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ASIGNACION DE FONDOS POR RENDIMIENTO.

Definicin de Asignacin de fondos. Es una estrategia comn que puede utilizar para crear una cartera de inversiones. La asignacin de fondos no se trata de elegir valores individuales, ms bien, se concentra en categoras amplias de inversiones, combinndolas en la proporcin correcta para igualarlas con sus metas financieras, la cantidad de tiempo que tiene para invertir y su tolerancia para riesgos.

Bsicos de asignacin de fondos. La idea detrs de la asignacin de fondos es que debido a que todas las inversiones son distintas, usted puede equilibrar el riesgo y el rendimiento en su cartera distribuyendo su dinero invertido entre diferentes tipos de fondos, como por ejemplo acciones, bonos y equivalentes en efectivo. Los diferentes tipos de fondos conllevan diferentes niveles de riesgo y un potencial de rentabilidad y generalmente no responden a las fuerzas del mercado de la misma manera al mismo tiempo.

Por ejemplo: Cuando el rendimiento de un tipo de fondo disminuye, el rendimiento de otro puede estar en crecimiento (a pesar de que no hay garantas). Si usted se diversifica y siendo propietario de una variedad de fondos, una depreciacin en una sola empresa no significar necesariamente un desastre para su cartera completa. Al utilizar la asignacin de fondos, usted identifica las clases de fondos adecuadas y decide el porcentaje de los bolvares fuertes invertidos que debe asignarse a cada clase. (Por ejemplo, 70 por ciento a acciones, 20 por ciento a bonos, 10 por ciento a equivalentes en efectivo).

Las tres clases de fondos ms importantes son: Esta es una mirada a las tres clases ms importantes de fondos que generalmente considerar al utilizar la asignacin de fondos.

Acciones: A pesar de que el desempeo en el pasado no garantiza los resultados futuros, histricamente las acciones han brindado la tasa de rentabilidad anual promedio ms elevada entre otras inversiones, incluyendo los bonos y los equivalentes en efectivo. Sin embargo, las acciones, por lo general, son ms voltiles que los bonos o los equivalentes en efectivo. Si sus objetivos de inversin son a largo plazo, la inversin en acciones puede ser la adecuada. Bonos: Los bonos no brindan tanta oportunidad de crecimiento como las acciones. Son susceptibles a cambios de tasas de inters; cuando las tasas de inters aumentan, los valores de los bonos tienden a bajar, y cuando las tasas de inters disminuyen, los valores de los bonos tienden a aumentar. Debido a que los bonos ofrecen pagos de intereses fijos en intervalos regulares, pueden ser apropiados si desea un ingreso regular a partir de sus inversiones.

Equivalentes en efectivo: Los equivalentes en efectivo (o instrumentos de corto plazo) como los fondos Money Market ofrecen un potencial de crecimiento menor que otros tipos de activos pero son los menos voltiles. Estn sujetos al riesgo de inflacin, la posibilidad de que la rentabilidad no supere a los precios en aumento. Brindan un acceso ms fcil a los fondos que las inversiones a largo plazo y pueden ser adecuados si sus objetivos de inversin son a corto plazo. No slo puede diversificar con todas las clases de fondos comprando acciones, bonos y equivalentes en efectivo, sino tambin puede diversificar dentro de una sola clase de fondos. Por ejemplo: Al invertir en acciones, puede optar por invertir en grandes compaas que tienden a ser menos riesgosas que las compaas pequeas. O bien puede elegir dividir el capital de la inversin de acuerdo al estilo de inversin, invirtiendo por crecimiento o por valor. A pesar de que las posibilidades de inversin son ilimitadas, su objetivo siempre es el mismo: diversificar optando por inversiones complementarias que equilibran el riesgo y la recompensa dentro de su cartera.

Cul es el objetivo de utilizar la asignacin de fondos? El objetivo de utilizar la asignacin de fondos es construir una cartera que pueda brindarle el rendimiento que desea de su inversin sin exponerlo a un riesgo mayor al que usted pueda aceptar. El tiempo que tiene para invertir tambin es importante ya que mientras ms tiempo tenga para invertir, ms largo ser el perodo en que tendr que sobrellevar las subidas y cadas del mercado.

Cuando intente construir una cartera, puede utilizar hojas de trabajo o herramientas interactivas que le ayuden a identificar sus objetivos de inversin, su nivel de tolerancia de riesgo y el plazo previsto de la inversin. Estas herramientas tambin pueden sugerir modelos o ejemplos de asignaciones que logren un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento, basados en la informacin que usted proporcion. Por ejemplo: Si su objetivo de inversin es ahorrar para su jubilacin durante los prximos 20 aos y puede tolerar un grado relativamente alto de inestabilidad en el mercado, una asignacin modelo puede sugerir que define un gran porcentaje de su dinero de inversin a acciones y asigne un pequeo porcentaje a bonos y equivalentes en efectivo. Por supuesto, los modelos estn diseados para funcionar como guas generales; Puede trabajar con un profesional de las finanzas que lo ayude a determinar la asignacin correcta para sus circunstancias individuales. En algunos casos es probable que quiera reconsiderar su estrategia de asignacin completa. Si ya no est conforme con el mismo nivel de riesgo, sus objetivos financieros han cambiado, o se acerca el momento en que necesitar el dinero, es probable que necesite cambiar su combinacin de fondos.

Por qu funciona la asignacin de activos? Histricamente, las acciones han proporcionado los mayores rendimientos de las tres clases de activos gracias a un rendimiento excepcionalmente bueno en algunos aos, pero con un rendimiento muy bajo en otros Los bonos han producido rendimientos muy buenos en algunos aos y menores rendimientos en otros, pero las alzas y las bajas tienden a ser menos extremas que las de las acciones Los equivalentes a efectivo generalmente proporcionan los rendimientos ms bajos, pero son los ms consistentes Sin embargo, en la mayora de aos, una de estas clases de activos tiene un rendimiento superior al de las otras. Por ejemplo: Si las tasas de inters son altas y las ganancias de las corporaciones bajas, posiblemente los rendimientos de las acciones no sern satisfactorios. Sin embargo, bajo esas condiciones, los bonos generalmente tienen un buen rendimiento.

Si la cartera est formada completamente por acciones en esta situacin, usted enfrentar prdidas, posiblemente de gran envergadura. Pero si la cartera incluye bonos, las ganancias podran contrarrestar las prdidas de las acciones. La clave es encontrar un balance entre las clases de activos que satisfaga sus necesidades particulares. La complicacin es que uno nunca sabe, de ao a ao, qu clase de activos tendr el mejor rendimiento y cul tendr el ms bajo. Por lo tanto, la solucin ser siempre tener algo de cada clase de activos.

Modelos de asignacin. Generalmente, se prepara una cartera asignando un porcentaje del total a cada clase de activos que se est incluyendo. Por ejemplo, podra asignarse el 60% de la cartera en acciones, el 30% en bonos y el 10% en efectivo, o casi cualquier otra combinacin. Ya que cada persona tiene sus propios objetivos financieros y tolerancia al riesgo, no hay una asignacin de activos que se ajuste a todas las personas por igual. Los factores ms importantes a la hora de determinar la asignacin son probablemente el tiempo que necesita para alcanzar el objetivo y el nivel de riesgo que est dispuesto a aceptar.