'intelligence, est en ralit le rsultat d'une longue histoire marque par des enjeux successifs diffrents qui ont ensuite coexist au fur et mesure de leur mergence. Sa forme actuelle traduit une certaine forme de compromis en constante volution entre ses divers utilisateurs, entreprises, actionnaires, prteurs, investisseurs, analystes financiers, fisc, etc. Pour bien comprendre les fondements de la comptabilit, il est donc utile d'analyser ce processus historique, comme nous allons tenter de le faire ci-aprs.

Partie A. Histoire rapide de la comptabilit


1. L'origine de la comptabilit parties doubles
Il existe de remarquables ouvrages historiques sur l'volution de la comptabilit depuis l'antiquit jusqu' nos jours. Ils se fondent entre autres sur de nombreuses traces de comptabilits tenues chez les Sumriens, les Egyptiens, les Grecs, les Romains par des propritaires terriens, des marchands, des administrateurs des temples, des banquiers et plus prs de nous par les commerants de la fin du Moyen Age et de la Renaissance. Les premiers, bien que parfois handicaps par des mathmatiques peu dveloppes (les Egyptiens) et par un systme de numration peu adapt la visualisation des calculs, tablissaient ou faisaient tablir des comptes dj assez sophistiqus pour tenir des

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inventaires d'objets, en termes physiques ou montaires, suivre des comptes bancaires (l'quivalent du virement existait dans l'antiquit), suivre des paiements de salaires, et surtout tenir des comptes de caisse de type recettes-dpenses. Il s'agissait d'une comptabilit partie simple, une inscription dans un compte ne se traduisant pas par une autre dans un autre compte. Le haut moyen ge constitua une rupture dans les pratiques comptables qui ne subsistrent que sous des formes trs rudimentaires excluant quasiment l'criture. Les croisades provoqurent un dveloppement des changes, des marchands s'associrent et eurent recours des mandataires pour ngocier distance. La rpartition des bnfices et le contrle des mandataires ncessitaient une technique comptable plus volue qui consista d'abord en une comptabilit de caisse de type recettes-dpenses ainsi rinvente. Le crdit, peu dvelopp jusque vers 1250, ne donnait lieu qu' de simples aide-mmoire extra comptables. Mais son accroissement donna naissance aux "comptes de personnes", correspondant aux cranciers et aux dbiteurs et qui constituaient le germe de notre moderne comptabilit parties doubles. Lorsqu'un tiers devait de l'argent au marchand, on inscrivait la somme dans une colonne "doit". lorsque c'tait l'inverse dans une colonne "avoir". C'est l l'origine des colonnes dbit et crdit des comptes d'une comptabilit et celle de l'inversion smantique qui trouble tant les lves : une crance est un dbit ! Peu peu l'ide vint aux commerants et leurs comptables de tenir des comptes de valeurs, d'abord des stocks puis des autres biens mobiliers et immobiliers. Nous passerons sur les multiples errements et ttonnements qui aboutirent au schma dfinitif de la comptabilit en partie doubles et notamment l'invention d'un compte "de Pertes et Profits" qui seule permettait de constater l'cart entre une sortie de stock au cot d'achat et une rentre en caisse incluant un bnfice. On peut suivre cette volution dans les registres de grands commerants italiens du 14e sicle. La pratique prcda largement la thorie puisque le premier et le plus clbre ouvrage de comptabilit, le "Tractatus" du grand savant mathmaticien Luca Pacioli, souvent considr un peu abusivement comme le pre de la comptabilit, ne parut Venise qu'en 1494[Le Tractatus Particularis de computis et scripturis n'est qu'une partie d'une encyclopdie monumentale des sciences mathmatiques, conue par Pacioli, et intitule Summa di arithmetica, geometrica, proportioni et proportionalita.]. A partir de cette date, de trs nombreux ouvrages thoriques se succdrent dans tous les pays, qui ne firent que perfectionner et approfondir les principes de Pacioli : trois types de comptes, de personnes, de valeurs, de pertes et profits, runis par une criture double, le mouvement de l'un impliquant ncessairement celui d'un autre. Au XVIme sicle apparat la notion de bilan d'abord prsent comme le simple tat rcapitulatif des balances des comptes puis comme un tat o apparat le souci de prvision. C'est la notion de rserve qui donna naissance peu peu celle de capital social : sur le bnfice, somme qui apparaissait disponible au commerant au travers du bilan comptable, on rservait les sommes qui paraissaient ncessaires pour le

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maintien ou le dveloppement de l'activit sociale. Plus tard le capital apparut galement comme une garantie constitue au profit des cranciers de l'entreprise. Les XVIIme, XVIIIme et XIXme sicles virent se multiplier des ouvrages, de plus en plus loigns des proccupations concrtes de gestion et de contrle des marchands, et des industriels pour se tourner soit vers la doctrine pure (quelle est la "nature" de la comptabilit ?), soit vers la pdagogie aux futurs comptables grand renfort de procds explicatifs souvent artificiels ou des prsentations algbriques de la "thorie mathmatique" des comptes. Quittons donc l l'histoire des techniques et des thories comptables pour nous tourner vers l'histoire des obligations lgales et fiscales qui conditionnrent largement l'volution de l'usage de l'information comptable et de sa prsentation.

2. L'volution des normes lgales


Ds le XIVme sicle, les marchands de nombreuses villes devaient aller un bureau des marchands exposer les rgles qu'ils suivaient pour la tenue de leurs comptes et faire apposer un visa spcial sur la premire page de leurs registres, lesquels taient frquemment montrs aux partenaires commerciaux pour faire preuve de bonne gestion. L'ordonnance de Colbert en 1673 institua officiellement l'usage des livres de commerce et fut reprise presque textuellement dans le code de commerce de 1808, anctre du code actuel. De l date l'obligation stricte faite aux commerants de tenir un "livre qui contiendra tout leur ngoce, leurs lettres de change, leurs dettes actives et passives et leurs deniers employs la dpense de leur maison". Ils taient tenus galement de faire tous les 2 ans "l'inventaire de tous leurs effets mobiliers et immobiliers et de leurs dettes actives et passives" c'est--dire d'tablir leur bilan. Cette obligation lgale correspondait au souci de rglementer l'information entre commerants et de disposer de preuves en cas de litige judiciaire, de succession, de partage de socit et de faillite. Cette optique a prvalu jusqu' la fin du XIXme sicle. C'est en effet au cours de ce sicle que se multiplirent les socits par actions, et que la sparation entre proprit du capital et direction des entreprises s'institua de plus en plus : il en rsulta un nouveau besoin d'information priodique des associs par l'analyse de l'volution de leur patrimoine et de leur revenu, besoin qui se traduisit par les prescriptions de la loi franaise de 1867 sur les socits anonymes. Le lgislateur est depuis intervenu de nombreuses reprises pour accrotre cette protection des actionnaires et l'tendre aux salaris et aux cranciers mais les principes actuels de confection du bilan et du compte de rsultat sont ns ce moment. Les besoins financiers de la guerre de 1914-1918 entranrent la naissance (en 1916 en France) de l'impt global sur le revenu et la ncessit d'une information comptable sur les bnfices industriels et commerciaux. La fiscalit des entreprises ne cessa ensuite de s'alourdir et de se complexifier, mais il fallut attendre un demi sicle pour que la proccupation fiscale associe au souci croissant d'information statistique des Etats et l'organisation de la profession comptable entrane une vritable normalisation des comptabilits : jusque l les entreprises disposaient d'une trs grande libert pour

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tablir leurs comptes. Nous voquerons plus loin ce processus de normalisation et le phnomne rcent d'harmonisation internationale qui ont caractris les dernires dcennies.

3. La comptabilit analytique : une origine rcente


On voit donc comment historiquement l'volution du contexte socio-conomique a faonn l'outil comptable par l'apparition successive d'usages diffrents. Hormis l'usage d'origine des commerants italiens de la Renaissance, ces usages sont essentiellement externes, juridiques puis fiscaux. La comptabilit de gestion usage interne n'a commenc apparatre qu' la fin du XIXme sicle o quelques entreprises industrielles ont commenc calculer les cots de leurs produits pour dfinir leur politique de prix. Mais ce n'est qu' partir de 1930, surtout aux Etats-Unis que la comptabilit analytique s'est vraiment dveloppe. L'Europe, qui connaissait ces outils mais les utilisaient peu ou mal ne commena s'y intresser que dans les annes 50 sous l'effet de missions d'information aux Etats-Unis, de l'mergence d'une plus forte concurrence sur les marchs, due notamment l'ouverture progressive des frontires. Axes tout d'abord vers la connaissance des prix de revient complets des produits par la mthode des sections homognes, invente en 1928 par un militaire et promue par le plan comptable de 1947, les entreprises se tournrent partir de 1960 vers des systmes destins au contrle court terme, de type gestion budgtaire. Paralllement des mthodes de comptabilit en cots partiels ("directs" ou "variables") apparurent pour parer aux difficults d'usage des cots complets dans une optique de contrle et d'aide la dcision. Comme pour la comptabilit gnrale, les plans comptables successifs de 65 et de 82 et la diffusion des concepts thoriques ont abouti actuellement une certaine stabilisation du vocabulaire et l'mergence d'un langage commun qui constituent un progrs indniable par rapport la confusion qui semblait rgner auparavant dans les entreprises quand il s'agissait de dfinir des notions telles que cot de production, cots directs, marge, etc. Mais la comptabilit analytique n'tant pas obligatoire, une assez grande multiplicit de mthodes subsistent toutefois, adaptes des besoins et des structures spcifiques. La diffusion des mthodes d'analyse de cots est trs diffrencie selon la taille des entreprises. Si les grandes et moyennes entreprises ont presque toutes actuellement une comptabilit analytique et un systme de contrle de gestion, il n'en va pas de mme des petites qui pour la plupart ne connaissent encore leurs cots que de manire approximative. A l'inverse, l'poque actuelle est marque, en ce qui concerne la comptabilit gnrale, par la diffusion quasi complte d'un modle normalis et institutionnalis, ainsi d'ailleurs que par un effort d'harmonisation internationale qui accompagne le dveloppement des groupes multinationaux.

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Partie B. Une normalisation croissante


1. Une normalisation croissante
Le dbut de l'effort de normalisation de la comptabilit date en France de l seconde guerre mondiale. Aprs un premier plan comptable, inspir du plan comptable allemand de 1937 et publi en 1942 de manire non officielle, furent labors successivement : le plan de 1947, uvre d'une "Commission de normalisation des comptabilits", qui devait s'appliquer aux socits lies l'Etat[Cration simultane en 1947 du Conseil suprieur de la comptabilit (CSC) qui avait pour mission d'adapter le plan aux divers secteurs d'activit.], une version rvise de ce plan en 1957, labore par le Conseil national de la comptabilit (CNC)[Le CNC, cr en 1957 en remplacement du CSC pour promouvoir la normalisation franaise et son volution, est compos de reprsentants des entreprises, de l'administration, de professionnels de la comptabilit et de divers acteurs sociaux. Il joue un rle consultatif auprs du Ministre de l'Economie et des Finances, mettant priodiquement des recommandations et des avis sur des problmes comptables, qu'ils soient pratiques ou de doctrine.], qui prvoyait son utilisation par toutes les socits prives importantes, une nouvelle version rvise, qui est la base du Plan Comptable Gnral (PCG) actuel, approuv en 82 par arrt ministriel, applicable depuis le 1er janvier 1984, et partiellement mis jour en 1986 pour intgrer une mthodologie relative aux comptes consolids ; la mise en uvre de ce nouveau plan est obligatoire pour toutes les entreprises industrielles et commerciales. une rcriture du PCG en 1999, sous forme de rgles organises en articles permettant une volution continue par intgration de modifications, de textes et de sujets nouveaux ; on trouvera une version de ce plan sur le WEB ladresse : www.minefi.gouv.fr/fonds_documentaire/reglementation/avis/avisCNCompta/pcg/pcg_titre4.htm Le PCG actuel, qui sapplique toutes les entreprises industrielles et commerciales, ainsi qu toute structure ds lors quil y a obligation lgale de comptes annuels, correspond la version de 1999, mise jour par des rglements divers dun nouvel organisme, le CRC (Conseil de la Rglementation comptable) cr en 1998 pour coordonner le processus dlaboration des normes comptables et laborer des textes qui ne ltaient jusqu prsent que par voie lgislative ou rglementaire. Le plus important de ces rglements concerne lamortissement et la dprciation des actifs et deviendra obligatoire compter du 1er janvier 2005. On verra plus loin le poids de lharmonisation comptable internationale dans les volutions venir des normes comptables franaises. Sous l'angle du droit commercial, le Code de Commerce, quant lui, ne fait pas

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rfrence au PCG, mais les rgles qu'il contient sont identiques, depuis les modifications introduites par la loi du 20 avril 1983. Paralllement, le droit fiscal a galement contribu la normalisation comptable, particulirement depuis la publication du Code Gnral des Impts en 1965, qui dicte les rgles de prsentation des documents comptables fournir l'appui des dclarations et les modalits d'valuation des diffrents postes (la "liasse fiscale"). Ces rgles sont modifies rgulirement pour tenir compte des changements introduits dans le PCG, mais on verra que le fisc naccepte pas toujours les nouvelles rgles comptables, du moins immdiatement. A cette normalisation d'origine lgislative et rglementaire s'ajoutent les effets de l'laboration d'une jurisprudence, les tribunaux tant amens prciser les rgles quand ils ont juger de dlits, et d'une doctrine comptable, sans cesse perfectionne, dont les sources sont diverses : Conseil national de la comptabilit, Ordre des experts comptables[Le Conseil suprieur de l'OEC labore, l'usage des membres de l'Ordre, des "recommandations" et des "avis", sur les principes comptables et sur l'application des rgles.], Compagnie nationale des commissaires aux comptes[Le bureau du CNCC contribue tablir les rgles d'exercice de la profession de contrleur lgal des comptes des socits.], Autorit des Marchs Financiers (AMF), qui a remplac la Commission des oprations de bourse[Charge de veiller la protection de l'pargne investie sur les marchs financiers, au bon fonctionnement de ces derniers et l'information des investisseurs. En matire de doctrine comptable, elle met dans ses bulletins mensuels et son rapport annuel des recommandations, des avis ou des propositions de lois ou de rglements.].

Partie C. Les normalisations trangres


1. Les normalisations trangres
A la normalisation franaise correspond le mme mouvement dans les autres pays. L'Allemagne s'est dote ds 1937 d'un plan comptable qui a, comme on l'a vu, fortement influenc les premires versions du Plan comptable franais. Aux Etats-Unis, les institutions comptables qui rgissent cette normalisation ont t cres la suite de la crise de 1929.

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Il s'agit de : la Securities and Exchange Commission (SEC), organisme gouvernemental cr en 1934, et qui a un rle semblable celui de la COB franaise, mais avec des pouvoirs judiciaires en plus ; la SEC a exig que les tats financiers des socits cotes suivent les recommandations de l'AICPA puis du FASB (points suivants) ; l'American Institute of Certified public Accountants (AICPA), instance professionnelle reprsentative des experts-comptables amricains, qui jusqu'en 1972 a t l'origine de diverses normes comptables, dont certaines sont toujours en vigueur ; le Financial Accounting Standard Board (FASB), organisme sous tutelle prive qui depuis 1972 publie les normes qui doivent tre suivies par les comptables amricains (c'est l'quivalent du CNC franais) ; ces normes constituent aujourdhui les principes gnralement admis , Generally Accounting Accepted Principles, ou US GAAP, qui doivent servir de guide la pratique, en se rfrant un cadre conceptuel qui privilgie les besoins dinformation des investisseurs boursiers et leurs intrts. La comptabilit amricaine se caractrise, par rapport aux comptabilits europennes, par des traits trs spcifiques : absence de plan de comptes officiel, prsentation trs diffrente du compte de rsultat et du bilan, dfinition trs prcise des notions de charge et de produit exceptionnels, vision trs court-termiste qui se caractrise en particulier par une publication trimestrielle des comptes et par des valuations fondes sur le concept de fair value . On trouvera en annexe 3 ci-aprs une description sommaire des documents de synthse amricains et un glossaire donnant la traduction, dans les deux sens, des principaux termes comptables.

Partie D. L'harmonisation internationale


1. L'harmonisation internationale
Les diffrentes normalisations nationales sont de plus en plus coordonnes par divers organismes internationaux. Au niveau mondial, un organisme fond en 1973, appel International Accounting Standard Committee (IASC), en franais Commission des normes comptables internationales, runissait au dpart des reprsentants des principales organisations comptables[ Pour la France, la CNCC et l'OEC.] de nombreux pays, dans le but d'laborer et de publier des normes comptables internationales. Ces normes dites IAS (il y en a 41) ntaient pas obligatoires pour les entreprises, mais visaient prendre une place de plus en plus grande, compte tenu de l'importance croissante des marchs financiers non nationaux pour les grands groupes qui souhaitent y tre cots pour y lever des capitaux. Une innovation importante de ces nouvelles normes est la dfinition dun cadre conceptuel,qui n'est pas une norme comptable internationale, mais qui dcrit les concepts qui sont labase de la prparation et de la prsentation des tats financiers.

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Ce cadre sert de guide pour larsolution de problmes comptables lorsqu'il n'existe pas de disposition spcifique dicte parune norme comptable internationale. Il vise galement fixer les objectifs des tats financierset les caractristiques qualitatives de l'information financire. Pour gagner en influence et se rapprocher du modle de lorganisme amricain de normalisation, lIASC a t refond en mars 2001 selon une organisation complexe que nous ne dcrirons pas ici, mais dont lorgane de normalisation, qui reprend les activits dharmonisation de lancien IASC est lIASB, International Accounting Standard Board. LIASB publie des normes dites IFRS (International Financial Reporting Standards) qui remplacent progressivement les normes IAS. On notera linfluence trs grande des Anglo-Saxons dans lIASC-IASB, qui rend finalement les normes IAS-IFRS assez semblables aux US GAAP. Le trs grand succs stratgique de lIASB a t de devenir la source de la normalisation europenne. D'autres organisations, comme l'OCDE et l'ONU, s'intressent galement la recherche d'une harmonisation comptable internationale. Au niveau europen, on a assist pendant plus de vingt ans une premire tentative dharmonisation, sous l'effet de directives de la Commission des communauts europennes. C'est ainsi en particulier que la quatrime directive de 1978 a fortement influenc l'laboration du plan comptable franais de 1982, qui est compatible avec elle. Cette forme d'harmonisation a t abandonne, la normalisation se faisant dsormais en liaison troite avec l'IASC. La Commission europenne, confirmant sa dclaration du 13 juin 2000, a prsent le 13 fvrier 2001 une proposition de rglement europen visant rendre obligatoires les IFRS pour les socits cotes europennes, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005. Ce texte a t dfinitivement adopt par le Parlement europen et le Conseil de lUnion le 19 juillet 2002 [Les normes IFRS doivent par ailleurs tre pralablement approuves par un nouvel organisme assurant un contrle politique, le Comit de la Rglementation Comptable europen.]. La possibilit y est offerte aux Etats membres dtendre cette harmonisation, au rythme souhait par chacun aux socits non cotes et aux comptes individuels. La France a pour linstant choisi de limiter loption pour les comptes individuels aux socits appartenant un groupe (socits mres et filiales) la seule tenue des comptes en cours dexercice[Pour faciliter llaboration de leurs comptes consolids.], lexclusion des comptes de fin dexercice, qui doivent continuer tre publis en normes franaises (PCG). Cette prudence est lie la difficult rencontre faire voluer les rgles franaises vers les IFRS ; on parle de convergence . La convergence est particulirement freine par les rticences du fisc. Lavenir dira si et comment ces difficults seront surmontes. En rsum, les nouvelles normes IFRS vont avoir brve chance des consquences trs importantes sur les comptes consolids des groupes et sur le jugement port sur ces derniers par les investisseurs, mais peu sur les comptes individuels qui sont l'objet principal du prsent cours.

Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilit

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IAS 1 IAS 2 IAS 7 IAS 8 IAS 10 IAS 11 IAS 12 IAS 14 IAS 16 IAS 17 IAS 18 IAS 19 IAS 20 IAS 21 IAS 23 IAS 24 IAS 27 IAS 28 IAS 29 IAS 31 IAS 32 IAS 33 IAS 34 IAS 36 IAS 37 IAS 38 IAS 39 IAS 40 IFRS 1 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 Les normes mtiers : IAS 26 IAS 30 IAS 41 IFRS 4

Prsentation des tats financiers Amendement IAS 1 : Informations fournir sur le capital Mthodes de valorisation des Stocks Tableau des flux de trsorerie Mthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs Evnements postrieurs la clture Contrats de construction Impts sur le rsultat Information sectorielle Immobilisations corporelles Contrats de location Produits des activits ordinaires Avantages du personnel Amendement IAS 19 : Traitement des gains et pertes actuariels Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique Effets des variations des cours des monnaies trangres Cots d'emprunt Information relative aux parties lies Etats financiers consolids et individuels Participations dans des entreprises associes Information financire dans les conomies hyper inflationnistes Participations dans des coentreprises Instruments financiers : prsentation Rsultat par action Information financire intermdiaire Dprciation dactifs Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels Immobilisations incorporelles Instruments financiers : comptabilisation et valuation Immeubles de placement Premire adoption des IFRS Paiement en actions Regroupements d'entreprises Abandon dactivits et actifs non courants dtenus en vue de la vente Prospection et valuation de ressources minrales Instruments financiers : informations fournir Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite Informations fournir dans les tats financiers des banques Agriculture Contrats d'assurance
TAB. 1 : LISTE DES PRINCIPALES NORMES IAS/IFRS

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Partie E. Plan du document


1. Plan du document
Ce document est compos de six chapitres : le chapitre II prsente la nomenclature des comptes du PCG et les rgles qui rgissent les critures de la comptabilit en parties doubles, ainsi que les documents de synthse tablis en fin d'exercice, le chapitre III prcise les principes de dcoupage du temps, de lisibilit des documents comptables et d'valuation en termes montaires, le chapitre IV traite de l'analyse financire du bilan, le chapitre V commente les principaux postes du bilan, notamment sous l'angle financier et fiscal, le chapitre VI prsente un modle de flux, inspir de la Comptabilit Nationale et adapt l'entreprise, "les 5 comptes conomiques", permettant d'analyser la marche de l'entreprise dans ses diffrentes fonctions conomiques : cration de valeur ajoute, distribution de salaires, rmunration du capital, investissement, financement[Le modle des 5 comptes conomiques a l'avantage pdagogique de prsenter de manire cohrente et simple un certain nombre de notions, telles que celles de valeur ajoute, d'autofinancement et de tableau de financement, prsentes de manire abrupte dans le plan comptable. ], le chapitre VII est consacr la consolidation des comptes de groupe.

Chapitre

II
La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse
Les fonctions de la comptabilit gnrale sont dfinies par le Plan Comptable Gnral comme tant de faire apparatre priodiquement, travers les deux documents de synthse que sont le bilan et le compte de rsultat : la situation active et passive du patrimoine le rsultat de la priode considre. La premire fonction est d'ordre juridique : le patrimoine est la date considre l'ensemble des droits et des obligations vis--vis des tiers, d'une entit juridique qui peut tre une socit ou une entreprise individuelle. La deuxime fonction, qui pourrait a priori sembler tre d'ordre conomique, est en fait troitement lie la premire. Pour analyser la construction et le fonctionnement du modle de comptabilit en parties doubles, nous partirons de la notion de patrimoine et du classement des lments de ce patrimoine dfini par le PCG. Compte tenu de cette nomenclature, nous tudierons ensuite comment s'effectue concrtement l'enregistrement des faits qui font voluer le patrimoine. Nous verrons enfin comment sont obtenus date priodique les documents de synthse.

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Partie A. Le patrimoine
1. Le patrimoine
Le patrimoine d'une entreprise recouvre : l'ensemble de ses droits de proprits corporels et incorporels : terrains, btiments, installations, machines, stocks d'une part, fonds de commerce, brevets, licences, actions et crances d'autre part ; l'ensemble de ces droits constitue la situation active de l'entreprise ; l'ensemble des droits dtenus sur l'entreprise par les tiers, propritaires et cranciers ; l'ensemble de ces lments constitue la situation passive de l'entreprise. Le bilan est la photographie priodique de ce patrimoine, dont les deux colonnes, l'actif gauche et le passif droite, recensent respectivement "ce que possde" et "ce que doit" l'entreprise aux tiers (doit aux tiers au sens large car on inclut dans l'expression les propritaires). En ce qui concerne la situation active, il convient de prciser que l'ensemble des droits de proprit dtenus par l'entreprise ne recouvre pas forcment l'ensemble des biens utiliss par cette dernire pour ses activits commerciales et industrielles. Le patrimoine comptable ne se confond pas obligatoirement avec le patrimoine conomique : une entreprise peut tre locataire ou au contraire bailleresse d'un btiment ou d'une installation usage productif. Quant la situation passive, on notera que les droits d'un propritaire sont indpendants des ventuelles obligations que celui-ci peut avoir vis--vis de l'entreprise : il peut la fois possder tout ou partie de la socit et en tre par ailleurs le dbiteur. Il peut l'inverse avoir consenti, titre de crancier, un prt l'entreprise. Cette dette ou cette crance est classe distinctement parmi les lments du patrimoine. Ainsi c'est la fonction des tiers vis--vis de l'entreprise qui est le critre de classement. Evaluation des droits des tiers propritaires Par dfinition, les droits des tiers propritaires sont valus comme tant la diffrence entre les droits de la socit et les droits que possdent vis--vis de celle-ci les tiers cranciers. Il y a donc par principe galit entre situation active et situation passive du patrimoine une date dtermine. L'inventaire du patrimoine donnera par exemple l'valuation globale suivante :
droits acquis par l'entreprise dettes envers les cranciers droits des propritaires au 31.12.2003 au 31.12.2003 au 31.12.2003
TAB. 2 : L'INVENTAIRE DU PATRIMOINE

200 000 000 90 000 000 110 000 000

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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Partie B. La nomenclature des lments de patrimoine


1. La nomenclature des lments de patrimoine
En comptabilit d'entreprise, l'inventaire une date dtermine des lments du patrimoine se fait grce une nomenclature qui en permet le classement exhaustif. Cette nomenclature est une liste de regroupements des lments individualiss du patrimoine. Ces regroupements rsultent videmment d'un arbitrage entre la finesse de l'observation et son cot. Le Plan Comptable Gnral, dans un but de normalisation, a dfini une terminologie et un mode de regroupement fonds sur des dfinitions prcises. C'est l tout son intrt. Ainsi la nomenclature du PCG distingue 5 classes d'lments du patrimoine : la classe 1 des comptes de capitaux, qui recense les apports en capital, les bnfices mis en rserve, tous les emprunts, que leurs chances soient long, moyen ou court terme ; la classe 2 des comptes d'immobilisations, c'est--dire tous les biens et valeurs destins rester durablement sous la mme forme dans l'entreprise ; la classe 3 des comptes de stocks et d'en-cours, qui recense l'ensemble des marchandises, des matires ou fournitures, des dchets, des produits semi-ouvrs, des produits ou travaux en cours et des emballages commerciaux, qui sont la proprit de l'entreprise ; la classe 4 des comptes de tiers, o sont enregistres les dettes et les crances autres que celles classes aux valeurs immobilises et aux capitaux permanents et celles qui, en raison de leur caractre financier prdominant, font partie de la classe 5 ; la classe 5 des comptes financiers, qui groupe les droits et obligations rsultant des mouvements de valeurs en espces, chques, coupons, et des oprations faites avec les banques, socits de bourse, etc. ; par extension y sont inclus les titres de placement. Remarque On remarquera que certaines de ces classes comportent la fois des lments de la situation active et des lments de la situation passive. Par exemple la classe des comptes de tiers recouvre la fois des dettes et des crances. Le contenu des cinq classes de patrimoine est donn de manire plus dtaille dans le tableau ci-aprs.

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Classe 1 Comptes de capitaux (capitaux propres, emprunts et dettes assimiles) 10. Capital et rserves 11. Report nouveau

Classe 2 Comptes d'immobilisations 20. Immobilisations incorporelles 21. Immobilisations corporelles 22. Immobilisations mises en concession 23. Immobilisations en cours 24.

Classe 3 Comptes de stocks et en-cours

Classe 4

Classe 5 Comptes financiers 50. Valeurs mobilires de placement 51. Banques, tablissements financiers et assimils 52.

Comptes de tiers

30. 31. Matires premires (et fournitures)

40. Fournisseurs et comptes rattachs 41. Clients et comptes rattachs

12. Rsultat de l'exercice

42. Personnel et 32. Autres comptes approvisionnements rattachs 33. En-cours de production de biens 34. En-cours de production de services 35. Stocks de produits 43. Scurit sociale et autres organismes sociaux 44. Etat et autres collectivits publiques 45. Groupe et associs 46. Dbiteurs divers et crditeurs divers 47. Comptes transitoires ou d'attente 48. Comptes de rgularisation 49. Provisions pour dprciation des comptes de tiers

13. Subventions d'investissement 14. Provisions rglementes 15. Provisions pour risques et charges 16. Emprunts et dettes assimiles 17. Dettes rattaches des participations 18. Comptes de liaison des tablissements et socits en participation 19.

53. Caisse 54. Rgies d'avances et accrditifs 55.

25. 26. Participations et crances rattaches des participations 27. Autres immobilisations financires 28. Amortissement des immobilisations 29. Provisions pour dprciation des immobilisations

36.

56.

37. Stocks de marchandises

57.

38.

58. Virements internes 59. Provisions pour dprciation des comptes financiers

39. Provisions pour dprciation des stocks et en-cours

TAB. 3 : LES CINQ CLASSES ET LES COMPTES DE PATRIMOINE (OU DE SITUATION)

Chacune de ces classes comporte un certain nombre de rubriques appeles comptes portant un numro deux chiffres dont le premier est celui de la classe considre. Le lecteur dbutant ne cherchera pas comprendre toutes les rubriques, dont certaines sont pour lui encore trs peu vocatrices. Ces comptes peuvent tre eux-mmes subdiviss selon trois nomenclatures embotes : une nomenclature simplifie pour les petites entreprises [Une entreprise est "petite" si deux des trois critres suivants ne dpassent pas certains seuils : actif < 1,75 MF, chiffre d'affaires < 3,5 MF, nombre de salaris permanents < 10. Les seuils sont ici donns en F car ils n'ont pas encore t traduits en .], comprenant des comptes 2

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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ou 3 (et quelques-uns 4) chiffres ; l'ensemble constitu par cette nomenclature, les modles de bilan et de compte de rsultat correspondants ainsi que les documents types y annexer est alors appel le systme abrg ; une nomenclature plus dtaille, obligatoire pour les entreprises grandes et moyennes et correspondant ce qui est appel le systme de base ; c'est ce systme de base qui servira gnralement dans le cadre du prsent cours et des exercices traits en travaux pratiques ; une nomenclature trs dtaille (numros allant jusqu' 5 chiffres) correspondant ce qui est appel le systme dvelopp, facultatif, destin aux grandes entreprises [On verra dans les deuxime et troisime parties que ce systme dvelopp prvoit par ailleurs de complter le bilan et le compte de rsultat par des comptes semblables aux comptes conomiques issus de la Comptabilit Nationale, et par un tableau de financement. ]. On passe de la plus simple la plus dtaille de ces trois nomenclatures par subdivision de plus en plus grande des comptes, ce qui permet de passer partiellement d'un systme un autre sans rupture de classification. On trouvera en annexe 4 de ce cours crit la liste des comptes du plan comptable. Ainsi est tablie une nomenclature prcise permettant d'obtenir une date dtermine une photographie du patrimoine de l'entreprise. Mais il reste prciser les rgles d'valuation et d'enregistrement des faits qui affectent le patrimoine. Intressons-nous ces dernires, sachant que les problmes d'valuation montaire seront traits au chapitre "Les principes et conventions comptables".

Partie C. L'enregistrement des faits qui affectent le patrimoine


La connaissance une date donne de la situation patrimoniale peut soit tre obtenue par un inventaire cette date de tous les lments du patrimoine, soit rsulter d'un suivi et d'un enregistrement chronologiques des faits qui ont modifi successivement ce patrimoine. Nous verrons que ces deux mthodes sont utilises simultanment afin de permettre par recoupement un contrle des informations enregistres.

1. La rgle de la comptabilit en parties double. Les comptes de situation


Par dfinition des situations active et passive, nous avons vu qu'il y avait galit entre elles, l'valuation des droits des propritaires de l'entreprise tant dtermine par cette galit. Cela entrane le principe fondamental que tout fait affectant un lment du patrimoine en affecte au moins un autre. A toute variation d'un lment du patrimoine actif (passif) correspond soit une variation de mme signe d'un lment du patrimoine

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Cours de comptabilit gnrale

passif (actif), soit une variation de signe contraire du patrimoine actif (passif). Exemple Par exemple, l'achat d'un camion de 200 000 pourra se traduire par l'accroissement de 200 000 du poste "matriel de transport" (situation active), par la diminution de 50 000 du poste "banques" (compte bancaire de l'entreprise, situation active), et par l'augmentation de 150 000 du poste "fournisseurs" (situation passive). Un prt de 10 000 consenti un tiers se traduira par l'augmentation de 10 000 du poste "prts" (situation active) et par la diminution de 10 000 du poste "banques". Par ailleurs, un autre principe de la technique comptable exige que toute criture se traduise par un nombre positif. Les deux principes qui prcdent ont abouti pratiquement ce que l'on appelle la comptabilit en parties doubles. A chaque compte de situation correspondra un compte dit compte en "T" comportant deux colonnes ; celle de gauche portant la mention "dbit", celle de droite la mention "crdit". Les conventions suivantes sont adoptes : tout accroissement (diminution) de valeur d'un lment du patrimoine actif se traduit par une criture au dbit (crdit) du compte de situation correspondant. tout accroissement (diminution) de valeur d'un lment du patrimoine passif se traduit par une criture au crdit (dbit) du compte correspondant. On peut vrifier que ces conventions, qu'il convient d'apprendre par cur [ Elles ont des causes historiques, lies au fait que la comptabilit moderne a commenc se dvelopper en Italie, au XVme sicle, par cration des comptes de tiers, dbiteurs et cranciers, en relation avec le dveloppement du crdit. Mais ces conventions, qui pourraient tout aussi bien tre inverses, sont parfois contre-intuitives.], sont cohrentes avec les principes noncs prcdemment. On notera qu'une criture ou un ensemble d'critures au crdit d'un ou plusieurs comptes s'accompagne ainsi toujours par une criture ou un ensemble d'critures au dbit d'un ou plusieurs autres comptes d'un montant total gal : dbits = crdits.

Exemple Par exemple l'achat d'un matriel de 10 000 se traduira au moment o la facture du fournisseur sera accepte, le 3.1.2003, par les critures suivantes :

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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Installations techniques, matriels et outillage industriels (compte 215) Dbit Crdit Situation au 31.12.2002 Le 3.01.2003 175 000 10 000 Situation au 31.12.2002 Le 3.01.2003
TAB. 4

Fournisseurs (compte 401) Dbit Crdit 1 500 10 000

Le premier rglement de 2 000 effectu par chque bancaire le 15.2.2003 donnera lieu alors aux critures suivantes :
Banques (compte 51) Dbit Situation au 14.02.2003 Le 15.02.2003 73 000 2 000 Crdit Situation au 3.01.2003 Le 15.02.2003
TAB. 5

Fournisseurs (compte 401) Dbit Crdit 11 500 2 000

Remarque On notera l'occasion de cet exemple que ce n'est pas la livraison physique du matriel qui engendre le premier enregistrement comptable mais la rception de la facture. La livraison qui peut intervenir avant ou aprs cette constatation d'achat (ou acquisition) ne donne lieu aucune criture. D'une manire gnrale, en comptabilit, les faits concernant des relations contractuelles avec des tiers ne sont enregistrs que lors de l'mission de pices justificatives rendant compte officiellement des droits et des obligations de l'entreprise l'gard de ces tiers. Thoriquement on peut imaginer qu' l'aide de la nomenclature des comptes de situation, il soit possible d'enregistrer tous les faits entranant une modification de valeur qui affectent les divers lments du patrimoine. Exemple Ainsi, par exemple, lors d'un achat de marchandises, le 1.4.2003, pour 1000 au comptant, on pourrait imaginer de passer les critures ci-aprs.
Stocks de marchandises (compte 37) Dbit Crdit Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003 17 000 1 000 Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003
TAB. 6

Banques (compte 51) Dbit Crdit 21 500 1 000

Puis, le 10.4.2003, lors de la revente de ces marchandises pour 1200 au comptant, c'est dire avec un bnfice de 200 :

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Cours de comptabilit gnrale

Stocks de marchandises (compte 37) Dbit Crdit Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003 le 10.4.2003 17 000 1 000 1 000 Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003 le 10.4.2003
TAB. 7

Banques (compte 51) Dbit Crdit 21 500 1 000 1 200

Rsultat de l'exercice (compte 12) Dbit Situation au 31.03.2003 Le 10.04.2003


TAB. 8

Crdit 37 800 200

En fait, comme nous allons le voir, des difficults d'valuation des sorties de stocks au jour le jour (pour vente), ont historiquement conduit adopter un systme o il n'est pas ncessaire de tenir jour les comptes de stocks, ni le compte "rsultat de l'exercice", qui rend compte de la variation des droits des propritaires ; dans ce systme, ces comptes sont laisss ainsi "dbrays" (c'est--dire laisss dans l'tat o ils taient au dbut de l'exercice), jusqu' la date de l'inventaire de fin d'exercice, et sont relays par de nouveaux comptes dits comptes de gestion qui prsentent l'intrt de permettre une analyse dtaille des composantes du rsultat.

2. L'introduction des comptes de gestion


Dans une gestion de stock usuelle, les biens perdent, une fois stocks, toute individualit, et on renonce reprer quel lot, et quel prix d'achat, correspond un bien sorti du stock pour tre vendu. On verra en comptabilit analytique que cette dernire met en oeuvre des systmes d'inventaire permanent des stocks et d'valuation des sorties au jour le jour, dont l'usage est facilit par le recours l'informatique. Mais le systme retenu par la comptabilit gnrale date d'une poque o ni la comptabilit analytique ni l'informatique n'existaient, et ce systme doit de toute manire tre adapt aux entreprises qui sont encore dmunies en outils de gestion volus. C'est pourquoi la solution retenue consiste : ne pas suivre les stocks de manire permanente, mais se contenter d'un seul inventaire, ralis physiquement en fin d'exercice[ On verra au chapitre "Les principes et conventions comptables" comment cet inventaire physique dbouche sur une valuation montaire des stocks.], ajouter au systme de comptes de situation dcrit prcdemment une nouvelle catgorie de comptes dits "comptes de gestion", permettant d'enregistrer et d'analyser les flux tels que ventes, achats, paiements de salaires, impts, etc. qui expliquent la formation du rsultat.

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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Le mcanisme de ces comptes est simple. Pour un achat et une vente de marchandises telles que celles effectus prcdemment (pour changer, nous considrerons cette fois des oprations faites crdit), les critures n'utiliseront ni le compte "stocks de marchandises", ni le compte "rsultat de l'exercice", mais les comptes "achats de marchandises" et "ventes de marchandises". Exemple Lors de l'achat de marchandises, le 1.4.2003, pour 1000 crdit, les critures seront les suivantes :
Achat de marchandises (compte 607) Dbit Crdit Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003 28 700 1 000 Situation au 31.03.2003 Le 1.04.2003
TAB. 9

Fournisseurs (compte 401) Dbit Crdit 17 500 1 000

Puis, le 10.4.2003, lors de la revente de ces marchandises pour 1200 crdit :


Vente de marchandises (compte 707) Dbit Crdit Situation au 31.03.2003 Le 10.04.2003 37 400 1200 Situation au 31.03.2003 Le 10.04.2003
TAB. 10

Clients (compte 411) Dbit Crdit 26 900 1200

Ce systme de comptes de gestion s'applique de la mme manire d'autres oprations directement lies l'exploitation, auxquelles se livre au jour le jour l'entreprise : les achats de matires premires, de sous-traitance et de services extrieurs, le paiement des frais de personnel, des impts et taxes, des charges financires, etc. En ce qui concerne le mcanisme de la comptabilit parties doubles, on remarquera qu'il n'est pas modifi condition d'en noncer la rgle sous la forme suivante : tout vnement modifiant le patrimoine se traduit par une criture au crdit (dbit) d'un compte de situation et par au moins une criture au dbit (crdit), soit d'un compte de situation, soit d'un compte de gestion. Toute passation d'criture comptable fait au moins intervenir un compte de situation. Les comptes de gestion sont solds la fin de chaque priode comptable et leurs soldes sont transfrs dans le compte de rsultat ; au dbut de la priode suivante, ils sont donc affects d'un solde nul. Ils enregistrent donc des flux de valeur pendant la priode, la diffrence des comptes de situation, qui ont un caractre permanent et dont les soldes, valorisant des stocks comptables (de crances, de dettes, de biens ...), ne sont presque jamais nuls.

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Cours de comptabilit gnrale

Le Plan Comptable a, comme pour les comptes de situation, tabli une nomenclature des comptes de gestion rpartis en deux classes : la classe 6 des comptes de charges la classe 7 des comptes de produits On trouvera les comptes gnraux de ces deux classes dans le Tableau ci-aprs et les comptes dtaills en annexe 4.
Classe 6 Comptes de charges 60. Achats (sauf 603) 603. Variation des stocks (approvisionnements et marchandises) 61. Services extrieurs 62. Autres services extrieurs 63. Impts, taxes, et versements assimils 64. Charges de personnel 65. Autres charges de gestion courante 66. Charges financires 67. Charges exceptionnelles 68. Dotations aux amortissements et aux provisions 69. Participation des salaris, impts sur les bnfices et assimils Classe 7 Comptes de produits 70. Ventes de produits fabriqus, prestations de services, marchandises 71. Production stocke (ou dstockage) 72. Production immobilise 73. Produits nets partiels sur oprations long terme 74. Subventions d'exploitation 75. Autres produits de gestion courante 76. Produits financiers 77. Produits exceptionnels 78. Reprises sur amortissements et provisions 79. Transferts de charges

TAB. 11 : LES DEUX CLASSES ET LES COMPTES DE GESTION

Les rgles rgissant les critures au dbit et au crdit des comptes de situation doivent tre compltes par celles relatives aux comptes de gestion : un accroissement (une diminution) de compte de charge se traduit par un dbit (par un crdit), un accroissement (une diminution) de compte de produit se traduit par un crdit (par un dbit).

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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3. Les critures d'inventaire des stocks


On vient de voir que la comptabilit gnrale renonait suivre les stocks au jour le jour, les comptes correspondants restant dbrays, et que leur valuation ne se faisait qu'en fin d'exercice grce un inventaire physique. Voyons comment se traduit comptablement cet inventaire, sachant qu'il faut bien que la photographie annuelle du patrimoine, le bilan, comporte bien in fine la bonne valeur des stocks. Supposons que cet inventaire[Rappelons que nous en prciserons au chapitre intitul "Les principes et conventions comptables" les modalits d'valuation montaire.] ait donn comme rsultat au 31.12.2003 la valeur de 22 000 , le solde dbiteur qui figurait au total des comptes de stock du 31.12.2002 jusqu' la veille de l'inventaire du 31.12.2003 tant de 13 000 . Nous distinguerons deux cas selon qu'il s'agit de matires premires, approvisionnements divers et marchandises[Biens achets pour tre revendus en l'tat.], d'une part, de biens ou de services produits par l'entreprise, d'autre part.

3.1. Cas des matires premires, approvisionnements et marchandises


On passe au 31.12.2003 les critures suivantes : on dbite le compte de charge "variation des stocks (approvisionnements et marchandises)" (603) par le crdit du compte "stock" considr (31, 32 ou 37) sa valeur initiale rsultant de l'inventaire prcdent du 31.12.2002 ; on crdite le compte "variation des stocks" (603) par le dbit du compte "stock" considr sa valeur finale rsultant de l'inventaire du 31.12.2002.

IMG. 1

On remarquera que ces critures permettent la fois de faire figurer au bilan la valeur du stock au jour de l'inventaire, et de corriger les achats de marchandises et de

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Cours de comptabilit gnrale

matires premires qui figureront comme charges au compte de rsultat, en retranchant tout ce qui n'en aura pas t consomm pour la revente (marchandises) ou la production : c'est le cas ici, car les stocks ont augment et le compte de charge "variation des stocks" (603) se trouve finalement crditeur de 9000, en y ajoutant au contraire le dstockage ventuel, le compte "variation des stocks" se trouvant alors finalement dbiteur.

3.2. Cas des biens et services produits par l'entreprise


On passe au 31.12.2003 les critures suivantes : on dbite le compte de produit "variation des stocks (en-cours et produits)" (713) par le crdit du compte "stocks de produits (35), ou "en-cours de production de biens" (33), ou "en-cours de production de services" (34), du montant de sa valeur initiale rsultant de l'inventaire prcdent ; on crdite le compte "variation des stocks" (713) par le dbit du compte "stocks" 33, 34 ou 35, sa valeur finale d'inventaire.

IMG. 2

De manire tout fait semblable ce qui a t vu pour les matires premires, ces critures ont pour consquence de corriger les ventes de produits ou de services de l'entreprise, qui figurent comme produits au compte de rsultat, en y rajoutant tout ce qui a t produit mais non vendu (c'est le cas ici car les stocks ont augment et le compte "variation des stocks" (713) est finalement crditeur de 9 000) et en en retranchant au contraire le dstockage, le compte "variation des stocks" (713) se trouvant alors finalement dbiteur. L'effet de ces corrections et de celles du paragraphe prcdent, est finalement de faire apparatre en produits non pas les seules ventes de produits, mais la production (ventes + production stocke), et de faire apparatre en charges non pas les seuls achats de

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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matires premires et de marchandises, mais les consommations intermdiaires (achats + dstockages).

4. Les modalits concrtes de passation des critures


La tenue des comptes de situation et de gestion permet bien de remplir les fonctions assignes dans le PCG la comptabilit gnrale d'entreprise. On est en effet en mesure de fournir une fois par an une photographie de la situation patrimoniale, le bilan. On est par ailleurs capables de dterminer le rsultat de l'exercice en dtaillant les flux de gestion qui y ont contribu: c'est le compte de rsultat. Concrtement les critures sont passes d'abord sous la forme d'un livre journal ou journal gnral qui enregistre les oprations soit jour par jour dans leur dtail, soit sous forme de rcapitulatifs priodiques par type d'opration (achat, vente, mouvement de trsorerie ...) pour lesquels la loi exige qu'ils soient au moins mensuels et que l'on conserve tous les documents permettant de vrifier ces oprations jour par jour. On trouvera dans le Tableau suivant la structure d'un journal gnral ; les critures rappellent les intituls et ventuellement les numros des comptes. Chaque criture s'appuie sur une pice justificative date et susceptible d'tre prsente lors d'un contrle. les critures qui seront passes dans la suite seront celles qui correspondront ce journal. Priodiquement les critures du journal gnral sont retranscrites dans un grand livre reprenant, dans un ordre qui peut tre celui du plan de comptes de l'entreprise (mais pas ncessairement), tous les comptes en T du plan comptable de l'entreprise et permettant d'effectuer leur suivi. Ce grand livre na pas forcment la forme matrielle dun livre, mais peut prendre celle dun ensemble de feuillets mobiles, de fiches ou de fichiers informatiques. On trouvera un exemple de prsentation de grand livre, Tableau suivant.

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Cours de comptabilit gnrale

IMG. 3 : EXTRAIT DE JOURNAL (FOLIO 242)

Chaque opration commence par un dbit, le + en premire colonne indique si l'criture a t reporte au grand livre au folio (page) indiqu colonne 2 pour un dbit et colonne 3 pour un crdit.
Date 7.6.2003 8.6.2003 Folio du journal 242 242 Dbit par clients et par caisse par clients Crdit 940 00 352 45 8 342 00

TAB. 12 : EXTRAIT DE GRAND LIVRE (FOLIO 17)

Si l'on consulte le folio du grand livre correspondant au compte clients 4 111 on doit trouver au dbit la somme de 8 342,00 , la date du 8.6.2003. L'enregistrement est "boiteux" si l'on trouve un montant diffrent: il est dit "borgne" si le montant n'y figure pas. Le livre journal et le grand livre sont dtaills en autant de journaux et de livres auxiliaires que l'importance et les besoins de l'entreprise l'exigent. Gnralement la dispersion gographique des divers services concerns fait qu'il est ncessaire d'avoir des journaux auxiliaires de caisse, d'achats, de ventes. L'utilisation de comptes intermdiaires dits comptes de liaison permet alors de coordonner les critures passes par les uns et par les autres (par exemple, pour une vente au comptant, caisse dbite et compte de liaison crdit, ventes crdites et compte de liaison dbit, ce dernier tant

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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ainsi finalement mis zro). Les donnes enregistres dans ces journaux et livres auxiliaires sont priodiquement (au moins une fois par mois pour les journaux auxiliaires) centraliss dans le livre journal ou le grand livre. Autrefois le journal gnral devait tre tenu l'encre, sans rature ni effacement, sur un cahier dont on ne pouvait arracher de page. L'usage de l'informatique implique que des solutions techniques ad hoc soient mises en uvre pour remplir cette exigence d'authenticit. Le plan comptable prcise que "le systme de traitement doit tablir, sur papier ou ventuellement sur tout support offrant les conditions de garantie et de conservation dfinies en matire de preuve, des tats priodiques numrots et dats rcapitulant dans un ordre chronologique toutes les donnes qui y sont entres, sous une forme interdisant toutes insertions intercalaires ainsi que toutes suppressions ou additions ultrieures". Le PCG stipule galement que chaque donne doit s'appuyer sur une pice justificative constitue par un document crit, et tre elle-mme constate par un document crit directement intelligible. Priodiquement, les comptables se livrent des vrifications, en tablissant partir du grand livre la balance des masses et la balance des soldes dont on trouvera le schma Tableau ci-aprs. Les balances comptables
Janvier Compte 1 011 1 017 ..... 5 908 ..... 60 211 ..... 7 865 ..... Totaux D C D Fvrier C etc. Novembre D C Dcembre D C

3 420

3 420

7 230

7 230

40 333

40 333

39 221

39 221

TAB. 13 : BALANCE DES MASSES

Janvier Compte 1 011 1 017 ..... 5 908 ..... 60 211 ..... 7 865 ..... Totaux D C D

Fvrier C

etc.

Novembre D C

Dcembre D C

243

243

325

325

710

710

695

695

TAB. 14 : BALANCE DES SOLDES

La balance des masses consiste faire la somme des dbits et celle des crdits de chaque compte, et vrifier que la somme des sommes des dbits est gale la somme

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Cours de comptabilit gnrale

des sommes des crdits. Ces totaux doivent concider avec ceux du journal gnral pour la mme priode. La balance des soldes consiste calculer le solde, dbiteur ou crditeur, de chaque compte, et vrifier que la somme des soldes dbiteurs est gale la somme des soldes crditeurs. L'avant dernire balance est avant inventaire. La dernire, la balance aprs inventaire, permet d'tablir le bilan. La loi prcise que toute entreprise fait au moins une fois par an un inventaire de ses lments actifs et passifs[Relev de tous les lments d'actif et de passif, au regard desquels sont mentionns la quantit et la valeur de chacun d'eux la date d'inventaire.] et arrte tous ses comptes en vue d'tablir son bilan et son compte de rsultat. La rcapitulation de l'inventaire ainsi que le bilan et le compte de rsultat sont transcrits sur un livre d'inventaire. Mais avant de voir sous quelle forme se prsentent le bilan et le compte de rsultat et comment ils s'articulent, il nous faut examiner les consquences qu'a le dcoupage annuel sur la procdure comptable.

Partie D. Les consquences du dcoupage annuel sur la procdure comptable


Dans la prsentation que nous venons de faire du mcanisme des comptes, nous avons surtout envisag des faits intervenant au jour le jour et enregistrs en temps rel dans les comptes de situation et de gestion. Nous avons vu que le systme des comptes de gestion reposait sur la constatation qu'il n'tait pas ncessaire, d'aprs la loi, de dterminer la situation patrimoniale de l'entreprise plus d'une fois par an. Le rythme annuel ainsi adopt a pour effet de simplifier cette dtermination. Mais ce dcoupage annuel a pour consquence qu'il est ncessaire de tenir compte des trois lments suivants : la prise en compte de la perte de valeur des immobilisations, ainsi que celle des autres lments du patrimoine actif, la prise en compte, par mesure de prudence, de risques et charges prvisibles, la correction des distorsions comptables dues notamment au fait que certaines oprations se traduisent par plusieurs vnements s'chelonnant sur deux, voire plusieurs exercices (notamment quand la livraison prcde l'envoi ou la rception de la facture correspondante) ; il s'agit des rgularisations ; Examinons sur des exemples les mcanismes principaux de ces critures.

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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1. L'amortissement des immobilisations


Certains biens sont immobiliss, c'est dire inscrits un compte de situation active de la classe 2, parce qu'ils sont destins rester durablement la disposition de l'entreprise. Leur achat ne se traduit pas par une criture un compte de gestion "achat", ni donc par une charge de l'exercice. Mais ces biens sont quand mme "consomms" dans la mesure o ils perdent de la valeur au cours du temps, par usure ou par obsolescence, et il est ncessaire de compter cette "consommation" en charge des exercices correspondant leur utilisation si l'on ne veut pas surestimer les rsultats qui y sont lis. C'est l'amortissement des immobilisations, dont nous allons tudier le mcanisme comptable. Seuls certains biens sont amortissables, essentiellement les btiments, les installations et les machines, les vhicules et le mobilier. D'autres ne le sont pas, parce que leur dprciation n'est ni certaine ni rgulire ; il s'agit des titres possds par l'entreprise, de ses crances et de ses stocks. Nous verrons au paragraphe suivant la manire dont la comptabilit prend en compte leur dprciation par l'intermdiaire de provisions pour dprciation, dont le mcanisme est assez semblable celui de l'amortissement des immobilisations. La recherche d'une mthode d'amortissement dbouche toujours sur des conventions. L'existence de rgles fiscales trs prcises a trs fortement orient la pratique gnrale, et cela, malgr la possibilit qui reste offerte aux entreprises d'valuer de manire plus conomique la dprciation de leurs immobilisations dans des comptes diffrents de ceux qui servent tablir l'impt[L'entreprise est libre, comme on va le voir, de procder des amortissements exceptionnels, en plus de ceux admis par l'administration fiscale, mais ces amortissements supportent l'impt.], destination des tiers actionnaires et cranciers.

1.1. Les rgles fiscales damortissement


Du point de vue fiscal, on distingue essentiellement deux modes d'amortissement : l'amortissement linaire, l'amortissement dgressif.

1.1.1. L'amortissement linaire


Ce rgime d'amortissement, qui consiste diminuer chaque anne la valeur de l'immobilisation de 1/n me de sa valeur initiale, n tant la dure d'amortissement en annes, c'est dire le nombre d'annes thorique d'utilisation, est le mode d'amortissement de base qui peut s'appliquer tous les biens amortissables.

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Cours de comptabilit gnrale

Complment Les taux admis par l'administration fiscale sont les taux d'usage fixs par la jurisprudence dans chaque nature de commerce ou d'industrie. A titre indicatif ces taux sont les suivants : agencements et installations : 5 10% immeubles commerciaux ou d'habitation : 2 5% immeubles industriels 5% ouvrages d'art 10% mobilier 10% matriel 10 15% matriel de bureau 10 20% outillage 10 20% automobiles et matriel roulant 20 25% En cas d'acquisition en cours d'exercice, la premire annuit est calcule prorata temporis, en nombre de jours, partir de la date de mise en service du bien.

1.1.2. L'amortissement dgressif


Ce rgime peut s'appliquer aux biens d'quipement (autres que les immeubles d'habitation, les chantiers et les locaux servant l'exercice de la profession) acquis neufs ou rnovs, et dont la dure normale d'utilisation est d'au moins trois ans. C'est un systme incitatif l'investissement, car il permet d'conomiser des impts en dbut d'utilisation des immobilisations en cause. Mais ces conomies sont compenses ensuite par un surcrot d'impt, qui pousse nouveau investir. L'annuit se calcule en appliquant la valeur rsiduelle comptable (et non plus la valeur initiale) un taux gal au taux linaire multipli par un coefficient k. C'est ce qui donne la valeur rsiduelle une forme dgressive exponentielle. Complment Ce coefficient k prend les valeurs suivantes : k = 2,25 si la dure normale d'utilisation d est suprieure 6 ans, k = 1,75 si d est de 5 ou 6 ans, k = 1,25 si d est de 3 ou 4 ans. L'annuit ainsi calcule est rduite "prorata temporis", en nombre de mois, partir du premier jour du mois d'acquisition. Source supplmentaire d'acclration de l'amortissement, la premire anne est compte pour une anne entire pour la dtermination de la priode d'amortissement, mme si la date d'acquisition est en fin d'exercice. Lorsque l'annuit devient infrieure au montant correspondant au quotient de la valeur rsiduelle par le nombre d'annes d'utilisation restant courir, l'entreprise

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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a la possibilit de pratiquer un amortissement gal ce montant pendant chacune des dernires annes. L'administration fiscale impose par ailleurs qu' la clture de chaque exercice, et pour chaque lment d'actif amortissable, le montant des amortissements cumuls pratiqus depuis l'acquisition de l'lment considr ne soit pas infrieur au montant cumul des annuits calcules suivant le mode linaire. A dfaut de suivre cette rgle, l'entreprise perd le droit de dduire, sur le plan fiscal, la fraction d'amortissement qu'elle s'est abstenue de pratiquer. Mais l'application de l'amortissement dgressif maximal est purement facultative sur le plan fiscal, de telle sorte qu'il existe une certaine souplesse dans sa dtermination de la politique d'amortissement de l'entreprise ; cette dernire peut en effet, pour les biens relevant de l'amortissement dgressif, ajuster la dotation annuelle de telle sorte que cette dotation soit le plus leve possible pour les exercices les plus bnficiaires, quitte passer le minimum d'amortissements la fin d'exercices qui le sont moins.

SCH. 1 : FIGURE 1

Si l'on reprsente les deux courbes donnant les valeurs rsiduelles de l'immobilisation considre en fonction du temps respectivement dans le systme dgressif et dans le systme linaire, la politique d'amortissement sur plusieurs annes peut se reprsenter par une srie quelconque de points d'ordonnes dcroissantes, situs dans le faisceau compris entre ces deux

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Cours de comptabilit gnrale

courbes.

1.2. De nouvelles rgles comptables damortissement


Le rglement CRC 2002-10 du 12 dcembre 2002, publi suite aux propositions du CNC a modifi les rgles damortissement des actifs immobiliss, les nouvelles rgles devant tre appliques au plus tard le 1er janvier 2005. Mais ces rgles sont finalement assez peu contraignantes pour ce qui concerne les comptes individuels et autorisent peu ou prou le statu quo ; il est peu probable que les entreprises modifient leurs pratiques actuelles en matire damortissement pour leurs comptes individuels, en raison des rticences du fisc changer les siennes. Cela dit, la situation est susceptible dvoluer terme. Citons malgr tout les principaux lments de ces nouvelles rgles : le mode damortissement est la traduction du rythme de consommation des avantages conomiques attendus de lactif par lentit (logique de la fair value), qui peut tre dtermin en terme dautres units duvre que les units de temps ; lamortissement dun actif par composants devient la rgle ; les lments principaux dimmobilisations corporelles devant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers et selon des rythmes spcifiques doivent tre comptabiliss sparment ; les dpenses dentretien faisant lobjet de programmes pluriannuels de grosses rparations ou de grandes rvisions systmatiques doivent tre comptabilises comme des composants part, si aucune provision pour grosse rparation ou grosse rvision na t constitue, les deux mthodes tant admises, mais sexcluant lune lautre ; le montant amortissable dun actif est sa valeur brute sous dduction de sa valeur rsiduelle lorsquelle est significative et mesurable, cest dire prvisible ; la constatation dune dprciation (nous y reviendrons dans la partie "Les principes et conventions comptables", sous partie "Les principes d'valuation", chapitre "La rgle de prudence - les provisions pour dprciation"), rsultant de la comparaison entre valeur actuelle dun actif immobilis et sa valeur comptable, modifie de manire prospective la base amortissable de lactif dprci.

1.3. Les critures damortissement des immobilisations


La procdure comptable consiste crditer un compte spcial [On notera que de la mme manire que ces deux comptes 280 et 281 correspondant aux comptes d'immobilisation 20 et 21, les sous-comptes d'amortissement correspondent aux sous-comptes d'immobilisation, leur numro tant obtenu en intercalant un 8 de la mme faon.] de la classe 2 "Amortissements des immobilisations incorporelles" (280) ou "Amortissements des immobilisations corporelles" (281) et dbiter le compte de charge "Dotations aux amortissements des immobilisations" (6811). Exemple On passera par exemple les critures suivantes pour l'amortissement au 31.12.2003 d'une construction raison de 20 000 :

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Il ne faut pas confondre le compte "Amortissements" dont le solde vient sinscrire au bilan, par convention en ngatif lactif, pour rduire dautant la valeur des immobilisations, et le compte "Dotations aux amortissements" qui reprsente une charge venant rduire le rsultat du compte de rsultat.

1.4. Les amortissements drogatoires


Complment On appelle amortissement drogatoire l'amortissement ou la fraction d'amortissement ne correspondant pas l'objet normal d'un amortissement, mais comptabilis en application de textes particuliers (amortissement des immeubles destins la recherche ou la lutte anti-pollution, de 50 % la premire anne, des matriels destins la lutte contre le bruit ou aux conomies d'nergie, de certains logiciels, des vhicules lectriques, etc.). L'amortissement drogatoire est port au dbit du compte 687 "Dotations exceptionnelles" et au crdit, non pas d'un compte 28 d'amortissement, mais du compte 145 "Amortissements drogatoires", qui a, comme le compte principal 14 " Provisions rglementes", le statut d'une rserve constitue en franchise d'impt. Mais le reliquat du plan d'amortissement est ensuite modifi en consquence : il faut reprendre une partie des dotations fiscales normales par le crdit du compte 787 " Reprises sur amortissements et provisions exceptionnelles".

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2. Les provisions pour dprciation


Nous verrons plus loin comment sont concrtement values, en fin dexercice, les dprciations de certains lments dactif, stocks, crances, ou titres de placement et de participation. Bornons nous pour linstant prciser que comptablement, cette constatation se traduit par une criture semblable celle dun amortissement : on dbite un compte de charge intitul "dotations aux provisions pour dprciations"[des immobilisations (6816), des stocks (68173), des crances court terme (68174), des immobilisations financires, qu'il s'agisse de titres de participation ou de prts (68662), des valeurs mobilires de placement (68665)], par le crdit d'un compte de situation "provisions pour dprciation"[des lments d'actif correspondants : immobilisations (29), stocks (39), comptes de tiers (49), valeurs mobilires de placement (50).], le solde de ce dernier venant, comme les amortissements, rduire l'actif la valeur de la catgorie d'actifs concerne

3. Les provisions pour risques et charges


La procdure comptable prvoit la possibilit de tenir compte par mesure de prvoyance dans l'analyse du patrimoine de l'entreprise, de risques ou de charges probables, sans que leur chance ni le montant exact des sommes en cause ne soient certains. Cela se traduit par la constitution de provisions pour risques et charges qui comportent essentiellement les provisions pour risques et les provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices. C'est un exemple de ce dernier type de provision que nous voquerons. Exemple Supposons qu'au cours de l'anne 2002, on constate dans une entreprise qu'une grosse rparation value environ 150 000 sera effectuer probablement au cours de l'anne 2004. On dsire ne pas faire supporter cette charge par le seul exercice 2004 mais le rpartir aussi sur 2002 et 2003. On passe donc au 31.12.2002 et au 31.12.2003 les critures suivantes :

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On crdite ainsi en 2002 et en 2003 le compte "provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices" (157) (d'un montant gal au tiers de la dpense prvisible) par le dbit du compte "dotations aux provisions pour risques et charges" (compte 6815 ou 6875).

4. La reprise des provisions


4.1. Le cas des provisions pour pertes et charges
Replaons nous dans le cas de l'exemple prcdent. En 2004, contrairement ce que l'on avait prvu, la rparation se monte 90 000 au lieu des 150 000 initialement prvus. On passera les critures suivantes :

4.1.1. Constatation, par exemple le 10.10.2004, du montant de la rparation


Exemple

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4.1.2. Rintgration de la provision dans le rsultat de l'exercice

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Exemple dbit du compte de "provisions pour charge rpartir "par le crdit du compte "reprises sur provisions" (787). Cette reprise de provision se fait gnralement en fin d'exercice :

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On remarquera que ces dernires critures ont pour effet de contrebalancer, dans le compte de rsultat, la charge effective des travaux de rparation par un produit fictif. Ce produit est la rintgration dans le bnfice distribuable (et le cas chant dans le bnfice imposable) de 2004 d'une somme qui avait rduit le bnfice distribuable (et le cas chant le bnfice imposable si la dotation aux provisions tait accepte comme "dductible" par le fisc[Cf. la "dductibilit" des provisions au dans la partir "Valeur et analyse financire de l'entreprise", sous partie "Valeur mathmatique comptable et intrinsque de l'entreprise", chapitre "Les provisions pour risques et charges"]) de 2002 et 2003. On constate ainsi que les provisions ont pour effet de moduler les charges correspondantes entre exercices comptables.

4.2. Le cas des provisions pour dprciation


Deux cas peuvent se produire lors d'un exercice ultrieur celui o l'on a constitu une provision pour dprciation, par exemple 2004 : un vnement intervient qui rend la perte effective : les titres dprcis sont cds perte, le client provisionn ne rembourse qu'une partie de sa dette ; on procde alors exactement comme pour une provision pour pertes et charges et il faut la fois constater la perte et reprendre la provision ; on constate en fin d'exercice 2004 que la dprciation doit tre restime, la hausse ou la baisse, en fonction de valeurs de march ; on ajuste alors la provision, soit par une dotation additionnelle, soit par une reprise partielle. Nous verrons concrtement plus loin comment on procde ces valuations.

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5. Les critures de rgularisation


On passe des critures de rgularisation dans deux types de cas : lorsque des charges ou des produits ont t constats d'avance, c'est--dire enregistrs comptablement alors qu'on souhaite les attribuer partiellement ou en totalit l'exercice suivant, essentiellement dans les cas ci-aprs : - lors d'une vente, la facture a t expdie dans l'exercice, mais pas la marchandise ; - lors d'un achat, on a reu la facture dans l'exercice mais pas la marchandise ; - des primes d'assurance, des loyers, ou tout autre type de charge ont t enregistrs lors de la rception d'une facture ou d'un avis alors qu'ils concernaient une priode dpassant la fin de l'exercice ; - des produits ont t enregistrs d'avance, de manire symtrique (primes d'assurances, loyers ...). lors d'un achat ou d'une vente, lorsque des factures n'ont pas encore t enregistres comptablement alors que les biens ou les prestations de services correspondants ont t effectivement livrs ou effectus.

5.1. Charge ou produit constat d'avance


Exemple Supposons qu'une entreprise ait command le 10.10.2003 pour 5 000 de marchandises un fournisseur. L'entreprise a reu et enregistr la facture le 20.12.2003 mais la marchandise n'a t reue que le 10.1.2004. L'achat a donc t enregistr, mais la marchandise correspondante n'a pas t compte dans l'inventaire des stocks de fin d'anne. La procdure comptable mise en oeuvre la fin de l'exercice consiste ne pas corriger la valeur des stocks rsultant de l'inventaire, mais corriger le montant des achats de l'exercice. Le compte 607 "achats de marchandises" est crdit de 5 000 par le dbit du compte de rgularisation 486 "charges constates d'avance" qui reprsente une sorte de crance de l'entreprise et vient contrebalancer provisoirement la dette enregistre vis--vis du fournisseur.

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A l'ouverture de l'exercice suivant, on passe les critures inverses pour que l'achat soit effectivement rapport l'exercice 2004[On remarquera que le compte de patrimoine" charges constates d'avance" est remis zro par cette criture inverse.].

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Le lecteur imaginera aisment les critures de rgularisation dans le cas d'un produit constat d'avance. Seront par exemple concerns de manire semblable les comptes "ventes" (70) et "produits constats d'avance" (487).

5.2. Factures non encore enregistres comptablement alors que les biens ou prestations de services ont t livrs ou effectues
Exemple Ce cas donne lieu des critures semblables mais un peu diffrentes. Supposons par exemple qu'une entreprise ait command le 20.11.2003 pour 10 000 de marchandises au fournisseur Y. Cette fois l'entreprise a reu la marchandise le 25.12.2003 mais ne recevra la facture et ne l'enregistrera que le 10.1.2004. Ainsi, lors de l'inventaire du 31.12.2000, les marchandises correspondantes seront bien comptabilises, alors que l'achat n'aura pas t pris en compte, faute pour les services comptables d'avoir en main la facture, seule pice justificative. Pour que les achats figurant au compte de rsultat de l'anne 2003 refltent bien les achats de l'exercice, on passe une criture de rgularisation en crditant un sous-compte du compte fournisseurs le compte 408 "fournisseurs-factures non parvenues" par le dbit du compte 607 "achats de marchandises"[ Les intrts ou les agios relatifs l'exercice considr et correspondant des emprunts ou des dettes contractes par l'entreprise, mais non encore chus, c'est--dire notifis leur chance de paiement, peuvent donner lieu rgularisation ; l'quivalent du compte 408 est alors un compte "intrts courus" (sous-entendus non chus), par exemple l'un des comptes 1688, 1788, 4558, 5181. On remarquera galement que les comptes de tiers ont tous parmi leurs sous-comptes des comptes quivalents "factures non parvenues" et "factures tablir", qui se nomment ""Charges payer" et "Produits recevoir". ].

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La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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A l'ouverture de l'exercice suivant, on passe les critures inverses pour que, lorsque les services comptables enregistreront l'achat du 10.1.2004, le solde des critures ce compte mis cette opration soit nul pour 2004. L'achat de marchandises aura bien t rapport l'exercice 2003.

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Le lecteur imaginera aisment les critures similaires passes dans le cas d'une vente o la facture reste tablir en fin d'exercice alors que la marchandise est dj expdie (utilisation symtrique des comptes "ventes", et "clients - factures tablir").

Partie E. Les documents de synthse


Aprs avoir ainsi expliqu comment tait conue la procdure d'enregistrement comptable et quelles taient les principales critures d'inventaire, nous pouvons maintenant expliciter la manire dont sont construits en fin d'exercice les tats de synthse que sont le compte de rsultat, le bilan, ainsi que l'annexe, qui est un document comportant les explications ncessaires une meilleure comprhension de ces deux tats.

1. Le compte de rsultat dans le systme de base


Le compte de rsultat est tabli partir des soldes en fin d'exercice des comptes de gestion, charges et produits. On trouvera un modle de compte de rsultat (dans le systme de base) dans les 2 Tableaux ci-aprs. On remarquera que les charges et les produits sont classs en trois rubriques distinctes (correspondant la nomenclature mme du plan de comptes) selon qu'il s'agit d'oprations d'exploitation, financires, exceptionnelles ; les dotations aux amortissements et aux provisions sont clates entre ces trois rubriques.

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Cours de comptabilit gnrale

CHARGES (Hors taxe) Charges d'exploitation : Achats de marchandises (a) Variation de stocks (b) Achats de matires premires et autres approvisionnements (a) Variation de stocks (b) (*) Autres achats et charges externes Impts, taxes et versements assimils Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements et aux provisions : - Sur immobilisations : dotations aux amortissements (c) - Sur immobilisations : dotations aux provisions. - Sur actif circulant : dotations aux provisions. - Pour risques et charges : dotations aux provisions Autres charges Total I Quotes-parts de rsultats sur oprations faites en commun (II) Charges financires : Dotations aux amortissements et aux provisions Intrts et charges assimiles Diffrences ngatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement Total III Charges exceptionnelles : Sur oprations de gestion Sur oprations en capital Dotations aux amortissements et aux provisions Total IV Participation des salaris aux fruits de l'expansion (V) Impts sur les bnfices (VI) Total des charges(I+II+III+IV+V+VI) Solde crditeur = bnfices (1) TOTAL GENERAL (*) Y compris : - redevances de crdit-bail mobilier..................... - redevances de crdit-bail immobilier................... (1) Compte tenu d'un rsultat exceptionnel avant impts de : (a) Y compris droits de douanes

EXERCICE N

CHARGES N - 1

X X

X X

X X X X X X

X X X X x X

(b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthses ou prcd du signe(-) (c) Y compris ventuellement dotations aux amortissements des charges rpartir
TAB. 15 : MODLE DE COMPTE DE RSULTAT DE L'EXERCICE - CHARGES

Le compte de rsultat, comme d'ailleurs le bilan, doit comporter pour chaque rubrique le chiffre de l'exercice considr et le chiffre de l'exercice prcdent. Il peut tre prsent soit sous la forme classique d'un compte deux colonnes, les charges tant gauche et les produits droite, soit en liste en plaant en dbut de liste les lments d'exploitation (produits, puis charges, puis rsultat partiel d'exploitation), puis les lments financiers (idem), puis les lments exceptionnels, puis enfin le rsultat final, bnfice ou perte.

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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PRODUITS (Hors taxe) EXERCICE N EXERCICE N - 1 Produits d'exploitation (1) : Ventes de marchandises Production vendue (biens et services) Sous-total A - Montant net du chiffre d'affaires X X dont l'exportation : Production stocke (a) Production immobilise Subventions d'exploitation Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges Autres produits Sous-total B X X Total (A + B) : I X X Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun X X II Produits financiers : De participation D'autres valeurs mobilires et crances de l'actif immobilis Autres intrts et produits assimils Reprises sur provisions et transferts de charges Diffrences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement Total III X X Produits exceptionnels : Sur oprations de gestion Sur oprations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges Total IV X X Total des produits (I+II+III+IV) X X Solde dbiteur = perte (1) X X TOTAL GENERAL X X (1) Compte tenu d'un rsultat exceptionnel avant impts de .......... (a) Stock final moins stock initial : montant de la variation entre parenthses ou prcd du signe (-) si elle est ngative.
TAB. 16 : MODLE DE COMPTE DE RSULTAT DE L'EXERCICE - PRODUITS (EXTRAIT DU PCG)

2. Le bilan dans le systme de base


Le bilan est la photographie en fin d'exercice de la situation patrimoniale de l'entreprise. C'est un tat dont la colonne de gauche, appele Actif, comporte tous les lments de la situation patrimoniale active telle que nous l'avons dfinie plus haut, et dont la colonne de droite, appele Passif, comporte tous les lments de la situation patrimoniale passive. On trouvera dans les trois tableaux suivant les divers lments d'un modle de bilan donn dans le Plan Comptable et correspondant au systme de base. Comme le compte de rsultat, le bilan peut tre prsent en liste (le passif aprs l'actif) ou sous forme de compte (juxtaposition de l'actif gauche et du passif droite).

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Cours de comptabilit gnrale

ACTIF

Exercice N Amortissements et provisions dduire

Exercice N-1 Net Net

Brut Actionnaires - capital souscrit, non appel Immobilisations incorporelles : - Frais d'tablissement - Frais de recherche et de dveloppement - Concessions, brevets, licences, marques, procds - Fonds commercial (dont droit au bail) - Autres - Avances et acomptes Immobilisations corporelles : ACTIF - Terrains IMMOBILISE - Constructions - Installations techniques, matriel et outillage industriels - Autres - Immobilisations corporelles en-cours - Avances et acomptes Immobilisations financires (1) : - Participations - Crances rattaches des participations - Autres titres immobiliss - Prts - Autres TOTAL I Stocks et en-cours : - Matires premires et autres approvisionnements - En-cours de production (biens et services, dist. ventuellement) - Produits intermdiaires et finis Marchandises - Marchandises ACTIF Avances et acomptes verss sur CIRCULANT commandes Crances : - Crances clients et comptes rattachs - Autres - Actionnaires : capital souscrit appel, non vers Valeurs mobilires de placement Disponibilits rgularisations Charges constates d'avance (2) TOTAL II Charges rpartir sur plusieurs exercicesIII Primes de remboursement des obligations IV Ecarts de conversion Actif V TOTAL GENERAL I + II + IV + V (1) Dont moins d'un an : ................ (2) Dont plus d'un an : ................. X X X X X X

X X X X

X X X X X

TAB. 17 : MODLE DE BILAN - ACTIF

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Le tableau ci-aprs dcrit le passif avant rpartition du rsultat, ce dernier apparaissant donc aprs le report nouveau (sorte de rserve particulire dont on verra la signification au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan") et avant les subventions d'investissement.
PASSIF Capital (dont vers : .........) Primes d'mission, de fusion, d'apport Ecart de rvaluation de bilan Rserves : - Rserve lgale - Rserves statutaires ou contractuelles - Rserves rglementes - Autres Report nouveau (signe "-" si pertes reportes) Rsultat de l'exercice - bnfice ou perte (signe "-") Subventions d'investissement Provisions rglementes TOTAL I provisions pour R&C Provisions pour risques Provisions pour charges TOTAL II Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (2) Emprunts et dettes financires divers Avances et acomptes reus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes Produits constats d'avance TOTAL III Ecarts de conversion Passif (IV) TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) (1) Dont moins d'un an : ........... Dont plus d'un an : ............ (2) Dont concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques : ..
TAB. 18 : MODLE DE BILAN - PASSIF AVANT RPARTITION

EXERCICE N

EXERCICE N 1

CAPITAUX PROPRES

DETTES(1)

Rgularis.(1)

X X X

X X X

On verra galement au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan" la signification de certains postes de ce bilan et notamment de postes tels que "capital souscrit non appel", "capital souscrit et appel, mais non vers", "cart de rvaluation", "provisions rglementes", "carts de conversion", etc. ... A ce stade de l'expos nous remarquerons seulement que le "rsultat de l'exercice" constitue en quelque sorte le "solde" du bilan avant rpartition ; ce solde qui est gal la diffrence entre le total des soldes dbiteurs des comptes des classes 1 5 et le total des soldes crditeurs des comptes de ces mmes classes de patrimoine, est le mme que le solde du compte de rsultat, lui-mme appel rsultat. Cette identit rsulte des principes de la comptabilit en parties doubles qui ont t

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Cours de comptabilit gnrale

notamment observs lors de la passation de toutes les critures : la somme algbrique des soldes des comptes de situation est toujours gale la somme algbrique des comptes de gestion. Lorsque le rsultat est positif on le nomme galement bnfice net. Le rsultat est soumis pour dcision d'affectation l'Assemble Gnrale des actionnaires ou aux associs, qui dcident alors (compte tenu des statuts de la socit) de la part de ce bnfice qui sera distribue sous forme de dividendes et de la part qui sera incorpore aux rserves et au report nouveau. S'il y a dficit, ce dernier vient rduire les rserves ou le report nouveau. Si ce dficit est trs important, il y a cration d'un report nouveau ngatif. Les rserves et le report nouveau reprsentent donc le total algbrique des pertes et des bnfices de l'entreprise qui n'ont pas t distribus aux propritaires sous forme de dividendes [ On verra plus prcisment au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan" les modalits d'affectation du rsultat.]. Le tableau ci-aprs dcrit le passif dit "aprs rpartition" (rpartition du rsultat entre distribution de dividendes et dotation des rserves) ; le rsultat n'apparat plus et est remplac par un sous-total appel situation nette.

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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PASSIF Capital (dont vers : .........) Primes d'mission, de fusion, d'apport Ecart de rvaluation de bilan Rserves : - Rserve lgale - Rserves statutaires ou contractuelles - Rserves rglementes - Autres Report nouveau (signe "-" si pertes reportes) Sous-total : SITUATION NETTE CAPITAUX PROPRES provisions -pour R&C Subventions d'investissement Provisions rglementes TOTAL I Provisions pour risques Provisions pour charges TOTAL II Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (2) Emprunts et dettes financires divers Avances et acomptes reus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes Produits constats d'avance TOTAL III Ecarts de conversion Passif (IV) TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) (1) Dont moins d'un an : ........... Dont plus d'un an : ............

EXERCICE N

EXERCICE N 1

CAPITAUX PROPRES

DETTES(1)

Rgularis.(1)

X X X

X X X

(2) Dont concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques : ..


TAB. 19 : MODLE DE BILAN - PASSIF APRS RPARTITION

3. L'annexe du systme de base


Les lments d'information qui, d'aprs le PCG, devront figurer dans l'annexe, sont trs nombreux et nous ne les citerons pas ici de manire exhaustive. Il est toutefois prcis que la production d'lments chiffrs ne sera requise que "pour autant qu'ils auront une importance significative par rapport aux donnes des autres comptes annuels". Certains de ces lments concernent toutes les entreprises ; il s'agit en particulier : des modes d'valuation appliqus aux divers postes des comptes annuels ; des modes de conversion en euros de certains lments chiffrs en devises et de la comptabilisation des carts ; de l'explication des carts de rvaluation ventuels des diffrents postes du bilan[Dans les cas o il y a eu dans le pass des rvaluations du bilan : cf. annexe 1];

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Cours de comptabilit gnrale

des montants des engagements de l'entreprise en matire de crdit bail ; et sous forme de tableaux dont le modle est donn dans ce plan : de l'tat des immobilisations (avec les entres et les sorties) ; de l'tat des amortissements avec indication du mode de calcul ; de l'tat des provisions ; de l'tat des chances des crances et des dettes la clture de l'exercice. Ce dernier tat que l'on trouvera ci-aprs dans les 2 Tableaux ci-aprs distingue notamment, pour les emprunts auprs des tablissements de crdit, d'une part deux types de dures l'origine [Dure l'origine : dure totale de l'emprunt.]( deux ans au plus l'origine, et plus de deux ans l'origine), et d'autre part pour chacun de ces types, les chances rsiduelles moins d'un an, plus d'un an, et ventuellement plus de cinq ans. Il est galement prvu de faire figurer en bas du tableau les montants d'emprunts souscrits et rembourss en cours d'exercice.
CREANCES (a) MONTANT BRUT DEGRE DE LIQUIDITE DE l'ACTIF Echances Echances moins d'un an plus d'un an

Crances de l'actif immobilis : - Crances rattaches des participations - Prts (1) ........................ - Autres .......................... Crances de l'actif circulant : - Crances Clients et Comptes rattachs - Autres .......................... - Capital souscrit - appel, non vers - Charges constates d'avance ... TOTAL ................................. (l) prts accords en cours d'exercice __ prts rcuprs en cours d'exercice__ (a) Non compris les avances et acomptes verss sur commandes en cours
TAB. 20 : ETAT DES CHANCES, DES CRANCES ET DES DETTES LA CLTURE DE L'EXERCICE (CRANCES)

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DETTES (b)

MONTANT BRUT

DEGRE D'EXIGIBILITE DU PASSIF Echances moins d'un an Echances plus d'1 an plus de 5 ans

Emprunts obligataires convertibles(2)... Autres emprunts obligataires(2) Emprunts (2) et dettes auprs des tablissements de crdit dont : - deux ans au maximum l'origine - plus de 2 ans l'origine... Emprunts et dettes financires divers(2)(3)... Dettes fournisseurs et comptes rattachs... Dettes fiscales et sociales... Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes(3)... Produits constats d'avance... TOTAL ................................. 2) Emprunts souscrits en cours d'exercice __ Emprunts rembourss en cours d'exercice __ (3) Dont envers les associs __ (indication du poste concern) (b) Non compris les avances et acomptes reus sur commande en cours
TAB. 21 : ETAT DES CHANCES, DES CRANCES ET DES DETTES LA CLTURE DE L'EXERCICE (DETTES)

Complment Certains des lments faire figurer dans l'annexe ne concernent que les socits par actions ; il s'agit notamment : du tableau des affectations de rsultats ; de la liste des socits dans lesquelles la socit dtient plus de 10 % du capital; du nombre et de la valeur nominale des actions mises pendant l'exercice du nombre et de la valeur nominale des actions composant le capital social ; de l'effectif moyen employ pendant l'exercice, ventil par catgorie ; du montant global, pour chaque catgorie, des rmunrations des avances et des crdits allous pendant l'exercice aux membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance.

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4. Les documents de synthse dans le systme dvelopp


Nous ne dtaillerons pas le compte de rsultat du systme dvelopp, qui n'est gure diffrent de celui du systme de base. Le bilan en revanche, comme le montre le Tableau ci-aprs, diffre par la prsentation plus dtaille des crances et des dettes qui font l'objet d'une ventilation complmentaire entre celles qui sont financires stricto sensu (emprunts, dcouverts), celles qui sont lies l'exploitation (relations avec les clients, les fournisseurs, le fisc au titre des impts autres que ceux sur les bnfices, et avec la scurit sociale) et enfin celles qui sont qualifies de "diverses" (dettes sur immobilisations par exemple, impts sur les bnfices).
Crances d'exploitation - Crances clients et comptes rattachs - Autres Crances diverses Capital souscrit et appel, non vers Dettes financires - Emprunts obligataires convertibles - Autres emprunts obligataires - Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (1) - Emprunts et dettes financires divers Avances et acomptes reus sur commandes en cours Dettes d'exploitation - Dettes fournisseurs et comptes rattachs - Dettes fiscales et sociales (autres que l'impt sur les bnfices) - Autres Dettes diverses - Dettes sur immobilisations et comptes rattachs - Dettes fiscales (impts sur les bnfices) - Autres (1) Dont concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques :
TAB. 22 : MODULE DE REMPLACEMENT DES CRANCES ET DES DETTES DANS LE BILAN DU SYSTME DVELOPP

L'originalit du systme dvelopp rside surtout dans le fait qu'il propose d'tablir un tableau destin dcrire l'articulation des politiques d'investissement et de financement de l'entreprise : le tableau de financement. Il s'agit d'un tat explicitant la relation : investissement + remboursement de dettes = autofinancement + financement externe (nouvelles dettes). La lecture de ce tableau est complmentaire de celle du bilan sachant que ce dernier document, dcrivant des stocks comptables un instant donn, et non les flux d'une priode, est un instrument inadapt l'analyse et la comprhension des politiques voques ci-dessus. Le systme dvelopp propose galement une dcomposition du rsultat de l'exercice en "soldes intermdiaires de gestion" semblables ceux qui figurent l'tat d'agrgats dans les comptes nationaux. Il est prmatur d'expliquer ces concepts. Cela sera fait au chapitre VI o sera prsent un modle de comptabilit de flux issu de la comptabilit nationale permettant d'articuler, de manire plus pdagogique les divers concepts ci-dessus. C'est cette occasion que nous verrons les documents correspondants

La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse

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proposs par le PCG. L'ensemble de la procdure comptable qui vient d'tre prsente dans cette premire partie peut tre rsume dans les Tableaux ci-aprs.
PROCEDURE PERMANENTE (en temps rel) Classement chronologique et Enregistrement enregistrement probatoire Livre journal (code de commerce) Brouillard : "sans blancs ni aide-mmoire facultatif altrations" en termes tenu sans convention comptables avec comptable rfrence au grand livre

Pices justificatives :

Classement mthodique, une page par compte

Factures, bordereaux, lettres titres de crances, effets de commerce etc. Copies de lettres (code de commerce) Livre de paie (code du travail)

Grand livre suivant le plan comptable de l'entreprise

TAB. 23 : LA PROCDURE COMPTABLE (PROCDURE PERMANENTE)

Vrification Balance des masses crdits = dbits Balance des soldes soldes crditeurs = soldes dbiteurs

PROCEDURE PERIODIQUE Travaux fin d'exercice Livre des inventaires (code commerce) Balance avant inventaire Amortissements, provisions Rgularisations Balance aprs inventaire Ouverture des comptes en dbut exercice

Synthse comptable Bilan Compte de rsultat "Annexe" Affectation du rsultat

TAB. 24 : LA PROCDURE COMPTABLE (PROCDURE PRIODIQUE)

Chapitre

III
Les principes et conventions comptables
Par opposition aux "rgles comptables" qui apportent des solutions prcises des questions d'tendue limite (quels comptes, quelle mthode d'valuation utiliser ? comment amortir, c'est dire rpartir dans le temps tel lment ? etc.), les principes et les conventions comptables, trs gnralement communes aux comptabilits des diffrents pays, apportent des rponses gnrales des problmes larges. Nous en distinguerons trois types : les principes lis au temps, les principes lis l'impratif de lisibilit par des tiers, les principes d'valuation en valeur montaire.

Partie A. Les principes lis au temps


On a vu dans le chapitre prcdent que le temps en comptabilit est dcoup en priodes annuelles, non ncessairement superposables avec les annes calendaires, appeles exercices. Trois principes viennent prciser les modalits de ce dcoupage : ce sont les principes de "sparation ou d'indpendance des exercices", de "continuit d'exploitation", "d'intangibilit du bilan d'ouverture".

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Cours de comptabilit gnrale

1. Le principe de sparation ou d'indpendance des exercices


Rappel Pour mmoire, car on l'a en fait dj voqu prcdemment. Selon ce principe, c'est la date d'engagement des dpenses et des recettes qui constitue la rfrence pour le rattachement des oprations chaque exercice afin de calculer le rsultat : on a vu prcdemment que si une entreprise s'est fait livrer des marchandises sans avoir encore reu ni enregistr la facture, elle doit en fin d'exercice procder une rgularisation pour augmenter le montant de ses achats, tenant ainsi compte du fait que l'engagement, "fait gnrateur" de l'opration, rsulte du transfert juridique de proprit, c'est dire de la livraison. De la mme manire, on a vu les autres oprations de rattachement l'exercice que sont les autres types de rgularisation, la prise en compte de l'amortissement des immobilisations et le mcanisme des provisions.

2. Le principe de continuit d'exploitation


Le Code de commerce prcise que pour l'tablissement de ses comptes annuels, le commerant est suppos poursuivre indfiniment ses activits. Ce principe, qui justifie le report de certains produits et charges sur les exercice ultrieurs, implique par ailleurs que l'valuation du patrimoine par la comptabilit ne se fait pas en valeur de liquidation (sauf cessation d'activit programme), mme si en ralit l'entreprise est dans une situation qui laisse prsager un dpt de bilan assez proche.

3. Le principe d'intangibilit du bilan d'ouverture


Selon ce principe, le bilan d'ouverture d'un exercice est identique celui de clture de l'exercice prcdent : le temps, bien que dcoup en tranches annuelles est continu et si l'on s'aperoit que des charges ou des produits ont t oublis lors d'exercices prcdents, il faudra effectivement les prendre en compte dans le compte de rsultat de l'exercice en cours au lieu de se contenter de corriger son bilan d'ouverture.

Partie B. Les principes lis l'impratif de lisibilit par des tiers


Les documents comptables sont essentiellement destins des lecteurs externes l'entreprise qui doivent pouvoir compter sur une certaine stabilit des dfinitions et des mthodes, sur un niveau de dtail suffisant de l'information et sur l'existence d'informations adaptes une bonne comprhension des comptes.

Les principes et conventions comptables

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1. Le principe de permanence des mthodes


Le principe de permanence des mthodes permet la comparabilit des comptes dans le temps : les mthode d'valuation et de prsentation des comptes doivent tre maintenues d'un exercice l'autre. Mais si des modifications ont d, pour des raisons exceptionnelles, tre apportes dans les mthodes, procdures et rgles appliques par l'entreprise, elles doivent tre explicites dans l'annexe.

2. Le principe de non-compensation
Ce principe interdit d'oprer des compensations entre les postes de l'actif et ceux du passif ou entre les postes de charges et ceux de produits, et exige une valuation spare des divers lments. Exemple Ainsi par exemple, l'entreprise peut la fois tre dbitrice auprs d'un tiers au titre d'un achat et se trouver sa crancire au titre d'une vente (ou encore du montant d'une avance ou d'un acompte). Ces deux soldes crditeur et dbiteur ne peuvent tre confondus, car une crance peut tre affecte d'un risque d'impay. De mme, les sommes disponibles dans les comptes de dpt vue des banques et les concours bancaires courants (crdits court terme) de ces dernires doivent apparatre distinctement, les uns l'actif, les autres au passif.

3. Le principe de sincrit
Le principe de sincrit exige que les documents comptables rvlent aux tiers toutes les oprations juges importantes, toutes les informations susceptibles d'avoir une influence sur leurs valuations et leurs dcisions. Il correspond chez les anglo-saxons la notion de "fairness". la sincrit En France, la sincrit est dfinie dans l'introduction du PCG comme "l'application de bonne foi des rgles et des procdures (en vigueur) en fonction de la connaissance que les responsables des comptes doivent normalement avoir de la ralit et de l'importance des oprations, vnements et situations Les informations comptables doivent donner leurs utilisateurs une description adquate, loyale, claire, prcise et complte des oprations, vnements et situations". Plus loin, l'annexe est prsente comme le document permettant de donner une "image fidle" de la situation de l'entreprise.

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Cours de comptabilit gnrale

Partie C. Les principes d'valuation


1. Le principe de la valorisation au cot historique
La valorisation des lments du patrimoine d'une entreprise pose a priori un problme dlicat li au fait que la notion de valeur a de multiples aspects. Il peut s'agir en effet notamment : de la valeur d'usage d'un bien, reprsentation chiffre des services futurs attendus par un utilisateur dtermin, de la valeur de ralisation ou valeur vnale qui, dans certains cas, peut tre une valeur de liquidation lorsqu'on se trouve dans une situation de vente force (mais on se place par principe, en comptabilit, dans l'hypothse d'une continuit de l'exploitation), de la valeur de remplacement, du cot "historique", cot d'acquisition ou de production. Ces diffrentes valeurs correspondent des points de vue trs diffrents. Jusqu' prsent, la comptabilit franaise a choisi, quant elle, de se fonder sur le cot historique. de la valeur d'usage d'un bien, reprsentation chiffre des services futurs attendus par un utilisateur dtermin, de la valeur de ralisation ou valeur vnale qui, dans certains cas, peut tre une valeur de liquidation lorsqu'on se trouve dans une situation de vente force (mais on se place par principe, en comptabilit, dans l'hypothse d'une continuit de l'exploitation), de la valeur de remplacement, du cot "historique", cot d'acquisition ou de production. Ces diffrentes valeurs correspondent des points de vue trs diffrents. Attention Jusqu prsent, la comptabilit franaise a choisi, quant elle, de se fonder sur le cot historique. Le cot d'acquisition Le cot d'acquisition est la somme du prix d'achat et des frais accessoires lis l'acquisition et sa mise en tat (frais de transport, d'installation ou de montage). Complment Les droits de mutation, honoraires et frais d'actes sont quant eux comptabiliss en charges. Ces charges peuvent tre tales sur plusieurs exercices (cf. charges rpartir sur plusieurs exercices, compte n 481). Les biens acquis titre gratuit sont estims leur valeur vnale.

Les principes et conventions comptables

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Le cot de production Le cot de production d'un bien est dfini par le PCG comme la somme : du cot d'acquisition des matires premires et fournitures, des charges directes de production, qu'il est possible immdiatement, sans calcul intermdiaire, au bien produit, d'affecter

des charges indirectes de production "dans la mesure o elles peuvent tre rattaches la production du bien"[ On verra plus en dtail la dfinition du cot de production dans la deuxime partie consacre la comptabilit analytique. Le PCG prcise que, par rapport au cot de revient, sont exclus du cot de production les frais d'administration gnrale et les charges financires, les frais de recherche et de dveloppement, et les frais de distribution].

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Cours de comptabilit gnrale

2. La rgle de prudence - les provisions pour dprciation


Valoriser un bien ou un service un niveau diffrent de ce qui a t employ pour l'obtenir (achat ou production) implique l'introduction d'un rsultat anticip correspondant une vente ultrieure. A propos de ce problme d'anticipation, la comptabilit suit la rgle de prudence : La comptabilit anticipe toute perte probable, ds que cette perte est envisage. Elle ne tient pas compte de profits, mme probables, avant qu'ils ne soient raliss Ainsi, par prudence, on value gnralement les biens autres que les immobilisations amortissables au niveau le plus faible du cot historique d'achat ou de production ou de la valeur de ralisation. Mais la valeur de ralisation peut voluer frquemment. Un deuxime principe consiste alors toujours garder trace du cot historique, donne intangible, et de le corriger le cas chant : cette correction se nomme provision pour dprciation. Les provisions pour dprciation s'appliquent ainsi : aux stocks (y compris travaux en cours et produits semi-ouvrs), aux crances, aux titres de placement et de participation, au fonds de commerce. Par ailleurs, et cest la grande nouveaut introduite par le rglement 2002-10 du CNC relatif lamortissement et la dprciation des actifs, dj voqu prcdemment, les dprciations peuvent galement sappliquer de manire systmatique aux immobilisations, corporelles et incorporelles, si lon constate que leur valeur actuelle est infrieure leur valeur comptable nette (valeur brute au cot historique amortissement). On verra un peu plus loin la dfinition de cette valeur actuelle. Nous allons maintenant examiner plus prcisment les cas des stocks, des crances, des titres et des immobilisations.

2.1. Les stocks


C'est l'valuation des stocks qui prte gnralement le plus discussion. Elle rsulte d'un dnombrement physique par catgorie d'articles, trs difficile contrler, et d'une valorisation dtermine par comparaison entre le cot d'entre en stock des articles considrs et leur valeur vnale. Le cot d'entre en stock est gale au cot d'acquisition ou de production. Pour les objets qui ne sont pas interchangeables, qui sont individuellement identifis et par exemple affects des projets spcifiques, le cot d'entre est dtermin sans ambigut.

Les principes et conventions comptables

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Mais pour les articles interchangeables non unitairement identifiables aprs leur entre en magasin, le cot d'entre est dtermin partir du total form par : le cot des stocks l'arrt du prcdent exercice, le cot d'entre des biens acquis ou produits lors de l'exercice. Le PCG stipule que ce total est rparti entre les articles consomms et les existants par application de la mthode premier entr/premier sorti ou une mthode de cot moyen pondr. Complment Il prcise galement que ce cot moyen pondr peut tre calcul chaque entre ou sur une priode n'excdant pas, en principe, une dure moyenne de stockage. Auparavant le PCG autorisait le calcul d'un cot moyen pondr sur l'anne, ce qui tait beaucoup plus simple. Il n'est pas sr que la nouvelle rgle soit respecte dans la pratique par les firmes ne disposant pas de comptabilit analytique inventaire permanent des stocks. Le cot moyen pondr unitaire d'une priode Le cot moyen pondr unitaire d'une priode est donn par la formule :

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EXEMPLE : stock initial de marchandises : 7 000 articles, 15 000 achats de la priode : 2 000 articles 2,5 / unit + 3 000 articles 3 / unit Mthode du cot moyen pondr CMP = 15 000 + 5 000 + 9 000 / (7 000 + 2 000 + 3 000) =2,417 / unit Si les ventes de la priode ont t de 6 000 articles, le cot des produits vendus sera valu : 6 000 x 2,417 = 14 500 La valeur des produits restant en stock sera galement gale : 6 000 x 2,147 = 14 500

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Cours de comptabilit gnrale

Mthode premier entr, premier sorti, "first in first out" (FIFO) en anglais, exige quant elle qu'on connaisse la composition du stock initial de 7 000 articles : 6 000 articles 2 / unit, achets en premier 1 000 articles 3 / unit Les sorties de stocks des 6 000 articles vendus pendant la priode seront values en les constituant des 6 000 articles achets 2/unit, pris dans le stock initial, soit 12 000 , ce qui signifie que le stock restant sera dans cette mthode valu (15 000 + 5 000 + 9 000 - 12 000) soit 17 000 Pour chaque catgorie d'articles, si la valeur vnale est plus faible que le cot ainsi dtermin, il y a constitution d'une provision pour dprciation gale la diffrence (baisse du cours lorsqu'il est notoirement connu, dtrioration matrielle, effet de mode, perte de dbouchs). Concrtement les critures de dotation et de reprise de provisions pour dprciation des stocks sont similaires celles qui concernent les provisions pour risques et charges[Cf. galement ci-aprs l'exemple d'critures de provisions pour dprciation de crances.]. La mise jour des provisions pour dprciations des stocks est faite l'inventaire. Si l'on trouve que ces provisions doivent tre diminues, on effectue cet ajustement par des reprises de provisions; si elle doivent tre augmentes, on procde des dotations aux provisions.

2.2. Les crances


Dans le cas d'une crance, la provision pour dprciation correspond la part que l'on craint de ne pas pouvoir rcuprer, compte tenu des informations dont on dispose sur le dbiteur considr[Il se peut que cette crainte relative la rcupration d'une crance tienne, non pas la faible solvabilit d'un dbiteur, mais aux moyens de paiement qu'il utilise, par exemple, des devises trangres. La perte redoute est alors couverte, non par une provision pour dprciation, mais par une provision pour risques appele provision pour perte de change (compte 1515). Ceci ne change en rien les mcanismes de dotation et de reprise voque ci-aprs.]. Supposons par exemple qu'en fin d'anne 2003, faisant l'inventaire de toutes les crances, on estime que, compte tenu de la situation du client X, le risque de perte de la crance de 6 000 que l'on a sur lui est de l'ordre de 50% de son montant. On constitue une provision par le jeu des critures ci-dessous :

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Complment Par ailleurs, la ncessit de suivre distinctement les crances risques des clients, conduit souvent les transfrer du compte clients un compte spcial intitul clients douteux ou litigieux (compte 416).

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Mais cette pratique n'est pas obligatoire car on peut se borner tenir un tat extra-comptable. Exemple Lors de l'exercice suivant, par exemple, on encaissera le montant rcupr effectivement et le mcanisme sera le mme que pour les provisions pour risques et charges. Supposons que le montant rcupr le 10.01.2004 est par exemple de 2 500 . 1) constatation de la perte

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2) rintgration de la provision dans le rsultat de l'exercice

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Cours de comptabilit gnrale

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2.3. Les titres


En ce qui concerne le portefeuille-titres, il faut distinguer essentiellement les titres de placement et de participation.

2.3.1. Titres de placement


Titres de placement Ce sont des titres dtenus pour tre recds brve chance, avec lespoir dun gain en rendement ou en capital. Explication L'valuation initiale est faite, selon la rgle gnrale, au prix d'achat[Les frais accessoires d'achat ne sont pas compris dans cette valeur d'actif, ils sont passs en charges sous la rubrique 6271 frais sur titres.]. On calcule cet effet, pour chaque catgorie de titres, le prix d'achat global, sachant que les titres ont, le cas chant, t achets des dates et des prix diffrents. Nous verrons plus loin que lorsque des titres sont cds, on considre que ce sont ceux qui ont t achets en premier (mthode FIFO), ce qui dfinit ceux qui restent en portefeuille. On compare ensuite ce prix moyen pondr au prix de vente possible, c'est--dire : au cours en bourse pour les titres qui y sont cots, la valeur probable de ngociation pour les autres titres. Les diffrences ventuelles allant dans le sens d'une moins-value sont alors couvertes par une provision pour dprciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilises, mais exceptionnellement, en cas de baisse anormale et momentane des titres de placement, lentreprise nest pas oblige de constituer de provision concurrence des plus-values latentes constates sur dautres titres de placement. De la mme manire que pour les stocks, il n'y a pas utilisation ni reprise de provision lors d'une vente de titres particulire faite en cours d'anne : la mise jour de la

Les principes et conventions comptables

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provision pour dprciation du portefeuille est faite, une fois par an, l'inventaire. Si l'on trouve ainsi que la provision pour dprciation doit tre diminue, on effectue cet ajustement par une reprise globale de provision, par une dotation aux provisions si elle doit tre augmente.

2.3.2. Titres de participation


Titres de participation Ce sont des titres conservs durablement dans le but dexercer un certain contrle (part suprieure 10% du capital de la socit concerne) et de contribuer lactivit de la socit dtentrice. Pour ces titres, on compare le prix moyen dachat pondr une valeur dutilit reprsentant ce que lentreprise accepterait de dcaisser pour obtenir cette participation si elle avait lacqurir. A condition que leur volution ne rsulte pas de circonstances accidentelles, les lments suivants peuvent tre pris en considration pour cette estimation : rentabilit et perspective de rentabilit, capitaux propres, perspectives de ralisation, conjoncture conomique, cours moyens de bourse du dernier mois, ainsi que les motifs dapprciation sur lesquels reposent la transaction dorigine. Les diffrences ventuelles allant dans le sens d'une moins-value sont alors couvertes par une provision pour dprciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilises. Il ny a pas de compensation entre moins et plus-values. Lajustement de la provision se fait en fin dexercice comme pour les titres de placement.

2.4. La dprciation des immobilisations


Comme on la vu plus haut, les dprciations peuvent sappliquer de manire systmatique aux immobilisations, corporelles et incorporelles, si lon constate que leur valeur actuelle est infrieure leur valeur comptable nette. Les nouvelles rgles indiquent que la valeur actuelle est la valeur la plus leve de la valeur vnale ou de la valeur dusage, cette dernire tant la valeur des avantages conomiques futurs attendus de son utilisation et de sa sortie. Elles indiquent galement que dans la majorit des cas, elle est dtermine en fonction des flux nets de trsorerie attendus, actualiss. Mais elles ne prcisent ni la mthode retenue pour calculer ces flux, ni pour choisir le taux dactualisation. Rappel Rappelons que la constatation dune dprciation dactif doit entraner, selon les nouvelles rgles, une modification de la base amortissable et du plan damortissement futur. Mais court terme, le fait que le fisc refuse pour linstant de considrer ces dprciations comme dductibles du rsultat imposable fera trs probablement que les entreprises nappliqueront pas cette rgle dans leurs comptes individuels, sauf si les rgles fiscales voluent.

Chapitre

IV
Valeur et analyse financire de l'entreprise
Nous venons de voir que la Comptabilit Gnrale a pour objet principal de donner intervalles rguliers une image de la situation de l'entreprise, au travers d'un document dcrivant priodiquement l'tat comptable du patrimoine : le bilan. Ce dernier permet a priori de rpondre deux types de question de nature financire : quelle valeur peut-on attribuer la possession d'une part du patrimoine de l'entreprise ? quel risque court-on devenir son crancier ? Les notions de capitaux propres et de situation nette fournissent un moyen d'aborder la premire question, l'analyse financire des bilans constitue l'approche comptable de la seconde.

Partie A. Les capitaux propres et la situation nette comptable


1. Les capitaux propres et la situation nette comptable
Le bilan d'une entreprise s'interprte en premire analyse comme l'inventaire de tout ce qu'elle possde (l'actif) et de tout ce qu'elle doit des tiers autres que les actionnaires (dettes long, moyen et court terme). La diffrence entre ce qu'elle possde et ce qu'elle doit, c'est--dire son patrimoine net, constitue en premire analyse ce que le bilan modle appelle les capitaux propres de l'entreprise[ Cette notion de capitaux propres est utilise dans divers textes du droit des socits (par exemple au sujet de la procdure dclenche en cas de perte de la moiti du capital).].

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Cours de comptabilit gnrale

Mais cette premire dfinition de la valeur comptable de l'entreprise, souffre d'une premire imprcision : de quelle nature est le bnfice ou la perte de l'exercice ? les tableaux "Modle de bilan - Passif avant rpartition" et "Modle de bilan - Passif aprs rpartition" prsents prcdemment donnent deux modles de passif, respectivement avant et aprs rpartition des bnfices, o les dfinitions des capitaux propres sont diffrentes. Les capitaux propres avant rpartition sont la somme : du capital et des primes d'mission d'action, des rserves, du report nouveau (solde crditeur ou dbiteur) correspondant au reliquat de bnfice (ou de perte) des exercices antrieurs, sans affectation. du bnfice ou de la perte de l'exercice, des subventions d'investissement, de certaines provisions spciales dites "rglementes", constitues en franchise d'impt et ayant le caractre de rserves malgr leur appellation. Aprs affectation des rsultats et rpartition des dividendes, les capitaux propres sont diminus des sommes distribues aux actionnaires. On trouve galement au passif du bilan modle aprs rpartition (tableau "Modle de bilan - Passif aprs rpartition") une autre notion proche, la situation nette, qui est la somme du capital, des rserves et du report nouveau, et qui constitue une dfinition plus restrictive de la valeur comptable de l'entreprise. Naturellement cette mesure comptable de la valeur de l'entreprise pose le problme de la valorisation des diffrentes postes du bilan que nous tudierons plus loin. Complment Mais on va voir galement que certains postes du bilan (et pas seulement le rsultat) ne se rangent pas aussi facilement dans "tout ce que possde l'entreprise" ou dans "ce qu'elle doit". Ainsi par exemple : certains lments d'actif, comme les frais d'tablissement et les primes de remboursement des emprunts obligataires, n'ont pas de vritable valeur, que faire des provisions pour risques et charges lorsque certaines d'entre elles ne correspondent pas vraiment des risques rels et probables et ne peuvent donc tre assimiles des dettes ? que faire des lments qui sont grevs de dettes (ou de crances) fiscales latentes, comme les subventions d'investissement reues sur lesquelles sur lesquelles il faudra plus tard payer un impt ? A ce titre, l'analyse financire des bilans ncessitera un certain nombre de retraitements et de reclassements.

Valeur et analyse financire de l'entreprise

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Partie B. Valeur mathmatique comptable et intrinsque de l'entreprise


1. La valeur mathmatique comptable
La valeur mathmatique comptable d'une entreprise est gale sa situation nette, dtermine grce un bilan o sont respectes les rgles comptables en vigueur. Son valuation correcte repose en particulier sur le fait qu'aucun lment d'actif n'a t volontairement sous-valu, pour des raisons fiscales notamment (stocks minors, provisions pour dprciation exagres, rgularisations d'actif manquantes, travaux faits par l'entreprise pour elle-mme passs en charge d'exploitation... ). Dans le cas d'une telle sous-valuation volontaire des capitaux propres, on parle de rserves occultes. De mme, la correction de l'valuation implique aussi qu'aucune perte ne soit camoufle en laissant subsister l'actif des lments sous-valus tels que des stocks ou des crances insuffisamment provisionns, ou des rgularisations factices. Complment Mais ce problme du respect des rgles comptables n'est pas le seul se poser pour une valuation correcte de la valeur mathmatique comptable. Nous venons de signaler que le statut des frais d'tablissement et des primes de remboursement d'obligations, des subventions d'investissement, et des provisions pour risques et charges, tait lucider par rapport cette valuation. Voyons comment ci-aprs. Les frais d'tablissement et les primes de remboursement Complment Sans entrer maintenant dans le dtail de ce que sont ces frais d'tablissement (ils seront examins au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan"), disons que ce sont les frais consentis lors de la cration de l'entreprise, lors de modifications de son capital, ou encore pour dvelopper son activit par des campagnes de publicit ou de prospection commerciale. Ces frais constituent un actif fictif qu'il est prfrable de ne pas faire entrer dans l'valuation de la valeur mathmatique comptable (une exception peut toutefois tre faite pour certaines dpenses de publicit ou de prospection commerciale si l'on peut les considrer comme de vritables investissements dont la rentabilit ne se fera sentir qu'ultrieurement). Il en va de mme des primes de remboursement des emprunts obligataires qui, comme on le verra au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan", reprsentent l'actif la diffrence entre ce que versent effectivement les prteurs obligataires de l'entreprise, et ce que cette dernire s'est engage leur rembourser. Ces primes sont videmment sans valeur vnale.

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Cours de comptabilit gnrale

Les subventions d'quipement Complment On verra au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan" que pour les subventions d'investissement qui sont accordes l'entreprise pour acqurir ou crer des immobilisations, la possibilit est laisse par l'administration fiscale de rpartir ces subventions sur plusieurs exercices afin d'taler l'imposition correspondante. Les montants de subventions non encore passs en produits, c'est--dire non encore imposs, figurent au Passif du bilan. Mais du point de vue financier, pour l'valuation de la valeur mathmatique comptable, il faut en fait observer qu'une partie de la subvention restant amortir sera restitue ultrieurement sous forme d'impt sur les bnfices. Cette partie peut tre assimile une dette, le reste peut tre, en revanche, pris en compte dans le calcul de la valeur mathmatique comptable de l'entreprise[Ce raisonnement n'est bien sr valable que si l'entreprise paie des impts, c'est--dire si elle n'est pas chroniquement en dficit. ].

Valeur et analyse financire de l'entreprise

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Les provisions pour risques et charges Complment Nous verrons encore au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan", lorsque nous tudierons les provisions sous l'angle fiscal, que l'administration fiscale n'admet les dotations aux provisions comme charges dductibles du bnfice imposable qu' un certain nombre de conditions prcises. Quoi qu'il en soit c'est l'entreprise qu'il revient dans un premier temps de dclarer ses provisions comme dductibles ou non, charge ensuite au fisc de vrifier si les conditions de dductibilit voques ci-dessus sont bien respectes, et de dcider ventuellement des redressements fiscaux. Ces redressements interviennent gnralement lorsqu'il apparat que la provision a t constitue en l'absence d'objet rel ou en prvision d'un vnement absolument alatoire. On peut donc finalement se trouver, pour ce qui concerne tout particulirement les provisions pour risques et charges, dans l'un des quatre cas suivants :
L'objet de la provision est rel et probable non rel ou alatoire La provision a t dclare Dductible Non dductible
TAB. 25

1 2

3 4

Si l'on considre l'ensemble des provisions pour pertes et charges, ces provisions peuvent tre analyses financirement de la faon suivante : Les parts 1 et 2 qui sont considres comme des dettes court, moyen ou long terme selon la date prvisible de lvnement ; La part 4 de ces provisions qui a dj t impose parce que dclare non dductible, constitue une vritable rserve et doit donc tre rattache la situation nette et aux capitaux propres de l'entreprise ; La part 3 qui, en revanche, a t dclare dductible, sera impose lors de sa rintgration dans le rsultat imposable ; pour un taux d'imposition de 33 1/3 %, par exemple, on doit donc considrer 2/3 des provisions correspondantes comme des rserves, et 1/3 comme des dettes ( court terme, par prudence) .

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2. La valeur mathmatique intrinsque


Les remarques qui prcdent renvoient une valuation comptable correcte. Mais si les rgles comptables sont respectes, c'est--dire s'il n'existe pas de rserves occultes, il peut trs bien exister en revanche des rserves latentes qui correspondent simplement au fait que ces rgles sont irralistes : la valeur relle actuelle des biens figurant au bilan est diffrente de celle pour laquelle ils y sont ports. La situation nette obtenue en remplaant les valuations comptables par des valeurs marchandes (ou vnales) porte le nom de valeur mathmatique intrinsque. Nous citerons entre autres comme sources de rserves latentes les lments suivants : le fonds de commerce achet par l'entreprise dbutante peut avoir acquis une trs grande valeur lors du dveloppement de celle-ci, des terrains peuvent avoir acquis une valeur trs suprieure leur prix d'achat initial, des immeubles compltement, ou presque compltement amortis peuvent conserver une trs grande valeur marchande, de mme, des machines amorties comptablement peuvent conserver une valeur marchande sur le march de l'occasion, les portefeuilles-titres sont systmatiquement sous-valus comme on l'a vu plus haut. Il peut ainsi exister au bilan des actifs dont les valeurs actuelles sont trs suprieures leurs valeurs comptables[Les rvaluations lgales des bilans des entreprises ont t gnralement facultatives, et de ce fait peu pratiques, car peu intressantes fiscalement ; cf. l'annexe 1 consacre la rvaluation des bilans.].

3. Valeur intrinsque, valeur de rendement et valeur boursire


En divisant les valeurs mathmatiques comptables et intrinsques par le nombre d'actions, on obtient respectivement la valeur thorique de l'action, et la valeur mathmatique intrinsque de l'action. La valeur mathmatique intrinsque de l'action est utilise comme base d'valuation des apports en socit (fusion, scission, apport partiel d'actif d'une socit une autre, augmentation de capital par apport en nature). Il faut en effet, dans de tels cas, valuer non seulement la valeur des biens apports ou des socits absorbes, mais encore la valeur des actions de la socit rceptrice ou absorbante, pour dterminer combien de ces actions doivent rmunrer les apports.

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valeur de rendement Mais une deuxime base d'estimation peut tre galement utilise dans de tels cas : la valeur de rendement de l'entreprise (ou de l'action). Cette valeur Vr correspond la somme qui, place un taux dtermin t dit "taux de capitalisation", donnerait un revenu gale au bnfice B de l'entreprise (ou au bnfice par action). Vr = B x 100 / t Le taux de capitalisation gnralement utilis a pour base le taux d'intrt moyen des prts long terme non risqus, c'est--dire des obligations, cette base devant tre ensuite majore en fonction notamment du degr de risque relatif l'entreprise considre[Quant au bnfice gnralement retenu, il s'agit d'une prvision, faite partir des annes passes, du rsultat comptable aprs impt.]. Dans le cas d'une fusion, il est frquent que le mode d'valuation des actifs et l'change des actions se fassent sur la base d'une combinaison linaire de la valeur intrinsque, de la valeur de rendement et de la valeur boursire, lorsqu'il s'agit de socits cots en bourse (cette valeur boursire, souvent appele valeur de capitalisation boursire est gale au cours en bourse multipli par le nombre d'actions ; elle peut elle-mme tre trs diffrente des deux autres valeurs). Par ailleurs, la dtermination de la valeur d'apport peut galement faire intervenir des lments plus ou moins subjectifs, lis l'intrt conomique de la fusion dans son contexte particulier (augmenter sa part de march, faire disparatre un concurrent, profiter d'une complmentarit, etc... ).

Partie C. L'analyse financire des bilans


1. L'analyse financire patrimoniale du bilan "liquidit exigibilit"
L'analyse financire classique, dite "patrimoniale" est entre autres tourne vers l'valuation du risque de faillite. Elle utilise cette fin un bilan retrait, appel "bilan liquidit-exigibilit", ou "bilan patrimonial" o les actifs sont classs par ordre de liquidit croissante et les passifs par ordre d'exigibilit croissante, afin de faire un rapprochement entre l'une et l'autre, notamment pour apprcier la solvabilit court terme de l'entreprise, c'est dire sa capacit faire face ses chances court terme. La Figure "Rubriques financires d'un bilan patrimonial" ci-aprs prsente un tel bilan patrimonial (aprs rpartition), rduit de grandes rubriques qui constituent la base du vocabulaire de l'analyse financire, et dans lequel on a eu soin de ventiler les dettes de l'entreprise en deux catgories : les dettes long et moyen terme et les dettes court terme (terme infrieur un an), les annuits d'emprunt rembourser dans moins d'un an, qui au bilan modle du PCG sont incluses dans les emprunts long et moyen terme, tant reclasses dans les dettes court terme[La seule indication donne cet gard dans le bilan du PCG prend la forme d'un renvoi en bas de page ("dont ... plus d'un an" "dont ... moins d'un an"). Le dtail des chances est galement fourni dans

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l'annexe.]. La mme ventilation est faite l'actif pour les prts, entre actif immobilis et ralisable court terme. Complment Cette prsentation donne lieu par ailleurs divers reclassements, essentiellement : limination l'actif des non-valeurs, c'est dire des frais d'tablissement, des frais de R&D immobiliss, dduits au passif des capitaux propres, et des primes de remboursement des obligations, dduites au passif des emprunts obligataires[ cf. dans cette partie, la sous partie Valeur mathmatique comptable et intrinsque de l'entreprise , chapitre La valeur mathmatique comptable , sous chapitre Les frais d'tablissement et les primes de remboursement ], reclassement des charges et produits constats d'avance en L&MT ou CT en fonction de l'exercice concern, reclassement des provisions en capitaux propres, dettes L&MT ou dettes CT[cf. dans cette partie, la sous partie Valeur mathmatique comptable et intrinsque de l'entreprise , chapitre La valeur mathmatique comptable , sous chapitre Les provisions pour risques et charges ].

IMG. 17 : RUBRIQUES FINANCIRES D'UN BILAN PATRIMONIAL

L'actif se divise, sur le schma, en deux parties : l'actif immobilis et l'actif circulant, qui comprennent les stocks, l'actif ralisable court terme (crances et rgularisations d'actif), et le disponible (avoir en caisse, soldes dbiteurs des comptes Banques et C.C.P[Dbiteurs dans la comptabilit de l'entreprise.], valeurs mobilires de placement VMP).

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Le passif se divise de deux manires, selon que l'on oppose : les capitaux propres (capital + rserves + report nouveau), aux dettes totales : ou les capitaux permanents, qui correspondent aux fonds propres et aux dettes long et moyen terme au passif exigible court terme, c'est--dire les dettes court terme. On appelle : Fonds de roulement propre, l'excdent ventuel des capitaux propres sur l'actif immobilis, ou encore de l'actif circulant sur les dettes totales ; Fonds de roulement net, l'excdent des capitaux permanents sur l'actif immobilis, ou encore de l'actif circulant sur les dettes court terme. L'analyse financire est alors ralise de deux manires, l'une qui consiste porter une apprciation sur le fonds de roulement, l'autre mesurer des ratios, c'est--dire des rapports caractristiques entre des valeurs comptables prises deux deux, et qui sont des regroupements d'lments de l'actif ou du passif, des charges, des produits ou encore le rsultat.

2. L'analyse patrimoniale du fonds de roulement


2.1. La vieille rgle du fonds de roulement positif
L'quilibre financier rsulte de la correspondance dans le temps entre le rythme de transformation des actifs en monnaie et celui du remboursement des dettes. Mais la confrontation globale de la structure des actifs et de la structure de l'endettement est difficile concevoir pratiquement. On simplifie le problme en se bornant mettre en regard les lments d'actif destins rester durablement dans le patrimoine et les ressources financires stables. D'o la rgle traditionnelle selon laquelle "les immobilisations doivent tre finances par des capitaux permanents" (capitaux propres et emprunts long et moyen terme). L'existence d'un fonds de roulement positif parat conforter cet quilibre et procurer l'entreprise une marge de scurit. Complment A ce niveau du raisonnement, on est amen se demander ce que l'on va faire figurer dans le calcul du fonds de roulement et tout particulirement dans les actifs immobiliss, et c'est l que les difficults commencent : le montant du stock minimum indispensable au fonctionnement de l'entreprise appel stock outil doit-il tre compris dans les actifs immobiliss ? Si le stock est constitu en partie d'articles qui ne se vendent plus, doit-on galement inclure ce stock mort dans les immobilisations ? On peut rpondre cette deuxime question que si une partie du stock ne tourne plus, il vaut mieux constituer une provision pour dprciation. Mais la premire question est plus dlicate, car on s'aperoit en la posant qu'on pourrait de la mme manire parler propos des crances clients et des crdits

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fournisseurs d'une partie "clients-outils", crdit jug en tout tat de cause indispensable une bonne commercialisation des produits et qui pourrait galement faire partie des actifs immobiliss, et d'une partie "fournisseurs-outils", dette court terme certes, mais si srement renouvele qu'elle constituerait en fait un financement stable. On s'aperoit ds lors que la problmatique du stock outil encore parfois voque, n'est gure utile et que le fonds de roulement lui-mme n'a de signification que rapport des lments caractristiques de l'entreprise et de son exploitation. Pour progresser dans l'analyse, nous allons donc nous pencher non plus sur le financement des immobilisations (c'est--dire sur le haut du bilan), mais sur le financement du cycle d'exploitation.

2.2. La prise en compte des besoins de financement du cycle d'exploitation


Le fonctionnement du cycle d'exploitation exige que l'on dispose d'actifs physiques et financiers (les capitaux ou actifs "circulants") qui peuvent se dcomposer essentiellement en trois catgories : les stocks - de matires premires, - de produits en cours, - de produits finis, les crances vis--vis de la clientle (comptes clients et effets recevoir), l'encaisse ncessaire dite de transaction (caisse, banques, chques et coupons encaisser). Mais la contrepartie de l'achat de matires premires et de fournitures est un endettement court terme auprs des fournisseurs, ce qui amne finalement faire apparatre le besoin de financement du cycle d'exploitation, schmatis comme ci-aprs :

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Gnralement, il s'agit effectivement d'un besoin, c'est--dire que la diffrence entre (stocks + clients + encaisse) et les dettes fournisseurs est positive. Son importance relative est fonction de la nature de l'activit de l'entreprise et de son mode de gestion. Mais il peut arriver, c'est le cas des hypermarchs et des entreprises de grande distribution, que le crdit fournisseurs soit nettement suprieur la somme des montants des stocks qui tournent trs vite, des crances clients qui paient gnralement comptant, et de l'encaisse ncessaire trs faible : le cycle d'exploitation dgage alors une capacit de financement qui pourrait, condition qu'elle soit suffisamment stable, permettre de financer des immobilisations (financires de prfrence), contrairement la rgle voque prcdemment.

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IMG. 19 : LE PARADOXE DE L'HYPERMARCH

Complment Le problme, pour l'instant assez simple, se complique lorsqu'on fait intervenir les fluctuations saisonnires de l'activit qui peuvent tre trs importantes pour certaines entreprises. Les fluctuations saisonnires Nous avons vu que les actifs circulants et les dettes fournisseurs se renouvellent et nous verrons plus loin que les vitesses respectives de renouvellement peuvent tre mesures par des ratios dits de rotation. On pourrait penser, en premire analyse, que des variations saisonnires d'activit ont pour simple effet d'augmenter ou de diminuer dans les mmes proportions les actifs circulants, les dettes fournisseurs, et donc le besoin de financement du cycle d'exploitation. En fait, les variations du besoin de financement peuvent tre beaucoup plus accuses car elles sont amplifies par des dcalages entre les fluctuations respectives des lments qui concourent sa formation. Ainsi, par exemple les variations des dettes fournisseurs peuvent-elles tre compltement dphases par rapport aux variations de volume des stocks et des crances clients, pour peu que les cycles de stockage et de production soient suffisamment longs. Ainsi le besoin de financement du cycle d'exploitation va-t-il fluctuer court terme autour d'une tendance moyenne rsultant de l'volution long terme de l'activit comme l'indique, par exemple, la Figure ci-dessous.

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Quelle part de ce besoin de financement li l'exploitation doit-elle tre couverte par des capitaux permanents, c'est--dire par le fonds de roulement ? Si le fonds de roulement, excdent des capitaux permanents sur les immobilisations, est relativement stable court terme en dehors d'investissements ou d'oprations financires long terme ponctuelles, il n'en est pas de mme pour le besoin de financement court terme du cycle d'exploitation, comme on l'a vu prcdemment. Supposons que le besoin de financement varie comme l'indique la courbe (c) sur la Figure ci-dessous.

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Une solution pourrait consister faire en sorte que le fonds de roulement soit, pendant toute l'anne, gal au besoin de financement le plus lev b1. Il en rsulterait la plupart du temps une encaisse excdentaire (par rapport l'encaisse de transaction) appele encaisse oisive. On estime gnralement plus conomique de se contenter d'un fonds de roulement moins lev qui ne couvre par exemple que b2, le besoin moyen de financement de l'exploitation, comme l'indique la Figure ci-dessous.

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Il apparat alors pendant une priode de l'anne, qui est d'autant plus longue que le fonds de roulement est plus faible, un dficit de trsorerie qui est couvert par recours du crdit court terme. Le problme de l'valuation du fonds de roulement ncessaire se pose donc en termes d'arbitrage entre une limitation du risque financier li l'importance des crdits court terme qui financent les ruptures de liquidit, d'une part, et une diminution de l'encaisse oisive et du cot correspondant, d'autre part.

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3. Le besoin en fonds de roulement


3.1. besoin en fonds de roulement et bilan "fonctionnel"
besoin en fonds de roulement (BFDR) Une notion, voisine de ce que nous avons appel le besoin de financement du cycle d'exploitation, tend s'imposer de plus en plus dans le langage de l'analyse financire : celle de besoin en fonds de roulement (BFDR) concept permettant entre autres de donner une norme autre que zro au fonds de roulement. La dfinition de ce concept est plus rigoureuse si on la prsente partir d'un bilan dit "fonctionnel", o l'on met face face les ressources financires diverses et leurs emplois bruts[ Mais la prsentation qui suit existe aussi sur la base d'un bilan patrimonial.]. C'est la diffrence entre d'une part la somme des montants des stocks, des crances clients et des divers ralisables (dbiteurs divers) et d'autre part la somme des dettes fournisseurs, des effets payer, des taxes payer (dont TVA), des dettes vis--vis du personnel. On ne prend donc pas en compte ici l'encaisse de transaction. Si l'on appelle trsorerie l'excdent algbrique du disponible (valeurs l'encaissement, caisse et banque) sur les concours bancaires courants (sous-entendus court terme) et les dcouverts ventuels, on a videmment l'galit suivante que l'on pourra vrifier sur la Figure ci-aprs, o le bilan est dcompos en trois parties lies entre elles par l'galit : Fonds de roulement = besoin en fonds de roulement + trsorerie

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IMG. 23 : FONDS DE ROULEMENT, BESOIN NET EN FONDS DE ROULEMENT ET TRSORERIE

On remarquera que dans ce bilan fonctionnel, ici dcompos en FDR, BFDR et trsorerie, les immobilisations sont brutes, de mme que les actifs circulants, les crances clients, les stocks et les VMP, les amortissements et les provisions pour dprciations tant rintgrs aux capitaux propres. Les emprunts L&MT, y compris les annuits rembourser CT, sont regroups, mais les concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques (CBC), qui font partie dans le bilan modle du PCG des emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit, et ne sont signals que par une petite note en bas de page ("dont CBC et soldes crditeurs de banques : "), sont quant eux isols dans la partie trsorerie[Comme pour le bilan patrimonial, les non valeurs sont par ailleurs limines. Par ailleurs, l'effet du crdit-bail ("leasing") peut tre limin par un retraitement ad hoc : le montant des actifs dtenus en crdit bail (valeur indique au contrat) est alors ajout aux immobilisations brutes, les amortissements qui auraient t pratiqus en cas d'achat sont ajouts aux capitaux propres et le solde de l'emprunt qui aurait t fait pour financer l'achat en dettes

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L&MT.]. A noter que le bilan fonctionnel, de conception rcente, se prsente comme un ensemble de stocks d'emplois et de ressources, tout fait cohrent avec le souci d'laborer des comptes de flux tels que ceux que nous prsenterons au chapitre "Les comptes de flux - L'autofinancement - le tableau de financement" et destins dcrire et comprendre la politique financire de l'entreprise dans le cadre d'une analyse dynamique (et non plus statique comme celle que nous prsentons dans le prsent chapitre, puisque fonde sur les simples photos que sont les bilans). Explication Le BFDR obtenu ci-dessus est "net" parce qu'il est calcul aprs escompte de certains effets de commerce. Si l'on veut valuer ce que serait le BFDR "brut" avant escompte, il faut y rintgrer les effets escompts non chus, comme l'indique la Figure suivante.

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IMG. 24 : FONDS DE ROULEMENT, BESOIN BRUT EN FONDS DE ROULEMENT ET TRSORERIE

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3.2. Existence d'un BFDR hors exploitation


Les schmas qui prcdent assimilent le BFDR, dans un souci de simplification, la diffrence entre les stocks et les crances clients moins les dettes fournisseurs. En ralit, en rentrant plus dans le dtail, ce BFDR peut tre dcompos en : un BFDR d'exploitation, o les dettes fiscales et sociales autres que celles relatives l'impt sur les socits viennent s'ajouter aux dettes fournisseurs, un BFDR hors exploitation qui est constitu des crances diverses, des charges constates d'avance hors exploitation, moins les dettes sur immobilisations, les dividendes verser, les impts sur les socits payer et les produits hors exploitation constats d'avance. Ce BFDR est gnralement faible par rapport au BFDR d'exploitation, souvent ngatif, et non permanent, ce qui fait qu'on le nglige dans les raisonnements normatifs qui suivent.

3.3. Utilisations du BFDR d'exploitation, notamment comme moyen de normalisation du FDR


Dans l'approche fonctionnelle, on a nouveau un moyen de raisonner sur le FDR de manire normative. On se fixe en effet pour rgle que la trsorerie ne doit pas tre durablement ngative. En ngligeant l'effet phmre du BFDR hors exploitation, on en dduit que l'quilibre financier est atteint si le FDR est au moins gal au BFDR d'exploitation. Ce dernier peut se constater ou se calculer de manire normative, en utilisant les dlais de rglement "normaux" (pour l'activit considre) des dettes et des crances d'exploitation, ou en utilisant des normes sectorielles exprimant le BFDR et ses composantes en mois de chiffre d'affaires (voir plus loin les ratios de rotation). On a donc ainsi un moyen de dterminer un niveau thorique minimum pour le FDR. A noter qu'en procdant de la sorte, on ne tient videmment pas compte des ventuelles saisonnalits intra-annuelles voques plus haut : le BFDR peut varier fortement au cours de l'anne et on peut alors considrer qu'il se compose d'une partie incompressible, financer de prfrence par le FDR, et d'une partie variable dans le temps qui peut quant elle tre finance par l'escompte, par des "concours bancaires courants", c'est dire des crdits courts terme, ou des crdits se traduisant par des "soldes crditeurs de banques", c'est dire des "facilits de caisse", des "dcouverts" ou des "crdits de campagne" (cf. partie "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan", sous-partie "Les postes du passif", chapitre "Dettes financires"). Mais cette dcomposition du BFDR en deux parties n'est pas simple oprer de l'extrieur de l'entreprise. Dans la pratique, la rgle de la trsorerie corrige non durablement ngative est souvent assouplie de manire conventionnelle par les banquiers, par exemple selon l'une des conditions suivantes, qui n'puisent pas toutes les pratiques : FDR > BFDR d'exploitation net (aprs escompte, en tenant compte du fait que le crdit d'escompte est "revolving", c'est dire en fait assez stable) FDR > BFDR d'exploitation

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trsorerie corrige ngative < 2 mois de chiffre d'affaires. La comparaison du BFDR d'exploitation constat avec le BFDR normatif peut galement donner un indicateur d'alerte sur le caractre "normal" des stocks, des crances clients et des dettes fournisseurs. Le calcul du BFDR d'exploitation prsente par ailleurs l'intrt de permettre des prvisions de croissance du besoin de financement correspondant, en cas de croissance anticipe du chiffre d'affaires, notamment en raison de l'inflation quand celle-ci est importante (le besoin en fonds de roulement crot peu prs d'une anne sur l'autre comme le chiffre d'affaires). Fondamentaux On retiendra donc de l'analyse prcdente que si le fonds de roulement est un indicateur classique d'quilibre financier, il s'agit en fait d'un concept insuffisant lorsqu'on cherche l'utiliser isolment pour juger de la solvabilit d'une entreprise ou faire des choix financiers. La notion de besoin en fonds de roulement d'exploitation permet de mieux prendre en compte les spcificits de l'entreprise. On notera cependant que le maniement de cette notion n'est pas simple pour un observateur extrieur l'entreprise[Pour ce qui concerne l'entreprise elle-mme, nous verrons propos des comptes conomiques et du tableau de financement comment la notion de besoin de financement peut tre intgre dans un modle dynamique plus complet (cf. troisime partie).], surtout lorsque intervient une saisonnalit ou une volution d'activit. L'analyste financier peut ds lors avoir recours des instruments plus simples qui permettent de suivre des volutions dans le temps ou de comparer des entreprises entre elles : les ratios financiers.

4. Les ratios financiers


Le terme de ratio dsigne le rapport entre deux grandeurs. A la proccupation d'quilibre financier dj traite travers la notion de fonds de roulement, correspondent des ratios qui rendent compte des niveaux de solvabilit et d'endettement de l'entreprise, auxquels sont parfois associes des valeurs limites qu'il est dconseill de franchir, voire mme interdit, sous peine de se voir refuser les crdits sollicits auprs des banques. Les notions de vitesse de rotation des lments d'actif et de passif renvoient quant elles des ratios de rotation. Enfin, d'autres ratios dits de rsultat et de rentabilit rapportent le bnfice (sous diverses formes) respectivement aux ventes et des lments du bilan. Nous allons examiner successivement ces diffrentes types de ratios en n'en retenant que les plus usuels. Tous ces ratios sont gnralement calculs sur la base du bilan patrimonial, sauf pour les ratios de rotation qui le sont sur la base de valeurs brutes (bilan fonctionnel).

4.1. Les ratios relatifs la solvabilit et l'endettement


Les ratios de fonds de roulement mesurent l'importance et l'volution dans le temps du fonds de roulement.

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Complment C'est essentiellement le ratio de financement des immobilisations :

que l'on complte gnralement pour apprcier plus directement l'importance du fonds de roulement, par le ratio :

Les ratios de solvabilit sont complmentaires des ratios de fonds de roulement mais sont plus tourns vers la mesure de l'aptitude de l'entreprise rembourser rapidement ses dettes si elle devait cesser brutalement toute activit. Complment Ce sont : le ratio de solvabilit gnrale : le ratio de solvabilit rduite : le ratio de solvabilit immdiate :

des ratios permettent au prteur long terme de mesurer la capacit de l'entreprise rembourser ses dettes moyen et long terme. Il s'agit par exemple du ratio :

(o le "cash-flow", ou "capacit d'autofinancement" correspond en premire analyse la somme du rsultat et des dotations aux amortissements et aux provisions, moins les reprises de provisions[ On verra au chapitre "Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement" les dfinitions prcises de ces termes.]) dont les analystes du Crdit National, par exemple, estiment qu'il doit tre infrieur 3 ou 4, pour une dure moyenne des dettes L et MT de 10 ans, ou le ratio similaire :

dont les banquiers estiment gnralement qu'il doit tre suprieur 2 pour que l'entreprise soit en mesure non seulement de rembourser ses dettes terme, mais encore de payer des dividendes et de s'autofinancer. Les ratios d'endettement caractrisent la structure du passif, c'est--dire la rpartition des ressources financires entre fonds propres, emprunts long terme, dettes court terme.

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Complment Ce sont par exemple les ratios :

Le plus utilis des ratios d'endettement est le ratio d'autonomie ou d'indpendance financire (sous-entendu long terme)

pour lequel il est frquemment fait rfrence, en France une limite infrieure de 1/2, notamment de la part des prteurs long terme. Cette valeur limite correspond, pour les prteurs long terme, au souci que les actionnaires prennent une part suffisante du risque. Plus cette part est importante, plus les prteurs ont en effet de chances de rcuprer leurs capitaux en cas de liquidation de l'entreprise. On associe souvent cette contrainte du ratio d'autonomie financire long terme > celle du ratio capitaux propres / passif total > 20 %.

4.2. Les ratios de rotation


Ces ratios sont des indicateurs de la vitesse moyenne laquelle respectivement payent les clients, sont rgls les fournisseurs, et tournent les stocks. Le quotient de 12 (365) par leurs valeurs donne une dure de rotation en mois (jours). Ratio de rotation des crdits clients C'est le rapport :

Ratio de rotation des crdits fournisseurs C'est le rapport :

Ratio de rotation des stocks C'est le rapport :

Ce ratio peut tre calcul sur les matires premires, les produits finis ou les marchandises.

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** *
Les ratios de rotation qui prcdent n'ont videmment un sens que s'ils sont calculs sur une priode qui englobe un cycle complet de vente, d'achat, et de fabrication de l'entreprise. Cette remarque vaut particulirement pour les entreprises d'activit trs saisonnire. Les chiffres correspondants sont censs pouvoir tre compars des valeurs types reprsentant, dans le cadre d'une gestion "idale", les rotations des dettes fournisseurs, des crances clients et des stocks, compte tenu du type d'activit considr. Il s'agit ainsi de se demander si les stocks de l'entreprise ne sont pas plthoriques, si le crdit consenti la clientle ne pourrait pas tre raccourci, et si au contraire l'entreprise tire suffisamment parti de ses possibilits de crdit auprs de ses fournisseurs. En bref, le besoin de financement du cycle d'exploitation peut-il tre diminu ?

4.3. Le ratio de rsultat ou de "profitabilit"


Il s'agit du ratio tablissant le rapport entre le rsultat (gnralement net, c'est--dire aprs impt), et les ventes hors taxes de l'anne considre.

4.4. Les ratios de rentabilit


Il s'agit des ratios qui comparent le rsultat (gnralement net) aux ressources mises la disposition de l'entreprise. Ce sont : Il s'agit des ratios qui comparent le rsultat (gnralement net) aux ressources mises la disposition de l'entreprise. Ce sont : le ratio de rentabilit conomique[Un ratio de rentabilit conomique plus labor est actuellement la mode chez les analystes financiers : il s'agit du ROCE (return on capital employed) qui est le quotient d'un rsultat oprationnel (hors oprations exceptionnelles et financires) par les capitaux "employs", dfinis comme la somme des immobilisations industrielles (c'est dire non financires) et du BFDR d'exploitation. Ce ROCE est destin tre compar un cot des capitaux pour l'entreprise, moyenne pondre du cot des emprunts et de la rentabilit espre par les actionnaires pour les capitaux propres (son calcul sort des limites du prsent ouvrage). Si le ROCE est suprieur ce dernier, il y a accroissement de la valeur conomique de l'entreprise.] :

le ratio de rentabilit des capitaux propres ou de rentabilit financire :

qui intresse l'actionnaire majoritaire mais auquel l'actionnaire minoritaire prfrera le ratio :

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un ratio valuant la rentabilit immdiate des actions par rapport leur valeur boursire[La capitalisation boursire est le produit du nombre d'actions par leur cours en bourse, c'est la valeur boursire de l'entreprise.] :

le price earning ratio (PER), trs utilis par les analystes boursiers pour tenter de deviner si une action est sur ou sous-cote en comparant son PER au PER moyen des entreprises du mme type, ratio gal :

4.5. Commentaires sur l'usage des ratios


On pourrait, on s'en doute, dfinir encore de nombreux autres ratios. Nous nous sommes contents de citer les plus courants. Leurs utilisateurs, gnralement des personnes extrieures l'entreprise - banquiers ou analystes financiers - prennent toujours la prcaution de prciser que, dans leur esprit, un ratio n'a pas de valeur, pris isolment, mais qu'il est au contraire ncessaire d'en considrer plusieurs, sur une srie d'annes. Cela tant dit, les banquiers s'en servent assez souvent pour porter un jugement sur le risque de faillite d'une entreprise en calculant un score destin aider la dcision de lui accorder ou non un crdit (on parle de "credit scoring", dont l'usage pour les crdits aux particuliers est connu). Le score est une fonction linaire de divers ratios, assortie de seuils d'acceptation ou de mfiance. Les banques essaient de mettre au point leur propre score[Un des plus connus est celui de la Banque de France.], par des analyses statistiques de dfaillances passes, car un bon systme de scoring dpend a priori du type de clientle. Il peut par ailleurs tre adapt chaque secteur considr.

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Complment Deux critiques sont souvent formules l'encontre des ratios et des scores qui en sont tirs : ils sont calculs partir de donnes comptables dont on a vu qu'elles demandaient tre interprtes, compte tenu du caractre conventionnel de la nomenclature et du mode de valorisation adopt par la comptabilit gnrale ; l'apprciation que l'on peut faire de la confiance place dans l'volution future d'une entreprise peut difficilement se justifier par quelques chiffres qui ne rendent pas compte de ses projets industriels et commerciaux ; un score a d'videntes proprits d'auto ralisation : une entreprise qui on refuse un crdit important pour elle parce qu'elle parat prsenter des risques de faillite au vu d'un score a de bonnes chances en effet de se trouver alors en difficult. Mais pour un analyste financier ou pour un banquier, les donnes comptables de synthse sont pratiquement les seules sources d'information disponibles, et les ratios passs en revue sont des instruments qui ont au moins le mrite - sous rserve des prcautions cites plus haut - de synthtiser la vision de l'extrieur sur l'entreprise, sans perte d'information par rapport aux donnes accessibles. Par ailleurs, les banques sont elles-mmes soumises aux contraintes imposes par la Banque de France. Cette dernire a notamment connaissance des bilans des entreprises, ds lors que celles-ci sollicitent des crdits reprsents par des effets dont le banquier est susceptible de demander le rescompte ou que le montant total des crdits qui lui sont consentis atteint 25 millions de Francs. La Banque de France est ainsi en mesure d'imposer ses propres normes pour l'attribution des crdits bancaires. Or, ces normes sont pour la plupart exprimes en termes de ratios.

Chapitre

V
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan

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Partie A. Les postes de l'actif


1. Les immobilisations incorporelles
1.1. Frais d'tablissement
Frais d'tablissement Ces frais comprennent : Les frais de constitution de la socit (droits d'enregistrement, honoraires d'intermdiaires, cot des formalits lgales). Les frais de prospection et de publicit non rattachables des produits fabriqus par l'entreprise (dpenses non rptitives engages avant l'entre en activit de l'entreprise ou pour le lancement d'activits nouvelles, la cration d'tablissements nouveaux, ou la recherche de nouveaux dbouchs). Les frais d'augmentation de capital et d'oprations diverses (fusions, scissions, transformations juridiques), de mme nature que les frais de constitution. Eu gard la difficult d'apprcier leur valeur pour l'entreprise, les frais d'tablissement doivent tre amortis systmatiquement dans un bref dlai. Ce dlai ne peut, en tout tat de cause, excder cinq ans. Aussi longtemps que cet amortissement n'est pas achev, l'entreprise, lorsqu'elle est en forme de socit, ne peut procder une distribution de dividendes sauf s'il existe des rserves libres dont le montant est au moins gal la valeur nette de ces frais d'tablissement.

1.2. Frais de recherche et de dveloppement


Ces frais se limitent ceux consentis par l'entreprise pour son propre compte, l'exclusion des frais de recherche et de dveloppement raliss pour le compte d'un client particulier, qui sont toujours passs en charge de l'exercice. Ne sont en fait immobiliss que les frais relatifs des projets nettement individualiss et dont les chances de russite technique et commerciale sont levs - le caractre alatoire de l'activit de recherche implique gnralement que les entreprises passent leurs frais de recherche en charges de l'exercice. Le dlai d'amortissement maximal de 5 ans et la rgle d'interdiction de distribution de dividendes s'appliquent, sauf cas exceptionnel, comme pour les frais d'tablissement. En cas d'chec des projets, les frais de recherche sont immdiatement amortis. En cas de prise de brevet, le compte 205 "concessions et droits similaires, brevets,..." est dbit, par le crdit du compte 203 "frais de recherche de dveloppement", d'un montant au plus gal la fraction non amortie de ces frais.

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1.3. Concessions, brevets, licences, procds


Du point de vue fiscal, les brevets et licences peuvent tre amortis sur la dure de leur validit. Les marques de fabrique, procds, et formules de fabrication n'tant pas soumis cette limitation de validit, ils ne sont pas automatiquement amortissables sur le plan fiscal.

1.4. Fonds commercial


Il est constitu des lments incorporels - droit au bail, clientle, emplacement, nom commercial et enseigne - qui ne sont pas comptabiliss sparment au bilan. Il figure en gnral au bilan pour le prix qui a t pay aux propritaires prcdents (ou, pour le droit au bail, aux locataires prcdents, en considration d'un transfert de droits). Le fonds commercial ne s'amortit pas. S'il subit une dprciation relle, cette dernire est provisionne.

2. Les immobilisations corporelles


2.1. Comptabilisation
Il s'agit de biens de toute nature acquis ou crs par l'entreprise pour tre utiliss de faon durable comme instruments de travail. C'est donc leur destination et non leur nature qui fait de ces biens des immobilisations. Exemple Par exemple, un matriel fabriqu par une entreprise d'quipement industriel constitue pour cette dernire un produit stock alors que c'est une immobilisation pour l'entreprise cliente. Les immobilisations corporelles s'amortissent[ "Petit matriel" - L'administration fiscale autorise les entreprises, par mesure de simplification, comprendre dans leurs charges immdiatement dductibles, au lieu de les inscrire dans leurs immobilisations amortissables, les prix d'acquisition des matriels, petits matriels de bureau compris, dont la valeur unitaire (hors taxe) est infrieur 2 500 F.], l'exception des immobilisations en cours et des terrains, sauf s'il s'agit de terrains d'exploitation (extraction) ; cependant, en cas de dprciation relle (boulement, inondation... ), cette dprciation peut faire l'objet d'une provision. Les immobilisations sont comptabilises, hors TVA dductible (cf. ci-aprs partie "Les postes du passif", "Dettes fiscales et sociales - La TVA"), au cot d'acquisition (y compris frais de transport ou de montage) ou au cot de production quand il s'agit de travaux faits par l'entreprise pour elle-mme, ou encore la valeur des apports quand il y a mission d'actions en contrepartie. Les immobilisations figurant l'actif ne reprsentent pas ncessairement la valeur de tous les quipements utiliss par l'entreprise : il peut se faire que celle-ci se serve d'quipements mis sa disposition par des tiers (location, leasing... ), comme il peut arriver que l'entreprise loue des tiers une partie des installations qu'elle possde.

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Les immobilisations qui sont cdes, mises hors service ou dtruites, cessent de figurer dans les postes d'immobilisations. Les amortissements et les provisions appliqus ces immobilisations sont eux-mmes retirs des comptes et du bilan. En revanche, les immobilisations compltement amorties, mais toujours en service, doivent continuer figurer au bilan (la valeur brute et l'amortissement tant alors gaux).

2.2. Les cessions d'immobilisations - Fiscalit des plus ou moins-values


Ce qui suit est valable aussi bien pour les immobilisations incorporelles que corporelles. Il y a plus-value lorsque la valeur de cession est suprieure la valeur comptable nette de l'immobilisation, moins-value dans le cas contraire. Les plus values ou moins values affrentes aux oprations de cession des immobilisations sont comptabilises dans le P.C.G. au compte de rsultat, non plus en tant que telles, comme dans l'ancien plan comptable, mais sous la forme des deux sries d'critures suivantes, sachant qu'on vend par exemple 1 500 une immobilisation achete 1 200 et amortie pour 500 :

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Ici tout se passe comme si le compte de rsultat tait crdit d'une plus-value de 800. Les plus et moins-values de cession des immobilisations sont soumises un rgime fiscal particulier. Deux cas doivent tre distingus selon que l'immobilisation cde est amortissable ou non amortissable.

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2.2.1. Immobilisations amortissables


Nous appellerons C le prix de cession de l'immobilisation, B sa valeur brute (cot d'acquisition), et A l'amortissement pratiqu jusqu' la date de la cession. Il y a lieu de distinguer les cas suivants : si C < B - A, il y a moins-value de cession. Elle est toujours court terme ; si C > B - A, il y a plus-value de cession gale C - B + A. - si l'immobilisation a t achete ou cre il y a moins de deux ans, la plus-value est court terme ; - si elle a t achete ou cre il y a au moins deux ans, deux cas sont envisager : - si C < B , la plus-value est court terme

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- - si C > B , la plus-value se dcompose en une plus-value long terme gale C - B, et en une plus-value court terme gale A.

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2.2.2. Immobilisations non amortissables


Les plus-values comme les moins-values de cession des immobilisations non amortissables sont long terme pour les biens acquis ou crs depuis plus de deux ans, court terme dans le cas contraire.

2.2.3. Imposition globale des plus et moins values


La somme algbrique des plus ou moins-values court terme[Y compris les plus ou moins-values sur titres de placement et de participation, dont on verra au paragraphe suivant les particularits de calcul.] est en principe ajoute au bnfice imposable de l'exercice et est donc taxe, si elle est positive, au taux de l'impt sur les bnfices industriels et commerciaux. Complment Mais la socit a la possibilit de la rattacher par fractions gales au rsultat de l'exercice de sa ralisation et ceux des deux exercices suivants, d'o une imposition chelonne sur trois ans. La somme algbrique des plus ou moins-values long terme est taxe si elle est positive un taux spcial rduit. Complment Mais elle chappe totalement l'impt si elle peut tre compense par des moins-values long terme des dix exercices antrieurs, ou par le dficit de l'exercice, ou encore par des dficits antrieurs reportables. Le reste de la plus-value aprs impt est port, lors de l'affectation des bnfices, une rserve de plus-value au passif. Si cette rserve est ensuite distribue sous forme de dividendes, elle donne lieu une imposition complmentaire pour arriver au taux d'imposition normal sur les bnfices. Mais si cette rserve est distribue sous forme d'actions gratuites (cf la sous-partie "Les postes du passif", chapitre "Capital et rserves",sous chapitre "L'augmentation de capital par incorporation de rserves ou du bnfice" de cette partie) elle n'est pas impose. Une moins-value nette long terme ne rduit pas le bnfice imposable, mais peut tre utilise, comme on vient de le voir, compenser des plus-values long terme d'exercices ultrieurs, dans la limite de dix exercices.

3. Titres de participation et de placement


En principe le poste "titres de participation" concerne toutes les actions ou les parts sociales de socits que l'entreprise possde de faon durable, soit pour contrler ces socits, soit pour y exercer une influence. Par opposition, les titres de placement sont les titres acquis en vue de raliser un gain brve chance. En droit des socits, il y a participation lorsque la part de capital social dtenue est comprise entre 10% et 50%. Au-del de 50% on emploie le terme de filiale. L'entit conomique constitue par une socit-mre, des filiales, des sous-filiales et des participations lui assurant un contrle de fait s'appelle un groupe. Ce sujet de la

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comptabilit de groupe est trait au chapitre "Les comptes de flux - l'autofinancement le tableau de financement". Il est important pour l'analyse financire du bilan de ne pas confondre titres de participation et titres de placement. Ces derniers sont ralisables sans difficult, la diffrence des premiers qui doivent, pour cette raison, figurer dans les valeurs immobilises. Complment Les titres de participation et de placement sont inscrits au bilan pour leur valeur de souscription, qu'elle soit entirement libre ou non : c'est leur valeur brute. Lors de l'inventaire, on a vu au chapitre "Les principes et conventions comptables" qu'on enregistrait pour chaque catgorie de titres, les moins-values ventuelles ; ces moins-values font l'objet de provisions qui ont la particularit d'tre soumises au rgime fiscal des moins-values long terme. De mme les reprises de provision que l'on effectue quand la valeur des titres a remont la fin de l'exercice suivant sont taxes comme des plus-values long terme. Les plus-values l'inventaire par rapport la valeur brute ne sont pas comptabilises, ni a fortiori taxes. Lors d'une cession, les plus ou moins-values suivent le mme rgime d'imposition des plus ou moins-values que les immobilisations corporelles non amortissables avec toutefois les particularits suivantes : fiscalement, le montant d'une plus ou moins-value de cession de titres est calcul par diffrence entre la valeur de cession et la valeur brute au bilan, mme si les titres taient provisionns ; les provisions ventuelles sont automatiquement reprises la clture de l'exercice de la cession, puisque la provision globale pour dprciation du portefeuille est alors dtermine sans prendre en compte les titres cds ; le montant de la valeur brute considre est dtermin par la rgle "premier entr, premier sorti" (FIFO). Une cession de titres de participation donne lieu aux mmes critures comptables que celles qui ont t dcrites propos des immobilisations. Mais pour les titres de placement, c'est les comptes 667 "charges nettes sur cession de valeurs mobilires de placement", ou 767 "produits nets sur cession de valeurs mobilires de placement, qui sont utiliss, selon que la cession est gnratrice d'une moins-value ou d'une plus-value. Le compte 667 est alors directement dbit de la moins-value, ou le compte 767 est crdit de la plus-value et il n'y a pas d'utilisation du compte Valeurs comptables des lments d'actif cds.

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4. Stocks et en-cours
Pour mmoire on a vu au chapitre "Les principes et conventions comptables" comment taient valoriss les stocks. Les en-cours comportent les produits, les travaux, les tudes et les prestations en-cours. Ces tudes et prestations en cours concernent celles ralises par les entreprises dont c'est la raison sociale. Le cot ainsi enregistr disparat de cette rubrique lors de la facturation aux clients.

5. Clients et comptes rattachs - Les effets de commerce


Le poste du bilan "crances rsultant de ventes ou de prestations de service" correspond au crdit commercial courant qu'on a consenti aux clients ainsi qu'aux "effets recevoir", c'est--dire aux effets qu'on a "tirs sur les clients". Cela nous donne l'occasion d'expliquer ce qu'est un effet de commerce (ces explications vaudront d'ailleurs pour les effets payer qui se trouvent au passif). L'effet de commerce est un titre de crdit comportant, de la part du dbiteur, l'engagement de paiement : il s'agit essentiellement de la lettre de change, du billet ordre, du chque et du warrant. Les effets recevoir sont constitus par des lettres de change et des billets ordre, car les chques encaisser sont comptabiliss part au compte banques et figurent parmi les liquidits. Dans le cas de la lettre de change, le signataire, appel le tireur, donne l'ordre une autre personne appele le tir, de payer une troisime personne, le preneur ou bnficiaire (ou l'ordre de cette dernire, c'est--dire la personne que le bnficiaire dsignera), une somme dtermine, une date appele chance. La lettre de change est couramment appele traite [Le preneur et tout porteur ultrieur peuvent transmettre la traite en la signant au verso (endossement). La lettre de change est frquemment soumise la signature du tir (acceptation). Elle peut recevoir un aval qui en garantit le paiement. Le tireur, l'accepteur, les donneurs d'aval et endosseurs sont solidairement responsables du paiement de la crance.]. Dans le cas du billet ordre, il n'y a que deux partenaires ; le souscripteur du billet s'engage payer une somme un bnficiaire ou l'ordre de ce dernier, une chance indique sur le billet. Le billet ordre, qui est beaucoup moins courant que la traite, est surtout utilis par les banquiers, comme support rescomptable de certaines de leurs oprations. Un effet de commerce peut tre escompt auprs d'un banquier, s'il rpond certaines conditions.

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Complment Ces conditions correspondent gnralement aux conditions que pose la Banque de France pour prendre des effets de commerce en "pension" dans le cadre de ses interventions sur le march montaire : l'effet doit tre bancable, c'est--dire correspondre une crance commerciale 3 mois maximum, porter des signatures notoirement solvables (la Banque de France carte des signatures dites consignes), et ne comporter aucune mention de limitation de responsabilit des signataires. Si un effet ne correspond pas ces normes, il est dit non bancable, mais il peut tre pris l'escompte un taux major. De toute manire, le banquier fixe globalement l'entreprise un plafond d'escompte calcul notamment en fonction du chiffre d'affaires. Le crdit d'escompte ne figure pas au passif du bilan : comptablement en effet, ce crdit n'apparat que par diminution du poste Effets recevoir et augmentation du poste Banques. Mais la responsabilit de l'entreprise continue tre engage tant que les effets n'ont pas t honors. Au cas o le dbiteur se rvlerait insolvable, l'entreprise deviendrait dbitrice de la banque. C'est pourquoi les bailleurs de fonds demandent gnralement aux entreprises de faire figurer au bas de leur bilan ce que l'on appelle les "engagements hors-bilan", c'est--dire le montant des effets ports l'escompte et non chus ainsi que les garanties, cautions et avals donns. Ces renseignements doivent d'ailleurs figurer dans l'annexe. Le warrant est un billet ordre souscrit par une personne qui donne en garantie de sa signature des matires, produits ou marchandises, dposs dans un magasin habilit qui dlivre un rcpiss ainsi qu'un bulletin de gage appel warrant o sont ports le montant de la crance, l'chance et l'identit du crancier. Le rcpiss est un titre de proprit du stock et est conserv par le souscripteur. Le warrant en revanche est cd au crancier. Les deux titres restent lis dans la mesure o l'un est un gage de l'autre, mais ils peuvent circuler sparment par endossement. Le warrant peut tre escompt en banque.

6. Banques
Ce poste correspond aux sommes disponibles dans les comptes de dpt vue ouverts par l'entreprise dans une ou plusieurs banques. Les crdits bancaires court terme, y compris les dcouverts correspondant aux soldes crditeurs des comptes Banques, doivent faire l'objet d'une inscription au passif du bilan sous la rubrique "emprunts et dettes auprs des tablissements de crdits" (voir dans la sous-partie "Les postes du passif", paragraphe "Dettes financires",sous paragraphe "Les emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit" ci-aprs). Ces dettes ne doivent pas en effet tre compenses avec les dpts vue de l'entreprise. Rappelons que cette remarque est aussi valable propos des comptes de tiers pour lesquels il ne peut y avoir compensation de crances et de dettes distinctes (par exemple d'une dette fournisseur avec une avance sur commande faite ce fournisseur). Les lignes de crdit ouvertes l'entreprise par ses banquiers, mais non utilises, ne figurent ni l'actif parmi les disponibilits, ni au passif dans les dettes.

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7. Comptes de rgularisation - Charges rpartir sur plusieurs exercices


Complment Outre les charges constates d'avance (cf. chapitre "La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse"), la rubrique "comptes de rgularisation" figurant l'actif comprend, , les charges rpartir sur plusieurs exercices (compte 481). Il s'agit de ce que le PCG nomme : les "charges diffres" qui sont "dans le cadre d'oprations spcifiques dont la rentabilit est dmontre, des charges enregistres au cours de l'exercice, mais qui se rapportent des productions dtermines venir" par exemple les frais de pr exploitation d'un bien ; les frais d'mission des emprunts et les frais d'acquisition des immobilisations, droits de mutation, honoraires et frais d'accs, qui peuvent tre ainsi tals sur plusieurs exercices (fiscalement sur 5 ans maximum) ; des "charges taler" non dfinies par le PCG mais relativement des charges importantes et non rptitives susceptibles de bnficier aux exercices venir, par exemple une grosse rparation non pralablement provisionne. Les charges rpartir sur plusieurs exercices sont dbites par le crdit du compte de produit 79 "transfert de charge" du montant des charges engages dans l'exercice, et comptabilises en classe 6, que l'on veut transfrer sur les exercices ultrieurs. La rpartition des charges se fait ensuite au moyen d'un amortissement du compte 481 qui est crdit par le dbit du compte 6812 "dotations aux amortissements des charges rpartir". Le fisc ne prend pas en compte ces mcanismes comptables dans le calcul du rsultat imposable, sauf pour les frais d'mission et d'acquisition.

8. Primes de remboursement des obligations


Les primes de remboursement des obligations correspondent la diffrence entre prix de remboursement et prix d'mission de ces obligations. Comptablement elles compensent l'actif la diffrence entre ce que la socit a enregistr en dettes et ce qu'elle a reu comme liquidits (voir plus loin dans la sous-partie "Les postes du passif", paragraphe "Dettes financires",sous paragraphe " Les emprunts obligataires"). Les primes assimilables aux frais d'tablissement, s'amortissent selon une rglementation fiscale spciale qui donne le choix entre un amortissement au prorata des intrts courus ou sur la dure totale de l'emprunt, par fractions gales.

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9. Ecarts de conversion
Complment Cette rubrique, qui figure l'actif et au passif, correspond aux comptes 476 et 477 qui enregistrent les gains et les pertes latentes sur les dettes et les crances libelles en monnaies trangres. Ces dettes et ces crances, comptabilises en euros, sont en effets actualises, en fin d'exercice, aux taux de change cette date, et l'cart de conversion vient rtablir l'quilibre du bilan. Les gains latents n'interviennent pas dans la formation du rsultat. Les pertes latentes entranent, en revanche, la constitution d'une provision pour risque (perte de change). Mais lorsque l'opration traite en devises est assortie par l'entreprise d'une opration parallle de couverture de change, la provision n'est constitue qu' concurrence du risque non couvert.

Partie B. Les postes du passif


1. Capital et rserves
1.1. Capital social ou individuel
Le capital Le capital est l'ensemble des sommes mises de faon permanente la disposition de l'entreprise par ses propritaires ou associs sous forme d'apports en espces ou en nature, lors de la cration de l'entreprise ou lors des augmentations ultrieures de capital. Pour une entreprise en nom personnel, le capital dit individuel, peut varier tout moment selon le dsir de l'exploitant. Dans une socit, le capital dit social, est fix par contrat et ne peut tre modifi qu'en respectant des procdures bien dfinies (runion d'une Assemble Gnrale Extraordinaire des actionnaires notamment). Le capital est divis en actions de valeur faciale, dite nominale, identique quels que soient la date et le prix effectif auxquels elles ont t mises (voir prime d'mission ci-aprs).

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Complment Depuis 2002, le capital social doit tre libell en euros, par simple conversion en appliquant le taux officiel.Deux mthodes ont t utilises : La premire consiste convertir globalement le capital social en euros, arrondir le chiffre obtenu, puis le diviser par le nombre d'actions (ou de parts sociales) composant le capital pour trouver leur valeur nominale exprime en euros. Mais il est alors impossible d'arrondir le montant de la valeur nominale de chaque titre, sous peine de crer un cart entre la somme des valeurs nominales et le montant rsultant de la conversion globale du capital. En d'autres termes, les valeurs nominales comportent ncessairement plusieurs chiffres aprs la virgule. Pour viter que les entreprises qui recourent la mthode de la conversion globale du capital ne soient contraintes d'afficher des valeurs nominales peu lisibles, la loi du 2 juillet 1998 supprime l'obligation qui incombe aujourd'hui aux socits par actions de mentionner ce chiffre dans leurs statuts. La seconde mthode consiste, l'inverse, convertir la valeur nominale de chaque action (ou part sociale), arrondir le rsultat obtenu, puis le multiplier par le nombre de titres composant le capital social. Mais il faut alors raliser soit une augmentation, soit une diminution de capital, pour retomber sur le chiffre obtenu lors d'une conversion globale du capital social. Dans les socits par actions[Voir en annexe 2 les diffrentes formes de socits.] (pour les autres, notamment pour les SARL, on parle de parts) le capital est divis en : une partie dite capital appel dont la socit a demand le versement aux actionnaires (1/4 au minimum lors de la souscription pour les apports en espces et les 3/4 restants dans les 5 ans suivants) ; le capital appel est dit libr lorsque les actionnaires ont effectivement pay ce qui leur tait demand ; les sommes restant verser court terme par les actionnaires sur ce capital appel figurent dans l'actif circulant la rubrique "Actionnaires - capital souscrit - appel, non vers" (compte n 456 ou 45621) ; la partie non appele du capital, le capital non appel, que les actionnaires auront verser dans les 5 ans lorsque la socit le leur demandera ; cette crance sur les actionnaires figure comme premier poste du bilan sous la rubrique "Actionnaires-Capital souscrit, non appel" (compte 109). Outre les apports en espces ou en nature, le capital des socits peut faire l'objet d'incorporation de rserves ou de bnfice, opration purement comptable qui ne modifie pas le patrimoine de l'entreprise et se traduit par une augmentation de la valeur nominale ou du nombre des actions. Il peut galement y avoir rduction de capital. Cette rduction peut tre pratique : la suite de rsultats dficitaires (voir report nouveau ngatif) et on parle de rduction du capital par imputation des pertes ; en raison d'un capital devenu trop lev, par remboursement aux actionnaires, renonciation l'appel de capital non libr, ou rachats d'actions en bourse ou de gr gr pour les annuler ;

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par distribution de biens sociaux aux actionnaires ; Le capital peut faire enfin l'objet d'un amortissement, qui consiste rembourser aux actionnaires tout ou partie du montant nominal de leurs actions, en utilisant exclusivement des bnfices ou des rserves autres que la rserve lgale ; aucun changement n'est apport au montant du capital social figurant au bilan, mais les actions amorties deviennent des actions de jouissance (par opposition aux actions dites de capital) et ne donnent plus lieu qu' distribution de superdividendes (cf. la partie "Report nouveau - affectation du bnfice" ci-aprs).

1.2. Primes lies au capital social


Lors d'une augmentation de capital par apport dans les socits par actions, la prime d'mission est l'excdent du prix d'mission sur la valeur nominale des actions. En cas d'augmentation de capital par apport en nature, l'excdent de l'valuation de l'lment d'actif apport sur le nominal des actions attribues l'apporteur est de mme nature et s'appelle prime d'apport. De manire similaire, dans le cas d'une fusion, l'cart entre la valeur de la socit absorbe et la valeur nominale des nouvelles actions de la socit absorbante cres pour remplacer les actions de la premire s'appelle prime de fusion.

1.3. L'augmentation de capital social par apports en espces


1.3.1. Le cours de l'action est infrieur la valeur nominale
Quand cette circonstance se produit, cela signifie que l'entreprise a fait des pertes importantes. Ceci se traduit en gnral par le fait que les capitaux propres sont infrieurs au capital social. Dans ce cas, aucun actionnaire nouveau n'acceptera de s'associer aux pertes existantes. On ne peut augmenter le capital. En fait, l'entreprise en difficult ne pourra se procurer de l'argent frais que si elle procde au pralable une rduction du capital par change d'actions dans un rapport suffisant pour que le capital social devienne infrieur l'actif net. On peut ensuite procder une augmentation de capital : c'est faire un "coup d'accordon".

1.3.2. Le cours de l'action est suprieur la valeur nominale


Ceci se produit le plus souvent et correspond notamment au fait que par suite de l'existence de rserves, c'est dire de bnfices non distribus accumuls, les capitaux propres sont suprieurs au capital social. L'mission peut alors se faire au-dessus du pair c'est--dire au dessus de la valeur nominale, mais en dessous du cours de l'action, pour tre attractive par rapport un achat en bourse. Il y a, comme on l'a vu prcdemment, ce que l'on appelle une prime d'mission, cette prime tant gale la diffrence entre prix d'mission et valeur nominale. La loi rserve aux dtenteurs des anciennes actions un droit prfrentiel de souscription aux augmentations du capital, dont la valeur thorique est gale la dcote subie par leurs actions, du fait d'un prix d'mission infrieur au cours en bourse.

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Le droit de souscription Les actionnaires anciens peuvent cder leur droit de souscription. Si l'on appelle : # C : le cours des actions anciennes, # E: le prix d'mission (valeur nominale + prime), # N: le nombre des actions anciennes, # n: le nombre des actions nouvelles, # d: la valeur thorique du droit de souscription, le droit de souscription d est gal la dcote subie par l'action, c'est--dire la diffrence entre le cours ancien et le cours thorique de l'action aprs mission ; ce cours thorique est obtenu en divisant la nouvelle "valeur" de l'entreprise (sa capitalisation boursire initiale + le produit de l'mission) par le nouveau nombre d'actions :

Mais le cours en bourse du droit de souscription est souvent diffrent de cette valeur thorique et dpend de la relation entre l'offre et la demande. Complment Plus la prime d'mission est forte, pour une valeur donne de l'augmentation de capital, plus le nombre d'actions nouvelles est faible et plus il est difficile aux petits porteurs de souscrire l'augmentation de capital. Les nouveaux actionnaires recevront sous forme de dividende une rmunration plus faible de la valeur d'mission. Ceci a pour effet de faire baisser le cours en bourse. En revanche, une prime d'mission leve permet aux anciens actionnaires qui ne peuvent souscrire de conserver sensiblement leur part du capital social. Le droit prfrentiel de souscription s'exerce a priori sur la totalit des titres mis. Il est procd successivement : une souscription " titre irrductible" ; les dtenteurs d'actions anciennes ont un droit prfrentiel la souscription des nouvelles actions dans la proportion de p nouvelles actions pour P anciennes (p/P = n/N) ; s'il existe une diffrence entre le nombre d'actions que possde l'actionnaire et le multiple le plus proche d'actions anciennes qui est ncessaire pour souscrire (cas des "rompus"), l'actionnaire devra acheter ou vendre un ou plusieurs dds ; une souscription " titre rductible" ; les actions non souscrites titre irrductible sont attribues aux actionnaires qui ont souscrit un nombre d'actions suprieur celui auquel ils pouvaient prtendre titre prfrentiel ; ils doivent acheter pour cela les dds correspondants ;

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s'il reste encore des actions souscrire, il appartient au conseil d'administration de les rpartir, car l'augmentation de capital ne peut tre ralise que si toutes les actions ont t souscrites ; il est alors parfois ncessaire de limiter ou de supprimer le dds pour ce solde d'actions. S'il y a mission d'une action nouvelle pour k anciennes (k = N/n), les souscripteurs de nouvelles actions devront fournir k dds. S'ils doivent les acheter, ils devront payer au total :

c'est--dire la valeur thorique de l'entreprise aprs mission, telle qu'elle a t calcule plus haut. Les nouveaux actionnaires auront ainsi pay le droit qu'ils auront acquis sur les rserves accumules par l'entreprise.

1.4. Rserve lgale


La loi fait obligation aux socits par actions et aux SARL de faire sur le bnfice net de l'exercice (avant toute affectation de ce bnfice) un prlvement au moins gal 5% pour dotation la rserve lgale. Cette dotation cesse d'tre obligatoire quand la rserve lgale atteint le dixime du capital social. Cette rserve ne peut tre distribue, mais peut tre incorpore au capital, sous l'obligation de la reconstituer nouveau.

1.5. Autres rserves


Il s'agit des rserves qui ne sont pas imposes par la loi. Ce sont notamment : les rserves statutaires, dont la constitution est impose par les statuts et qui ne peuvent tre distribues, sauf dcision d'une Assemble Gnrale Extraordinaire des actionnaires modifiant les statuts ; les rserves facultatives, constitues librement par l'entreprise par mesure de prvoyance lorsqu'elle estime opportun de limiter la distribution des bnfices aux actionnaires ; les rserves de renouvellement des immobilisations, constitues distinctement des prcdentes lorsque l'entreprise souhaite faire connatre aux actionnaires les motifs de cette rtention de bnfices ; les rserves de rvaluation (cf. Annexe 1, sur la rvaluation des bilans).

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Cours de comptabilit gnrale

1.6. Report nouveau - affectation du bnfice


Aprs la dotation la rserve lgale est effectue la distribution du dividende statutaire prvu par les statuts et vers aux actionnaires ou associs. Il est gnralement de 5 6% du montant libr (part verse la socit) du capital social. Le dividende statutaire peut tre cumulatif : dans ce cas, il est pay en priorit sur les bnfices des annes suivantes si le bnfice d'un exercice n'a pas t suffisant pour effectuer sa distribution. Aprs dotation la rserve lgale, versement du dividende statutaire et constitution d'autres rserves, l'Assemble Gnrale dcide, le cas chant, de distribuer des dividendes supplmentaires, ou super-dividendes, aux actionnaires. Ce que l'on appelle les dividendes est donc constitu de la somme des dividendes statutaires et des superdividendes. Ils viennent augmenter les "Autres dettes" du bilan jusqu' ce qu'ils soient pays aux actionnaires. Les montants affects aux rserves viennent augmenter le groupe "capital et rserves". Le reliquat de bnfice rest sans affectation constitue le report nouveau. Ce bnfice non distribu, de mme que certaines rserves dont l'Assemble Gnrale a la disposition, est susceptible d'tre distribu ultrieurement. Finalement, l'affectation du bnfice se prsente gnralement sous la forme suivante :
Bnfices disponibles Report nouveau des exercices antrieurs Prlvement sur les rserves Bnfice de l'exercice Total (a) Affectation des bnfices Dividendes Dotation aux rserves Total (b) Report nouveau de l'exercice : Total (a) - Total (b)
TAB. 26

Le poste report nouveau peut tre ngatif et reprsenter des pertes si, par exemple, l'entreprise a accumul des rsultats dficitaires et n'a pas encore compens ces pertes par diminution des rserves ou du poste "primes d'mission d'actions", ou encore par rduction du capital. Le report des dficits La perte d'un exercice est fiscalement reportable sur les cinq exercices ultrieurs, c'est dire qu'elle peut tre dduite des rsultats bnficiaires de ces cinq exercices. La comptabilisation des amortissements peut contribuer rendre un exercice dficitaire. Les entreprises ont alors la facult de reporter les dficits rsultant d'amortissements pratiqus en l'absence de bnfices sur les exercices ultrieurs, sans que soit opposable la limitation 5 ans ci-dessus. Les amortissements correspondant sont alors "rputs diffrs" sur le plan fiscal. Depuis 1984, les entreprises qui subissent un dficit ont la possibilit, sous certaines conditions d'en faire l'imputation sur le bnfice des 3 exercices prcdents. Ce report en arrire de dficit ou carry back ne permet pas de

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rcuprer immdiatement l'impt pay en trop les annes prcdentes mais d'inscrire l'actif du bilan une crance sur le fisc, recouvrable sur les impts venir. Cela a pour effet d'amliorer la structure financire du bilan. La notion de bnfice distribuable Diverses lois rcentes ont modifi la dfinition du bnfice distribuable ; ce concept dfinit le dlit, gravement sanctionn, de "distribution de dividendes fictifs". Selon ces lois, le bnfice distribuable est "le bnfice de l'exercice diminu des pertes antrieures (report nouveau ngatif), ainsi que des sommes porter en rserve en application de la loi (rserve lgale) ou des statuts (rserves statutaires) et augment des reports bnficiaires (report nouveau positif)". L'Assemble Gnrale des actionnaires peut toutefois dcider la mise en distribution de sommes prleves sur les rserves "libres", c'est dire autres que les rserves lgale, statutaires, ou de rvaluation. Il est interdit de verser des dividendes si le montant non amortis des frais d'tablissement ainsi que des frais de recherche et dveloppement est suprieur celui des rserves libres.

1.7. L'augmentation de capital par incorporation de rserves ou du bnfice


Peuvent tre incorpors au capital social les rserves, les primes d'mission, le report nouveau, le rsultat de l'exercice.

1.7.1. Par augmentation de la valeur nominale


Le nombre d'actions reste inchang. La valeur thorique de l'action calcule partir des capitaux propres est donc inchange. Si les porteurs escomptent des distributions de dividendes, le cours de l'action va monter. Si ceci ne se produit pas, le rapprochement de la nouvelle valeur nominale de l'action de son cours en bourse sera gnant pour de futures augmentations de capital.

1.7.2. Par distribution d'actions gratuites


Les actionnaires ont alors un droit d'attribution, de valeur thorique a ; ce droit est ngociable. Son mode de calcul est de mme nature que celui du dds :

Si un actionnaire ne possde qu'une action ancienne, il devra par exemple, dans le cas d'une distribution d'une action gratuite pour trois anciennes, acheter deux droits d'attribution s'il veut recevoir une action gratuite, ou alors vendre son droit d'attribution. Une telle augmentation de capital n'augmente videmment en rien la situation nette de la socit : elle doit se traduire logiquement par une baisse proportionnelle du cours en bourse.

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Cours de comptabilit gnrale

Mais gnralement le nouveau cours rel est plus lev que le nouveau cours thorique CN / (N + n), ce qui augmente la capitalisation boursire de l'entreprise. Ce phnomne est d au fait que : la baisse initiale de l'action attire la demande, l'augmentation du nombre d'actions augmente globalement la distribution de dividendes statutaires, les actionnaires sont psychologiquement sensibles l'accroissement du nombre de leurs titres.

2. Les subventions d'investissement


Le PCG distingue essentiellement trois types de subventions : les subventions d'exploitation, les subventions d'quilibre, les subventions d'investissement. Les deux premires sont accordes, selon les rsultats, pour compenser une insuffisance des prix de vente lorsque les pouvoirs publics imposent certaines rductions ou aider l'entreprise faire face des dficits structurels, et sont passes directement en produits du compte de rsultat. En revanche, pour les subventions d'investissement qui sont accordes l'entreprise pour qu'elle acquire ou cre des immobilisations, la possibilit lui est laisse de les rpartir sur plusieurs exercices. On parle alors "d'amortissement" des subventions d'investissement. Cet amortissement doit alors adopter un rythme gal celui de l'amortissement des immobilisations correspondantes. Ainsi : au moment o la subvention est reue par l'entreprise, le montant en est port au crdit du compte de situation 131 "subventions d'quipement" (par le dbit du compte 512 "banques" par exemple). chaque anne on amortit la subvention en dbitant un sous-compte du compte 131, le compte 139 "subventions d'investissement inscrites au compte rsultat" par le crdit du compte de produits 777 "quote-part des subventions d'investissement vire au rsultat de l'exercice". Exemple Ainsi pour une subvention d'quipement de 100 000 reue le 12.6.2003, amortissable pour 20 000 en 2003 on passera le 12.6.2003 et le 31.12.2003 les critures suivantes :

Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan

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IMG. 28

Lorsque le montant du poste "subventions d'investissement inscrites au compte de rsultat a atteint celui du poste "subventions d'investissement reues", ces deux sommes disparaissent du bilan.

3. Provisions pour risques et charges - Fiscalit des provisions en gnral


Les provisions pour risques et charges sont destines couvrir une charge prvisible sans qu'il soit possible ou utile de l'affecter un lment d'actif (comme c'est le cas pour les provisions pour dprciation). Lorsqu'une charge future est certaine (et pas seulement probable) elle relve non des provisions mais du compte 408 "Fournisseurs, factures non parvenues" : c'est le cas, par exemple, de loyers chus payer. Pour ce qui concerne les provisions, l'chance de la charge est incertaine, comme le sont les sommes en cause qui peuvent se rvler nulles dans certains cas. Complment Cette rubrique est l'occasion de traiter de la fiscalit des provisions en gnral. Du point de vue fiscal, les provisions pour dprciation ou pour risques et charges ne sont admises dans les charges dductibles pour le calcul du bnfice imposable qu' un certain nombre de conditions prcises dans le Code Gnral des Impts. Il s'agit de conditions de fond et d'une condition de forme.

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Cours de comptabilit gnrale

Les conditions de fond L'objet de la provision doit tre nettement prcis, ce qui implique qu'il y ait individualisation soit de l'lment d'actif dprci, soit de la charge prvue et que le montant de la dprciation ou de la charge puisse tre valu avec une approximation suffisante. Ceci limine en particulier parmi les provisions pour dprciation de crances, celles qui sont values statistiquement sur le pass selon un pourcentage dtermin du montant total des crances. La dprciation ou la charge doit tre probable et pas seulement ventuelle. Ceci exclut notamment les provisions de propre assureur. L'origine de la dprciation ou de la charge doit se trouver dans l'exercice, ce qui exclut la dduction, au moment de l'tablissement des comptes, d'une provision motive par des vnements postrieurs la clture de l'exercice. La charge elle-mme (et non la dotation aux provisions) doit tre dductible, ce qui exclut par exemple des provisions pour amendes fiscales ou pnales ou des provisions constitues en prvision de dpenses somptuaires. La condition de forme Les provisions doivent figurer sur un relev spcial joint la dclaration des rsultats de l'exercice et indiquant leur objet de manire prcise. Lorsque les dprciations et les charges provisionnes ne se sont pas produites alors qu'elles avaient t considres comme dductibles, les provisions sont reprises comptablement et rintgres aux bnfices taxables. L'administration fiscale peut contraindre l'entreprise oprer ces reclassements. Les "provisions rglementes" Les "provisions rglementes" qui figurent au bilan modle avant les provisions pour risques et charges sont des provisions spciales qui ne remplissent pas toutes les conditions prcdentes, mais sont nanmoins dductibles selon des dispositions adoptes pour des motifs conomiques particuliers. Nous citerons pour mmoire, sans dtailler les rgles qui y sont lies : les provisions pour hausse des prix, qui correspondent la ncessit pour les entreprises de maintenir le volume de leurs stocks en priode de hausse des prix ; les provisions pour fluctuation des cours semblables aux prcdentes mais rserves aux industries de premire transformation de matires premires dtermines ; les provisions pour risques affrents certains crdits moyen terme rsultant d'oprations faites l'tranger ; les "provisions pour investissements" relatives aux entreprises soumises l'intressement des salaris ;

Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan

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des provisions relatives certaines professions (provisions pour reconstitution des gisements ptroliers et miniers, provisions pour risques des banques, provisions constitues par les entreprises de presses, ... ).

4. Dettes financires
La rubrique "dettes financires" n'apparat, en tant que telle, que dans le module de remplacement des crances et des dettes du systme dvelopp (cf. le Tableau "Module de remplacement des crances et des dettes dans le bilan du systme dvelopp" dans la partie" La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse", sous partie "Les documents de synthse"). Elle regroupe les 4 premires rubriques des dettes du bilan modle du systme de base : les emprunts obligataires, les emprunts auprs des tablissements de crdits, les emprunts et dettes assorties de conditions particulires, les autres emprunts et dettes assimiles.

4.1. Les emprunts obligataires


Les obligations sont des titres ngociables en bourse, reprsentatifs d'un emprunt contract long terme par la socit mettrice. La dette obligataire [L'emprunt obligataire est rserv aux socits par actions ayant deux annes d'existence et ayant par ailleurs totalement libr leur capital.]figure au passif pour le montant d effectivement par l'entreprise. Elle comprend donc le montant des primes de remboursement dont la contrepartie est enregistre au dbit du compte 169 "primes de remboursement des obligations", qui figure l'actif du bilan sous un poste distinct assimilable aux frais d'tablissement, mais qui est plac conventionnellement au bas de l'actif (cf. Tableau "Modle de bilan - Actif") dans la partie" La nomenclature comptable, les critures et les documents de synthse", sous partie "Les documents de synthse". Gnralement, le remboursement de l'emprunt obligataire ("amortissement" de l'emprunt) ne se fait pas globalement en fin de priode, mais graduellement par des remboursements partiels, le plus souvent annuels. Ces remboursements annuels se fond en gnral par tranches tires au sort. La somme consacre chaque anne au service de l'emprunt, l'annuit, comprend : le paiement des intrts, le remboursement de la tranche d'obligations. Le tableau d'amortissement port la connaissance du souscripteur et qui dtaille les modalits de remboursement prvoit gnralement : soit des annuits constantes, dont la fraction de remboursement augmente et les intrts annuels diminuent avec le temps ;

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Cours de comptabilit gnrale

soit des annuits dgressives, o la fraction de remboursement reste constante, tandis que les intrts annuels diminuent avec le temps. Les obligations sont dites convertibles en actions si le contrat obligataire prvoit que le souscripteur aura la possibilit pendant des priodes dtermines, de transformer sa crance en une part d'associ (les conditions de l'change tant alors prcises dans le contrat).

4.2. Les emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit


Les emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit concernent notamment : les prts moyen et long terme[Usuellement, les expressions court terme, moyen terme et long terme sont appliques des chances respectivement <= 1 an, > 1 an et <= 5 ans, > 5 ans.] octroys par les tablissements spcialiss (Crdit National, Caisse Centrale de Crdit Htelier Commercial et Industriel, Crdit Foncier de France, Caisse des Dpts et Consignations,... ), et par le Fonds de Dveloppement Economique et Social ; les concours bancaires courants, crdits court terme obtenus auprs des banques. Il s'agit en particulier du CMCC, Crdit de mobilisation des crances commerciales, par lequel l'entreprise souscrit auprs de son banquier un billet ordre, sur prsentation d'un ensemble de crances commerciales courantes, doubles de factures, venant chance des dates chelonnes sur une priode de 10 jours ; le CMCC est trs proche de l'escompte, mais n'offre pas les mmes garanties pour le banquier ; comptablement le CMCC figure au passif tandis que la crance commerciale elle-mme subsiste l'actif ; les soldes crditeurs de banques, c'est--dire les facilits de caisse, les dcouverts et les crdits de campagne ; le terme comptable de solde crditeur (dans la comptabilit de l'entreprise) veut dire qu'il s'agit de dettes ; le solde est dbiteur dans celle de la banque ; la facilit de caisse est consentie pour quelques jours par mois ; le dcouvert correspond une dure plus longue qui peut aller jusqu' un an et qui peut tre rengoci d'anne en anne ; le crdit de campagne est un dcouvert particulier consenti aux entreprises dont l'activit est saisonnire.

4.3. Les emprunts et dettes assorties de conditions particulires


Il s'agit des emprunts participatifs, assimilables des fonds propres parce que remboursables aprs tous les autres cranciers et dont la rmunration peut tre fonction du bnfice de l'emprunteur, avances de l'Etat.

4.4. Les autres emprunts et dettes assimiles


Ce sont par exemple les billets de trsorerie, nouvel instrument financier qui permet aux entreprises de se prter mutuellement des fonds, court terme, des taux proches de celui du march montaire, sans passer par les banques ; ou encore les billets de fonds qui sont des billets ordre souscrits par l'acqureur d'un fonds de commerce et reprsentent la partie du fonds de commerce non paye comptant ; leur chance peut tre long terme.

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5. Dettes fournisseurs et comptes rattachs


Pour mmoire. Effets payer : voir effets de commerce dans la sous-partie "Les postes de l'actif", chapitre "Clients et comptes rattachs - Les effets de commerce" de cette partie.

6. Dettes fiscales et sociales - La TVA


Cette rubrique regroupe les impts, les taxes, versements et autres retenues dont l'entreprise est redevable, ainsi que les sommes dues aux organismes sociaux (URSSAF et Caisses de retraite). Elle contient en particulier les taxes sur le chiffre d'affaires (TVA) dues l'Etat. La T.V.A. La T.V.A. est un impt indirect sur le chiffre d'affaires dont le principe est d'tre support par le consommateur final. Les entreprises facturent la taxe leurs clients pour le compte de l'Etat mais rcuprent les taxes qui leur ont t factures par leurs fournisseurs en les dduisant des montants des taxes dues l'administration fiscale au titre des ventes [Le champ d'application de la taxe et les conditions de rcupration de la TVA sur les achats sont dtermins par des dispositions fiscales complexes qui sortent du cadre du prsent dveloppement.]. La T.V.A. due l'Etat au titre d'un mois est calcule par diffrence entre le montant de la T.V.A. perue auprs des clients au titre des ventes du mois, et la T.V.A. rcuprable (ou "dductible") sur les achats de matires premires et de fournitures[Achats du mois depuis le 1/7/93 ; achats du mois prcdent auparavant.] et sur les immobilisations de ce mme mois. On notera que ce mcanisme est important pour la trsorerie des entreprises, lesquelles notamment peuvent rcuprer des taxes sur leurs achats alors que leurs fournisseurs leur consentent des crdits portant sur des montants taxes comprises. Le PCG actuel a mis de l'ordre dans les rgles de comptabilisation de la T.V.A. en tablissant le principe que la T.V.A. collecte d'une part, la T.V.A. dductible d'autre part, ne doivent pas figurer dans les produits et les charges d'exploitation. S'agissant d'oprations effectues pour compte du Trsor public, elles sont enregistres, dans la classe 4 des comptes de tiers, au compte "Etat". Ainsi les achats et les ventes de biens et de services sont comptabiliss en classe 6 et 7 hors TVA dductible et collecte. De mme le prix d'achat ou le cot de production des immobilisations (qui servent valuer la valeur comptable de ces immobilisations), ne comprend pas la TVA dductible. La TVA dductible sur les achats constitue une crance sur le Trsor Public enregistre au dbit du compte 445 "Etat - taxes sur le chiffre d'affaires" (ou du compte 4456 "taxes sur le chiffre d'affaires dductibles" dans le systme dvelopp). De mme la TVA collecte par l'entreprise constitue une dette envers le Trsor Public enregistre au crdit du compte 445 (ou du compte 4457 "taxes sur le chiffre d'affaires collectes" dans le systme dvelopp).

Chapitre

VI
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Partie A. Les limites de la comptabilit gnrale pour un usage interne
1. Un outil peu adapt la description de la stratgie de la firme
La stratgie d'une entreprise s'exprime en termes d'objectifs divers, parmi lesquels on peut trouver des lments voquant des proccupations et des motivations bien diffrentes du seul souci de profit court terme, comme : la conqute d'une part de march par un effort de promotion ; le souci d'innovation par un effort de recherche & dveloppement ; le maintien de la paix sociale, en particulier par une progression des salaires ; la diversification des activits de la firme pour la rendre moins vulnrable aux fluctuations de la demande ; l'amlioration de la productivit des installations actuelles ; le dsendettement pour acqurir une plus grande indpendance ; etc.

124

Cours de comptabilit gnrale

Quelle que soit la mthode utilise pour mener cette rflexion stratgique, il arrive un moment de cette rflexion o il faut vrifier que les diffrents projets sont compatibles sur le plan financier. Or l'information dont on dispose pour dcrire le pass est structure par l'usage d'un modle ayant force de loi, qui est celui de la comptabilit gnrale. D'o l'ide encore souvent mise en pratique d'utiliser aussi ce modle des fins prospectives, c'est--dire de btir des comptes de rsultat et des bilans prvisionnels. Mais cette prsentation de l'information introduit un biais qui fausse l'explication des projets conomiques des entreprises. Explication On a vu, dans la premire partie du cours, que le cadre comptable traditionnel tait fond essentiellement sur des critres juridiques. Le patrimoine, c'est--dire l'ensemble des droits et des obligations de l'entreprise vis--vis des tiers, y est la notion essentielle ; la comptabilit a comme rle premier d'indiquer si la disparition de droits (biens ou crances) et l'apparition de dettes nouvelles sont compenses, et si possible au-del, par l'apparition d'autres droits et par la disparition de dettes anciennes. A ce titre, la comptabilit gnrale est thoriquement cense assurer la dfense des propritaires et des tiers cranciers. On a vu qu'elle tait aussi tourne vers des proccupations d'ordre fiscal. Ainsi n'est-il pas tonnant que les dirigeants des entreprises soient conduits prsenter des information dcales par rapport la ralit conomique, en utilisant dans le sens le moins dfavorable les rgles comptables d'valuation, et les possibilits de ventilation dans le temps permises par la loi. Tout pousse dans ce sens, qu'il s'agisse des modalits de calcul de l'impt, de la ncessit de donner des actionnaires une certaine image (favorable ou non suivant les circonstances et les objectifs poursuivis), ou encore des critres utiliss habituellement dans la ngociation avec les banquiers. Si la comptabilit gnrale reste pour l'entreprise un instrument indispensable pour ngocier avec l'extrieur, elle est insuffisante pour analyser la cohrence d'une politique. Cela ne veut pas dire que toutes les informations fournies par la comptabilit d'entreprise soient inutilisables cet effet. Nous allons voir qu'il est possible de ramnager et de reclasser l'information comptable dans un cadre logique, faisant ressortir de faon parlante les grandes fonctions conomiques de l'entreprise et leur articulation, quitte faire appel dans certains cas des donnes d'origine extra-comptable. Mais avant de prsenter ce cadre - que nous appellerons comptabilit conomique - il parat utile d'illustrer ce qui vient d'tre dit sur un exemple chiffr.

2. Illustration des limites de la comptabilit gnrale

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Exemple Considrons par exemple une socit dont le bilan fin 2003 est, aprs rpartition, celui du Tableau suivant :
Actif Immobilisations brutes Amortissements Immobilisations nettes Titres de participation Stocks de matires premires Stocks de produits finis Clients et comptes rattachs Crances diverses Valeurs mobilires de placement Disponibilits Total 7 000 - 6 100 Passif Capital Rserves 900 Report nouveau Emprunts et dettes 1 570 assimiles Fournisseurs et comptes 1 550 rattachs 3 200 3 980 1 010 1 560 1 120 14 890 Total 2 500 930 250 1 200 10 010

14 890

TAB. 27 : BILAN FIN 2003 APRS RPARTITION DU RSULTAT EN MILLIERS D'EUROS

Les dirigeants de cette socit ont conu le projet pour 2004 : d'acqurir pour 4 500 000 un nouvel quipement industriel ; de constituer une quipe de recherche, afin de mener des travaux sur une nouvelle technologie. La Direction Financire, aprs avoir demand aux responsables des Directions Commerciale et de la Production leurs prvisions concernant respectivement les ventes et les frais de production pour 2004, tablit le bilan et le compte de rsultat prvisionnels. Ces comptes sont ceux du Tableau "Bilan prvisionnel 2004 avant rpartition en milliers d'euros" et du Tableau "Compte de rsultat prvisionnel 2004 en milliers d'euros" ci-aprs.

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Cours de comptabilit gnrale

Actif Immobilisations Amortissements Titres de participation Stocks de matires premires Stocks de produits finis Clients et comptes rattachs Crances diverses Valeurs mobilires de placement Disponibilits Total 10 000 - 4 900

Passif Capital 5 100 Rserves 1 650 Report nouveau 1 830 Perte de l'exercice Subvention d'investissement Provisions pour risques 3 680 et Charges Emprunts et dettes 2 240 assimiles Fournisseurs et comptes rattachs 970 18 440 Total 2 970

4 500 930 250 - 60 500 750 3 500 8 070

18 440

TAB. 28 : BILAN PRVISIONNEL 2004 AVANT RPARTITION EN MILLIERS D'EUROS

Charges Achats de matires premires Variation de stocks de matires premires Autres charges externes Impts, taxes et v.a.. Charges de personnel Dotation aux amortissements Dotation aux provisions Charges financires Charges exceptionnelles sur opration en capital Impt sur les bnfices Total

Produits 12 430 Production vendue - 280 Production stocke 820 Production immobilise Produits nets sur cession de 3 480 valeurs mobilires de placement Produits exceptionnels sur 10 750 opration en capital - Produits de cession 600 d'lments d'actif - Subventions 750 d'investissement vires au rsultat de l'exercice 510 Perte de l'exercice 200 0 29 260 Total 27 730 - 230 500 100

1000 100 60

29 260

TAB. 29 : COMPTE DE RSULTAT PRVISIONNEL 2004 EN MILLIERS D'EUROS

Le bilan prvisionnel de 2004 est une description statique du patrimoine une date dtermine. On constate que cette description ne fait pas apparatre clairement les flux que sont les mouvements de patrimoine. Or ce sont justement ces flux qui caractrisent le mieux le projet en cause. On est alors incit effectuer la comparaison terme terme entre les diffrents postes des bilans de 2003 et 2004. On obtient aisment le Tableau "Bilan diffrentiel en milliers d'euros" ci-aprs.

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Actif dimin. Immobilisations nettes Titres de participation Stocks de matires premires Stocks de prod. finis Clients et comptes rattachs Crances diverses Valeurs mobilires de placement Disponibilits Total 1 560 150 2 240 230 300 1 230 augm. 4 200 Capital 80 Rserves 280 Report nouveau Bnfice Subventions reues Provisions pour risques et charges Emprunts et dettes assimiles Fournisseurs et comptes rattachs 5 790 Total

Passif dimin. augm. 2 000

60 500 750 2 300 1940 2 000 5 550

TAB. 30 : BILAN DIFFRENTIEL EN MILLIERS D'EUROS

On vrifie sur ce tableau l'galit suivante : Variations positives des postes du passif + Variations ngatives des postes de l'actif = Variations positives des postes de l'actif + Variations ngatives des postes du passif et l'on est tent d'appeler ressources et emplois respectivement le premier et le deuxime membre de cette galit. Explication En ralit, cette prsentation ne permet pas d'expliciter clairement les choix qui ont t effectus. En effet, dans l'exemple que nous donnons, les chiffres prvisionnels ci-dessus rsultent des lments suivants du projet : achat d'un quipement de 4 500 000 , investissement dans des travaux de recherche & dveloppement pour 2 000 000 , augmentation de capital de 2 000 000 , nouvel emprunt de 2 500 000 , remboursement d'emprunt pour 200 000 , obtention d'une subvention d'quipement de 600 000 , cession pour 1 000 000 d'une immobilisation de valeur brute 2 000 000 et de valeur nette 200 000 , cession pour 1 660 000 de titres de placement de valeur comptable 1 560 000 .

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Cours de comptabilit gnrale

A ces lments s'ajoute une distribution de dividendes de 200 000 qui n'apparat pas dans les comptes prvisionnels 2004, ces derniers tant tablis avant rpartition. Or certains de ces lments n'apparaissent pas explicitement parmi les chiffres fournis par la comptabilit gnrale : l'investissement dans les travaux de recherche & dveloppement n'apparat que trs partiellement sous la rubrique "production immobilise" (Compte 721)[Ce compte 721 enregistre le cot des travaux faits par l'entreprise pour elle-mme. Il est crdit par le dbit du compte d'immobilisation concern, d'un montant gal, en principe, au cot rel de production des immobilisations cres, ou par le dbit du compte 23 "Immobilisations en-cours", s'il s'agit de travaux importants et longs.], les dsinvestissements en valeurs mobilires de placement donnent lieu des critures qui ne permettent pas de retrouver aisment le montant des cessions, enfin les rubriques financires agglomrent dsendettement et nouvel endettement, de telle sorte qu'il est difficile d'en retrouver les montants, Si l'on considre que les proccupations spcifiques du responsable de l'entreprise s'expriment ici essentiellement sous la forme de trois questions : quelle politique d'investissement et de dsinvestissement retenir ? compte-tenu de cette politique, quelle part de l'investissement pourra tre finance par l'entreprise elle-mme, c'est--dire par l'pargne rsultant de son activit et par les ressources de dsinvestissement ? quelle sera la part restante qui devra tre couverte par un financement externe ? On constate d'aprs ce qui prcde que les seules donnes de la comptabilit gnrale ne permettent pas elles seules de vrifier la cohrence financire de la stratgie, savoir l'quilibre suivant : Investissement + Dsendettement = Epargne de la priode + dsinvestissement + Nouvel endettement Si l'on souhaite faire ressortir chacun des lments de l'galit qui prcde, on est conduit prsenter les informations numriques sous une forme qui peut par exemple tre celle des trois tableaux ci-aprs.

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Emplois Achats de matires premires Variation de stocks de matires premires Autres charges externes Impts, taxes et v.a.. Charges de personnel Charges financires Impt sur les bnfices Dividendes Epargne Total

Ressources 12 430 Production vendue - 280 Production stocke 820 Etudes de l'entreprise pour elle-mme

27 730 - 230 2 000

3 480 10 750 510 0 200 1 590 29 500 Total


TAB. 31 : FORMATION DE L'PARGNE

29 500

Emplois Acquisition de matriel Accroissement des stocks Achat de titres de part. Etudes Total

Ressources 4 500 Cession d'immobilisation 50 Cession de titres de placement 80 Diminution de liquidits 2 000 Flux d'investissement 6 630 Total
TAB. 32 : INVESTISSEMENT

1 000 1 660 150 3 820 6 630

Emplois Remboursement d'emprunt Dsendettement court terme Achat de crances court terme Flux de financement externe Total

Ressources 200 Augmentation de capital 1 740 Nouvel Emprunt long terme 1 230 Diminution du crdit clients Subvention 2 230 5 400 Total
TAB. 33 : FINANCEMENT EXTERNE

2 000 2 500 300 600 5 400

Remarque On remarquera que ces tableaux font apparatre des flux de valeur, par opposition aux stocks comptables[ Au sens large, c'est--dire relatifs toutes les catgories d'lments du patrimoine.] de patrimoine dcrits par les bilans de la comptabilit gnrale. On notera ensuite que ces flux de valeur sont des flux effectifs : ils ne comportent en effet ni dotation aux amortissements, ni mouvement de provision, ni affectation des rserves ou report nouveau, ni charge exceptionnelle sur opration en capital, ni subvention d'investissement vire au rsultat de l'exercice... Enfin le fait que, pour des raisons fiscales, l'entreprise ait choisi de ne faire apparatre en comptabilit gnrale que 500 000 d'tudes faites par l'entreprise pour elle-mme n'apparat pas. En revanche l'investissement en recherche &

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Cours de comptabilit gnrale

dveloppement, qui tait en grande partie pass en charges du compte d'exploitation gnrale, est ici pris en compte explicitement. Ainsi sont dissocis deux aspects trs diffrents de la gestion de l'entreprise : les tableaux prcdents dcrivent les lments principaux de la stratgie (ici faire un effort d'investissement et le financer de manire approprie) ; le bilan et le compte de rsultat de la comptabilit gnrale traduisent surtout des choix tactiques de la firme vis vis de l'administration fiscale et de ses actionnaires. Les trois tableaux "formation de l'pargne", "investissement", "financement externe" constituent ainsi une bauche de comptabilit de flux, dj beaucoup plus parlante que les comptes traditionnels donns au dbut de cet exemple. Cette prsentation est toutefois centre presque exclusivement sur les problmes de l'investissement et de son financement. Les proccupations d'un chef d'entreprise ne se rsument pas ncessairement au seul souci de s'assurer que sa firme a les capacits de financer, par son pargne propre, une part suffisante de l'effort d'investissement : il peut s'agir aussi pour lui d'analyser les conditions dans lesquelles cette pargne apparat. Les questions qui se posent alors relvent de l'un des trois aspects suivants : l'aspect technique et commercial : combien produire, combien vendre et quel prix, quelle sera la consommation de matire premire, etc. ? l'aspect social : quel effectif prvoir, dans quelles catgories et qualifications, quelles augmentations de salaire consentir, etc. ? l'aspect financier li la distribution de revenus l'extrieur de l'entreprise (charges financires, dividendes, problmes fiscaux). On peut noter par ailleurs qu'il serait utile de mettre en vidence la ncessaire relation prcdente entre pargne, investissement et financement, sans que l'on soit oblig de la vrifier sparment. Cela va nous conduire adopter une prsentation diffrente mais de mme esprit, en cinq "comptes conomiques", trs semblables ceux que la comptabilit nationale emploie pour les entreprises, et que nous allons examiner ci-aprs.

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Partie B. Les cinq comptes conomiques


L'activit passe ou future d'une firme au cours d'une priode donne peut tre dcrite l'aide d'une srie de cinq comptes conomiques. Chacun des ces comptes permet de dgager un solde caractristique d'une des cinq fonctions suivantes : cration de valeur ajoute ; distribution de revenus directement lis l'exploitation ; distribution de revenus aux propritaires, aux prteurs et l'Etat ; reproduction et amnagement du capital par l'investissement et le dsinvestissement ; financement par recours des fonds extrieurs. Le solde d'un compte est la diffrence entre des flux de ressources et des flux d'emplois et l'articulation entre les cinq comptes tient au fait qu'un mme solde se retrouve en emplois dans un compte et en ressources dans le suivant (ou l'inverse selon le cas). On peut reprsenter le schma gnral d'articulation des comptes conomiques dans les tableaux suivant sur "Les comptes conomiques" qui donne pour chacun d'eux le contenu thorique des emplois et des ressources.

1. Prsentation des cinq comptes


Compte de production
Emplois Achats de matires premires et de marchandises Diminution de stocks de matires premires ou de marchandises (ou augmentation en ngatif) Autres charges externes Solde : VALEUR AJOUTEE BRUTE Ressources Ventes de marchandises Ventes de produits ou de services Accroissement de stocks de produits finis ou en cours (ou diminution en ngatif) Investissements corporels et incorporels faits par l'entreprise par la mise en oeuvre de ses moyens propres
TAB. 34 : COMPTE DE PRODUCTION

Commentaires - Fonction de cration de valeur ajoute (par l'activit de ngoce ou par l'activit productive) - En ressources figure la production de la priode et le chiffres d'affaires de l'activit de ngoce, - En emplois, la consommation intermdiaire, et le cot d'achat des marchandises vendues

Compte d'exploitation
Emplois - Salaires et charges sociales - Impts et taxes autres que sur les Bnfices Industriels et Commerciaux - Solde : EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION Ressources - Valeur ajoute brute - Subvention d'exploitation Commentaires - Fonction de distribution de revenus lis l'exploitation courante

TAB. 35 : COMPTE D'EXPLOITATION

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Cours de comptabilit gnrale

Compte d'affectation
Emplois Intrts pays Dividendes Impts sur les bnfices Solde : EPARGNE BRUTE Ressources - Excdent brut d'exploitation - Produits financiers - Subvention d'quilibre
TAB. 36 : COMPTE D'AFFECTATION

Commentaires - Fonction de distribution de revenus lis la stratgie de la firme

Compte de capital
Emplois - Accroissement des stocks - Investissements en immobilisations incorporelles et corporelles Ressources - Epargne brute - Produits de cession d'immobilisation - (Produits - Charges) exceptionnels sur oprations de gestion, C'est--dire autres que ceux relatifs aux oprations en capital (cessions et subventions d'investissement vires au rsultat) et aux mouvements de provisions. - Subventions d'quipement Solde : BESOIN DE FINANCEMENT
TAB. 37 : COMPTE DE CAPITAL

Commentaires - Fonction de reproduction du capital - En ressources : l'autofinancement conomique (ou financement interne) + les subventions d'quipement - En emplois : l'investissement

Solde : CAPACITE DE FINANCEMENT ou :

Compte financier
Emplois Besoin de financement ou : - Remboursement d'emprunts - Nouveaux prts - Achats de titres - Augmentation de crances CT - Diminution de dettes CT Accroissement des liquidits ou : Ressources Capacit de financement - Nouveaux emprunts - Recouvrement de prts - Cession de titres - Diminution de crances CT - Augmentation de dettes CT - Augmentation de capital par apports Diminution des liquidits
TAB. 38 : COMPTE FINANCIER

Commentaires Financement externe

Complment L'ordre dans lequel ces comptes sont articuls ne prjuge pas de l'ordre selon lequel ils peuvent tre tablis, ni d'une quelconque hirarchie entre les fonctions qui leur sont relatives. Pour dcrire l'activit passe, le problme ne se pose pas car tous les chiffres ncessaires sont des chiffres effectivement constats que l'on obtient, plus ou moins facilement, par synthse d'informations comptables et extra-comptables. Rien ne s'oppose alors ce que l'on commence par calculer le valeur ajoute brute (VAB) puis l'excdent brut d'exploitation (EBE) puis l'pargne brute (EB) et ensuite le besoin (ou la capacit) de financement. Le cinquime compte permet alors in fine de vrifier que ce besoin de financement a t effectivement

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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couvert, c'est--dire que l'on a bien : Investissement = Epargne brute + Dsinvestissement + Financement externe. En revanche, dans une optique prvisionnelle, l'tablissement des comptes se fera dans un ordre qui dpendra de la nature des proccupations de l'utilisateur. Ce dernier remplira tout d'abord les rubriques lies ses hypothses premires, il compltera ensuite le tableau en cherchant les consquences directes de ces hypothses, puis conclura ou non la cohrence de l'ensemble. Si par exemple on part du choix d'un plan d'investissement et d'une politique de financement dtermine, on aura tendance remplir d'abord le bas du tableau puis regarder ensuite si l'appareil de production ainsi transform est susceptible de dgager une pargne brute suffisante.

2. La signification des soldes


Nous analyserons la signification des soldes des comptes conomiques en nous plaant sous l'angle rtrospectif et en considrant une priode dtermine. Il est entendu que tout ce qui suit pourrait s'exprimer en termes prvisionnels et que dans les deux cas, l'interprtation des comptes n'est en fait vraiment pertinente que si on les tablit pour une srie de priodes conscutives (isoler une anne, par exemple, n'aurait la plupart du temps gure de sens).

2.1. La valeur ajoute brute (V.A.B.)


Pour exercer l'activit en vue de laquelle elle a t cre, l'entreprise achte l'extrieur un certain nombre de biens et de services, qu'elle transforme au cours du processus de production en un ensemble d'autres biens et services de valeur suprieure. Ces derniers, au cours d'une priode donne sont conservs en stock, immobiliss par l'entreprise pour son usage propre ou changs contre des crances. La diffrence entre : la valeur de la production de la priode considre (ventes + augmentation algbrique des stocks de produits finis ou d'en-cours + travaux de l'entreprise pour elle-mme considrs comme des investissements) et la valeur de la consommation intermdiaire relative cette production (achats de biens et services l'extrieur + diminution algbrique des stocks de matires premires), constitue la valeur ajoute brute lie l'activit productive de la priode. A cette valeur ajoute productive s'ajoute le cas chant la valeur ajoute lie l'activit de ngoce, gale la diffrence entre le montant des ventes de marchandises et le cot d'achat de ces marchandises vendues. C'est une valeur dite brute parce qu'on ne fait figurer dans les consommations intermdiaires aucun lment qui, sous forme de dotations aux amortissements, reprsenterait une "consommation" ou une perte de valeur du capital fixe employ, au cours de la priode considre. La V.A.B. s'identifie galement un flux de revenus rpartis entre : le travail (salaire, traitements,...) ;

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Cours de comptabilit gnrale

les propritaires (dividendes) ; les prteurs (intrts) ; l'Etat (impts) ; l'entreprise elle-mme (pargne brute). En terme de comptabilit nationale, la V.A.B. reprsente la mesure de la contribution de la firme l'ensemble de l'uvre de production de richesse de l'conomie. Les V.A.B. obtenues dans les entreprises sont des grandeurs conomiques comparables et additives[A certaines corrections prs, la somme des valeurs ajoutes de tous les agents conomiques est gale au produit intrieur brut (P.I.B.).], ce qui n'est le cas ni des chiffres d'affaires (montant des ventes) ni des productions, dont les additions n'ont aucune signification conomique. Complment La notion de valeur ajoute intervient dans l'expression fiscale de Taxe la Valeur Ajoute. Mais le Code Gnral des Impts prcise la manire de taxer la valeur ajoute sans dfinir cette dernire : la TVA acquitter sur une priode donne s'obtient en tant de la taxe sur les ventes les taxes dductibles sur les achats, sur les autres charges d'exploitation, dont les frais financiers, et sur les investissements. Or les frais financiers et les investissements qui ouvrent droit dduction n'entrent pas dans le calcul de la V.A.B. conomique. Par ailleurs les taux applicables chacun des lments du calcul peuvent tre diffrents.

2.2. L'excdent brut d'exploitation


L'excdent brut[Comme la V.A.B., ce solde est brut, car l'usure ou l'obsolescence des immobilisations n'y est pas prise en compte. Leur perte de valeur n'est prise en compte que lorsqu'elle est effectivement constate, c'est--dire lors des cessions (dans le "compte de capital").] d'exploitation (EBE) est la diffrence entre : la V.A.B. augmente de subventions d'exploitation ventuelles, et les revenus distribus qui sont directement lis l'exploitation et non pas des choix de nature financire ou fiscale, c'est dire : - les charges de personnel ; - les impts et les taxes autres que l'impt sur le bnfice (et sur lesquels l'entreprise a peu d'action). L'E.B.E. est calcul partir de flux qui ne dpendent que des seules conditions technologiques et organisationnelles de l'exploitation. Ainsi, observ sur une srie d'annes, il permet de comparer des entreprises en faisant abstraction de leur stratgie financire (recours l'emprunt ou aux actionnaires, distribution de dividendes), ainsi que de leur politique et de leur environnement fiscaux[C'est l'EBE, auquel on retranche les amortissements des immobilisations industrielles, qui donne le "rsultat oprationnel" que l'on utilise comme numrateur du ROCE, rentabilit des capitaux employs dj voque propos des ratios.].

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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2.3. L'pargne brute et le besoin de financement


L'pargne brute est la part de l'E.B.E. (augment de subventions d'quilibre ventuelles) qui est conserve par l'entreprise aprs distribution de revenus : aux prteurs (intrts) ; aux propritaires (dividendes) ; l'Etat (impt sur les bnfices) ; Cette rpartition constitue un lment essentiel de la politique de la firme car elle en conditionne largement l'avenir. Elle caractrise en effet les choix effectus quant aux modes de financement et la politique de croissance.

3. L'autofinancement
L'pargne brute concourt, avec les ressources de dsinvestissement et le flux d'endettement extrieur ("besoin de financement"), financer les investissements de l'entreprise. Autofinancement Le terme d'autofinancement recouvre dans le langage financier de trs nombreuses acceptions. On trouvera frquemment la dfinition suivante : Autofinancement = rsultat aprs impt moins les dividendes, + les dotations aux amortissements, + les mouvements nets de provisions, c'est--dire les dotations moins les reprises[Dans les dfinitions plus prcises, cet lment relatif aux provisions ne concerne que les provisions lies des risques non rels ou des risques plus d'un an, les autres provisions tant considres comme des charges termes.]. On parle galement de capacit d'autofinancement lorsqu'on se situe avant distribution des dividendes, c'est--dire en les rajoutant, et d'autofinancement courant en annulant l'effet des charges et produits exceptionnels autres que les mouvements de provisions, c'est--dire en rajoutant la diffrence algbrique entre ces derniers. L'autofinancement courant et l'pargne brute sont identiques. Le terme de cash-flow recouvre gnralement un concept voisin de celui d'autofinancement. Dans l'acception premire du terme, on se place en fait du seul point de vue de la trsorerie : le cash-flow est alors la diffrence entre encaissements et dcaissements au sens strict ; on peut alors dissocier ce flux de trsorerie en un cash-flow d'exploitation et un cash flow financier. Mais en France, on met gnralement derrire ce terme les dfinitions ci-aprs :

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Cours de comptabilit gnrale

Cash-flow brut = capacit d'autofinancement courant + impt = rsultat net + impt + (charges-produits) exceptionnels autres que mouvements de provisions + mouvements nets de provisions + dotations aux amortissements Cash-flow net = capacit d'autofinancement courant = cash-flow brut - l'impt = M.B.A., la marge brute d'autofinancement = pargne brute + dividendes. La figure ci-dessous rcapitule ces diverses dfinitions de l'autofinancement :

IMG. 29 : LES PRINCIPALES DFINITIONS DE L'AUTOFINANCEMENT

A ce stade de l'expos, il est maintenant possible de prsenter les "soldes intermdiaires de gestion" et le tableau de financement que le PCG propose titre facultatif dans le systme dvelopp. En ce qui concerne les soldes intermdiaires de gestion que l'on trouvera dans le tableau ci-aprs, on notera que la dfinition des quatre premiers d'entre eux correspond au contenu des deux premiers comptes conomiques.

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Produits (Colonne 1) Ventes de marchandises Production vendue Production stocke Production immobilise TOTAL Production de l'exercice Marge commerciale TOTAL Valeur ajoute Subvention d'exploitation TOTAL Excdent brut d'exploitation Reprises sur charges et transferts de charges Autres produits TOTAL Rsultat d'exploitation Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun Produits financiers TOTAL Produits exceptionnels Rsultat courant avant impts Rsultat exceptionnel ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... .....

Charges (Colonne 2) Cot d'achat des marchandises vendues ou Dstockage de production (a) TOTAL Consommation de l'exercice en provenance de tiers TOTAL Impts, taxes et versements assimils (b) Charges de personnel TOTAL ou Insuffisance brute d'exploitation Dotation aux amortissements et aux provisions Autres charges TOTAL ou Rsultat d'exploitation ou Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun Charges financires TOTAL Charges exceptionnelles ou Rsultant courant avant impts ou Rsultat exceptionnel Participation des salaris Impts sur les bnfices .....

Soldes intermdiaires des exercices (Col. 1-2) Marge commerciale

N .....

N-1 .....

.....

..... .....

Production de l'exercice

.....

.....

..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... ..... .....

Valeur ajoute

.....

.....

Excdent brut (ou Insuffisance brute) d'exploitation

.....

.....

Rsultat d'exploitation (bnfice ou perte)

.....

.....

Rsultat courant avant impts (bnfice ou perte) Rsultat exceptionnel (bnfice ou perte)

..... .....

..... .....

TOTAL Produits des cessions d'lments d'actif

..... .....

TOTAL Valeur comptable des lments cds

Rsultat de l'exercice (bnfice ou perte) (c) Plus-values et moins-values des cessions d'lments d'actif

..... .....

..... .....

(a) En dduction des produits dans le compte de rsultat. (b) Pour le calcul de la valeur ajoute, sont assimils des consommations externes, les impts indirects caractre spcifique inscrits au compte 635 "Impts, taxes et versements assimils" et acquitts lors de la mise la consommation des biens taxables. (c) Soit total gnral des produits - total gnral des charges.

TAB. 39 : SOLDES INTERMDIAIRES DE GESTION DU PCG

4. Le tableau de financement
On appelle tableau de financement un compte en deux colonnes dont le contenu correspond celui des deux derniers comptes conomiques "de capital" et "financier", en supprimant le solde intermdiaire qu'est la capacit ou le besoin de financement. Le tableau de financement peut prendre en fait, tout en reprenant le mme contenu, des formes trs diverses. On trouvera dans le tableau ci-aprs prsentant une forme (assez proche de celle du modle dvelopp du PCG) qui est cohrente avec la dcomposition fonctionnelle du bilan, que nous avons prsente au chapitre "Les principes et conventions comptables", en FDR, BFDR d'exploitation et hors exploitation, et

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Cours de comptabilit gnrale

trsorerie. Les flux (les "variations") correspondent au passage d'un bilan au suivant.
1. Variation du FDR = ressources acycliques stables -emplois acycliques stables RESSOURCES ACYCLIQUES STABLES - Capacit d'autofinancement - Augmentation de capital en numraire ou par apports en nature - Produits des cessions d'immobilisations - Dettes financires stables contractes au cours de l'exercice - Subventions reues EMPLOIS ACYCLIQUES STABLES - Investissements en immobilisations incorporelles - Investissements en immobilisations corporelles - Investissements en immobilisations financires - Dividendes verss - Remboursement des dettes financires stables 2. Variation du BFDR global Variation du BFDR d'exploitation = emplois lis au cycle d'exploitation - Ressources lies au cycle d'exploitation EMPLOIS LIES AU CYCLE D'EXPLOITATION - Augmentation des stocks - Augmentation des crances lies au cycle d'exploitation aprs rintgration des effets escompts non chus RESSOURCES LIEES AU CYCLE D'EXPLOITATION - Augmentation des dettes lies au cycle d'exploitation Variation du BFDR hors exploitation = emplois acycliques et instables - ressources acycliques et instables. ("crances diverses" et "dettes diverses" notamment celles relatives au paiement de l'impt sur les rsultats, les frais financiers payer et pays d'avance, les dettes fournisseurs d'immobilisations, et les dividendes payer) 3. Variation de la trsorerie EMPLOIS - Augmentation des actifs de trsorerie, dont les valeurs mobilires de placement RESSOURCES - Augmentation des concours bancaires courants (dont l'escompte)
TAB. 40 : PRSENTATION FONCTIONNELLE DU TABLEAU DE FINANCEMENT

L'interprtation d'un tel tableau de financement permet une analyse dynamique du risque de faillite, par opposition l'analyse statique permise par un simple bilan. L'analyse de l'volution de la couverture des investissements par les financements stables peut se faire grce au ratios suivants : ratios flux de financement propre (CAF + augmentations de capital + subventions + cessions -dividendes) + flux sur endettement stable / investissements (avec ou sans BFDR d'exploitation) ratios financement propre / investissements (avec ou sans BFDR d'exploitation) De mme, la capacit de remboursement des dettes stables, que nous avons dj voque, peut se mesurer grce la CAF, par des ratios du type : Dettes financires stables / CAF < 3 ou 4 ans CAF / remboursements > 2

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Partie C. Elaboration des comptes conomiques


1. Elaboration des comptes conomiques
Les trois premiers comptes conomiques qui retracent les oprations lies la production de biens et de services, et la rpartition des revenus, correspondent ( l'exception des dividendes) des charges et des produits inscrits au compte de rsultat et relatifs des flux de valeur effectifs de l'exercice rsultant de l'exploitation courante[ Sans prjuger des contreparties financires de ces flux.], l'exclusion : des flux fictifs que sont les dotations aux amortissements et les mouvements de provisions (dotations et reprises) ; des charges et produits exceptionnels. Le lecteur pourra vrifier qu'on peut retrouver l'pargne brute, solde du compte d'affectation, donc des trois premiers comptes regroups, partir des flux, que nous qualifierons de "fictifs", et qui ont t carts dans le compte de rsultat. Cette identit provient videmment de l'quilibre mme du compte de rsultat. On a en effet : Epargne brute[Calcule avec des valuations comptables stricto sensu des stocks et de la production immobilise.] + dividendes = rsultat net + dotations aux amortissements + dotations aux provisions - reprises de provisions + charges exceptionnelles[Autres que les mouvements de provisions.] - poduits exceptionnels Les comptes capital et financier retracent quant eux les oprations d'investissement et les mouvements de dettes et de crances au sens large, oprations dont les flux ne sont pas recenss dans le compte de rsultat, mais peuvent se retrouver partir du bilan diffrentiel aprs affectation du rsultat. Deux prcautions doivent alors tre prises : les oprations d'investissement ne sont pas les seules causes de variation des postes d'actif ; en effet, ces postes peuvent tre affects par les oprations de cession, de rforme, ou de rvaluation ; chacun des postes du bilan doit donc faire l'objet d'une analyse prcise permettant d'liminer toutes ces causes de variation ; les variations considres portent sur des postes comptables qui, suivant le degr de finesse des comptes disponibles, peuvent tre plus ou moins agrgs ; ainsi par exemple, la variation globale du poste "prts" peut recouvrir des variations de signes contraires de prts diffrents emprunteurs ; or une variation positive d'un poste d'actif correspond un emploi, alors qu'une variation ngative du mme poste correspond une ressource : cession d'immobilisation, dstockage, recouvrement de crance par exemple. L'interprtation des diffrents flux de ressources et d'emplois sera donc meilleure et plus significative si les rubriques du bilan sont plus dtailles[L'tablissement des comptes conomiques sera de ce fait facilit si l'on

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Cours de comptabilit gnrale

dispose pour chaque poste de la somme des mouvements dbiteurs et de la somme des mouvements crditeurs de la priode (cf. le grand livre et les balances).]. Deux rubriques du compte de capital proviennent par ailleurs du compte de rsultat ; il s'agit : de la diffrence (produits-charges) exceptionnels sur oprations de gestion, que l'on a exclue du calcul de l'pargne brute[Parce qu'on veut que l'pargne brute soit caractristique d'une exploitation normale de l'entreprise.] et que l'on considre, si cette diffrence est positive, comme une source additionnelle d'autofinancement ; des produits de cession. On peut considrer que l'pargne brute est galement le solde des deux derniers comptes conomiques regroups en un tableau de financement. C'est aussi le solde d'un compte recensant tous les lments du bilan diffrentiel qui ont t carts dans l'tablissement des comptes capital et financier, l'instar de ce qui a t vu plus haut propos des trois premiers comptes : variation des amortissements et des provisions, valeurs comptables des lments d'actif cds, variations de rserves et incorporations de rserves au capital, amortissement des subventions d'investissement, etc. Mais ce compte est difficile tablir, car le caractre de ressources ou d'emploi est fort peu parlant dans le cas des flux fictifs.

Partie D. Les usages de la comptabilit conomique


Le schma d'analyse propos prcdemment peut s'appliquer aussi bien l'chelle de l'conomie tout entire d'un pays qu' celle d'une firme. Dans ce dernier cas, il peut servir soit dgager des critres de jugement de l'activit passe, soit constituer le support de l'tablissement d'un plan pour le futur. Envisageons successivement ces diffrents usages.

1. La comptabilit nationale
La comptabilit nationale[Cf. B. BRUNHES, Prsentations de la comptabilit nationale franaise, INSEE.]

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Complment Une comptabilit nationale est une technique qui se propose, selon un cadre rigoureux, de prsenter une synthse d'informations chiffres sur l'activit conomique d'un pays. La comptabilit nationale franaise classe et regroupe les partenaires de la vie conomique de trois manires. Elle distingue en effet : six secteurs institutionnels : les socits et quasi-socits non financires (entreprises, PTT, SNCF,...), - les institutions de crdit, - les entreprises d'assurance, - les administrations publiques (Etat, collectivits locales, Scurit Sociale), - les administrations prives, - les mnages. Ces six secteurs institutionnels sont complts par "le reste du monde" ; les sous-secteurs d'activit, appels couramment secteurs, qui classent les socits et entrepreneurs individuels selon leur activit principale ; les branches, qui regroupent non pas des entreprises, mais des units de production homognes par rapport une nomenclature de produits. L'activit de ces diffrentes catgories est analyse notamment l'aide de comptes tout fait semblables aux comptes conomiques prsents ci-dessous. C'est le caractre additif de certaines des grandeurs qui figurent dans ces comptes qui permet les regroupements dans ces catgories sans qu'il soit ncessaire de procder l'limination de doubles emplois. Comme les comptables nationaux s'intressent au classement des oprations des agents conomiques en : "oprations sur biens et services" (la production, la consommation, l'investissement, toutes les transactions commerciales), "oprations de rpartition" (versement sans contrepartie directe sous la forme d'un bien ou d'un service : salaires, impts, intrts, revenus distribus,...), "oprations financires" (crations et mouvements de crances et de dettes), ils aboutissent finalement adopter la typologie production, exploitation, affectation, capital, financement.

2. La comptabilit conomique l'chelle de la firme


Les comptes conomiques permettent de mettre en vidence dans un cadre logique et cohrent les grandes fonctions conomiques de l'entreprise, ainsi que leur articulation, alors que la comptabilit gnrale ne rend pas compte explicitement de deux d'entre elles (investissement, financement), et mlange les autres. Dresss rtrospectivement, les comptes conomiques fournissent ainsi des indications sur l'activit de l'entreprise en des termes conomiques clairs et parlants : valeur ajoute, pargne brute, formation brute de capital fixe, ont une signification conomique que n'ont pas le chiffre d'affaires, le bnfice net, et la valeur comptable des immobilisations.

142

Cours de comptabilit gnrale

Pour un observateur extrieur, la lecture d'une chronique de comptes conomiques portant sur plusieurs annes permet la comprhension des grandes lignes de la politique suivie par la firme. De mme, la comparaison avec d'autres entreprises de mme type est facilite par la considration de ratios conomiques tels que : valeur ajoute / effectifs, valeur ajoute / frais de personnel, valeur ajoute / production, pargne brute / production, Ces ratios sont plus parlants que les ratios comptables qui leur font cho : chiffre d'affaires / effectifs, rsultat d'exploitation / chiffre d'affaires, bnfice / chiffre d'affaires, amortissements de l'anne / immobilisations acquises pendant l'exercice. Ces ratios conomiques peuvent d'ailleurs servir comparer une entreprise l'ensemble de son secteur puisqu'ils peuvent galement tre calculs pour ce dernier[La centrale des bilans de la Banque de France fournit d'ailleurs ses abonns ce type de comparaisons en plus des comparaisons relatives aux ratios financiers classiques.]. Mais en fait, c'est surtout dans le cadre d'une prvision ou d'un plan que la comptabilit conomique s'avre intressante. On l'a constat sur l'exemple donn au dbut de ce chapitre. L'explicitation des diffrents flux sur plusieurs annes, et notamment des diffrents termes de l'galit : investissement + dsendettement = pargne brute + produits de cession + accroissement d'endettement, prsente surtout l'avantage d'obliger se poser la question des finalits de l'action conomique, question que les critres classiques de rentabilit supposent rsolue alors que ces finalits sont en fait loin d'tre aussi videntes. Remarque : souplesse de la nomenclature des comptes conomiques utiliss en interne N'ayant pas rpondre des proccupations d'ordre juridique, la nomenclature des comptes conomiques est beaucoup plus souple que celle du PCG. En effet, d'un utilisateur du modle l'autre, le classement des flux peut tre diffrent selon la vision que l'on a des finalits de l'entreprise. Considrons par exemple les charges financires que nous avons fait figurer dans le tableau "Prsentation fonctionnelle du tableau de financement" au compte d'affectation. On pourrait, dans certains cas, dfendre l'ide d'affecter certaines de ces charges au compte conomique de production en raison de leur caractre spcifique (financement des oprations relatives des marchs passs avec l'Etat, cot d'un crdit clients impos par un type de commercialisation dtermin,...). On peut au contraire adopter le point de vue consistant considrer la politique financire comme un tout, et se refuser affecter telle ou telle charge financire une partie isole de l'activit. O mettre par ailleurs une cession de titres de participation ? au compte capital en tant que dsinvestissement, ou au compte financier, considrant alors qu'il

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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s'agit d'une vente de crances effectue pour faire face une partie du besoin de financement ? Les deux solutions ont un sens : tout dpend de ce que l'utilisateur des comptes entend par investissement et dsinvestissement. Ce mme problme de dfinition de la notion d'investissement se retrouve lorsqu'il y a achat ou vente d'une immobilisation (au sens comptable). Ainsi, par exemple, pour certains armateurs, l'achat et la vente des navires, effectus aux bons moments, c'est--dire lorsque le march du neuf ou de l'occasion sont favorables, peuvent constituer en fait la source la plus importante de revenu et devenir ainsi, au dtriment de l'exploitation au sens strict, la vritable activit principale. Ainsi, la limite, il serait concevable d'expliciter cette vision des finalits de l'entreprise (commerce de navires), en faisant figurer acquisitions et cessions comme des lments participant la formation de l'pargne brute[Il est toutefois peu probable qu'un industriel souhaite prsenter un tel aspect spculatif comme l'lment essentiel de son activit. Une telle prsentation aurait d'ailleurs l'inconvnient de donner de l'pargne brute une quantification par trop fluctuante d'une anne sur l'autre, ce qui rendrait difficile son interprtation.]. On notera propos de cette souplesse de la nomenclature de la comptabilit conomique, qu'elle caractrise surtout l'instrument utilis l'intrieur de l'entreprise dans une optique prvisionnelle. En effet, en ce qui concerne la comptabilit nationale, qui vise constituer des agrgats cohrents et comparer des secteurs entre eux, il va de soi que des normes plus strictes doivent tre utilises pour calculer les valeurs ajoutes brutes et les besoins de financement. La nomenclature mme des flux recenss est d'ailleurs alors dicte en partie par la ncessit d'utiliser les seules informations disponibles au niveau national, que sont les donnes fiscales et les statistiques professionnelles.

3. Du caractre ncessairement idologique de la prsentation de comptes de flux


Les comptes conomiques tels qu'ils viennent d'tre prsents ne constituent qu'une des nombreuses prsentations possibles des flux d'emplois et de ressources d'une priode. Une telle prsentation est forcment idologique de par les soldes qu'elle choisit de faire apparatre, soldes qui sont ensuite souvent supposs devoir tre prfrentiellement d'un signe et d'une importance dtermins. Nous en donnerons pour exemple un modle de tableaux de flux, trs en vogue il y a quelques annes : le Tableau Pluriannuel de Flux Financiers de M. de MURARD, le TPFF. Ce tableau se dcompose en quatre sous-tableaux, rsum ci-aprs Tableau "Schma du TPFF", relatifs : au calcul de ce que de MURARD nomme le Rsultat Brut d'Exploitation et qui n'est autre que l'EBE des comptes conomiques, et qui est la notion centrale (la notion de CAF n'apparat pas),

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Cours de comptabilit gnrale

au financement de la croissance par ce rsultat, c'est dire de la variation du BFDR et des investissements en immobilisations non financires, le solde EBE BFDR d'exploitation investissements s'appelant le "DAFIC", Disponible Aprs Financement de la Croissance "l'endettement net et ses contreparties", dont le solde dit "Solde financier", est gal la variation de la dette financire totale long, moyen et court terme, moins les frais financiers, l'impt sur les bnfices et les dividendes, aux "autres flux financiers" o un solde ultime, la "Variation du disponible" est gal au DAFIC + le Solde financier (cette somme tant appele le "Solde courant") + les revenus financiers + les produits de cession + les augmentations de capital + les (produits-charges) exceptionnels les acquisitions de titres. Au TPFF est associ une conception trs spciale de l'quilibre financier, la croissance de la firme tant dite "quilibre" si : le Solde courant est proche de zro, les augmentations de capital ne servant qu' financer les ventuelles acquisitions de titres de participation, avec l'appoint des produits financiers et des produits de cessions, le DAFIC est lgrement > 0, ce qui signifie que la firme est capable de financer la totalit de ses investissements industriels et la variation du BFDR ? le solde financier est lgrement < 0, ce qui signifie que les nouveaux emprunts servent pratiquement essentiellement rembourser les annuits des anciens, et payer les frais financiers, l'impt sur les bnfices et les dividendes. Remarque On remarquera ainsi que selon ce modle, le rythme de croissance est conditionn par l'EBE, limite maximale pour l'investissement, les augmentations de capital ne jouent aucun rle dans le financement normal de la croissance et l'endettement ne joue qu'un rle marginal dans le financement de l'entreprise. On notera galement que les stratgies de croissance externes sont quasiment ignores par le modle. Certains avancent que ce dernier est plus adapt aux PME, qui ne pourraient gure compter sur des augmentations de capital ni sur leur banquier, mais on peut en fait en douter.

Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement

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Anne L'exploitation - Croissance et rsultat Production HT - Consommation intermdiaire = VALEUR AJOUTEE - Salaires = RBE (rsultat brut d'exploitation) Le financement de la croissance par ce rsultat Variation nette des stocks Variation de l'en-cours commercial = VARIATION DU BFDR Rsultat brut d'exploitation -Variation du besoin en fonds de roulement = ETE (excdent de trsorerie d'exploitation) Excdent de trsorerie d'exploitation - INVESTISSEMENTS en immobilisations = SOLDE D'EXPLOITATION = "Disponible aprs financement interne de la croissance", le DAFIC L'endettement net et ses contreparties Variation nette de la dette L, M et CT - Frais financiers (et leasing) - Impts sur les bnfices - Distribution des dividendes = SOLDE FINANCIER (ou externe) Les autres flux financiers DAFIC + Solde financier = Solde courant + Revenus financiers + Produits de cession + Emission de capital + autres (produits - charges) exceptionnels - autres valeurs immobilises acquises = VARIATION DU DISPONIBLE

N -3

N-2

N-1

TAB. 41 : SCHMA DU TPFF

Fondamentaux On retiendra surtout du TPFF une notion qui n'y est pas centrale, mais qui est de plus en plus utilise en analyse financire, celle d'ETE, Excdent de Trsorerie d'Exploitation, gal l'EBE la variation du BFDR d'exploitation, qui est un vrai flux de trsorerie, ce que ne sont ni l'EBE, ni l'Epargne Brute, ni la CAF.

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Cours de comptabilit gnrale

Complment Certains auteurs se fondent sur cet ETE pour juger du risque de faillite et de la capacit de l'entreprise rembourser ses dettes, en arguant qu'une bonne partie de la CAF est en fait souvent consacre au financement de la variation du BFDR d'exploitation. C'est le cas du modle FITREX de J. GUILLOU, qui consiste vrifier qu'au minimum l'ETE est suprieur aux charges financires. L'exclusion, dans cette rgle, du remboursement des dettes est justifi par la constatation que pour beaucoup d'entreprises, ce dernier est assur par de nouvelles dettes comme pour M. de MURARD. L'incidence de l'impt sur les bnfices est ignore. C'est pourquoi, certains propose d'amender la rgle en : ETE - Impt > Charges financires, et pour ceux qui contestent la "constatation" du non remboursement des emprunts par les moyens propres des entreprises, en : ETE - Impt > Charges financires + Remboursements. Dans ce modle, l'indicateur d'autonomie financire devient : (ETE - Impts) / Investissement.

Chapitre

VII
Les comptes consolids
Introduction aux comptes consolids
Le dveloppement des entreprises se fait de plus en plus au travers d'entits dpendantes mais distinctes juridiquement, soit par crations de filiales, soit par prises de participations dans d'autres socits. Il se constitue ainsi des ensembles de socits troitement lies entre elles qui forment ce qu'on appelle des groupes lorsqu'elles dpendent d'une mme unit de contrle, appele socit-mre. Les grands groupes sont par ailleurs souvent multinationaux, c'est dire composs d'entreprises de nationalits diffrentes. Chaque socit d'un groupe tient une comptabilit indpendante. Mais l'examen des documents comptables des diffrentes socits du groupe ne donne pas une image claire de la situation conomique et financire de l'ensemble. Il faut pour cela disposer de comptes de groupe, c'est--dire de comptes consolids, constitus d'un bilan, d'un compte de rsultat et d'un tableau de financement uniques. Jusqu'en 1985, la France tait en retard sur le plan rglementaire au sujet de la consolidation des comptes. Seule la Commission des Oprations de Bourse (C.O.B.) faisait obligation aux socits faisant appel l'pargne publique de prsenter des documents comptables consolids dans les notes d'information destines au public lors d'une mission d'actions ou d'obligations. Ce retard a t combl par la loi du 3 janvier 1985, complte par un arrt du 9 dcembre 1986, faisant obligation "toute entreprise commerciale qui contrle de manire exclusive ou conjointe d'autres entreprises, ou qui exerce une influence notable sur celles-ci", d'tablir des comptes consolids et un rapport sur la gestion du groupe. Mais cette obligation ne s'applique pas aux groupes de petite taille (chiffre d'affaires < 200 MF, total du bilan < 100 MF, nombre de salaris < 500).

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Cours de comptabilit gnrale

Partie A. Terminologie des relations entre socits


1. Terminologie des relations entre socits
La dpendance des socits d'un groupe vis--vis de la socit-mre peut rsulter du fait qu'elles sont des filiales ou des sous-filiales (part de capital > 50%), ou du fait qu'elles sont lies juridiquement par une participation (10% < part de capital < 50%). Dans ce dernier cas la participation peut tre simple ou multiple comme l'indique le schma ci-aprs.

IMG. 30

Sur le schma ci-dessus, le contrle majoritaire de la socit-mre sur la socit X rsulte de participations minoritaires de la socit-mre et de ses filiales. Dans le cas d'une participation multiple, la part des intrts dtenus par une socit-mre dans une sous-filiale est gale au produit des pourcentages de participation successifs dans la chane de participation. Si A dtient 51% de B, et que B dtienne elle-mme 51% de C, A dtient le pouvoir dans C par l'intermdiaire de B, bien que sa part d'intrt n'y soit que de 26%. On ne parlera donc pas d'intrts minoritaires pour parler des intrts des actionnaires de B ou de C trangers au groupe dont la socit-mre est A, mais d'intrts hors groupe. Si la socit A exerce une fonction de gestion essentiellement financire et accessoirement seulement une activit commerciale ou industrielle, on parle de socit holding. La structure de certains groupes est parfois trs complexe. On notera en particulier que si les participations rciproques (la filiale dtenant une part des titres de la socit-mre) sont prohibes au-del de 10%, les participations triangulaires ou circulaires sont possibles (par exemple A dtenant 70% de B, B dtenant 55% de C, C dtenant 20% de A)[Prenons l'exemple caricatural, des 3 bilans simplifis des socits A, B, C d'une participation triangulaire, o l'on a pour chaque socit 1000 au passif en capital, 900 en titres de participation et 100 en banque l'actif. On constate qu'il y a

Les comptes consolids

149

alors cration de capital fictif (le capital global apparent est de 3 x 1000) par rapport aux ressources rellement apportes par les actionnaires (3 X 100 en banque).]. Il y a alors autocontrle de A par l'intermdiaire de C. La loi du 1/7/91 a supprim les droits de vote attachs aux actions d'autocontrle pour en dcourager l'usage.

Partie B. Les trois types de contrle justifiant d'une consolidation


Introduction aux trois types de contrle justifiant d'une consolidation
La premire tape du processus de consolidation d'un groupe consiste dfinir son primtre de consolidation (quelles socits doit-on retenir pour cette dernire ?) et dterminer pour chaque socit retenue dans ce primtre quelle mthode de consolidation mettre en uvre. La loi du 3 janvier 1985 dfinit prcisment les trois modes de contrle d'une socit-mre sur une autre socit qui peuvent relever d'une consolidation, et indique pour chacun d'eux la mthode utiliser : il s'agit du contrle exclusif, de l'influence notable et du contrle conjoint. Un paramtre essentiel pour dterminer dans quel type de contrle on se trouve est le pourcentage de contrle dtenu directement ou indirectement par la socit mre A sur une autre socit B, c'est dire le pourcentage des droits de vote de B contrls par A. Remarque On notera ce sujet que certains actionnaires privilgis, notamment les plus anciens actionnaires, se voient parfois confrer un droit de vote double. En revanche, certaines actions sont dividende prioritaire, mais sans droit de vote. Le pourcentage de contrle dtenu par A sur B peut donc dj de ce fait tre diffrent du pourcentage d'intrt, quote-part du patrimoine de B possd par A, c'est dire le pourcentage des actions ou des parts. Mais il existe une autre cause d'cart lie aux conditions mme du contrle indirect d'une socit : premons par exemple le cas o A possde 30 % de B qui possde 60 % de C : on note que le pourcentage d'intrt de A dans C est de 18 %, alors que son pourcentage de contrle est nul, puisque n'ayant pas la majorit des droits de vote de B, A ne peut contrler indirectement C. A l'inverse, si A possde 60 % de B qui possde 30 % de C, le pourcentage d'intrt est toujours de 18 %, mais le pourcentage de contrle indirect est de 30 %.

1. Le contrle exclusif
C'est le cas o la socit-mre dtient, directement ou indirectement un pourcentage de contrle suprieur 50 %, c'est dire la majorit des droits de vote, ou dans laquelle elle exerce un "contrle de fait". Le contrle de fait peut rsulter d'un contrat ou de clauses statutaires ; il est attest,

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Cours de comptabilit gnrale

dfaut, par la dsignation pendant deux exercices de la majorit des membres de direction et d'administration de l'entreprise contrle ; il est prsum quand la socit-mre a dispos pendant deux ans d'une fraction suprieure 40% des droits de vote et qu'aucun autre associ ne dtenait une part suprieure. La mthode de consolidation utilise, dite d'intgration globale, consiste, si l'on appelle A la socit-mre et B la filiale, supprimer du bilan de A les titres de B dtenus par A, additionner ligne ligne tous les postes de l'actif et du passif ; et rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts du groupe et les "intrts hors-groupe".

2. L'influence notable
L'influence notable d'une socit sur une autre est prsume, lorsque la premire dispose, directement ou indirectement, de plus de 20% des droits de vote de la seconde. la mthode de consolidation utilise est alors celle de la mise en quivalence, qui consiste seulement remplacer dans le bilan de A la valeur comptable des titres B par la part de A dans les capitaux propres de B.

3. Le contrle conjoint ou partag


C'est le partage du contrle d'une entreprise exploite en commun par un nombre limit d'actionnaires, les dcisions rsultant de leur accord, aucun des associs n'ayant le contrle exclusif ; c'est le cas notamment des socits en participation du BTP et des GIE. La mthode de consolidation est alors l'intgration proportionnelle, qui consiste n'intgrer au bilan de A qu'une fraction de chaque lment de l'actif et de l'endettement de B correspondant au pourcentage d'intrt de A dans B.

Les comptes consolids

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Partie C. L'intgration globale


1. L'intgration globale
Exemple Soit la socit A, socit mre de la socit B dont elle dtient les 2/3 du capital, les deux bilans de A et de B sont reprsents schmatiquement ci-aprs. Dans cet exemple, la socit-mre a acquis les titres de la filiale un cot strictement gal la part de A dans les capitaux propres de B (ici rduits au seul capital social au moment de l'acquisition, car on se situe au moment de la cration de la socit). Nous voquerons plus loin ce qui se passe lorsque le cot d'achat des titres est suprieur la quote-part laquelle ils donnent droit dans les capitaux propres (voir cart de premire consolidation)
BILAN DE A Capital : 400 Immobilisations : Rserves :90 800 Rsultat : 10 Dettes : 1 200 Titres de B : 200 Actifs circulants : 700 Total : 1 700 BILAN DE B Capital : 300 Immobilisations : Rserves :150 710 Rsultat : 60 Dettes : 800 Actifs circulants : 600

Total : 1 700
TAB. 42

Total : 1 300

Total : 1 300

Le bilan consolid prend alors la forme ci-aprs.


Capital : 400 Rserves consolides : 190 (90+2/3.150) Rsultat consolid : 50 (10+2/3.60) Intrts hors-groupe : 170 (1/3.510) Dettes : 2000
TAB. 43

Immobilisations : 1 510 Actifs circulants : 1 300

Partie D. L'intgration proportionnelle


1. L'intgration proportionnelle
Cette mthode consiste intgrer au bilan de A, non plus la totalit des actifs et des dettes de B comme dans l'intgration globale, mais un pourcentage de ceux-ci gal au pourcentage de participation. Il n'y a donc plus d'intrts hors-groupe.

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Cours de comptabilit gnrale

Partie E. La mise en quivalence


1. La mise en quivalence
Exemple Soit la socit A, socit mre de la socit B dont elle dtient 20% du capital, les deux bilans de A et de B sont reprsents schmatiquement ci-aprs.
BILAN DE A Capital : 400 Immobilisations : Rserves :90 970 Rsultat : 10 Dettes : 1 230 Titres de B : 60 Actifs circulants : 700 Total : 1 700 BILAN DE B Capital : 300 Immobilisations : Rserves :150 710 Rsultat : 60 Dettes : 800 Actifs circulants : 600

Total : 1 700
TAB. 44

Total : 1 300

Total : 1 300

La consolidation par mise en quivalence n'est gure en fait qu'une simple rvaluation du portefeuille-titres de B dtenu par A, sur la base de la part de la socit A dans la situation nette de B. Le bilan consolid se prsente comme suit.
Immobilisations : 970 Capital : 400 Rserves consolides : 120 (90+20%.150) Rsultat consolid: 22 (10+20%.60) Dettes : 1 230

Titres de B : 102 20%(300+150+60) Actifs circulants : 700 Total : 1 772


TAB. 45

Total : 1 772

Les comptes consolids

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Partie F. L'cart de premire consolidation ou goodwill


1. L'cart de premire consolidation ou goodwill
Dans les exemples prcdents, la socit-mre avait acquis les titres de sa filiale un cot gal sa part dans les capitaux propres (capital social + rserves)[Dans les exemples, le cot d'acquisition est mme gal la part dans le capital social, puisque l'acquisition a eu lieu la cration de la filiale et qu'il n'y avait donc pas encore de rserves (capitaux propres = capital social).]. Gnralement, lors de la prise de participation dans des socits existantes, le cot d'acquisition figurant au bilan de la socit-mre est diffrent de sa part dans les capitaux propres ressortant du bilan de la filiale tabli la date d'acquisition. D'o l'apparition, dans le premier bilan consolid, d'un cart pour lequel un traitement comptable spcifique est effectuer. Cet cart est appel cart de premire consolidation dans la loi de 1985, et dans la pratique survaleur ou goodwill. L'cart de premire consolidation comprend deux lments qui sont traits diffremment : un cart, dit cart d'valuation, provenant de ce que divers lments du bilan de la filiale ont t rvalus pour fixer le prix d'acquisition, un solde, dit cart d'acquisition, qui, lorsqu'il est positif, reprsente une prime paye par la socit-mre en contrepartie d'avantages divers procurs par la prise de contrle (limination d'un concurrent, entre sur un nouveau march, accs une technologie, ... ). L'cart d'valuation est affect aux diffrents postes du bilan concerns par la rvaluation des lments d'actifs de la filiale, ce qui signifie qu'en fait on utilise le bilan rvalu de la filiale lors de l'acquisition pour tablir le bilan consolid. Lorsque l'cart d'acquisition est positif, il est inscrit l'actif du bilan consolid, comme une immobilisation incorporelle. Sa contrepartie dans les rserves du bilan consolid appartient la seule socit-mre et ne doit donc pas tre compte dans le calcul des intrts hors-groupe ( la diffrence de la contrepartie de l'cart d'valuation). Si l'cart est ngatif, il est repris dans le compte de rsultat par la constitution d'une provision dont les modalits de reprise doivent tre prcises dans le rapport de consolidation. La prime d'acquisition positive est amortie selon un plan d'amortissement laiss l'apprciation de la socit mre. Ce choix peut avoir un impact important sur les bnfices du groupe, mme s'il n'a pas d'incidence fiscale en France, l'amortissement correspondant n'y tant pas dductible. Ce point explique que le traitement du goodwill soit un enjeu important lors des acquisitions. Ce traitement devrait faire lobjet dun rglement prochain du CRC, visant se conformer la norme de lIASB en la matire.

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Cours de comptabilit gnrale

Partie G. Les retraitements comptables lis la consolidation


Les oprations de consolidation ncessitent de mettre en cohrence les documents comptables utiliss et d'liminer certaines oprations internes au groupe.

1. La mise en cohrence des documents comptables


On citera ici simplement pour mmoire les problmes lis la compatibilit des donnes comptables des socits consolides : ajustement des comptes rciproques (lorsqu'un mouvement rciproque a t enregistr chez A mais pas encore chez B) ; harmonisation des prsentations ; ncessit que les dates d'arrt des critures comptables soient sinon identiques, du moins proches, pour que des rectifications soient possibles ; homognisation des modes d'valuation (amortissements, valuation des stocks, provisions pour dprciation) ; un problme particulier se pose par ailleurs lorsqu'on a affaire un groupe international, car il faut oprer des conversions montaires aux cours de change la date de l'arrt des comptes du groupe.

2. L'limination des oprations internes dans les mthodes d'intgration


Le Conseil National de la Comptabilit prconise que soit limin de la sommation des lments d'actif et de passif consolids dans l'intgration globale ou proportionnelle, tout ce qui concerne les oprations entre socits du groupe et notamment : le nominal des dettes et crances rciproques qui doivent tre limines 100% ; les provisions pour dprciations affrentes aux dettes rciproques ; les rsultats raliss par une socit dans le cadre d'une relation interne au groupe, rsultats compris galement dans l'valuation des stocks de la socit acheteuse. Cette dernire limination affecte la situation nette du groupe, car elle ne saurait tre reporte sur les intrts hors-groupe.

Les comptes consolids

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Partie H. Le rgime fiscal des groupes


1. Le rgime fiscal des groupes
Complment La fiscalit des groupes sort du cadre du cours. Nous nous bornerons prciser les points ci-aprs. 1. Les dividendes des filiales bnficient d'un rgime spcial, dit rgime des produits des filiales, qui a pour objet d'viter la taxation d'impts sur les socits en cascade pour les entreprises structure filialise : les produits nets des actions dtenues par une socit sur des filiales sont retranchs du bnfice net total. La condition principale pour bnficier de ce rgime est que la participation soit d'au moins 10%. Mais on notera que depuis que le taux de l'IS est tomb 33 1/3 %, le mcanisme de droit commun de l'avoir fiscal aboutit au mme rsultat, qui est d'viter totalement la double imposition des dividendes. 2. La loi de finance 88 a institu un rgime d'intgration fiscale qui s'applique sur option, sans contrle pralable de l'administration, l'ensemble des socits soumises l'impt. L'imposition se fait alors au niveau du groupe pour toutes les socits franaises dont la mre dtient, directement ou indirectement, plus de 95 % du capital. La mre n'est pas oblige d'inclure toutes ses filiales 95 %. L'option est valable pour 5 ans. Sans rentrer dans le dtail, le rsultat d'ensemble est calcul en faisant la somme algbrique des rsultats des filiales, ce calcul se faisant aprs retraitement des oprations internes. 3. Deux autres rgimes fiscaux particuliers permettent des socits franaises implantes l'tranger, et agres par le Ministre des Finances, de compenser leurs bnfices par leurs pertes. - le rgime du bnfice mondial permet aux entreprises d'ajouter, pour le calcul de l'impt, les rsultats de toutes leurs exploitations directes (c'est--dire sans personnalit juridique distincte), succursales ou tablissements situs en France ou l'tranger ; la seule drogation implique par ce rgime est celle du principe de territorialit ; - le rgime du bnfice consolid permet aux entreprises d'ajouter, pour le calcul de l'impt, les rsultats de toutes leurs exploitations directes et indirectes en France ou l'tranger, une exploitation tant dite indirecte s'il s'agit d'une socit dont la socit-mre dtient au moins 50% des droits de vote ; il y a l drogation au principe de la personnalit juridique.

Chapitre

VIII
ANNEXES
Partie A. Annexe 1 : LA REEVALUATION DES BILANS
La revaluation des bilans
En priode de forte inflation, les immobilisations figurant au bilan sont exprims dans des units montaires de valeurs diffrentes. Cela a pour consquence que les fonds propres sont sous-valus et que l'analyse financire du bilan s'en trouve fausse. Mais les responsables d'entreprises se plaignent galement de ce que les amortissements, sommes soustraites l'impt, sont galement sous-valus par rapport ce qu'ils devraient tre, lorsqu'on les considre comme des sommes rinvestir pour assurer le remplacement des actifs. Par ailleurs, une partie des plus-values de cession n'est due qu' l'inflation. Ainsi, l'impt pay est trop lev[ et les prix de revient, base de nombreuses ngociations de prix, se trouvent galement sous-valus.]. Depuis 1917, date de cration de l'impt sur les socits, le lgislateur s'est maintes fois pench sur ce problme, auquel il a donn successivement des solutions diverses. Aprs la guerre notamment, l'autorisation permanente a t donne aux entreprises de rvaluer leurs immobilisations l'aide d'indices tenant compte de l'volution des prix industriels, de calculer des amortissements en fonction des valeurs nouvelles, et de ne pas inclure dans les bnfices imposables les plus-values dgages par la rvaluation. En 1959, pour marquer sa volont de lutter contre l'inflation, le lgislateur a institu la "rvaluation lgale" limite la fin de 1963 et ne tenant compte que des volutions de prix antrieures au 30 juin 1959. Les immobilisations taient alors rvalues grce l'usage de coefficients fixs par la loi pour chaque anne d'acquisition. Les nouvelles annuits d'amortissement taient dtermines selon la dure rsiduelle probable d'utilisation. Les titres taient rvalus leur valeur relle la date du bilan, les crances et dettes en monnaies trangres l'taient en fonction du cours du change la date du bilan rvis.

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Cours de comptabilit gnrale

La plus-value dgage sur tous ces lments d'actif tait directement inscrite au passif du bilan, sous l'appellation rserve spciale de rvaluation, sans transiter par le compte de pertes et profits, et en franchise d'impts. La rvaluation tait obligatoire pour les entreprises dont le chiffre d'affaires en 1959 avait dpass5 MF, et devait tre effectue avant le 31 dcembre 1963 ; elle tait facultative pour les autresentreprises. Plus tard, une deuxime rvaluation lgale fut codifie, qui devait tre pratique entre le 1er janvier 1977 et le 31 dcembre 1979. Les rgles de cette rvaluation, qui n'tait obligatoire que pour les socits cotes et leurs filiales entrant dans le champ de la consolidation, furent dfinies par la loi de finances pour 1977 et modifies par la loi de finances pour 1978.

1. Loi de finances 1977


Les biens rvaluables taient les terrains autres que d'exploitation, les fonds de commerce et droits au bail, les titres de participation ; la rvaluation tait obligatoire pour les socits cotes en bourse, et les socits faisant publiquement appel l'pargne ; la valeur nouvelle des immobilisations tait fixe leur cot estim d'acquisition ou de reconstitution en l'tat ; l'cart de rvaluation tait inscrit en rserve de rvaluation, en franchise d'impt, mais ne devait ni tre distribu, ni compenser des pertes ; mais en cas de cession d'un bien, cette rserve tait rintgre au rsultat, et fiscalement, la plus-value tait calcule partir de la valeur non rvalue du bien ; d'o la neutralit fiscale de la rvaluation.

2. Loi de finances 1978


Cette loi a tendu la rvaluation lgale aux biens amortissables et a tabli pour les valeurs de rvaluation des plafonds obtenus en appliquant des indices de prix aux valeurs nettes comptables. En fait, cette deuxime rvaluation lgale a t une dception pour les entreprises, car comme la prcdente, elle tait neutre fiscalement : si les annuits d'amortissement taient calcules partir de valeurs nettes rvalues, et les plus-values de rvaluation des biens amortissables inscrits directement au passif en franchise d'impt dans un compte "provisions spciales de rvaluation", elles devaient tre ensuite rintgres progressivement dans le rsultat imposable concurrence des surcrots d'amortissements effectus. En cas de cession, la fraction rsiduelle de la provision devait tre rintgre au rsultat et fiscalement, la plus-value tait calcule partir de la valeur non rvalue du bien.

ANNEXES

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3. La rvaluation libre
En dehors des priodes de rvaluation rglementes, les entreprises ont la facult de pratiquer de leur propre chef une rvaluation libre de leurs immobilisations ; mais l'cart de rvaluation transite toujours par le compte de rsultat et est donc soumis l'impt, ce qui entrane toujours la neutralit fiscale de l'opration : seules les entreprises dficitaires sont incites y procder. Remarque Notons qu'en dehors de ces rvaluations libre et lgale, il existe une rvaluation indirecte qui s'effectue l'occasion de fusions ou d'absorption.

Partie B. Annexe 2 : LES DIFFERENTS TYPES DE SOCIETES


1. Les diffrents types de socits
Le lecteur devra se reporter un cours de droit des socits pour ce qui concerne les types particuliers de socits ou de groupements que nous citons pour mmoire : socits capital variable, socits d'investissement, socits civiles immobilires, socits coopratives, socits en participation, socits de gestion, groupements d'intrts conomiques, associations, etc.. 1. Socit anonyme (SA) - la SA comprend sept associs au minimum ; - les associs sont responsables dans la limite de leur participation au capital social; - le capital social est au minimum de 250 000 F[En principe, Tous les seuils lgaux ou rglementaires prvus par le droit des socits (dsignation d'un commissaire aux comptes, tablissement des comptes prvisionnels, rgles relatives aux apports ...) devront tre convertis en euros. Comme les rsultats obtenus risquent d'tre peu commodes (sur la base du taux de conversion dfinitif de 6,55957 francs pour 1 euro, un seuil de 50.000 francs, par exemple, s'tablit 7622,45 euros...) ces seuils devront sans doute tre rviss pour obtenir des nombres entiers et significatifs. Cela n'a pas encore t fait officiellement la date de l'dition de ce cours. Nous gardons donc ici les seuils en F.] et doit dpasser 1 500 000 F dans le cas o la socit fait un appel public l'pargne ; - le capital est divis en actions mises en change d'un apport en numraire ou en nature et ventuellement par incorporation de rserves ou de bnfices au capital ; - les actions de numraire doivent tre entirement souscrites ; elles doivent tre libres au moins 50 % lors de la cration et 25 % lors d'une augmentation de capital ; le complment doit tre libr ncessairement dans les cinq annes venir ; - les actions d'apport en nature doivent tre immdiatement libres en totalit ; elles ne sont en principe ngociables qu'au bout de 2 ans.

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Cours de comptabilit gnrale

2. Socit en nom collectif (SNC) - socit d'associs (deux au minimum, pas de maximum) choisis intuitu personae, responsables sur l'ensemble de leurs biens ; - capital divis en parts sociales non ngociables ; la cession de parts n'est possible qu'avec l'accord de tous les associs, mais la responsabilit de toutes les dettes sociales antrieures cette cession subsiste indfiniment ; - fiscalement, l'imposition se fait sur les revenus des associs, ce qui peut tre avantageux. 3. Socit en commandite simple (SCS) - Il s'agit d'une socit d'associs comprenant un ou plusieurs "commandits", qui sont des associs en nom collectifs, solidairement et indfiniment responsables des dettes sociales de la socit, et un ou plusieurs "commanditaires", qui ne sont responsables des mmes dettes qu' concurrence de leurs apports ; - la direction de la socit est confie un ou plusieurs grants, commandits ou non associs ; - les commanditaires ont l'obligation de ne pas s'immiscer dans la gestion de la socit ; les assembles gnrales runissant commandits et commanditaires sont runies en fonction de circonstances prvues par les statuts, lesquels dterminent la majorit requise pour les dcisions collectives ; pour les modifications statutaires, la loi prvoit qu'il faut l'unanimit des commanditaires et majorit en nombre et en capital des commanditaires ; - les parts des commanditaires sont librement cessibles entre associs, mais toute autre cession ne peut se faire qu' l'unanimit des commandits et la majorit en nombre et en capital des commanditaires ; - la SCS ne peut pas faire appel public l'pargne. 4. Socit en commandite par actions (SCA) - Il s'agit d'un hybride entre la SA et la SCS ; les commanditaires ne sont pas choisis intuitu personae, mais leurs droits sont reprsents par des actions ngociables ; - le nombre d'associs doit tre au moins de quatre : un commandit et trois commanditaires ; - la SCA peut faire appel public l'pargne ; - les commandits sont solidairement et indfiniment responsables des dettes sociales de la socit, comme dans la SCS ; par rapport la SA, l'avantage est que la prennit de la direction leur est assure, sans qu'ils aient dtenir la majorit du capital (cette forme de socit est de ce fait un des moyens de dfense anti-OPA). 5. Socit responsabilit limite (S.A.R.L.) - C'est la forme juridique la plus rpandue d'entreprise (les deux tiers des entreprises franaises), en raison de la facilit de sa constitution, du faible capital minimum requis (qui est mme devenu nul depuis la loi pour l'initiative conomique du 1er aot 2003) [ Depuis la loi pour l'initiative conomique du 1er aot 2003, l'exigence d'un montant minimum de capital de 7 500 euros pour les

ANNEXES

161

SARL et les EURL a t supprime. Le capital est donc librement fix par les associs en fonction de la taille, de l'activit, et des besoins en capitaux de la socit. La seule contrainte est que son montant doit tre cohrent avec les exigences conomiques du projet, sous peine pour les associs-fondateurs de voir leur responsabilit engage dans le cadre d'une action en comblement de passif. De plus, la socit risquerait fort de manquer de crdibilit financire l'gard de ses partenaires, notamment le banquier.] ; elle ne peut pas faire appel public l'pargne ; le nombre d'associs, choisis intuitu personae, est limit 100 ; la SARL peut tre unipersonnelle (elle s'appelle alors EURL) ; le capital est divis en parts gales de montant librement fix elle est dirige par un ou plusieurs grants, chacun reprsentant lui seul la grance ; les pouvoirs des grants sont limits par ceux confrs aux associs, relatifs l'approbation des comptes, la rpartition des bnfices, la modification des statuts, la nomination et la rvocation des grants ; les statuts peuvent aussi imposer une autorisation pralable pour des oprations juges importantes comme des emprunts ou des hypothques ; la cession des parts des tiers trangers n'est possible qu'avec l'accord d'une majorit en nombre d'associs et d'une majorit des des parts sociales ; elle est libre entre associs ; la responsabilit des associs est limite leurs apports ; le ou les grants sont responsables sur leurs biens propres en cas d'infraction aux lois et rglement relatifs aux SARL, de violation des statuts ou de faute de gestion (absence d'information des associs, dfaut de paiement de cotisations sociales, fraudes fiscales) et d'ouverture d'une procdure de redressement judiciaire.

Partie C. Annexe 3 : RUDIMENTS DE COMPTABILITE AMERICAINE


1. Income statement (Compte de rsultat)
L'income statement est prsent verticalement, en liste. Il fait apparatre diffrents niveau de rsultat. Les charges sont classes non pas par nature, mais par fonction. La fonction de production est dcrite par la notion de "cost of goods sold" (sans distinction entre marchandises vendues et production vendue). Les lments exceptionnels sont, contrairement au systme actuel franais, rigoureusement dfinis. Le bnfice par action est toujours mentionn.

162

Cours de comptabilit gnrale

Net sales Cost of goods sold Gross profit Operating expenses - Selling - General and administrative - Depreciation and amortization Operating profit Other incomes (expenses) - Dividendes and interests income - Interest charges - Income before provision for income taxes - Provision for income taxes Income (loss) before extraordinary items Extraordinary items Less applicable income taxes Net income (loss) Shares Earnings per share

Ventes nettes ou CA net Cot des marchandises et des produits vendus (ces derniers tant valus au cot de production) Marge commerciale ou marge brute Charges d'exploitation - Frais de vente - Frais gnraux et administratifs - Amortissements autres que ceux inclus dans les produits vendus Bnfice d'exploitation Autres profits (charges) - Dividendes et intrts reus - Frais financiers - Bnfice courant avant impt Provision pour impt Bnfice (perte) net courant Elments exceptionnels Moins incidence de l'impt Rsultat net Nombre d'actions

Thousands of dollars 5,590 (4,369) 1,221 (217) (324) (213) 467 10 (231) 246 (164) 222 71 (37) 188 80,000 2,35

TAB. 46

2. Balance sheet (bilan)


Aucune forme prcise n'est en fait exige aux USA .La forme horizontale ci-dessous est la plus courante. L'ordre de liquidit est inverse de l'ordre franais

ANNEXES

163

ASSETS

ACTIF

LIABILITIES AND OWNER'S OR STOCKHOLDER'S EQUITY [ Selon la forme juridique de l'entreprise] Liabilities Long term debt due within one year Dettes

PASSIF

Current assets Cash Marketable securities Bills receiveable Accounts receivable - less allowance for doubtfull accounts Inventories Prepaid expenses Total current assets Fixed assets Land Building Machinery and equipment Office equipment Total property, plant equipment Less accumulated depreciation Net fixed assets Investments Intangibles (patents, trademarks)

Actif circulant Disponibilits Titres de placement cots Effets recevoir Crances clients - moins provisions pour dprciation Stocks Charges constates d'avance Total actif circulant Actif immobilis Terrain Construction Matriel et outillage Matriel de bureau Total immobilisations corporelles Moins amortissement Actif net immobilis Titres de participation

Echance cout terme des dettes long terme

Bills payable Accounts payable

Effets payer Comptes fournisseurs

Accrued expenses payable Charges payer Income taxes payable Total current liabilities Long term liabilities 13% debenture due 2005 Impt payer Total dettes court terme Dettes long terme Obligations 13% remboursables en 2005

Deferred income taxes

Impts diffrs

Total liabilities Stockholder's equity Preferred stock Common stock

Total dettes Capitaux propres Actions privilgies Actions ordinaires Primes d'mission Rserves et report nouveau Total capitaux propres

Actifs incorporels (brevets, issue premium marques) Accumulated retained earnings Total stockholder's equity

Total assets

Total actif

Total liabilities and owner's Total passif or stockholder's equity


TAB. 47

164

Cours de comptabilit gnrale

3. Glossaire abrg Anglais - Franais


A
account accounting accounting system accounts accounts payable accounts receivable accrued expenses payable accrued interest accumulated earnings affiliate allowance for doubtful accounts allowance for exchange fluctuations allowance for loss allowance made for depreciation amortization amount carried forward assets auditor's report compte, note comptabilit plan comptable comptabilit, comptes d'une entreprise comptes fournisseurs comptes clients charges payer intrts courus non chus bnfices non distribus, rserves et report nouveau filiale provision pour dprciation des comptes clients provision pour fluctuation de change provision pour perte provision pour dprciation amortissement d'une dette report nouveau actifs rapport des commissaires aux comptes
TAB. 48

B
bad debts balance balance sheet bank overdraft beginning inventory benefit bill bills payable bills receivable board, board of directors bond book entry book keeping book value book, account book borrowing breakdown of expenses building
TAB. 49

crances douteuses solde d'un compte bilan dcouvert bancaire stock initial indemnit, prestation sociale effet, traite, facture effets payer effets recevoir conseil d'administration obligation criture comptabilit valeur comptable livre de compte, journal emprunt ventilation de dpenses construction

ANNEXES

165

C
capital assets capital gains/profits capital loss capital, capital stock capitalization of reserve cash chairman charge charge (to) circulating assets collect (to) a bill commitment common stock conservatism principle consolidation of subsidiaries corporation cost cost accounting cost of goods sold cost principle credit agreement current account current asset current liabilities current value cut-off
TAB. 50

actif immobilis plus-value moins-value capital incorporation de rserve caisse et banque prsident charge, frais imputer capitaux circulants encaisser une traite engagement action ordinaire principe de prudence consolidation des filiales socit par actions cot, charge comptabilit analytique cot des marchandises vendues principe de la valorisation au cot d'acquisition ligne de crdit compte courant actif circulant dettes court terme valeur actuelle de remplacement date d'arrt des comptes

166

Cours de comptabilit gnrale

D
debenture, debenture bond debt declining balance method deferred income taxe depletion deposits depreciable cost depreciation depreciation allowance direct labour disclosure discount discount (to) a bill dividend doubtful account double entry book keeping draw (to) a bill obligation dette mthode d'amortissement dgressif impt latent diffr amortissement des gisements dpts valeur nette comptable amortissement provision pour dprciation main-d'oeuvre directe publication remise, rabais, escompte escompter, prendre une traite l'escompte dividende client douteux comptabilit en partie double tirer une traite
TAB. 51

E
earnings per share employee ending inventory exclusive of tax expense extraordinary items
TAB. 52

bnfice par action salari stock final hors taxe frais lments exceptionnels

ANNEXES

167

F
face amount of stock facilities factoring fees financial/fiscal year, accounting period finished goods five years summary of operations fixed assets fixed expenses flow of fond analysis foreign operation forward market forwarding charges franchise freight futures
TAB. 53

valeur nominale d'une action installations affacturage honoraires exercice produits finis rsum des cinq dernires annes immobilisations corporelles cots fixes analyse des flux financiers opration en monnaie trangre march terme frais de transport, d'expdition franchise, concession transport contrats, oprations terme

G-H
gain general partnership goodwill grant gross margin gross profit of sales guarantee historical cost principle gain, profit, bnfice socit en nom collectif survaleur subvention marge brute marge brute sur ventes cautionnement principe de valorisation au cot historique
TAB. 54

168

Cours de comptabilit gnrale

I-J
incidental cost inclusive of tax income income per share income statement income taxes incorporated company indirect charges / expenses installation expenditures insurance intangible, invisible assets interest charges inventories investment investment security invoice invoicing issue issue premium issued shares journal journal entry
TAB. 55

frais accessoire toutes taxes comprises revenu, profit bnfice par action compte de rsultat impt sur les bnfices socit par actions charges indirectes frais d'installation assurance immobilisations incorporelles frais financiers stocks investissement, placement titre, valeur en portefeuille facture facturation mission prime d'mission actions mises livre de compte, journal criture

L
land lawsuits lease liabilities licences limited partnership line of credit liquid assets listed corporation loans long term liabilities loss
TAB. 56

terrain procs bail dettes licences socit en commandite ligne de crdit ralisable et disponible socit cote emprunts dettes long terme perte

ANNEXES

169

M-N
machinery and equipment margin marketable securities maturity date merger mineral properties minority interests minority shareholders net fixed assets net income net profit net working capital nominal capital nominal value non voting stock
TAB. 57

matriel et outillage marge titres ngociables date d'chance fusion carrires intrts minoritaires actionnaires minoritaires immobilisations nettes rsultat de l'exercice bnfice net fonds de roulement capital social valeur nominale action sans droit de vote

O
obsolescence off board market office equipment operating account operating expenses operating hours operating income operating working capital overhead owner's equities
TAB. 58

obsolescence march hors cote matriel de bureau compte d'exploitation charges d'exploitaion heures d'utilisation rsultat d'exploitation autofinancement courant frais gnraux capitaux propres

170

Cours de comptabilit gnrale

P-Q
paid up capital parent company participation certificate partner partnership patents penalty pension and retirement plans petty cash fund plant preferred stocks premium of redemption prepaid expense prior period adjustment profit and loss account profit sharing property, plant and equipment proprietorship public corporation quaterly financial statements quick asset quotation capital appel vers socit mre titre de participation associ socit de personnes brevets amende, pnalit rgimes de retraite caisse quipement, outillage, matriel industriel, usine actions privilgies prime de remboursement d'obligation charge paye d'avance pertes et profits sur exercice antrieur compte de rsultat participation aux bnfice immobilisations corporelles entreprise individuelle socit faisant un appel public l'pargne tats financiers trimestriels disponible cours, cotation
TAB. 59

R
rate of return receivables redemption rent replacement cost report reserve residual value retained earnings retirement return on capital employed (ROCE) return on equity (ROE) royalty running costs taux de rendement, rentabilit crances clients remboursement d'emprunt obligataire loyer valeur de remplacement rapport rserve valeur rsiduelle bnfices non distribus, rserves et report nouveau mise hors service, retraite, remboursement, rachat rentabilit des capitaux investis (rentabilit conomique) rentabilit des capitaux propres redevance charges d'exploitation
TAB. 60

ANNEXES

171

S-T
securities security share premium short term debt standard costs statement of cash-flows statement of source and application of funds stockholder stockholder's equity straight line depreciation method subsidiary supplier tangible assets trademark translation of foreign currencies treasury stocks trial balance before closing titres, valeurs mobilires caution, garantie, nantissement prime d'mission dette court terme cots standards budget de trsorerie tableau de financement, tableau emplois-ressources actionnaire capitaux propres amortissement linaire filiale fournisseur immobilisations corporelles marque conversion des dettes et des crances en devises trangres actions de la socit rachetes par elle-mme balance avant inventaire
TAB. 61

U-V-W
uncalled capital uncollectible account useful life valuation voting share weighted average method wholly-owned subsidiary widely held corporation window-dressing work in process working capital working expenses write off (to) capital capital non appel crance irrcouvrable dure de vie valorisation, valuation action avec droit de vote mthode du cot moyen pondr filiale contrle 100% socit ouverte camouflage comptable, "toilettage comptable" travaux en cours fonds de roulement charges d'exploitation rduire, amortir le capital
TAB. 62

172

Cours de comptabilit gnrale

4. Glossaire abrg : Franais - Anglais


A
actif circulant actif immobilis actifs action avec droit de vote action ordinaire action sans droit de vote actionnaire actionnaires minoritaires actions de la socit rachetes par elle-mme actions mises actions privilgies affacturage amende, pnalit amortissement amortissement des gisements amortissement d'une dette amortissement linaire analyse des flux financiers associ assurance autofinancement courant
TAB. 63

current assets capital assets assets voting share common stock non voting stock stockholder minority shareholders treasury stocks issued shares preferred stocks factoring penalty depreciation depletion amortization straight line depreciation method flow of fond analysis partner insurance operating working capital

B
bail balance avant inventaire bnfice bnfice net bnfice par action bnfices non distribus, rserves et report nouveau bilan brevets budget de trsorerie lease trial balance before closing profit, gain, earnings, income net profit earnings per share, income per share retained earnings, accumulated earnings balance sheet patents statement of cash-flows

TAB. 64

ANNEXES

173

caisse et banque caisse camouflage comptable capital capital appel vers capital non appel capital social capitaux circulants capitaux propres carrires caution, garantie, nantissement cautionnement charge paye d'avance charge, frais charges payer charges d'exploitaion charges indirectes client douteux comptabilit comptabilit analytique comptabilit en partie double comptabilit, comptes d'une entreprise compte courant compte d'exploitation compte de rsultat compte, note comptes clients comptes fournisseurs conseil d'administration consolidation des filiales construction contrats, oprations terme conversion des dettes et des crances en devises trangres cours, cotation cot des marchandises vendues cot, charge cots fixes cots standards crance irrcouvrable crances douteuses crnces clients
TAB. 65

cash petty cash fund window-dressing capital, capital stock paid up capital uncalled capital nominal capital circulating assets owner's equities, stockholder's equity mineral properties security guarantee prepaid expense charge accrued expenses payable operating expenses, working expenses, running costs indirect charges / expenses doubful account accountancy, accounting, book keeping cost accounting double entry book keeping accounts current account operating account income statement, profit and loss account account accounts receivable accounts payable board, board of directors consolidation of subsidiaries building futures translation of foreign currencies quotation cost of goods sold cost fixed expenses standard costs uncollectible account bad debts receivables

174

Cours de comptabilit gnrale

D
date d'arrt des comptes date d'chance dcouvert bancaire dpts dernier entr, dernier sorti dettes dettes court terme dettes long terme disponible dividende dure de vie
TAB. 66

cut-off maturity date bank overdraft deposits LIFO debts, liabilities short term debts, current liabilities long term liabilities quick asset dividend useful life

E
criture effet, traite, facture effets payer effets recevoir lments exceptionnels mission emprunt encaisser une traite engagement entreprise individuelle quipement, outillage, matriel industriel, usine escompter, prendre une traite l'escompte tats financiers trimestriels exercice
TAB. 67

book entry, journal entry bill bills payable bills receivable extraordinary items issue borrowing, loan collect (to) a bill commitment proprietorship plant discount (to) a bill quaterly financial statements financial/fiscal year, accounting period

ANNEXES

175

F
facturation facture filiale filiale contrle 100% fonds de roulement fournisseur frais frais accessoire frais d'installation frais de transport, d'expdition frais financiers frais gnraux franchise, concession fusion
TAB. 68

invoicing invoice affiliate, subsidiary wholly-owned subsidiary net working capital, working capital supplier expense incidental cost installation expenditures forwarding charges interest charges overhead franchise merger

H-I
heures d'utilisation honoraires hors taxe immobilisations corporelles immobilisations incorporelles immobilisations nettes impt latent diffr impt sur les bnfices imputer incorporation de rserve indemnit, prestation sociale installations intrts courus non chus intrts minoritaires investissement operating hours fees exclusive of tax fixed assets, tangible assets, property, plant and equipment intangible, invisible assets net fixed assets deferred income taxe income taxes charge (to) capitalization of reserve benefit facilities accrued interest minority interests investment
TAB. 69

176

Cours de comptabilit gnrale

L-M
licences ligne de crdit livre de compte, journal loyer main-d'oeuvre directe march terme march hors cote marge marge brute marque matriel de bureau matriel et outillage mthode d'amortissement dgressif mthode du cot moyen pondr mise hors service, retraite, remboursement, rachat moins-value
TAB. 70

licences credit agreement, line of credit book, account book, journal rent direct labour forward market off board market margin gross margin, gross profit of sales trademark office equipment machinery and equipment declining balance method weighted average method retirement capital loss

O-P

ANNEXES

177

obligation obsolescence opration en monnaie trangre participation aux bnfice placement perte pertes et profits sur exercice antrieur plan comptable plus-value premier entr, premier sorti prsident prime d'mission prime de remboursement d'obligation principe de la valorisation au cot d'acquisition principe de prudence principe de valorisation au cot historique procs produits finis provision pour dprciation provision pour dprciation provision pour dprciation des comptes clients provision pour fluctuation de change provision pour perte publication
TAB. 71

bond, debenture, debenture bond obsolescence foreign operation profit sharing investment loss prior period adjustment accounting system capital gains/profits FIFO chairman issue premium, share premium premium of redemption cost principle conservatism principle historical cost principle lawsuits finished goods allowance made for depreciation depreciation allowance allowance for doubtful accounts allowance for exchange fluctuations allowance for loss disclosure

178

Cours de comptabilit gnrale

R
rapport rapport des commissaires aux comptes ralisable et disponible recommandations de l'ordre des experts comptables US redevance rduire, amortir le capital rgimes de retraite remboursement d'emprunt obligataire remise, rabais, escompte rentabilit des capitaux investis (rentabilit conomique) rentabilit des capitaux propres report nouveau rserve rsultat d'exploitation rsultat de l'exercice rsum des cinq dernires annes revenu
TAB. 72

report auditor's report liquid assets Financial Accounting Standards Board (FASB) statements royalty write off (to) capital pension and retirement plans redemption discount return on capital employed (ROCE) return on equity (ROE) amount carried forward reserve operating income net income five years summary of operations income

S
salari socit cote socit de personnes socit en commandite socit en nom collectif socit faisant un appel public l'pargne socit mre socit ouverte socit par actions solde d'un compte stock final stock initial stocks subvention survaleur
TAB. 73

employee listed corporation partnership limited partnership general partnership public corporation parent company widely held corporation corporation, incorporated company balance ending inventory beginning inventory inventories grant goodwill

ANNEXES

179

T
tableau de financement, tableau emplois-ressources taux de rendement, rentabilit terrain tirer une traite titre de participation titres ngociables titres, valeurs mobilires toutes taxes comprises transport travaux en cours statement of source and application of funds rate of return land draw (to) a bill participation certificate marketable securities securities, investment securities inclusive of tax freight work in process
TAB. 74

V
valeur actuelle de remplacement valeur comptable valeur de remplacement valeur nette comptable valeur nominale valeur nominale d'une action valeur rsiduelle valorisation, valuation ventilation de dpenses
TAB. 75

current value book value replacement cost depreciable cost nominal value face amount of stock residual value valuation breakdown of expenses

Partie D. Annexe 4 : LISTE DES COMPTES USUELS DU PCG DE 1982


Les comptes du systme abrg sont en italiques, ceux du systme de base sont ceux en caractres normaux, en plus des comptes en caractres italiques du systme abrg et ceux du systme dvelopp sont marqus de **, en plus des comptes prcdents des systmes abrg et de base

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Cours de comptabilit gnrale

1. CLASSE 1 : COMPTES DE CAPITAUX


10. CAPITAL ET RESERVES 11. REPORT A NOUVEAU 12. RESULTAT DE L'EXERCICE 13. SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 14. PROVISIONS D'INVESTISSEMENT 15. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 16. EMPRUNTS ET DETTES ASSIMILEES 17. DETTES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS 18. COMPTES DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SOCIETES EN PARTICIPATION 10. CAPITAL ET RESERVES 101. Capital - 1011. Capital souscrit - non appel ** - 1012. Capital souscrit - appel, non vers ** - 1013. Capital souscrit - appel, vers ** - 10131. Capital non amorti ** - 10132. Capital amorti ** - 1018. Capital souscrit soumis des rglementations particulires ** 104. Primes lies au capital social 1041. Primes d'mission ** 1042. Primes de fusion ** 1043. Primes d'apport ** 1044. Primes de conversion d'obligations en actions ** 1045. Bons de souscription d'actions **

105. Ecarts de rvaluation 106. Rserves 1061. Rserve lgale 1063. Rserves statutaires ou contractuelles 1064. Rserves rglementes 1068. Autres rserves

107. Ecart d'quivalence 108. Compte de l'exploitant

ANNEXES

181

109. Actionnaires : capital souscrit - non appel 11. REPORT A NOUVEAU 110. Report nouveau (solde crditeur) ** 119. Report nouveau (solde dbiteur) ** 12. RESULTAT NET DE L'EXERCICE (bnfice ou perte) 120. Rsultat de l'exercice (bnfice) ** 129. Rsultat de l'exercice (perte) ** 13. SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 131. Subventions d'quipement 1311. Etat ** 1312. Rgions ** 1313. Dpartements ** 1314. Communes ** 1315. Collectivits publiques ** 1316. Entreprises publiques ** 1317. Entreprises et organismes privs ** 1318. Autres **

138. Autres subventions d'investissement 139. Subventions d'investissement inscrites au compte de rsultat - 1391. Subventions d'quipement 1398. Autres subventions d'investissement 14. PROVISIONS REGLEMENTEES 142. Provisions rglementes relatives aux immobilisations - 1423. Provisions pour reconstitution des gisements miniers et ptroliers ** - 1424. Provisions pour investissement (participation des salaris) ** 143. Provisions rglementes relatives aux stocks - 1431. Hausse des prix ** - 1432. Fluctuation des cours ** 144. Provisions rglementes relatives aux autres lments de l'actif 145. Amortissements drogatoires 146. Provision spciale de rvaluation 147. Plus-values rinvesties

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Cours de comptabilit gnrale

148. Autres provisions rglementes 15. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 151. Provisions pour risques 1511. Provisions pour litiges ** 1512. Provisions pour garanties donnes aux clients ** 1513. Provisions pour pertes sur marchs terme ** 1514. Provisions pour amendes et pnalits ** 1515. Provisions pour pertes de change ** 1518. Autres provisions pour risques **

153. Provisions pour pensions et obligations similaires 155. Provisions pour impts 156. Provisions concessionnaires) pour renouvellement des immobilisations (entreprises

157. Provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices - 1572. Provisions pour grosses rparations ** 158. Autres provisions pour charges - 1582. Provisions pour charges sociales et fiscales sur congs payer ** 16. EMPRUNTS ET DETTES ASSIMILEES 161. Emprunts obligataires convertibles 163. Autres emprunts obligataires 164. Emprunts auprs des tablissements de crdit 165. Dpts et cautionnements reus 166. Participation des salaris aux rsultats 167. Emprunts et dettes assortis de conditions particulires - 1671. Emprunts participatifs ** - 1674. Avances de l'Etat ** 168. Autres emprunts et dettes assimiles 1681. Autres emprunts ** 1685. Rentes viagres capitalises ** 1687. Autres dettes ** 1688. Intrts courus **

169. Primes de remboursement des obligations 17. DETTES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS

ANNEXES

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18. COMPTES DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SOCIETES EN PARTICIPATION

2. CLASSE 2 : COMPTES D'IMMOBILISATIONS


20. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 21. IMMOBILISATIONS CORPORELLES 22. IMMOBILISATIONS MISES EN CONCESSION 23. IMMOBILISATIONS EN COURS 26. PARTICIPATIONS PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHEES A DES

27. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES 28. AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS 29. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS 20. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 201. Frais d'tablissement - 2001. Frais de constitution ** - 2012. Frais de premier tablissement ** - 20121. Frais de prospection ** - 20122. Frais de publicit ** - 2013. Frais d'augmentation de capital et d'oprations diverses (fusions, scissions, transformations). ** 203. Frais de recherche et de dveloppement 205. Concessions et droits similaires, brevets, licences, marques, procds, logiciels, droits et valeurs similaires 206. Droit au bail 207. Fonds commercial 208. Autres immobilisations incorporelles 21. IMMOBILISATIONS CORPORELLES 211. Terrains 2111. Terrains nus 2112. Terrains amnags 2113. Sous-sols et sur-sols 2114. Terrains de gisement - 21141. Carrires **

- 2215. Terrains btis

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Cours de comptabilit gnrale

212. Agencements et amnagements de terrains 213. Constructions - 2131. Btiments - 2135. Installations gnrales - agencements - amnagements - des constructions - 2138. Ouvrages d'infrastructure 214. Constructions sur sol d'autrui 215. Installations techniques, matriels et outillage industriels 2151. Installations complexes spcialises 2154. Matriel industriel 2155. Outillage industriel 2157. Agencements et amnagements du matriel et outillage industriel 2181. Installations gnrales, agencements, amnagements divers 2182. Matriel de transport 2183. Matriel de bureau et matriel informatique 2184. Mobilier 2185. Cheptel 2186. Emballages rcuprables

218. Autres immobilisations corporelles

22. IMMOBILISATIONS MISES EN CONCESSION 23. IMMOBILISATIONS EN COURS 231. Immobilisations corporelles en cours 237. Avances et acomptes verss sur immobilisations incorporelles 238. Avances et acomptes verss sur commandes d'immobilisations corporelles 26. PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS 261. Titres de participation 266. Autres formes de participation 267. Crances rattaches des participations 268. Crances rattaches des socits en participation 269. Versements restant effectuer sur titres de participation non librs

ANNEXES

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27. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES 271. Titres immobiliss autres que les titres immobiliss de l'activit de portefeuille (droit de proprit) - 2711. Actions ** - 2718. Autres titres ** 272. Titres immobiliss (droit de crance) - 2721. Obligations ** - 2722. Bons ** 273. Titres immobiliss de l'activit de portefeuille 274. Prts 2741. Prts participatifs ** 2742. Prts aux associs** 2743. Prts au personnel** 2748. Autres prts**

275. Dpts et cautionnements verss 276. Autres crances immobilises - 2761. Crances diverses ** - 2768. Intrts courus ** 277. Actions propres ou parts propres 279. Versements restant effectuer sur titres immobiliss non librs 28. AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS 280. Amortissements des immobilisations incorporelles - 2801. Frais d'tablissement - 2803. Frais de recherche et de dveloppement - 2805. Concessions et droits similaires, brevets, licences, logiciels, droits et valeurs similaires - 2807. Fonds commercial - 2808. Autres immobilisations incorporelles 281. Amortissements des immobilisations corporelles 2811. Terrains de gisement 2812. Agencements, amnagements de terrains 2813. Constructions 2814. Constructions sur sol d'autrui 2815. Installations techniques, matriel et outillage industriels 2818. Autres immobilisations corporelles

282. Amortissements des immobilisations mises en concession

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Cours de comptabilit gnrale

29. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS 290. Provisions pour dprciation des immobilisations incorporelles 2905. Marques, procds, droits et valeurs similaires 2906. Droits au bail 2907. Fonds commercial 2908. Autres immobilisations incorporelles

291. Provisions pour dprciation des immobilisations corporelles - 2911. Terrains (autres que terrains de gisement) 292. Provisions pour dprciation des immobilisations mises en concession 293. Provisions pour dprciation des immobilisations en cours - 2931. Immobilisations corporelles en cours - 2932. Immobilisations incorporelles en cours 296. Provisions pour dprciation des participations et crances rattaches des participations 2961. Titres de participation 2966. Autres formes de participation 2967. Crances rattaches des participations 2968. Crances rattaches des socits en participation

297. Provisions pour dprciation des autres immobilisations financires - 2971. Titres immobiliss autres que les titres immobiliss de l'activit de porte-feuille - droit de proprit - 2972. Titres immobiliss - droit de crance - 2973. Titres immobiliss de l'activit de portefeuille droit de proprit - 2974. Prts - 2975. Dpts et cautionnements verss - 2976. Autres crances immobiliss

ANNEXES

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3. CLASSE 3 : COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS


31. MATIERES PREMIERES (et fournitures) 32. AUTRES APPROVISIONNEMENTS 33. EN-COURS DE PRODUCTION DE BIENS 34. EN-COURS DE PRODUCTION DE SERVICES 35. STOCKS DE PRODUITS 37. STOCKS DE MARCHANDISES 39. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES STOCKS ET EN-COURS 31. MATIERES PREMIERES (et fournitures) 311. Matire (ou groupe) A 312. Matire (ou groupe) B 317. Fournitures A, B, C ... 32. AUTRES APPROVISIONNEMENTS 321. Matires consommables 322. Fournitures consommables 3221. Combustibles ** 3222. Produits d'entretien ** 3223. Fournitures d'atelier et d'usine ** 3224. Fournitures de magasin ** 3225. Fournitures de bureau **

326. Emballages 33. EN-COURS DE PRODUCTION DE BIENS 331. Produits en cours 335. Travaux en cours 34. EN-COURS DE PRODUCTION DE SERVICES 341. Etudes en cours 345. Prestations de services en cours

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35. STOCKS DE PRODUITS 351. Produits intermdiaires 355. Produits finis 358. Produits rsiduels (ou matires de rcupration) 37. STOCKS DE MARCHANDISES 371. Marchandise (ou groupe) A 372. Marchandise (ou groupe) B 39. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES STOCKS ET EN-COURS 391. Provisions pour dprciation des matires premires (et fournitures) - 3911. Matire (ou groupe) A ** - 3912. Matire (ou groupe) B ** - 3917. Fourniture A, B, C,... ** 392. Provisions pour dprciation des autres approvisionnements - 3921. Matires consommables ** - 3922. Fournitures consommables ** - 3926. Emballages ** 393. Provisions pour dprciation des en-cours de production de biens - 3931. Produits en cours ** - 3935. Travaux en cours ** 394. Provisions pour dprciation des en-cours de production de services - 3941. Etudes en cours ** - 3945. Prestations de services en cours ** 395. Provisions pour dprciation des stocks de produits - 3951. Produits intermdiaires ** - 3955. Produits finis ** 397. Provisions pour dprciation des stocks de marchandises - 3971. Marchandise (ou groupe) A ** - 3972. Marchandise (ou groupe) B **

ANNEXES

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4. CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS


40. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES 41. CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 42. PERSONNEL ET COMPTES RATTACHES 43. SECURITE SOCIALE ET AUTRES ORGANISMES SOCIAUX 44. ETAT ET AUTRES COLLECTIVITES PUBLIQUES 45. GROUPE ET ASSOCIES 46. DEBITEURS DIVERS ET CREDITEURS DIVERS 47. COMPTES TRANSITOIRES OU D'ATTENTE 48. COMPTES DE REGULATISATION 49. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE TIERS 40. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES 400. Fournisseurs et comptes rattachs 401. Fournisseurs - 4011. Fournisseurs - achats de biens ou de prestations de services ** - 4017. Fournisseurs - retenues de garantie ** 403. Fournisseurs - effets payer 404. Fournisseurs d'immobilisations 405. Fournisseurs d'immobilisations - effets payer 408. Fournisseurs - factures non parvenues 409. Fournisseurs dbiteurs - 4091. Fournisseurs - avances et acomptes verss sur commandes - 4096. Fournisseurs - crances pour emballages et matriel rendre - 4098. Rabais, remises, ristournes obtenir et autres avoirs non encore reus 41. CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 410. Clients et comptes rattachs 411. Clients - 4111. Clients - ventes de biens ou de prestations de services ** - 4117. Clients - retenues de garantie ** 413. Clients - effets recevoir 416. Clients douteux ou litigieux

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418. Clients - Produits non encore facturs - 4181. clients - factures tablir ** - 4188. Clients - intrts courus ** 419. Clients crditeurs - 4191. Clients - avances et acomptes reus sur commandes - 4196. Clients - dettes pour emballages et matriel consigns - 4198. Rabais, remises, ristournes accorder et autres avoirs tablir 42. PERSONNEL ET COMPTES RATTACHES 421. Personnel - rmunrations dues 422. Comits d'entreprise, d'tablissement,... 424. Participation des salaris aux fruits de l'expansion - 4246. Rserve spciale (art. L. 442-2 du Code du travail) ** - 4248. Comptes courants ** 425. Personnel - Avances et acomptes 426. Personnel - Dpts 427. Personnel - Oppositions 428. Personnel - charges payer et produits recevoir 43. SECURITE SOCIALE ET AUTRES ORGANISMES SOCIAUX 431. Scurit sociale 437. Autres organismes sociaux 438. Organismes sociaux - charges payer et produits recevoir 44. ETAT ET AUTRES COLLECTIVITES PUBLIQUES 441. Etat - subventions recevoir 4411. Subventions d'investissement ** 4417. Subventions d'exploitation ** 4418. Subventions d'quilibre ** 4419. Avances sur subventions **

442. Etat - Impts et taxes recouvrables sur des tiers - 4424. Obligataires ** - 4425. Associs ** 443. Oprations particulires avec l'Etat, les collectivits publiques, les organismes internationaux

ANNEXES

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444. Etat - impts sur les bnfices 445. Etat - taxes sur le chiffre d'affaires 4452. TVA due intracommunautaire 4455. Taxes sur le chiffre d'affaires dcaisser 4456. Taxes sur le chiffre d'affaires dductibles 4457. Taxes sur le chiffre d'affaires collectes par l'entreprise 4458. Taxes sur le chiffre d'affaires rgulariser ou en attente

446. Obligations cautionnes 447. Autres impts, taxes et versements assimils 448. Etat - charges payer et produits recevoir 45. GROUPE ET ASSOCIES 451. Groupe 455. Associs - comptes courants - 4551. Principal ** - 4558. Intrt courus ** 456. Associs - oprations sur le capital - 4561. Associs - comptes d'apport en socit ** - 4562. Apporteurs - capital appel, non vers ** - 45621. Actionnaires - capital souscrit et appel, non vers ** - 45625. Associs - capital appel, non vers ** 4563. Associs - versements reus sur augmentation de capital ** 4564. Associs - versements anticips ** 4566. Actionnaires dfaillants ** 4567. Associs - capital rembourser **

457. Associs - dividendes payer 46. DEBITEURS DIVERS ET CREDITEURS DIVERS 462. Crances sur cessions d'immobilisations ** 464. Dettes sur acquisitions de valeurs mobilires de placement ** 465. Crances sur cessions de valeurs mobilires de placement ** 467. Autres comptes dbiteurs ou crditeurs ** 468. Divers - charges payer et produits recevoir **

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47. COMPTES TRANSITOIRES OU D'ATTENTE 476. Diffrences de conversion - ACTIF - 4761. Diminution des crances ** - 4762. Augmentation des dettes ** - 4768. Diffrences compenses par couverture de change ** 477. Diffrences de conversion - PASSIF - 4771. Augmentation des crances ** - 4772. Diminution des dettes ** - 4778. Diffrences compenses par couverture de change ** 48. COMPTES DE REGULARISATION 481. Charges rpartir sur plusieurs exercices 4811. Charges diffres 4812. Frais d'acquisition des immobilisations 4816. Frais d'mission des emprunts 4818. Charges taler

486. Charges constates d'avance 487. Produits constats d'avance 488. Comptes de rpartition priodique des charges et des produits 49. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE TIERS 491. Provisions pour dprciation des comptes de clients 495. Provisions pour dprciation des comptes du groupe et des associs 496. Provisions pour dprciation des comptes de dbiteurs divers

5. CLASSE 5 : COMPTES FINANCIERS


50. VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT 51. BANQUES, ETABLISSEMENTS FINANCIERS ET ASSIMILES 53. CAISSE 54. REGIES D'AVANCES ET ACCREDITIFS 58. VIREMENTS INTERNES 59. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES FINANCIERS 50. VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT 502. Actions propres

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503. Actions - 5031. Titres cots ** - 5035. Titres non cots ** 504. Autres titres confrant un droit de proprit 505. Obligations et bons mis par la socit et rachets par elle 506. Obligations - 5061. Titres cots ** - 5065. Titres non cots ** 507. Bons du trsor et bons de caisse court terme 508. Autres valeurs mobilires de placement et autres crances assimiles - 5081. Autres valeurs mobilires ** - 5082. Bons de souscription ** - 5088. Intrts courus sur obligations, bons et valeurs assimiles ** 509. Versements restant effectuer sur valeurs mobilires de placement non libres 51. BANQUES, ETABLISSEMENTS FINANCIERS ET ASSIMILES 511. Valeurs l'encaissement - 5111. Coupons chus l'encaissement ** - 5112. Chques encaisser ** - 5113. Effets l'encaissement ** - 5114. Effets l'escompte ** 512. Banques - 5121. Comptes en monnaie nationale ** - 5124. Comptes en devises ** 514. Chques postaux 515. "Caisses" du Trsor et des tablissements publics 516. Socits de bourse 517. Autres organismes financiers 518. Intrt courus - 5186. Intrts courus payer ** - 5187. Intrts courus recevoir ** 519. Concours bancaires courants - 5191. Crdit de mobilisation de crances commerciales (CMCC) ** - 5193. Mobilisation de crances nes l'Etranger ** - 5198. Intrts courus sur concours bancaires courants **

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53. CAISSE 531. Caisse sige social ** - 5311. Caisse en monnaie nationale ** - 5314. Caisse en devises ** 532. Caisse succursale (ou usine) A ** 533. Caisse succursale (ou usine) B ** 54. REGIES D'AVANCES ET ACCREDITIFS 58. VIREMENTS INTERNES 59. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES FINANCIERS 590. Provisions pour dprciation des valeurs mobilires de placement - 5903. Actions - 5904. Autres titres confrant un droit de proprit - 5906. Obligations - 5908. Autres valeurs mobilires de placement et autres crances assimiles

6. CLASSE 6 : COMPTES DE CHARGES


60. ACHATS (SAUF 603) 603. VARIATION MARCHANDISES) DES STOCKS (APPROVISIONNEMENTS ET

61/62. AUTRES CHARGES EXTERNES 63. IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES 64. CHARGES DE PERSONNEL 65. AUTRES CHARGES DE GESTION COURANTE 66. CHARGES FINANCIERES 67. CHARGES EXCEPTIONNELLES 68. DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS 69. PARTICIPATION DES SALARIES - IMPOTS SUR LES BENEFICES ET ASSIMILES 60. ACHATS (sauf 603) 601. Achats stocks - matires premires (et fournitures) - 6011. Matire (ou groupe) A ** - 6012. Matire (ou groupe) B ** - 6017. Fournitures A, B, C,... **

ANNEXES

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602. Achats stocks - autres approvisionnements - 6021. Matires consommables - 60211. Matire (ou groupe) C ** - 60212. Matire (ou groupe) D ** - 6022. Fournitures consommables - 60221. Combustibles ** - 60222. Produits d'entretien ** - 60223. Fournitures d'atelier et d'usine ** - 60224. Fournitures de magasin ** - 60225. Fournitures de bureau ** - 6026. Emballages 604. Achats d'tudes et prestations de services[ Incorpors aux ouvrages et produits.] 605. Achats de matriel, quipements et travaux 606. Achats non stocks de matires et fournitures - 6061. Fournitures non stockables (eau, nergie, ...) ** - 6063. Fournitures d'entretien et de petit quipement ** - 6064. Fournitures administratives ** - 6068. Autres matires et fournitures ** 607. Achats de marchandises - 6071. Marchandise (ou groupe) A ** - 6072. Marchandise (ou groupe) B ** 609. Rabais, remises et ristournes obtenues sur achats Attention 603. VARIATION DES STOCKS (approvisionnements et marchandises) - 6031. Variation des stocks de matires premires (et fournitures) - 6032. Variation des stocks des autres approvisionnements - 6037. Variation des stocks de marchandises 61/62. AUTRES CHARGES EXTERNES 61. Services extrieurs 611. Sous-traitance gnrale [Autre que sous-traitance incorpore directement aux ouvrages, travaux et produits fabriqus, et inscrite aux comptes 604 ou 605.] 612. Redevances de crdits-bail - 6122. Crdit-bail mobilier - 6125. Crdit-bail immobilier

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613. Locations - 6132. Locations immobilires ** - 6135. Locations mobilires ** - 6136. Malis sur emballages ** 614. Charges locatives et de co-proprit 615. Entretien et rparations 616. Primes d'assurance 617. Etudes et recherches 618. Divers - 6181. Documentation gnrale ** - 6183. Documentation technique ** - 6185. Frais de colloques, sminaires, confrences ** 619. Rabais, remises et ristournes obtenus sur services extrieurs 62. Autres services extrieurs 621. Personnel extrieur l'entreprise - 6211. Personnel intrimaire ** - 6214. Personnel dtach ou prt l'entreprise ** 622. Rmunrations d'intermdiaires et honoraires - 6221. Commissions et courtages sur achats ** - 6222. Commissions et courtages sur ventes ** - 6224. Rmunrations des transitaires ** - 6225. Rmunrations d'affacturage ** - 6226. Honoraires ** - 6227. Frais d'actes et de contentieux ** - 6228. Divers ** 623. Publicit, publications, relations publiques - 6231. Annonces et insertions ** - 6232. Echantillons ** - 6233. Foires et expositions ** - 6234. Cadeaux la clientle ** - 6235. Primes ** - 6236. Catalogues et imprims ** - 6237. Publications **

ANNEXES

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624. Transports de biens et transports collectifs du personnel - 6241. Transports sur achats ** - 6242. Transports sur ventes ** - 6244. Transports administratifs ** - 6247. Transports collectifs du personnel ** 625. Dplacements, missions et rceptions - 6251. Voyages et dplacements ** - 6255. Frais de dmnagement ** - 6256. Missions ** - 6257. Rceptions ** 626. Frais postaux et frais de tlcommunications 627. Services bancaires et assimils - 6271. Frais sur titres (achat, vente, garde) ** - 6272. Commissions et frais sur mission d'emprunts ** - 6275. Frais sur effets (commissions d'endos,...) ** - 6276. Location de coffres ** - 6278. Autres frais et commissions sur prestations de services ** 628. Divers 629. Rabais, remises et ristournes obtenus sur autres services extrieurs 63. IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES 631. Impts, taxes et versements assimils sur rmunrations (administration des impts) - 6311. Taxe sur les salaires ** - 6312. Taxe d'apprentissage ** - 6313. Participation des employeurs la formation professionnelle continue ** 633. Impts, taxes et versements assimils sur rmunrations (autres organismes) - 6331. versement de transport ** - 6332. Allocation logement ** - 6333. Participation des employeurs la formation professionnelle continue ** - 6334. Participation des employeurs l'effort de construction ** - 6335. Versements libratoires ouvrant droit l'exonration de la taxe d'apprentissage ** 635. Autres impts, taxes et versements assimils (administration des impts) - 6351. Impts direct (sauf impts sur les bnfices) ** - 63511. Taxe professionnelle ** - 63512. Taxes foncires ** - 63513. Autres impts locaux ** - 63514. Taxe sur les vhicules des socits ** - 6352. Taxes sur le chiffre d'affaires non rcuprables **

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- 6353. Impts indirects ** - 6354. Droits d'enregistrement et de timbre ** - 63541. Droits de mutation ** - 6358. Autres droits ** 637. Autres impts, taxes et versements assimils (autres organismes) - 6371. Contribution sociale de solidarit la charge des socits ** - 6372. Taxes perues par les organismes publics internationaux ** - 6374. Impts et taxes exigibles l'Etranger ** - 6378. Taxes diverses ** 64. CHARGES DE PERSONNEL 641. Rmunrations du personnel - 6411. Salaires, appointements ** - 6412. Congs pays ** - 6413. Primes et gratifications ** - 6414. Indemnits et avantages divers ** - 6415. Supplment familial ** 644. Rmunration du travail de l'exploitant 645. Charges de scurit sociale et de prvoyance - 6451. Cotisations l'URSSAF ** - 6452. cotisations aux mutuelles ** - 6453. Cotisations aux caisses de retraites ** - 6454. Cotisations aux ASSEDIC ** - 6458. Cotisations aux autres organismes sociaux ** 646. Cotisations sociales personnelles de l'exploitant 647. Autres charges sociales - 6471. Prestations directes ** - 6472. Versements aux comits d'entreprise et d'tablissement ** - 6473. Versements aux comits d'hygine et de scurit ** - 6474. Versements aux autres oeuvres sociales ** - 6475. Mdecine du travail, pharmacie ** 648. Autres charges de personnel 65. AUTRES CHARGES DE GESTION COURANTE 651. Redevances pour concessions, brevets, licences, procds, logiciels, droits et valeurs similaires 653. Jetons de prsence 654. Pertes sur crances irrcouvrables

ANNEXES

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655. Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun 658. Charges diverses de gestion courante 66. CHARGES FINANCIERES 661. Charges d'intrts - 6611. Intrts des emprunts et dettes ** - 6615. Intrts des comptes courants et des dpts crditeurs ** - 6616. Intrts bancaires et sur oprations de financement (escomptes,...) ** - 6617. Intrts des obligations cautionnes ** - 6618. Intrts des autres dettes ** - 66181.- des dettes commerciales ** - 66188.- des dettes diverses ** 664. Pertes sur crances lies des participations 665. Escomptes accords 666. Pertes de change 667. Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement 668. Autres charges financires 67. CHARGES EXCEPTIONNELLES 671. Charges exceptionnelles sur oprations de gestion - 6711. Pnalits sur marchs (et ddits pays sur achats et ventes) ** - 6712. Pnalits, amendes fiscales et pnales ** - 6713. Dons, libralits ** - 6714. Crances devenues irrcouvrables dans l'exercice ** - 6715. Subventions accordes ** - 6717. Rappels d'impts (autres qu'impts sur les bnfices) ** - 6718. Autres charges exceptionnelles sur oprations de gestion ** 675. Valeurs comptables des lments d'actifs cds 678. Autres charges exceptionnelles - 6781. Malis provenant de clauses d'indexation ** - 6782. Lots ** - 6783. Malis provenant du rachat par l'entreprise d'actions et obligations mises par elle-mme ** - 6783. Malis provenant du rachat par l'entreprise d'actions et obligations mises par elle-mme ** - 6788. Charges exceptionnelles diverses ** 68. DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS

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681. Dotations aux amortissements et aux provisions. - Charges d'exploitation - 6811. Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles - 6812. Dotations aux amortissements des charges d'exploitation rpartir - 6815. Dotations aux provisions pour risques et charges d'exploitation - 6816. Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations incorporel et corporelles - 6817. Dotations aux provisions pour dprciation des actifs circulants 686. Dotations aux amortissements et aux provisions - charges financires - 6861. Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations - 6865. Dotations aux provisions pour risques et charges financiers - 6866. Dotations aux provisions pour dprciation des lments financiers 687. Dotations aux amortissements et aux provisions - Charges exceptionnelles - 6871. Dotations aux amortissements exceptionnels des immobilisations - 6872. Dotations aux provisions rglementes (immobilisations) - 68 725. Amortissements drogatoires ** 6873. Dotations aux provisions rglementes (stocks) 6874. Dotations aux autres provisions rglementes 6875. Dotations aux provisions pour risques et charges exceptionnels 6876. Dotations aux provisions pour dprciations exceptionnelles

69. PARTICIPATION DES SALARIES - IMPOTS SUR LES BENEFICES ET ASSIMILES 691. Participation des salaris aux rsultats 695. Impts sur les bnfices - 6951. Impts dus en France ** - 6952. Contribution additionnelle l'impt sur les bnfices ** - 6954. Impts dus l'Etranger ** 697. Imposition forfaitaire annuelle des socits 699. Produits Report en arrire des dficits

ANNEXES

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7. CLASSE 7 : COMPTES DE PRODUITS


70. VENTES DE PRODUITS FABRIQUES, PRESTATIONS DE SERVICES, MARCHANDISES 71. PRODUCTION STOCKEE (OU DESTOCKAGE) 72. PRODUCTION IMMOBILISEE 73. PRODUITS NETS PARTIELS SUR OPERATIONS A LONG TERME 74. SUBVENTIONS D'EXPLOITATION 75. AUTRES PRODUITS DE GESTION COURANTE 76. PRODUITS FINANCIERS 77. PRODUITS EXCEPTIONNELS 78. REPRISES SUR AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 79. TRANSFERTS DE CHARGES 70. VENTES DE PRODUITS FABRIQUES, PRESTATIONS DE SERVICES, MARCHANDISES 701. Ventes de produits finis - 7011. Produit fini (ou groupe) A ** - 7012. Produit fini (ou groupe) B ** 702. Ventes de produis intermdiaires 703. Ventes de produits rsiduels 704. Travaux 705. Etudes 706. Prestations de services 707. Ventes de marchandises - 7071. Marchandise (ou groupe) A ** - 7072. Marchandise (ou groupe) B ** 708. Produits des activits annexes - 7081. Produits des services exploits dans l'intrt du personnel ** - 7082. Commissions et courtages ** - 7083. Locations diverses ** - 7084. Mise disposition de personnel facture ** - 7085. Ports et frais accessoires facturs ** - 7086. Bonis et reprises d'emballages consigns ** - 7087. Bonifications obtenues des clients et primes sur ventes ** - 7088. Autres produits d'activits annexes (cessions d'approvisionnements,...) **

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709. Rabais, remises et ristournes accords par l'entreprise 71. PRODUCTION STOCKEE (ou dstockage) Attention 713. Variation des stocks (en-cours de production, produits) 7133. Variation des en-cours de production de biens - 71331. Produits en cours ** - 71335. Travaux en cours ** 7134. Variation des en-cours de production de services - 71341. Etudes en cours ** - 71345. Prestations des services en cours ** 7135. Variation des stocks de produit - 71351. Produits intermdiaires ** - 71335. Produits finis ** - 71358. Produits rsiduels ** 72. PRODUCTION IMMOBILISEE 721. Immobilisations incorporelles 722. Immobilisations corporelles 73. PRODUITS NETS PARTIELS SUR OPERATIONS A LONG TERME 74. SUBVENTIONS D'EXPLOITATION 75. AUTRES PRODUITS DE GESTION COURANTE 751. Redevances pour concessions, brevets, licences, marques, procds, logiciels, droits et valeurs similaires 752. Revenus des immeubles non affects aux activits professionnelles 753. Jetons de prsente et rmunrations d'administrateurs, grants,... 755. Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun 758. Produits divers de gestion courante 76. PRODUITS FINANCIERS 761. Produits de participations 762. Produits des autres immobilisations financires 763. Revenus des autres crances 764. Revenus des valeurs mobilires de placement 765. Escomptes obtenus

ANNEXES

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766. Gains de change 767. Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement 768. Autres produits financiers 77. PRODUITS EXCEPTIONNELS 771. Produits exceptionnels sur oprations de gestion - 7711. ddits et pnalits perus sur achats et sur ventes ** - 7713. Libralits perues ** - 7714. Rentres sur crances amorties ** - 7715. Subventions d'quilibre ** - 7717. Dgrvements d'impts (autres qu'impts sur les bnfices) ** - 7718. Autres produits exceptionnels sur oprations de gestion ** 775. Produits des cessions d'lments d'actif - 7751. Immobilisations corporelles ** - 7752. Immobilisations corporelles ** - 7756. Immobilisations financires ** - 7758. Autres lments d'actifs ** 777. Quote-part des subventions d'investissement vire au rsultat de l'exercice 778. Autres produits exceptionnels 78. REPRISES SUR AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 781. Reprises sur amortissements et provisions ( inscrire dans les produits d'exploitation) - 7811. Reprises sur amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles - 7815. Reprises sur provisions pour risques et charges d'exploitation - 7816. Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations incorporelles et corporelles - 7817. Reprises sur provisions pour dprciation des actifs circulants [Autres que valeurs mobilires de placement] 786. Reprises sur provisions ( inscrire dans les produits financiers) - 7865. Reprises sur provisions pour risques et charges financiers - 7866. Reprises sur provisions pour dprciations des lments financiers 787. Reprises sur provisions ( inscrire dans les produits exceptionnels) - 7872. Reprises sur provisions rglementes (immobilisations) - 7873. Reprises sur provisions rglementes (stocks) - 7874. Reprises sur autres provisions rglementes - 7875. Reprises sur provisions pour risques et charges exceptionnels - 7876. Reprises sur provisions pour dprciations exceptionnelles

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79. TRANSFERTS DE CHARGES 791. Transferts de charges d'exploitation 796. Transferts de charges financires 797. Transferts de charges exceptionnelles

Chapitre

IX
Ouvrages conseills
Partie A. Ouvrages conseills
1. Comptabilit gnrale
B. COLASSE. Comptabilit gnrale. Ed. Economica, 9me dition, 2005. CONSEIL NATIONAL DE LA COMPTABILITE. Plan Comptable Gnral. Imprimerie Nationale,dition 2005. A. FAURE, Manuel de comptabilit pour les associations, dition Chiron, 2004 F. LEFEBVRE, Mmento pratique comptable Francis Lefebvre, 2005. N. VERON, M.AUTRER, A.GALICHON. Linformation financire en crise. Odile Jacob, 2004. R. OBERT. Pratique des normes IASF/IFRS, Dunod, 2004.

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2. Ouvrages caractre financier, fiscal et juridique


G. CHARREAUX. Gestion financire. Editions Litec, collection DECF, 6me dition, 2000. B. COLASSE. L'analyse financire. Editions La Dcouverte, 4me dition, 2003. B. COLASSE. Gestion financire de l'entreprise. PUF, 3me dition, 1993. E. COHEN. Analyse financire. Economica, collection exercices et cas, 6 me dition, 2006. G. DEPALLENS, J.P. JOBARD. Gestion financire de l'entreprise. Editions Sirey. Collection administration des Entreprises, 11me dition, 1997. M. FLEURIET. Les OPA en France. Dalloz Gestion pratique, 1991. J. PEYRARD. Analyse financire. Editions Gualino. 1999. J. PEYRARD. La bourse. Vuibert, 7me dition, 1998. J. PILVERDIER-LATREYTE. Finance d'entreprise. Economica, 8me dition, 2002. J. PILVERDIER-LATREYTE. Le march boursier. Economica, 3me dition, 2002. J. PILVERDIER-LATREYTE. Economica, 1990. Analyse des tats financiers amricains.

H. PLOIX (Prface D. LEBEGUE). Gouvernance d'entreprise : Pour tous, dirigeants, administrateurs et investisseurs, Village Mondial, 2006. P. VERNIMMEN, (en collaboration avec P. QUIRY et Y.LE FUR). Finance d'entreprise. Dalloz, 2005. Les impts en France 2006-2007. Trait de Fiscalit, Ouvrage collectif. 38me dition, Francis Lefebvre, 2006.

Index

actions amorties affectation du bnfice American Institute of Certified public Accountants amortissement d'un emprunt amortissement des immobilisations amortissement des subventions d'investissement amortissement du capital amortissements drogatoires amortissements pratiqus en l'absence de bnfices analyse financire patrimoniale du bilan Analyse fonctionnelle annexe du systme de base annuit d'emprunt assets Augmentation de capital par apport en nature augmentation de capital par incorporation de rserves ou du bnfice augmentation de capital social par apports en espces

p. 109 p. 109 p. 18 p. 119 p. 39 p. 139 p. 109 p. 73 p. 109 p. 79 p. 88 p. 55 p. 119 p. 162 p. 109 p. 109 p. 109

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Cours de comptabilit gnrale

auto-contrle autofinancement autofinancement courant autres emprunts et dettes assimiles balance des masses balance des soldes Balance sheet Bnfice distribuable bnficiaire Besoin brut en fonds de roulement besoin en fonds de roulement besoin en fonds de roulement d'exploitation besoin en fonds de roulement hors exploitation bilan bilan fonctionnel billet ordre billets de trsorerie capacit d'autofinancement capacit de l'entreprise rembourser ses dettes moyen et long terme capital, montant libr capital appel capital non appel Capital social capital souscrit - appel, non vers

p. 149 p. 135 p. 135 p. 119 p. 35 p. 35 p. 162 p. 109 p. 106 p. 88 p. 88 p. 88 p. 88 p. 51 p. 88 p. 106 p. 119 p. 135 p. 93 p. 109 p. 109 p. 109 p. 109 p. 109

Index

209

capitaux circulants capitaux fixes capitaux permanents capitaux propres cash-flow cessions d'immobilisations Charge ou produit constat d'avance Charges rpartir sur plusieurs exercices CLASSE 1 : COMPTES DE CAPITAUX CLASSE 2 : COMPTES D'IMMOBILISATIONS CLASSE 3 : COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS CLASSE 5 : COMPTES FINANCIERS CLASSE 6 : COMPTES DE CHARGES CLASSE 7 : COMPTES DE PRODUITS classes de patrimoine Clients et comptes rattachs clients - factures tablir Commission des oprations de bourse Compagnie nationale des commissaires aux comptes comptabilit nationale compte de rsultat comptes consolids

p. 79 p. 79 p. 79 p. 73 p. 135 p. 101 p. 47 p. 108 p. 180 p. 183 p. 187 p. 189 p. 192 p. 194 p. 201 p. 25 p. 106 p. 47 p. 17 p. 17 p. 140 p. 49 p. 147

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Cours de comptabilit gnrale

comptes de gestion comptes de patrimoine comptes de situation comptes conomiques Concessions, brevets, licences, procds Conseil national de la comptabilit consommation intermdiaire Cost of goods sold cot d'acquisition cot de production crdits bancaires dettes diverses Dettes financires Dettes fiscales et sociales Disponible Aprs Financement de la Croissance (DAFIC) Distribution d'actions gratuites dividende statutaire droit d'attribution d'actions gratuites (dda) droit de souscription (dds) cart d'acquisition cart de premire consolidation Ecarts de conversion critures d'inventaire des stocks effets de commerce effets escompts non chus

p. 30 p. 25 p. 27 p. 131 p. 100 p. 17 p. 133 p. 161 p. 64 p. 64 p. 107 p. 58 p. 119 p. 121 p. 143 p. 109 p. 109 p. 109 p. 109 p. 153 p. 153 p. 109 p. 33 p. 101 p. 88

Index

211

emprunts obligataires endossement engagements hors-bilan pargne brute escompte Etat des chances, des crances et des dettes la clture de l'exercice valuation des stocks excdent brut d'exploitation (EBE) Excdent de Trsorerie d'Exploitation (ETE) filiale Financial Accounting Standard Board (FASB) Fiscalit des plus ou moins-values Fiscalit des provisions Fonds commercial Fonds de roulement net Fonds de roulement propre fournisseurs et comptes rattachs Fournisseurs - factures non parvenues Frais d'tablissement Frais de recherche et de dveloppement garanties, cautions et avals Glossaire abrg goodwill

p. 119 p. 106 p. 106 p. 133 p. 106 p. 55 p. 66 p. 131 p. 143 p. 104 p. 18 p. 101 p. 117 p. 100 p. 79 p. 79 p. 121 p. 47 p. 100 p. 100 p. 106 p. 161 p. 153

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Cours de comptabilit gnrale

grand livre holding immobilisations corporelles immobilisations incorporelles Income statement intgration globale intgration proportionnelle intrts hors groupe International Accounting Standard Committee (IASC) inventaire des stocks journal gnral lettre de change Liabilities livre d'inventaire marge brute d'autofinancement Marge commerciale mise en quivalence modle FITREX de J. GUILLOU Module de remplacement des crances et des dettes dans le bilan du systme dvelopp Net income Operating expenses Ordre des experts comptables patrimoine plafond d'escompte price earning ratio (PER)

p. 35 p. 148 p. 101 p. 100 p. 161 p. 151 p. 151 p. 148 p. 19 p. 33 p. 35 p. 106 p. 162 p. 35 p. 135 p. 135 p. 152 p. 143 p. 58 p. 161 p. 161 p. 17 p. 24 p. 106 p. 93

Index

213

prime d'apport prime de fusion Primes d'mission d'actions Primes de remboursement des obligations principe de non-compensation production provision pour dprciation du portefeuille-titres provisions pour dprciation provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges ratio d'autonomie ou d'indpendance financire ratio de rsultat ou de "profitabilit" ratios d'endettement ratios de fonds de roulement ratios de rentabilit ratios de rotation ratios de solvabilit ratios financiers rduction du capital par imputation des pertes rvaluation des bilans rgime du bnfice consolid rgime du bnfice mondial rgle de la comptabilit en parties double rgle de prudence

p. 109 p. 109 p. 109 p. 108 p. 63 p. 135 p. 66 p. 45 p. 44 p. 117 p. 93 p. 93 p. 93 p. 93 p. 93 p. 93 p. 93 p. 93 p. 109 p. 157 p. 155 p. 155 p. 27 p. 66

214

Cours de comptabilit gnrale

rgles fiscales damortissement rgularisation report nouveau Report nouveau Report des dficits report en arrire de dficit ou carry back reprise des provisions Rserve lgale rserves facultatives rserves statutaires Return on Capital Employed (ROCE) Securities and Exchange Commission (SEC) situation active situation nette situation passive Socit anonyme (SA) Socit responsabilit limite (SARL), Socit en commandite par actions (SCA) Socit en commandite simple (SCS) Socit en nom collectif (SNC) socit-mre Soldes intermdiaires de gestion du PCG Stockholder's equity Stocks et en-cours

p. 39 p. 47 p. 109 p. 109 p. 109 p. 109 p. 45 p. 109 p. 109 p. 109 p. 93 p. 18 p. 24 p. 73 p. 24 p. 159 p. 159 p. 159 p. 159 p. 159 p. 147 p. 135 p. 162 p. 106

Index

215

subventions d'quilibre subventions d'exploitation subventions d'investissement super-dividendes survaleur systme abrg systme de base systme dvelopp T.V.A tableau de financement Tableau Pluriannuel de Flux Financiers de M. de MURARD (TPFF), tireur, tir Titres de participation et de placement traite trsorerie valeur ajoute brute (V.A.B.), valeur d'usage valeur de liquidation valeur de ralisation valeur de remplacement valeur de rendement valeur mathmatique comptable valeur mathmatique intrinsque valorisation au cot historique warrant

p. 116 p. 116 p. 116 p. 109 p. 153 p. 25 p. 25 p. 25 p. 121 p. 58, 139 p. 143 p. 106 p. 104 p. 106 p. 88 p. 133 p. 64 p. 64 p. 64 p. 64 p. 78 p. 75 p. 78 p. 64 p. 106