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COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE

Ce cours comprend : La srie 01 La srie 02

INTRODUCTION
Le terme danglo-saxon a son origine dans le nom gnrique de groupes germaniques, Jutes, Angles, Saxons, originaires, semble-t-il, du Slesvig (aujourdhui rgion septentrionale de lAllemagne, comprise entre Hambourg et le Danemark) et de la cte frisonne (rgion actuellement partage entre les Pays-Bas et lAllemagne) qui envahirent la Grande-Bretagne partir du cinquime sicle. Aujourdhui, lAngleterre est une partie de la Grande-Bretagne (comme lcosse et le pays de Galles) alors que la Saxe est le nom dune rgion allemande (en fait, il existe la Saxe et la Basse-Saxe). La notion de comptabilit anglo-saxonne voque bien entendu, la comptabilit britannique, mais aussi la comptabilit nord-amricaine (US ici), qui certes, au dernier sicle, sest largement inspire de la comptabilit britannique pour se construire, mais qui est diffrente aujourdhui sur de nombreux points. Ces diffrences ne doivent cependant pas occulter que les comptabilits britanniques et US comportent (surtout lorsquon les compare la comptabilit franaise) de nombreux points communs que lon pourrait synthtiser ainsi : la comptabilit est envisage dabord pour les marchs financiers : on connat limportance des places financires comme New York et Londres. Cela implique en particulier, et nous y reviendrons dans la srie 01 relative au Cadre conceptuel, que les tats financiers doivent dlivrer une information financire de qualit propre pouvoir estimer la situation financire de lentreprise et sa capacit gnrer des flux de liquidits nets (quality earnings) ; les liens entre fiscalit et comptabilit sont moins forts. En effet, contrairement au cas franais, ce ne sont pas des comptabilits dalignement avec la fiscalit : les rgles tablies en comptabilit peuvent tre parfaitement autonomes de celles de la fiscalit ; les mthodes dvaluation sont quasi identiques dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids ; la comptabilit est considre comme un tout, comptabilit financire (gnrale) et comptabilit de gestion (analytique) tant plus intgres que dans le systme franais ; bien quentour de multiples rgles, souvent infiniment plus prcises et contraignantes surtout aux tats-Unis que le lecteur franais peut limaginer, le systme reste trs pragmatique et le rle des professionnels est essentiel ; il nexiste, dans les pays anglo-saxons, aucun plan comptable manant dun organe de normalisation officiel. Cela ninterdit videmment pas son utilisation, mais le choix dune structure de plan est renvoy lentreprise ou aux cabinets dexpertise qui conseillent leurs clients ;

un des principes comptables fondamentaux de la comptabilit anglo-saxonne est le principe de la prminence du fond (conomique) sur la forme (juridique) ; enfin, ces comptabilits ont dvelopp un Cadre conceptuel qui va aider les organes de normalisation laborer des normes cohrentes. Ce cours se dcompose en quatre sries : la premire srie, consacre la prsentation des systmes comptables anglo-saxons, exposera les sources des rgles comptables en Grande-Bretagne et aux tats-Unis. Nous examinerons galement les Cadres comptables conceptuels partir desquels la normalisation comptable se dveloppe ; la deuxime srie sera consacre une prsentation rapide des principes des comptabilits britannique et amricaine permettant la prsentation des tats financiers dune entreprise individuelle ; les troisime et quatrime sries seront loccasion dexaminer la comptabilit britannique et la comptabilit amricaine en nous concentrant sur les socits. Vous trouverez en outre trois sujets de devoir accompagns de leurs solutions pour vous permettre de vous entraner et de mettre en pratique certains traitements comptables examins par ailleurs. Une partie du cours reste, bien entendu, rdige en anglais (qui nest plus, selon un homme politique que je ne citerai pas, une langue trangre). Ce sera loccasion pour le lecteur de perfectionner la connaissance de la langue. Vous pourrez, bien entendu, complter ce cours par une bibliographie adquate : il existe des ouvrages en franais, mais aussi des ouvrages en langue anglaise. Pour les ouvrages en franais, vous pouvez consulter (ces ouvrages font lobjet de mise jour rgulire et donc de nouvelles ditions) : BERNHEIM Y. : Lessentiel des US GAAP, Mazars, 2000, 235 pages : il sagit dun ouvrage prsentant le rfrentiel comptable US et les enjeux de la normalisation internationale. COLLETTE C. & RICHARD J. : Les systmes comptables franais et anglo-saxons Normes IFRS ; Dunod, 7e dition, 2005, 656 pages : la premire partie consacre la thorie comptable , avec une mise en perspective des diffrentes rgles, mrite une lecture attentive pour les explications clairantes. CORMIER D. : Comptabilit anglo-saxonne et internationale, conomica, 2002, 376 pages. IASB : Normes Comptables Internationales 1999, IASC, Expert-Comptable Mdia, 1999, 1067 pages : il sagit dun ouvrage professionnel fournissant une traduction franaise du texte intgral des normes de lIASB. LANGOT J. : Comptabilit anglo-saxonne Normes, mcanismes et documents, conomica, 2002, 336 pages : cet ouvrage prsente une analyse des normes anglaises et amricaines. LEJONETTE-ROSSON C. & PINTURIER L. : Manuel de comptabilit anglo-saxonne, Litec, 2005, 511 pages : ce livre prsente une analyse des normes US. OBERT R. : Pratique internationale de la comptabilit et de laudit, Dunod, 1994, 320 pages : cet ouvrage prsente de manire synthtique les sources des rgles comptables en France et dans 17 pays ainsi que le traitement des principales oprations comptables. OBERT R. : Pratique des IAS/IFRS, Dunod, 2003, 544 pages : ce livre prsente une tude dtaille des normes internationales de lIASB et les compare aux normes franaises, anglaises et amricaines.

WALTON P. : La comptabilit anglo-saxonne, La Dcouverte, 2001, 124 pages : prsentation claire de la comptabilit anglo-saxonne. Pour les ouvrages en langue anglaise, il faut videmment distinguer les ouvrages de comptabilit britannique des ouvrages de comptabilit amricaine. On retrouve cependant, quel que soit le pays, la mme structure : Niveau 1 : Comptabilit financire : Financial Accounting ou Accounting Principles : il sagit douvrages dintroduction la comptabilit financire ; Niveau 2 : Comptabilit intermdiaire : Intermediate Accounting : ces livres donnent une bonne pratique des comptabilits anglo-saxonnes ; Niveau 3 : Comptabilit avance : Advanced Accounting : ces ouvrages traitent principalement de la consolidation et des aspects internationaux. titre dexemple, nous pouvons recommander les ouvrages suivants (ces ouvrages font galement lobjet de mises jour rgulires) : ELLIOTT B. & ELLIOTT J. : Financial Accounting and Reporting, Prentice Hall, Pearson, 8th edition, 2004, 856 pages : il sagit dun ouvrage remarquable prsentant les normes anglaises. DELANEY P.R., EPSTEIN B.J., NACH R. & BUDAK S.W. : GAAP 2005 Interpretation and Application of GAAP, Wiley, 2004, 1216 pages : Ouvrage document sur les normes amricaines. REVSINE L., COLLINS W.C., JOHNSON W.B. : Financial Reporting & Analysis, Prentice Hall, Pearson, 3rd edition, 2005, 1088 pages : ouvrage remarquable de comptabilit intermdiaire prsentant les normes amricaines. WEYGANDT J.J., KIESO D.E., WARFIELD T.D. : Intermediate Accounting, Wiley, 11th edition, 2003, 1392 pages : ouvrage de comptabilit intermdiaire devenu un classique de la comptabilit US. Enfin, nous mentionnons quelques sites Internet o le lecteur pourra trouver des informations utiles : Exemple de site Portail de la comptabilit : http://accounting.rutgers.edu : un exemple de portail de la comptabilit anglo-saxonne. Ce site dune richesse remarquable permet davoir une bonne ide des ressources en comptabilit sur le net ; Sites des organes de normalisation : http://www.asb.org.uk : le site de lorgane de normalisation britannique ; http://www.fasb.org : le site de lorgane de normalisation US ; Sites des associations professionnelles : www.aat.co.uk : le site de lAssociation des techniciens de la comptabilit ; www.acca.org.uk : le site de lACCA : une des principales associations dexperts-comptables britanniques ; www.icaew.co.uk : le site de lICAEW : une des principales associations dexperts-comptables britanniques ; http://www.aicpa.org : le site de lAICPA : lune des principales associations dexpertscomptables US.

SRIE 01
PLAN DE LA SRIE PRSENTATION DES SYSTMES COMPTABLES ANGLO-SAXONS ................................9 1re PARTIE : LES SOURCES DES RGLES COMPTABLES AU ROYAUME-UNI .............9 I. LE COMPANIES ACT............................................................................................................ 9 II. LES NORMES PROFESSIONNELLES.................................................................................. 10 III. LA STRUCTURE OPRATIONNELLE DE LASB............................................................ 10 2e PARTIE : LES SOURCES DES RGLES COMPTABLES AUX TATS-UNIS................13 I. L'AICPA..................................................................................................................................... 13 II. LE SEC..................................................................................................................................... 14 III. LE FASB : LA STRUCTURE OPRATIONNELLE............................................................ 14 3e PARTIE : L'IASB (INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD) .............17 I. LES OBJECTIFS DE L'IASB ................................................................................................... 17 II. LA STRUCTURE OPRATIONNELLE DE LIASB........................................................ 19 III. LES PROCDURES DE L'IASB ........................................................................................... 20 IV. LE CADRE CONCEPTUEL DE L'IASB............................................................................... 20 V. LES NORMES DE L'IASB...................................................................................................... 21 4e PARTIE : L'IFAC (INTERNATIONAL FEDERATION OF ACCOUNTANTS)................22 5e PARTIE : LA PRATIQUE DE L'AUDIT EN GRANDE-BRETAGNE ET AUX EtatsUnis....23 I. LE CONTRLE LGAL EN GRANDE-BRETAGNE.......................................................... 23 II. LES PERSONNES HABILITES EN GRANDE-BRETAGNE ........................................... 23 III. LES MISSIONS DE CONTRLEUR LGAL EN GRANDE-BRETAGNE....................... 24 IV. LE CONTRLE LGAL AUX TATS-UNIS ..................................................................... 24 V. LES PERSONNES HABILITES AUX TATS-UNIS......................................................... 25 VI. LES MISSIONS DE CONTRLEUR LGAL AUX TATS-UNIS.................................... 26 6e PARTIE : LE CADRE CONCEPTUEL COMPTABLE.....................................................27 I. LES CARACTRISTIQUES DUN CADRE CONCEPTUEL ........................................... 28 II. LE CONTENU DU CADRE COMPTABLE........................................................................... 29 A. LES UTILISATEURS DES TATS FINANCIERS ...............................................................29 B. LES OBJECTIFS DES TATS FINANCIERS .......................................................................30 C. LES LMENTS DES TATS FINANCIERS........................................................................31 1. Les lments de la situation financire : les notions dActif, de Passif et de Capitaux propres .......................................................................................................................................31 2. Les lments de la performance : les charges et produits ..........................................................33 D. LA COMPTABILISATION DES LMENTS.......................................................................34 III. LES CARACTRISTIQUES QUALITATIVES DES TATS FINANCIERS .................... 34

IV. LVALUATION DES LMENTS DES TATS FINANCIERS ..................................... 36 A. LES PRINCIPALES MTHODES DVALUATION ..........................................................37 B. UNE MTHODE DVALUATION EXPLICITE : LE SFAC 7..........................................37 Lvaluation actuarielle la date dentre en comptabilit ...........................................................38 V. LE CONCEPT DE RSULTAT DCOULANT DES CHOIX EFFECTUS PAR LES DIFFRENTS CADRES................................................................................................... 41 A. LES NOTIONS DE VALEUR, DE CAPITAL ET DE CHOIX DTALON DE MESURE........................................................................................................................................41 1. La notion de valeur ....................................................................................................................41 2. La notion de capital....................................................................................................................41 3. Le choix dun talon de mesure .................................................................................................43 B. LE MODLE DE RECONNAISSANCE DES LMENTS ..................................................43 1. Le modle de rattachement des charges aux produits (matching principle) ..............................44 2. Le modle patrimonial (asset-liability approach) ......................................................................49 C. LE CONCEPT DE RSULTAT TENDU OU DE RSULTAT CONOMIQUE................50 VI. LES AVANTAGES ET CONTROVERSES DUN CADRE COMPTABLE....................... 53 7e PARTIE : GLOSSAIRE ..........................................................................................................55

PRSENTATION DES SYSTMES COMPTABLES ANGLO-SAXONS

1re PARTIE : LES SOURCES DES RGLES COMPTABLES AU Royaume-Uni


La Grande-Bretagne est d'abord un pays de droit coutumier. Dans ce type de droit, l'usage et les pratiques ont une place prpondrante. Ainsi, en matire comptable, le professionnel fut d'abord invit rechercher la meilleure prsentation des comptes dans le but d'obtenir une image sincre et fidle : le true and fair view. La comptabilit anglo-saxonne (britannique, comme amricaine, d'ailleurs) a ceci de particulier que l'aspect pragmatique l'emporte sur l'aspect formaliste. La comptabilit financire est destine tout d'abord informer les marchs financiers. Elle est souvent lie la comptabilit de management, ce qui explique la prsentation habituelle de comptes de rsultat par fonction. La notion de substance over form, c'est--dire le principe dans lequel la ralit conomique et financire doit primer sur l'habillage juridique, est privilgie. Le Companies Act, c'est--dire la loi sur les socits et les normes mises par les organismes britanniques de normalisation, constituaient jusqu prsent la source essentielle des rgles comptables. Il faut videmment ajouter cette liste lIASB et plus prcisment les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) telles quelles ont t adoptes par lUnion Europenne. La profession comptable joue un rle essentiel dans l'application de ces rgles. Quant aux normes du Stock Exchange, bourse de valeurs britannique, elles viennent en complment des obligations du Companies Act ou des normes comptables pour les socits dont les actions sont cotes dans une Bourse britannique. Il est noter que, par ailleurs (et contrairement la France), les rgles fiscales ont peu d'effet sur les mthodes comptables. I. LE COMPANIES ACT En 1841, un comit, prsid par Gladstone, entreprend de rformer la lgislation de l'poque sur les socits. Ses recommandations aboutissent la loi de 1844 (le Joint Stock Companies Act) qui introduit les grands principes sur lesquels est fond le droit des socits actuel de la GrandeBretagne : parmi eux, se trouve l'obligation de publicit avec la cration d'un registre des socits o chaque socit doit dposer ses statuts et ses documents annuels. Au niveau des obligations comptables, de nombreuses lois ont modifi depuis les dispositions de ce qui est devenu le Companies Act. En 1908, fut introduite l'obligation de publier un bilan, en 1928, celle de soumettre le compte de rsultat aux actionnaires. La notion de true and fair view apparut en 1948 et la mise en application de la quatrime directive europenne obligeant les entreprises immatricules tablir des comptes annuels donnant une image fidle du rsultat des oprations de l'exercice coul, ainsi que des actifs et passifs de la clture de l'exercice en 1985. Enfin, en 1989, furent mis en application les septime et huitime directives europennes

relatives aux comptes consolids et l'agrment des personnes charges du contrle lgal des documents comptables. Les obligations comptables des socits sont fixes par les sections 221 251 du Companies Act, lequel prsente en particulier (section 227) les divers modles de bilan et du compte de profits et pertes reprenant les schmas de la quatrime directive europenne. II. LES NORMES PROFESSIONNELLES La profession comptable britannique est organise en six instituts : lInstitute of Chartered Accountants in England and Wales ICAEW - cr en 1870, le plus important ; lInstitute of Chartered Accountants in Ireland, cr en 1888 ; lInstitute of Chartered Accoutants of Scotland, cr en 1854, le plus ancien ; le Chartered Association of Certified Accountants, cr en 1891 ; lInstitute of Cost and Management Accountants ; et enfin, le Chartered Institute of Public Finance Accountancy. partir de 1969, un comit cr par lICAEW en association avec les instituts cossais et irlandais: lAccounting Standards Committee (ASC) a commenc publier des normes ou standards : les Statements of Standards Accounting Practice SSAP . En 1986, les six institutions se sont regroupes en un comit consultatif de la profession comptable : Consultative Committee of Accounting Bodies CCAB -. Ce comit, responsable du dveloppement de la comptabilit et des normes en matire dlaboration et de contrle des comptes, a confort lASC dans son rle et a mis en place lAuditing Practices Committee APC -, charg de produire les normes daudit. En 1990, la suite dun rapport publi en 1988 voquant la ncessaire indpendance de lorganisme de normalisation comptable, le Financial Reporting Council FRC fut mis en place afin de chapeauter lorganisme de normalisation comptable : Accounting Standards Board ASB -, cr en remplacement de lASC. Enfin, rcemment les pouvoirs et lindpendance du FRC ont t conforts. III. LA STRUCTURE OPRATIONNELLE DE LASB Cette organisation, mise en place en janvier 2004, peut se rsumer ainsi :

Financial Reporting Council (FRC) 20 25 membres Supervision de llaboration des normes comptables et daudit Organe de rgulation des professions comptables et daudit

Accounting Standard Board (ASB) 10 membres au maximum Elaborati on des Urgent Issues Task Force (UITF) 17 membres au maximum Prciser les modalits dapplication des normes

Financial Reporting Review Panel (FRRP) Veille la juste application du droit des socits et des normes comptables par les

Professional Oversight Board For Accountancy (POBA) Rgulatio n des normes daudit

Auditing Practices Board ( APB) laborati on des normes

Accountancy Investigation & Discipline Board (AIDB) 8 membres au maximum Organe disciplinaire de la fonction comptable

Lgende : Dsigne les membres

Le FRC devient du fait de cette nouvelle structure lorgane dlaboration des normes comptables, daudit et de rgulation de la profession comptable au Royaume-Uni. Seul lorgane dlaboration des normes comptables ASB nous intresse ici. LASB est charg dlaborer : Les normes comptables (Financial Reporting Standards FRS -) ; Les normes de reporting (Reporting Standards) ; Le cadre conceptuel (Statement of Principles for Financial Reporting ) ; Les normes du comit dUrgence (Urgent Issues Task Force UITF -). Le Board comprend 10 membres au maximum. Seuls le prsident et le directeur technique sont salaris plein temps. La composition du Board vise une large reprsentation de la communaut financire (experts comptables, praticiens en entreprise et universitaires). Une norme est adopte lorsquelle recueille lassentiment dau moins 7 membres sur 10 ou de 6 membres lorsque son bureau comprend moins de 10 membres. Le comit dUrgence (UITF) est un comit charg de prciser les modalits dapplication des normes comptables lorsquil apparat quelles peuvent donner lieu des interprtations

diffrentes. Ses dcisions sont prises par consensus (majorit largie) et sont dapplication obligatoire. Cest le prsident du Board qui prside ce comit. Enfin, le processus dlaboration des normes comptables doit respecter une procdure dfinie prcisment (due process) que lon peut rsumer ainsi : 1. mise en place dun programme de travail sur des sujets particuliers (Agenda) ; 2. dsignation dun directeur de projet (project director) qui prsentera au Board ses premires conclusions ; 3. 4. 5. 6. cration dune commission de spcialistes (consultants, praticiens, universitaires) pour aider le directeur de projet ; publication dun document de travail (Discussion Paper) rsumant les interrogations et dbats en prsence uniquement dans le cas de projets jugs importants ; publication dun projet de norme (Financial Reporting Exposure Draft) ; publication de la norme (FRS).

Nous retrouverons, quelques variantes prs, ce processus dlaboration aussi bien aux USA qu lIASB. Enfin, pour conclure nous noterons que : le Statement of Principles nest pas proprement parler une norme comptable ayant force obligatoire. Son principal objectif est de dfinir les principes comptables qui vont gouverner la prparation et la prsentation des tats financiers (voir plus loin la partie du cours concernant les Cadres comptables conceptuels) ; La Grande-Bretagne, en tant que membre de lUnion Europenne, devra obligatoirement appliquer les normes IFRS de lIASB pour les socits cotes sur un march rglement, compter du 1 janvier 2005.

2e PARTIE : LES SOURCES DES RGLES COMPTABLES AUX tats-Unis


Aux tats-Unis, galement, le droit comptable est principalement un droit coutumier et non un droit crit comme en France. Chaque tat possde sa propre loi sur les socits, mais, quels que soient les tats, les dispositions lgales concernant la comptabilit sont relativement rares. Le rle de l'administration fiscale n'est pas non plus trs grand. En fait, comme pour la GrandeBretagne, le systme comptable, bien qu'entour de nombreuses rgles, reste trs pragmatique. La fonction du comptable a pour but de produire des informations rapides en vue de la prise de dcision. Les systmes sont gnralement bass sur la comptabilit analytique et sont donc plus variables quant leur forme et leur contenu. L'approche est moins juridique et fiscale et le systme est beaucoup plus port vers l'actionnaire. Il faut voir que dans la pratique des grands groupes, le systme comptable de rfrence est le systme groupe qui est utilis pour juger toutes les formes de performances de l'entreprise (financires ou de gestion). Ce systme groupe est souvent articul autour d'une organisation d'informations trs stricte, devant sortir des tats financiers plus ou moins dvelopps une fois par mois, dans des dlais assez courts. On appelle ce systme le Reporting. Les organismes professionnels constituent la source principale de la doctrine comptable avec les travaux de : l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) cr en 1887 ; le Securities and Exchange Commission (SEC) cr en 1933 ; le Financial Accounting Standards Board (FASB) cr en 1973. Lensemble des rgles applicables constitue ce qui est appel aux tats-Unis les GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), les principes gnralement admis. I. L'AICPA L'AICPA constitue l'instance professionnelle reprsentative des experts-comptables auditeurs (certified public accountants) aux tats-Unis. Cr la fin du sicle dernier, son action a t plutt timide jusqu'en 1929. La cration de la SEC en 1933 lui a permis d'intervenir directement dans l'laboration des normes. En effet, ds sa cration, la SEC a mandat la profession comptable pour ce qui concerne l'mission des normes comptables concernant les entreprises prives. En 1936, l'AICPA cra un organisme responsable de la normalisation, le CAP (Committee on Accounting Procedures), ou Commission des procdures comptables, qui publia de 1939 1959, 51 bulletins de recherche comptables appels ARB (Accounting Research Bulletins) traitant des principes comptables gnralement reconnus, dont la quasi-totalit ont t remplacs ou amends depuis. En 1959, le CAP a t remplac par un organisme plus structur, l'APB (Accounting Principles Board) ou Conseil des principes comptables. Cet organisme, toujours sous le contrle de l'AICPA, publiera 31 Opinions ayant valeur de prises de position officielle et 4 Statements ayant valeur de recommandation.

Toutefois, cet organisme tant toujours dpendant de l'AICPA, en 1973, il fut convenu de crer un nouvel organisme, le FASB dans lequel toutes les parties intresses par la normalisation comptable sont reprsentes (voir ci-aprs). Aujourd'hui, l'AICPA exerce une action normative par la publication principalement des normes d'audit (Statements of Auditing Standards : SAS) et de recommandations sur certains points comptables non traits par le FASB (Statements of Position : SOP). II. LE SEC Le (ou la) SEC a t mis en place la suite des lois de 1933 et de 1934. Sa mission tait de rglementer les ventes de titres et d'exercer un contrle sur tout ce qui se rapporte au commerce des valeurs. Il aurait pu avoir une influence dterminante sur la normalisation comptable, puisque, de par la loi, il est habilit dfinir la forme et le contenu des tats financiers inclus dans les plaquettes destines au public et requrir l'application de certains principes comptables. En fait, compte tenu du mandat donn par le SEC l'AICPA, la doctrine comptable spcifique du SEC concerne uniquement les conditions de fond et de forme applicables l'tablissement des tats financiers inclus dans les documents la cote ou lors des exercices suivants pour les socits cotes (rgles dites SX Rules). III. LE FASB : LA STRUCTURE OPRATIONNELLE Le FASB a t cr en 1973 pour remplacer lAPB. Le graphique ci-dessous en rsume la structure :

Financial Accounting Foundation (FAF) - Fournir les financements ncessaires - Assurer que la procdure dlaboration des normes prvues soit respecte Financial Accounting Standards Board (FASB) - 7 membres temps complet dsigns par le FAF - laboration des normes Staff and Task Force - Groupe de 13 15 personnes choisies leurs comptences Governmental Accounting Standards Board (GASB) - laboration des normes de comptabilit publique

Lgende

Financial Accounting Standards Advisory Council (FASAC) - 30 membres temps partiel - Rle consultatif - Assiste le Board Dsigne les membres Rend compte Conseille

Governmental Accounting Standards Advisory Council (GASAC) - Rle consultatif - Assiste le Board

Nous observons que lorganisation mise en place est trs gnrale puisquelle vise non seulement la comptabilit prive mais aussi la comptabilit publique avec le GASB et le GASAC. Seule la procdure visant la comptabilit prive nous intresse ici. Le FAF, lorgane de direction et de nomination des membres, est cens de par sa composition (sixteen foundations trustees) reprsenter la communaut conomique et financire. Cest lorgane qui nomme les 7 membres du FASB avec pour objectifs : dlaborer les normes comptables ayant force obligatoire et den promouvoir la comparabilit ; damliorer lutilit de linformation financire. Les membres du FASB, choisis pour leur comptence, deviennent permanents du FASB et doivent tre dgags de tous liens avec leurs employeurs prcdents. Nomms pour 5 ans avec un mandat renouvelable une seule fois, les membres du Board bnficient dune grande autonomie et dune indpendance accrue. Le FASB est charg dlaborer :

Les normes (Statement of Financial Accounting Standards - SFAS ou FAS -) et les interprtations de ces normes (Interpretations) ; Le cadre conceptuel (Statement of Financial Accouting Concepts - SFAC ou FAC -) ; Les bulletins techniques (Technical Bulletins) ; Les normes du comit dUrgence (Emerging Issues Task Force Statements EITF -). Avant de nous intresser la hirarchie des textes et leur processus dlaboration, arrtons-nous sur le comit dUrgence (EITF) cr en 1984 et charg de dfinir les modalits pratiques dapplication des normes comptables. Si 11 des 13 membres du comit dUrgence saccordent sur une solution pratique, alors cette dernire devient GAAP et doit tre applique par les socits faisant appel public lpargne. La hirarchie des textes comptables aux USA GAAP peut tre ainsi rsume (le tableau cidessous vise donner une vue simplifie et donc non exhaustive de la hirarchie des textes comptables) : Catgorie A Catgorie B Catgorie C Catgorie D FASB SFAS/FAS and Interpretations FASB Technical Bulletins FASB EITF AICPA Accounting Interpretation (doctrine) APB Opinions AICPA ARB AICPA Statements of Position

Widely recognized and prevalent industry practices (usages et pratiques)

Deux remarques complmentaires : Les catgories A D organisent la hirarchie des textes par ordre dcroissant de force rglementaire ; Les normes de concepts (SFAC ou FAC) napparaissent pas et ne sont donc pas des GAAP . Leur objet est de former le cadre conceptuel lintrieur duquel les normes SFAS/FAS seront labores. Enfin, le processus dlaboration des normes FAS et FAC doit respecter une procdure dfinie prcisment (due process) que lon peut rsumer ainsi : 1. mise en place dun programme de travail sur des sujets particuliers (Agenda) ; 2. publication dun premier document de travail (Discussion Memorandum) rsumant les interrogations et dbats en prsence sur un sujet particulier ; 3. mise en place dauditions publiques (Public Hearing) visant recueillir les remarques, suggestions et rflexions dun public le plus large possible ;

4. publication dun projet de norme (Exposure Draft) ; 5. publication de la norme (FAS ou FAC). Nous retrouverons une procdure similaire pour lIASB.

3e PARTIE : L'IASB

(INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD)


C'est le 29 juin 1973 qu'a t signe Londres, par les reprsentants des principales organisations comptables d'Australie, du Canada, de France, d'Allemagne, du Japon, du Mexique, des PaysBas, de Grande-Bretagne, d'Irlande et des tats-Unis, la charte de cration d'un organisme international, le Comit des normes comptables internationales, l'International Accounting Standards Committee (IASC) ayant pour objet de mettre en forme des standards comptables de base qui seraient accepts dans le monde entier. En 2001 (la nouvelle constitution de lIASB avait t approuve en mai 2000), sest mise en place une nouvelle organisation compose notamment dune fondation IASB et dun nouveau conseil dnomm International Accounting Standards Board (IASB). Si lensemble de lorganisation semble encore tre appel IASC par nombre de personnes, lorgane central est devenu lIASC, si bien que les deux termes restent utiliss selon que lon parle de lensemble de lorganisation ou de son organe central. 142 organisations comptables professionnelles de 103 pays sont membres de l'IASC : elles reprsentent les comptables exerant en profession librale, mais aussi dans l'industrie, la finance, le commerce, l'enseignement, les services publics, partout dans le monde. I. LES OBJECTIFS DE L'IASB Les objectifs de l'IASB, formaliss dans sa constitution, sont de formuler et de publier dans l'intrt gnral les normes comptables observer pour prsenter les tats financiers, de promouvoir leur acceptation et leur application dans le monde et de travailler de faon gnrale l'amlioration et l'harmonisation des rglementations, normes comptables et procdures relatives la prsentation des tats financiers. Pour raliser ces objectifs, l'IASB participe aux discussions chaque fois que des pays essaient de s'entendre sur des normes comptables, fait adopter des normes internationales pour les pays qui n'ont pas de normes nationales, fait utiliser les normes internationales comme base d'laboration des normes nationales et persuade les autorits nationales des avantages d'une harmonisation avec les normes comptables internationales. Un accord a t pris en juillet 1995 avec l'International Organisation of Securities Commission (IOSCO) ou Organisation internationale des valeurs mobilires (OICV) pour qu' l'avenir, aprs rvision des normes actuelles de l'IASB, les entreprises dont les tats financiers seront conformes aux normes comptables internationales n'aient plus retraiter leurs comptes pour tre cotes en Bourse, mme aux tats-Unis. La loi 98-121 du 6 avril 1998 permettra l'application de ces dispositions aux socits franaises. Dans son article 6, elle introduit une disposition particulire relative aux comptes consolids intgre dans l'article 357-8-1 de la loi n 66-537 du 24 juillet 1966 sur les socits commerciales, qui permet aux socits dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement d'instruments financiers, d'utiliser, pour l'tablissement et la publication de leurs comptes consolids, dans les conditions fixes par le Comit de la rglementation comptable, des rgles internationales (normes IASB) traduites en franais, respectant les normes communautaires et adoptes par un rglement du Comit de la rglementation comptable.

En mars 2001, la Commission des communauts europennes a propos au Parlement europen et au Conseil de lUnion europenne un rglement relatif lapplication des normes internationales. Ce rglement, adopt le 19 juillet 2002 par le Parlement europen et publi au Journal Officiel des Communauts europennes le 11 septembre 2002, impose aux socits cotes europennes (environ 6 700 groupes en Europe sont concerns) lutilisation des normes IAS/IFRS (International Accounting Standards/International Financial Reporting Standards) au 1er janvier 2005. Les tats membres pourront aussi autoriser ou obliger leurs socits tablir : leurs comptes annuels conformment aux normes IFRS (les IFRS sont la transposition venir des normes IAS) ; leurs comptes consolids conformment aux IFRS, pour celles dont les titres ne sont pas ngocis sur un march rglement. loccasion de cet objectif, le Parlement europen et le Conseil ont adopt en mai 2003 une directive modifiant les textes comptables de lUnion europenne (4e et 7e directive par exemple) dans le but essentiellement : de supprimer toute discordance entre les directives comptables et les IAS/IFRS ; dactualiser la structure des directives comptables pour intgrer les changements venir concernant les IAS/IFRS. LIASB a spcifi, par ailleurs, que sa mission dharmonisation reste compatible avec des dispositions plus dtailles prises par certains pays ou par une ncessaire adaptation aux circonstances nationales. II. LA STRUCTURE OPRATIONNELLE DE LIASB Cette organisation peut tre rsume ainsi (source : www.iasplus.com) : IASC FOUNDATION 19 membres BOARD 14 membres (12 plein temps et 2 temps partiel)

STANDARDS ADVISORY COUNCIL 49 membres

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING INTERPRETATIONS COMMITTEE (IFRIC) 12 membres

Lgende

ADVISORY GROUPS COUNCIL

dsigne les membres rend compte conseille Lorgane directeur, la fondation IASC, est gr par un Conseil de surveillance (les Trustees) comprenant 19 membres reprsentant lensemble de la communaut comptable (6 trustees issus de lAmrique du Nord, 6 de lEurope, 4 de la rgion Asie-Pacifique, et 3 des autres rgions). Cet organisme dispose dune triple mission : nommer les membres ; trouver des moyens de financement ; dfinir la stratgie. Le Board, situ Londres, est lorgane central de lIASB (ce qui explique pourquoi le sigle IASB est souvent utilis la fois pour toute lorganisation et pour le Board). Compos de 14 membres choisis pour leur exprience en matire de normalisation, cet organe est charg : dlaborer les normes (IFRS) en travaillant en partenariat avec des normalisateurs nationaux. De fait, la moiti des membres doivent tre choisis de faon assurer un lien avec des normalisateurs nationaux (par exemple, le reprsentant franais actuel M. Gilbert GELARD est membre du Conseil National de la Comptabilit) ; dapprouver les projets dinterprtation de lIFRIC. LIFRIC (Comit dInterprtation de lInformation Financire Internationale) a officiellement remplac depuis mars 2002 le Comit dinterprtation (Standing Interpretation Committee-SIC). LIFRIC est charg de rpondre rapidement aux problmes dinterprtation poss par certaines normes. Ce comit travaille galement en collaboration avec les comits durgence des normalisateurs nationaux. Enfin, deux groupes de travail ont t mis en place pour assister et conseiller le Board dans son travail dlaboration des normes IFRS : un groupe permanent : Standards Advisory Council ; un groupe temporaire : Advisory Groups, mis en place lors du lancement de projets dtudes importants : par exemple, un tel groupe a t mis en place pour tudier lintroduction dun tat financier charg de mesurer ltat des performances en remplacement du compte de rsultat. III. LES PROCDURES DE L'IASB La procdure d'laboration des normes (due process) est longue et fait appel de nombreuses consultations tant au niveau du groupe consultatif qu'au niveau des membres de l'IASB. Aprs discussion, le conseil de l'IASB choisit un sujet qui est ressenti comme ncessitant une norme comptable internationale et l'attribue un comit spcifique. Toutes les organisations membres de l'IASB sont invites envoyer leurs ides. Le comit spcifique, assist par le secrtariat de l'IASB, examine les questions souleves et prsente au conseil un projet de dclaration de principes (Draft Statement Of Principles - DSOP).

Aprs commentaires, ce projet est adopt par le conseil puis aprs avis du conseil consultatif et aprs approbation par deux tiers au moins des membres du conseil, le projet est publi comme expos sondage (Exposure Draft ED). Toute partie intresse est invite le commenter. la fin de la priode (environ six mois), les commentaires sont soumis l'IASB et sont tudis par le comit responsable du projet. Le comit soumet alors un projet rvis au conseil pour approbation comme norme comptable internationale. La publication d'une norme exige un vote favorable d'au moins huit membres du conseil sur quatorze ; aprs approbation, le texte de la norme adopte est envoy toutes les organisations membres pour traduction et publication. IV. LE CADRE CONCEPTUEL DE L'IASB Un cadre de prparation et de prsentation des tats financiers (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements) appel aussi cadre conceptuel a t, par ailleurs, adopt par l'IASB en avril 1989. Le cadre conceptuel de l'IASB (qui comprend 110 paragraphes) traite particulirement de l'objectif des tats financiers, des caractristiques qualitatives de ces tats, des lments les composant, de la prise en compte et de l'valuation de ces lments, des systmes de mesure et du concept du capital. V. LES NORMES DE L'IASB Au nombre de 36 (31 normes IAS et 5 normes IFRS), elles comprennent gnralement les rubriques suivantes : objectifs ; champ d'application ; dfinitions ; dveloppements spcifiques ; informations fournir ; dispositions transitoires ; date d'application. Les normes proprement dites sont imprimes en caractres gras et sont intgres dans un texte de commentaires explicatifs crits en caractres maigres. Lorsque la norme prvoit plusieurs traitements possibles (options), elle distingue le traitement de rfrence des autres traitements autoriss. En cas dutilisation dun autre traitement autoris, une information complmentaire devra tre fournie (dans lannexe des comptes) pour permettre lutilisateur de faire le rapprochement entre le traitement autoris et le traitement de rfrence.

4e PARTIE : L'IFAC (INTERNATIONAL FEDERATION OF ACCOUNTANTS)


Faisant suite la cration de l'IASB en 1973 dont la mission tait d'dicter des normes comptables applicables l'laboration des comptes et de promouvoir leur acceptation travers le monde, l'IFAC (International Federation of Accountants) fut constitue le 7 octobre 1977 par 63 organisations professionnelles reprsentant 49 pays diffrents. L'objectif essentiel de l'IFAC est de favoriser le dveloppement d'une profession comptable homogne utilisant des normes harmonises . Aujourd'hui, plus de 163 organisations professionnelles reprsentant 119 pays et runissant ensemble environ plus de deux millions de professionnels participent l'IFAC. Le sige de l'IFAC est New York (alors que celui de l'IASB est situ Londres). Pour pouvoir mettre les recommandations qui composent son objet, l'IFAC a constitu des commissions permanentes dans les domaines suivants : Formation ; thique ; Comptabilit financire et de gestion ; Secteur public ; Pratiques d'audit. La Commission Pratiques d'audit (International Auditing Practice Committee - IAPC) a la responsabilit d'arrter et de publier des recommandations sur la dmarche gnrale d'audit et les missions connexes. Cette commission porte maintenant le nom de IAASB (International Auditing and Assurance Standards Board). Les membres de l'IAASB sont nomms par les organisations membres des pays choisis par le conseil de l'IFAC pour siger l' IAASB. Le reprsentant choisi par une ou plusieurs organisations membres pour siger l'IAASB doit lui-mme tre membre de l'une de ces organisations. Afin de recueillir un large ventail d'avis, les sous-commissions comprendront, aussi souvent que possible, des reprsentants de pays qui ne sont pas membres de l'IAASB. Les textes prsents doivent tre approuvs au moins par les trois quarts des membres disposant d'un droit de vote l'IAASB et sont publis sous forme de recommandation internationale (appele International Standard of Auditing - ISA) entrant en vigueur compter de la date prcise dans le texte. ce jour, l'IAASB a publi plus de trente normes. Cet ensemble de normes a t complt par un cadre de rfrence (ou cadre conceptuel) pour les recommandations internationales sur l'audit et les missions connexes adopt par l'IAASB en octobre 1987 pour publication en fvrier 1988.

Ce cadre de rfrence distingue les missions d'audit des autres missions, lesquelles comprennent les missions d'examen limit, les missions d'application de procdures contractuelles et les missions de compilation. L'audit et l'examen limit doivent conduire l'auditeur exprimer respectivement un degr lev et un degr modr d'assurance. Les missions ayant pour objet la ralisation de procdures contractuelles et de compilation ne visent pas permettre l'auditeur d'exprimer une assurance quelconque sur les assertions concernes.

5e PARTIE : LA PRATIQUE DE L'AUDIT EN GRANDEBRETAGNE ET AUX TATS-UNIS


I. LE CONTRLE LGAL EN GRANDE-BRETAGNE Chaque socit (except les socits en sommeil) doit, chaque assemble gnrale qui examine les comptes, dsigner un auditeur pour la priode allant de cette assemble la fin de la prochaine assemble. Si l'assemble ne dsigne pas d'auditeur, le ministre du Commerce (Department of Trade) peut nommer un auditeur au nom de la socit. Une socit de personnes peut dcider de se dispenser de faire nommer un auditeur chaque anne. Il arrive souvent, en pratique, dans les petites socits, que le professionnel comptable assume la fois la tenue de la comptabilit et la rvision des comptes. Conformment aux Companies Acts 1985 et 1989, les socits britanniques doivent publier leurs comptes annuels, leurs comptes consolids, le rapport de gestion et le rapport des auditeurs. Le rapport de gestion (rapport des dirigeants) doit traiter en termes gnraux la situation de la socit et de ses filiales. La principale obligation des auditeurs est de prsenter un rapport aux actionnaires sur les comptes qu'ils ont examins et de certifier que les tats financiers ont t prpars en accord avec le Companies Act 1985. Le rapport doit tre annex au bilan et doit tre prsent l'assemble gnrale de la socit. II. LES PERSONNES HABILITES EN GRANDE-BRETAGNE En Grande-Bretagne, ce n'est qu'en 1948 (un sicle aprs l'obligation de contrle) que la loi (le Companies Act 1948) a exig des garanties de comptence pour le contrle lgal. Pour exercer ce contrle lgal, il fallait tre membre d'une organisation professionnelle agre par le ministre du Commerce ou tre autoris par ce dernier. Le ministre ne dsignera en fait qu'en 1976 les quatre institutions (centenaires) agres : l'Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW) ; l'Institute of Chartered Accountants in Scotland (ICAS) ; l'Institute of Chartered Accountants in Ireland (ICAI) ; la Chartered Association of Certified Accountants (ACCA). Les autres associations professionnelles n'ont pas t agres. Le Companies Act 1989 a reconnu des organes d'autorisation et de contrle des rviseurs : les Recognised Supervisory Bodies (RSB) ainsi que des organes de reconnaissance des qualifications appels Recognised Qualifying Bodies. Tous les auditeurs devront tre membres dun RSB ou tre soumis son autorisation et son contrle et avoir une qualification approprie. Il pourra tre membre de lun des Instituts ou Associations de professionnels comptables reconnus, ou tre reconnu par le ministre du Commerce, sil est titulaire de

qualifications de mme niveau obtenues ltranger, ou admis en fonction de ces connaissances et de son exprience. La dlivrance du diplme de Chartered Accountants ou de Certified Accountants est assez souple en Grande-Bretagne. Elle diffre selon lassociation qua choisie le candidat. La formation assume par lICAEW est diffrente pour les candidats qui entrent au niveau du baccalaurat et pour ceux qui ont dj effectu des tudes universitaires. Pour ces derniers, seule une prparation de 12 semaines avant le stage est exige. Au cours du stage de trois ans, deux examens de qualification doivent tre passs par le candidat. La russite ces deux examens et lattestation de fin de stage lui permettent de devenir membre de lICAEW. Lexercice de la profession librale et notamment laccs de registered audited (habilit pour le contrle lgal des comptes) ncessite une pratique complmentaire de trois ans dans un cabinet de chartered accountant agr par lInstitut, sanctionn par la dlivrance du practising certificate. Le diplme dlivr par lACCA est organis en trois niveaux. Le niveau 1 comprend des preuves de base de comptabilit, droit, gestion, organisation, mthodes quantitatives. Le niveau 2 comprend des preuves de gestion financire, systmes dinformation, audit, fiscalit. Le niveau 3 comprend des preuves approfondies en comptabilit, audit, fiscalit, stratgie, gestion financire, contrle de gestion. III. LES MISSIONS DE CONTRLEUR LGAL EN GRANDE-BRETAGNE Elles doivent tre ralises conformment au comit britannique de normalisation en matire d'audit, l'APC (Auditing Practice Committee) cr en 1976 au sein du CCAB (Consultative Committee of the Accountants Bodies). Cet organisme a publi un certain nombre de textes qui contiennent la doctrine de base l'usage des membres des instituts britanniques d'auditeurs. Ils ont t labors principalement dans le dbut des annes 1980. Nombre de textes ont dj fait l'objet d'une rvision. Les normes d'audit (auditing standards) britanniques sont exprimes de faon succincte et dfinissent les principes de base que doivent suivre les membres de la profession lorsqu'ils ralisent des missions de rvision. Elles sont compltes par des notes explicatives et des notes d'orientation. Ces notes fournissent en particulier des donnes relatives aux procdures. Au dbut de l'anne 1991, l'APC a t remplac par l'APB (Auditing Practices Board) dont les membres sont rpartis galit entre auditeurs et non-auditeurs. IV. LE CONTRLE LGAL AUX TATS-UNIS Il faut savoir qu'aux tats-Unis la loi sur les socits de chaque tat (except la Californie) est souvent silencieuse concernant l'obligation de publication des comptes annuels. Mais quelles que soient les obligations lgales, les statuts peuvent toujours demander la publication d'tats financiers.

D'autre part, selon la rglementation SX de la SEC, toutes les socits faisant appel l'pargne sont tenues de dposer dans un dlai de 90 jours aprs la clture de l'exercice, un dossier d'information appel le 10K. Les informations de ce dossier doivent tre audites. En fait, aux tats-Unis, le contrle par un rviseur externe n'est obligatoire que pour les socits cotes, les socits d'investissements, les socits qui font appel l'pargne, et les socits ayant un actif gal ou suprieur 5 millions de dollars et un nombre d'actionnaires au moins gal 500. Cependant, toutes les socits amricaines prparent des tats financiers audits, ne serait-ce que pour les fournir leur banquier. Les obligations d'information des actionnaires aux tats-Unis sont codifies par les rgles de la SEC (1934 Act, Rules 14a.3.4). Elles prvoient l'obligation d'adresser tout actionnaire, pralablement la tenue de l'assemble une procuration, un document d'information fournissant principalement des renseignements sur les personnes sollicitant des procurations, sur l'lection des administrateurs et sur la nomination des auditeurs, un rapport annuel contenant l'information financire prescrite par les rgles de la SEC. Le rapport annuel comprend gnralement les documents suivants, tablis sous forme de tableaux comparatifs : le bilan consolid des deux derniers exercices ; le compte de rsultat consolid ; le tableau de variation de trsorerie des trois derniers exercices ; l'tat des mouvements dans les comptes de capitaux propres ; les notes annexes ces documents ; le rapport des auditeurs ; le rapport de gestion. Il est noter que si la socit ne fait pas partie dun groupe, elle prsente un bilan et un compte de rsultat individuels au lieu dun bilan et un compte de rsultat consolids. La loi Sarnabes-Oxley (Sarbanes-Oxley Act 2002) a prvu la cration, fin 2002, dun organisme : le Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) charg de rglementer laudit des socits cotes. Plac sous lautorit de la SEC, il a pour objectifs : denregistrer tous les auditeurs des socits cotes ; dlaborer les normes daudit ; et de concevoir les rgles de contrle des auditeurs. Cet organisme a publi ce jour trois normes daudit. V. LES PERSONNES HABILITES AUX TATS-UNIS Le premier organisme d'envergure nationale a t cr aux tats-Unis en 1887 sous le nom de American Association of Public Accountants (AAPA). L'AAPA comptait 31 membres sa cration. Ce n'est qu'en 1896 qu'un diplme pour exercer la profession a t rendu obligatoire. L'AAPA a ensuite t regroup avec d'autres organismes professionnels pour crer l'American

Institute of Accountants, lui-mme devenu l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) en 1932. L'AICPA constitue l'instance reprsentative des experts-comptables aux tats-Unis. Actuellement, plus de 330 000 CPA (experts-comptables) sont membres de l'AICPA. On devient CPA (Certified Public Accountant) en satisfaisant aux rgles de l'une des 54 juridictions de CPA (une juridiction par tat, une pour chacun des districts de Colombia, Porto-Rico, Iles Vierges, Guam). Gnralement, un candidat doit passer un examen crit comprenant 4 preuves : droit des affaires et dontologie, audit, fiscalit, comptabilit publique et comptabilit analytique, comptabilit financire, 26 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 et justifier de une trois annes d'exprience professionnelle, habituellement (mais pas toujours) effectue dans le domaine de la rvision. Onze tats, cependant, ne demandent pas d'exprience pratique si le candidat justifie d'une formation spcifique. Par convention avec l'AICPA et toutes les juridictions, l'examen est pass devant l'AICPA bien que la responsabilit finale en incombe la juridiction. Il est noter qu'il existe d'autres examens organiss selon la mme forme (mais avec beaucoup moins de candidats), notamment l'examen de Certified Management Accountant (CMA) et l'examen de Certified Internal Auditor (CIA). Le CPA d'une juridiction peut obtenir un certificat qui lui permet de pratiquer dans une autre juridiction. Il peut tre lu dans une socit de CPA ou l'AICPA ou aux deux. VI. LES MISSIONS DE CONTRLEUR LGAL AUX TATS-UNIS Par ailleurs, le dveloppement important des socits de CPA a conduit l'AICPA formuler un ensemble de recommandations et rgles prcises en particulier en matire d'audit : les statements on auditing standards (SAS). Outre le respect de ces recommandations, les principales rgles concernent l'obligation de soumettre tous les trois ans un contrle qui permettra de dire si les pratiques sont conformes aux normes de qualit requises par la profession, l'obligation de rdiger annuellement un rapport contenant un certain nombre d'informations exiges par l'AICPA, l'obligation de faire bnficier le personnel de stages de formation continue et enfin, l'obligation d'tre couvert par une assurance de responsabilit. Enfin, on ne saurait oublier l'influence de ce que l'on appelle les big six (qui ne sont plus que quatre du fait de regroupements) dont tous ont leur origine (au moins partielle, car ils proviennent souvent de fusions) aux tats-Unis et qui travaillent en particulier pour les grandes socits multinationales.

Les normes de rvision aux tats-Unis ont t dictes par l'AICPA. Elles sont actuellement reprises dans ce qui constitue la premire norme daudit du PCAOB. Les rgles du code d'thique de l'AICPA prescrivent que les professionnels doivent appliquer les normes d'audit formalises dans les SAS et qu'ils doivent tre capables de justifier les cas dans lesquels ils n'ont pas appliqu ces normes. Les SAS explicitent de faon trs nette la diffrence existant entre les normes d'audit qui ont pour objet de mesurer la qualit des travaux accomplis par les auditeurs et de prciser les buts atteindre par ces travaux et les pratiques d'audit qui concernent les travaux qui doivent tre accomplis. M7092-F1/2 SRIE 01 27 6e PARTIE : LE CADRE CONCEPTUEL COMPTABLE Les trois systmes comptables considrs ont en commun la dfinition dun cadre conceptuel comptable qui prsente de trs nombreuses similitudes. Le FASB LIASB LASB Sept tudes publies entre 1978 et 2001 ; Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers (1989) Statement of Principles for Financial Reporting (1999) Le FASB dfinit la notion de cadre conceptuel comme un systme cohrent dobjectifs et de principes fondamentaux lis entre eux, susceptibles de conduire des normes solides et dindiquer la nature, le rle et les limites de la comptabilit financire et des tats financiers 1. Nous prsentons rapidement les principales caractristiques de ces trois cadres : FASB Le SFAC 1 (1978) traite des objectifs de la diffusion des informations financires par les entreprises industrielles et commerciales ; Le SFAC 2 (1980) spcifie les caractristiques qualitatives des informations comptables ; Le SFAC 3 (1980) a t remplac par le SFAC 6 ; Le SFAC 4 (1980) est relatif aux objectifs des tats financiers par les organisations but non lucratif ; Le SFAC 5 (1984) traite des principes de prise en compte et de mesure des informations dans les tats financiers ; Le SFAC 6 (1985) dfinit les lments des tats financiers ; Le SFAC 7 (2000) prcise les conditions dutilisation de la mthode dvaluation actuarielle. IASB Prsentation en un seul document de 110 paragraphes (para.) des : objectifs des tats financiers ; hypothses de base ; caractristiques qualitatives des tats financiers ; lments des tats financiers ;

de la comptabilisation des lments et de leur valuation dans les tats financiers ; et enfin des concepts de capital et de maintien du capital. ASB Prsentation en un seul document (1999) de 8 chapitres des lments ci-dessus. Les 6 premiers reprennent quelques lments prs ceux de lIASB ; le septime est relatif la prsentation des tats financiers ; quant au dernier, il sintresse la consolidation. Cest lexamen de ces diffrents lments qui va nous intresser maintenant. Nous privilgierons les cadres nord-amricain et anglais dans notre tude, celui de lIASB est plus accessible car traduit en franais. Cependant, lorsque les dfinitions apportes par ces trois Cadres seront trs proches les unes des autres, nous nous rfrerons alors celles donnes par lIASB2. Enfin, vous retrouverez dans un rapide rsum en anglais les principaux lments des cadres du FASB (srie 04). 1 FASB, Conceptual Framework for Financial Accounting and their Measurement , Discussion Memorandum, 1976 2 Normes Comptables Internationales 1999, International Accounting Standards Board, ExpertComptable Media, 1999, 1067 p 28 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 I. LES CARACTRISTIQUES DUN CADRE CONCEPTUEL Cest le FASB qui, historiquement, a le premier dvelopp un cadre conceptuel qui, en tant que systme cohrent dobjectifs et de principes fondamentaux, se prsente comme un modle quatre niveaux3. Le tableau ci-dessous dtaille ces diffrents niveaux : Les diffrents niveaux du modle et leurs inter-relations Illustrations et exemples Niveau 1 Les variables et leurs relations La variable dpendante ou explique : le taux de rentabilit attendu de linvestissement effectu par les associs ; La ou les variables indpendantes ou explicatives : les flux nets de liquidits attendus ou les ressources nettes de lentit. Modle de dcision utilis Le modle doit permettre la prdiction du taux de rentabilit attendu : Quelles sont alors les informations utiles linvestisseur pour prdire ce taux de rentabilit ? Comment les flux nets de liquidits peuvent-ils aider cette prdiction ? Niveau 2 Les inputs ou objets du modle Ce sont les lments qui vont permettre de reprsenter les variables indpendantes ncessaires la mesure de la variable dpendante ; Les notions dactif, de passif, de charges et de produits devront tre dfinies : les charges et les produits reprsentent traditionnellement les flux de biens et de services tandis que les actifs et passifs synthtisent les ressources nettes de lentit. Niveau 3

Les attributs des objets Ce sont les proprits des objets qui devront tre mesures. Pour cela il faudra dfinir une convention dvaluation qui dterminera : ltalon montaire utilis : valuation en monnaie courante ou constante par exemple ; le prix utilis : sagit-il dun prix pass (cot historique) ou actuel (cot de remplacement) par exemple. Niveau 4 Les procdures dvaluation Ce sont les rgles dvaluation des attributs : mthodes dvaluation premier entr-premier sorti, dernier entr-premier sorti, cot moyen pondr, le plus bas de la valeur de march ou du cot. 3 Koeppen D. R. : Using the FASBs Conceptual Framework Fitting the Pieces Together, in Accounting Theory : Schroeder R.,G. & Clark M., Wiley, 5e edition, 1995, p. 38-48 M7092-F1/2 SRIE 01 29 Ces lments trouvent ainsi leur traduction concrte dans les trois cadres conceptuels : Les diffrents niveaux du modle et leurs interrelations FASB (SFAC 1,2,4,5,6,7) Cadre de prparation et de prsentation des tats financiers4 (1989) Statement of Principles for Financial Reporting5 (1999) Niveau 1 Les variables et leurs relations Modle de dcision utilis Non spcifies car les utilisateurs peuvent tre multiples mais il y a cependant une catgorie qui est privilgie : linvestisseur cest--dire le propritaire ; Objectifs des tats financiers SFAC 1 et 4 Paragraphes (para.) 12 21 Para. 1.1 1.22 Niveau 2 Les lments des tats financiers Les objets du modle SFAC 1 et 4 Paragraphes (para.) 12 21 Para. 4.1 4.45 Caractristiques qualitatives des tats financiers Les critres de slection et de reconnaissance des attributs SFAC 2 et 5 Para. 24 46 Para. 3.1 3.37 Niveau 3 Principes dvaluation des lments des tats financiers Les proprits des

attributs SFAC 1, 4 et 7 Paragraphes (para.) 12 21 Para. 4.1 4.45 Niveau 4 Rgles dvaluation des diffrents lments Principes comptables gnralement admis II. LE CONTENU DU CADRE COMPTABLE Nous entrons ici dans le dtail de la structure des Cadres tudis en examinant les diffrents lments : des utilisateurs des tats la comptabilisation des lments retenus. A. LES UTILISATEURS DES TATS FINANCIERS Les trois Cadres conceptuels (SFAC 1, IAS para.9-11, Statement para. 1.1 - 1.4) reconnaissent que les utilisateurs des tats financiers sont nombreux (investisseurs, salaris, prteurs, fournisseurs et autres crditeurs, clients, tat, public). 4 Normes Comptables Internationales 1999, International Accounting Standards Board, Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers , Expert Comptable Media, 1999, p. 33-62 5 Accounting Standards Board, Statement of Principles for Financial Reporting, December 1999 30 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Il faudrait maintenant connatre le modle de dcision utilis par chacun de ces utilisateurs de faon : dterminer la variable dpendante, explique : critre de dcision privilgi par chacun de ces modles (par exemple : taux de rentabilit attendu pour lutilisateur investisseur ; assiette taxable pour lutilisateur tat-Administration des impts ; solvabilit pour lutilisateur prteurs , etc.) ; rvler alors les variables indpendantes qui permettent dexpliquer la variable dpendante (si nous reprenons les exemples ci-dessus : flux nets de liquidits probables venir pour lutilisateur investisseur ; variation de lactif net pour lutilisateur tat-Administration des impts ; lments permettant dapprcier le risque de faillite pour lutilisateur prteurs , etc.). Les besoins des utilisateurs sont donc trs varis et par certains points inconciliables ou contradictoires. Si aucun des cadres en prsence ne spcifie un utilisateur type et son modle de dcision sous-jacent, ils prcisent cependant tous que les utilisateurs ont des besoins communs et que comme les investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque de lentreprise, la fourniture dtats financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart des besoins des autres utilisateurs susceptibles dtre satisfaits par des tats financiers 6. Cette volont de privilgier les associs va transparatre au niveau des objectifs des tats financiers. B. LES OBJECTIFS DES TATS FINANCIERS Aucun utilisateur nayant explicitement t dsign comme unique destinataire des tats financiers, les diffrents cadres parleront alors dutilit des informations pour satisfaire tel ou tel objectif et les

comptables devront alors discerner les informations dont lutilit est plus importante de celles dont lutilit est moindre 7. Le SFAC 1 reconnat trois objectifs aux tats financiers : 1. fournir une information qui est utile pour la prise de dcision conomique ; 2. fournir une information utile sur les ressources conomiques de lentreprise, sur ses obligations et sur les effets des transactions, vnements et circonstances qui modifieront ces ressources et ces obligations ; 3. enfin, fournir une information utile aux investisseurs et prteurs pour valuer la capacit de lentreprise gnrer de la trsorerie et des quivalents de trsorerie ainsi que leur chance et lassurance de leur concrtisation. Ce dernier objectif, lvaluation des flux de liquidits nets, est particulirement important. Le Statement prcise ainsi que : Les investisseurs ont besoin de telles informations car elles sont utiles pour estimer et apprcier : a. la liquidit et la solvabilit ; b. les relations entre les profits et les flux de liquidits ; c. les implications que la situation financire actuelle a sur les flux de liquidits futurs et d. les autres aspects de la capacit dadaptation financire (Statement, para. 1.17). Lobjectif tant alors de prvoir correctement les flux nets de liquidits de lentreprise, il va maintenant falloir dfinir les objets et concepts ncessaires sa ralisation. 6 Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers , op. cit. para. 10 7 Koeppen D. R. : op. cit. p. 43 M7092-F1/2 SRIE 01 31 C. LES LMENTS DES TATS FINANCIERS Nous allons examiner les lments des tats financiers ncessaires pour apprcier la situation financire et la performance dune entreprise. Cest lobjet du tableau ci-dessous : SFAC 6 Cadre pour la prparation et pour la prsentation des tats financiers Statement of Principles for Financial Reporting 1. Assets (actif) Idem Idem 2. Liabilities (passif) Idem Idem 3. Equity (net asset) (capitaux propres) Idem Idem mais appel : ownership interest / ownersequity / equity capital / shareholdersequity or funds / proprietorship or ownership 4. Revenues (produits) 5. Gains (profits) Le cadre parle de Produits sans distinguer les produits stricto sensu

des profits Gains sans distinguer les produits des profits (raliss ou non raliss) 6. Expenses (charges) 7. Losses (pertes) Le cadre parle de Charges sans distinguer les charges stricto sensu des pertes Losses sans distinguer les charges des pertes (ralises ou non ralises) 8. Comprehensive income (rsultat conomique) voqu dans le cadre des concepts de maintien du capital Statement of total recognised gains and losses (STRGL) prconis par le FRS 3 9. Investments by owners (fonds apports par les associs) voqus dans les capitaux propres Contributions from owners 10. Distributions to owners (distribution et retraits des associs) Idem Il faut donc dix lments pour permettre aux utilisateurs des tats financiers de prdire les flux nets de liquidits de lentreprise. Nous dtaillons certaines dfinitions. 1. Les lments de la situation financire : les notions dActif, de Passif et de Capitaux propres Quel que soit le cadre conceptuel retenu, les dfinitions sont trs proches. Aussi nous ne dtaillerons pas les diffrentes dfinitions mais nous nous appuierons sur celles du Cadre de lIASB : N Actif : ressource contrle par lentreprise du fait dvnements passs et dont des avantages conomiques futurs sont attendus (para. 49 a). Pour tre qualifi comme tel, un lment doit prsenter quatre caractristiques : une ressource : cest--dire un droit . Cependant lexistence dun droit de proprit nest pas ncessaire pour dfinir un actif (illustration du principe de prminence du fond sur la forme). De mme, ce droit peut venir lentreprise de diffrentes faons (change contre dautres actifs, utilis seul ou en combinaison avec dautres actifs, etc.) ; contrle par lentreprise : le contrle est dfini comme laptitude de lentreprise obtenir pour elle-mme des avantages conomiques futurs et limiter ou interdire dautres laccs ces avantages ; rsultant dvnements passs : les transactions ou vnements attendus dans lavenir ne donnent

pas en eux-mmes naissance des actifs : ainsi lintention dacheter un stock ne satisfait pas, en elle-mme, la dfinition dun actif (Cadre para. 58). En effet, lintention dacheter un stock ne donne aucun contrle de lentreprise sur les biens qui seront acquis ; 32 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 qui va gnrer des avantages conomiques futurs probables : ces avantages sont reprsents par des flux de trsorerie ou dquivalents de trsorerie probables (intressant forcment lavenir, ces flux ne peuvent tre que probables). Un actif est donc une somme de flux de liquidits probables venir au profit dune entreprise. Nous noterons la proximit de cette approche avec celle retenue de linvestissement par la finance ( Toute dcision de dpense qui conduit lacquisition dun actif en vue de lobtention dun flux de liquidits ultrieur et ayant pour but daccrotre la richesse des propritaires de lentreprise 8). De ce point de vue, lactif du bilan peut alors tre considr comme un investissement. Lanalogie sarrte cependant l car les conditions de reconnaissance des lments limiteront svrement les similitudes. N Passif : obligation actuelle de lentreprise rsultant dvnements passs et dont lextinction devrait se traduire par une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques (para. 49 b). Un passif est donc : une obligation : cest--dire un devoir ou une responsabilit dagir ou de faire quelque chose dune certaine faon (para. 60). Ces obligations peuvent tre dordre lgal, rglementaire, contractuel ou dcouler des pratiques passes, dengagements publics suffisamment explicits de la part de lentreprise ; actuelle : lobligation est actuelle dans la mesure o lentreprise sera tenue responsable de son extinction et ne pourra donc lviter. En ce sens, actuelle signifie donc irrvocable ; qui provoque une sortie de ressources : cet abandon de ressources conomiques peut prendre diverses formes : la plus courante tant une sortie de trsorerie ; rsultant dvnements passs : lobligation doit ncessairement trouver sa cause dans un vnement ou une transaction passs. Le cadre anglais (para. 4.32) cite de ce point de vue un exemple prcieux : une entreprise a pass un contrat pour la livraison dun bien avec une pnalit en cas de retard et des conditions de garantie trs tendues. Comment traduire alors cette pnalit de retard et ces conditions de garantie dans les comptes annuels ? La rponse est claire : a. Aussi longtemps que lentreprise peut viter la pnalit de retard, il ny a aucune obligation prsente rsultant dvnements passs et donc pas de passif. Cette obligation nest donc pas un passif ; b. Par contre, ds que le bien a t livr, lentreprise ne peut plus viter les frais ventuels lis la garantie, il y a donc bien une obligation qui donne naissance un passif. Cet exemple est clairant dans la mesure o : il permet de prendre conscience des consquences des notions dobligation actuelle rsultant

dvnements passs . On ne sera donc pas tonn que ces normalisations refusent la constatation de provisions pour grosses rparations : en effet ce ne sont pas des passifs puisque ces frais peuvent tre vits en se sparant du bien ; une obligation dont le montant nest pas fix de faon prcise est malgr tout considre comme un passif. Ne pas retenir cette condition dans la dfinition permettra ainsi dinclure les provisions pour risques et charges dans le passif. 8 CHARREAUX G., Gestion financire, Litec, 1991, p.11 M7092-F1/2 SRIE 01 33 N Capitaux propres (CP) : cest lintrt rsiduel dans les actifs de lentreprise aprs dduction de tous ses passifs (para. 49 c). On a donc : CP = Actif Passif (externe) Le montant des capitaux propres va dpendre des rgles dvaluation des lments actifs et passifs qui vont tre choisies. 2. Les lments de la performance : les charges et produits Les diffrentes normalisations prsentes, lexception du Cadre de lIASB, distinguent lintrieur du compte de rsultat les charges et les produits stricto sensu des pertes et profits. Le Cadre dfinit ainsi : les produits : accroissements davantages conomiques au cours de lexercice sous forme dentres ou daccroissements dactifs ou de diminution de passifs, qui ont pour rsultat laugmentation des capitaux propres autres que les augmentations provenant des apports des participants aux capitaux propres. les charges : diminutions davantages conomiques au cours de lexercice sous forme de sorties ou de diminution dactifs, ou de survenance de passifs qui ont pour rsultat de diminuer les capitaux propres autrement que par des distributions aux participants aux capitaux propres. Le SFAC 6 fait la distinction entre : les produits proprement dits (revenues) : augmentation des actifs ou diminution des passifs au cours de lexercice provenant de la vente de biens, de prestations de services ou dautres activits principales de lentreprise ; et les profits (gains) : augmentation des capitaux propres provenant des activits priphriques ou accessoires et de tous autres transactions, vnements et circonstances affectant lentreprise durant la priode, lexception cependant de ceux rsultant des produits proprement dits ou dapports par les propritaires. Nous retrouverons la mme distinction pour les charges proprement dites et les pertes. Ainsi : Les charges proprement dites (expenses) sont dfinies comme des diminutions dactifs ou des

augmentations de passifs au cours de lexercice rsultant de la consommation de biens ou de toutes autres activits principales de lentreprise ; Les pertes (losses) : diminution des capitaux propres provenant des activits priphriques ou accessoires et de tous autres transactions, vnements et circonstances affectant lentreprise durant la priode, lexception cependant de ceux rsultant des charges proprement dites ou de distributions aux propritaires. Ces distinctions entre catgories de charges ou de produits peuvent apparatre secondaires. Nous retiendrons par contre que la dfinition de ces lments dcoule de celle des actifs et des passifs puisque la charge (le produit) entrane ncessairement une diminution (augmentation) des actifs ou une augmentation (diminution) des passifs. Cette approche patrimoniale (bilan) est particulirement importante. Elle a naturellement guid toutes les normes dictes depuis et nous verrons tout au long du cours les nombreuses rfrences. Nous y reviendrons plus particulirement lorsque nous examinerons lapproche du rsultat suggre par ces normalisations. 34 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 D. LA COMPTABILISATION DES LMENTS Aprs avoir diffrenci le processus de reconnaissance (recognition) des lments et celui de ralisation (realization), nous examinerons les conditions de comptabilisation. Le processus de reconnaissance (recognition) fait rfrence selon le SFAC 6 la prise en compte des lments dans les tats financiers. Celui de ralisation (realization) fait rfrence la transformation en liquidits dun actif. Un article qui satisfait la dfinition dun lment doit tre comptabilis, reconnu si : a. il est probable que tout avantage conomique futur qui lui est li ira lentreprise ou en proviendra ; et b. larticle a un cot ou une valeur qui peut tre valu de faon fiable (Cadre, para. 83). La reconnaissance dun lment est principalement lie : 1. sa probabilit doccurrence : le Cadre rappelle que ce concept traduit simplement lincertitude qui caractrise lenvironnement dans lequel une entreprise opre (para. 85) ; 2. sa fiabilit : cette notion nous renvoie aux caractristiques qualitatives des tats financiers. Enfin, un article qui possde les caractristiques essentielles dun lment mais qui ne satisfait pas aux critres de comptabilisation peut nanmoins mriter une information dans les notes annexes, textes explicatifs ou tableaux supplmentaires. III. LES CARACTRISTIQUES QUALITATIVES DES TATS FINANCIERS Nous choisirons le SFAC 2 pour illustrer les caractristiques qualitatives de linformation contenue dans les comptes annuels (voir tableau page suivante). En effet les caractristiques attendues par les

trois normalisations en prsence sont trs proches. Tout au plus, le Cadre de lIASB met plus particulirement laccent sur : deux hypothses de base pour les tats financiers : W la comptabilit dengagement (accrual basis) : Les effets des transactions et autres vnements sont comptabiliss quand ces transactions ou vnements se produisent (et non pas lorsque intervient le versement ou la rception de trsorerie ou dquivalents de trsorerie) et ils sont enregistrs dans les livres comptables et prsents dans les tats financiers des exercices auxquels ils se rattachent (Cadre para. 22). Nous noterons le paradoxe apparent qui consiste promouvoir une comptabilit dengagement au dtriment dune comptabilit de trsorerie pour dterminer des tats financiers dont lobjectif principal est de permettre aux investisseurs dapprcier les flux de liquidits nets venir au profit de lentreprise ; W la continuit dexploitation : Les tats financiers sont normalement prpars selon lhypothse quune entreprise est en situation de continuit dexploitation et poursuivra ses activits dans un avenir prvisible (Cadre para. 23). La renonciation au principe de continuit dexploitation obligera lentreprise tablir ses tats financiers en valeurs de liquidation. une qualit illustrant la fiabilit de linformation : W La prminence de la substance sur la forme (substance over form) : les transactions et autres vnements doivent tre comptabiliss et prsents conformment leur substance et leur ralit conomique et non pas seulement selon leur forme juridique (Cadre para. 35). Ce principe transparat dans de nombreuses normes nord-amricaines et anglaises (le FRS 5 Reporting the Substance of Transactions traite spcifiquement de ce principe). M7092-F1/2 SRIE 01 35 Les caractristiques qualitatives de linformation comptable selon le SFAC 2 Utilisateurs des comptes annuels Contrainte gnrale : rapport cot / avantage Qualits recherches par les utilisateurs Qualits fondamentales lments illustrant ces qualits fondamentales Qualits annexes Contrainte gnrale Utilisateurs ayant des connaissances raisonnables des affaires, des activits Bnfice procur par cette information Cot de production de cette information L'information contenue dans les tats financiers doit tre utile la dcision

comprhensible fiabilit sincrit vrifiabilit neutralit pertinence prospective rtrospective disponible temps Comparabilit dans le temps et l'espace Permanence des mthodes Seuil de signification / Importance relative > 36 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Afin dviter de paraphraser ce graphique, nous allons nous concentrer sur ses lments essentiels. Ainsi linformation utile pour la dcision, qualit essentielle de linformation, prsente deux caractristiques et est encadre par deux contraintes : 1. les caractristiques a. la pertinence : une information est pertinente si elle permet au dcideur damliorer sa capacit prdire les vnements passs, prsents ou futurs ou confirmer ou corriger ses valuations passes (do les critres de prospection et de rtrospection) ; b. la fiabilit : cette qualit est runie lorsque linformation est exempte de biais significatifs et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle de ce quelle est cense prsenter ou de ce quon pourrait sattendre raisonnablement la voir prsenter (Cadre, para. 31). 2. Les deux contraintes : a. le rapport cot/avantage : lobtention dune information ncessite une mobilisation de moyens qui ont un cot. Le bnfice procur par linformation doit tre suprieur au cot quil a fallu pour la produire. Cette contrainte est cependant dlicate dapplication car : les cots ne psent pas ncessairement sur les utilisateurs qui profitent des avantages ; les avantages peuvent profiter des utilisateurs autres que ceux pour qui linformation est prpare. Mme si, pour toutes ces raisons, le test cot/avantage est difficile appliquer dans un cas particulier, il nen demeure pas moins un lment essentiel ; b. le seuil de signification-limportance relative : linformation est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des

tats financiers. Limportance relative dpend de la taille de llment ou de lerreur, juge dans les circonstances particulires de son omission ou de son inexactitude (Cadre para. 30). Nous pouvons avancer un exemple pour illustrer ces notions : Il est important de connatre le montant des immobilisations corporelles utilises par lentreprise (pour valuer sa rentabilit, par exemple). Comment faut-il alors traiter les biens de peu de valeur ? Faut-il en particulier les traiter comme des immobilisations corporelles et les amortir avec les cots associs ces traitements (prsentation de plans damortissement, individualisation des immobilisations, tests linventaire, etc.) ou les considrer comme des charges. La rponse des normalisateurs a t de les considrer comme des charges, justement en raison du rapport cot/avantage : le cot de traitement en immobilisation lemporte largement sur le bnfice apport par une inscription en immobilisations. Cette rponse est pertinente mais jusquo ? Sapplique-t-elle dans tous les cas ? La rponse est certainement non et dpend de limportance relative ou du seuil de signification de cette information. Songeons une activit o la majorit des biens utiliss rpondrait la dfinition des biens de peu de valeur. Que signifierait dans ce cas le poste immobilisations corporelles ? Comment linvestisseur pourrait-il alors apprcier la rentabilit de cette entreprise ? Nous sentons bien intuitivement que lapplication de la rgle cot/avantage ne vaut que dans la mesure o le seuil de signification ou dimportance relative nest pas atteint. Au-del de ce seuil, la rgle tombe car elle produit leffet inverse de celui recherch. IV. LVALUATION DES LMENTS DES TATS FINANCIERS Lvaluation est le processus consistant dterminer les montants montaires auxquels les lments des tats financiers vont tre comptabiliss et inscrits au bilan et au compte de rsultat. Ceci implique le choix de la convention approprie dvaluation (Cadre para. 99). De ce point de vue, le Cadre se contente dnumrer les mthodes dvaluation tandis que le SFAC 5, le Statement et surtout le SFAC 7 explicitent certaines approches. M7092-F1/2 SRIE 01 37 A. LES PRINCIPALES MTHODES DVALUATION Les tats financiers utilisent, selon des combinaisons varies, diverses conventions dvaluation dont (nous reprenons les diffrentes dfinitions du Cadre ) : le cot historique : mthode la plus rpandue o les actifs sont comptabiliss pour le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay ou pour la juste valeur de la contrepartie donne pour les acqurir au moment de leur acquisition. Les passifs sont comptabiliss pour le montant des

produits reus en change de lobligation ou, dans certaines circonstances (par exemple, les impts sur le rsultat), pour le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie que lon sattend verser pour teindre le passif dans le cours normal de lactivit (para. 100 (a)) ; le cot actuel : les actifs sont comptabiliss pour le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie quil faudrait payer si le mme actif ou un actif quivalent tait acquis actuellement. Les passifs sont comptabiliss pour le montant non actualis de trsorerie ou dquivalents de trsorerie qui serait ncessaire pour rgler lobligation actuellement (para. 100 (b)) ; la valeur de ralisation (de rglement) : les actifs sont comptabiliss pour le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie qui pourrait tre obtenu actuellement en vendant lactif lors dune sortie volontaire. Les passifs sont comptabiliss pour leur valeur de rglement, cest--dire pour les montants non actualiss de trsorerie ou dquivalents de trsorerie que lon sattendrait payer pour teindre des passifs dans le cours normal de lactivit (para. 100 (c)) ; la valeur actualise : les actifs sont comptabiliss pour la valeur actualise des entres nettes futures de trsorerie que llment gnre dans le cours normal de lactivit. Les passifs sont comptabiliss la valeur actualise des sorties de trsorerie nettes futures que lon sattend devoir consentir pour teindre les passifs dans le cours normal de lactivit (para. 100 (d)). Un bilan regroupe souvent trois conventions dvaluation simultanment : celle du cot historique : pour la valeur brute des immobilisations, lorsque ces dernires nont pas t rvalues ; celle de la valeur de ralisation : pour des titres cots, par exemple ; celle de la valeur actualise : pour les engagements de retraite, par exemple. Lutilisation du cot actuel ou du cot de remplacement entrane le renoncement au cot historique. B. UNE MTHODE DVALUATION EXPLICITE : LE SFAC 7 Le choix dune approche de la notion dactif comme flux de liquidits probables venir par les diffrentes normalisations devait naturellement suggrer lutilisation dune mthode dvaluation privilgiant lactualisation. Toutes sen sont dfendues dans un premier temps. Cependant, des groupes dtude ont t mis en place ( working paper du FASB au dbut des annes 1990 et de lASB en 1997). Les avances significatives ont t les normes sur les dprciations dactif (IAS 36, SFAS 121 et FRS 11) qui prconisent des mthodes dvaluation fondes sur lactualisation et surtout le SFAC 7. Cette dernire norme fournit un cadre dutilisation utile pour : lvaluation des lments actifs et passifs selon la mthode des flux de trsorerie actualiss : W leur date dentre en comptabilit (at initial recognition) ; W soit postrieurement leur date dentre (fresh start measurements) ; et la mthode damortissement selon le systme de lintrt compos (interest method of amortization).

Cette norme ne nous dit rien, par contre, en ce qui concerne les lments qui doivent faire lobjet dune valuation actuarielle. 38 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le seul objectif du recours une valuation selon une mthode actuarielle est la recherche dune juste valeur (fair value), cest--dire dun montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint entre deux parties bien informes et consentantes dans le cadre dune transaction effectue dans des conditions de concurrence normale (IAS 32, para.5), qui ne peut tre observe par aucune autre mthode. Lvaluation actuarielle la date dentre en comptabilit Une valuation actuarielle doit prciser les points suivants : une estimation des montants et des dates dencaissement ou de dcaissement du ou des flux de trsorerie futurs ; une estimation des possibilits de variation de ces montants et/ou de ces dates ; le taux dintrt sans risque qui reprsente la valeur temps (time value money) ; la prime de risque (risk premium) qui mesure ici le prix de lincertitude inhrente aux flux de liquidits ; et enfin, dautres facteurs tels que le risque dilliquidit, dimperfection du march, etc. Cette norme dtaille les modalits dapplication dune mthode actuarielle en prconisant : 1. le recours lesprance mathmatique ds quil y a incertitude sur les montants et/ou les dates des flux nets de liquidits attendues, comme lexemple ci-dessous lillustre : Soit une crance de 100 chance de 2 mois, affecte des probabilits de recouvrement suivantes : 100 avec une probabilit de 60 % ; 80 avec une probabilit de 30 % ; et 50 avec une probabilit de 10 %. La valeur actuelle (va) de cette crance apparat alors, selon cette norme, : (100 60 % + 80 30 % + 50 10 %) = 89. De la mme faon, une crance de 100 dont le montant est certain mais dont lchance est affecte des probabilits suivantes (70 % 6 mois ; 20 % 1 an et 10 % 1,5 an) aura une valeur, compte tenu dun taux dintrt sans risque de 5%, de : va (100 (1, 05)0,5 ) 70 % (100 (1,05)1) 20 % (100 (1,05)1,5 ) 10 % va = 68,31 + 19,05 + 9,29 va = 96,65 2. le choix du taux dintrt sans risque pour actualiser les flux de trsorerie attendus ; 3. le montant de la prime de risque doit tre soustrait des flux de trsorerie attendus avant de procder lactualisation. Lexemple ci-dessous dvelopp partir de celui prsent dans la norme va nous permettre de saisir lintrt et les limites dune telle approche. Soient les 4 crances suivantes dune valeur nominale de 100 dans chacun des cas : crance A chance dun jour ; le montant et la date dencaissement sont certains ;

crance B une chance de 6 mois ; le montant et la date dencaissement sont galement certains ; crance C une chance dun an avec les probabilits de recouvrement suivantes : 50 % 100, 40 % 90 et 10 % 60 ; crance D recouvrable raison de deux amortissements de 50 par an. Cependant, les montants sont incertains et peuvent tre affects des probabilits suivantes : W pour lamortissement 1 : 50 avec une probabilit de 90% et 40 avec une probabilit de 10 % ; W pour lamortissement 2 : 50 avec une probabilit de 60% et 40 avec une probabilit de 40 %. M7092-F1/2 SRIE 01 39 Nous admettrons que la prime de risque pour les crances C et D, du fait de lincertitude attache leur recouvrement, a t value respectivement 3 et 4. Le taux dintrt sans risque est de 5 %. Travail faire 1. Dterminer le montant actualis de ces quatre crances selon la mthode prconise par le SFAC 7 a. Montant des flux de liquidits attendus des diffrentes crances : Crances A B C D (voir tableau cidessous) Flux de trsorerie attendus = (d) 100 100 100 0,5 + 90 0,4 + 60 0,1 = 92 (50 0,9 + 40 0,1)+ (50 0,6 + 40 0,4) = 95 Prime de risque =(h) 0 0 3 4 Flux de trsorerie ajusts (1)=dh 100 100 89 91 Coefficient actualisation (5 %) (2) (1,05)(1/365) = 0,9998 (1,05)0,5 = 0,9759 (1,05)1= 0,9523 Voir ci-dessous Flux de trsorerie ajusts actualiss (1 2) 99,99 97,59 84,76 84,58= 42,86 + 41,72 b. Montant des flux de trsorerie actualiss de la crance D :

Anne 1 Anne 2 Flux actualis 50 0,9 + 40 0,1 = 49 50 60 % + 40 40 % = 46 Prime de risque 4 (la totalit de la prime sera impute sur le premier flux) Flux de trsorerie ajusts 45 46 Coefficient actualisation (5%) 0,9523 (1,05)2 = 0,9070 Flux de trsorerie ajusts actualiss 42,86 41,72 Les flux de trsorerie non actualiss laissent apparatre des crances pour un montant identique de 100 et ce parce que cette mthode ignore le passage du temps et lincertitude lie aux montants et/ou aux dates de perception de ces flux. Le recours aux valeurs actualises accrot alors la pertinence de linformation en valorisant le risque. Le risque peut tre apprhend soit au niveau des flux de liquidits probables soit au niveau du taux dintrt. Cette norme fait le choix de reporter le risque dans la dtermination des flux de liquidits probables en privilgiant la mthode de lesprance mathmatique. 2. La mthode de lintrt compos Le second aspect de ce Concept est relatif la rpartition dun cot selon une mthode actuarielle (accounting allocation using present values). Nous allons rapidement prsenter un exemple de mthode de lintrt compos rel (effective interest method) parce que cest la mthode privilgie aux tats-Unis pour comptabiliser les emprunts prime. Soit un emprunt de 100 de valeur nominale une chance de 2 ans, remboursable en totalit in fine, mis un prix de 92. Lintrt, au taux annuel de 3 %, est payable annuellement. 40 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Cet emprunt prsente donc les caractristiques suivantes : prix mission (pe) .........................................: 92 ; valeur nominale (vn).....................................: 100 : prix de remboursement (pr)..........................: 100 ; prime de remboursement (prpe) ................: 8 ; intrt annuel .................................................: 100 3 % = 3. Compte tenu de ces lments, comment peut-on allouer les charges dintrt et de primes de remboursement aux diffrents comptes de rsultat intresss ? La mthode de lintrt rel ou du taux actuariel apporte une solution financire ces questions. La premire tape consiste alors dterminer selon une mthode actuarielle, le taux dintrt rel (tab) de cet lment. Nous savons que ce taux est tel quil annule les diffrents encaissements et dcaissements gnrs par cet emprunt. Les signes (+) et () sont expliqus par le point de vue privilgi ici, savoir celui de lemprunteur. Nous pourrions videmment nous situer du ct du prteur. Cela ne change strictement rien la dmonstration et aux rsultats obtenus : Priodes

Flux Priode 0 Priode 1 Priode 2 Encaissements (+) + 92 prix mission +92 Dcaissements () 3 103 intrts 3 3 remboursement capital 100 Facteur actualisation (1+tab)0 (1+tab)1 (1+tab)2 Cela donne : 92(1tab)0 3(1tab) 1 103(1tab) 2 tab = 7,45 % Ce taux nous permettra de prsenter le tableau damortissement de cet emprunt : Annes Montant du capital d en dbut danne (a) Total intrt (b)=(a) 7,45% Intrt contractuel (c)=100 3% Amortissement de la prime (d) = (b) (c) Capital d en fin danne (e) = (a) + (d) Annuit 1 92,00 6,85 3,00 3,85 95,85 3 2 95,85 7,15 3,00 4,15 100,00 103 total 8,00 Ce calcul est prconis chaque fois quun emprunt est mis avec : une prime de remboursement (pour lequel nous pouvons alors supposer que le taux actuariel est suprieur au taux dintrt nominal, cest le cas le plus frquent) ; ou une prime dmission (pour lequel nous pouvons supposer que le taux actuariel est infrieur au taux dintrt nominal) ; car plus pertinent que toute autre mthode. Nous aurons, par la suite, loccasion dillustrer lutilisation dune telle mthode. En France, cest lAdministration fiscale qui oblige, pour la dtermination du rsultat imposable, effectuer un tel calcul actuariel lorsque la prime de remboursement excde un certain montant. Le PCG 99 ou consolid ninterdit pas, mon avis, dappliquer une telle mthode en comptabilit. M7092-F1/2 SRIE 01 41

V. LE CONCEPT DE RSULTAT DCOULANT DES CHOIX EFFECTUS PAR LES DIFFRENTS CADRES La dtermination dun rsultat net a toujours t une caractristique essentielle dun systme comptable. Dfinir le rsultat comme le revenu qui vient en plus lorsque le capital est maintenu, c'est--dire le montant rsiduel aprs que les charges ont t dduites des produits, ne renseigne cependant pas beaucoup, dans la mesure o les bases et les moments dvaluation de ces lments ne nous ont pas t donns (Quest-ce que le capital ? Comment lvaluer ? Avec quels lments ? Quand reconnatre une charge ou un produit ? etc.). Ces rponses ncessitent donc des claircissements sur les notions9 : de valeur ; de capital ; de choix de ltalon ; et enfin de moment de reconnaissance des lments. Seul le dernier aspect nous intresse ici, car ce nest pas lobjectif dun tel document que de dtailler les diffrentes approches du rsultat. Il me semble cependant intressant de prciser quelques lments les concernant. A. LES NOTIONS DE VALEUR, DE CAPITAL ET DE CHOIX DTALON DE MESURE Nous allons rapidement donner certains principes qui nous permettront de situer ces points. 1. La notion de valeur La notion de valeur en conomie a engendr, c'est le moins que l'on puisse dire, de nombreux dbats et controverses : valeurs d'usage, valeurs d'change, valeur d'utilit etc. Une des faons de les mesurer est de se rfrer au prix de march, cens retracer la valeur relative des biens. Cette utilisation pose alors le problme du choix dun prix . En effet, nous avons au moins le choix entre des prix passs et des prix prsents : les prix passs font rfrence aux cots historiques ; les prix prsents font rfrence des cots actuels (cots de remplacement). Les dfinitions de ces diffrents lments ont t donnes plus haut. Au-del de ces limites relles, le prix de march prsente une qualit intrinsque forte : celle d'tre une ralit objective et, ce titre, facilement vrifiable. 2. La notion de capital Le capital est dfini comme la diffrence entre les actifs et les dettes. Cette dfinition ne nous renseigne cependant pas sur la nature du capital que l'on souhaite retenir. Deux optiques sopposent alors :

l'une financire : le capital est alors la contribution des associs au financement des actifs ; le capital est alors assimil l'actif net ; l'autre physique : le capital exprime la capacit productive de l'entreprise. Cette capacit peut tre fonde, par exemple, sur les units produites selon une priode donne. 9 KAM V., Accounting Theory, John Wiley & Sons, 1990 42 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le maintien d'un capital financier n'a pas les mmes consquences que le maintien d'un capital physique : Il y aura maintien du capital financier si les actifs nets de fin de priode sont suprieurs aux actifs nets de dbut de priode, aprs exclusion de tous les apports ou retraits des associs (Cadre, para. 104 (a)) ; Il y aura maintien du capital physique si la capacit physique de fin de priode est suprieure la capacit physique de dbut de priode (Cadre, para. 104 (b)). Nous devons observer que la notion de capacit productive n'est pas aise dfinir. Plusieurs solutions ont t avances et controverses par la mme occasion. Ce n'est pas l'objet ici de dvelopper ces notions, nous pouvons simplement mentionner la mthode du mme montant d'actifs non montaires que l'entreprise possde au dbut de priode. Un exemple simplifi va nous permettre d'apprhender ces diffrences. Exemple Une entreprise vend un bien X 1 000. Ce bien a t achet 700 et avant sa vente, son cot de remplacement passe 800. Travail faire Dterminer le rsultat selon que l'entreprise choisit une optique de maintien de capital financier ou physique. Optique financire Optique physique lments Cot historique Cot de remplacement Cot de remplacement Ventes 1 000 1 000 1 000 Cot des marchandises vendues 700 800 800 Rsultat d'exploitation 300 200 200 Gain de dtention 100 Rsultat net 300 300 200 Ajustement de maintien du capital 100 Loptique financire est compatible avec les deux systmes dvaluation des prix. Le rsultat net est bien de 300 dans les deux cas mais la structure du compte de rsultat et les informations communiques diffrent. La variation de valeur des actifs et des passifs est totalement transparente dans le systme des cots historiques tandis que celui des cots de remplacement fait apparatre un gain de dtention li leur variation : les associs sont maintenant informs que sils veulent pouvoir

se rapprovisionner (donc maintenir le capital), il leur faudra laisser cette somme de 100 disposition de lentreprise. Loptique physique du capital est plus radicale car elle nest compatible quavec un systme de cot de remplacement qui nintgre plus alors les variations de valeur des lments actifs et passifs dans le compte de rsultat. Le rsultat net la disposition des associs nest plus que de 200, car lajustement de maintien du capital doit rester la disposition de lentreprise. Le Cadre prvoit que les tats financiers puissent tre prpars selon l'une ou l'autre des hypothses de maintien du capital. M7092-F1/2 SRIE 01 43 3. Le choix dun talon de mesure L'une des fonctions de la monnaie est d'tre un talon de mesure. Les prix sont exprims en monnaie. La comparaison dans le temps suppose l'invariance de cet talon. Faut-il valuer les lments en monnaie courante ou bien faut-il privilgier le pouvoir d'achat de la monnaie et proposer alors une approche en volume ou en monnaie constante ? Exemple Un bien, achet en N10, pour un prix de 1 000, est revendu 6 000 en N. Sur la priode, l'indice du niveau gnral des prix est pass de 100 250. Travail faire Dterminer alors le rsultat suivant que l'on utilise des valeurs courantes ou constantes. Rsultat en monnaie courante Rsultat en monnaie constante Prix de vente 6 000 6 000 Cot dachat 1 000 1 000 Rsultat avant ajustement 5 000 5 000 Ajustement niveau des prix 6 000 (1000 250/100) = 2 500 Rsultat net 5 000 2 500 Du fait de la perte de valeur de la monnaie (entre N10 et N, il faut donner 2 fois et demie plus de monnaie pour obtenir la mme quantit de biens), le rsultat net de cession varie du simple au double. Enfin, nous prendrons soin de ne pas confondre cots de remplacement et cots indexs. En effet, le cot index nous renseigne sur la valeur de la monnaie (par rapport tous les autres biens), tandis qu'un cot de remplacement renvoie la valeur de certains biens spcifiques (volution de la valeur des ordinateurs par rapport aux autres biens). Cela implique que l'on ne peut, pour rgler le problme de la variation de la valeur de la monnaie, utiliser les cots de remplacement. Pour conclure sur ces aspects, nous noterons que les systmes comptables prsentent le plus frquemment les caractristiques suivantes :

Maintien du capital financier (par exemple le Statement dfinit le capital as the monetary amount of ownership interest) ; Mthode dvaluation des cots historiques mais nous avons dj prcis plus haut quun bilan pouvait prsenter simultanment plusieurs mthodes dvaluation (pensons simplement aux possibilits de rvaluation des bilans) ; talon : monnaie courante. B. LE MODLE DE RECONNAISSANCE DES LMENTS Nous avons dj envisag plus haut les modalits de reconnaissance des lments dans les tats financiers. Il sagit maintenant de relier ce problme celui de la dtermination du rsultat en examinant les deux approches dveloppes par les diffrents cadres conceptuels : celle du rattachement des charges aux produits (matching principle) ; et celle patrimoniale (asset-liabilities). 44 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Bien que ces normalisations prnent ouvertement une approche patrimoniale, elles rappellent limportance du principe de rattachement des charges aux produits. Avant de procder lanalyse de ces approches, le tableau10 ci-dessous les compare : Modles Variables indpendantes Variables dpendantes Rattachement des charges aux produits Charges et produits Dettes et actifs Patrimoniale Dettes et actifs Charges et produits 1. Le modle de rattachement des charges aux produits (matching principle) Le principe de base de ce modle peut tre rsum rapidement par le graphique suivant : Compte de rsultat 1) Il faut d'abord reconnatre les produits 2) pour ensuite y rattacher les charges affrentes. Trois critres guident lapplication de ce principe (ces critres sont expliqus par la normalisation US, en particulier lAPB statement n4 Basic Concepts and Accounting Principles Underlying Financial Statements of Business Enterprises ) : le critre de relation de cause effet (approche classique ) (association cause and effect) ; le critre dune allocation selon une mthode systmatique et rationnelle (systematic and rational allocation) ; et enfin le critre dune reconnaissance immdiate en charges : critre fourre-tout rvlateur des incertitudes, des contradictions, de lapproche du principe de prudence du modle comptable sousjacent (immediate recognition). 10 EVANS T. G. : Accounting Theory Contemporary Accounting Issues , Thomson SouthWestern, 2003, p. 201 M7092-F1/2 SRIE 01 45 On comprend alors limportance des rgles de reconnaissance des produits et des charges, cest-dire du fait gnrateur de ces lments. Nous pouvons alors complter le compte de rsultat ainsi :

Compte de rsultat 1. Il faut dabord reconnatre les produits : quand, quelle condition et pour quel montant peut-on reconnatre un produit ? 2. Normes existantes (liste non exhaustive) : Rattachement des charges selon les critres : 1. de relation de cause effet ; 2. dune allocation systmatique et rationnelle. Cots des produits (Product Costs) IAS 11 : contrats de construction ; IAS 18 : produits des activits ordinaires ; SFAS 48 : Revenue Recognition When Right of Return Exists; SFAS 66 : Accounting for Sales on Real Estate ; Aucune norme anglaise hormis celle SSAP 9 : Stocks and Long-term Contracts. 1. de relation de cause effet (certains lments seulement tels que les frais de distribution par exemple) ; 2. dune allocation systmatique et rationnelle (idem) ; 3. de reconnaissance immdiate (toujours). Cots de priode (Period Costs) Charges = biens et services consomms dans le cadre de la ralisation des ventes. Il nous faut expliquer plus avant les notions de cots des produits et de priode introduites dans le graphique ci-dessus. Cest lobjet du tableau ci-aprs o ces lments sont relis aux notions de cot de production et de cot hors production : charges COT DE PRODUCTION COT HORS PRODUCTION CHARGES DIRECTES CHARGES INDIRECTES affectes immdiatement, cestdire sans calcul intermdiaire, au cot dun produit dtermin ncessitent un calcul intermdiaire pour tre imputes au cot dun produit dtermin Ex. : matires premires, maindoeuvre directe, etc. Ex. : main-doeuvre indirecte, charges de structure de production (lectricit, etc.) charges de distribution

charges de marketing recherche et dveloppement frais dadministration gnrale Cots des produits Cots de priode Ce petit graphique illustre linterdpendance affirme et voulue des comptabilits anglo-saxonnes entre la comptabilit financire (Financial Accounting) et la comptabilit de gestion (Cost Accounting). 46 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Il reste une dernire tape expliquer : comment rattacher les cots des produits au compte de rsultat ? Cest lobjet de lorganigramme ci-dessous : Biens et services consomms Imputables aux produits ? Cots de production des produits Cots de priode Les produits auxquels ces cots ont t imputs ont-ils t vendus ? Principe de rattachement des charges aux produits relation directe de cause effet ou en vertu d'une allocation systmatique et rationnelle Principe de rattachement des charges aux produits Reconnaissance immdiate en charges Ce sont alors des actifs. Ce sont des charges devant intresser le rsultat de la priode considre. Oui Oui Non Non Le petit exemple qui suit nous permettra dillustrer ces diffrentes tapes. Lentreprise INT commercialise un produit X pour lequel vous disposez des lments suivants (rglements comptants pour simplifier) relatifs la priode N : 1. achats de 10 produits X pour un cot global de 12 (cot unitaire 1,2) ; 2. vente de 8 produits X pour un prix de vente global de 22 ; 3. salaires du personnel de vente pour la priode : 4 ; 4. amortissement du matriel de vente : 2 ; du matriel de bureau : 1 ; 5. frais de publicit : 3. M7092-F1/2 SRIE 01 47 Lentreprise utilise dautre part le systme de linventaire permanent en comptabilit financire.

Analyse des oprations : 1. achats de 10 produits X : cette acquisition relve de lactivit ordinaire de lentreprise. Ces biens nont pas encore t vendus, cette acquisition nest pas encore une charge : cest donc un actif (stock) ; 2. a. vente de 8 produits X : les rgles de reconnaissance des produits ont t satisfaits (livraison par exemple) : les produits peuvent donc tre enregistrs ; b. le produit est reconnu, il faut maintenant rattacher les charges : i. selon le critre de relation de cause effet : cot dachat des marchandises vendues (pour un cot global de 8 1,2) (cot des produits). 3. salaires du personnel de vente : cest une charge rattache au compte de rsultat selon le critre de relation de cause effet : lment du cot de distribution (cot de priode) ; 4. amortissement du matriel de vente : rattacher au compte de rsultat selon le critre dallocation systmatique et rationnelle (cot de distribution) (cot de priode) ; amortissement du matriel de bureau : idem (charges dadministration gnrale) (cot de priode) ; 5. frais de publicit : ces frais sont rattacher logiquement la priode pendant laquelle ils ont t engags mais galement sur les priodes suivantes : combien faut-il alors activer de frais (au prorata des produits totaux attendus sans doute) ? ces questions, pertinentes sans doute, la normalisation apporte une rponse simple : la publicit est rattacher au compte de rsultat selon le critre de reconnaissance immdiate (cot de priode). Compte de rsultat N Banque (bank) Stocks (inventories) X 12 12 Cot achat m/ses vendues (cost of sales) Ventes (sales) 9,6 (b) 9,6 20 (a) 20 Salaires (sales salaries) 44 Publicit (advertising expenses) 33 Matriel (equipment)

Amortissements (accumulated depreciation) DAP (depreciation) Z22 Y11 48 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le compte de rsultat se prsentera alors ainsi : (prsentation U.S. approche fonctionnelle (multiplestep format)) : Ventes (sales) : ___________________________________________ 20,0 Ventes de biens (sales) ---------------------------------------- 20,0 Cot des ventes (cost of goods sold) ___________________________ 9,6 Marge brute (gross profit)___________________________________ 10,4 Charges dexploitation (operating expenses) ____________________ 10,0 Charges de distribution (selling expenses)------------------ 9,0 Salaires de distribution (sales salaries).......... 4,0 Publicit (advertising expenses) ..................... 3,0 DAP (depreciation of store equipment) ..........2,0 Charges dadministration gnrale---------------------------1,0 DAP (depreciation of office equipment) ........ 1,0 Rsultat dexploitation _____________________________________ 0,4 Le compte de rsultat est donc llment dterminant des tats financiers. Cest ce que le tableau plus haut rappelait en dsignant les charges et les produits comme des variables indpendantes. Ce principe prsente ainsi plusieurs caractristiques : il est orient compte de rsultat avec pour objectif la dtermination dun rsultat pour une priode donne ; il repose sur une approche transactionnelle (la reconnaissance des produits ncessite une transaction de prfrence externe qui leur donnera valeur certaine : illustration du principe de ralisation) ; il apparat logique 11. Ce principe, dapparence simple mettre en oeuvre, recle en fait de trs nombreuses difficults. En effet, une application stricte de ce principe voudrait que de nombreuses dpenses ne soient pas considres immdiatement comme des charges et soient donc actives pour tre rapportes au compte de rsultat en fonction des produits engendrs (les exemples peuvent abonder : frais de recherche, de formation, de publicit et, de faon gnrale, une grande partie de ce que lon nomme les investissements immatriels). Or, nous savons quil nen est rien. Le principe de rattachement des charges aux produits a fait lobjet de trs nombreuses critiques. La principale concerne quil fait dpendre la dtermination des charges de la reconnaissance des produits, alors quil semble vident que les charges doivent tre dtermines indpendamment des

produits et mme en labsence de produits 12. Dans le mme ordre dide, si les charges dpendent troitement des produits, le compte de rsultat nest plus alors quune simple identit. Par contre, si ces deux lments sont valus indpendamment lun de lautre, le rsultat peut alors tre analys et interprt 13. En dpit de ces critiques, ce principe reste important pour comprendre la construction du compte de rsultat. Cependant, ce principe ne peut plus constituer un guide pour la reconnaissance des lments : cest ce que le Statement rvle en prcisant quil ne sappuiera pas principalement sur ce principe pour expliquer le processus de reconnaissance des lments (dans les tats financiers) 14 (Statement, para. 5.30). 11 EVANS, op. cit. p. 201 12 MOST K. S., Accounting Theory, Grid Publishing, 1982, p. 434 13 MOST, op. cit. p. 434 14 does not use the notion of matching as the main driver of the recognition process M7092-F1/2 SRIE 01 49 2. Le modle patrimonial (asset-liability approach) Cest le modle dvelopp par les cadres conceptuels en prsence. Le rsultat net est gal la variation des capitaux propres entre deux poques, hormis les apports et retraits ou distributions des associs. Nous avons la relation suivante : Hors apports et retraits ou distributions des associs Rsultat net = Capitaux propres la clture Capitaux propres louverture Rsultat net = (Actifs Dettes) la date de clture (Actifs Dettes) la date douverture Cette approche met en avant les notions dactif et de passif : reportons-nous aux dfinitions de ces lments ainsi qu celles des charges et produits apportes par les diffrentes normalisations. Les charges et les produits sont considrs comme respectivement des diminutions dactifs ou daugmentation des passifs ou des augmentations dactifs ou des diminutions des passifs. Les charges et les produits dpendent donc des passifs. Les critres de reconnaissance des actifs et des passifs deviennent alors essentiels. Ainsi : un actif est comptabilis au bilan lorsquil est probable que des avantages conomiques futurs iront lentreprise et que lactif a un cot ou une valeur qui peut tre valu de faon fiable (Cadre para. 89) ; Un passif est comptabilis au bilan lorsquil est probable quune sortie de ressources reprsentative davantages conomiques rsultera de lextinction de lobligation actuelle et que le montant de cette extinction peut tre mesur de faon fiable (Cadre para. 91).

Il dcoule de cette approche de lactif : quune dpense qui ne va pas produire davantages conomiques probables devra tre considre comme une charge ; quune dpense dont on attend des avantages conomiques futurs improbables devra galement tre considre comme une charge. Nous pouvons reprendre lexemple prcdent et analyser les oprations la lumire de cette approche : 1. acquisition de 10 biens X : ces biens vont gnrer des flux de liquidits probables et peuvent tre valus de faon fiable : cest donc un actif (stock : optique de linventaire permanent) ; 2. vente de ces biens au comptant : le produit de la vente donne lieu la constatation dun actif (augmentation de la trsorerie de 20). La trsorerie est un actif car elle permet dobtenir le contrle dautres ressources. Les biens sont maintenant vendus, ils ne peuvent plus gnrer de flux de liquidits futurs : ils sont alors considrs comme des charges (CAMV) ; 3. salaires : cette dpense ne peut plus gnrer davantages futurs : cest donc une charge ; 4. dotations aux amortissements : rattachement dune charge selon une mthode systmatique et rationnelle ; 5. publicit : cette dpense va certainement gnrer des flux de liquidits futurs mais ces flux sont trop incertains. Cette dpense ne peut donc tre reconnue comme un actif car ne rpondant pas au critre de reconnaissance de lactif : cest une charge. Le choix dune approche patrimoniale prsente les avantages suivants : flexibilit : les mthodes dvaluation des actifs et passifs peuvent tre varies (cot historique, cot de remplacement, etc.). En particulier, les actifs et passifs pourront tre valus leur juste valeur (fair value) ; et cohrence avec la nouvelle approche voulue du compte de rsultat qui abandonne loptique transactionnelle dcoulant du principe de rattachement des charges aux produits comme principal facteur (as main driver) explicatif de sa construction. 50 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Un exemple simplifi va nous permettre dillustrer ces lments : Une entreprise dispose dun actif X dont la nature importe peu. Le montant des capitaux propres en dbut de priode est de 50. Elle commercialise dautre part un produit Y. Elle a vendu la totalit de ces produits Y en stock (prix de vente global de 30 pour un cot dachat des marchandises vendues de 20). Lactif X est entr en comptabilit un cot de 5 et, pour diffrentes raisons, sa valeur la fin de la priode apparat 7. Aucune autre opration na t ralise. Donner le rsultat selon que lentreprise adopte une optique rattachement ou patrimoniale pour sa dtermination. a. optique de rattachement, transactionnelle :

rsultat = ventes CAMV 10 = 30 20 = 10 b. optique patrimoniale : rsultat = capitaux propres louverture capitaux propres la clture 12 = 50 (50 +(30 20) + (7 5)) = 12 On voit que le rsultat de 12 comprend : 10 + 2 Du rsultat selon loptique de rattachement et critres de reconnaissance des lments Variation de la valeur des actifs et des actifs RSULTAT TRADITIONNEL cest--dire en application des principes comptables AUTRE RSULTAT CONOMIQUE OU TENDU cest--dire non reconnu dans le compte de rsultat, en vertu justement des principes comptables = RSULTAT CONOMIQUE OU TENDU (Comprehensive Income) Nous allons rapidement expliquer cette notion de rsultat conomique ou tendu. Nous nous intresserons au contenu de cet lment en dlaissant les formats de prsentation possibles. C. LE CONCEPT DE RSULTAT TENDU OU DE RSULTAT CONOMIQUE Cest le SFAC 6 qui a introduit cette notion, suivie par la norme 130 Reporting Comprehensive Income (CI) pour en expliquer sa prsentation et son contenu. Au Royaume-Uni, cest le FRS 3 Reporting Financial Performance qui prsente le concept quivalent et le dnomme Statement of Total Recognised Gains and Losses (STRGL) . Quant lIASB, cest la norme IAS 1 Prsentation des tats financiers qui y fait rfrence. Il ressort des lments ci-dessus que le rsultat tendu est donc la variation des capitaux propres durant une priode, en raison des oprations ou autres vnements ne provenant pas des propritaires. Ce M7092-F1/2 SRIE 01 51 rsultat comprend toutes les variations des capitaux propres durant la priode, lexception de celles provenant dapports ou de retraits des associs. Nous avons ainsi la relation suivante : Rsultat tendu (CI ou STRGL) = Rsultat net (net income ou profit for financial year) + Autres lments du rsultat tendu (other comprehensive income ou other recognised gains and losses relating to the year) Le contenu de ces autres lments du rsultat tendu tant quasiment identique dans les deux normalisations, nous nous limiterons la norme FASB. Ces autres lments du rsultat tendu

comprennent : les charges ou produits non raliss rsultant dlments relatifs des devises trangres ; les charges ou produits non raliss sur certains titres (par exemple les titres classs en availableforsale : titres dont la possession reprsente moins de 20 % du capital des socits et dont la dtention est prsume tre long terme) ; les charges non ralises relatives au montant minimum de dette concernant les retraites. Ces composantes peuvent tre prsentes soit nettes dimpts, soit avant incidence de limpt. De mme, la SFAS 130 envisage plusieurs formats de prsentation de ce rsultat, soit dans un seul tat des rsultats (one-statement approach) soit dans deux tats (two-statement approach). Un exemple simplifi15 nous permet dillustrer lapproche de ce rsultat. Lentreprise X est cre, dbut N, avec un capital de 5 000 vers en banque. Cette somme est utilise en totalit pour acqurir des titres (nous admettrons que ces titres sont classs en availableforsale ). Courant N, X cde un quart de ce portefeuille pour un prix de vente de 2 000. Aucune autre opration na intress ce compte durant N, lexception de la perception de dividendes pour 400. Fin N, la valeur de march des titres restant en portefeuille apparat 4 020. Prsenter le compte de rsultat tendu, le bilan douverture et de clture ainsi que le tableau de variation des capitaux propres de cette entreprise pour N. Les effets fiscaux de ces lments seront ignors. 1. produits reconnatre dans le compte de rsultat traditionnel parce que raliss : a. cession des titres prix de cession des titres (fair value of securities sold) .............. : 2 000 valeur comptable des titres cds (cost of securities sold).......... : 1 250 plus-value ralise (realized gain) .......... : 750 b. perception des intrts dividendes acquis (dividend)......................................................... : 400 2. produits non reconnus dans le compte de rsultat traditionnel parce que non raliss, inclure dans les autres lments du rsultat conomique : 15 exemple inspir par BERESFORD, JOHNSON, REITHER, Is a Second Income Statement Needed ? , Journal of Accountancy, April 1996, p. 69-72 52 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 c. variation de valeur des lments actifs : valeur de march des titres (fair value of securities hold) .......... : 4 020 valeur comptable (cost) 5 000 1 250 ......................................... : 3 750 plus-value non ralise (unrealized gain)....... : 270 Compte de rsultat pour la priode N (Income Statement, Period endedN) Produits : Produits des titres (dividend income)................................................ : 400 Produits des cessions des titres ......................................................... : 750 (realized gains on investment in securities)

Rsultat net (net income) .................................. : 1 150 Compte de rsultat tendu pour la priode N (Statement of Comprehensive Income, Period endedN) Rsultat net (net income) ................................................................ : 1 150 Profits non raliss sur titres .......................................................... : 270 (unrealized gains on investment in securities) Rsultat conomique (CI).............................. : 1 420 Tableau de variation des capitaux propres (Statement of Changes in ShareholdersEquity, Period endedN) Capital (Common stock) Rserves (Retained earnings) Autres lments du rsultat conomique (Other comprehensive income) Total Capitaux propres louverture (stockholders equity beginning balance) 5 000 5 000 Rsultat net 1 150 1 150 Autres lments 270 270 la clture (shareholders funds ending balance) 5 000 1 150 270 6 420 Bilans douverture et de clture priode N (Comparative Statement of Financial Position, Period N) Dbut N Fin N Actifs (Assets) Banque (Cash at bank) 5 000 2 400 Titres 4 020 Total Actifs (total Assets) 5 000 6 420 Capitaux propres (Shareholders equity) Capital (Common stock) 5 000 5 000 Rserves (Retained earnings) 1 150 Autres lments (Other comprehensive) 270 Total Capitaux propres (total Shareholders equity) 5 000 6 420 Les normalisations comptables demandent ce que les lments soient valus leur juste valeur (fair value). Le concept de Comprehensive income permet alors de regrouper toutes les variations de valeur des diffrents lments qui ne peuvent passer par le compte de rsultat traditionnel . Pour conclure, nous rsumerons rapidement les avantages de la dfinition dun cadre comptable. M7092-F1/2 SRIE 01 53

VI. LES AVANTAGES ET CONTROVERSES DUN CADRE COMPTABLE Un cadre comptable conceptuel permet de rpondre de nombreuses fonctions16 : une fonction dinstrument pour le normalisateur : en aidant ce dernier tablir des normes cohrentes. En simposant un cadre conceptuel, le normalisateur simpose donc une norme des normes ; une fonction explicative : en aidant lutilisateur des tats financiers comprendre et interprter les comptes ; une fonction heuristique/prdictive : en aidant le normalisateur trouver des solutions cohrentes lorsque des problmes nouveaux se posent et doivent trouver une traduction comptable ; une fonction pdagogique : en aidant le formateur proposer un enseignement raisonn de la comptabilit en rappelant toujours les principes et les concepts quelle met en oeuvre ; une fonction protectrice pour le normalisateur : en laidant chapper aux pressions des diffrents acteurs dans le processus de dtermination des normes. Un cadre rpond un besoin dindpendance de la part du normalisateur. Ladoption dun cadre comptable conceptuel prsente limmense avantage dintroduire une plus grande cohrence dans la normalisation. Au-del de cet aspect, il reste nanmoins certains points dachoppements, relatifs par exemple : aux mthodes dvaluation : faut-il par exemple privilgier la mthode des cots historiques ou celle des cots actuels. Les bilans multiplient les bases dvaluation (du cot historique aux valeurs actualises par exemple) laissant ainsi apparatre et additionner des lments dont les bases sont de moins en moins homognes. Aucun cadre ne rpond prcisment cette question, mme si la prfrence semble aller aux valeurs actuelles ; au principe de reconnaissance avec la coexistence des approches de rattachement des charges aux produits et de variation de la valeur des actifs et des passifs. L galement, la prfrence est donne explicitement la seconde approche ; au choix du document relatif la performance de lentreprise : sagit-il du compte de rsultat ou du compte de rsultat tendu ou conomique ? L galement, les tats sadditionnent ; et enfin mais cette liste nest pas limitative, la hirarchie des qualits des informations o les critres de pertinence et de fiabilit prsentent le mme intrt. Or, nous observons (dfinition des notions dactif et de passif par exemple, choix dune mthode dvaluation) que, souvent, la fiabilit est privilgie. Conclusion Lune des principales caractristiques dun cadre conceptuel est la dfinition des objectifs de la comptabilit, ce qui aboutit dsigner les utilisateurs des informations quelle produit en spcifiant leurs besoins. De ce point de vue, tous les cadres supposent quil existe un utilisateur privilgi : lassoci ou le propritaire. Dans ces conditions, linformation produite doit tre utile leur prise de dcision. Elle doit donc servir prdire les flux nets de liquidits futurs au profit de lentit.

Lhypothse retenue est celle dune maximisation de la richesse du ou des propritaires. La comptabilit doit galement fournir les lments permettant au propritaire de contrler les dirigeants. Les cadres en prsence privilgient une reprsentation financire de lentreprise17. La place essentielle accorde aux notions dactif et de passif est cense, de ce point de vue, satisfaire ces objectifs. 16 COLASSE B., O il est question dun cadre conceptuel franais. , Revue de Droit Comptable, 91.3, 1991, p. 3-20 17 HOARAU C., La France doit-elle se doter dun cadre conceptuel comptable ? , Revue Franaise de Comptabilit, n 231, fv. 1992, p. 58-62 54 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Enfin, Reed Storey qui fut lun des concepteurs du cadre du FASB, pose ainsi les questions auxquelles un cadre conceptuel doit rpondre18 : What is the asset? What is the liability? Did an asset or liability or its value change? o Increse or decrease? o By how much o Did the change result from - An investment by owners? - A distribution to owners? - Comprehensive income? - Was the source of comprehensive income what we call - Revenue? - Expense? - Gain? - Loss? On remarquera lordre des questions. Il faudra enfin caractriser les agents conomiques pour qui il est ncessaire dapporter ces dfinitions, cest--dire les destinataires de linformation comptable. 18 STOREY R. & STOREY S., The Framework of Financial Accounting Concepts and Standards, FASB Special Report, in article by JOHNSON L.T. Understanding the Conceptual Framework, FASB Report, December 28, 2004, p. 4 M7092-F1/2 SRIE 01 55 7e PARTIE : GLOSSAIRE Ce glossaire t initialement rdig par John FLOWER - Professeur britannique rdacteur du cours distance 1997-1998 2000-2001 (relatif la comptabilit britannique). English Franais account accelerated depreciation accountancy or accounting accountant

accounting period accounting regulation Accounting Standards Committee account users accounts preparers accruals principle accrued expenses accrued income administrative costs amortisation annual general meeting annual report appropriation of net income articles (of limited company) asset assets asset disposal associated company audit auditor auditors report authorised capital balance balance sheet board of directors bond book value books of account borrowings branch brand business combinations called-up share capital capital capital gain capital loss capital maintenance cash flow cash flow statement chairman compte amortissement acclr comptabilit comptable exercice rglementation comptable Comit de normalisation comptable

utilisateurs des comptes prparateurs des comptes principe de spcialisation des exercices charges payer produits recevoir frais gnraux / charges administratives amortissement (pour les immobilisations incorporelles) assemble gnrale plaquette annuelle affectation du rsultat statuts bien actifs cession socit affilie rvision auditeur, rviseur, commissaire aux comptes rapport des commissaires aux comptes capital autoris solde bilan conseil dadministration obligation valeur comptable livres comptables endettements succursale marque regroupements dentreprises capital souscrit capital social ou individuel plus-value moins-value maintien du capital retenu flux de trsorerie tableau de flux de trsorerie prsident 56 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 chief executive officer closing rate commercial code commitment company company accounts comparability comprehensive income conceptual framework

consistency consolidated accounts contingencies contingencies liabilities convertible bonds corporation tax or corporate income tax cost cost accounting / management accounting credit risk creditor creditors currency current assets current liabilities current value debenture debt debtor deferred charge deferred income deferred tax provision depreciation director discontinuing operation discount discounted discussion paper dispute distribution costs dividend dominant influence double entry book-keeping due date earnings earnings per share (EPS) economic life equity capital equity method employee exceptional item exchange rate executive committee directeur gnral taux de clture(change) code de commerce engagement socit

comptes sociaux comparabilit rsultat conomique cadre conceptuel permanence des mthodes comptes consolids ventualits passifs ventuels obligations convertibles impts sur les socits cot comptabilit analytique / comptabilit de gestion risque de non-paiement crancier, crditeur dettes passives devise actif circulant dettes court terme valeur relle obligation (instrument financier) dette ou crance dbiteur charge constate davance produit constat davance provision pour impt diffr amortissements (pour les immobilisations corporelles) administrateur activit en cours dabandon -remise, rabais, ristourne- ou escompteactualis tude exploratoire litige cots de distribution dividende influence dominante comptabilit en partie double chance bnfice net aprs impts bnfice par action dure de vie (conomique) capital-actions consolidation par mise en quivalence salari, employ opration anormale taux de change comit excutif ou directoire M7092-F1/2 SRIE 01 57 expense

expenses exposure draft extraordinary expense fair value fees finance lease financial accounting financial position Financial reporting standard financial statements financial year finished goods fixed assets fixtures and fittings foreign currency translation foreign currency translation differences foreign subsidiaries formation expenses gearing ratio (DE ratio) general ledger generally accepted accounting principles (=GAAP) going concern goodwill (purchased) goodwill (arising on consolidation) gross profit/margin head office hedging hire purchase historical cost accounting historical rate holding company impairment in value income income tax individual company accounts intangible fixed assets International Accounting Standards Committee interim report inventory investment invoice issue of shares joint venture lease lease rental leasing agreement charge

frais projet de norme charge extraordinaire valeur vnale- juste valeur honoraires location financire comptabilit financire situation financire norme pour les comptes annuels tats financiers exercice produits finis immobilisations agencements et installations conversion des comptes carts de conversion filiales trangres frais dtablissement taux dendettement grand-livre principes comptables gnralement admis continuit dexploitation fonds commercial cart dacquisition marge brute sige social couverture de risques achat temprament ou crdit comptabilit en cots historiques cours historique (change) socit mre dprciation revenu/produit/rsultat impts sur le revenu comptes sociaux immobilisations incorporelles Comit international des normes comptables rapport intermdiaire inventaire physique placement / investissement facture mission dactions co-entreprise bail redevance crdit-bail 58 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2

leasing contracts liabilities limited liability company listed companies loss loss to completion majority voting rights management market value materiality measurement merger merger accounting minority interests modified historical cost mortgage net profit after taxation net worth neutrality nominal value not-for-profit organisations notes to the accounts off balance-sheet commitment operating income operating lease ordinary activities ordinary share overheads owners equity par value parent company payment made on account payment received on account payment, disbursement partnership pension fund pension scheme pension provisions plant plant and machinery pooling of interests post (to) preference shares prepayments price earnings ratio (PE ratio) prior period profit

profit and loss account proportional consolidation contrats de location dettes socit anonyme socits cotes en Bourse perte perte terminaison majorit des droits de vote direction valeur au cours du march importance relative mesure fusion comptabilit de fusion intrts minoritaires cot historique modifi hypothque bnfice aprs impts situation nette neutralit valeur nominale organisations but non lucratif annexe engagement hors-bilan rsultat oprationnel location dexploitation activits ordinaires action ordinaire frais gnraux capitaux propres valeur nominale socit mre acompte pay acompte reu rglement/paiement socit de personnes caisse de retraite rgime de retraite provision pour retraite usine installations techniques, matriel et outillage mise en commun dintrts comptabiliser actions de prfrence compte de rgularisation charges constates davance rapport cours/bnfice

exercice antrieur bnfice compte de rsultat intgration proportionnelle M7092-F1/2 SRIE 01 59 provision purchase method purchase of own shares raw materials realisable receipt or collection receivable record (to) redemption reducing balance depreciation recognition registered office related parties relevance reliability replacement value report research and development costs reserve return revaluation revenues risks and rewards of ownership sale salvage value scope of consolidation Securities and Exchange Commission security (on a loan) segment reporting share shareholder share premium significant influence solvency standard setter standard-setting statement of cash flows statement of earnings statement of financial position statement of total recognised gains and losses stock exchange stocks

straight line depreciation subsidiary company subsidy sundry supervisory board supplier take-over takeover bid provision mthode de lacquisition rachat dactions matires premires ralisable encaissement crance comptabiliser remboursement amortissements dgressifs reconnaissance parties lies sige social pertinence fiabilit cot de remplacement rapport frais de recherche et de dveloppement rserve retour / rentabilit rvaluation produits risques et bnfices du propritaire vente valeur rcuprable lors dune cession primtre de la consolidation Commission des valeurs et des Bourses Sret analyse par secteur dactivit action actionnaire prime dmission influence notable solvabilit normalisateur normalisation tableau de flux de trsorerie compte de rsultat bilan

tat total de gains et pertes enregistrs Bourse Marchandise Amortissements linaires Filiale subvention divers / accessoires conseil de surveillance fournisseur prise de contrle offre publique dachat 60 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 tangible fixed assets taxable profit taxation temporal method timeliness trade creditors trade union translation (foreign currency) trial balance true and fair view turnover unrealised capital gains unrealised exchange gains useful life value in use value added tax valuation variable costs verifiability warranty weighted average cost winding up (company) working capital working capital requirement work in progress write down year end immobilisations corporelles bnfice fiscal, bnfice imposable fiscalit mthode temporelle clrit fournisseurs syndicat conversion

balance gnrale image fidle chiffre daffaires plus-values conomiques non ralises gains de change non raliss dure dutilisation valeur dutilit taxe la valeur ajoute valuation cots variables vrifiabilit garantie cot moyen pondr liquidation fonds de roulement besoin en fonds de roulement travaux en cours, produits semi-finis dprciation clture de lexercice M7092-F1/2 61 SRIE 02 PLAN DE LA SRIE PRINCIPES DE BASE DES COMPTABILITS BRITANNIQUE ET AMERICAINE............................63 1re PARTIE : LES PRINCIPES DE BASE EN COMPTABILITE ANGLAISE ...........................................63 I. DU COMPTE LA BALANCE AVANT INVENTAIRE ................................................... 64 II. DE LA BALANCE AUX COMPTES ANNUELS................................................................ 65 A. LE COMPTE DE RSULTAT ......................................................................................................66 1. Le cas dune entreprise commerciale ......................................................................................66 2. Le cas dune entreprise industrielle.........................................................................................67 B. LE BILAN ......................................................................................................................................70 III. LES AMORTISSEMENTS................................................................................................... 71 IV. LES DPRCIATIONS POUR CRANCES DOUTEUSES ET LES CRANCES IRRCOUVRABLES (PROVISIONS FOR DOUBTFUL DEBTS AND BAD DEBTS) ................................................................................................................................. 77 A. LES PROVISIONS POUR DPRCIATION DES COMPTES CLIENTS...............................77 B. LE TRAITEMENT DES CRANCES IRRCOUVRABLES (BAD DEBTS).........................79 V. LA RGULARISATION DES CHARGES ET DES PRODUITS (ACCRUALS AND PREPAYMENTS) ....................................................................................................... 82 A. LE CAS DES CHARGES ET PRODUITS CONSTATS DAVANCE (PREPAYMENTS) .........................................................................................................................8 2

1. Le cas des charges constates davance (prepaid expenses/prepayments or amounts paid in advance).......................................................................................................................82 2. Le cas des produits constats davance (Deferred income/ Income in advance or prepayments of income)...........................................................................................................83 B. LE CAS DES CHARGES PAYER ET DES PRODUITS RECEVOIR (ACCRUALS) ................................................................................................................................8 5 1. Le cas des charges payer (Accrued expenses/Accrual of expenses) ..................................85 2. Le cas des produits recevoir (Accrued income/Accrual of income) ..................................85 VI. LA RGULARISATION DES STOCKS............................................................................. 86 2e PARTIE : LES PRINCIPES DE BASE EN COMPTABILITE AMERICAINE.......................................97 I. DU COMPTE LA BALANCE AVANT INVENTAIRE ................................................... 97 62 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 II. DE LA BALANCE AUX COMPTES ANNUELS................................................................ 98 A. LE COMPTE DE RSULTAT (INCOME STATEMENT) ........................................................98 1. Le cas dune entreprise commerciale ......................................................................................99 2. Le cas dune entreprise industrielle.........................................................................................99 B. LE BILAN ....................................................................................................................................101 III. LES AMORTISSEMENTS.................................................................................................. 102 A. DMARCHE GNRALE..........................................................................................................102 B. LE TRAITEMENT DE LA SORTIE DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES......................................................................................................................106 1. Le cas dune cession...............................................................................................................106 2. Le cas dune mise au rebut ....................................................................................................107 3. Le cas dun change de biens similaires (Exchange or Trade-in of Similar Tangible Asset)......................................................................................................................................108 IV. LES DPRCIATIONS (PROVISIONS) POUR CRANCES DOUTEUSES ET LES CRANCES IRRCOUVRABLES (ALLOWANCE FOR DOUBTFUL ACCOUNTS AND BAD DEBTS EXPENSE).................................................................. 112 A. LA DTERMINATION DU MONTANT DE LA DPRCIATION (PROVISION)............112 1. Lapproche compte de rsultat ........................................................................................112 2. Lapproche bilantielle ......................................................................................................114 B. LA MTHODE DIRECTE DE COMPTABILISATION DES CRANCES IMPAYES (DIRECTWRITE-OFF METHOD) .............................................................................................116 C. LA RCUPRATION DE CRANCES ANTRIEUREMENT CONSTATES IRRCOUVRABLES ...................................................................................................................11 7 V. LA RGULARISATION DES CHARGES ET DES PRODUITS (ACCRUALS AND PREPAYMENTS) ..................................................................................................... 117 VI. LA RGULARISATION DES STOCKS.......................................................................... 119 A. LE COT DENTRE DES BIENS CONSIDRS COMME DES STOCKS ......................119

B. LES MTHODES DE LINVENTAIRE PERMANENT ET INTERMITTENT (PERPETUAL VERSUS PERIODIC INVENTORY SYSTEM) ..............................................122 M7092-F1/2 SRIE 02 63 PRINCIPES DE BASE DES COMPTABILITS BRITANNIQUE ET AMRICAINE Dans cette srie nous vous prsenterons (en complment de la srie 01) : les principes de base de dtermination des comptes annuels dune entreprise individuelle au Royaume-Uni ; les principes de base de dtermination des comptes annuels dune entreprise individuelle aux USA. Lobjet de cette srie est la prsentation des rgles de base et principaux traitements comptables permettant ltablissement des comptes dune entreprise individuelle. Nous limitons notre tude ici lentreprise individuelle. Tous les aspects concernant les socits seront examines lors des deux sries suivantes. De fait, les prsentations gnrales des systmes comptable et financier de ces deux pays seront prsentes cette occasion. 1re PARTIE : LES PRINCIPES DE BASE EN COMPTABILIT ANGLAISE Ces principes seront tudis dans le cadre de lentreprise individuelle Sole Trader Entreprise dont la structure juridique est trs proche de celle que lon peut trouver en France. Ainsi, lentrepreneur personne physique dirige et contrle lactivit de lentreprise. Il reste responsable des dettes de lentreprise sur la totalit de son patrimoine. Aprs avoir examin la structure du compte de rsultat et du bilan pour ce type dentreprise, nous nous concentrerons sur les principales critures dinventaire (year end adjustments) concernant les amortissements, certaines dprciations de lactif, la rgularisation des charges et des produits ainsi que celle des stocks. 64 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 I. DU COMPTE LA BALANCE AVANT INVENTAIRE Les prsentations ci-dessous nont pour seul objet que de nous familiariser avec les terminologies habituellement utilises. Nous examinerons successivement le compte et le journal. Un compte peut se prsenter ainsi : Dr Bank Account Cr 20 5 May 15 Balance b/d 1,100 May 16 Purchases 900 " 21 Sales 1,500 " 25 Drawings 500 " 23 Loan 2,600 31 Balance c/d 3,800 5,200 5,200 Balance b/d 3,800 1,100 : la virgule dsigne le sparateur de milliers.

Dr (abrviation de DebtoR) indique le dbit ; Cr (abrviation de CreditoR) indique le Crdit ; Balance c/d (abrviation de Balance carried down) donne le solde final ; Balance b/d (abrviation de Balance brought down) donne le solde initial ou le solde nouveau ; Balance b/f (abrviation de Balance brought forward) indique le solde reporter. Quant au journal, la prsentation simplifie retient le schma suivant : Date Dtails Folio Dr Cr The name of the account to be debited The name of the account to be credited The narrative Labsence dune normalisation qui impose un plan comptable uniforme comme cest le cas en France, ne dispense videmment pas les entreprises de concevoir leur propre liste des comptes (chart or index of accounts). Nous donnons, titre dexemple, la liste des comptes suivante, dune entreprise commerciale : Extract from chart of accounts Revenue (produits) (100-199) 101 Sales Merchandises A (Ventes Marchandises A) 102 Sales Merchandises B etc. 108 Other revenue Expenses (Charges) (200-299) 201 Purchases Merchandises A (Achats Marchandises A) 202 Purchases Merchandises B etc. 210 Energy 220 Salaries 230 Rent 290 Other expenses M7092-F1/2 SRIE 02 65 Current assets (Actifs circulants) (300-399) 310 Trade debtors (Clients dexploitation) 320 Other debtors (Autres dbiteurs) 331 Stock Merchandises A 332 Stock Merchandises B 340 Cash in bank 350 Petty cash (Caisse) -- --380 Prepayments (Charges constates davance) Liabilities (400-499) 410 Trade creditors (Fournisseurs dexploitation) 420 Sundry creditors (Autres crditeurs) 430 Loan creditors (Emprunts) -- --470 Accruals (Charges payer)

Equity (500-599) (Capitaux propres) 510 Capital -- --Fixed assets (600-699) (Actifs immobiliss) 610 Buildings (Constructions) 620 Land (Terrain) 630 Equipment (Matriel de bureau) etc. Le manuel de procdures comptables (accounting procedures manual) reprendra ces comptes pour illustrer le traitement comptable des transactions. II. DE LA BALANCE AUX COMPTES ANNUELS Nous nous appuierons sur la dmarche simplifie suivante : Seuls le bilan et le compte de rsultat nous intressent ici. Source Documents Journals and Daybooks Accounting Ledgers Trial Balance Accounting Records summarized in End-of-Period adjustments Extended Trial Balance Financial Statements 66 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 A. LE COMPTE DE RSULTAT Seule la prsentation fonctionnelle, verticale du compte de rsultat nous intresse pour le moment. Il conviendra de distinguer dans un premier temps les entreprises commerciales de celles industrielles, de faon faire apparatre les tapes suivantes : Profit and loss account for the year ended ------- Manufacturing Account Trading Account Profit and Loss Account Entreprise industrielle Entreprise commerciale On trouvera ainsi suivant les cas : Manufacturing, Trading and Profit and loss account pour les entreprises industrielles ; Trading and Profit and loss account pour les entreprises commerciales. Dans tous les cas, le terme Profit and loss account sera utilis pour dsigner le compte de rsultat et ses sous-ensembles. 1. Le cas dune entreprise commerciale Le Trading account permet de mettre en vidence la marge commerciale ou marge brute (Gross profit) selon la dcomposition suivante : Net Sales or Turnover

Less Cost of goods sold or Cost of sales = Gross or Trading profit Nous dtaillons les composantes de ces lments. Le montant des ventes nettes ou du chiffre daffaires (activits commerciales uniquement) est dtermin ainsi : W Sales (Ventes) W Less Sales return or Returns inwards (Retours sur ventes) W = Net Sales or Turnover Le montant des achats nets est obtenu ainsi : W Purchases (Achats) W Add Carriage in or inwards (Transports sur achats) W Less Purchases returns or Return outwards (Retours sur achats) W = Net purchases (Achats nets) Le cot dachat des marchandises vendues, est alors le suivant : W Opening stock W Add Net purchases W Less Closing stock W = Cost of goods sold or Cost of sales Si les transports sur achats (carriage in) font partie, en vertu du principe du cot historique, du cot dacquisition des stocks, nous remarquons que les transports sur ventes (carriage out or outwards) nintressent pas la marge commerciale. M7092-F1/2 SRIE 02 67 Trading account for the year ended 31 December N Sales 5,000 Less Returns inwards or Sales returns (600) V Net sales or Turnover (Chiffre daffaires ) 4,400 Opening stock (1 January N) (Stock initial) 800 Purchases 2,400 Carriage inwards or in 400 Less Returns outwards or Purchases returns (300) V Net purchases 3,300 Less Closing stock (at 31 December N) (moins le Stock final) (500) V Cost of goods sold or Cost of sales (2,800) V Gross profit (Marge commerciale ou Marge brute) 1,600 Nous pouvons maintenant prsenter le compte de rsultat : Profit and loss account for the year ended 31 December N V Gross profit (Marge commerciale ou Marge brute) 1,600 Add Income (plus les Produits) Discount received (Escomptes obtenus) 200 Interest receivable (Intrts) 50 250 1,850 Less Expenses (moins les Charges)

Wages and Salaries (Charges de personnel) 800 Lighting and Heating (nergie) 300 Telephone (Frais de telecommunication) 150 Rent and Rates (Loyers et impts locaux) 150 Carriage outwards or out (Transports sur ventes) 50 Discount allowed (Escomptes accords) 20 Interest payable (Intrts) 100 (1,570) V Net profit 310 La plupart du temps, le compte de rsultat regroupe le Trading account et donc un seul document est prsent. 2. Le cas dune entreprise industrielle La prsentation fonctionnelle du compte de rsultat (format vertical) ncessite la mise en vidence du cot de production et donc dun classement des charges autorisant un tel calcul. 68 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le schma ci-dessous permet dillustrer la dmarche : V Direct manufacturing costs (Cots de production variables) Direct materials (Charges variables de matires premires) Direct labour (Charges variables de main-doeuvre) Direct expenses (Autres charges variables de production) Prime cost Plus V Indirect manufacturing costs or Production (factory) overheads (Charges indirectes de production) Production or Manufacturing cost Product cost Manufactoring Account V Sales Less Trading Account V Production or Manufacturing cost Gross profit + Less V Non-production overheads Selling and distribution expenses (Charges de distribution) Administrative expenses (Charges dadministration) Profit and Loss Account Finance expenses (Charges financires)

Period cost = Net profit M7092-F1/2 SRIE 02 69 Nous pouvons alors dresser le compte de rsultat suivant de lentreprise industrielle Int. : Int Manufacturing Manufacturing, Trading and Profit and loss account for the year ended 31 December N Opening stock of raw materials 2,000 Add Purchases 50,000 Carriage in 1,000 53,000 Less Closing stock of raw materials (1,500) V Cost of raw materials used 51,500 Direct labour 36,000 Direct expenses 4,000 V Prime cost 91,500 Add General factory overheads Indirect materials 6,000 Indirect labour 42,000 Light and heat 4,000 Depreciation of plant 8,000 60,000 Add Opening stock of work in progress 6,000 Less Closing stock of work in progress ) (5,000) Production or manufacturing cost of goods completed (cot de production des units produites) 152,500 Sales 265,000 Opening stock of finished goods (Stock initial de produits finis) 8,000 Production or manufacturing cost of goods completed 152,500 Closing stock of finished goods (Stock final de produits finis) (7,000) Cost of goods sold (153,500) V Gross or trading profit 111,500 Administration expenses Administrative salaries 35,000 Rent 2,000 General expenses 26,000 (63,000) Selling and distribution expenses Commissions on sales 26,000 Carriage out or outwards 1,500 (27,500) Finance expenses Bank charges 8,000 Discount allowed 2,000 (10,000) V Net profit 11,000 70 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2

B. LE BILAN Nous nous contenterons dune prsentation verticale du bilan sous la forme suivante, rpondant la logique suivante : Fixed assets (Actifs immobiliss) + Working capital (Fonds de roulement) Long-term liabilities (Dettes long terme) = Net assets (Actif net) = Capital (Capitaux propres ici) Balance sheet as at 31 December N V Fixed Assets Premises (Locaux) 4,000 Fixtures and fittings (Installations et agencements) 2,000 Equipment (Matriel & Outillage) 1,000 7,000 V Current assets (Actif circulant) Stock (Stocks) 500 Debtors (Crances) 2,100 Bank 400 Cash 100 3,100 3,100 V Less Current liabilities (Dettes courantes) Crditors (Dettes) (1,200) Bank overdraft (Concours bancaires courants) (800) Loan (2,000) (2,000) V Working capital (a) 1,100 V Less Long-term liabilities Loan (2,150) V Net assets 5,950 Financed by: V Capital Capital at 1 January N 7,250 Add Net profit for the year 310 7,560 Less Drawings (Compte de lexploitant ici) (1,610) 5,950 (a) Le fonds de roulement Working capital est selon cette optique calcul par le bas en soustrayant les dettes court terme de lactif circulant. Le bilan peut tre plus ou moins dtaill selon les cas : Les actifs immobiliss pourront distinguer les immobilisations corporelles (tangible fixed assets) de celles incorporelles (intangible fixed assets) ; Les dettes sont clates : W en dettes courantes : celles dont lchance est moins dun an la date dtablissement du

bilan ; et W en dettes long terme : celles dont lchance est plus dun an la date dtablissement du bilan. M7092-F1/2 SRIE 02 71 Cest partir de ces prsentations que nous illustrerons les oprations dinventaire (adjustments for financial statements) permettant dtablir les comptes annuels dune entreprise individuelle (sole trader enterprise) Int.. Nous partirons pour cela dune balance avant inventaire (trial balance) pour montrer ensuite les principales critures permettant de constater : les amortissements (depreciation of fixed assets) ; les dprciations pour crances douteuses et les crances irrcouvrables (provisions for doubtful debts and bad debts) ; les charges et les produits constats davance (accruals) ainsi que les charges payer et les produits recevoir (prepayments) ; la rgularisation des stocks (valuation of stock). III. LES AMORTISSEMENTS Aprs avoir envisag le traitement des amortissements, nous examinerons celui de la sortie des immobilisations corporelles. Cest la norme FRS 15 qui traite des amortissements des immobilisations corporelles. Cette norme dfinit lamortissement comme : The measure of the net amount of the economic benefits of the tangible fixed asset that have been consumed during the period . Nous pourrions rapprocher cette dfinition de celle maintenant en vigueur en France o lamortissement dun actif est la rpartition systmatique de son montant amortissable en fonction de son utilisation et o lutilisation se mesure pour la consommation des avantages conomiques de cet actif. Le montant amortissable est dtermin ainsi ; Base amortissable = (Depreciable amount) Cot dentre Cost Valeur rsiduelle du bien (Estimated residual value) Lobjet du plan damortissement sera alors de rapporter cette base sur la dure dutilisation du bien dans lentreprise selon deux principales mthodes (seules mthodes voques ici) : linaire (straight line method) et dgressive (reducing balance method). Exemple

Soit une immobilisation corporelle (matriel industriel) acquise pour un montant de 100 le 15/4/N et une valeur rsiduelle estime de 10. La dure dutilisation probable est de 5 ans. Travail faire Prsenter le plan damortissement de ce bien suivant que lentreprise utilise les diffrentes mthodes prsentes plus haut. Lentreprise clture ses comptes au 31/12. 72 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Solution Nous remarquons quil sagit dune acquisition en cours dexercice. De ce point de vue, les pratiques au RU divergent dans la mesure o certaines entreprises pratiquent une premire annuit complte quelle que soit la date dacquisition du bien et dautres la proratise en mois. Nous retiendrons la seconde solution. a. Dtermination du montant amortissable : Cot dentre du bien Valeur rsiduelle estime = 100 10 = 90 b. Mthode utilise : linaire : taux = (1/dure de vie) 100 = 20 % ; reducing balance method : le taux r rsulte de lapplication de la formule suivante : r 1 s c n avec n : la dure de vie estime ; s : la valeur rsiduelle ; c : le cot dentre. Explications Le prorata pour lanne dacquisition sera calcul en mois. Le mois dacquisition est compt pour un mois entier quelle que soit la date relle de mise en service du bien. La mthode linaire : dotation N = 90 20 % 9/12 Mthode dgressive reducing balance : r 1 10 100 5 soit r = 36,90 % Nous prsentons le plan damortissement selon les diffrentes mthodes : lments Straight-line mthod Reducing balance method V Cost 100 100 Depreciation year N 14 90 * 20 % * 9/12 28 100 * 36.9 % * 9/12 V Net book value N 86 72 Depreciation year N+1 18 90 * 20% 27 72 * 36.9% V Net book value N+1 68 45 Depreciation year N+2 18 17 45 * 36.9%

V Net book value N+2 50 28 Depreciation year N+3 18 10 28 * 36.9% V Net book value N+3 32 18 Depreciation year N+4 18 6 18 * 36.9% V Net book value N+4 14 12 Depreciation year N+5 4 2 V Residual value 10 10 Tous les chiffres ont t arrondis lentier le plus proche. Dans ces conditions, la dernire dotation a t ajuste de faon retrouver la valeur rsiduelle. M7092-F1/2 SRIE 02 73 Les critures relatives aux amortissements V Nous constatons tout dabord lacquisition du matriel industriel (paiement comptant par chque) : N Machinery 100 Apr. 15 Bank 100 To record acquisition V Pour ensuite enregistrer la dotation au titre de lexercice N si la mthode linaire est retenue : 31 Dec Profit and loss account (PL) Depreciation (1) 14 Accumulated provision for depreciation Machinery or Provision for depreciation Machinery (2) 14 To provide depreciation (1) Les comptes de charges et de produits seront par la suite nots par labrviation (PL). (2) On trouve ces deux intituls de compte pour caractriser les comptes damortissement. Nous utiliserons de prfrence le compte Accumulated Provision for Depreciation. Machinery account NN April 15 Bank 100 Accumulated provision for depreciation Machinery NN Dec 31 Balance c/d 14 Dec 31 Profit and loss 14 N+1 Jan 1 Balance b/d 14 Le bilan et le compte de rsultat se prsenteront ainsi pour les lments concerns : Balance sheet as at 31 December N Machinery at cost 100 Less Accumulated depreciation (14) 86 Profit and loss account for the year ended 31 December N Gross profit 5,000 Less Expenses Depreciation expense (14)

Le traitement de la sortie des immobilisations corporelles (The disposal of a fixed asset) Cette sortie peut tre motive par : une cession ; un change ; une mise au rebut. Dans tous les cas, la comptabilisation de cette opration ncessitera la cration dun compte de Sortie de limmobilisation concerne (Disposals of fixed asset or Disposals account fixed asset). 74 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Les politiques des entreprises en matire damortissement lors de la cession ou de lchange devront tre cohrentes avec celles relatives lacquisition : lentreprise a constat une dotation annuelle intgrale lors de lexercice dacquisition, quelle que soit la date relle de mise en service du bien : lors de lexercice de cession, aucune dotation ne sera alors constate, quelle que soit alors la date laquelle la cession intervient ; lentreprise a constat une dotation proratise lors de lacquisition compte tenu de la date de mise en service : lexercice de cession devra alors logiquement constater une dotation aux amortissements proratise en fonction de la date de sortie du bien. Exemple Reprenons lexemple du matriel industriel acquis le 15/4/N, amorti selon le mode linaire sur une dure dutilisation de 5 ans. Ce bien est cd le 20/6/N+2 pour un prix global de : hypothse 1 : 65 ; hypothse 2 : 53. Travail faire Constater les critures relatives cette cession en N+2. Solution Hypothse 1 Il conviendra (les dcimales seront ignores) : H de constater la dotation de lexercice N+2, soit compte tenu de la date de cession (5 mois de janvier mai inclus) : 90 20 % 5/12 = 8 (a) 20 June N+2 (PL) Depreciation 8 Accumulated provision for depreciation Machinery 8 To provide depreciation H de mettre en vidence le rsultat de cession : Cost of machine ......................................................................................... 100 Less Accumulated provision for depreciation (14 + 18 + 8)................... 40 Net Book value at date of sale ............................................ 60 Selling price ............................................................................................... 65 Gain or (loss) on sale ................................................................................. 5 H de transfrer le cot dacquisition de limmobilisation un compte de cession (Disposals account Machinery)

(b) 20 June Disposals account Machinery 100 Machinery account 100 To transfer cost price to disposals account H de solder le compte damortissement par le crdit du compte de cession (c) 20 June Accumulated provision for depreciation Machinery 40 Disposals account Machinery 40 To transfer depreciation to disposals account M7092-F1/2 SRIE 02 75 H de transfrer le prix de cession de limmobilisation au compte de cession (d) 20 June Bank 65 Disposals account Machinery 65 To transfer selling price to disposals account H de constater la plus ou moins-value de cession (e) 20 June Disposals account Machinery 5 (PL) Profit on sale of fixed asset 5 To record the profit on sale Les comptes se prsenteront ainsi : Machinery account N N+2 April 15 Bank 100 June 20 Disposals account (b) 100 Accumulated provision for depreciation Machinery NN Dec 31 Balance c/d 14 Dec 31 Profit and loss 14 N+1 N+1 Jan 1 Balance b/d 14 Dec 31 Profit and loss 18 Dec 31 Balance c/d 32 32 N+2 N+2 June 20 Disposals account (c) 40 Jan 1 Balance b/d 32 June 20 Profit and loss (a) 8 40 40 Disposals account Machinery N+2 N+2 June 20 Machinery (b) 100 June 20 Accumulated (c) 40 June 20 Profit and loss (e) 5 June 20 Bank (d) 65 105 105 Bank N+2 June 20 Machinery selling price (d) 65 Profit and Loss Account for the year ended N+2 Depreciation expense

N+2 June 20 Accumulated (a) 8 Profit on sale of fixed asset N+2 N+2 June 20 Disposals (e) 5 76 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le compte de rsultat se prsentera ainsi : Profit and loss account for the year ended 31 December N+2 V Gross profit 5,000 Add Income Gain on sale of fixed asset 5 Less Expense Depreciation expense (8) Hypothse 2 Le prix de cession de 53 fait apparatre une moins-value de 7. Seules les critures modifies par lhypothse de ce prix de cession sont prsentes ci-dessous : (d) 20 June Bank 53 Disposals account Machinery 53 To transfer selling price to disposals account H de constater la plus ou moins-value de cession (e) 20 June (PL) Loss on sale of fixed asset 7 Disposals account Machinery 7 To record the loss on sale Les comptes se prsentent alors ainsi : Disposals account Machinery N+2 N+2 June 20 Machinery (b) 100 June 20 Accumulated (c) 40 June 20 Bank (d) 53 June 20 Profit and loss (e) 7 100 100 Bank N+2 June 20 Machinery selling price (d) 53 Profit and loss account for the year ended N+2 Depreciation expense N+2 June 20 Accumulated (a) 8 Loss on sale of fixed asset N+2 N+2 June 20 Disposals (e) 7 M7092-F1/2 SRIE 02 77 Le compte de rsultat se prsentera ainsi : Profit and loss account for the year ended 31 December N+2

V Gross profit 5,000 Less Expense Depreciation expense (8) Loss on sale of fixed asset (7) IV. LES DPRCIATIONS POUR CRANCES DOUTEUSES ET LES CRANCES IRRCOUVRABLES (PROVISIONS FOR DOUBTFUL DEBTS AND BAD DEBTS) Nous examinerons tout dabord le traitement des provisions pour dprciation pour ensuite envisager celui des crances irrcouvrables. A. LES PROVISIONS POUR DPRCIATION DES COMPTES CLIENTS Lentreprise doit montrer lactif du bilan, le montant des crances clients (trade debtors). Dfinir un actif comme un flux de liquidits probables venir ncessite que le montant montr soit une estimation fiable des crances recouvrer, tenant compte des risques de non-paiement relatifs certains clients. Deux systmes peuvent alors tre envisags pour valuer ce risque : considrer quil correspond un certain montant du chiffre daffaires annuel. Le montant de la dprciation sera ainsi dtermin en multipliant le chiffre daffaires annuel par un certain pourcentage dcoulant de lexprience ; analyser spcifiquement les risques de non-recouvrement des crances figurant au bilan. Nous noterons que seule la seconde mthode est cohrente avec la dfinition retenue de lactif (flux probable de liquidits venir). En pratique, lexamen individuel de chaque crance est souvent un exercice dont le cot est disproportionn par rapport lavantage attendu. Les entreprises utilisent alors des procdures moins lourdes comme celles : de la balance ge des comptes clients (Aged schedule of debtors) ; ou plus simplement ; de lutilisation dun pourcentage en fonction du montant des crances apparaissant au bilan. EXEMPLE Soit la balance ge suivante la clture de lexercice N : Balance ge N (Aged schedule for doubtful debts N) chance crances en jours (Days outstanding) Montant (Amount) % de crances douteuses (Estimated percentage doubtful) Montant de la provision (Provision for doubtful debts) Moins de 30 jours (Current - up to 30 days) 40,000 No provision Nil De 31 60 jours (31 to 60 days) 15,000 3% 450 De 61 jours 90 jours (61 to 90 days) 5,000 15% 750

Au-del de 90 jours (Over 90 days) 2,000 50% 1,000 Totaux (Totals) 62,000 2,200 78 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Nous admettrons quil ny avait pas de provisions pour dprciation en N1. Au titre de lexercice N, il conviendra de constater un montant de provision pour dprciation de 2 200 par lcriture suivante : 31 Dec (PL) Provision for doubtful debts 2,200 Provision for doubtful debts 2,200 To record provision for doubtful Les comptes se prsenteront ainsi : Trade debtors NN Dec 31 Balance 62,000 Provision for doubtful debts NN Dec 31 Balance c/d 2,200 Dec 31 Profit and loss 2,200 Profit and loss account for the year ended N Provision for doubtful debts expense N Dec 31 Provision 2,200 Le bilan et le compte de rsultat se prsenteront ainsi pour les lments concerns : Balance sheet as at 31 December N Trade debtors 62,000 Less Provision for doubtful debts (2,200) 59,800 Profit and loss account for the year ended 31 December N V Gross profit 5,000 Less Expenses Provision for doubtful debts (2,200) Lexercice suivant N+1 en admettant les donnes suivantes : Balance ge N+1 (Aged schedule for doubtful debts N+1) chance crances en jours (Days outstanding) Montant (Amount) % de crances douteuses (Estimated percentage doubtful) Montant de la provision (Provision for doubtful debts)

Moins de 30 jours (Current up to 30 days) 45,000 No provision Nil De 31 60 jours (31 to 60 days) 16,000 3% 480 De 61 jours 90 jours (61 to 90 days) 3,000 15% 450 Au del de 90 jours (Over 90 days) 500 50% 250 Totaux (totals) 64,500 1,180 M7092-F1/2 SRIE 02 79 Il en rsulte une provision pour dprciation au titre de N+1 pour un montant de 1,180. Il faudra cependant tenir compte de la provision constate en N et donc nous aurons les lments suivants : Provision N+1 ........................................ 1,180 Provision N............................................. 2,200 W reprendre : ..................................... 1,020 Avec lcriture suivante : 31 Dec Provision for doubtful debts 1,020 (PL) Provision for doubtful debts (income) 1,020 To reduce provision for doubtful Les comptes se prsenteront alors ainsi : Trade debtors N+1 N+1 Dec 31 Balance 64,500 Provision for doubtful debts N+1 N+1 Dec 31 Profit and loss 1,020 Dec 31 Balance b/d 2,200 Dec 31 Balance c/d 1,180 2,200 2,200 Profit and loss account for the year ended N+1 Provision for doubtful debts income N+1 N+1 Dec 31 Provision 1,020 Le bilan et le compte de rsultat se prsenteront ainsi pour les lments concerns : Balance sheet as at 31 December N+1 Trade debtors 64,500 Less Provision for doubtful debts (1,180) 63,320 Profit and loss account for the year ended 31 December N+1 V Gross profit 5,000 Add Income Provision for doubtful debts 1,020 B. LE TRAITEMENT DES CRANCES IRRCOUVRABLES (BAD DEBTS) Lexemple suivant permet dillustrer le traitement de ces lments : Exemple Le compte Trade debtors prsente, la clture N, un solde dbiteur de 15 000 qui comprend des clients pour un montant de 300 dont les crances sont irrcouvrables.

80 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Travail faire Prsenter lcriture constatant lirrcouvrabilit de ces crances et prsenter le compte de rsultat en dcoulant. criture : 31 Dec (PL) Bad debts (written off) 300 Trade debtors 300 To write off bad debts Le compte de rsultat se prsentera ainsi : Profit and loss account for the year ended 31 December N V Gross profit 5,000 Less Expenses Bad debts (300) Exemple (daprs un sujet dexamen) The Balance sheet as at 31 May N of Fort Trader included a provision for doubtful debts of 300. The enterprises accounts for the year ended 31 May N+1 are now being prepared. The debts outstanding at 31 May N+1 and the required provisions for doubtful debts are as follows: Debts outstanding Amount Provision for doubtful debts % Current up to 1 month (1) 45,000 1% More than 1 month and up to 2 months 10,000 2% More than 2 months and up to 3 months 8,500 4% More than 3 months 3,000 10% 66,500 (1) This amount includes a debt of 1,000 which is become uncollectable. A debt of 600 written off as bad in N will be recovered (no entries were made). Required Prepare the following accounts for the year ended 31 May N+1 in the book of Fort Trader to record the above transactions. Solution 1. Calcul de la provision pour N+1 Debts outstanding Amount Provision Amount provision % to 1 month (a) 44,000 1% 440 From 1 month up to 2 months 10,000 2% 200 From 2 months up to 3 months 8,500 4% 340 More than 3 months 3,000 10% 300

65,500 1,280 (a) 45,000 1,000 = 44,000 pour tenir compte de la crance irrcouvrable. M7092-F1/2 SRIE 02 81 2. Ajustement de la provision provision N............................................. 300 provision N+1 ........................................ 1,280 W constituer........................................ 980 do lcriture suivante : 31 Dec (PL) Provision for doubtful debts 980 Provision for doubtful debts 980 To record provision 3. Constatation de la crance irrcouvrable pour 1,000 31 Dec (PL) Bad debts (written off) 1,000 Trade debtors 1,000 To write off bad debt 4. Recouvrement de la crance initialement considre comme irrcouvrable 31 Dec Trade debtors 600 (PL) Bad debts recovered 600 To record recovered debt Le compte de produit Bad debts recovered pourra : H1 : soit tre conserv pour tre montr en tant que produit car correspondant bien la dfinition du produit ; H2 : soit tre sold par le crdit du compte de charges Bad debts (illustration dune compensation a priori non autorise entre les charges et les produits). 31 Dec (PL) Bad debts recovered 600 (PL) Bad debts 600 To transfer debts recovered Les comptes se prsentent ainsi : Trade debtors N+1 N+1 Dec 31 Balance 66,500 Dec 31 Bad debt written off 1,000 Dec 31 Debt recovered 600 Dec 31 Balance c/d 66,100 67,100 67,100 Provision for doubtful debts N+1 N+1 Dec 31 Balance b/d 300 Dec 31 Balance c/d 1,280 Dec 31 Profit and loss 980 1,280 1,280 82 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le bilan au 31 Mai N+1 se prsentera ainsi pour les comptes concerns : Balance sheet as at 31 May N+1

Trade debtors 66,100 Less Provision for doubtful debts (1,280) 64,820 Profit and loss account for the year ended 31 May N+1 (si H1 pour le traitement des crances recouvres) V Gross profit 15,000 Add Income Bad debts recovered 600 Less Expenses Provision for doubtful debts (980) Bad debts (1,000) V. LA RGULARISATION DES CHARGES ET DES PRODUITS (ACCRUALS AND PREPAYMENTS) Nous examinerons le traitement des charges payer et produits recevoir (Accruals) aprs avoir envisag celui des charges et produits constats davance (Prepayments). A. LE CAS DES CHARGES ET PRODUITS CONSTATS DAVANCE (PREPAYMENTS) Le principe est le suivant : Exercice N Exercice N+1 La charge ou le produit a t constat en N mais Tout ou partie de cette charge ou de ce produit concerne lexercice (ou les exercices) suivant(s) 1. Le cas des charges constates davance (prepaid expenses/prepayments or amounts paid in advance) Exemple La prime annuelle ( terme choir) dassurance des locaux commerciaux est paye le 1er septembre de chaque anne, pour un montant de 120. M7092-F1/2 SRIE 02 83 Travail faire Constater toutes les critures relatives cette opration en N. 1 Sept (PL) Insurance 120 Bank 120 To record invoice of insurance Nous remarquons que la prime concerne 4 mois de lexercice N et 8 mois de lexercice N+1. Cest donc cette dernire partie quil convient de constater davance. 1 Sept Prepaid expenses (insurance) 80 (PL) Insurance 80 To adjust insurance account 100 * 8/12 Notons que compte tenu du fait que tout est dtermin ds le paiement, nous aurions pu constater lcriture suivante au 1er septembre :

1 Sept (PL) Insurance 40 Prepaid expenses (insurance) 80 Bank 120 To record invoice of insurance 100 * 8/12 2. Le cas des produits constats davance (Deferred income/ Income in advance or prepayments of income) Cest le cas symtrique du prcdent. Exemple Lentreprise Ter dispose dun entrept dont une partie est loue une autre entreprise. Les loyers sont semestriels et payables davance. Le dernier loyer a t encaiss le 1er novembre pour la priode de novembre N avril N+1, pour un montant de 60. Travail faire Constater les critures dcoulant de ces oprations. Solution a. Lors de lencaissement du loyer 1 Nov Bank 60 (PL) Rent 60 To record rent 84 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 b. la clture de lexercice 31 Dec (PL) Rent 40 Deferred income (rent) 40 To adjust income account 60 * 4/6 Enfin, nous aurions pu, compte tenu des donnes, constater lcriture suivante ds le 1er novembre. 1 Sept Bank 60 Deferred income (rent) 40 (PL) Rent 20 To record invoice of insurance 100 * 8/12 Nous prsentons maintenant le bilan et le compte de rsultat pour les oprations concernes cidessus (seules les variations nous intressent ici, les soldes initiaux des comptes nayant pas t repris) : Profit and loss account for the year ended 31 December N V Gross profit 15,000 Add Income Rent (60-40) 20 Less Expenses Insurance (120-80) (40) Balance sheet as at 31 December N

Fixed assets ------ xx Current assets --Debtors Xx Prepayments (a) 80 Bank Xx ----xx80 Less Current liabilities Creditors Xx Deferred income (a) 40 ---- Xx xx40 (a) Nous verrons ultrieurement (bilan format pour les socits) que ces lments peuvent faire lobjet dune ligne spcifique. M7092-F1/2 SRIE 02 85 B. LE CAS DES CHARGES PAYER ET DES PRODUITS RECEVOIR (ACCRUALS) Le principe est le suivant : Exercice N Exercice N+1 La charge a t engage ou le produit a t ralis en N mais Le document donnant valeur certaine lenregistrement comptable ne sera reu quen N+1. 1. Le cas des charges payer (Accrued expenses/Accrual of expenses) Exemple Le montant de la consommation dlectricit pour le mois de dcembre N est valu 50. La facture correspondante ne parviendra que dans le courant de fvrier N+1. Travail faire Constater lcriture de rgularisation relative cette opration. Solution La charge dlectricit de 50 doit tre rattache lexercice N. Cest lobjet de lcriture suivante : 31 Dec (PL) Electricity and gas 50 Accrued expenses 50 To record electricity accrued 2. Le cas des produits recevoir (Accrued income/Accrual of income) Exemple Lentreprise Ter dispose dun entrept dont une partie est loue une autre entreprise. Les loyers sont semestriels 120 et payables terme chu. Le dernier loyer a t encaiss fin octobre N. Travail faire Constater lcriture de rgularisation relative cette opration.

Solution Le loyer tant payable terme chu, il conviendra denregistrer le produit concernant les mois de novembre et dcembre. Cest lobjet de lcriture suivante : 31 Dec Accrued income 40 (PL) Rent 40 To record accrued rent 120 * 2/6 86 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Nous prsentons maintenant le bilan et le compte de rsultat pour les oprations concernes cidessus ; seules les variations nous intressent ici, les soldes initiaux des comptes nayant pas t repris) : Profit and loss account for the year ended 31 December N V Gross profit 15,000 Add Income Rent 40 Less Expenses Electricity and gas (50) Balance sheet as at 31 December N V Fixed assets ------ xx V Current assets --Debtors xx Prepayments (a) 40 Bank Xx ----Xx40 V Less Current liabilities Creditors Xx Accruals (a) 50 ---- Xx Xx50 (a) Nous verrons ultrieurement (bilan format pour les socits) que ces lments peuvent faire lobjet dune ligne spcifique. VI. LA RGULARISATION DES STOCKS La rgularisation des stocks concerne les oprations visant : effectuer le recensement des units considres comme des stocks restant en stock la date de clture ; valoriser ces units constituant le stock final en respectant la rgle dvaluation du plus bas du cot (Cost) ou de la valeur de ralisation nette (Net Realisable Value NRC). Nous ne dvelopperons pas ici les mthodes de valorisation (FIFO, LIFO or Average Cost) des biens

fongibles constituant le stock et leurs consquences (voir quatrime partie sur la partie stocks de la comptabilit US). Nous limitons notre tude ici : aux principales critures relatives la rgularisation des stocks ; et lillustration de la rgle du plus bas du cot ou de la valeur de ralisation nette. M7092-F1/2 SRIE 02 87 Dfinir un actif comme un potentiel gnrer des flux probables de liquidits oblige sinterroger la valeur des stocks qui sera montre au bilan. Les stocks devront donc figurer au plus bas : de leur cot : il sagit du cot dacquisition pour les biens acquis titre onreux ou du cot de production pour les biens produits par lentreprise. Nous noterons que, pour les choses de genre (choses fongibles) constituant les stocks, il sagit dun cot dacquisition ou de production forfaitaire puisque pass au prisme des mthodes dvaluation Fifo ou Average Cost ; ou ou de leur valeur de ralisation nette (NRV) dfinie comme la diffrence entre le prix de vente estim des biens (saleable value) et les dpenses restant supporter pour raliser la vente (expenses needed before completion of sale). Chaque fois que la valeur de ralisation nette sera infrieure au cot dentre ou celui tel que dtermin par les mthodes forfaitaires (Fifo/AC), il conviendra de ramener le cot la valeur de ralisation nette par la constitution dune provision pour dprciation des stocks. Lexemple suivant permet dillustrer ces traitements. Exercice Pour la priode N, lentreprise Gt a achet 1 520 units de la marchandises A pour un cot global de 5 168. Le stock initial comprenait 80 units pour un total de 260 aucune provision constitue cette date. Lentreprise a vendu 1 480 units durant la priode, pour un chiffre daffaires global de 7 850. Il reste thoriquement en stock 120 units pour un cot global de 407. Linventaire physique effectu fin N a montr quil restait en stock 115 units pour un cot global de 390. Il apparat dautre part que 15 units ne pourront tre vendues quavec un rabais de 50 % du prix de vente normal (5,40). Les frais de distribution reprsentent 5 % en moyenne du prix de vente normal. Travail faire 1. Constater les critures de rgularisation des stocks. 2. Prsenter le compte de rsultat et le bilan correspondant cette situation. Solution Linventaire thorique montre un stock final de 120 units. Linventaire physique a montr quil restait en stock 115 units. Cest cette quantit qui sera prise en compte pour la dtermination du cot des ventes (cost of sales) : Achats de marchandises.................................................. 5 168 + Stock initial de marchandises...................................... 260 Stock final de marchandises ........................................ 390 Cot dachat des marchandises vendues........................ 5 038 Il faut tenir compte du fait que 15 units sont dprcies. Quelle est lesprance de flux net de

liquidits gnre par ces 15 units ? Prix de vente normal ...................................................... 5,40 Prix de vente estim 5,40 * 1/2 .................................... 2,70 Frais de distribution 5,40 * 5 %................................... 0,27 Flux net espr/Valeur de ralisation nette.................... 2,43 88 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Le bilan montre ces 15 units values leur cot dacquisition : 390/115 = 3,39. Or, lentreprise ne peut esprer un flux net suprieur 2,43. Il faut donc ramener le montant de ce stock au plus bas du cot ou de la valeur de ralisation nette. Cot dacquisition (cost)................................................. 3,39 Valeur de ralisation nette (NVR).................................. 2,43 W Provision unitaire constituer .......................................0,96 W Provision totale N : 0,96 * 15 .................................. 14,40 W Provision constitue en N1 : ............................................ W Provision constituer en N :....................................... 14,40 Il en dcoule les critures suivantes : End. N (PL) Cost of sales 260 Stock 260 To transfer opening stock to cost of sales End. N Stock 260 (PL) Cost of sales 260 To transfer closing stock to cost of sales End. N (PL) Provision for stock 14.40 Stock Provision 14.40 To reduce cost to NRV Profit and loss account for the year ended -- N Sales 7,850 Less Cost of sales/of goods sold (5,038) V Gross or Trading profit/ (Loss) 2,812 Add Income ----Less Expenses Stock Provision (14.40) Balance sheet as at -- N V Fixed Assets ------ xx V Current Assets Stock 390.00 Less Provision (14.40) -----

Xxxx V Current liabilities Trade creditors Xx ---- Xx Xxx Net current assets xxx M7092-F1/2 SRIE 02 89 Durant la priode suivante, la provision sur stock sera reprise. Si aucune provision nest constituer, il faudra alors reprendre intgralement la provision antrieurement constate, donnant lieu lcriture suivante : End. N+1 Stock provision 14.40 (PL) Provision for stock 14.40 To cancel stock provision Profit and loss account for the year ended -- N +1 Gross or Trading profit/ (Loss) xxxx Add Income Reduction in stock provision xx Less Expenses --Exercice rcapitulatif You have been provided with the followings trial balance as at 31 December 20X5 for the sole trader Int. Supplies. Trial balance as at 31 December 20X5 Trial Balance of Int. Supplies Dr Cr Sales Ventes 204,700 Purchases Achats 134,100 Sales return or Returns inwards Retours sur ventes 1,500 Purchases returns Retours sur achats 2,600 Carriage inwards Transports sur achats 1,050 Wages and salaries Charges de personnel 39,000 Vehicle running expenses Frais de dplacement 800 Rent and insurance Loyers et assurances 1,300 Rates Impts locaux 900 Postage and telephone Frais postaux et tlc. 1,800 Advertising Frais de publicit 3,800 Provision for doubtful debts Dprciation clients 500 Discount allowed Escomptes accords 600 Discount received Escomptes reus 450 Heating and lighting Fournitures non stockables (lectricit, chauffage) 6,400

Vehicles at cost Matriel de transport 25,000 Office equipment Matriel de bureau 15,000 Accumulated depreciation at 1 January 20X5 Vehicles at cost 10,000 Office equipment 1,800 Stock as at 1 May 20X5 Stock d'ouverture 14,000 Trade debtors Clients 24,000 Cash in hand Caisse 400 Cash in bank Banque 2,400 Capital Capital 85,000 Drawings Compte de l'exploitant/Compte courant 45,000 Trade creditors Fournisseurs d'exploitation 12,000 Totals 317,050 317,050 90 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Additional notes : 1. Stock at 31 December 20X5 was valued at cost 20,000 and at net realisable value 19,000 ; 2. Advertising expenses include 540 paid in advance for a space advertising that will begin in January 20X6 ; 3. Office equipment with a net book value of 500 (cost : 800 accumulated provision for depreciation at 1 January 20X5 : 300) was sold for a selling price of 450 on December 20X5. The firms policy is not to charge part-years. No entries were made for this transaction ; 4. There are wages and salaries outstanding of 1,200 for the year ended 31 December 20X5 ; 5. A customer has gone into liquidation owing the company 2,000. This debt is not expected to be recovered ; 6. Provision for doubtful debts is to be established amounting to 4% of trade debtors ; 7. Invoices for a total of 1,000 about heating and lighting were unpaid at 31 December 20X5 ; 8. Depreciation is to be provided for as follows : a. Office equipment at 20% using the straight-line method ; b. Delivery van at 25% of their written down value Required a. Show the entries about additional notes and a extended trial balance ; b. Prepare the followings statements : a. The trading, profit and loss account for the year ended 31 December 20X5 ; b. The balance sheet as at 31 December 20X5. Solution Nous prsentons tout dabord les critures de rgularisation selon lordre de lnonc : 1. Rgularisation des stocks 31 Dec 20X5 (PL) Cost of goods sold 14,000 Stock 14,000 To transfer beginning stock to cost of goods 31 Dec 20X5 Stock 20,000 (PL) Cost of goods sold 20,000 To transfer ending stock to cost of goods

Constatation de la dprciation : Cost .................................................... 20,000 NRV.................................................... 19,000 Provision ............................................ 1,000 Provision N1 .................................... Provision N ........................................ 1,000 31 Dec 20X5 (PL) Provision for stock 1,000 Stock provision 1,000 To reduce cost to Nrv M7092-F1/2 SRIE 02 91 2. Les frais de publicit 31 Dec 20X5 Prepaid expenses (advertising) 540 (PL) Advertising 540 Amount of advertising expense paid in advance 3. Cession du matriel de bureau Lnonc prcise que la politique comptable de lentreprise veut quaucune dotation aux amortissements soit constate dans lexercice de cession. Nous pouvons donc dterminer le rsultat de cession : Office equipment at cost : ............................................. 800 Accumulated provision as at 1 January ........................ (300) Net book value at date of sale ...................................... 500 Selling price .................................................................. 450 W Profit/ (Loss) on sale ................................................ (50) 31 Dec 20X5 Bank 450 Disposals account Office equipment 450 To transfer selling price to disposals account 31 Dec 20X5 Disposals account Office equipment 800 Office equipment 800 To transfer equipmentcost to disposals account 31 Dec 20X5 Accumulated provision for depreciation Office equipment 300 Disposals account Office equipment 300 To transfer accumulated provision to disposals account 31 Dec 20X5 (PL) Loss on sale of fixed assets 50 Disposals account Office equipment 50 To transfer selling price to disposals account Nous prsentons les comptes concerns aprs ces oprations : Accumulated provision for depreciation Office equipment Office equipment Disposals 300 Bal. b/d 1,800 Bal. b/d 15,000 Disposals 800

Bal. c/d 1,500 Bal. c/d 14,200 1,800 1,800 15,000 15,000 Disposals account Office equipment (PL) Loss on sale of fixed assets Office equipment 800 Provision 300 Disposals 50 Bal. c/d 50 Bank 450 50 50 Loss on sale 50 800 800 92 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 4. Charges relatives aux charges de personnel 31 Dec 20X5 (PL) Wages and salaries 1,200 Accrued expenses (wages and salaries) 1,200 To record accrued wages 5. Crance irrcouvrable 31 Dec 20X5 (PL) Bad debts 2,000 Trade debtors 2,000 To record bad debts Le compte Trade debtors se prsente alors ainsi aprs cette opration : Trade debtors Bal. b/d 24,000 Bad debts 2,000 Bal. c/d 22,000 24,000 24,000 6. Provision pour dprciation des comptes clients La provision devra tre calcule sur le solde du compte aprs prise en compte de la crance irrcouvrable soit 22,000 : Amount of provision for doubtful ( 22,000 * 4 %) ................ 880 Provision for doubtful as at 1 January ...................................... 500 W Provision expense for the period ......................................... 380 31 Dec 20X5 (PL) Provisions for doubtful debts 380 Provisions for doubtful debts 380 To record provision for bad debts 7. Charge payer relative lnergie 31 Dec 20X5 (PL) Heating and lighting 1,000 Accrued expenses (Heating) 1,000 To record accrued heating and lighting 8. Dotations aux amortissements La dotation sur le matriel de bureau se calcule selon le mode linaire. Le solde du compte Office equipment apparat 14,200 (voir compte ci-dessus). Le montant de la dotation pour 20X5 est alors gale 14,200 * 20 % = 2,840. Compte tenu de la mthode retenue, la dotation sur le matriel de transport slve : Cost ............................................................................................. 25,000 Accumulated provision at 1 January ........................................ (10,000) W Net book value....................................................................... 15,000

Provision for depreciation for the period 15,000 * 25 %...... 3,750 31 Dec 20X5 (PL) Provision for depreciation 2,800 Accumulated provision for depreciation Office equipment 2,800 To record provision for depreciation M7092-F1/2 SRIE 02 93 31 Dec 20X5 (PL) Provision for depreciation 3,750 Accumulated provision for depreciation Delivery office equipment 3,750 To record provision for depreciation Extended trial balance as at 31 December 20X5 Trial balance () Adjustments () Trading account Dr Cr Dr Cr Dr Cr Sales 204,700 204,700 Purchases 134,100 134,100 Sales return 1,500 1,500 Purchases returns 2,600 2,600 Carriage inwards 1,050 1,050 Wages and salaries 39,000 1,200 Vehicle running expenses 800 Rent and insurance 1,300 Rates 900 Postage and telephone 1,800 Advertising 3,800 Provision for doubtful debts 500 380 Discount allowed 600 Discount received 450 Heating and lighting 6,400 1,000 vehicles at cost 25,000 Office equipment at cost 15,000 300 800 Accumulated depreciation Vehicles at cost 10,000 3,750 Office equipment 1,800 2,840 Stock as at 1 May 20X5 14,000 14,000 Trade debtors 24,000 2,000 Cash in hand 400 Cash in bank 2,400 450 Capital 85,000 Drawings 45,000 Trade creditors 12,000 317,050 317,050 Cost of goods sold 14,000 20,000 6,000 Stock as at 31 December 20,000 (PL) Provision for stock 1,000 Provision for stock 1,000

Disposals account Equipment 800 300 450 50 Prepaid expenses 540 Loss on sale of fixed assets 50 Accrued expenses 1,200 1,000 Bad debts 2,000 Provision for doubtful debts 380 Provision for depreciation 2,840 Provision for depreciation 3,750 48,310 48,310 Gross trading profit (balancing figure) 76,650 213,300 213,300 94 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Extended trial balance as at 31 December 20X5 Trading account () Profit and loss account () Balance sheet () Dr Cr Dr Cr Dr Cr Sales 204,700 Purchases 134,100 Sales return 1,500 Purchases returns 2,600 Carriage inwards 1,050 Wages and salaries 40,200 Vehicle running expenses 800 Rent and insurance 1,300 Rates 900 Postage and telephone 1,800 Advertising 3,260 Provision for doubtful debts - 860 Discount allowed 600 Discount received 450 Heating and lighting 7,400 Vehicles at cost 25,000 Office equipment at cost 14,200 Accumulated depreciation Vehicles at cost 13,750 Office equipment 4,340 Stock as at 1 May 20X5 Trade debtors 22,000 Cash in hand 400 Cash in bank 2,850 Capital 85,000 Drawings 45,000

Trade creditors 12,000 Cost of goods sold 6,000 Stock as at 31 December 20,000 (PL) Provision for stock 1,000 Provision for stock 1,000 Disposals account Equipement Prepaid expenses 540 Loss on sale of fixed assets 50 Accrued expenses 1,200 1,000 Bad debts 2,000 Provision for doubtful debts 380 Provision for depreciation 2840 Provision for depreciation 3750 Gross trading profit (balancing figure) 76,650 76,650 213,300 213,300 Net profit (balancing figure) 10,820 10,820 77,100 77,100 129,990 129,990 M7092-F1/2 SRIE 02 95 Int. Supplies Trading and profit and loss account for the year ended 31 December 20X5 Sales 204,700 Less sales return (1,500) Net sales 203,200 Opening stock 14,000 Purchases 134,100 Less Purchases return (2,600) Carriage inwards 1,050 Less Closing stock (20,000) Cost of goods sold (126,550) Gross Profit 76,650 Add Income Discount received 450 Less Expenses Wages and salaries 40,200 Vehicle running expenses 800 Rent and insurance 1,300 Rates 900 Postage and telephone 1,800 Advertising 3,260 Heating and lighting 7,400 Discount allowed 600 Provision for stock 1,000 Loss on sale of fixed assets 50 Bad debts 2,000 Provision for doubtful debts 380

Provision for depreciation office 2,840 Provision for depreciation delivery 3,750 (66,280) Net profit 10,820 96 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Int. Supplies Balance sheet as at 31 December 20X5 Fixed Assets Vehicles 11,250 Office equipment 9,860 21,110 Current assets Stock 19,000 Debtors 21,120 Prepayment 540 Bank 2,850 Cash 400 43,910 Less Current liabilities Creditors 12,000 Accrual 2,200 (14,200) Working capital 29,710 Net assets 50,820 Financed by Capital 85,000 Add Net profit 10,820 95,820 Less Drawings (45,000) 50,820 M7092-F1/2 SRIE 02 97 2e PARTIE : LES PRINCIPES DE BASE EN COMPTABILIT AMRICAINE Nous appliquerons la mme progression que celle utilise pour le cas britannique. Ce sont les comptes annuels dune entreprise individuelle (Sole Proprietorship). L galement, nous dcouvrons une structure juridique dont les avantages (libert de gestion, etc.) et inconvnients (responsabilit illimite, etc.) pourraient caractriser une entreprise franaise. Nous commencerons par prsenter un format de compte de rsultat et de bilan correspondant cette structure juridique pour examiner ensuite les critures dajustements ncessaires aux amortissements, certaines dprciations et aux rgularisations des stocks. I. DU COMPTE LA BALANCE AVANT INVENTAIRE Les prsentations ci-dessous nont pour seul objet que de nous familiariser avec les terminologies habituellement utilises.

Un compte peut se prsenter ainsi : Dr BANK Cr May 15 Beginning Balance 1,100 May 16 Purchases 900 " 21 Sales 1,500 " 25 Drawings 500 " 23 Loan 2,600 Footing 5,200 Footing 1,400 Beginning balance (Debit balance) 3,800 " 31 Ending balance 3,800 1,100 : la virgule dsigne l galement le sparateur de milliers ; La rfrence la monnaie (le dollar US : $) nest utilise devant les montants, que lorsquil sagit de prsenter un document officiel (bilan, compte de rsultat, etc.). Dr (abrviation de Debit) indique le dbit ; Cr (abrviation de Credit) indique le crdit ; Ending Balance donne le solde final ; Beginning Balance donne le solde initial ou le solde nouveau ; Footing signifie ici le total du compte ( to foot up an account se traduit par effectuer, faire le total dun compte) ; Debit balance et Credit balance pour respectivement Solde dbiteur et Solde crditeur . Nous retrouvons ici galement lexistence dun plan des comptes (Chart of accounts). Nous donnons, titre dexemple, la liste des comptes suivante, dune entreprise commerciale : 98 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Extract from chart of accounts Assets (100-199) 101 Cash (Caisse) 102 Bank (Banque) 110 Accounts Receivable (Crances dexploitation) ---Liabilities (200-299) 201 Accounts payable 212 Wages payable ---Revenue (300-399) 301 Sales Revenue A ---Expenses (400-499) ---Owners Equity (500-599) ---Le manuel de procdures comptables (accounting procedures manual) reprendra ces comptes pour illustrer le traitement comptable des transactions. II. DE LA BALANCE AUX COMPTES ANNUELS

Nous retrouverons ici une dmarche identique celle prsente pour le Royaume-Uni, savoir que nous partirons dune balance avant inventaire (trial balance) pour rapidement examiner les oprations dinventaire (end-of-period adjustments) afin de dresser un compte de rsultat (income statement) et un bilan (balance sheet). Nous limitons notre tude pour le moment lentreprise individuelle (sole proprietorship). A. LE COMPTE DE RSULTAT (INCOME STATEMENT) Seule la prsentation fonctionnelle, verticale du compte de rsultat nous intresse pour le moment. Il conviendra galement de distinguer dans un premier temps les entreprises commerciales de celles industrielles. M7092-F1/2 SRIE 02 99 1. Le cas dune entreprise commerciale Nous pouvons suggrer la prsentation suivante : Int. Office Supplies Income statement for year ended december 31, N Revenue from sales: Sales $ 5,000 Less: Sales return and allowances (500) Sales discounts (100) V Net sales (Chiffre daffaires ) $ 4,400 Cost of goods sold Merchandise inventory, January 1 N) (stock initial) 800 Purchases 2,400 Less: Purchases returns and allowances (400) Purchases discounts (300) V Net purchases $ 2,500 Add Freight in (Transports sur achats) 200 Less Merchandise inventory, December 31, N (500) V Cost of goods sold or Cost of sales (2,200) V Gross profit (Marge commerciale ou marge brute) $ 2,200 Operating expenses: Wages expense 900 Advertising expense 100 ---- -- --Depreciation expense Building 80 ---- -- --Total Operating expenses (1,500) Income from operations $ 700 Other revenues: Interest revenue 200 Rent revenue 50 Total other revenues 250 Other expenses:

Interest expense 400 Total other expenses (400) V Net income 550 2. Le cas dune entreprise industrielle La prsentation fonctionnelle du compte de rsultat (format vertical) ncessite la mise en vidence du cot de production et donc dun classement des charges autorisant un tel calcul. Il est ncessaire auparavant de calculer le cot de production des produits vendus (cost of goods manufactured) avant de dresser le compte de rsultat. 100 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Schedule of cost of goods manufactured for year ended december 31, N Materials inventory, January 1, N (stock initial de matires premires) $ 500 Materials purchases 3,500 Materials available for use 4,000 Materials inventory, December 31, N (400) Cost of materials used $ 3,600 Direct labor 12,000 Factory overhead 7,000 Work in process, January 1, N (Stock initial de travaux en cours) 800 Total Manufacturing costs $ 23,400 Work in process, December 31, N (600) V Cost of goods manufactured $ 22,800 Nous retrouvons ici une distinction entre les cots des produits (product costs) qui font lobjet du document spcifique ci-dessus et les cots de priode (period costs) que nous allons maintenant retrouver dans les autres charges du compte de rsultat. Income statement for year ended december 31, N Revenue from sales: Sales $ 35,000 Less: Sales return and allowances (1,500) Sales discounts (900) V Net sales (Chiffre daffaires) $ 32,600 Less: Cost of goods sold Finished goods inventory, January 1, N (Stock initial de produits finis) 1,000 Cost of goods manufactured 22,800 Cost of goods available for sale 23,800 Finished goods inventory, December 31, N (1,800) V Cost of goods sold $ 22,000 (22,000) V Gross profit (Marge brute) $ 10,600 Operating expenses: Wages expense 4,900 Advertising expense 1,100 ---- -- --Depreciation expense Building 800 ---- -- --Total Operating expenses (9,000) Income from operations $ 1,600

Other revenues: Interest revenue 200 Total other revenues 200 Other expenses: Interest expense 800 Total other expenses (800) V Net income $ 1,000 M7092-F1/2 SRIE 02 101 B. LE BILAN Nous dlaisserons les prsentations fonctionnelles du bilan, pour nous recentrer sur une prsentation verticale par nature. Outre le bilan, nous prsenterons ltat de variation des capitaux propres (statement of owners equity) pour expliquer les mouvements relatifs ces lments durant lexercice. Le bilan se contente alors de prsenter le seul compte de capital . Int, Office Supplies Balance Sheet December 31, N Assets Current Assets Cash $ 5,000 Accounts receivable (net of an allowance for doubtful accounts of $300) 14,000 Merchandise inventory 8,000 Prepaid expense 200 V Total Current Assets $ 27,200 Property, Plant and Equipment Land $ 12,000 Building 65,000 Less accumulated depreciation (1,500) Store equipment 15,000 Less accumulated depreciation (2,000) V Total Property, Plant and Equipment $ 88,500 Total Assets $ 115,700 Liabilities Current Liabilities Accounts payable $ 6,000 Wages payable 2,500 Notes payable (Current portion) (part moins dun an des emprunts) 4,000 Accrued liabilities or Accrued expenses 1,000 Unearned revenue or Deferred revenue 500 V Total Current liabilities $ 14,000 Long-term liabilities Notes payable (less current portion of $4,000) $ 24,000 V Total Liabilities $ 28,000 Owner's equity Capital $ 77,700

V Total Liabilities and owner's equity $ 115,700 Int, Office Supplies Statement of Owners Equity for Year Ended December 31, N Capital, January 1, N $ 131,700 Net Income for year Less withdrawals for year (54,000) Decrease in capital $ (54,000) Capital, December 31, N $ 77,700 102 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Nous retiendrons qu linstar de lexemple anglais, les prsentations peuvent varier. Nous retrouverons cependant des constantes : les actifs sont lists par ordre de liquidit croissante ; les montants de certains comptes soustractifs de lactif (Contra-asset amounts of accounts), comme les dprciations et les amortissements sont souvent prsents entre parenthses ; les dettes sont clates : W en dettes courantes : celles dont lchance est moins dun an la date dtablissement du bilan ; W et en dettes long terme : celles dont lchance est plus dun an la date dtablissement du bilan. Cest partir de ces prsentations que nous illustrerons les oprations dinventaire (Adjustments for financial statements) permettant dtablir les comptes annuels dune entreprise individuelle (Sole proprietorship.) Nous partirons, pour cela, dune balance avant inventaire (Trial balance) pour montrer ensuite les principales critures permettant de constater : les amortissements des immobilisations corporelles (Depreciation of long-term tangible assets) ; les dprciations pour crances douteuses et les crances irrcouvrables (Allowance for bad debts and Bad Debts) ; les charges et les produits constats davance (Prepayments) ainsi que les charges payer et les produits recevoir (Accruals) ; la rgularisation des stocks (Adjustment for Inventories). III. LES AMORTISSEMENTS Les amortissements font partie des comptes Charges diffres long terme (Long-term deferral accounts). Il sagit, en effet, de charges diffres dans la mesure o la base amortissable des immobilisations corporelles sera rapporte au compte de rsultat sur la dure dutilisation du bien. Le terme de Depreciation (Amortissement) sera plutt rserv aux immobilisations corporelles, tandis que celui d Amortization concernera les immobilisations incorporelles. A. DMARCHE GNRALE Le montant amortissable est dtermin ainsi ; Base amortissable = (Depreciable cost) Cot dentre

Original cost Valeur rsiduelle du bien (Estimated salvage value) La valeur rsiduelle du bien est le montant attendu de la cession du bien lissue de la dure dutilisation estime du bien, diminu des cots de dmantlement et de cession. Linclusion dune valeur rsiduelle ncessite quelle soit la fois significative (material) et mesurable. Lobjet du plan damortissement (illustration dun principe dallocation des cots) sera alors de rapporter cette base sur la dure dutilisation du bien dans lentreprise selon les principales mthodes : forfaitaires, en fonction du temps selon les mthodes : W linaire (Straight line method) ; W ou dgressives (Declining-balance and Sum-of-years-digits methods) ; fonctionnelles, raison de lutilisation W dune unit doeuvre autre que le temps (Units-of-production method) M7092-F1/2 SRIE 02 103 Exemple Soit une immobilisation corporelle (matriel industriel A) acquise pour un montant de 100 et une valeur rsiduelle estime de 20. La dure dutilisation probable est de 4 ans. Hypothse 1 : le bien est acquis dbut N ; Hypothse 2 : le bien est acquis dbut avril N. Travail faire 1. Prsenter le plan damortissement de ce bien suivant que lentreprise utilise les diffrentes mthodes prsentes plus haut. Lentreprise clture ses comptes au 31/12. Pour lutilisation de la mthode fonctionnelle, les heures prvisionnelles sont les suivantes : N : 1 400 H ; N+1 : 1 400 H ; N+2 : 1 000 ; N+3 : 900 soit un total de 4 700 H. Vous ngligerez la mthode fonctionnelle dans le cas de lhypothse 2. 2. Constater lcriture en dcoulant linventaire N si la mthode linaire est retenue dans lhypothse 1. Solution 1. Prsentation du plan damortissement selon les diffrentes hypothses Hypothse 1 a. Mthode linaire (Straight line method) : La dotation linaire = (Cot Valeur rsiduelle) * Taux linaire Avec taux linaire = (1/dure dutilisation probable) * 100 La dotation linaire de N sera donc gale = (100 20) * 25 % soit 20 Cette mthode nappelle pas de commentaires complmentaires. b. Mthodes dgressives : H La mthode de la somme des annes (Sum-of-years-digits method SYD method) La dotation SYD = (Cot Valeur rsiduelle) * Coefficient SYD Avec coefficient SYD = (Dure dutilisation probable restant/Total de la dure dutilisation probable). Ainsi, dans le cas qui nous intresse, le total de la dure dutilisation probable est gal : 4 + 3 + 2 + 1 = 10. La dotation SYD de N sera donc gale = (100 20) * 4/10 soit 32

H La mthode du Declining-balance DB La dotation DB = Cot * (Taux linaire * Coefficient (150 % ou 200 %)) Il existe en effet deux principaux coefficients multiplicateurs 150 % et 200 %. Lorsque le coefficient de 200 % est utilis, cette mthode porte le nom de Double Declining-Balance DDB). On remarque par ailleurs que cette mthode exclut la valeur rsiduelle de la base amortissable. 104 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Il faudra cependant qu lissue de la dure dutilisation prvisionnelle, la valeur nette comptable du bien soit gale la valeur rsiduelle estime. La mthode ne le permettant pas, la pratique retient alors plusieurs possibilits : passer au systme linaire pour les dernires annuits ; ajuster simplement la dernire annuit. La dotation DDB de N sera donc gale = 100 * (25 % * 200 %) soit 50 c. Mthode fonctionnelle (unit doeuvre : les heures de fonctionnement) : Dotation fonctionnelle = (Cot Valeur rsiduelle) * (Temps de fonctionnement prvisionnel de lexercice)/(Temps de fonctionnement prvisionnel total) La dotation fonctionnelle de N sera donc gale = (100 20) * 1 400/4 700 soit 23. Nous prsentons alors ci-dessous le tableau qui rcapitule les rsultats obtenus selon les diffrentes mthodes (les dcimales sont ignores) : Mthodes Exercices Linaire Double-declining balance Sum-of-years-digit Fonctionnelle Cot dentre 100 100 100 100 Dotation N 20 50 32 23 Valeur comptable 80 50 68 77 Dotation N+1 20 (a) 25 (b) 24 (c) 24 Valeur comptable 60 25 44 53 Dotation N+2 20 (d) 3 16 17 Valeur comptable 40 22 28 36 Dotation N+3 20 2 8 16 Valeur comptable (Valeur rsiduelle) 20 20 20 20 (a) 25 = 50 * (25 % * 200 %) (b) 24 = 80 * (3/10) (c) 24 = 80 * 1 400 / 4 700 (d) Au dbut de lexercice N+2, il reste, compte tenu de la valeur rsiduelle estime 25 20 soit 5 amortir. Nous passons alors la mthode linaire pour les deux exercices restant. Hypothse 2

En cas dacquisition en cours dexercice, les pratiques sont extrmement diverses sur la mthode retenue quant la premire dotation. Nous caractrisons quelques solutions possibles (sans volont dexhaustivit) : pratique 1 : la premire dotation est calcule prorata temporis en nombre de mois ; pratique 2 : aucune dotation nest constate : seules les immobilisations amortissables existant louverture de lexercice subissent une dotation aux amortissements. Corrlativement, en cas de cession en cours dexercice, une dotation complte sera constate ; pratique 3 : une dotation complte est reconnue quelle que soit la date dacquisition du bien. Il en dcoule alors logiquement quen cas de cession de bien en cours dexercice, aucune dotation ne sera comptabilise. Une telle latitude peut surprendre le lecteur franais, habitu des rgles comptables mais aussi surtout fiscales dans les comptes sociaux qui obligent, des solutions en la matire infiniment plus contraintes. Lorigine de ces diffrences tient certainement au rappel de : la dconnexion des rgles comptables et fiscales dans les comptabilits anglo-saxonnes ; M7092-F1/2 SRIE 02 105 la nature des amortissements : ce sont de pures estimations pour lesquelles la prcision du calcul (un calcul en jours rels par exemple pour la premire dotation en est larchtype) peut tre assimile, la limite, une pure illusion , dans la mesure o la prcision du calcul peut faire croire celle de lvaluation. Dans ces conditions, cest le principe de permanence des mthodes qui va conforter la pertinence et la fiabilit dune pratique. Le bien est acquis dbut avril N. Nous admettrons que la politique comptable de lentreprise exige que la premire annuit soit calcule prorata temporis en mois. Il en dcoule alors le tableau suivant : Mthodes Double-declining balance Sum-of-years-digit Exercices Linaire Dtails des calculs Montants Dtails des calculs Montants Cot dentre $ 100 100 100 Dotation N (a) 15 100 * 25 % * 200 % * 9/12 37 80 * 4/10 * 9/12 24 Valeur comptable N 85 63 76 Dotation N+1 20 63 * 25 % * 200 % 31 80 * 4/10 * 3/12 + 80 * 3/10 * 9/12 26 Valeur comptable N+1 65 32 50

Dotation N+2 20 (32 20)/2 6 80 * 3/10 * 3/12 + 80 * 2/10 * 9/12 18 Valeur comptable N+2 45 26 32 Dotation N+3 20 (32 20)/2 6 80 * 2/10 * 3/12 + 80 * 1/10 * 9/12 10 Valeur comptable N+3 25 Valeur rsiduelle 20 22 Dotation N+4 5 - 80 * 1/10 * 3/12 2 Valeur comptable (Valeur rsiduelle) $ 20 - 20 (a) 15 = 80 * 25 % * 9/12 (avril-dcembre) 2. criture en dcoulant au 31/12/N si mthode linaire December 31, N (IS) Depreciation expense 20 Accumulated depreciation Equipment 20 To depreciate machine A (IS) abrviation de Income Statement place avant le nom du compte permet de distinguer les comptes de charges et de produits afin de faciliter la lecture des critures. 106 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 B. LE TRAITEMENT DE LA SORTIE DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES. Cette situation se rencontre lors : dune cession ou dun change ; dune mise au rebut 1. Le cas dune cession Exemple Soit une immobilisation corporelle (Matriel de bureau A Office Equipment A) acquise courant septembre N pour un montant de $100 et une valeur rsiduelle estime de 15. La dure dutilisation probable est de 5 ans. Ce bien est cd en juin N+2 pour un prix net de hypothse 1 : $60 ; hypothse 2 : $35. Ce bien est amorti selon la mthode dgressive Sum-of-YearsDigits. Travail faire 1. Prsenter le plan damortissement jusqu la date de cession de ce bien. 2. Constater les critures relatives cette cession, sachant que la politique comptable de lentreprise

exige que la premire dotation en cas dacquisition en cours danne soit calcule prorata temporis en mois. Solution 1. Plan damortissement Mthode SYD : Somme des annes compte tenu dune dure dutilisation de 5 ans : 5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15 La base amortissable apparat 100 15 = 85 Il en dcoule le plan damortissement suivant (les dcimales seront ignores) : Exercices Mthode SYD Dtails des calculs Montants Cot dentre $ 100 Dotation N 85 * 5/15 * 4/12 9 Valeur comptable N 91 Dotation N+1 85 * 5/15 * 8/12 + 85 * 4/15 * 4/12 26 Valeur comptable N+1 65 Dotation N+2 (compte tenu de la cession) 85 * 4/15 * 5/12 9 Valeur comptable la date de cession juin N+2 $ 56 Nous pouvons mettre en vidence le rsultat de cession : Cost of office equipment ......................................................... $ 100 Less Accumulated depreciation (9 + 26 + 9) .......................... $ 44 Net Book value at date of sale.................................. $ 56 Selling price H1....................................$ 60 H2 .............$ 40 Gain or (loss) on sale H1 ..................... $ 4 H2 .............$ (16) M7092-F1/2 SRIE 02 107 Il nous faut donc tout dabord constater la dotation aux amortissements pour N+2 June 20, N+2 (IS) Depreciation expense 9 Accumulated provision for depreciation Machinery 9 To depreciate the machine year of sale 2. critures La cession peut tre constate ainsi en utilisant suivant les cas un compte dajustement permettant de faire apparatre suivant les cas : Gain on sale of office equipment (H1) ; Loss on sale of office equipment (H2). (H1) June 20, N+2 Bank 60 Accumulated depreciation Office equipment 44 Office equipment 100 (IS) Gain on sale of office equipment 4 To record gain on sale of equipment (H2) June 20, N+2 Bank 40 Accumulated depreciation Office equipment 44 (IS) Loss on sale of office equipment 16 Office equipment 100

2. Le cas dune mise au rebut Exemple Soit une immobilisation corporelle (micro-ordinateur A Computer A) acquise courant juin N pour un montant de $ 100 et une valeur rsiduelle estime de $ 20. La dure dutilisation probable est de 5 ans. Ce bien est mis au rebut en novembre N+2. Ce bien est amorti selon la mthode dgressive : Double Declining Balance (DDB 200 %). La politique comptable de lentreprise exige que seuls les biens existant la date douverture du bilan soient amortis. Travail faire 1. Prsenter le plan damortissement jusqu la date de mise au rebut de ce bien. 2. Constater les critures relatives cette mise au rebut. 108 COMPTABILIT ANGLO-SAXONNE M7092-F1/2 Solution 1. Plan damortissement Nous prsentons le plan damortissement compte tenu de la mise au rebut du bien en N+2. La politique comptable veut que seuls les biens existant louverture de lexercice sont amortis. Dans ces conditions, aucune dotation aux amortissements au titre de N ne sera constate et une dotation complte sera constate en N+2. Exercices Mthode DDB Dtails des calculs Montants Cost $ 100 Depreciation amount N Book value N 100 Depreciation amount N+1 100 * 20% * 200% (a) 40 Book value N+1 60 Depreciation amount N+2 60 * 20% * 200% 24 Book value $ 36 (a) Cette mthode nglige la valeur rsiduelle du bien do une base amortissable de 100. Cost of computer .................................................... $ 100 less Accumulated depreciation (40 + 24) .............. $ 64 Net book value at date of discard .................. $ 36 Residual value at date of discard ........................... $ Loss on discarded computer .......................... $ 36 2. critures Il en dcoule les critures suivantes en N+2 : June 20, N+2 (IS) Depreciation expense 24 Accumulated provision for depreciation Computer A 24 To depreciate the machine year of sale June 20, N+2 Accumulated depreciation Computer A 64 (IS) Loss on discarded computer 36 Computer 100

To record loss on discarded 3. Le cas dun change de biens similaires (Exchange or trade-in of similar tangible asset) Cest le cas lorsque le contrat dacquisition dun bien comporte la reprise dun bien similaire (Vente lie Trade-in allowance). La normalisation amricaine a dvelopp des rgles prcises quant la comptabilisation de telles transactions. Nous nous limiterons ici aux cas les plus simples lorsque la juste valeur (valeur de march) du bien repris est dterminable. Nous admettrons, par ailleurs, pour la suite que la valeur de reprise du bien est gale sa valeur de march. M7092-F1/2 SRIE 02 109 Nous pouvons schmatiser ainsi les consquences comptables dune transaction dchange : Nonmonetary exchanges (changes non montaires Cas des immobilisations corporelles et incorporelles par exemple) Fair value (FV) determinable Juste valeur (JV) des biens dterminables Compute of gain or loss of exchange (Dtermination du rsultat de cession) Loss (Moins-value) Similar and dissimilar assets (Quelle que soit la nature des biens changs) Recognize loss (Reconnaissance de la moins-value) Record asset acquired at FV (Actif acquis comptabilis sa JV) Similar assets (Biens identiques) Earnings process not complete Gain (Plus-value) Recognize gain (Reconnaissance plus-value) Earnings process complete No gain recognized

(Plus-value non reconnue) Record asset acquired at book value (Actif acquis comptabilis sa valeur comptable) oui non oui non Importance du processus de cration de richesses pour expliquer le traitement comptable Ce schma a t simplifi : certaines conditions (existence dun versement en espces boot) ont t omises. Nous constatons que le traitement du rsultat de cession reoit des solutions diffrencies : La moins-value intresse toujours le compte de rsultat ; La plus-value verra sa destination dpendre de la nature des biens changs et donc de lintention ayant prsid cette transaction : W Biens similaires : linvestissement correspond alors soit un investissement de renouvellement, de productivit ou dextension. Le processus de cration de richesses (earnings process) relatif lutilisation de ces biens nest pas interrompu : le bien nouvellement acquis remplace simplement le bien cd. La plus-value de cession na donc pas tre constate dans le compte de rsultat ; W Biens dissemblables : le dsinvestissement traduit alors une rupture, une fin de cycle. Il est alors logique de constater la plus-value dans le compte de rsultat. Exemple Soit une immobilisation corporelle (Matriel de transport A Delivery equipment A) acquise courant mars N pour un montant de $ 100 et une valeur rsiduelle estime de $ 25. La dure dutilisation probable est de 5 ans. Ce bien est chang en septembre N+3 contre un matriel neuf (Delivery equipment B) dune valeur de $ 150. Il sagit donc de biens similaires. La politique comptable de lentreprise exige que les biens acquis en cours dexercice subissent une dotation gale la moiti de lannuit annuelle et ce quelle que soit la date dacquisition. Concurremment en cas de cession en cours dexercice, seule une demi-annuit sera constate. Ces biens sont amortis selon la mthode linaire sur une dure dutilisation de 5 ans. Travail faire 1. Prsenter le plan damortissement du bien A jusqu la date de cession du bien. 2. Constater les critures relatives cet change sachant que le prix de cession du bien A est de H1 : $ 75 ; H2 : $ 64 Solution Nous prsentons tout dabord le plan damortissement du bien A (dcimales ignores) : Exercices Mthode linaire Dtails des calculs Montants Cost $ 100 Depreciation amount N (100 25) * 1/5 * 1/2 7 Book value N 93 Depreciation amount N+1 75 * 1/5 15 Book value N+1 78

Depreciation amount N+2 75 * 1/5 * 1/2 8 Book value $ 70 Suivant les hypothses retenues, nous avons les lments suivants : Cost of delivery A................................................. $ 100 less Accumulated depreciation (7 + 15 + 8)........ $ 30 Net book value at date of sale .............................. $ 70 Selling price H1........................................... $ 75 H2..................$ 64 Gain or (loss) on sale H1 ............................ $ 5 H2.................. $ (6) Cost of delivery B ................................................ $ 150 less Trade-in allowance H1 ........................ $ 75 H2..................$ 64 Net amount to pay H1............................ $ 75 H2..................$ 86 Hypothse 2 Le prix de cession laisse apparatre une moins-value de 6 sur le matriel A. (H2) September 20, N+2 Delivery equipment B 150 Account payable /supplier 150 To record acquisition of van B (H2) September 20, N+2 Account payable / supplier 64 Accumulated depreciation Delivery equipment A 30 (IS) Loss on exchange of delivery equipment 6 Office equipment 100 To record loss on sale of equipment Hypothse 1 Le prix de cession laisse apparatre une plus-value de 5. Comment faut-il alors enregistrer cette plusvalue lie cette vente lie. Sagissant de biens similaires, la plus-value nest pas constate mais vient en diminution du cot dentre du bien acquis. Original cost of delivery B ................................ $ 150 Less Gain on sale of delivery A ........................ $ 5 New cost of delivery B ...................................... $ 145 (H1) September 20, N+2 Delivery equipment B 150 Account payable / supplier 150 To record acquisition of van B (H1) September 20, N+2 Account payable / supplier 75 Accumulated depreciation Delivery equipment A 30 Office equipment 100 (IS) Gain on exchange of delivery equipment A 5 To record gain on sale of delivery equipment (H1) September 20, N+2 (IS) Gain on exchange of delivery equipment A 5 Delivery equipment B 5 To cancel gain on exchange

Cet exemple simplifi est une illustration du degr de complexit et de contrainte de la normalisation US. L, o en France, dans les comptes sociaux, les effets juridiques du contrat vont dterminer le traitement comptable (acquisition & cession), la normalisation US invoque le principe de prminence du fond sur la forme pour justifier le traitement asymtrique du rsultat de cession. IV. LES DPRCIATIONS (PROVISIONS) POUR CRANCES DOUTEUSES ET LES CRANCES IRRCOUVRABLES (ALLOWANCE FOR DOUBTFUL ACCOUNTS AND BAD DEBTS EXPENSE) Nous reviendrons de faon plus approfondie sur les deux mthodes examines pour le cas anglais pour ensuite envisager une mthode plus directe mais controverse (Direct write-off method). Comme nous lavons dj not, il existe deux approches pour dterminer la valeur de ralisation nette des crances dexploitation : Une approche compte de rsultat o le montant des crances irrcouvrables est estim, partir de lexprience passe, comme un pourcentage du chiffre daffaires ; et Une approche patrimoniale qui consiste estimer le montant des crances irrcouvrables partir de celles existant au bilan la date de lestimation. Enfin, ct de ces mthodes conformes au GAAP , il existe une mthode souvent retenue en pratique par les petites entreprises (celles non vises par la SEC et le FASB). A. LA DTERMINATION DU MONTANT DE LA DPRCIATION (PROVISION) La constatation dune dprciation doit gnrer une criture du type : December --, N (IS) Bad debt expense x Allowance for bad debts x To recognize allowance for doubtful accounts Au bilan, cette dprciation se traduira ainsi : Current assets: Accounts receivable $ xxxx Less Allowance for bad debt (xx) $xxx En N+1, lirrcouvrabilit dune crance sera constate par lcriture suivante : December --, N Allowance for bad debts x Accounts receivable / --- customer x To write-off uncollectable account Nous dtaillons maintenant les mthodes de dtermination de la provision. 1. Lapproche compte de rsultat Elle consiste appliquer au montant du chiffre daffaires crdit (credit sales) un pourcentage dcoulant de lexprience passe relative aux crances impayes, calcul ainsi : (Crances irrcouvrables Uncollectible accounts-) / CA crdit (Credit sales) Ce pourcentage permettra de calculer chaque exercice le montant estim de la dprciation pour crances douteuses. Exemple Lentreprise Int. Supplier estime le montant de ses crances impayes 1,5 % du montant des ventes crdit. Le chiffre daffaires crdit pour lexercice N slve $ 160,000. En N+1, le montant des crances impayes slve H1 : $ 2,200 ; H2 : $ 2,500. Le dirigeant de Int. Supplier estime que ces lments ne remettent pas en cause le pourcentage dimpays prcdemment calcul. Le montant du chiffre daffaires crdit pour N+1 slve $ 170,000.

Travail faire Constater les critures en N et N+1 relatives ces lments et conclure. Solution Au titre de N : Montant du CA crdit...................................... $ 160,000 Pourcentage......................................................... 1,5 % Montant de la dprciation.......................... $ 2,400 linventaire N, nous aurons lcriture suivante : December 31, N (IS) Bad debt expense 2,400 Allowance for bad debts 2,400 To recognize allowance for doubtful accounts Au titre de N+1 : Il convient tout dabord de reconnatre les crances impayes. Cest lobjet de lcriture suivante, selon les hypothses retenues : Hypothse 1 During N+1 Allowance for bad debts 2,200 Accounts receivable /---- 2,200 To write-off uncollectible debts Calcul de la dotation pur dprciation de N+1 : Montant du CA crdit N+1 .............$ 170,000 Pourcentage................................................1,5 % Montant de la dotation.....................$ 2,550 Il en dcoule lcriture suivante : December 31, N+1 (IS) Bad debt expense 2,550 Allowance for bad debts 2,550 To recognize allowance for doubtful accounts Nous montrons le compte Allowance for bad debts Allowance for bad debts Dec. 31, N 2,400 N+1 Uncollectible 2,200 Dec. 31, N+1 Adj. 2,550 Dec.31, N+1 Balance Ending 2,750 Hypothse 2 During N+1 Allowance for bad debts 2,500 Accounts receivable /---- 2,500 To write-off uncollectible debts Calcul de la dotation pour dprciation de N+1 : Montant du CA crdit N+1................................. $ 170,000 Pourcentage ............................................................ 1,5 % Montant de la dotation................................. $ 2,550 Il en dcoule lcriture suivante : December 31, N+1

(IS) Bad debt expense 2,550 Allowance for bad debts 2,550 To recognize allowance for doubtful accounts Nous montrons le compte Allowance for bad debts Allowance for bad debts Dec 31, N 2,400 N+1 Uncollectible 2,500 Dec 31, N+1 Adj. 2,550 Dec 31, N+1 Balance ending 2,450 Conclusion Quel que soit le solde du compte Allowance for bad debts , ce dernier est crdit du montant estim de la charge de dprciation pour crances douteuses. Cest donc le compte de gestion qui dtermine le montant enregistr dans le compte de bilan, do le nom de cette approche privilgiant le compte de rsultat . 2. Lapproche bilantielle Il sagit alors de dterminer le montant de la dprciation pour crances douteuses partir des crances dexploitation figurant au bilan. Les mthodes utilises pour cela peuvent tre plus ou moins dtailles : une estimation statistique globale des crances impayes selon le calcul suivant : Moyenne des montants des crances impayes / Moyenne des montants des crances ; une balance ge avec une analyse spcifique des crances ou estimation statistique des impays en fonction de lanciennet des crances. Nous avons vu, par ailleurs, lutilisation dune balance ge. Nous nous contenterons alors pour illustrer la mthode bilantielle dune estimation statistique globale. EXEMPLE Lentreprise Int. Supplier estime la valeur de ralisation nette des ses crances dexploitation partir dune mthode statistique globale. Lentreprise estime le montant des crances impayes 3 % de ses crances dexploitation figurant au bilan. Nous admettrons que le compte Allowance for bad debts prsente un solde nul avant les oprations prsentes ci-dessous. Le montant des crances figurant au bilan N slve $ 40,000. Durant N+1, lentreprise a constat des crances impayes pour un montant de H1 : $ 1,100 ; H2 : $ 1,400. A la fin de lexercice N+1, le montant des crances slve $ 45,000. Travail faire Constater toutes les critures relatives ces oprations en N et N+1 et conclure. Solution Dtermination de la dprciation pour N : Montant des crances N............................... $ 40,000 Pourcentage .................................................. 3 % Montant de la dprciation................ $ 1,200 Il en dcoule lcriture suivante : December 31, N (IS) Bad debt expense 1,200 Allowance for bad debts 1,200 To recognize allowance for doubtful accounts Hypothse 1

Il convient tout dabord en N+1, de constater les crances impayes : During N+1 Allowance for bad debts 1,100 Accounts receivable /---- 1,100 To write-off uncollectible debts Le compte Allowance for bad debts se prsente ainsi avant la rgularisation N+1 : Allowance for bad debts Dec 31, N 1,200 N+1 Uncollectible 1,100 Dec 31, N+1 Balance 100 Calcul de la dprciation de N+1 : Montant des crances N+1.................................................. $ 45,000 Pourcentage.......................................................................... 3 % Montant de la dprciation pour N+1 ...................... $ 1,350 Solde du compte Allowance ............................... $ 100 Montant du compte Allowance doter : ........... $ 1,250 Il en dcoule lcriture suivante : December 31, N+1 (IS) Bad debt expense 1,250 Allowance for bad debts 1,250 To recognize allowance for doubtful accounts Allowance for bad debts Dec 31, N 1,200 N+1 Uncollectible 1,100 Dec 31, N+1 Adj. 1,250 Dec 31, N+1 Balance Ending 1,350 Hypothse 2 Il convient tout dabord en N+1, de constater les crances impayes : During N+1 Allowance for bad debts 1,400 Accounts receivable /---- 1,400 To write-off uncollectible debts Le compte Allowance for bad debts se prsente ainsi avant la rgularisation N+1 : Allowance for bad debts Dec 31, N 1,200 N+1 Uncollectible 1,400 Dec 31, N+1 Balance 200 Calcul de la dprciation de N+1 : Montant des crances N+1 ...................................... $ 45,000 Pourcentage .............................................................. 3 % Montant de la dprciation pour N+1............ $ 1,350 Solde du compte Allowance .................... $ (200) Montant du compte Allowance doter : . $ 1,550 Il en dcoule lcriture suivante : December 31, N+1 (IS) Bad debt expense 1,550

Allowance for bad debts 1,550 To recognize allowance for doubtful accounts Allowance for bad debts Dec 31, N 1,200 N+1 Uncollectible 1,400 Dec 31, N+1 Adj. 1,550 Dec 31, N+1 Balance Ending 1,350 Conclusion Ce qui importe dans cette approche, cest le solde du compte de bilan Allowance for bad debts qui va dterminer le montant constat dans le compte de gestion. Cest alors la fiabilit du montant montr au compte de bilan qui importe. Compte tenu de lorientation marque des tats financiers pour une approche patrimoniale, cette mthode doit tre prfre. B. LA MTHODE DIRECTE DE COMPTABILISATION DES CRANCES IMPAYES (DIRECTWRITE-OFF METHOD) Cette mthode consiste simplement constater les crances impayes au moment o elles sont constates, par lcriture suivante : Date (IS) Bad debt expense x Accounts receivable / Customer name x To write-off uncollectable debt Cette mthode, non conforme aux GAAP , utilise justement par les petites entreprises non assujetties aux rgles du FASB ou de la SEC, aboutit prfrer une comptabilit de trsorerie celle dengagement dans la mesure o la charge de crances irrcouvrables est constate au moment de son occurrence et non de son engagement. De plus, le montant du compte de bilan crances irrcouvrables est montr sa valeur brute (Gross amount) au lieu de sa valeur de ralisation nette (Net realizable value) comme les rgles comptables le suggrent. C. LA RCUPRATION DE CRANCES ANTRIEUREMENT CONSTATES IRRCOUVRABLES Le traitement comptable dune crance pralablement dclare irrcouvrable qui redevient tout ou partie recouvrable doit tre constate par les critures suivantes visant : 1. Rinitialiser la crance prcdemment dclare irrcouvrable : N Accounts receivable / Customer name x Allowance for bad debts x To reinstate account receivable 2. Enregistrer le rglement : N Cash x Accounts receivable / Customer name x To collect an amount owed V. LA RGULARISATION DES CHARGES ET DES PRODUITS (ACCRUALS AND PREPAYMENTS) Ces rgularisations ont t examines prcdemment. Elles nappellent pas de commentaires supplmentaires, hormis le rappel de la terminologie : V Accruals (Charges payer ou produits recevoir) : W Accrued liabilities or expenses (Charges payer)

- Wages or salaries payable, Interest payable, etc. W Accrued assets or revenues (Produits recevoir) - Rent receivable, Interest receivable, etc. V Prepayments or deferred items (Charges et produits constats davance) W Prepaid expenses (Charges constates davance) - Prepaid insurance, Prepaid rent, etc. W Unearned revenues (Produits constats davance) - Unearned rent, Unearned interest, etc. Exercice You will find below some selected accounts from Int. Sup. Fees Receivable Supplies Supplies Expense 4/7 1,800 4/5 600 4/5 600 4/25 1,200 Salaries Expense Salaries Payable Unearned Fees 4/16 400 4/30 600 4/30 500 4/1 700 4/30 600 Fees Earned Interest Expense Interest Payable 4/7 1,800 4/30 800 4/30 800 4/25 1,200 4/30 500 Required From the information of these accounts, determine the April transaction entries and the journal entries. Solution 4/1 : Constatation de services non encore accomplis : April 1 Bank 700 Unearned fees 700 To record fees not still performed 4/5 : Enregistrement de lapprovisionnement April 5 (IS) Supplies Expense 600 Supplies 600 To record fees not still performed 4/7 : Constatation de services accomplis April 7 Fees Receivable 1,800 (IS) Fees Earned 1,800 To record fees performed 4/16 : Constatation de la charge de personnel April 16 (IS) Salaries Expense 400 Bank 400 To record fees performed 4/25 : Constatation de services accomplis April 25

Fees Receivable 1,200 (IS) Fees Earned 1,200 To record fees performed 4/30 : Constatation de services accomplis April 30 Unearned Fees 500 (IS) Fees Earned 500 To record portion of unearned fees now performed 4/30 : Constatation de la charge de personnel April 30 (IS) Salaries Expense 600 Salaries Payable 600 To record liability for payroll 4/30 : Constatation des intrts courus April 30 (IS) Interest Expense 800 Interest Payable 800 To record liability for interest VI. LA RGULARISATION DES STOCKS La normalisation US, tout comme les autres normalisations tudies, considrent les stocks comme des actifs : dtenus pour tre vendus dans le cours normal de lactivit ; en cours de production pour une telle vente ; ou sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes dans le processus de production ou de prestation de services. Aprs avoir rappel lvaluation lentre de ces lments, nous nous intresserons aux diffrentes mthodes dinventaire ainsi qu lvaluation linventaire des lments. A. LE COT DENTRE DES BIENS CONSIDRS COMME DES STOCKS Le schma ci-aprs permet de faire rapidement le point sur cet aspect : (a) voir plus bas les deux mthodes autorises. (b) transports sur ventes (freight-out) sont considrs comme des cots de priode. Plusieurs observations : Le cot dacquisition doit thoriquement comprendre les cots de transport, dassurance et de dchargement. Il est souvent difficile et coteux pour les entreprises de dterminer le cot dacquisition des marchandises, cest pour cela, qu lexemple de ce que la normalisation franaise ou anglaise autorise, que les entreprises pourront enregistrer ces lments en charge par nature. Ces lments constats en charges par nature seront perdus pour la dtermination du cot dacquisition et donc pour le cot des stocks. Le traitement des escomptes de rglement dpend de la mthode retenue par lentreprise : mthode du cot net (Net-price method) ou celle du cot brut (Gross-price method). Nous illustrons ces deux mthodes laide de lexemple ci-aprs, aprs avoir explicit les conditions descompte figurant sur les factures. Items included in Inventory (Biens considrs comme des stocks) Raw materials and Merchandises

(Matires premires, approvisionnements et marchandises) Fisnished goods and Work-in-process (Produits finis et produits en cours) Acquisition Cost Historical Cost Principle (HCP) (Cot dacquisition/ Principe du cot historique (PCH)) Production or Manufacturing Cost (HCP) (Cot de production/ (PCH)) Cost must include all expenditures of acquiring it, of bringing it to the place where it will be sold, and putting it in a salable condition (Le cot doit comprendre toutes les dpenses lies lacquisition, au transport jusqu lentreprise, et au maintien dans des conditions de ventes normales) These costs include : Purchase price (prix dachat) ; Less all trade discounts (moins les rductions caractre commercial) ; Less cash discounts (a) (moins les rductions caractre financier) ; Plus Freight-in or Transportation costs (b) (transports sur achats) ; Plus Insurance while in transit (Plus les cots dassurance du transport) ; Plus Handling costs (plus les frais de manutention) Cost must include product costs Absorption or Full Costing (Cot des produits - Cot complet) These costs include an appropriate portion of: Direct materials (Cot variable et direct des matires consomms) Direct labor (Cot variable et direct de la main-doeuvre) ; Indirect production costs -fixed and variable- (Les cots de production indirects fixes et variables) Les conditions descompte et de rglement sont trs souvent abrges ainsi sur les factures : Conditions Explications 2/10, n/30 2 % descompte si paiement sous 10 jours sinon rglement 30 % 2/eom, n/60 2 % descompte si paiement fin de mois (end of month), sinon rglement 60 jours. Exemple Acquisition pour $ 1,000 de marchandises aux conditions de paiement suivantes 1/10, n/30. Hypothse 1 : lentreprise souhaite bnficier de lescompte et paie donc sous 10 jours ; Hypothse 2 : lentreprise souhaite rgler 30 jours. Travail faire a. Constater les critures relatives ces lments selon les deux approches (net & gross methods). b. Sachant quil ny a aucun stock initial et final et que la vente de ces marchandises a rapport $ 1,200, dterminer le rsultat dans chacune des hypothses traites. Solution

1. critures dcoulant des diffrentes hypothses Gross-Price Net-Price 1. Acquisition des marchandises Purchases 1,000 990 Accounts Payable 1,000 990 2. H1 : paiement sous 10 jours et escompte 1% Accounts Payable 1,000 990 Cash 990 990 Purchase Discounts 10 3. H2 : paiement sous 30 jours et renonciation escompte Accounts Payable 1,000 990 Purchase Discounts Lost - 10 Cash 1,000 1,000 2. Rsultat dcoulant des diffrentes hypothses Hypothse 1 Hypothse 2 Gross-Price Net-Price Gross-Price Net-Price V Net sales $ 1,200 $ 1,200 $ 1,200 $ 1,200 Purchases 1,000 990 1,000 990 Less Purchase discounts (10) - - V Net purchases 990 990 1,000 990 V Gross profit $ 210 $ 210 $ 200 $ 210 Financing cost Purchase discount lost - - - (10) V Net income $ 210 $ 210 $ 200 $ 200 Le compte Purchase discount lost , considr comme une charge financire, mesure donc le cot de renonciation lescompte. En pratique, les entreprises prfrent appliquer la mthode Gross-Price . B. LES MTHODES DE LINVENTAIRE PERMANENT ET INTERMITTENT (PERPETUAL VERSUS PERIODIC INVENTORY SYSTEM) Les entreprises commerciales peuvent choisir, en comptabilit financire, de tenir un systme dinventaire permanent ou intermittent. Nous illustrons rapidement le principe de fonctionnement de ces mthodes au travers de lexemple ci-aprs. Exemple Int. Supplier a effectu les oprations suivantes pour la priode N : 1. Acquisition de marchandises (100 units) pour un montant de $ 600 ; 2. Rglement de frais de transport relatifs cette acquisition : $ 50 ; 3. Retour de marchandises (8 units) non conformes pour un montant de $ 48 ; 4. Rglement de la facture dacquisition des marchandises sous dduction dun escompte de $ 4 ; 5. Vente crdit de marchandises (40 units) pour un montant de $ 360. Le cot dachat des marchandises vendues (CAMV) apparat $ 270 ; 6. Retour des clients de marchandises (12 units) non conformes $ 108 (CAMV : $ 78) ; 7. Vente de marchandises (60 units) pour un montant de $ 540 (CAMV : $ 390) 8. Encaissement vente (opration prcdente) sous dduction dun escompte de $ 5 ; 9. Frais de transport sur ventes pour un montant de $ 30 ; Travail faire 1. Enregistrer ces oprations selon que lentreprise utilise la mthode dinventaire permanent ou

intermittent. 2. Sachant que le stock physique est gal au stock thorique, dterminer le cot dachat des marchandises vendues et donner les critures de rgularisation des stocks. 3. Dterminer la marge brute pour cette priode. Solution 1. critures Transaction Inventaire intermittent (Periodic system) Inventaire permanent (Permanent system) Purchases 600 Merchandises inventory 600 1. Purchase Accounts payable 600 Accounts payable 600 Freight-in 50 Merchandises inventory 50 2. Transportation-in Bank 50 Bank 50 Accounts payable 48 Accounts payable 48 3. Purchase Return Purchases returns 48 Merchandises inventory 48 4. Payment Accounts payable 522 Accounts payable 522 Bank 518 Bank 518 Purchase discounts 4 Merchandises inventory 4 Accounts receivable 360 Accounts receivable 360 Sales 360 Sales 360 Cost of goods sold 270 5. Sale Merchandises inventory 270 Sales returns 108 Sales returns 108 Accounts receivable 108 Accounts receivable 108 Merchandises inventory 78 6. Sale Return Cost of goods sold 78 Accounts receivable 540 Accounts receivable 540 Sales 540 Sales 540 Cost of goods sold 390 7. Sale Merchandises inventory 390 Bank 535 Bank 535 Sales discounts 5 Sales discounts 5 8. Collection Sale Accounts receivable 540 Accounts receivable 540 Freight-out 30 Freight-out 30 8. Transportation-out Bank 30 Bank 30 2. Rgularisation des stocks : nous dressons le compte dinventaire permanent : Merchandises Inventory Q$Q$ Beginning Balance - - Purchases returns 8 48 Purchases 100 600 Discounts 4

Freight-in - 50 Sale 1 40 260 Sales returns 12 78 Sale 2 60 390 Total 728 Total 702 Ending Balance 4 26 Compte tenu de la parfaite identit entre linventaire physique et thorique, le stock final apparat 4 units pour un cot global de 26. Dtermination du cot dachat des marchandises vendues (Cost of Goods Sold) : Beginning inventory Purchases 650 Less Purchases returns (48) Purchases discounts (4) Goods available for sale 598 less Ending Inventory (26) V Cost of goods sold 572 Transaction Inventaire intermittent (Periodic system) Inventaire permanent (Permanent system) Merchandises inventory (Ending) 26 Cost of goods sold 572 Purchases returns 48 No entries physical inventory = inventory account Purchase discounts 4 If physical inventory <> inventory account Purchases 650 Merchandises inventory x 10. Year-End Adjustments Merchandises inventory (Beginning) - Inventory short and over (a) x Or Inventory short and over x Merchandises inventory x a) On trouve galement le compte Loss on inventory shortage ou Gain on inventory excess c) Dtermination de la marge commerciale : Sales 900 Less Sales returns (108) Sales discounts (5) Net sales 788 Cost of goods sold 572 Gross profit 216

Exemple (perpetual versus periodic inventory method) Bt Supplier est une entreprise commerciale qui a ralis les oprations suivantes en N concernant le produit Gbt : Stock louverture (Beginning inventory) : 100 Stock la clture (Ending inventory) : 150 Achats (Purchases) : 1 600 Escomptes sur achats (Purchases discounts) : 50 Transport sur achats (Transportation-in) : 90 Retours sur achats (Purchases returns) : 150 Ventes (Sales) : 2 600 Vous admettrez pour simplifier que toutes ces oprations ont t immdiatement encaisses ou dcaisses. Travail faire 1. Constater les critures relatives ces lments et dterminer la marge brute suivant que Bt supplier utilise la mthode de linventaire permanent ou intermittent. 2. Linventaire physique la fin de la priode N fait apparatre un stock final valu 140 au lieu de 150. Dterminer alors le cot dachat des marchandises vendues et la marge brute dans chacune des hypothses ci-dessus. Solution 1. Dtermination marge brute et critures a. Mthode de l'inventaire intermittent N (IS) Purchases 1,600.00 (IS) Transportation-in 90.00 Cash 1,690.00 N Cash 200.00 (IS) Purchases discounts 50.00 (IS) Purchases returns 150.00 N Cash 2,600.00 (IS) Sales 2,600.00 Le cot d'achat des marchandises Gbt vendues apparat alors : 1,440 Net purchases (1,600 + 90 200) 1,490 Beginning inventory 100 Ending inventory (150) Cost of goods sold 1,440 N (IS) Cost of goods sold 100.00 Beginning inventory 100.00 to transfer beginning inventory to cost of goods N Ending inventory 150.00 (IS) Cost of goods sold 150.00 to record ending inventory N

(IS) Purchases discounts 50.00 (IS) Purchases returns 150.00 (IS) Cost of goods sold 1,490.00 (IS) Purchases 1,600.00 (IS) Transportation-in 90.00 to transfer net purchases to cost of goods Cost of goods sold Beginning inventory 100.00 Ending inventory 150.00 Net purchases 1,490.00 Close 1,440.00 Total 1,590.00 Total 1,0590.00 Income statement for N Sales 2,600 Cost of goods sold (1,440) Gross profit 1,160 b. Mthode de l'inventaire permanent N Inventory Gbt 1,690.00 Cash 1,690,00 Purchases plus transportation-in N Cash 200.00 Inventory Gbt 200.00 Discount plus returned purchases N Cash 2,600.00 (IS) Sales 2,600.00 To record the sales N (IS) Cost of goods sold 1,440.00 Inventory Gbt 1,440.00 To record the cost of goods Inventory Gbt Beginning 100.00 Discount & returned 200.00 Purchases 1,690.00 Cost of goods sold 1,440.00 Close (ending) 150.00 Total 1,790.00 Total 1,790.00 Statement of income for N Sales 2,600 Cost of goods sold (1,440) Gross profit 1,160 2. a. Mthode de linventaire intermittent Le cot d'achat des marchandises Gbt vendues apparat alors : 1,450 Net purchases (1,600 + 90 200) 1,490 Beginning inventory 100

Ending inventory (140) 1,450 Statement of income for N Sales 2,600 Cost of goods sold (1,450) Gross profit 1,150 b. Mthode de linventaire permanent Il va falloir constater un stock final de 140, alors que linventaire permanent montre un total de 150. La diffrence dinventaire (10 dans notre cas) devra faire lobjet dun enregistrement du type : N (IS) Inventory Gbt over and short (diffrences dinventaire) Inventory Gbt 10,00 To transfer shortage to inventory Gbt 10,00 Inventory Gbt Beginning 100.00 Discount & returned 200.00 Purchases 1,690.00 Cost of goods sold 1,440.00 Shortage 10.00 Close (ending) 140.00 Total 1,790.00 Total 1,790.00 N (IS) Cost of good sold 10,00 Inventory Gbt over and short 10.00 To transfer shortage to cost of goods Income statement for N Sales 2,600 Cost of goods sold (1,440 + 10) (1,450) Gross profit 1,150 La mthode de linventaire permanent oblige constater une criture pour la diffrence dinventaire, alors que cette diffrence reste transparente dans la mthode de linventaire intermittent. Quelle que soit la mthode utilise, la marge brute est videmment identique. Les entreprises peuvent utiliser lune ou lautre des deux mthodes. Nous remarquerons quil en est de mme pour le PCG, selon cependant des modalits denregistrement diffrentes. Traditionnellement, on reproche la mthode de linventaire permanent la difficult dtablir le cot dachat des marchandises vendues. Le dveloppement des systmes informatiques rend cet argument moins prgnant.